Release de Resultados 3T13 23 de outubro de 2013
Release de Resultados 3T13 23 de outubro de 2013
As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, as quais têm
como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia, atualmente,
tem acesso. As ressalvas com relação às declarações e informações acerca do futuro, também, incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como, declarações que são
precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita“, "poderá", "espera", "prevê", "estima" ou
expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de
desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, de circunstâncias
que poderão ocorrer ou não, tendo em vista que muitos dos fatores que irão determinar estes resultados
e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Romi.
TRADIÇÃO EM INOVAR
2
Ressalvas
4
• ROL das Operações Continuadas: R$ 181,9 milhões no trimestre e R$ 473,6 milhões nos primeiros nove meses do ano, com aumento de 17,5% e 17,4% sobre os períodos equivalentes em 2012;
• Margem bruta das Operações Continuadas alcançou 28,3% ;
• EBITDA das Operações Continuadas foi de R$ 18,1 milhões no 3T13;
• Lucro líquido das Operações Continuadas foi de R$ 9,1 milhões no trimestre;
• Durante o ano de 2013, a dívida líquida da Companhia tem diminuído consistentemente, tendo reduzido em R$ 17,2 milhões no terceiro trimestre e R$ 36,0 milhões de janeiro a setembro;
• A entrada de pedidos do 3T13 foi 31,0% superior à registrada no 3T12, alcançando R$ 206,2 milhões no trimestre;
• A carteira de pedidos totalizou R$ 339,3 milhões em 30 de setembro de 2013;
• Alienação de parte dos ativos da subsidiária Romi Itália ocorrida em 18 de setembro de 2013.
TRADIÇÃO EM INOVAR
Destaques Operações Continuadas
TRADIÇÃO EM INOVAR
Indicador Conjuntural – PIB e FBKF Junho/2013
5
6,3%
6,5% 7,1%
1,0%
-2,7% -2,4%-1,5%
5,3%9,3% 8,8%
6,9%
5,3%4,2%
3,3%2,1%
1,4%0,8%0,5% 0,9% 1,4%
1,9%
3,3%
7,1%
5,3%6,8%
-2,5%
-11,6%-9,1%
-6,8%
5,0%
15,4%13,9%
8,9%
4,9%3,8%2,1%
1,0%-0,4%
0,1%
-2,4%
-0,9%0,1%
-1,4%
2,8%
14,9%16,3%
19,2%
4,2%
-13,6% -13,6%
-9,0%
9,6%
29,9%
27,2%
20,3%
11,1%
8,8%6,2%
2,5%2,0%
-2,1%-3,7%
-5,6%-4,5%
3,0%
9,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
PIB PIB Industrial Formação Bruta de Capital Fixo
TRADIÇÃO EM INOVAR
6
Indicador da Capacidade Instalada Agosto/2013
Veículos Automotores: 83,1%
Metalurgia Básica: 85,9% Artigos Plástico/Borracha: 86,2%
Prod Metal/ Ex Máquinas: 79,5%
Máquinas/Equipamentos: 74,9%
Indústria: 82,5%
65
70
75
80
85
90
95
100
Fonte: FIESP – Indicador de Nível de Atividade INA/NUCI (Nível de Utilização da Capacidade Instalada)
7
TRADIÇÃO EM INOVAR
Indicador de Confiança do Empresário
61,8
47,4
68,7
62,0
Out/13 = 53,8
57,3
45
55
65
75
jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13
Fonte: CNI - ICEI (Índice de Confiança do Empresário Industrial)
TRADIÇÃO EM INOVAR
8
Máquinas para Plásticos Fundidos e Fundidos/Usinados Máquinas-Ferramenta
Unidades de Negócio
9M13 2012
Prestação de Serviços 18% 25%
Máquinas e Equipamentos 18% 11%
Automotivo 12% 13%
Ensino 10% 11%
Máquinas Agrícolas 8% 5%
Outros 34% 35%
Distribuição da ROL
9M13 2012
Embalagem 25% 24%
Automotivo 15% 8%
Utilidades Domésticas 11% 9%
Prestação de Serviços 9% 13%
Outros 40% 46%
Distribuição da ROL
9M13 2012
Automotivo Comercial -
Caminhões40% 41%
Energia (eólica) 34% 26%
Agricultura 21% 20%
Bens de Capital 1% 1%
Outros 4% 8%
Distribuição da ROL
Desde o 1T12 passou a fazer parte das receitas do mercado externo a receita obtida pela B+W, empresa adquirida pela Romi. * Valores referentes às operações continuadas, desconsiderando as receitas obtidas pela subsidiária Romi Italia, que estão sendo apresentadas como operações descontinuadas.
9
TRADIÇÃO EM INOVAR
Receita Operacional Líquida (R$ MM)
65,4 82,1 108,3 62,6 58,8 76,3185,7
483,5549,9
587,8
412,8
614,7 554,8431,9
548,9
632,0
696,1
475,4
673,5631,1 617,6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Faturamento por Unidade de Negócio 9M13 – Operações Continuadas
FUNDIDOS & USINADOSR$ 84,9
MÁQUINAS FERRAMENTAR$ 330,3
MAQUINAS PARA PLÁSTICOSR$ 58,5
69,7%
17,9%
12,3%
10
Receita Mercado Externo
TRADIÇÃO EM INOVAR
Distribuição da Receita
Mercado Externo – US$ milhões
32.2 33.945.2
95,5
2009 2010 2011 2012
* Valores referentes às operações continuadas, desconsiderando as receitas obtidas pela subsidiária Romi Italia, que estão sendo apresentadas como operações descontinuadas.
Ásia11%
Europa77%
EUA7%
América Latina
5%
9M12 Ásia17%
Europa67%
EUA6%
América Latina10%
9M13
10
11
TRADIÇÃO EM INOVAR
Obs: Valores Brutos, incluem impostos sobre vendas, e consideram a entrada de pedidos da B+W a partir do primeiro trimestre de 2012
Entrada e Carteira de Pedidos
Entrada de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos
3T12 2T13 3T13Var %
3T13/3T12
Var % 3T13/2T13
Máquinas-Ferramenta 106.530 173.368 144.518 35,7% -16,6%
Máquinas para Plásticos 29.652 45.484 25.686 -13,4% -43,5%
Fundidos e Usinados 21.176 37.495 35.949 69,8% -4,1%
Total 157.358 256.347 206.154 31,0% -19,6%
Entrada de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos
9M12 9M13Var %
2013/2012
Máquinas-Ferramenta 353.134 402.365 13,9%
Máquinas para Plásticos 64.939 96.632 48,8%
Fundidos e Usinados 89.982 116.515 29,5%
Total 508.055 615.512 21,2%
Carteira de Pedidos (R$ mil) 3T12 2T13 3T13Var %
3T13/3T12
Var % 3T13/2T13
Máquinas-Ferramenta 219.392 246.312 254.591 16,0% 3,4%
Máquinas para Plásticos 27.540 45.969 49.219 78,7% 7,1%
Fundidos e Usinados 35.168 37.846 35.505 1,0% -6,2%
Total 282.100 330.127 339.315 20,3% 2,8%
Estrutura de Custos Semestral Controladora Custo dos Produtos Vendidos
TRADIÇÃO EM INOVAR
12
Material62%
Mão de Obra26%
Depreciação7%
Despesas Industriais
5%
9M12
19%
22%
11%
10% Metais
Material Nacional sensível ao Câmbio
Material Importado
Material Nacional
Material64%
Mão de Obra24%
Depreciação6%
Despesas Industriais
6%
9M13
23%
16%
13%
12% Metais
Material Nacional sensível ao Câmbio
Material Importado
Material Nacional
13
Resultados e Margens
TRADIÇÃO EM INOVAR * Valores referentes aos resultados das operações continuadas, desconsiderando os resultados obtidas pela subsidiária Romi Italia, que estão sendo apresentadas como operações descontinuadas
Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta Lucro Operacional (R$ milhões) e Margem Operacional
14
Resultados e Margens
TRADIÇÃO EM INOVAR
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida
* Valores referentes aos resultados das operações continuadas, desconsiderando os resultados obtidas pela subsidiária Romi Italia, que estão sendo apresentadas como operações descontinuadas
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TRADIÇÃO EM INOVAR
Desempenho por Unidade de Negócio
* Valores referentes aos resultados das operações continuadas, desconsiderando os resultados obtidas pela subsidiária Romi Italia, que estão sendo apresentadas como operações descontinuadas
Faturamento 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13
Máquinas-Ferramenta (unidades) 443 304 367 1.011 1.070
Máquinas para Plástico (unidades) 60 61 49 147 160
Fundidos e Usinados (toneladas) 3.561 4.436 4.991 10.168 13.025
AcumuladoTrimestre
Posição Financeira
Aplicações – R$ MM – 30/09/2013
(*) sem o Finame Fabricante
(**) Refere-se aos vencimentos de 01/10/2013 a 31/12/2013
16
TRADIÇÃO EM INOVAR
Empréstimos* – R$ MM – 30/09/2013
Vencimentos Valor
2013 ** 29,9
2014 52,1
2015 80,9
2016 17,8
2017 14,7
2018 em diante 14,3
Total 209,8
Tipo Valor
Certificado de depósito bancário (CDB) 81,6
Aplicações financeiras lastreadas por debêntures 5,5
Bancos 18,3
Total 105,4
Dívida Líquida = 104,4
-36,9-63,7 -56,2
-73,8
-147,3 -148,9 -156,0-140,4 -129,8 -121,6
-104,4
-400,0
-350,0
-300,0
-250,0
-200,0
-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50, 0
100 ,0
0,0
100 ,0
200 ,0
300 ,0
400 ,0
500 ,0
600 ,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida)
Aplicações Empréstimos Caixa Líquido
17
TRADIÇÃO EM INOVAR
Consolidação B+W
O valor apresentado no 9M12 refere-se à consolidação de 8 meses, pois a aquisição foi concluída em 31/01/2012, passando a B+W a ser consolidada a partir de 1/2/2012.
3T12 2T13 3T13Var.%
3T/3T
Var.%
3T/2T9M12 9M13
Var.%
9M/9M
Receita Operacional Líquida 2.524 6.673 14.964 493,0 124,2 26.703 30.949 15,9
Custo dos produtos e serviços vendidos (2.729) (5.289) (11.193) 310,1 111,6 (22.841) (24.071) 5,4
Lucro Bruto (206) 1.384 3.771 (1.931,1) 172,5 3.862 6.878 78,1
Margem Bruta % -8,2% 20,7% 25,2% 14,5% 22,2%
Despesas Operacionais (1.673) (1.482) (2.077) 24,1 40,1 (1.688) (5.768) 241,7
Comerciais (374) (446) (834) 122,7 87,1 (1.529) (2.226) 45,6
Gerais e Administrativas (1.299) (1.037) (1.243) (4,3) 19,9 (3.357) (3.542) 5,5
Outras Receitas Operacionais - - - - - 3.198 - (100,0)
Lucro/Prejuízo Operacional antes do resultado
financeiro(1.879) (98) 1.694 (190,2) (1.822,2) 2.174 1.110 (48,9)
Margem Operacional % -74,5% -1,5% 11,3% 8,1% 3,6%
Resutado Financeiro (48) (77) (78) 63,5 0,8 (143) (256) 79,3
Lucro/Prejuízo Operacional (1.927) (176) 1.616 (183,9) (1.020,1) 2.032 854 (57,9)
Imposto de renda/Contribuição social 173 - (230) (232,8) - 232 (161) (169,1)
Lucro/Prejuízo Líquido (1.754) (176) 1.387 (179,1) (889,4) 2.264 694 (69,3)
Margem Líquida % -69,5% -2,6% 9,3% 8,5% 2,2%
EBITDA (1.686) 273 2.086 (223,7) 665,2 3.428 2.477 (27,7)
Resultado líquido (1.754) (176) 1.387 (179,1) (889,4) 2.264 694 (69,3)
Imposto de renda/Contribuição social (173) - 230 (232,8) - (232) 161 (169,1)
Resultado financeiro líquido 48 77 78 63,5 0,8 143 256 79,3
Depreciação e Amortização 193 371 392 103,4 5,6 1.253 1.367 9,0
Margem EBITDA % -66,8% 4,1% 13,9% 12,8% 8,0%
€ mil
18
TRADIÇÃO EM INOVAR
Consolidação B+W
ATIVO 30/06/13 30/09/13
CIRCULANTE 21.487 22.047
Caixa e equivalentes de caixa 65 2.853
Duplicatas a Receber 4.808 5.953
Estoques 15.458 12.120
Impostos a recuperar 274 97
Partes relacionadas 212 244
Outros valores a realizar 670 781
NÃO CIRCULANTE 28.774 29.065
Realizável a Longo Prazo 137 136
Outros valores a realizar 137 136
Investimentos
Imobilizado, líquido 13.807 14.242
Investimentos em controladas e coligadas 722 722
Intangível 14.109 13.965
TOTAL DO ATIVO 50.261 51.112
Balanço Patrimonial B+W
(€ mil)
PASSIVO 30/06/12 30/09/13
CIRCULANTE 16.959 16.769
Financiamentos 108 69
Fornecedores 1.803 1.495
Salários e encargos sociais 1.470 1.343
Impostos e contribuições a recolher 9 1.225
Adiantamento de clientes 11.610 10.376
Outras contas a pagar 1.758 2.048
Partes relacionadas 201 213
NÃO CIRCULANTE 9.722 9.417
Exigível a longo prazo
Financiamentos 4.250 3.983
Imposto de renda e contribuição social diferidos 5.472 5.434
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 23.580 24.925
Capital social 7.025 7.025
Reservas de capital 1.006 1.570
Lucro (prejuízo) do período 15.549 16.330
TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 50.261 51.112
(€ mil)
19
TRADIÇÃO EM INOVAR
Operações descontinuadas
Operação adquirida em 24 de julho de 2008, compreendendo duas plantas industriais na Itália, um conjunto de ativos intangíveis e quatro subsidiárias, situadas no Reino Unido, Holanda, Espanha e França.
Liquidação voluntária anunciada em 23 de abril de 2013.
Em 18 de setembro foi publicado um fato relevante divulgando a alienação pelo valor de um Euro de:
(i) Acervo Líquido: imóvel de Pont Canavese, estoques de produtos acabados e de materiais relacionados exclusivamente aos produtos Sandretto e
(ii) Marca Sandretto e da propriedade intelectual relativas aos projetos de engenharia para empresa controlada pela Regiane de Piemonte (órgão governamental).
Como parte essencial desse processo, foi considerada a transferência de parte substancial dos empregados da Romi Itália para o comprador, assim como os riscos trabalhistas relacionados a esses empregados.
O quadro abaixo mostra os impactos da alienação nas demonstrações financeiras da Romi Itália:
Dentre os ativos que não foram alienados estão o imóvel situado em Grugliasco e as subsidiárias que continuarão a auxiliar na estratégia da Romi de expansão e internacionalização das suas operações.
€ milValor contábil
líquido
Valor de
vendaDiferença
Estoques produtos Sandretto 4.393 - (4.393)
Máquinas e equipamentos 404 - (404)
Imóvel Pont Canavese 705 - (705)
Sub total (ativos) 5.502 - (5.502)
Total das perdas registradas até junho/13 2.300
Valor da provisão a ser registrada no 3T13 (3.202)
20
TRADIÇÃO EM INOVAR
Mercado de Capitais
Fonte: BM&FBovespa
out-11 jan-12 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13
-
1.00 0.000
2.00 0.000
3.00 0.000
4.00 0.000
5.00 0.000
6.00 0.000
7.00 0.000
8.00 0.000
9.00 0.000
10.0 00.00 0
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200 Desempenho da Ação ROMI3 x IbovespaPeríodo: 01/10/2011 a 30/09/2013
Ibovespa ROMI3 Volume
IBOV: 0%
ROMI3: -21%
Fábio B. Taiar
Diretor de Relações com Investidores
+ 55 (19) 3455-9418
www.romi.com