Page 1
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
LAPORAN KEUANGAN /
FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT /
AS OF DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR
THEN ENDED
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /
WITH INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
Page 2
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS' STATEMENT
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
1
2-3
List Of Contents
9 - 81
8
6
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
7
4 - 5
DAFTAR ISI
Halaman/
Page
Page 3
Nama / Name : Mulia Nauli
Alamat Kantor / Office address
Alamat Domisili sesuai KTP
atau Kartu
Identitas Lain / Domicile as
stated in ID Card
or Other Identity Card
Nomor Telepon / Phone
Number: (0632) 734-6000/6001
Jabatan / Position
Menyatakan bahwa: / Declered that:
Responsible for the preparation and presentation of the financial statements of the company;
All information in the financial statements of the company are complete and correct;
b. Laporan keuangan perusahaan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar dan
tidak menghilangkan informasi atau fakta material;
Responsible for the internal control system within the company.
Parmaksian, 4 Maret 2016 / Parmaksian, March 4, 2016
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
Mulia Nauli
Direktur Utama / President Director
SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN PT TOBA PULP LESTARI TBK
PER 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
THE BOARD OF DIRECTOR STATEMENT CONCERNING THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS OF PT
TOBA PULP LESTARI TBK AS AT DECEMBER 31, 2015AND FOR THE YEAR THEN ENDED
Yang bertanda tangan di bawah ini: / The undersigned:
: Desa Sosor Ladang, Kec. Parmaksian, Kab. Tobasa
: Desa Sosor Ladang, Kec. Parmaksian, Kab. Tobasa
The financial statements of the company does not contain any material incorrect information or facts nor omit any material
information or facts;
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen dalam perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
Thus, the statement herein is truthfully made.
: Direktur Utama / President Director
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan perusahaan;
2. Laporan keuangan perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia;
The financial statements of the company has been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial
Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan perusahaan telah dimuat secara lengkap dan benar;
Page 4
KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM TO THE SHAREHOLDERS OF
PT. Toba Pulp Lestari, Tbk PT. Toba Pulp Lestari, Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan PT. Toba Pulp Lestari, Tbk.
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember
2015 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan
perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan
informasi penjelasan lainnya.
We have audited the accompanying financial statements of PT. Toba
Pulp Lestari, Tbk, which comprise the statement of financial position
as of December 31, 2015, and the statements of profit or loss and
other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the
year then ended, and a summary of significant accounting policies
and other explanatory information.
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar
laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia, dan atas pengendalian Internal yang dianggap perlu oleh
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan.
Management is responsible for the preparation and fair presentation
of such financial statements in accordance with Indonesian Financial
Accounting Standarts, and for such internal control as management
determines is necessary to enable the preparation of financial
statements that are free from material misstatement, whether due to
fraud or error.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidance
about the amounts and disclosures in the financial statements. The
procedures selected depend on the auditor's judgment, including the
assessment of the risk of material misstatement of the financial
statements, whether due to fraud or error. In making those risk
assessments, the auditors consider internal control relevant to the
entity's preparation and fair presentation of the financial statements
in order to design audit procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the
effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes
evaluating the appropriateness of accounting policies used and the
reasonableness of accounting estimates made by management, as well
as evaluating the overall presentation of the financial statements.
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan
keuangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit
kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan
Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi
ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan
tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.
Auditors' responsibility
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
No. 008/BWP/KP/TPL-BA/03.16 No. 008/BWP/KP/TPL-BA/03.16
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management's responsibility for the financial statements
Tanggung jawab auditor
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh cukup dan tepat
untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti
audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan.
Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk
penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan
keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan
pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian
wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan
opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga
mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang
digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh
manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara
keseluruhan.
Our responsibility is to express an opinion on such financial
statements based on our audit. We conducted our audit in accordance
with Standards on Auditing established by the the Indonesian Institute
of Certified Public Accountants. Those standards require that we
comply with ethical requirements and plan and perform the audit to
obtain reasonable assurance about whether such financial statements
are free from material misstatement.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide a basis for our audit opinion.
Page 5
OpinionOpini
Drs. Budiman Soedarno Ak, CA, CPA
Izin Akuntan Publik / Public Accountant License No : 0371
Jakarta, 4 Maret 2016 Jakarta, March 4, 2016
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara
wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT. Toba Pulp
Lestari, Tbk tanggal 31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan
arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
In our opinion, the accompanying financial statements present
fairly, in all material respects, the financial position of PT. Toba
Pulp Lestari, Tbk. as of December 31, 2015 and its financial
performance and cash flows for the year then ended, in accordance
with Indonesian Financial Accounting Standards.
Page 6
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2015, 31 DESEMBER 2014 DAN DECEMBER 31, 2015, DECEMBER 31, 2014 AND
1 JANUARI 2014 JANUARY 1, 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
(Disajikan kembali/ (Disajikan kembali/
Aset lancar Current assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek Short term investment
Piutang lain-lain Other receivables
- Pihak berelasi Related parties-
- Pihak ketiga Third parties -
Persediaan Inventories
Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes
Uang muka Advances payment
- Pihak berelasi Related parties-
- Pihak ketiga Third parties -
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses
Jumlah aset lancar Total current assets
Aset tidak lancar Non-current assets
Aset tetap Fixed assets
Sumber daya kehutanan Forestry resources
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar Total non-current assets
Jumlah aset Total assets
Catatan/
January 1, 2014December 31, 2014
31 Desember 2015/
December 31, 2015
31 Desember 2014/ 1 Januari 2014/
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
Notes
2b,2d,2s,3,31
2b,2e,2s,4,31
2o,18,34
29
2b,2c,2f,2s,5,31
29 63
684
2g,6
2c,7
2h,8
2i,2l,9
2k,10
2c,2s,11,29,31
34.408
1.000
189
59.759
5.927
35
839
32.296
7.419 16.996
457
As Restated ) *) As Restated ) *)
6.071
38
17
522
322
31.551
11.281
1.510
188.457 192.684 193.468
51.876
6.961
39
7
77.882
7.792
278.358
330.234
48
1.730
396
49.735
564
70.669
8.098
272.235
321.970
78.546
7.142
274.145
333.904
4
Page 7
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2015, 31 DESEMBER 2014 DAN DECEMBER 31, 2015, DECEMBER 31, 2014 AND
1 JANUARI 2014 JANUARY 1, 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
(Disajikan kembali/ (Disajikan kembali/Catatan/
January 1, 2014December 31, 2014
31 Desember 2015/
December 31, 2015
31 Desember 2014/ 1 Januari 2014/
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
Notes As Restated ) *) As Restated ) *)Liabilitas jangka pendek Current liabilities
Utang usaha Trade payables
- Pihak berelasi Related parties-
- Pihak ketiga Third parties -
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
- Pihak berelasi Related parties-
- Pihak ketiga Third parties -Utang lain-lain Other payables
Biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pajak Taxes payable
Jumlah liabilitas jangka pendek Total current liabilities
Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
Liabilitas imbalan purna karya Post-employment benefit liability
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang Total non-current liabilities
Ekuitas Equity
Modal saham - Rp 1.000 per saham, Share capital - Rp 1.000 par value
modal dasar 1.688.307.072 saham, per share, authorized 1.688.307.072
ditempatkan dan disetor shares, issued and paid-up
1.388.883.283 dan 1.388.883.283 and
1.388.576.166 saham 1.388.576.166 shares
pada tahun 2015 dan 2014 in 2015 and 2014
Tambahan modal disetor Additional paid-in capital
Keuntungan (kerugian) belum Unrealized gain (loss)
direalisasi atas aset keuangan on financial asset
tersedia untuk dijual available for sale
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)
atas imbalan purna karya on post-employment benefit
Saldo laba (rugi) Retained earnings (deficit)
Jumlah ekuitas Total equity
Jumlah liabilitas dan ekuitas Total liabilities and equity
* Disajikan kembali (Catatan 34) * As Restated (Notes 34)
321.970
33.503
118.254
336.050
21, 34
(14)
(563.792)
126.307 127.494
(584)
22, 34
(986) (599)
(18) (15)
(562.217)
77.409
334.614
356.098
151.015
51.725
330.234
5.328
9.374
49.084
57 6.064
354.662
7.183
319
9.117
71.555
4.079
5.986
763
11.922
101.555
4.879
32.659
125.141
333.904
3.632
10.776
23.431
42 7.095
336.085
354.627
31.658
58.499
393
12.593
101.555
4.458
(564.969)
150.264
2c,2n,2s,15,29,31
2c,2n,2s,16,29,31
2b,2c,2s,12,31
29
2c,13
29
21
2r,17, 34
2o,18,34
19
20
2b,2s,5,31
2b,2s,14,31
2o,18,34
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
1.875
10.990
33.521
-
6.376
5.344
5
Page 8
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
Penjualan bersih Net sales
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Laba kotor Gross profit
Beban usaha Operating expenses
Laba usaha Operating profit
Pendapatan bunga Interest income
Penghapusan tanaman
belum menghasilkan Write-off of immature plantations
Beban bunga dan beban pendanaan Interest expense and other
lainnya financial charges
Kerugian penghapusan aset tetap Loss on disposal of fixed assets
Keuntungan (kerugian) kurs
mata uang asing - bersih Gain (loss) on foreign exchange - net
Pendapatan lain lain - bersih Other income - net
Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan Profit (loss) before tax
Pajak penghasilan Income tax
Kini Current
Tangguhan Deferred
Laba (rugi) bersih Net Profit (Loss)
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Pos-pos yang akan Items that may be
direklasifikasi ke laba rugi : reclassified to profit or loss :
Keuntungan (kerugian) belum direalisasi Unrealized gain (loss) on financial
aset keuangan tersedia untuk dijual assets available for sale
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi : reclassified to profit or loss :
Keuntungan (kerugian) aktuarial atas Actuarial gain (loss)
imbalan purna karya on post-employment benefit
Jumlah penghasilan komprehensif Total other comprehensive income
lain periode berjalan for the period
Laba (rugi) bersih per saham Earnings per share
(dalam dollar penuh) (in full amount)
- Dasar Basic -
- Dilusian Diluted -
* Disajikan kembali (Catatan 34) * As Restated (Notes 34)
(3) (1) 2s, 21
(0,00196) 0,00112
(0,00198)
(2.353)
2p,28
0,00113 2p,28
2r,21,34
1.187
1.001
2o,18,34
(2.752) 1.575
(387) 402
31 Desember 2015/
December 31, 2015
653
(2.607)
2c,27,29
216
2c,26,29
(6)
2b, 34
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
2k,10
2c,24,29
5.767
(95)
-
(949) (833)
(2.920)
(4.764)
3.561
2i,9
10.825
85.596
96.421
10.172 2r,25,29, 34
2c,2m,23,29,30
(651)
(3.760)
41
844
17.713
1.680
378
109.193
11.946
91.480
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
27
31 Desember 2014/
December 31, 2014
(Disajikan kembali/
As Restated) *)
Catatan/
Notes
6
Page 9
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
Saldo Balance as at
1 Januari 2014 1 January 2014
Penyesuaian penyajian Adjustment restatement
kembali saldo balance
1 Januari 2014 January 1, 2014
Saldo Balance as at
1 Januari 2014*) January 1, 2014*)
Konversi tambahan modal Conversion of additional
disetor ke modal paid in capital
saham to share capital
Jumlah laba Total comprehensive
komprehensif income
tahun berjalan*) for the year*)
Saldo Balance as at
31 Desember 2014*) 31 December 2014*)
Konversi tambahan modal Conversion of additional
disetor ke modal saham paid in capital
to share capital
Jumlah rugi
komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan loss for the year
Saldo Balance as at31 Desember 2015 31 December 2015
* Disajikan kembali (Catatan 34) * As Restated (Notes 34)
334.614 356.098 (14) (599) (563.792) 126.307
336.050 354.662 (15) (986) (562.217) 127.494
- - - (599) 150 (449)
(387)
402
(584)
-
(18)
Keuntungan
(kerugian)
aktuarial atas
imbalan purna
karya
Actuarial
gain (loss) on
post-
employment
benefit
-
-
Unrealized
gain (loss) on
financial
assets
available for
sales
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
Tambahan
modal disetor
Modal
saham
Share
capital
Total
equity
Retained
Earnings
(Deficit)
Saldo Laba
(Rugi)
Jumlah
ekuitas
Additional
paid-in capital
Keuntungan
(kerugian)
belum
direalisasi aset
keuangan
tersedia untuk
dijual
1.436 (1.436)
126.756
-
- -
(14) 334.614 356.098 (563.942)
(2.353)
- - (1) 1.575 1.187
-
- - (3) (2.752)
-
125.141 354.627 336.085
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/
35 (35) - -
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
(564.969)
7
Page 10
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities
Penerimaan kas dari pelanggan Cash received from customers
Cash refund revenue received in advance
kepada pelanggan to customers
Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Cash paid to suppliers and employees
Kas yang dihasilkan dari operasi Cash generated from operations
Penerimaan bunga Interest received
Penerimaan restitusi pajak penghasilan Receipt on income tax refund
Pembayaran pajak penghasilan Income tax payment
Pembayaran pajak atas revaluasi aset tetap Revaluation fixed asset tax payment
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Net cash provided by operating activities
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing Activities
Penurunan aset tidak lancar lainnya
Pembelian aset tetap Fixed assets purchased
Penambahan sumber daya kehutanan Additions to forestry resources
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Net cash used in investing activities
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities
Penerimaan pinjaman jangka panjang Received of long-term loans from
pihak berelasi related parties
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Net cash provided by financing activities
Penurunan bersih kas Net decrease in cash
dan setara kas and cash equivalents
Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas awal tahun at beginning of the year
Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas akhir tahun at end of the year
-
Pengembalian kas pendapatan diterima dimuka
(890)
6.961
6.071
-
- (30.000)
2k,10
(10.317)
30.000
(15.880)
2b,2d,2s,3,31
(144)
6.071
5.927
-
2o,18
2i,2l,9
2o,18,37(5.826)
30.000 16b
(28.114)
(13.510)
306 Decrease in other non-current assets
(14.910)
40
(2.776)
Notes
113.540
16b
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
2015 2014
106.451
(73.911)
Catatan/
13,23
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan/
32.540
(1.337)
25.403
(550)
(25.547)
650
26
- 2o,18 532
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
(86.338)
(2.798)
11
8
Page 11
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
INFORMASI UMUM GENERAL INFORMATION
Pendirian dan Informasi Umum Establishment and General Information
In connection with the above-mentioned change in corporate
status, the Company's Articles of Association were amended by
notarial deed No. 113 dated May 12, 1990 of Rachmat
Santoso, SH., public notary in Jakarta. In addition, the par
value of the Company's share capital was changed from Rp
500 thousands per share to Rp 1 thousand per share. These
changes were approved by the Minister of Justice of the
Republic of Indonesia in his decision letter No. C2-
2652.HT.01.04. TH.90 dated May 12, 1990.
PT Toba Pulp Lestari Tbk (the "Company") was established
within the framework of the Domestic Capital Investment Law
No. 6 year 1968, and amended by Law No. 12 year 1970
based on notarial deed No. 329 dated April 26, 1983 of
Misahardi Wilamarta, SH., public notary in Jakarta. The deed
of establishment was approved by the Minister of Justice of the
Republic of Indonesia in his decision letter No. C2-5130.HT01-
01 TH.83 dated July 26, 1983 and was published in State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 97 dated December
4, 1984, Supplement No. 1176.
PT Toba Pulp Lestari Tbk ("Perusahaan") didirikan dalam rangka Undang-
Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-
Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta No. 329 tanggal 26 April
1983 dari Misahardi Wilamarta, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian
tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dalam surat keputusannya No. C2-5130.HT01-01 TH.83 tanggal
26 Juli 1983, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia
No. 97 tanggal 4 Desember 1984, Tambahan No. 1176.
The amendment to the Company's Articles of Association
concerning the change in the Company's name from PT Inti
Indorayon Utama Tbk to PT Toba Pulp Lestari Tbk and
reduction in authorized capital stock from Rp 2,000,000,000
to Rp 1,688,307,072 was set forth in notarial deed No. 61
dated February 20, 2001 of Linda Herawati, SH., notary
public in Jakarta. These changes have been approved by the
Minister of Justice and Human Rights of the Republic of
Indonesia in his decision letter No. C-
06519.HT.01.04.TH.2001 dated 23 August 2001. And The
Company's Articles of Association was further amended based
on notarial deed No. 61 dated July 18, 2003 of Linda
Herawati, SH., notary public in Jakarta, concerning the
additional issued and paid up capital. The amendment has
been accepted and registered at the Ministry of Justice and
Human Right of the Republic of Indonesia in the Articles of
Association Amendment Acceptance Report of the Company
No. C-21113.HT.01.01.04.TH.2003 dated September 5, 2003.
The Company's corporate status was subsequently changed to
a Foreign Capital Investment Company by approval of the
President of the Republic of Indonesia by Notification Letter
on the Presidential Approval No. 07/V/1990 dated May 11,
1990 issued by the Chairman of Capital Investment
Coordinating Board.
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan mengenai perubahan nama
perusahaan dari PT Inti Indorayon Utama Tbk menjadi PT Toba Pulp
Lestari Tbk dan penurunan modal dasar dari Rp 2.000.000.000 menjadi Rp
1.688.307.072 dicatat dalam akta No. 61 tanggal 20 Pebruari 2001 dari
Linda Herawati, SH., notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan
dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya No.
C-06519.HT.01.04.TH.2001 tanggal 23 Agustus 2001. Dan perubahan
anggaran dasar perusahaan berdasarkan akta No. 61 tanggal 18 Juli 2003
dari Linda Herawati, SH, notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal
ditempatkan dan disetor. Perubahan tersebut kemudian telah diterima dan
dicatat oleh Kementerian Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dalam Laporan Penerimaan Akta Perubahan Anggaran Dasar
Perusahaan No. C-21113.HT.01.04.TH.2003 tanggal 5 September 2003.
Status Perusahaan selanjutnya berubah menjadi Penanaman Modal Asing
dan telah mendapat persetujuan dengan Surat Pemberitahuan Tentang
Keputusan Presiden RI No. 07/V/1990 tanggal 11 Mei 1990 dari Ketua
Badan Koordinasi Penanaman Modal.
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
1. 1.
Sehubungan dengan perubahan status tersebut diatas, Anggaran Dasar
Perusahaan telah diubah dengan akta No. 113 tanggal 12 Mei 1990 dari
Rachmat Santoso, SH., notaris di Jakarta. Disamping itu, nilai nominal
saham Perusahaan juga diubah dari Rp 500 ribu per lembar menjadi Rp 1
ribu per lembar. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C2-
2652.HT. 01.04.TH.90 tanggal 12 Mei 1990.
9
Page 12
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
INFORMASI UMUM - Lanjutan GENERAL INFORMATION - Continued
Pendirian dan Informasi Umum - Lanjutan Establishment and General Information - Continued
1.1.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan
Perusahaan adalah mendirikan dan menjalankan industri bubur kertas (pulp)
dan serat rayon (viscose rayon), mendirikan, menjalankan, dan mengadakan
pembangunan hutan tanaman industri dan industri lainnya untuk mendukung
bahan baku dari industri tersebut, serta mendirikan dan memproduksi semua
macam barang yang terbuat dari bahan-bahan tersebut, serta memasarkan
hasil-hasil industri tersebut. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial
pada tanggal 1 April 1989. Saat ini Perusahaan hanya memproduksi bubur
kertas (pulp) dan hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar
negeri.
In accordance with Article 3 of the Company's Articles of
Association, the scope of its activities is to manufacture pulp
and viscose rayon; establish, carry out and develop
Concession of Industrial Forestry and other industries to
support the raw materials to manufacture pulp and viscose
rayon; and to manufacture and market all products made up
of those materials. The Company started its commercial
operations on April 1, 1989. Currently, the Company produces
pulp and its products are marketed both domestically and
internationally.
Pada tahun 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar untuk
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor
32/POJK.04/2014 tanggal 08 Desember 2014 serta peraturan terkait
lainnya dari instansi yang berwenang, sesuai dengan Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 04 tanggal 18 Juni 2015
yang dibuat di hadapan Gunawati, SH. Perubahan tersebut kemudian telah
diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dalam Laporan Penerimaan Akta Perubahan Anggaran
Dasar Perusahaan No. AHU-AH.01.03-0945275 tanggal 24 Juni 2015.
In 2015, The Company’s changes its Articles of Association to
be adjust in accordance with Capital Market Supervisory
Board-Financial Institution (Bapepam-LK) Decree No.
32/POJK.04/2014 dated December 08, 2014 and other related
law from authority institute, based on notarial deed No. 04
dated June 18, 2015 of Gunawati, SH. The amendment has
been accepted and registered at the Ministry of law and
Human Right of the Republic of Indonesia in the Articles of
Association Amendment Acceptance Report of the Company
No. AHU-AH.01.03-0945275 dated June 24, 2015.
Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa pada
tanggal 27 Juni 2008 dan melalui akta nomor 45 tanggal 14 Juli 2008 pada
notaris Linda Herawati SH., seluruh anggaran dasar telah mengalami
perubahan guna menyesuaikan dengan undang-undang nomor 40 Tahun
2007 tentang Perseroan Terbatas Peraturan Nomor IX.J.1 Lampiran
Keputusan Bapepam LK dan Lembaga Keuangan Nomor Kep-179/BL/2008
tanggal 14 Mei 2008. Perubahan tersebut kemudian telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dalam surat keputusannya No. AHU-50872.AH.01.02.Tahun
2009 tanggal 21 Oktober 2009.
Based on the decision of extraordinary general meeting of
shareholders on June 27, 2008 and with Deed No. 45 dated
July 14, 2008 of Linda Herawati SH., public notary in Jakarta,
the Articles of Association of the Company have been amended
to be adjust in accordance with Law No. 40 Year 2007
concerning Limited Liability Company in conjunction with
Rule No. IX.J.1 Appendix of the Capital Market Supervisory
Board-Financial Institution (Bapepam-LK) Decree No. Kep-
179/BL/2008 dated May 14, 2008. This amendment has been
approved by the Minister of Law and Human Right of the
Republic of Indonesia based on his decision letter No. AHU-
50872.AH.01.02.Year 2009 dated October 21, 2009.
Perusahaan berdomisili di Medan, Sumatera Utara, dengan pabrik berlokasi
di Desa Sosor Ladang, Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten
Toba Samosir, Sumatera Utara. Kantor terdaftar Perusahaan beralamat di
Uniplaza, East Tower, Jl. Letjen. Haryono MT A-1, Medan.
The Company is domiciled in Medan, North Sumatera, with its
mill located at Desa Sosor Ladang, Pangombusan,
Kecamatan Parmaksian, Residency of Toba Samosir, North
Sumatera. The Company's registered office is located at
Uniplaza, East Tower, Jl. Letjend. Haryono MT A-1, Medan.
10
Page 13
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
INFORMASI UMUM - Lanjutan GENERAL INFORMATION - Continued
Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Tjhi Min Sin Tjhi Min Sin President Commissioner
Komisaris Drs. Sabam Leo Batubara Drs. Sabam Leo Batubara Commissioner
Komisaris Independen Lundu Panjaitan, S.H, M.A Lundu Panjaitan, S.H, M.A Independent Commissioners
Lennardi Anggijono Lennardi Anggijono
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Mulia Nauli *) Benjamin Joseph Mitai President Director
Direktur Juanda Panjaitan, S.E Juanda Panjaitan, S.E Director
Direktur Anwar Lawden, S.H Anwar Lawden, S.H Director
Direktur Ir. Sanatali K Lie Liang San Ir. Sanatali K Lie Liang San Director
Direktur Drs. Leonard Hutabarat Drs. Leonard Hutabarat Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua Lennardi Anggijono Lennardi Anggijono Chairman
Anggota Drs. Daulat Sihombing, MSA, AK Drs. Daulat Sihombing, MSA, AK Member
Anggota Drs. Sabar Setia, BAP Drs. Sabar Setia, BAP Member
Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Board of Commissioners, Directors and Audit Committee
Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Notes Public Offering of Shares and Notes
The Company obtained approval from the Minister of Finance
of the Republic of Indonesia No. SI-106/SHM/MK.10/1990
dated May 16, 1990 to offer 27.200.000 of its shares to the
public. This was subsequently increased to 405.000.000 shares
with approval from the Minister of Finance of the Republic of
Indonesia No. S-313/PM/1990 dated March 15, 1991 and No.
S-733/PM/1991 dated June 7, 1991.
Paket imbalan bagi Dewan Komisaris dan Direksi 2015 sebesar US$ 460
(2014 sebesar US$ 439). Tidak ada imbalan berupa tunjangan dana pensiun
dan atau manfaat khusus lainnya yang diberikan selama tahun 2015 dan
2014.
The remuneration package to Board of Directors and
Commissioners 2015 amounted to US$ 460 (2014 amounted
to US$ 439). There is no incentive in form of allowance,
pension plan or other special benefits during year 2015 and
2014.
Jumlah karyawan tetap Perusahaan rata-rata 937 orang (2014 : 958 orang). The Company employed an average total number of
permanent employees of 937 (2014: 958).
2014
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. SI-
106/SHM/MK.10/1990 tanggal 16 Mei 1990, Perusahaan mendapat izin
untuk menjual 27.200.000 sahamnya kepada masyarakat. Kemudian di
tahun 1991, izin ini meningkat menjadi 405.000.000 saham sesuai izin
Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-313/PM/1990 tanggal 15
Maret 1991 dan No. S-733/PM/1991 tanggal 7 Juni 1991.
Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan adalah
sebagai berikut:
1.
*) Effective from May 29, 2015 Mulia Nauli replaced
Benjamin Joseph Mitai who died on March 8, 2015.
2015
Board of Commissioners, Directors and Audit Committee
The members of the Company’s Board of Commissioners,
Directors and Audit Committee are as follows:
*) Efektif 29 Mei 2015 Mulia Nauli menggantikan Benjamin Joseph Mitai
yang meninggal dunia pada tanggal 8 Maret 2015.
1.
11
Page 14
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
INFORMASI UMUM - Lanjutan GENERAL INFORMATION - Continued
Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Notes - Lanjutan Public Offering of Shares and Notes - Continued
Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia Share Listing at the Indonesia Stock Exchange
Penerbitan Saham Baru Guna Memenuhi Isi Dari Restrukturisasi
Pinjaman
New Shares Issued to Fulfill Debt Restructuring Agreement
As of December 31, 2015 and 2014, all of the Company's
outstanding shares totaling 1.388.883.283 and
1.388.576.166 shares respectively, have been listed at the
Indonesia Stock Exchange.
In the year 1994, the Company's 4 ¾% convertible notes due
in 1997, with aggregate value of SFr 56.900.000, were
converted into 17.076.786 fully paid common shares each at a
conversion price of Rp 4.780 per share with a fixed exchange
rate of Rp 1.433.31 = SFr 1. Upon conversion of such notes,
approximately SFr 3.100.000 of the 4¾% convertible notes
due in 1997 remained outstanding, which were subsequently
redeemed in December 1997. These conversions increased the
number of shares outstanding to 422.076.768 shares by the
end of 1994.
On January 22, 2003, the Company had entered into a Debt
Restructuring Agreement with its creditors pursuant to the
Composition Plan ratified by the Central Jakarta Court of
Commerce on October 10, 2002. The Composition Plan
became effective on March 28, 2003. Based on that
agreement, the Company was given 120 days to fulfill the
agreement which is to convert 90% of the Company's old debt
into fully paid-up shares representing 40% of the enlarged
paid up capital (on a fully diluted basis) and to issue fully paid-
up shares representing 30% of the enlarged capital (on a fully
diluted basis) to the new creditors. The Company had placed
and issued 984.845.792 new shares and has issued to the
concurrent creditors in 2015 and 2014 were 966.806.515 and
966.499.398 shares respectively, and as a result, the total
outstanding shares in 2015 and 2014 were 1.388.883.283 and
1.388.576.166 shares respectively (see Notes 16 and 19).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh saham Perusahaan yang
beredar sebesar 1.388.883.283 dan 1.388.576.166 saham telah dicatatkan
pada Bursa Efek Indonesia.
Pada tahun 1994, convertible notes Perusahaan dengan tingkat bunga 4 ¾
% jatuh tempo tahun 1997, dengan nilai agregat sebesar SFr 56.900.000
dikonversikan menjadi 17.076.786 saham biasa yang dilunasi penuh masing-
masing pada harga konversi sebesar Rp 4.780 per saham dengan nilai tukar
tetap sebesar Rp 1.433,31 = SFr 1. Dengan konversi notes tersebut, kurang
lebih SFr 3.100.000 dari convertible notes dengan tingkat bunga 4 ¾ %
jatuh tempo tahun 1997 tetap tersisa yang kemudian dilunasi pada bulan
Desember 1997. Sehingga akhirnya meningkatkan jumlah saham beredar
menjadi 422.076.768 saham pada akhir tahun 1994.
Berdasarkan perjanjian damai yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di
Jakarta Pusat, utang obligasi dan utang lainnya dinyatakan bahwa 90% dari
utang dikonversi menjadi 40% saham dan 10% saldo utang akan tetap
menjadi utang (lihat Catatan 16).
Based on the Composition Plan which was ratified by the
Central Jakarta Court of Commerce, it is stated that for notes,
senior notes and other loans, 90% of the loan will be
converted to 40% shares and the remaining 10% of existing
loan be retained as new loan (see Note 16).
Pada tanggal 22 Januari 2003, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian
Restrukturisasi Utang dengan kreditur yang mengacu pada perjanjian
perdamaian yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat 10
Oktober 2002 dan efektif penerapannya tanggal 28 Maret 2003.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan diberikan waktu 120 hari
untuk melaksanakan isi perjanjian tersebut dimana salah satunya adalah
mengkonversi 90% utang lama menjadi 40% saham baru (dalam basis dilusi
penuh) dan memberikan 30% tambahan modal disetor (dalam basis dilusi
penuh) bagi pemberi pinjaman baru. Perusahaan telah mengeluarkan dan
menempatkan saham baru sebanyak 984.845.792 saham dan telah
menerbitkan saham baru kepada kreditur konkuren pada tahun 2015 dan
2014 masing-masing sebanyak 966.806.515 dan 966.499.398 saham,
sehingga jumlah saham yang beredar menjadi 1.388.883.283 dan
1.388.576.166 saham pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (lihat
Catatan 16 dan 19).
1. 1.
12
Page 15
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
Penyusunan laporan keuangan Preparation of financial statements
The statements of cash flows classified cash receipts and
payments into operating, investing and financing activities.
The cash flows from operating activities are presented
using the direct method.
The Company’s annual financial reporting begins on
January 1 and ends on December 31.
Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian
dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan
Publik, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP-347/BL/2012 tanggal
25 Juni 2012.
2.
a.
Laporan keuangan Perusahaan disusun berdasarkan konsep biaya
perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun
berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan
akuntansi terkait dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang
ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan
Perusahaan disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
The financial statements have been prepared in
accordance with Statements of Financial Accounting
Standards (PSAK) No. 1 (Revised 2013), “Presentation of
Financial Statements.”
The financial statements have been prepared in
accordance with Indonesia Financial Accounting
Standard and Regulation No. VIII.G.7 regarding
Preparation and Disclosures of Financial Statements of
Issuers or Publicly Listed Companies included in the
Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital
Market and Financial Institutions Supervisory Agency
(Bapepam-LK) No.KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012.
The Company’s financial statements are prepared on the
historical cost basis of accounting, except for certain
accounts which are measured on the basis described in the
related accounting policies and in conformity with
Financial Accounting Standard established by the
Indonesian Institute of Accountants. The Company’s
financial statements are prepared under the accrual basis
of accounting, except for the statements of cash flows.
The financial statements of PT Toba Pulp Lestari Tbk were
authorised by the Board of Directors on March 4, 2016.
a.
Pelaporan keuangan tahunan Perusahaan dimulai pada tanggal 1
Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember.
Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar
Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian
Laporan Keuangan.”
Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan dan pengeluaran kas
ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Arus kas dari
aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah
mata uang Dollar Amerika Serikat.
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan
dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan sesuai dengan standar
akuntansi keuangan di Indonesia.
Laporan keuangan PT Toba Pulp Lestari Tbk disusun dan diotorisasi oleh
Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 4 Maret 2016.
Presented below are the principal accounting policies applied
in the preparation of the financial statements which have been
prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting
Standards.
The reporting currency used in the financial statements is
the United Stated Dollars.
13
Page 16
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transaction and balances
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Related party transactions
(a). (a).
(i). (i).
(ii). (ii).
(iii). (iii).
(b) (b).
(i). (i).
(ii). (ii).
(iii). (iii).
(iv). (iv).
(v). (v).
(vi). (vi).
2. 2.
Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh
orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).
b.
has control or joint control over the reporting
entity;
Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah
satu hal berikut:
personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas
induk entitas pelapor.
Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan
entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
b.
c.
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Dollar
Amerika Serikat. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam
mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat tanggal
transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dollar
Amerika Serikat dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku
pada saat tanggal Laporan Posisi Keuangan. Keuntungan atau
kerugian selisih kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada
laporan laba rugi tahun berjalan.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan
entitas pelapor:
memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau
c.
memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas
entitas pelapor;
Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan
entitas pelapor jika orang tersebut :
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
The entity and the reporting entity are members
of the same group (which means that each
parent, subsidiary and fellow subsidiary is
related to the others).
Related party represents a person or an entity who is
related to the reporting entity:
is a member of the key management personnel of
the reporting entity or of a parent of the
reporting entity.
One entity is an associate or joint venture of the
other entity (or an associate or joint venture of a
member of a group of which the other entity is a
member).
Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama
dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama
yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang
mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok
usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan
entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).
One entity is a joint venture of a third entity and
the other entity is an associate of the third entity.
The entity is a post-employment benefit plan for
the benefit of employees of either the reporting
entity or an entity related to the reporting entity.
If the reporting entity is itself such a plan, the
sponsoring employers are also related to the
reporting entity.
The entity is controlled or jointly controlled by a
person identified in (a).
A person or a close member of the person’s family is
related to a reporting entity if that person:
The Company’s books and records are maintained in US
Dollars. Transactions involving foreign currencies are
recorded at the rates of exchange ruling at the dates of
transactions. Monetary assets and liabilities denominated
in currencies other than US Dollars are translated using
prevailing rates at statements of financial position date.
Gains or losses arising from foreign exchange translation
are credited or charged to the statement of income in the
current year.
has significant influence over the reporting
entity; or
An entity is related to a reporting entity if any of the
following conditions applies:
Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak
ketiga yang sama.
Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja
untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau
entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas
pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program
tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas
pelapor.
Both entities are joint ventures of the same third
party.
14
Page 17
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi - Lanjutan Related party transactions - Continued
(b) (b).
(vii). (vii).
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek Short term investment
Piutang usaha dan piutang lain-lain Trade receivable and other receivable
Persediaan Inventories
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses
e.
A provision for inventory impairment is determined on the
basis of the estimated future sales of individual inventory
items.
Perusahaan melakukan cadangan penurunan nilai piutang berdasarkan
kebijakan akuntansi pada catatan 2s.
h.
Investasi tersedia-untuk-dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya.
Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau
penurunan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari ekuitas dan diakui
sebagai pendapatan atau beban pada saat realisasi. Efek yang tersedia
untuk dijual dan dimiliki sementara disajikan sebagai investasi jangka
pendek. Catatan 2s.
Prepaid expenses are amortized over their beneficial
periods using the straight-line method.
d.
Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan
estimasi penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa
mendatang.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-
masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.
e.
f.
2. 2.
f.
g.
d.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in
banks and all unrestricted time deposits that are readily
convertible to known amount of cash with maturities of
three months or less from the date of placements.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta deposito berjangka yang
akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal
penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi
penggunaannya.
Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki
pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen
kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
Semua transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi telah
diungkapkan dalam laporan keuangan.
h.
g.
Persediaan dinilai pada nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai
realisasi bersih. Biaya bahan baku dan bahan pembantu dihitung
dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Biaya perolehan
barang jadi dihitung berdasarkan biaya produksi aktual, ditambah
alokasi overhead pabrik.
The Company accounted for impairment loss based on
accounting policies stated in note 2s.
A person identified in (a)(i) has significant
influence over the entity or is a member of the
key management personnel of the entity (or of a
parent of the entity).
All significant transactions and balances with related
parties are disclosed in the financial statements.
Inventories are valued at the lower of cost or net realizable
value. Cost of raw and supplementary materials is
computed using weighted average method. Cost of finished
goods is computed based on actual production cost, plus
an appropriate allocation of factory overhead.
Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah
satu hal berikut: (Lanjutan)
An entity is related to a reporting entity if any of the
following conditions applies:(Continued)
c. c.
Investments in available-for-sale are stated at fair value.
Unrealized gains or losses from the increase or decrease in
fair value are recorded as part of equity and recognized as
income or expenses of the period when realized. Securities
available-for-sale and held temporarily are presented as
short term investments. Stated in note 2s.
15
Page 18
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Aset tetap Fixed asset
Bangunan Building
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Alat-alat berat Heavy equipment
Kendaraan bermotor Motor vehicles
Perabotan, perlengkapan dan lainnya Furniture, fixtures and others
30 tahun/years
25 tahun/years
i.
Fixed assets are stated at cost, net of accumulated
depreciation and impairment, if any.
Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis
lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai
berikut:
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk
bea impor dan pajak pembelian dan biaya-biaya yang dapat
diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan
kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang
ditetapkan. Setelah pengakuan, aset tetap diukur dengan menggunakan
model biaya.
Aset tetap diakui sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan
akumulasi penyusutan, dan penurunan nilai jika ada.
30 tahun/years
25 tahun/years
Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dilepaskan,
dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan
serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap
tersebut. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya
(derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis
masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.
Laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi pada tahun
berjalan.
5 tahun/years
Pengeluaran untuk perbaikan atau perawatan aset tetap untuk menjaga
manfaat keekonomian masa yang akan datang dibebankan pada
laporan laba rugi pada saat terjadinya. Penyempurnaan yang
menambah nilai (kegunaan) dan masa manfaat, dan penambahan
dalam jumlah yang signifikan dikapitalisasi.
20-50 tahun/years
2015
5 tahun/years
i.
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan
nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang
mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan
sepenuhnya. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan
ditelaah paling tidak setiap tahun.
Depreciation of fixed assets is computed using the straight-
line method, based on the estimated economic useful lives
of the related fixed assets, as follows:
20-50 tahun/years
5 tahun/years
Expenditures for repairs and maintenance of fixed assets
to keep the future economic benefits are charged to the
statement of income at the time of transactions.
Improvements which increase the value (utility) and the
estimated useful life of the assets and significant renewals
are capitalized.
When assets are retired or otherwise disposed of, the cost
and its related accumulated depreciation and impairment
are removed from the accounts. An item of fixed assets is
derecognized upon disposal or when no future economic
benefits are expected from its use or disposal. Any
resulting gain or loss is included in the statement of income
in the current year.
5 tahun/years
5 tahun/years
The carrying values of fixed assets are reviewed for
impairment when events or changes in circumstances
indicate that the carrying values may not be recoverable.
The asset’s residual values, useful lives and depreciation
method are reviewed at least annually.
The initial cost of fixed assets consists of purchase price,
including import duties and taxes and any directly
attributable cost in bringing the fixed assets to its working
condition for its intended use. After recognition, fixed
assets are measured using the cost model.
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
2014
5 tahun/years
16
Page 19
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Aset tetap - Lanjutan Fixed asset - Continued
Sewa Leasingj.
Mulai 1 Januari 2012, Perusahaan merubah masa manfaat mesin dan
peralatannya yang semula masa manfaatnya 25 tahun menjadi 30
tahun. Perubahan tersebut guna menyesuaikan masa manfaat mesin
dan peralatannya pada kondisi terkini.
Aset dalam penyelesaian meliputi bangunan dan prasarana lainnya,
yang dinyatakan berdasarkan biaya pembangunan, biaya pegawai
langsung, biaya tidak langsung dalam pembangunan tersebut dan
biaya-biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai aset selama
masa pembangunan. Akumulasi biaya aset dalam pembangunan akan
direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan dan kapitalisasi biaya
pinjaman dihentikan pada saat pembangunan selesai dan aset tersebut
siap untuk dipergunakan.
Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan
kepemilikan aset secara signifikan berada pada lessor diklasifikasikan
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi
dibebankan di laporan laba rugi secara garis lurus selama masa sewa.
2.
Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan
beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewajiban
sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga
periodik yang konstan atas saldo pembiayaan. Jumlah kewajiban sewa,
dikurangi beban keuangan disajikan sebagai Utang jangka panjang.
Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan di laporan laba rugi
setiap periode selama masa sewa sedemikian rupa sehingga
menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas
saldo kewajiban. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan
disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode
masa sewa dan umur manfaatnya.
Leases where the Company substantially retains the risks
and benefits of related asset is classified as finance lease.
Finance lease is capitalized at the commencement of the
lease at fair value of leased asset or the present value of
minimum lease payment, it if the present value is lower
than its fair value.
Sewa dimana Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko
dan manfaat terkait dengan pemilikan aset diklasifikasikan sebagai
sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa
sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai
wajar.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Each lease payment is separated between the finance
charge and the liability payment and the finance charge is
at a constant periodical interest rate of the lease liability
balance. Total lease liability amount deducted with finance
charges is included in long-term liability. The interest
element of the finance cost is charged to the statement of
income during the lease period. Fixed assets acquired
under finance lease are depreciated during the shorter
period between lease and their useful lives.
Begining January 1, 2012, the Company changed the
useful life of the original plant and machinery from 25
years to 30 years. These changes are in order to reflect the
useful life of the plant and machinery under the current
conditions.
j.
Construction in progress represents building and other
infrastructure under construction which is stated based on
developing cost, direct employee cost, indirect cost and
borrowing cost which is used to fund the construction.
Accumulated cost of construction in progress will be
transferred to the respective fixed assets account along
with the capitalization of borrowing cost when it is
completed and ready for use.
2.
i. i.
Leases where the risks and benefits related with asset
ownership are significantly retained by the lessor is
classified as operating lease. Operating lease payments
are charged to the statement of income on a straight-line
basis over the lease period.
17
Page 20
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Sumber daya kehutanan Forestry resources
Tanaman menghasilkan Mature Plantation
Tanaman belum menghasilkan Immature Plantation
Hak atas tanah Land rights
Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan Forest concessions
Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial asset
Tanaman belum menghasilkan merupakan tanaman yang belum cukup
umur dan belum dapat diproduksi. Nilai tanaman yang belum
menghasilkan merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang
berhubungan dengan biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan,
pembelian bahan-bahan dan peralatan, pemeliharaan dan biaya
pinjaman. Termasuk dalam biaya ini adalah biaya overhead tetap dan
variabel. Pada saat tanaman-tanaman tersebut telah cukup umur
dipindahkan ke akun tanaman menghasilkan berdasarkan
pertimbangan manajeman.
2. 2.
l.
Hak atas tanah diakui sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan hak
atas tanah meliputi biaya-biaya izin, sertifikat hak atas tanah, biaya
ganti rugi dan biaya-biaya lainnya. Sesuai dengan sertifikat hak atas
tanah, Perusahaan mempunyai hak untuk menggunakan tanah selama
periode tetap tertentu. Hak atas tanah tidak diamortisasi karena hak ini
biasanya dapat diperpanjang pada saat daluarsa tanpa biaya yang
signifikan.
Tanaman menghasilkan merupakan tanaman yang telah cukup umur
dan siap untuk diproduksi dan di amortisasi berdasarkan wilayah
produksi dengan menggunakan metode unit produksi. Tanaman
menghasilkan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya
perolehan atau nilai pemulihan kembali.
k.
Manajemen menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai asset
non-keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan dan kemungkinan
penyesuaian ke nilai yang dapat diperoleh kembali apabila terdapat
keadaan yang mengindikasikan terjadinya penurunan nilai aset non-
keuangan.
Forest concessions are stated at cost. Costs incurred to
obtain the rights for forest concessions are amortized on a
straight-line basis over the life of the concessions.
k.
Mature plantations are plantations ready to be harvested
and is being amortized based on production using unit of
production method. Mature plantations are stated at lower
of cost or recoverable value.
Immature plantations represent accumulated costs
associated with field preparation, planting, fertilizing,
purchase of materials and equipment, and maintenance
including borrowing costs. These costs include an
appropriate portion of fixed and variable expenses.
Immature plantations are reclassified to mature
plantations account when considered matured by
Management.
An assessment by Management of the non-financial asset
value is made at each statements of financial position date
to determine whether there is any indication of impairment
of any asset and possible write-down to its recoverable
amount whenever events or changes in circumstances
indicate that the non-financial asset value is impaired.
l.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Land rights are stated at cost. The acquisition costs of land
rights consist of legal fees, land right certificates,
resettlement costs and other miscellaneous costs. As stated
in the land right certificate, the Company has the right to
utilize the land for a fixed period as it sees fit. These costs
are not amortized as these are normally renewed at not
significant cost upon expiration.
Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan diakui sebesar biaya
perolehan. Biaya untuk memperoleh hak pengusahaan dan
pemanfaatan hutan diamortisasi sesuai dengan masa berlakunya hak
tersebut dengan menggunakan metode garis lurus selama masa
konsesi.
18
Page 21
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Penurunan nilai aset non-keuangan - Lanjutan Impairment of non-financial asset - Continued
Pendapatan Revenue
l.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai
tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset
tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih
tinggi diantara harga jual bersih dan nilai pakai aset. Dalam rangka
mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil
yang menghasilkan arus kas terpisah (cash-generating units). Aset non-
keuangan yang diturunkan nilainya direview untuk kemungkinan
adanya pembalikan terhadap nilai penurunan setiap tanggal pelaporan.
Dalam hal terdapat indikasi penurunan nilai aset non keuangan, entitas
mempertimbangkan sumber informasi eksternal terkait nilai pasar aset
yang bersangkutan, suku bunga pasar dan mempertimbangkan sumber
informasi internal terkait kinerja aset yang bersangkutan.
Perusahaan mengakui pendapatan apabila pendapatan dapat diukur
dengan andal dan besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa
depan akan diperoleh.
m.
Pendapatan dari penjualan bubur kertas diakui pada saat risiko dan
manfaat barang secara signifikan telah berpindah kepada pembeli.
Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang
dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatan dari penjualan
barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal setelah
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak barang mewah dan
pajak pertambahan nilai.
Penurunan (pemulihan) nilai aset dibebankan (dikreditkan) atas laba
rugi periode berjalan.
l.
Pendapatan usaha bubur kertas
The Company recognises revenue if the revenue can be
reliably measured and probable that future economic
benefits will be obtained.
An impairment loss is recognized for the amount by which
the asset’s carrying amount exceeds its recoverable
amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s
net selling price and value in use. For the purpose of
assessing impairment, assets are grouped at the lowest
levels for which there are separately identifiable cash flows
(cash-generating units). Non-financial assets that have
suffered impairment are reviewed for possible reversal of
the impairment at each reporting date.
m.
Revenue is measured at fair value of the consideration
received or receivable. Net revenue represents revenue
earned from the sale and services provided in the normal
course of business, including financial services, net of
discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax and
value added tax.
Revenue from pulp sales is recognized when the risks and
benefits of the goods has been significantly transferred to
the buyer.
Pulp revenue
If there is any indication of impairment of a non financial
assets, the Company will consider external information
sources of the market value of the asset, market interest
rates and consider the source of internal information
related to the performance of the asset.
The amount of impairment loss (reversal of impairment
loss) is charged to (credited in) current period’s
operations.
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
19
Page 22
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Pinjaman Borrowing
Perpajakan Taxation
Deferred tax assets are recognised to the extent that it is
probable that future taxable profit will be available against
which the deductible temporary differences can be utilised.
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Deferred income tax is determined using tax rates that
have been enacted or substantially enacted as at the date
of end of reporting period and are expected to apply when
the related deferred tax asset is realised or the deferred tax
liability is settled.
Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan metode
balance sheet liability, untuk semua perbedaan temporer antara dasar
pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya.
o.
Current income tax is calculated using tax rates that have
been enacted or substantially enacted at the balance sheet
date. Current tax assets and liabilities are recognized and
measured separately, at each end of the reporting period
the entity offset the deferred tax assets and its present.
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar,
dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya,
pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif
pajak yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan
pada tanggal akhir periode pelaporan dan diharapkan berlaku pada
saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan
diselesaikan.
Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali
yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah periode
pelaporan.
Beban pajak suatu periode terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laporan laba rugi,
kecuali untuk pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau
kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak
penghasilan diakui dalam ekuitas.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan
akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian ("qualifying asset" ),
dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial.
n.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan
pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan / banding, pada saat
keputusan atas keberatan / banding tersebut telah ditetapkan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah
penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk
dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.
Amendments to taxation obligations are recorded when an
assessment is received, or if objected to / appealed against,
when the results of the objection / appeal against are
determined.
Deferred income tax is provided using the balance sheet
liability method, for all temporary differences arising
between the tax bases of assets and liabilities and their
carrying values.
Borrowings are classified under non-current liabilities
unless their maturities are within 12 months after the
reporting period.
Borrowings costs, which are directly attributable to the
acquisition or construction of a qualifying asset, are
capitalised until the asset is substantially completed.
Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang
berlaku atau yang telah substantif berlaku pada tanggal akhir periode
pelaporan. Aset dan kewajiban pajak kini diakui dan diukur secara
terpisah, pada setiap akhir periode pelaporan entitas melakukan saling
hapus atas aset dan kewajiban pajak kininya.
o.
The tax expense for the period comprises current and
deferred tax. Tax is recognised in the statements of
income, except to the extent that it relates to items
recognised directly in equity. In this case, the tax is
recognised in equity.
n.
Borrowings are initially recognised at fair value, net of
transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are
stated at amortised cost using the effective interest method.
20
Page 23
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Laba per saham Earning per share
Informasi segmen Segment information
r. Imbalan kerja r. Employment benefit
(a) (a)
(b) (b)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Imbalan purna karya
Kewajiban imbalan purna karya merupakan nilai kini kewajiban
imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan penyesuaian
atas kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang tidak diakui.
Kewajiban imbalan pasti dihitung oleh Departemen Sumber Daya
Manusia Perusahaan dengan menggunakan projected unit credit .
Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto
estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga
yang berlaku.
Basic earnings per share is computed by dividing net
income by the weighted average number of shares
outstanding during the year.
Past-service costs are recognised immediately in profit
or loss.
Informasi segmen operasi tidak disajikan dikarenakan Perusahaan
hanya memiliki satu jenis usaha yaitu produksi bubur kertas.
Short-term employment benefit is recognized when due
to the employees.
2.
Post-employment benefit
q.
Imbalan purna karya jangka pendek
Diluted earnings (loss) per share is computed by dividing
net income by the weighted average number of shares
outstanding as adjusted for the effects of all potentially
dilutive ordinary shares.
p.
Operating Segment information is not presented as the
Company had only one type of business segment, which is
pulp production.
Short-term employment benefit
2.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang
bersangkutan yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek
berpotensi saham biasa yang dilutif.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun
yang bersangkutan.
p.
Perusahaan diharuskan menyediakan pensiun minimum yang
diatur dalam UU No.13 Tahun 2003 sebagai kewajiban imbalan
pasti. Jika imbalan pensiun berdasarkan UU No.13 Tahun 2003
lebih besar, maka selisih tersebut diakui sebagai bagian dari
kewajiban imbalan pensiun.
The Company shall have to provide minimum pension
as regulated in Law No.13 fo 2003 as a firm benefit
liability. If pension benefit based on such law indicates
more value, then the excess value recognized as part of
pension benefit liability.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada
karyawan.
Liability of post-employment benefit is the present
value of its benefit at the balance sheet date deducted
with adjustment of unrecognized actuarial loss and
previous cost of services. Liability of such benefit has
been computed by the Company's HR Department
using projected unit credit method. Present value of
such benefit liability is recognized by discounting
estimated future cash flows with effective interest rate.
q.
21
Page 24
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
r. Imbalan kerja - Lanjutan r. Employment benefit - Continued
Instrumen keuangan
Aset keuangan (a).
i.
A financial asset is classified as held for trading
if it is acquired or incurred principally for the
purpose of selling or repurchasing it in the near
term or if it is part of a portfolio of identified
financial instruments that are managed together
and for which there is evidence of a recent actual
pattern of short-term profit-taking.
The Company classifies its financial assets in the
following categories (i) financial assets at fair value
through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii)
held-to-maturity financial assets, and (iv) available-for-
sale financial assets. The classification depends on the
purpose for which the financials assets were acquired.
Management determines the classification of its
financial assets at initial recognition.
s.
Perseroan mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen
atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen
atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas
kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi
dalam nilai kini kewajiban imbalan pasti. Keuntungan dan
kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan
perubahan asumsi aktuarial dibebankan atau dikreditkan pada
ekuitas dalam laporan penghasilan komprehensif lain (OCI) pada
periode terjadinya, pada pos yang tidak akan direklasifikasi ke
laba rugi pada periode berikutnya.
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok
diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika
merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu
yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil
untung dalam jangka pendek yang terkini.
s.
Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori
(i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset
keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (iv) aset keuangan
tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan
perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan
klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.
(a).
Perusahaan mengelompokan instrumen keuangan sebagai berikut :
The Company recognised gains or losses on the
curtailment or settlement of a defined benefit plan
when the curtailment or settlement occurs. The gain or
loss on a curtailment or settlement comprises change
in the present value of the defined obligation and any
related actuarial gains and losses. Actuarial gains and
losses arising from experience adjustments and
changes in actuarial assumptions are charged or
credited to equity in statement of other comprehensive
income (OCI) in the period in which they arise, in post
with no subsequent recycling to profit or loss.
Financial assets
i. Financial assets at fair value through profit or
loss ("FVPL")
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
The Company classifies financial instruments as follows:
Financial instruments
22
Page 25
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Aset keuangan - Lanjutan (a).Financial asset - Continued
ii. Loans and receivables
iii. Held-to-maturity financial assets ("HTM")
ii.
Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah
aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau
telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta
manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk
memiliki aset keuangan tersebut sampai dengan jatuh tempo,
kecuali: (1) investasi yang pada saat pengakuan awal
ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi; (2) investasi yang ditetapkan oleh
entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan (3) investasi
yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.
iii.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat
pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui
pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya
diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi estimasi
penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan tidak
memiliki aset keuangan dalam kategori ini.
The Company’s cash and cash equivalents, trade
receivables, other receivables and certain other
non-current assets are included in this category
as of December 31, 2015 and 2014.
Financial instruments - Continued
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kas dan setara kas,
piutang usaha, piutang lain dan beberapa aset tidak lancar
Perusahaan termasuk dalam kategori ini.
Held-to-maturity investments are non-derivative
financial assets with fixed or determinable
payments and fixed maturities that the
Management has the positive intention and
ability to hold to maturity, other than: (1) those
that the Company upon initial recognition
designates as at fair value through profit or loss;
(2) those that the Company designates as
available for sale; and (3) those that meet the
definition of loans and receivables.
Financial instruments included in this category
are recognized initially at fair value; transaction
costs are taken directly to the income statement.
Gains and losses arising from changes in fair
value and sale of these financial instruments are
included directly in the income statement.
Interest income on financial instruments held for
trading are included in “Interest Income”.
s.
Loans and receivables are non-derivative
financial assets with fixed or determinable
payments that are not quoted in an active market.
At initial recognition, loans and receivables are
recognized at fair value plus transaction costs
and subsequently measured at amortized cost
using effective interest rate method, less estimate
of impairment value.
Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo
Pinjaman yang diberikan dan piutang
s.
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
(a).
Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori
ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya
transaksi diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai
wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam
laporan laba rugi. Pendapatan bunga dari instrumen keuangan
dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai ”Pendapatan
bunga”.
The Company has not classified any financial
asset as at FVPL as of December 31, 2015 and
2014.
23
Page 26
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Aset keuangan - Lanjutan (a).Financial asset - Continued
iii.
iv. Available-for-sale financial assets
The Company has not classified any financial
assets as HTM as of December 31, 2015 and
2014.
2.
s.
iv.
(a).
2.
Available-for-sale financial assets are initially
recognized at fair value, plus transaction costs,
and measured subsequently at fair value with
gains and losses being recognized in the
statement of changes in equity, except for
impairment losses and foreign exchange gains
and losses, until the financial assets is
derecognized. If an available-for-sale financial
asset is determined to be impaired, the
cumulative gain or loss previously recognized in
the statement of changes in equity is recognized
in the income statement. Interest income is
calculated using the effective interest method,
and foreign currency gains or losses on
monetary assets classified as available-for-sale
are recognized in the income statement.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, investasi jangka
pendek Perusahaan termasuk dalam kategori ini.
Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk
dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi.
Selanjutnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada
nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya,
dimana laba atau rugi atas perubahannya dicatat pada laporan
perubahan ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan
laba rugi dari selisih kurs. Jika aset keuangan tersedia untuk
dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba dan rugi
yang sebelumnya dicatat pada laporan perubahan ekuitas,
diakui pada laporan laba rugi. Pendapatan bunga yang dihitung
menggunakan metode suku bunga efektif serta keuntungan
atau kerugian atas perubahan nilai tukar dari aset moneter
yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual
diakui pada laporan laba rugi.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
The Company has classified its short term
investments in this category as of December 31,
2015 and 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan tidak
memiliki aset keuangan dalam kategori ini.
Aset keuangan tersedia untuk dijual
Financial instruments - Continued
These are initially recognized at fair value
including transaction costs and subsequently
measured at amortized cost, using the effective
interest method.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh
tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan
selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan suku bunga efektif.
s.
iii. Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo - Lanjutan Held-to-maturity financial assets ("HTM") -
Continued
24
Page 27
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Liabilitas keuangan (b).Financial liabilities
i. i.
ii. ii.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan
diamortisasi
Financial liabilities measured at amortized cost
s. s. Financial instruments - Continued
This category comprises of financial liabilities
classified as held for trading, and financial liabilities
designated as at fair value through profit or loss upon
initial recognition.
2. 2.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi
The Company classified its financial liabilities in the
following categories (i) financial liabilities at FVPL and
(ii) financial liabilities measured at amortized cost.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di
pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal
neraca. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset
keuangan adalah harga penawaran, sedangkan untuk liabilitas
keuangan menggunakan harga jual. Nilai wajar untuk instrumen
keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan
dengan menggunakan teknik penilaian tertentu.
(c).
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Setelah pengakuan
awal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
Kategori ini terdiri dari liabilitas keuangan diklasifikasikan
sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat
pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi.
Financial liabilities that are not classified as at fair
value through profit and loss fall into this category
and are measured at amortized cost. After initial
recognition, the Company measures all financial
liabilities at amortized cost using effective interest
rates method.
(c).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, utang usaha, utang
lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, pinjaman jangka
panjang dan utang pihak berelasi Perusahaan termasuk dalam
kategori ini.
(b).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan tidak
memiliki liabilitas keuangan dalam kategori ini.
The Company has not classified any financial liability
as at FVPL as of December 31, 2015 and 2014.
The fair value of financial instruments traded in active
markets is determined based on quoted market prices at the
balance sheet date. The quoted market price for financial
assets is the bid price and the quoted market for financial
liabilities is the ask price. The fair value of financial
instruments not traded in active markets is determined
using valuation techniques.
Changes in fair value financial liabilities are
recognized in the statement of income.
The Company’s trade payables, other payables,
accrued expenses, long-term loans and due to related
parties are included in this category as of December
31, 2015 and 2014.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Financial liabilities at fair value through profit or loss
("FVPL")
Perubahan nilai wajar liabilitas keuangan diakui dalam laporan
laba rugi.
Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam
kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya perolehan diamortisasi.
25
Page 28
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial asset
i.
The carrying amount of the asset shall be reduced
either directly or through the use of an allowance
account. The amount of loss is charged to the
statement of income.
(d).
Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan
penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun
penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan
laba rugi.
If there is objective evidence that an impairment loss
on assets carried at amortized cost has been incurred,
the amount of the loss is measured as the difference
between the asset’s carrying amount and the present
value of estimated future cash flows (excluding future
credit losses that have not been incurred) discounted
at the financial asset’s original effective interest rate
(i.e., the effective interest rate computed at initial
recognition). If the financial asset has a variable
interest rate, the discount rate for measuring
impairment loss is the current effective interest rate.
i.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah
terjadi atas aset yang dicatat pada biaya perolehan
diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai
selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus
kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan
yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga
efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga
efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Jika aset
keuangan memiliki tingkat bunga variabel, tingkat diskonto
untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah tingkat
bunga efektif yang berlaku.
The management first assesses whether objective
evidence of impairment exists individually for financial
assets that are individually significant, or collectively
for financial assets that are not individually
significant. If the management determines that no
objective evidence of impairment exists for an
individually assessed financial asset, whether
significant or not, the asset is included in a group of
financial assets with similar credit risk characteristics
and that group of financial assets is collectively
assessed for impairment.
(d).
Financial assets carried at amortized cost
Manajemen pertama - tama menentukan apakah terdapat bukti
obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset
keuangan yang signifikan secara individual, atau secara
kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan
secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat
bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan
yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut
signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan
ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik
risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai
kelompok tersebut secara kolektif.
The Company’s management assesses at the end of each
statement of financial position date whether there is any
objective evidence that a financial asset or group of
financial assets is impaired.
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen
Perusahaan menelaah apakah terdapat bukti objektif suatu aset
keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami
penurunan nilai.
Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
s. s. Financial instruments - Continued
26
Page 29
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuangan - Lanjutan Impairment of financial asset - Continued
ii
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan (e)
i. Financial assets
Derrecognition of financial asset and financial
liabilities
Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan
nilai, jumlah dari selisih antara biaya (dikurangi pembayaran
pokok dan amortisasi) dan nilai wajar saat ini, dikurangi
kerugian penurunan nilai sebelumnya diakui dalam laporan
laba rugi, ditransfer dari defisiensi modal ke laporan laba rugi.
Pemulihan sehubungan dengan instrumen ekuitas
diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dihapus
melalui laporan laba rugi.
If, in subsequent period, the fair value of a debt
instrument increased and the increase can be
objectively related to an event occurring after the
impairment loss was recognized in the statement of
income, the impairment loss is reversed through the
statement of income.
Aset keuangan
A financial asset (or, where applicable, a part of
a financial asset or part of a group of similar
financial assets) is derecognized when: (a) the
right to receive cash flows from the asset have
expired; (b) the Company retains the right to
receive cash flows from the asset, but has
assumed an obligation to pay them in full without
material delay to a third party under a “pass-
through” arrangement; or (c) the Company has
transferred its right to receive cash flows from
the asset and either (1) has transferred
substantially all the risks and rewards of the
asset, or (2) has neither transferred nor retained
substantially all the risks and rewards of the
asset, but has transferred control of the financial
assets.
If an available for sale financial asset is impaired, an
amount comprising the difference between its cost (net
of any principal payment and amortization) and its
current fair value, less any impairment loss previously
recognized in the statement of income, is transferred
from capital deficiency to the statement of income.
Reversals in respect of equity instruments classified as
available for sale are not reversed through statement
of income.
Available for sale financial assetsAset keuangan tersedia untuk dijualii.
Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang
meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui,
maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus
dipulihkan melalui laporan laba rugi.
i.
(e).
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
s. s. Financial instruments - Continued
(d). (d).
Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan
serupa) dihentikan pengakuannya jika:(a) Hak kontraktual atas
arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; (b)
Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari
aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas
kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas
yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan
yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau (c)
Perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas
dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial
seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara
substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh
risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.
27
Page 30
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Instrumen keuangan - Lanjutan
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan - Lanjutan (e)
i. Financial assets - Continued
ii. Financial liabilities
Instrumen keuangan disalinghapuskan Offsetting of Financial Instruments
2. 2.
(e).
Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus
kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam
suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer
dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset
keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut,
maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan
dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan
dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer
diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang
ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang
diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh
Perusahaan.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Derrecognition of financial asset and financial
liabilities - Continued
s. Financial instruments - Continued
A financial liability is derecognized when the
obligation under the liability is discharged,
cancelled or has expired. Where an existing
financial liability is replaced by another from the
same lender on substantially different terms, or
the terms of an existing liability are substantially
modified, such an exchange or modification is
treated as a derecognition of the original
liability. The recognition of a new liability and
the difference in the respective carrying amounts
is recognized in the statement of income.
ii.
s.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai
netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya
jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan
saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas
keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk penyelesaikan secara
neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas
secara bersamaan.
i.
Liabilitas keuangan
Aset keuangan - Lanjutan
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas
keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa.
Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas
keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun
dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau
terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas
keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi
tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas
keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru
serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal
dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi.
Where the Company has transferred its rights to
receive cash flows from an asset or has entered
into a pass through arrangement, and has
neither transferred nor retained substantially all
the risks and rewards of the asset nor transferred
control of the asset, the asset is recognized to the
extent of the Company’s continuing involvement
in the asset. Continuing involvement that takes
the form of a guarantee over the transferred
asset is measured at the lower of the original
carrying amount of the asset and the maximum
amount of consideration that the Company could
be required to repay.
Financial assets and financial liabilities are offset and the
net amount reported in the statement of financial position
if, and only if, there is a currently enforceable legal right to
offset the recognized amounts and there is an intention to
settle on a net basis, or to realize the assets and settle the
liabilities imultaneously.
(f).(f).
28
Page 31
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
Penggunaan estimasi Use of estimates
u. Standar akuntansi baru dan pencabutan standar akuntansi
- -
New accounting standards and withdrawal accounting
standards
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
Changes to the statements of financial accounting
standards (“PSAK”) and interpretations of statements of
financial accounting standards (“ISAK”).
t.
The adoption of the following new or revised standards
and interpretations, which were relevant to the Company's
operations and affected on the financial statements, is as
follows:
u.
PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of financial
statements”, set the change in format as well as the
revised title of the report. The significant impact of the
change in accounting standards on companies :
- Change the name of the previous report is the
"Statement of Comprehensive Income" to "Statements
of Income and Other Comprehensive Income".
- The requirement for the presentation of other
comprehensive income are grouped into (a) items that
will not be reclassified to profit or loss; and (b) items
that will reclassified to profit or loss.
The preparation of financial statements in conformity with
generally accepted accounting principles requires
Management to make estimates and assumptions that affect
the reported amounts of assets and liabilities and the
disclosure of contingent assets and liabilities at the date of
the financial statements and the reported amounts of
revenue and expenses during the reporting period. Actual
results may differ from those estimates.
PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajian Laporan Keuangan”,
mengatur perubahan dalam format serta revisi judul laporan.
Dampak signifikan dari perubahan dalam standar akuntansi ini
terhadap perusahaan antara lain:
- Perubahan nama laporan yang sebelumnya adalah “Laporan Laba
Rugi Komprehensif” menjadi “Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain”.
- Adanya persyaratan penyajian penghasilan komprehensif lain yang
dikelompokkan menjadi (a) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi
ke laba rugi; dan (b) pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi.
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang
berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan
asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan
serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal
laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode
pelaporan. Realisasi dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.
Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”)
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”).
t.
Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi berikut, yang
relevan dengan operasi Perusahaan dan menimbulkan dampak
terhadap laporan keuangan, adalah sebagai berikut:
29
Page 32
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
u.
- -
- -
The adoption of the following new or revised standards
and interpretations, which were relevant to the Company's
operations and affected on the financial statements, is as
follows: (Continued)
New accounting standards and withdrawal accounting
standards - Continued
u.
Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi berikut, yang
relevan dengan operasi Perusahaan dan menimbulkan dampak
terhadap laporan keuangan, adalah sebagai berikut: (Lanjutan)
PSAK 24 (revised 2013) “Employee benefits”, this
PSAK is changing some accounting provisions related
to defined benefit plans. The main changes include the
abolition of the "corridor approach", modifications
and improvements accounting for severance
provisions on the recognition, presentation and
recognition for employee benefits defined benefit
program.
Changes in regulations affecting the company's
financial statements are as follows:
a. the recognition of Actuarial gains (losses) through
other comprehensive income;
b. all past service cost is recognized as an expense on
an earlier date between when the amendment /
curtailment program occurs or when the entity
recognizes related restructuring costs or severance.
The cost of past service vested no longer be deferred
and recognized over the vesting period; and
c. interest expense and returns on plan assets used in
former PSAK No. 24 is replaced by the net interest
concept, which is calculated using liabilities (assets)
discounted net defined benefit is determined at the
beginning of each annual reporting period.
PSAK 68 menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana
nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru
mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan
kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-
faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar.
PSAK ini mengatur persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif,
khususnya dengan memasukkan instrumen non-keuangan ke dalam
pengungkapan hierarki nilai wajar. PSAK 68 diterapkan secara
prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap
pengukuran aset dan liabilitas Perusahaan.
PSAK 68 provides a single source of guidance on how
the fair value is measured but does not establish new
requirements for when the fair value is required. This
standard provides a framework for determining the
fair value and clarifies the factors to be considered in
estimating the fair value. It introduces extensive
disclosure requirements, particulary the inclusion of
non-financial instruments into the fair value hierarchy
disclosure. PSAK 68 is applied prospectively. The
change had no significant impact on the measurements
of the Company’s assets and liabilities.
PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja”, PSAK ini mengubah
beberapa ketentuan akuntansi terkait program imbalan pasti.
Perubahan utama mencakup penghapusan “pendekatan koridor”,
modifikasi akuntansi untuk pesangon dan penyempurnaan ketentuan
mengenai pengakuan, penyajian dan pengakuan untuk program
imbalan kerja imbalan pasti.
Perubahan ketentuan yang berdampak pada laporan keuangan
perusahaan antara lain sebagai berikut:
a. pengakuan keuntungan (kerugian) aktuaria melalui penghasilan
komprehensif lain;
b. semua biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada tanggal yang
lebih awal antara ketika amandemen/kurtailmen program terjadi atau
ketika entitas mengakui biaya terkait restrukturisasi atau pesangon.
Sehingga biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat
ditangguhkan dan diakui sepanjang periode vesting; dan
c. beban bunga dan imbal hasil aset program yang digunakan dalam
PSAK No. 24 terdahulu diganti dengan konsep bunga neto, yang
dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto liabilitas (aset) neto
imbalan pasti yang ditentukan pada awal setiap periode pelaporan
tahunan.
Standar akuntansi baru dan pencabutan standar akuntansi -
Lanjutan
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
30
Page 33
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
u.
- PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” -
- -
- PSAK 46 (revisi 2013) “Pajak penghasilan” - PSAK 46 (revised 2013) “Income taxes”
- PSAK 48 (revisi 2013) "Penurunan nilai” - PSAK 48 (revised 2013) “Impairment”
- PSAK 50 (revisi 2013) “Instrumen keuangan: Penyajian” -
- -
- PSAK 60 (revisi 2013) “Instrumen keuangan: Pengungkapan” -
- PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” - PSAK 65 “Consolidated financial statements”
- PSAK 66 “Pengaturan bersama” - PSAK 66 “Joint arrangements”
- PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” - PSAK 67 “Disclosure of interests in other entities”
- ISAK 26 (revisi 2013) “Penilaian ulang derivatif melekat” -
- -
- Pencabutan ISAK 7 "Konsolidasi entitas bertujuan khusus" -
- -
- PSAK 1 (revisi 2015) “Penyajian laporan keuangan” -
- PSAK 4 (revisi 2015) “Laporan keuangan tersendiri” -
- PSAK 5 (revisi 2015) “Segmen Operasi” -
- -
- -
PSAK 4 (revised 2013) “Separate financial
statements”
PSAK 60 (revised 2013) "Financial instrument:
Disclosure”
PSAK 4 (revised 2015) “Separate financial
statements”
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
PSAK 5 (revised 2015) “Operating ”
PSAK 15 (revised 2013) “Investment in associates and
joint ventures”
Withdrawal of PSAK 12 (revised 2009) “Interest in
joint venture”
PSAK 50 (revised 2013) “Financial instrument:
Presentation”
Withdrawal of ISAK 7 "Consolidation - special
purpose entities"
The revised, new standards and withdrawal of standards
above become effective for the annual period beginning 1
January 2015 and early implementation is prohibited.
PSAK 7 (revised 2015) “Related party disclosure”
Withdrawal of ISAK 12 "Jointly controlled entities:
Non monetary contribution by venturers"
PSAK 55 (revised 2013) “Financial instrument:
Recognition and Measurement"
PSAK 1 (revised 2015) “Presentation of financial
statements”
ISAK 26 (revised 2013) “Revaluation of embedded
derivative”
PSAK 15 (revised 2015) “Investment in associates and
joint ventures”
New standards, amendments and interpretations issued
and withdrawal accounting standard, but not yet effective
for the financial year beginning 1 January 2015 are as
follows:
PSAK 15 (revisi 2015) “Investasi pada entitas asosiasi dan ventura
bersama”
Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi, pencabutan
standar berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2015,
tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi
Perusahaan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap
jumlah yang dilaporkan di l aporan keuangan tahun berjalan:
Pencabutan PSAK 12 (revisi 2009) “Bagian partisipasi ventura
bersama”
Pencabutan ISAK 12 "Pengendalian bersama entitas: Kontribusi non
moneter oleh venturer
PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasi dan ventura
bersama”
PSAK 55 (revisi 2013) “Instrumen keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran”
Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan
pencabutan standar akuntansi, namun belum berlaku efektif untuk
tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015
adalah sebagai berikut:
Standar akuntansi baru dan pencabutan standar akuntansi -
Lanjutan
u. New accounting standards and withdrawal accounting
standards - Continued
Revisi, standar baru dan pencabutan atas standar di atas berlaku
efektif pada tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015 dan penerapan
dini tidak diperkenankan.
The adoption of the following revised interpretation and
withdrawal of the accounting standards, which are
effective from 1 January 2015, did not result in substantial
changes to the Company’s accounting policies and had no
material effect on the amounts reported for the current
year financial statements:
PSAK 7 (revisi 2015) “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”
31
Page 34
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan
u.
- PSAK 16 (revisi 2015) “Aset tetap” -
- PSAK 19 (revisi 2015) “Aset tak berwujud” -
- PSAK 22 (revisi 2015) “Kombinasi bisnis” -
- PSAK 24 (revisi 2015) “Imbalan kerja” -
- -
- PSAK 53 (revisi 2015) “Pembayaran berbasis saham” - PSAK 53 (revised 2015) “Share based payment”
- PSAK 65 (revisi 2015) “Laporan keuangan konsolidasian” -
- PSAK 66 (revisi 2015) “Pengaturan bersama” - PSAK 66 (revised 2015) “Joint arrangements”
- PSAK 67 (revisi 2015) “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” -
- PSAK 68 (revisi 2015) “Pengukuran nilai wajar” - PSAK 68 (revised 2015) “Fair value measurement”
- ISAK 30 (revisi 2015) “Pemungutan" - ISAK 30 (revised 2015) “Collection”
- -
3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas Cash on hand:
Rupiah (Catatan 31) Rupiah (Note 31)
Bank : Cash in banks:
Pihak ketiga : Third parties:
Rekening Dollar Amerika Serikat US Dollar account
PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank MNC International Tbk PT Bank MNC International Tbk
d/h PT Bank ICB Bumiputera, Tbk formerly PT Bank ICB Bumiputera, Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Rekening Rupiah (Catatan 31) Rupiah account (Note 31)
PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank MNC International, Tbk PT Bank MNC International Tbk
d/h PT Bank ICB Bumiputera Tbk formerly PT Bank ICB Bumiputera, Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
17
17
Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan
pencabutan standar akuntansi, namun belum berlaku efektif untuk
tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015
adalah sebagai berikut: - Lanjutan
New accounting standards and withdrawal accounting
standards - Continued
PSAK 65 (revised 2015) “Consolidated financial
statements”
PSAK 22 (revised 2015) “Business combination”
PSAK 25 (revised 2015) “Accounting policies,
changes in accounting estimates and errors”
PSAK 16 (revised 2015) “Fixed asset”
PSAK 19 (revised 2015) “Intangible asset”
As at the authorisation date of these financial statements,
the Company is still evaluating the potential impact of
these new and revised PSAK and withdrawals of standard
to its financial statements.
u.
12
2014
New standards, amendments and interpretations issued
and withdrawal accounting standard, but not yet effective
for the financial year beginning 1 January 2015 are as
follows:- Continued
20
44
PSAK 24 (revised 2015) “Employee benefits”
ISAK 31 (revised 2015) “Interpretation of PSAK 13
"Investing properties”
1.208
32
11
Standar akuntansi baru dan pencabutan standar akuntansi -
Lanjutan
ISAK 31 (revisi 2015) “Interprestasi atas ruang lingkup PSAK 13
"Properti investasi”
280
1.224
432
12
2015
37
11
-
19
PSAK 25 (revisi 2015) “Kebijakan akuntansi, perubahan estimasi
akuntansi dan kesalahan”
Pada tanggal pengesahan laporan keuangan, manajemen Perusahaan
masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan
standar baru dan revisi serta pencabutan standar akuntansi tersebut
terhadap laporan keuangan Perusahaan.
245
6
2.016
18
2.159
576
PSAK 67 (revised 2015) “Disclosure of interests in
other entities”
2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -
Continued
32
Page 35
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
3. KAS DAN SETARA KAS - Lanjutan 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS - Continued
Deposito berjangka : Time deposits:
Pihak ketiga : Third parties:
Rekening Dollar Amerika Serikat US Dollar account
PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk
Rata-rata suku bunga tahunan deposito berjangka : Average interest rates per annum on time deposits :
Dollar Amerika Serikat US Dollar
Time deposits are automatically rolled over monthly.
INVESTASI JANGKA PENDEK SHORT TERM INVESTMENTS
Efek yang tersedia untuk dijual Securities available for sale
Biaya perolehan At cost
Rugi yang belum direalisasi Unrealized loss
Nilai pasar Market value
Mutasi rugi pemilikan efek tersedia untuk Changes in unrealized loss on
dijual yang belum direalisasi: available-for-sale securities:
Saldo awal Beginning balance
Penurunan nilai efek Decrease in value of
tersedia untuk dijual available-for-sale securities
Saldo akhir Ending balance
PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN OTHER RECEIVABLES AND PAYABLES
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi Related parties
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Riau Andalan Pulp and Paper PT Riau Andalan Pulp and Paper
PT Asia Kimindo Prima PT Asia Kimindo Prima
PT Asianagro Lestari PT Asianagro Lestari
38
3.900
0,50% - 1,50%
53
4.
3.900
2014
3.900
Deposito berjangka secara otomatis diperpanjang setiap bulan.
6
(14)
(18)
6.071
(18)
3.900
0,50% - 1,50%
2015
4.
(15)
5. 5.
(15)
1 -
-
17
2014
63
2015
11 7
6
(3)
(15)
53
5.927
35
49
(1)
2015 2014
33
Page 36
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN - Lanjutan
Pihak ketiga Third parties
PT Sumatera Riang Lestari PT Sumatera Riang Lestari
PT Telekomunikasi Selular PT Telekomunikasi Selular
PT Amazon Papyrus Chemicals PT Amazon Papyrus Chemicals
Serikat Pekerja Seluruh Indonesia Serikat Pekerja Seluruh Indonesia
PT Truba Jaya Engineering PT Truba Jaya Engineering
PT Mitra Dinamika Sukses PT Mitra Dinamika Sukses
UD Makmur UD Makmur
Delta Intl Commex PVT Ltd Delta Intl Commex PVT Ltd
PT Satria Rajawali Persada PT Satria Rajawali Persada
KPP Perusahaan Masuk Bursa KPP Perusahaan Masuk Bursa
UD Sagala UD Sagala
PT Togu PT Togu
CV Rimma Aldo S CV Rimma Aldo S
CV Roland CV Roland
CV Sanggul Mas Putra CV Sanggul Mas Putra
CV Subur Rumah Miduk CV Subur Rumah Miduk
CV Sumber jaya CV Sumber jaya
UD SPA UD SPA
CV Tunas Sakti CV Tunas Sakti
CV Parbue Nova Sastra CV Parbue Nova Sastra
CV Petromina CV Petromina
CV Hasianna CV Hasianna
CV Gabe Makmur Utama CV Gabe Makmur Utama
CV Gion's CV Gion's
CV Rovana Brothers CV Rovana Brothers
UD Mandiri Vivive UD Mandiri Vivive
CV Rogomos CV Rogomos
CV Parulian CV Parulian
CV Asima Jaya CV Asima Jaya
CV Imelda CV Imelda
CV Karya Pembangunan Mandiri CV Karya Pembangunan Mandiri
CV Bumi Hijau Lestari CV Bumi Hijau Lestari
CV Risco CV Risco
CV Dewi Candra CV Dewi Candra
CV Jasa Teknik Pratama CV Jasa Teknik Pratama
CV Ulina CV Ulina
UD Toba Lestari UD Toba Lestari
CV Global Agro Business CV Global Agro Business
Karyawan Employee ReceivableBunga Interest
Lainnya Other Receivable
Dikurangi : Penyisihan rugi penurunan nilai Less: Allowance for impairment loss
Bersih Net
-
339
27
747
747
1
-
102
1
16
-
322
76
Receivables to KPP Perusahaan Masuk Bursa represents
receivables of VAT refunds period of October and November
2014 in accordance with SKPLB No. 00032/407/14/054/15
dated November 24, 2015 and SKPLB No.
00035/407/14/054/15 dated December 22, 2015.
11 -
9
6
Piutang pada KPP Perusahaan Masuk Bursa merupakan piutang atas
restitusi PPN masa pajak Oktober dan Nopember 2014 sesuai dengan
SKPLB No. 00032/407/14/054/15 tanggal 24 Nopember 2015 dan SKPLB
No. 00035/407/14/054/15 tanggal 22 Desember 2015.
8
684
12
-
-
-
-
11
14
3
2
- 7
-
15
23
13
13
-
339
6
-
-
15
-
8
7
-
6
309
6
1
-
1
15
22
1
2
31
-
2
1
-
8
23
-
8
-
-
1
-
8
9
-
8
10
-
13
6
10
26
-
3
12
-
2
10
- 16
-
16 -
14
5. 5.
2015 2014
OTHER RECEIVABLES AND PAYABLES - Cntinued
34
Page 37
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN - Lanjutan
Utang lain-lain Other payables
Kontraktor Contractors
Pengembangan Masyarakat Community Development
Kreditur Lainnya Others Creditor
Karyawan Employee
Lainnya Others
Jumlah Total
PERSEDIAAN INVENTORIES
Barang jadi Finished goods
Bahan baku Raw materials
Suku cadang dan perlengkapan pemeliharaan Spare parts and maintenance supplies
Dikurangi : Penyisihan penurunan nilai Less: Allowance for impairment
Bersih Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai Changes in allowance for impairment
Saldo awal Balance at beginning of the year
Penambahan Additions
Pengurangan : Deductions :
Penghapusan tahun berjalan Write off current period
Pemulihan penurunan nilai Reserval of impairment loss
Saldo akhir Ending balance
Pembayaran utang kreditur lainnya selama tahun 2015 adalah sebesar US$
53.
1.065
6. 6.
11.092 12.476
7.095
Payable to others creditor as debt restructuring tranche I has
been due date to others creditor and creditors are failing to
submit the complete document for payment processing.
Manajemen berkeyakinan bahwa semua saldo piutang lain-lain dapat ditagih
dan Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai atas piutang
lain-lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.
6.376
1.929
21
221
14
5.055 5.108
5.
34
Management believes that other receivables collected and
Management believes that no impairment loss for Other
receivables as of December 31, 2015 and 2014.
OTHER RECEIVABLES AND PAYABLES - Continued
Utang kreditur lainnya, merupakan pinjaman hasil restrukturisasi tahap I
yang telah jatuh tempo dan kreditur belum menyampaikan kelengkapan
dokumen untuk proses pembayaran.
Payment of payable to others creditor during the year 2015
amounted of US$ 53.
-
17.562
2015
(1.147)
-
(5.720)
-
-
5.720 5.720
Penghapusan tahun berjalan, merupakan penghapusan persediaan suku
cadang dan perlengkapan yang tidak dapat digunakan lagi dalam operasi
perusahaan.
Management believes that allowance for impairment is
adequate to cover possible losses on inventories.
Write off current period, representing of write off equipment
and spareparts inventories that are no longer useable in the
company operation.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan
tersebut telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian persediaan.
6.867
31.551
14
17.737
(5.720)
10.090
2015
40.128
2014
5.720
2014
10
37.271
20142015
8.442
34.408
-
5.
35
Page 38
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERSEDIAAN - Lanjutan INVENTORIES - Continued
UANG MUKA ADVANCES PAYMENT
Uang muka ke karyawan Advance to employees
Uang muka ke pelanggan: Advance to customers:
Uang muka ke pihak berelasi Advance to related parties
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
Uang muka ke pihak ketiga Advance to third parties
BIAYA DIBAYAR DIMUKA PREPAID EXPENSES
Asuransi Insurance
Sewa Rent
Lainnya Others
ASET TETAP FIXED ASSETS
Biaya perolehan Acquisition cost
Bangunan Buildings
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Alat-alat berat Heavy equipment
Kendaraan bermotor Motor vehicles
Perabotan,
perlengkapan dan Furniture, fixtures
lainnya and others
Aset dalam Construction
penyelesaian in progress (13.861)
8.
9.
457
2
230 (51)
7.
384.797
557.514
(77) 23.486
9.
8.035
4.930
-
-
44.515
(128)
9.971
567.703
8.676
2015
8
-
Ending balance
83.114 5.594
393.011
Reclassification
Saldo akhir/
77.520
-
564
2015
298
Reklasifikasi/
44.292
Beginning balance
Saldo awal/
Additions
522
181
Pengurangan/
1
7
189
Penambahan/
10.317
4.928
-
23.342
12.843 -
-
-
9.694
179
212
20142015
211 225
8.
1.457
789 1.285
9
Pada tanggal 31 Desember 2015 Perusahaan telah mengasuransikan
persediaan termasuk aset tetap kecuali alat berat kepada PT Asuransi QBE
Pool Indonesia Sebesar US$ 336.000 dan tanggal 31 Desember 2014
kepada PT Asuransi QBE Pool Indonesia sebesar US$ 327.000. (Lihat
Catatan 9). Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
As of December 31, 2015 the Company has insured its
inventories and fixed assets, excluding heavy equipment, with
PT Asuransi QBE Pool Indonesia of US$ 336.000 and
December 31, 2014 with PT Asuransi QBE Pool Indonesia, of
US$ 327.000. (See Note 9). Management believes that the
insurance coverages are adequate to cover possible losses on
assets insured.
7.
216
Uang muka ke karyawan merupakan pinjaman sementara untuk kegiatan
operasional, sedangkan uang muka ke pihak berelasi dan pihak ketiga
merupakan uang muka pembelian barang dan jasa.
Advances to employees of a temporary loan for operational
activities, while advances to related parties and third party an
advance purchase of goods and services.
223
Disposals
2.074
2014
-
6. 6.
9.792
-
36
Page 39
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
ASET TETAP - Lanjutan FIXED ASSETS - Continued
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan Buildings
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Alat-alat berat Heavy equipment
Kendaraan bermotor Motor vehicles
Perabotan,
perlengkapan dan Furniture, fixtures
lainnya and others
Nilai buku Book value
Biaya perolehan Acquisition cost
Bangunan Buildings
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Alat-alat berat Heavy equipment
Kendaraan bermotor Motor vehicles
Perabotan,
perlengkapan dan Furniture, fixtures
lainnya and others
Aset dalam Construction
penyelesaian in progress
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan Buildings
Prasarana Infrastructure
Plant and machinery
Alat-alat berat Heavy equipment
Kendaraan bermotor Motor vehicles
Perabotan,
perlengkapan dan Furniture, fixtures
lainnya and others
Nilai buku Book value 192.684
21.740
4.907
-
-
4.897
-
9. 9.
261.649
20.075
33.710
36.679
(46)
-
4.907
(2)
193.468
14.294
-
36.679
(2)
63
188.457
1.058
-
-
-
Pengurangan/
-
-
9.586
- 270.936
-
-
20.982
123
-
280.448
- 39.841
21.888
-
364.830
907
- 2.969
9.287
10
-
Saldo akhir/ Reklasifikasi/
853
14.538
9.636
- 9.512
4.916
12.843
-
22.517 (76)
3.162
Additions
-
-
-
Disposals
-
23.342
-
77.520 7.916
3.913
- 9.792
24
4.928
Penambahan/
384.797
557.514
44.292
-
-
11.787
544.006
(11.952) 13.008
- (2)
379.246
-
Ending balance Additions
-
Reclassification
-
270.936
Beginning balance
906
96
-
20.982
Disposals
9.711
44.169
Beginning balance
281
23.228
69.580
4.928
81
13.510
-
350.538
(2)
192.684
364.830
21.740
380.603
Saldo awal/
116
20.684
-
(122)
9
9.586
2014
Mesin dan peralatan
9.523
-
Ending balance Reclassification
2015
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
37
Page 40
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
ASET TETAP - Lanjutan FIXED ASSETS - Continued
Biaya perolehan : Acquisition cost:
Alat-alat berat Heavy equipment
Perabotan, perlengkapan dan lainnya Furniture, fixtures and others
Akumulasi penyusutan : Accumulated depreciation:
Alat-alat berat Heavy equipment
Perabotan, perlengkapan dan lainnya Furniture, fixtures and others
Rugi penghapusan aset tetap Loss on disposal of fixed assets
Beban penyusutan dibebankan ke : Depreciation expenses are allocated to:
Beban pokok penjualan (Catatan 24) Cost of sales (Note 24)
Kapitalisasi pada sumber daya Capitalized to forestry
kehutanan (Catatan 10) resources (Note 10)
Beban umum dan administrasi (Catatan 25)
December 31, 2015
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures
dan lainnya and others
December 31, 2014
Bangunan Building
Prasarana Infrastructure
Mesin dan peralatan Plant and machinery
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures
dan lainnya and others
General & administrative expenses (Note 25)
Februari/February 2015
Januari/January 20162.908
85%
12.843
Maret/March 2016
73%
Persentase
8.676
Percentage of
Februari/February 2015
of completion
243
Januari/January 2015
62%
penyelesaian/
Estimasi
Jumlah tercatat/
Total
Jumlah tercatat/
penyelesaian/
14.294
The details of construction in progress is as follows:
176
Percentage of
87%
Juli/July 2016
96%
completion
309 314
1.044
2
51
penyelesaian/
Aset tersebut dihapuskan karena rusak sehingga tidak bisa dipergunakan
lagi dalam kegiatan operasi Perusahaan.
2015
14.538
Persentase
13.185 12.979
128
76
46
2015
31 Desember 2015
Februari/February 2015
5.573
- 6
The above fixed assets were written-off due to damages and no
longer available for use in operating activities of the
Company.
Estimasi
2
1.001
of completion
122
2
85%
74% 574
-
2
penyelesaian/
penyelesaian/
Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut :
completion Total
-
77
2014
9. 9.
31 Desember 2014
penyelesaian/
6.453
2014
5.592
38
Page 41
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
ASET TETAP - Lanjutan FIXED ASSETS - Continued
SUMBER DAYA KEHUTANAN FORESTRY RESOURCES
Tanaman menghasilkan Mature plantations
Tanaman belum menghasilkan Immature plantations
Persediaan bibit tanaman Seedling stock
Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan - Forest concessions - net of
setelah dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization
sebesar US$ 5.326 (2015) dan of US$ 5.326 (2015) and
US$ 5.187 (2014) US$ 5.187 (2014)
Hak atas tanah Land rights
Mutasi sumber daya kehutanan: Movement of forestry resources:
Saldo awal Beginning balance
Penambahan Additions
Amortisasi : Amortization :
Tanaman menghasilkan Mature plantations
Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan Forestry concessions
Penghapusan tanaman belum menghasilkan Write-off of immature plantations
Saldo akhir Ending balance
334
15.911
413
(7.908)
2014
41.159
2015
1.429
16.924
77.882
78.546
37.656
Total additions of forestry resources in the year 2015
amounted US$ 16.924 included capitalization of depreciation
expense amounted US$ 1.044 and for the year 2014 amounted
US$ 15.911 included capitalization of depreciation expense
amounted US$ 1.001.
(651)
77.882
569
(13.514)
(2.607)
=
20142015
78.546
(139)
77.882 70.669
1.429
(139)
Penambahan sumber daya kehutanan tahun 2015 sebesar US$ 16.924,
termasuk kapitalisasi biaya penyusutan sebesar US$ 1.044 dan untuk tahun
2014 penambahan sumber daya kehutanan sebesar US$ 15.911 termasuk
kapitalisasi biaya penyusutan sebesar US$ 1.001.
430
37.894
In 2015 and 2014, Management has reviewed the valuation of
the fixed assets and believes that there is no impairment in the
value of fixed assets.
As of December 31, 2015 the Company has insured its
inventories and fixed assets, excluding heavy equipment, with
PT Asuransi QBE Pool Indonesia of US$ 336.000 and
December 31, 2014 with PT Asuransi QBE Pool Indonesia, of
US$ 327.000 (see Note 6). As of December 31, 2015 and
2014, the Company has insured its heavy equipment to PT
Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura), a
third party, with total coverage of US$ 3.506 and US$ 3.701,
respectively. Management believes that the insurance
coverages are adequate to cover possible losses on assets
insured.
10. 10.
Pada tahun 2015 dan 2014 manajemen Perusahaan telah melakukan
penelaahan atas nilai aset tetap dan berkeyakinan bahwa tidak terdapat
penurunan nilai aset tetap.
Pada tanggal 31 Desember 2015 Perusahaan telah mengasuransikan
persediaan termasuk aset tetap kecuali alat berat kepada PT Asuransi QBE
Pool Indonesia Sebesar US$ 336.000 dan tanggal 31 Desember 2014
kepada PT Asuransi QBE Pool Indonesia sebesar US$ 327.000 (lihat
Catatan 6). Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Perusahaan telah
mengasuransikan alat-alat berat kepada PT Asuransi FPG Indonesia (dh PT
Asuransi Indrapura), pihak ketiga, dengan jumlah pertanggungan masing-
masing berurutan sebesar US$ 3.506 dan US$ 3.701 Manajemen
berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi
kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
35.115
9. 9.
39
Page 42
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan FORESTRY RESOURCES - Continued
Movement of Mature plantations are as follows :
Luas/Area (Ha)
Saldo Awal Beginning balance
Penambahan Additions
Pengurangan Deductions
Saldo Ahir Ending balance
Saldo Awal Beginning balance
Penambahan Additions
Pengurangan Deductions
Saldo Ahir Ending balance
Movement of Immature plantations are as
follows :
9.482 19.877
Luas/Area (Ha)
26.297
(10.822)
Mutasi Tanaman Menghasilkan sebagai berikut:
23.019
2014
23.019
18.237 37.894
16.779
(6.061)
2014
2015
29.307
Manajemen berkeyakinan bahwa ijin Hak Pengusahaan Hutan Tanaman
Industri (HPHTI) tersebut akan dapat di perpanjang.
Amortization on the original concessions commenced on April
1, 1989, the first day of operations, while amortization of the
extensions commenced on November 1, 1992.
Manajemen believes that the company's forest concessions are
renewable.
Amortisasi untuk hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan dilakukan sejak
operasi komersial, yaitu tanggal 1 April 1989, sementara amortisasi untuk
biaya atas perpanjangan hak pengusahaan hutan dilakukan mulai tanggal 1
Nopember 1992.
As at 31 December 2015, the sales value of the tax object of
the Company's forest concessions amounted to US$ 167.169.
Pada tanggal 31 Desember 2015 nilai jual objek pajak untuk Hak
Pengusahaan Hutan Tanaman Industri yang di miliki Perusahaan adalah
sebesar US$ 167.169.
26.660
Total plant transferred to mature plantations in 2015
amounted of US$ 16.586 and write-off immature plantations
amounted to US$ 2.607. In 2014 total plant transferred to
mature plantations amounted of US$ 19.297 and write-off
immature plantations amounted to US$ 279.
Amortization of forest concessions charged to statements of
income amounted to US$ 139 in 2015 and 2014. Immature
plantations consist of expenditures incurred for planting
eucalyptus trees.
35.115 27.680
Total tanaman yang di pindahkan ke tanaman menghasilkan pada tahun
2015 sebesar US$ 16.586 dan tanaman yang di hapuskan sebesar US$
2.607. Pada tahun 2014 total tanaman yang di pindahkan ke tanaman
menghasilkan sebesar US$ 19.297 dan tanaman yang di hapuskan sebesar
US$ 279.
21.679
16.652
(11.168)
Beban amortisasi hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan yang dibebankan
pada laporan laba rugi sebesar US$ 139 pada tahun 2015 dan 2014.
Tanaman yang belum menghasilkan terdiri dari pengeluaran-pengeluaran
yang terjadi untuk menanam pohon Eucalyptus.
(19.193)
Total biaya amortisasi tahun 2015 sebesar US$ 13.514 . Pada tahun 2014
total biaya amortisasi sebesar US$ 7.908 dan tanaman yang di hapuskan
sebesar US$ 372.
Mutasi Tanaman belum Menghasilkan sebagai berikut :
(13.514)
26.660
12.188
37.894
8.410
41.159
Luas/Area (Ha)
37.656
2015
Luas/Area (Ha)
15.380
37.656
(11.057) (19.576)
10.843
Total amortization cost in 2015 amounted to US$ 13.514. In
2014 total amortization cost amounted of US$ 7.908 and
Wirite-off immature plantations of US$ 372.
(8.280)
41.852
10. 10.
40
Page 43
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan FORESTRY RESOURCES - Continued10.
The Company owns land located in Nort Sumatera with
Building and Landright ("HGB") for periods of 20 - 30 years
which will expireup to 2043. Management believes that the
land right are extend and renewable.
The total areas in 2015 and 2014 were approximately 49.359
hectares (consist of : Plantations/HTI amounted of 45.517
hectares and community plantations/PKR amounted of 3.842
hectares) and 49.679 hectares (consist of : Plantations/HTI
amounted of 46.024 hectares and community plantations/PKR
amounted of 3.655 hectares) respectively. In 2015, 1.686
hectares (379 hectares in 2014) were found to be not useable
due to various reasons including fires, land claims, map
adjustment, quality and plant growth rate, pests and diseases,
etc, and these associated costs charges to statement of profit
or loss amounted to US$ 2.607 and US$ 651, respectively
were written off immature plantations.
Perusahaan memperoleh Hak Pengusahaan Hutan (HPH) seluas 150.000
hektar yang berlokasi di Sumatera Utara, melalui Surat Keputusan Menteri
Kehutanan No. 203/Kpts-IV/84, tanggal 23 Oktober 1984 dan
perubahannya No. 359/Kpts-IV/86 tanggal 18 Nopember 1986. HPH
diberikan untuk jangka waktu 20 tahun terhitung sejak tanggal 23 Oktober
1984. HPH tersebut diperbaharui melalui Surat Keputusan Menteri
Kehutanan No. 493/Kpts-II/92 tanggal 1 Juni 1992 tentang Pemberian Hak
Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI), dan telah beberapa kali
mengalami perubahan, dan yang terakhir dengan Surat No. SK.58/Menhut-
II/2011 tanggal 28 Pebruari 2011. Berdasarkan surat keputusan tersebut,
hak Perusahaan untuk pengusahaan hutan menjadi tanaman industri (HTI)
seluas 188.055 hektar selama 43 tahun, termasuk 8 tahun untuk daur
tanaman pokok, yang berakhir tanggal 23 Oktober 2035, dengan lokasi yang
sama. Dari luasan areal tersebut yang telah dilakukan tata batas seluas
18.274,72 hektar yang terdiri dari 2 lokasi yaitu di Rondang dan Aek Nauli,
sesuai dengan Keputusan Menteri Kehutanan No. SK.821/Menhut-
VII/KP/2004 tanggal 19 April 2004. Selanjutnya dilakukan tata batas atas
sisa areal HPHTI Perusahaan dan berdasarkan Keputusan Menteri
Kehutanan Republik Indonesia No. SK.704/MENHUT-II/2013 tanggal 21
Oktober 2013 diputuskan bahwa batas areal kerja IUPHHK-HT Perusahaan
seluas 171.913 hektar sehingga total luas areal yang telah diperoleh
penutupan tata batas menjadi 190.187,72 hektar.
Total luas area Perusahaan pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing
49.359 hektar (terdiri dari : HTI sebesar 45.517 hektar dan Perkebunan
Kayu Rakyat/PKR sebesar 3.842 hektar) dan 49.679 hektar (terdiri dari :
HTI sebesar 46.024 hektar dan PKR sebesar 3.655 hektar). Pada tahun
2015 seluas 1.686 hektar (379 hektar pada tahun 2014) tidak bisa
digunakan karena berbagai alasan seperti kebakaran, klaim penduduk,
penyesuaian data ukur, kualitas dan tingkat pertumbuhan tanaman, serangan
hama dan penyakit dan lainnya. Biaya yang dibebankan pada laporan laba
rugi masing-masing sebesar US$ 2.607 dan US$ 651 atas penghapusan
tanaman belum menghasilkan.
The Company obtained the rights for 150,000 hectares of
forest concessions, located in North Sumatera, through
Forestry Minister Letter No. 203/Kpts-IV/84, dated October
23, 1984, and its amendment No. 359/Kpts-IV/86 dated
November 18, 1986. The forest concession right was granted
for a 20-year period commencing October 23, 1984. These
forest concessions were renewed under Forestry Minister
Letter No. 493/Kpts-II/92 dated June 1, 1992 concerning the
Granting of Industrial Forest Concessions, and it has been
amended from time to time, and was most recently amended by
letter No. SK.58/Menhut-II/2011 dated February 28, 2011.
Pursuant to this letter, the Company obtained rights to
industrial forest concessions for a total area of 188.055
hectares with duration period of 43 years, including eight
years of basic plantation cycles, which will expire on October
23, 2035, on the same location. Based on blocked area
18.274,74 hectares consist of 2 locations are Rondang and
Aek Nauli, based on Forestry Minister Letters No.
SK.821/Menhut-VII/KP/2004 dated April 19, 2004. Further,
last resulted of blocked area and Forestry Minister of Republic
Indonesia Letters No. SK.704/MENHUT-II/2013 dated
October 21, 2013 decided that the Company's blocked area
IUPHHK-HT 171.913 hectares, totals the Company's blocked
area 190.187,72 hectares.
10.
Perusahaan memiliki hak atas tanah yang berlokasi di Sumatera Utara
berdasarkan Hak Guna Bangunan (HGB) yang mempunyai masa manfaat
antara 20 - 30 tahun yang akan berakhir sampai dengan 2043. Manajemen
berkeyakinan bahwa hak atas tanah dapat diperpanjang dan diperbaharui.
41
Page 44
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan FORESTRY RESOURCES - Continued
a.
b.
c.
- HGB Nomor 3, 4, 5, 6 dan 7, masing-masing seluas 389 m2, 677
m2, 941 m2, 433 m2, 278 m2, yang telah diperpanjang dan akan
berakhir tanggal 20 Mei 2032.
- HGB Nomor 16, 17, 18, 19, 20, 21 dan 23 , masing-masing seluas
4.194 m2, 15.784 m2, 1.508 m2, 201 m2, 253 m2, 204 m2, dan 132
m2 telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun dan akan berakhir
tanggal 3 Maret 2038.
- HGB Nomor 36 seluas 9.561 m2 yang diperoleh tanggal 15 April
2015 akan berakhir tanggal 15 April 2035.
Desa Siantar Utara, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba
Samosir, Sumatera Utara: HGB Nomor 1 seluas 71.135 m2 telah
diperpanjang dan akan berakhir pada 20 Mei 2032.
Desa Siantar Utara, District of Parmaksian, Residency of
Toba Samosir, North Sumatera: Building and Landright
No.1, area of 71.135 square meters has been extended and
will expire on May 20, 2032.
c.
- HGB Nomor 4 seluas 8.313 m2 telah diperpanjang dan akan
berakhir pada 26 Mei 2032.
- Building and Landright No. 4, area of 8.313 square
meters have been extended and will expire on May 26,
2032.
b. Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba
Samosir, Sumatera Utara:
Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten
Toba Samosir, Sumatera Utara:
- HGB Nomor 30 dan 31 masing-masing seluas 25.107 m2 dan
28.480 m2, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang
akan berakhir tanggal 5 Mei 2026.
- Building and Landright No. 30 and 31, each area of
25.107 square meters and 28.480 square meters, have
been extended for 20 years until May 5, 2026.
- Building and Landright No. 3, 4, 5, 6 and 7, 389 square
meters, 677 square meters, 941 square meters, 433 square
meters, 278 square meters, have been extended and will be
expire on May 20, 2032.
- Building and Landright No. 16, 17, 18, 19, 20, 21 and 23,
each area of 4.194 square meters, 15.784 square meters,
1.508 square meters, 201 square meters, 253 square
meters, 204 square meters, and 132 square meters have
been extended for 20 years and will expire on March 3,
2038.
- Building and Landright No.36, area of 9.561 square
meters obtained on April 15, 2015 will expire on April 15,
a. Desa Banjar Ganjang, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba
Samosir, Sumatera Utara:
Desa Banjar Ganjang, District of Parmaksian, Residency
of Toba Samosir, North Sumatera:
10.
Perusahaan memperoleh hak atas tanah (Hak Guna Bangunan) berdasarkan
lokasi sebagai berikut:
10.
The Company has obtained land rights (Building and
Landright) based on location as follow:
- Building and Landright No. 1, area of 276,990 square
meters, has been extended and will expire on May 26,
2027.
- Building and Landright No. 2 and 3, each area of 71,063
square meters and 41,448 square meters will expire on
May 20, 2032.
- HGB Nomor 12, 14, 32, 33, dan 34, masing-masing seluas 1.328
m2, 1.965 m2, 261.115 m2, 181.583 m2, dan 480.882 m2, telah
diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang akan berakhir tanggal
7 Maret 2026.
- Hak Guna Bangunan (HGB) Nomor 1 seluas 276.990 m2 , telah
diperpanjang dan akan berakhir pada tanggal 26 Mei 2027.
- HGB Nomor 2 dan 3 masing-masing seluas 71.063 m2, 41.448 m2
akan berakhir pada 20 Mei 2032.
- Building and Landright No. 12, 14, 32, 33 and 34, each
areal of 1.328 square meters, 1.965 square meters,
261.115 square meters181.583 square meters and 480.882
square meters, have been extended for 20 years until
March 7, 2026.
42
Page 45
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan FORESTRY RESOURCES - Continued
d.
ASET TIDAK LANCAR LAINNYA OTHER NONCURRENT ASSETS
Uang muka kepada PIR Hutani Lestari Advances to PIR Hutani Lestari
Simpanan Jaminan (Catatan 31) Security deposits (Note 31)
Deposito Berjangka Time Deposit
Lain-lain Others
d. Desa Tangga Batu I, District of Parmaksian, Residency of
Toba Samosir, North Sumatera:
- Building and Landright No. 5, area of 1,463 square
meters has been extended and will expire on October 21,
2032.
- Building and Landright No. 3 and 4, each area of
383.105 square meters and 20.121 square meters have
been extended and will expire on May 20, 2032.
- Building and Landright No.12, area of 1.678 square
meters obtained on June 4, 2013 will expire on June 3,
2043.
As at 31 December 2015, the sales value of the tax object of
the Company's land and building amounted to US$ 12.419.
Desa Tangga Batu 1, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba
Samosir, Sumatera Utara:
- HGB Nomor 5 seluas 1.463 m2 telah diperpanjang dan akan
berakhir tanggal 21 Oktober 2032.
- HGB Nomor 3 dan 4 masing-masing seluas 383.105 m2 dan 20.121
m2 telah diperpanjang dan akan berakhir tanggal 20 Mei 2032.
- HGB Nomor 12 seluas 1.678m2 yang diperoleh tanggal 4 Juni 2013
akan berakhir tanggal 3 Juni 2043.
153
The Company provided advances to PIR Hutani Lestari, a
related party, (see Note 29) an organization appointed by the
Department of Forestry to replant Eucalyptus tree on certain
areas in North Sumatera. These advances are set-off against
the value of Eucalyptus wood purchased from PIR Hutani
Lestari . Additional of advance to PIR Hutani Lestari during
the year 2015 amounted US$ 542 and charged to production
cost amounted US$ 1.081 (Note 24) meanwhile for the year
2014 additional amounted US$ 224 and charged to
production cost amounted US$ 588 (Note 24). The company's
time deposit in PT. Bank Pan Indonesia Tbk used to guarantee
import L/C.
78
199
6.863
37
164
11.
2015
Pada tanggal 31 Desember 2015 nilai jual objek pajak untuk Tanah dan
Bangunan yang di miliki Perusahaan adalah sebesar US$ 12.419.
11.
2014
7.402
38
7.792
Perusahaan memberikan uang muka kepada PIR Hutani Lestari, pihak
berelasi, (lihat Catatan 29) organisasi yang ditunjuk oleh Departemen
Kehutanan, dimana rakyat turut serta dalam penanaman pohon Eucalyptus di
beberapa tempat di Sumatera Utara. Uang muka ini akan diperhitungkan
dengan pembelian kayu Eucalyptus dari PIR Hutani Lestari. Penambahan
uang muka pada PIR Hutani Lestari selama tahun 2015 sebesar US$ 542
dan realisasi pembebanan ke biaya produksi sebesar US$ 1.081 (Catatan
24) sedangkan tahun 2014 penambahan sebesar US$ 224 dan realisasi
pembebanan ke biaya produksi sebesar US$ 588 (Catatan 24). Deposito
berjangka merupakan penempatan deposito pada PT. Bank Pan Indonesia
Tbk dan dijadikan jaminan L/C impor.
7.142
The Company has obtained land rights (Building and
Landright) based on location as follow:- Continued
10. 10.
Perusahaan memperoleh hak atas tanah (Hak Guna Bangunan) berdasarkan
lokasi sebagai berikut: - Lanjutan
43
Page 46
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
UTANG USAHA TRADE PAYABLES
a.
Pihak ketiga : Third parties :
Pemasok luar negeri Foreign suppliers
Pemasok dalam negeri Local suppliers
Pihak berelasi (Catatan 29): Related parties (Note 29):
Averis Sdn., Bhd. Averis Sdn., Bhd.
Pacific Pulp and Panel Limited Pacific Pulp and Panel Limited
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Asia Kimindo Prima PT Asia Kimindo Prima
Forindo Private Limited Forindo Private Limited
PT Gunung Melayu PT Gunung Melayu
PT Hari Sawit Jaya PT Hari Sawit Jaya
PT Riau Andalan Pulp and Paper PT Riau Andalan Pulp and Paper
PT Asianagro Lestari PT Asianagro Lestari
PT Saudara Sejati Luhur PT Saudara Sejati Luhur
PT Supra Matra Abadi PT Supra Matra Abadi
Berdasarkan mata uang (Catatan 31) : b. By currency (Note 31)
Rupiah Rupiah
Dollar Amerika Serikat US Dollar
Euro Euro
Dollar Singapura Singapore Dollar
Dolar Australia Australian Dollar
Belum jatuh tempo Not yet due
0 s/d 30 hari 0 to 30 days
31 s/d 60 hari 31 to 60 days
61 s/d 90 hari 61 to 90 days
91 s/d 120 hari 91 to 120 days
> 120 hari More than 120 days
14
1.496
2014
102
2
58
5.455 2.229
301 348
13
218
5
3.632
2015
-
22
1.875
The aging of trade payables which was computed based on the
date of invoice is as follows:
6.829 4.760
14.408
1.021
Rincian umur utang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai
berikut :
3.043
523
14.408 12.865
3.792
1.646
186
891
Transactions with related parties see Note 29.
611
35
12.865
12.
Akun ini merupakan liabilitas yang timbul atas pembelian, dengan rincian
sebagai berikut:
Jumlah utang usaha berdasarkan pemasok adalah sebagai berikut:
2015
- 757
This account represents obligations incurred on purchases of
material, with details as follows:
12.
a.
170
828
1.348
9.642
b.
9.280
10.990
22
10.776
14.408
29
8.551
48
40
-
161
386
25
12.865
150
171
300
2014
10.187
2015
3.936
2014
Transaksi dengan pihak yang berelasi lihat Catatan 29.
Total trade payables based on suppliers is as follows:
-
2.188
44
Page 47
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA REVENUE RECEIVED IN ADVANCE
Pihak berelasi Related parties
DP Marketing International (MCO) Limited
Pihak ketiga Third parties
UD Belinto Morinda Wahana UD Belinto Morinda Wahana
UD Maju Lestarindo UD Maju Lestarindo
PT Mora Naga PT Mora Naga
CV Rianto Mora Jaya CV Rianto Mora Jaya
CV Anugrah Lestari CV Anugrah Lestari
UD Basam Nauli UD Basam Nauli
PT Herpanta Mas Abadi PT Herpanta Mas Abadi
CV Sumber Mutu Utama CV Sumber Mutu Utama
UD Bukit Arol UD Bukit Arol
CV Pulo Samosir Nauli CV Pulo Samosir Nauli
UD Jimmy Prima UD Jimmy Prima
BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR ACCRUED EXPENSES
Pengembangan masyarakat Community development
Bonus Allowance
Bunga atas pinjaman Interest on loans
Ongkos angkut Freight cost
Konsultan dan audit Consultant and audit
Premi asuransi Insurance
Sewa Rent
Lain lain Others
Transactions with related parties see Note 29.
In 2014, the company repay to DP Marketing International
(MCO) Limited on revenue received in advance amounted US$
30.000 (Note 16b).
461
43
11
5.986
42
9
1
640
5
23.473
19
Revenue received in advance from related parties,
representing of revenue received in advance on the company
main product (pulp), meanwhile revenue received in advance
from third parties representing on other income.
2.704
723
33.521
Transaksi dengan pihak yang berelasi lihat Catatan 29.
-
1
33.521
6
23.431
1
4
2014
2
2015
-
13.
5
-
1.239
13.
-
-
10
5.344
14.
799
809
2015
809
1.898
2014
-
-
DP Marketing International (MCO) Limited
-
Pada tahun 2014, perusahaan melakukan pembayaran kembali atas
pendapatan diterima dimuka dari DP Marketing International (MCO)
Limited sebesar US$ 30.000 (Catatan 16b).
-
23.431
1
-
1.059
Pendapatan diterima dimuka pada pihak berelasi merupakan pendapatan
diterima dimuka atas produk utama perusahaan yaitu bubur kertas,
sementara pada pihak ketiga merupakan pendapatan diterima dimuka atas
pendapatan lainnya.
-
123
-
33.521
790
1
14.
8
45
Page 48
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
UTANG PIHAK BERELASI DUE TO RELATED PARTIES
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
All related debt in the form of US Dollar
PINJAMAN JANGKA PANJANG LONG-TERM LOANS
a. Pinjaman hasil restrukturisasi : a. Restructured loan:
Utang - Tahap I Loan tranche I
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
b. Pinjaman lain-lain : b. Other loans:
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
11.922
15.
2014
101.555
17.538
Debt to Pinnacle Company Limited ("Pinnacle") is the interest
due to the Company arising from the debt taken over by
Pinnacle from various creditors of the Company (Note 16).
17.538
84.017
12.593
Pinjaman ini sebagai hasil dari perjanjian restrukturisasi utang dan pinjaman
dalam rangka pembukaan kembali pabrik Perusahaan yang terdiri dari:
17.538
2014
17.538
84.017
Utang kepada Pinnacle Company Limited (“Pinnacle”) merupakan bunga
jatuh tempo yang timbul dari utang Perusahaan yang diambil alih oleh
Pinnacle dari berbagai kreditur Perusahaan (Catatan 16).
Semua utang berelasi dalam bentuk mata uang Dollar Amerika Serikat
2015
2015
101.555
15.
16.
Pada tanggal 1 September 2015 Pinnacle Company Limited setuju untuk
menghapuskan utang bunga tahun 2011 sebesar US$ 3.039 (Catatan 27)
sedangkan penambahan utang pihak berelasi merupakan reklasifikasi beban
bunga yang telah jatuh tempo pada tahun 2015 sebesar US$ 3.710 (bunga
jatuh tempo 2015 US$ 2.987 dan jatuh tempo 2014 US$ 723) dan jatuh
tempo tahun 2014 sebesar US$ 2.805 (bunga jatuh tempo 2014 2.264 dan
jatuh tempo 2013 US$ 541) (Catatan 14 dan 16).
12.593 11.922
16.
These loans are pursuant to the Debt Restructuring Agreement
and loans obtained for the operations of the Company's mill
which consist of:
On September 1, 2015 Pinnacle Company Limited agreed to
waive interest payable in 2011 amounted US$ 3,039 (Note 27)
while additional of due to related parties representing of
reclassified of accrued interest due date for the year 2015
amounted of US$ 3.710 (interest due date 2015 US$ 2.987
and due date 2014 US$ 723) and accrued interest due date for
the year 2014 amounted US$ 2.805 (interest due date 2014
US$ 2.264 and due date 2013 US$ 541) (Note 14 and 16).
84.017
46
Page 49
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PINJAMAN JANGKA PANJANG - Lanjutan LONG-TERM LOANS - Continued
Rencana Perdamaian Compostion plan
Ringkasan Summary
Kreditur dan jumlah utang Creditor and debt amount
a.
i. i.
ii. ii.
iii. iii.
b.
c.
US$ 75.550 - 9⅛% obligasi Senior Notes jatuh tempo tahun
2000
US$ 150.000 - 10% Obligasi Guaranteed Notes jatuh tempo
tahun 2001
US$ 60.000 - 7% Obligasi Convertible Notes jatuh tempo
tahun 2006
US$ 60.000 - 7% convertible bond, maturity on year
2006
US$ 150.000 - 10% guarantee bond, maturity on year
2001
US$ 75.550 - 9⅛% senior bond, maturity on year
2000
The Company had reached an agreement with the creditors
to restructure the loan based on a "Reconciliation Plan"
which was ratified by the Central Jakarta Court of
Commerce. Based on the Reconciliation Plan, the
Company entered into the Debt Restructuring Agreement
with its creditors on January 22, 2003 with effective date
on March 28, 2003 stating that 90% of debt amount will be
converted into fully paid-up shares representing 40% of
total share capital and the remaining 10% debt balance
will remain as debt. All interest due will be written off, and
the latest date for the authorization of the issuance of the
new shares was 120 days from the effective date.
The Company together with Bank, bondholders, and trade
creditors approved the Reconciliation Plan as follows
which spells out the new terms for all of the Company's
debts.
16.16.
a.
Perusahaan bersama Bank, Pemegang Obligasi, dan Kreditur Usaha
Dagang lainnya, setuju atas rencana perdamaian yang dijabarkan
dibawah ini yang akan menjadi batasan-batasan baru untuk semua
utang Perusahaan.
a.
Bank adalah pihak-pihak yang memberikan fasilitas kredit
pinjaman dalam jumlah total sebesar US$ 46.830.
Pemegang Obligasi : Perusahaan telah mengeluarkan tiga Obligasi
(semua Pemegang Obligasi akan disebut Pemegang Obligasi dan
bersama dengan Bank dan kreditur usaha dagang akan disebut
"Kreditur")
Loan tranche I, extended until October 1, 2022.
Perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan pihak kreditur untuk
melakukan restrukturisasi utang sesuai dengan perjanjian damai yang
telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat. Perusahaan
telah mengikuti Perjanjian Restrukturisasi Utang tertanggal 22 Januari
2003 yang berlaku secara efektif sejak tanggal 28 Maret 2003 yang
menyatakan bahwa 90 % dari utang dikonversi menjadi 40% saham
dan 10% dari saldo utang akan tetap menjadi utang. Semua bunga
yang telah jatuh tempo akan dihapuskan, dan saham terbaru harus
sudah diterbitkan dalam waktu 120 hari sejak tanggal berlaku efektif
perjanjian ini.
Pinjaman hasil restrukturisasi
Isi pokok dari Perjanjian Damai sebagai berikut:
c.
Restructured loan
Bondholder : The Company has issued three bonds (all
bondholders stated as "Bondholder" and together with
Bank loans and Trade Creditors defined as "Creditor")
Other Trade Creditors provide loan approximately
amounting to US$ 3.200
Banks are parties who provide loan facility in the
aggregate principal amount of US$ 46.830.
Utang hasil restrukturisasi tahap I, diperpanjang sampai 1 Oktober
2022.
Kreditur dagang lainnya memberi pinjaman sebesar kurang lebih
US$ 3.200
a.
The main subjects under the Reconciliation Plan are as
follows :
b.
47
Page 50
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PINJAMAN JANGKA PANJANG - Lanjutan LONG-TERM LOANS - Continued
Jumlah utang yang akan direstrukturisasi Amount of debt to be restructured
Pinjaman pengoperasian kembali Re- operating loan
Penerbitan saham baru Issuance of common shares
a.
b.
c.
Utang tahap I Loan Tranche I
Bunga : 5% per tahun
Sebesar 30% dari ekuitas Perusahaan akan dikeluarkan (basis
dilusi penuh) secara proporsional kepada investor investor yang
bersedia menyetorkan dana pengoperasian kembali pabrik pulp
sejumlah maksimal US$ 50.000.
a. Perusahaan akan mengeluarkan saham baru kepada Bank dan
Pemegang Obligasi sehingga mereka akan menguasai 40% dari
ekuitas Perusahaan (basis dilusi penuh).
Principal amount : US$ 33.200
Loan tranche I from debt restractring to the other creditors
has been mature and it has been paid by the company.
On December 28, 2007, Pinnacle Company Limited, the
Company’s major stockholder took over 53% of this loan.
Jatuh tempo : 10 tahun
c.
b.
16. 16.
Utang pokok. 10% dari utang pokok kepada Bank, kreditur dagang
dan Pemegang Obligasi sekitar US$ 332.100 akan direstrukturisasi
sebagai Pinjaman Tahap I. Sisa 90% dari utang pokok ini akan
dikonversikan menjadi 40% saham Perusahaan pada basis dilusi
penuh.
The Company required a new loan of up to US$ 50,000 for
the re-commencement of operations of the mill, which
includes maintenance and repairs of machinery, pre-
operational overhead cost, and working capital
requirement for 12 months. This loan will be classified as
Loan Tranche II.
The Company will issue new common shares to the
Creditor representing 40% of the Company's equity
(on a fully diluted basis).
New common shares representing 30% from
Company's equity (on a fully diluted basis) will be
issued in proportion to the investor who deposits as re-
operating loan of up to the total amount of US$
50.000.
30% (on a fully diluted basis) of the Company's equity
is still owned by the Company's existing shareholders.
Loan principal: 10% of principal loan due to Bank,
creditors, and bondholders amounted to US$ 332.100, will
be restructured as Loan Tranche I. The balance of 90% of
principal loan will be converted into 40% of the Company's
equity on a fully diluted basis.
Principal payment : The principal will be repaid through
cash flow disbursement mechanism of the Company, after
the repayment of Loan Tranche II in full.
Interest rate : 5% per annum
Pokok : Akan dibayar kembali melalui mekanisme penggunaan arus
kas setelah pembayaran utang pokok tahap II
Interest payment : every 6 months; the first interest
payment will be payable in 6 months after the mill re-
commences operation; and will be paid based on cash flow
disbursement mechanism of the Company as explained
below.
Sisa 30% (basis dilusi penuh) dari ekuitas Perusahaan akan tetap
dikuasai oleh seluruh pemegang saham Perusahaan.
Utang tahap I atas pinjaman hasil restrukturisasi kepada kreditur
lainnya telah jatuh tempo dan telah dilakukan pembayaran.
Jumlah keseluruhan : US$ 33.200
Maturity : 10 years
Bunga : Dibayar setiap 6 bulan; pembayaran bunga pertama akan
dilakukan 6 bulan setelah pabrik berproduksi; dan akan dibayar sesuai
dengan mekanisme penggunaan arus kas Perusahaan yang dijelaskan
dibawah ini.
Akan diperlukan pinjaman baru sampai dengan US$ 50.000 untuk
pengoperasian kembali pabrik yang terdiri dari biaya
perawatan/perbaikan mesin, biaya overhead pra-operasional, dan
kebutuhan modal kerja untuk jangka waktu 12 bulan. Pinjaman ini
akan dijadikan sebagai pinjaman tahap II.
Tanggal 28 Desember 2007, Pinnacle Company Limited, pemegang
saham utama Perusahaan mengambil alih sebesar 53 % dari total
utang tahap I.
48
Page 51
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PINJAMAN JANGKA PANJANG - Lanjutan LONG-TERM LOANS - Continued
Utang tahap II Loan Tranche II
Penggunaan arus kas Cash flow distribursement
a.
b. Repayment of loan principal of Loan tranche II
c.
Arus kas Free cash flow
Hukum yang berlaku Governing law
Pembelian kembali Re-purchasing
70% of free cash flows will be disbursed as follows:
Interest and principal payment : every 6 months; the first
interest payment and principal will be paid within 6 months
after the mill re-commences operation, and will be paid
based on cash flow disbursement as explained below.
Maturity : 7 years
Amortisasi utang pokok dari Tahap I setelah pelunasan utang
tahap II selesai.
Bunga dan Pokok : Dibayar setiap 6 bulan; pembayaran bunga dan
pokok pertama akan dilakukan 6 bulan setelah pabrik berproduksi;
dan akan dibayar sesuai dengan mekanisme penggunaan arus kas
Perusahaan yang dijelaskan dibawah ini.
Amortisasi utang pokok dari Tahap II.
Republic of Indonesia law
Principal amount : up to US$ 50.000
Interest rate: 10% per annum
Loan Tranche II has been fully paid in 2007.
70% dari jumlah arus kas akan dipergunakan sesuai dengan urutan
sebagai berikut:
c.
Utang tahap II telah dilunasi ditahun 2007
Jatuh tempo : 7 tahun.
b.
a.
Perusahaan diperkenankan untuk membeli kembali utang utangnya
dibawah nilai nominal.
Adalah pendapatan sebelum biaya bunga, pajak, pos luar biasa
ditambah depresiasi/amortisasi setelah dikurangi pajak lainnya,
perubahan modal kerja, biaya hubungan masyarakat dan biaya
pembelian barang modal (untuk perbaikan dan pengembangan mesin
pabrik).
The Company is permitted to use available cash to buy
back any debt at below par.
Republik Indonesia
Represents net operating income before interest expense,
tax, extraordinary and unusual items plus
depreciation/amortization minus taxes, minus increase in
or plus decrease in working capital, minus community
development expense, and minus capital expenditure.
Pembayaran bunga dari seluruh Tahap secara pro rata.
16. 16.
Jumlah Pokok : Sampai dengan US$ 50.000
Bunga : 10% per tahun
Payment of interest on all tranches on a pro rata basis
Repayment of loan principal of Loan Tranche I after
the repayment of loan principal of Loan Tranche II in
full.
49
Page 52
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PINJAMAN JANGKA PANJANG - Lanjutan LONG-TERM LOANS - Continued
Loan interest expenses on loan tranche 1 and other loans
during the year 2015 amounted of US$ 4.745 (for the year
2014 amounted US$ 3.735) consist of accrued interest
amounted of US$ 3.796 (due date 2015 US$ 2.987 and
accrued US$ 809)and tax US$ 949 (for the year 2014
accrued interest amounted of US$ 2.988 (due date 2014
US$ 2.264 and accrued US$ 723 and tax US$ 747). (See
notes 14,15 and 26)
b.
The loan will be used to repay sales advance to DP
Marketing International (MCO) Limited . (Notes 13)
Berdasarkan perjanjian pinjaman pada tanggal 3 Oktober 2014, No.
005/LEG-TPL/X/14. Perusahaan memperoleh pinjaman dari Pinnacle
Company Limited sebesar US$ 30.000, dengan tingkat suku bunga
LIBOR + 3,5% per tahun. Jatuh tempo 1 Oktober 2022.
Perusahaan telah melakukan keterbukaan informasi kepada
BAPEPAM-LK pada tanggal 7 Oktober 2014 dan mengumumkan
pada harian NERACA pada tanggal yang sama, sesuai dengan
Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 Transaksi afiliasi dan benturan
kepentingan transaksi tertentu dan Peraturan BAPEPAM-LK No.
IX.E.2 Transaksi material dan perubahan kegiatan usaha utama,
kewajaran transaksi tersebut telah dinilai oleh Penilai Independen
KJPP MIDUK TOTOK & Rekan sesuai laporannya tanggal 23 Juni
2014 No. 013B/MTR.KEB-TPL/VI/2014.
Based on Loan Agrement dated October 3, 2014, Number :
005/LEG-TPL/X/14. The Company's obtained loan from
Pinnacle Company Limited, amounted of US$ 30.000,
with interest rate LIBOR + 3.5 % per annum. Maturity date
of October 1, 2022.
The Company has made a disclosure to BAPEPAM-LK on
October 7, 2014 and announced in the daily NERACA at
the same date, in accordauce with the regulation issued by
BAPEPAM-LK No. IX.E.1 Affiliated transaction and
conflicts of interest in certain transactions and BAPEPAM-
LK regulation No. IX.E.2 transactions material and
changes of main bussiness activities, the fairness of the
transaction has been assessed by an Independent
Appraiser KJPP MIDUK TOTOK & Rekan according to its
report dated June 23, 2014 No. 013B/MTR.KEB-
TPL/VI/2014.
Beban bunga pinjaman utang tahap 1 dan pinjaman lain-lain selama
tahun 2015 sebesar US$ 4.745 (tahun 2014 sebesar US$ 3.735)
terdiri atas bunga yang masih harus dibayar sebesar US$ 3.796 (jatuh
tempo 2015 US$ 2.987 dan belum jatuh tempo US$ 809) dan pajak
sebesar US$ 949 (tahun 2014 bunga yang masih harus dibayar
sebesar US$ 2.988 (jatuh tempo 2014 US$ 2.264 dan belum jatuh
tempo US$ 723 dan pajak sebesar US$ 747). (Lihat catatan 14,15 dan
26)
On December 28, 2007 Pinnacle Company Limited, the
Company's major stockholder, took over loans with an
outstanding amount of US$ 54,017 with maturity date of
October 1, 2015 and extended up to Oktober 1, 2022. The
interest rate at LIBOR + 3.5 % per annum. Effective
interest during 2015 and 2014 averaged 3,73% sampai
4,03%, and 3,72% to 3,87% per annum, respectively.
Tanggal 28 Desember 2007, Pinnacle Company Limited pemegang
saham utama Perusahaan mengambil alih utang Perusahaan bersaldo
sebesar US$ 54.017 yang jatuh tempo tanggal 1 Oktober 2015 dan
telah diperpanjang sampai dengan 1 Oktober 2022 dengan tingkat
suku bunga LIBOR + 3,5% per tahun. Bunga efektif rata - rata selama
tahun 2015 dan 2014 masing - masing sebesar 3,73% sampai 4,03%,
dan 3,72% sampai 3,87% per tahun.
Other LoansPinjaman lain-lain b.
Pinjaman tersebut akan digunakan Perusahaan untuk membayar
kembali uang muka penjualan kepada DP Marketing International
(MCO) Limited. (Catatan 13)
16. 16.
50
Page 53
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
LIABILITAS IMBALAN PURNA KARYA POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITY
Biaya jasa kini Current service cost
Biaya bunga Interest costs
Penyesuaian Adjustments
Saldo awal Beginning of the year
Beban tahun berjalan Post-emplyment benefit expense
Selisih kurs Foreign exchange
Pembayaran manfaat Actual benefit payment
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Saldo akhir Ending balance
Tingkat diskonto 8,1% per tahun/ Discount rate
8,1% per year
Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun/ Salary increment rate
10% per year
Tingkat pensiun normal Normal retirement age
Tingkat pengunduran diri karyawan Expected average remaining working
lives of employees
Usia 20 - 29 tahun 10% per tahun/ 20 – 29 years old
10% per year
Usia 30 - 39 tahun 5% per tahun/ 30 – 39 years old
5% per year
Usia 40 - 44 tahun 3% per tahun/ 40 – 44 years old
3% per year
Usia 45 - 49 tahun 2% per tahun/ 45 – 49 years old
2% per year
Usia 50 - 54 tahun 1% per tahun/ 50 – 54 years old
1% per year
Post-employment benefits expense recognized in income in
statement is as follows :
669
9,0% per tahun/
669
317
2015
(218)
17.
4.879
22
17.
2014
(74)
307
1% per tahun/
Manajemen berpendapat bahwa pencadangan / provisi tersebut cukup untuk
memenuhi ketentuan dan peraturan yang berlaku.
1% per year
3% per tahun/
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:
2015
55 tahun/
4.458
55 years
9,0% per year
5% per tahun/
(470)
4.879 4.079
665
10% per year
4
Jumlah imbalan purna karya yang diakui dalam laporan laba rugi adalah
sebagai berikut :
2015
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah
sebagai berikut :
Movements of net liability recognized in statements of
financial position are as follows :
336
(178)
665
348
10% per tahun/
2014
387
10% per year
10% per tahun/
2% per tahun/
3% per year
5% per year
2% per year
2014
55 tahun/
55 years
The actuarial valuation was carried out using the following
key assumptions :
The Management believe that such provisions are adequate to
meet the requirement of the said Decree.
(402)
51
Page 54
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Tax
Pajak Penghasilan pasal 22 Income tax article 22
Pajak Penghasilan pasal 19 Income tax article 19
Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax
b. Utang Pajak b. Tax Payable
Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2 Income Tax - article 4 (2)
Pajak Penghasilan pasal 21 Income Tax - article 21
Pajak Penghasilan pasal 23 Income Tax - article 23
Pajak Penghasilan pasal 26 Income Tax - article 26
Pajak Penghasilan pasal 25/29 Income tax article 25/29
c. Beban Pajak Penghasilan c. Tax Income
Pajak penghasilan kini Current income tax
Pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax
Pajak Penghasilan Pasal 19, merupakan pajak dimuka atas penilaian
kembali aset tetap Perusahaan untuk tujuan perpajakan. (Catatan 36)
18.18.
168
78
160
Perusahaan belum menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk
restitusi Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sejak Desember 2014.
Sedangkan untuk restitusi PPN sampai dengan Nopember 2014
Perusahaan telah menerima SKP. (Catatan 18e dan 36)
131
13
78
84 81
412
393
(949)
2015
(833)
2014
763
2014
11.281
11.170
16.996
5.826 -
11.172
109
The Company has not received Tax Decision Letter of
Value Added Tax Refund since December 2014.
Meanwhile, the Company has received Tax Decision Letter
of Value Added Tax Refund up to November 2014. (Note
18e and 36)
1.001
2015 2014
2015
29
844
(105)
-
90
Income tax article 29 representing of prepaid tax on fixed
assets revaluation for tax purposes. (Notes 36)
52
Page 55
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
Pajak kini Current Tax
Laba (rugi) sebelum pajak menurut Gain (loss) before tax per
laporan laba rugi statement of income
Penyesuaian fiskal : Tax adjustments :
Penyusutan Depreciation
Penyisihan imbalan kerja Employee benefits
Amortisasi biaya hak pengusahaan hutan Amortization of forest concessions
Penyisihan biaya restorasi Allowance for restoration
Beban yang tidak dapat
dikurangkan - bersih Non-deductible expenses - net
Laba fiskal Taxable income
Rugi fiskal periode sebelumnya Prior year’s tax loss
Penyesuaian fiskal Tax adjustment
Laba fiskal Taxable income
Pajak Penghasilan Kini Current tax expense
Dikurangi : Less:
PPh pasal 22 Income tax Article 22
PPh pasal 23 Income tax Article 23
PPh pasal 25 Income tax Article 25
PPh pasal 25/29 Income tax Article 25/29
d. Pajak tangguhan d. Deferred Tax
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities):
Provisi biaya restorasi Provision for restoration
Liabilitas imbalan purna karya
Sumber daya kehutanan Forestry concessions
Aset tetap Fixed assets
Saldo awal/
78
449
Post-employment benefit obligation
18. 18.
2014
Penyesuaian/to statement
of income
2015
Beginning balance
684
3.795
- (16)
Credited (charged)
(142) 35
Dikreditkan
(dibebankan) ke
laporan laba rugi/
(32.728)
1.115 (105) -
(107)
(31.658)
-
Adjustments
62
949
58
(32.659)
The calculation deferred tax is as follows :
90
87
-
833
299
(33.815) 788
139
(49)
139
2015
3.450
3.939
3.333
Perhitungan pajak tangguhan adalah sebagai berikut :
-
A reconciliation between income before tax per statements
of income and taxable income of the Company is as
follows:
142
130
413
1.680
2.129
1
1.626
(65)
(2.920)
(421)
1
412
1.220
(286)
3.150
2.803
3.333
Saldo akhir/
Ending balance
299
702
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan
penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut:
53
Page 56
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
d. Pajak tangguhan - Lanjutan d. Deferred Tax - Continued
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities):
Akumulasi rugi fiskal Accumulated fiscal loss
Provisi biaya restorasi Provision for restoration
Liabilitas imbalan purna karya
Sumber daya kehutanan Forestry concessions
Aset tetap Fixed assets
e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letter
1.
Post-employment benefit obligation
18. 18.
89
-
Management believes that deferred tax assets arising from
temporary differences will be realized in future years.
1.220
Dikreditkan
(32.659)
90
Pada tahun 2015 dan 2014 Perusahaan menerima restitusi Pajak
dengan rincian sebagai berikut:
504
In 2015 and 2014, the Company received tax restitutions,
as follows:
-
286
111
of income Adjustments
78 -
(35)
340
(177)
406 (33.815)
1.020
(36) 71
Beginning balance
(12)
2014
Ending balance
Credited (charged)
laporan laba rugi/
1. Corporate Income Tax
On April 22, 2014 The Company received
overpayment tax decision letters on corporate income
tax for the year 2012 based on SKPLB No.
00055/406/12/054/14 amounted of US$ 532.
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang timbul
dari perbedaan temporer diperkirakan dapat terealisasikan pada masa
mendatang.
35 (142)
Saldo akhir/Saldo awal/
Pajak Penghasilan Badan
Penyesuaian/
(dibebankan) ke
Pada tanggal 22 April 2014 Perusahaan menerima surat ketetapan
pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2012 sesuai
SKPLB No. 00055/406/12/054/14 sebesar US$ 532.
Pada tanggal 23 April 2015 Perusahaan menerima surat ketetapan
pajak kurang bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2013
sesuai SKPKB No. 00012/206/13/054/15 sebesar US$ 160.
(34.507)
(33.503)
to statement
Pada tanggal 02 Desember 2015 Perusahaan menerima surat
tagihan pajak atas pajak penghasilan badan tahun 2014 sesuai STP
No. 00155/106/14/054/15 sebesar US$ 7.
On April 23, 2015 The Company received tax decision
letters on corporate income tax for the year 2013
based on SKPKB No. 00012/206/13/054/15 amounted
of US$ 160.
On December 02, 2015 The Company received tax bill
on corporate income tax for the year 2014 based on
STP No. 00155/106/14/054/15 amounted of US$ 7.
54
Page 57
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
a. a.
b. b.
c. c.
d. d.
e. e.
f. f.
g. g.
h. h.
i. i.
j. j.
k. k.
l. l.
2014 fiscal YearTahun Pajak 2014
Pajak Pertambahan Nilai2. Value Added Tax
SKPLB No. 00007/407/14/054/15, dated April
27, 2015 for period March 2014 amounted of
US$ 238.
SKPLB No. 00007/407/14/054/15, tanggal 27 April 2015
masa pajak Maret 2014 sebesar US$ 238.
SKPLB No. 00001/407/14/054/15, tanggal 24 Februari 2015
masa pajak Januari 2014 sebesar US$ 746.
SKPLB No. 00004/407/14/054/15, tanggal 13 Maret 2015
masa pajak Februari 2014 sebesar US$ 419.
SKPLB No. 00001/407/14/054/15, dated
February 24, 2015 for period January 2014
amounted of US$ 746.
18.
SKPLB No. 00004/407/14/054/15, dated March
13, 2015 for period February 2014 amounted of
US$ 419.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak Juli 2014 No. 00153/107/14/054/15 tanggal 24 Agustus
2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar US$ 1.
STP VAT period of July 2014 No.
00153/107/14/054/15 dated August 24, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 1.
SKPLB No. 00013/407/14/054/15, tanggal 22 Juni 2015 masa
pajak Juni 2014 sebesar US$ 348.
SKPLB No. 00008/407/14/054/15, tanggal 27 Mei 2015 masa
pajak April 2014 sebesar US$ 369.
SKPLB No. 00008/407/14/054/15, dated May 27,
2015 for period April 2014 amounted of US$
369.
SKPLB No. 00012/407/14/054/15, tanggal 22 Juni 2015 masa
pajak Mei 2014 sebesar US$ 313.
SKPLB No. 00012/407/14/054/15, dated June
22, 2015 for period May 2014 amounted of US$
313.
SKPLB No. 00013/407/14/054/15, dated June
22, 2015 for period June 2014 amounted of US$
348.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak Juni 2014 No. 00121/107/14/054/15 tanggal 22 Juni
2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar US$ 5.
STP VAT period of June 2014 No.
00002/107/13/054/15 dated June 22, 2015. The
Company has to pay tax bill for amounting to
US$ 5.
SKPLB No. 00021/407/14/054/15, tanggal 24 Agustus 2015
masa pajak Juli 2014 sebesar US$ 347.
SKPLB No. 00021/407/14/054/15, dated August
24, 2015 for period July 2014 amounted of US$
347.
SKPLB No. 00022/407/14/054/15, tanggal 21 September
2015 masa pajak Agustus 2014 sebesar US$ 358.
SKPLB No. 00028/407/14/054/15, tanggal 23 Oktober 2015
masa pajak September 2014 sebesar US$ 46.
SKPLB No. 00028/407/14/054/15, dated October
23, 2015 for period September 2014 amounted
of US$ 46.
18.
SKPLB No. 00022/407/14/054/15, dated
September 21, 2015 for period August 2014
amounted of US$ 358.
SKPKB No. 00001/277/14/054/15 tanggal 21 September
2015 masa pajak Agustus 2014 sebesar US$ 1.
SKPKB No. 00001/277/14/054/15, dated
September 21, 2015 for period August 2014
amounted of US$ 1.
55
Page 58
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
m. m.
n. n.
o. o.
p. p.
q. q.
r. r.
a. a.
STP VAT period of September 2014 No.
00153/107/14/054/15 dated October 23, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 83.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak September 2014 No. 00198/107/14/054/15 tanggal 23
Oktober 2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar
US$ 83.
SKPLB No. 00032/407/14/054/15, dated
November 24, 2015 for period October 2014
amounted of US$ 99.
STP VAT period of November 2014 No.
00271/107/14/054/15 dated December 22, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 11.
STP VAT period of October 2014 No.
00209/107/14/054/15 dated November 24, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 74.
SKPLB No. 00035/407/14/054/15, tanggal 22 Desember
2015 masa pajak Nopember 2014 sebesar US$ 302.
SKPLB No. 00035/407/14/054/15, dated
December 22, 2015 for period November 2014
amounted of US$ 302.
SKPKB No.00001/207/13/054/14, tanggal 7 Maret 2014
masa pajak Januari 2013 sebesar US$ 8. Perusahaan
mengajukan keberatan pada DJP atas SKPKB tersebut dan
berdasarkan KEP-1794/WPJ.07/2015 tanggal 4 Juni 2015
DJP telah menolak keberatan tersebut. Berdasarkan surat
tanggal 24 Agustus 2015 Perusahaan mengajukan banding ke
Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPKB PPN masa
pajak Januari 2013.
SKPKB No.00001/207/13/054/14, dated March
7, 2014 for period January 2013 amounted of
US$ 8. The company had filed an objection to
DJP on SKPKB and based on decision letters
KEP-1794/WPJ.07/2015 dated June 4, 2015 DJP
has rejected the company's objection. Based on
The Company's letters dated August 24, 2015,
The Company had filed an appeal with the tax
court regarding objection decision of SKPKB
VAT period January 2013.
Tahun Pajak 2013 2013 fiscal Year
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak Nopember 2014 No. 00271/107/14/054/15 tanggal 22
Desember 2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar
US$ 11.
SKPLB No. 00032/407/14/054/15, tanggal 24 Nopember
2015 masa pajak Oktober 2014 sebesar US$ 99.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak Oktober 2014 No. 00209/107/14/054/15 tanggal 24
Nopember 2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar
US$ 74.
18. 18.
2. Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax
Tahun Pajak 2014 2014 fiscal Year
SKPN No. 00002/577/14/054/15, tanggal 23 Oktober 2015
masa pajak September 2014 sebesar US$ 0.
SKPN No. 00002/577/14/054/15, dated October
23, 2015 for period September 2014 amounting
to US$ 0.
56
Page 59
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
b. b.
c. c.
d. d.
e. e.
f. f.
SKPN No. 00002/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period May 2013 amounting to US$
0.
SKPN No. 00003/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period June 2013 amounting to
US$ 0.
SKPN No. 00003/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Juni 2013 sebesar US$ 0.
SKPN No. 00002/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Mei 2013 sebesar US$ 0.
SKPLB No.00018/407/13/054/14, dated July 2,
2014 for period April 2013 amounted of US$
461. The company had filed an objection to DJP
on SKPLB and based on decision letters KEP-
3098/WPJ.07/2015 dated September 23, 2015
DJP has rejected the company's objection.
Based on The Company's letters dated November
20, 2015, The Company had filed an appeal with
the tax court regarding objection decision of
SKPLB VAT period April 2013.
SKPLB No.00001/407/13/054/14, tanggal 7 Maret 2014 masa
pajak Februari 2013 sebesar US$ 447. Perusahaan
mengajukan keberatan pada DJP atas SKPLB tersebut dan
berdasarkan KEP-1795/WPJ.07/2015 tanggal 4 Juni 2015
DJP telah menolak keberatan tersebut. Berdasarkan surat
tanggal 24 Agustus 2015 Perusahaan mengajukan banding ke
Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPLB PPN masa
pajak Februari 2013.
SKPLB No.00018/407/13/054/14, tanggal 2 Juli 2014 masa
pajak April 2013 sebesar US$ 461. Perusahaan mengajukan
keberatan pada DJP atas SKPLB tersebut dan berdasarlan
KEP-3098/WPJ.07/2015 tanggal 23 September 2015 DJP
telah menolak keberatan tersebut. Berdasarkan surat tanggal
20 Nopember 2015 Perusahaan mengajukan banding ke
Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPLB PPN masa
pajak April 2013.
Value Added Tax - Continued
2013 fiscal Year - Continued
SKPKB No.00013/207/13/054/14, tanggal 2 Juli 2014 masa
pajak Maret 2013 sebesar US$ 176. Perusahaan mengajukan
keberatan pada DJP atas SKPKB tersebut dan berdasarkan
KEP-3100/WPJ.07/2015 tanggal 23 September 2015 DJP
telah menolak keberatan tersebut. Berdasarkan surat tanggal
20 Nopember 2015 Perusahaan mengajukan banding ke
Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPKB PPN masa
pajak Maret 2013.
SKPKB No.00013/207/13/054/14, dated July 2,
2014 for period March 2013 amounted of US$
176. The company had filed an objection to DJP
on SKPKB and based on decision letters KEP-
3100/WPJ.07/2015 dated September 23, 2015
DJP has rejected the company's objection.
Based on The Company's letters dated November
20, 2015, The Company had filed an appeal with
the tax court regarding objection decision of
SKPKB VAT period March 2013.
SKPLB No.00001/407/13/054/14, dated March
7, 2014 for period February 2013 amounted of
US$ 447. The company had filed an objection to
DJP on SKPLB and based on decision letters
KEP-1795/WPJ.07/2015 dated June 4, 2015 DJP
has rejected the company's objection. Based on
The Company's letters dated August 24, 2015,
The Company had filed an appeal with the tax
court regarding objection decision of SKPLB
VAT period February 2013.
18. 18.
2. Pajak Pertambahan Nilai - Lanjutan
Tahun Pajak 2013 - Lanjutan
57
Page 60
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
g. g.
h. h.
i. i.
j. j.
k. k.
l. l.
m. m.
n. n.
SKPN No. 00004/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period July 2013 amounting to US$
0.
Pajak Pertambahan Nilai - Lanjutan
SKPLB No. 00003/407/13/054/15, dated January
19, 2015 for period December 2013 amounted of
US$ 2.603. On April 1, 2015 The company had
filed an objection to DJP.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak Desember 2013 No. 00002/107/13/054/15 tanggal 19
Januari 2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar US$
82.
STP VAT period of December 2013 No.
00002/107/13/054/15 dated January 19, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 82.
SKPN No. 00007/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Nopember 2013 sebesar US$ 0.
SKPN No. 00007/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period November 2013 amounting
to US$ 0.
SKPN No. 00005/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period August 2013 amounting to
US$ 0.
2.
SKPKB No. 00001/207/13/054/15 tanggal 19 Januari 2015
masa pajak September 2013 sebesar US$ 674. Pada tanggal 1
April 2015 perusahaan mengajukan keberatan pada DJP.
SKPLB No. 00003/407/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Desember 2013 sebesar US$ 2.603. Pada tanggal
1 April 2015 perusahaan mengajukan keberatan pada DJP.
SKPN No. 00004/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Juli 2013 sebesar US$ 0.
SKPN No. 00005/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Agustus 2013 sebesar US$ 0.
18. 18.
Value Added Tax - Continued
Tahun Pajak 2013 - Lanjutan 2013 fiscal Year - Continued
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa
pajak September 2013 No. 00001/107/13/054/15 tanggal 19
Januari 2015. Perusahaan masih harus membayar sebesar
US$ 67.
STP VAT period of September 2013 No.
00001/107/13/054/15 dated January 19, 2015.
The Company has to pay tax bill for amounting
to US$ 67.
SKPKB No. 00001/207/13/054/15, dated
January 19, 2015 for period September 2013
amounted of US$ 674. On April 1, 2015 The
company had filed an objection to DJP.
SKPN No. 00006/507/13/054/15, tanggal 19 Januari 2015
masa pajak Oktober 2013 sebesar US$ 0.
SKPN No. 00006/507/13/054/15, dated January
19, 2015 for period October 2013 amounting to
US$ 0.
58
Page 61
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
Tahun Pajak 2012
a. e.
b. e.
c. c.
d. d.
SKPLB No.00014/407/12/054/13, tanggal 19 September
2013 masa pajak Agustus 2012 diterima US$ 492. Perusahaan
mengajukan keberatan atas SKPLB tersebut dimana keberatan
tersebut ditolak oleh DJP pada tanggal 21 Nopember 2014.
Berdasarkan surat tanggal 30 Januari 2015 Perusahaan
mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas putusan
keberatan SKPLB PPN masa pajak Agustus 2012.
SKPLB No.00017/407/12/054/13, tanggal 29 Nopember
2013 masa pajak Oktober 2012 diterima US$ 698.
Perusahaan mengajukan keberatan pada DJP atas SKPLB
tersebut. DJP telah menolak keberatan yang diajukan oleh
perusahaan atas SKPLB PPN masa Oktober 2012,
berdasarkan keputusan DJP No. KEP-329/WPJ.07/2015
tanggal 5 Februari 2015. Berdasarkan surat tanggal 16 April
2015 Perusahaan mengajukan banding ke Pengadilan Pajak
atas putusan keberatan SKPLB PPN masa pajak Oktober
2012.
2012 fiscal Year
SKPKB No.00034/207/12/054/13, tanggal 29 Nopember
2013 masa pajak September 2012 sebesar US$ 714.
Perusahaan mengajukan keberatan pada DJP atas SKPKB
tersebut. DJP telah menolak keberatan yang diajukan oleh
perusahaan atas SKPKB PPN masa September 2012,
berdasarkan keputusan DJP No. KEP-330/WPJ.07/2015
tanggal 5 Februari 2015. Berdasarkan surat tanggal 16 April
2015 Perusahaan mengajukan banding ke Pengadilan Pajak
atas putusan keberatan SKPKB PPN masa pajak September
2012.
SKPKB No.00015/207/12/054/13, tanggal 19 September
2013 masa pajak Juli 2012 sebesar US$ 8. Perusahaan
mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut dimana keberatan
tersebut telah di tolak oleh DJP pada tanggal 18 Nopember
2014. Berdasarkan surat tanggal 30 Januari 2015 Perusahaan
mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas putusan
keberatan SKPKB PPN masa pajak Juli 2012.
SKPKB No.00034/207/12/054/13, dated
November 29, 2013 for period September 2012
amounted of US$ 714. The company had filed an
objection to DJP on SKPKB. DJP rejected on
objection of SKPKB VAT periode September
2012, based on DJP decision letter No. KEP-
330/WPJ.07/2015 dated February 5, 2015.
Based on The Company's letters dated April 16,
2015, The Company had filed an appeal with the
tax court regarding objection decision of SKPKB
VAT period September 2012.
SKPLB No.00014/407/12/054/13, dated
September 19, 2013 for period August 2012
amounted of US$ 492. The company had filed an
objection to DJP on SKPLB which had been
rejected by DJP on November 21, 2014. Based
on The Company's letters dated January 30,
2015, The Company had filed an appeal with the
tax court regarding objection decision of SKPLB
VAT period August 2012.
SKPKB No.00015/207/12/054/13, dated
September 19, 2013 for period July 2012
amounted of US$ 8. The company had field an
objection to the DJP on SKPKB which had been
rejected by the DJP on November 18, 2014.
Based on The Company's letters dated January
30, 2015, The Company had filed an appeal with
the tax court regarding objection decision of
SKPKB VAT period July 2012.
18. 18.
2. Pajak Pertambahan Nilai - Lanjutan Value Added Tax - Continued
SKPLB No.00017/407/12/054/13, dated
November 29, 2013 for period October 2012
amounted of US$ 698. The company had filed an
objection to DJP on SKPLB. DJP rejected on
objection of SKPLB VAT periode October 2012,
based on DJP decision letter No. KEP-
329/WPJ.07/2015 dated February 5, 2015.
Based on The Company's letters dated April 16,
2015, The Company had filed an appeal with the
tax court regarding objection decision of SKPLB
VAT period October 2012.
59
Page 62
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PERPAJAKAN - Lanjutan TAXATION - Continued
e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan e. Tax Assessment Letter - Continued
2.
e. e.
f. f.
MODAL SAHAM SHARE CAPITAL
105.233.389
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan
2014 berdasarkan catatan yang dibuat PT Sirca Datapro Perdana, Biro
Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
31.548
Pemegang Saham/
Shareholders
Pinnacle Company Limited 92,42%
Masyarakat lainnya/Others Community
1.388.883.283
SKPKB No.00006/207/12/054/14, tanggal 15 Januari 2014
masa pajak Nopember 2012 sebesar US$ 1. Perusahaan
mengajukan keberatan pada DJP atas SKPKB tersebut. DJP
telah menolak keberatan yang diajukan oleh perusahaan atas
SKPKB PPN masa Nopember 2012, berdasarkan keputusan
DJP No. KEP-1188/WPJ.07/2015 tanggal 8 April 2015.
Berdasarkan surat tanggal 3 Juli 2015 Perusahaan mengajukan
banding ke Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPKB
PPN masa pajak Nopember 2012.
2015
19. 19.
2.
304.537
7,58%
100%
2012 fiscal Year - Continued
SKPKB No.00006/207/12/054/14, dated January
15, 2014 for period November 2012 amounted of
US$ 1. The company had filed an objection to
DJP on SKPKB and based on decision letters
KEP-1188/WPJ.07/2015 dated April 8, 2015
DJP has rejected the company's objection.
Based on The Company's letters dated July 3,
2015, The Company had filed an appeal with the
tax court regarding objection decision of SKPKB
VAT period November 2012.
The composition of shareholders as of December 31, 2015
and 2014 based on PT Sirca Datapro Perdana's record, The
Administration Office of Shares, is as follows:
Jumlah saham/ Amount
of shares
Persentase kepemilikan/
Percentage of ownership
Jumlah/
Amount
SKPLB No.00003/407/12/054/14, dated January
15, 2014 for period December 2012 amounted of
US$ 1.106. The company had filed an objection
to DJP on SKPLB and based on decision letters
KEP-1189/WPJ.07/2015 dated April 8, 2015
DJP has rejected the company's objection.
Based on The Company's letters dated July 3,
2015, The Company had filed an appeal with the
tax court regarding objection decision of SKPLB
VAT period December 2012.
1.283.649.894
336.085
Tahun Pajak 2012 - Lanjutan
Pajak Pertambahan Nilai - Lanjutan Value Added Tax - Continued
SKPLB No.00003/407/12/054/14, tanggal 15 Januari 2014
masa pajak Desember 2012 diterima US$ 1.106. Perusahaan
mengajukan keberatan pada DJP atas SKPLB tersebut. DJP
telah menolak keberatan yang diajukan oleh perusahaan atas
SKPLB PPN masa Desember 2012, berdasarkan keputusan
DJP No. KEP-1189/WPJ.07/2015 tanggal 8 April 2015.
Berdasarkan surat tanggal 3 Juli 2015 Perusahaan mengajukan
banding ke Pengadilan Pajak atas putusan keberatan SKPLB
PPN masa pajak Desember 2012.
18. 18.
60
Page 63
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MODAL SAHAM - Lanjutan SHARE CAPITAL - Continued
TAMBAHAN MODAL DISETOR ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Agio saham Premium on capital stock
Modal disetor lainnya Other capital
Agio saham Premium on capital stock
Penjualan saham Perusahaan melalui penawaran Sale of the Company's shares through
umum kepada masyarakat tahun 1990 : public offering in 1990 :
Jumlah yang diterima untuk penerbitan Proceeds from the issuance of
27.200.000 saham 27,200,000 shares
Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Amount recorded as paid-up capital
Jumlah tambahan modal disetor Total additional paid-in capital
Konversi ke modal disetor tahun 1991 Conversion to paid-up capital in 1991
Konversi obligasi menjadi modal disetor tahun 1994 Conversion of convertible bonds to
paid-up capital in 1994
Jumlah obligasi yang dikonversi Total bonds converted
Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Amount recorded as paid-up capital
Jumlah tambahan modal disetor Total additional paid-in capital
Saldo per 31 Desember 2002 Balance as of December 31, 2002
Konversi pinjaman yang direstrukturisasi tahun 2003 Conversion of restructured loan in 2003:
Jumlah tambahan modal disetor Total loan converted
Saldo per 31 Desember 2006 Balance as of December 31, 2006
Penurunan tambahan modal disetor dari Decreased in additional paid in capital from
konversi pinjaman restructuring loan conversion
Saldo per 31 Desember 2007 Balance as of December 31, 2007
(7.762)
This account represents premium on capital stock and other
capital as follows :
2015
36.942
(48.980)
352.600
2.062
336.050
354.627 354.662
Pada tanggal 17 Desember 2007, Pinnacle Company Limited melakukan
pembelian 1.244.369.130 saham melalui proses tender offer dengan harga
sebesar Rp 870 per lembar saham.
1.388.576.166
352.600
On December 17, 2007, Pinnacle Company Limited acquired
1.244.369.130 shares through a public offering for cash
consideration of Rp 870 per share.
5,67%
292.117
29.180
360.010
2014
2014
Pemegang Saham/
Shareholders
20.
100%
Masyarakat lainnya/Others Community
1.244.369.130
20.
Pinnacle Company Limited
Jumlah saham/ Amount
of shares
89,61%
Persentase kepemilikan/
Percentage of ownership
24.909
2.027
352.600
130.542
Akun ini terdiri dari agio saham, modal disetor lainnya dengan rincian
sebagai berikut:
Jumlah/
Amount
78.777.202
65.429.834
UOB Kay Hian Pte Ltd
19.024 4,71%
145.293
(14.751)
19. 19.
(7.410)
249.268
110.742
61
Page 64
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
TAMBAHAN MODAL DISETOR - Lanjutan ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - Continued
Modal disetor lainnya Other Capital
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Saldo awal Beginning balance
Penambahan (keuntungan) Increase (gain)
Pengurangan (kerugian) Decrease (loss)
Saldo akhir Ending balance
Saldo awal Beginning balance
Penambahan (keuntungan) Increase (gain)
Pengurangan (kerugian) Decrease (loss)
Saldo akhir Ending balance
SALDO LABA (RUGI) RETAINED EARNINGS (DEFICIT)
Saldo awal Beginning balance
Adjustment restatement balance
Penyesuaian penyajian kembali saldo 1 Januari 2014 January 1, 2014
Laba bersih Net income
150
2014
-
(562.217)
2015
(2.752)
(18)
21.
This account represents capital portion pursuant to the Debt
Restructuring Agreement with creditors dated January 22,
2003 and effective date on March 28, 2003 (see Note 16),
nevertheless until now, some creditors have not yet converted
their shares. Based on the agreement, 90% of the loans
restructured was converted into fully paid-up share capital,
representing 40% of the enlarged paid-up capital (on fully
diluted basis) and the conversion of additional paid in capital
into fully paid up share capital representing 30% of the
enlarged capital (on fully diluted basis) at nominal value of Rp
1.000 per share and at exchange rate of Rp 8.899 to 1 US
dollar which was the middle rate of Bank Indonesia on March
28, 2003.
Modal lainnya merupakan modal yang dikeluarkan untuk memenuhi isi
perjanjian restrukturisasi pinjaman yang telah disetujui tanggal 22 Januari
2003 dan efektif penerapannya tanggal 28 Maret 2003 (lihat catatan 16),
namun hingga kini kreditur belum melakukan konversi seluruh sahamnya.
Berdasarkan perjanjian tersebut, 90% dari pinjaman lama direstrukturisasi
dan dikonversi menjadi setoran modal yang mewakili 40% seluruh saham
yang beredar pada basis dilusi penuh dan konversi dari tambahan modal
disetor menjadi modal disetor yang mewakili 30% seluruh saham yang
beredar sesuai dengan nilai nominal Rp 1.000 pada basis dilusi penuh dan
penetapan nilai tukar yang digunakan sebesar Rp 8.899 sesuai dengan kurs
Bank Indonesia tanggal 28 Maret 2003.
22.
(563.942)
-
1.575
(15)
(562.217)
21.
2014
(3) (1)
-
2015
(15) (14)
(986)
(564.969)
(584)
-
- (387)
(599)
2015
402
(986)
2014
Changes in actuarial gain (loss) on post-employment benefit
are:
20. 20.
Perubahan keuntungan (kerugian) belum direalisasi aset keuangan tersedia
untuk dijual:
Perubahan keuntungan (kerugian) aktuaria atas imbalan purna karya adalah:
22.
Changes in gain (loss) unrealized financial assets available
for sale:
62
Page 65
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
SALDO LABA (RUGI) - Lanjutan RETAINED EARNINGS (DEFICIT) - Continued
PENJUALAN SALES
Bubur kertas Pulp
Pihak berelasi Related parties
Pihak berelasi Related parties
DP Marketing International (MCO) Ltd
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES
Bahan baku yang digunakan Raw material used
Tenaga kerja langsung Direct labor
Biaya pabrikasi (Catatan 9) Manufacturing expenses (Note 9)
Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun At beginning of year
Akhir tahun At end of year
PT Petro Andalan Nusantara PT Petro Andalan Nusantara
Pertamina UPDN I Pertamina UPDN I
CV Buana Citra Abadi CV Buana Citra Abadi
4.170
(10.090)
20.729
Penjualan yang melebihi 10% dari penjualan diperoleh dari :
109.193
96.421
96.421
4.983
9.110
Berikut ini adalah rincian pembelian material yang melebihi 10% dari
jumlah pembelian bersih masing-masing pada tahun 2015 dan 2014:
8.442
7.449
Selama tahun 2015 dan 2014, Perusahaan melakukan pembelian bahan
langsung dari pihak berelasi (lihat catatan 29).
2015
19.516
63.003
96.421
2014
85.596
24.
4.725
87.244
DP Marketing International (MCO) Ltd
24.
96.421
2015
2015
64.596
20.031
4.934
2014
2015 2014
109.193
109.193
89.561
9.083
-
10.361
23. 23.
91.480
The following is the details of material purchases of more than
10% of total net purchases in 2015 and 2014, respectively:
Berdasarkan berita acara hasil rapat umum pemegang saham tanggal 29 Mei
2015 akta notaris No. 08 dari Gunawati, SH, notaris di Deli Serdang,
diputuskan untuk tidak membagi deviden dan membentuk cadangan sejalan
dengan undang-undang Perseroan Terbatas.
109.193
Sales which represent more than 10% of the sales were
generated from:
During 2015 and 2014, the Company made purchases of direct
materials from related parties (see Note 29).
2014
(8.442)
14.066
Based on minutes of the general meeting of shareholders on
May 29, 2015 notarial document No. 08 issued by Gunawati,
SH, notary in Deli Serdang, it was decided not to distribute
dividend and reserves established in accordance with the
Limited Liability Company regulation.
22. 22.
63
Page 66
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Beban penjualan : Selling expenses:
Asuransi Insurance
Pengangkutan Freight
Klaim Kualitas Quality Claim
Beban umum dan administrasi : General and administrative expenses:
Gaji dan kesejahteraan Salaries and welfare
Jasa profesional Professional fee
Pengembangan masyarakat Community development
Penyusutan (Catatan 9) Depreciation (Note 9)
Keamanan Security expenses
Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance
Sewa Rent expense
Perjalanan dan transportasi Traveling and transportation
Pos dan telekomunikasi Post and telecommunication
Imbalan kerja (Catatan 17)
Bahan baku dan suku cadang Materials and spare parts
Kantor Office expenses
Pajak Tax expenses
Hukum dan perijinan Legal and license
Asuransi Insurance
Lain-lain Others
BEBAN BUNGA DAN BEBAN PENDANAAN INTEREST EXPENSE AND OTHER FINANCIAL
LAINNYA CHARGES
Beban bunga (Catatan 29) Interest expense (Notes 29)
Beban pendanaan lain-lain Others financial charges
PENDAPATAN LAIN-LAIN - BERSIH OTHERS INCOME- NET
Penjualan fiber lainnya Sales of other fiber
Penjualan barang bekas Sales of scrap
Pendapatan sewa Rental income
Pendapatan asuransi Insurance income
Beban pajak Tax expense
Penghapusan bunga Waiver interest
Lain-lain Others
3.271
2.358
11.946
35
During the years 2015 and 2014 The Company's made transactions
with related party. (Notes 29)
431
25
2015
2.937
21
2014
314
8.890 7.814
884 (92)
25.
Selama tahun 2015 dan 2014 Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak
berelasi. (Catatan 29)
46
1.061
1.175
576
41
399
3.039
8
10.172
669
4.764
2015
19
-
4.745
25
25.
9
240
52
60
145
270
356
27.
(430)
26.
239
309
2015
145
2.257
27.
277
941
-
378
665
9
28
42
10
3.561
26.
3.735
-
Post-employment benefit (Note 17)
2014
56
Pendapatan penghapusan Utang bunga dari Pinnacle Company Limited
(transaksi dengan pihak berelasi) sejumlah US$ 3.039. (Catatan 15)
3.006
45
-
1.697
33
55
(17)
Waiver interest income from Pinnacle Company Limited (Related
Party transaction) amounted US$ 3.039. (Note 15)
50
30
23
615
3.056
2014
3.760
64
Page 67
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
Laba (rugi) bersih untuk perhitungan laba Net profit (loss) for computation
per saham dasar of basic earnings per share
Weighted average number of ordinary
Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa shares for computation of basic
untuk perhitungan laba per saham dasar earnings per share
Efek berpotensi saham biasa yang Potential scurities of dilutive
dilutif waran common shares
Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa Weighted average number of ordinary
dan efek berpotensi saham biasa
yang dilutif untuk perhitungan laba ordinary shares for computation of
per saham dilusian dilutive earnings per share
TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
a. Sifat pihak berelasi a. Nature of relationships
Perusahaan yang berelasi/
Related parties Company
Pinnacle Company Limited
DP Marketing International (MCO) Limited
Pacific Pulp and Panel Limited
PT Pec Tech Services Indonesia
PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Asia Kimindo Prima
PT Riau Andalan Pulp and Paper
Pec-Tech Limited
PT Pec-Tech Indonesia
Forindo Private Limited
Averis Sdn.,Bhd.
PT Gunung Melayu
PT Hari Sawit Jaya
PT Indo Sepadan Jaya
PT Asianagro Lestari
PT Saudara Sejati Luhur
PT Supra Matra Abadi
PT Nusa Pusaka Kencana
PT Esensindo Cipta Cemerlang
PT PIR Hutani Lestari
Afiliasi/Affiliate
Pembelian material/Purchases
Transactions
2014
Pembelian material/Purchases
Nature of relationship
Afiliasi/Affiliate Pembelian material/Purchases
29.
1.388.883.283
(2.752)
Pinjaman/Loans
Pemakaian jasa/Services
Pembelian material/Purchases
Pembelian material,jasa/
Pembelian material/Purchases
Purchases, services
Pemakaian jasa/Services
Pembelian material/Purchases
Afiliasi/Affiliate
Afiliasi/Affiliate
Pemakaian jasa/Services
Pembelian material,jasa/
Pemakaian jasa/Services
Pemakaian jasa/Services
Purchases, services
Pengadaan kayu eucalyptus/
as the Company
Afiliasi/Affiliate
Afiliasi/Affiliate
manajemen yang sama/
Afiliasi/Affiliate
Pemakaian jasa/Services
Same management
Perusahaan dalam
Afiliasi/Affiliate
Supply of eucalyptus
Sifat hubungan/
Stockholder
mayoritas/Major
Sifat transaksi/
Pemegang saham
Pembelian material/Purchases
Afiliasi/Affiliate
Pembelian material/Purchases
1.406.922.560 1.406.922.560
Afiliasi/Affiliate
1.575
shares and scurities of potentially dilutive
Afiliasi/Affiliate
18.039.277
2015
Penjualan/Sales
1.388.576.166
Afiliasi/Affiliate
Pembelian material/Purchases
28.
29.
Afiliasi/Affiliate
Afiliasi/Affiliate
Afiliasi/Affiliate
The computation of basic and diluted earnings per share is
based on the following data:
Afiliasi/Affiliate
Afiliasi/Affiliate
18.346.394
Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham
dasar:
28.
Afiliasi/Affiliate
65
Page 68
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan
b. Transaksi pihak berelasi b. Transaction with related parties
Aset Assets
Piutang Lain-lain (Catatan 5) Other Receivables (Note 5)
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Riau Andalan Pulp and Paper PT Riau Andalan Pulp and Paper
PT Asia Kimindo Prima PT Asia Kimindo Prima
PT Asianagro Lestari PT Asianagro Lestari
Uang muka (Catatan 7) Advances Payments (Note 7)
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
Aset tidak lancar lainnya (Catatan 11) Other non-current assets (Note 11)
PT PIR Hutani Lestari PT PIR Hutani Lestari
Jumlah aset Total assets
Persentase terhadap jumlah aset Percentage to total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha (Catatan 12) Trade payables (Note 12)
Averis Sdn., Bhd. Averis Sdn., Bhd.
Pacific Pulp and Panel Limited Pacific Pulp and Panel Limited
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Asia Kimindo Prima PT Asia Kimindo Prima
Forindo Private Limited Forindo Private Limited
PT Gunung Melayu PT Gunung Melayu
PT Hari Sawit Jaya PT Hari Sawit Jaya
PT Riau Andalan Pulp and Paper PT Riau Andalan Pulp and Paper
PT Asianagro Lestari PT Asianagro Lestari
PT Saudara Sejati Luhur PT Saudara Sejati Luhur
PT Supra Matra Abadi PT Supra Matra Abadi
Pendapatan diterima dimuka (Catatan 13) Revenue received in advance (Note 13)
DP Marketing International (MCO) Limited
Utang pihak berelasi (Catatan 15) Due to related parties (Note 15)
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
Pinjaman jangka panjang (Catatan 16) Long-term loans (Note 16)
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
Jumlah liabilitas Total liabilities
Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage to total liabilities
828
22
-
11.922
12.593
149.545
29. 29.
23.431
12.593
33.521
140.540
101.555
7.402
2015
In the normal course of business, the Company entered
into certain transactions with related parties. The following
are the accounts involving balances and transactions with
related parties.
6
11
2014
6.863
1
6
-
564
49
457
7.383
2,42%
2015
2,21%
7.983
7
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu
dengan pihak berelasi. Berikut ini adalah saldo dan transaksi dengan
pihak berelasi.
11.922
71,63% 69,32%
29
171
2014
101.555
1.875
25
13
3.632
-
150
301
2
170 48
14
348
161 218
2.188
DP Marketing International (MCO) Limited
22
- 757
- 40
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES - Continued
66
Page 69
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan
b. Transaksi pihak berelasi - Lanjutan b. Transaction with related parties - Continued
Penjualan (Catatan 23) Sales (Note 23)
DP Marketing International (MCO) Limited
Jumlah penjualan Total sales
Persentase terhadap jumlah penjualan Percentage to total sales
Beban pokok penjualan (Catatan 24) Cost of goods sold (Note 24)
Forindo Private Limited Forindo Private Limited
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
PT Asia Kimindo Prima PT Asia Kimindo Prima
PT Riau Andalan Pulp and Paper PT Riau Andalan Pulp and Paper
PT PIR Hutani Lestari PT PIR Hutani Lestari
PT Pec-Tech Services Indonesia PT Pec-Tech Services Indonesia
PT Gunung Melayu PT Gunung Melayu
PT Hari Sawit Jaya PT Hari Sawit Jaya
PT Indo Sepadan Jaya PT Indo Sepadan Jaya
PT Asianagro Lestari PT Asianagro Lestari
PT Saudara Sejati Luhur PT Saudara Sejati Luhur
PT Supra Matra Abadi PT Supra Matra Abadi
PT Nusa Pusaka Kencana PT Nusa Pusaka Kencana
PT Esensindo Cipta Cemerlang PT Esensindo Cipta Cemerlang
Jumlah beban pokok penjualan Total cost of good sold
Persentase terhadap jumlah beban Percentage to total cost of
pokok penjualan goods sold
Beban penjualan (Catatan 25) Selling expenses (Note 25)
PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Berkatnugraha Sinarlestari
DP Marketing International (MCO) Limited DP Marketing International (MCO) Limited
Persentase terhadap beban Beban penjualan Percentage to total Selling expenses
Beban umum dan administrasi (Catatan 25) General and administrative expenses (Note 25)
Averis Sdn.,Bhd. Averis Sdn.,Bhd.
Forindo Private Limited Forindo Private Limited
Persentase terhadap beban umum dan Percentage to total general and
administrasi administrative expenses
63,88%
96.421
1.980
4,67%
5.952
1.980
-
117
1.506
-
41
5
306
4
192
998
12,77%
64,80%
1.289
1.446
6,95%
828
129
9
20
7
1.081
16,66%
674
4.273
60 -
1.172
1.593
134
1.478
22
66
588
112
-
620
109.193 96.421
271
1.524
100,00%
1.481
100,00%
170
76
16
DP Marketing International (MCO) Limited
109.193
160
29. 29. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES - Continued
67
Page 70
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan
b. Transaksi pihak berelasi - Lanjutan b. Transaction with related parties - Continued
Beban bunga dan beban pendanaan Interest expense and other financial
Lainnya (Catatan 26) charges (Notes 26)
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
Persentase terhadap beban bunga dan Percentage to total interest expense and
beban pendanaan lainnya other financial charges
Pendapatan lain-lain - bersih (Catatan 27) Other income - net (Note 27)
Pinnacle Company Limited Pinnacle Company Limited
Persentase terhadap pendapatan lain - Percentage to total other net
lain bersih
Cakupan dan kompensasi manajemen kunci Coverage and key management compensation
Imbalan kerja jangka Short-term employee
pendek benefits
Imbalan kerja jangka Long-term employee
panjang benefits
% terhadap pendapatan % of revenue
29.
2015
99,34%99,59%
4.745
Key management personnel of the company are the Boards of
Commissioners and Directors (see Note 1).
369
Directors
Direksi/
2014
2
364
Board of Board of
91
Board of
-
4.745
29.
2014
Commissioners Commissioners
Board of
2015
Dewan Komisaris/
3.735
-
Direksi/ Dewan Komisaris/
85,35%
3.735
3.039
Jumlah imbalan kerja personel Manajemen kunci adalah sebagai berikut:
Personel manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan
Direksi (lihat Catatan 1).
Directors
77
8 2
75
8
0,34%0,10%
372 377
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mengadakan transaksi dengan pihak
berelasi, seperti, transaksi penjualan, pembelian dan transaksi lainnya
dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan transaksi yang dilakukan
dengan pihak ketiga.
0,07%0,39%
In ordinary course of business, the Company entered into
transactions with related parties such as sales and purchases
transactions and other transactions with the same terms and
conditions as those conducted with third parties.
93
3.039
Total employee benefits of the key Management personnel are
as follows:
0,00%
TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES - Continued
68
Page 71
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
INFORMASI SEGMEN SEGMENT INFORMATION
Country Destinations
China
Bangladesh
South Korea
Vietnam
India
Taiwan
United Arab Emirate
Mesir Egypt
Lebanon Lebanon
Jumlah Total
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
319
267
6.167
Taiwan
30.
96.421
Negara Tujuan
The chief operating decision-maker is the Board of Directors.
The Board of Directors review the Company's internal
reporting in order to assess performance and allocate
resources. Management has determinted the operating
segment based on these reports. The Board of Directors
considers the business from the return of invested capital
perpectives. Total assets are managed on a central bisnis and
are not allocated. The Company operated and manages the
business in a single segment which is pulp production (Note
23).
66.691
-
-
Pembuat keputusan operasional adalah Direksi. Direksi melakukan
penelaahan terhadap pelaporan internal Perseroan untuk menilai kinerja dan
mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen
berdasarkan laporan ini. Direksi mempertimbangkan bisnis dari sudut
pandang imbal hasil dari modal yang di investasikan. Total aset di kelola
secara tersentralisasi dan tidak di alokasikan. Perseroan mengoperasikan
dan mengelola bisnis dalam satu segmen yang memproduksi bubur kertas
(pulp) (Catatan 23).
8.806
Bangladesh
Berikut ini adalah informasi Negara tujuan penjualan Perusahaan :
2015 2014
16.128
109.193
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual
future cash flows of a financial instrument will be affected due
to changes in market interest rates.
-
China
5.180
3.794
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki
Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan
risiko likuiditas. Manajemen mereview dan menyetujui kebijakan untuk
mengelola setiap risiko seperti dibawah:
-
Uni Emirat Arab -
1.841
Vietnam -
96.421
Korea Selatan
India
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan mengelola beban
bunga dengan mengevaluasi tingkat tren pasar. Manajemen juga melakukan
penilaian antara suku bunga yang ditawarkan oleh bank untuk mendapatkan
tingkat bunga yang paling menguntungkan sebelum mengambil keputusan
apapun dalam kaitannya dengan penempatan tersebut.
To minimize interest rate risk, the Company manages interest
cost by evaluating market rate trends. Management also
conducts assessments among interest rates offered by banks to
obtain the most favorable interest rate before takes any
decision in relation to its placements.
Perusahaan secara teratur menyiapkan proyeksi arus kas untuk memantau
pembayaran pinjaman jangka panjang.
-
-
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas
kontraktual masa depan dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh
akibat perubahan tingkat suku bunga pasar.
31.
30.
31.
The main risks arising from the Company’s financial
instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit
risk and liquidity risk. The Management reviews and agrees
policies for managing each of these risks and they are
summarized below:
The following table shows Country destination of the
company's sales :
The Company regularly prepares cash flows projection in
order to monitor the payment of long-term loans.
69
Page 72
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Non Interest
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek Short term investment
Piutang lain-lain Other receivables
- Pihak berelasi Related parties
- Pihak ketiga Third parties
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets
- Simpanan jaminan Security deposits
- Deposito Berjangka Time Deposit
Jumah Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha Trade payables
- Pihak berelasi Related parties
- Pihak ketiga Third parties
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
- Pihak Berelasi Related parties-
Utang lain-lain Other payables
Biaya masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long - term loans
Jumlah Total
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek Short term investment
Piutang lain-lain Other receivables
- Pihak berelasi Related parties
- Pihak ketiga Third parties
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets
- Simpanan jaminan Security deposits
- Deposito berjangka Time deposit
Jumlah Total
Non Interest
Mengambang/
-
-
84.017
-
17.538
-
-
5.916
Fixed Rate
-
-
-
2015
Bunga Tetap/ Tanpa Bunga/
Berikut ini merupakan aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang
dipengaruhi tingkat suku bunga :
11
-
-
-
-
-
- -
-
-
-
-
-
84.017
17.538
TotalFloating Rate
Bunga
The following table shows the Company's financial assets and
liabilities which are exposed to interest rate risk:
830
Jumlah/
-
-
35
63 63
684
37
5.927
35
-
-
Mengambang/
684
6.910 6.080
164
-
164 -
10.990
5.344
33.521 33.521
1.875 1.875
6.376
10.990
172.254
12.593
101.555
5.344
12.593
6.376
70.699
-
-
-
Floating Rate
- 199
-
Bunga Tetap/
6.059
-
17 - -
6.071
Fixed Rate
Bunga
38
Tanpa Bunga/
38
-
2014
12
-
38
6.258
199
322 322
6.685
-
17
427
38
Total
37
31. 32.
Jumlah/
70
Page 73
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha Trade payables
- Pihak berelasi Related parties
- Pihak ketiga Third parties
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
- Pihak Berelasi Related parties-
- Pihak Ketiga Third parties -
Utang lain-lain Other payables
Biaya masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long - term loans
Jumlah Total
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Aset Assets
Kas dan setara kas (IDR) Cash and cash equivalents (IDR)
Investasi jangka pendek (IDR) Short term investments (IDR)
Piutang lain-lain (IDR) Other receivables (IDR)
Jumlah Total
Tanpa Bunga/
-
31.
10.300.014
352
35
747
326
Non Interest
The following table shows the Company’s foreign currency
denominated monetary assets and liabilities:
-
101.555
62.884
-
-
-
-
1.134
Mengambang/
-
Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas moneter Perusahaan dalam
mata uang asing:
000
Currency
465.087
4.849.681
US$US$
333
42
7.095
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or
future contractual cash flows of a financial instrument will
fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The
Company’s operations trade largely in their functional
currency, and therefore translation exposure arising in
debtors and creditors are not significant. Such exposure arises
when the transaction is denominated in currencies other than
the presentation currency of the operating unit or the
counterparty.
11.922
5.986
11.922
5.986
697
-
17.538 84.017
17.538
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual
masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat
perubahan nilai tukar. Kegiatan operasi perdagangan Perusahaan sebagian
besar dalam mata uang fungsional mereka, oleh karena itu timbul
penjabaran eksposur dalam debitur dan kreditur yang tidak signifikan.
Seperti pemaparan ketika transaksi dalam mata uang selain mata uang
fungsional dari unit operasi atau pihak lawan.
Mata uang/
-
84.017
2015
Mata uang/
2014
7.095
10.776
-
164.439
Manajemen secara berkala mereview risiko nilai tukar.
Bunga
Floating Rate
-
32.
Bunga Tetap/
Total
-
Fixed Rate
42
23.431 23.431
-
3.632 - 3.632
-
4.148.203
38 467.361
000
4.054.707
Currency
Jumlah/
10.776
2014
The Management regularly reviews its foreign currency
exposure.
71
Page 74
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Account payables
IDR IDR
EUR EUR
SGD SGD
AUD AUD
Utang lain-lain Other payables
IDR IDR
SGD SGD
Biaya yang masih harus Accrued expenses
dibayar
IDR IDR
SGD SGD
EURO EURO
Jumlah Total
Liabilitas bersih Net liabilities
Rupiah (IDR) Indonesian Rupiah (IDR)
Dollar Singapura (SGD) Singapore Dollar (SGD)
Euro (EUR) Euro (EUR)
Dollar Australia (AUD) Australian Dollar (AUD)
Risiko Kredit Credit Risk
15.380.122
3.387
-
386
58
-
82
353
1,216501
Aset dan liabilitas moneter yang dimiliki dalam mata uang selain Dollar
Amerika Serikat per tanggal 31 Desember 2015 telah disajikan dengan
menggunakan kurs tengah pada tanggal 4 Maret 2016 (tanggal penyelesaian
laporan keuangan), dan menghasilkan liabilitas bersih dalam mata uang
selain Dollar Amerika Serikat menjadi US$ 14.676 atau naik sebesar US$
659.
10.187
3
0,000072
11
2
1,094051
0,757404
9
4
-
14.363
15.151
Perusahaan memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari investasi
jangka pendek, simpanan di bank, piutang usaha, piutang lain-lain, dan aset
tidak lancar lainnya.
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian
yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi
liabilitas kontraktualnya. Transaksi Perusahaan dilakukan dengan pelanggan
yang memiliki kredibilitas.
0,735751 0,729551
Credit risk is the risk that the Company will incur a loss
arising from the customers or counterparties’ failure to
fulfill their contractual obligations. The Company deals with
creditworthy customers.
Had the assets and liabilities denominated in currencies other
than US dollars as of December 31, 2015 been reflected using
the above middle rates of exchange as of March 4, 2016 (date
of completion of financial statements), the net liabilities
denominated in currencies other than US dollars, would have
been US$ 14.676 or an increase of US$ 659.
The conversion rates used as of December 31, 2015 and 2014
are as follows:
Kurs konversi yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014
adalah sebagai berikut:
0,706864
14.017
7
Dec 31, 2014
0,000076
0,720618
0,000080
3
15.060
-
51.243.138 4.119
-
102
8.551
135
46.723.137
1.115
140.524.859
246
10
1.978
- 7
24.611.516
Mata uang/
300
0,821401
Dec 31, 2015
106.371.224
1,092402
March 4, 2016
5
2015 2014
Mata uang/
Currency
The Company is exposed to credit risk primarily from short-
term investments, deposits in banks, trade receivables, other
receivables, and other non-current assets.
31. 32.
Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas moneter Perusahaan dalam
mata uang asing: (Lanjutan)
The following table shows the Company’s foreign currency
denominated monetary assets and liabilities: (Continued)
Currency
000 US$ 000 US$
72
Page 75
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Risiko Kredit - Lanjutan Credit Risk - Continued
Tersedia untuk dijual - Investasi Available-for-sale - Short term
jangka pendek investment
Pinjaman dan piutang Loans and receivables
Simpanan di Bank Deposit in Bank
Piutang lain-lain Other receivables
Aset tidak lancar lainnya - Other non-current assets –
Simpanan jaminan Security deposits
Deposito Berjangka Time Deposit
Jumlah Total
Risiko Likiuditas Liquidity Risk
31.
35
5.916
6.673
2014
Manajemen yakin terhadap kemampuan untuk mengendalikan dan menjaga
eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimal. Tabel di bawah ini
menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit Perusahaan per 31
Desember 2015 dan 2014:
31.
Management is confident in its ability to control and sustain
minimal exposure of credit risk. The table below shows the
Company’s maximum exposures related to credit risk as of
December 31, 2015 and 2014:
Terdapat kebijakan untuk memastikan keseluruhan penjualan produk
dilakukan kepada pelanggan dengan riwayat kredit yang baik (saat ini
sebagian besar penjualan perusahaan dilakukan kepada pihak berelasi
dengan pembayaran dimuka) dan tidak terdapat konsentrasi risiko kredit
yang signifikan terkait dengan piutang usaha.
It has policies in place to ensure that wholesale sales of
products are made to customers with an appropriate credit
history (currently the majority of sales made to related parties
with the upfront payment) and there are no significant
concentrations of credit risk associated with accounts
receivable.
37 38
164
38
199
6.899
Risiko likuiditas timbul dalam keadaan dimana Perusahaan mengalami
kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Manajemen risiko
likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Perusahaan
mengelola risiko likuiditas dengan mengawasi arus kas aktual dan proyeksi
secara terus menerus dan mengawasi profil tanggal jatuh tempo aset dan
liabilitas keuangan
2015
339
Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo liabilitas keuangan
Perusahaan dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuh tempo
kontraktual untuk semua liabilitas keuangan dimana jatuh tempo
kontraktual sangat penting untuk pemahaman terhadap arus kas. Jumlah
yang diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak
terdiskonto (termasuk pembayaran pokok dan bunga).
The following table analyse the Company’s financial liabilities
into relevant maturity groupings based on their contractual
maturities for all financial liabilities which the contractual
maturities are essential for an understanding of the timing of
the cash flows. The amounts disclosed in the table are the
contractual undiscounted cash flows (including principal and
interest payment).
Perusahaan memonitor proyeksi persyaratan likuiditas untuk memastikan
bahwa Perusahaan memiliki saldo kecukupan kas untuk memenuhi
keperluan operasi serta menjaga kecukupan dalam fasilitas pinjaman yang
belum ditarik sepanjang waktu sehingga Perusahaan memenuhi semua batas
atau persyaratan fasilitas pinjaman.
The Company monitors forecasts of the liquidity requirements
to ensure that the Company has sufficient cash to meet
operational needs while maintaining sufficient headroom on
its undrawn committed borrowing facilities at all times so that
the Company does not breach the borrowing limits or
covenants on any of its borrowing facilities.
Liquidity risk arises in situations where the company has
difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk
management implies maintaining sufficient cash and cash
equivalents. The Company manages liquidity risk by
continuously monitoring forecast and actual cash flows and
monitor the maturity profiles of financial assets and liabilities.
747
6.059
73
Page 76
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Risiko Likiuditas - Lanjutan Liquidity Risk - Continued
<= 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ > 2 tahun/
Utang usaha Trade payables
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
Utang lain-lain Other payables
Biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long - term loans
Jumlah Total
<= 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ > 2 tahun/ Jumlah/
Utang usaha ` Trade payables
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
Utang lain-lain Other payables
Biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long - term loans
Jumlah Total
Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments
a a
b b
c c
-
-
year
200.372
Contractual
cash flows
-
year
Level 3
Input for assets or liabilities that are not based on
observable market data (unobservable inputs).
164.439
101.555
-
-
-
114.148
31.31.
2015
12.593
6.376
129.673
7.095
5.986
Level 1
Quoted price (unadjusted) in active markets for identical
assets or liabilities.
23.473
11.922
134.418
23.473
5.986
197.302
172.254
Total
2014
-
58.106
14.408
Arus Kas
Kontraktual/
14.408
year
PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas
pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
PSAK 68, “Fair value measurement” requires disclosure of
fair value measurements by level of the following fair value
measurement hierarchy:
-
-
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan
pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.
12.593
5.344
Tingkat 3
Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar
yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi).
-
Tingkat 2
Input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada tingkat 1
yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung
(yaitu sebagai suatu harga) atau secara tidak langsung (sebagai turunan
dari harga).
Level 2
Input other than quoted prices included within level 1 that
are observable for assets and liabilities, either directly
(that is, as a price) or indirectly (derived from price).
The fair value of financial assets and financial liabilities must
be estimated for recognition and measurement or for
disclosure purposes.
-
-
11.922
101.555
7.095
5.344
12.865
5.344
Jumlah/
- -
Arus Kas
Kontraktual/
Tingkat 1
Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dari pasar aktif untuk aset atau
liabilitas yang identik.
-
50.962
101.555 101.555
11.922
12.593
14.408
year
- 6.376 -
33.521
Total
-
-
7.095
5.986
-
-
-
12.865
year
-
12.865
33.521
6.376
year
33.521
Contractual
cash flows
-
-
113.477 -
23.473
74
Page 77
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek Short term investment
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi Related parties
Pihak ketiga Third parties
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets
Simpanan jaminan Security deposits
Deposito Berjangka Time Deposit
Jumlah Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilitites
Utang usaha Trade payables
Pihak berelasi Related parties
Pihak ketiga Third parties
Pendapatan diterima dimuka Revenue received in advance
- Pihak Berelasi Related parties-
- Pihak Ketiga Third parties -
Utang lain-lain Other payables
Biaya masih harus dibayar Accrued expenses
Utang pihak berelasi Due to related parties
Pinjaman jangka panjang Long - term loans
Jumlah Total
322
6.685
5.986
38
11.922
199
7.095
42
38
10.776
164.439
7.095
5.986 5.344
63 17
31. 31.
5.927
101.555
6.376
The following table sets out the carrying values and estimated
fair values of financial instruments as of December 31, 2015
and 2014:
35
42 -
164
3.632
6.376
11.922 12.593
101.555 101.555
5.344
101.555
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif
ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut
menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan
seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input
signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini
termasuk dalam golongan tingkat 2.
172.254
2015
Nilai Tercatat/Carrying Value
38
5.927
322
38
3.632
Nilai Wajar/Fair Value
199
37
684
2014
6.071
35
10.990
6.685
6.071
17 63
1.875
6.910 6.910
37
1.875
10.776 10.990
164.439
2015
164
-
The quoted market price used for financial assets held by the
company is the current bid price, while financial liabilities use
ask price. These instruments are included in level 1.
The fair value of the financial assets and liabilities
approximates their carrying amount, as the impact of
discounting is not significant.
Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.
12.593
172.254
The fair value of financial instruments that are not traded in
an active market is determined using valuation techniques.
These valuation techniques maximise the use of observable
market data where it is available and rely as little as possible
on estimates. If all significant inputs required to fair value an
instrument are observable, the instrument is included in level
2.
33.521 23.431
Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat karena
dampak pendiskontoan yang tidak signifikan.
33.521 23.431
Kuotasi nilai pasar yang digunakan perusahaan untuk aset keuangan adalah
harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan
menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk
dalam tingkat 1.
The fair value of financial instruments traded in active
markets is based on quoted market prices at the reporting
date.
684
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari
instrumen keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:
2014
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif
ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan.
There were no transfers between levels 1 and 2 during the
period.
75
Page 78
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT - Continued
Nilai wajar instrumen keuangan - Lanjutan Fair value of financial instruments - Continued
- -
- -
Manajemen Resiko Permodalan Capital Risk Management
Jumlah Liabilitas Total Liabilities
Jumlah Ekuitas Total Equity
Rasio utang terhadap modal Debt-to-equity ratio
125.141
Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk
instrumen sejenis; dan
Other techniques, such as discounted cash flows analysis,
are used to determine fair value for the remaining others
financial instrument.
Konsistensi dengan entitas lain dalam industri, Perusahaan memonitor
modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan
membagi jumlah utang dengan total modal. Utang merupakan jumlah
liabilitas pada laporan posisi keuangan. Modal terdiri dari seluruh
komponen ekuitas yang ada sebagaimana jumlah dalam laporan posisi
keuangan.
2015
The debt-to-equity ratio as at December 31, 2015 and 2014
are as follows:
Specific valuation techniques used to value financial
instruments include:
If one or more of the significant inputs is not based on
observable market data, the instrument is included in level 3.
In order to maintain or adjust their capital structure, the
Company may adjust the amount of dividends paid to
stockholders, issue new shares or sell assets to reduce debt.
As at December 31, 2015, the Company still maintained its
strategy, to have maximum debt-to-equity ratio not exceeding
2:1
Tujuan Perusahaan mengelola permodalan adalah untuk melindungi
kemampuannya dalam mempertahankan kelangsungan usaha sehingga
Perusahaan dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan
manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya dan mempertahankan struktur
permodalan yang optimal untuk mengurangi biaya modal.
Tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan masih mempertahankan
strateginya yang diterapkan yaitu mempertahankan rasio Utang terhadap
modal maksimum sebesar 2:1
Consistent with other entities in the industry, the Company
monitors capital on the basis of its debt-to-equity ratio. This
ratio is calculated as debt divided by capital. Debt is
calculated as total liabilities as shown in the statements of
financial position. Total capital is stockholders' equity as
shown in the statements of financial position.
Rasio utang terhadap modal pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan
2014 adalah sebagai berikut:
The Company manages capital to safeguard its ability to
continue as a going concern in order to provide returns for
stockholders and benefit for other stakeholders and to
maintain an optimal capital structure to reduce the cost of
capital.
2 : 1 2
202.740
127.494
208.763
Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur permodalannya,
Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah deviden yang dibayar kepada
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk
mengurangi liabilitas.
2014
Teknik lain, seperti analisis arus kas diskontoan, digunakan untuk
menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.
: 1
Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam golongan
tingkat 3.
Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen
keuangan mencakup:
The use of quoted market prices or dealer quotes for
similar instruments; and
31. 31.
76
Page 79
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
I. Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting I. Critical accounting estimates and assumptions
Estimasi umur manfaat aset tetap Estimated useful life of fixed assets
Imbalan purna karya Post - employment benefit
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG
PENTING
Perusahaan melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat
ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis
dan perkembangan teknologi di masa depan.
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
JUDGEMENTS
Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas
perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang
telah disebutkan di atas.
Nilai kini liabilitas imbalan purna karya tergantung pada beberapa
faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa
asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya
(penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto. Perubahan
asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat imbalan purna karya.
Asumsi kunci liabilitas imbalan purna karya lainnya sebagian
ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.
The Company reviews periodically the estimated useful life of
fixed assets based on factors such as technical specification
and future technological developments.
Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir
periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian
yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan
tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan
tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam
mata uang dimana imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu
yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait.
The Company makes estimates and assumptions concerning
the future. The resulting accounting estimates will, by
definition, seldom equal with the related actual results. The
estimates and assumptions that have a significant risk of
causing a material adjustment to the carrying amounts of
assets and liabilities within the next 12 months are addressed
below.
Perusahaan membuat estimasi dan asumsi mengenai masa depan. Estimasi
akuntansi yang dihasilkan, menurut definisi, jarang yang sama dengan hasil
aktualnya. Estimasi dan asumsi yang secara signifikan berisiko
menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas
selama 12 bulan ke depan dipaparkan di bawah ini.
32.32.
Other key assumptions for post-employment benefit
obligations are based in part on current market conditions.
The Company determines the appropriate discount rate at the
end of each reporting period. This is the interest rate that
should be used to determine the present value of estimated
future cash outflows expected to be required to settle the
obligations. In determining the appropriate discount rate, the
Company considers the interest rates of government bonds
that are denominated in the currency in which the benefits will
be paid and that have terms to maturity approximating the
terms of the related post employment benefit obligation.
Future results of operations could be materially affected by
changes in these estimates brought about by changes in the
factors mentioned..
The present value of post-employment benefits obligations
depends on a number of factors that are determined on an
actuarial basis using a number of assumptions. The
assumptions used in determining the net cost (income) for
pensions include the discount rate. Any changes in these
assumptions will impact the carrying amount of post-
employment benefits obligations.
77
Page 80
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
INFORMASI ARUS KAS CASH FLOWS INFORMATION
Reklasifikasi beban bunga yang masih Reclassification of accrued expenses to
harus dibayar ke utang pihak berelasi due to related parties
Konversi tambahan modal disetor ke Conversion add capital
modal saham paid to capital stock
Penurunan nilai efek tersedia untuk Decrease in value of
dijual available-for-sale securities
Penghapusan utang pihak berelasi (bunga) Write-off due to related parties (interest)
Penambahan sumber daya kehutanan melalui Addition of forestry resources through
kapitalisasi biaya penyusutan capitalisation of depreciation expense
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Current liabilities
Liabilitas imbalan purna karya Post-employment benefit liability
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Equity
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)
atas imbalan purna karya on post-employment benefit
Retained earnings (deficit)
Statement of financial position as of January 1, 2014 /
December 31, 2013 before and after restatement is as follows:
4.079
34.
(150)
Laporan posisi keuangan pada tanggal 1 Januari 2014 / 31 Desember 2013
sebelum dan setelah disajikan kembali adalah sebagai berikut :
599 3.480
Disajikan
sebelumnya /
As previously stated
The Company applied PSAK 24 (Revised 2013) retrospectively
in accordance with the transitional provisions set out in the
revised standard. The opening statement of financial position
of the earliest comparative period presented (January 1, 2014
/ December 31, 2013) and the comparative figures have been
accordingly restated, in connection with the adoption of the
PSAK 24 (Revised 2013) "Employee Benefits" is effective
January 1, 2015, as follows;
RESTATEMENT ON THE FINANCIAL STATEMENTS
Saldo laba (rugi)
33. 33.
2015
2.805
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas sebagai berikut:
33.503
(563.792)
3.039 -
(3)
35
Liabilitas jangka panjang
150 (563.942)
1.044
(1)
1.436
3.710
34.
33.653
-
Ekuitas
Perusahaan menerapkan PSAK 24 (Revisi 2013) secara retrospektif dengan
beberapa ketentuan transisi yang ditetapkan dalam standar yang direvisi.
Laporan posisi keuangan awal dari periode komparatif terdahulu (1 Januari
2014 / 31 Desember 2013) dan angka komparatif telah disajikan kembali,
sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) "Imbalan Kerja"
yang berlaku efektif 1 Januari 2015 tersebut, sebagai berikut;
1.001
2014
Transactions not affecting cash flows as follows:
Penyesuaian /
Adjustment As restated
(599) (599)
Setelah disajikan kembali
/
78
Page 81
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Current liabilities
Liabilitas imbalan purna karya Post-employment benefit liability
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Equity
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)
atas imbalan purna karya on post-employment benefit
Retained earnings (deficit)
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Beban usaha Operating expenses
Keuntungan (kerugian) kurs Gain (loss) on
mata uang asing - bersih foreign exchange - net
Pajak penghasilan Income tax
Tangguhan Deferred
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)
on post-employment benefit
Laba bersih per saham Earnings per share
(dalam dollar penuh) (in full amount)
- Dasar Basic -
- Dilusian Diluted -
IKATAN DAN LIABILITAS KONTIJENSI COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
atas imbalan purna karya
(11.964) 18 (11.946)
755
(986)
(387) (387)
(107)
89 844
-
12 (95)
4.879
As restated
Laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 sebelum dan
setelah disajikan kembali adalah sebagai berikut :
Statement of financial position as of December 31, 2014
before and after restatement is as follows:
Saldo laba (rugi) (562.486) 269 (562.217)
32.898 (239) 32.659
Ekuitas
- (986)
3.923 956
Sebagai bagian dari kepatuhannya yang berkelanjutan pada peraturan,
Perusahaan diwajibkan untuk menyerahkan laporan berkala kepada Badan
Pengendalian Dampak Lingkungan (Bapedal) mengenai pengelolaan limbah
(effluent disposal).
Liabilitas jangka panjang
35.35.
As part of its ongoing regulatory compliance, the Company is
required to file with Badan Pengendalian Dampak
Lingkungan (Bapedal), the Indonesian Government
Environmental Agency, regular reports on effluent disposal.
0,00105 0,00008
34. 34. RESTATEMENT ON THE FINANCIAL STATEMENTS -
Continued
0,00113
0,00104 0,00008 0,00112
Disajikan
sebelumnya / Setelah disajikan kembali
/As previously stated Penyesuaian /
Adjustment
79
Page 82
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
KELANGSUNGAN USAHA GOING CONCERN
1.
2.
3.
4.
KEJADIAN SETELAH PERIODE PELAPORAN POST ACCOUNTING PERIOD EVENTS
1. Perpajakan 1.
a. a.
b. b.
c. c.
d. d.
37. 37.
Manajemen perusahaan berkeyakinan bahwa dengan menerapkan langkah-
langkah tersebut diatas, perusahaan dapat mempertahankan kelangsungan
usahanya disertai dengan dukungan keuangan yang terus menerus dari
pemegang saham pengendali perusahaan serta pencapaian kinerja
keuangannya.
Memperbaiki kualitas bubur kertas untuk meningkatkan penjualan.
Meningkatkan MAI (Mean Annual Increment) untuk penanaman
dengan memperkenalkan cara-cara terbaik.
The Company's financial statements has been prepared
assuming that the company will continue to act as a going
concern. Up to December 31, 2015, the company's has
experienced nett accumulated losses amount of US$
(564.969).
The company's management believes that with the
implementation of the above measures, the company is able to
sustain as a going concern coupled with the continuous
financial support from the company's major shareholders, as
well as the achievement of better financial performance in the
years to come.
Meningkatkan efisiensi biaya dalam operasional termasuk investasi
teknologi terbaru.
Meningkatkan volume produksi dengan investasi peralatan yang
berkapasitas lebih besar.
1.
Laporan keuangan Perusahaan disusun dengan anggapan bahwa perusahaan
akan melanjutkan usahanya secara berkesinambungan. Sampai dengan 31
Desember 2015, Perusahaan mengalami akumulasi kerugian bersih sebesar
US$ (564.969).
Menghadapi kondisi tersebut, manajemen perusahaan telah menyusun
rencana untuk meningkatkan dan memperbaiki kinerja perusahaan, dengan
melakukan langkah-langkah sebagai berikut :
Due to above conditions, the company's management plan to
improved and enhance its performance, by undertaking of the
following actions :
Enhance pulp quality and specifications to achieve
higher sales.
36. 36.
Taxation
4. Increase production volume by investing in higher
capacity equipment.
2.
3. Increase MAI (Mean Annual Increment) for planting
by introducing best pratices.
Improve cost efficiency in its operations including
investment in state-of-the-art technology.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa pajak
Desember 2014 No.00048/107/14/054/16 tanggal 26 Januari
2016. Perusahaan masih harus membayar sebesar US$ 1.
STP VAT period of December 2014 No.
00048/107/14/054/16 dated January 26, 2016. The
Company has to pay tax bill for amounting to US$ 1.
Pada tanggal 4 Januari 2016 perusahaan mengajukan keberatan
atas SKPLB No. 00028/407/14/054/15, tanggal 23 Oktober 2015
masa pajak September 2014.
On February 16, 2016 The company had filed an
objection to DJP on SKPLB No.
00032/407/14/054/15, dated November 24, 2015 for
period October 2014.
Pada tanggal 16 Februari 2016 perusahaan mengajukan keberatan
atas SKPLB No. 00032/407/14/054/15, tanggal 24 Nopember
2015 masa pajak Oktober 2014.
Tahun Pajak 2014 2014 fiscal Year
SKPLB No. 00007/407/14/054/16, tanggal 26 Januari 2016 masa
pajak Desember 2014 sebesar US$ 489.
SKPLB No. 00007/407/14/054/16, dated January 26,
2016 for period December 2014 amounted of US$
489.
On January 4, 2016 The company had filed an
objection to DJP on SKPLB No. 00028/407/14/054/15,
dated October 23, 2015 for period September 2014.
80
Page 83
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 DECEMBER 31, 2015 AND 2014
(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham) (In thousands of US Dollars, except for share data)
PT TOBA PULP LESTARI Tbk
KEJADIAN SETELAH PERIODE PELAPORAN - Lanjutan
1. Perpajakan - Lanjutan. 1.
a. a.
b. b.
2. 2.
POST ACCOUNTING PERIOD EVENTS - Continued
STP VAT period of January 2015 No.
00024/107/15/054/16 dated February 12, 2016. The
Company has to pay tax bill for amounting to US$ 4.
Revaluasi Aset Tetap Fixed Assets Revaluation
Pada 26 Januari 2016, Perusahaan memperoleh persetujuan dari
Direktorat Jenderal Pajak atas penilaian kembali aktiva tetap untuk
tujuan perpajakan bagi permohonan yang diajukan pada tahun 2015
dan 2016, sesuai dengan Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak
No.: 330/WPJ.07/2016. dengan jumlah Pajak Rp 81.330.742,- atau
US$ 5.826.
On January 26, 2016, the Company obtained approval
from the Director General of Tax on fixed assets
revaluation for tax purposes for the application submitted
in 2015 and 2016, in accordance with the Decree of the
Director General of Tax No .: 330/WPJ.07/2016. with the
amount of taxes Rp 81.330.742,- or US$ 5.826.
SKPLB No. 00002/407/15/054/16, tanggal 12 Februari 2016
masa pajak Januari 2015 sebesar US$ 331.
SKPLB No. 00002/407/15/054/16, dated February 12,
2016 for period January 2015 amounted of US$ 331.
Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Pertambahan Nilai masa pajak
Januari 2015 No.00024/107/15/054/16 tanggal 12 Februari 2016.
Perusahaan masih harus membayar sebesar US$ 4.
2015 fiscal YearTahun Pajak 2015
37. 37.
Taxation - Continued.
81