PUBLIC EXPOSE PRESENTASI MANAJEMEN - sritex.co.id · LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2017 PT SRI REJEKI ISMAN Tbk PUBLIC EXPOSE . DAFTAR ISI ... Strategi Di Tahun 2017 Kinerja Kuartal Pertama

PRESENTASI MANAJEMEN LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2017

PT SRI REJEKI ISMAN Tbk

PUBLIC EXPOSE

DAFTAR ISI

Sekilas Perusahaan

Tinjauan Bisnis

Strategi Di Tahun 2017

Kinerja Kuartal Pertama 2017

Proyeksi Tahun 2017

2

SEKILAS PERUSAHAAN

1 • Industri Tekstil Terbesar di Asia Tenggara

2 • Perusahaan Tekstil dan Garmen yang Ter-Integrasi secara

vertikal

3 • Lokasi yang Strategis

4 • Sejarah Perusahaan

5 • Dewan Komisaris dan Direksi

6 • Struktur Perusahaan

3

INDUSTRI TEKSTIL TERBESAR DI ASIA TENGGARA

Benang

Kapasitas 654,000 bales per

tahun

Kain Mentah

Kapasitas 180 juta meter

per tahun

Kain Jadi

Kapasitas 240 juta yards per

tahun

Pakaian Jadi

Kapasitas 27juta potong

per tahun

Salah satu perusahaan tekstil ter-integrasi terbesar di Asia

Tenggara.

Portfolio produk teridri dari benang, kain mentah, kain jadi

serta pakaian jadi yang meliputi seragam militer, seragam

instansi, dan fashion.

Berbasis pelanggan yang kuat dan beragam dengan

kehadiran di lebih dari 50 Negara.

• Tentang Perusahaan

• Produk

• Tentang Perusahaan

PT Sri Rejeki Isman Tbk (“Sritex“) adalah salah satu perusahaan tekstil ter-integrasi terbesar di Asia Tenggara, yang terdiri dari empat jenis produksi Benang, Kain Mentah, Kain Jadi dan Pakaian Jadi, yang berlokasi di Jawa Tengah, Indonesia.

Benang Kain Mentah Kain Jadi Pakaian Jadi

4

Didirikan oleh Keluarga Lukminto pada tahun 1966;

bertempat di Sukoharjo, Jawa Tengah, Indonesia

Reputasi yang kuat dengan berbagai penghargaan

dan akreditasi, ISO 9001 & ISO 14001

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (IDX) sejak Juni

2013

PERUSAHAAN TEKSTIL & GARMEN YANG TER-INTEGRASI SECARA VERTIKAL

Bahan Baku BENANG RITEL

UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM

RAYON

20%

KAIN MENTAH KAIN JADI PAKAIAN JADI

65%-70% JUAL KELUAR

BENANG KAIN MENTAH KAIN JADI PAKAIAN JADI

KAPASITAS 654.000 Bales/Tahun

KAPASITAS 180 Juta Meter/Tahun

15%-20% JUAL KELUAR

60%-70% JUAL KELUAR

100% JUAL KELUAR

KAPASITAS 240 Juta Yard/Tahun

KAPASITAS 27 Juta Potong/Tahun

4 (Empat) jenis produksi utama Sritex: Benang, Kain Mentah, Kain Jadi dan Pakaian Jadi adalah kunci dari perusahaan yang ter-integrasi.

5

SELURUH DUNIA

60%

20% KATUN

20% POLYSTER

LOKASI YANG STRATEGIS

Sritex 1: Area~42ha

Sritex 2: Area~19ha

Jawa Tengah, Indonesia

Total Populasi: 35 Juta Orang

Pelabuhan Internasional Tanjung Emas, Semarang

SPD: Area~18ha

Total Area ~ 79ha

6

Keuntungan kompetitif yang unik melalui penawaran solusi yang terintegrasi kepada

pelanggan dengan dukungan skala ekonomis, kualitas produk yang konsisten, proses

produksi yang cepat, mesin-mesin yang mutakhir dan efisiensi biaya sehingga

mencerminkan harga yang kompetitif.

Fasilitas produksi berada di wilayah yang fokus utamanya

adalah industri tekstil dengan tenaga kerja berbiaya

rendah dan juga terampil. Waktu tempuh ke pelabuhan

internasional hanya sekitar 2 jam dari lokasi.

SEJARAH PERUSAHAAN

“Perusahaan kami berkembang pesat dari tahun ke tahun dengan pondasi yang sangat kuat dan selalu berkembang”

7

Didirikan oleh H.M Lukminto sebagai Usaha Dagang Tekstil Tradisional di Pasar Klewer Solo, Indonesia. (Pasar Klewer adalah pusat tekstil di Jawa Tengah)

1966

1968

Terdaftar pada departemen perindustrian Dan menjadi perseroan terbatas

Mendirikan

pabrik

printing

pertama

yang

memproduk

si bleached

dan dyed

fabric di

Solo,

Indonesia 1978

Mendirikan

pabrik

weaving

(penenunan)

pertama

dengan 1000

mesin tenun

1982 1992

Perusahaan mencapai integrasi vertikal dan memperluas kapasitas produksi 4 segmen bisnis: Benang, Kain Mentah, Kain Jadi, dan Pakaian Jadi

1994

Menjadi pemasok seragam militer untuk NATO dan tentara Jerman. 1997

Iwan S. Lukminto diangkat menjadi Presiden Direktur

2013

PT Sri Rejeki Isman Tbk resmi mencatatkan saham perdananya (dengan kode SRIL) di Bursa Efek Indonesia.

2015

• Pemberian penghargaan dari Museum Rekor Indonesia dengan kategori “Pemrakarsa dan Penyelenggara Penciptaan Investor Saham Terbanyak dalam Satu Perusahaan” kepada Sritex. • Penerimaan Anugerah Nasional Kekayaan Intelektual 2015 dalam kategori IP Enterprise Trophy oleh Sritex dari WIPO (World Intellectual Property Organization). • Penghargaan sebagai “Top Performing Listed Companies Sektor Tekstil dan

Garment” 2015 dari Majalah Investor

• Peresmian perluasan pabrik baru PT. Sri Rejeki Isman Tbk oleh Presiden Republik Indonesia pada 21 April 2017. • Best Liability Management – Asset Asian Award 2016 oleh Triple A. • The Top 50 Company For 2016 – Best of the Best Awards, Forbes Indonesia. • Rank-1 Untuk Textile and Garment Group – Economic Review. • Rank A Untuk Best GCG 2016 – Economic Review • Top Ten Blue sebagai salah perusahaan terbaik oleh Bursa Efek Indonesia (IDX) – 2016 • Best Enterprise Achievers 2016 untuk Kategori Local Giants - Obsession Media Group.

Sekarang

DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

8

DEWAN KOMISARIS DEWAN DIREKSI

PT HUDDLESTON INDONESIA

SAHAM PENDIRI

PUBLIK *)

43.88% 56.07% 0.05%

PT SRI REJEKI ISMAN TBK (SRIL-ID)

99.90% PT SINAR PANTJA DJAJA

GOLDEN LEGACY

PTE LTD

GOLDEN MOUNTAIN TEXTILE AND TRADING

PTE LTD

100.00% Singapura

Indonesia

100.00%

9

STRUKTUR PERUSAHAAN

TINJAUAN BISNIS

1 • Pelanggan

2 • Pesaing

3 • Industri Tekstil

10

PELANGGAN “Sritex memiliki jaringan konsumen yang luas dan terdiversifikasi di tingkat lokal maupun internasional”

Sritex adalah pemasok utama benang berkualitas tinggi bagi pelanggan tekstil global yang besar.

BEN

AN

G

KA

IN M

ENTA

H

Sritex greige atau kain mentah, terkenal karena standar yang sangat baik dan berkualitas tinggi

11

Kain jadi Sritex berkualitas tinggi dan sangat nyaman dipakai serta memiliki reputasi dan kepercayaan dari pelanggan baik tingkat nasional maupun internasional

KA

IN J

AD

I PA

KA

IAN

JA

DI

Fleksibilitas Sritex memungkinkan penetrasi ke pasar mode internasional, pelanggan Sritex merupakan ritel terkemuka dan terkenal di dunia internasional

FASHION

12

Pan Brothers Tbk

INST

AN

SI

Sritex juga memproduksi seragam untuk perusahaan yang ada di Indonesia maupun internasional dan juga seragam untuk instansi pemerintah

SERAGAM KERJA M

ILIT

ER

Sritex merupakan mitra terkemuka dalam memasok seragam militer lebih dari 30 negara di mana sejak tahun 1993 sudah menjadi pemasok pakaian militer Jerman dengan spesifikasi yang tinggi

SERAGAM MILITER

SER

AG

AM

PAK

AIA

N J

AD

I

13

PESAING PRODUK NEGARA PENJUALAN FY 2016 Juta USD

Kain Jadi India 866

Knitwear China 2.189

Benang China

1.979

Pakaian Jadi

Taiwan 734

Pakaian Jadi

India 841

Knitwear Taiwan 740

Peta persaingan dalam industri tekstil di Indonesia menunjukan posisi Sritex yang cukup kompetitif. Menurut asosiasi pertekstilan Indonesia (“API”), industri di Indonesia masih terfragmentasi dengan 2.930 perusahaan tekstil di Indonesia pada tahun 2014. Menurut Kementrian Perindustrian Indonesia, sebanyak 2.600 perusahaan tekstil masih beroperasi dengan umur mesin lebih dari 20 tahun. Sementara perusahaan yang beroperasi dengan mesin-mesin baru dianggap memiliki keunggulan kompetitif yang lebih besar dibandingkan dengan pesaing mereka. Sritex adalah satu dari sedikit perusahaan yang memiliki keunggulan tersebut.

“Dibandingkan dengan para pesaingnya di dalam negeri, Sritex berada diposisi teratas dengan penjualan Kuartal Pertama 2017 sebesar US$ 180,2 Juta”

Kompetitor Seragam Militer (Domestik) : PT. APAC Inti Corpora (Bawen-Semarang), PT. Mulia Knitting (Kalideres-Jakarta), PT. Daya Mekar Teksindo (Batu Jajar-Jawa Barat), PT. Yuntex (Bandung-Jawa Barat) dan PT. Bhinneka Karya Manunggal (Karawang). Kompetitor Seragam Militer (Internasional) : Iturri (Spanyol), Fecca (Spanyol), Saintex (Belgia), Cooneen Watts & Stone (Inggris), Vaife (Belanda), Kwintet Sverige (Belanda), Oskar Pederson (Norwegia), dan Sari Leo Mihob (Perancis).

PESAING PRODUK NEGARA PENJUALAN 1Q 2017 Juta USD

Benang, Kain Mentah, dan

Kain Jadi

Indonesia

18,9

Pakaian Jadi

Indonesia

100,2

PT. Ever Shine Tex Tbk (ESTI)

PT. Pan Brothers Tbk (PBRX)

Shenzhou Int. Group

TEXHONG Textile

Makalot Industrial Co Ltd

Arvind Limited

Vardhman Textiles Ltd

Eclat Textile Co. Ltd

PESAING 14

Ekspor Tekstil Indonesia 2003-2016

Pangsa Pasar Ekspor Tekstil Tahun 2016

Perbandingan Upah Minimum Regional antar Negara Tahun 2017

“Dengan adanya kenaikan upah buruh di Cina dan persoalan tenaga kerja di Bangladesh, Indonesia kini menjadi tempat yang paling tepat dalam berinvestasi”

Pangsa Pasar Global Pangsa Pasar

(a) Upah Minimum Regional 2017 Rp. 1,513,000 dengan konversi IDR/USD = 13,351

2017 Upah minimum regional antar negara setiap hari dan bulan

2.9 3.0 3.4 3.6 3.8 3.7 3.2 4.1

4.8 4.5 4.6 5.2

6.0

7.7

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Penjualan berdasar Area Geografis 1Q 2016

Vietnam 30%

Indonesia 30%

Thailand 15%

Malaysia 12%

Kamboja 9%

Singapura 4%

China 30%

India 6%

SEA 9%

Germany 5%

USA 5%

Italy 4%

Turkey 4%

Korea 4%

Hong Kong 3%

Taiwan 3%

Pakistan 3%

Japan 2%

Row 22%

COUNTRY DAILY MIN WAGE

(US$)

MONTHLY MIN WAGE

(US$)

Malaysia 6,92 – 7,52 207,49 – 230,33

Thailand 8,50 259,52

China 4.84 – 10,61 101 – 333,ô

Indonesia 2.87 – 7,74 86.14 – 232,19

Vietnam 4,52 – 5,10 136,51 – 153,11

– Sukoharjo – 113,33

Pakistan 3.15 – 3,79 94,64 – 113,56

Bangladesh 2.19 68

Cambodia 4.67 140,00

Penjualan berdasar Area Geografis 1Q 2017

INDUSTRI TEKSTIL

Domestik, 51%

Asia, 30%

America, 9%

Europe, 6%

UAE & Africa,

Australia, 4%

Domestik, 47%

Asia, 28%

America, 10%

Europe, 10%

UAE & Africa,

Australia, 5%

15

Sumber : Trading Economics

STRATEGI DI TAHUN 2017

1 • Normalisasi Kapasitas Produksi yang Baru

2 • Efisiensi Produksi dan Operasional

3 • Inovasi Pengembangan Produk yang Bernilai Tambah

Tinggi

4 • Pengembangan dan Peningkatan Sumber Daya Manusia

5 • Memperkuat Struktur Modal dan Likuiditas

16

KINERJA KUARTAL PERTAMA 2017

1 • Ringkasan Keuangan

2 • Neraca Keuangan

3 • Struktur Permodalan

4 • Komposisi HPP Kuartal Pertama 2017

5 • Segmentasi Penjualan

17

Peningkatan penjualan domestik dan internasional berdampak positif untuk profitablitas perusahaan yang tumbuh pesat dengan CAGR 6%

RINGKASAN KEUANGAN

PENJUALAN LABA KOTOR DAN MARGIN LABA KOTOR

(USD.Juta) (USD.Juta)

LABA BERSIH DAN MARGIN LABA BERSIH

119 136

34 40

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

EBITDA DAN MARGIN EBITDA

133 145

36 40

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

631 680

169 180

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

(USD. Juta)

21% 21% 21% 22%

55.7 59.3

16.4 17.7

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

8.8% 8.7% 9.7% 9.8%

(USD.Juta)

18.9% 20.0% 20.1% 21.9%

18

" Komposisi neraca Perusahaan semakin menguat setiap tahunnya dan diharapkan akan terus positif

di tahun-tahun berikutnya ".

NERACA KEUANGAN

HUTANG BERBUNGA

KAS DAN KAS YANG DIBATASI

TOTAL EKUITAS

TOTAL ASET

451

568

701

2015 2016 1Q 2017

77 87

250

2015 2016 1Q 2017

276

331 349

2015 2016 1Q 2017

783

947 1,105

2015 2016 1Q 2017

(USD.Juta) (USD.Juta)

(USD.Juta) (USD.Juta)

19

STRUKTUR PERMODALAN

RASIO LEVERAGE

HUTANG BERBUNGA / TOTAL ASET

58% 60% 63%

2016 2016 1Q 2017

3.8 4.2 4.4

2015 2016 1Q 2017

Hutang Berbunga / EBITDA

3.1 3.6

3.0

2015 2016 1Q 2017

Hutang Berbunga Bersih / EBITDA

20

KOMPOSISI HPP KUARTAL PERTAMA 2017

Bahan Baku 81%

Tenaga Kerja 5%

Listrik & Air 5% Lain-lain 4% Depresiasi 4%

Suku Cadang 1%

21

245 261

79 76

80 69

26 16

170 176

45 42

136

174

19 46

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

Benang Kain Mentah Kain Jadi Pakaian Jadi

Laba Bruto Benang dan GPM

(USD. Juta)

Laba Bruto Kain Mentah dan GPM

(USD. Juta)

Laba Bruto Kain Jadi dan GPM

(USD. Juta)

613

Laba Bruto Pakaian Jadi dan GPM

(USD. Juta)

Total Penjualan dan Kontribusi

32 34

11 10

2015 2016 1Q 2017 1Q 2017

13% 13% 13% 13% 13 13 6 3

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

16% 19% 23% 18%

45 44 12 11

2015 2016 1Q 2016 1Q 2017

26% 25%

27% 27%

45 55 6 15

2015 2016 1H 2016 1H 2017

33% 32%

34% 35%

(38.8%)

(USD. Juta)

631

680

(12.7%)

(26.9%)

(21.6%) (25.6%)

(25.9%)

(10.1%)

(38.4%)

(11.2%)

(26.6%)

(15.4%)

(46.7%)

(25.6%)

(23.3%)

(8.9%)

(42.2%)

22

SEGMENTASI PENJUALAN

KETERANGAN FY 15 A FY 16 A FY17E

PENJUALAN 631,3 680 734 - 762

EBITDA 119 136 150 - 156

LABA BERSIH 55,7 59,3 65 - 68

(Jutaan USD)

PROYEKSI TAHUN 2017

23

PERLUASAN BANGUNAN BARU 24

PERESMIAN PERLUASAN PABRIK SUKOHARJO, 21 APRIL 2017

OLEH PRESIDEN REPUBLIK INDONESIA

25

Video : www.sritex.co.id/video-gallery

Best Liability Management Asset Asian Award 2016 by Triple A.

The Top 50 Company 2016 Best of the Best Awards

Forbes Indonesia.

Rank A GCG Terbaik 2016

Economic Review

Rank-1 Tekstil dan Garmen Sektor

Aneka Industri Economic Review.

40 Emiten Terbaik Pilihan Analis

AAEI – CSA Institute.

Best Enterprise Achievers 2016 Local Giants category

Obsession Media Group

Top Ten Blue IDX Listed Company – 2016 Emiten Terbaik Sektor

Aneka Industri Bisnis Indonesia - 2016

26

PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI

27

Presentasi ini disiapkan sebagai bahan informasi mengenai PT Sri Rejeki Isman Tbk. (“Sritex” atau “Perusahaan”).

Informasi dalam presentasi ini tidak mengandung seluruh informasi yang mungkin material bagi keputusan para investor dan atau calon investor. Juga harus dicatat bahwa informasi dalam presentasi ini akan selalu diperbaharui setiap ada perubahan keadaan atau adanya informasi baru atau tambahan. Sebagian dari revisi atau perubahan tersebut mungkin saja bersifat material.

Dengan demikian, setiap penerima materi presentasi ini harus melakukan analisa secara menyeluruh dan independen terhadap bisnis, operasi, kondisi keuangan dan segala sesuatu yang berhubungan dengan Perusahaan. Setiap penerima materi presentasi juga harus melakukan telaah tersendiri atas kecukupan, keakuratan dan kelengkapan dari seluruh informasi yang berkaitan dengan Perusahaan, karena informasi dan data dalam materi presentasi ini bukan merupakan pengganti dari evaluasi dan analisa independen. Selain itu, materi presentasi ini bukan merupakan dokumen penawaran.

Data pasar dan prakiraan industri tertentu yang digunakan dalam presentasi ini diperoleh dari riset pasar, informasi yang tersedia untuk umum dan publikasi industri yang belum diverifikasi secara independen, sehingga Perseroan tidak bertanggung jawab atas tingkat keakuratan informasi tersebut.

Kami tidak dapat dituntut atas kesalahan pengambilan keputusan investasi semata-mata hanya berdasarkan laporan ini. Setiap rencana Perusahaan kedepan yang diungkapkan dalam laporan ini bisa jadi tidak dapat terealisasi karena faktor-faktor tertentu yang diluar kemampuan atau pengendalian Manajemen Perusahaan.

CATATAN PENTING

28

TERIMA KASIH

Integrated Vertical Textiles – Garments Plant an ISO 9001 & ISO 14001 Certified Company

JL. KH. Samanhudi 88 Jetis, Sukoharjo 57511, Solo, Central Java, Indonesia

(62-271) 593 188 | (62-271) 593 488 (fax)

C L O T H I N G T H E W O R L D

29

THE ENERGY BUILDING LT. 20 SCBD Lot 11A Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190 – INDONESIA Tel : +62-21 2995 1619 Fax : +62-21 2995 1621

JL. KH. Samanhudi 88 Jetis Sukoharjo 57511, Solo Central Java – INDONESIA Tel : +62-271 593188 Fax : +62-271 593488

PT SRI REJEKI ISMAN Tbk

www.sritex.co.id