Page 1
As of December 31, 2017 and
With Independent Auditors' Report
For the year then ended
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan keuangan
Tanggal 31 Desember 2017 dan
Financial statements
Beserta Laporan Auditor Independen
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman
Page
Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Investment Manager and Custodian Bank Statements
Laporan Auditor Independen i - ii Independent auditors' report
Laporan posisi keuangan 1 Statement of financial position
Laporan laba rugi dan penghasilan Statements of profit or loss and other
komprehensif lain 2 comprehensive income
Laporan perubahan aset bersih yang dapat Statements of changes in net assets
diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 3 attributable to holders of investment unit
Laporan arus kas 4 Statement of cash flows
Laporan sumber dan penyaluran dana zakat 5 Statements of sources and distribution of
Zakat funds
Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan 6 Statements of sources and uses of
Qardhul hasan funds
Catatan atas laporan keuangan 7 - 28 Notes to the financial statements
Page 10
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan posisi keuangan Statement of financial position
Tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
Catatan/
Notes 2017 2016
Aset Assets
Portofolio efek 2b,4 Investment portfolios
Efek ekuitas (biaya perolehan sebesar 126.747.797.292 238.315.141.704 Equity instruments (acquisition
Rp 120.443.116.052 dan cost of Rp 120,443,116,052 and
Rp 239.965.415.753 pada tanggal Rp 239,965,415,753 as of
31 Desember 2017 dan 2016) December 31, 2017 and 2016)
Deposito 9.000.000.000 15.000.000.000 Time deposits
Jumlah portofolio efek 135.747.797.292 253.315.141.704 Total invesment portfolios
Kas 2c,5 2.309.984.289 6.550.420.861 Cash
Piutang bagi hasil 6 2.761.644 40.547.945 Profit sharing receivables
Pajak dibayar dimuka 2e,20b 292.071.736 268.649.596 Prepaid tax
Receivables from sale of
Piutang penjualan portofolio efek 7 155.450.163 4.041.077.336 investment portfolios
Piutang lain-lain 17.954.794 180.000 Other receivables
Jumlah aset 138.526.019.918 264.216.017.442 Total assets
Liabilitas Liabilities
Biaya yang masih harus dibayar 8 449.343.304 788.464.104 Accrued expenses
Uang muka pemesanan Advance on subscription of
unit penyertaan 9 6.515.249 113.324.372 investment unit
Utang pembelian kembali
unit penyertaan 10 29.125.347 130.078.735 Redemption payable
Utang pajak 2e,19a 30.236.054 54.880.606 Tax payable
Utang lain-lain 11 16.820.965 168.055.089 Other liabilities
Jumlah liabilitas 532.040.919 1.254.802.906 Total liabilities
Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributable to
kepada pemegang unit penyertaan 137.993.978.999 262.961.214.536 holders of investment unit
Jumlah unit penyertaan Total Outstanding of
yang beredar 12 122.303.871,6367 231.345.164,1373 investment units
Net assets value
Nilai aset bersih per unit penyertaan 1.128,29 1.136,66 per investment unit
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these
financial statement
1
Page 11
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Statements of profit or loss and other comprehensive income
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
Catatan/
Notes 2017 2016
Pendapatan Investasi Investment income
Bagi hasil 2d,13 778.594.357 1.152.287.646 Profit sharing
Dividen 2d 4.471.849.161 3.870.264.188 Dividend
Jumlah pendapatan Investasi 5.250.443.518 5.022.551.834 Total investment income
Beban operasi Operating expenses
Pengelolaan investasi 2d,14 6.111.126.403 6.788.083.517 Management fee
Kustodian 2d,15 305.556.320 437.020.622 Custodian fee
Lain-lain 2d,16 1.847.511.384 2.734.338.749 Other expenses
Jumlah beban operasi 8.264.194.107 9.959.442.888 Total operating expenses
Keuntungan (kerugian) investasi yang Realized and unrealized gaintelah dan belum direalisasi (loss) on investments
Kerugian investasi Realized loss
yang telah direalisasi bersih 2d,17 (3.737.686.160) (2.339.330.317) on investments
Keuntungan investasi Unrealized gain
yang belum direalisasi bersih 2d,18 7.954.955.289 43.984.698.066 on investments
Jumlah keuntungan (kerugian) Total gain (loss)
investasi bersih 4.217.269.129 41.645.367.749 on investments - net
Kenaikan atas aset bersih Increase in net assets
yang dapat diatribusikan kepada attributtable to holders
pemegang unit penyertaan sebelum pajak 1.203.518.540 36.708.476.695 of investment unit before tax
Pajak penghasilan 2e,19c (1.078.481.500) (937.932.000) Income tax
Kenaikan aset bersih Increase in net assets
yang dapat diatribusikan attributable to holders
kepada pemegang unit penyertaan 125.037.040 35.770.544.695 of investment unit
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these financial
statement
2
Page 12
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan perubahan aset bersih yang dapat Statements of changes in net assets
diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan attributable to holders of investment unit
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
Catatan/
Notes 2017 2016
Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributable
kepada pemegang unit penyertaan to unit holders
1 Januari 262.961.214.536 310.783.060.941 as of January 1
Kenaikan (penurunan) aset bersih Increase (decrease) of
yang dapat diatribusikan kepada net assets attributable
pemegang unit penyertaan 125.037.040 35.770.544.695 to holders of investment unit
Penjualan unit penyertaan 14.254.133.563 151.290.786.589 Subscriptions of investment units
Pembelian kembali unit penyertaan (139.346.406.140) (234.883.177.689) Redemptions of investment units
Jumlah kenaikan dari Increase from
transaksi (125.092.272.577) (83.592.391.100) transaction
Aset bersih yang dapat diatribusikan Net assets attributable
kepada pemegang unit penyertaan to holder of investment unit
31 Desember 137.993.978.999 262.961.214.536 as of December 31
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these
financial statement
3
Page 13
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan arus kas Statement of cash flows
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017
(Dalam rupiah) (Expressed In rupiah)
2017 2016
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Pendapatan bagi hasil deposito 816.380.658 1.200.539.268 Income profit sharing deposito
Pendapatan bagi hasil bank - 3.720.981 Income profit sharing banks
Pendapatan dividen 4.471.849.161 3.870.264.188 Dividen income
Pembelian dan penjualan portofolio efek bersih 125.670.240.714 79.369.130.932 Purchase (Sale) of portfolio-net
Pembayaran biaya operasi (8.820.390.517) (10.156.903.120) Operating expenses paid
Pembayaran pajak penghasilan (1.078.481.500) (937.932.000) Income tax paid
Jumlah bersih arus kas digunakan untuk Net cash flows used in
aktivitas operasi 121.059.598.516 73.348.820.249 operating activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penjualan unit penyertaan 14.147.324.440 151.243.759.966 Subscriptions for units
Pembelian kembali unit penyertaan (139.447.359.528) (234.813.777.411) Redemptions of units
Jumlah bersih arus kas diperoleh dari Net cash flows provided by
aktivitas pendanaan (125.300.035.088) (83.570.017.445) financing activities
Cash and equivalent cash
Kas dan setara kas pada awal periode 6.550.420.861 16.771.618.057 at beginning of period
Cash and equivalent cash
Kas dan setara kas pada akhir periode 2.309.984.289 6.550.420.861 at end of period
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these
financial statement
4
Page 14
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan sumber dan penyaluran Statements of sources and distribution of
Dana zakat Zakat funds
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017
(Dalam Rupiah) (Expressed In rupiah)
2017 2016
Sumber dana zakat Sources of zakat funds
Zakat dari dalam Zakat from within
Reksa Dana Syariah - - Sharia Mutual Funds
Zakat dari pihak luar Zakah from outside
Reksa Dana Syariah - - Sharia Mutual Funds
Jumlah sumber dana zakat Total sources of
- - Zakat funds
Penyaluran dana zakat kepada: Distribution of zakat funds to:
entitas pengelola zakat - - zakat management entity
Increase (decrease) in
Kenaikan (penurunan) dana zakat - - Zakat funds
Beginning balance of
Saldo awal dana zakat - - Zakat funds
Ending balance of
Saldo akhir dana zakat 2g - - Zakat funds
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these
financial statement
5
Page 15
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan Statements of sources and uses of Qardhul hasan funds
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017
(Dalam rupiah) (Expressed In rupiah)
2017 2016
Sources of
Sumber dana kebajikan: Qardhul hasan funds
Pendapatan non halal - jasa giro 34.637.933 79.099.640 Non halal income
Jumlah 34.637.933 79.099.640 Total
Uses of
Penggunaan dana kebajikan: Qardhul hasan funds
Sumbangan 182.542.961 - Donation
Jumlah 182.542.961 - Total
Increase (decrease) in
Kenaikan (penurunan) dana kebajikan (147.905.028) 79.099.640 Qardhul hasan funds
Beginning balance of
Saldo awal dana kebajikan 155.835.264 76.735.624 Qardhul hasan funds
Ending balance of
Saldo akhir dana kebajikan 2g 7.930.236 155.835.264 Qardhul hasan funds
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanThe accompanying notes form an integral part of these financial
statement
6
Page 16
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
1. Umum 1. General
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham adalah Reksa Dana
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang didirikan
berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995
dan Peraturan No. IV.B.1, Lampiran Surat Keputusan Ketua
Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam dan LK atau
sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. Kep-552/BL/2010
tanggal 30 Desember 2010 mengenai "Pedoman Pengelolaan
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif" yang
telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 mengenai "Reksa
Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif".
Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham antara PT. Panin Asset Management sebagai
Manajer Investasi dan Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta
sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 38
tanggal 23 April 2012 dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi
Warsito SH, Notaris di Jakarta. Terakhir diubah dengan
Akta Adendum III No. 28 tanggal 10 Agustus 2016 di
hadapan Leolin Jayayanti SH, Mkn, Notaris di Jakarta.
Tanggal efektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham
adalah 20 Juni 2012. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Dana
mencakup periode 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31
Desember.
Sesuai dengan pasal 4 dari Akta tersebut diatas, tujuan
investasi Reksa Dana adalah untuk memperoleh
pertumbuhan nilai investasi jangka panjang yang optimal
melalui penempatan dana pada mayoritas Efek Syariah
bersifat ekuitas dan instrumen pasar uang syariah dalam
negeri, sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah Islam dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham is an open-
ended mutual funds in the form of a Collective
Investment Contract, established with in the
framework of theCapital Market Law No. 8/1995 and
Regulation No. IV.B.1, Appendix of the Decision
Letter of the Chairman of the Capital Markets and
Financial Institutions Supervisory Agency (Bappepam-
LK or currently Financial Services Authority) No.
KEP¬552/BL/2010 dated December 30, 2010
concerning "Guidelines for Mutual Fund Management
in the Form of Collective Investment Contract" which
has been amended through OJK Regulation No.
23/PJPOK.04/2016 dated Juni 13, 2016 concerning
"Mutual Funds in the Form of Collective Investment
Contract".
The Collective Investment Con tract (CIC) Reksa
Dana Panin Dana Syariah Saham between PT. Panin
Asset Management as Investment Manager and
Deutsche Bank AG, Jakarta branch as the Custodian
bank is documented in deed No. 38 dated April 23,
2012 of Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notary
in Jakarta. The last amended by the deed of Adendum
III No. 28 dated August 10, 2016 of Leolin Jayayanti
SH, Mkn Notary in Jakarta.
Effective date of Reksa Dana Panin Dana Syariah
Saham is June 20, 2012. According to The CIC,
accounting period of Mutual Funds from January 1 to
December 31.
In accordance with Article 4 of the deed mentioned
above, the Mutual Fund's investment objectives is to
obtain growth in the value of long term investments
are optimized by investing the majority of Sharia
Securities equity and money market instruments of
sharia in the country, in accordance with the
principles of the Islamic Sharia and the prevailing
laws and regulations.
7
Page 17
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
1. Umum - lanjutan 1. General - continued
2. Ikhtisar kebijakan akuntansi 2. Summary of accounting policies
a. Penyajian laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statement
b. Portofolio efek b. Invetsment portfolios
Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia, PSAK 101 (revisi
2017) "Penyajian Laporan Keuangan Syariah".
Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan
Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan Peraturan No.VIII.G.8 Pedoman
Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No.X.D.1 Laporan
Reksa Dana.
Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan
perubahan aset bersih, adalah dasar akrual. Mata uang
pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan
keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan
keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis,
kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan
pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Transaksi portofolio efek diakui dalam laporan keuangan
Reksa Dana pada saat timbulnya perikatan atas transaksi
efek.
The Financial Statements have been prepared in
accordance with Indonesian Financial Accounting
Standards, PSAK 101 (revised 2017) "Preparation
of Financial Statement Sharia".
Preparation of financial statement of Mutual Fund
based on Head of Capital Market Supervisory
Agency and Financial Institution Rules No.
VIII.G.8 Accounting Guidance of Mutual Funds
and regulation No. X.D.1 Mutual Funds Report.
Preparation of report based on accrual except for
Statements of changes in net assets. Currency that
was use in preparation the Mutual Funds
Financial statements is Indonesian rupiah (Rp).
Those report based on historical cost, except for
several accounts based on other recognition which
are explained in each accounting policies for each
accounts.
Investment portfolio transactions are recorded in
The Mutual Fund financial statement on the
transaction date.
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham melakukan investasi
dengan komposisi minimum 80% dan maksimum 95% pada
efek syariah bersifat ekuitas yang termasuk dalam Daftar
Efek Syariah, dan minimum 5% dan maksimum 20% pada
instrumen pasar uang syariah dalam negeri yang mempunyai
jatuh tempo kurang dari 1 tahun; sesuai peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Indonesia.
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham making
investment with the composition of minimum 80% and
maximum 95% in sharia securities equity, which
included in the List of Sharia Securities, and minimum
5% and maximum 20% in sharia money market
instruments which have a maturity of less than 1 (one)
year; in accordance with the prevailing laws and
regulations in Indonesia.
8
Page 18
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of accounting policies - continued
b. Portofolio efek - lanjutan b. Investment portfolios - continued
c. Kas c. Cash
d. Pengakuan pendapatan dan beban d. Revenue and expense recognition
Pendapatan bagi hasil dari instrumen pasar uang diakui
secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal
dan tingkat indikasi bagi hasil yang berlaku.
Pendapatan dari pembagian dividen diakui pada tanggal
ex-dividen (ex-dividend date ).
Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi
diakui secara akrual dan harian.
Profit sharing income from money market
instruments is recognized were accrued on daily
basis based on time proportion, nominal value and
indicated profit sharing percentage.
Dividend income is recognize on ex dividend date.
Expenses related to investment management is
recognized under accrual and daily basis.
Investment portfolio are stated at market value,
except money market instrument such as time
deposit are stated at nominal value.
The difference between cost of investment and
market value are stated as unrealized gain or loss
from the investment. Realized gain or loss from
investment are recognized at sale transaction of
investment portfolio amounting to the difference
between cost of investment and sale price net. Costs
of securities sold are determined on the basis of
average method.
Calculation Assess the Fair Market determined
pursuant to Enclosure of Decision Letter from
Head of Capital Market Supervisory Agency and
Financial Institution and Financial Institution No.
KEP 367/BL/2012 date of 9 July 2012 hitting
Regulation No. IV.C.2 " Assess the Fair Market
from Effect in Portofolio Mutual Fund".
Portofolio efek dinilai berdasarkan harga pasar, kecuali
instrumen pasar uang berupa deposito dinyatakan dengan
nilai nominal.
Perbedaan antara harga perolehan dengan nilai pasar
wajar portofolio efek dicatat sebagai keuntungan atau
kerugian yang belum direalisasikan atas investasi.
Keuntungan atau kerugian yang direalisasikan atas
investasi diakui pada saat terjadi penjualan portofolio
efek sebesar perbedaan antara harga perolehan dengan
harga jual bersih. Harga pokok penjualan portofolio efek
ditetapkan dengan menggunakan metode rata-rata.
Perhitungan Nilai Pasar Wajar ditentukan berdasarkan
Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar
Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-367/BL/2012
tanggal 9 Juli 2012 mengenai Peraturan No. IV.C.2
"Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa
Dana".
Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untuk
membiayai kegiatan Reksa Dana.
Cash include cash in bank for use to the Mutual
Fund activities.
9
Page 19
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of accounting policies - continued
d. Pengakuan pendapatan dan beban - lanjutan d. Revenue and expense recognition - continued
e. Pajak penghasilan e. Income tax
Current tax expenses is determined based on the
increase of net assets resulting from operation
and taxable for the current year, calculated based
on current tax rate.
Deferred tax assets and liabilities are recognized
as a tax consequences for the future period
because of the difference between carrying
amount assets and liabilities that recorded
according to financial statement with tax bases
assets and liabilities. Deferred tax liabilities are
recognized for all taxable temporary difference
and deferred tax assets are recognized for
temporary difference which can be reduced, as
long as large possibility can be advantaged to
reduce taxable income in the future.
Deferred tax was measured using effective tax
rate or substantially effective on the date of assets
and liabilities statements. Deferred tax assets
were charged and credited in statement of profit
or loss and other comprehensif income.
Deferred tax assets and liabilities were presented
in assets and liabilities statements based on
compensation according to presentation of
current tax assets and liabilities.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset
bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang
bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang
berlaku.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas
konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari
perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan
liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan
diakui untuk perbedaan temporer yang boleh
dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada
masa datang.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak
yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada
tanggal laporan aset dan liabilitas. Pajak tangguhan
dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan
komprehensif lain.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalam
laporan aset dan liabilitas atas dasar kompensasi sesuai
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan akibat
kenaikan atau penurunan harga pasar serta keuntungan
(kerugian) investasi yang telah direalisasi dilaporkan
dalam laporan operasi dan perubahan aset bersih periode
berjalan.
Unrealized gain (losses) as an effect of increases
or decreases in market value (fair value) and
realized gain (losses) are reported on Statement of
Operations and Statements of Changes in Net
Assets current period.
10
Page 20
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of accounting policies - continued
e. Pajak penghasilan - lanjutan e. Income tax - continued
The main income of Mutual Funds, is the object of
a final tax and / or is non taxable income, so that
the Mutual Funds does not recognize deferred tax
assets and liabilities from temporary differences
between carrying amounts of assets and liabilities
for financial reporting bases tax assets and
liabilities relating to such income.
On February 9, 2009, the Government has
released PP No. 16/2009 concerning Income Tax
for Bond Interest Income. This regulation, among
others, regulates final income tax rates for bonds
interest and discounted bonds received by Mutual
Funds which registered at The Capital Market
Supervisory Agency (Bapepam) and Financial
Institution (LK), the tax rates is 0% for 2009
through 2010, 5% for 2011 through 2013, and
15% for 2014 and so on.
The assertion of the implementation of Article
31E Paragraph (1) of Law No. 7 / 1983
concerning Income Tax as amended by Act No. 36
of 2008 (Income Tax Law), according to the
Circular Letter of the Director General of
Taxation Number: SE - 66/PJ/2010 dated May 24,
2010 and letter No.S-560/PJ.031/2012 dated May
23, 2012 about lease Joint Cost Taxation of
Mutual Fund.
On December 31, 2013, the Government has been
released PP No.100/2013 concerning Amendment
to the PP No.16/2009 about Income tax on
Income of interest and/or discount of bond
received and/or received accrued by the tax
payer listed on Mutual Fund Financial Services
Authority amounted to 5% for the year 2014 up
to 2020 and 10% for 2021 and so on.
Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajak
final dan/atau objek pajak tidak final merupakan obyek
pajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakui
aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan
temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan
liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.
Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan
PP No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas
Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebut
antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final
atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh
Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan
(d/h Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan), yakni 0% untuk tahun 2009 sampai dengan
tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan 2013,
dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.
Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) Undang-
Undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan,
sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan
Undang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-Undang
Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran Direktur
Jenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010 tanggal 24 Mei
2010 dan surat No. S-560/PJ.031/2012 tanggal 23 Mei
2012 tentang Pajak Biaya Bersama Wajib Pajak Reksa
Dana.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintah
mengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atas
Peraturan Pemerintah No.16/2009 tentang Pajak
Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau
diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh
wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas
Jasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai
dengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.
11
Page 21
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of accounting policies - continued
f. Transaksi dengan pihak - pihak berelasi f. Transactions with related parties
g. g.
3. Manajemen risiko 3. Risk Management
Sebagaimana investasi pada umumnya, Reksa Dana Panin
Dana Syariah Saham juga tidak terlepas dari risiko yang
disebabkan oleh berbagai faktor antara lain:
As investment in general, Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham can not be separated from the risks
caused by various factors, among others:
Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan
merupakan laporan yang menunjukan sumber dan
penggunaan dana kebajikan selama jangaka waktu
tertentu serta saldo dana kebajikan yang belum
digunakan pada tanggal tertentu. Sumber dana kebajikan
berasal dari pendapatan jasa giro dari bank konvensional
(pendapatan non-halal). Sesuai prinsip syariah, reksa
dana tidak mengakui pendapatan atas jasa giro tersebut
karena mengandung unsur bunga/riba. Pendaptan yang
belum diterima atas jasa giro tersebut digunakan sebagai
dana kebajikan. Dana kebajikan dipergunakan untuk
dana sosial berupa sumbangan dimana Reksa Dana tidak
meminta pertanggung jawaban atas pengunaan
sumbangan tersebut.
Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan dansumber dan penyaluran dana zakat
Statement of sources and uses of qardhul hasanfunds and statements of sources and distributionof zakat funds
Statement of sources and uses of Qardhul Hasan
funds represents sources and uses of Qardhul
Hasan funds funds in certain period and the
remaining balance of undistributed Qardhul Hasaan
funds on a specific date. Source of Qardhul Hasan
fund is coming from interest income of current
account from conventional banks (non-halal
income). Based on sharia principle, the funds
should not recognize the income from current
account as it contains interest/riba. Income received
from current account subsequently used as sources
of Qardhul Hasan funds. Qardhul Hasan funds is
used for charity in from of donation in which the
Mutual Funds does not ask for accountability
report from the uses of donation.
Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi
dengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimana
didefinisikan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(PSAK) No. 7 (Revisi 2015) "Pengungkapan pihak -
pihak berelasi."
Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenis
transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.
In the operations, the mutual Fund has
transactions with related party as defined in
Statement of Financial Accounting Standards
(SFAS) No. 7 (Revised 2015)" Related party
disclosures."
The notes to the financial statements in disclosures
type of transactions and balances with related
party.
12
Page 22
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
3. Manajemen risiko - lanjutan 3. Risk Management - continued
a. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik a.
b. Risiko wanprestasi b. Default risk
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
d. d.
Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia
dapat dipengaruhi oleh perkembangan ekonomi
internasional, selain juga perkembangan politik di dalam
negeri dan luar negeri. Perubahan yang terjadi dapat
mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di
Indonesia, termasuk yang tercatat di Bursa Efek
Indonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efek
utang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannya
dapat berdampak pada nilai efek yang diterbitkan
perusahaan tersebut.
Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat berharga dimana
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham berinvestasi pada
Efek yang diterbitkannya dapat mengalami kesulitan
keuangan yang berakhir pada kondisi wanprestasi dalam
memenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhi
hasil investasi dari Reksa Dana yang dikelola Manajer
Investasi.
Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembali
Unit Penyertaan dari pemegang Unit Penyertaan
tergantung pada likuiditas dari portofolio Reksa Dana
Panin Dana Syariah Saham atau kemampuan dari Manajer
Investasi untuk membeli kembali dengan menyediakan
uang tunai dengan segera.
Nilai setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham dapat berubah akibat kenaikan atau
penurunan Nilai Aset Bersih Reksa Dana yang
bersangkutan. Terjadi penurunan Nilai Aktiva Bersih
setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh
perubahan harga Efek dalam portofolio.
Risiko berkurangnya nilai aktiva bersih setiap unit
penyertaan
The risk of changes in economic and politicalconditions
Open economic system adopted by Indonesia may
be affected by international economic
developments, as well as political developments in
the country and abroad. Changes that occur can
affect the performance of companies in Indonesia,
including those listed in the Indonesia Stock
Exchange and the companies that issue debt
Securities and money market instruments, which in
turn may have an impact on the value of securities
issued by the company.
In exceptional conditions, the issuer of securities in
which Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham
invests in securities issuance may be experiencing
financial difficulties which ended in default
conditions to meet its obligations. This will affect the
investment returns of the Mutual Fund managed by
the Investment Manager.
The ability of the Investment Manager to
repurchase Unit holders of the Participation Unit
holder depends on the liquidity of the portfolio
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham or the
ability of the Investment Manager to repurchase by
providing cash immediately.
Value of each participating unit Reksa Dana Panin
Dana Syariah Saham are subject to change due to
the increase or decrease in Net Asset Value of
Mutual Funds in question. A decline in the Net
Asset Value of each participating unit can be
caused partly by changes in securities prices in the
portfolio.
The risk of reduction in the net asset value ofeach participating unit
13
Page 23
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
3. Manajemen risiko - lanjutan 3. Risk Management - continued
e. Risiko pembubaran dan likuidasi e. The risk of dissolution and liquidation
f. Risiko perubahan peraturan f. The risk of regulatory changes
Perubahan peraturan, khususnya, namun tidak terbatas
pada peraturan perpajakan dapat mempengaruhi
penghasilan atau laba dari Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham sehingga berdampak pada hasil investasi.
Dalam hal (i) diperintahkan oleh OJK; dan (ii) Nilai Aset
Bersih Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham menjadi
kurang dari Rp 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah)
selama 120 (seratus dua puluh) hari Bursa berturut-turut,
maka sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 23/PJOK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 dan Pasal 45
huruf c dan d serta Pasal 27 dari Butir (ii) dan (iii) dari
Kontrak Investasi Kolektif Panin Dana Syariah Saham,
Manajer Investasi akan melakukan pembubaran dan
likuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil
investasi Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham.
In the case of (i) ordered by Bapepam and LK; and
(ii) the Net Asset Value Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham to less than Rp 10,000,000,000,-
(ten billion Rupiah) for 120 (one hundred and
twenty) consecutive trading days, then in
accordance with the Regulations of the Financial
Service Authority No. 23/POJK.04/2016 dated on
June, 13, 2016 Article 45 letter c and d and Article
27.1 of clause (ii) and (iii) of the Collective
Investment Contract Panin Dana Syariah Saham,
the Investment Manager will carry out the
dissolution and liquidation, so this will affect
investment returns Reksa Dana Panin Dana
Syariah Saham.
Changes in regulation, particularly, but not limited
to tax laws may affect the income or profits of
Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham so the
impact on investment returns.
14
Page 24
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
4. Portofolio efek 4. Investment Portfolios
Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :
Persentase
terhadap jumlah
Nilai portofolio efek/
Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total
Jenis efek Total shares Cost Market value securities portfolios Type of investment
Efek ekuitas Equity instruments
PT Ace Hardware PT Ace Hardware
Indonesia Tbk 2.441.300 1.751.488.691 2.819.701.500 2,08% Indonesia Tbk
PT Blue Bird Tbk 348.600 2.266.205.280 1.206.156.000 0,89% PT Blue Bird Tbk
PT Bumi Serpong PT Bumi Serpong
Damai Tbk 997.200 1.717.519.876 1.695.240.000 1,25% Damai Tbk
PT Puradelta Lestari Tbk 11.118.900 2.651.323.027 1.901.331.900 1,40% PT Puradelta Lestari Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 818.500 5.220.530.346 5.197.475.000 3,83% PT AKR Corporindo Tbk
PT Astra Graphia Tbk 686.700 1.421.321.212 899.577.000 0,66% PT Astra Graphia Tbk
PT Astra International Tbk 806.800 6.040.995.237 6.696.440.000 4,93% PT Astra International Tbk
PT Ciputra PT Ciputra
Development Tbk 2.347.513 2.915.251.321 2.781.802.905 2,05% Development Tbk
PT Gajah Tunggal Tbk 4.621.800 4.668.018.000 3.142.824.000 2,32% PT Gajah Tunggal Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 490.600 3.571.593.377 3.740.825.000 2,76% Makmur Tbk
PT Indosat Tbk 245.500 1.460.877.210 1.178.400.000 0,87% PT Indosat Tbk
PT Jaya Real Property Tbk 1.606.900 1.381.934.000 1.446.210.000 1,07% PT Jaya Real Property Tbk
PT Kawasan Industri PT Kawasan Industri
Jababeka Tbk 17 5.408 4.862 0,00% Jababeka Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 2.835.800 4.138.785.340 4.792.502.000 3,53% PT Kalbe Farma Tbk
PT Mayora Indah Tbk 1.602.600 1.409.872.558 3.237.252.000 2,38% PT Mayora Indah Tbk
PT Pakuwon Djati Tbk 4.905.100 2.933.803.757 3.359.993.500 2,48% PT Pakuwon Djati Tbk
PT Erajaya Swasembada Tbk 1.848.700 1.482.213.712 1.358.794.500 1,00% PT Erajaya Swasembada Tbk
PT Selamat Sempurna Tbk 3.045.900 3.222.040.800 3.822.604.500 2,82% PT Selamat Sempurna Tbk
PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia
(Persero) Tbk 372.600 4.832.470.885 3.688.740.000 2,72% (Persero) Tbk
PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi
Indonesia (Persero) Tbk 3.628.600 14.371.273.292 16.110.984.000 11,87% Indonesia (Persero) Tbk
PT Timah (Persero) Tbk 2.362.383 2.403.249.261 1.830.846.825 1,35% PT Timah (Persero) Tbk
PT United Tractor Tbk 216.000 5.405.865.557 7.646.400.000 5,63% PT United Tractor Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 289.300 10.408.740.573 16.171.870.000 11,91% PT Unilever Indonesia Tbk
Jumlah dipindahkan 47.637.313 85.675.378.719 94.725.975.492 69,78% Amount transferred
2017
Investment portfolios classified as trading consist of :
15
Page 25
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
4. Portofolio efek - lanjutan 4. Investment Portfolios - continued
Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :
Persentase
terhadap jumlah
Nilai portofolio efek/
Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total
Jenis efek Total shares Cost Market value securities portfolios Type of investment
Jumlah pindahan 47.637.313 85.675.378.719 94.725.975.492 69,78% The number of transfer
Efek ekuitas Equity instruments
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 558.900 3.885.039.038 4.974.210.000 3,66% Makmur Tbk
PT Indonesia Pondasi PT Indonesia Pondasi
Raya Tbk 6.740.900 8.586.242.000 7.077.945.000 5,21% Raya Tbk
PT Indo Tambangraya PT Indo Tambangraya
Megah Tbk 115.200 2.282.943.306 2.384.640.000 1,76% Megah Tbk
PT Mitra Keluarga PT Mitra Keluarga
Karyasehat Tbk 1.350.200 2.829.326.092 2.443.862.000 1,80% Karyasehat Tbk
PT PP (Persero) Tbk 588.900 1.896.149.901 1.554.696.000 1,15% PT PP (Persero) Tbk
PT Total Bangun PT Total Bangun
Persada Tbk 5.692.900 4.535.536.274 3.757.314.000 2,77% Persada Tbk
PT Chandra Asri PT Chandra Asri
Petrochemical Tbk 640.100 2.304.360.000 3.840.600.000 2,83% Petrochemical Tbk
PT Waskita Beton PT Waskita Beton
Precast Tbk 4.728.100 2.324.068.267 1.929.064.800 1,42% Precast Tbk
PT Waskita Karya PT Waskita Karya
(Persero) Tbk 494.000 1.298.517.804 1.091.740.000 0,80% (Persero) Tbk
PT Wijaya Karya PT Wijaya Karya
Beton Tbk 5.935.500 4.825.554.652 2.967.750.000 2,19% Beton Tbk
Jumlah efek ekuitas 74.482.013 120.443.116.052 126.747.797.292 93,37% Total equity instruments
2017
Investment portfolios classified as trading consist of :
16
Page 26
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
4. Portofolio efek - lanjutan 4. Investment Portfolios - continued
Jenis efek Type of investment
Deposito Time deposit
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk Syariah Tbk
29/01/2017 7% 5.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 3,68% 29/01/2017
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk Syariah Tbk
23/01/2017 7% 4.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000 2,95% 23/01/2017
Jumlah deposito 9.000.000.000 9.000.000.000 9.000.000.000 6,63% Total time deposit
Jumlah portofolio efek 135.747.797.292 100,00% Total portfolio instrument
Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :
Persentase
terhadap jumlah
Nilai portofolio efek/
Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total
Jenis efek Total shares Cost Market value securities portfolios Type of investment
Efek ekuitas Equity instruments
PT Ace Hardware PT Ace Hardware
Indonesia Tbk 8.653.200 6.208.160.381 7.225.422.000 2,85% Indonesia Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 1.358.700 8.985.972.240 8.152.200.000 3,22% PT AKR Corporindo Tbk
PT Astra Graphia Tbk 1.367.400 2.830.223.716 2.598.060.000 1,03% PT Astra Graphia Tbk
PT Astra International Tbk 1.773.600 13.153.429.800 14.676.540.000 5,79% PT Astra International Tbk
PT Astra Otoparts Tbk 2.701.400 10.248.829.790 5.537.870.000 2,19% PT Astra Otoparts Tbk
PT Bumi Serpong PT Bumi Serpong
Damai Tbk 4.644.500 7.999.419.437 8.151.097.500 3,22% Damai Tbk
Jumlah dipindahkan 20.498.800 49.426.035.364 46.341.189.500 18,29% Amount transferred
2017
2016
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek /
Percentage to total
securities
portfolios
Tingkat
bagi hasil
/ Profit
sharing
Nilai nominal / Face
value Nilai perolehan / Cost
Nilai pasar / Market
value
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman yang
diberikan dan piutang terdiri dari :
Investment portfolios classified as trading consist of :
Invesment portfolios of securities classified as loans
and receivables consist of :
17
Page 27
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
4. Portofolio efek - lanjutan 4. Investment Portfolios - continued
Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :
Persentase
terhadap jumlah
Nilai portofolio efek/
Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total
Jenis efek Total shares Cost Market value securities portfolios Type of investment
Jumlah pindahan 20.498.800 49.426.035.364 46.341.189.500 18,29% The number of transfer
Efek ekuitas Equity instruments
PT Blue Bird Tbk 1.470.200 9.557.587.500 4.410.600.000 1,74% PT Blue Bird Tbk
PT Ciputra PT Ciputra
Development Tbk 5.459.613 6.016.856.932 7.288.583.355 2,88% Development Tbk
PT Ciputra Property Tbk 17.982.515 13.525.670.684 12.587.760.500 4,97% PT Ciputra Property Tbk
PT Ciputra Surya Tbk 2.177.634 5.255.767.255 5.966.717.160 2,36% PT Ciputra Surya Tbk
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 1.097.600 6.468.905.036 9.411.920.000 3,72% Makmur Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 1.343.000 9.777.109.468 10.643.275.000 4,20% Makmur Tbk
PT Indonesia Pondasi PT Indonesia Pondasi
Raya Tbk 6.583.900 8.427.392.000 7.373.968.000 2,91% Raya Tbk
PT Kalbe Farma Tbk 6.946.000 10.137.528.377 10.523.190.000 4,15% PT Kalbe Farma Tbk
PT Kawasan Industri PT Kawasan Industri
Jababeka Tbk 17 5.408 4.964 0,00% Jababeka Tbk
PT Mayora Indah Tbk 3.662.500 3.222.050.570 6.024.812.500 2,38% PT Mayora Indah Tbk
PT Mitra Adiperkasa Tbk 1.711.600 11.097.725.577 9.242.640.000 3,65% PT Mitra Adiperkasa Tbk
PT Mitra Keluarga PT Mitra Keluarga
Karyasehat Tbk 3.434.500 7.335.103.672 8.826.665.000 3,48% Karyasehat Tbk
PT Pakuwon Djati Tbk 17.243.200 10.354.425.773 9.742.408.000 3,85% PT Pakuwon Djati Tbk
PT Puradelta Lestari Tbk 26.415.000 6.603.750.000 6.075.450.000 2,40% PT Puradelta Lestari Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas
Negara (Persero) Tbk 2.500.000 6.052.009.665 6.750.000.000 2,66% Negara (Persero) Tbk
PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia
(Persero) Tbk 458.100 6.742.460.080 4.203.067.500 1,66% (Persero) Tbk
PT Timah (Persero) Tbk 7.955.683 8.093.306.330 8.552.359.225 3,38% PT Timah (Persero) Tbk
PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi
Indonesia (Persero) Tbk 5.510.800 21.080.555.645 21.932.984.000 8,66% Indonesia (Persero) Tbk
Jumlah dipindahkan 132.450.662 199.174.245.335 195.897.594.704 77,33% Amount transferred
2016
Investment portfolios classified as trading consist of :
18
Page 28
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
4. Portofolio efek - lanjutan 4. Investment Portfolios - continued
Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :
Persentase
terhadap jumlah
Nilai portofolio efek/
Jumlah efek/ perolehan/ Nilai pasar/ Percentage to total
Jenis efek Total shares Cost Market value securities portfolios Type of investment
Jumlah pindahan 132.450.662 199.174.245.335 195.897.594.704 77,33% The number of transfer
Efek ekuitas Equity instruments
PT Tunas Ridean Tbk 2.170.800 2.105.651.461 2.822.040.000 1,11% PT Tunas Ridean Tbk
PT Total Bangun PT Total Bangun
Persada Tbk 5.872.800 4.599.180.432 4.492.692.000 1,77% Persada Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 256.600 8.522.864.045 9.956.080.000 3,93% PT Unilever Indonesia Tbk
PT Waskita Beton PT Waskita Beton
Precast Tbk 11.500.500 5.635.245.000 6.382.777.500 2,52% Precast Tbk
PT Waskita Karya PT Waskita Karya
(Persero) Tbk 4.291.000 11.279.230.564 10.942.050.000 4,32% (Persero) Tbk
PT Wijaya Karya PT Wijaya Karya
Beton Tbk 9.481.100 8.648.998.917 7.821.907.500 3,09% Beton Tbk
Jumlah efek ekuitas 166.023.462 239.965.415.753 238.315.141.704 94,08% Total equity instruments
Jenis efek Type of investment
Deposito Time deposit
PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah
7,50% 5.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 1,97%
PT Bank Bukopin Syariah PT Bank Bukopin Syariah
29/01/2017 8,75% 5.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 1,97%
PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah
01/01/2017 7,50% 5.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 1,97%
Jumlah deposito 15.000.000.000 15.000.000.000 15.000.000.000 5,92% Total time deposit
Jumlah portofolio efek 253.315.141.704 100,00% Total portfolio instrument
14/01/2017
2016
29/01/2017
01/01/2017
14/01/2017
2016
Tingkat
bagi hasil
/ Profit
sharing
Nilai nominal / Face
value Nilai perolehan / Cost
Nilai pasar / Market
value
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek /
Percentage to total
securities
portfolios
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman yang
diberikan dan piutang terdiri dari :
Invesment portfolios of securities classified as loans
and receivables consist of :
Investment portfolios classified as trading consist of :
19
Page 29
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
5. Kas 5. Cash
2017 2016
Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta 1.588.772.913 3.310.285.433 Deutsche Bank AG, Jakarta branch
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 364.608.978 153.108.781 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero)Tbk 120.194.480 135.815.514 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 79.820.046 39.591.596 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Panin Tbk 71.448.332 581.756.067 PT Bank Panin Tbk
Standart Chartered Bank Tbk 49.929.000 - Standart Chartered Bank Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 34.109.140 2.328.462.070 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 1.101.400 1.401.400 (Persero) Tbk
Jumlah 2.309.984.289 6.550.420.861 Total
6. Piutang bagi hasil 6. Profit sharing receivables
2017 2016
Bagi hasil deposito mudharabah 2.761.644 40.547.945 Profit sharing mudharabah depositJumlah 2.761.644 40.547.945 Total
7. Piutang penjualan portofolio efek 7. Receivables from sale of invesment porfolio
8. Biaya yang masih harus dibayar 8. Accrued expenses
2017 2016
Jasa pengelolaan investasi 413.279.337 736.513.432 Management fees
Jasa kustodian 20.663.967 36.825.672 Custodian fees
Jasa audit 15.400.000 15.125.000 Audit fees
Jumlah 449.343.304 788.464.104 Total
Akun ini merupakan pendapatan yang akan diterima atas :
Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk
:
This account represents income that will be
received from :
This account represents accrued expenses on the
following :
Akun ini merupakan saldo piutang yang timbul atas
transaksi penjualan portofolio efek pada tanggal 31
Desember 2017 dan 2016 sebesar Rp 155.450.163 dan Rp
4.041.077.336.
This account represents receivable from sale of
investment portfolio as per December 31, 2017 and
2016, amounting to Rp 155,450,163 and Rp
4,041,077,336.
20
Page 30
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
9. 9. Advance on subscription of investment unit
10. Utang pembelian kembali unit penyertaan 10. Redemption payables
11. Utang lain-lain 11. Others liabilities
2017 2016
Dana kebajikan 7.930.236 155.835.264 Qardhul Hasan funds
Utang komisi penjualan unit penyertaan 3.973.122 7.171.616 Selling fee payable
Utang atas biaya pembelian kembali unit
penyertaan 2.270.465 2.556.028 Redemption fee payable
Lainnya 2.647.142 2.492.181 OthersJumlah 16.820.965 168.055.089 Total
12. Unit penyertaan yang beredar 12. Outstanding of investment units
Persentase
terhadap total
Unit Nilai Aset Unit penyertaan/
penyertaan bersih/ Percentage to
Unit holder Net Assets Value Unit holder
Manajer Investasi 46.748,6949 52.745.987 0,04%
Pemodal lainnya 122.257.122,9418 137.941.233.012 99,96% Other Investors
Jumlah 122.303.871,6367 137.993.978.999 100,00% Total
2017
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi
dan Pemodal lainnya pada 31 Desember 2017 adalah
sebagai berikut:
Akun ini merupakan penerimaan uang muka pemesanan
atas unit penyertaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan
2016 sebesar Rp 6.515.249 dan Rp 113.324.372.
Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali unit
penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal 31
Desember 2017 dan 2016 sebesar Rp 29.125.347 dan Rp
130.078.735.
Outstanding number of participating unit owned by
Investment Manager and other Investors as of
December 31, 2017 are as follows :
This account represents advance received for
subscription as of December 31, 2017 and 2016
amounted to Rp 6,515,249 and Rp 113,324,372.
This account represents unsettled redemption as of
December 31, 2017 and 2016 amounted to Rp.
29,125,347 and Rp. 130,078,735.
Uang muka pemesanan unit penyertaan
21
Page 31
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
12. Unit penyertaan yang beredar - lanjutan 12. Outstanding of investment units - continued
Persentase
terhadap total
Unit Nilai Aset Unit penyertaan/
penyertaan bersih/ Percentage to
Unit holder Net Assets Value Unit holder
Manajer Investasi 36.164,7049 52.592.243 0,02% Investment Manager
Pemodal lainnya 231.308.999,4324 262.908.622.293 99,98% Other Investors
Jumlah 231.345.164,1373 262.961.214.536 100,00% Total
13. Pendapatan bagi hasil 13. Profit sharing income
2017 2016
Instrumen pasar uang 778.594.357 1.148.566.665 Money market instruments
Bagi hasil bank syariah - 3.720.981 Shari'a bank profit sharing
Jumlah 778.594.357 1.152.287.646 Total
14. Beban pengelolaan investasi 14. Management fee
2016
Akun ini merupakan beban yang dibayarkan kepada PT
Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi
maksimum sebesar 3% per tahun dari Nilai Aset Bersih dan
beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai 10% dan
Pajak Penghasilan pasal 23. Beban jasa pengelolaan
investasi dihitung dan dicadangkan setiap hari, dengan cara
membagi beban tersebut dengan 365 hari kalender per tahun
atau 366 hari kalender per tahun kabisat dan dibayarkan
setiap bulan.
Akun ini merupakan pendapatan bagi hasil atas: This account represents profit sharing income from:
This account represents management fees paid to PT.
Panin Asset Management as the Investment Manager,
equal to maximum of 3% per annum of the Mutual
Funds' Net Assets Value and 10% value added tax due
thereon. The management fee is calculated and
accrued on a daily basis by dividing the expense by
365 calendar day per year or 366 calendar day per
cabisat year and paid on monthly basis.
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi
dan Pemodal lainnya pada 31 Desember 2016 adalah
sebagai berikut:
Outstanding number of participating unit owned by
Investment Manager and other Investors as of
December 31, 2016 are as follows :
22
Page 32
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
15. Beban kustodian 15. Custodian fee
16. Beban lain-lain 16. Other expenses
Akun ini terdiri dari :
2017 2016
Beban transaksi 971.204.872 1.622.434.968 Transaction expenses
Beban Pajak Pertambahan Nilai 644.418.272 725.260.414 Value Added Tax expenses
Beban pajak final 155.718.871 230.457.529 Final tax expenses
Beban registrasi 31.280.319 110.089.736 Registration expenses
Beban jasa audit 27.500.000 27.500.000 Audit fee expenses
Beban administrasi bank 11.339.050 8.636.102 Bank charges
Beban pelaporan 6.050.000 9.960.000 Reporting expenses
Jumlah 1.847.511.384 2.734.338.749 Total
17. 17. Realized gain (loss) on Investments
18. 18. Unrealized gain (loss) on investments
Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan
imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana pada Deutsche
Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian
maksimum sebesar 0,15% per tahun dari Nilai Aset Bersih
dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai
10%. Beban jasa kustodian dihitung dan dicadangkan setiap
hari, dengan cara membagi beban tersebut dengan 365 hari
kalender atau 366 hari kalender per tahun kabisat dan
dibayarkan setiap bulan.
Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) realisasi atas
penjualan portofolio efek.
Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolio
efek yang belum direalisasi.
Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi
This account represents operating administration
expenses and fees for custody services paid to
Deutsche Bank AG, Jakarta branch as the Custodian
Bank equal to maximum of 0,15% per annum of the
Mutual Funds' Net Assets Value and 10% value added
tax due thereon. The custodian fee is calculated and
accrued on a daily basis by dividing the expense by
365 calendar day per year or 366 calendar day per
cabisat year and paid on monthly basis.
This account represents of :
This account represents realized gain (loss) from sales
of investment portfolios.
This account represents unrealized gain (loss) of
investment portfolios.
Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi
23
Page 33
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
19. Pajak penghasilan 19. Income tax
a. Utang pajak a. Tax payable
Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari : This account represents tax payable consist of :
2017 2016
Pajak Penghasilan Pasal 23 - Income tax article 23
jasa perantara 453.357 519.942 broker
Pajak Penghasilan Pasal 25 29.782.697 54.360.664 Income tax article 25Jumlah 30.236.054 54.880.606 Total
b. Pajak kini b. Current tax
2017 2016
Increase in net assets
Kenaikan aset bersih resulting from operation
dari aktivitas operasi sebelum before income tax
pajak penghasilan menurut according to statements of
laporan laba rugi dan profit or loss and
penghasilan komprehensif lain 1.203.518.540 36.708.476.695 other comprehensif income
- Perbedaan yang tidak dapat Uncalculate differences -
diperhitungkan menurut according
fiskal : to fiscal :
Kerugian investasi
yang telah direalisasi 3.737.686.160 2.339.330.317 Realized loss on investments
Kerugian (keuntungan) investasi
yang belum direalisasi (7.954.955.289) (43.984.698.066) Unrealized gain oninvesments
Pendapatan bagi hasil deposito (778.594.357) (1.152.287.646) Profit sharing income
Beban pajak final 155.718.871 230.457.529 Final tax expense
Beban transaksi 971.204.872 1.622.434.968 Transaction expenses
Beban investasi 6.979.347.986 7.988.014.621 Investment expenses
Taksiran Penghasilan Kena
Pajak (PKP) 4.313.926.783 3.751.728.418 Estimated Taxable income
Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari aktivitas
operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba
(rugi) fiskal adalah sebagai berikut :
Reconciliation between increase in net assets
resulting from activities before income tax
according to statements of profit of loss and other
comprehensive income with fiscal profit (loss) are
as follows :
24
Page 34
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
19. Pajak penghasilan - lanjutan 19. Income tax - continued
b. Pajak kini - lanjutan b. Current tax - continued
Taksiran Penghasilan Kena Estimated Taxable income -
Pajak (PKP) - pembulatan 4.313.926.000 3.751.728.000 rounding off
Peredaran Bruto > 50.000.000.000 Gross income
Pajak penghasilan : Income tax :
x 1.078.481.500 - 25% x
x - 937.932.000 25% x
Taksiran pajak penghasilan 1.078.481.500 937.932.000 Estimated income tax
Pajak dibayar dimuka Prepaid tax
Pajak penghasilan pasal 23 670.777.374 580.539.629 Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 25 431.126.267 626.041.966 Income tax article 25
Pajak penghasilan Income tax
lebih bayar (23.422.141) (268.649.595) over payment
Pajak penghasilan lebih bayar Income tax over
tahun sebelumnya (268.649.595) - Payment previous year
Jumlah pajak penghasilan Total income tax
lebih bayar (292.071.736) (268.649.595) over payment
c. Beban pajak penghasilan c. Income Tax Expense
Akun ini merupakan beban pajak terdiri dari : This account represents tax expense consist of :2017 2016
Pajak kini 1.078.481.500 937.932.000 Current tax
Jumlah 1.078.481.500 937.932.000 Total
25%
25% 3.751.728.000
4.313.926.000
3,751,728,000
4,313,926,000
25
Page 35
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
20. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi - lanjutan 20. Transactions with related parties - continued
2017 2016
Beban pengelolaan investasi 6.722.239.043 7.466.891.869 Management fees
Biaya pengelolaan investasi yang
masih harus dibayar 413.279.337 736.513.432 Accrued management fees
Jumlah/
Total
Pembelian 24.284.107.500 Purchases
Penjualan 51.504.047.000 Sales
Jumlah/
Total
Pembelian 61.962.657.000 Purchases
Penjualan 65.136.703.700 Sales25,09%
2016
Persentase Terhadap Total Penjualan/Pembelian Portofolio efek
Percentage to Total PortfolioInvestment Purchases/Sales
33,49%
26,16%
Persentase Terhadap Total Penjualan/Pembelian Portofolio efek
Percentage to Total PortfolioInvestment Purchases/Sales
2017
29,95%
PT Panin Asset Management adalah sebagai Manajer
Investasi.
Reksa Dana membayar beban dan kewajiban pengelolaan
investasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahun-
tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 :
Reksa Dana melakukan sebagian transaksi penjualan dan
pembelian portofolio efek dengan pihak-pihak yang
berelasi, yaitu PT Panin Sekuritas. Rincian penjualan dan
pembelian dengan pihak-pihak yang berelasi untuk tahun
yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah
sebagai berikut :
PT Panin Asset Management as Investment Manager.
The Mutual funds paid expenses and liabilities
management fees including the Value Added Tax for
the years ended December 31, 2017 and 2016 :
Mutual Funds conducted part of portfolios sell and
buy transactions with related parties such as PT
Panin Sekuritas. The details of sale and purchase
transactions with related parties for the year ended
December 31 2017 and 2016 are as follows :
26
Page 36
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
20. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi - lanjutan 20. Transactions with related parties - continued
21. Ikhtisar keuangan singkat 21. Financial summary
2017 2016
Jumlah hasil investasi (%) -0,74% 11,32% Total net investment (%)
Hasil investasi setelah
memperhitungkan beban Net investment after
pemasaran (%) -3,66% 8,04% net selling expenses (%)
Biaya operasi (%) 3,99% 3,34% Operation expenses
Perputaran portofolio 1 : 0,40 1 : 0,64 Portfolio turnover
Persentase pajak 358,44% 10,16% Taxable percentage
22. Penerbitan standar akuntansi keuangan baru 22. Issuance of new financial accounting standards
Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu
memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini
seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja
masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.
Menurut Manajer Investasi, transaksi dengan pihak-pihak
yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi
normal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.
According to the Investment Manager, transactions
with related parties were conducted under the same
requirement and normal condition as transaction with
third parties.
The objective of the above table is to help understand
the performance of during the period being reported on
and should not be construed as a representation that
the performance of the Mutual Fund for future periods
will be the same as for the foregoing periods.
Ikatan Akuntansi Indonesia telah menerbitkan Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru, amandemen
PSAK, dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) beru yang akan berlaku efektif pada periode yang
dimulai 1 Januari 2018 atau 1 Januari 2019.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian masih
mempertimbangkan dampak penerapan PSAK dan ISAK
tersebut dan dampak terhadap laporan keuangan Reksa
Dana belum dapat ditentukan.
The Indonesian Institute of Accountants has issued new
Statements of Financial Accounting Standards (PSAK),
amendments to PSAK, and Interpretation of Financial
Accounting Standards (ISAK), which will be effective in
the period beginning January 1, 2018 or January 1,
2019.
The Investment Manager and Custodian Bank still
consider the impact of the implementation of the
Statement of Financial Accounting Standards and the
ISAK and the impact on the Fund's financial statement
can not be determined.
27
Page 37
REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM
Catatan atas laporan keuangan Notes to the financial statements
Tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut For the year then ended
(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
23. Penyelesaian laporan keuangan 23. Financial statement settlement
Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab
atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan
dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 19 Januari
2018.
Investment Manager and Custodian Bank
responsibility of financial statement disclosure which
are settled and authorized to be published on January
19, 2018.
28