PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. ( ó) meruju...Halaman 1 dari 8 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk. Sampoerna Strategic Square North Tower 7th Floor, Jalan Jend. Sudirman Kav.45-46,

Halaman 1 dari 8

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk. Sampoerna Strategic Square North Tower 7th Floor, Jalan Jend. Sudirman Kav.45-46, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930 T. (62-21) 252 1698 F. (62-21) 252 1308 www.tpsfood.id

No.: 165/TPSF-IDX/CORSEC/cc/X/20 Jakarta, 2 Oktober 2020 Kepada: PT Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Menara I Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 U.p. Yth.: Bapak I Gede Nyoman Yetna

Direktur Penilaian Perusahaan Bapak Adi Pratomo Aryanto Kepala Divisi Penilaian Perusahaan 1

Perihal: Laporan Hasil Paparan Publik (Public Expose) Tahunan PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.

Dengan hormat, PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. (“Perseroan”) merujuk kepada: (i) Surat Perseroan No.: 126/Corsec-TPSF/IX/20, Perihal: Rencana Peyelenggaraan Public

Expose Tahunan, tertanggal 16 September 2020. (ii) Surat Perseroan No.: 127/Corsec-TPSF/IX/20, Perihal: Rencana Peyelenggaraan Public

Expose Tahunan, tertanggal 16 September 2020 (Koreksi). (iii) Surat Perseroan No.: 130/Corsec-TPSF/IX/20, Perihal: Penyampaian Materi Public

Expose Tahunan, tertanggal 25 September 2020; dan (iv) Surat Perseroan No.: 137/Corsec-TPSF/IX/20, Perihal: Rencana Peyelenggaraan Public

Expose Tahunan, tertanggal 30 September 2020 (Koreksi).

Melalui surat ini menyampaikan laporan hasil public expose tahunan Perseroan kepada PT Bursa Efek Indonesia (“IDX”) sebagai berikut: Hari/Tanggal Pelaksanaan

: Rabu, 30 September 2020

Waktu Pelaksanaan

: Pukul 16.30 s/d 17.30 WIB

Tempat Pelaksanaan

: Grand Duke Plus Meeting Room Lantai 17 Gedung Cyber 2 Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, No. 13, Jakarta Selatan

Peserta yang hadir secara virtual (tidak termasuk Manajemen Perseroan

: 28 (dua puluh delapan) orang

Halaman 2 dari 8


Pihak Manajemen Perseroan yang hadir

: Hengky Koestanto – Komisaris Utama Lim Aun Sung – Direktur Utama Charlie Dhungga – Direktur Ernest Alto – Direktur Nanang Rismadi - Direktur Michael H. Hadylaya – Corporate Secretary

Jalannya Paparan Publik Insidentil

: 1. Paparan Publik Tahunan dibuka oleh Corporate Secretary Perseroan yang bertindak sebagai moderator.

2. Paparan diawali dengan penjelasan agenda Paparan Publik Tahunan Perseroan oleh Corporate Secretary.

3. Paparan Pertama yakni Paparan Kondisi Keuangan disampaikan oleh Bapak Ernest Alto menjelaskan mengenai ikhtisar kinerja Keuangan Perseroan per Juni 2020 yang berdampak dari hasil pelaksanaan PMTHMETD pada 9 Maret 2020 dan proforma Laporan Keuangan hasil dari pelaksanaan PMTHMETD dan HMETD yang akan datang.

4. Paparan Kedua dilanjutkan oleh Bapak Nanang Rismadi mengenai

Paparan Operasional dimana dijelaskan bahwa pandemi Covid19 berdampak pula bagi kondisi operasional Perseroan dan utilisasi operasional di kuartal kedua (Q2) 2020 namun utilisasi Perseroan semakin membaik di kuartal ketiga (Q3) 2020. Lebih lanjut, dijelaskan pula bahwa Perseroan menerapkan protokol kesehatan secara ketat sehingga tidak terdapat karyawan maupun pihak terkait yang terpapar Covid19. Selain itu Perseroan senantiasa meningkatkan kinerja dan efisiensi dalam segala bidang (biaya, material maupun losgistik) dan memastikan pasokan dan supply produk di pasaran.

5. Paparan Ketiga mengenai Upaya Peningkatan Kinerja Perseroan

dibawakan oleh Bapak Lim Aun Seng mengenai organizational alignment, visual management, standardization, dan problem solving.

6. Paparan diakhiri dengan sesi tanya jawab yang dipandu oleh

moderator dan ditutup setelah tidak ada lagi pertanyaan dari peserta yang hadir. Adapun, seluruh pertanyaan yang diajukan oleh peserta yang hadir telah seluruhnya dijawab dan ditanggapi oleh Perseroan.

Pertanyaan & Jawaban

: Rinaldo Maharditama (Pribadi)

Meminta penjelasan mengenai perbedaan besaran nominal Private Placement dan Right Issue yang diajukan manajemen dan penjelasan mengenai tindakan yang akan diambil Perseroan untuk memperbaiki persepsi negatif Perseroan selama beberapa tahun terakhir.

Halaman 3 dari 8


Tanggapan Perseroan 1. Perseroan mengajukan pengeluaran sbanyak-banyaknya

6.000.000.000 saham dalam private placement dan sebanyak-banyaknya 1.500.000.000 saham untuk right issue untuk memperbaiki working capital, pembayaran hutang-hutang Bank maupun obligasi, serta untuk memperbaiki beberapa capex pada Group Perseroan yang keseluruhan hal-hal itu bisa mencapai total sebesar sekitar Rp3.000.000.000.000 (tiga triliun Rupiah).

2. Perseroan akan melunasi hutang-hutang bank serta telah membentuk good corporate governance (GCG), Komite Audit, Internal Audit, dan Komite Nominasi dan Remunerasi sebagai upaya untuk memperbaiki control internal dalam Perseroan.

Farid (Investor Daily)

Meminta konfirmasi mengenai kemungkinan adanya calon investor selain PT Pangan Sejahtera Investama (PASTI) dan PT Asta Aksara Sentosa yang akan menyerap saham baru hasil PMTHMETD mendatang.

Tanggapan Peseroan Perseroan melalui investor relation senantiasa melakukan komunikasi

dengan beberapa fund manager baik asing maupun lokal. Namun sampai dengan saat ini Perseroan masih belum menerima keputusan final dari fund manager tersebut. Apabila Perseroan telah menerima keputusan terakhir tersebut maka Perseroan akan membuat pengumuman sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Agung H. (Kontan)

Meminta penjelasan mengenai proyeksi pendapatan bersih dan bottom line Perseroan di tahun 2020 dan segmen Bisnis atau produk yang akan ditingkatkan.

Tanggapan Perseroan Sejak kuartal pertama (Q1), rata-rata penjualan Perseroan per bulan

mencapai sekitar 110M dengan pbt positif namun mengalami penurunan di kuartal kedua (Q2) sehingga pbt menjadi negatif. Adapun, Perseroan memiliki beban bunga sekitar 10M per bulan. Hal ini lah yang membuat Perseroan berencana untuk melakukan private placement secepatnya agar beban buga tersebut dapat berkurang secara signifikan sehingga pada tahun 2021 Perseroan dapat maju tanpa adanya beban bunga tersebut. Perseroan berharap di akhir tahun dapat mencapai angka penjualan seperti pada kuartal pertama (Q1). Namun dikarenakan pandemi Covid19 ini, maka diperlukan beberapa kebijakan di era new normal yang akan diambil oleh Perseroan dengan pertimbangan dari team sales dan marketing internal yang telah melakukan survey di lapangan.

Halaman 4 dari 8


Henry (Pribadi)

Meminta penjelasan mengenai hasil RUPS terkait dengan private

placement dan right issue. Tanggapan Perseroan Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari para pemegang saham

untuk melakukan private placement dan right issue. Oleh karena itu, Perseroan mengucapkan terima kasih kepada segenap pemegang saham, OJK, Bursa, dan pihak terkait yang telah mendukung Direksi dan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugasnya.

Irwan Setya Dharma (Pribadi)

1. Meminta penjelasan dari Perseroan mengenai target prosentase

untuk growth dan profit pada 2021 mendatang. 2. Memberiksan saran kepada Perseroan untuk mengeluarkan

banyak produk baru khususnya cooking food semacam indomie, karena market indonesia yang bgtu besar sehingga setidaknya bisa menjadi competitor seperti ICBP.

3. Meminta penjelasan Perseroan mengenai production products yang akan dikeluarkan di tahun depan.

4. Ada beberapa anak perusahaan AISA yang bukan di pangan seperti listrik, palm oils, dll. Adakah planning management untuk mengembangkan sektoral yang diluar pangan itu?

5. Memberiksan saran kepada Perseroan untuk mengeluarkan banyak produk baru khususnya cooking food semacam indomie, karena market indonesia yang bgtu besar sehingga setidaknya bisa menjadi competitor seperti ICBP.

Tanggapan Perseroan 1. Perseroan berharap untuk mendapatkan target yang lebih besar di

tahun 2021. Sampai dengan hari ini Perseroan masih belum memiliki gambaran yang jelas paling tidak sampai dengan akhir tahun 2020 dikarenakan pandemi Covid19 yang berpengaruh pada ekonomi global. Namun, Perseroan berupaya untuk menekan cost.

2. Perseroan menunggu kondisi stabil dan normal sebelum meluncurkan produk baru diikarenakan peluncuran produk baru tersebut akan berkaitan dengan cost.

3. Perseroan meluruskan bahwa AISA sudah tidak memiliki anak usaha yang bergerak di bidang palm oil karena sudah terdivestasi sejak lama. Saat ini hanya ada 1 (satu) anak usaha yang bergerak di luar bidang makanan, yaitu PT Patra Power Nusantara yang bergerak di bidang kelistrikan dimana listrik tersebut digunakan untuk keperluan internal saja.

Halaman 5 dari 8


M. Rimba Putra (Pribadi)

1. Meminta penjelasan dari Perseroan mengenai rencana Perseroan

untuk menghadapi competitive landscape di Consumer Goods, terutama menghadapi major player seperti ICBP dan UNVR?

2. Meminta penjelasan dari Perseroan terkait dengan penghapus bukuan, dan berkaitan dengan kerugian akibat piutang yang tidak dapat tertagih, apakah akan ada potensi recovery?

Tanggapan Perseroan 1. Pasar dan populasi di Indonesia yang sangat besar dianggap cukup

untuk Perseroan dan perusahaan kompetitor untuk bersama-sama melakukan bisnis di sector consumer goods. Perseroan akan memberikan produk terbaik dengan harga yang kompetitif pelanggan.

2. Memang sempat ada cadangan penghapusan piutang-piutang Perseroan. Apabila merujuk kepada Laporan Keuangan yang telah diaudit per Juni 2020, Perseroan telah mengajukan gugatan kepada beberapa distributor untuk melakukan pembayaran kepada Perseroan karena Perseroan baru dapat melengkapi dokumentasi dasar gugatan tersebut yang diperkirakan bernilai sekitar 300M.

portalinvestor.com

Meminta konfirmasi mengenai kapan Perseroan dapat membagikan

dividen. Tanggapan Perseroan Perseroan menjelaskan bahwa dikarenakan sampai dengan saat ini

Perseroan masih mengalami kerugian yang cukup besar maka kemungkinan pembagian dividen baru dapat dilakukan ≥ 5 (lima) tahun yang akan datang.

Dicky Akbar (Pribadi)

Meminta penjelasan dari Perseroan mengenai harga pelaksanaan right

issue dan tanggal cum-date. Tanggapan Perseroan Perseroan menjelaskan bahwa harga pelaksanaan right issue masih

belum ditentukan dikarenakan masih terdapat beberapa tahapan yang harus dilalui oleh Perseroan terkait dengan hal tersebut dan Perseroan akan menjalankannya sesuai peraturan yang berlaku.

Halaman 6 dari 8


Ria (Bisnis Indonesia)

Terkait penerbitan right issue dan private placement, apakah prospek

perseroan untuk kembali profit seperti dalam pubex terakhir yakni selama 10 tahun bisa diminimalisir?

Tanggapan Perseroan Berdasarkan Laporan Keuangan saat ini Perseroan masih mengalami

kerugian. Dari pelaksanaan private placement mendatang, Perseroan dapat melakukan saving bunga sekitar 10M. Namun, Perseroan masih mencari opsi yang lebih baik selain hanya melakukan saving bunga tersebut.

T.E.J.A

Berapa value perusahaan yg diharapkan untuk harga saham di tahun

2021? Tanggapan Perseroan Perseroan tidak dapat memberikan komentar karena hal ini bergantung

kepada demand and supply di pasar. Namun, management hanya dapat mengusahakan profit yang terbaik bagi Perseroan.

Monica Wareza (CNBC Indonesia)

Bagaimana fokus perusahaan ke depan? Apakah ada hanya akan di lini bisnis saat ini atau ada rencana pengembangan lainnya? Apakah ada penambahan produk baru?

Tanggapan Perseroan Key Focus Perseroan saat ini adalah pada produk-produk yang sudah

ada, yakni mie, bihun, snack seperti Taro, MieKremezz, dan Shorr. Dari Divisi RnD telah ada beberapa produk baru yang apabila di launching akan memerlukan investasi yang besar. Oleh karena itu, Perseroan akan menunggu stabil dan normal dan mengkaji kembali sebelum launching produk baru tersebut.

Henry:

1. Di harga berapa diputuskan untuk private placement dan right issue? Kapan akan dilaksanakan private placement dan right issue tersebut? Apakah semua alokasi private placement akan diserap FKS Group?

2. Apakah Perseroan melakukan pembelian bahan baku dari FKS Group? Jika ada berapa presentasi dari total pembelian bahan baku Perseroan?

Halaman 7 dari 8


Tanggapan Perseroan 1. Perseroan menjelaskan bahwa harga private placement telah

disampaikan dalam Keterbukaan Informasi, Rp.210,00 (dua ratus sepuluh Rupiah) per saham. Sementara itu, harga untuk pelaksanaan right issue masih belum ditentukan dan akan ditentukan dikemudian hari setelah mendapatkan persetujuan dari OJK. Lebih lanjut, berdasarkan yang dituliskan dalam Keterbukaan Informasi bahwa sampai dengan saat ini FKS Group diketahui baru akan menyerap total sekitar 950M.

2. Perseroan melakukan pembelian tepung terigu, tepung jagung, dan tepung beras dari FKS dengan harga yang wajar dan arms-length.

Farid Firdaus

Sampai saat ini berapa banyak perwakilan dari FKS Group yang

menduduki kursi komisaris dan direksi AISA? Tanggapan Perseroan Perseroan menjelaskan bahwa tidak ada perwakilan FKS yang

menduduki kursi Direksi maupun Dewan Komisaris pada Perseroan. Fatya

1. Setelah disetujui RUPS, kapan jadwal private placement dan

dengan belum ada keputusan dari calon investor lain sebagai standby buyer, apakah Perseroan masih akan mengeluarkan 6M saham dengan target dana 1,26T?

2. Tadi disebutkan fokus pelunasan utang sekitar 3T. Berapa persis nya utang yang akan dilunasi? Apakah dana nya dari right issue juga? Berapa target perolehan rights issue?

3. Apakah Perseroan akan mencari pinjaman baru lagi untuk refinancing?

4. Apakah ada asset yg berpotensi dijual untuk support pelunasan utang?

Tanggapan Perseroan 1. Perseroan masih dalam tahap diskusi dengan beberapa fund

managers. Untuk FKS Group sendiri, sampai dengan saat ini FKS Group diketahui baru akan menyerap total sekitar 950M dalam private placement ini. Dana private placement ini akan digunakan untuk pemabayaran hutang bank dan obligasi. Karena saat ini fokus Perseroan adalah pada bisnis dan operations.

2. Total hutang bank dan obligasi adalah sekitar 3T dimana jumlah yang akan di settle untuk obligasi dan hutang bank adalah sekitar 800M.

3. Sampai dengan saat ini tidak ada item yang perlu di refinancing. Berdasarkan kepada Laporan Keuangan, saat ini Perseroan masih

Halaman 8 dari 8


dalam tahap diskusi dengan Bank DBS untuk melakukan restrukturisasi sisa hutang. Perseroan tidak menutup kemungkinan untuk membangun relasi dengan beberapa bank dan kalaupun akan mengajukan pinjaman, Perseroan tidak akan mengambil dalam jumlah besar.

4. Sampai dengan saat ini, Perseroan tidak berencana untuk menjual aset untuk pelunasan hutang.

Demikian laporan atas hasil paparan publik (public expose) insidentil ini dapat disampaikan. Atas perhatian Bapak, Perseroan ucapkan terima kasih. Hormat Kami, PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. _________________________________________ Michael H. Hadylaya Corporate Secretary Lampiran:

1. Materi Public Expose 2. Daftar Hadir Peserta

PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. ( ó) meruju...Halaman 1 dari 8 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk. Sampoerna Strategic Square North Tower 7th Floor, Jalan Jend. Sudirman Kav.45-46,

Documents