May 24 th , 2019 PUBLIC EXPOSE PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk
May 24th, 2019
PUBLIC EXPOSE PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk
Mata Acara / Agenda
2 / 19
A. Profil Singkat / Brief Profile
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
D. Kebijakan & Strategi / Policy & Strategy
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
A. Profil Singkat / Brief Profile
3 / 19
1987
Perusahaan
didirikan di
bidang usaha
industri plastik /
The Company was
established and
engaged in the
plastic industry
2002
Pencatatan saham di
Bursa Efek Indonesia /
Listing of shares in the
Indonesia Stock Exchange
2008
Penawaran tender
saham publik /
Tender offering of
public shares
2012
Impor dan distribusi
BOPP Film /
Import and distribute
BOPP Film
2011
Penambahan jenis
produk
(PE, PP, dan ethylene) /
Additional products
(PE, PP, and ethylene)
2013
Perubahan nama Perusahaan
menjadi
PT Lotte Chemical Titan Tbk /
Changed of Company’s name
to
PT Lotte Chemical Titan Tbk
2018
Perolehan
Nomor Induk
Berusaha /
Obtained
Single Business
Number
2010
Penawaran Umum
Terbatas I –
Penerbitan Hak
Memesan Efek
Terlebih Dahulu /
Limited Public
Offering I –
Issuance of
Pre-emptive Rights
Kepemilikan Saham / Shares Ownership
4 / 19
Lotte Chemical Titan International Sdn. Bhd.
PT LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk
Lotte Chemical Titan International Limited
Chemical Brothers Limited
South Wealth Finance Limited
Public
92.50%
7.50%
100%
100%
100% PT Lotte Chemical Titan Nusantara
0.15%
99.85%
PT Titan Trading
99.60%
0.40%
Mata Acara / Agenda
5 / 19
A. Profil Singkat / Brief Profile
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
D. Kebijakan & Strategi / Policy & Strategy
6 /19
LAPORAN LABA
RUGI
2018
USD
(Juta/
Million)
2017
USD
(Juta/
Million)
2016
USD
(Juta/
Million)
2018 VS
2017 (%)
2017 VS
2016 (%)
STATEMENTS OF
PROFIT OR LOSS
Pendapatan Bersih 433.9 433.3 441.8 0.1% (1.9%) Net Revenue
Beban Pokok Penjualan 415.8 426.5 428.3 (2.5%) (0.4%) Cost of Goods Sold
Laba Kotor 18.1 6.8 13.5 166% (50%) Gross Profit
Beban Usaha 9.2 9.7 9.4 (5.4%) 2.7% Operating Expenses
Laba (Rugi) Usaha 9.0 (2.9) 4.1 411% (171%) Operating Profit (Loss)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 8.6 (2.2) 4.4 488% (150%) Profit (Loss) Before Tax
Laba (Rugi) Bersih 6.1 (1.7) 2.2 451% (180%) Net Income (Loss)
EBITDA 21.8 9.8 16.7 122% (41%) EBITDA
Laba (Rugi) Bersih per 1.000
lembar Saham – satuan
penuh
1.1 (0.3) 0.4 467% (175%) Net Income (Loss) per 1,000
Shares – full amount
Jumlah Saham (satuan penuh) / Number of Shares (full amount)
PEMEGANG SAHAM 2018 2017 2016
LCTI Sdn. Bhd. 5,148,902,750 92.5% 5,032,280,695 90.4% 5,032,280,695 90.4%
Public (< 5% ownership each) 417,511,250 7.5% 534,133,305 9.6% 534,133,305 9.6%
Total 5,566,414,000 100.0% 5,566,414,000 100.0% 5,566,414,000 100.0%
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
Laporan Laba Rugi / Statement of Profit or Loss
7 / 19
LAPORAN POSISI
KEUANGAN
2018
USD
(Juta/
Million)
2017
USD
(Juta/
Million)
2016
USD
(Juta/
Million)
2018 VS
2017(%)
2017 VS
2016 (%)
STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION
Aset Lancar 92.3 87.7 87.5 5.2% 0.2% Current Assets
Jumlah Aset 195.8 191.9 204.7 2.1% (6.3%) Total Assets
Liabilitas Lancar 79.2 78.4 87.3 1.0% (10%) Current Liabilities
Jumlah Liabilitas 93.3 96.0 106.8 (2.8%) (10%) Total Liabilities
Ekuitas 102.5 95.9 97.9 6.9% (2.1%) Equity
RASIO 2018
%
2017
%
2016
%
2018 VS
2017 (%)
2017 VS
2016 (%) RATIOS
Rasio Lancar 117% 112% 100% 4.6% 12% Current Ratio
Liabilitas terhadap Aset 48% 50% 52% (2.4%) (2.1%) Debt to Assets
Laba (Rugi) Bersih
terhadap Aset 3.1% (0.9%) 1.1% 4.0% (2.0%) Return on Assets
Laba (Rugi) Bersih
terhadap Ekuitas 6.0% (1.8%) 2.2% 7.8% (4.0%) Return on Equity
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
Laporan Posisi Keuangan dan Rasio / Statement of Financial Position and Ratios
Mata Acara / Agenda
8 / 19
A. Profil Singkat / Brief Profile
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
D. Kebijakan & Strategi / Policy & Strategy
9 / 19
2018 2017 2016 2018 vs
2017 (%)
2017 vs
2016 (%)
Volume Produksi
(Kilo MT) . .Production Volume
(Kilo MT)
Volume Penjualan
(termasuk importasi)
(Kilo MT)
.Sales Volume
(include importation)
(Kilo MT)
Margin Spread
(USD/MT)
Margin Spread
(USD/MT)
Biaya Konversi
(USD/MT) . .Conversion Cost
(USD/MT)
DEFINISI / DEFINITION
MARGIN SPREAD
Selisih antara harga jual dengan biaya
bahan baku utama (feedstock). / The
difference between selling price and
feedstock.
BIAYA KONVERSI / CONVERSION COST
Total biaya produksi, selain dari biaya
bahan baku utama. / Total of production
costs, exclude feedstock cost.
BAHAN BAKU UTAMA / FEEDSTOCK
Ethylene, Butene, Hexene.
Financial - 1/3
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
344 337 306 360 351 308
186 162
221
152 158 155
0
50
100
150
200
250
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2016 2017 2018
Production Volume (Kilo MT) Sales Volume (Kilo MT)
Margin Spread (USD/MT) Conversion Cost (USD/MT)
‘000 MT USD/ MT
10 / 19
Financial - 2/3 Pendapatan / Revenue
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
442 433 434
1
101
201
301
401
501
2016 2017 2018
0.1% (2%)
Revenue increased slightly by 0.1% compared to 2017.
Overall, sales volume decreased by 12% during 2018, but this was mitigated by a higher selling price
of 15% for own product and 10% for imported trading product.
Pendapatan sedikit meningkat sebesar 0,1% dibandingkan tahun 2017.
Secara keseluruhan volume penjualan mengalami penurunan sebesar 12% selama 2018, namun hal ini
diimbangi dengan peningkatan harga penjualan sebesar 15% untuk produk hasil produksi sendiri dan
10% untuk produk yang berasal dari impor.
US$ Jutaan/ Million
11 / 19
Financial - 3/3 Laba (Rugi) Usaha / Operating Profit (Loss)
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
4.1
(2.9)
9.0 0.9%
(0.7%)
2.1%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
(4.0)
(2.0)
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
2016 2017 2018
Operating Profit (USD Mil) OP Margin (%)
• Operating Profit increased by 411% during 2018 compared to 2017. This was mainly contributed by increase in the average margin spread
between polyethylene selling price and feed stocks by USD 59 per metric tons (USD 221 per metric tons vs USD 162 per metric tons) or
equivalent to 37%.
• This is due to a relatively good and stable PE selling price throughout 2018 and global ethylene price which was quite low particularly in the
fourth quarter of 2018 aligned with downward trend of naphtha price. On the other hand, the declining of PE price, especially HDPE, was able
to be restrained, hence the Group could enjoyed a fairly wide margin spread during that period.
• Laba Usaha mengalami peningkatan sebesar 411% pada tahun 2018 dibandingkan 2017. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya
rata-rata margin spread antara harga jual polyethylene (PE) dan bahan baku utama sebesar USD 59 per metrik ton (USD 221 per metrik
ton vs USD 162 per metrik ton) atau setara dengan 37%.
• Hal ini disebabkan oleh harga jual PE yang cukup baik dan stabil sepanjang tahun 2018 serta harga ethylene di pasar global yang cukup
rendah terutama di kuartal keempat 2018 seiring tren penurunan harga naphtha. Di lain pihak, harga PE, terutama HDPE, dapat ditahan
penurunannya sehingga Kelompok Usaha mendapat margin spread yang cukup lebar pada periode tersebut
12 / 19
Produksi / Production
Perusahaan telah mencapai produksi diatas 300,000 MT berturut-turut dalam 8 tahun
terakhir. /
The Company has achieved production above 300,000 MT consecutively in the last 8
years.
Perusahaan berusaha untuk terus meningkatkan volume produksi tiap tahun untuk
mempertahankan kebutuhan pasar domestik terhadap Polyethylene. /
The Company strives to improve the production quantity every year to maintain
domestics market needs for Polyethylene.
168 183
162
109
58
114
169
234
293
261
327 352
338 363
316 344 337
306
0
90
180
270
360
450
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
in ‘000 MT
13 / 19
Operabilitas / Operability
Perusahaan telah mencapai tingkat operabilitas 80% dan lebih berturut-turut dalam 8
tahun terakhir. /
The company achieved operability of 80% and above, consecutively in the last 8 years.
Perusahaan telah menjaga tingkat operabilitas yang tinggi dengan : /
The company has maintained the high level of operability by:
Menjaga ketersediaan bahan baku. / Maintaining the availability of feedstocks.
Memperkuat keterampilan operasi. / Reinforcing operation skill.
Perbaikan proses secara berkesinambungan. / Continuous process improvement.
61 67
63
81 87 88
93
82
95
87 80
0
20
40
60
80
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Dalam / In %
14 / 19
On-Spec Portion / On-Spec Portion
Capaian kualitas produk dengan persentase on-spec tertinggi dapat dipertahankan
selama 3 tahun berturut-turut /
Achievement of product quality with highest on-spec percentage were maintained for the
last 3 consecutive years.
Perusahaan terus meningkatkan kualitas produk dan mengembangkan produk baru guna
memperbesar cakupan pasar. /
The company continuously improve product quality and develop new product grade to
enlarge market coverage.
95.6
94.1
92.6
93.3
96.3
97.5
98.4 98.7 98.8 98.8 98.8
90
92
94
96
98
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Dalam / In %
15 / 19
Penjualan / Sales
Nilai dan Volume Penjualan / Sales Amount and Quantity
2018 2017 2016 2018 VS
2017 – Qty
- KT (%)
2017 VS
2016 – Qty
- KT (%)
USD
(Juta/
Million)
KT %
USD
(Juta/
Million)
KT %
USD
(Juta/
Million)
KT %
Domestik /
Domestic 394 278 90% 368 298 85% 384 313 87% (6.7%) (4.8%)
Ekspor /
Export 40 30 10% 65 53 15% 58 47 13% (43%) 13%
TOTAL 434 308 100% 433 351 100% 442 360 100% (12%) (2.5%)
Ringkasan Penjualan / Sales Summary :
Terlihat penurunan terhadap volume penjualan di tahun 2018 dibandingkan dengan tahun sebelumnya khususnya pada
produk LLDPE, karena kondisi pasar LLDPE tidak terlalu menguntungkan dari sisi margin spread pada periode tersebut.
Sales volume decreased in 2018 as compared to previous year, particularly on LLDPE products as the market for
LLDPE was not favorable in term of the margin spread during that period.
Namun penurunan volume LLDPE termitigasi oleh meningkatnya penjualan HDPE selama tahun 2018 karena
bagusnya harga jual dan margin spread sehingga secara keseluruhan pendapatan domestik meningkat dengan
optimalisasi pada produk HDPE.
However, the volume decreased in LLDPE was mitigated by the increase in sales of HDPE during 2018 due to a better
selling price and margin spread which in turn contributed in overall domestic revenue increased through optimization of
HDPE product.
Mata Acara / Agenda
16 / 19
A. Profil Singkat / Brief Profile
B. Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights
C. Telaahan Kinerja / Performance Review
D. Kebijakan & Strategi / Policy & Strategy
D. Kebijakan dan Strategi / Policy and Strategy
17 / 19
Menilai dan bertindak berdasarkan pemahaman yang mendalam terhadap pelanggan. Selalu bersungguh-sungguh melayani pelanggan dan berusaha untuk menghormati janji dengan mereka
Memberikan kualitas dan diferensiasi pada produk-produk Lotte dan layanan berdasarkan kreatifitas. Mengupayakan inovasi bisnis yang konsisten melalui ide-ide baru dan perubahan pola publik.
Selalu mengupayakan situasi win-win dengan pelanggan dan rekan bisnis. Menciptakan budaya manajemen-pekerja yang kreatif berdasarkan kepercayaan dan kerjasama. Mendorong kerjasama yang erat untuk menciptakan sinergi pada tim kerja.
Mengembangkan bisnis dengan penuh semangat, menantang dan percaya dapat mengatasi ketidakmungkinan. Secara konsisten berusaha dengan tekad yang kuat menjadi yang terbaik.
Meningkatkan efisiensi bisnis menggunakan insentif berdasarkan kinerja. Membuat tujuan yang jelas dan melakukan segala usaha untuk memperoleh hasil yang terbaik.
CUSTOMER FOCUS
ORIGINALITY
PARTNERSHIP
PASSION
PERFORMANCE
NILAI PERUSAHAAN/CORPORATE VALUES
Strategi Bisnis / Business Strategy
18 / 19
Mempertahankan pelanggan yang sudah ada dan mendapatkan pelanggan baru untuk
meningkatkan pangsa pasar.
Maintain existing customers and gain new customers to increase market share.
Melakukan pengembangan produk yang diperlukan untuk bisa memenuhi kebutuhan
pelanggan.
Conduct necessary product development to meet customers’ needs.
Mempertahankan dan meningkatkan kualitas produksi dalam rangka memberikan produk dan
pelayanan terbaik kepada para pelanggan.
Maintain and improve production quality to provide best product and service to customers.
∙ Maximize Domestic
Sales Volume
∙ Focus on Customer Service
∙ Optimize Delivery
Commercial
∙ Lower Manufacturing
Cost
∙ Maintenance Reliability
∙ Improve Operating Skill
Manufacturing
∙ Reduce Unnecessary
Expenses . Compliance Effectiveness
∙ Strengthen Assets Control
Finance
19 / 17
TERIMA KASIH
THANK YOU