REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG Laporan …

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG

Laporan KeuanganBeserta Laporan Auditor Independen

Tanggal 31 Desember 2020 dan

Untuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif)

sampai dengan tanggal 31 Desember 2020Financial Statements

With Independent Auditors' ReportAs of December 31, 2020 and

For the period from December 26, 2019 (Effective Date)until December 31, 2020

Daftar Isi Table of Contents

HalamanPage

Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Investment Manager and Custodian Bank Statements

Laporan auditor independen i - ii Independent auditors' report

Laporan posisi keuangan 1 Statement of financial position

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 2 Statements of profit or loss and other comprehensive income

Laporan perubahan aset bersih 3 Statements of Changes in Net Assets

Laporan arus kas 4 Statement of cash flows

Catatan atas laporan keuangan 5 - 26 Notes to the financial statements

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANGLaporan Posisi Keuangan Statement of financial positionTanggal 31 Desember 2020 As of December 31, 2020

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed In Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Note

Aset Assets

Portofolio efek 2c,3,4 Securities portfolios

Efek bersifat ekuitas (biaya perolehan sebesar Equity Instrument ( Acquisition cost ofRp 300.998.342.088) 314.428.369.500 Rp 300.998.342.088)

Efek bersifat utang (biaya perolehan sebesar 594.979.179.740 Debt Instrument ( Acquisition cost ofRp 591.569.900.000) Rp 591.569.900.000)

28.400.000.000

Total portofolio efek 937.807.549.240 Total securities portfolio

Kas 2d,3,5 75.175.094 Cash

Piutang bunga (bagi hasil) dan dividen 2c,3,6 5.210.443.851 Interest (profit sharing) and dividend receivables

Total aset 943.093.168.185 Total assets

Liabilitas Liabilities

Beban akrual 2c,3,7 440.171.582 Accrual expenses

Utang pajak 2g,16a 461.632.212 Tax payable

Utang lain lain 2c,3 3.909.658 Other liabilities

Total liabilitas 905.713.452 Total liabilities

Aset bersih Nett assets

Total kenaikan (penurunan) nilai aset bersih 942.187.454.733 Total increase (decrease) net assets value

Penghasilan komprehensif lain - Other comprehensive income

Total nilai aset bersih 942.187.454.733 Net assets value

Jumlah unit penyertaan beredar (nilai penuh) 8 958.447.042,5680 Total outstanding investment units

Nilai aset bersih per unit penyertaan (nilai penuh) 2b 983,0355 Net assets value per investment unit

Money market instrument

Desember 31, 2020/December 31, 2020

Instrumen pasar uang

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secarakeseluruhan

T he accompanying notes form an integral part ofthese financial statement

1

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANGLaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Statements of profit or loss and other comprehensive incomeUntuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif) For the periode from December 26, 2019 (Effective Date)sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 until December 31, 2020


Catatan/Note

Pendapatan Income

Pendapatan Investasi 2e,9 Investment income

Pendapatan Bunga 41.208.155.179 Interest Income

Pendapatan Dividen 7.241.656.686 Dividend income

Keuntungan (kerugian) investasi yang 11telah direalisasi (5.233.073.411) Realized gain (loss) on Investment

Keuntungan (kerugian) investasi yang 12 belum direalisasi 16.839.307.152 Unrealized gain (loss) on Investment

Pendapatan lain lain 11.146.667 Others

Pendapatan lainnya 2e,10 33.436.314 Other income

Total pendapatan 60.100.628.587 Total investment income

Beban ExpensesBeban investasi investment expenses

Beban pengelolaan investasi 2e,13 2.789.663.950 Management feesBeban kustodian 2e,14 418.449.593 Custodian feeBeban lain-lain 2e,15 3.699.127.308 Others

Beban lainnya 2e 6.687.263 Other expenses

Total beban 6.913.928.114 Total investment expenses

Laba sebelum pajak 53.186.700.473 Profit before tax

Pajak penghasilan 2g,16c 1.499.245.740 Income taxes

Laba periode berjalan 51.687.454.733 Profit current period

Penghasilan komprehensif lain - Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif lain Total income comprehensive periode berjalan 51.687.454.733 current period


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secarakeseluruhan

T he accompanying notes form an integral partof these financial statement

2

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANGLaporan Perubahan Aset Bersih Statement of Changes in Net AssetsUntuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif) For the periode from December 26, 2019 (Effective Date)sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 until December 31, 2020


TransaksiDengan Jumlah Kenaikan/

Pemegang Penurunan Penghasilan Jumlah NilaiUnit Penyertaan Nilai Aset Bersih Komprehensif Lain Aset BersihTransaction With Total Increase/ Other Total

Unit Holder Decrease In Net Comprehensive Value OfAsset Value Income Net Assets

Perubahan aset bersih pada periode 2020 Change in net assets for the period 2020

Laba (Rugi) periode berjalan - 51.687.454.733 - 51.687.454.733 Income for the current periodTransaksi dengan pemegang Transaction with unit penyertaan holders of investment

Penjualan unit penyertaan 915.500.000.000 - - 915.500.000.000 Subscriptions of invesment unitsPembelian kembali unit penyertaan (25.000.000.000) - - (25.000.000.000) Redemptions of unitsDistribusi pada pemegang Distribution income to unit penyertaan - - - - holders of investmentPenghasilan komfrehensif lain - - - - Other cimprehensive income

Saldo per 31 Desember 2020 890.500.000.000 51.687.454.733 - 942.187.454.733 Balance as of December 31, 2020

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkandari laporan keuangan secara keseluruhan

The accompanying notes from an integral part of thesefinancial statements

3

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANGLaporan arus kas Statement of cash flowsUntuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif) For the periode from December 26, 2019 (Effective Date)sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 until December 31, 2020


Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Pendapatan bunga 36.056.258.803 Interest incomePendapatan deviden 7.183.109.211 Dividends incomePendapatan lain lain 11.146.667 OthersPendapatan lainnya 33.436.314 Other incomePembayaran biaya operasi (6.469.846.874) Operating expenses paidPembayaran pajak penghasilan (1.037.613.528) Tax income paidPembelian dan penjualan portofolio efek, bersih (926.201.315.499) Net purchase and sale of portfolio

Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (890.424.824.906) Net cash used in operating activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities

Penjualan unit penyertaan 915.500.000.000 Subscriptions for unitsPembelian kembali unit penyertaan (25.000.000.000) Redemptions of units

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 890.500.000.000 Net cash provided by financing activities

Kenaikan bersih kas dan setara kas 75.175.094 Net increase cash and cash equivalent

Kas dan setara kas pada awal tahun - Cash and cash equivalent at beginning of year

Kas dan setara kas pada akhir tahun 75.175.094 Cash and cash equivalent at end of year


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangansecara keseluruhan

T he accompanying notes form an integralpart of these financial statement

4

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANGNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


1. Umum 1. General

- -

- -

- -

For the periode from December 26, 2019 (Effective Date)

Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang akanmelakukan investasi dengan komposisi sebagai berikut:

Sesuai dengan pasal 4 dari Akta No. 41 tersebut diatas,tujuan Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbangadalah untuk memperoleh tingkat pendapatan investasiyang stabil melalui investasi sesuai dengan KebijakanInvestasi.

In accordance with article 4 of the Deed No. 41 above, the purposeof Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang is to obtain astable level of investment income through investment in accordancewith the Investment Policy.

Minimum 1% (satu persen) dan maksimum 40% (empatpuluh persen) dari Nilai Aset Bersih pada Efek bersifatekuitas yang diperdagangkan di Indonesia;

Minimum 1% (satu persen) dan maksimum 79% (tujuhpuluh sembilan persen) dari Nilai Aset Bersih padaEfek bersifat utang yang diperdagangkan di Indonesia;dan

Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang will be investedwith the following composition :

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang is a Mutual Fund inthe form of Collective Investment Contract, established within theframework of the Capital Market Law no. 8 of 1995 and rules ofthe Financial Services Authority No.2/POJK.04/2020 dated January9, 2020 about Management Guideline for Mutual Fund UnderLimited Investment Collective Investment Contract.

The Collective Investment Contract Reksa Dana Campuran PaninDana Berimbang between PT Panin Asset Management as theInvestment Manager and Deutsche Bank AG, Jakarta Branch as theCustodian Bank is documented in deed No. 41 dated November 13,2019, of Notary Leolin Jayayanti, SH., M.KN., Notary in Jakarta.

Effective date of Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang isDecember 26 , 2019 and start offering to public since February 5,2020. According to Collective Investment Contract the accountingperiod of mutual fund is from January 1 until December 31.

sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 until December 31, 2020

Reksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang adalahReksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektifdidirikan berdasarkan Undang - Undang Pasar Modal No. 8Tahun 1995 dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.2/POJK.04/2020 tanggal 9 Januari 2020 tentang PedomanPengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak InvestasiKolektif.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Campuran PaninDana Berimbang antara PT Panin Asset Managementsebagai Manajer Investasi dan Deutsche Bank AG, CabangJakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam AktaNo. 41 tanggal 13 November 2019 dihadapan NotarisLeolin Jayayanti, SH., M.Kn., Notaris di Jakarta

Tanggal efektif Reksa Dana Campuran Panin DanaBerimbang adalah 26 Desember 2019, dan mulaiditawarkan secara umum tanggal 5 Februari 2020. SesuaiKIK tahun buku Reksa Dana mencakup periode 1 Januaridan berakhir pada tanggal 31 Desember.

Minimum 1% (one percent) and maximum 40% (forty percent)of the Net Asset Value in equity Securities traded in Indonesia;

Minimum 0% (nol persen) dan maksimum 79% (tujuhpuluh sembilan persen) dari Nilai Aset Bersih padainstrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyaijatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/ataudeposito.

Untuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif)

Minimum 1% (one percent) and maximum 79% (seventy ninepercent) of the Net Asset Value in debt Securities traded inIndonesia; and

Minimum of 0% (zero percent) and at maximum 79% (seventynine percent) of Net Asset Value in domestic money marketinstruments that have maturities of more than 1 (one) year and /or deposits .

5





sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 until December 31, 2020 Untuk periode sejak tanggal 26 Desember 2019 (Tanggal Efektif)

1. Umum- lanjutan 1. General- continued

Komite InvestasiKetua :Anggota :

Tim Pengelola InvestasiKetua :Anggota :

2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - 2. Summary of significant accounting policies -

a. Penyajian laporan keuangan a. Financial statement presentation

b. Nilai aset bersih per unit penyertaan b. Net assets value per investment unit

Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung dengancara membagi aset bersih Reksa Dana dengan jumlahunit penyertaan yang beredar. Nilai aset bersih dihitungpada setiap hari bursa berdasarkan nilai wajar dari asetdan liabilitas.

Aries Liman, Kun Mawira, Mu'min Ali Gunawan

Rudiyanto, Li Kwong Wing

: Member Asti Raniasari Winston S.A. Sual

: Member : Chairman

Investment Committee : Chairman

Berdasarkan pembaharuan prospektus, susunan ketuadan anggota dari Komite Investasi dan Tim PengelolaInvestasi adalah sebagai berikut:

Based on the prospectus renewal, the composition of thechairman and members of the Investment Committee and theInvestment Management Team are as follows:

Investment Committee

Laporan Keuangan disusun berdasarkan akuntansiberbasis akrual kecuali untuk laporan arus kas. Matauang pelaporan yang digunakan untuk penyusunanlaporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah(Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkanharga perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusunberdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikandalam kebijakan akuntansi masing-masing akuntersebut.

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Laporan Keuangan disusun dan disajikan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia meliputipernyataan dan interprestasi yang dikeluarkan olehDewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) dan peraturan regulator pasarmodal serta Surat Edaran Otoritas Jasa KeuanganRepublik Indonesia No 14/SEOJK 04/2020 tentangpedoman perlakuan akuntansi produk investasiberbentuk kontrak investasi kolektif tanggal 8 Juli 2020yang berlaku setelah tanggal 1 Januari 2020.

The Financial Statements have been prepared in accordancewith Indonesian Financial Accounting Standard.

Preparation of financial statement and presented in accordancewith Financial Accounting Standards in Indonesia issued withthe approval and interpretation issued by the IndonesianInstitute of Accountants Financial Accounting Standards Board(DSAK-IAI) and capital market regulatory regulations as wellas Circular of the Financial Services Authority of the Republicof Indonesia No. 14 / SEOJK 04/2020 concerning guidelines forthe accounting treatment of investment products in the form ofcollective investment contracts dated July 8, 2020 which takeseffect after January 1, 2020.

The financial statements, except for the statements of cash flows,are prepared under the accrual basis of accounting. Currencythat was use in preparation the Mutual Funds Financialstatements is Indonesian rupiah (Rp). Those report based onacquisition cost, except for several accounts based on otherrecognition which are explained in each accounting policies foreach accounts.

Net Assets Value per unit holder were calculate by dividedMutual Funds Net Assets with outstanding unit holder amount.Net Assets Value calculated daily based on fair value of assetsand liabilities

Reksa Dana Panin Dana Infrastruktur Bertumbuh will be invested with the composition of

6






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of significant accounting policies -continued

c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Reksa Dana menerapkan persyaratan klasifikasi danpengukuran untuk instrumen keuangan berdasarkanPSAK 71 “Instrumen Keuangan” .

Mutual Funds apply classification and measurementrequirements for financial instruments based on PSAK 71“Financial Instruments”.

Aset keuangan Reksa Dana terdiri dari kas, portofolioefek dan tagihan lainnya.

Mutual Fund financial assets consist of cash, securitiesportfolios and other receivables.

Liabilitas keuangan Reksa Dana terdiri dari beban yangmasih harus dibayar dan liabilitas lain-lain.

Mutual Fund financial liabilities consist of accrued expensesand other liabilities.

c1. Klasifikasi c1. Classification

Reksa Dana mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

Mutual Fund classifies its financial assets according to thefollowing categories at initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi;

Financial assets measured at fair value through profit orloss;

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain;

Financial assets measured at fair value through othercomprehensive income;

Aset keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

Financial assets at amortized cost.

Aset keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi jika memenuhi kondisi sebagai berikut:

Financial assets are measured at amortized cost if thefollowing conditions are met:

Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yangbertujuan untuk memiliki aset keuangan dalamrangka mendapatkan arus kas kontraktual;dan

Financial assets are managed in a business model that aimsto hold financial assets in order to obtain contractual cashflows; and

Persyaratan kontraktual dari aset keuangantersebut memberikan hak pada tanggal tertentuatas arus kas yang diperoleh semata daripembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokokterutang.

The contractual terms of the financial asset provide a righton a specific date to the cash flows derived solely from thepayment of principal and interest on the principal amountoutstanding.

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain jika memenuhikondisi sebagai berikut:

Financial assets are measured at fair value through othercomprehensive income if the following conditions are met:

Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yangbertujuan untuk mendapatkan arus kaskontraktual dan menjual aset keuangan;dan

Financial assets are managed in a business model that aimsto collect contractual cash flows and sell financial assets;and

Persyaratan kontraktual dari aset keuangantersebut memberikan hak pada tanggal tertentuatas arus kas yang diperoleh semata daripembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokokterutang.

The contractual terms of the financial asset provide a righton a specific date to the cash flows derived solely from thepayment of principal and interest on the principal amountoutstanding.


7






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of significant accounting policies -continuedc. Aset dan liabilitas keuangan- lanjutan c. Financial assets and liabilities- continued

1) 1)

2) 2)

3) 3)

Aset keuangan lainnya yang tidak memenuhipersyaratan untuk diklasifikasikan sebagai diukurpada biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain,diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi.

Other financial assets that do not qualify for theclassification as measured at amortized cost or fair valuethrough other comprehensive income are classified asmeasured at fair value through profit or loss.

Saat pengakuan awal Reksa Dana dapat membuatpenetapan yang tidak dapat dibatalkan untukmengukur aset yang memenuhi persyaratan untukdiukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilaiwajar melalui penghasilan komprehensif lain padanilai wajar melalui laba rugi, apabila penetapantersebut mengeliminasi atau secara signifikanmengurangi inkonsistensi pengukuran ataupengakuan (kadang disebut sebagai “accountingmismatch” ).

Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana dapatmembuat pilihan yang tidak dapat dibatalkan untukmenyajikan instrumen ekuitas yang bukan dimilikiuntuk di perdagangkan pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain.

At initial recognition, an Mutual Fund may make anirrevocable determination to measure an asset that meets therequirements to be measured at amortized cost or fair valuethrough other comprehensive income at fair value throughprofit or loss, if that determination eliminates orsignificantly reduces measurement or recognitioninconsistencies. (sometimes referred to as "accountingmismatch").

Upon initial recognition, an Mutual Fund can make anirrevocable choice to present equity instruments that are notowned for trading at fair value through other comprehensiveincome.

Penilaian model bisnis Business model assessment

Model bisnis ditentukan pada level yangmencerminkan bagaimana kelompok aset keuangandikelola bersama-sama untuk mencapai tujuan bisnistertentu.

The business model is defined at a level that reflects howgroups of financial assets are managed together to achievespecific business objectives.

Penilaian model bisnis dilakukan denganMempertimbangkan, tetapi tidak terbatas pada, hal-hal berikut:

The business model assessment is carried out by considering,but not limited to, the following:

Bagaimana kinerja dari model bisnis dan asetkeuangan yang dimiliki dalam model bisnisdievaluasi dan dilaporkan kepada personilmanajemen kunci Reksa Dana;

How is the performance of the business model and financialassets held in the business model evaluated and reported tokey management personnel of the Mutual Fund;

Apakah risiko yang memengaruhi kinerja darimodel bisnis (termasuk aset keuangan yangdimiliki dalam model bisnis) dan khususnyabagaimana cara aset keuangan tersebut dikelola;dan

What are the risks that affect the performance of thebusiness model (including financial assets held in thebusiness model) and specifically how those financial assetsare managed; and

Bagaimana penilaian kinerja pengelola asetkeuangan (sebagai contoh, apakah penilaiankinerja berdasarkan nilai wajar dari aset yangdikelola atau arus kas kontraktual yangdiperoleh).

How is the performance of the manager of financial assetsassessed (for example, whether the performance assessmentis based on the fair value of assets under management orcontractual cash flows obtained).


c1. Klasifikasi- lanjutan c1. Classification- continued

8







a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

Aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkandan penilaian kinerja berdasarkan nilai wajar diukurpada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial assets held for trading and performance assessmentbased on fair value are measured at fair value through profitor loss.

Penilaian mengenai arus kas kontraktual yangdiperoleh semata dari pembayaran pokok danbunga.

An assessment of the contractual cash flows derived solelyfrom payments of principal and interest.

Untuk tujuan penilaian ini, pokok didefinisikansebagai nilai wajar dari aset keuangan pada saatpengakuan awal. Bunga didefinisikan sebagaiimbalan untuk nilai waktu atas uang dan risiko kreditterkait jumlah pokok terutang pada periode waktutertentu dan juga risiko dan biaya peminjamanstandar, dan juga marjin laba.

For the purposes of this valuation, principal is defined as thefair value of the financial asset at initial recognition. Interest isdefined as the consideration for the time value of money andcredit risk related to the principal amount owed in a specificperiod of time as well as the risk and cost of standardborrowing, as well as a profit margin.

Penilaian mengenai arus kas kontraktual yangdiperoleh semata dari pembayaran pokok dan bungadilakukan dengan mempertimbangkan persyaratankontraktual, termasuk apakah aset keuanganmengandung persyaratan kontraktual yang dapatmerubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual.

The assessment of contractual cash flows derived solely frompayments of principal and interest is made by consideringcontractual terms, including whether the financial assetcontains contractual terms that change the timing or amount ofthe contractual cash flows.

Dalam melakukan penilaian, Reksa Danamempertimbangkan:

In conducting an assessment, Mutual Funds consider:

Peristiwa kontijensi yang akan mengubah waktuatau jumlah arus kas kontraktual;Fitur leverage;

Persyaratan pembayaran dimuka danperpanjangan kontraktual;Persyaratan mengenai klaim yang terbatas atasarus kas yang berasal dari aset spesifik; dan

Fitur yang dapat merubah nilai waktu dari elemenuang.

Contingent events that will change the timing or amount ofthe contractual cash flows;

Leverage features;

Advance payment terms and contractual extensions;

Requirements regarding claims that are limited to cash flowsfrom specific assets; and

Features that can change the time value of the moneyelement.

c2. Pengukuhan setelah pengakuan awal c2. Confirmation after initial recognition

Aset keuangan dalam kelompok yang diukur padanilai wajar melalui penghasilan komprehensif laindan aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi diukurpada nilai wajarnya. Aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Financial assets carried out at fair value through othercomprehensive income and financial assets and financialliabilities at fair value through profit or loss are measured atfair value. Financial assets and financial liabilities measuredat amortized cost are measured at amortized cost using theeffective interest method.


c1. Klasifikasi- lanjutan c1. Classification- continued

9







d. Kas d. Cash

e. e.

f. f.

Cash include cash in bank for use to activities the Mutual Fund

Revenue and expenses

Dividend income is recognised on ex dividend date

Interest income from money market instruments and fixedincome instruments is accrued based on time proportion,nominal value and current interest rate (indicate profit sharing).

Unrealized gain (losses) as an effect of increases or decreasesin market value and net realized gain (losses) are reported onStatement of Comprehensive Income current period.

Expenses related to investment management is recognized underaccrual and daily basis

Transactions with related parties

Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untukmembiayai kegiatan Reksa Dana.

Pendapatan dan beban

Pendapatan dividen diakui pada tanggal ex (ex-dividendate ).

Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang dan efekutang diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu,nilai nominal dan tingkat bunga (indikasi bagi hasil)yang berlaku.

Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasidiakui secara akrual dan harian.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibatkenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) sertakeuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasidisajikan dalam laporan laba rugi komprehensif tahunberjalan.

The operation, Mutual Fund enters into transactions withrelated party as defined in Statement of Financial AccountingStandards (SFAS) No. 7 (Revised 2010)" Related partydisclosures."

The notes to the financial statements in disclosures type oftransactions and balances with related party.

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenistransaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

Dalam usahanya Reksa Dana melakukan transaksidengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimanadidefinisikan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No, 7 (Revisi 2010 ) " Pengungkapan pihak -pihak berelasi".

c3. Penghentian pengakuan c3. Withdrawal of recognition

Akumulasi keuntungan / kerugian yang diakuipada penghasilan komprehensif lain terkait pilihanReksa Dana untuk menyajikan instrumen ekuitasyang bukan dimiliki untuk di perdagangkan padanilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain,tidak diakui dalam laba rugi pada saat penghentianpengakuan.

Accumulated gain / loss that is recognized in othercomprehensive income related to the choice of the MutualFund to present an equity instrument that is not owned fortrading at fair value through other comprehensive income, isnot recognized in profit or loss upon derecognition.

c4. Reklasifikasi

Reksa Dana mereklasifikasi aset keuangan jikadan hanya jika, model bisnis untuk pengelolaanaset keuangan berubah.

c4. Reclassification

Mutual Funds reclassify financial assets if, and only if, thebusiness model for managing financial assets changes.


10






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of significant accounting policies -continued

g. g.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan asetbersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahunyang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajakyang berlaku.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dariperbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurutlaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak asetdan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuksemua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajaktangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang bolehdikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapatdimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak padamasa datang.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarifpajak yang berlaku atau secara substansial telah berlakupada tanggal laporan aset dan liabilitas. Pajak tangguhandibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugikomprehensif.

Income taxPajak penghasilan

Deferred tax was measured using effective tax rate orsubstantially effective on the date of assets and liabilitiesstatements. Deferred tax assets were charged and credited instatements of comprehensive other income.

Current tax expenses is determined based on the increase of netassets resulting from operation and taxable for the current year,calculated based on current tax rate.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a taxconsequences for the future period because of the differencebetween carrying amount assets and liabilities that recordedaccording to financial statement with tax bases assets andliabilities. Deferred tax liabilities are recognized for all taxabletemporary difference and deferred tax assets are recognized fortemporary difference which can be reduced, as long as largepossibility can be advantaged to reduce taxable income in thefuture.

Pada tangggal 9 Februari 2009, Pemerintahmengeluarkan PP No.16/2009 tentang PajakPenghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi.Peraturan tersebut antara lain mengatur besaran tarifpajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasiyang diterima oleh Reka Dana yang terdaftar padaOtorisasi Jasa Keuangan (d/h Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan), yakni 0% untuk tahun2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011sampai dengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 danseterusnya.

Deffered tax assets and liabilities were presented in assets andliabilities statements based on compensation according topresentation of current tax assets and liabilities.

The main income of Mutual Funds, except for gains or losses onbond portfolios, is the object of a final tax and / or is not taxableincome, so that the Mutual Funds does not recognize deferredtax assets and liabilities from temporary differences betweencarrying amounts of assets and liabilities for financial reportingbases tax assets and liabilities relating to such income

On February 9, 2009, the Government has been released PP No.16/2009 concerning Income Tax for Bond Interest Income. Thisregulation determined about final tax income rates for bondsinterest and discount that received by mutual fund whichregistered to The Capital Market Supervisory Agency(Bapepam) and Financial Institution (LK), the tax rates is 0%for 2009 through 2010, 5% for 2011 through 2013, and 15% for2014 and so on

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalamlaporan aset dan liabilitas atas dasar kompensasi sesuaidengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajakfinal dan/atau obyek pajak tidak final merupakan obyekpajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidakmengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dariperbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitasmenurut laporan keuangan dengan dasar pengenaanpajak aset dan liabilitas yang berhubungan denganpenghasilan tersebut.


11






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of significant accounting policies -continuedg. g.Pajak penghasilan - lanjutan Income tax - continued

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) Undang-Undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilansebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir denganUndang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-Undang Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat EdaranDirektur Jenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010tanggal 24 Mei 2010 dan Surat No S-560/PJ.031/2012tanggal 23 Mei 2012 tentang Pajak Biaya BersamaWajib Pajak Reksa Dana.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintahmengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atasPeraturan Pemerintah No.16/2009 tentang PajakPenghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/ataudiskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperolehwajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OtoritasJasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampaidengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

The assertion of the implementation of Article 31E Paragraph(1) of Law No. 7 / 1983 concerning Income Tax as amended byAct No. 36 of 2008 (Income Tax Law), according to the CircularLetter of the Director General of Taxation Number: SE -66/PJ/2010 dated May 24, 2010 and letter No.S560/PJ.031/2012dated May 23, 2012 about Iease Joint Cost Taxation of MutualFund.

On December 31, 2013, the Government has been released PPNo.100/2013 concerning Amendment to the PP No.16/2009about Income tax on Income of interest and/or discount of bondreceived and/or received accrued by the tax payer listed onMutual Fund Financial Services Authority amounted to 5% forthe year 2014 up to 2020 and 10% for 2021 and so on.

Pada tanggal 21 April 2020 Direktorat Jenderal Pajakmenetapkan peraturan pajak dengan Nomor PER-08/PJ/2020 tentang Perhitungan angsuran pajakpenghasilan untuk tahun pajak berjalan sehubungandengan penyesuaian tarif pajak penghasilan wajib pajakbadan. Sesuai Pasal 3 dalam peraturan tersebut bahwapenyesuaian tarif pajak penghasilan yang diterapkanatas penghasilan kena pajak bagi wajib pajak badandalam negeri dan dalam bentuk usaha tetap, kecualiwajib pajak masuk bursa, menjadi sebesar:

On April 21, 2020, the Directorate General of Taxes enacted atax regulation with Number PER-08 / PJ / 2020 concerning thecalculation of income tax installments for the current tax yearin connection with the adjustment of the income tax rate forcorporate taxpayers. In accordance with Article 3 in theregulation, the adjustment of the income tax rate applied totaxable income for domestic corporate taxpayers and inpermanent establishments, except for taxpayers who enterstock exchange, is as much as:

22% (dua puluh dua persen) yang berlaku pada tahun2020 dan tahun 2021 dan 20% (dua puluh persen) yangmulai berlaku pada tahun 2022.

22% (twenty two percent) which applies in 2020 and 2021 and20% (twenty percent) which will come into effect in 2022.

Perhitungan besarnya angsuran pajak penghasilansebagaimana dalam peraturan ini berlaku sejak masapajak batas waktu penyampaian SPT Tahunan PPhTahun Pajak 2019 dengan menggunakan tarif pajaksebesar 22%.

The calculation of the amount of income tax installments asreferred to in this regulation applies from the tax period forthe submission of the 2019 Annual Income Tax Return using atax rate of 22%.

Pada tanggal 5 Oktober 2020 Dewan PerwakilanRakyat (DPR) dan Pemerintah Republik Indonesiamengesahkan Omnibus law Undang-Undang CiptaKerja dengan nomor 11 Tahun 2020 tentang CiptaKerja (UU CK). Undang-Undang ini telahdiundangkan pada tanggal 2 November 2020,diantaranya memuat klaster perpajakan.

On October 5, 2020, the House of Representatives (DPR) andthe Government of the Republic of Indonesia passed theOmnibus law of the Job Creation Act number 11 of 2020concerning Job Creation (UU CK). This law waspromulgated on November 2, 2020, including the tax cluster.


12






2. Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan 2. Summary of significant accounting policies -continuedg. g.

1. 1.

a. a.

b. b.

2. 2.

a.a.

b. b.

h. h.

Pajak penghasilan - lanjutan Income tax - continued

Preparation of financial statement according to IndonesianFinancial Accounting Standards requires the fund manager tomake estimation and assumption that effect assets and liabilitiesamount, also contijencies assets and liabilities disclosure atfinancial statement date also revenues and expenses amountduring period of report. The realization could be different fromthat estimation

Penggunaan estimasi

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskanManajer Investasi membuat taksiran dan asumsi yangmempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, sertapengungkapan aset dan liabilitas kontijensi pada tanggallaporan keuangan dan jumlah pendapatan dan bebanselama periode pelaporan. Realisasi dapat berbedadengan taksiran tersebut.

The Use of Estimation

Pada pasal 4 ayat (3) huruf f angka 10 UU PPh dalamUU Cipta Kerja, kriteria mengenai tata cara dan jangkawaktu untuk investasi, tata cara pengecualian PPh atasdividen dari dalam dan luar negeri, dan perubahanbatasan dividen yang diinvestasikan yang akan diaturmelalui peraturan menteri keuangan (PMK).

In article 4 paragraph (3) letter f number 10 of the IncomeTax Law in the Job Creation Law, the criteria regardingprocedures and timeframes for investment, procedures forexempting income tax on dividends from within and outsidethe country, and changes in the limit on dividends investedwill be regulated through Minister of Finance Regulation(PMK).

Pengecualian PPh atas dividen yang dimaksud dalamUndang Cipta Kerja tersebut adalah:

Income tax exemptions on dividends referred to in the JobCreation Act are:

Dividen yang berasal dari dalam negeri yangditerima atau diperoleh oleh wajib pajak:

Domestic dividends received or obtained bytaxpayers:

Orang pribadi dalam negeri sepanjang dividentersebut diinvestasikan di wilayah NegeriKesatuan Republik Indonesia dalam jangkawaktu terntentu, dan/atau

Domestic individuals as long as the dividendsare invested in the territory of the Republic ofIndonesia for a certain period of time, and / or

Badan dalam negeri; Domestic agencies;

Dividen yang berasal dari luar negeri baik yangdiperdagangkan di bursa efek atau tidakdiperdagangkan di bursa efek, yang diterima ataudiperoleh wajib pajak badan dalam negeri atau wajibpajak orang pribadi dalam negeri, sepanjangdiinvestasikan dan digunakan untuk mendukungkegiatan usaha lainnya di wilayah Negara KesatuanRepublik Indonesia dalam jangka waktu tertentu,dan dividen tersebut:

Dividends originating from abroad, whether tradedon a stock exchange or not traded on a stockexchange, received or earned by domestic corporatetaxpayers or domestic individual taxpayers, as longas they are invested and used to support otherbusiness activities in the territory of the Republic ofIndonesia Indonesia within a certain period, and thedividend:

Diinvestasikan paling sedikit sebesar 30% darilaba setelah pajak, atau Invested at least 30% of profit after tax, or

Berasal dari badan usaha di luar negeri yangsahamnya tidak diperdagangkan di bursa efekdiinvestasikan di Indonesia sebelum DirekturJenderal Pajak menerbitkan surat ketetapanpajak atas dividen tersebut sehubungan denganpenerapan Pasal 18 ayat (2) Undang-Undangini.

Derived from an overseas business entity whoseshares are not traded on a stock exchange andinvested in Indonesia before the DirectorGeneral of Taxes issues a tax assessment ondividends in connection with the application ofArticle 18 paragraph (2) of this Law.


13






3. Instrumen keuangan 3. Financial instrument

3. 1. 3. 1.

Securities portfoliosCash

Interest (profit sharing)and dividend receivables

Total

Beban akrual Accrual expensesUtang lain lain Other payable

Jumlah

dan dividen

Jumlah/Amount

5.210.443.851- 5.210.443.851

943.093.168.185

Aset keuangan yangdiukur pada nilai

wajar melaluilaporan laba

rugi/Financial assetat Fair Value through

profit and loss

937.807.549.240

Jumlah/Amount

28.400.000.000

Aset keuangan yangdiukur pada biaya

perolehandiamortisasi/

Financial asset atamortized cost

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Rincian kebijakan akuntansi dan metode yangditerapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan dasarpengukuran dan dasar pengakuan pendapatan danbeban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitaskeuangan diungkapkan dalam catatan 2,

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember2020 adalah sebagai berikut :

Classification of financial assets and liabilities

The details of accounting policies and method applied(including criteria for recognition, measurement base,revenues and expenses recognition base) for each financialassets and liabilities classification were disclosed in note 2.

Classification of financial assets as of December 31, 2020 isas follow :

Kas 75.175.094 75.175.094Piutang bunga (bagi hasil)

Portofolio efek 909.407.549.240

Liabilitas keuangan yangdiukur degan biaya

perolehandiamortisasi/Financial

liabilities at amortized cost

444.081.240

909.407.549.240 38.837.515.321Jumlah

440.171.582

444.081.240

440.171.582

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31Desember 2020 adalah sebagai berikut :

Total

3.909.658 3.909.658

Classification of financial liabilities as of December 31, 2020 isas follow :

-

14






3. Instrumen keuangan- lanjutan 3. Financial instrument- continued

3. 2. Manajemen risiko 3. 2. Risk management

a. Risiko berkurangnya nilai aktiva bersih setiap unit a. Risk reduction in the net assets value per investmentpenyertaan

b. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik b. The risk of changes in economic and political condition

c. Risiko likuiditas c. Liquidity riskKemampuan Manajer Investasi untuk membelikembali Unit Penyertaan dari pemegang UnitPenyertaan tergantung pada likuiditas dari portofolioReksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang ataukemampuan dari Manajer Investasi untuk membelikembali dengan menyediakan uang tunai dengansegera.

unit

Value of Investment Units Reksa Dana Campuran PaninDana Berimbang may change as a result of revenues orexpenditures Net Asset Value of Mutual Funds in question. Adecrease in Net Asset Value per Unit can be caused partly bychanges in the price of securities in the portfolio.

The ability of the Investment Manager to repurchase ofinvestment unit from the holder of investment unit depends onthe liquidity of the portfolio Reksa Dana Campuran PaninDana Berimbang or the ability of the Investment Manager torepurchase by providing cash immediately.

Risiko investasi dalam Reksa Dana Campuran PaninDana Berimbang dapat disebabkan oleh beberapafaktor antara lain:

Manajer Investasi telah mendokumentasikankebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana.Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnissecara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko.Keseluruhan strategi manajemen risiko Reksa Danaditujukan untuk meminimalkan pengaruhketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadapkinerja keuangan Reksa Dana.

The Investment Manager has documented the Mutual Fundfinancial risk management policy. The established policy is acomprehensive business strategy and risk managementphilosophy. The overall Mutual Fund risk managementstrategy is intended to minimize the effect of uncertaintyfaced in the market on the financial performance of theInvestment Fund.

The risk of investing in Reksa Dana Campuran Panin DanaBerimbang can be caused by several factors, including:

Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesiadapat dipengaruhi perkembangan ekonomiinternasional, selain juga perkembangan politik didalam dan luar negeri. Perubahan yang terjadidapatmempengaruhi kinerja perusahaan perusahaandi Indonesia, termasuk yang tercatat di Bursa EfekIndonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efekutang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannyadapat berdampak pada nilai efek yang diterbitkanperusahaan tersebut.

Open economic system adopted by Indonesia may be affectedby international economic developments, as well as politicaldevelopments in the country and abroad. Changes that occurcan affect the performance of companies in Indonesia,including those listed in the Indonesia Stock Exchange andthe companies that issue debt Securities and money marketinstruments, which in turn may have an impact on the valueof securities issued by the company

Nilai setiap Unit Penyertaan Reksa Dana CampuranPanin Dana Berimbang dapat berubah akibatkenaikan atau penurunan Nilai Aktiva Bersih ReksaDana yang bersangkutan. Terjadinya penurunan NilaiAktiva Bersih setiap Unit Penyertaan dapatdisebabkan antara lain oleh perubahan harga efekdalam portofolio.

15






3. Instrumen keuangan - lanjutan 3. Financial instrument - continued3. 2. Manajemen risiko - lanjutan 3. 2. Risk management - continued

d. d.

e. Risiko perubahan peraturan dan perpajakan e. The risk of regulatory changes and taxation

f. f.

Portfolio efek Securities portfoliosKas CashPiutang bunga (bagi hasil) Interest (profit sharing)

dan dividen and dividend receivables

Jumlah Total

5.210.443.851 5.210.443.851

Maka sesuai dengan ketentuan Otoritas JasaKeuangan No.23/POJK. 04/2016 tanggal 23 Juni2016 pasal 45 huruf c dan d serta pasal 28.1 butir (ii)dan (iii) dari Kontrak Investasi Kolektif Reksa DanaCampuran Panin Dana Berimbang, Manajer Investasiwajib melakukan pembubaran dan likuidasi, sehinggahal ini akan mempengaruhi hasil investasi ReksaDana Panin Campuran Dana Berimbang.

937.807.549.24075.175.094

Analisis aset keuangan Reksa Dana berdasarkantransaksi penerimaan atau jatuh tempo dari tanggallaporan keuangan sampai dengan tanggal transaksipenerimaan atau jatuh tempo pada tanggal 31Desember 2020 diungkapkan dalam tabel sebagaiberikut :

943.093.168.185

So according to The Chairman of the Financial ServicesAuthority provision No.23/POJK.04/2016 Date June 23,2016 article 45 letter c and d also art 28.1 point (ii) and (iii)from Collective Investment Contract of Reksa DanaCampuran Panin Dana Berimbang, Investment Managermust do dispersal and liquidation, so this would be affectinvestment return of Reksa Dana Campuran Panin DanaBerimbang.

75.175.094

943.093.168.185

Kurang dari satu tahun/Less than 1year

Mutual Fund Financial Asset Analysis based on receivingtransaction or maturity from the date of Financial Reportdue to receiving transaction date or maturity in December31, 2020 was disclosed in the table as follow :

Jumlah / Amount

937.807.549.240

Risiko pembubaran dan likuidasi

Resiko wanprestasi

Changes in regulation, particularly, but not limited to taxlaws may affect the income or profits of Reksa DanaCampuran Panin Dana Berimbang so the impact oninvestment returns.

In exceptional conditions, the issuer of securities in whichReksa Dana Campuran Panin Dana Berimbang invests insecurities issuance may be experiencing financial difficultieswhich ended in default conditions to meet its obligations.This will affect the investment returns of the mutual fundsmanaged by the Investment Manager.

In terms (i) was instructed by The Chairman of the FinancialServices Authority Net assets Value of Reksa DanaCampuran Panin Dana Berimbang less than Rp.10,000,000,000 (ten billion rupiah) for 120 (one hundred andtwenty) days consecutive.

Dalam hal (i) diperintahkan oleh Otoritas JasaKeuangan; atau (ii) Nilai Aset Bersih Reksa DanaCampuran Panin Dana Berimbang menjadi kurangdari Rp. 10.000.000.000 (sepuluh miliar rupiah)selama 120 (seratus dua puluh) hari bursa berturut-turut.

Default risk

Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat berhargadimana Reksa Dana Campuran Panin DanaBerimbang berinvestasi pada Efek yangditerbitkannya dapat mengalami kesulitan keuanganyang berakhir pada kondisi wanprestasi dalammemenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhihasil investasi dari Reksa Dana yang dikelola olehManajer Investasi tersebut.

The risk of dissolution and liquidation

Perubahan peraturan, khususnya, namun tidakterbatas pada peraturan perpajakan dapatmempengaruhi penghasilan atau laba dari ReksaDana Campuran Panin Dana Berimbang sehinggaberdampak pada hasil investasi.

16






3. Instrumen keuangan - lanjutan 3. Financial instrument - continued3. 2. Manajemen risiko - lanjutan 3. 2. Management risk - continued

Beban akrual Accrual expensesUtang lain lain Other liabilities

Total

4. Portofolio efek 4. Securities portfolios

Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari : Securities portfolios classified as:

Jumlah efek/

Total Shares

PT Ace Hardware Indonesia Tbk 1.436.400 0,26%

PT Adaro Energy Tbk 4.208.400 0,64%

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 12.845.700 5,71%

PT Bank Tabungan Negara Tbk 1.165.500 0,21%

PT Bank BTPN Syariah Tbk 630.000 0,25%

PT Astra International Tbk 3.824.100 2,46%

PT Aneka Tambang Tbk 2.312.100 0,48%

PT Bank Central Asia Tbk 1.423.800 5,14%

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.473.000 3,02%

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.053.800 1,35%

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 1.379.700 0,96%

PT Gudang Garam Tbk 88.200 0,39%

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk 2.406.600 0,39%

PT Vale Indonesia Tbk 554.400 0,30%

PT Indofood Sukses Makmur Tbk 863.100 0,63%

PT Indah Kiat Pulp And Paper Tbk 466.200 0,52%

PT Indocement Tunggal Prakaarsa Tbk 378.000 0,58%

jumlah dipindahkan 40.509.000 23,29% Amount transferred208.298.104.229 218.416.716.000

5.641.693.848

4.860.135.000

444.081.240

2.175.741.000

5.912.235.000

3.621.933.000

48.195.630.000

2.184.388.424

4.593.235.000

Jumlah

Jenis Efek

440.171.582

1.967.614.841

Market value

49.959.709.197

Nilai perolehan/Face value cost

Nilai wajar/

440.171.582

Kurang dari satu tahun / Less than 1year

Analisis liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkantransaksi pembayaran atau jatuh tempo dari tanggallaporan keuangan sampai dengan tanggal transaksipembayaran atau jatuh tempo pada tanggal 31Desember 2020 diungkapkan dalam tabel sebagaiberikut :

Mutual Fund Financial Liabilities Analysis based onsettlement transaction or maturity from the date of FinancialReport due to settlement transaction date or maturity inDecember 31,2020 was disclosed in the table as follows :

Jumlah / Amount

28.291.725.000

12.682.215.000

9.002.542.5008.488.207.160

3.616.200.000

4.473.913.500

3.054.455.483

1.536.620.958

4.281.268.592

6.018.012.000

53.566.569.000

2.010.487.500

2.362.500.000

PT Bank Tabungan Negara Tbk

portfolios

Efek bersifat ekuitas

21.657.196.999

1.657.447.371

6.078.614.090

PT Ace Hardware Indonesia Tbk

Persentase

Percentage to

terhadap jumlah

portofolio

PT Aneka Tambang Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk

PT Vale Indonesia Tbk

PT Bank BTPN Syariah Tbk

44.823.556.978

31.293.106.963

2.827.440.000

13.714.040.236

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

PT Indah Kiat Pulp And Paper Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

5.471.550.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Gudang Garam Tbk

PT Indocement Tunggal Prakaarsa Tbk

PT Adaro Energy Tbk

Type of securities

2.463.426.000

Equity Instruments

444.081.240

5.191.207.089

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

3.909.658 3.909.658

PT Astra International Tbk23.040.202.500

total securities

17






4. Portofolio efek- lanjutan 4. Securities portfolios- continued


Jumlah efek/

Total Shares

jumlah dipindahkan 40.509.000 23,29% Amount transferred

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 1.499.400 0,23%

PT Kalbe Farma Tbk 4.315.500 0,68%

PT Bukit Asam Tbk 1.077.300 0,32% PT Bukit Asam Tbk

PT Erajaya Swasembada Tbk 396.900 0,09% PT Erajaya Swasembada Tbk

PT Semen Indonesia Tbk 611.100 0,81%

PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk 11.069.100 3,91% PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk

PT United Traktor Tbk 333.900 0,95% PT United Traktor Tbk

PT Unilever Indonesia Tbk 1.152.900 0,90%

PT XL Axiata Tbk 1.008.000 0,29%

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 554.400 0,57%

PT Media Nusantara Citra Tbk 2.419.200 0,29% PT Media Nusantara Citra Tbk

PT Perusahaan Gas Negara Tbk 2.898.000 0,51%

PT Sarana Menara NusantaraTbk 6.589.800 0,67%

Total Efek equities 74.434.500 33,53%

Tingkatbunga/Interest

rate Nilai nominal/(%) Face value

Obligasi Berkelanjutan I

Angkasa Pura II Thp I

2018/B

12 Des 2023 8,95 25.000.000.000 2,88% 12 Des 2023

Obigasi Berkelanjutan IV Obigasi Berkelanjutan IV

Astra Sedaya Thp II

2019/B

13 Feb 2022 8,80 45.000.000.000 4,96%

Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV

Astra Sedaya Finance

IIC 2019

13 Feb 2024 9,20 15.000.000.000 1,72%

jumlah dipindahkan 85.000.000.000 9,55% Amount transferred

Efek bersifat utang

terhadap jumlah

7.268.623.000

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

PT Perusahaan Gas Negara Tbk

PT Sarana Menara NusantaraTbk6.326.208.000

3.027.213.000

873.180.000

Market value

314.428.369.500

portofolio

portfolios Type of securities

Percentage toNilai wajar/ total securities

2.845.944.590

673.582.711

5.308.380.000

208.298.104.229

8.600.345.775

2.448.891.500

Nilai perolehan/Face value cost

5.776.916.907

Jenis Efek Market value

218.416.716.000

2.503.365.000

6.386.940.000

2.144.808.053

26.785.500.000 26.978.184.000

46.628.000.000 46.510.239.600

300.998.342.088

Face value cost

Persentase

Nilai perolehan/

6.614.318.376

37.795.619.427

4.020.460.489

Jenis Efek

6.174.519.288

2.757.888.000

7.592.917.500

36.638.721.000

8.881.740.000

8.473.815.000

2.751.840.000

4.796.190.000

PT Semen Indonesia Tbk

5.832.842.743 PT Kalbe Farma Tbk

16.129.500.000

portofolio

2.196.621.000

jumlah

16.086.501.150

Percentage to

PT XL Axiata Tbk

PT Unilever Indonesia Tbk

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk

13 Feb 2024

Persentase terhadap

Debt instruments

Total Equity Instruments

total securitiesportfolios Type of securities


2018/B

Angkasa Pura II Thp I

Astra Sedaya Thp II

2019/B

13 Feb 2022


IIC 2019

Nilai wajar/

89.543.000.000 89.574.924.750

18








Tingkatbunga/Interest

rate Nilai nominal/(%) Face value


Obligasi Berkelanjutan V


Thp I 2020/B

2 Sept 2023 7,60 7.000.000.000 0,78%

Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV

BFI Finance Indonesia

IIB 2019

22 Feb 2022 10,50 10.000.000.000 1,10%

Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I

Bank BJB Thp I

2017 SR B

6 Des 2022 8,15 18.000.000.000 1,96%


XL Axiata Yhp I

2018/C 2018/C

16 Okt 2023 9,60 11.000.000.000 1,27%

Obligasi Berkelanjutan FIF Obligasi Berkelanjutan FIF

IV 2018/B

25 Sept 2021 8,75 18.000.000.000 1,97%

Obligasi Berkelanjutan III

FIF Thp V 2019/B

12 Maret 2022 8,80 25.000.000.000 2,77%

Obligasi Negara RI FR0058

15 Juni 2032 FXH 8,25 10.000.000.000 1,22%


15 Sept 2030 7,00 10.000.000.000 1,15%

Obligasi Berkelanjutan II

Medco Energi Intl

V/2017 SR C

14 Juni 2022 11,30 28.000.000.000 3,16%


Medco Energi III

2020/B

9,30 10.000.000.000 1,10%


Efek bersifat utang Debt instruments

89.543.000.000 89.574.924.750

Nilai perolehan/ Nilai wajar/ total securitiesJenis Efek Face value cost Market value portfolios

terhadap jumlah

portofolioPercentage to

20022025

241.696.500.000

10.513.000.000

11.873.865.850

18.473.400.000 18.518.002.740

10.760.000.000

11.828.300.000

11.425.000.000

10.170.000.000

25.845.000.000 25.942.196.750

Obligasi Berkelanjutan V

Type of securities


Bank BJB Thp I

2017 SR B

6 Des 2022

22 Feb 2022

Thp I 2020/B

2 Sept 2023

BFI Finance Indonesia


XL Axiata Yhp I

16 Okt 2023

IIB 2019

IV 2018/B

25 Sept 2021


FIF Thp V 2019/B

12 Maret 2022


15 Juni 2032 FXH


15 Sept 2030


Medco Energi Intl

V/2017 SR C

14 Juni 2022


Medco Energi III

2020/B

20022025

17.972.400.000

7.000.000.000 7.292.346.880

10.353.031.600

18.359.540.640

244.034.557.410

Persentase

10.782.994.300

29.591.400.000 29.629.600.000

10.000.000.000 10.283.053.900

19








Tingkatbunga/

Interest Nilai nominal/rate (%) Face value

Efek bersifat utang

Jumlah dipindahkan 232.000.000.000 26,02% Amount transferred


Mayora Indah II 2017

21 Des 2022 8,25 20.000.000.000 2,19%


Mayora Indah Thp I

2020 Seri C

9 Sept 2025 7,90 42.000.000.000 4,48%

Obligasi III OTO Multiartha

Tahun 2019/C

26 April 2024 9,25 10.000.000.000 1,14%


PNM Thp II 2018/B

13 April 2023 8,50 10.000.000.000 1,08%


PLN Thp III 2019/B

19 Feb 2024 9,10 25.000.000.000 2,92%

Obligasi PLN XII 2010

Seri B

8 Juli 2022 10,40 30.000.000.000 3,41%

Sukuk Ijarah Angkasa

Pura I 2016/A

22 Nov 2021 8,10 10.000.000.000 1,09%

Sukuk Ijarah Berkelanjutan

I XL Axiata I/D 2015

2 Des 2022 FXQ 11,00 20.000.000.000 2,32%


Semen Indonesia II

2019/A

28 Mei 2024 9,00 15.000.000.000 1,67%


Sarana Multi Infra

VB 2020

11 Des 2025 6,70 25.000.000.000 2,69%

Obligasi Berkelanjutan IV

Tower Bersama Infra

IIB 2020

2 Des 2023 7,25 50.000.000.000 5,33%


21.546.000.000

505.301.000.000

42.000.000.000

10.134.114.800

509.545.011.920

50.010.000.000

21.759.588.600

25.227.847.500

15.655.931.850

10.663.000.000

10.047.000.000

26.370.000.000

50.000.000.000

31.704.000.000

Jenis EfekNilai perolehan/

25.000.000.000


2019/A

28 Mei 202415.559.500.000

27.352.987.500

10.240.618.500

Sarana Multi Infra

VB 2020

11 Des 2025

31.954.907.700

10.243.000.000

Market value

41.976.953.760

20.472.000.000 20.526.446.800

241.696.500.000 244.034.557.410

10.671.057.500

Cost portfolios


Mayora Indah II 2017

21 Des 2022

Type of securities

Debt instruments


Mayora Indah Thp I

2020 Seri C

9 Sept 2025

Obligasi III OTO Multiartha

Tahun 2019/C

26 April 2024


PNM Thp II 2018/B

13 April 2023


PLN Thp III 2019/B

19 Feb 2024

Obligasi PLN XII 2010

Seri B

8 Juli 2022

Sukuk Ijarah Angkasa

Pura I 2016/A

22 Nov 2021

Sukuk Ijarah Berkelanjutan

I XL Axiata I/D 2015

2 Des 2022 FXQ

Semen Indonesia II



Tower Bersama Infra

IIB 2020

2 Des 2023

portofolioPercentage

Nilai wajar/ total securities

terhadap jumlah

Persentase

20








Tingkatbunga/


Efek bersifat utang



Timah Thp II 2019/B

15 Agustus 2024 8,75 15.000.000.000 1,59%


Chandra Asri Petro I

19 Des 2021 10,00 20.000.000.000 2,20%


Chandra Asri Petroc III

2020

12 Feb 2025 8,70 10.000.000.000 1,09%


Mandiri Tunas Finance

2019

8 Des 2022 9,40 25.000.000.000 2,73%


Mandiri Tunas Finance I

2019/B

8 Des 2024 9,75 13.000.000.000 1,49%

572.000.000.000 63,44%

Portofolio efek yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan Securities portfolios classified as financial asset atyang diukur pada biaya perolehan diamotisasi amortized cost


PT Bank Pan Indonesia, Tbk PT Bank Pan Indonesia, Tbk

13 Jan 2021 3,75 3.000.000.000 0,32% 13 Jan 2021PT Bank Pan Indonesia, Tbk PT Bank Pan Indonesia, Tbk

15 Jan 2021 3,50 5.000.000.000 0,53% 15 Jan 2021


15 Jan 2021 3,50 5.000.000.000 0,53% 15 Jan 2021


15 Jan 2021 3,50 7.000.000.000 0,75% 15 Jan 2021

Jumlah dipindahkan 20.000.000.000 2,13% Amount transferred20.000.000.00020.000.000.000


Total efek utang

15.024.000.000

505.301.000.000

14.938.441.200

2018

509.545.011.920

Cost

3.000.000.000

5.000.000.000 5.000.000.000

5.000.000.000 5.000.000.000

7.000.000.000 7.000.000.000

20.671.091.800

3.000.000.000

10.245.209.700

25.582.452.000

591.569.900.000 594.979.179.740

13.926.900.000 13.996.973.120

terhadap jumlah

Jenis Efek Market value

Percentage

Persentase

portofolio

total securitiesNilai wajar/Nilai perolehan/

20.986.000.000

10.000.000.000

26.332.000.000

portfolios

Timah Thp II 2019/B

15 Agustus 2024


Type of securities

Debt instruments


Chandra Asri Petro I

2018

19 Des 2021

Total Debt Instruments


Chandra Asri Petroc III

2020

12 Feb 2025

2019/B

8 Des 2024


8 Des 2022


Mandiri Tunas Finance

2019

Mandiri Tunas Finance I

21







Tingkatbunga/




Bank Panin Dubai Syariah Bank Panin Dubai Syariah

15 Jan 2021 5,00 5.000.000.000 0,53% 15 Jan 2021Bank Panin Dubai Syariah Bank Panin Dubai Syariah15 Jan 2021 5,00 2.000.000.000 0,21% 15 Jan 2021Deutsche Bank AG Cabang Jakarta Deutsche Bank AG Branch Jakarta

4 Jan 2021 2,35 1.400.000.000 0,15% 4 Jan 2021

Total instrumen pasar uang 28.400.000.000 3,03%

Jumlah Portofolio Efek 100% Total securities portfolios

5. Kas 5. Cash

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta

6. Piutang bunga (bagi hasil) dan dividen 6. Interest (profit sharing) and dividend receivables

Fixed incomeMoney market instrument

Dividend

Total

Type of securities


20.000.000.000 20.000.000.000

Jenis Efek Cost Market value portfolios

portofolioPercentage

Nilai perolehan/ Nilai wajar/ total investment

Persentase

jumlah terhadap

920.968.242.088 937.807.549.240

5.210.443.851

Instrumen pasar uangDividen

28.400.000.000

5.000.000.000 5.000.000.000

2.000.000.000 2.000.000.000

Jumlah

58.547.475 37.651.194

28.400.000.000

1.400.000.000 1.400.000.000

Deutsche Bank AG Jakarta Branch

Akun ini merupakan pendapatan akan diterima atas: This account represents income that will be received from :

75.175.094

Efek bersifat utang 5.114.245.182

Total money market instrument

Piutang dividen sebesar Rp 58.547.475 merupakan pajakpenghasilan atas dividen yang telah dipotong, namunakan dikembalikan oleh pihak pemotong pajak terkaitUndang-Undang Cipta Kerja No 11 Tahun 2020.

Dividend receivables amounting to Rp 58.547.475 representincome tax on dividends which have been deducted, but will bereturned by the tax withholding related to the Work CreationLaw No 11 Tahun 2020.

22






7. 7. Accrual Expenses

Management investmentCustodian

AuditLain - lain Others

Total

8. Unit Penyertaan Yang Beredar 8. Outstanding of investment units

Pemegang unit/ Nilai Aset Bersih/ Persentase/Unit holder Net Asset Value Percentage/

Pemodal lainnya Other investors

9. 9. Investment income

Pendapatan bunga : Interest Income

Efek bersifat utangInstrumen pasar uang Money market instrument

Dividen DividendLain lain Other

Total

10. 10.

11. 11. Realized gain (losses) on investment

12. 12. Unrealized gain (losses) on investment

Fixed income

7.241.656.686

6.205.927

440.171.582

3.081.698.357

958.447.043

11.146.667

Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh dari :

Pendapatan investasi

Pendapatan lainnya

Jumlah 48.460.958.532

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi

Keuntungan(kerugian) investasi yang belum direalisasi

This account represents realized gain (losses) on investment.Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) investasi yangtelah direalisasi

Jumlah

Audit

Akun ini merupakan beban akrual yang terdiri dari :

30.250.000

942.187.454.733 100%

942.187.454.733

Jumlah

52.658.564

Beban Akrual

351.057.091KustodianPengelolaan investasi

38.126.456.822

This account represents income derived from the following:

100%

This account represents unrealized gain (losses) on investment.Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolioinvestasi yang belum direalisasi.

Other income

This account represents accrual expenses on the following :

Total958.447.043

Merupakan pendapatan jasa giro sebesarRp 33.436.314 pada tanggal 31 Desember 2020

This account represents current account at December 31, 2020amounted Rp 33.436.314

23






13. Beban pengelolaan investasi 13. Management fees

14. Beban kustodian 14. Custodian fees

15. Beban lain-lain 15. Other expenses

Bank chargesFinal tax expenses

Lain - lain Other

16. Pajak penghasilan 16. Taxation

a. Utang pajak a. Tax payable

Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari : This account represent tax liabilities consist of :

Income tax art 29

Akun ini merupakan beban yang terjadi atas :

This account represents operating administration expenses and feesfor custody services paid to Deursche Bank Jakarta branch as theBank Custody at maximum of 0,06% (zero point zero six percent)per annum calculated from daily Net Assets Value based on 365(three hundred sixty five) days per annum or 366 (three hundredsixty six) days per leap year and paid every month.

Akun ini merupakan beban yang dibayarkan kepada PT.Panin Asset Management sebagai Manajer Investasisebesar maksimum 1,5% (satu koma lima persen) per tahundihitung secara harian berdasarkan 365 (tiga ratus enampuluh lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratusenam puluh enam) hari per tahun kabisat dari Nilai AsetBersih dan dibayar setiap bulan.

Beban Audit

This account represents current expense as of :

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi danimbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana pada Deutschebank cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian sebesarmaksimum 0,06% (nol koma nol enam persen) per tahundihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun atau 366(tiga ratus enam puluh enam) hari per tahun kabisat dandibayar setiap bulan.

Audit expenses

Pajak penghasilan pasal 29Pajak penghasilan pasal 23

2.847.644.250Beban Pajak Final

Beban Transaksi

50.890.000

764.403.208 8.689.850

27.500.000

Beban Administrasi Bank

460.844.712

3.699.127.308

461.632.212

Incame tax art 23 787.500

This account represents management fees paid to PT Panin AssetManagement as an Investment Manager at maximum 1,5% (onepoint five percent) per annum calculated from daily Net AssetsValue based on 365 (three hundred sixty five) days per annum or366 (three hundred sixty six) days per leap year and paid everymonth and paid every month.

Transaction expenses

24






16. Pajak penghasilan- lanjutan 16. Taxation- continued

b. Pajak kini b. Current tax

Kenaikan (penurunan) aset bersih sebelum Increase (decrease) in net assets before pajak penghasilan menurut laporan laba rugi income tax according to statements of profit dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income

Net unrealized loss (gain)

Net realized loss (gain)

Dividen income-Non tax

Interest incomeOther income

Investment expensesTransaction expenses

Final tax expensesOther expenses

Total

Estimated Taxable Income

Pembulatan Rounding offPajak Penghasilan 22% Income taxTaksiran Pajak Penghasilan Estimated income tax

Uang Muka Pajak Prepaid tax- Income tax article 23

Tax provision over paymentPajak kurang(lebih) bayar (under payment)

c. Beban pajak penghasilan c. Tax income expenses

Akun ini merupakan beban pajak terdiri dari : This account represents tax income expenses :Pajak kini Current taxPajak Final Obligasi-capital Tax expense on bond-capital gain

Total

Pendapatan lainnya (33.436.314)

PPh pasal 23 1.027.701.028

6.766.117.000

1.488.545.740

Differences according to fiscal :

Kerugian (keuntungan) investasi yang belumdirealisasi

6.766.117.296Taksiran Penghasilan Kena Pajak (PKP)

JumlahBeban lainnya 6.687.263

(16.839.307.152)

5.233.073.411

Reconciliation between increase in net assets resulting fromoperation before income tax according to statements of profit orloss and other comprehensive income with fiscal profit (loss) areas follows :

1.499.245.740Jumlah

10.700.000

Beban pajak final

Pendapatan dividen bukan objek pajak

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurutfiskal :

1.488.545.740

Kerugian (keuntungan) investasi yang telahdirealisasi

Pendapatan bunga

Beban investasiBeban transaksi

Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari aktivitasoperasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba(rugi) fiskal adalah sebagai berikut :

53.186.700.473

(390.316.500)

(46.420.583.177)

3.523.805.573

2.522.662.513

(41.208.155.179)

764.403.208

460.844.712

25






17. Transaksi Dengan Pihak - Pihak Yang Berelasi 17. Transactions with related parties

Management fees

Management fees payable

18. Ikhtisar Keuangan Singkat 18. Financial summary

Kenaikan (penurunan) hasil investasi Increase (decrease) in net investment

Kenaikan (penurunan) hasil investasi setelah Increase (decrease) in net investments aftermemperhitungkan beban pemasaran net selling expenses

Beban operasi Operation expenses

Perputaran portofolio Portfolio turnover

Persentase penghasilan kena pajak Taxable income percentage

19. Penerbitan standar akuntansi keuangan baru 19. Issuance of new financial accounting standards

20. Penyelesaian laporan keuangan 20. Completion of financial statement

351.057.091Beban pengelolaan investasi yang masih harusdibayar

Pengelolaan investasi

Investment Manager and Custodian Bank responsibility of thefinancial statement disclosure which are settled and authorized tobe published on January 22, 2021.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawabatas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikandan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 22 Januari2021

Reksa Dana membayar beban dan kewajiban pengelolaaninvestasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2020 :

0,27 :1

-3,70%

12,72%

Pernyataan Standar Akuntanssi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangtelah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan(DSAK) yang akan berlaku efektif pada 1 Januari 2021 danpenerapan dini diperkenankan.

0,57%

As at the authorisation date of this financial statements, the Fund isstill evaluating the potential impact of these new and revisedstandards to the Fund's financial statements.

Mutual funds paid expenses and liabilities management feesincluding the value added tax for the year ended December 31,2020:

1,11%

2.789.663.950

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Reksa Dana masihmengevaluasi dampak yang mungkin timbul dari penerapanstandar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya padalaporan keuangan Reksa Dana.

The Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) andInterpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issuedbythe Board of Financial Accounting Standards (DSAK) and willbecome effective on January 1, 2021 and early impementationispermitted.

26

REKSA DANA CAMPURAN PANIN DANA BERIMBANG Laporan …

Documents