PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK

Paraf : D1/ May 18, 2021 paraf:ParafParaf:

PT BUMI RESOURCES Tbk

DAN ENTITAS ANAK

Laporan Keuangan Konsolidasian

Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada

Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 serta

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1 Januari 2019/31 Desember 2018

PT BUMI RESOURCES Tbk

AND SUBSIDIARIES

Consolidated Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2020 and 2019 and

Consolidated Statement of Financial Position

January 1, 2019/December 31, 2018

PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

D1/ May 18, 2021 paraf:Paraf ParaParaf ::ParafParaf:

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 serta Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Januari 2019/31 Desember 2018

Consolidated Financial Statements For the Years Ended

December 31, 2020 and 2019 and Consolidated Statements of Financial Position

January 1, 2019/December 31, 2018 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

4

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6

Notes to the Consolidated Financial Statements

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these

consolidated financial statements.

Paraf : D1/ May 18, 2021 1 Paraf:

//

PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION Tanggal 31 Desember 2020, 2019 dan As of December 31, 2020, 2019 and 1 Januari 2019/31 Desember 2018 January 1, 2019/December 31, 2018 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

1 Jan 2019/

Catatan/ 2020 2019 *) Jan 1, 2019 *)

Notes USD USD USD

ASET ASSETS

Aset Lancar Current Assets

Kas dan Bank 5, 38, 39 56,142,271 44,650,916 88,528,723 Cash on Hand and in Banks

Kas di Bank yang Dibatasi

Penggunaannya 6, 38, 39 11,240,797 12,740,797 12,500,000 Restricted Cash in Bank

Piutang Usaha Trade Receivables

Pihak Ketiga 7, 38, 39 95,303,845 187,693,226 136,117,088 Third Parties

Pihak Berelasi 36.b 2,075,224 4,388,529 5,167,774 Related Party

Piutang Lain-lain Other Receivables

Pihak Ketiga 8, 39 127,562,740 128,347,692 123,300,951 Third Parties

Persediaan 9 27,321,324 28,398,605 48,139,692 Inventories

Pajak Dibayar di Muka 35.d 2,085,341 1,675,830 -- Prepaid Taxes

Tagihan Pajak 35.a 1,427,556 3,413,933 3,125,151 Taxes Recoverable

Biaya Dibayar di Muka 9,638,873 9,521,714 8,976,852 Prepaid Expenses

Aset Lancar Lainnya 10, 38, 39 64,578,734 33,169,792 35,047,513 Other Current Assets

Jumlah Aset Lancar 397,376,705 454,001,034 460,903,744 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Piutang Pihak Berelasi 36.a, 39 131,622,664 130,960,259 142,675,713 Due from Related Parties

Aset Pajak Tangguhan 35.g 178,253,645 162,712,637 116,180,003 Deferred Tax Assets

Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in Associates

dan Ventura Bersama 11, 36.c 686,063,159 889,621,927 1,121,393,912 and Joint Ventures

Aset Tetap 12 20,004,650 26,320,547 24,216,701 Fixed Assets

Properti Pertambangan 13 1,490,427,003 1,504,374,889 1,433,690,492 Mining Properties

Aset Eksplorasi dan Evaluasi 14 -- 106,992,776 188,547,529 Exploration and Evaluation Assets

Aset Hak Guna 15 234,350,566 -- -- Right-of-Use Assets

Tagihan Pajak Penghasilan 35.b -- 14,664,609 14,664,609 Claims for Income Tax Refund

Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Assets

Pihak Ketiga 16, 38 290,419,070 322,266,368 313,610,504 Third Parties

Pihak Berelasi 36.d, 39 32,865 33,798 33,798 Related Parties

Jumlah Aset Tidak Lancar 3,031,173,622 3,157,947,810 3,355,013,261 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 3,428,550,327 3,611,948,844 3,815,917,005 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 43 *) Restated, see Note 43






PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued) Tanggal 31 Desember 2020, 2019 dan As of December 31, 2020, 2019 and 1 Januari 2019/31 Desember 2018 January 1, 2019/December 31, 2018 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

1 Jan 2019/

Catatan/ 2020 2019 *) Jan 1, 2019 *)

Notes USD USD USD

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Pinjaman Jangka Pendek 17, 39 -- 53,995,367 53,995,367 Short-Term Loans

Utang Usaha Trade Payables


Pihak Berelasi 36.e 20,713,512 13,187,415 9,723,626 Related Parties

Utang Lain-lain Other Payables


Utang kepada Pemerintah 20 22,157,966 30,299,108 33,157,560 Due to Government

Beban Akrual 21, 38, 39 633,504,378 479,182,475 501,907,556 Accrued Expenses

Utang Pajak 35.e 29,984,328 10,235,416 33,915,786 Taxes Payable

Utang Pihak Berelasi 36.f, 39 22,850,000 20,000,000 -- Due to Related Parties

Liabilitas Jangka Panjang yang

Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun: Current Maturities of Long-Term Liabilities:

Pinjaman Jangka Panjang 24, 39 -- -- 144,929 Long-Term Loans

Estimasi Liabilitas untuk Estimated Liability for Restoration and

Restorasi dan Rehabilitasi 22 14,378,192 7,909,495 7,563,690 Rehabilitation

Liabilitas Sewa Jangka Pendek 15 25,474,797 -- -- Lease Liabilities Current Portion

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1,298,664,634 1,172,847,045 1,158,996,222 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities

Utang Pihak Berelasi 36.f, 39 81,454,637 290,813,718 479,684,548 Due to Related Parties

Liabilitas Imbalan Kerja 23 18,913,322 18,050,111 16,700,387 Employment Benefit Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang setelah

Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo Long-Term Liabilities - Net of

dalam Waktu Satu Tahun: Current Maturities:

Pinjaman Jangka Panjang 24, 38, 39 1,402,181,394 1,406,735,383 1,506,896,689 Long-Term Loans

Estimasi Liabilitas untuk Estimated Liability for Restoration and

Restorasi dan Rehabilitasi 22 185,822,542 204,423,842 200,732,763 Rehabilitation

Liabilitas Sewa Jangka Panjang 15 208,875,769 -- -- Lease Liabilities Long-Term Portion

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 25, 39.j 100,000,000 100,000,000 40,151,489 Other Long-Term Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1,997,247,664 2,020,023,054 2,244,165,876 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 3,295,912,298 3,192,870,099 3,403,162,098 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Equity Attributable

Diatribusikan kepada to the Owners of

Pemilik Entitas Induk the Parent Entity

Modal Saham Capital Stock

Modal Dasar - 304.406.400.000 Authorized Capital -

Lembar Saham 304,406,400,000 Shares

Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -

68.228.705.555, 65.476.942.288 dan 68,228,705,555, 65,476,942,288 and

65.475.927.488 Lembar Saham pada tanggal 65,475,927,488 Shares as of December 31,

31 Desember 2020, 2019 dan 1 Januari 2019 26 1,853,423,863 1,832,632,301 1,832,624,633 2020, 2019 and January 1,2019

Tambahan Modal Disetor - Neto 27 1,579,522,164 1,600,313,726 1,600,336,728 Additional Paid-in Capital - Net

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in the Change in Equity

Entitas Anak/Entitas Asosiasi (654,334,459) (617,969,053) (617,969,053) Transaction of a Subsidiary/Associate

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in the Change in Equity

Ventura Bersama (306,833,020) (306,833,020) (306,833,020) Transaction in Joint Ventures

Cadangan Modal Lainnya 28 (15,136,712) (13,007,701) (9,764,552) Other Capital Reserves

Defisit (3,055,454,776) (2,717,430,782) (2,724,270,816) Deficit

Jumlah Defisiensi Modal yang Dapat Total Capital Deficiency Attributable

Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (598,812,940) (222,294,529) (225,876,080) to the Owners of the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali 29 731,450,969 641,373,274 638,630,987 Non-Controlling Interests

Ekuitas - Neto 132,638,029 419,078,745 412,754,907 Equity - Net

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3,428,550,327 3,611,948,844 3,815,917,005 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY







PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Catatan/ 2020 2019

Notes USD USD

PENDAPATAN 30 790,436,397 1,112,566,618 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN 31 (698,521,470) (1,007,483,268) COST OF REVENUES

LABA BRUTO 91,914,927 105,083,350 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 32 (63,442,007) (72,730,736) OPERATING EXPENSES

LABA USAHA 28,472,920 32,352,614 OPERATING INCOME

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Bagian atas Laba Neto Entitas Share in Net Income of

Asosiasi dan Ventura Bersama - Neto 11 46,854,971 100,574,738 Associates and Joint Ventures - Net

Penghasilan Bunga 4,265,253 3,517,231 Interest Income

Beban Bunga dan Keuangan 33.a (222,509,876) (147,287,546) Interest and Finance Charges

Laba (Rugi) Selisih Kurs - Neto 4,636,357 (3,449,727) Gain (Loss) on Foreign Exchange - Net

Lain-lain - Neto 33.b (184,159,044) (4,723,407) Others - Net

Neto (350,912,339) (51,368,711) Net

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (322,439,419) (19,016,097) LOSS BEFORE INCOME TAX

(BEBAN) MANFAAT PAJAK (EXPENSES) INCOME

PENGHASILAN - NETO 35.f (14,911,550) 28,486,579 TAX BENEFIT - NET

(RUGI) LABA TAHUN BERJALAN (337,350,969) 9,470,482 (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR

Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan Items that will not be Reclassified

ke Laba Rugi to Profit or Loss

Bagian Rugi Komprehensif Share in Other Comprehensive

Lain Entitas Asosiasi dan Loss of Associates

Ventura Bersama (2,210,675) (4,466,316) and Joint Ventures

Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement of Post-Employment

Imbalan Kerja 268,455 (499,531) Benefit Liabilities

Pajak Penghasilan Terkait (47,463) 1,834,537 Related Income Tax

Neto (1,989,683) (3,131,310) Net

Rugi Komprehensif Net Other Comprehensive Loss

Lain Neto - Setelah Pajak (1,989,683) (3,131,310) After Tax

JUMLAH (RUGI) LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS)

TAHUN BERJALAN (339,340,652) 6,339,172 INCOME FOR THE YEAR

Total (Rugi) Laba Yang Total Net (Loss) Income

Diatribusikan Kepada: Attributable To:

Pemilik Entitas Induk (338,023,994) 6,840,034 Owners of the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali 29 673,025 2,630,448 Non-Controlling Interests

(337,350,969) 9,470,482

Total (Rugi) Laba Komprehensif Yang Total Comprehensive (Loss) Income



Kepentingan Nonpengendali 812,353 2,742,287 Non-Controlling Interests

(339,340,652) 6,339,172

(RUGI) LABA PER 1.000 SAHAM BASIC/DILUTED (LOSS) INCOME

DASAR/DILUSIAN 34 (4.95) 0.10 PER 1,000 SHARES

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.

Paraf : : D1/ May 18, 2021 4 Paraf:

PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

Kepentingan Ekuitas - Neto/

Catatan/ Modal Tambahan Selisih Transaksi Selisih Transaksi Cadangan Saldo Defisit *)/ Jumlah Defisiensi Nonpengendali/ Equity - Net

Notes Ditempatkan dan Modal Disetor Perubahan Ekuitas Perubahan Ekuitas Modal Lainnya/ Deficit *) Modal yang dapat Non-Controlling

Disetor Penuh/ - Neto/ Entitas Anak/ Ventura Other Capital Diatribusikan Interests

Issued and Fully Additional Entitas Asosiasi/ Bersama/ Reserves kepada Pemilik

Paid Capital Paid-in Capital Difference in the Difference in the Entitas Induk/

Stock - Net Change in Equity Change in Equity Total Capital

Transaction of a Transaction of Deficiency Attributable

Subsidiary/ Joint Ventures to the Owners of the

Associate Parent Entity

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

SALDO PER 31 DESEMBER 2018 1,832,624,633 1,600,336,728 (617,969,053) (306,833,020) (9,764,552) (2,695,778,081) (197,383,345) 700,995,186 503,611,841 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2018

Dampak Penyajian Kembali -- -- -- -- -- (28,492,735) (28,492,735) (62,364,199) (90,856,934) Impact of Restatement

SALDO PER 1 JANUARI 2019 *) 1,832,624,633 1,600,336,728 (617,969,053) (306,833,020) (9,764,552) (2,724,270,816) (225,876,080) 638,630,987 412,754,907 BALANCE AS OF JANUARY 1, 2019 *)

Selisih antara Aset dan Liabilitas Differences between Assets and

Pengampunan Pajak -- (15,334) -- -- -- -- (15,334) -- (15,334) Liabilities of Tax Amnesty

Obligasi Wajib Konversi 26 7,668 (7,668) -- -- -- -- -- -- -- Mandatory Convertible Bond

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- 6,840,034 6,840,034 2,630,448 9,470,482 Income for the Year

Laba Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Tahun Berjalan for the Year


Lain Entitas Asosiasi dan Loss of Associates and Joint

Ventura Bersama - Setelah Pajak 28 -- -- -- -- (3,113,390) -- (3,113,390) -- (3,113,390) Ventures - After Tax

Pengukuran Kembali Kewajiban Remeasurement of Employment

Imbalan Pasti - Setelah Pajak 28 -- -- -- -- (129,759) -- (129,759) 111,839 (17,920) Benefit Liabilities - After Tax


Penyesuaian Perubahan 4.a Adjustment related to Change in Equity

Ekuitas Entitas Anak -- -- (36,365,406) -- -- -- (36,365,406) 89,265,342 52,899,936 Transaction of a Subsidiary/Associate

Obligasi Wajib Konversi 26 20,791,562 (20,791,562) -- -- -- -- -- -- -- Mandatory Convertible Bond

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- (338,023,994) (338,023,994) 673,025 (337,350,969) Income for the Year


Tahun Berjalan for the Year


Lain Entitas Asosiasi dan Loss of Associates and Joint

Ventura Bersama - Setelah Pajak 28 -- -- -- -- (2,210,675) -- (2,210,675) -- (2,210,675) Ventures - After Tax

Pengukuran Kembali Kewajiban Remeasurement of Employment

Imbalan Pasti - Setelah Pajak 28 -- -- -- -- 81,664 -- 81,664 139,328 220,992 Benefit Liabilities - After Tax


Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Capital Deficiency Attributable to the Owners of the Parent







PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)

2020 2019

USD USD

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari Pelanggan 783,889,867 964,188,177 Cash Receipts from Customers

Peneriman dari Penghasilan Bunga 302,965 271,630 Receipts from Interest Income

Pembayaran kepada Pemasok, Payments to Suppliers, Employees

Karyawan dan Lain-lain (600,532,035) (755,452,112) and Others

Pembayaran Pajak Penghasilan (73,963,593) (92,381,446) Payments of Taxes

Pembayaran kepada Pemerintah (102,359,566) (140,377,847) Payment to Government

Pembayaran Bunga dan Beban Keuangan (24,875,144) (34,558,567) Payments of Interests and Finance Charges

Arus Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Flows Used in

Aktivitas Operasi (17,537,506) (58,310,165) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dari Dividen Tunai 9,378,333 28,230,001 Cash Received from Dividend

(Pengembalian) Penempatan Uang Muka (Receipts) Placement of Advance Business

Proyek Pengembangan Usaha (21,927) 4,384,518 Development Project

Kenaikan (Penurunan) Piutang Pihak Berelasi 662,405 (15,404,003) Increase (Decrease) in Due from Related Parties

Pembelian Aset Tetap (1,959,470) (11,467,763) Acquisitions of Fixed Assets

Pembayaran Biaya Properti Pertambangan (725,843) (5,661,159) Disbursements for Mining Properties

Pembayaran Biaya Eksplorasi dan Disbursements for Exploration and

Evaluasi -- (3,332,328) Evaluation Assets

Penarikan Deposito/ Uang Muka Withdrawals of Time Deposit/

Dibatasi Penggunaannya Berkaitan dengan Advances Which is Restricted Related

Restorasi dan Rehabilitasi 1,631,328 638,866 with Restoration and Rehabilitation

Arus Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Flows Provided by (Used in)

untuk) Aktivitas Investasi 8,964,826 (2,611,868) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Kenaikan Utang Pihak Berelasi 31,154,008 117,328,099 Increase in Due to Related Parties

Pembayaran Utang Sewa (6,507,047) -- Payments of Lease Payables

Pembayaran atas Pinjaman (4,553,989) (100,309,813) Payments of Loans

Arus Kas Neto Net Cash Flows

Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 20,092,972 17,018,286 Provided by Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)

KAS DAN BANK 11,520,292 (43,903,747) IN CASH ON HAND AND IN BANKS

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP FOREIGN EXCHANGE RATE ON

KAS DAN BANK (28,937) 25,940 CASH ON HAND AND IN BANKS

CASH ON HAND AND IN BANKS AT

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN 44,650,916 88,528,723 BEGINNING OF YEAR

CASH ON HAND AND IN BANKS AT

KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN 56,142,271 44,650,916 YEAR ENDED

Lihat Catatan 42 atas laporan keuangan konsolidasian untuk pengungkapan informasi tambahan arus kas.

See Note 42 to the consolidated financial statements for the supplemental disclosures of cash flows information.

PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT BUMI RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

For the Years Ended December 31, 2020 and 2019

(In Full USD, unless otherwise stated)

Paraf : D1/ May 18, 2021 6 Paraf::

1. UMUM 1. GENERAL

1.a. Pendirian dan Informasi Umum 1.a. Establishment and General Information

PT Bumi Resources Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 26 Juni 1973 berdasarkan Akta Notaris No. 130 dan No. 103 tanggal 28 November 1973, keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo, S.H., notaris di Surabaya dan mendapat persetujuan dari Kementerian Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/433/12 pada tanggal 12 Desember 1973 dan didaftarkan di Buku Register Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya No. 1822/1973, No. 1823/1973, No. 1824/1973 tanggal 27 Desember 1973, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 1, Tambahan No. 7, tanggal 2 Januari 1974. Perusahaan memulai kegiatan usaha secara komersial pada tanggal 17 Desember 1979.

PT Bumi Resources Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia on June 26, 1973 based on Notarial Deeds No. 130 and No. 103 dated November 28, 1973, both made by Djoko Soepadmo, S.H., notary in Surabaya and approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia with Decision Letter No. Y.A.5/433/12 on December 12, 1973, and registered in the Registry Book of the District Court of Surabaya No. 1822/1973, No. 1823/1973, No. 1824/1973 dated December 27, 1973, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 1, Supplement No. 7, dated January 2, 1974. The Company commenced its commercial operations on December 17, 1979.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar Perusahaan adalah berdasarkan Akta Notaris No. 99 tanggal 30 Oktober 2019 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta Utara, dimana pemegang saham Perusahaan setuju untuk mengubah pasal 4 ayat 2. Akta Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 5 November 2019 berdasarkan Keputusan No. AHU-AH.01.03-0355591.

The most recent amendment of Articles of Association was based on Notarial Deed No. 99 dated October 30, 2019, made by Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notary in North Jakarta, wherein the Company’s shareholders agreed to amend article 4(2). The amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on November 5, 2019 under Decision No. AHU-AH.01.03-0355591.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar terkait dengan penambahan saham masih dalam proses.

The most recent amendment of Articles of Association related with addition of shares are still in process.

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi kegiatan eksplorasi dan eksploitasi kandungan batubara (termasuk pertambangan dan penjualan batubara) dan eksplorasi minyak. Saat ini, Perusahaan merupakan entitas induk dari entitas anak yang bergerak di bidang aktivitas pertambangan.

According to the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises exploration and exploitation of coal deposits (including coal mining and selling) and exploration of oil. Currently, the Company is a holding company of subsidiaries engaged in mining activities.

Entitas Induk langsung Perusahaan adalah Long Haul Holdings Ltd. Entitas Induk terakhir Perusahaan adalah Bakrie Grup.

The Company’s parent entity is Long Haul Holdings Ltd. The Ultimate Parent of the Company is Bakrie Group.

PT BUMI RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)



PaD1/ May 18, 2021 7 Paraf : :

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Kantor pusat Perusahaan beralamat di Lantai 12, Gedung Bakrie Tower, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940.

The Company’s head office is located at 12th Floor, Bakrie Tower Building, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940.

1.b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan

Aksi Korporasi yang Mempengaruhi Efek yang Diterbitkan

1.b. Public Offering of the Company’s Shares and its Corporate Actions that Affected the Issued Shares

Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Tanggal Efektif/ Nature of Corporate

Number of Shares Effective Date Actions

Initial Public Offering on

Penawaran Umum Perdana the Indonesia Stock

di Bursa Efek Indonesia Exchange (formerly

(dahulu Bursa Efek 18 Juli 1990/ Jakarta and Surabaya

Jakarta dan Surabaya) 10,000,000 July 18, 1990 Stock Exchanges)

Penawaran Umum Terbatas I

dengan Hak Memesan Efek 22 Februari 1993/ Rights Issue I with

Terlebih Dahulu 10,000,000 February 22, 1993 Preemptive Rights

Penawaran Umum Terbatas II

dengan Hak Memesan Efek 4 November 1997/ Rights Issue II with

Terlebih Dahulu 594,000,000 November 4, 1997 Preemptive Rights

Penawaran Umum Terbatas III

dengan Hak Memesan Efek 18 Februari 2000/ Rights Issue III with

Terlebih Dahulu 18,612,000,000 February 18, 2000 Preemptive Rights

Penambahan Modal Tanpa

Hak Memesan Efek 30 September 2010/ Additional Capital through

Terlebih Dahulu 1,369,400,000 September 30, 2010 Non-preemptive Rights

Penawaran Umum Terbatas IV

dengan Hak Memesan Efek 30 Juni 2014/ Rights Issue IV with

Terlebih Dahulu 15,853,620,427 June 30, 2014 Preemptive Rights

Penawaran Umum Terbatas V

dengan Hak Memesan Efek 22 Juni 2017/ Rights Issue V with

Terlebih Dahulu 28,749,536,197 June 22, 2017 Preemptive Rights

Obligasi Wajib Konversi 99,370,864 2018 Mandatory Convertible Bonds

Obligasi Wajib Konversi 1,014,800 2019 Mandatory Convertible Bonds

Obligasi Wajib Konversi 2,751,763,267 2020 Mandatory Convertible Bonds






PaD1/ May 18, 2021 8 Paraf : :


1.c. Entitas Anak, Ventura Bersama dan Entitas

Asosiasi 1.c. Subsidiaries, Joint Ventures and

Associates Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung maupun tidak langsung pada Entitas Anak, Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi:

The Company has direct and indirect share ownerships in the following Subsidiaries, Joint Ventures and Associates:

Nama Entitas/ Tempat Kedudukan/ Jenis Tahun Awal

Name of Entity Domicile Usaha Utama/ Beroperasi/

Main Bussiness Year of

Starting 2020 2019 2020 2019

Operation (%) (%) USD USD

Entitas Anak/ Subsidiaries

Forerunner International Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 1,243,983,684 1,396,863,086

(Forerunner) Singapore Khusus/ Special

(langsung/direct ) Purpose Entity

Sangatta Holdings Limited Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 99.99 100.00 624,438,426 624,438,426

(SHL) Republic of Seychelles Khusus/ Special


Enercoal Resources Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 -- --

(langsung/direct ) Singapore Khusus/ Special

Purpose Entity

Eterna Capital Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 999,791,708 950,998,285

(langsung/direct ) Singapore Khusus/ Special

Purpose Entity

Bumi Netherlands B.V. Belanda/ Entitas Bertujuan -- -- 100.00 399 399

(langsung/direct ) Netherlands Khusus/ Special

Purpose Entity

Kalimantan Coal Limited (KCL) Mauritius Entitas Bertujuan -- 99.99 99.99 623,549,137 623,549,137

(langsung/direct) Khusus/ Special

Purpose Entity

Gallo Oil (Jersey) Ltd. Republik Yaman/ Pertambangan -- 100.00 100.00 13,558 25,030,162

(langsung/direct ) a) Republic of Yemen Minyak/ Oil Mining

PT Sitrade Coal (Sitrade) Indonesia Entitas Bertujuan -- 99.98 99.99 10,706,177 45,799,214

(langsung/direct) Khusus/ Special

Purpose Entity

PT Lumbung Capital (Lumbung) Indonesia Jasa/ Service -- 99.80 99.80 1,760,247 83,717,281

(langsung/direct)

PT Bumi Resources Minerals Indonesia Perusahaan Induk/ 2003 31.36 35.73 611,582,847 713,002,542

Tbk (BRMS) Holding Company 0.00 0.00

(langsung/direct)

(melalui/through Lumbung)

PT Citra Prima Sejati (CPS) Indonesia Jasa/ Service -- 99.75 99.75 29,143 29,143

(langsung/direct) 0.25 0.25

(melalui/through Sitrade)

PT Bumi Resources Investment Indonesia Jasa/ Service -- 99.99 99.99 671,776,580 713,493,042

(BRI) 0.01 0.01

(langsung/direct )

(melalui/through CPS)

PT Green Resources (GR) Indonesia Entitas Bertujuan -- 99.50 99.50 396,144,096 391,915,587

(melalui/through BRI) Khusus/ Special

Purpose Entity

Calipso Investment Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 0.01 0.01 117,402,755 117,413,007

(Calipso) Singapore Khusus/ Special 31.36 31.11


(melalui/through BRMS)

International Minerals Company Amerika Serikat/ Entitas Bertujuan -- 31.36 31.12 87,350,617 86,208,947

LLC (IMC) United States of Khusus/ Special

(melalui/through BRMS) America Purpose Entity

Lemington Investments Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 0.01 0.01 1 1

(Lemington) Singapore Khusus/ Special 31.36 31.11



PT Gorontalo Minerals (GM) Indonesia Pertambangan -- 24.89 24.89 87,350,617 86,208,947

(melalui/through IMC) b) Emas/ Gold Mining

PT Citra Palu Minerals (CPM) b) Indonesia Pertambangan -- 3.03 3.03 78,237,434 60,050,919

(langsung/direct ) Emas/ Gold Mining 30.41 30.17


Herald Resources Pty. Ltd. Australia Pertambangan -- 31.36 31.12 116,958,502 116,960,995

(Herald) Batubara Seam

(melalui/through Calipso) Gas/ Coal Seam

Gas Mining

PT Sarkea Prima Minerals Indonesia Jasa Pertambangan/ -- 25.09 24.89 443,105 449,608

(melalui/through Calipso) Mining Service 6.27 6.22


PT Multi Capital (MC) d) Indonesia Perdagangan/ -- 31.33 31.09 56,984,985 56,910,693

(melalui/through BRMS) Trading 0.09 0.09

(melalui/through GR)

PT Multi Daerah Bersaing (MDB) Indonesia Perdagangan/ -- 30.75 35.02 565,953,650 78,685,306

(melalui/through BRM) Trading 0.62 0.61

(melalui/through MC)

Pendopo Coal Ltd. (PCL) Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 89.00 89.00 5,429,321 5,045,644

(melalui/through BRI) Republic of Seychelles Khusus/ Special

Purpose Entity

PT Alphard Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 88.93 89.00 5,429,321 5,045,644

International (ARI) Khusus/ Special

(melalui/through PCL) Purpose Entity

Total Aset sebelum Eliminasi/

Total Assets before Eliminations

Persentase Kepemilikan/

Ownership Percentage






PaD1/ May 18, 2021 9 Paraf : :


Nama Entitas/ Tempat Kedudukan/ Jenis Tahun Awal

Name of Entity Domicile Usaha Utama/ Beroperasi/

Main Bussiness Year of

Starting 2020 2019 2020 2019

Operation (%) (%) USD USD

Total Aset sebelum Eliminasi/

Total Assets before Eliminations

Persentase Kepemilikan/

Ownership Percentage

PT Indah Alam Raya (IAR) Indonesia Entitas Bertujuan -- 84.48 89.00 5,429,321 5,045,644

(melalui/through ARI) Khusus/ Special

Purpose Entity

PT Pendopo Energi Batubara Indonesia Pertambangan -- 84.40 84.55 5,429,321 5,045,644

(PEB) b) Batubara/ Coal

(melalui/through IAR) Mining

Gain & Win Pte. Ltd. (Gain) Singapura/ Entitas Bertujuan -- 31.36 31.12 116,906,609 116,906,609

(melalui/through Herald) Singapore Khusus/ Special

Purpose Entity

PT Buana Minera Harvest Indonesia Pertambangan -- 99.96 99.96 -- --

(BMH) Batubara/ Coal

(melalui/through CPS) Mining

PT MBH Mining Resource (MBH Indonesia Pertambangan -- 99.92 99.92 -- --

Mining) Batubara/ Coal

(melalui/through CPS) Mining

PT Mitra Bisnis Harvest (MBH) Indonesia Pertambangan -- 99.69 99.69 -- --

(melalui/through CPS) Batubara/ Coal

Mining

PT MBH Minera Resources Indonesia Pertambangan -- 99.97 99.97 -- 1,624,794

(MBH Minera) b) Batubara/ Coal

(melalui/through Lumbung) Mining

PT Citra Jaya Nurcahya (CJN) Indonesia Pertambangan -- 99.95 99.95 -- --

(melalui/through Lumbung) Batubara/ Coal

Mining

PT Bintan Mineral Resource Indonesia Pertambangan -- 99.96 99.96 -- --

(BMR) Batubara/ Coal

(melalui/through Lumbung) Mining

PT Arutmin Indonesia (Arutmin) c) Indonesia Pertambangan 1989 70.00 70.00 1,499,438,020 1,202,344,638

(langsung/direct ) Batubara/ Coal 20.00 20.00

(melalui/through GR) Mining

Ventura bersama/ Joint ventures

PT Kaltim Prima Coal (KPC) Indonesia Pertambangan 1992 25.00 25.00 1,071,409,180 1,058,107,626

(langsung/direct) Batubara/ Coal 26.00 26.00

(melalui/through Sitrade) Mining

IndoCoal Resources (Cayman) Kepulauan Cayman/ Distributor 2005 70.00 70.00 279,380,929 514,844,336

Limited (ICRL) Cayman Islands Batubara/ Coal

(melalui/through Forerunner) Distributor

IndoCoal KPC Resources Kepulauan Cayman/ Distributor 2014 51.00 51.00 51,566,730 51,566,730

(Cayman) Limited Cayman Islands Batubara/ Coal

(langsung/direct ) Distributor

PT IndoCoal Kalsel Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 70.00 70.00 -- 289

(IndoCoal Kalsel) Khusus/ Special


PT IndoCoal Kaltim Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 51.00 51.00 -- 19,626

(IndoCoal Kaltim) Khusus/ Special


Kaltim Investment Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 70.00 -- 1 19,626

(Cayman) Limited (KIRL) Khusus/ Special

(melalui/through ICRL) Purpose Entity

Indonesia -- 15.37 17.51 224,059,598 203,164,005


Entitas asosiasi/ Associates

PT Visi Multi Artha Indonesia Pertambangan Gas -- 30.00 30.00 5,726,611 5,726,611

(langsung/direct ) Metana Batubara/

Coal Bed Methane

Mining

PT Artha Widya Persada Indonesia Pertambangan Gas -- 30.00 30.00 5,411,221 5,411,221

(langsung/direct ) Metana Batubara/

Coal Bed Methane

Mining

Zurich Assets International Ltd. Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 80.00 80.00 148,275 148,275

(melalui/through BRI) Republic of Seychelles Khusus/ Special

Purpose Entity

PT Darma Henwa Tbk (DEWA) Indonesia Kontraktor 1993 9.20 9.20 574,682,841 556,853,514

(melalui/through Zurich) Pertambangan/ 13.97 13.97

(melalui/through Goldwave Mining Contractor

Capital Ltd.)

PT Dairi Prima Mineral (DPM) Pertambangan Timah

dan Seng/

Lead and Zinc Mining

a) Entitas Anak masih dalam tahap eksplorasi atau pengembangan.

a) The Subsidiaries are under exploration or development stage.

b) Entitas Anak dalam tahap operasi produksi. b) The Subsidiary is under production operation stage. c) Mulai beroperasi secara komersial tahun 2020. c) Start operating commercially in 2020.

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak (secara kolektif disebut sebagai “Grup”).

The accompanying consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and subsidiaries (collectively referred to as “the Group”).






PaD1/ May 18, 2021 10 Paraf : :


1.d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit

dan Karyawan 1.d. Board of Commissioners, Board of

Directors, Audit Committee and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2020 and 2019 were as follows:

2020 2019

Komisaris: Commissioners:

Presiden Komisaris Rosan Perkasa Roeslani Nalinkant Amratlal Rathod President Commissioner

Komisaris Eddie Junianto Subari Eddie Junianto Subari Commissioner

Komisaris Thomas M. Kearney Thomas M. Kearney Commissioner

Komisaris Jinping Ma Jinping Ma Commissioner

Komisaris Benjamin Bao (Jianmin Bao) Wayne Yao Commissioner

Komisaris -- Anton Setianto Soedarsono Commissioner

Komisaris Independen Kanaka Poeradiredja Kanaka Poeradiredja Independent Commissioner

Komisaris Independen Y.A. Didik Cahyanto Y.A. Didik Cahyanto Independent Commissioner

Komisaris Independen Anton Setianto Soedarsono -- Independent Commissioner

Komisaris Independen Rosan Perkasa Roeslani -- Independent Commissioner

Direksi: Directors:

Presiden Direktur Saptari Hoedaja Saptari Hoedaja President Director

Direktur Andrew Christopher Beckham Andrew Christopher Beckham Director

Direktur R.A. Sri Dharmayanti R.A. Sri Dharmayanti Director

Direktur Linjun Zhang Linjun Zhang Director

Direktur Yingbin Ian He Yingbin Ian He Director

Direktur Xuefeng Ruan Xuefeng Ruan Director

Direktur Maringan MIH Hutabarat -- Director

Direktur Nalinkant Amratlal Rathod -- Director

Direktur Adika Nuraga Bakrie -- Director

Direktur Ashok Mitra -- Director

Direktur Independen Dileep Srivastava Dileep Srivastava Independent Director Anggota Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Audit Committee As of December 31, 2020 and 2019 were as follows:

2020 dan/ and 2019

Ketua Komite Audit Anton Setianto Soedarsono Head of Audit Committee

Anggota Mulyadi Members

Anggota Myrnie Zachraini Tamin Members

Anggota Kanaka Poeradiredja Members

Personil manajemen kunci Grup meliputi anggota Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group include the members of Commissioners and Directors.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah karyawan Grup masing-masing adalah 798 dan 654 (tidak diaudit).

As of December 31, 2020 and 2019, the Group had 798 and 654 employees, respectively (unaudited).






PaD1/ May 18, 2021 11 Paraf : :


1.e. Area Eksplorasi dan Eksploitasi/ Pengembangan

1.e. Exploration and Exploitation/ Development Area

Area Eksplorasi Exploration Area

Nama Lokasi/

Location

Nama Pemilik

Izin Lokasi/

Owner of

Concession

Tanggal Perolehan

Izin

Eksplorasi/

Date of

Concession

Tanggal

Jatuh Tempo/

End Date

Persentase

Kepemilikan

atas Lokasi/

Percentage of

Ownership in

the Area of

Interest

Biaya Eksplorasi

Neto yang Telah

Dibukukan

sampai dengan

Tanggal Pelaporan/

Net Exploration

Costs that Has Been

Recognized as of

Reporting Date

Muara Enim, South Sumatera PT Pendopo Energi

Batubara

5 Mei 2009/

May 5, 2009

4 Mei 2039/

May 4, 2039

100.00% 159,274,543

Senakin, Satui, Mulia/ Asam

Asam, Kintap, Batulicin,

Sarongga, Bunati

PT Arutmin Indonesia 2 November 1990/

November 2, 1990

1 November 2030/

November 1, 2030

100,00% 1,723,666,555

Block-I Tombolilato,

Block-II Molotabu

PT Gorontalo Minerals 27 Februari 2017/

February 27, 2017

31 Desember 2052/

December 31, 2052

b) 100.00% 86,955,444

Palu PT Citra Palu Minerals 14 November 2017/

November 14, 2017

30 Desember 2050/

December 30, 2050a) 100.00% 53,496,832

Block R2 East Al Marber,

Daw'an#1, Daw'an#2,

Tasilah#1, Al Murad#1,

Daw’an South #1,

Tasilah West #1

Gallo Oil (Jersey) Ltd. 13 Maret 1997/

March 13, 1997

13 Februari 2015/

February 13, 2015

j) 100.00% 167,436,416

Block 13 Wadi Armah,

Al-Rizq #1A, Al-Barakat#1,

Al-Rizq #1B ST

Gallo Oil (Jersey) Ltd. 14 Mei 2018/

May 14, 2016

14 Mei 2020/

May 14, 2020

c) 100.00% 217,750,850

Ogan Komering Ulu Selatan PT MBH Minera Resources 20 Juli 2011/

July 20, 2011

20 Juli 2025/

July 20, 2025

d) 100.00% 81,991,415

Ogan Komering Ulu PT Mitra Bisnis Harvest 5 Agustus 2009/

August 5, 2009

5 Agustus 2013/

August 5, 2013

e) 100.00% --

Banyuasin PT Mitra Bisnis Harvest 12 Desember 2006/

December 12, 2006

12 Desember 2013/

December 12, 2013

e) 100.00% --

Ogan Komering Ulu PT Buana Minera Harvest 27 September 2009/

September 27, 2009

27 September 2014/

September 27, 2014

f) 100.00% --

Banyuasin PT Buana Minera Harvest 9 Mei 2011/

May 9, 2011

9 Mei 2014/

May 9, 2014

f) 100.00% --

Banyuasin PT MBH Mining Resource 12 Agustus 2009/

August 12, 2009

12 Agustus 2014/

August 12, 2014

g) 100.00% --

Ogan Komering Ulu Selatan PT Bintan Mineral Resource 6 Desember 2009/

December 6, 2009

30 Januari 2015/

January 30, 2015

h) 100.00% --

Lahat PT Citra Jaya Nurcahya 30 Desember 2011/

December 30, 2011

30 Desember 2014/

December 30, 2014

i) 100.00% --

a) PT Citra Palu Minerals (CPM), Entitas Anak BRMS,

telah mendapatkan persetujuan memasuki Tahapan Operasi Produksi dari ESDM (Catatan 40.a).

a) PT Citra Palu Minerals (CPM), a Subsidiary of BRMS, have obtained approval to enter into Production Operation Stage from ESDM (Note 40.a).

b) PT Gorontalo Minerals (GM), Entitas Anak BRMS, telah mendapatkan persetujuan memasuki Tahapan Operasi Produksi dari ESDM (Catatan 40.a).

b) PT Gorontalo Minerals (GM), a Subsidiary of BRMS, have obtained approval to enter into Production Operation Stage from ESDM (Note 40.a).

c) Gallo Oil (Jersey) Ltd Blok 13 telah mendapatkan persetujuan perpanjangan eksplorasi dari Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral Republik Yaman hingga Tahun 2022 (Catatan 14).

c) Gallo Oil (Jersey) Ltd Block 13 has obtained approval for extension of exploration from Ministry of Oil and Mineral Resources of the Republic of Yemen until 2022 (Note 14).

d) PT MBH Minera Resources telah mendapatkan peningkatan dari Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi.

d) PT MBH Minera Resources has obtained an upgrade from Mining Exploration Permit to Mining Production Operation Permit.

[






PaD1/ May 18, 2021 12 Paraf : :


e) Pada tanggal 31 Desember 2019, PT Mitra Bisnis Harvest (MBH) tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi.

e) On December 31, 2019, PT Mitra Bisnis Harvest (MBH) can not extend Mining Exploration Permit.

f) Pada tanggal 31 Desember 2019, PT Buana MInera

Harvest (BMH) tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi.

f) On December 31, 2019, PT Buana MInera Harvest (BMH) can not extend Mining Exploration Permit.

g) Pada tanggal 31 Desember 2019, PT MBH Mining

Resource (MBH Mining) tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi.

g) On December 31, 2019, PT MBH Mining Resource (MBH Mining) can not extend Mining Exploration Permit.

h) Pada tanggal 31 Desember 2019, PT Bintan Minera Resource (BMR) tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi.

h) On December 31, 2019, PT Bintan Minera Resource (BMR) can not extend Mining Exploration Permit.

i) Pada tanggal 31 Desember 2019, PT Citra Jaya

Nurcahya (CJN) tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi.

i) On December 31, 2019, PT Citra Jaya Nurcahya (CJN) can not extend Mining Exploration Permit.

j) Pada tanggal 31 Desember 2020, Gallo Oil (Jersey)

Ltd Blok R2 tidak dapat memperpanjang Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi dari Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral Republik Yaman.

j) On December 31, 2020, Gallo Oil (Jersey) Ltd Block R2 can not extend Mining Exploration Permit for extension of exploration from Ministry of Oil and Mineral Resources of the Republic of Yemen.

Area Eksploitasi/Pengembangan Exploitation/Development Area

Tahun

Berjalan/

Current Year

Akumulasi

Total

Produksi/

Accumulated

Total

Production

Senakin PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 115.94 1.46 109.65 6.29

Indonesia November 2, 1990 November 1, 2030

Satui PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 129.58 2.72 99.79 29.79


Mulia/Asam PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 298.40 14.04 215.74 82.66

Asam Indonesia November 2, 1990 November 1, 2030

Batulicin PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 36.50 -- 23.31 13.19


Sarongga PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 72.88 2.91 38.80 34.08


Bunati PT Arutmin 2 November 1990/ 1 November 2030/ 100,00% 4.00 -- -- 4.00


Ogan Komering

Ulu Selatan

PT MBH Minera

Resources

20 Juli 2011/

July 20, 2011

20 Juli 2025/

July 20, 2025

100.00% 62.11 -- -- 62.11

GorontaloPT Gorontalo

Minerals

19 Desember 2017/

December 19, 2017

31 Desember 2052/

December 31, 2052

100.00% 95.97 -- -- 10.00

PaluPT Citra Palu

Minerals

14 November 2017/

November 14, 2017

30 Desember 2050/

December 30, 2050

100.00% 1.58 -- -- 2.36

Nama Lokasi/

Location

Sisa

Cadangan

Terbukti

(dalam

jutaan ton)/

Balance of

Proven

Reserve

(In million

tonnes)

Total Produksi

(dalam jutaan ton)/

Total Production

(in million tonnes)

Total

Cadangan

Terbukti (P1)*

(dalam

jutaan ton)/

Proven

Reserve (P1)*

(in million

tonnes)

Persentase

Kepemilikan/

Percentage of

Ownership

Tanggal

Jatuh Tempo/

End Date

Tanggal

Perolehan Izin

Eksplorasi/

Date of

Concession

Nama Pemilik

Izin Lokasi/

Owner of

Concession

* Total Cadangan Terbukti (P1) untuk Arutmin dan

MBH Minera berdasarkan hasil penelitian masing-masing pada tanggal 30 Juni 2012 dan 30 November 2011. Tambang Muara Enim berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan oleh PT Runge Indonesia pada bulan Maret 2011. Tambang Senakin, Satui, Mulia/Asam-asam, Batulicin dan Sarongga berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan oleh PT Runge Indonesia pada tanggal 28 Februari 2013, sedangkan untuk Arutmin (Pulau Laut) berdasarkan studi kelayakan in-house pada bulan Desember 1989.

* Total Proven Reserve (P1) for Arutmin and Pendopo were based on survey result as of June 30, 2012 and November 30, 2011, respectively. The figures for Muara Enim were based on the results of technical review performed by PT Runge Indonesia in March 2011. The figures for Senakin, Satui, Mulia/ Asam-asam, Batulicin and Sarongga were based on the results of technical review performed by PT Runge Indonesia in February 28, 2013, while for Arutmin (Pulau Laut) based on in-house feasibility study in December 1989.






PaD1/ May 18, 2021 13 Paraf : :


* Total Cadangan Terbukti (P1) untuk PT MBH Minera Resources berdasarkan penelitian pada tahun 2014. Perhitungan cadangan pada Ogan Komering Ulu Selatan berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan PT Gada Energi pada bulan Maret 2014.

* Total Proven Reserve (P1) for PT MBH Minera Resources was based on survey result in 2014. The calculation of reserves on Ogan Komering Ulu Selatan was based on the results of technical review performed by PT Gada Energi in March 2014.

* Total Cadangan Terbukti (P1) untuk PT Gorontalo Minerals dan PT Citra Palu Minerals berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan oleh PT Gada Energi masing-masing laporannya pada Juni 2020 dan Maret 2017.

* Total Proven Reserve (P1) for PT Gorontalo Minerals and PT Citra Palu Minerals based on the result of technical review performed by PT Gada Energi in its reports in June 2020 and March 2017, respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi

Keuangan (SAK) 2.a.Compliance with the Financial Accounting

Standards (FAS) Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

The consolidated financial statements were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board – Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI), and regulations in the Capital Market include Regulations of Financial Services Authority/Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the presentation of financial statements, decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial statements of the issuer or public company.

2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan

Laporan Keuangan Konsolidasian 2.b. Basis of Measurement and Preparation of

Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam perolehan aset.

The consolidated financial statements have been prepared and presented based on going concern assumption and accrual basis of accounting, except for the consolidated statements of cash flows. Basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets.






PaD1/ May 18, 2021 14 Paraf : :

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang merupakan mata uang fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.

The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is United States Dollar (USD) which is the functional currency of the Group. Each entity in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency.

2.c. Pernyataan dan Interpretasi atas Standar Baru

2.c. New Standard and Interpretation of Standards

Standar dan amendemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Standards and amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2020, with early adoption is permitted are:

• PSAK 71: Instrumen Keuangan; • • PSAK 71: Financial Instrument;

• PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan;

• • PSAK 72: Revenue from Contract with Customer;

• PSAK 73: Sewa; • • PSAK 73: Lease;

• PSAK 62 (Amendemen 2017): Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi;

• • PSAK 62 (Amendment 2017): Insurance Contract regarding Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contract;

• PSAK 15 (Amendemen 2017): Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama;

• • PSAK 15 (Amendment 2017): Investment in Associates and Joint Ventures regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures;

• PSAK 25 (Amendemen 2019): “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”;

• • PSAK 25 (Amendment 2019): “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors”;

• PSAK 71 (Amendemen 2017): Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif;

• • PSAK 71 (Amendment 2017): Financial Instrument regarding Prepayment Features with Negative Compensation;

• ISAK 35: Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nonlaba;

• • ISAK 35: Presentation of Non-profit Oriented Entity Financial Statements;

• PSAK 1 (Amendemen 2019): Penyajian Laporan Keuangan tentang Judul Laporan Keuangan;

• • PSAK 1 (Amendment 2019): Presentation of Financial Statements regarding Title of Financial Statements;

• PSAK 1 (Penyesuaian Tahunan 2019): Penyajian Laporan Keuangan;

• • PSAK 1 (Improvement 2019): Presentation of Financial Statements;






PaD1/ May 18, 2021 15 Paraf : :



• PSAK 15 (Amendemen 2017): Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama;

• • PSAK 15 (Amendment 2017): Investment in Associates and Joint Ventures regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures;

• PPSAK 13: Pencabutan PSAK 45: Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba;

• • PPSAK 13: Revocation of PSAK 45: Non-profit Entity Financial Reporting;

• PSAK 102 (Revisi 2019): Akuntansi Murabahah;

• • PSAK 102 (Revised 2019): Murabahah Accounting;

• ISAK 101: Pengakuan Pendapatan Murabahah Tangguh Tanpa Risiko Signifikan Terkait Kepemilikan Persediaan;

• • ISAK 101: Recognition of Resilient Murabahah Revenues without Significant Risk Related to Ownership of Inventory;

• ISAK 102: Penurunan Nilai Piutang Murabahah;

• • ISAK 102: Impairment of Murabahah Receivables;

• ISAK 36: Interpretasi atas Interaksi antara Ketentuan Mengenai Hak atas Tanah dalam PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 73: Sewa;

• • ISAK 36: Interpretation of the Interaction between the Provisions Regarding Land Rights in PSAK 16: Fixed Assets and PSAK 73: Leases;

• PPSAK 13: Pencabutan PSAK 45: Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba; dan

• • PPSAK 13: Revocation of PSAK 45: Non-profit Entity Financial Reporting; and

• Amendemen PSAK 71, Amendemen PSAK 55, Amendemen PSAK 60, tentang Reformasi Acuan Suku Bunga.

• • Amendment PSAK 71, Amendment PSAK 55, Amendment PSAK 60 regarding Interest Rate Benchmark Reform.

Berikut ini adalah dampak atas perubahan standar dan interpretasi standar diatas yang relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup:

The following is the impact of the amendments in accounting standards that are relevant to the consolidated financial statements of the Group:

• PSAK 71: Instrumen Keuangan • • PSAK 71: Financial Instrument PSAK 71: Instrumen Keuangan diterbitkan di bulan Juli 2017 dan berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan. Grup menerapkan PSAK 71 mulai 1 Januari 2020.

PSAK 71: Financial Instruments was issued in July 2017 and has an effective date of January 1, 2020 with earlier application permitted. The Group implements PSAK 71 started on January 1, 2020.

Perusahaan menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan secara retrospektif modifikasian dengan dampak kumulatif pada awal penerapan diakui pada 1 Januari 2020 dan tidak melakukan penyajian kembali untuk informasi komparatif.

The Company implements PSAK 71: Financial Instruments modified retrospective with the cumulative effect on initial application recognized on January 1, 2020 and has not restated comparative information.

Berikut perubahan utama dalam PSAK 71: Instrumen Keuangan beserta dampaknya terhadap laporan keuangan Grup:

The main changes in regard to PSAK 71: Financial Instruments and impact of the Group’s financial statements are as follows:

i. Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan i. Financial assets classification and measurement

Dalam PSAK 71, aset keuangan diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan yang diukur

In PSAK 71, financial assets are classified to amortized cost, fair value through other comprehensive income, and fair value through profit and loss.






PaD1/ May 18, 2021 16 Paraf : :



pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Klasifikasi ini berdasarkan dua kriteria:

The classification is determined based on two criteria:

- Model bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan untuk mencapai tujuan bisnis tertentu; dan

- The Group’s business model to achieve a particular business objective in managing the financial assets; and

- Karakteristik arus kas kontraktual dari

aset keuangan tersebut semata-mata dari pembayaran pokok dan bunga (“SPPI”) dari jumlah pokok terutang.

- The characteristics of the contractual cash flows that are solely payments of principal and interest (“SPPI”) on the principal amount outstanding.

Pokok merupakan nilai wajar dari instrumen pada saat pengakuan awal. Bunga merupakan kompensasi untuk nilai waktu uang dan risiko kredit terkait beserta kompensasi untuk risiko lain dan biaya yang konsisten dengan persyaratan dalam peminjaman standar dan marjin laba. Kategori aset ini membutuhkan penilaian persyaratan kontraktual pada saat pengakuan awal untuk menentukan apakah kontrak mengandung persyaratan yang dapat mengubah waktu atau jumlah dari arus kas yang tidak konsisten dengan persyaratan SPPI.

Principal represents the fair value of the instrument at the time of initial recognition. Interest represents compensation for the time value of money and associated credit risks together with compensation for other risks and costs consistent with a basic lending arrangement and a profit margin. This requires an assessment at initial recognition of the contractual terms to determine whether it contains a term that could change the timing or amount of cash flows in a way that is inconsistent with the SPPI criteria.

Dalam menilai apakah arus kas kontraktual memiliki karakteristik SPPI, Grup mempertimbangkan persyaratan kontraktual atas instrumen tersebut. Hal ini termasuk dalam hal menilai apakah aset keuangan mengandung ketentuan kontraktual yang dapat mengubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual sehingga tidak dapat memenuhi kondisi SPPI.

In assessing whether the contractual cash flows have SPPI characteristics, the Group considers the contractual terms of the instrument. This includes assessing whether the financial asset contains a contractual term that could change the timing or amount of contractual cashflow such that it would not meet this condition.

Berdasarkan hasil kajian Grup dengan menggunakan kedua kriteria tersebut, tidak terdapat dampak perubahan signifikan terhadap klasifikasi dan pengukuran aset keuangan Grup. Seluruh aset keuangan Grup yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang yang diberikan menurut PSAK 55: Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran berubah menjadi kategori aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi sesuai PSAK 71: Instrumen

Based on the Group and its subsidiaries review using both criteria, there is no significant impact on the classification and measurement of the Group and its subsidiaries Financial Assets. All of the Group and its subsidiaries Financial Assets that were classified as loans and receivables in PSAK 55: Financial Instruments Recognition and Measurement are now classified as amortized costs in PSAK 71: Financial Instruments. These financial assets are






PaD1/ May 18, 2021 17 Paraf : :



Keuangan. Karena sebelumnya aset keuangan tersebut telah diukur pada biaya perolehan diamortisasi, maka pengukuran aset keuangan tersebut tidak perlu disesuaikan.

already recorded as amortized costs, hence no need adjustments is required for those financial asset measurements.

ii. Penurunan nilai aset keuangan ii. Financial assets impairment Penerapan PSAK 71: Instrumen Keuangan mengubah pendekatan perhitungan penurunan nilai untuk aset keuangan dari metode kerugian yang telah terjadi di PSAK 55: Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran: menjadi pendekatan Kerugian Kredit Ekspektasian (KKE) di PSAK 71: Instrumen Keuangan. Berdasarkan standar baru ini, Grup harus membentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk aset keuangan perusahaan berdasarkan informasi yang wajar dan terdukung mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan kondisi ekonomi masa depan. Perubahan pendekatan dalam perhitungan penurunan nilai ini tidak berdampak signifikan pada nilai tercatat aset keuangan Grup.

The implementation of PSAK 71: Financial Instruments changes the approach of financial asset impairment modeling from incurred loss in PSAK 55: Financial Instruments Recognition and Measurement to Expected Credit Loss (ECL) in PSAK 71: Financial Instruments. Based on the new standard, The Group is required to calculate an allowance for credit loss by considering any information related to the past events, current events, and future economic conditions. This method transformation on the calculation of financial assets impairment has no significant impact on the carrying amount of the Group’s financial assets.

• PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan

• • PSAK 72: Revenue from Contract with Customer

PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, diterbitkan di bulan Juli 2017 dan berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan. Grup menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan mulai 1 Januari 2020.

PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, was issued in July 2017 and has an effective date of January 1, 2020 with earlier application permitted. The Group implements PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers starting from January 1, 2020.

Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan

Revenue from contracts with customers

Pengakuan pendapatan harus memenuhi 5 (lima) langkah analisa sebagai berikut:

Revenue recognition have to fulfill 5 (five) steps of assessment:

i. Identifikasi kontrak dengan pelanggan; i. Identify contract(s) with a customer; ii. Identifikasi kewajiban pelaksanaan

dalam kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan;

ii. Identify the performance obligations in the contract. Performance obligations are promises in a contract to transfer to a customer goods or services that are distinct;






PaD1/ May 18, 2021 18 Paraf : :



iii. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup dan entitas anak membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak;

iii. Determine the transaction price. Transaction price is the amount of consideration to which an entity expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to a customer. If the consideration promised in a contract includes a variable amount, the Group and its subsidiaries estimates the amount of consideration to which it expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or services to a customer less the estimated amount of service level guarantee which will be paid during the contract period;

iv. Alokasi harga transaksi ke setiap

kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah marjin;

iv. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. Where these are not directly observable, the relative stand-alone selling price are estimated based on expected cost plus margin;

v. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban

pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut).

vi. v. Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring a promised goods or services to a customer (which is when the customer obtains control of that goods or services).

Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan cara sebagai berikut:

A performance obligation may be satisfied at the following:

- Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang ke pelanggan); atau

- A point in time (typically for promises to transfer goods to a customer); or

- Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi dalam suatu periode waktu, Grup memilih ukuran penyelesaian yang sesuai untuk penentuan jumlah pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya kewajiban pelaksanaan.

- Over time (typically for promises to transfer services to a customer). For a performance obligation satisfied over time, the Group selects an appropriate measure of progress to determine the amount of revenue that should be recognized as the performance obligation is satisfied.






PaD1/ May 18, 2021 19 Paraf : :



Beban dari kontrak dengan pelanggan dan beban lainnya

Expenses from contracts with customers and other expenses

Biaya yang secara langsung berhubungan dengan kontrak, menghasilkan sumber daya untuk memenuhi kontrak ("biaya untuk memenuhi") atau penambahan untuk mendapatkan kontrak ("biaya untuk memperoleh") dan diharapkan dapat dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan dan dicatat sebagai aset lancar lainnya. Beban tersebut diamortisasi dengan cara sistematis sejalan dengan penyerahan barang atau jasa yang terkait dengan aset tersebut.

The costs that directly relate to the contract generate resources to satisfy the contract (“cost to fulfill”) or is incremental of obtaining a contract (“cost to obtain”) and are expected to be recovered. These costs are therefore eligible for capitalization under PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers and recognized as other current assets. Such cost will be amortized on a systematic basis that is consistent with the transfer of the goods or services to which such asset relates.

Berdasarkan kajian yang telah dilakukan Grup terhadap kontrak pendapatan dengan mengacu 5 (lima) tahapan yang ada di dalam PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, tidak terdapat dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian dan tidak memerlukan penyesuaian di saldo awal 1 Januari 2020.

Based on the Group review on revenue contracts which referred to 5 (five)-step model of revenue recognition in PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, there is no significant impact on consolidated financial statement and there is no required to adjust the beginning balance as per January 1, 2020.

• PSAK 73: Sewa • • PSAK 73: Lease PSAK 73: Sewa diterbitkan di bulan September 2017 dan berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan, untuk entitas yang menerapkan pada atau sebelum tanggal penerapan awal PSAK 73: Sewa.

PSAK 73: Leases was issued in September 2017 and has an effective date of January 1, 2020 with earlier application permitted, eligible for entity which applies at or before initial implementation that of PSAK 73: Leases.

Grup telah menerapkan PSAK 73: Sewa sejak 1 Januari 2020, yang berdampak pada perubahan atas kebijakan akuntansi dan adanya penyesuaian-penyesuaian terhadap jumlah yang telah diakui pada laporan keuangan.

The Group implemented PSAK 73: Leases from January 1, 2020, which has resulted in changes in the accounting policies and adjustments to the amounts recognized in the financial statements.






PaD1/ May 18, 2021 20 Paraf : :



Grup menerapkan PSAK 73: Sewa secara retrospektif dengan dampak kumulatif pada awal penerapan dan tidak melakukan penyajian kembali untuk informasi komparasi. Grup mengakui utang sewa dan aset hak-guna pada tanggal penerapan awal. Grup sebagai penyewa akan mengukur utang sewa pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, yang didiskontokan dengan menggunakan tingkat bunga implisit sewa (jika tersedia) atau pinjaman inkremental pada tanggal penerapan awal. Kemudian Grup mengukur aset hak-guna pada jumlah yang sama dengan utang sewa, yang disesuaikan dengan jumlah sewa dibayar dimuka atau terutang terkait dengan sewa tersebut, yang segera diakui dalam laporan posisi keuangan sebelum tanggal penerapan awal.

The Group implemented PSAK 73: Leases retrospectively with the cumulative effect on initial implementation and did not restate comparative information. The Group recognizes lease liabilities and right-of-use assets on the initial implementation date. The Group as a lessee measures lease liabilities on the present value of the remaining lease payments, discounted with implicit interest rate of the lease (if available) or incremental borrowing rate on initial implementation date. Then, the Group measure the right-of-use assets at the same amount as the lease liabilities, adjusted with any prepayments or accruals of the leases which recognized immediately on the balance sheet before the initial implementation date.

Untuk semua sewa, kecuali sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah diluar yang sub-sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi, mulai tanggal 1 Januari 2020:

For all leases, except for short-term leases and leases of low-value assets other than those which are subleased previously classified as operating leases, as at January 1, 2020:

- Grup mengakui utang sewa yang diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, dan didiskontokan dengan menggunakan tingkat bunga pinjaman inkremental Perusahaan pada 1 Januari 2020;

- The Group has recognized a lease liability measured at the present value of the remaining lease payments, discounted using the Company’s incremental borrowing rate at January 1, 2020;

- Grup telah memilih untuk mengakui aset hak-guna sebesar utang sewa, dengan penyesuaian atas jumlah sewa dibayar di muka atau akrual atas pembayaran terkait sewa tersebut yang diakui pada laporan keuangan sebelum penerapan awal standar ini.

- The Group has elected to recognize a right-of-use asset at an amount equal to the lease liability, adjusted by the amount of prepaid or accrued lease payments relating to those leases recognized in the statement of financial position immediately before the date of initial application.

Aset bernilai rendah yang disub-sewakan diakui sebagai aset hak-guna, demikian juga dengan liabilitas sewanya.

Low-value assets which are sub-leased are accounted for as a right-of-use assets with the corresponding lease liabilities.

Pada tanggal penerapan awal, Grup juga menggunakan beberapa kebijakan praktis sebagai berikut:

At the first implementation date, the Group elected the following practical expedients:

- menggunakan tingkat diskonto tunggal pada portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup serupa;

- has applied a single discount rate to a portfolio of leases with reasonably similar characteristics;

- mengandalkan penilaiannya apakah sewa bersifat memberatkan sesuai PSAK 57: Provisi, Kontingen, dan Aset Kontingen segera sebelum tanggal penerapan awal sebagai alternatif untuk melakukan tinjauan penurunan nilai;

- relied on its assessment of whether leases are onerous applying PSAK 57: Provision, Contingent, and Contingent Asset immediately before the first implementation date as an alternative to performing an impairment analysis;






PaD1/ May 18, 2021 21 Paraf : :



- memilih tidak menerapkan model akuntansi sewa baru untuk sewa yang masa sewanya berakhir dalam 12 bulan dari tanggal penerapan awal. Mencatat sewa tersebut dengan cara yang sama dengan sewa jangka pendek dan memasukkan biaya yang terkait dengan sewa tersebut dalam pengungkapan beban sewa jangka-pendek dalam periode pelaporan tahunan yang mencakup tanggal penerapan awal.

- not to apply the new lease accounting model to leases for which the lease term ends within 12 months after the date of initial application. It has accounted for those leases as short-term leases and accounted those expenses in regard to the leases in the short-term lease disclosure in the financial reporting which covers the period of the first implementation date.

Amendemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juni 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Amendments to standard effective for periods beginning on or after June 1, 2020, with early adoption is permitted is:

• PSAK 73 (Amendemen 2020): Sewa tentang Konsesi Sewa terkait Covid-19.

• • PSAK 73 (Amendment 2020): Leases regarding Covid-19 related Rent Concessions.

Berdasarkan kajian yang telah dilakukan Grup bahwa tidak terdapat dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian dan tidak memerlukan penyesuaian di saldo awal 1 Januari 2020.

Based on the Group, there is no significant impact on consolidated financial statement and there is no required to adjust the beginning balance as per January 1, 2020.

2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.d. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Catatan 1.c.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and subsidiaries as described in Note 1.c.

Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil tersebut melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).

A subsidiary is an entity controlled by the Group, i.e the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its current ability to direct the entity’s relevant activities (power over the investee).

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial dimana Grup memiliki kemampuan praktis untuk melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain.

The existence and effect of substantive potential voting rights that the Group has the practical ability to exercise (i.e substantive rights) are considered when assessing whether the Group controls another entity.






PaD1/ May 18, 2021 22 Paraf : :



Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Grup dan seluruh entitas anak yang, secara lagsung dan tidak langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir.

The Group’s financial statements incorporate the results, cash flows, assets and liabilities of the Group and all of its directly and indirectly controlled subsidiaries. Subsidiaries are consolidated from the effective date of acquisition, which is the date on which the Group effectively obtains control of the acquired business, until that control ceases.

Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, dan arus kas dalam Komponen Usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam grup dieliminasi secara penuh.

A parent prepares consolidated financial statements using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. All intragroup transactions, balances, income, expenses and cash flows relating to transactions between entities of the Group are eliminated in full.

Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Grup menyajikan kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

The Group attributed the profit or loss and each component of other comprehensive income to the owners of the parent and non-controlling interest even though this results in the non-controlling interests having a deficit balance. The Group presents non-controlling interest in equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity owners of the parent.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali berubah, Grup menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan pengendali dan kepentingan nonpengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah dimana kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.

Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in loss of control are equity transactions (i.e transactions with owners in their capacity as owners). When the proportion of equity held by non-controlling interest change, the Group adjusted the carrying amounts of the controlling interest and non-controlling interest to reflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to the owners of the parent.






PaD1/ May 18, 2021 23 Paraf : :



Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: (a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk

goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang;

If the Group loses control, the Group: (a) Derecognizes the assets (including

goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amounts at the date when control is lost;

(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali);

(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian;

(b) Derecognizes the carrying amount of any non-controlling interests in the former subsidiary at the date when control is lost (including any components of other comprehensive income attributable to them);

(c) Recognizes the fair value of the consideration received, if any, from the transaction, event or circumstances that resulted in the loss of control;

(d) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali);

(e) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian;

(f) Mengakui sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian;

(d) Derecognizes the carrying amount of any non-controlling interests in the former subsidiary at the date when control is lost (including any components of other comprehensive income attributable to them);

(e) Recognizes the fair value of the consideration received, if any, from the transaction, event or circumstances that resulted in the loss of control;

(f) Recognizes any investment retained in the former subsidiary at fair value at the date when control is lost;

(g) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan pleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak;

(h) Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk.

(g) Reclassifies to profit or loss, or transfer directly to retained earnings if required by other IAS, the amount recognized in other comprehensive income in relation to the subsidiary;

(h) Recognizes any resulting difference as a gain or loss attributable to the parent.

2.e. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

2.e. Foreign Currency Transactions and Balances

Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap entitas di dalam Grup mencatat dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional Perusahaan dan sebagian besar entitas anak adalah Dolar Amerika Serikat (USD).

In preparing financial statements, each of the entities within the Group record by using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The functional currency of the Company and most of the subsidiaries are United States Dollar (USD).






PaD1/ May 18, 2021 24 Paraf : :



Transaksi yang terjadi selama tahun berjalan dalam mata uang selain USD dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam USD menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada 31 Desember 2020 dan 2019 sebagai berikut:

Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the end of reporting period, foreign currency monetary items are translated to USD using the closing rate, ie middle rate of Bank of Indonesia at December 31, 2020 and 2019 as follows:

2020 2019

10.000 Rupiah Indonesia 0.71 0.72 10,000 Indonesian Rupiah

1 Pound Sterling Inggris 1.35 1.31 1 UK Pound Sterling

1 Euro 1.23 1.12 1 Euro

1 Dolar Australia 0.76 0.70 1 Australian Dollar

100 Yen Jepang 0.97 0.92 100 Japanese Yen

1 Dolar Singapura 0.75 0.74 1 Singaporean Dollar

Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on translating monetary items in foreign currencies are recognized in profit or loss and other comprehensive income.

2.f. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.f. Related Parties Transactions and Balances

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity):

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

(a) A person or a close member of that person's family is related to a reporting entity if that person:

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. has significant influence over the

reporting entity; or iii. is a member of the key management

personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas

pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, Entitas Anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lain);

(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);






PaD1/ May 18, 2021 25 Paraf : :



ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi

atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii. Both entities are joint ventures of the same third party;

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

v. Entitas tersebut adalah suatu program

imbalan kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor;

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity;

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a);

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a);

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity);

viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas palapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

viii. The entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes.






PaD1/ May 18, 2021 26 Paraf : :



2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan langsung ke dalam periode yang bersangkutan.

The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statement of financial position if and only if, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Groups measures all financial assets and financial liabilites at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributtable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately in the relevant period.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020

Subsequent Measurement of Financial Assets Accounting treatment before January, 1 2020

Pengukuran selanjutnya aset keuangan tergantung pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam salah satu dari empat kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets depends on their classification on initial recognition. The Group classifies financial assets in one of the following four categories:

(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

(i) Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Financial assets at FVTPL are financial assets held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial asset classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.






PaD1/ May 18, 2021 27 Paraf : :



Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi.

After initial recognition, financial assets at FVTPL are measured at its fair value. Gains or loss arising from a change in the fair value of financial assets are recognized in profit or loss.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan Piutang (ii) Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: (a) pinjaman yang diberikan dan piutang

yang dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

(b) pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

(a) those that intends to sell immediately

or in the near term and upon initial recognition designated as at fair value through profit or loss;

(b) those that upon initial recognition

designated as available for sale; or

(c) pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman

(c) those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivable are measured at amortized cost using the effective interest method.

(iii) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

(HTM) (iii) Held-to-Maturity (HTM) Investments

Investasi HTM adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Grup mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Group has the positive intention and ability to hold to maturity.

Setelah pengakuan awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.






PaD1/ May 18, 2021 28 Paraf : :



(iv) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS)

(iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale on initial recognition or are not classified as (a) loans and receivable, (b) held-to-maturity investment, or (c) financial assets at fair value through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

After initial recognition, AFS financial assets are measured at its fair value. Gains or loss arising from a change in the fair value is recognized on other comprehensive income, except for impairment loss and foreign exchange gains or loss, until the financial assets is derecognized. At that time, the cumulative gains or loss previously recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur pada biaya perolehan.

Investment in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost.

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020 Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

The Group’s Financial assets are classified into the following specified categories: financial assets measured at amortized costs, financial assets measured at fair value through other comprehensive income, and financial assets measured at fair value through profit or loss.

i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi

i. Financial Assets Measured at Amortized Costs

Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi ketika kedua kondisi berikut terpenuhi:

Financial assets are measured at amortized costs if these conditions are met:

(1) aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual saja; dan

(1) the objective of the Company’s business model to hold the financial assets is only to collect contractual cash flows; and






PaD1/ May 18, 2021 29 Paraf : :



(2) persyaratan kontraktual dari aset

keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest - SPPI) dari jumlah pokok terutang.

(2) the contractual cash flows of the financial asset give rise to payments on specified dates that are solely payments of principal and interest (“SPPI”) on the principal amount outstanding.

Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan dikurangi dengan pembayaran pokok, kemudian dikurangi atau ditambah dengan jumlah amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah pengakuan awal dengan jumlah pada saat jatuh tempo, dan penurunan nilainya.

The financial asset is measured at the amount recognized at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization of any difference between that initial amount and the maturity amount, and any loss allowance.

Pendapatan keuangan dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan atau direklasifikasi.

Interest income is calculated using the effective interest method and is recognized in profit or loss. Changes in fair value are recognized in profit and loss when the asset is derecognized or reclassified.

Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dapat dijual ketika terdapat peningkatan risiko kredit. Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan namun jumlah penjualan tersebut harus tidak signifikan jumlahnya atau tidak sering.

Financial assets classified to amortized cost may be sold where there is an increase in credit risk. Disposals for other reasons are permitted but such sales should be insignificant in value or infrequent in nature.

ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai

Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (“FVTOCI”)

ii. Financial Assets Measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income (“FVTOCI”)

Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

The financial assets are measured at FVTOCI if these conditions are met:

(1) aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan terpenuhi dengan mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan; dan

(1) the objective of the Company’s business model to hold the financial assets is to collect contractual cash flows and to sell the assets; and

(2) persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest - SPPI) dari jumlah pokok terutang.

(2) the contractual cash flows of the financial asset give rise to payments on specified dates that are solely payments of principal and interest (“SPPI”) on the principal amount outstanding.






PaD1/ May 18, 2021 30 Paraf : :



Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar, dimana keuntungan atau kerugian diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau direklasifikasi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

The financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized initially in other comprehensive income (OCI), except for impairment gains and loss, and a portion of foreign exchange gains and loss, are recognized in profit or loss. When the asset is derecognized or reclassified, changes in fair value previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are reclassified from equity to profit and loss as a reclassification adjustment.

iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai

Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) iii. Financial Assets at Fair Value Through

Profit or Loss (“FVTPL”) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.

Financial assets measured at FVTPL are those which do not meet both criteria for neither amortized costs nor FVTOCI.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi.

After initial recognition, FVTPL financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized in profit or loss.

Aset keuangan berupa derivatif dan investasi pada instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. Namun demikian, Grup dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat pengakuan awal atas investasi pada instrumen ekuitas yang bukan untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for trading) untuk diukur pada FVTOCI.

Financial assets in form of derivatives and investment in equity instrument are not eligible to meet both criteria for amortized costs or fair value through other comprehensive income FVTOCI, hence, these are measured at fair value through profit or loss FVTPL. Nonetheless, the Group may irrevocably designated an investment in an equity instrument which is not held for trading in any time soon as FVTOCI.

Penetapan ini menyebabkan semua keuntungan atau kerugian disajikan di penghasilan komprehensif lain, kecuali pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke saldo laba tidak melalui laba rugi.

This designation result in gains and loss to be presented in other comprehensive income, except for dividend income on a qualifying investment which is recognized in profit or loss. Cumulative gains or loss previously recognized in other comprehensive income are reclassified to retained earnings, not to profit or loss.






PaD1/ May 18, 2021 31 Paraf : :



Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto lain.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Group estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit loss. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020

Accounting treatment before January 1, 2020

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment loss are incurred, if and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (loss event), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.






PaD1/ May 18, 2021 32 Paraf : :



Berikut adalah bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai: (a) Kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam;

The following are objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired: (a) Significant financial difficulty of the issuer

or obligor; (b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

(c) Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

(d) Terdapat data yang dapat diobservasi yang mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset, seperti memburuknya status pembayaran pihak peminjam atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan gagal bayar.

(b) A breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments;

(c) It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

(d) Observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of financial assets since the initial recognition, such as adverse changes in the payment status of borrowers or economic condition that correlate with defaults.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas, penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai wajar instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai.

For investment in equity instrument, a significant and prolonged decline in the fair value of the equity instrument below its cost is an objective evidence of impairment.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut dan diakui pada laba rugi.

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on loans and receivable or held-to-maturity investments carried at amortized cost, the amount of impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate and recognized in profit or loss.

Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi)

When a decline in the fair value of an available-for-sale financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial assets has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified are the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortisation) and






PaD1/ May 18, 2021 33 Paraf : :



dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi.

current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020 Aset keuangan dinilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada setiap akhir periode pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya apabila terdapat bukti objektif sebagai akibat adanya satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan tersebut dan dilakukan estimasi terhadap arus kas masa depan dari investasi tersebut yang akan terdampak.

Financial assets are assessed for indicators of impairment at the end of each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset and the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Aset keuangan yang berupa investasi pada instrumen ekuitas tidak dilakukan penurunan nilai.

The Group recognize expected credit loss for its financial assets measured at amortized costs. Financial assets in the form of investments in equity instruments are not impaired.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, maka Grup mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.

At the end of each reporting date, the Group calculates any impairment provision in financial instruments based on its lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial instruments has increased significantly since its initial recognition. However, if credit risk has not increased significantly since initial recognition, then a 12 month expected credit loss is recognized.

Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan.

The Group applied a simplified approach to measure such expected credit loss for trade receivables and contract assets without significant financing component.

Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak ketiga tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode maksimum kontrak dimana Grup terekspos terhadap risiko kredit.

The Group considers a financial asset to be in default when the counterparty is unlikely to pay its credit obligations to the Group in full. The maximum period considered when estimating expected credit loss is the maximum contractual period over which the Group is exposed to credit risk.






PaD1/ May 18, 2021 34 Paraf : :



Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai keuntungan atau kerugian penurunan nilai.

Impairment loss are recognized as a deduction in financial assets carrying amount, except for financial assets measured at FVTOCI where its impairment is recognized in other comprehensive income. The expected credit loss (or recovery of credit loss) is recognized in profit or loss, as gains or loss of financial asset impairment.

Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan:

The expected credit loss of financial instruments are conducted by a means which reflect:

i. jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi;

i. an unbiased and probability weighted amount that reflects a range of possible outcomes;

ii. nilai waktu uang; dan ii. time value of money; and iii. informasi yang wajar dan terdukung yang

tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan.

iii. reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort about past events, current conditions and forecasts of future conditions.

Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan memburuknya kondisi ekonomik dan bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan dengan peringkat “investment grade” berdasarkan penilaian eksternal merupakan instrumen yang memiliki risiko kredit yang rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.

Financial assets may be considered to not having significant increase in credit risk since initial recognition if the financial assets have a low credit risk at the reporting date. Credit risk on financial instrument may be considered be low if there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and adverse changes in economic and business conditions in the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its contractual cash flow obligations. To determine whether a financial asset has a low credit risk, the Group may use internal credit risk rating or external assessment. For example, a financial asset with “investment grade” according to external assessment has a low credit risk rating, thus it does not experience an increase in significant credit risk since initial recognition.






PaD1/ May 18, 2021 35 Paraf : :



Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau Grup mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup secara substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka Grup mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

The Group derecognizes a financial asset if and only if, the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire or the Group transfers the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement. If the Group transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group derecognizes the financial asset and recognizes separately as asset or liabilities any rights and obligation created or retained in the transfer. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset and has retained control, the Group continues to recognize the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset.

Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap mengakui aset keuangan tersebut.

If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group continues to recognize the financial asset.

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.

The Group removes a financial liability from its statement of financial position when, and only when, it is extinguished, i.e when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

Reklasifikasi Reclassification Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020


Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur melalui laba rugi jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Grup sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Grup dapat mereklasifikasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset

The Group shall not reclassify a derivative out of the fair value through profit or loss category while it is held or issued and not reclassify any financial instrument out of the fair value through profit or loss category if upon initial recognition it was designated by the Group as at fair value through profit or loss. The Group may reclassify that financial asset out of the fair value through profit or loss category if a financial asset is no longer held for the






PaD1/ May 18, 2021 36 Paraf : :



keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali aset keuangan tersebut dalam waktu dekat.

purpose of selling or repurchasing it in the near term.

Grup tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal.

The Group shall not reclassify any financial instrument into the fair value through profit or loss category after initial recognition.

Jika, karena perubahan intensi atau kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual dan diukur kembali pada nilai wajar. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual, kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali, terjadi setelah seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara substansial sesuai jadwal pembayaran atau telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar.

If, as a result of a change in Group’s intention or ability, it is no longer appropriate to classify an investment as held to maturity, it shall be reclassified as available for sale and remeasured at fair value. Whenever sales or reclassification of more than an insignificant amount of held-to-maturity investments, any remaining held-to-maturity investments shall be reclassified as available for sale, other than sales or reclassification that are so close to maturity or the financial asset’s call date, occur after all the financial asset’s original principal has been collected substantially through scheduled payments or prepayments, or are attributable to an isolated event that is beyond control, non-recurring, and could not have been reasonably anticipated.

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020 Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan ketika Perusahaan mengubah tujuan model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan.

The Company reclassifies a financial asset if and only if the Company's business model objective for its financial assets changes so its previous model assessment would no longer apply.

Ketika Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan, maka Perusahaan menerapkan reklasifikasi secara prospektif dari tanggal reklasifikasi. Perusahaan tidak menyajikan kembali keuntungan, kerugian (termasuk keuntungan atau kerugian penurunan nilai), atau bunga yang diakui sebelumnya.

If the Company reclassifies a financial asset, it is required to apply the reclassification prospectively from the reclassification date. Previously recognized gains, loss (including impairment gains or loss) or interest are not restated.






PaD1/ May 18, 2021 37 Paraf : :



Ketika Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi menjadi kategori FVTPL, nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi. Pada saat Perusahaan melakukan reklasifikasi sebaliknya, yaitu dari aset keuangan kategori FVTPL menjadi kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi, maka nilai wajar pada tanggal reklasifikasi menjadi jumlah tercatat bruto yang baru.

When the Company reclassifies its financial asset out of the amortized cost into fair value through profit or loss, then its fair value is measured at reclassification date. Any gains or loss resulted from the difference between previous amortized cost and its fair value is recognized in profit or loss. Otherwise, if the Company reclassifies its financial asset from FVTPL into amortized cost, then its fair value at the date of reclassification becomes new gross carrying amount.

Pada saat Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi menjadi kategori FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi. Ketika Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan sebaliknya, yaitu keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan direklasifikasi pada nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi. Akan tetapi keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dihapus dari ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. Akibatnya, pada tanggal reklasifikasi aset keuangan diukur seperti halnya jika aset keuangan tersebut selalu diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba rugi, dan karenanya bukan merupakan penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi.

When the Company reclassifies its financial asset out of the amortized cost into fair value through other comprehensive income, its fair value is measured at the reclassification date. Any gains or loss resulted from the difference between previous amortized cost and fair value is recognized in other comprehensive income. Effective interest rate and expected credit loss measurement are not adjusted as a result of the reclassification. Otherwise, when the Company reclassifies its financial asset out of the fair value through other comprehensive income into amortized cost, the financial asset is reclassified by its fair value at the reclassification date. However, any cumulative gains or loss previously recognized in other comprehensive income are omitted from equity and adjusted to the financial asset’s fair value at the date of reclassification. Consequently, at the reclassification date, the financial asset is measured the same way as if it were amortized cost. This adjustment affects other comprehensive income but not profit or loss, and hence it is not a reclassification adjustment. Effective interest rate and expected credit loss are no longer adjusted as a result of the reclassification.






PaD1/ May 18, 2021 38 Paraf : :



Pada saat Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, ketika Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui di penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi.

When the Company reclassifies its financial asset out of the fair value through profit or loss into fair value through other comprehensive income, the financial asset is measured at its fair value. Similarly, when the Company reclassifies its financial asset out of the fair value through other comprehensive income into fair value through profit or loss, the financial asset is measured at its fair value. Any gains or loss previously recognized in other comprehensive income are reclassified out of the equity to profit or loss as a reclassification adjustment at the date of reclassification.

Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes.

Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai wajar:

Fair values are categorized into different levels in a fair value hierarchy based on the degree to which the inputs to the measurement are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety:

Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran (Level 1);

Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed at the measurement date (Level 1);

Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung (Level 2);

Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (Level 3).

Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly or indirectly (Level 2);

Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3).

Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Perusahaan sebisa mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara langsung, Perusahaan menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

When measuring the fair value of an asset or a liability, the Company uses market observable data to the extent possible. If the fair value of an asset or a liability is not directly observable, the Company uses valuation techniques that appropriate in the circumstances and maximizes the use of relevant observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs.






PaD1/ May 18, 2021 39 Paraf : :



Perpindahan antara level hirarki wajar diakui oleh Perusahaan pada akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi.

Transfers between levels of the fair value hierarchy are recognised by the Company at the end of the reporting period during which the change occurred.

Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan

Subsequent Measurement of Financial Liabilities

Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020


Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam salah satu dari kategori berikut:

Subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification on initial recognition. The Company classifies financial liabilities into one of the following categories:

(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

(i) Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities held for trading or upon initial recognition. It is designated as at fair value through profit or loss. Financial liabilities classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.

After initial recognition, financial liabilities at FVTPL are measured at its fair value. Gains or loss arising from a change in the fair value are recognized in profit or loss.

(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya 1. (ii) Other Financial Liabilities Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dikelompokan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at FVTPL are grouped in this category and are measured at amortized cost using the effective interest method.






PaD1/ May 18, 2021 40 Paraf : :



Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan

Subsequent Measurement of Financial Liabilities

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020 Perusahaan mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan sehingga setelah pengakuan awal liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, kecuali:

The Group shall classify all financial liabilities as subsequently measured at amortised cost, except for:

a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar

melalui laba rugi. Liabilitas dimaksud, termasuk derivatif yang merupakan liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada nilai wajar.

b) Liabitas keuangan yang timbul ketika pengalihan aset keuangan yang tidak memenuhi kualifikasi penghentian pengakuan atau ketika pendekatan keterlibatan berkelanjutan diterapkan.

c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen untuk menyediakan pinjaman dengan suku bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan awal, penerbit kontrak dan penerbit komitment selanjutnya mengukur kontrak tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi antara: i. Jumlah penyisihan kerugian dan ii. Jumlah yang pertama kali diakui

dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari penghasilan yang diakui sesuai dengan prinsip PSAK 72.

d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak pengakusisi dalam kombinasi bisnis Ketika PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi selanjutnya diukur pada nilai wajar dan selisihnya dalam laba rugi.

a) Financial liabilities at fair value through profit or loss. Such liabilities, including derivatives that are liabilities, shall be subsequently measured at fair value.

b) Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition or when the continuing involvement approach applies.

c) Financial guarantee contracts and commitments to provide a loan at a below market interest rate. After initial recognition, an issuer of such a contract and an issuer of such a commitment shall subsequently measure it at the higher of: i. the amount of the loss allowance and ii. the amount initially recognized less,

when appropriate, the cumulative amount of income recognized in accordance with the principles of PSAK 72.

d) Contingent consideration recognized by an acquirer in a business combination to which PSAK 22 applies. Such contingent consideration shall subsequently be measured at fair value with changes recognized in profit or loss.

Saat pengakuan awal Perusahaan dapat membuat penetapan yang tak terbatalkan untuk mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika penetapan akan menghasilkan informasi yang lebih relevan, karena:

An entity may, at initial recognition, irrevocably designate a financial liability as measured at fair value through profit or loss when permitted by the standard or when doing so results in more relevant information, because either:

a) Mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkosistensi pengukuran atau pengakuan (kadang disebut sebagai “accounting mismatch”) yang dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan keuntungan dan kerugian atas aset atau liabilitas dengan dasar yang berbeda beda; atau

a) It eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency (sometimes referred to as ‘an accounting mismatch’) that would otherwise arise from measuring assets or liabilities or recognising the gains and loss on them on different bases; or






PaD1/ May 18, 2021 41 Paraf : :



b) Sekelompok liabilitas keuangan atau aset

keuangan dan liabilitas keuangan dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi investasi yang terdokumentasi, dan informasi dengan dasar nilai wajar dimaksud atas kelompok tersebut disediakan secara internal untuk personil manajemen kunci Perusahaan.

b) A group of financial liabilities or financial assets and financial liabilities is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the group is provided internally on that basis to the Company’s key management personnel.

Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

A financial asset and financial liability shall be offset if and only if, the Company currently has a legally enforceable right to set off the recognized amount; and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalent

Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in banks (demand deposits) and time deposits with maturity periods of three months or less at the time of placement that are not used as collateral or are not restricted.

2.i. Persediaan 2.i. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya persediaan terdiri dari seluruh biaya produksi, biaya konversi, dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat ini.

Inventories are carried at the lower of cost and net realizable value. The cost of inventories comprise all costs of production, cost of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition.

Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.






PaD1/ May 18, 2021 42 Paraf : :



Setiap penurunan nilai persediaan di bawah biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto dan seluruh kerugian persediaan diakui sebagai beban pada periode terjadinya penurunan atau kerugian tersebut. Setiap pemulihan kembali penurunan nilai persediaan karena peningkatan kembali nilai realisasi neto, diakui sebagai pengurangan terhadap jumlah beban persediaan pada periode terjadinya pemulihan tersebut.

The amount of any write-down of inventories to net realizable value and all loss of inventories shall be recognized as an expense in the period the write-down or loss occurs. The amount of any reversal of any write-down of inventories, arising from an increase in net realizable value, is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs.

2.j. Biaya Dibayar di Muka 2.j. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi sesuai masa manfaat masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over the useful life of each expense on a straight-line method.

2.k. Investasi pada Entitas Asosiasi 2.k. Investment in Associates

Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan).

Associates are entities in which the Group has the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies (significant influence).

Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian atas laba rugi investee diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari investee mengurangi nilai tercatat investasi.

Investment in associates accounted for using the equity method. Under the equity method, the investment in an associate is initially recognized at cost and the carrying amount is increased or decreased to recognize the investor’s share of the profit or loss of the investee after the date of acquisition. The investor’s share of the profit or loss of the investee is recognized in profit or loss. Distributions received from an investee reduce the carrying amount of the investment.

Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan dalam proporsi bagian investor atas investee yang timbul dari penghasilan komprehensif lain, termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran valuta asing. Bagian investor atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain.

Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the investor’s proportionate interest in the investee arising from changes in the investee’s other comprehensive income, including those arising from the revaluation of fixed assets and from foreign exchange translation differences.The investor’s share of those changes is recognized in other comprehensive income.






PaD1/ May 18, 2021 43 Paraf : :



Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi sebagai berikut: (a) jika investasi menjadi entitas anak. (b) jika sisa kepentingan dalam entitas

asosiasi merupakan aset keuangan, maka Grup mengukur sisa kepentingan tersebut pada nilai wajar.

(c) ketika Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan investasi tersebut menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika investee telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait.

The Group discontinues the use of the equity method from the date when its investment ceases to be an associate as follows: (a) if the investment becomes a subsidiary. (b) if the retained interest in the former

associate is a financial asset, the Group measures the retained interest at fair value.

(c) when the Group discontinues the use of the equity method, the Group accounts for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that investment on the same basis as would have been required if the investee had directly disposed of the related assets or liabilities.

2.l. Pengaturan Bersama 2.l. Joint Arrangement Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih pihak memiliki pengendalian bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

Joint arrangement is an arrangement of which two or more parties have joint control, i.e. the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exist only when decisions about the relevant activities require the unanimous consent of the parties sharing control.

Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai Ventura Bersama yang merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut sebagai venturer bersama.

The Group classified joint arrangement as Joint Venture which represents joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the arrangement. Those parties are called joint venturers.

Venturer bersama mengakui kepentingannya dalam ventura bersama sebagai investasi dan mencatat investasi tersebut dengan menggunakan metode ekuitas.

A joint venturer recognizes its interest in a joint venture as an investment and account for that investment using the equity method.

2.m.Aset Tetap 2.m.Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen.

Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable in bringing the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.






PaD1/ May 18, 2021 44 Paraf : :



Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat mencakup estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi persediaan selama periode tersebut.

When applicable, the cost may also comprises the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located, the obligation for which an entity incurs either when the item is acquired or as a consequence of having used the item during a particular period for purposes other than to produce inventories during that period.

Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

After initial recognition, fixed assets, except land, are carried at its cost less any accumulated depreciation, and any accumulated impairment loss.

Tanah diakui sebesar harga perolehannya dan tidak disusutkan.

Lands are recognized at its cost and are not depreciated.

Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets starts when its available for use and its computed by using straight-line method based on the estimated useful lives of assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan 3 – 20 Building Mesin dan Peralatan 3 – 30 Machineries and Equipment Peralatan dan Perabotan Kantor 2 – 15 Office Furniture and Fixtures Kendaraan 3 – 8 Vehicles

Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam Konstruksi” dan dinyatakan sebesar biaya perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya lain.

Self-constructed fixed assets are presented as part of the fixed assets under “Asset in Construction” and are stated at its cost. All costs, including borrowing costs, incurred in relation with the construction of these assets are capitalized as part of the cost of assets in construction. Cost of assets in construction shall exclude any internal profits, cost of abnormal amounts of wasted material, labour, or other resources incurred.

Akumulasi biaya perolehan yang akan dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap yang sesuai pada saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan sejak beroperasi.

The accumulated costs will be transferred to the respective fixed assets items at the time the asset is completed or ready for use and are depreciated since the operation.






PaD1/ May 18, 2021 45 Paraf : :



Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut (yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets are derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from derecognition (that determined as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in profit or loss when item is derecognized.

Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis.

At the end of each reporting period, the Group made regular review of the useful lives, residual values, depreciation method and residual life based on the technical conditions.

2.n.Properti Pertambangan 2.n. Mining Properties Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh atau atas nama Grup diakumulasikan secara terpisah untuk setiap area of interest pada saat cadangan terpulihkan yang secara ekonomis dapat diidentifikasi. Biaya tersebut termasuk biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada konstruksi tambang dan infrastruktur terkait, tidak termasuk biaya aset berwujud dan hak atas tanah (seperti hak guna bangunan, hak guna usaha, hak pakai) yang dicatat sebagai aset tetap.

Development expenditure incurred by or on behalf of the Group is accumulated separately for each area of interest in which economically recoverable resources have been identified. Such expenditure comprises costs directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure and excludes physical assets and land rights (i.e. right to build, right to cultivate and right to use), which are recorded as fixed assets.

Ketika keputusan pengembangan telah diambil, jumlah tercatat aset eksplorasi dan evaluasi pada area of interest tertentu dipindahkan sebagai akun properti pertambangan dan digabung dengan pengeluaran biaya pengembangan selanjutnya.

Once a development decision has been taken, the carrying amount of the exploration and evaluation assets in respect of the area of interest is transferred mining properties and aggregated with the subsequent development expenditure.

Ketika timbul biaya pengembangan lebih lanjut atas properti pertambangan setelah dimulainya produksi, maka biaya tersebut akan dicatat sebagai bagian dari “pertambangan yang berproduksi” apabila terdapat kemungkinan besar tambahan manfaat ekonomi masa depan sehubungan dengan biaya tersebut akan mengalir ke Grup. Apabila tidak, biaya tersebut dibebankan sebagai biaya produksi.

When further development expenditure is incurred on a mining property after the commencement of production, the expenditure is carried forward as part of the “mines in production” when it is probable that additional future economic benefits associated with the expenditure will flow to the Group. Otherwise such expenditure is classified as a cost of production.






PaD1/ May 18, 2021 46 Paraf : :



“Pertambangan yang berproduksi” (termasuk biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, serta pembayaran untuk memperoleh hak penambangan dan sewa) diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi, dengan perhitungan terpisah yang dibuat untuk setiap area of interest. “Pertambangan yang berproduksi” dideplesi mengunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan terduga.

“Mines in production” (including exploration, evaluation and any development expenditure, and payments to acquire mineral rights and leases) are amortized using the units-of-production method, with separate calculations being made for each area of interest. “Mines in production” will be depleted using a unit-of-production method on the basis of proved and probable reserves.

Properti pertambangan yang diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis diakui sebagai aset sebesar nilai wajarnya. Pengeluaran pengembangan yang terjadi setelah akuisisi properti pertambangan dicatat berdasarkan kebijakan akuntansi yang dijelaskan di atas.

Identifiable mining properties acquired in a business combination are recognized as assets at their fair value. Development expenses incurred subsequent to the acquisition of the mining properties are accounted for in accordance with the policy outlined above.

2.o.Aset Eksplorasi dan Evaluasi 2.o.Exploration and Evaluation Assets

Kegiatan eksplorasi dan evaluasi melibatkan pencarian mineral dan minyak dan gas bumi, penentuan kelayakan teknis dan penilaian kelayakan komersial dari sebuah sumber daya teridentifikasi. Kegiatan tersebut meliputi:

Exploration and evaluation activities involve the search for mineral and oil and gas resources, the determination of technical feasibility and the assessment of commercial viability of an identified resource. Such activities include:

(i) pengumpulan data eksplorasi melalui topografi, studi geokimia dan geofisika;

(i) gathering exploration data through topographical, geochemical and geophysical studies;

(ii) pengeboran, penggalian dan sampel; (ii) exploratory drilling, trenching and sampling;

(iii) menentukan dan memeriksa volume dan kualitas sumber daya; dan

(iii) determining and examining the volume and grade of the resource; and

(iv) meneliti persyaratan transportasi dan infrastruktur.

(iv) surveying transportation and infrastructure requirements.

Biaya administrasi yang tidak langsung dapat diatribusikan dengan suatu daerah eksplorasi khusus dibebankan pada laba rugi. Biaya lisensi yang dibayar sehubungan dengan hak untuk mengeksplorasi di daerah eksplorasi yang ada dikapitalisasi dan diamortisasi selama jangka waktu lisensi atau izin.

Administration costs that are not directly attributable to a specific exploration area are charged to profit or loss. License costs paid in connection with a right to explore in an existing exploration area are capitalized and amortized over the term of the license or permit.






PaD1/ May 18, 2021 47 Paraf : :



Biaya eksplorasi dan evaluasi (termasuk amortisasi atas biaya lisensi yang dikapitalisasi) dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, kecuali dalam keadaan berikut, dalam hal biaya tersebut dapat dikapitalisasi sehubungan dengan kegiatan batubara dan mineral:

Exploration and evaluation costs (including amortization of capitalized license costs) are charged to profit or loss as incurred, except in the following circumstances in which case the cost may be capitalized in respect of coal and mineral activities:

(i) akuisisi atas konsesi atau izin atas area of interest pada tahap eksplorasi dan evaluasi dari pihak ketiga yang diukur pada nilai wajar pada saat akuisisi; atau

(i) the acquisition of a concession or license area of interest at the exploration and evaluation stage from a third party which is measured at fair value on acquisition; or

(ii) keberadaan deposit mineral komersial telah ditetapkan.

(ii) when the existence of a commercially viable mineral deposit has been established.

Kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi dicatat dalam akun "Aset Eksplorasi dan Evaluasi" dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan dikurangi penyisihan penurunan nilai. Aset tersebut tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan tetapi ditelaah untuk indikasi penurunan nilai. Apabila suatu penurunan potensial terindikasi, penilaian dilakukan untuk setiap area of interest dalam kaitannya dengan kelompok aset operasi terkait (yang merupakan unit penghasil kas) terhadap eksplorasi yang diterkait tersebut.

Capitalized exploration and evaluation costs are recorded under “Exploration and Evaluation Assets” and are subsequently measured at cost less any allowance for impairment. Such assets are not depreciated as they are not available for use but monitored for indications of impairment. Where a potential indication of impairment exists, an assessment is performed for each area of interest in conjunction with the group of operating assets (representing a cash generating unit) to which the exploration is attributed.

Sejauh biaya eksplorasi tidak diharapkan untuk dipulihkan, biaya tersebut dibebankan pada laba rugi.

To the extent that deferred exploration costs are not expected to be recovered, it is charged to profit or loss.

Arus kas terkait dengan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas investasi dalam arus kas konsolidasian, sedangkan arus kas terkait dengan biaya eksplorasi dan evaluasi yang dibiayakan diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas operasi.

Cash flows associated with capitalized exploration and evaluation costs are classified as investing activities in the consolidated cash flows, while cash flows in respect of exploration and evaluation costs that are expensed are classified as operating cash flows.

2.p.Biaya Pengupasan 2.p. Stripping Costs

Dalam operasi pertambangan terbuka, Grup mungkin memandang perlu untuk memindahkan material sisa tambang (overburden) untuk mendapatkan akses menuju cadangan bijih mineral (mineral ore). Aktivitas pemindahan material sisa tersebut dikenal sebagai “pengupasan lapisan tanah”.

In surface mining operations, the Group may find it necessary to remove mine waste materials (overburden) to gain access to mineral ore deposits. This waste removal activity is known as “stripping”.






PaD1/ May 18, 2021 48 Paraf : :



Selama tahap pengembangan tambang (sebelum produksi dimulai), biaya pengupasan lapisan tanah umumnya dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya pembangunan, pengembangan dan konsentrat tambang yang dapat disusutkan. Biaya kapitalisasian tersebut disusutkan atau diamortisasi menggunakan dasar yang sistematis, umumnya menggunakan metode unit produksi, begitu produksi dimulai.

During the development phase of the mine (before production begins), stripping costs are usually capitalized as part of the depreciable cost of building, developing and constructing the mine. Those capitalized costs are depreciated or amortized on a systematic basis, usually by using the units of production method, once production begins.

Selama masa produksi sepanjang manfaat aktivitas pengupasan lapisan tanah direalisasikan dalam bentuk persediaan yang diproduksi, Grup mencatat biaya aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai dengan prinsip-prinsip dalam PSAK 14: “Persediaan”. Sepanjang manfaat tersebut adalah peningkatan akses menuju bijih, Grup mengakui biaya tersebut sebagai aset tidak lancar “Aset Aktivitas Pengupasan Tanah”.

During production phase to the extent that the benefit from the stripping activity is realized in the form of inventory produced, the Group shall account for the costs of that stripping activity in accordance with the principles of PSAK 14: “Inventories”. To the extent the benefit is improved access to ore, the Group shall recognize these costs as a non-current asset “Stripping Activity Assets”.

Grup mengakui aset aktivitas pengupasan lapisan tanah, jika dan hanya jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

The Group recognizes a stripping activity asset if, and only if, all of the following are met:

(i) besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomik masa depan (peningkatan akses menuju badan bijih (ore body) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada Grup;

(i) it is probable that the future economic benefit (improved access to the ore body) associated with the stripping activity will flow to the Group;

(ii) Grup dapat mengidentifikasi komponen

badan bijih yang aksesnya telah ditingkatkan; dan

(ii) the Group can identify the component of the ore body for which access has been improved; and

(iii) biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah dengan komponen tersebut dapat diukur secara andal.

(iii) the costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.

Pada saat pengakuan awal Grup mengukur aktivitas pengupasan lapisan tanah pada biaya perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap komponen bijih yang teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang dapat diatribusikan secara langsung.

The Group initially measures the stripping activity asset at cost, this being the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity that improves access to the identified component of ore, plus an allocation of directly attributable overhead costs.






PaD1/ May 18, 2021 49 Paraf : :



Beberapa operasi insidentil mungkin terjadi pada saat yang bersamaan dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, namun operasi insidentil tersebut tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah sebagaimana direncanakan. Biaya yang terkait dengan operasi insidentil tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.

Some incidental operations may take place at the same time as the production stripping activity, but which are not necessary for the production stripping activity to continue as planned. The costs associated with these incidental operations shall not be included in the cost of the stripping activity asset.

Setelah pengakuan awal, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dicatat menggunakan biaya perolehan dikurangi penyusutan atau amortisasi dan rugi penurunan nilai, dengan cara yang sama seperti aset yang telah ada yang mana aset aktivitas pengupasan lapisan tanah tersebut merupakan bagiannya.

After initial recognition, the stripping activity asset are carried at its cost less depreciation or amortization and less impairment loss, in the same way as the existing asset of which it is a part.

Aset atas pengupasan lapisan tanah disusutkan atau diamortisasi menggunakan dasar yang sistematis, selama umur manfaat ekspektasian dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah. Metode unit produksi diterapkan kecuali terdapat metode lain yang lebih tepat.

The stripping activity assets are depreciated or amortised on a systematic basis, over the expected useful life of the identified component of the ore body that becomes more accessible as a result of the stripping activity. The units of production method shall be applied unless another method is more appropriate.

2.q. Penurunan Nilai Aset 2.q. Impairment of Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset tersebut.

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group shall estimate the recoverable amount of the asset. Recoverable amount is determined for an individual asset, if its is not possible, the Group determines the recoverable amount of the asset’s cash-generating unit.

Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit yang penurunan nilainya diukur.

The recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and its value in use. Value in use is the present value of the estimated future cash flows of the asset or cash generating unit. Present values are computed using pre-tax discount rates that reflect the time value of money and the risks specific to the asset or unit whose impairment is being measured.






PaD1/ May 18, 2021 50 Paraf : :



Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan segera diakui dalam laba rugi.

If, and only if, the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The reduction is an impairment loss and is recognized immediately in profit or loss.

Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu pembalikan rugi penurunan nilai.

An impairment loss recognized in prior period for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If this is the case, the carrying amount of the asset shall be increased to its recoverable amount. That increase is a reversal of an impairment loss.

2.r. Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan

Rehabilitasi 2.r. Estimated Liability for Restoration and

Rehabilitation Kebijakan Grup untuk memenuhi atau melampaui berbagai ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) dan seluruh kebijakan mengenai lingkungan hidup yang ditetapkan oleh Pemerintah Indonesia dengan melaksanakan tindakan-tindakan yang telah terbukti secara teknis dan ekonomis dapat diterapkan.

The Group’s policy is to meet or surpass the requirements of the Coal Contract of Work (CCoW) and all applicable environmental regulations issued by the Government of Indonesia, by application of technically proven and economically feasible measures.

Manajemen pelestarian lingkungan hidup yang dilaksanakan oleh entitas anak meliputi, namun tidak terbatas pada, penggantian tanah bagian atas (top soil), pengerukan endapan pada kolam dan bendungan, pengawasan atas kualitas air, pengolahan limbah, penanaman kembali dan pembibitan hutan.

Environmental management of the subsidiaries includes, but is not limited to, top soil replacement, dredging of sediment ponds and dams, water quality control and waste handling, planting and seeding.

Estimasi liabilitas restorasi dan rehabilitasi lingkungan ditentukan berdasarkan ketentuan dan peraturan yang berlaku. Beban restorasi dan rehabilitasi tersebut dibebankan sebagai beban produksi. Estimasi liabilitas ditelaah secara rutin dan dampak dari perubahannya diakui secara prospektif.

Estimated liability for restoration and rehabilitation costs are based principally on legal and regulatory requirements. Such estimated costs as a result of production activities are charged as production cost. Estimates are reassessed regularly and the effects of changes are recognized prospectively.

Pengakuan bagian jangka pendek liabilitas tersebut berdasarkan estimasi dari manajemen.

Recognition of current portion of liability is based on the estimates from the management.






PaD1/ May 18, 2021 51 Paraf : :



2.s. Pajak Penghasilan 2.s. Income Tax

Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

Tax expense is the aggregate amount included in the determination of profit or loss for the period in respect of current tax and deferred tax. Current tax and deferred tax is recognized in profit or loss, except for income tax arising from transactions or events that are recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is recognized in other comprehensive income or equity, respectively.

Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutang untuk periode tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset.

Current tax for current and prior periods shall, to the extent unpaid, be recognized as a liability. If the amount already paid in respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess shall be recognized as an asset.

Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Current tax liabilities (assets) for the current and prior periods shall be measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan.

Tax benefits relating to tax loss that can be carried back to recover current tax of a previous periods is recognized as an asset. Deferred tax asset is recognized for the carryforward of unused tax loss and unused tax credit to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax loss and unused tax credits can be utilized.

Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari: a) pengakuan awal goodwill; atau b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari

transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

A deferred tax liability shall be recognized for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability arises from: a) the initial recognition of goodwill; or b) the initial recognition of an asset or liability

in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).






PaD1/ May 18, 2021 52 Paraf : :



Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

A deferred tax asset shall be recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and at the time of the transaction affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets shall reflect the tax consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. Grup mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai.

The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at the end of each reporting period. The Group shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilized. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available.

Grup melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika: a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan

secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan

The Group offsets deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if:

a) the Group has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and






PaD1/ May 18, 2021 53 Paraf : :



b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak

tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas: i. entitas kena pajak yang sama; atau ii. entitas kena pajak yang berbeda yang

bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

b) the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either: i. the same taxable entity; or ii. different taxable entities which intend

either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

Grup melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, Grup: a) memiliki hak yang dapat dipaksakan

secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan

b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

The Group offsets current tax assets and current tax liabilities if, and only if, the Group:

a) has legally enforceable right to set off the recognized amounts; and

b) intends either to settle on a net basis, or to realize the assets and settle liabilities simultaneously.

2.t. Imbalan Kerja 2.t. Employee Benefit Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut.

Short-term Employee Benefits Short-term employee benefits are recognized when an employee has rendered service during accounting period, at the undiscounted amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for that service.

Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif.

Short term employee benefits include such as wages, salaries, bonus and incentive.

Imbalan Kerja Imbalan kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”).

Post-employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif.

Short term employee benefits include such as wages, salaries, bonus and incentive.






PaD1/ May 18, 2021 54 Paraf : :



Imbalan Kerja Imbalan kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”).

Post-employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan imbalan tersebut.

The Group recognizes the amount of the net defined benefit liability at the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets which calculated by independent actuaries using the Projected Unit Credit method. Present value benefit obligation determine by discounting the benefit.

Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik informal entitas.

The Group accounts not only for its legal obligation under the formal terms of a defined benefit plan, but also for any constructive obligation that arises from the entity’s informal practices.

Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba rugi.

Current service cost, past service cost and gain or loss on settlement, and net interets on the net defined benefit liability (asset) are recognized in profit and loss.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

The remeasurement of the net defined benefit liability (assets) comprises actuarial gains and loss, the return on plan assets, and any change in effect of the asset ceiling are recognized in other comprehensive income.

Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba rugi.

Current service cost, past service cost and gain or loss on settlement, and net interets on the net defined benefit liability (asset) are recognized in profit and loss.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

The remeasurement of the net defined benefit liability (assets) comprises actuarial gains and loss, the return on plan assets, and any change in effect of the asset ceiling are recognized in other comprehensive income.






PaD1/ May 18, 2021 55 Paraf : :



Pesangon Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan beban pada tanggal yang lebih awal di antara: (a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik

tawaran atas imbalan tersebut; dan (b) Ketika Grup mengakui biaya untuk

restrukturisasi yang berada dalam ruang lingkup PSAK 57 dan melibatkan pembayaran pesangon.

Termination Benefits The Group recognizes a liability and expense for termination benefits at the earlier of the following dates: (a) When the Group can no longer withdraw

the offer of those benefits; and (b) When the Group recognizes costs for a

restructuring that is within the scope of PSAK 57 and involves payment of termination benefits.

Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja.

The Group measures termination benefits on initial recognition, and measures and recognizes subsequent changes, in accordance with the nature of the employee benefits.

2.u. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.u. Revenues and Expenses Recognition Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

Revenue is recognized when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of revenue can be measured reliably. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Tax (VAT).

Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020


Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized:

Penjualan Jasa Rendering of Services Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan dengan mengacu pada tingkat penyelesaian transaksi.

Revenue is recognized when the service is rendered by reference to the stage of completion of transaction.

Penjualan Barang Sales of Products Penjualan barang diakui pada saat terjadinya perpindahan kepemilikan atas barang kepada pelanggan.

Sales of products are recognized upon the transfer of ownership of the goods to the customer.

Pendapatan Bunga, Royalti dan Dividen Interest, Royalties and Dividends Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, royalti diakui dengan dasar akrual sesuai dengan substansi perjanjian yang relevan, dan dividen diakui jika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Interest is recognized using the effective interest method, royalty is recognized on an accrual basis in accordance with the substance of the relevant agreement, and dividend is recognized when the shareholder’s right to receive payment is established.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar akrual.

Expenses are recognized as incurred on an accruals basis.






PaD1/ May 18, 2021 56 Paraf : :



Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020 Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts with customers Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima langkah analisa sebagai berikut:

Revenue recognition have to fulfill five steps of assessment:

1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer. 2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam

kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan.

2. Identify the performance obligations in the contract. Performance obligations are promises in a contract to transfer to a customer goods or services that are distinct.

3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak.

3. Determine the transaction price. Transaction price is the amount of consideration to which an entity expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to a customer. If the consideration promised in a contract includes a variable amount, the Group estimates the amount of consideration to which it expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or services to a customer less the estimated amount of service level guarantee which will be paid during the contract period.

4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah marjin.

4. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. Where these are not directly observable, the relative stand-alone selling price are estimated based on expected cost plus margin.

5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut).

5. Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring a promised goods or services to a customer (which is when the customer obtains control of that goods or services).

Pendapatan dari penjualan barang diakui ketika pengendalian dialihkan kepada pelanggan. Terdapat kondisi di mana pertimbangan diperlukan berdasarkan lima indikator pengendalian di bawah ini:

Revenue from sales of goods is recognized when control transfers to the customer. There may be circumstances when judgement is required based on the five indicators of control below:

1. Pelanggan telah memiliki risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan aset dan memperoleh kemampuan untuk mengarahkan penggunaan atas, dan memperoleh secara substansial seluruh sisa manfaat dari barang.

1. The customer has the significant risks and rewards of ownership and has the ability to direct the use of, and obtain substantially all of the remaining benefits from the goods.






PaD1/ May 18, 2021 57 Paraf : :



2. Pelanggan memiliki kewajiban kini untuk membayar sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam kontrak penjualan.

2. The customer has a present obligation to pay in accordance with the terms of the sales contract.

3. Pelanggan telah menerima barang. Penjualan barang dapat tergantung pada penyesuaian berdasarkan inspeksi terhadap pengiriman oleh pelanggan. Dalam hal ini, penjualan diakui berdasarkan estimasi terbaik Grup terhadap kualitas dan/atau kuantitas saat pengiriman, dan penyesuaian kemudian dicatat dalam akun pendapatan. Secara historis, perbedaan antara kualitas dan kuantitas, estimasi dan/atau actual tidak signifikan.

3. The customer has accepted the goods. Sales revenue may be subject to adjustment based on the inspection of shipments by the customer. In these cases, sales are recognized based on the Group’s best estimate of the grade and/or quantity at the time of shipment, and any subsequent adjustments are recorded against revenue. Historically, the differences between estimated and actual grade and/or quantity are not significant.

4. Pelanggan telah memiliki hak kepemilikan legal atas barang.

4. The customer has legal title to the goods.

5. Pelanggan telah menerima kepemilikan fisik atas barang.

5. The customer has physical possession of the goods.

Grup mengalihkan pengendalian atas barang atau jasa sepanjang waktu, jika satu dari kriteria berikut terpenuhi:

The Group transfers control of a good or service overtime, if one from the following criteria is met:

• Pelanggan secara simultan menerima dan mengkonsumsi manfaat yang dihasilkan dari pelaksanaan Grup selama Grup melaksanakan kewajiban pelaksanaannya;

• The customer simultaneously receives and consumes the benefits provided by the entity’s performance as the Group perform;

• Pelaksanaan Grup menimbulkan atau meningkatkan aset (sebagai contoh, pekerjaan dalam proses) yang dikendalikan pelanggan selama aset tersebut ditimbulkan atau ditingkatkan;

• The Group’s performance creates or enhances an asset (for example, work in progress) that the customer controls as the asset is created or enhanced;

• Pelaksanaan Grup tidak menimbulkan suatu aset dengan penggunaan alternatif bagi Grup dan Grup memiliki hak atas pembayaran yang dapat dipaksakan atas pelaksanaan yang telah diselesaikan sampai tanggal pelaporan; atau

• The Group’s performance does not create an asset with alternative use to the Group and the Group has an enforceable right to payment for performance completed to date; or

• Untuk setiap kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi sepanjang waktu, Grup mengakui pendapatan sepanjang waktu dengan mengukur kemajuan terhadap penyelesaian penuh atas kewajiban pelaksanaan.

• For each performance obligation satisfied over time, the Group recognises revenue over time by measuring the progress towards complete satisfaction of that performance obligation.






PaD1/ May 18, 2021 58 Paraf : :



Grup mengakui pendapatan atas kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi sepanjang waktu hanya jika entitas dapat mengukur kemajuan secara wajar terhadap penyelesaian penuh atas kewajiban pelaksanaan. Dalam beberapa keadaan, Grup mungkin tidak dapat mengukur hasil kewajiban pelaksanaan secara wajar, tetapi Grup memperkirakan untuk memulihkan biaya yang terjadi dalam memenuhi kewajiban pelaksanaan. Dalam keadaan tersebut, Grup mengakui pendapatan hanya sejumlah biaya yang terjadi sampai waktu tertentu di mana Grup dapat mengukur hasil kewajiban pelaksanaan secara wajar.

The Group recognizes revenue for a performance obligation satisfied overtime only if the Group can reasonably measure its progress towards complete satisfaction of the performance obligation. In some circumstances, the Group may not be able to reasonably measure the outcome of a performance obligation, but the Group expects to recover the costs incurred in satisfying the performance obligation. In those circumstances, the Group recognises revenue only to the extent of the costs incurred until such time that it can reasonably measure the outcome of the performance obligation.

2.v.Biaya Emisi Saham 2.v.Stock Issuance Cost Berdasarkan Peraturan Nomor VIII.G.7 (Lampiran dari Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000), biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Tambahan Modal Disetor”.

According to Regulation No. VIII.G.7 (Appendix of Decision Letter of Head of Bapepam No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000), the stock issuance cost is recorded as a deduction of proceed from paid in capital and presented as part of shareholders’ equity under “Additional Paid in Capital“ account.

2.w.Laba per Saham 2.w.Earnings per Share Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode.

Basic earnings per share is computed by dividing the profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

Untuk tujuan penghitungan laba per saham dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar, atas dampak dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.

For the purpose of calculating diluted earnings per share, the Group shall adjust profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity, and the weighted average number of shares outstanding, for the effect of all dilutive potential ordinary shares.

2.x.Segmen Operasi 2.x. Operating Segment

Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmetasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal didalam Grup.

The Group presented operating segments based on the financial information used by the chief operating decision maker in assessing the performance of segments and in the allocation of resources. The segments are based on the activities of each of the operating legal entities within the Group.






PaD1/ May 18, 2021 59 Paraf : :



Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of the entity:

• yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

• that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity);

• hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

• whose operating results are regularly reviewed by chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assesses its performance; and

• tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

• for which separate financial information is available.

2.y. Saham Treasuri 2.y. Treasury Stock Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan. Selisih lebih penerimaan dari penjualan saham treasuri di masa yang akan datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan sebagai penambah atau pengurang akun tambahan modal disetor.

Treasury stock is recorded at its acquisition cost and presented as a deduction from capital stock under equity section of statements of financial position. The excess of proceed from future re-sale of treasury stock over the related acquisition cost or vice-versa shall be accounted for as an addition to or deduction from additional paid-in capital.

2.z. Sewa 2.z. Lease Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020


Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung suatu sewa

Determining whether an arrangement contains a lease

Sebelum penerapan PSAK 73: Sewa, Grup menerapkan PSAK 30 (Revisi 2011): Sewa.

Prior to the implementation of PSAK 73: Leases, the Group applied PSAK 30 (Revised 2011): Leases.

Berdasarkan PSAK 30, sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada penyewa. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Under PSAK 30, leases are classified as finance leases if the lease transfers substantially all the risks and benefits related to ownership of assets to the lessee. Other leases, which do not meet these criteria, are classified as operating leases.

Pembayaran atas sewa pembiayaan harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari utang sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga konstan atas saldo utang. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya.

Finance lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.






PaD1/ May 18, 2021 60 Paraf : :



Sedangkan pembayaran atas sewa operasi (dikurangi dengan insentif yang diterima dari pesewa) diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui dalam sewa operasi sebagai beban di dalam periode terjadinya.

On the other hand, operating lease payments (net of any incentives received from the lessor) are recognized as expenses on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rents arising under operating leases are recognized as expenses in the period in which they are incurred.

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1,

2020 Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan suatu aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak memberikan hak untuk mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup menilai apakah:

At inception of a contract, the Group assesses whether a contract is, or contains, a lease. A contract is, or contains, a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. To assess whether a contract conveys the right to control the use of an identified asset, the Group assesses whether:

a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset identifikasian – ini dapat ditentukan secara eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat dibedakan atau mewakili secara substantial seluruh kapasitas aset yang secara fisik dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substitusi substantif, maka aset tersebut tidak teridentifikasi;

a. The contract involves the use of an identified asset – this may be specified explicitly or implicitly and should be physically distinct or represent substantially all of the capacity of a physically distinct asset. If the supplier has the substantive substitution right, then the asset is not identified;

b. Grup memiliki hak untuk memperoleh secara substansial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan aset selama periode penggunaan; dan

b. The Group has the right to obtain substantially all of the economic benefits from use of the asset throughout the period of use; and

c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki hak ini ketika hak pengambilan keputusan yang paling relevan untuk mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. Dalam kondisi tertentu di mana semua keputusan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukan sebelumnya, Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset tersebut jika:

c. The Group has the right to direct the use of the identified asset. The Group has this right when it has the decision-making rights that are most relevant to changing how and for what purpose the asset is used. In certain circumstances where all the decisions about how and for what purpose the asset is used are predetermined, the Group has the right to direct the use of the asset if either:






PaD1/ May 18, 2021 61 Paraf : :



- Grup memiliki hak untuk mengoperasikan

aset; atau

- The Group has the right to operate the asset; or

- Grup mendesain aset dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan digunakan.

- The Group designed the asset in a way that predetermines how and for what purpose the asset will be used.

Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian kembali suatu kontrak yang mengandung suatu komponen sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen sewa.

At inception date or on reassessment of a contract that contains a lease component, the Group allocates consideration in the contract to each lease component on the basis of their relative stand-alone prices.

Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks utang sewa meliputi: pembayaran sewa tetap, sewa variabel yang bergantung pada indeks, jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan nilai residu dan harga eksekusi opsi beli, opsi perpanjangan atau penalti penghentikan jika Grup cukup pasti akan mengeksekusi opsi tersebut.

Lease payments included in the measurement of the lease liability comprise the following: fixed payments, variable lease payments that depend on an index, amounts expected to be payable under a residual value guarantee and the exercise price under a purchase option, optional renewal period or penalties for early termination of a lease unless the Group is reasonably certain not to terminate early.

Grup mengakui aset hak-guna dan utang sewa

pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak-guna awalnya diukur pada biaya perolehan, yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan, dan estimasi biaya untuk membongkar dan memindahkan aset pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar atau tempat di mana aset berada, dikurangi insentif sewa yang diterima.

The Group recognizes a right-of-use asset and a lease liability at the lease commencement date. The right-of-use asset is initially measured at cost, which comprises the initial amount of the lease liability adjusted for any lease payments made at or before the commencement date, plus any initial direct costs incurred and an estimate of costs to dismantle and remove the underlying asset or to restore the underlying asset or the site on which it is located, less any lease incentives received.

Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka penyewa menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat aset pendasar. Periode penyusutan untuk aset hak-guna dengan opsi beli yang dieksekusi tersebut mengacu pada ketentuan masa manfaat aset tetap.

If the lease transfers the ownership of the underlying asset at the end of the lease term, then the asset will be depreciated from the beginning of the lease term to the end of the underlying asset’s useful life. The depreciation periods for the right-of-use assets with buy options executed should refer to the policy for the fixed assets.






PaD1/ May 18, 2021 62 Paraf : :



Utang sewa awalnya diukur pada nilai kini atas pembayaran sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, didiskontokan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman inkremental Perusahaan dan entitas anak. Umumnya, Perusahaan dan entitas anak menggunakan suku bunga pinjaman inkremental sebagai suku bunga diskonto.

The lease liability is initially measured at the present value of the lease payments that are not yet paid at the commencement date, discounted using the interest rate implicit in the lease or, if that rate cannot be readily determined, the Company and subsidiaries incremental borrowing rate. Generally, The Company and subsidiaries uses its incremental borrowing rate as the discount rate.

Setelah pengakuan awal utang sewa diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Utang sewa diukur kembali ketika ada perubahan pembayaran sewa masa depan yang timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam jaminan nilai residual, atau jika Grup mengubah penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau penghentian.

After the initial acquisition of a lease liability is measured at amortized cost using the effective interest method. It is remeasured when there is a change in future lease payments arising from a change in an index or rate, if there is a change in the Group estimate of the amount expected to be payable under a residual value guarantee, or if the Group changes its assessment of whether it will exercise a purchase, extension or termination option.

Ketika utang sewa diukur kembali dengan cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak-guna telah berkurang menjadi nol.

When the lease liability is remeasured in this way, a corresponding adjustment is made to the carrying amount of the right-of-use assets, or is recorded in profit or loss if the carrying amount of the right-of-use asset has been reduced to zero.

Grup menerapkan pengecualian untuk sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah berdasarkan sewa-per-sewa.

The Group apply the exemption for low-value assets on a lease-by-lease basis and for all other leases of low value asset.

Selanjutnya, pembayaran atas kontrak yang termasuk ke dalam pengecualian, yakni pembayaran atas sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah diakui pada metode garis lurus dan dibebankan pada laba rugi. Pembayaran sewa terkait dengan sewa yang dikecualikan tersebut diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Furthermore, payments associated with contracts included in the exception, which are payments associated with all short-term leases and certain leases of all low-value assets are recognized on a straight-line basis as an expense in profit or loss. The lease payments associated with those leases will be recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term.






PaD1/ May 18, 2021 63 Paraf : :



Sewa jangka pendek adalah sewa dengan masa sewa kurang dari atau sama dengan 12 bulan. Sewa aset bernilai rendah adalah sewa untuk perlengkapan umum dan perlengkapan kantor lainnya, serta aset lain yang harga barunya tidak lebih dari plafon nilai rendah yang ditetapkan oleh Grup.

Short-term leases are leases with a lease term of 12 months or less. Low-value assets are those of general equipments and small items of office supplies, and other assets which have value less than the maximum amount of low value set in The Group’s policy

2.aa.Provisi 2.aa.Provision

Provisi diakui bila Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan kemungkinan besar penyelesaian kewajiban menyebabkan arus keluar sumber daya serta jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal.

A provision is recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of past event and it is probably that an outflow of resources will be required to settle the obligation and the amount of the obligation can be estimated reliably.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan berbagai risiko dan ketidakpastian yang selalu memengaruhi berbagai peristiwa dan keadaan. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision shall be the best estimate of the expenditure required to settle the present obligation at the end of the reporting period, by taking into account the risks and uncertainties that inevitably surround many events and circumstances. Where a provision is measured using the estimated cash flows to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima jika Grup menyelesaikan kewajiban. Penggantian tersebut diakui sebagai aset yang terpisah. Jumlah yang diakui sebagai penggantian tidak boleh melebihi provisi.

If some or all of the expenditure to settle a provision is expected to be reimbursed by another party, the reimbursement shall be recognized when, it is virtually certain that reimbursement will be received when the Group settles the obligation. The reimbursement shall be treated as a separate asset. The amount recognized for the reimbursement shall not exceed the amount of the provisions.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the most current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation, the provision is reversed.






PaD1/ May 18, 2021 64 Paraf : :

3. SUMBER KETIDAKPASTIAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY AND CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontingensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Estimasi dan Asumsi Akuntansi Accounting Estimates and Assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber utama ketidakpastian estimasi lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period/year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Grup melakukan penelahaan berkala atas masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di atas (nilai tercatat aset tetap disajikan dalam Catatan 12).

Estimated Useful Lives of Fixed Assets The Group reviews periodically the estimated useful lives of fixed assets based on factors such as technical specification and future technological developments. Future results of operations could be materially affected by changes in these estimates brought about by changes in the factors mentioned (carrying amounts of fixed assets are disclosed in Note 12).






PaD1/ May 18, 2021 65 Paraf : :

3. SUMBER KETIDAKPASTIAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY AND CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (Continued)

Imbalan Kerja Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan asumsi ini akan memengaruhi jumlah tercatat imbalan kerja.

Post-Employment Benefits The present value of the post-employment benefits obligations depends on a number of factors that are determined. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of post-employment benefits obligations.

Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas.

The Group determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period, this is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the liabilities.

Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait.

In determining the appropriate discount rate, the Group considers the interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related obligation.

Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 23.

Other key assumptions for post-employment benefit obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in Note 23.

Nilai Wajar Instrumen Keuangan Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan Manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.

Fair Value of Financial Instruments Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long term derivatives and discount rates, prepaymentrates, and default rate assumptions.

Pengungkapan lebih lanjut tentang nilai wajar terdapat dalam Catatan 39.b.

The other disclosure on fair value is presents in Note 39.b.






PaD1/ May 18, 2021 66 Paraf : :



Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi oleh manajemen yang disyaratkan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.

Realization of Deferred Tax Assets Deferred tax assets are recognized for all unused tax loss to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the loss can be utilized. Management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Menentukan Perkiraan Cadangan Mineral Sumber mineral adalah suatu konsentrasi atau kejadian atas mineral yang memiliki nilai ekonomi dalam atau pada kerak bumi, dalam bentuk dan kuantitas yang memiliki prospek yang memadai untuk ditambang. Lokasi, kuantitas, kualitas, karakteristik geologi dan keberlanjutan atas sumber mineral dapat diketahui, diperkirakan atau ditafsirkan melalui bukti geologi yang spesifik dan ilmu pengetahuan. Sumber daya mineral digolongkan, menurut urutan tingkat kepercayaan geologi, menjadi kategori “tereka”, “tertunjuk” dan “terukur”.

Determining Mineral Reserve Estimates Mineral resources refers to a concentration or occurrence of mineral of intrinsic economic interest in or on the earth’s crust in such form and quantity that there are reasonable prospects for eventual economic extraction. The location, quantity, grade, geological characteristics and continuity of a mineral resource are known, estimated or interpreted from specific geological evidence and science. Mineral resources are subdivided, in order of increasing geological confidence, into “inferred,” “indicated” and “measured” categories.

Istilah cadangan mineral didefinisikan sebagai bagian dari sumber daya mineral yang terukur dan terindikasi, yang dapat ditambang secara ekonomis. Cadangan mineral dibagi menurut peningkatan keyakinan menjadi “cadangan terestimasi” dan “cadangan terbukti”.

Mineral reserve is the economically mineable part of a measured and indicated mineral resource. Mineral reserves are subdivided in order of increasing confidence into “probable mineral reserves” and “proven mineral reserves.”

Cadangan digunakan untuk perhitungan penyusutan, amortisasi dan penurunan nilai, penilaian rasio pengupasan tanah dan prakiraan waktu pembayaran penutupan dan biaya restorasi dan pembersihan.

Reserves are used in the calculation of depreciation, amortization and impairment charges, the assessment of life of mine stripping ratios and for forecasting the timing of the payment of close-down and restoration costs and clean up costs.

Dalam menilai umur tambang untuk tujuan akuntansi, sumber daya mineral hanya diperhitungkan apabila terdapat tingkat keyakinan yang tinggi atas penambangan yang ekonomis.

In assessing the life of a mine for accounting purposes, mineral resources are only taken into account where there is a high degree of confidence of economic extraction.






PaD1/ May 18, 2021 67 Paraf : :



Ada berbagai ketidakpastian melekat dalam mengestimasi cadangan dan asumsi yang berlaku pada saat estimasi tetapi dapat berubah secara signifikan ketika informasi baru tersedia. Perubahan perkiraan harga komoditas, nilai tukar, biaya produksi atau tingkat pemulihan dapat mengubah status keekonomisan atas cadangan dan mungkin pada akhirnya dapat mengakibatkan perubahan terhadap perkiraan cadangan.

There are numerous uncertainties inherent in estimating reserves and assumptions that are valid at the time of estimation but may change significantly when new information becomes available. Changes in the forecast prices of commodities, exchange rates, production costs or recovery rates may change the economic status of reserves and may, ultimately, result in changes to reserve estimates.

Menentukan Kapitalisasi Biaya Eksplorasi dan Evaluasi

Determining Capitalization of Exploration and Evaluation Costs

Kebijakan akuntansi yang ditetapkan oleh Grup atas aset eksplorasi dan evaluasi memerlukan pertimbangan untuk menentukan apakah manfaat ekonomis masa mendatang dapat menghasilkan eksploitasi di masa mendatang atau penjualan atau aktivitas eksplorasi tidak mencapai tahap penilaian yang layak atas keberadaan cadangan.

The application of the Group’s accounting policy for exploration and evaluation assets requires judgment in determining whether future economic benefits are likely to occur either from future exploitation or sale or where activities have not reached a stage that permits a reasonable assessment of the existence of reserves.

Menurut Joint Ore Reserves Committee (JORC), sumber daya adalah proses pengestimasian yang memerlukan tingkat beragam atas ketidakpastian tergantung pada sub-klasifikasi dan estimasi ini secara langsung menentukan penentuan biaya eksplorasi tangguhan.

The determination of a Joint Ore Reserves Committee (JORC), resource is an estimation process that requires varying degrees of uncertainty depending on sub-classification and these estimates directly impact on the point of deferred exploration costs.

Sehubungan dengan biaya tangguhan ini, manajemen diharuskan untuk membuat estimasi dan asumsi atas peristiwa atau keadaan di masa mendatang, secara khusus apakah secara ekonomis keberlanjutan operasi penambangan dapat dijalankan. Estimasi dan asumsi dapat sangat beragam jika kemudian informasi lebih lanjut tersedia. Jika setelah kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi (yaitu aset eksplorasi dan evaluasi) dicatat, informasi lebih lanjut menunjukan perkiraan bahwa pemulihan dari biaya tangguhan tersebut tidak memungkinkan, maka biaya tersebut dihapuskan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14.

Under the deferral policy, management is required to make certain estimates and assumptions about future events or circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be established. Estimates and assumptions may vary as further information becomes available. If, after the capitalized exploration and evaluation cost (i.e., exploration and evaluation assets) is recorded, further information suggests that recovery of such cost is not possible, such cost is then written off. Further details are disclosed in Note 14.






PaD1/ May 18, 2021 68 Paraf : :



Estimasi untuk Restorasi dan Rehabilitasi Estimated for Restoration and Rehabilitation Grup menelaah secara berkala estimasi untuk restorasi dan rehabilitasi berdasarkan aktivitas yang telah dilakukan dan ada dasar yang masuk akal untuk menghitung jumlah kewajiban yang terjadi.

The Group reviews periodically the estimated for restoration and rehabilitation based on activities which have already performed and there is reasonable basis to calculate the amount of the obligation incurred.

Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Akuntansi

Judgments in Applying the Accounting Policies

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Perlakuan akuntansi sebelum 1 Januari 2020 Accounting treatment before January 1, 2020

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.g.

Classification of Financial Assets and Liabilities The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.g.

Perlakuan akuntansi sejak 1 Januari 2020 Accounting treatment since January 1, 2020

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 71 dipenuhi.

Classification of Financial Assets and Liabilities The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 71.

Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.g.

Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.g.

Menentukan Tanggal Mulai Produksi Determining of Production Start Date Grup menelaah tahap pengembangan setiap proyek pertambangan untuk menentukan kapan sebuah pertambangan memasuki tahap produksi. Kriteria yang digunakan untuk menelaah tanggal dimulainya sebuah pertambangan adalah ditentukan berdasarkan sifat yang unik dari setiap proyek pengembangan pertambangan.

The Group assesses the stage of each mine development project to determine when a mine moves into the production stage. The criteria used to assess the start date of a mine are determined based on the unique nature of each mine development project.






PaD1/ May 18, 2021 69 Paraf : :



Grup mempertimbangkan berbagai kriteria yang relevan untuk menelaah kapan suatu pertambangan secara mendasar siap untuk digunakan dan masuk ke tahap produksi. Beberapa kriteria termasuk, tetapi tidak terbatas pada sebagai berikut:

The Group considers various relevant criteria to assess when the mine is substantially complete, ready for its intended use and moves into the production phase. Some of the criteria include, but are not limited to, the following:

- tingkat belanja modal dibandingkan dengan estimasi biaya konstruksi;

- the level of capital expenditure compared to construction cost estimates;

- penyelesaian periode pengujian atas aset tetap pertambangan yang masuk akal;

- completion of a reasonable period of testing of the mine fixed assets;

- kemampuan untuk memproduksi mineral dalam bentuk yang dapat dijual; dan

- ability to produce minerals in saleable form; and

- kemampuan untuk mempertahankan produksi mineral yang sedang berlangsung.

- ability to sustain ongoing production of minerals.

Pada saat proyek pengembangan pertambangan memasuki tahap produksi, kapitalisasi dari biaya-biaya konstruksi pertambangan tertentu dihentikan dan biaya-biaya dianggap sebagai persediaan atau beban, kecuali untuk biaya-biaya yang dikapitalisasi sehubungan dengan tambahan atau perbaikan-perbaikan aset pertambangan, pembangunan pertambangan bawah tanah atau cadangan pembangunan yang dapat ditambang. Pada tahap ini penyusutan/ amortisasi dimulai.

When a mine development project moves into the production stage, the capitalization of certain mine construction costs ceases and costs are either regarded as inventory or expensed, except for capitalizable costs related to mining asset additions or improvements, underground mine development or mineable reserve development. It is also at this point that depreciation/ amortization commences.

4. AKUISISI, PENDIRIAN, PELEPASAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK, ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA

4. ACQUISITIONS, ESTABLISHMENTS, DISPOSALS AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARIES, ASSOCIATES AND JOINT VENTURES

a. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Entitas Asosiasi

a. Difference in the Change in Equity Transaction of a Subsidiary/ Associate

1) Terkait dengan penawaran umum terbatas atas saham PT Darma Henwa Tbk (DEWA), Entitas Asosiasi, pada tahun 2010, dimana PT Bumi Resources Investment (BRI), Entitas Anak, tidak ikut berpartisipasi, kepemilikan efektif BRI di DEWA terdilusi menjadi 28,79%. Selisih antara kepemilikan saham Perusahaan terhadap ekuitas DEWA setelah penerbitan saham dengan kepemilikan saham Grup terhadap ekuitas DEWA sebelum penerbitan saham sebesar USD29,179,911.

1) Following a rights issue of PT Darma Henwa Tbk (DEWA), an Associate, in 2010 in which PT Bumi Resources Investment (BRI), a Subsidiary, did not participate, the effective interest of BRI in DEWA was diluted to 28.79%. The difference between the Company’s share in the equity of DEWA subsequent to the new share issuance and the Group share in the equity of DEWA prior to the new share issuance amounted to USD29,179,911.






PaD1/ May 18, 2021 70 Paraf : :

4. AKUISISI, PENDIRIAN, PELEPASAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK, ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

4. ACQUISITIONS, ESTABLISHMENTS, DISPOSALS AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARIES, ASSOCIATES AND JOINT VENTURES (Continued)

Kepemilikan efektif BRI meningkat menjadi 31,43% sejalan dengan penerbitan saham baru DEWA, sehingga selisih transaksi perubahan ekuitas yang diakui adalah sebesar USD1,012,036 dan USD4,048,144 masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.

BRI’s effective ownership interest increased to 31.43% following DEWA’s issuance of new shares, resulting in a recognition of difference in the change in equity transaction amounted to USD1,012,036 and USD4,048,144 in 2012 and 2011, respectively.

2) Pada bulan Juni 2017, kepemilikan

Grup di PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS), Entitas Anak, menurun dari 87,09% menjadi 35,73% sehubungan dengan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Selisih antara kepemilikan saham Grup atas ekuitas BRMS yang terjadi setelah penerbitan saham baru dengan nilai tercatat atas investasi sebelum penerbitan saham baru adalah sebesar USD590,212,368 dicatat sebagai selisih transaksi perubahan ekuitas.

2) On June 2017, the Group’s ownership interest in PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS), a Subsidiary, decreased from 87.09% to 35.73% in relation to the Issuance of New Share Under Non Pre-emptive Right. The difference between the Group’s share in the equity of BRMS subsequent to the new share issuance and the Group’s share in the equity of BRMS prior to the new share issuance amounted to USD590,212,368 was recorded under difference in the change in equity transaction.

3) Pada 8 Juli 2020, Kepemilikan Grup di

PT BUMI Resources Minerals Tbk (BRMS), entitas anak, menurun dari 35,73% menjadi 31,36% sehubungan dengan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

4) 3) On July 8, 2020, the Group’s ownership interest in PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS), a subsidiary, decreased from 35.73% to 31.36% in relation to the Issuance of New Share Under Non Pre-emptive Right.

4) Pada tanggal 17 November 2020,

BRMS, entitas anak, melaksanakan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Catatan 47.d).

5) 4) On November 17, 2020, BRMS, a subsidiary, conducted Limited Public Offering I (PUT I) with Pre-emptive Right (Note 47.d).

b. PT Citra Palu Mineral b. PT Citra Palu Mineral

Sesuai dengan Akta Notaris CPM No.102 tanggal 30 Maret 2020, CPM telah menyetujui:

In accordance with CPM’s Notarial Deed No.102 dated March 30, 2020, CPM has approved:

1. Perubahan struktur permodalan CPM sebagai berikut:

1. Changes in CPM capital structure as follows:






PaD1/ May 18, 2021 71 Paraf : :

4. AKUISISI, PENDIRIAN, PELEPASAN DAN PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN ENTITAS ANAK, ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

4. ACQUISITIONS, ESTABLISHMENTS, DISPOSALS AND CHANGES IN THE OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARIES, ASSOCIATES AND JOINT VENTURES (Continued)

a) Peningkatan Modal Dasar CPM

dari semula sebesar USD1,500,000 menjadi USD51,500,000 dengan menerbitkan 50.000.000 lembar Saham Seri C dengan nilai nominal saham sebesar Rp13.901 atau setara USD1.

b) Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor CPM dari semula sebesar USD825,000 menjadi sebesar USD31,425,000.

a) Increasing the Authorized Capital of CPM from USD1,500,000 to USD51,500,000 by issuing 50,000,000 Series C Shares with a nominal value of shares of Rp13,901 or equivalent USD1.

b) Increasing CPM’s Issued and Paid up Capital from USD825,000 to USD31,425,000.

2. Penyetoran oleh para pemegang saham

dalam peningkatan modal CPM melalui: 2. Deposit by shareholders in increasing

the capital of CPM through: Konversi atas tagihan BRMS sebesar USD29,448,271 menjadi 75.000 lembar Saham Seri A atau setara USD75,000, 600.000 lembar Saham Seri B atau setara dengan USD600,000 dan 28.997.764 lembar Saham Seri C atau setara USD28,997,764.

Converting BRMS’s receivable in the amounting of USD29,448,271 to 75,000 Series A Shares or equivalent to USD75,000, 600,000 Series B Shares or equivalent to USD600,000 and 28,997,764 Series C Shares or equivalent to USD28,997,764.

5. KAS DAN BANK 5. CASH ON HAND AND IN BANKS

2020 2019

Kas/ Cash on Hand

Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar 272,163 370,033

Rupiah 52,240 67,162

Sub Jumlah/ Sub Total 324,403 437,195

Bank/ Cash in Banks

Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Deutsche Bank AG 18,756,295 13,411,603

The Bank of New York Mellon 2,430,296 5,100,399

China Development Bank 2,155,361 9,735,627

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,981,113 1,957,926

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 131,987 7,089,969

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 85,464 101,337

PT Bank Central Asia Tbk 81,914 121,931

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD50,000/

each below USD50,000 ) 8,581 44,868

Sub Jumlah/ Sub Total 25,631,011 37,563,660






PaD1/ May 18, 2021 72 Paraf : :

5. KAS DAN BANK (Lanjutan) 5. CASH ON HAND AND IN BANKS (Continued)

2020 2019

Mata Uang Asing/ Foreign Currencies

Rupiah

Deutsche Bank AG 24,441,758 3,211,760

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3,930,594 2,022,296

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,582,445 1,292,707

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 179,207 69,170


each below USD50,000 ) 48,990 49,040


Dolar Australia/ Australian Dollar


each below USD50,000 ) 3,863 5,088

Sub Jumlah/ Sub Total 3,863 5,088

Jumlah Kas di Bank/ Total Cash in Banks 55,817,868 44,213,721

Jumlah/ Total 56,142,271 44,650,916

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak terdapat penempatan kas di bank pada pihak berelasi.

As of December 31, 2020 and 2019, no cash in banks placed in related parties.

6. KAS DI BANK YANG DIBATASI

PENGGUNAANNYA 6. RESTRICTED CASH IN BANKS

2020 2019

Dolar Amerika Serikat/United States Dollar

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 11,000,000 12,500,000

Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 240,797 240,797

Jumlah/ Total 11,240,797 12,740,797

Kas di bank yang dibatasi penggunaannya merupakan deposito berjangka di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk merupakan jaminan eksplorasi sehubungan dengan standby letter of credit yang tidak dapat ditarik kembali yang diberikan kepada Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral Republik Yaman dalam kaitannya dengan aktivitas eksplorasi yang dilakukan oleh Gallo Oil (Jersey) Ltd., Entitas Anak.

Restricted cash in banks represent the time deposit in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk represents exploration guarantee deposit that was placed in relation to the irrevocable standby letter of credit provided to the Ministry of Oil and Mineral Resources of the Republic of Yemen for exploration activities of Gallo Oil (Jersey) Ltd., a Subsidiary.

Seluruh kas di bank yang dibatasi penggunaannya ditempatkan pada pihak ketiga.

All restricted cash in banks were placed with third parties.






PaD1/ May 18, 2021 73 Paraf : :

7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLES

a. Berdasarkan Pelanggan/ By Customers:

2020 2019

Pihak Ketiga/ Third Parties

Pelanggan Luar Negeri/ Overseas Customers


Rwood Resources DMCC 23,838,849 31,805,646

GN Power Mariveles 2,807,286 12,026,953

Huaxiang Global Ltd., Hongkong -- 6,717,116

San Miguel Energy Co. Philippines -- 5,462,900

Coastal Gujarat Power Ltd., India -- 5,401,497

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000/

each below USD5,000,000 ) 6,462,573 2,049,262

Jumlah Pelanggan Luar Negeri/ Total Overseas Customers 33,108,708 63,463,374

Pelanggan Dalam Negeri/ Local Customers


PT Adimitra Mega Perkasa -- 12,833,025

PT Surya Mega Adiperkasa -- 24,377,213

PT Mahkotamas Duta Makmur -- 8,309,499Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000/

each below USD5,000,000 ) 552,161 207,068

Sub Jumlah/ Sub Total 552,161 45,726,805

Rupiah

PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 27,014,941 54,017,906

PT Rwood Indonesia 13,011,867 5,051,825

PT Surya Mega Adiperkasa 9,319,076 --

PT Jhonlin Group 5,099,795 7,241,503

PT Pembangkit Jawa-Bali 3,796,296 5,646,218

PT PLN Batubara 3,656,705 10,341,646

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000/

each below USD5,000,000 ) -- 4,969,053


Jumlah Pelanggan Dalam Negeri/ Total Local Customers 62,450,841 132,994,956

Dikurangi/ Less :

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses (255,704) (8,765,104)

Jumlah Pihak Ketiga/ Total Third Parties 95,303,845 187,693,226

Pihak Berelasi/ Related Party ( Catatan/ Note 36.b) 2,075,224 4,388,529

Neto/ Net 97,379,069 192,081,755






PaD1/ May 18, 2021 74 Paraf : :

7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (Continued)

b. Berdasarkan Umur/ By Aging:

2020 2019

Lancar/ Current 93,447,504 85,760,702

Lebih dari 90 hari/ Over 90 days due 4,187,269 115,086,157

Jumlah/ Total 97,634,773 200,846,859

Dikurangi/ Less :

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses (255,704) (8,765,104)

Neto/ Net 97,379,069 192,081,755

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

The movement in allowance for impairment loss of receivable is as follows:

2020 2019

Saldo Awal/ Beginning Balance 8,765,104 8,765,104

Penyisihan Selama Periode Berjalan/ Provision During the Period 255,704 --

Penghapusan/ Write-off (8,765,104) --

Saldo Akhir/ Ending Balance 255,704 8,765,104

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

The Management believed that the allowance for impairment loss was adequate to cover possible loss from the uncollectible of trade receivables.

Manajemen membentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk berdasarkan informasi yang wajar dan terdukung mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan kondisi ekonomi masa depan.

Management calculates an allowance for credit losses by considering any information related to the past events, current events, and future economic conditions.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES

2020 2019

Pihak Ketiga - Dolar Amerika Serikat/

Third Parties - United States Dollar

Bhira Investments Ltd. 61,926,780 60,631,388

PT Mitratama Perkasa 31,910,647 31,231,280

PT Bara Milenia Energi 30,000,000 30,000,000

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000)/

each below USD5,000,000) 5,300,852 8,146,141

Jumlah/ Total 129,138,279 130,008,809

Dikurangi/ Less :

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/

Allowance for Impairment Losses (1,575,539) (1,661,117)

Neto/ Net 127,562,740 128,347,692






PaD1/ May 18, 2021 75 Paraf : :

8. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (Continued)

Piutang lain-lain dari Bhira Investments Ltd. merupakan piutang pemegang saham terdahulu di PT Arutmin Indonesia, Entitas Anak.

Other receivables from Bhira Investments Ltd. represent previous shareholder receivable from PT Arutmin Indonesia, a Subsidiary.

Piutang lain-lain dari PT Mitratama Perkasa merupakan piutang atas proyek pelabuhan di Mulia Barat milik PT Mitratama Perkasa.

Other receivables from PT Mitratama Perkasa represent receivable of port’s project in West Mulia owned by PT Mitratama Perkasa.

Analisis umur piutang lain-lain adalah sebagai berikut:

The aging schedule of other receivables was as follows:

2020 2019

Lancar 37,211,499 39,377,421 Current

Lebih dari 90 hari 90,351,241 88,970,271 Over 90 days due

Jumlah/ Total 127,562,740 128,347,692 Total

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The movement in allowance for impairment loss is as follows:

2020 2019

Saldo Awal/ Beginning Balance 1,661,117 1,620,026

Penyisihan Selama Periode Berjalan/ Provision During the Period 1,001,690 41,091

Penghapusan Selama Periode Berjalan/ Write-off During the Period (1,087,268) --

Saldo Akhir/ Ending Balance 1,575,539 1,661,117

Manajemen membentuk cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan informasi yang wajar dan terdukung mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan kondisi ekonomi masa depan.

Management calculates an allowance for credit losses by considering any information related to the past events, current events, and future economic conditions.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut.

The Management believed that the allowance for impairment loss was adequate to cover possible loss from the uncollectible of other receivables.

9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES

2020 2019

Batubara 13,007,001 18,533,730 Coal

Suku Cadang dan Bahan Bakar 11,162,548 13,473,190 Spare Parts and Fuel Supplies

Bijih Emas 8,560,650 1,800,560 Gold Ore

Jumlah 32,730,199 33,807,480 Total

Dikurangi: Penyisihan Persediaan Less: Allowance for Inventory

Usang (5,408,875) (5,408,875) Obsolescence

Neto 27,321,324 28,398,605 Net






PaD1/ May 18, 2021 76 Paraf : :

9. PERSEDIAAN (Lanjutan) 9. INVENTORIES (Continued)

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari persediaan usang.

a. The Management believed that the allowance for inventory obsolescence was adequate to cover possible loss arising from inventory obsolescence.

a. Pada tanggal 31 Desember 2020, Arutmin, entitas anak, telah mendapatkan perpanjangan dari Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK). Sesuai dengan IUPK, persediaan suku cadang dan bahan bakar yang tercatat dalam laporan keuangan Grup menjadi properti milik Pemerintah Indonesia, dengan hak eksklusif untuk digunakan yang diberikan kepada Grup.

b. As of December 31, 2020, Arutmin, a subsidiary, obtained an extension from the Coal Contract of Work (CCoW) to the Special Mining Business Operating Production License (IUPK). In accordance with IUPK, spare-parts and fuel supplies recorded in the Group’s financial statements remain to be the property owned by the Government of Indonesia, with an exclusive right of use granted to the Group.

c. Berdasarkan peraturan yang berlaku, suku cadang dan persediaan habis pakai yang dibeli oleh Arutmin selama periode IUPK dan dicatat dalam laporan keuangan Grup adalah milik Arutmin.

d. According to the prevailing regulations, spareparts and consumable supplies purchased by Arutmin during IUPK period and recorded in the Group's financial statements are the property of the Arutmin.

e. Sebagaimana diatur dalam Pasal 169A ayat (3) Undang-Undang Nomor 3 Tahun 2020 tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara, dalam pelaksanaan IUPK, seluruh suku cadang dan persediaan habis pakai yang diperoleh selama masa CCoW yaitu ditetapkan sebagai milik Pemerintah Indonesia tetap dapat digunakan dalam kegiatan usaha pertambangan batubara sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

f. As stipulated in Article 169A paragraph (3) of Law No. 3 of 2020 regarding Amendments to Law No. 4 of 2009 regarding Minerals and Coal Mining, in implementing IUPK, throughout spare-parts and consumable supplies acquired during the CCoW period, which is designated as property of GOI can still be used in coal mining business activities in accordance with the provisions of the prevailing regulations.

g. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, persediaan telah diasuransikan kepada Asuransi MAG dari semua risiko dengan nilai pertanggungan masing-masing sejumlah USD50,000,000.

h. As of December 31, 2020 and 2019, inventories have been insured to MAG Insurance from all risks with total sum insured amounting to USD50,000,000, respectively.

Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari persediaan.

i. The Management believed that the sum insured was adequate to cover possible loss from inventories.






PaD1/ May 18, 2021 77 Paraf : :

10. ASET LANCAR LAINNYA 10. OTHER CURRENT ASSETS

2020 2019

Deposit 14,446,000 23,280,491 Deposits

Uang Muka Investasi Advance Investment

Ventura Bersama 18,179,000 9,359,000 in Joint Ventures

Uang Muka 31,771,809 328,024 Advances

Lainnya 181,925 202,277 Others

Jumlah 64,578,734 33,169,792 Total

Deposit a. Deposits Sebagian besar deposit merupakan deposit milik BRMS, Entitas Anak, untuk pengembangan proyek DPM sejumlah USD14,446,000 dan USD23,266,000, masing-masing untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019.

b. Most of deposit represent deposit owned by BRMS, a Subsidiary, for development of DPM project amounting to USD14,446,000 and USD23,266,000, for the year ended December 31, 2020 and 2019, respectively.

Uang Jaminan a. Security Deposit Uang jaminan sebagian besar merupakan pembayaran uang jaminan atas penyediaan bahan bakar solar B40 dan jasa teknis, dimana Arutmin setuju untuk memberikan uang jaminan kepada BIS sebesar USD 25 juta untuk mengamankan pasokan bahan bakar dan layanan teknis. Perjanjian tersebut berlaku efektif sejak tanggal penandatanganan perjanjian dan berlaku efektif selama 5 (lima) tahun.

b. Security deposit mostly represent payment of security deposit against supply of diesel fuel B40 and technical services, whereby Arutmin agreed to provide a security deposit to BIS amounted to USD 25 million to secure fuel supply and technical services. The agreement shall be effective from the date of signing of the agreement and effective for 5 (five) years.

c.

Uang Muka Investasi Ventura Bersama d. Advance Investment in Joint Venture Uang Muka Investasi Ventura Bersama merupakan deposit milik BRMS yang telah disetorkan sebagai uang muka setoran modal pada DPM, Entitas Ventura Bersama. Pada saat Deposit efektif menjadi saham dalam DPM, maka Uang Muka Investasi pada Ventura Bersama dicatat sebagai Investasi pada Ventura Bersama.

a. Advance Investment in Joint Venture represents BRMS’s deposits that have been paid as capital stock advance in DPM, Joint Venture Entity. Upon Deposit become effective as capital stock in DPM, then the Advance Investment in Joint Venture will be recorded as an Investment in Joint Venture.

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN

VENTURA BERSAMA 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND

JOINT VENTURES

Nominal Nilai Bagian Pendapatan Pengurangan Dividen/ Nilai

Persentase Penyertaan Laba (Rugi) Neto/ Komprehensif Penyertaan/ Dividend Penyertaan

Kepemilikan/ Awal/ Share in Net Lain/Other Deduction of Akhir/

Nominal Carrying Value Income (Loss) Comprehensive Investment Carrying Value

Percentage of at Beginning Income at Ending

Ownership Balance Balance

(%) USD USD USD USD USD USD

Investasi pada Entitas Asosiasi (Catatan 36.c)

PT Darma Henwa Tbk 23.17 183,325,033 770,833 -- -- 184,095,866

PT Visi Multi Artha 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574

PT Artha Widya Persada 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574

Sub Jumlah 183,380,181 770,833 -- -- -- 184,151,014

Investasi pada Ventura Bersama (Catatan 36.c)

PT Dairi Prima Mineral 17.51 191,106,703 -- (6,382) -- -- 191,100,321

IndoCoal Resources

(Cayman) Limited 70.00 234,522,481 1,540,328 -- -- (154,419,731) 81,643,078

PT Kaltim Prima Coal 51.00 280,203,128 44,543,810 (2,204,293) -- (93,783,333) 228,759,312

IndoCoal KPC Resources

(Cayman) Limited 51.00 87,451 -- -- -- -- 87,451

PT IndoCoal Kaltim Resources 51.00 160,968 -- -- -- -- 160,968

PT IndoCoal Kalsel Resources 70.00 161,015 -- -- -- -- 161,015

Sub Jumlah 706,241,746 46,084,138 (2,210,675) -- (248,203,064) 501,912,145

Jumlah 889,621,927 46,854,971 (2,210,675) -- (248,203,064) 686,063,159

2020






PaD1/ May 18, 2021 78 Paraf : :

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA (lanjutan)

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES (continued)

Nominal Nilai Bagian Pendapatan Pengurangan Dividen/ Nilai

Persentase Penyertaan Laba (Rugi) Neto/ Komprehensif Penyertaan/ Dividend Penyertaan

Kepemilikan/ Awal/ Share in Net Lain/Other Deduction of Akhir/

Nominal Carrying Value Income (Loss) Comprehensive Investment Carrying Value

Percentage of at Beginning Income at Ending

Ownership Balance Balance

(%) USD USD USD USD USD USD

Investasi pada Entitas Asosiasi (Catatan 36.c)

PT Darma Henwa Tbk 23.17 182,602,850 722,183 -- -- -- 183,325,033

PT Visi Multi Artha 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574

PT Artha Widya Persada 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574

Sub Jumlah 182,657,998 722,183 -- -- -- 183,380,181

Investasi pada Ventura Bersama (Catatan 36.c)

PT Dairi Prima Mineral 17.51 191,213,591 -- (106,888) -- -- 191,106,703

IndoCoal Resources

(Cayman) Limited 70.00 230,235,390 4,287,091 -- -- -- 234,522,481

PT Kaltim Prima Coal 51.00 516,877,499 95,565,464 (3,006,502) -- (329,233,333) 280,203,128


(Cayman) Limited 51.00 87,451 -- -- -- -- 87,451

PT IndoCoal Kaltim Resources 51.00 160,968 -- -- -- -- 160,968

PT IndoCoal Kalsel Resources 70.00 161,015 -- -- -- -- 161,015

Sub Jumlah 938,735,914 99,852,555 (3,113,390) -- (329,233,333) 706,241,746

Jumlah 1,121,393,912 100,574,738 (3,113,390) -- (329,233,333) 889,621,927

2019

Tabel berikut ini adalah ringkasan informasi keuangan untuk entitas asosiasi dan ventura bersama yang signifikan dan rekonsiliasi atas ringkasan informasi keuangan yang disajikan terhadap nilai tercatat dari kepentingan Grup dalam entitas asosiasi pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:

The following tables are the summarized financial information of the significant entities accounted for as investments in associates and joint ventures and the reconciliation to the carrying value of the Group’s investments in associates as of December 31, 2020 and 2019:

PT Kaltim IndoCoal Resources PT Darma PT Dairi Prima Lainnya/ Jumlah/

Prima Coal (Cayman) Limited Henwa Tbk Mineral Others Total

USD USD USD USD USD USD

Kas dan Bank 110,284,700 -- 18,795,210 1,276,510 1,818 130,358,238 Cash and Banks

Aset Lancar 494,490,857 2,075,225 164,619,358 2,821,256 36,442 664,043,138 Current Assets

Aset Tidak Lancar 466,633,623 277,305,704 392,085,812 219,961,831 -- 1,355,986,970 Non-Current Assets

Liabilitas Jangka Pendek 871,551,327 2,075,225 226,621,745 16,860,272 2,777 1,117,111,346 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 74,917,851 151,947,253 79,536,455 1,893,671 1,847 308,297,077 Non-Current Liabilities

Pendapatan 2,890,353,130 -- 303,195,141 -- -- 3,193,548,271 Revenue

Bagian Laba (Rugi) 87,340,804 2,200,469 3,326,857 -- -- 92,868,129 Share in Income (Loss)

Pendapatan Komprehensif Lain (4,322,143) -- -- (36,448) -- (4,358,591) Other Comprehensive Income

Persentase Kepemilikan (%) 51.00 70.00 23.17 17.51 30.00 - 70.00 Percentage of Ownership

PT Kaltim IndoCoal Resources PT Darma PT Dairi Prima Lainnya/ Jumlah/

Prima Coal (Cayman) Limited Henwa Tbk Mineral Others Total

USD USD USD USD USD USD

Kas dan Bank 51,707,557 -- 26,509,407 -- 1,818 78,218,782 Cash and Banks

Aset Lancar 683,150,834 4,388,529 201,387,449 4,991,856 36,442 893,955,110 Current Assets

Aset Tidak Lancar 323,249,235 510,455,807 328,956,657 198,448,712 -- 1,361,110,411 Non-Current Assets

Liabilitas Jangka Pendek 647,540,421 32,660 227,298,892 (14,312,321) 2,777 860,562,429 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 184,756,973 170,653,117 95,776,907 (1,813,439) 1,847 449,375,405 Non-Current Liabilities

Pendapatan 3,541,121,433 -- 344,939,558 -- -- 3,886,060,991 Revenue

Bagian Laba (Rugi) Neto 187,383,263 6,124,416 3,116,889 -- -- 196,624,568 Share in Net Income (Loss

Pendapatan Komprehensif Lain (5,895,102) -- -- (610,440) -- (6,505,542) Other Comprehensive Income

Persentase Kepemilikan (%) 51.00 70.00 23.17 17.51 30.00 - 70.00 Percentage of Ownership

2019

2020






PaD1/ May 18, 2021 79 Paraf : :

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

1 Januari/ Reklasifikasi/ 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- December 31,

2020 Additions Deduction cations 2020

Biaya Perolehan Acquisition Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership

Bangunan 51,788,546 -- 1,217,657 -- 50,570,889 Building

Mesin dan Peralatan 302,169,054 184,090 244,235 44,267 302,153,176 Machinery and Equipment

Peralatan dan

Perabotan Kantor 19,199,719 57,093 434,785 -- 18,822,027 Office Furniture and Fixtures

Kendaraan 6,364,759 25,146 113,124 139,016 6,415,797 Vehicles

Jalan 398,750 -- -- -- 398,750 Road

Aset Dalam Penyelesaian 8,303,812 3,914,261 -- (44,267) 12,173,806 Construction-in-Progress

Sub Jumlah 388,224,640 4,180,590 2,009,801 139,016 390,534,445 Sub Total

Pemilikan Tidak Langsung Indirect Ownership

Aset Sewa Pembiayaan Leased Assets

Kendaraan 139,016 -- -- (139,016) -- Vehicles

Jumlah Biaya Perolehan 388,363,656 4,180,590 2,009,801 -- 390,534,445 Total Acquisition Costs

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan langsung Direct Ownership

Bangunan 41,543,577 3,652,500 1,217,657 -- 43,978,420 Building

Mesin dan Peralatan 295,829,955 6,240,884 244,235 -- 301,826,604 Machinery and Equipment

Peralatan dan


Kendaraan 5,949,281 198,806 -- 139,016 6,287,103 VehiclesJalan 199,375 -- -- -- 199,375 Road

Sub Jumlah 361,904,093 10,383,363 1,896,677 139,016 370,529,795 Sub Total



Kendaraan 139,016 -- -- (139,016) -- Vehicles

Jumlah Akumulasi Total Accumulated

Penyusutan 362,043,109 10,383,363 1,896,677 -- 370,529,795 Depreciation

Nilai Buku 26,320,547 20,004,650 Carrying Value

2020





Pemilikan Langsung Direct Ownership

Bangunan 50,322,265 451,589 -- 1,014,692 51,788,546 Building

Mesin dan Peralatan 312,628,812 793,172 11,258,914 5,984 302,169,054 Machinery and Equipment

Peralatan dan


Kendaraan 8,608,758 174,446 2,418,445 -- 6,364,759 Vehicles

Jalan 398,750 -- -- -- 398,750 Road

Aset Dalam Penyelesaian 102,007 9,222,481 -- (1,020,676) 8,303,812 Construction-in-Progress

Sub Jumlah 390,752,006 11,467,763 13,995,129 -- 388,224,640 Sub Total



Kendaraan 351,275 -- 212,259 -- 139,016 Vehicles

Jumlah Biaya Perolehan 391,103,281 11,467,763 14,207,388 -- 388,363,656 Total Acquisition Costs


Pemilikan langsung Direct Ownership

Bangunan 36,172,455 5,371,122 -- -- 41,543,577 Building

Mesin dan Peralatan 303,530,490 3,648,575 11,349,110 -- 295,829,955 Machinery and Equipment

Peralatan dan


Kendaraan 8,205,120 162,606 2,418,445 -- 5,949,281 VehiclesJalan 199,375 -- -- -- 199,375 Road

Sub Jumlah 366,557,259 9,432,159 14,085,325 -- 361,904,093 Sub Total

2019






PaD1/ May 18, 2021 80 Paraf : :

12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS (Continued)




2019



Kendaraan 329,321 -- 190,305 -- 139,016 Vehicles


Penyusutan 366,886,580 9,432,159 14,275,630 -- 362,043,109 Depreciation

Nilai Buku 24,216,701 26,320,547 Carrying Value

Pada tanggal 31 Desember 2020, Arutmin, entitas anak, telah mendapatkan perpanjangan dari Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK). Sesuai dengan CCoW, aset tetap yang dibeli dan dimiliki oleh Arutmin selama periode CCoW dan dicatat dalam laporan keuangan Arutmin tetap menjadi milik Pemerintah Indonesia, dengan Grup memiliki hak eksklusif untuk menggunakan aset tersebut. Menurut peraturan yang berlaku, aset tetap yang dibeli dan dimiliki Arutmin selama periode IUPK dan dicatat dalam laporan keuangan Grup adalah milik Arutmin.

As of December 31, 2020, Arutmin, a subsidiary, obtained an extension from the Coal Contract of Work (CCoW) to the Special Mining Business Operating Production License (IUPK). In accordance with the CCoW, fixed assets purchased and owned by the Company during CCoW period and recorded in the Group Company’s financial statements remain the property of the GOI, with the Group Company’s having an exclusive right to use the assets. According to the prevailing regulations, fixed assets purchased and owned by Arutmin during IUPK period and recorded in the Group Company's financial statements are the property of Arutmin.

Sebagaimana diatur dalam Pasal 169A ayat (3) Undang-Undang Nomor 3 Tahun 2020 tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara, seluruh aset tetap yang diperoleh selama periode PKP2B yang merupakan milik Pemerintah Indonesia tetap dapat digunakan dalam kegiatan usaha pertambangan batubara sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

As stipulated in Article 169A paragraph (3) of Law No. 3 of 2020 regarding Amendments to Law No. 4 of 2009 regarding Minerals and Coal Mining, all fixed asset acquired during the CCoW period, which is property of GOI can still be used in coal mining business activities in accordance with the provisions of the applicable laws.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, aset tetap telah diasuransikan kepada beberapa Perusahaan Asuransi dari semua risiko dengan nilai pertanggungan masing-masing sejumlah USD263,718,456 dan USD294,712,612.

a. As of December 31, 2020 and 2019, fixed assets have been insured to several Insurance Companies from all risks with total sum insured of up to USD263,718,456 and USD294,712,612, respectively.






PaD1/ May 18, 2021 81 Paraf : :

12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS (Continued)

Beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dialokasikan sebagai berikut:

The depreciation expense of fixed assets for the years ended December 31, 2020 and 2019, are allocated as follows:

2020 2019

Beban Pokok Pendapatan (Catatan 31) 8,820,678 7,946,312 Cost of Revenues (Note 31)

Beban Usaha (Catatan 32) 1,476,427 1,358,312 Operating Expenses (Note 32)

Kapitalisasi ke Properti Pertambangan 86,258 127,535 Capitalized to Mining Properties

Jumlah 10,383,363 9,432,159 Total

Aset dalam penyelesaian merupakan kapitalisasi biaya sehubungan dengan aset tetap yang belum siap digunakan dalam operasi. Rincian akun aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

Construction-in-progress represents cost capitalized related to the fixed assets that are not yet ready for their intended use. The details of construction-in-progress account were as follows:

Aset dalam Penyelesaian

yang Belum Selesai pada

Tanggal Pelaporan

Persentase

Penyelesaian/

Percentage of

Completion

Akumulasi Biaya/

Accumulated

Costs

Estimasi Tanggal

Penyelesaian/

Estimated Completion

Date

Construction-in-progress

that Have Not Been

Completed at

Reporting Date

% USD

Mesin dan Peralatan 97% 12,173,806 Mei / May 2021 Machinery and Equipment

2020

Aset dalam Penyelesaian

yang Belum Selesai pada

Tanggal Pelaporan

Persentase

Penyelesaian/

Percentage of

Completion

Akumulasi Biaya/

Accumulated

Costs

Estimasi Tanggal

Penyelesaian/

Estimated Completion

Date

Construction-in-progress

that Have Not Been

Completed at

Reporting Date

% USD

Mesin dan Peralatan 90% - 97% 8,303,812 Januari / January 2020 - Machinery and Equipment

Maret/ March 2020

2019

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian aset dalam penyelesaian.

Management believes there are no obstacles on the completion of construction-in-progress.

Manajemen tidak mengakui adanya penurunan nilai aset dan berkeyakinan bahwa jumlah terpulihkan aset tetap lebih tinggi dari nilai tercatat.

The Management did not recognize any impairment on fixed assets and believes that the recoverable amounts of fixed assets are higher than carrying values.






PaD1/ May 18, 2021 82 Paraf : :

13. PROPERTI PERTAMBANGAN 13. MINING PROPERTIES

2020 2019

Biaya Perolehan Acquistion Cost

PT Pendopo Energi Batubara PT Pendopo Energi Batubara

Sumatera 159,274,543 159,274,542 Sumatera

PT Arutmin Indonesia PT Arutmin Indonesia

Satui 766,525,377 766,405,362 Satui

Senakin 478,747,023 478,747,023 Senakin

Asam Asam 418,436,313 418,336,002 Asam Asam

Kintap 35,157,461 35,033,392 Kintap

Batulicin 24,800,381 24,800,381 Batulicin

PT Citra Palu Mineral PT Citra Palu Mineral

Poboya, Palu 53,496,832 47,014,919 Poboya, Palu

PT Gorontalo Minerals 86,955,444 85,706,670 PT Gorontalo Minerals

Jumlah Biaya Perolehan 2,023,393,374 2,015,318,291 Total Acquistion Cost

Dikurangi: Akumulasi Amortisasi Less: Accumulated Amortization

Saldo Awal (510,943,402) (475,392,889) Beginning Balance

Penambahan (Catatan 31) (22,022,969) (35,550,513) Additions (Note 31)

Saldo Akhir (532,966,371) (510,943,402) Ending Balance

Properti Pertambangan - Neto 1,490,427,003 1,504,374,889 Mining Properties - Net

Properti pertambangan terdiri dari pengeluaran praproduksi pada wilayah komersial produktif dan kegiatan eksplorasi.

Mining properties consist of pre-production expenditures on commercially productive areas and exploration activities.

Pada tanggal 2 November 2020, Arutmin, entitas anak, telah mendapatkan perpanjangan dari Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK). Properti pertambangan berkaitan dengan biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh Perusahaan. Pengeluaran diakumulasikan secara terpisah untuk setiap lokasi tambang di mana sumber daya yang dapat dipulihkan secara ekonomis telah diidentifikasi. Pengeluaran untuk perkembangan ini terjadi selama periode CCOW. Pengeluaran yang ditangguhkan ini adalah diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti dan kemungkinan. Metode amortisasi ini diterapkan secara konsisten selama periode CCOW dan selama periode IUPK.

As of November 2, 2020, Arutmin, a subsidiary, received an extension from the Coal Contract of Work (CCoW) to the Special Mining Business Operating Production License (IUPK). Mining properties pertains to development expenditures incurred by the Company. The expenditures were accumulated separately for each mine site in which economically recoverable resources have been identified. Expenditures for these developments occurred during the CCOW period. These deferred expenditures are amortized using a unit-of-production method on the basis of proved and probable reserves. This amortization method was consistently applied during the CCOW period and during the IUPK period.

Beban amortisasi masing-masing sebesar USD22,022,969 dan USD35,550,513 untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019.

The amortization expenses amounted to USD22,022,969 and USD35,550,513 for the years ended December 31, 2020 and 2019, respectively.

Manajemen tidak mengakui adanya penurunan nilai properti pertambangan dan berkeyakinan bahwa jumlah terpulihkan properti pertambangan lebih tinggi dari nilai tercatat.

The Management did not recognize any impairment on mining properties and believes that the recoverable amounts of mining properties are higher than carrying values.






PaD1/ May 18, 2021 83 Paraf : :

14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

Entitas Anak/ Subsidiaries Lokasi/ Location Saldo Awal/

Beginning

Balance

Penambahan/

Additions

Reklasifikasi/

Reclassification

Pengurangan/

Disposal

Saldo Akhir/

Ending

Balance

Gallo Oil (Jersey) Ltd. Block R2 167,436,416 -- -- -- 167,436,416

Block 13 216,196,569 1,554,281 -- -- 217,750,850

PT MBH Minera Resources Ogan Komering

Ulu Selatan 81,991,415 -- -- -- 81,991,415

PT Citra Jaya Nurcahya Lahat -- --

Jumlah/ Total 465,624,400 1,554,281 -- -- 467,178,681

Dikurangi/ Less :

Rugi Penurunan Nilai/ Impairment Loss (Catatan/Note 33) 358,631,624 108,547,057 -- -- 467,178,681

Nilai Tercatat/ Carrying Value 106,992,776 --

2020

Entitas Anak/ Subsidiaries Lokasi/ Location Saldo Awal/

Beginning

Balance

Penambahan/

Additions

Reklasifikasi/

Reclassification

Pengurangan/

Disposal

Saldo Akhir/

Ending

Balance

PT Gorontalo Minerals Block-I Tombolilato,

Block-II Molotabu84,631,603 255,478 (84,887,081) -- --

Gallo Oil (Jersey) Ltd. Block R2 167,436,416 -- -- -- 167,436,416

Block 13 213,119,719 3,076,850 -- -- 216,196,569

PT Mitra Bisnis Harvest Banyuasin 30,756,052 -- -- (30,756,052) --

Ogan Komering Ulu 2,353,409 -- -- (2,353,409) --

PT Buana Minera Harvest Banyuasin 30,834,292 -- -- (30,834,292) --

Ogan Komering Ulu 30,834,292 -- -- (30,834,292) --

PT MBH Mining Resource Banyuasin 34,977,476 -- -- (34,977,476) --

PT Bintan Mineral Resources Ogan Komering

Ulu Selatan62,913,711 -- -- (62,913,711) --

PT MBH Minera Resources Ogan Komering

Ulu Selatan 81,991,415 -- -- -- 81,991,415

PT Citra Jaya Nurcahya Lahat 53,274,191 -- -- (53,274,191) --

Jumlah/ Total 793,122,576 3,332,328 (84,887,081) (245,943,423) 465,624,400

Dikurangi/ Less : Rugi Penurunan Nilai/ Impairment Loss 604,575,047 -- -- 245,943,423 358,631,624

Nilai Tercatat/ Carrying Value 188,547,529 106,992,776

2019

Entitas anak memiliki konsensi batubara yang masih dalam tahap eksplorasi pada tanggal pelaporan (Catatan 1.e).

The Subsidiaries own coal concessions that are still under exploration stage as of reporting date (Note 1.e).

Pada Maret 2019, Aset Eksplorasi dan Evaluasi PT Gorontalo Minerals (GM) telah direklasifikasi sejumlah USD84,887,081 menjadi Properti Pertambangan. Hal ini disebabkan GM telah mendapatkan Persetujuan memasuki Tahapan Operasi Produksi.

On March 2019, the Exploration and Evaluation Asset in PT Gorontalo Minerals (GM) has been reclassified amounted to USD84,887,081 to Mining Properties. This is due to GM has entered into Production Operation Stage.

Sejak Januari 2011, Gallo Oil (Jersey) Ltd, Entitas Anak, telah menunda kegiatan operasinya untuk Blok R2 dan Blok 13 karena sehubungan dengan ketidaktersediaan jasa yang diperlukan untuk aktivitas eksplorasinya. Pemulihan nilai tercatat aset tersebut tergantung pada penyelesaian situasi di Yaman, hasil aktivitas eksplorasi yang akan dilakukan di masa mendatang.

Since January 2011, Gallo Oil (Jersey) Ltd, a Subsidiary, has suspended its operations for Block R2 and Block 13 due to current unavailability of most of the services required for its exploration activities. The recoverability of the carrying value of such assets is dependent on the outcome of this situation in Yemen, the results of the exploratory works to be carried out in the future.






PaD1/ May 18, 2021 84 Paraf : :

14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI (Lanjutan)

14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS (Continued)

Pada 31 Desember 2020, Manajemen telah memperoleh perpanjangan ijin Blok 13 hingga 14 Mei 2022 sedangkan izin untuk Blok R2 sudah tidak diperpanjang.

On December 31, 2020, the Management has obtained the extension permits for Block 13 until May 14, 2022 while permits for Block R2 has not being extended.

Manajemen mencatat penambahan pencadangan kerugian terhadap penurunan nilai hak penambangan untuk Gallo Oil (Jersey) Ltd dan PT MBH Minera Resources dibawah proyek Batubara Sumatra untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 sebesar USD26,555,642 dan USD81,991,415.

The Management provided the addition of allowance for impairment loss for the mining rights on Gallo Oil (Jersey) Ltd and PT MBH Minera Resources under the Sumatra Coal project for the year ended December 31, 2020 and 2019 amounting of USD26,555,642 and USD81,991,415.

15. ASET HAK GUNA 15. RIGHT-OF-USE ASSETS

Penyesuaian

saldo awal/

1 Januari/ Adjusted 31 Desember/

January 1, beginning Penambahan/ December 31,

2020 balance Additions 2020


Mesin dan Peralatan -- -- 240,508,003 240,508,003 Machinery and Equipment

Jumlah Biaya Perolehan -- -- 240,508,003 240,508,003 Total Acquisition Costs


Mesin dan Peralatan -- -- 6,157,437 6,157,437 Machinery and Equipment


Penyusutan -- -- 6,157,437 6,157,437 Depreciation

Nilai Buku -- 234,350,566 Carrying Value

2020

Penyusutan dibebankan pada akun-akun berikut ini:

Depreciation expenses were charged to the following accounts:

2020

Pengupasan dan Penambangan 6,157,437 Stripping and Mining

6,157,437

Laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 menyajikan saldo-saldo berikut berkaitan dengan sewa:

The consolidated statement of financial position as of December 31, 2020 and 2019 shows the following amounts related to leases:

2020 2019

Aset hak guna(a)

Right-of-use assets(a)

Mesin dan peralatan 234,350,566 -- Machinery and equipment

Jumlah 234,350,566 -- Total

(a) Disajikan sebagai “Aset hak guna” dalam laporan

posisi keuangan. (a) Presented under “Right-of-use assets” in the statement of financial position.






PaD1/ May 18, 2021 85 Paraf : :

15. ASET HAK GUNA (Lanjutan) 15. RIGHT-OF-USE ASSETS (Continued)

2020 2019

Liabilitas sewa(b)

Lease liabilities(b)

Jangka pendek 25,474,797 -- Current

Jangka panjang 208,875,769 -- Non-current


(b) Termasuk dampak penerapan PSAK 73 pada

sewa mesin dan peralatan

(c) (b) Include the impact of PSAK 73 adoption on machinery and equipment

Laporan laba rugi menyajikan saldo berikut berkaitan dengan sewa:

The statement of profit or loss shows the following amounts related to leases:

2020 2019

Beban penyusutan atas Depreciation expenses related to

aset hak-guna right-of-use assets

Mesin dan peralatan 6,157,437 -- Machinery and equipment

Beban bunga atas liabilitas sewa -- Interest expense of lease liabilities


Jumlah pembayaran sewa selama tahun berjalan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 sebesar Rp6.507.047.

The total lease payments for the year ended December 31, 2020 amounted to Rp6,507,047.

16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS

1 Januari 2019/

2020 2019 January 1, 2019 *)

Pihak Ketiga Third Parties

Jaminan Restorasi 197,795,441 194,877,246 182,371,737 Restoration Guarantee

Biaya Proyek Pengembangan Business Development Project

Usaha - Neto 123,418,643 123,396,716 127,781,234 Costs - Net

Piutang Lainnya 90,856,934 90,856,934 90,856,934 Other Rceivable

Lain-lain (masing-masing Others (each below

dibawah USD5,000,000) 4,391,448 3,992,406 3,457,533 USD5,000,000)

Sub Jumlah 416,462,466 413,123,302 404,467,438 Sub Total

Dikurangi: Less:

Rugi Penurunan Nilai (Catatan 33) (126,043,396) (90,856,934) (90,856,934) Impairment Loss (Note 33)

Sub Jumlah Pihak Ketiga Neto 290,419,070 322,266,368 313,610,504 Sub Total Third Parties Net

Pihak Berelasi Related Parties

Lainnya (Catatan 36.d) 32,865 33,798 33,798 Others (Note 36.d)

Jumlah 290,451,935 322,300,166 313,644,302 Total







PaD1/ May 18, 2021 86 Paraf : :

16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)

b. Jaminan Restorasi c. Restoration Guarantee Jaminan restorasi merupakan deposito berjangka yang dimiliki PT Arutmin Indonesia (Arutmin) Entitas Anak, untuk restorasi dan rehabilitasi dalam bentuk obligasi kinerja sesuai dengan Peraturan Pemerintah (PP) No. 78 Tahun 2010 (Catatan 22).

a. Restoration Deposits represent time deposits owned by PT Arutmin Indonesia (Arutmin) a Subsidiary, for restoration and rehabilitation in the form of performance bonds in accordance with Government Regulation (GR) No. 78 Year 2010 (Note 22).

Arutmin menempatkan deposito jangka pendek digunakan sebagai jaminan atas penerbitan sertifikat garansi bank sehubungan dengan proyek Arutmin dengan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN), perusahaan milik negara, sehubungan dengan pembangkit listrik tenaga uap (steam-fired power plant) (PLTU) (Catatan 40.n) dan pelanggan lainnya.

a. Arutmin placed short-term time deposits which are used as collateral for the issuance of bank guarantee certificates in relation to Arutmin’s project with PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN), a state-owned company, in respect to the steam-fired power plants (PLTU) (Note 40.n) and other customers.

d. Biaya Proyek Pengembangan Usaha - Neto e. Business Development Project Cost – Net Biaya proyek pengembangan usaha merupakan dana BRMS, entitas anak, yang ditempatkan dan dikelola melalui pihak ketiga, Barisan Gold Corporation yang kemudian dialihkan kepada PT Andalan Nusa Anugerah sehubungan dengan peraturan pertambangan di Indonesia yang membatasi aktivitas eksplorasi di Indonesia hanya boleh dikelola secara mayoritas oleh perusahaan pertambangan nasional.

Business development projects is the BRMS's, a subsidiary, funds which placed and managed through the third party, Barisan Gold Corporation which was then transferred to PT Andalan Nusa Anugerah in relate to the mining regulations in Indonesia which limit exploration activities in Indonesia to only be managed in a majority by national mining companies.

Proyek yang dimaksud adalah PT Linge Mineral Resources yang memiliki luas area kerja 36.420 Ha dengan IUP nomor 21/1/UPIPMA/2017 yang dikeluarkkan oleh BKPM dengan komoditas emas dengan mineral pengikutnya, perak yang berlokasi di Kabupaten Aceh Tengah Provinsi Aceh.

The project is PT Linge Mineral Resources which has 36,420 hectares work area with IUP number 21/1/UPIPMA/2017 which was issued by BKPM with gold commodities with other mineral concentrate, silver which is located in Aceh Tengah Regency, Aceh Province.

Pada tanggal 31 Desember 2020, manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat fakta dan kondisi mengindikasikan adanya penurunan nilai atas proyek pengembangan usaha.

As of December 31, 2020, management believes that there are no facts and conditions that indicate an impairment of value for the business development project.

Piutang Lainnya Other Receivable Akun ini merupakan Piutang MDB dan MC kepada DMB dengan jumlah sebesar USD90,856,934.

This account represents receivables from MDB and MC to DMB amounting to USD90,856,934.

Berdasarkan penelaahan manajemen terhadap piutang lainnya, manajemen berkeyakinan dan memutuskan untuk melakukan penurunan nilai secara penuh pada tanggal pelaporan.

Based on management's review of other receivables, management believes and has decided to fully impair at the reporting date.






PaD1/ May 18, 2021 87 Paraf : :

16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)

a.

Pada 31 Desember 2020 dan 2019, suku bunga yang diperoleh Grup dari deposito untuk reklamasi dan deposito berjangka waktu pendek adalah 0,25%.

b. On December 31, 2020 and 2019, interest rates earned on the Group’s deposits for reclamation and short-term time deposits is 0.25%.

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM LOANS

PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS), Entitas Anak

PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS), a Subsidiary

Perjanjian Fasilitas Wexler Wexler Facility Agreement Berdasarkan Supplemental Agreement pada tanggal 28 Oktober 2016, Credit Suisse AG, BRMS dan Wexler Capital Pte. Ltd (Wexler) sepakat untuk mengalihkan jumlah pinjaman BRMS sebesar USD100,961,331 kepada Wexler. Pengalihan pinjaman mulai berlaku efektif tanggal 2 Desember 2016 dengan jangka waktu pinjaman selama 2 tahun dan tingkat bunga pinjaman sebesar 10% per tahun.

Based on Supplemental Agreement on October 28, 2016, Credit Suisse AG, BRMS and Wexler Capital Pte. Ltd (Wexler) agreed to transfer BRMS’s loan amounting to USD100,961,331 to Wexler. The loan transfer became effective starting from December 2, 2016, with loan term of 2 years and bearing interest rate of 10% per annum.

Oleh karena BRMS, Entitas Anak, dianggap tidak memenuhi salah satu persyaratan dalam perjanjian, Wexler mengajukan gugatan ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Pada tanggal 29 Maret 2017, Pengadilan Negeri Jakarta Selatan memutuskan agar para pihak membuat suatu Perjanjian Perdamaian yang antara lain berisi bahwa:

Because BRMS, a Subsidiary, considered not fulfill any of the conditions in the agreement, Wexler filed a lawsuit to South Jakarta District Court. On March 29, 2017, the South Jakarta District Court ruled that the parties make a Peace Agreement which included, among others:

1. Jumlah Pinjaman BRMS kepada Wexler terhitung sejak ditandatanganinya Perjanjian Perdamaian adalah menjadi sebesar USD154,956,698;

1. The amount of the BRMS loan to Wexler commencing from the signing of the Peace Agreement shall be USD154,956,698;

2. Pinjaman tersebut akan dibayarkan oleh BRMS dengan mengkonversi Utang menjadi saham-saham biasa dalam BRMS.

2. Such loan shall be paid by the BRMS by converting Debt into ordinary shares in BRMS.

Pada tanggal 21 April 2017, BRMS mengumumkan rencana untuk melakukan penerbitan saham Seri B yang akan digunakan sebagai penyelesaian kewajiban BRMS. Rencana BRMS ini kemudian memperoleh persetujuan dari pemegang saham melalui keputusan RUPS yang dilaksanakan pada tanggal 30 Mei 2017. BRMS and Wexler sepakat untuk mengonversi sebagian jumlah pinjaman sebesar USD100,961,331 menjadi 15.985.544.075 saham Seri B, yang dituangkan dalam akta notaris No. 85 tanggal 15 Juni 2017.

On April 21, 2017, BRMS has announced its plans to issue Series B shares to be used as settlement of BRMS’s obligation. BRMS’s plan is then approved by the shareholders through resolution during GMS which was held on May 30, 2017. BRMS and Wexler agreed to convert a portion of the loan amounting to USD100,961,331 to 15,985,544,075 Series B shares as set out in the notarial deed No. 85 dated June 15, 2017.






PaD1/ May 18, 2021 88 Paraf : :

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued)

Pada tanggal 24 Juni 2020, melalui persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), BRMS melakukan konversi pinjaman sebesar USD52,482,947 menjadi saham Seri B dan menghapus sisa pinjaman sebesar USD1,512,420.

On June 24, 2020, through approval from General Meeting Shareholder (GMS), BRMS convert the loan amounting to USD52,482,947 into Series B shares and write off the remaining loan amounting to USD1,512,420.

Merupakan saldo Fasilitas Pinjaman Wexler pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar nihil dan USD53,995,367.

As of December 31, 2020 and 2019, represent the outstanding balance of the Wexler Loan Facility amounted to nil and USD53,995,367, respectively.

18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES

a. Berdasarkan Pemasok/ By Suppliers:

2020 2019

Pihak Ketiga/ Third Parties


PT Nusa Tambang Pratama 151,722,982 140,628,080

PT Mitratama Perkasa 19,964,631 8,172,533

Trust Energy Resources Pte Ltd 834,871 2,871,905

PT Thiess Contractors Indonesia -- 6,176,945

Lain-lain/ Others (masing - masing dibawah USD1,000,000/

each below USD1,000,000) 636,624 2,729,533


Rupiah

PT Energy Transporter Indonesia 9,435,647 8,128,523

PT Thiess Contractors Indonesia 5,070,293 --

PT Transcoal Pacific 3,371,624 1,465,166

PT Pama Persada Nusantara 1,899,725 3,024,738

PT Sumagud Sapta Sinar 1,141,137 1,157,884

PT Rig Tenders Indonesia 767,797 1,676,740

PT Sinar Alam Duta Perdana 57,151 1,826,558

PT Jhonlin Group -- 13,681,128

PT Jasa Bara Anugerah -- 1,284,646

PT AKR Corporindo Tbk -- 1,114,694


each below USD1,000,000) 6,409,656 6,030,610


Mata Uang Lain-lain/ Other Currencies


each below USD1,000,000) 148,876 491,581

Sub Jumlah Pihak Ketiga/ Sub Total Third Parties 201,461,014 200,461,264

Pihak Berelasi/ Related Parties (Catatan/ Note 36.e) 20,713,512 13,187,415

Jumlah/ Total 222,174,526 213,648,679

Grup tidak memberikan jaminan terhadap pembayaran utang kepada pemasok.

The Group does not provide any guarantee for the payment of payable to suppliers.






PaD1/ May 18, 2021 89 Paraf : :

18. UTANG USAHA (Lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (Continued)

b. Berdasarkan Umur/ By Aging Categories:

2020 2019

Lancar / Current 3,958,347 25,189,466

Telah Jatuh Tempo / Past Due

31 sampai dengan 60 hari / 31 to 60 days 10,338,626 28,040,838

61 sampai dengan 90 hari / 61 to 90 days 27,491,194 65,478,929

Lebih dari 90 hari / Over 90 days 180,386,359 94,939,446

Jumlah 222,174,526 213,648,679

19. UTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA 19. OTHER PAYABLES – THIRD PARTIES

2020 2019

Dolar Amerika Serikat/ US Dollar

PT Thiess Contractor Indonesia 120,159,687 146,513,037

PT Jhonlin Group 88,033,435 128,240,609

PT Aneka Tambang Tbk 31,409,536 31,409,536

Ganghe International 22,306,808 --

Sino Commodities 16,000,000 --

PT Maktour Bangun Persada 6,357,672 21,257,924


each below USD5,000,000 ) 19,149,225 9,672,464


Rupiah

PT Adiprotek Envirodunia 24,544,778 20,337,835

Mata Uang Lain-Lain/ Other Currencies


each below USD5,000,000 ) 179,306 145,100

Jumlah/ Total 328,140,447 357,576,505

PT Aneka Tambang Tbk (ANTAM) PT Aneka Tambang Tbk (ANTAM) Merupakan utang BRMS atas pembelian 20% kepemilikan saham ANTAM di DPM.

Represent BRMS’ payable to purchase 20% of ANTAM’s ownership in DPM.

PT Adiprotek Envirodunia (ADPRO) PT Adiprotek Envirodunia (ADPRO)

Merupakan utang BRMS kepada ADPRO atas jasa persiapan penambangan, pembangunan dan pengembangan infrastruktur.

Represent BRMS’ payable to ADPRO on mining preparation service, construction and infrastructure development.

Pada 31 Desember 2020, BRMS mencatat keuntungan dari penghapusan utang lain-lain kepada ADPRO yang dicatat di Laporan Laba Rugi dan Komprehensif Lain sebesar USD3,985,155. Dengan demikian, saldo utang lain-lain kepada ADPRO pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar USD24,544,778 dan USD20,337,835.

On December 31, 2020, BRMS recorded a gain from other payable written-off to ADPRO which was recorded in the Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive amounting to USD3,985,155. Therefore, the balance of other payable to ADPRO as of December 31, 2020 and 2019 amounted to USD24,544,778 and USD20,337,835, respectively.






PaD1/ May 18, 2021 90 Paraf : :

19. UTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

19. OTHER PAYABLES – THIRD PARTIES (Continued)

PT Thiess Contractor Indonesia PT Thiess Contractor Indonesia Merupakan utang Arutmin kepada Thiess atas penerapan AROAMS atas penghentian Thiess di area pertambangan Senakin, Satui dan Mulia.

Represent Arutmin’s payable to Thiess on AROAMS implementation related to suspension of Thiess operation in Senakin, Satui and Mulia.

20. UTANG KEPADA PEMERINTAH 20. DUE TO GOVERNMENT

Utang kepada Pemerintah merupakan utang royalti kepada Pemerintah Indonesia sehubungan dengan hak Pemerintah Indonesia atas penjualan batubara (Dana Hasil Produksi Batubara/ DPHB) (Catatan 40.l).

Due to Government represents royalty payables to Government of Indonesia (GOI) related to the GOI’s entitlements on sales of coal (Coal Production Proceeds) (Note 40.l).

21. BEBAN AKRUAL 21. ACCRUED EXPENSES

2020 2019

Bunga 560,503,972 381,327,972 Interest

Penambangan dan Pemeliharaan 29,126,610 51,010,782 Mining and Maintenance

Pengapalan 8,009,564 17,362,223 Shipping

Komisi 4,218,593 6,474,804 Commission

Lain-lain (masing - masing Others (each below

di bawah USD5,000,000) 31,645,639 23,006,694 USD5,000,000)

Jumlah 633,504,378 479,182,475 Total

Beban penambangan dan pemeliharaan merupakan utang kepada para kontraktor sehubungan dengan kegiatan eksplorasi, pengembangan dan penambangan dari PT Arutmin Indonesia, Entitas Anak.

Mining and maintenance expenses pertain to payables to contractors related to exploration, development and mining activities in PT Arutmin Indonesia, a Subsidiary.

22. ESTIMASI LIABILITAS UNTUK RESTORASI DAN REHABILITASI

22. ESTIMATED LIABILITY FOR RESTORATION AND REHABILITATION

2020 2019

Saldo Awal 212,333,337 208,296,453 Beginning Balance

Dikurangi: Less:

(Pemulihan) Provisi Selama (Recovery) Provision

Periode Berjalan - Neto (4,308,064) 5,507,781 During the Period - Net

Beban Restorasi yang Dibayar Restoration Expenses Paid

Selama Periode Berjalan (7,824,539) (1,470,897) During the Period

Saldo Akhir 200,200,734 212,333,337 Ending Balance

Dikurangi: Bagian Jangka Pendek (14,378,192) (7,909,495) Less: Current Portion

Bagian Jangka Panjang 185,822,542 204,423,842 Non-Current Portion

Provisi Rehabilitasi tambang ini terdapat pada entitas anak PT Arutmin Indonesia dan PT Citra Palu Minerals (Catatan 16).

This Provision for mine Rehabilitation existing in the subsidiaries PT Arutmin Indonesia and PT Citra Palu Minerals (Note 16).






PaD1/ May 18, 2021 91 Paraf : :

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA 23. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES

Grup menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Asumsi yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:

The Group has defined benefit pension plans covering substantially all of its eligible permanent employees. The assumptions used in the calculation of employment benefit liabilities were as follows:

2020 2019

Perusahaan The Company

Tingkat Diskonto 6.40% 7.35% Discount Rate

Tingkat Kenaikan Gaji 10.00% 10.00% Salary Growth Rate

Tingkat Mortalitas Tabel Mortalitas Indonesia

2019 (TMI 4)/

Indonesian Mortality Table

2019 (TMI 4)

Tabel Mortalitas Indonesia

2011 (TMI '11)/


2011 (TMI '11)

Mortality Rate

Umur Pensiun Normal Normal Retirement Age

Tingkat Kemungkinan Cacat Disability Rate

Tingkat Pengunduran Diri Resignation Rate

Tanggal Penilaian Terakhir 23 Maret/ March , 2021 24 Februari/ February , 2020 Date of the Latest Appraisal

Nama Aktuaris Independen Name of Independent Actuary

PT Arutmin Indonesia PT Arutmin Indonesia

Tingkat Diskonto 6.55% 7.60% Discount Rate



2019 (TMI 4)/


2019 (TMI 4)


2011 (TMI '11)/


2011 (TMI '11)

Mortality Rate

Umur Pensiun Normal Normal Retirement Age



Tanggal Penilaian Terakhir 13 Januari/January , 2021 9 Januari/January , 2020 Date of the Latest Appraisal


PT Bumi Resources Minerals Tbk, PT Bumi Resources Minerals Tbk,

PT Gorontalo Minerals dan PT Gorontalo Minerals and

PT Citra Palu Minerals PT Citra Palu Minerals

Tingkat Diskonto 3.64% - 7.83% per annum 5.42% dan/and 8.19% Discount Rate



2019 (TMI 4)/


2019 (TMI 4)


2011 (TMI '11)/


2011 (TMI '11)

Mortality Rate

Umur Pensiun Normal 57 - 60 tahun/years 57 - 60 tahun/years Normal Retirement Age



Tanggal Penilaian Terakhir 24 Maret/March, 2021 14 Februari/February ,2020 Date of the Latest Appraisal


PT Dayamandiri Dharmakonsilindo

56 tahun/ 56 years old

5% dari Tabel Mortalitas 3/

5% of Mortality Table 3

7,30% sampai dengan usia 40 tahun,

kemudian menurun secara linier sampai 0%

pada usia 55 tahun/

7.30% up to age 40 then decreasing

linearly to 0% at age 55 years old

10% dari Tabel Mortalitas/

10% from Mortality Table

55 tahun/55 years old

10,00% dari Tabel Mortalitas/

10.00% of Mortality Table

PT Dayamandiri Dharmakonsilindo

5,00% pada usia 20 tahun, menurun

secara linier sampai 1,00% pada usia 45 tahun

dan 1,00% pada usia 46-54 tahun/

5.00% at age 20, decreasing linearly to

1.00% at age 45 years and 1.00% at age 46-54

PT Sentra Jasa Aktuaria

10% sampai dengan usia 30 tahun,

dan menurun sampai 0%

pada usia 2 tahun sebelum usia pensiun/

10% up to ages 30 years old and will decrease

until 0% at the ageof 2 years before retirement age






PaD1/ May 18, 2021 92 Paraf : :

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 23. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (Continued)

Liabilitas imbalan kerja yang disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Employee benefits liabilities presented in the consolidated statements of financial position were as follows:

2020 2019

Nilai Kini Kewajiban Present Value of Defined

Imbalan Kerja 18,913,322 18,050,111 Benefit Obligation

Liabilitas Imbalan Employment Benefit

Kerja 18,913,322 18,050,111 Liabilities

Rincian beban beban jasa imbalan kerja tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Details of current year employees’ benefits expense are as follows:

2020 2019

Beban yang Diakui Dalam Expense recognized in

Laba Rugi: Profit or Loss:

Komponen Biaya Benefit Cost

Biaya Jasa Kini 1,846,699 1,923,528 Current Service Cost

Biaya Jasa Lalu -- Past Service Cost

Bunga Bersih Liabilitas Net Interest on Net Defined

Biaya Bunga 1,690,725 1,728,689 Interest Cost

Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement of

Imbalan Kerja Employee Benefit Liabilities

Lain-lain (448,216) (411,399) Others

Beban Bersih Diakui Net Expenses Recognized

Jumlah 3,089,208 3,240,818 Total

Pengukuran Kembali yang Diakui Remeasurements Recognized

dalam Penghasilan Komprehensif Lain: in Other Comprehensive Income:

Perubahan dalam Asumsi Changes in Demographic

Demografi (1,681) -- Assumptions

Perubahan dalam Asumsi Changes in Financial

Keuangan 62,784 611,370 Assumptions

Penyesuaian Pengalaman 207,352 -- Experience Adjustments

Jumlah 268,455 611,370 Total

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movements of net liabilities in the consolidated statements of financial position are as follows:

2020 2019

Saldo Awal 18,050,111 16,700,387 Beginning Balance

Beban Imbalan Kerja Karyawan 3,089,208 3,240,818 Employee Benefits Expense

Pengukuran Kembali yang Diakui Remeasurements Recognized

dalam Penghasilan Komprehensif Lain 268,455 611,370 in Other Comprehensive Income

Pengaruh Selisih Kurs (635,490) 748,104 Effect of Foreign Exchange

Imbalan yang Dibayar (575,893) (90,899) Benefits Paid

Kontribusi Perusahaan (1,283,069) (3,159,669) The Company's Contribution

Saldo Akhir 18,913,322 18,050,111 Ending Balance






PaD1/ May 18, 2021 93 Paraf : :

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 23. EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES (Continued)

Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko tingkat bunga dan risiko gaji, sebagai berikut:

Defined benefit plan provides the Group's exposure to interest rate risk and salaries risk, as follows:

a. Risiko Tingkat Bunga a. Interest Rate Risk Nilai kini kewajiban pensiun imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program.

The present value of the defined benefit pension obligation is calculated using a discount rate determined by reference to yields on high quality corporate bonds. Lower interest rates would increase the liability bond program.

b. Risiko Gaji b. Salaries Risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

The present value of the defined benefit obligation is calculated by reference to the salary of the future program participants. Thus, the salary increase program participants will increase the program's liabilities.

Analisis Sensitivitas Sensitivity Analysis Analisa sensitivitas kuantitatif kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi utama tertimbang pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The quantitative sensitivity analysis of the defined benefits obligation to the changes in the weighted principal assumptions as of December 31, 2020 and 2019 was as follows:

2020 2019

Analisa Sensitivitas Tingkat Diskonto Sensitivity Analysis of Discount Rate

Jika Tingkat + 1% (360,342) (265,547) If Rate + 1%

Jika Tingkat - 1% 404,427 (307,416) If Rate - 1%

Analisa Sensitivitas Tingkat Kenaikan Gaji Sensitivity Analysis of Salary Increase

Jika Tingkat + 1% 388,386 297,978 If Rate + 1%

Jika Tingkat - 1% (354,006) (262,775) If Rate - 1%

24. PINJAMAN JANGKA PANJANG 24. LONG-TERM LOANS

2020 2019


Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Notes Notes

Notes A 327,350,188 331,079,827 Notes A

Notes B 487,695,333 487,695,333 Notes B

Jumlah Notes 815,045,521 818,775,160 Total Notes

Fasilitas CDB CDB Facility

Tranche A 64,981,468 65,721,832 Tranche A

Tranche B 96,811,191 96,811,191 Tranche B

Tranche C 406,989,147 406,989,147 Tranche C

Jumlah Fasilitas CDB 568,781,806 569,522,170 Total CDB Facility

Fasilitas Senior Secured Senior Secured Facility

Tranche A 7,371,623 7,455,609 Tranche A

Tranche B 10,982,444 10,982,444 Tranche B

Jumlah Fasilitas Senior Secured 18,354,067 18,438,053 Total Senior Secured Facility

Jumlah 1,402,181,394 1,406,735,383 Total






PaD1/ May 18, 2021 94 Paraf : :

24. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 24. LONG-TERM LOANS (Continued)

Rincian pembayaran yang dilakukan pada tahun berjalan untuk masing-masing fasilitas pinjaman adalah sebagai berikut:

The details of repayments made during the year for each loan facility were as follows:

2020 2019


Dolar AS US Dollar

Notes A 3,729,639 82,030,403 Notes A

Fasilitas CDB-Tranche A 740,364 16,283,655 CDB Facility-Tranche A

Fasilitas Senior Secured-Tranche A 83,986 1,847,248 Senior Secured Facility-Tranche A

Rupiah Rupiah

Fasilitas Bank Mualamat -- 83,162 Bank Mualamat Facility

Fasilitas Bank Bukopin -- 65,345 Bank Bukopin Facility

Jumlah 4,553,989 100,309,813 Total

Perusahaan The Company Surat Utang Jangka Panjang Long-Term Notes Pada tanggal 6 April 2016, Castleford sebagai kreditor, mengajukan Petisi untuk Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Pusat karena gagal bayar oleh Perusahaan atas bunga pinjaman yang jatuh tempo.

On April 6, 2016, Castleford as creditor filed for a Suspension of Debt Repayment (PKPU) petition against the Company to the Commercial Court of Central Jakarta due to non-payment by the Company of its outstanding interest amount on due dates.

Pada tanggal 28 November 2016, Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan mengadili permohonan PKPU oleh Castleford terhadap Perusahaan telah mengeluarkan keputusan yang mengesahkan (Homologasi) Perjanjian Perdamaian dalam PKPU antara Perusahaan dan para kreditornya, termasuk kreditor di atas (Catatan 40.i).

On November 28, 2016, the judges of the Commercial Court in Central Jakarta District Court, also examine and adjudicate the Castleford petition against the Company, had issued a decision officially approving in PKPU the Amicable Settlement Agreement between the Company and its creditors, including above creditor (Note 40.i).

Pada tahun 2017, Perusahaan melaksanakan skema yang disepakati dalam PKPU dengan mengkonversi pinjaman menjadi saham melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), Obligasi Wajib Konversi serta pinjaman yang tersisa sebagai New Senior Secured yang terdiri dari Fasilitas Tranche A dan Tranche B serta Fasilitas Tranche C (Catatan 40.j). Atas skema yang telah dilaksanakan tersebut, kreditor Tranche A dan Tranche B yang terverifikasi hanya sebesar 99,25% atau sebesar USD1,190,977,948. Atas selisih nilai tersebut, Perusahaan telah mencatat keuntungan dalam laporan laba rugi.

In 2017, the Company conducted the agreed scheme in PKPU by converting loans into shares through pre-emptive right, Mandatory Convertible Bond and the remaining loan as New Senior Secured which consists of Tranche A & B Facility and Tranche C Facility (Note 40.j). On the scheme, the verified Tranche A and Tranche B creditors are 99.25% or USD1,190,977,948. On the difference in value, the Company has recorded gain in the statement of profit or loss.






PaD1/ May 18, 2021 95 Paraf : :

25. LIABILITAS JANGKA PANJANG LAINNYA 25. OTHER LONG-TERM LIABILITIES

Liabilitas jangka panjang lainnya merupakan kewajiban yang timbul karena harga acuan rata-rata batu bara dari periode 11 Desember 2017 sampai dengan 12 Juni 2019 (18 bulan berturut-turut) di atas USD70/mt yang mana hal ini telah memenuhi persyaratan didalam perjanjian CVR Trust Deed sehingga Perusahaan harus membayar sebesar USD100,000,000 dengan prinsip Perjanjian Distribusi Tunai dimana kewajiban tersebut akan diselesaikan setelah Tranche A dan B dibayar penuh sesuai dengan perjanjian PKPU yang telah disepakati oleh kreditor pada tanggal 11 Desember 2017 (Catatan 40.j).

Other long-term liabilities represent liablities which is arising due to the average benchmark of coal prices has been in excess of USD70/mt from December 11, 2017 until June 12, 2019 (18 consecutive months) there is a requirement Under the CVR Trust Deed for the Company to pay a total amount of USD100,000,000 subject to the Cash Distribution Agreement Waterfall, where it will be settled after Tranche A and B are fully repaid, as approved in the PKPU by creditors, dated December 11, 2017 (Notes 40.j).

26. MODAL SAHAM 26. CAPITAL STOCK

Mutasi modal saham pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai sebagai berikut:

Movements of shares as of December 31, 2020 and 2019 were as follows:

Keterangan

Total Saham

Ditempatkan dan Disetor

Penuh/

Number of Shares

Issued and Fully Paid

Nominal/

Nominal

Rp

Jumlah Modal/

Amount

USD Descriptions

Jumlah Saham 1 Januari 2014 20,773,400,000 500 1,476,792,700 Total Shares as of January 1, 2014

Penambahan melalui HMTD IV 15,853,620,427 100 137,857,569 Preemptive Rights IV

Penambahan melalui HMTD V 28,749,536,197 100 217,223,546 Preemptive Rights V

Penambahan melalui OWK 99,370,864 100 750,818 Mandatory Convertible Bonds

Jumlah Saham per 31 Desember 2018 65,475,927,488 1,832,624,633 Total Shares as of December 31, 2018

Penambahan melalui OWK 1,014,800 100 7,668 Mandatory Convertible Bonds


Penambahan melalui OWK 2,751,763,267 100 20,791,562 Mandatory Convertible Bonds


Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan PT Ficomindo Buana Registrar adalah sebagai berikut:

Composition of shareholders as of December 31, 2020 and 2019 based on registration by PT Kustodian Sentral Efek Indonesia and PT Ficomindo Buana Registrar were as follows:

Keterangan/ Descriptions

Total Saham

Ditempatkan dan

Disetor Penuh/

Number of Shares

Issued and Fully

Paid

Persentase

Kepemilikan/

Percentage of

Ownership

(%)

HSBC-FUND SVS A/C Chengdong Investment Corp-Self 14,845,151,178 21.76

Bambang Sihono 3,728,385,600 5.46

Masyarakat/ Public (masing-masing di bawah 5%/

each below 5% ) 49,655,168,777 72.78

Jumlah/ Total 68,228,705,555 100.00

2020






PaD1/ May 18, 2021 96 Paraf : :

26. MODAL SAHAM (Lanjutan) 26. CAPITAL STOCK (Continued)

Keterangan/ Descriptions

Total Saham

Ditempatkan dan

Disetor Penuh/

Number of Shares

Issued and Fully

Paid

Persentase

Kepemilikan/

Percentage of

Ownership

(%)

HSBC-FUND SVS A/C Chengdong Investment Corp-Self 14,845,151,178 22.67

Masyarakat/ Public (masing-masing di bawah 5%/

each below 5% ) 50,631,791,110 77.33

Jumlah/ Total 65,476,942,288 100.00

2019

Perubahan susunan pemegang saham tersebut timbul karena transaksi penerbitan saham baru melalui mekanisme Penawaran Umum Terbatas V.

The changes in the composition of shareholders are due to the issuance of new shares through Pre-empetive V transaction.

Dalam Penawaran Umum Terbatas V, saham yang dikeluarkan oleh Perusahaan sebesar 28.749.536.197 lembar saham.

In Pre-empetive V, the shares issued by the Company amounted to 28,749,536,197 shares.

Sampai dengan 31 Desember 2020 jumlah penambahan saham Perusahaan dari konversi OWK berjumlah 2.751.763.267 lembar saham dengan nilai konversi sebesar Rp491.942.510.249.

As of December 31, 2020, the additional shares of the Company from the OWK conversion amounted to 2,751,763,267 shares with a conversion value of Rp.491,942,510,249.

27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

2020 2019

Agio Saham 2,330,230,915 2,322,953,868 Share Premium

Selisih antara Aset dan Liabilitas Differences between Assets and

Pengampunan Pajak 2,908,135 2,908,135 Liabilities of Tax Amnesty

Selisih Nilai Transaksi dari Difference in Value from

Kombinasi Transaction with Entities

Bisnis Entitas Sepengendali (1,233,700,656) (1,233,700,656) under Common Control

Tambahan Modal Disetor Lainnya 480,083,770 508,152,379 Other Additional Paid-in Capital

Tambahan Modal Disetor - Neto 1,579,522,164 1,600,313,726 Additional Paid-in Capital - Net

a. Agio saham terdiri dari: a. Share premium consists of:

2020 2019

Kelebihan Harga Saham Sehubungan

dengan Penambahan Modal Tanpa Excess of Non-Preemptive

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights Issuance Price

atas Nilai Nominal Saham 2,329,705,391 2,329,705,391 Over Par Value of Shares

Kelebihan Harga Pelaksanaan Excess of Bond's Conversion

Obligasi Konversi atas Nilai Price Over Par Value of

Nominal Saham diperoleh Kembali 273,139,707 273,139,707 Treasury Stock

Saham Beredar yang Diperoleh

Kembali (222,029,665) (222,029,665) Buy-back of Company's Shares

Biaya Emisi Saham (66,204,285) (66,204,285) Share Issuance Cost

Obligasi Wajib Konversi 15,619,767 8,342,720 Mandatory Convertible Bonds

Agio Saham - Neto 2,330,230,915 2,322,953,868 Share Premium - Net






PaD1/ May 18, 2021 97 Paraf : :

27. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)

Obligasi konversi merupakan bagian dari pelaksanaan perjanjian PKPU sebesar USD639,000,000.

The Convertible bond is a part of the implementation of the PKPU agreement amounting to USD639,000,000.

b. Selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali terdiri dari:

b. Difference in value from transaction with entities under common control consists of:

Tanggal/ Entitas Asal/ Entitas Tujuan/ Nilai Buku/

Date Original Entities Destination Entities Book Value

USD

Aset Assets

Blok R2 21 Oktober 1999/

October 21, 1999 Minarak Labuan Ltd. PT Bumi Resources Tbk 25,182,155 Block R2

Blok 13 21 Oktober 1999/

October 21, 1999 Minarak Labuan Ltd. PT Bumi Resources Tbk 12,042,693 Block 13

Total Nilai Buku 37,224,848 Total Book Value

Nilai Perolehan 1,270,925,504 Acquisition Cost

Selisih (1,233,700,656) Difference

31 Desember/December 31 , 2020

dan/ and 31 Desember/ December 31 , 2020

28. CADANGAN MODAL LAINNYA 28. OTHER CAPITAL RESERVES

Rincian dan mutasi dari akun ini adalah sebagai berikut:

Details and movements of this account were as follows:

Bagian Rugi Selisih Kurs Akumulasi Jumlah/

Komprehensif Lain karena Pengukuran Total

Entitas Asosiasi dan Penjabaran Kembali atas

Ventura Bersama/ Laporan Liabilitas Imbalan

Share in Other Keuangan/ Kerja/

Comprehensive Loss Exchange Cumulative

of Associates and Differences Remeasurements on

Joint Ventures due to Employment

Financial Benefit

Statements Liabilities

Translation

USD USD USD USD

Saldo 1 Januari 2020 (17,629,634) 3,735,226 886,707 (13,007,701) Balance as of January 1, 2020

Bagian Penghasilan Komprehensif Share in Other Comprehensive

Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Income of Associates and Joint

Bersama - Setelah Pajak (2,210,675) -- -- (2,210,675) Ventures - Net of Tax

Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement on Post-

Imbalan Pasti Pascakerja -- -- 81,664 81,664 Employment Benefit Liabilities

Saldo 31 Desember 2020 (19,840,309) 3,735,226 968,371 (15,136,712) Balance as of December 31, 2020

2020






PaD1/ May 18, 2021 98 Paraf : :

28. CADANGAN MODAL LAINNYA (Lanjutan) 28. OTHER CAPITAL RESERVES (Continued)

Bagian Rugi Selisih Kurs Akumulasi Jumlah/

Komprehensif Lain karena Pengukuran Total

Entitas Asosiasi dan Penjabaran Kembali atas

Ventura Bersama/ Laporan Liabilitas Imbalan

Share in Other Keuangan/ Kerja/

Comprehensive Loss Exchange Cumulative

of Associates and Differences Remeasurements on

Joint Ventures due to Employment

Financial Benefit

Statements Liabilities

Translation

USD USD USD USD

Saldo 1 Januari 2019 (14,516,244) 3,735,226 1,016,466 (9,764,552) Balance as of January 1, 2019

Bagian Penghasilan Komprehensif Share in Other Comprehensive

Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Income of Associates and Joint

Bersama - Setelah Pajak (3,113,390) -- -- (3,113,390) Ventures - Net of Tax

Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement on Post-

Imbalan Pasti Pascakerja -- -- (129,759) (129,759) Employment Benefit Liabilities

Saldo 31 Desember 2019 (17,629,634) 3,735,226 886,707 (13,007,701) Balance as of December 31, 2019

2019

29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 29. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian atas akun ini adalah sebagai berikut: Details of this account were as follows: Kehilangan

Pengendalian atas

Entitas Anak dan

Bagian Rugi Akuisisi atas

Saldo Per Komprehensif Entitas Anak/ Saldo Per

1 Januari/ Bagian Laba Lain/ Share Loss of Control of 31 Desember/

Balance as of (rugi) Neto/ In Other a Subsidiary and Balance as of

January 1, Share in Comprehensive Acquisition of December 31,

2020 Net Loss Loss a Subsidiary 2020

USD USD USD USD USD

PT Bumi Resources

Minerals Tbk 777,533,241 2,594,850 131,899 89,265,342 869,525,332

PT Arutmin Indonesia 121,883,291 (1,842,624) 7,429 -- 120,048,096

PT Multi Capital (256,692,828) -- -- -- (256,692,828)

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah

USD1,000,000/ each below USD1,000,000 ) (1,350,430) (79,201) -- -- (1,429,631)

Neto/ Net 641,373,274 673,025 139,328 89,265,342 731,450,969

Kehilangan

Pengendalian atas

Entitas Anak dan

Bagian Rugi Akuisisi atas

Saldo Per Komprehensif Entitas Anak/ Saldo Per

1 Januari/ Bagian Laba Lain/ Share Loss of Control of 31 Desember/

Balance as of (rugi) Neto/ In Other a Subsidiary and Balance as of

January 1, Share in Comprehensive Acquisition of December 31,

2019 *) Net Loss Loss a Subsidiary 2019

PT Bumi Resources

Minerals Tbk *) 776,588,496 805,692 139,053 -- 777,533,241

PT Arutmin Indonesia 120,046,874 1,863,631 (27,214) -- 121,883,291

PT Multi Capital (256,692,828) -- -- -- (256,692,828)

Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah

USD1,000,000/ each below USD1,000,000 ) (1,311,555) (38,875) -- -- (1,350,430)

Neto/ Net 638,630,987 2,630,448 111,839 -- 641,373,274







PaD1/ May 18, 2021 99 Paraf : :

30. PENDAPATAN 30. REVENUES

2020 2019

Penjualan Batubara Coal Sales

Ekspor Export

Pihak Ketiga 339,410,662 525,007,684 Third Parties

Lokal Local


Sub Jumlah 782,092,702 1,108,106,088 Sub Total

Bijih Ore

Lokal Local

Pihak Ketiga 4,477,039 -- Third Parties

Jasa Service

Lokal Local


Jumlah 790,436,397 1,112,566,618 Total

Rincian pelanggan yang mempunyai transaksi lebih dari 10% total pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Details of customer having transactions more than 10 % of total revenues for the years ended as December 31, 2020 and 2019 as follows:

2020 2019

PT PLN Persero 220,766,151 257,680,197

Rwood Resources DMCC 172,032,755 285,051,387

PT Jhonlin Group 114,310,916 139,386,871

GN Power Mariveles 54,028,189 116,568,997

Jumlah 561,138,011 798,687,452

31. BEBAN POKOK PENDAPATAN 31. COST OF REVENUES

2020 2019

Pengupasan dan Penambangan 522,127,995 755,349,766 Stripping and Mining

Royalti 99,826,712 144,668,882 Royalty

Pengangkutan 40,196,387 44,543,096 Freight

Amortisasi (Catatan 13) 22,022,969 35,550,513 Amortization (Note 13)

Penyusutan (Catatan 12) 8,820,678 7,946,312 Depreciation (Note 12)

Sub Jumlah 692,994,741 988,058,569 Sub Total

Ditambah: Add:

Persediaan Batubara Awal 18,533,730 37,958,429 Beginning Coal Inventory

Dikurangi: Less:

Persediaan Batubara Akhir (13,007,001) (18,533,730) Ending Coal Inventory

Jumlah 698,521,470 1,007,483,268 Total






PaD1/ May 18, 2021 100 Paraf : :

31. BEBAN POKOK PENDAPATAN (Lanjutan) 31. COST OF REVENUES (Continued)

Rincian pemasok yang mempunyai transaksi lebih dari 10% total beban pokok pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Details of suppliers having transactions more than 10 % of total cost of revenues for the years ended as of December 31, 2020 and 2019 as follows:

2020 2019

PT Cakrawala Langit Sejahtera 168,722,596 202,381,685 PT Cakrawala Langit Sejahtera

PT Jhonlin Baratama 102,554,388 132,861,251 PT Jhonlin Baratama

Jumlah 271,276,984 335,242,936 Total

32. BEBAN USAHA 32. OPERATING EXPENSES

2020 2019

Penjualan Selling

Beban dan Komisi Pemasaran 31,489,428 38,766,462 Marketing Commissions and Expense

Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below

USD200,000) 1,194,705 544,402 USD200,000)


Umum dan Administrasi General and Administrative

Gaji dan Upah 13,528,908 16,818,490 Salaries and Wages

Jasa Profesional 4,286,668 5,532,076 Professional Fees

Beban Pajak 3,777,875 3,186,797 Tax Expense

Biaya Administrasi Saham 3,187,235 3,245,003 Share Administration Fee

Penyusutan (Catatan 12) 1,476,427 1,358,312 Depreciation (Note 12)

Perbaikan dan Pemeliharaan 406,182 260,886 Repair and Maintenance

Transportasi 333,614 826,133 Transportation

Persediaan Kantor 306,551 516,698 Office Supplies

Asuransi 286,058 296,236 Insurance

Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below

USD200,000) 3,168,356 1,379,241 USD200,000)


Jumlah 63,442,007 72,730,736 Total

33. PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 33. OTHER INCOME (EXPENSES)

a. Beban Bunga dan Keuangan a. a. Interest and Finance Charges

2020 2019

Beban Bunga dan Amortisasi Interest Charges and Amortization of

Beban Keuangan Neto 222,509,876 147,287,546 Net Financial Charges

Jumlah 222,509,876 147,287,546 Total

b. Lain-lain - Neto b. b. Others – Net

2020 2019

Penyisihan Penurunan Provision of Assets

Nilai Aset (Catatan 14 dan 16) (144,125,598) -- Impairment (Notes 14 and 16)

Kerugian Penghapusan Piutang (13,834,715) -- Loss on Write-off Receivables

Penyesuaian Pajak (30,623,003) -- Taxation Adjustment

Lainnya-neto 4,424,272 (4,723,407) Others-net

Jumlah (184,159,044) (4,723,407) Total






PaD1/ May 18, 2021 101 Paraf : :

34. LABA PER 1.000 SAHAM DASAR/DILUSIAN 34. BASIC/DILUTED INCOME PER 1,000 SHARES

Berikut adalah perhitungan (rugi) atau laba per 1.000 saham dasar/dilusian:

The following is the computation of basic/diluted (loss) income per 1,000 shares:

2020 2019

Laba Neto yang dapat Net Income

Diatribusikan kepada Attributable to the


Total Rata-rata Tertimbang Weighted Average Number of

Saham Dasar/Dilusian Ordinary Shares/Diluted Shares

(angka penuh) 68,228,705,555 65,476,848,358 (full amount)

(Rugi) Laba per 1.000 Saham Basic/Diluted Income

Dasar/Dilusian (4.95) 0.10 Per 1,000 Shares

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, potensi konversi dari Obligasi Wajib Konversi sebesar USD639,000,000 (Catatan 40.i) dengan suku bunga 6% menjadi saham biasa dari Perusahaan bersifat antidilutif, sehingga tidak termasuk dalam perhitungan laba per saham dilusian.

For the year ended December 31, 2020 and 2019, the potential conversion of Mandatory Convertible Bonds amounting to USD639,000,000 (Note 40.i), with interest rate 6% into ordinary shares of the Company is considered antidilutive, thus not included in the calculation of the diluted gain per share.

35. PERPAJAKAN 35. TAXATION

a. Tagihan Pajak a. Taxes Recoverable Tagihan pajak merupakan tagihan kepada Pemerintah Indonesia sehubungan dengan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) masukan yang dibayar oleh PT Arutmin Indonesia, Entitas Anak, atas pembelian bahan baku impor dan lokal, perlengkapan dan lainnya yang diperlukan bagi produksi batubara.

Tax recoverable represents claims to the Government of Indonesia in connection with Value Added Tax (VAT) in paid by PT Arutmin Indonesia, a subsidiary, on import and local purchase, equipment and other items necessary for produce coal.

b. Tagihan Pajak Penghasilan b. Claims for Income Tax Refund Sebagian besar tagihan pajak penghasilan merupakan Pajak Penghasilan (PPh) Pasal 23 atas pembagian dividen dari PT Kaltim Prima Coal, Ventura Bersama, dimana sudah dihapuskan pada tahun 2020.

Most of claims for income tax refund represents Income Tax Article 23 for dividend distribution from PT Kaltim Prima Coal, a Joint Venture, which have been written off in 2020.

c. Surat Ketetapan Pajak c. Tax Assessments Letters Pada tanggal 17 Januari 2019, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan Badan Tahun 2016 sebesar USD47,566,337. Pada tanggal 10 April 2019, Perusahaan mengajukan keberatan atas SKPKB Pajak tersebut. Pada Tanggal 6 April 2020, Direktur Jenderal Pajak menolak atas permohonan keberatan tersebut.

On January 17, 2019, the Company received Tax Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for Corporate Income Tax Year 2016 amounting USD47,566,337. On April 10, 2019, The Company filed objections. On April 6, 2020, the Director General of Taxes rejected the objection request.






PaD1/ May 18, 2021 102 Paraf : :

35. PERPAJAKAN (Lanjutan) 35. TAXATION (Continued)

Pada tanggal 3 Juli 2020, Perusahaan mengajukan banding terhadap keputusan Direktur Jenderal Pajak ke Pengadilan Pajak atas SKPKB tahun 2016. Sampai dengan tanggal pelaporan, banding pajak masih dalam proses.

On July 3, 2020, The Company filed an appeal against the decision of the Director General of Taxes to the Tax Court on SKPKB year 2016. As of the reporting date, the tax appeal is still on process.

Pada tanggal 24 Mei 2019, Perusahaan menerima Surat Keterangan Pajak Nihil (SKPN) dan Surat Keterangan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) untuk Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa (PPN) dan PPN atas pemanfaatan JKP dari luar daerah pabean untuk masa Maret sampai dengan November tahun 2017. Perusahaan telah membayar SKPKB dan membukukan pada periode berjalan sebesar Rp1.788.618.883.

On May 24, 2019, the Company received several Tax Nil Assessment Letter (SKPN) and Tax Underpayment Assessment Letter (SKPKB) for Value Added Goods and Services (VAT) and VAT for JKP utilization from outside the customs area for the period March to November of the year 2017. The company has paid and recorded SKPB during the period amounting to Rp1,788,618,883.

Pada tanggal 30 Juli 2020, Arutmin telah menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) untuk pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal 21, pajak penghasilan pasal 26, dan pajak pertambahan nilai untuk tahun pajak 2016 masing-masing sebesar USD26,874,010, Rp15.608.070.111 (ekuivalen USD1,099,160), Rp54.880.284.385 (ekuivalen USD3,864,809), dan Rp35.498.835.519 (ekuivalen USD2,499,918). Arutmin telah menyetujui dan melakukan pembayaran untuk SKPKB pajak penghasilan badan sebesar USD7,820,793. Arutmin tidak menyetujui SKPKB untuk pajak penghasil 21, pajak penghasilan pasal 26, dan pajak pertambahan nilai. Artumin telah mengajukan keberatan untuk SKPKB tersebut. Sampai dengan tanggal pelaporan, Arutmin masih belum mendapatkan tanggapan dari Kantor Pajak.

On July 30, 2020, Arutmin received several Tax Underpayment Assessment Letters (“SKPKB”) for corporate income tax, income tax article 21, income tax article 26, and value added tax for fiscal year 2016 amounting to USD26,874,010, Rp15,608,070,111, (equivalent to USD1,099,160), Rp54,880,284,385 (equivalent to USD3,864,809) and Rp35,498,835,519 (equivalent to USD2,499,918) respectively. Arutmin has approved and paid the SKPKB for corporate income tax amounting to USD7,820,793. Arutmin disagreed with the SKPKB for income tax 21, income tax article 26, and value added tax. Artumin has filed an objection to the tax office. As of the reporting date, Arutmin still has not received a response from the Tax Office yet.






PaD1/ May 18, 2021 103 Paraf : :


Pada tanggal 27 Agustus 2020, Arutmin telah menerima SKPKB untuk pajak pengahasilan pasal 23 untuk tahun pajak 2018 dan 2019 masing-masing sebesar Rp67.784.878.294 dan Rp29.399.970.543 (total nilai ekuivalen USD6,844,003). Arutmin telah menyetujui dan melakukan pembayaran SKPKB tersebut sebesar Rp25.146.698.118 (ekuivalen USD1,734,255). Arutmin tidak menyetujui SKPKB senilai Rp54.880.257.800 (ekuivalen USD3,821,226), dan telah menyampaikan surat keberatan ke kantor pajak. Sampai dengan tanggal pelaporan, Arutmin masih belum mendapatkan tanggapan dari Kantor Pajak.

On August 27, 2020, Arutmin received SKPKB for income tax article 23 for fiscal years 2018 and 2019 amounting to Rp67,784,878,294 and Rp29,399,970,543 (totaling equivalent to USD6,844,003), respectively. Arutmin approved and paid the SKPKB amounting to Rp25,146,698,118 (equivalent to USD1,734,255). Arutmin partially disagreed with the SKPKB amounting to Rp54,880,257,800 (equivalent to USD3,821,226), and has submitted an objection letter to the tax office. As of the reporting date, Arutmin still has not received a response from the Tax Office yet.

Pada tanggal 1 September 2020, Arutmin telah menerima SKPKB untuk pajak pengahasilan pasal 23 untuk tahun pajak 2016 sebesar Rp76.926.345.973 (ekuivalen USD5,417,348). Arutmin menyetujui SKPKB tersebut dan telah melakukan pembayaran sebesar Rp64.451.803.382 (ekuivalen USD4,444,952).

On September 1, 2020, Arutmin received SKPKB for income tax article 23 for the 2016 fiscal year amounting to Rp76,926,345,973 (equivalent to USD5,417,348). Arutmin approved the SKPKB and paid amounting to Rp64,451,803,382 (equivalent to USD4,444,952).

d. Pajak Dibayar di Muka d. Prepaid Taxes

2020 2019

Pajak Pertambahan Value Added

Nilai Masukan 1,713,471 1,555,274 Tax In

Pajak Penghasilan Income Taxes

PPh 22 24,611 120,556 Article 22

PPh 23 46,206 -- Article 23

PPh 25 301,053 -- Article 25

Jumlah 2,085,341 1,675,830 Total

e. Utang Pajak e. Taxes Payable

2020 2019

Pajak Penjualan 1,499,950 4,683,893 Sales Tax

Pajak Penghasilan: Income Taxes:

PPh 29 388,749 1,578,377 Article 29

PPh 26 363,239 4,500 Article 26

PPh 21 1,648,405 513,869 Article 21

PPh 23 1,503,451 3,324,313 Article 23

PPh 4(2) 3,995 5,818 Article 4(2)

PPh 25 603,563 -- Article 25

Surat Ketetapan Tax Underpayment

Pajak Kurang Bayar 23,972,976 124,646 Assessment Letter

Jumlah 29,984,328 10,235,416 Total






PaD1/ May 18, 2021 104 Paraf : :


f. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan f. Income Tax Benefit (Expense)

Beban pajak penghasilan–neto Grup adalah sebagai berikut:

Income tax expense-net of the Group was as follows:

2020 2019

Pajak Kini Current Tax

Perusahaan -- -- Company

Entitas Anak (30,500,021) (19,338,172) Subsidiaries

Total Pajak Kini (30,500,021) (19,338,172) Total Current Tax

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Perusahaan 29,306,524 44,423,892 Company

Entitas Anak (445,414) 3,400,859 Subsidiaries

Subjumlah 28,861,110 47,824,751 Subtotal

Efek Perubahan Tarif Effect of Rate Change

Perusahaan (3,834,298) -- Company

Entitas Anak (9,438,341) -- Subsidiaries

Total Efek Perubahan TarifSubjumlah (13,272,639) -- Subtotal

Total Pajak Tangguhan 15,588,471 47,824,751 Total Deferred Tax

(Beban) Manfaat Pajak Income Tax (Expense)

Penghasilan - Neto (14,911,550) 28,486,579 Benefit - Net

Rekonsiliasi antara laba komersial dan laba fiskal Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between accounting gain and fiscal gain for the years ended December 31, 2020 and 2019 was as follows:

2020 2019

Rugi Konsolidasian Consolidated Loss

Sebelum (Beban) Manfaat Before Income

Pajak Penghasilan (322,439,419) (19,016,097) Tax (Expense) Benefit

Dikurangi: Less:

Laba Sebelum Manfaat Subsidiaries' Income

(Beban) Pajak Penghasilan Before Income Tax

Entitas Anak 40,999,487 18,650,891 Benefit (Expense)

Rugi Perusahaan The Company's Loss

Sebelum (Beban) Manfaat Before Income Tax

Pajak Penghasilan (363,438,906) (37,666,988) (Expense) Benefit

Beda Waktu Timing Differences

Penyisihan untuk Imbalan Pasti Provision for Post-Employment

Pascakerja 99,494 347,528 Benefits

Penyusutan Aset Tetap 67,837 14,442 Depreciation of Fixed Assets

Beda Temporer Neto 167,331 361,970 Net Temporary Differences

Beda Tetap Permanent Differences

Pajak Penghasilan dan Denda Pajak 3,147,336 4,276,500 Income Tax and Tax Penalty

Bagian atas rugi (laba) neto entitas asosiasi 115,228,710 (117,101,288) Equity in net income of associates

Sumbangan dan Jamuan 108,930 33,959 Donation and Entertainment

Komunikasi 12,437 13,515 Communication

Pendapatan Bunga (4,473) (29,986) Interest Income

Lain-lain 22,517,927 (367,661) Others

Beda Tetap Neto 141,010,867 (113,174,961) Net Permanent Differences

Rugi Fiskal Sebelum Kompensasi Fiscal Loss Before Applied

Rugi Fiskal yang Digunakan (222,260,708) (150,479,979) fiscal Loss Carry-Forward

Rugi Fiskal - Neto (222,260,708) (150,479,979) Fiscal Loss - Net






PaD1/ May 18, 2021 105 Paraf : :


2020 2019

Akumulasi Rugi Fiskal Accumulated Fiscal Loss Carryforward

2019 (150,479,979) -- 2019

2018 (156,092,512) (120,561,716) 2018

2017 -- (38,121,598) 2017

2016 (8,335,732) -- 2016

Penyesuaian -- (73,882,767) Adjustment

Akumulasi Rugi Fiskal - Accumulated Fiscal Loss Carryforward -

Awal Periode Setelah Penyesuaian (314,908,223) (232,566,081) Beginning of the Period After Adjustment

Akumulasi Rugi Fiskal - Accumulated Fiscal Loss

Akhir Periode (537,168,931) (383,046,060) Carryforward - End of the Period

Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expense for

Perusahaan -- -- the Company

Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku yang dihitung dari laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan dan manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income tax benefit (expense) calculated by applying the applicable tax rate to income (loss) before income tax benefit (expense) and income tax benefit (expense) as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income is as follows:

2020 2019

Rugi Perusahaan The Company's Loss

Sebelum (Beban) Manfaat Before Income Tax

Pajak Penghasilan (363,438,906) (37,666,988) (Expense) Benefit

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

Menurut Tarif Pajak yang Berlaku Income Tax Benefit (Expense) at

Sebesar 19% dan 20% 69,053,392 7,533,398 Prevailing Tax Rate of 19% and 20%

Pengaruh Pajak Penghasilan dengan Tax Effects at Tax Rate of 19%

Tarif 19% dan 20% atas Beda Tetap (26,792,065) 22,634,992 and 20% on Permanent Differences

Penyesuaian Akibat Adjustments Due to

Perubahan Tarif Pajak (16,789,101) 14,350,564 Changes in Tax Rate

Aset Pajak Tangguhan yang Tidak Diakui -- (95,062) Unrecognized Deferred Tax Assets

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan: Income Tax Benefit (Expense):

Perusahaan 25,472,226 44,423,892 Company

Entitas Anak (40,383,776) (15,937,313) Subsidiaries

Neto (14,911,550) 28,486,579 Net






PaD1/ May 18, 2021 106 Paraf : :


Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Calculation of deferred income tax benefit (expense) of the Group for the years ended December 31, 2020 and 2019 was as follows:

2020 2019

Laba Rugi Profit or Loss

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Benefit

Tangguhan Perusahaan (Expense) for the Company

Penyisihan Liabilitas Provision for Employment

Imbalan Kerja 18,904 69,506 Benefit Liabilities

Rugi Fiskal 42,229,535 30,095,996 Fiscal Loss

Penyesuaian akibat Adjustments due to

perubahan tarif pajak (3,834,298) -- changes in tax rate

Penyesuaian Rugi Fiskal (12,946,189) 14,350,564 Adjustment Tax Loss

Koreksi atas Penyisihan Adjustment Provision for post-

imbalan pasti -- (95,062) employment benefits

Penyusutan Aset Tetap 4,274 2,888 Depreciation of Fixed Assets

Beban Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Expense

Tangguhan Perusahaan - Neto 25,472,226 44,423,892 for the Company - Net

Manfaat Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Benefit

Tangguhan Entitas Anak (445,414) 3,400,859 for Subsidiaries

Beban Pajak Penghasilan Deferred Income Tax

Tangguhan - Neto 25,026,812 47,824,751 Expense - Netc


Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan Deferred Income Tax Benefit for

Perusahaan the Company

Perubahan Neto atas Liabilitas Net Change in Post-Employment

Imbalan Pasti Pascakerja 13,729 1,352,926 Benefit Liabilities

Entitas Anak Subsidiaries

Perubahan Neto atas Liabilitas Net Change in Employment

Imbalan Kerja (61,192) 481,611 Benefit Liabilities

Jumlah (47,463) 1,834,537 Total






PaD1/ May 18, 2021 107 Paraf : :


Sebagaimana diatur dalam CCoW, Arutmin, entitas anak tunduk pada hal-hal berikut: a. Pembayaran pajak penghasilan badan

dengan tarif 35% dari penghasilan kena pajaknya untuk sepuluh (10) tahun pertama sejak dimulainya periode operasi (sampai 2000) dan dengan tarif 45% untuk sisa periode operasi (sampai 2020);

b. Pembayaran di muka pajak penghasilan badan bulanan (PPh - Pasal 25);

c. Pembayaran pemotongan pajak atas royalti, bunga, remunerasi karyawan asing dan pembayaran lain yang dilakukan oleh Perusahaan, termasuk, namun tidak terbatas pada biaya untuk layanan teknis sebagaimana ditentukan dalam CCoW (PPh - Pasal 23 dan 26);

d. Pembayaran pajak penghasilan pribadi, Pajak Pembangunan Daerah (IPEDA) dan pajak lainnya sebagaimana ditentukan dalam CCoW (PPh - Pasal 21); dan

e. Pajak Penjualan atas jasa yang diberikan kepada Perusahaan sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia, tetapi dengan tarif tidak melebihi 5% (Pajak Penjualan atas Jasa).

As provided in the CCoW, the Arutmin, subsdiary is subject to the following: a. Payment of corporate income tax at the

rate of 35% of its taxable income for the first ten (10) years from the commencement of the operating period (through 2000) and at the rate of 45% for the remaining operating period (through 2020);

b. Pre-payment of monthly corporate income tax (Income Tax - Article 25)

c. Payment of withholding taxes on royalties, interest, remuneration of expatriate empolyees and other payments made by the Company, including, but not limited to the fees for technical services as specified in the CCoW (Income Tax - Articles 23 and 26);

d. Payment of personal income taxes, Regional Development Tax (IPEDA) and other taxes as specified in the CCoW (Income Tax - Article 21); and

e. Sales Tax on services rendered to the Company in accordance with prevailing laws and regulations in Indonesia, but at rates not exceeding 5% (Sales Tax on Services).

Sesuai dengan IUPK tersebut, sejak 2 November 2020 Arutmin, entitas anak tunduk pada hal-hal sebagai berikut: a. Pembayaran pajak penghasilan badan

sebesar 45% dari penghasilan kena pajaknya;

b. Pembayaran pajak pembangunan daerah (IPEDA) dan pajak daerah lainnya dalam bentuk pembayaran sekaligus tahunan;

c. Pembayaran pengurangan dan/atau pemotongan Pajak Penghasilan dari penghasilan yang dibayarkan, penghasilan yang disediakan untuk dibayar, atau yang akan dibayarkan kepada pihak lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pembayaran pajak penjualan atas jasa yang diberikan kepada Perusahaan sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia, tetapi dengan tarif tidak melebihi 5% dari objek kena pajaknya;

d. Pembayaran Pajak Bahan Bakar Kendaraan (PBBKB), yang dapat dikompensasikan dengan bagian Pemerintah dari hasil penjualan batu bara.

In accordance with the IUPK, since November 2, 2020, the Arutmin, subsidiary is subject to the following: a. Payment of corporate income tax at the

rate of 45% of its taxable income;

b. Payment of regional development tax (IPEDA) and other regional taxes in the form of annual lumpsum payment;

c. Payment of Income Tax deduction and/or withholding from paid income, income that is provided to be paid, or due to be paid to other party in accordance with prevailing laws. Payment of sales tax on services rendered to the Company in accordance with prevailing laws and regulations in Indonesia, but at rates not exceeding 5% of its taxable object;

d. Payment of vehicle fuel tax (PBBKB), which could be compensated against the Government’s portion of coal sale proceeds.






PaD1/ May 18, 2021 108 Paraf : :


g. Pajak Tangguhan g. Deferred Tax Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Details of deferred tax assets and liabilities of the Group as of December 31, 2020 and 2019 were as follows:

2020 2019

Aset Pajak Tangguhan - Deferred Tax Assets -

Perusahaan: Company:

Employment

Liabilitas Imbalan Kerja 418,641 481,069 Benefit Liabilities

Koreksi atas Liabilitas Imbalan Correction in Employment

Kerja -- (95,062) Benefit Liabilities

Transaksi Sewa Pembiayaan -- 8,615 Finance Lease Transactions

Kompensasi Kerugian Fiskal 118,842,583 76,613,049 Compensation of Fiscal Loss

Penyesuaian Kerugian Fiskal

Perubahan Tarif (3,834,298) -- Adjustment Rate Change

Penyesuaian Kerugian Fiskal Adjustment Based on

Berdasarkan SKP yang Disetujui (12,946,189) -- Agreed SKP


Liabilitas Pajak Tangguhan -

Perusahaan: Deferred Tax Liability - Company:

Aset Tetap 21,977 9,088 Fixed Assets

Sub Jumlah 21,977 9,088 Sub Total

Aset Pajak Tangguhan Neto Net Deferred Tax Assets

- Perusahaan 102,502,714 77,016,759 - Company

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

- Entitas Anak 75,750,931 85,695,878 - Subsidiaries

Aset Pajak Tangguhan 178,253,645 162,712,637 Deferred Tax Assets

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat direalisasikan pada periode mendatang.

Management believes that the deferred tax assets will be recoverable in future periods.

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

1. 36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Pihak Berelasi/ Related Parties

Sifat Relasi/ Nature of

Relationship Sifat Transaksi/

Nature of Transactions

PT Kaltim Prima Coal, IndoCoal Resources (Cayman) Limited, PT IndoCoal Kalsel Resources, PT IndoCoal Kaltim Resources, PT IndoCoal KPC Resources (Cayman) Limited dan/and PT Dairi Prima Mineral

Ventura bersama/ Joint ventures

Piutang/utang/ Receivables/payables.






PaD1/ May 18, 2021 109 Paraf : :

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

2. 36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

Pihak Berelasi/ Related Parties

Sifat Relasi/ Nature of

Relationship Sifat Transaksi/

Nature of Transactions

PT Petromine Energy Trading Perusahaan afiliasi/ Affiliate

Pembelian bahan bakar dan pinjaman untuk modal kerja/ Purchases of fuel and loan for working capital

PT Bakrie Capital Indonesia PT Artha Widya Persada dan/and PT Visi Multi Artha

Perusahaan afiliasi/ Affiliate

Entitas asosiasi/

Associates

Beban-beban tertentu perusahaan afiliasi/ entitas asosiasi/entitas induk yang dibayar di muka oleh Grup/ Certain expenses paid in advance by the Group in behalf of affiliates/associates/parent

PT Darma Henwa Tbk

Entitas asosiasi/ Associate

Uang muka untuk alat berat dan modal kerja dan utang untuk kontraktor pertambangan/ Advances for acquisitions of heavy machinery and working capital and payables as mining contractor

Personil Manajemen Kunci/ Key Management Personnel

Dewan Komisaris dan Direksi / Board of

Commissioners and Directors

Remunerasi/ Remuneration

Perusahaan afiliasi merupakan entitas sepengendali yang memiliki pemegang saham dan/atau anggota direksi dan dewan komisaris yang sama dengan Perusahaan, atau entitas yang memiliki pengaruh signifikan atau pengendalian bersama atas Perusahaan atau entitas dimana Perusahaan mempunyai pengaruh signifikan atau pengendalian bersama. Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak berelasi menjadi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga.

The affiliates are either under common control of the same shareholders and/or same members of the board of directors and board of commissioners as the Company, or entities that have significant influence or joint control over the Company or entities over which the Company has significant influence or joint control. Because of these relationships, it is possible that the terms of transactions are not the same as those that would result from transactions between third parties.






PaD1/ May 18, 2021 110 Paraf : :



Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi/ Transactions with Related Parties

a. Piutang Pihak Berelasi/ Due from Related Parties

2020 2019

Entitas Asosiasi/Associates

PT Visi Multi Artha 2,725,901 2,725,901

PT Artha Widya Persada 36,826 36,826

Ventura Bersama/Joint Ventures

IndoCoal Resources

(Cayman) Limited 128,761,695 128,097,713

PT IndoCoal Kalsel Resources -- 1,577

Perusahaan Afiliasi/Affiliate

PT Bakrie Capital Indonesia 98,242 98,242

Jumlah/ Total 131,622,664 130,960,259

Persentase terhadap Total Aset/

Percentage to Total Assets 3.84% 3.63%

Piutang pihak berelasi merupakan piutang tanpa bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap.

Due from related parties represent non-interest-bearing receivables with no fixed repayment schedule.

b. Piutang Usaha (Catatan 7)/ Trade Receivables (Note 7)

2020 2019

Ventura Bersama/Joint Ventures

Indocoal (Cayman)

Resources Limited 2,075,224 4,388,529

Jumlah/ Total 2,075,224 4,388,529








PaD1/ May 18, 2021 111 Paraf : :



c. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama (Catatan 11)/ Investments in Associates And Joint Ventures (Note 11)

2020 2019

Entitas Asosiasi/ Associates

PT Darma Henwa Tbk 184,095,866 183,325,033

PT Visi Multi Artha 27,574 27,574

PT Artha Widya Persada 27,574 27,574

Ventura Bersama/ Joint Ventures

PT Kaltim Prima Coal 228,759,312 280,203,128

PT Dairi Prima Minerals 191,100,321 191,106,703

IndoCoal Resources

(Cayman) Limited 81,643,078 234,522,481


(Cayman) Limited 87,451 87,451

PT IndoCoal Kaltim Resources 160,968 160,968

PT IndoCoal Kalsel Resources 161,015 161,015

Jumlah/ Total 686,063,159 889,621,927



d. Lainnya (Catatan 16)/ Others (Note 16)

2020 2019

Lainnya/ Others

PT Coalindo Energy 32,865 32,865

Westside Corporation Ltd. -- 933

Jumlah/ Total 32,865 33,798



e. Utang Usaha (Catatan 18)/ Trade Payables (Note 18)

2020 2019


PT Darma Henwa Tbk 6,076,946 481,206

Perusahaan Afiliasi/ Affiliate

PT Petromine Energy Trading 14,636,566 12,706,209

Jumlah/ Total 20,713,512 13,187,415

Persentase terhadap Jumlah Liabilitas/

Percentage to Total Liabilities 0.63% 0.41%






PaD1/ May 18, 2021 112 Paraf : :



f. Utang Pihak Berelasi/ Due to Related Parties

2020 2019

Liabilitas Jangka Pendek/ Current Liabilities


PT Darma Henwa Tbk 22,850,000 20,000,000

Jumlah/ Total 22,850,000 20,000,000

Liabilitas Jangka Panjang/ Non-Current Liabilities


PT Darma Henwa Tbk 415,546 415,546PT Bakrie Capital Indonesia -- 12,323

Ventura Bersama/ Joint Ventures

IndoCoal Resources

(Cayman) Limited 50,453,261 204,859,751

PT Kaltim Prima Coal 19,189,911 72,837,334

Entitas Afiliasi/ Affiliate Entities

Khopoli Investment Limited 7,500,000 7,500,000

PT Petromine Energy Trading 3,544,842 5,188,764

PT Batuta Chemical Industrial Park 351,077 --

Jumlah/ Total 81,454,637 290,813,718

Persentase terhadap Jumlah Liabilitas/

Percentage to Total Liabilities 3.16% 9.74%

Utang pihak berelasi merupakan utang tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap.

Due to related parties represent non-interest bearing payables with no fixed repayment schedule.

g. Imbalan yang diberikan ke Dewan Komisaris dan Direksi Grup adalah sebagai berikut:

g. Compensations paid to Board of Commissioners and Board of Directors of the Group were as follows:

2020 2019

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Imbalan Jangka Pendek 479,328 375,890 Short-term Benefits

Direksi Board of Directors

Imbalan Jangka Pendek 2,061,421 2,058,641 Short-term Benefits

Jumlah 2,540,749 2,434,531 Total

37. INFORMASI SEGMEN 37. SEGMENT INFORMATION

a. Segmen Usaha a. Business Segment Grup membagi usahanya dalam lima (5) segmen utama yaitu usaha: perusahaan induk, batubara, jasa, minyak dan gas bumi, serta emas.

The Group classifies its products and services into five (5) core business segments: holding company, coal, services, oil and gas, and gold.






PaD1/ May 18, 2021 113 Paraf : :

37. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Informasi tentang Grup menurut segmen usaha adalah sebagai berikut:

Information regarding the Group’s business segments was as follows:

Segmen Aktivitas/Activities Segment

Perusahaan induk Ini termasuk Perusahaan dan perusahaan induk lainnya/

This includes the Company and other holding companies.

Holding company

Batubara Usaha penambangan batubara meliputi kegiatan eksplorasi dan

eksploitasi kandungan batubara (termasuk penambangan dan

penjualan batubara)/

The coal mining activities comprise exploration and exploitation of

coal deposits (includes mining and selling coal).

Coal

Jasa Aktivitas jasa merupakan jasa pemasaran dan manajemen/

The activity of services represents marketing and management

services.

Services

Minyak dan gas bumi Usaha dibidang perminyakan dan gas bumi masih dalam tahap

eksplorasi/

The activity of oil and gas is under exploration stage.

Oil and gas

Emas Usaha dibidang emas masih dalam tahap eksplorasi/

The activity of gold is under exploration stage.

Gold

Lain-lain terdiri dari akun-akun yang tidak termasuk dalam analisis segmen di atas.

Others consist of accounts that are excluded in the analysis of segments above.

b. Informasi Menurut Segmen Usaha b. Information by Business Segment

Batubara/ Jasa/ Bijih/ Konsolidasian/

Coal Services Ore Consolidated

Pendapatan Revenues

Pihak Eksternal 782,092,702 3,866,656 4,477,039 790,436,397 External

Beban Pokok Pendapatan dan Cost of Revenues and

Beban Usaha (761,963,477) Operating Expenses

Laba Usaha 28,472,920 Operating Income

Bagian atas Laba Entitas Asosiasi Share in Net Income of Associates

dan Ventura Bersama - Neto 46,854,971 and Joint Ventures - Net

Penghasilan Bunga 4,265,253 Interest Income

Beban Bunga dan Keuangan (222,509,876) Interest and Finance Charges

Rugi Selisih Kurs - Neto 4,636,357 Loss on Foreign Exchange - Net

Lain-lain - Neto (184,159,044) Others - Net

Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan (322,439,419) Income Before Income Tax Expense

Manfaat Pajak Penghasilan - Neto (14,911,550) Income Tax Benefit - Net

Laba Neto (337,350,969) Net Income

2020

Batubara/ Jasa/ Bijih/ Konsolidasian/

Coal Services Ore Consolidated

Pendapatan Revenues

Pihak Eksternal 1,108,106,088 4,460,530 -- 1,112,566,618 External

Beban Pokok Pendapatan dan Cost of Revenues and

Beban Usaha (1,080,214,004) Operating Expenses

Laba Usaha 32,352,614 Operating Income

Bagian atas Laba Entitas Asosiasi Share in Net Income of Associates

dan Ventura Bersama - Neto 100,574,738 and Joint Ventures - Net

Penghasilan Bunga 3,517,231 Interest Income

Beban Bunga dan Keuangan (147,287,546) Interest and Finance Charges

Rugi Selisih Kurs - Neto (3,449,727) Loss on Foreign Exchange - Net

Lain-lain - Neto (4,723,407) Others - Net

Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan (19,016,097) Income Before Income Tax Expense

Manfaat Pajak Penghasilan - Neto 28,486,579 Income Tax Benefit - Net

Laba Neto 9,470,482 Net Income

2019






PaD1/ May 18, 2021 114 Paraf : :

38. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

38. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Grup memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang yang bukan Dolar Amerika Serikat sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the Group had monetary assets and liabilities denominated in currencies other than United States Dollar as follows:

Setara dalam Dolar AS/

Equivalent in

USD

Aset Assets

Kas dan Bank IDR 426,468,126,746 30,235,234 Cash on Hand and in Bank

AUD 5,059 3,863

Kas yang dibatasi Pengunaannya IDR 3,396,442,889 240,797 Restricted Cash

Piutang Usaha IDR 873,081,190,893 61,898,680 Trade Receivables

Aset Lancar Lainnya IDR 10,771,823,058 763,688 Other Current Assets

Aset Tidak Lancar Lainnya IDR 7,522,678,737 533,334 Other Non-Current Assets

AUD 62,895 48,030

Jumlah Aset 93,723,626 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Utang Usaha IDR 1,996 28,153,030 Trade Payables

EUR 121,170 148,876

Utang Lain-lain IDR 1,740 24,544,778 Other Payables

SGD 237,607 179,306

Utang kepada Pemerintah IDR 1,571 22,157,966 Due to Government

Beban Akrual IDR 15,186,125,423 1,076,648 Accrued Expenses

AUD 61,901 47,271

Jumlah Liabilitas 76,307,875 Total Liabilities

Aset Neto 17,415,751 Net Asset

2020

Dalam Mata Uang Asli/

In Original Currency

Setara dalam Dolar AS/

Equivalent in

USD

Aset Assets

Kas dan Bank IDR 93,305,422,196 6,712,135 Cash on Hand and in Bank

AUD 7,262 5,088

Kas yang dibatasi Pengunaannya IDR 3,347,320,301 240,797 Restricted Cash

Piutang Usaha IDR 1,213,115,003,392 87,268,151 Trade Receivables

Aset Lancar Lainnya IDR 12,525,639,565 901,060 Other Current Assets

Aset Tidak Lancar Lainnya IDR 3,331,000,521 239,623 Other Non-Current Assets

AUD 68,555 48,030

Jumlah Aset 95,414,884 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Utang Usaha IDR 547,570,136,940 39,390,687 Trade Payables

SGD 8,190 6,081

AUD 648,540 225,515

EUR 231,840 259,985

Utang Lain-lain IDR 282,716,346,024 20,337,835 Other Payables

SGD 107,729 145,100

Utang kepada Pemerintah IDR 308,017,994,905 22,157,966 Due to Government

Beban Akrual IDR 10,058,364,089 723,571 Accrued Expenses

AUD 62,197 43,538

Jumlah Liabilitas 83,290,278 Total Liabilities

Aset Neto 12,124,606 Net Asset

2019

Dalam Mata Uang Asli/

In Original Currency






PaD1/ May 18, 2021 115 Paraf : :

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 39. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT

a. Kebijakan Manajemen Risiko f. a. Risk Management Policy Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut:

g. In its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and defines those risks as follows:

• Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur tidak membayar semua atau sebagian pinjaman atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.

h. • Credit risk: the possibility that a debtor will not repay all or a portion of a loan or will not repay in a timely manner and therefore will cause a loss the Group.

• Risiko likuiditas: Perusahaan menetapkan risiko kolektibilitas dari piutang usaha sehingga Grup dapat mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.

i. • Liquidity risk: the Company defines this risk as the collectibility of the trade receivables therefore the Group may encounter difficulty in meeting obligations associated with financial liabilities.

• Risiko pasar terdiri atas: - Risiko mata uang merupakan risiko

fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing.

j. • Market risk consist of: - Currency risk represents the fluctuation

risk in the value of financial instruments that caused the changes foreign exchange currency notes.

- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku

bunga atas nilai wajar, yaitu risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar dan risiko suku arus kas di masa datang akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.

k. - Interest rate risk consist of interest rate risk at fair value, which is the fluctuation risk of the financial instruments value that caused of the interest market rates and interest rate risk on cash flows, the cash flows risk in the future that will fluctuated because of interest market rate changes.

Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.

a. In order to effectively manage those risks, the Directors have approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with Group objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces.

b.

Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut:

a. The major guidelines of this policy are the following:

• Meminimalkan tingkat suku bunga, mata uang dan risiko pasar untuk semua jenis transaksi.

b. • Minimize interest rate, currency and market risk for all kinds of transactions.

• Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antara penjualan dan biaya dan utang dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga.

c. • Maximize the use of “natural hedge” favouring as much as possible the natural off-setting of sales and costs and payables and receivables denominated in the same currency. The same strategy is taken related to interest rate risk.






PaD1/ May 18, 2021 116 Paraf : :

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

39. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued)

• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau di tingkat pusat.

d. • All financial risk management activities are carried out and monitored at central level.

• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secara bijaksana dan konsisten dan mengikuti praktik pasar terbaik.

e. • All financial risk management activities are carried out on a prudent and consistent basis and following the best market practices.

• Grup dapat berinvestasi dalam saham atau instrumen serupa hanya dalam hal terjadi kelebihan likuiditas yang bersifat sementara, dan transaksi tersebut harus disahkan oleh Dewan Direksi.

f. • The Group may invest in shares or similar instruments only in the case of temporary excess of liquidity, and such transactions have to be authorised by the Board of Directors.

Risiko Kredit a. Credit Risk Grup mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan risiko yang berhubungan dengan bank, Grup menempatkan hanya pada bank-bank dengan predikat baik. Selain itu, kebijakan Grup adalah untuk tidak membatasi penempatan dana hanya di satu bank tertentu, sehingga Grup memiliki kas dan setara kas di berbagai institusi keuangan. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan berelasi.

a. The Group controls its exposure to credit risk by setting a risk policy related to bank, the Group only put on good predicate bank. Otherwise, the Group’s policy is to not restrict the cash placement in one particular bank, the Group own cash and cash equivalent in various financial institution. Trade receivables are carried out by trusted third and related parties.

b. Kualitas Kredit Aset Keuangan a. Credit Quality of Financial Assets Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di Bank dan piutang dengan memonitor reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan predikat baik yang diterima.

b. The Group manages credit risk exposed from its deposits with banks and receivables by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggegrate risk to any individual counterparty. For banks, only independent parties with a good rating are accepted.

Kualitas Kredit Kas dan Bank a. Credit Qualities of Cash and Bank Grup menempatkan kas pada bank yang memiliki kualitas kredit yang baik. Oleh karena itu, Grup berkeyakinan bahwa risiko kredit atas aset keuangan ini adalah minimal. Pihak ketiga yang dimaksud termasuk institusi keuangan utama dan Badan Usaha Milik Negara lainnya.

b. The Group places its cash with reputable counterparties that have good credit rating or bank standing. Consequently, the Group believes the credit risk of such financial assets is minimal. These counterparties include large financial institutions and other State-Owned Enterprises.

a. Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat masing-masing kategori aset keuangan yang disajikan pada laporan keuangan konsolidasian.

a. At the reporting date, the Group’s maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets presented in the consolidated statements of financial position.






PaD1/ May 18, 2021 117 Paraf : :

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

39. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued)

2020 2019

Kas dan Bank 55,817,868 44,213,721 Cash on Hand and in Banks


Penggunaannya 11,240,797 12,740,797 Restricted Cash in Banks

Piutang Usaha 97,379,069 192,081,755 Trade Receivables

Piutang Lain-lain 127,562,740 128,347,692 Other Receivables

Piutang Pihak Berelasi 131,622,664 130,960,259 Due from Related Parties

Aset Lancar Lainnya 64,578,734 33,169,792 Other Current Asset

Aset Keuangan Tidak 54,038,215 53,835,777 Other Non-Current Financial

Lancar Lainnya - Jaminan Assets - Deposits

Aset Keuangan Others - Non Current Financial

Tidak Lancar - Lainnya 32,865 33,798 Assets - Others

Total 542,272,952 595,383,591 Total

Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk Pada saat ini Grup berharap dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi komitmen kas, Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kas dan simpanan untuk operasi normal Grup.

c. Currently the Group expects to pay all liabilities at the maturity. In order to meet the cash commitment, the Group manages the liquidity risks by maintaining cash and deposits for normal operation of the Group.

d.

Tabel berikut memperlihatkan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan sisa umur jatuh temponya:

a. The following table shows financial liabilities measured at amortized cost based on outstanding aging schedule:

Total

Kurang dari

1 Tahun/

Less than

1 Year

Lebih dari

1 Tahun/

More than

1 Year

Utang Usaha 222,174,526 222,174,526 222,174,526 -- Trade Payable

Utang Lain-lain 328,140,447 328,140,447 328,140,447 -- Other Payable

Beban Akrual 633,504,378 633,504,378 633,504,378 -- Accrued Expenses

Utang kepada Pemerintah 22,157,966 22,157,966 22,157,966 -- Due to Government

Pinjaman Jangka Panjang 1,402,181,394 1,402,181,394 -- 1,402,181,394 Long-Term Loans

Utang Pihak Berelasi 104,304,637 104,304,637 22,850,000 81,454,637 Due to Related Parties

Liabilitas Sewa 234,350,566 234,350,566 25,474,797 208,875,769 Lease Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 100,000,000 100,000,000 -- 100,000,000 Other Long-Term Liabilities

Total Liabilitas Keuangan 3,046,813,914 3,046,813,914 1,254,302,114 1,792,511,800 Total Financial Liabilities

2020

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Arus Kas Kontraktual yang Tidak Didiskontokan/

Contractual Undiscounted Cash flows

Total

Kurang dari

1 Tahun/

Less than

1 Year

Lebih dari

1 Tahun/

More than

1 Year

Pinjaman Jangka Pendek 53,995,367 53,995,367 53,995,367 -- Short-Term Loans

Utang Usaha 213,648,679 213,648,679 213,648,679 -- Trade Payable

Utang Lain-lain 357,576,505 357,576,505 357,576,505 -- Other Payable

Beban Akrual 479,182,475 479,182,475 479,182,475 -- Accrued Expenses

Utang kepada Pemerintah 30,299,108 30,299,108 30,299,108 -- Due to Government

Pinjaman Jangka Panjang 1,406,735,383 1,406,735,383 -- 1,406,735,383 Long-Term Loans


Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 100,000,000 100,000,000 -- 100,000,000 Other Long-Term Liabilities

Total Liabilitas Keuangan 2,952,251,235 2,952,251,235 1,154,702,134 1,797,549,101 Total Financial Liabilities

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Arus Kas Kontraktual yang Tidak Didiskontokan/

Contractual Undiscounted Cash flows

2019






PaD1/ May 18, 2021 118 Paraf : :

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 39. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued)

Risiko Suku Bunga b. Interest Rate Risks Grup memiliki risiko suku bunga terutama terhadap dampak perubahan suku bunga utang bank. Perusahaan memonitor pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Grup.

c. The Group has interest rate risks mainly for the impact of changes in bank loans interest rate. The Group monitors interest rate movements to minimize the negative impact for the Group.

d. Pada 31 Desember 2020 dan 2019 Grup tidak memiliki liabilitas keuangan dengan tingkat suku bunga mengambang.

e. As of December 31, 2020 and 2019 the Group did not have financial liabilities with floating interest rate.

Risiko Nilai Tukar Foreign Currency Risks Grup tidak signifikan terekspos risiko mata uang asing karena sebagian besar transaksi Grup dilakukan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.

f. The Group is not significantly exposed to foreign currency risk since most of the Group’s transactions are conducted in United States Dollar.

g.

Aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing pada 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan jenis mata uang disajikan pada Catatan 38.

h. Financial assets and liabilities denominated in foreign currency As of December 31, 2020 and 2019 based on foreign currency represented in Note 38.

b. Estimasi Nilai Wajar i. b. Fair Value Estimation Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan:

j. The fair value of financial assets and liabilities and their carrying amounts are as follows:

k.

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/

CarryinI Amount Fair Value Carrying Amount Fair Value

Aset Keuangan Financial Assets

Kas dan Bank 56,142,271 56,142,271 44,650,916 44,650,916 Cash and Bank


Penggunaannya 11,240,797 11,240,797 12,740,797 12,740,797 Restricted cash in banks

Piutang Usaha 97,379,069 97,379,069 192,081,755 192,081,755 Trade Receivables

Piutang Lain-lain 127,562,740 127,562,740 128,347,692 128,347,692 Other Receivables

Piutang Pihak Berelasi 131,622,664 131,622,664 130,960,259 130,960,259 Due from Related Parties

Aset Lancar Lainnya 64,578,734 64,578,734 33,169,792 33,169,792 Other Current Asset

Aset Tidak Lancar Lainnya - Jaminan 54,038,215 54,038,215 53,835,777 53,835,777 Other Non-Current Assets - Deposits

Aset Tidak Lancar Lainnya - Lainnya 32,865 32,865 33,798 33,798 Other Non-Current Assets - Others

542,597,355 542,597,355 595,820,786 595,820,786

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pinjaman Jangka Pendek -- -- 53,995,367 53,995,367 Short-Term Loans

Utang Usaha 222,174,526 222,174,526 213,648,679 213,648,679 Trade Payable

Utang Lain-lain 328,140,447 328,140,447 357,576,505 357,576,505 Other Payable

Utang kepada Pemerintah 22,157,966 22,157,966 30,299,108 30,299,108 Due to Government


Beban Akrual 633,504,378 633,504,378 478,321,889 478,321,889 Accrued Expenses

Pinjaman Jangka Panjang 1,402,181,394 1,402,181,394 1,406,735,383 1,406,735,383 Long-Term Loans

Liabilitas Sewa 234,350,566 234,350,566 -- -- Lease Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Other Long-term Liabilities

3,046,813,914 3,046,813,914 2,951,390,649 2,951,390,649

20192020

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangannya mendekati nilai wajarnya karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan.

l. Management believes that the carrying amount of financial assets and liabilities approximate its fair value due to the impact of discounting is not significant.

m.

c. Manajemen Permodalan n. c. Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

o. The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value.






PaD1/ May 18, 2021 119 Paraf : :

39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 39. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued)

p. Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.

q. The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may issue new shares or raise debt financing.

a.

Kebijakan Grup adalah untuk mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

b. The Group’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.

40. KOMITMEN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING

40. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Kontrak Karya – PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS)

a. Contract of Work – PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS)

PT Citra Palu Minerals (CPM), PT Gorontalo Minerals (GM) dan PT Dairi Prima Minerals (DPM) masing-masing menandatangani Kontrak Karya dengan Pemerintah Indonesia. Berdasarkan Kontrak Karya, Pemerintah Indonesia menunjuk CPM, GM dan DPM sebagai Kontraktor tunggal dan memberikan hak eksklusif untuk mengeksplorasi, menambang, serta mengolah dan memasarkan setiap mineral yang terdapat di dalam wilayah Kontrak Karya.

PT Citra Palu Minerals (CPM), PT Gorontalo Minerals (GM), and PT Dairi Prima Minerals (DPM) each signed a Contract of Work (CoW) with the Government of Indonesia (GOI). In accordance with the CoW, the GOI designated CPM, GM, and DPM as the sole Contractors and conferred exclusive rights to explore, mine, as well as process and market any and all minerals existing in their CoW area.

Berikut adalah rincian Kontrak Karya pada Entitas Anak dan Ventura Bersama yang terkait:

The details of the Subsidiaries’ and Joint Ventures CoW are as follow:

Entitas Anak dan Tanggal Kontrak Karya/ Wilayah Kontrak Karya/ Ventura Bersama/ Date of CoW CoW Area Subsidiaries and Joint Ventures

DPM 19 Februari 1998/ Awal/Initially : 27,520 hektar/hectares February 19, 1998 Saat ini/Current : 24,636 hektar/hectares

CPM 28 April 1997/ Awal/Initially : 561,050 hektar/hectares April 28, 1997 Saat ini/Current : 85,180 hektar/hectares

GM 19 Februari 1998/ Awal/Initially : 51,570 hektar/hectares February 19, 1998 Saat ini/Current : 24,995 hektar/hectares






PaD1/ May 18, 2021 120 Paraf : :

40. KOMITMEN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

40. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

PT Dairi Prima Mineral (DPM) PT Dairi Prima Mineral (DPM) Kegiatan DPM berada pada Tahap Operasi Produksi dengan wilayah yang dipertahankan seluas 24.636 hektar yang berada di Provinsi Sumatera Utara dan Aceh sesuai dengan SK tanggal 27 Juli 2018 tentang Pelepasan Wilayah Kontrak Karya Tahap Kegiatan Operasi Produksi DPM. Izin persetujuan Penyesuaian Tahap Kegiatan Kontrak Karya menjadi Tahap Kegiatan Operasi Produksi berlaku sampai dengan 29 Desember 2047.

DPM’s activities are in the Production Operation Stage with a total maintained area of 24,636 hectares in North Sumatra and Aceh Province based on Decision Letter dated July 27, 2018 concerning the Relinquished of DPM’s CoW area in the Production Operation Stage. This approval of Adjustment Contract Stage Activity into Production Operation Stage is valid up to December 29, 2047.

Saat ini, DPM telah memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (IPPKH) untuk kegiatan Operasi Produksi dengan luas area 53,11 hektar pada kawasan Hutan Lindung di Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara melalui Keputusan Kementerian Kehutanan Republik Indonesia yang berlaku dari tanggal 24 Juli 2020 sampai dengan 29 Desember 2047.

Currently, DPM has secured Borrow and Use of Area Permit (IPPKH) area of Production Operations with total area of 53.11 hectares in protected forest area in Dairi Regency, North Sumatra Province based on the Decision Letter of the Ministry of Forestry of the Republic Indonesia, valid from July 24, 2020 until December 29, 2047.

PT Citra Palu Minerals (CPM) PT Citra Palu Minerals (CPM) Kegiatan Kontrak Karya CPM saat ini berada pada Tahap Operasi Produksi. CPM telah memperoleh izin Persetujuan Peningkatan Tahap Operasi Produksi berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 442.K/30/DJB/2017 tertanggal 14 November 2017. Izin ini berlaku sampai dengan 30 Desember 2050 (Catatan 1.e).

CPM’s CoW is currently in the Production Operation Stage. CPM has obtained an Approval Letter of Enhancement into Production Operation Stage based on the Decision Letter of the Ministry of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia No. 442.K/30/DJB/2017 dated November 14, 2017. This permit is valid up to December 30, 2050 (Note 1.e).

CPM menerima surat persetujuan IPPKH untuk aktivitas eksplorasi dari Kementerian Kehutanan Republik Indonesia tanggal 23 Juli 2012 yang meliputi Kabupaten Luwu Utara (Blok II), Provinsi Sulawesi Selatan, seluas 21.181,55 hektar sampai dengan tanggal 27 Januari 2013 dan tanggal 23 Juli 2012 untuk Kota Palu, Kabupaten Donggala, Kabupaten Toli-Toli dan Kabupaten Parigi Moutong (Blok I, IV, V dan VI), Provinsi Sulawesi Tengah, seluas 29.223 hektar. Izin ini berlaku sampai tanggal 28 Januari 2013. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian,

CPM received an approval letter from the Ministry of Forestry of the Republic of Indonesia for the IPPKH on exploration activities in Luwu Utara Regency (Block II), South Sulawesi Province, with an area of 21,181.55 hectares dated July 23, 2012 valid until January 27, 2013 and dated July 23, 2012 for Palu City, Donggala Regency, Toli-Toli Regency, and Parigi Moutong Regency (Block I, IV, V and VI) Central Sulawesi Province, with an area of 29,223 hectares. This permit valid until January 28, 2013. As of the completion date of the consolidated financial statements,






PaD1/ May 18, 2021 121 Paraf : :



IPPKH untuk aktivitas eksplorasi masih dalam proses perpanjangan. Dalam hal kegiatan rencana penambangan dan pengolahan emas di Prospek Poboya tidak memerlukan IPPKH Tahap Operasi Produksi karena berada dalam Areal Penggunaan Lain (APL).

IPPKH on exploration activities is still in the process of renewal. Regarding to the gold mining and processing plan activities in Poboya Prospect, the location is in the Areal Penggunaan Lain (APL) therefore it does not require IPPKH Production Operation.

PT Gorontalo Minerals (GM) PT Gorontalo Minerals (GM) Kegiatan Kontrak Karya GM saat ini berada pada Tahap Operasi Produksi. GM telah memperoleh izin Persetujuan Peningkatan Tahap Operasi Produksi berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral tertanggal 27 Februari 2019. Izin ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2052 (Catatan 1.e).

GM’s CoW is currently in the Production Operation Stage. GM has obtained an Approval of Enhancement into Production Operation Stage based on the Decision Letter of the Ministry of Energy and Mineral Resources dated February 27, 2019. This permit is valid up to December 31, 2052 (Note 1.e).

Pada tanggal 12 Desember 2018, GM telah mendapatkan Izin Lingkungan Kegiatan Penambangan dan Pengolahan Tembaga dan Mineral Pengikutnya seluas 1.794 hektar di Blok I Komplek Sungai Mak Kabupaten Bone Bolango Provinsi Gorontalo sesuai Keputusan Kepala Dinas Penanaman Modal, ESDM, dan Transmigrasi Provinsi Gorontalo.

On December 12, 2018, GM has obtained an Environmental Permit for Mining and Processing of Mining and Mineral Processing Activities for 1,794 hectares in Block I of the Sungai Mak in Bone Bolango Regency, Gorontalo Province according to the Head of the Gorontalo Province Investment, ESDM, and Transmigration.

Selanjutnya pada tanggal 24 Juli 2019, GM telah memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (IPPKH) untuk kegiatan Operasi Produksi Emas dan Sarana Penunjangnya dengan luas area 992,2 hektar pada kawasan Hutan Produksi Terbatas di Kabupaten Bone Bolango, Provinsi Gorontalo melalui Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia yang berlaku sampai dengan 26 Februari 2049.

Furthermore on July 24, 2019, GM has secured Borrow and Use of Area Permit (IPPKH) area of Gold Production Operations and Support Facilities with total area of 992.2 hectares in Limited Production Forest in Bone Bolango District, Gorontalo Province based on the Decision Letter Ministry of Environment and Forestry of the Republic Indonesia, valid up to February 26, 2049.

b. Kontrak Karya - PT Pendopo Energi Batubara (PEB)

b. Contract of Work - PT Pendopo Energi Batubara (PEB)

Pada tanggal 20 November 1997, PT Pendopo Energi Batubara (PEB), Entitas Anak, menandatangani Kontrak Karya dengan Pemerintah Indonesia dimana PEB ditunjuk sebagai kontraktor tunggal untuk melaksanakan aktivitas penambangan batubara selama tiga puluh (30) tahun sejak dimulainya periode operasi pada area pertambangan tertentu di Sumatera Selatan yang pada awalnya meliputi area seluas 97.330 hektar.

On November 20, 1997, PT Pendopo Energi Batubara (PEB), a Subsidiary, entered into a Contract of Work (CoW) with the Government of Indonesia whereby PEB was appointed as sole contractor for coal operations for thirty (30) years from the start of operations with respect to specific mining areas in South Sumatera, initially covering 97,330 hectares.






PaD1/ May 18, 2021 122 Paraf : :



PEB memulai aktivitas operasinya pada tanggal 5 Mei 2009. Kontrak Karya memberikan hak kepada PEB sebesar 86,5% dari jumlah batubara yang diproduksi dari proses produksi akhir, dan sisanya sebesar 13,5% merupakan milik Pemerintah Indonesia.

PEB commenced its operations on May 5, 2009. The CoW gives the right to PEB to take 86.5% of the coal produced from the final production process with the balance of 13.5% being retained by the GOI.

PEB memiliki tanggung jawab tunggal dalam hal membiayai operasi penambangan batubara di area konsesi dan diharuskan untuk memelihara kecukupan modal untuk melaksanakan kewajibannya sesuai dengan Kontrak Karya. PEB juga memiliki kewajiban untuk membayar sewa wilayah pertambangan kepada Pemerintah Indonesia.

PEB has the sole responsibility for the financing of its coal operations in the concession areas and must maintain sufficient capital to carry out its obligations under the CoW. PEB is also obligated to pay rent on the mining area to the GOI.

Selanjutnya disebutkan dalam Kontrak Karya bahwa apabila pada suatu wilayah yang dieksplorasi tidak ditemukan cadangan batubara yang secara komersial dapat ditambang, PEB diizinkan untuk menyerahkan kembali wilayah pertambangan tersebut kepada Pemerintah Indonesia. Selanjutnya, pada tanggal 20 November 1998, PEB telah menyerahkan 24.330 hektar atau 25% dari area konsesi awal kepada Pemerintah Indonesia.

As further stipulated in the CoW, in the event that any part of the area to be explored does not contain any commercially viable coal deposits, PEB may relinquish such area to the GOI. Accordingly, on November 20, 1998, PEB relinquished 24,330 hectares or 25% of the initial concession area, to the GOI.

Pada tahun 2004, PEB juga menyerahkan 55.160 hektar kepada Pemerintah Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2020, luas wilayah pertambangan PEB meliputi 17.840 hektar.

In 2004, PEB relinquished a further 55,160 hectares to the GOI. As of December 31, 2020, the mining area consists of 17,840 hectares.

c. Izin Usaha Pertambangan - PT MBH Minera Resources

c. Mining Permit - PT MBH Minera Resources

Pada tanggal 20 Juli 2011, PT MBH Minera Resources (MBH Minera) memperoleh Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi berdasarkan Surat Keputusan Bupati Ogan Komering Ulu Selatan No. 239/KPTS/TAMBEN/2011 untuk lokasi pertambangan di Kecamatan Muaradua dan Buay Sandang Aji, Kabupaten Ogan Komering Ulu Selatan, Provinsi Sumatera Selatan dengan luas area konsesi 9.393 hektar. Izin usaha pertambangan tersebut berlaku selama lima belas (15) tahun sampai dengan 20 Juli 2025.

On July 20, 2011, PT MBH Minera Resources (MBH Minera) obtained Production Operation Permit based on the Decision Letter from the Regent of South Ogan Komering Ulu No. 239/ KPTS/TAMBEN/2011 for mining location in Muaradua dan Buay Sandang Aji Subdistrict, South Ogan Komering Ulu District, South Sumatera Province, with a concession area of 9,393 hectares. Such permit is valid for fifteen (15) years until July 20, 2025.






PaD1/ May 18, 2021 123 Paraf : :



d. Sulawesi Joint Venture Agreement d. Sulawesi Joint Venture Agreement Pada tanggal 12 Februari 1986, International Minerals Company LLC (IMC) (dahulu bernama Utah Sulawesi Inc.), Entitas Anak, menandatangani Joint Venture Agreement (“Sulawesi JVA”) dengan PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (Antam) dan Placer Development Indonesia Limited (Placer) dengan tujuan kerjasama eksplorasi dan eksploitasi mineral di Sulawesi.

On February 12, 1986, International Minerals Company LLC (IMC) (formerly Utah Sulawesi Inc.), a Subsidiary, signed a Joint Venture Agreement (“Sulawesi JVA”) with PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (Antam) and Placer Development Indonesia Limited (Placer) for the purpose of cooperation in the exploration and exploitation of minerals in Sulawesi.

Berdasarkan Sulawesi JVA, IMC memiliki tanggung jawab kepada Antam meliputi:

Pursuant to the Sulawesi JVA, IMC shall be responsible to Antam such as:

a. menyediakan dana dalam bentuk utang atau modal untuk biaya eksplorasi dengan ketentuan bahwa sejumlah USD1,000,000 akan dianggap sebagai kontribusi modal dan setiap kontribusi dalam bentuk utang tidak akan dikenai bunga sebelum berakhirnya masa Studi Kelayakan;

a. advancing funds in the form of loan or capital allocated for exploration costs on the condition that an amount of USD1,000,000 will be deemed as capital contribution and every contribution in the form of loan shall not be charged with interest prior to the expiry of the Feasibility Study period;

b. menyediakan dana yang diperlukan oleh setiap Perusahaan yang akan dibentuk dalam rangka pengembangan wilayah pertambangan;

b. advancing funds needed by each and every Company that will be set up for the development of the mining area;

c. membebaskan Antam dari setiap kewajiban untuk berkontribusi dalam persiapan eksploitasi dan pengembangan sehubungan dengan kepemilikan sebesar 20% pada perusahaan, sampai dengan fasilitas penambangan mineral telah terbangun; dan

c. releasing and discharging Antam from each and every obligation to contribute in the preparation of exploitation and development in connection with its 20% ownership until mineral mining facilities have been constructed; and

d. menanggung setiap biaya yang dikeluarkan dalam rangka mendapatkan dan mempertahankan Kuasa Eksplorasi, namun atas Kuasa Eksploitasi dengan ketentuan bahwa untuk daerah yang telah ditentukan sebagai wilayah Kontrak Karya, biaya tersebut akan ditanggung oleh Perusahaan yang menandatangani Kontrak Karya.

d. bearing any and all costs incurred in obtaining and maintaining the Exploration License provided, however, that on any exploitation or area determined as the CoW area, such costs will be borne by the Company holding the CoW.

Berdasarkan Sulawesi JVA, Antam memiliki hak-hak sebagai berikut:

Based on the Sulawesi JVA, Antam has certain rights as follows:

a. memasuki wilayah eksplorasi; a. to enter the exploration area; b. menunjuk wakilnya untuk

menginspeksi; b. to designate its representative to

conduct inspection; c. Mendapatkan data eksplorasi apabila

perjanjian ini dihentikan; dan c. to obtain exploration data in the event

of termination of the agreement; and






PaD1/ May 18, 2021 124 Paraf : :



d. menunjuk calon untuk menduduki suatu posisi yang diperlukan dalam operasi.

d. to designate its candidate to hold a position as required in operations.

Para pihak sepakat untuk membentuk GM untuk menjadi pihak dalam Kontrak Karya. Seluruh hasil eksplorasi yang telah dilakukan, akan dialihkan kepada GM. Setelah GM terbentuk, 80% saham akan diambil bagian oleh IMC dan 20% oleh Antam. Direksi dan Dewan Komisaris GM tersebut berjumlah lima (5) orang dan Antam, setiap saat dapat menunjuk minimal satu (1) orang sebagai Direksi dan Dewan Komisaris. Pembiayaan sampai dengan tanggal dimulainya periode operasi produksi akan disediakan oleh IMC.

The parties agreed to establish GM to become a party to the CoW. The results of exploration will be transferred to GM. After GM is formed, 80% of shares will be taken part by IMC and 20% of shares by Antam. Board of Directors and Board of Commissioners of GM shall consist of five (5) persons and Antam, from time to time, may appoint a minimum of one (1) person to serve on the Board of Directors and Board of Commissioners. The funding for operations up to the date of commencement of the period of production will be provided by IMC.

Apabila memungkinkan, seluruh emas dan perak yang diproduksi akan dimurnikan oleh Antam. Mineral lainnya akan dimurnikan oleh GM dan apabila GM tidak melakukan pemurnian, Antam dapat memilih untuk memurnikan mineral tersebut.

If possible, all gold and silver produced shall be refined by Antam. Other minerals shall be refined by GM and if it does not carry out such refining process then Antam may opt to do so.

Apabila kepemilikan atas 50% hak suara pada IMC dipegang oleh juridical entity, maka induk IMC harus menyampaikan jaminan secara tertulis kepada Antam.

If 50% of the voting rights in IMC are held by a juridical entity, the parent company of IMC must submit a written guarantee to Antam.

Pada tanggal 22 Oktober 1987, Sulawesi JVA diperbaharui untuk memasukkan persetujuan Kementerian Keuangan No. S-1194/MK.011/1987 tanggal 22 Oktober 1987.

On October 22, 1987, the Sulawesi JVA was amended to incorporate the approval of the Ministry of Finance No. S-1194/MK.011/1987 dated October 22, 1987.

Selanjutnya, pada tanggal 1 Juli 1992, Sulawesi JVA kembali diperbaharui untuk:

Furthermore, on July 1, 1992, the Sulawesi JVA was amended in order to:

a. membuat IMC satu-satunya mining party dalam Sulawesi JVA;

a. make IMC the sole mining party to the Sulawesi JVA;

b. menambahkan beberapa wilayah Kontrak Karya di Kabupaten Gorontalo dan Kabupaten Bolaang Mongondow sebagai wilayah Sulawesi JVA; dan

b. add certain CoW areas in Regency of Gorontalo and Regency of Bolaang Mongondow Regency as Sulawesi JVA areas; and

c. menambahkan ketentuan bahwa IMC

bertanggung jawab seluruhnya atas wilayah Kotamobagu dan Kwandang-Buroko.

c. make IMC wholly responsible for the areas of Kotamobagu and Kwandang-Buroko.






PaD1/ May 18, 2021 125 Paraf : :



e. Perjanjian Bagi Hasil Produksi (PBH) antara Gallo Oil (Jersey) Ltd. dan Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral Republik Yaman

e. Production Sharing Agreement (PSA) between Gallo Oil (Jersey) Ltd. and Ministry of Oil and Mineral Resources of the Republic of Yemen

Pada tanggal 25 Februari 1999, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (Gallo), Entitas Anak, menandatangani perjanjian dengan Minarak Labuan Company Ltd. dari Malaysia, dimana Gallo mengambil alih kuasa penambangan (participating interest) atas Perjanjian Bagi Hasil Produksi (PBH) dengan Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral Republik Yaman.

On February 25, 1999, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (Gallo), a Subsidiary, entered into an assignment agreement with Minarak Labuan Company Ltd. of Malaysia under which Gallo took over the participating interest in the Production Sharing Agreement (PSA) with the Ministry of Oil and Mineral Resources (MOMR) of the Republic of Yemen.

Ketentuan-ketentuan utama masing-masing blok dalam PBH adalah sebagai berikut:

The major provisions of each PSA of the related blocks were as follows:

1. Ruang Lingkup 1. Scope Gallo (sebagai Kontraktor) bersedia mengambil alih kewajiban yang dipersyaratkan berdasarkan PBH sebagai Kontraktor sehubungan dengan kegiatan eksplorasi, pengembangan, produksi, penyimpanan dan pengangkutan minyak mentah dalam wilayah PBH, dan menguasai sumber pendanaan yang dibutuhkan serta kemampuan teknis dan profesional untuk melakukan usaha perminyakan sesuai dengan PBH.

Gallo (as Contractor) is willing to undertake the obligations provided under this PSA as a Contractor with respect to the exploration, development, production, storage and transportation of crude oil in the PSA area, and possesses all the necessary financial resources together with the technical and professional competence to carry out the petroleum operations according to the PSA.

2. Royalti 2. Royalties Pemerintah Yaman berhak mendapatkan royalti dari jumlah minyak mentah yang diproduksi dan disimpan dari wilayah PBH dan tidak digunakan dalam operasi perminyakan, sebelum dikurangi biaya perminyakan, jumlah yang tidak dapat diperoleh kembali dari minyak mentah setara dengan 10% dari minyak mentah tersebut dimulai sejak produksi dan penyimpanan barel pertama dari wilayah PBH dan tidak digunakan dalam operasi perminyakan.

The Government of Yemen shall own and be entitled to take royalty from the total crude oil produced and saved from the PSA area and not used in petroleum operations, prior to the deduction of cost of oil, a non-recoverable amount of crude oil equal to 10% of such crude oil commencing from the first barrel produced and saved from the PSA area(s) and not used in petroleum operations.






PaD1/ May 18, 2021 126 Paraf : :



3. Jangka Waktu 3. Term Jangka waktu (periode) PBH terdiri atas periode Eksplorasi pertama dan kedua dan satu periode Pengembangan. Jangka waktu eksplorasi pertama berlangsung sekitar empat puluh dua (42) bulan dan tiga puluh enam (36) bulan masing-masing untuk Blok 13 dan Blok R2, dimulai dari tanggal efektif, yang terbagi dalam dua (2) fase. Fase I dan II berlangsung selama dua puluh satu (21) bulan dan delapan belas (18) bulan masing-masing untuk Blok 13 dan Blok R2. Fase I dimulai dari tanggal efektif, sedangkan Fase II dimulai dari saat berakhirnya Fase I. Periode Eksplorasi kedua masing-masing berlangsung selama empat puluh dua (42) bulan untuk Blok 13 dan tiga puluh enam (36) bulan untuk Blok R2.

The term of PSAs shall include first and second Exploration periods and a Development period. The first exploration period is about forty-two (42) months and thirty-six (36) months for Block 13 and Block R2, respectively, commencing from the effective date, which is divided in two (2) phases. Phase I and II each being twenty-one (21) months and eighteen (18) months for Block 13 and Block R2, respectively. Phase I commences from the effective date, while Phase II commences from the end of Phase I. The second Exploration period covers another forty-two (42) months and thirty-six (36) months for Block 13 and Block R2, respectively.

Periode pengembangan akan dimulai pada tanggal ditemukannya minyak pertama kali secara komersial dan berlanjut untuk periode dua puluh (20) tahun dan dapat diperpanjang sampai dengan lima (5) tahun. Periode penemuan minyak secara komersial dapat terdiri dari satu tempat penampungan produksi atau dalam suatu kelompok penampungan produksi yang layak dikembangkan secara komersial.

The development period shall commence on the date of the first commercial discovery of oil and shall continue for the period of twenty (20) years and can be extended for up to a further five (5) years. The commercial discovery of oil may consist of one producing reservoir or a group of producing reservoirs that are worthy of being developed commercially.

4. Penyerahan Wilayah 4. Relinquishments of Areas

Pada akhir masa eksplorasi pertama, kontraktor harus melepaskan 25% dari wilayah yang dikembangkan pada awalnya. Jika memilih untuk tidak masuk ke dalam masa eksplorasi kedua, Kontraktor akan menyerahkan seluruh wilayah PBH kecuali wilayah pengembangan.

At the end of the first exploration period, the Contractor shall relinquish a total of 25% of the original development area. If it does not elect to enter into the second exploration period, the Contractor shall relinquish the whole of the PSA area except those areas categorized as in the development stage.






PaD1/ May 18, 2021 127 Paraf : :



5. Penggantian Biaya Operasi 5. Recovery of Operating Cost Kontraktor dapat memperoleh kembali semua biaya, beban dan pengeluaran yang timbul dari semua kegiatan operasi perminyakan dengan maksimum 40% per triwulan dari semua minyak mentah yang diproduksi dan disimpan di wilayah pengembangan dan tidak digunakan dalam kegiatan operasi perminyakan dan setelah pembayaran royalti kepada Pemerintah Yaman. Biaya operasi yang timbul dan dibayar setelah tanggal produksi komersial awal dapat diperoleh kembali dalam tahun pajak dimana biaya dan pengeluaran tersebut telah terjadi dan dibayarkan.

The Contractor shall recover all costs, expenses and expenditures incurred for all petroleum operations out of and to the extent of a maximum of 40% per quarter of all the crude oil produced and saved from the development area and not used in petroleum operations and after royalty payments to the Government of Yemen. Operating expenses incurred and paid after the date of initial commercial production shall be recoverable in the fiscal year in which such costs and expenses are incurred and paid.

6. Signature Bonus 6. Signature Bonus Gallo akan membayarkan sejumlah USD4,500,000 dan USD1,500,000 sebagai Signature Bonus kepada Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral masing-masing untuk Blok 13 dan Blok R2.

Gallo shall pay USD4,500,000 and USD1,500,000 as a Signature Bonus to the Ministry of Oil and Mineral Resources for Block 13 and Block R2, respectively.

7. Bonus Produksi 7. Production Bonus

Persyaratan

Jumlah/ Amounts

(USD) Conditions

Dalam 30 hari setelah tanggal pertama produksi secara komersial dari Blok R2 dan Blok 13.

1,000,000 Within 30 days after the date of first commercial production from Block R2

and Block 13.

Dalam 30 hari setelah produksi minyak kumulatif dari wilayah kerja telah berjalan dengan rata-rata produksi 50.000 barel per hari.

2,000,000 Within 30 days after cumulative oil production from agreement area has

been sustained at the rate of 50,000 barrels per day.

Dalam 30 hari setelah produksi minyak kumulatif dari wilayah kerja telah berjalan dengan rata-rata produksi 100.000 barel per hari.


been sustained at the rate of 100,000 barrels per day.

Dalam 30 hari setelah produksi minyak kumulatif dari wilayah kerja telah berjalan dengan rata-rata produksi 200.000 dan 150.000 barel per hari masing-masing untuk Blok 13 dan Blok R2.


been sustained at the rate of 200,000 and 150,000

barrels per day for Block 13 and Block R2, respectively.






PaD1/ May 18, 2021 128 Paraf : :



Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, bonus produksi belum dapat diberlakukan karena Gallo belum berproduksi.

As of December 31, 2020 and 2019, production bonus are not yet applicable since Gallo’s production has not yet commenced.

8. Sumbangan Pelatihan, Kelembagaan dan Sosial

8. Training, Institutional and Social Contributions

Kontraktor harus membayar secara tahunan kepada Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral untuk biaya pelatihan, kelembagaan dan sosial masing-masing sebesar USD150,000, USD150,000 dan USD300,000, dalam waktu tiga puluh (30) hari setiap awal tahun, dimulai dari tanggal efektif pada awal tahun kalender selama jangka waktu PBH dan perpanjangannya jika ada.

The Contractor shall pay annually to the Ministry of Oil and Mineral Resources for training, institutional and social costs amounting to USD150,000, USD150,000 and USD300,000, respectively, within thirty (30) days from the start of each year, starting on the effective date and at the beginning of each calendar year thereafter during the term of this PSA and any extension.

9. Bagi Hasil Produksi Minyak 9. Production Sharing of Oil Berdasarkan PBH, bagian Kementerian Sumber Daya Minyak dan Mineral dan Kontraktor dihitung berdasarkan kuantitas minyak mentah yang tersisa setelah dikurangi dengan royalti dan biaya perolehan atas jumlah minyak mentah yang diproduksi dan yang disimpan di dalam wilayah pengembangan, dan tidak digunakan dalam operasional perminyakan. PBH mengatur jumlah persentase tertentu untuk masing-masing pihak berdasarkan kuantitas produksi.

Based on the PSA, the Ministry of Oil and Mineral Resources and the Contractor’s shares are computed based on the remaining quantity of crude oil after deducting royalty and oil costs from the total crude oil produced and saved from the development area, and not used in petroleum operations. The PSA also provides specific percentages for each party’s share based on the production quantity.

Pada 31 Desember 2020, Perusahaan tidak memperpanjang izin Blok R2.

On December 31, 2020, the Company did not extend the permit of Blok R2.

f. Perjanjian Pemegang Saham KPC f. KPC’s Shareholders Agreement Perusahaan Batubara (KPC) dan The Tata Power Company Limited (Tata Power) melakukan Perjanjian Pemegang Saham tanggal 30 Maret 2007. Dalam perjanjian tersebut baik Perusahaan dan Tata Power menyetujui ketentuan perjanjian, untuk mempertahankan kepemilikan saham mereka di Perusahaan Batubara KPC berdasarkan pada proporsi berikut:

The Coal Companies (KPC) and The Tata Power Company Limited (Tata Power) entered into a Shareholders’ Agreement on March 30, 2007. Among others, the Company and Tata Power have agreed, subject to the terms of the agreement, to maintain their shareholdings in the Coal Companies KPC based on following proportions:






PaD1/ May 18, 2021 129 Paraf : :


40. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) 1)

1) Perusahaan akan terus memegang kepemilikan atas 65% saham KPC (13,6% melalui Perusahaan, 32,4% melalui Sitrade, 9,5% melalui KCL dan 9,5% melalui SHL), 70% saham ICRL (semua melalui Forerunner), 70% saham IndoCoal Kalsel, dan 70% saham IndoCoal Kaltim; dan

2) 1) The Company shall continue to hold 65% of the shares of KPC (13.6% through the Company itself, 32.4% through Sitrade, 9.5% through KCL and 9.5% through SHL), 70% of the shares of ICRL (all through Forerunner), 70% of the shares of IndoCoal Kalsel, and 70% of the shares of IndoCoal Kaltim; and

2) Tata Power akan terus memegang kepemilikan atas 30% saham dari tiap Perusahaan Batubara (KPC).

3) 2) Tata Power shall continue to hold 30% of the shares in each of the Coal Companies (KPC).

Sesuai dengan Master Deed (Catatan 40.g), pada tanggal 2 Juli 2014, Perusahaan, KPC, Sitrade, KCL, SHL, Forerunner, Bhira, Bhivpuri, ICRL, IndoCoal Kaltim, IndoCoal Kalsel, dan KTS menandatangani Perjanjian Perubahan, Penyajian dan Aksesi sehubungan dengan Perjanjian Pemegang Saham sebelumnya, dimana para pihak telah sepakat untuk menghapus mekanisme untuk kontrol,

In accordance with the Master Deed (Note 40.g), on July 2, 2014, the Company, KPC, Sitrade, KCL, SHL, Forerunner, Bhira, Bhivpuri, ICRL, IndoCoal Kaltim, IndoCoal Kalsel, and KTS entered into an Amendment, Restatement and Accession Agreement in respect of the original Shareholders’ Agreement, whereby the parties have agreed to remove the mechanics for the control, management

manajemen dan administrasi dalam kaitannya dengan KPC dan IndoCoal Kaltim dari Perjanjian Pemegang Saham sebelumnya, dan untuk mengubah serta menyatakan kembali Perjanjian Pemegang Saham sebelumnya untuk mengatur hubungan antar pihak-pihak tertentu sebagai pemegang saham sehubungan dengan ICRL dan IndoCoal Kalsel saja (selanjutnya disebut sebagai "Perjanjian pemegang Saham yang Diubah dan Dinyatakan Kembali") efektif sejak tanggal penyelesaian. Perjanjian pemegang saham yang terpisah akan dibuat untuk mengatur hubungan pihak-pihak tertentu dan Country Forest Limited (CFL) sebagai pemegang saham KPC dan IndoCoal Kaltim.

and administration in relation to KPC and IndoCoal Kaltim from the original Shareholders’ Agreement, and to amend and restate the original Shareholders’ Agreement to regulate the relationship of certain parties as shareholders in relation to ICRL and IndoCoal Kalsel only (referred to as the “Amended and Restated Shareholders’ Agreement”) with effect from the completion date. A separate shareholders’ agreement shall be entered into to regulate the relationship of certain parties and Country Forest Limited (CFL) as shareholders of KPC and IndoCoal Kaltim.

Pada tanggal yang sama, Perusahaan, KPC, Sitrade, Bhira, Bhivpuri, IndoCoal KPC, IndoCoal Kaltim, dan Mountain Netherlands Investments B.V. (Mountain Netherlands) menandatangani perjanjian pemegang saham untuk mengatur hubungan antar mereka sebagai pemegang saham sehubungan dengan KPC, IndoCoal KPC, dan IndoCoal Kaltim efektif sejak tanggal penyelesaian (selanjutnya disebut sebagai "Perjanjian Pemegang Saham KPC").

On the same date, the Company, KPC, Sitrade, Bhira, Bhivpuri, IndoCoal KPC, IndoCoal Kaltim, and Mountain Netherlands Investments B.V. (Mountain Netherlands) entered into a shareholders’ agreement to regulate their relationships as shareholders in relation to KPC, IndoCoal KPC, and IndoCoal Kaltim with effect from the completion date (referred to as the “KPC Shareholders’ Agreement”).






PaD1/ May 18, 2021 130 Paraf : :



Setelah Perjanjian Addendum, Penyajian Kembali dan Aksesi serta Perjanjian Pemegang Saham KPC, antara lain, Perusahaan dan Tata Power serta Mountain Netherlands telah sepakat, tunduk pada syarat-syarat perjanjian, untuk mempertahankan kepemilikan saham mereka di Perusahaan Batubara dalam proporsi sebagai berikut:

Following the Amendment, Restatement and Accession Agreement and the KPC Shareholders’ Agreement, among others, the Company and Tata Power and Mountain Netherlands have agreed, subject to the terms of the agreements, to maintain their shareholdings in the Coal Companies in the following proportions:

1) Perusahaan akan terus memegang kepemilikan atas 51% saham KPC (25% melalui Perusahaan dan 26% melalui Sitrade), 51% saham IndoCoal Kaltim dan 51% saham IndoCoal KPC dan 70% saham ICRL (semua melalui Forerunner) dan 70% saham IndoCoal Kalsel;

2) 1) The Company shall hold 51% of the shares of KPC (25% through the Company itself and 26% through PT Sitrade Coal), 51% of the shares of IndoCoal Kaltim and 51% of the shares of IndoCoal KPC, and 70% of the shares of ICRL (all through Forerunner) and 70% of the shares of IndoCoal Kalsel;

2)

2) Tata Power akan terus memegang kepemilikan atas 30% saham dari setiap Perusahaan Batubara.

3) 2) Tata Power shall continue to hold 30% of the shares in each of the Coal Companies.

3) Mountain Netherlands akan memegang 19% saham masing-masing di KPC, IndoCoal Kaltim, dan IndoCoal KPC.

3) 3) Mountain Netherlands shall hold 19% of the shares in each of KPC, IndoCoal Kaltim, and IndoCoal KPC.

Meskipun Perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, memegang lebih dari 50% kepemilikan dari Perusahaan Batubara (KPC), tetapi kendali untuk keputusan operasional dan keuangan penting sehubungan dengan Perusahaan Batubara tetap dalam kendali bersama dari dua pihak baik dari Perusahaan maupun Tata Power.

Although the Company, directly or indirectly, holds more than 50% ownership interest in the Coal Companies (KPC), control over the key operational and financial decisions in regard to the Coal Companies are jointly exercised by the Company and Tata Power.

Investasi Perusahaan pada Perusahaan Batubara sesuai dengan Perjanjian Pemegang Saham antara Perusahaan dan Tata Power sebagai ventura bersama memenuhi definisi "Pengaturan Bersama" seperti yang didefinisikan dalam PSAK 66. Akibatnya, Perusahaan Batubara dicatat sebagai entitas pengendalian bersama.

The Company’s investments in the Coal Companies pursuant to the Shareholders’ Agreement between the Company and Tata Power as joint venture partners meet the definition of “Joint Arrangements” under PSAK 66. As a result, the Coal Companies are accounted for as jointly controlled entities.






PaD1/ May 18, 2021 131 Paraf : :



Selain itu, Perusahaan akan memberikan put and call options dalam kaitannya dengan saham BRMS.

Furthermore, the Company will grant certain put and call options in relation to the shares in the BRMS.

Transaksi utama akan memerlukan, dan para pihak didalam Master Deed yang Diubah dan Dinyatakan Kembali membutuhkan persetujuan dan pembebasan dari pihak-pihak pemberi pinjaman tertentu, pemegang obligasi dan pemegang saham Perusahaan dan afiliasinya, serta persetujuan dan pembebasan dari pihak-pihak ketiga tertentu dan instansi pemerintahan.

The main transactions would require, and the parties in the Amended and Restated Master Deed would obtain, the necessary consents, approvals and waivers of certain lenders to, bondholders of and shareholders of BRMS’s shares owned by the Company and its affiliates, and the consents, approvals and waivers of certain other third parties and government authorities.

Selanjutnya, transaksi utama akan diselesaikan dan/atau ditutup dengan ketentuan, kondisi dan prosedur yang telah ditetapkan di dalam Master Deed yang Diubah dan Dinyatakan Kembali.

Furthermore, the main transactions were to be settled and/or closed in the manners, conditions and procedures set forth in the Amended and Restated Master Deed.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, penyelesaian transaksi sedang dalam proses.

As of the completion date of the consolidated financial statements, the completion of the transactions was still in process.

g. Penandatanganan Nota Kesepahaman antara Pemerintah Republik Indonesia dengan PT Citra Palu Minerals dan PT Gorontalo Minerals tentang Penyesuaian Kontrak Karya (KK)

g. Signing of Memorandum of Understanding between the Government of the Republic of Indonesia and PT Citra Palu Minerals and PT Gorontalo Minerals on Contract of Work (CoW) Renegotiation

Pada tanggal 29 September 2014, CPM dan GM telah menandatangani Nota Kesepahaman tentang Penyesuaian Kontrak Karya dimana telah disepakati enam (6) isu strategis amendemen KK, yaitu: (i) luas wilayah KK Tahap Produksi maksimal 25.000 Ha, (ii) kelanjutan operasi pertambangan, (iii) Penerimaan Negara Bukan Pajak, (iv) kewajiban pengolahan dan pemurnian di dalam negeri, (v) kewajiban divestasi, (vi) kewajiban pengutamaan penggunaan tenaga kerja, barang dan jasa dalam negeri. Nota Kesepahaman tersebut akan ditindaklanjuti dengan amendemen Kontrak Karya yang akan ditandatangani oleh masing-masing CPM dan GM dengan Pemerintah.

On September 29, 2014, CPM and GM have signed a Memorandum of Understanding (MoU) on Contract of Work renegotiation which has agreed upon six (6) amendment strategic issues, which consists of: (i) the total area maintained for production stage maximum 25,000 Ha, (ii) continuation of mining operations, (iii) Non-Tax Government Revenue, (iv) domestic obligation related to processing and refining, (v) divestment obligations, (vi) obligations to use domestic labor, goods and services. The Memorandum of Understanding will be followed by an amendment to Contract of Work which will be signed by each of CPM and GM and the Government.






PaD1/ May 18, 2021 132 Paraf : :



Menindaklanjuti Nota Kesepahaman tersebut, secara bersamaan CPM dan GM telah menandatangani Amendemen Kontrak Karya yang pada prinsipnya menyetujui pelaksanaan atas isu strategis yang disepakati dalam Nota Kesepahaman.

Following such MOU, simultaneously CPM as well as GM have entered into the Amendment of CoW, which in principle agree to perform strategic issues contemplated under MoU.

h. Rencana NFC untuk pengembangan PT Gorontalo Minerals

h. Proposed corporation arrangement by NFC to develop PT Gorontalo Minerals

Pada tanggal 24 Juni 2014, BRMS telah menerima Letter of Intent (LoI) dari NFC berkenaan dengan kerjasama pengembangan tambang tembaga dan emas yang dioperasikan oleh GM di Sulawesi. Belum ada bentuk kerjasama yang rinci dalam LoI tersebut, namun demikian kerjasama akan meliputi antara lain:

On June 24, 2014, BRMS has received a Letter of Intent (LoI) from NFC related to cooperation of gold and cooper mining development which is operated by GM in Sulawesi. No specific cooperation is stated in the LoI, however the cooperation shall include among others:

(i) Pendanaan belanja modal; (i) Raising of funds for the respective capital expenditure;

(ii) Seleksi kontraktor/pemasok untuk kontrak pembelian, konstruksi dan mekanik; dan

(ii) Selection of contractors/ vendors for engineering, procurement, and construction contracts; and

(iii) Identifikasi calon pembeli untuk jumlah volume yang akan diproduksi masa yang akan datang.

(iii) Identifying the off takers for the final outputs to be produced in the future period.

i. Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) atas Perusahaan

i. Suspension of Debt Repayment Procedures (“PKPU”) against the Company

Pada tanggal 9 November 2016, para kreditor BUMI (Perseroan) yang telah terverifikasi melaksanakan pemungutan suara (voting) atas rencana perdamaian yang diajukan oleh Perseroan (“Perjanjian Perdamaian”). Berdasarkan hasil voting, 100% kreditur konkuren dan 99,84% kreditur separatis yang hadir menyepakati isi Perjanjian Perdamaian tersebut.

On November 9, 2016, Bumi’s verified creditors voted on the settlement plan proposed by Bumi (the “Composition Agreement”). Based on the voting results, 100% of unsecured creditors (or kreditur concurrent creditors) and 99.84% of secured creditors (or separatist creditors) that presents agreed with the Composition Agreement.

Kemudian dari hasil voting tersebut, Pengadilan Niaga telah mengesahkan perjanjian perdamaian tersebut pada tanggal 28 November 2016, dan selanjutnya perjanjian perdamaian yang telah dihomologasi diterbitkan dan status PKPU Perusahaan akan dihilangkan dari nama Perusahaan.

Based on the result of that vote, the Commercial Court has proceed in ratifying the Composition Agreement on November 28, 2016, after which a homologated Composition Agreement was issued, and the PKPU status of Company will be formally deleted from the company’s name.






PaD1/ May 18, 2021 133 Paraf : :



Utang Separatis: Secured Debts: Utang separatis direstrukturisasi dengan alokasi sebagai berikut:

The secured debts are restructured with the following allocations:

1. Sebesar USD215 juta mewakili seluruh biaya wanprestasi (default) dan/atau denda akan dibatalkan/ dihapus.

1. An amount of USD215 million representing all default and/or penalty fees to be waived.

2. USD1,327 miliar dari utang CIC akan direstrukturisasi sebagai berikut:

2. USD1,327 billion of CIC Loan is to be restructured as follows:

i. USD428 juta akan diganti dengan New Senior Secured Facility;

ii. USD150 juta akan dikonversi menjadi 6.174 juta saham di Perusahaan (mewakili 16,87% total ekuitas Perusahaan);

iii. USD607 juta akan dikonversi menjadi Saham Perusahaan dengan harga konversi sebesar Rp926,16 per lembar;

iv. USD142 juta akan diganti dengan Obligasi Wajib Konversi (OWK) berjatuh tempo 7 tahun.

i. USD428 million to be replaced a New Senior Secured Facility;

ii. USD150 million to be converted into 6,174 million shares in the Company (representing 16.87% of Company total equity);

iii. USD607 million to be converted into Shares in Company with a conversion price of Rp926.16 per share;

iv. USD142 million shall be replaced with a 7 year Mandatory Convertible Bond (MCB).

3. USD601 juta dari Utang CDB akan direstrukturisasi sebagai berikut:

3. USD601 million of CDB Loan is to be restructured as follows:


ii. USD607 juta akan diganti dengan Tranche C Facility.

i. USD194 million to be replaced with a New Senior Secured Facility;

ii. USD607 million to be replaced with Tranche C Facility.

4. Sisa utang sebesar USD1,795 juta akan direstrukturisasi sebagai berikut:

4. USD1,795 million of the Remaining Debt is to be restructured as follows:


ii. USD1,024 juta akan dikonversi menjadi saham Perusahaan dengan konversi harga sebesar Rp926,16 per lembar;

iii. USD193 juta akan diganti dengan Obligasi Wajib Konversi berjatuh tempo 7 tahun.

i. USD579 million to be replaced with a New Senior Secured Facility;

ii. USD1,024 million to be converted into Shares in the Company with a conversion price of Rp926.16 per share;

iii. USD193 million shall be replaced with a 7 year Mandatory Convertible Bond.






PaD1/ May 18, 2021 134 Paraf : :



Ringkasan syarat dan ketentuan masing-masing instrumen restrukturisasi, sebagai berikut:

A summary of terms and conditions of respective instruments are as follows:

1. New Senior Secured Facility dibagi menjadi dua tranche yang sama:

1. New Senior Secured Facility is divided into two equal tranches.

a. Tranche A a. Tranche A i. Bunga: i. Interest:

a. Total bunga hingga 7,5% p.a. (kas dan akrual) ditentukan berdasarkan harga patokan (benchmark price).

a. Up to 7.5% p.a. total interest (cash and accrued) determined based on the benchmark price.

b. Bunga yang jatuh tempo dan wajib dibayar pada setiap tanggal pembayaran bunga.

b. Cash interest due and payable on each interest payment date.

c. Bunga akrual akan dikapitalisasi dan terutang secara penuh pada saat jatuh tempo sepanjang tidak dibayarkan pada setiap tanggal pembayaran bunga.

c. Accrued interest shall be capitalized and payable in full on Maturity to the extent not paid on each interest payment date.

ii. Jatuh Tempo: 5 tahun dari Tanggal Efektif.

ii. Maturity: 5 years from Effective Date.

iii. Pembayaran: sesuai ketersediaan kas mengikuti urutan prioritas Cash Waterfall.

iii. Payments: Per cash availability prioritized under the Cash Waterfall.

b. Tranche B b. Tranche B

i. Bunga: i. Interest: a. 8% p.a. (Tidak ada bunga kas). a. 8% p.a. (No cash interest). b. Wajib dibayar apabila kas

tersedia berdasarkan Cash Waterfall.

b. Due if cash is available under the Cash Waterfall.

c. Apabila tidak dibayarkan akan dikapitalisasi dan wajib dibayar secara penuh pada saat jatuh tempo.

c. To the extent not paid, shall be capitalized and payable in full on Maturity.

ii. Jatuh Tempo: 5 tahun dari Tanggal Efektif.

ii. Maturity: 5 years from Effective Date.

iii. Pembayaran: sesuai ketersediaan kas mengikuti urutan prioritas Cash Waterfall.

iii. Payments: Per cash availability prioritized under the Cash Waterfall.






PaD1/ May 18, 2021 135 Paraf : :



c. Contingent Value Rights (CVR) akan diiterbitkan ke Tranche A dan B secara pro rata

c. The Contingent Value Rights (CVR) are issued to Tranches A and B at a pro-rate basis

i. CVR adalah instrumen yang dapat diperdagangkan.

i. CVR is a tradable instrument.

ii. Jika (dan hanya jika) harga rata-rata batubara mencapai USD70/mt selama periode 18 bulan berturut-turut dari tanggal 11 Desember 2017 hingga tanggal 12 Juni 2019, Perusahaan wajib membayar total sebesar USD100 juta sesuai dengan prinsip Cash Waterfall.

ii. If (and only if) the average coal price reaches USD70/mt in 18 consecutive months since December 11, 2017 until June 12, 2019, The Company have to pay a total amount of USD100 million subject to the Cash Waterfall.

2. Tranche C Facility 2. Tranche C Facility a. Bunga: a. Interest:

i. Total bunga hingga 9% p.a. jatuh tempo dan wajib dibayar pada setiap tanggal pembayaran bunga.

ii. Bunga yang tidak dibayarkan akan dikapitalisasi dan wajib dibayar secara penuh pada saat Fasilitas Tranche C jatuh tempo.

i. Total interest up to 9% p.a. due and payable on each interest payment date.

ii. Unpaid Interest shall be capitalized and payable in full on Maturity of the Tranche C Facility.

b. Jatuh tempo: 5 tahun dari Tanggal Efektif.

b. Maturity: 5 years from Effective Date.

c. Pembayaran:berdasarkan ketersediaan kas mengikuti urutan prioritas Cash Waterfall.

c. Payments: based on cash availability prioritized under the Cash Waterfall.

3. Obligasi Wajib Konversi (OWK) 3. Mandatory Convertible Bond (MCB)

a. Pokok: 10,7% dari utang CIC akan dikonversi menjadi Obligasi Wajib Konversi (OWK).

a. Principal: 10.7% of the CIC Loan shall be converted to Mandatory Convertible Bond (MCB).

b. Bunga kupon: 6,0% p.a., yang dibayar per bulan secara tunai berdasarkan prinsip Cash Waterfall sepanjang tersedia dana yang memadai atau ditunda dan wajib dibayar pada saat jatuh tempo.

b. Coupon Interest: 6.0% p.a., paid monthly in cash pursuant to the Cash Waterfall to the extent there are sufficient funds or deferred and payable on maturity.

c. Jatuh tempo: 7 tahun dari Tanggal Efektif Obligasi Wajib Konversi.

c. Maturity: 7 years from the MCB Effective Date.

d. Harga Konversi telah ditentukan dengan harga tertentu setiap tahunnya.

d. Conversion Price has already determined each year with certain price.






PaD1/ May 18, 2021 136 Paraf : :



Instrumen-instrumen berikut harus dibayar tergantung atas ketersediaan kas sesuai dengan prinsip Cash Waterfall, sebagaimana dirinci di bawah ini:

These instruments shall be serviced based on the availability of cash through a Cash Waterfall Principles detailed below:

1. Pembayaran Pihak Administratif berdasarkan dokumen keuangan yang baru.

1. Payment for Administrative Parties under the new finance documents.

2. Pembayaran (i) Bunga Kas Tranche A (ii) Tranche A yang jatuh tempo dan wajib dibayar sejak tanggal pembayaran bunga sebelumnya.

2. Payment for (i) Tranche A Cash Interest (ii) Tranche A Due and Payable Cash Interest from previous interest payment dates.

3. Pembayaran bulanan Bunga Kas Tranche A.

3. Monthly payment Tranche A Cash Interest Amount.

4. Pembayaran bulanan Bunga Kas Tranche A untuk setiap bulan sebelumnya dan jumlah aktual yang dibayarkan ke Rekening Cadangan Layanan Utang (DSRA) untuk memenuhi poin 3.

4. Monthly payment Tranche A Cash Interest Amount for any previous month and the actual amount paid into the Debt Service Reserve Account (DSRA) in fulfilment of point 3.

5. Pembayaran biaya konsultan maksimum sebesar USD530,000 per bulan hingga dibayar lunas.

5. Payment of Advisor Fees on of a maximum USD530,000 per month until fully repaid.

6. Pembayaran biaya Overhead Perusahaan sebesar USD1,5 juta.

6. Payment for Overhead Costs of Company a sum of USD1,5 million.

7. Pembayaran bunga Tranche A yang dianggap ada (deemed interest) pada Tanggal Pengiriman Bulanan (jika ada).

7. Payment for Tranche A Deemed Interest Monthly Transfer Date (if any).

8. Pembayaran biaya konsultan apabila Biaya Konsultan yang telah dibayarkan pada Tanggal Pengiriman Bulanan sebelumnya sebesar kurang USD530,000.

8. Payment of Advisor Fees on if the Advisor Fees paid on the previous Monthly Transfer Date was less than USD530,000.

9. Transfer kekurangan Jumlah Biaya Overhead ke Rekening Biaya Overhead.

9. Transfer into the Overhead Costs Account the Monthly Overhead Costs Amount (shortfall).

10. Pembayaran Bunga Tranche A (tergantung jumlah kas dalam rekening DSRA sebagaimana dimaksud dalam poin 4); selanjutnya, bunga atas Tranche A akan di akrual.

10. Payment of Tranche A Cash Interest Amount (subject to amount cash in DSRA referred in point (4); thereafter, Tranche A Accrued Interest Amount.

11. Pembayaran bulanan Biaya Overhead Tambahan.

11. Monthly payment Additional Overhead Costs Amount.

12. Pembayaran pokok Tranche A New Senior Secured Facility.

12. Payment of principal amount of Tranche A of the New Senior Secured Facility.

13. Pembayaran bulanan Bunga Akrual Tranche B, dan selanjutnya, pembayaran pokok Tranche B New Senior Secured Facility.

13. Monthly payment Tranche B Accrued Interest Amount, and thereafter, payment of principal amount Tranche B of the New Senior Secured Facility.






PaD1/ May 18, 2021 137 Paraf : :



14. Pembayaran nilai nosional setiap tranche CVR yang telah terpicu untuk realisasi pembayaran.

14. Notional payment value of any Contingent Value Rights (“CVR”) tranches that have been triggered for payment.

15. Pembayaran bulanan Bunga Akrual Tranche C, dan selanjutnya, pembayaran pokok Fasilitas Tranche C.

15. Monthly payment Tranche C Accrued Interest Amount, and thereafter, payment of principal amount of Tranche C Facility.

16. Pembayaran bunga akrual atas OWK. 16. Payment of accrued interest on the MCB.

17. Pembayaran Biaya Konsultan yang masih terutang namun belum dibayarkan.

17. Payment of any accrued but unpaid Advisor Fees.

18. Transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Bumi dan dilaksanakan berdasarkan kewenangan (diskresi) Perusahaan.

18. Transfer into an account designated by Company and applied at the discretion of Company.

19. Sisa saldo (jika ada) akan dibayarkan berdasarkan kewenangan/kebijakan (diskresi) Perusahaan (apabila ditetapkan demikian oleh Perusahaan) dalam rangka pembayaran dividen kepada pemegang saham Perusahaan.

19. Balance (if any) to be applied at the discretion of Company (if Company so determines) in payment of dividends to Company’s shareholders.

Utang Konkuren Unsecured Debts Utang konkuren direstrukturisasi dengan alokasi sebagai berikut:

The unsecured debts are restructured with the following allocations.

1. USD51 juta dari Utang Castleford akan dikonversi menjadi saham perusahaan dengan harga Rp926,16 per lembar.

1. USD51 million of Loan to Castleford shall be converted into Company’s shares at Rp926.16 per share.

2. USD434 juta dari Obligasi Konversi (convertible bonds) dikonversi menjadi :

2. USD434 million of Convertible Bonds shall converted into:

a) 30% dikonversi menjadi Saham Perusahaan;

a) 30% shall be converted into Company’s Shares;

b) 70% dikonversi menjadi Obligasi Wajib Konversi (OWK).

b) 70% shall be converted into Mandatory Convertible Bonds (MCB).

3. USD2,731 juta dari Utang Intercompany Perusahaan akan diselesaikan bergantung persetujuan pemegang New Senior Secured Facility dan OWK atau sesuai dengan Cash Waterfall.

3. USD2,731 million of Company’s Intercompany Loan shall be settled subject to approval of New Senior Secured Facility and MCB holders or according to the Cash Waterfall.

4. Sisa utang kreditur konkuren diselesaikan melalui:

4. The remaining unsecured creditors shall be settled via:

a) Konversi menjadi saham Perusahaan dengan harga Rp926,16 per lembar berdasarkan valuasi ekuitas bersih sebesar

a) Conversion into shares of Company with the exchange price of Rp926.16 per share based on an implied net equity valuation of USD4.6 billion






PaD1/ May 18, 2021 138 Paraf : :



USD4,6 miliar (dan tidak melebihi USD200 juta), atau;

(and shall not exceed USD200 million), or;

b) Rencana Pembayaran Kembali hingga maksimum 10 tahun bergantung sisa yang masih terutang.

b) Repayment Plan for maximum 10 years depend on the outstanding balance.

j. Cash Account Management Agreement j. Cash Account Management Agreement Pada tanggal 11 Desember 2017, Perusahaan dan Bank of New York Mellon, cabang Singapura (Agen Rekening Kas), lembaga keuangan (Agen Rekening Kas), Bank of China Limited, cabang Jakarta, Bank of New York Mellon, cabang London, Madison Pacific Trust Limited (Agen Keuangan), Bank of New York Mellon, cabang London (Pihak Agensi) dan KPMG Services Pte. Ltd (Monitoring Accountant) mengadakan perjanjian Cash Account Management Agreement (CAMA). Dimana perjanjian adalah prosedur pengelolaan rekening kas dalam hal pendistribusian kas berdasarkan prioritas yang disepakati.

On December 11, 2017, the Company and The Bank of New York Mellon, Singapore Branch (Cash Account Agent), The Financial Institutions (Cash Account Agent), Bank of China Limited Jakarta Branch, The Bank of New York Mellon London Branch, Madison Pacific Trust Limited (Finance Agents), The Bank of New York Mellon, London Branch (Agency Parties) and KPMG Services Pte. Ltd (Monitoring Accountant) entered in to a Cash Account Management Agreement (CAMA). Where the agreement is the procedure of management of cash accounts in terms of distribution of cash based on the agreed priority.

Pada tanggal 25 November 2019, perjanjian ini diamandemen dalam hal yang mengacu pada "IndoCoal Cash Flows" akan dihapus secara keseluruhan dan digantikan dengan "Arutmin and KPC Cash Flows". Beberapa definisi baru juga dimasukkan dalam CAMA, antara lain, definisi Arutmin and KPC Cash Flows serta Arutmin and KPC Notices.

On November 25, 2019, This CAMA was amended in regard with All reference to “IndoCoal Cash Flows” shall be deleted in their entirety and replaced with “Arutmin and KPC Cash Flows”. Some new definitions also inserted in CAMA, among others, definition of Arutmin and KPC Cashflows and Arutmin and KPC Notices.

k. Perjanjian Peminjaman Saham k. Stock Loan Agreement Pada tahun 2012, Perusahaan dan pihak tertentu (“Para Pihak”) menandatangani Perjanjian Peminjaman Saham, dimana Perusahaan setuju meminjamkan saham BRMS yang dimiliki oleh dan tercatat atas nama Perusahaan kepada Para Pihak atau pihak lain yang ditunjuk oleh Para Pihak. Perusahaan dan Para Pihak sepakat bahwa segala hak dan kewajiban yang melekat pada saham BRMS yang dipinjamkan kepada Para Pihak atau pihak lain yang ditunjuk oleh Para Pihak (termasuk namun tidak terbatas hak atas dividen, hak suara, hak untuk hadir dalam

In 2012, the Company and certain parties ("the Parties") signed a Stock Loan Agreement, whereby the Company agreed to lend shares of BRMS owned by and registered in the name of the Company to the Parties or other party appointed by the Parties. The Company and the Parties agree that any rights and obligations attached to BRMS shares lent to the Parties or other party appointed by the Parties (including but not limited to dividend rights, vote, rights to attend Annual/Extraordinary General Meeting of BRMS) will remain in possession






PaD1/ May 18, 2021 139 Paraf : :



Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan/Luar Biasa BRMS) akan tetap dimiliki dan dikuasai sepenuhnya oleh Perusahaan dan tidak pernah beralih atau dialihkan kepada Para Pihak atau pihak lain yang ditunjuk oleh Para Pihak.

and full control of the Company and will never pass or be transferred to the Parties or other party appointed by the Parties.

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua belas (12) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan dapat diperpanjang dengan persetujuan tertulis dari Perusahaan dan Para Pihak.

The agreement is for a period of twelve (12) months from the signing of the agreement and can be extended with the written consent of the Company and the Parties.

Sebagai imbalan, Para Pihak setuju untuk membayar biaya pinjaman ke Perusahaan seperti yang dinyatakan dalam perjanjian. Disamping itu, Para Pihak juga setuju untuk membayar biaya tambahan.

As consideration, the Parties have agreed to pay to the Company the fee as stated in the agreement. The Parties also agreed to pay an additional fee.

Kepemilikan Perusahaan di BRMS adalah berdasarkan catatan dan konfirmasi pihak-pihak berikut ini:

The Company’s ownership interest in BRMS is based on the record and confirmations of the following parties:

Jumlah Saham/ Kepemilikan

Number of Perusahaan di

Shares BRMS/

Ownership

Interest in BRMS

Catatan dan konfirmasi dari/ Records and confirmation from: %

PT Bumi Resources Tbk 6,272,929,000 8.83%

Lain-lain (masing-masing dibawah 5%)/ Others (each below 5%) 15,997,218,400 22.53%

Jumlah/ Total 22,270,147,400 31.36%

2020

Jumlah Saham/ Kepemilikan

Number of Perusahaan di

Shares BRMS/

Ownership

Interest in BRMS

Catatan dan konfirmasi dari/ Records and confirmation from : %

PT Bumi Resources Tbk 6,748,830,800 10.83%

Lain-lain (masing-masing dibawah 5%)/ Others (each below 5%) 15,521,316,600 24.90%

Jumlah/ Total 22,270,147,400 35.73%

2019

l. Perjanjian Jual Beli Batubara Bersama l. Joint Coal Sales Agreement Pada tanggal 1 Oktober 2017, Arutmin dan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral menandatangani Amandemen Perjanjian Penjualan Batubara Bersama (PPBB). Porsi PPBB Pemerintah untuk menerima 13,5% dari batubara yang

On October 1, 2017, Arutmin and Ministry of Energy and Mineral Resources entered into Joint Coal Sales Agreement (“JCSA”). The JCSA entitles the Government to receive 13.5% of the coal produced by Arutmin in cash over FOB sales of coal at






PaD1/ May 18, 2021 140 Paraf : :



diproduksi oleh Arutmin secara tunai dari harga FOB pada Fasilitas Pengapalan yang dimiliki atau digunakan oleh Arutmin di Satui, Senakin, Batulicin, Kintap dan Asam-Asam, setelah ini dicatat sebagai “Kepemilikan Pemerintah”. Perjanjian ini berlaku hingga 1 November 2020.

the Arutmin final cargo facility that own by or used by Arutmin at the port of Satui, Senakin, Batulicin, Kintap and Asam-Asam, here in after referred to as the “Government Entitlement”. This agreement will be effective until November 1, 2020.

Berdasarkan PPBB, jumlah setiap pengiriman yang dianggap berasal dari masing-masing pihak harus ditentukan berdasarkan formula spesifik yang tercantum dalam PPBB. PPBB memberikan hak kepada Arutmin untuk mengambil 86,5% hasil penjualan batubara, sedangkan porsi 13,5% untuk Pemerintah Indonesia. Pemerintah Indonesia menunjuk Arutmin sebagai agen tunggal untuk menjual hak batubara sesuai dengan PPBB, dan Pemerintah Indonesia diharuskan membayar biaya administrasi penjualan sebesar 2,5% dari harga FOB untuk bagian setiap porsi pengapalan yang menjadi hak Pemerintah Indonesia.

Pursuant to the JCSA, the amount of each shipment deemed to be from each party shall be determined based on a specific formula set forth in the JCSA. The JCSA entitles the Arutmin to take 86.5% of coal sales proceeds, while the portion of 13.5% owned by the GOI. The GOI appointed Arutmin as its sole agent to sell its coal entitlement pursuant to the JCSA, and the GOI is required to pay a sales administration fee of 2.5% of FOB price for the portion of each shipment to which the GOI is entitled.

Sebagaimana diatur dalam PPBB, Arutmin bertanggung jawab untuk pemasaran dan menandatangani kontrak untuk semua batubara, dan mengelola dan melaksanakan semua kontrak oleh Arutmin untuk penjualan batubara. Semua penjualan sehubungan dengan pengiriman ditagih dan semua biaya yang berkaitan dengan pengiriman harus dibayar oleh Arutmin. Namun, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral menanggung bagiannya atas biaya, sebagaimana didefinisikan dalam PPBB, dari setiap pengapalan dalam rasio yang berlaku untuk pengapalan tersebut.

As provided in the JCSA, the Arutmin is responsible for marketing and entering into contracts for the sale of all coal, and administering and performing all contracts entered into by the Arutmin for the sale of coal. All sales with respect to shipments must be collected and all costs with respect to shipments must be paid by Arutmin. However, the Ministry of Energy and Mineral Resources shall bear its share of the apportionable expenses, as defined in the JCSA, of each shipment in the ratio applicable to such shipments.

m. Perjanjian Kontrak PLN untuk Batubara Mutu Rendah

m. PLN Contract Agreement for Low-Rank Coal

Pada tanggal 15 Desember 2006, Arutmin, Entitas Anak, PT Darma Henwa (PTDH) ("Supplier") dan PLN menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara Rendah Kalori. Arutmin, Entitas Anak, memperoleh kontrak dua puluh (20) tahun untuk pengadaan batubara ke tiga belas (13) lokasi Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) milik PLN. Semua pihak telah

On December 15, 2006, the Arutmin, subsidiary, PT Darma Henwa (PTDH) (the “Supplier”) and PLN entered into a Sale and Purchase Agreement Low Rank Coal (SPA LRC). Arutmin, a subsidiary, was granted a twenty (20) years contract to supply coal to thirteen (13) locations of Steam Fired Power Plant (PLTU) owned by PLN. All parties have come to an






PaD1/ May 18, 2021 141 Paraf : :



sepakat atas sepuluh (10) dari tigabelas (13) kontrak, sementara untuk tiga (3) kontrak masih dalam proses sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian.

agreement on ten (10) out of thirteen (13) contracts, while the remaining three (3) contracts are still in process as of the completion date of the consolidated financial statements.

n. Kontrak untuk Pasokan Bahan Bakar n. Contract for the Supply of Fuel Pada 24 Agustus 2009, Arutmin, entitas anak, dan KPC ("Pembeli") dan Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. ("Penjual"), mengadakan Perjanjian Jual Beli Bahan Bakar. Pada tanggal yang sama, Arutmin, KPC dan Bakrie Petroleum menandatangani perjanjian dimana Bakrie Petroleum menetapkan hak dan kewajibannya kepada PT Petromine Energy Trading (Petromine), Entitas anak dari Bakrie Petroleum. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan.

On August 24, 2009, Arutmin, a subsidiary, and KPC (the “Purchasers”) and Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. (“the Seller”) entered into a Diesel Fuel Sale and Purchase Agreement. On the same date, Arutmin, KPC and Bakrie Petroleum entered into an Agreement in which Bakrie Petroleum assigned its rights and obligations to PT Petromine Energy Trading (Petromine), a subsidiary of Bakrie Petroleum. This agreement was amended several times.

Pada 14 Juli 2014, Arutmin, entitas anak, KPC dan Petromine melakukan Perpanjangan dan Perubahan terhadap Perjanjian Jual Beli Bahan Bakar, dimana KPC mengundurkan diri dari kontrak, serta memperpanjang dan merubah Perjanjian Jual Beli Bahan Bakar antara Arutmin dan Petromine. Perjanjian ini akan berakhir pada saat berakhirnya Coal Contract of Work (CCoW) milik Arutmin, kecuali dihentikan lebih awal.

On July 14, 2014, Arutmin, a subsidiary, KPC and Petromine entered into a Deed of Amendment and restatement of the Diesel Fuel Sale and Purchase Agreement, whereby KPC withdrew as a party to the contract, and to amend and restate the Diesel Fuel Sale and Purchase Agreement between the Company and Petromine. This Agreement shall end on the last day of the Arutmin's Coal Contract of Work (CCoW), unless earlier terminated.

o. Perjanjian Sewa dengan PT Mitratama Perkasa

o. Rental Agreements with PT Mitratama Perkasa

1. Pada tanggal 12 Juni 2012, Arutmin menandatangani Perjanjian Layanan Pelabuhan Asam-Asam ("Perjanjian Asam-Asam") dengan PTMP, dimana PTMP telah sepakat untuk menyediakan layanan pelabuhan kepada Arutmin; Pelabuhan tersebut adalah pelabuhan pemuatan batubara di Muara Asam-Asam, Kecamatan Jorong, Kabupaten Tanah Laut, dengan semua peralatan yang dibutuhkan untuk mengoperasikan pelabuhan. Arutmin setuju untuk membayar USD3,03 per ton batubara yang dimuat oleh pelabuhan, dengan jumlah sewa minimum untuk setiap periode penagihan bulanan setara dengan

1. On June 12, 2012, Arutmin entered into the Asam-Asam Port Service Agreement (the “Asam-Asam Agreement”) with PTMP, under which PTMP agreed to provide port services to the Arutmin; Port means coal loading port at Muara Asam-Asam, Jorong Sub-district, Tanah Laut District, with all of the equipment required for the port to operate. The Arutmin agreed to pay USD3.03 per tonne of coal handled by the port, of which minimum rental amount for each monthly billing period shall be equivalent to 1 million tonnes. This agreement terminate automatically without notice on the expire of the term. The parties may mutually agree in






PaD1/ May 18, 2021 142 Paraf : :



1 juta ton. Perjanjian ini akan berakhir secara otomatis tanpa pemberitahuan pada saat jatuh tempo. Para pihak dapat saling menyetujui secara tertulis untuk mengakhiri perjanjian ini setelah tujuh (7) tahun sejak tanggal efektif dan sejak tanggal 31 Desember 2018, setiap pihak secara sepihak dapat mengakhiri perjanjian ini dengan memberikan pemberitahuan secara tertulis kepada pihak lainnya.

writing to terminate this agreement after a period of seven (7) years from the effective date and from December 31, 2018, either party may unilaterally terminate this agreement by giving written notice to the other party.

Pada 1 Agustus 2019, perjanjian sewa di Asam-Asam diperpanjang, berlaku sampai 31 Desember 2020, tergantung pada perpanjangan PKP2B. Biaya sewa sebesar Rp15.000.000.000 per bulan, termasuk kelebihan sewa per bulan. Tarif kelebihan sewa per ton sebesar Rp35.714,29/ton.

On August 1, 2019 , the agreement was amended to extend the period of rental in Asam-Asam, valid until December 31, 2020, subject to the CCoW extension. The rental fee of Rp15,000,000,000 per month, include any excess rental amount, for the applicable monthly billing period. Per tonne rate of excess rental amount will be Rp35,714.29/tonne.

2. Pada tanggal 8 Juni 2012, Arutmin dan PTMP menandatangani Perjanjian Sewa Barat Mulia, dimana PTMP setuju untuk menyewakan aset kepada Arutmin; aset dalam hal ini adalah pelabuhan pemuatan batubara yang terletak di Desa Mekarsari, Kecamatan Kintap, Kabupaten Tanah Laut. Arutmin setuju untuk membayar USD4,6 per ton batubara yang akan dimuat di pelabuhan tersebut, dengan jumlah sewa minimum untuk setiap tagihan per bulan setara dengan 857.143 ton untuk tahun kalender yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 833.333 ton untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 1 juta ton mulai 1 Januari 2014 dan seterusnya. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal efektif dan berakhir secara otomatis tanpa pemberitahuan pada saat berakhirnya jatuh tempo. Para pihak dapat saling menyetujui secara tertulis untuk mengakhiri perjanjian ini setelah tujuh (7) tahun sejak tanggal efektif dan dari tanggal 31 Desember 2018, atau setiap pihak secara sepihak dapat mengakhiri

2. On June 8, 2012, Arutmin and PTMP entered into the West Mulia Rental Agreement, under which PTMP agreed to rent its asset to the Arutmin; asset means the coal loading port located in Mekarsari Village, Kintap Sub-district, Tanah Laut District. Arutmin has agreed to pay USD4.6 per tonne of coal the port will handle, of which minimum rental amount for each monthly billing period shall be equivalent to 857,143 tonnes for the calendar year ending December 31, 2012, 833,333 tonnes for the calendar year ending December 31, 2013 and 1 million tonnes from January 1, 2014 onwards. This agreement was to commence on the effective date and terminate automatically without notice on the expiry of the term. The parties may mutually agree in writing to terminate this agreement after a period of seven (7) years from effective date and from December 31, 2018, either party may unilaterally terminate






PaD1/ May 18, 2021 143 Paraf : :



perjanjian ini dengan memberikan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan.

this agreement by giving written notice to the other party. This agreement was amended several times.

Perubahan terakhir pada tanggal 1 Agustus 2019 dimana periode sewa di West Mulia diperpanjang hingga 31 Desember 2020, tergantung pada perpanjangan PKP2B.

The latest amendement on August 1, 2019, the period of rental in West Mulia, was extended until December 31, 2020, subject to the CCoW extension.

p. Peraturan Kementerian Keuangan No.6/PMK.011/2014 tentang Penetapan Barang Ekspor yang dikenakan Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar

p. Ministry of Finance Regulation No. 6/PMK.011/2014 on Export Goods Imposed Export Duties and Tariffs

Pada tanggal 11 Januari 2014, Pemerintah Indonesia menerbitkan Peraturan Kementerian Keuangan Republik Indonesia No.6/PMK.011/2014 yang menetapkan batas minimum untuk pengolahan dan pemurnian mineral dalam negeri. Peraturan ini juga menyatakan bahwa konsentrasi mineral dapat diekspor jika batas minimum untuk pengolahan dan pemurnian yang ditetapkan telah tercapai, dan rekomendasi dari Pemerintah telah diperoleh. Ekspor tersebut akan dikenakan bea progresif yang diberlakukan oleh Pemerintah. Grup sedang mengevaluasi dampak yang akan timbul dari peraturan tersebut.

On January 11, 2014, the GOI issued Ministry of Finance of the Republic of Indonesia Regulation No.6/PMK.011/2014 for establishing minimum limit for domestic processing and refining of minerals. The regulation also stipulates that mineral concentrate may be exported if the established minimum limit for processing and refining has been reached, and recommendation of the Government has been obtained. Such export will be subject to progressive export duty as imposed by the Government. The Group is evaluating the impact that would arise from the regulation.

q. Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) - PT Arutmin Indonesia (Arutmin)

q. Coal Contract of Work (CCoW) – PT Arutmin Indonesia (Arutmin)

Pada tanggal 2 November 1981, Arutmin melakukan Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) dengan PT Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) (sebelumnya Perusahaan Negara Tambang Batubara) untuk eksplorasi dan eksploitasi cadangan batubara di area Blok VI Kalimantan Tenggara, Indonesia. Menurut perjanjian PKP2B, PTBA berhak memiliki 13,5% dari produksi. Periode operasi Arutmin dimulai pada tanggal 2 November 1990 dan akan terus berlanjut hingga Tiga Puluh (30) tahun. Efektif tanggal 1 Juli 1997, PKP2B diperpanjang dimana seluruh hak dan kewajiban dari PTBA dialihkan kepada Pemerintah Indonesia melalui Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (sebelumnya Kementerian Pertambangan dan Energi).

On November 2, 1981, Arutmin entered into a Coal Contract of Work (CCoW) with PT Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) (formerly Perusahaan Negara Tambang Batubara) for the exploration and exploitation of coal deposits in an area known as Block VI in the southeastern part of Kalimantan, Indonesia. Under the terms of the CCoW, PTBA is entitled to 13.5% of production. Arutmin’s operating period commenced on November 2, 1990 and shall continue for thirty (30) years thereafter. Effective July 1, 1997, the CCoW was amended whereby all rights and obligations of PTBA were transferred to the Government of Indonesia (GOI) represented by the Ministry of Mines and Mineral Resources (formerly Ministry of Mines and Energy).






PaD1/ May 18, 2021 144 Paraf : :



Pada tanggal 22 September 2014, mengacu kepada Pasal 169 (b) Undang-undang No. 4 tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara (UU No.4 Tahun 2009), Arutmin dan Pemerintah Indonesia menandatangani Memo Kesepakatan untuk melakukan penyesuaian masalah-masalah strategi di PKP2B.

On September 22, 2014, pursuant to section 169 (b) of Law No. 4 of 2009 on Mineral and Coal (Act No. 4 of 2009), Arutmin and the GOI signed a Memorandum of Understanding to make strategic issue adjustments in the CCoW.

Pada tanggal 14 November 2017, Arutmin dan Pemerintah Indonesia menandatangani perpanjangan PKP2B dengan tujuan penyesuaian ketentuan CCA untuk mematuhi ketentuan Undang-undang No. 4 Tahun 2009 tentang Penambangan Mineral dan Batubara sesuai dengan persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 169.

On November 14, 2017, Arutmin and GOI signed the amendment of CCoW with the decision to adjusting the provisions of the CCA to comply with the provisions of Law No. 4 of 2009 on Mineral and Coal Mining pursuant the requirement as set forth in Article 169 of the said law.

Pada tanggal 2 November 2020, Arutmin dan Pemerintah Indonesia menandatangani Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) sebagai kelanjutan dari PKP2B. IUPK ini diberikan untuk jangka waktu 10 (sepuluh) tahun sampai dengan 1 November 2030 dan dapat diperpanjang sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan.

Pemberian IUPK ini dilakukan melalui proses pengajuan permohonan perpanjangan oleh Arutmin kepada Pemerintah Indonesia (“GOI”) dengan memenuhi semua persyaratan sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Nomor 3 Tahun 2020 tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara dan Peraturan Pemerintah tentang Penyelenggaraan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara Kegiatan dan peraturan pelaksana lainnya. Pemerintah Indonesia telah mengevaluasi dokumen permohonan IUPK Arutmin dan kinerja pertambangan Arutmin dengan mempertimbangkan keberlanjutan operasional, optimalisasi potensi cadangan batubara dalam rangka konservasi batubara dari IUPK operasi produksi dan kepentingan nasional.

On November 2, 2020, Arutmin and the Government of Indonesia approved the Special Mining Business License (IUPK) as a continuation of CCoW. This IUPK is granted for a period of 10 (ten) years up until November 1, 2030 and is extendable in accordance with the provisions of laws and regulations.

The granting of this IUPK was carried out through the submission of application for extension process by Arutmin to the Government of Indonesia (“GOI”) by fulfilling all requirements as regulated in Law No. 3 of 2020 regarding Amendments to Law No.4 of 2009 regarding Minerals and Coal Mining and Government Regulations concerning the Implementation of Mineral and Coal Mining Business Activities and other implementing regulations.

The GOI has evaluated both Arutmin's IUPK application documents and Arutmin's mining performance by considering the sustainability of operations, optimization of potential coal reserves in the context of coal conservation from IUPK at production operations and national interests.






PaD1/ May 18, 2021 145 Paraf : :



r. Perjanjian Distribusi Tunai r. Cash Distribution Agreement Pada tanggal 27 Juni 2007, Arutmin, KPC, ICRL, IndoCoal Kaltim dan IndoCoal Kalsel ("Perusahaan Batubara"), Perusahaan, Bhivpuri [sebelumnya Tata Power (Cyprus) Limited], Bank New York, Standard Chartered Bank, dan masing-masing Kontraktor Utama [PT Thiess Contractors Indonesia (Thiess), PT Pamapersada Nusantara (PAMA), PT Darma Henwa (PTDH) dan PT Cipta Kridatama (CK)] dan Agen Pemasaran Utama [Glencore Coal (Mauritius) Ltd. (Glencore), Mitsubishi Corporation (Mitsubishi), BHP Billiton Marketing AG (BHP Marketing) dan Enercorp Ltd.] menandatangani Perjanjian Distribusi Tunai (CDA).

On June 27, 2007, the Arutmin, KPC, ICRL, IndoCoal Kaltim and IndoCoal Kalsel (the “Coal Companies”), the Company, Bhivpuri [formerly Tata Power (Cyprus) Limited], Bank of New York, Standard Chartered Bank, and each Principal Contractor [PT Thiess Contractors Indonesia (Thiess), PT Pamapersada Nusantara (PAMA), PT Darma Henwa (PTDH) and PT Cipta Kridatama (CK)] and Principal Marketing Agents [Glencore Coal (Mauritius) Ltd. (Glencore), Mitsubishi Corporation (Mitsubishi), BHP Billiton Marketing AG (BHP Marketing) and Enercorp Ltd.] entered into a Cash Distribution Agreement (CDA).

Pada tanggal 3 Maret 2017, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, BNYM, Deustch Bank AG (Cabang Jakarta), Perusahaan, Bhivpuri dan masing-masing Kontraktor Utama dan Agen Pemasaran Utama menandatangani amandemen dan perubahan perjanjian sehubungan dengan CDA tertanggal 27 Juni 2007 sebagaimana telah diubah dan disajikan kembali pada

On March 3, 2017, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, BNYM, Deustch Bank AG (Jakarta Branch), the Company, Bhivpuri and each Principal Contractor and Principal Marketing Agent entered into an amendment and restatement agreement in respect to the CDA dated June 27, 2007 as amended and restated on July 1, 2013, July 2, 2014 and November 5, 2014,

1 Juli 2013, 2 Juli 2014 dan 5 November 2014, di mana para pihak sepakat untuk secara bersamaan menyetujui a) penunjukan Bank Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Branch (“BTMU”) Sebagai Rekening Bank Kontraktor Utama untuk mengawasi Rekening Operasional Kontraktor Utama dalam mata uang Rupiah (karena Peraturan Bank Indonesia No. 17/3 / PBI / 2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Kewajiban Penggunaan Rupiah Indonesia) dan aksesi ke CDA, b) penunjukan Thionville sebagai Agen Pemasaran Utama dan aksesinya ke CDA, c) penunjukan PT Cakrawala Langit Sejahtera (“CLS”) sebagai Kontraktor Utama untuk mengambil alih pekerjaan tertentu dari Thiess dan aksesinya ke CDA, d) penarikan CK dari CDA karena berakhirnya Dokumen Penugasan CK dan e) penarikan Forestdale dari CDA karena berakhirnya Perjanjian Pemasarannya.

whereby the parties agreed to simultaneously agree with the a) appointment of The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Brance (“BTMU”) as a Principal Contractor Account Bank to maintain the Principal Contractor Operational Accounts denominated in Rupiah (due to Bank Indonesia Regulation No. 17/3/PBI/2015 dated March 31, 2015 regarding the Mandatory Use of the Rupiah of Indonesia) and its accession to CDA, b) appointment of Thionville as a Principal Marketing Agent and its accession to CDA, c) appointment of PT Cakrawala Langit Sejahtera (“CLS”) as a Principal Contractor to take over certain works from Thiess and its accession to CDA, d) withdrawal of CK from CDA due to termination of CK’s Assigned Documents and e) withdrawal of Forestdale from CDA due to expiry of its Marketing Agreement.






PaD1/ May 18, 2021 146 Paraf : :



CDA ini akan berakhir pada tanggal CCoW diberikan kepada Arutmin, atau perpanjangan perjanjiannya selesai, masanya sudah habis atau dihentikan.

This amended and restated CDA will end on the date on which the CCoW granted to Arutmin, or any extension thereof, expires or is terminated.

Pada tanggal 13 Juni 2019, sesuai dengan Klausul 21.1 dari Perjanjian Distribusi Uang Tunai Keempat, penunjukan BTMU sebagai Bank Rekening Kontraktor Utama berdasarkan Perjanjian Distribusi Uang Tunai Keempat akan berakhir pada tanggal 2 Desember 2019 (Tanggal Efektif). Berdasarkan Perjanjian ini, Bhira menyetujui Perjanjian Distribusi Uang Tunai Kelima dan Bhivpuri, Indocoal Resources, dan Indo Kalsel masing-masing menarik diri dari Perjanjian Distribusi Uang Tunai Keempat yang Berlaku sejak Tanggal Efektif.

On 13 June 2019, pursuant to Clause 21.1 of the Fourth Restated Cash Distribution Agreement, BTMU's appointment as a Principal Contractor Account Bank under the Fourth Restated Cash Distribution Agreement will cease with effect from the December 2, 2019 (Effective Date). Pursuant to this Agreement, Bhira wishes to accede to the Fifth Restated Cash Distribution Agreement and Bhivpuri, Indocoal Resources and Indo Kalsel each wishes to withdraw from the Fourth Restated Cash Distribution Agreement with effect from the Effective Date.

Arutmin akan menunjuk (i) BNYM sebagai Bank Rekening Pembayaran dan BNYM menerima penunjukan tersebut (ii) DB Jakarta sebagai Bank Rekening Kontraktor Utama, Bank Rekening Pajak, Bank Rekening Royalti, Bank Rekening Cadangan Pajak, Bank Indonesia dan DB Jakarta menerima penunjukan tersebut. DB Jakarta akan, antara lain, memelihara Akun Operasional Kontraktor Utama dalam denominasi Rupiah. Masing-masing Pihak setuju untuk memperpanjang dan merubah Perjanjian Distribusi Uang Tunai Keempat.

Arutmin wishes to appoint (i) BNYM as the Disbursement Account Bank and BNYM wishes to accept such appointment (ii) DB Jakarta as the Principal Contractor Account Bank, the Taxes Account Bank, the Royalties Account Bank, the Tax Reserve Account Bank, Indonesian Bank and DB Jakarta wishes to accept such appointment. DB Jakarta will, amongst other things, maintain the Principal Contractor Operational Accounts denominated in Rupiah. Each of the Parties agrees to amend and restate the Fourth Restated Cash Distribution Agreement.

s. Gugatan Thiess s. Thiess Dispute Pada tanggal 21 Januari 2016, Arutmin, Entitas Anak, IndoCoal Kalsel, Thiess dan PT Cakrawala Langit Sejahtera (CLS) (“para pihak”) menandatangani “Umbrella Deed” untuk pengaturan pembayaran kewajiban Arutmin, dan mengakui bahwa kewajiban AROAMS Arutmin berdasarkan DOST belum dipenuhi dan diselesaikan. Hal ini untuk menyelesaikan gugatan Arutmin dengan Thiess tentang berbagai masalah terkait dengan penerapan AROAMS yang mengakibatkan penangguhan operasi Thiess di Senakin, Satui, dan kawasan pertambangan Mulia.

On January 21, 2016, Arutmin, a Subsidiary, IndoCoal Kalsel, Thiess and PT Cakrawala Langit Sejahtera (CLS) (the “parties”) entered into an Umbrella Deed for Arutmins liability repayment arrangements and acknowledgement that Arutmin’s AROAMS’ obligation under DOST has not been fulfilled and released. This is to settle Arutmin’s dispute with Thiess on various issues related to the implementation of the AROAMS which resulted to suspension of Thiess’ operation in Senakin, Satui and Mulia mining areas.






PaD1/ May 18, 2021 147 Paraf : :



Selanjutnya, para pihak menandatangani Dokumen Restrukturisasi, antara lain, sebagai berikut:

Furthermore, the parties entered into the Restructured Documents, amongs others, as follows:

a. AROAMS Recommencement Deed –Berdasarkan perjanjian ini, CLS akan melakukan kegiatan penambangan di daerah Satui, Senakin, dan Mulia sementara Thiess akan melakukan kegiatan penambangan di area Senakin. Kepemilikan peralatan pertambangan dan inventaris akan tetap menjadi milik Thiess sampai jumlah total kewajiban pengaturan pembayaran sebesar USD272,72 juta ditambah bunga telah dibayar penuh.

a. AROAMS Recommencement Deed – Under this agreement, CLS will undertake the mining activities in Satui, Senakin, and Mulia areas while Thiess will undertake the mining activity in Senakin area. The ownership of mining equipment and inventory will remain with Thiess until the total amount of payment arrangement liability amounting to USD272.72 miliion plus interest has been fully paid.

b. Payment Arrangement Deed – ketentuan perjanjian sebagai berikut, antara lain:

b. Payment Arrangement Deed – the terms of the agreement includes the following, among others:

i. Akta ini berlaku 10 Juni 2017; i. This deed is effective June 10, 2017; ii. Total jumlah kewajiban pengaturan

pembayaran kepada Thiess adalah sebesar USD272,72 juta pada tanggal 10 Juni 2015, yang terdiri dari komponen peralatan USD98,64 juta dan komponen lainnya USD174,08 juta;

ii. Total amount of payment arrangement liability to Thiess amounted to USD272,72 million as of June 10, 2015, consisting of USD98,64 miliion equipment component and USD174,08 million other component;

iii. Setelah menerima pembayaran dari pelanggan, Arutmin akan membayar Thiess USD7 per ton penjualan batubara dari Satui dan Senakin dan USD20 per ton penjualan batubara dari batubara yang disimpan di Senakin dan disesuaikan secara proporsional dengan komponen peralatan dan komponen lainnya dalam rasio kewajiban pengaturan pembayaran;

iii. Upon receipt of collection from the customers, Arutmin will pay Thiess USD7 per ton of coal sales from Satui and Senakin and USD20 per ton of coal sales from coal stockpiled in Senakin and to be proportionally adjusted against equipment component and other component in the ratio of payment arrangement liability;






PaD1/ May 18, 2021 148 Paraf : :



iv. Bunga akan dibayarkan

berdasarkan jumlah kewajiban pengaturan pembayaran, yang harus dibayar setiap triwulanan sebesar 6% pada komponen peralatan dan 9% pada komponen lainnya;

v. Kasus-kasus pengadilan yang sedang berlangsung akan diabaikan, Arutmin dan Thiess akan mengajukan permohonan ke Pengadilan Queensland untuk penarikan kasus-kasus pengadilan;

vi. Berakhir Dokumen Restrukturisasi karena kelalaian Arutmin akan membuat Arutmin bertanggung jawab atas jumlah sesuai putusan Mahkamah Agung Queensland sebesar USD321,36 juta yang berkaitan dengan peralatan yang diambil kembali oleh Thiess dan jumlah yang dibayarkan oleh Arutmin berdasarkan Restrukturisasi Dokumen.

iv. The interest will be payable based on the outstanding amount of payment arrangement liability, which is to be compouned quarterly at 6% on equipment component and 9% on other component;

v. The ongoing court cases will be

discounted, both the Arutmin and Thiess will apply to Queensland Court for withdrawal of courst cases;

vi. The termination of the Restructure Documents due to the Arutmin’s default will make the Arutmin liable for the amount as per the Supreme Court of Queensland judgement amounting to USD321,36 million which pertains to the equipment taken back by Thiess and amount paid by Arutmin under the Restructure Documents.

t. Daerah Aliran Sungai t. Watershed Areas

Pada bulan November 2016, Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan ("KLHK") mengeluarkan Peraturan Menteri No. P.89 / MENLHK / SETJEN / KUM.1 / 11/2016 tentang Pedoman Penanaman Bagi Pemegang Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan ("IPPKH") untuk Rehabilitasi Wilayah Daerah Aliran Sungai (“Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.89 / 2016”).

In November 2016, the Ministry of Environment and Forestry (“MoE&F”) issued Ministerial Regulation No.P.89/ MENLHK/SETJEN/KUM.1/11/2016 on Guidelines for Planting of Borrow to Use Licence (“IPPKH”) Holders for the Rehabilitation of Watershed Areas (“Ministerial Regulation of Environment and Forestry No.89/2016”).






PaD1/ May 18, 2021 149 Paraf : :



u. Perjanjian Jasa Pemasaran u. Marketing Services Agreements

Pihak Terkait di Perjanjian/ Jenis Jasa/ Jangka Waktu Kontrak/

Parties in the Agreement Description of Services Contract Duration

Arutmin dan/ and Thionville sebagai agen pemasaran domestik penjualan batubara 1 Juni 2016 sampai 31 Desember 2020/

Thionville Financier Ltd. dengan komisi sebesar 4% dari penjualan neto. Tambahan komisi June 1, 2016 up to December 31, 2020 *)

(Thionville) komisi sebesar 3,5% ketika Thionville menjual batubara kepada

PT PLN Persero. Perjanjian ini mengecualikan penjualan batubara

kepada PT Jhonlin Group (JG), PT Surya Mega Adiperkasa (SMA),

PT PLN BB & Perusahaan terkait, dan penjualan batubara kepada

PLN diluar batubara yang ditambang oleh PT Jhonlin Baratama (JB)

dan PT Rian Pratama Mandiri (RPM)/ Thionville acts as the

marketing agent for domestic sales of coal with a commission

of 4% of net sales. Additional commission of 3.5% when Thionville

sell coal to PT PLN Persero. The agreement excludes coal sales to

PT Jhonlin Group (JG), PT Surya Mega Adiperkasa (SMA),

PT PLN BB & related companies, and coal sales to PLN out of

coal mined by PT Jhonlin Baratama (JB) and

PT Rian Pratama Mandiri (RPM)

Arutmin, ICRL, Glencore sebagai agen pemasaran ekspor penjualan batubara 30 November 2011 sampai 30 September 2019/

dan/ and kecuali penjualan kepada perusahaan dibawah Grup Tata November 30, 2011 up to September 30, 2019 *)

Glencore International AG dengan komisi sebesar 2,5% dari nilai penjualan neto/

(Glencore) Glencore acts as the marketing agent for export sales of coal

excluding one under Tata Group Sales with a commission of

2.5% of net sales value

Arutmin Trust Energy sebagai agen pemasaran penjualan batubara 1 Januari 2012 sampai 30 September 2019/

dan/and untuk kontrak Grup Tata dengan komisi 4% atas nilai penjualan January 1, 2012 up to September 30, 2019 *)

Trust Energy Resources neto dari 1 Januari 2012 sampai 10 Oktober 2015 dan 2,5%

Pte. Ltd. atas nilai penjualan neto dari 11 Oktober 2015 sampai

(Trust Energy) 30 September 2019/ Trust Energy acts as the marketing agent

of coal sales under Tata Group contracts with a commission

of 4% of net sales value from January 1, 2012 to October 10, 2015

and 2,5% of net sales value from October 11, 2015 until

September 30, 2019

The Company dan/ and ASM sebagai agen pemasaran a penjualan batubara kepada 1 Oktober 2016 sampai 1 November 2020/

PT Alberta Sukses Makmur PT PLN BB dan semua perusahaan terkait PT PLN BB dengan October 1, 2016 up to November 1, 2020 *)

(ASM) komisi sebesar 5,3%/ ASM acts as domestic marketing agent

for coal sales to PT PLN BB and related PLN BB companies with

a commission rate of 5.3%

*) otomatis berlanjut kecuali setiap pihak memberikan pemberitahuan tertulis kepada pihak lain memberikan pemberitahuan penghentian perjanjian. Penghentian tersebut berlaku 6 bulan setelah tanggal pemberitahuan.

v. *) there after will continue automatically unless any party delivers a written notice to other party giving notice of termination of the agreement. Such termination to take effect 6 months after the date of such notice.

w.

v. Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik w. v. Power Supply Sale and Purchase Agreements

Pada tanggal 15 Oktober 2019, CPM dan PT PLN (Persero) menandatangani Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik, untuk pemenuhan kebutuhan listrik pabrik pengolahan emas CPM dengan kapasitas produksi 500 Ton Per Hari dengan skema sebagai berikut:

On October 15, 2019, CPM and PT PLN (Persero) signed a Power Supply Sale and Purchase Agreement, for power supply of CPM’s Gold Processing Plant with capacity 500 Tonnes Ore Per Day, with the following scheme:






PaD1/ May 18, 2021 150 Paraf : :



i. Tahap awal untuk kebutuhan Pasang

Baru, daya terpasang 5.540kVA; ii. Perubahan ke Layanan Premium

setelah Pembangunan Jaringan Penyulang Cadangan PT PLN (Persero) siap beroperasi;

i. The initial stage for a New Plug, installed power of 5,540kVA;

ii. Changing into Premium Services after the Construction of the PT PLN (Persero) Backup Feeder Network is ready to operate;

iii. Service Level Agreement (SLA) Layanan Premium akan diberlakukan setelah skema layanan berubah ke Layanan Premium.

iii. Service Level Agreement (SLA) Premium Services will take effect after the service scheme changes into Premium Services.

w. Kontrak Desain Enjiniring, Pengadaan,

Konstruksi dan Manajemen Pabrik Pengolahan Emas 4.000 Ton per Hari

w. Engineering Design, Procurement, Construction and Management of Gold Processing Plant 4,000 Tones Per Day Contract

Pada tanggal 30 Januari 2020, CPM dan ADPRO menandatangani Kontrak Desain Enjiniring, Pengadaan, Konstruksi dan Manajemen dengan tujuan untuk mengembangkan dan membangun Pabrik Pengolahan Emas dengan kapasitas produksi 4.000 Ton Per Hari di wilayah Kontrak Karya, yang berlokasi di Poboya.

On January 30, 2020, CPM and ADPRO entered into Engineering Design, Procurement, Construction and Management Contract for the purpose to develop and establish Gold Processing Plant with capacity 4,000 Tonnes Per Day in the Contract of Work area, which is located in Poboya.

Jangka waktu kontrak ini adalah 24 bulan sejak tanggal mulai, yang dinyatakan dalam Surat Perintah Kerja.

The contract period is 24 months from the commencement date, stated in the Notice to Proceed.

x. Perjanjian Pemurnian dan Penjualan x. Refining and Trading Agreement

Pada tanggal 11 Februari 2020, CPM dan ANTAM membuat dan menandatangani Perjanjian Pemurnian dan Penjualan, dimana dalam perjanjian ini para pihak setuju bahwa:

On February 11, 2020, CPM and ANTAM made and entered into Refining and Trading Agreement, whereby in this agreement the parties agree that:

i. Berdasarkan persetujuan ANTAM maka CPM akan mengirimkan dore untuk dimurnikan, dengan ketentuan bahwa dore tersebut memenuhi ketentuan dalam perjanjian ini;

ii. ANTAM akan menerima dore dan akan memurnikannya di pabrik ANTAM dengan ketentuan bahwa dore tersebut memenuhi ketentuan dalam perjanjian ini; dan

iii. ANTAM akan membeli emas dan perak yang telah dimurnikan dari CPM.

i. Based on ANTAM's approval, CPM shall deliver dore to be refined, provided that such dore is in accordance with the terms of this agreement;

ii. ANTAM shall accept delivery of and refine the dore at its wholly owned refinery provided that such dore is in accordance with the terms of this agreement; and

iii. ANTAM shall purchase the refined gold and silver to the CPM.






PaD1/ May 18, 2021 151 Paraf : :

41. KONTINGENSI 41. CONTINGENCIES

Grup mempunyai liabilitas kontigensi berupa berbagai tuntutan dari pihak ketiga yang timbul dari transaksi bisnis normal, termasuk pemeriksaan perpajakan, yang kini masih tertunda hasilnya atau sedang dalam proses di pengadilan atau otoritas pajak, dan hasil akhirnya mungkin substansial, tetapi belum dapat ditentukan saat ini.

The Group is contingently liable for various claims from third parties arising from the ordinary conduct of business, including tax assessments, the results of which are either pending or being processed by the courts or tax authorities, and while those outcomes may be substantial, but they are not presently determinable.

Di samping itu, Grup juga melakukan tuntutan kepada pihak ketiga yang hasilnya belum dapat ditentukan pada saat ini, menunggu putusan pengadilan. Berikut adalah kontigensi pada tanggal pelaporan:

In addition, the Group has various claims to third parties, the outcomes of which are not presently determinable pending decision by the courts. The following are the contingencies as of the reporting date:

a. Penambangan Tanpa Izin a. Illegal Mining

Beberapa kelompok masyarakat telah melakukan kegiatan penambangan tanpa izin (PETI) secara tradisional di wilayah Kontrak Karya GM dan CPM. Wilayah Kontrak Karya GM yang terdampak adalah di Blok I Tombulilato sedangkan wilayah Kontrak Karya CPM yang terdampak adalah di Blok I Poboya dan Blok IV Toli-Toli.

There were groups of community who have carried out illegal mining activities, in coventional manner, in CoW areas of GM and CPM. The areas that were adversely affected were the Blok I Tombulilato in the CoW area of GM, and the Block I Poboya and Block IV Toli-Toli in the CoW area of CPM.

Kegiatan PETI mengakibatkan gangguan pada kegiatan penambangan di GM dan CPM dan mengakibatkan kerusakan lingkungan karena adanya penggunaan bahan beracun (merkuri dan sianida) dalam pengolahan bijih yang tergali yang dapat mengakibatkan kerugian financial yang berupa pengeluaran-pengeluaran biaya untuk memperbaiki kerusakan yang diakibatkan oleh PETI, biaya-biaya untuk menangani masalah hukum, dan kehilangan peluan untuk memperoleh hasil di wilayah yang dikuasai oleh PETI.

The illegal mining activities have caused disturbance to the mining activities of GM and CPM and, will have given rise to environmental damages caused by the use of toxic substances (mercury and cyanide) during the processing of the extracted ores which can result in financial loss in the form of expenses to repair damage caused by PETI, costs to deal with legal issues, and loss of requests to obtain results in areas controlled by PETI.

Untuk mendapatkan informasi yang lengkap mengenai dampak kegiatan PETI terhadap wilayah Kontrak Karya GM dan CPM, GM dan CPM telah melakukan baseline study atas wilayah Kontrak Karya yang juga meliputi kajian atas dampak kegiatan PETI. Selain itu, saat ini GM dan CPM tengah melakukan kajian atas dampak sosial, kesehatan dan lingkungan atas kegiatan PETI tersebut.

In order to obtain comprehensive information related to the impact of illegal mining activities in GM and CPM’s CoW areas, GM and CPM conducted a baseline study of the CoW areas that also encompasses a study on the impacts of illegal mining activities. In addition, GM and CPM are presently carrying out a study on the social, health and environmental impacts caused by such illegal mining activities.






PaD1/ May 18, 2021 152 Paraf : :

41. KONTINGENSI (Lanjutan) 41. CONTINGENCIES (Continued)

Upaya persuasif maupun tindakan hukum telah dilakukan oleh kepolisian dan pejabat yang berwenang untuk menghentikan kegiatan PETI tersebut.

Persuasive measures as well as legal actions have been taken by the police and the competent authority to put a halt to the illegal mining activities.

b. Undang-undang Mineral dan Batubara b. Law on Mineral and Coal Mining Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia (Pemerintah) menerbitkan Undang-undang Mineral dan Batubara No. 4/2009 (”UU Minerba”). Berdasarkan UU Minerba, Kontrak Karya yang digunakan oleh Grup perlu untuk disesuaikan dengan UU Minerba dan dinyatakan bahwa Kontrak Karya sebagaimana dimiliki Grup akan tetap berlaku sampai dengan berakhirnya jangka waktu Kontrak Karya. Selanjutnya, Pemerintah Republik Indonesia menerbitkan peraturan pelaksanaan Undang-undang melalui Peraturan Pemerintah No. 22/2010 dan No. 23/2010 di bulan Februari 2010, dan Peraturan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral No.7/2012 tanggal 6 Februari 2012. Pemegang Kontrak Karya diwajibkan oleh Undang-undang untuk melakukan pengolahan bijih didalam negeri didalam rentang waktu lima tahun sejak UU Minerba diterbitkan.

On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia (GOI) issued Law on Mineral and Coal Mining No. 4/2009 (the “Mining Law”). Based on the Mining Law, the CoW operated by the Group is required to be adjusted to Mining Law and valid until the term of the CoW. Furthermore, the Government of the Republic of Indonesia issued implementing Regulations No. 22/2010 and No. 23/2010 in February 2010, and the Regulation of the Ministry of Energy and Mineral Resources No.7/2012 dated February 6, 2012. Holders of existing CoWs are also required by the Law to comply with the obligation to conduct onshore processing of ore within five years of Mining Law enactment.

Namun demikian, berdasarkan pengkajian kembali terhadap peraturan pelaksanaan UU Minerba tersebut, Pemerintah telah mencabut serta membatalkan keberlakuan Peraturan Pelaksana. Pemerintah melalui Kementerian ESDM menerbitkan Peraturan Kementerian ESDM No.08 Tahun 2015 tentang Perubahan Peraturan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral No.01 Tahun 2014 Tentang Peningkatan Nilai Tambah Mineral Melalui Kegiatan Pengolahan dan Pemurnian Mineral di Dalam Negeri serta Kementerian Keuangan Republik Indonesia menerbitkan Peraturan Kementerian Keuangan No.153/PMK.011/2014 tentang Perubahan Ketiga atas Permenkeu No.75/PMK/011/2012 tentang Penetapan Barang Ekspor yang dikenakan Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar yang mengatur tentang Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar atas Barang Ekspor Produk Mineral yang ditentukan secara progresif.

However, based on a review of the regulations implementing the Mining Law, the GOI has revoked and cancelled the validity of the existing Implementing Regulation. The GOI issued Ministry of Energy and Mineral Resources Regulation No. 08 Year 2015 related to the changes of Ministry of Energy and Mineral Resources Regulation No.01 year 2014 regarding of the value-adding activities on minerals such as smelting and refinery activities in the country and the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia issued Regulation No.153/PMK.011/2014 regarding the Third Amendment of Regulation No.75/PMK/011/2012 concerning the Establishment of imposed Duty and Fare on Goods Export which regulates the progressive Duty and Duty Fare of Export Mineral Products.






PaD1/ May 18, 2021 153 Paraf : :


c. Pemerintah Indonesia menerbitkan

Peraturan Kementerian Keuangan No.153/PMK.011/2014 Perubahan Ketiga atas Peraturan Kementerian Keuangan No.75/PMK/011/2012 tentang Penetapan Barang Ekspor yang dikenakan Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar. Peraturan ini juga menyatakan bahwa konsentrasi mineral dapat diekspor jika batas minimum untuk pengolahan dan pemurnian yang ditetapkan telah tercapai, dan rekomendasi dari Pemerintah Indonesia telah diperoleh. Ekspor tersebut akan dikenakan bea progresif yang diberlakukan oleh Pemerintah. Grup sedang mengevaluasi dampak yang akan timbul dari peraturan tersebut.

c. The GOI issued Ministry of Finance Regulation No. 153/PMK.011/2014 regarding the Third Amendment to Regulation No.75/PMK/011/2012 concerning the establishment of imposed Duty and Fare on Goods Export. The regulation also stipulates that mineral concentrate may be exported if the established minimum limit for processing and refining has been reached, and recommendation of the GOI has been obtained. Such export will be subjected to progressive export duty as imposed by the GOI. The Group is evaluating the impact that would arise from the regulation.

d. Pada tanggal 25 Mei 2016, PT Citra Prima Sejati dan PT Lumbung Capital secara terpisah menyampaikan surat permohonan kepada Kementerian Industri terkait rencana pengembangan pabrik Kokas dan Gasifikasi Batubara.

d. On May 25, 2016, PT Citra Prima Sejati and PT Lumbung Capital separately sent request letters to the Industry Ministry for their plan to develop Coking Coal factory and Coal Gasification.

Pada tanggal yang sama, Kementerian Perindustrian menanggapi permohonan tersebut dan secara terpisah memberi arahan kepada PT Citra Prima Sejati dan PT Lumbung Capital untuk menyampaikan dokumentasi terkait teknik proses industri kepada Kementerian Industri dan bekoordinasi dengan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) untuk pengurusan semua izin yang diperlukan.

On the same date, the Industry Ministry responed to the requests and has separately advised PT Citra Prima Sejati and PT Lumbung Capital to submit to the Industry Ministry the technical industry process and to coordinate with the Indonesia’s Investment Coordinating Board (BKPM) for license processing.

Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan sudah tidak memperpanjang pengembangan pabrik Kokas dan Gasifikasi Batubara.

On December 31, 2020, the Company did not extend the plan to develop Coking Coal factory and Coal Gasification.






PaD1/ May 18, 2021 154 Paraf : :


e. Pertambangan PT Arutmin Indonesia (Arutmin) dan penerbitan izin pertambangan lainnya yang tumpang tindih dengan Arutmin

e. Illegal Mining in the PT Arutmin Indonesia (Arutmin) mining area and the issuance of other mining licences that overlap with that of Arutmin

Aktivitas penambangan ilegal (PETI) dan aktivitas izin pertambangan lainnya yang tumpang tindih dengan Arutmin (Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih) saat ini terjadi di wilayah pertambangan Arutmin. PETI dan Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih telah meningkatkan biaya produksi penambangan batubara di wilayah tersebut dalam tiga (3) cara. Pertama, penambang PETI dan Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih mengganggu area tanpa memperhatikan tindakan yang diperlukan untuk mereklamasi dan merehabilitasi area tersebut dengan benar setelah penambangan selesai.

Activities of illegal mining (PETI) and activities of other mining licenses that overlap with Arutmin (Overlapping Mining Licenses) are currently occurring in the Arutmin's mining area. PETI and Overlapping Mining Licenses have increased the production costs of mining coal in the area in three (3) ways. Firstly, PETI and Overlapping Mining Licenses have increased the production costs of mining coal in the area in three (3) ways. Firstly, PETI and Overlapping Mining Licenses miners disturb areas without regard to the measures necessary to properly reclaim and rehabilitate the area after mining is completed.

Kedua, penambang PETI dan Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih mengambil batubara yang paling mudah diakses dari permukaan tanah dengan rasio pengupasan paling rendah, sehingga meninggalkan area yang dapat diekstrak dengan biaya lebih tinggi. Ketiga, PETI dan Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih mengharuskan Arutmin untuk mengubah rencana penambangannya untuk area yang terkena dampak dan menimbulkan biaya insidental tambahan terkait kerusakan yang disebabkan oleh penambang ilegal, seperti biaya perawatan jalan dan rehabilitasi.

Secondly, PETI and Overlapping Mining Licenses miners extract the coal that is most accessible to the land surface with the lowest stripping ratio, leaving the area that can be extracted at a higher cost. Thirdly, PETI and Overlapping Mining Licenses mining require the Arutmin to alter its mine plans for the area affected and incur additional incidental costs related to damage caused by illegal miners, such as road maintenance and rehabilitation costs.

Pada tahun 2004, Arutmin menugaskan untuk membuat laporan dari Pusat Penelitian dan Pengembangan Teknologi Mineral dan Batubara di Indonesia, sebuah lembaga penelitian independen yang terlibat dalam industri pertambangan batubara untuk memverifikasi perhitungan biaya tambahan dari penambangan di daerah yang ditambang secara ilegal.

In 2004, the Arutmin commissioned a report from the Center of Research and Development of Mineral and Coal Technology in Indonesia, an independent research institute involved in the coal mining industry, to verify its calculation of the incremental cost of mining in illegally mined areas.

Arutmin telah memberikan salinan laporan ini kepada Pemerintah Indonesia sebagai bukti adanya kenaikan biaya yang diakibatkan karena penambangan ilegal.

Arutmin has provided a copy of this report to the GOI as evidence of the increase in cost due to illegal mining.






PaD1/ May 18, 2021 155 Paraf : :


Karena Arutmin memiliki hak untuk menambang di seluruh area yang dicakup oleh Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) nya, Arutmin yakin bahwa biaya tambahan yang timbul di wilayah pertambangan yang ditambang secara ilegal harus ditanggung oleh Pemerintah Indonesia. Pada tanggal 30 September 2004, Arutmin meminta Pemerintah Indonesia untuk mengkompensasi biaya tambahan yang timbul dari pembayaran hak yang terutang kepada Pemerintah Indonesia. Permintaan ini ditolak dalam surat dari Direktorat Jenderal Geologi dan Sumber Daya Mineral, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral tertanggal 23 Juli 2004.

Because Arutmin has the right to mine the entire area covered by its Coal Contract of Work (CCoW), it believes that the incremental costs it will face in mining areas illegally mined should be borne by the GOI. On September 30, 2004, Arutmin requested the GOI to compensate Arutmin for the incremental cost from the entitlement payments. This request was rejected in a letter from the Directorate General of Geology and Mineral Resources, Ministry of Energy and Mineral Resources dated July 23, 2004.

Sejak saat itu, Arutmin telah melakukan sejumlah pertemuan dengan perwakilan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral dan instansi Pemerintah lainnya untuk menyelesaikan masalah PETI. Pada tanggal 8 Januari 2016, Arutmin mengirimkan surat kepada Menteri Koordinator Politik, Hukum dan Keamanan yang memberitahukan masalah PETI terbaru.

Since then, Arutmin has held numerous meetings with representatives of the Ministry of Energy and Mineral Resources and other Government agencies to resolve the PETI issue. On January 8, 2016, Arutmin sent a letter to the Coordinating Minister for Politics, Legal, and Security Affairs notifying them of the latest PETI issues.

Berkenaan dengan keberadaan Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih, Arutmin senantiasa aktif memberikan klarifikasi kepada pihak terkait mengenai batas wilayah area pertambangan Arutmin dan melakukan tindakan hukum yang diperlukan untuk melindungi wilayah penambangannya. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, upaya hukum terhadap beberapa Izin Usaha Pertambangan Yang Tumpang Tindih masih berlangsung.

Regarding to the existence of Overlapping Mining Licenses, Arutmin has always been active in providing clarification to the relevant parties concerning the boundaries of Arutmin’s mining area and taking necessary legal action to protect its mining area. As of the completion date of the financial statements, legal actions against several Overlapping Mining Licenses are still on going.

f. Penilaian Hasil Produksi Batubara/ Royalti

f. Coal Production Proceeds/ Royalty Assessments

1. Pada tanggal 13 Maret 2014, Arutmin mengajukan gugatan ke Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin melawan Bupati Tanah Laut karena menerbitkan IUP kepada PT Alam Duta Kalimantan yang tumpang tindih dengan wilayah Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) Arutmin di DU-322/Kalsel.

1. On March 13, 2014, Arutmin filed a lawsuit at the Administrative Court of First Instance in Banjarmasin against the Regent of Tanah Laut for issuing IUP to PT Alam Duta Kalimantan that overlaps Arutmin’s Coal Contract of Work (CCoW) area in DU-322/Kalsel.






PaD1/ May 18, 2021 156 Paraf : :


Pada tanggal 22 Oktober 2014, Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin mengeluarkan keputusan yang mendukung PT Alam Duta Kalimantan. Pada tanggal 6 November 2014, Arutmin mengajukan banding atas keputusan Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta.

On October 22, 2014, the Administrative Court of First Instance in Banjarmasin issued a decision in favor of PT Alam Duta Kalimantan. On November 6, 2014, Arutmin filed an appeal against the decision at the High Administrative Court of Jakarta.

Pada tanggal 11 Maret 2015, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta mengeluarkan keputusan yang mendukung Bupati Tanah Laut. menunggu keputusan Mahkamah Agung.

On March 11, 2015, the High Administrative Court of Jakarta issued a decision in favor of Regent of Tanah Laut.

Pada tanggal 30 April 2015, Arutmin mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung atas keputusan Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, Arutmin sedang menunggu keputusan dari Mahkamah Agung. Putusan perkara ini tidak akan lagi memengaruhi wilayah pertambangan Perusahaan karena area DU.322 telah disesuaikan dan tidak lagi tumpang tindih dengan wilayah pertambangan PT Alam Duta Kalimantan sesuai dengan amandemen kedua CCoW yang ditandatangani oleh dan antara Arutmin dan Pemerintah pada tanggal 14 November 2017.

On April 30, 2015, Arutmin filed cassation to the Supreme Court against the decision of the High Administrative Court of Jakarta. As of the completion date of the financial statements, Arutmin is awaiting the decision of the Supreme Court. The decision of this case will no longer affectteh Company’s mining area as the DU.322 area has been adjusted and is no longer overlapping with PT Alam Duta Kalimantan’s mining area pursuant to the second amendment of CCoW signed by and between Arutmin and the Government on November 14, 2017.

2. Pada tanggal 13 Maret 2014, Arutmin mengajukan gugatan ke Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin melawan Bupati Tanah Laut karena menerbitkan IUP kepada CV Akbar Mitra Jaya yang tumpang tindih dengan wilayah Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) Arutmin di DU-322 / Kalsel. Pada tanggal 22 Oktober 2014, Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin mengeluarkan keputusan yang mendukung Bupati Tanah Laut. Pada tanggal 6 November 2014, Arutmin mengajukan banding atas keputusan

2. On March 13, 2014, Arutmin filed a lawsuit at the Administrative Court of First Instance in Banjarmasin against the Regent of Tanah Laut for issuing IUP to CV Akbar Mitra Jaya that overlaps with Arutmin’s Coal Contract of Work (CCoW) area in DU-322/Kalsel. On October 22, 2014, the Administrative Court of First Instance in Banjarmasin issued a decision in favor of the Regent of Tanah Laut. On November 6, 2014, Arutmin filed an appeal against the decision






PaD1/ May 18, 2021 157 Paraf : :


Pengadilan Tata Usaha Negara di Banjarmasin ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta. Pada tanggal 25 Maret 2015, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta mengeluarkan keputusan yang mendukung Bupati Tanah Laut. Pada tanggal 21 April 2015, Arutmin mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung atas keputusan Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, Arutmin sedang menunggu keputusan Mahkamah Agung.

at the High Administrative Court of Jakarta. On March 25, 2015, the High Administrative Court of Jakarta issued a decision in favor of Regent of Tanah Laut. On April 21, 2015, Arutmin filed cassation to the Supreme Court against the decision of the High Administrative Court of Jakarta. As of the completion date of the financial statements, Arutmin is awaiting the decision of the Supreme Court.

g. Kewajiban kontigensi kepada Rio Tinto Exploration Pty Limited (RTX)

g. Contingent Obligation to Rio Tinto Exploration Pty Limited (RTX)

Pada tanggal 6 Desember 2018, BRMS dan CPM, entitas anak, menandatangani Surat Intensi untuk mengalihkan kewajiban CPM kepada BRMS sejumlah USD7,979,733, dan selanjutnya BRMS mengakui memiliki kewajiban kepada RTX.

On December 6, 2018, BRMS and CPM, a subsidiary, signed a Letter of Intention to transfer CPM obligation to BRMS amounting to USD7,979,733, subsequently BRMS recognize obligation to RTX.

h. Komisi Persaingan Usaha (“KPPU”) Republik Indonesia

h. Business Competition Supervisory Commission (“KPPU”) of the Republic of Indonesia

Pada bulan Agustus dan September 2019, PT Citra Prima Sejati (CPS) dan PT Lumbung Capital (Lumbung) menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Pendahuluan dari Komisi Persaingan Usaha Republik Indonesia (“KPPU”) terkait dugaan pelanggaran Pasal 29 UU No. 5 Tahun 1999 jo Pasal 5 PP No. 57 Tahun 2010 berkenaan dengan keterlambatan pemberitahuan akuisisi PT Mitra Bisnis Harvest, PT Buana Minera Harvest dan PT MBH Mining Resources (CPS) dan PT Bintan Mineral Resouce, PT Citra Jaya Nurcahya dan PT MBH Minera Resources (Lumbung).

In August and September 2019, PT Citra Prima Sejati (CPS) and PT Lumbung Capital (Lumbung) received a Notification Letter for Preliminary Examination from the Business Competition Supervisory Commission of the Republic of Indonesia (“KPPU”) in respect of alleged violation of Article 29 of Law No. 5 of 1999 in connection with Article 5 of Government Regulation No. 57 of 2010 in respect of late notification of acquisitions of PT Mitra Bisnis Harvest, PT Buana Minera Harvest, and PT MBH Mining Resources (CPS) and PT Bintan Mineral Resource, PT Citra Jaya Nurcahya and PT MBH Minera Resources (Lumbung).

I. PT Citra Prima Sejati (“CPS”) I. PT Citra Prima Sejati (“CPS”)

• Akuisisi PT Buana Minera Harvest II. • Acquisition of PT Buana Minera Harvest

Pada tanggal 1 Oktober 2019, KPPU dalam putusan perkara No.01/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada CPS sebesar Rp10.330.000.000. Pada tanggal 17 Oktober 2019, CPS

On October 1, 2019, KPPU in the case decision No.01/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp10,330,000,000 on CPS. On October 17, 2019, CPS lodged an objection to the South Jakarta






PaD1/ May 18, 2021 158 Paraf : :


telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”). Pada tanggal 7 Januari 2020, Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.896/Pdt.G.KPPU/ 019/PN.Jkt.Sel menolak keberatan dan menghukum CPS membayar denda sebesar Rp10.330.000.000.

District Court ("PN Jaksel"). On January 7, 2020, the South Jakarta District Court on decision No.896/Pdt.G.KPPU/ 019/PN.Jkt.Sel was refusing an objection and penalize CPS to pay financial penalty of Rp10,330,000,000.

• Akuisisi PT Mitra Bisnis Harvest • Acquisition of PT Mitra Bisnis Harvest

Pada tanggal 1 Oktober 2019, KPPU dalam putusan perkara No.02/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada CPS sebesar Rp10.330.000.000. Pada tanggal 17 Oktober 2019, CPS telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”).

On October 1, 2019, KPPU in the case decision No.02/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp10,330,000,000 on CPS. On October 17, 2019, CPS lodged an objection to the South Jakarta District Court ("PN Jaksel").

Pada tanggal 19 Desember 2019, Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.897/Pdt.G.KPPU/2019/ PN.Jkt.Sel memperbaharui denda yang semula Rp10.330.000.000 menjadi Rp5.000.000.000.

On December 19, 2019, the South Jakarta District Court on decision No.897/Pdt.G.KPPU/019/PN.Jkt.Sel was improve the penalty which originally Rp10,330,000,000 to Rp5,000,000,000.

• Akuisisi PT MBH Mining Resources

• Acquisition of PT MBH Mining Resources

Pada tanggal 15 Oktober 2019, KPPU dalam putusan perkara No.03/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada CPS sebesar Rp10.330.000.000. Pada tanggal 24 Oktober 2019, CPS telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”). Pada tanggal 9 Desember 2019, Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.919/Pdt.G.KPPU/2019/ PN.Jkt.Sel menolak keberatan dan menghukum CPS membayar denda sebesar Rp10.330.000.000.

On October 15, 2019, KPPU in the case decision No.03/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp10,330,000,000 on CPS. On October 24, 2019, CPS lodged an objection to the South Jakarta District Court ("PN Jaksel"). On December 9, 2019, the South Jakarta District Court on decision No.919/Pdt.G.KPPU/019/PN.Jkt.Sel was refusing an objection and penalize CPS to pay financial penalty of Rp10,330,000,000.

II. PT Lumbung Capital (“Lumbung”) III. II. PT Lumbung Capital (“Lumbung”)

• Akuisisi PT Bintan Mineral Resource

• Acquisition of PT Bintan Mineral Resource

Pada tanggal 5 November 2019, KPPU dalam putusan perkara No.10/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada

On November 5, 2019, KPPU in the case decision No.10/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp1,200,000,000 on Lumbung.






PaD1/ May 18, 2021 159 Paraf : :


Lumbung sebesar Rp1.200.000.000. Pada tanggal 15 November 2019, Lumbung telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”). Pada tanggal 16 Januari 2020, Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.985/Pdt.G.KPPU /2019/PN.Jkt.Sel menolak keberatan dan menghukum Lumbung membayar denda sebesar Rp1.200.000.000.

On November 15, 2019, Lumbung lodged an objection to the South Jakarta District Court ("PN Jaksel"). On January 16, 2020, the South Jakarta District Court on decision No.985/Pdt.G.KPPU/019/PN.Jkt.Sel was refusing an objection and penalize Lumbung to pay financial penalty of Rp1,200,000,000.

• Akuisisi PT MBH Minera Resource • Acquisition of PT MBH Minera Resource

Pada tanggal 29 Oktober 2019, KPPU dalam putusan perkara No.11/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada Lumbung sebesar Rp1.250.000.000.

On October 29, 2019, KPPU in the case decision No.11/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp1,250,000,000 on Lumbung.

Pada tanggal 15 November 2019, Lumbung telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”).

On November 15, 2019, Lumbung lodged an objection to the South Jakarta District Court ("PN Jaksel").

• Akuisisi PT Citra Jaya Nurcahya. • Acquisition of PT Citra Jaya Nurcahya.

Pada tanggal 29 Oktober 2019, KPPU dalam putusan perkara No.12/KPPU-M/2019 telah menjatuhkan sanksi denda kepada Lumbung sebesar Rp1.200.000.000. Pada tanggal 15 November 2019, Lumbung telah mengajukan keberatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan (”PN Jaksel”).

On October 29, 2019, KPPU in the case decision No.12/KPPU-M/2019 had imposed a financial penalty of Rp1,200,000,000 on Lumbung. On November 15, 2019, Lumbung lodged an objection to the South Jakarta District Court ("PN Jaksel").

i. Standby Letter of Credit (SBLC) PT Bank BNI (Persero) Tbk

i. Standby Letter of Credit (SBLC) PT Bank BNI (Persero) Tbk

Dalam rangka Peningkatan kapasitas Pabrik Pengolahan Emas di Poboya, pada tanggal 8 April 2020 CPM dan PT Bank BNI (Persero) Tbk telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Investasi dalam bentuk Standby Letter of Credit (SBLC) sebesar USD70,000,000 dengan jangka waktu tiga tahun. SBLC dapat dicairkan pada saat Tanggal Operasi Komersial atau pada saat Pabrik Pengolahan Emas di Poboya telah beroperasi.

In order to increase the capacity of the Gold Processing Plant in Poboya, on April 8, 2020 CPM and PT Bank BNI (Persero) Tbk signed an Investment Credit Facility Agreement in a Standby Letter of Credit (SBLC) amounting to USD70,000,000 with a term of three years. SBLC can be redeemed during the Commercial Operation Date (COD) or when the Gold Processing Plant in Poboya has been operating.






PaD1/ May 18, 2021 160 Paraf : :

42. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 42. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION

a. Transaksi Non Kas a. Non-cash Transaction

Tabel dibawah ini menunjukkan transaksi non kas Grup selama periode berjalan, sebagai berikut:

The below table shows the Group’s non cash transactions duing the period, as follows:

2020 2019

Penambahan Investasi pada Additional of Investment in

Ventura Bersama (Catatan 11) 6,382 6,703 Joint Venture (Note 11)

Saling Hapus Piutang Usaha dengan Offsetting of Trade Receivables against

Utang Usaha (Catatan 7 dan 18) 87,158,799 94,832,162 Trade Payables (Notes 7 and 18)

Deposit Pengembangan Deposit for Development of

Proyek DPM (Catatan 11) -- 23,266,000 DPM Project (Note 11)

Saling hapus Tagihan Pajak Offsetting of Tax Recoverable

terhadap Utang kepada Pemerintah 4,714,077 5,056,500 against Due to Government

Uang Muka Investasi Ventura Bersama 8,820,000 6,909,000 Advance Investment in Joint Venture

Penyelesaian Obligasi Wajib Konversi Settlement of Mandatory Convertible

melalui Penerbitan Saham Bonds through Issuance of Capital Stock

(Catatan 26 dan 27) 7,668 7,668 (Notes 26 and 27)

Kapitalisasi atas Biaya bukan Kas Capitalization of Non-Cash Expenses to

ke Properti Pertambangan (Catatan 13) 7,349,240 15,686,672 Mining Properties (Note 13)

Saling Hapus Antara Dividen Terhadap Offsetting of Dividends against

Utang Pihak Berelasi 238,824,731 301,003,333 Due to Related Parties

Penambahan Persediaan 6,760,090 1,800,560 Additional Inventories

Pendapatan bunga dari Pinjaman Interest income on Loan to Shareholder

kepada Pemegang Saham dan Pihak Berelasi and to Related Party Recorded in

dicatat dalam Piutang Pihak Berelasi 2,196,802 18,370,252 Due from Related Parties

Saling Hapus Pinjaman Jangka Panjang Off-Setting of Long-Term Loan

dengan Utang Pihak Berelasi -- 20,000,000 against Due to Related Party

Konversi Pinjaman menjadi Modal Saham Conversion Loan into Capital Stock

dan Tambahan Modal Disetor 52,482,947 -- and Additional Paid - in Capital

Pembelian Aset Tetap 2,221,120 -- Acquisition of Fixed Assets

Penghapusan Utang Lain-lain 1,600,355 -- Write-off Other Payables

b. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari Aktivitas Pendanaan

b. Reconciliation of Liabilities Arising from Financing Activities

Informasi di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan:

Information bellow shows the reconciliation of liabilities arising from financing activities:

Arus Kas/

Cash Flow

(Pembayaran)

31 Desember/ Penerimaan Neto/ 31 Desember/

December 31, Dampak PSAK 73/ (Payment) Perubahan Nonkas/ December 31,

2019 Impact on PSAK 73 Receipt Net Non-cash Changes 2020

Pinjaman Long-term

Jangka Panjang 1,406,735,383 -- (4,553,989) -- 1,402,181,394 Loans

Utang Due To

Pihak Berelasi 304,001,133 -- 31,154,008 (232,986,992) 102,168,149 Related Parties

Utang Lain-lain 357,576,505 -- -- (29,436,058) 328,140,447 Otther Payable

Utang Sewa

Pembiayaan -- 240,508,002 (6,507,047) 349,611 234,350,566 Leased Payables

Jumlah 2,068,313,021 240,508,002 20,092,972 (262,073,439) 2,066,840,556 Total






PaD1/ May 18, 2021 161 Paraf : :

42. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (Lanjutan) 42. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION (Continued)

(Pembayaran)

31 Desember/ Penerimaan Neto/ 31 Desember/

December 31, Dampak PSAK 73/ (Payment) Perubahan Nonkas/ December 31,

2018 Impact on PSAK 73 Receipt Net Non-cash Changes 2019

Pinjaman Long-term

Jangka Panjang 1,507,041,618 -- (100,161,306) -- 1,406,735,383 Loans

Utang Due To

Pihak Berelasi 489,408,174 -- 117,328,099 (302,735,140) 304,001,133 Related Parties

Utang Lain-lain 362,441,343 -- -- (4,864,838) 357,576,505 Otther Payable

Jumlah 2,358,891,135 -- 17,166,793 (307,599,978) 2,068,313,021 Total

43. PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 43. RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF

THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Grup telah menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2020 sesuai dengan PSAK No. 25 yang menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 yang telah diterbitkan pada tanggal 11 Maret 2019.

The Group has restated consolidated financial statements for the year ended December 31, 2020 in accordance with PSAK No. 25 which restated the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2018 which was issued on March 11, 2019.

Penyajian kembali karena penyajian kembali laporan keuangan konsolidasian BRMS, entitas anak, untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 untuk memperbaiki pengakuan, pengukuran dan penyajian komponen laporan keuangan konsolidasian BRMS yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku di Indonesia dan Peraturan yang telah ditetapkan oleh OJK No. VIII.G.7.

Restatement due to restatement on BRMS, a subsidiary’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2018 to correct the recognition, measurement and presentation of the component of the BRMS consolidated financial statements in accordance with the Financial Accounting Standards in Indonesia and OJK regulations No. VIII.G.7.

Penyesuaian tersebut berdampak pada saldo awal periode penyajian, 1 Januari 2019.

The adjustment affected the beginning balance of the earliest period presented, January 1, 2019.






PaD1/ May 18, 2021 162 Paraf : :

43. PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

43. RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)

Dampak penyesuaian terhadap laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2019 dan 1 Januari 2019/ 31 Desember 2018 atas uang muka dan jaminan dijelaskan lebih detail di tabel di bawah:

The impact of such adjustment to the consolidated financial statements as of December 31, 2019 and January 1, 2019/ December 31, 2018 for advance and deposits are described in more detail by following table:

Sebelum Penyajian Setelah Penyajian

Kembali/ Before Penyesuaian/ Kembali/ After

Restatement Adjustment Restatement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position

ASET ASSETS


Aset Tidak Lancar Lainnya - Other Non-Current Assets -

Pihak Berelasi 413,123,302 (90,856,934) 322,266,368 Third Parties

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Equity Attributable to the owners of

Pemilik Entitas Induk: The Parent Entity:

Defisit (2,688,938,047) (28,492,735) (2,717,430,782) Deficit

Kepentingan Nonpengendali 703,737,473 (62,364,199) 641,373,274 Non-Controlling Interests

31 Desember 2019/ December 31, 2019

Sebelum Penyajian Setelah Penyajian

Kembali/ Before Penyesuaian/ Kembali/ After

Restatement Adjustment Restatement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position

ASET ASSETS


Aset Tidak Lancar Lainnya - Other Non-Current Assets -

Pihak Berelasi 404,467,738 (90,856,934) 313,610,804 Third Parties

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Equity Attributable to the owners of

Pemilik Entitas Induk: The Parent Entity:

Defisit (2,695,778,081) (28,492,735) (2,724,270,816) Deficit

Kepentingan Nonpengendali 700,995,186 (62,364,199) 638,630,987 Non-Controlling Interests

January 1, 2019/ December 31, 2018

1 Januari 2019/ 31 Desember 2018/

44. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 44. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Penerapan PSAK 66 “Pengaturan Bersama” The Application of PSAK 66 “Joint Arrangements”

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia menerbitkan PSAK 66 (Revisi 2015), “Pengaturan Bersama” yang berlaku untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015. Grup telah mengadopsi standar ini sesuai dengan ketentuan transisi yang disyaratkan dalam PSAK 66 (Revisi 2015).

The Indonesian Financial Accounting Standards Board Issued PSAK 66 (Revised 2015), “Joint Arrangements” which is applied for financial years beginning and or after January 1, 2015. The Group have adopted this standard in accordance with the provisions of PSAK 66 (Revised 2015).






PaD1/ May 18, 2021 163 Paraf : :

44. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN (Lanjutan)

44. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION (Continued)

Penerapan PSAK 66 “Pengaturan Bersama”, menyebabkan beberapa entitas yang sebelumnya dikonsolidasi menjadi tidak lagi dikonsolidasi. Informasi tambahan disajikan di bawah ini dengan tujuan kejelasan dan kemudahan pemahaman kepada pemangku kepentingan atas dampak terhadap laporan keuangan konsolidasi sebelum dan sesudah penerapan PSAK 66:

Implementation of PSAK 66 “Joint Arrangements”, affected to certain subsidiaries which previously consolidated become unconsolidated. Supplementary information was presented below for purposes of clarity and ease of understanding to the stakeholders impact to the consolidated financial statements pre-adoption and post-adoption of PSAK 66:

Metode Konsolidasi/ Setelah PSAK 66

Consolidation Method After PSAK 66

ASET ASSETS

Aset Lancar 937,087,841 397,376,705 Current Assets

Aset Tidak Lancar 3,469,300,985 3,031,173,622 Non-Current Assets

TOTAL ASET 4,406,388,826 3,428,550,327 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek 2,172,532,612 1,298,664,634 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 2,002,390,050 1,997,247,664 Non-Current Liabilities

Total Liabilitas 4,174,922,662 3,295,912,298 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to the

kepada Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent

Modal Saham 1,853,423,863 1,853,423,863 Capital Stock

Tambahan Modal Disetor - Neto 1,579,522,164 1,579,522,164 Additional Paid-in Capital - Net

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in The Change in Equity

Entitas Anak/Entitas Asosiasi (654,334,459) (654,334,459) Transaction of a Subsidiary/Associate

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in The Change in Equity

Entitas Pengendalian Bersama (306,833,020) (306,833,020) Transaction in Jointly Controlled Entities

Cadangan Modal Lainnya (15,136,712) (15,136,712) Other Capital Reserves

Defisit (3,055,454,777) (3,055,454,776) Deficit

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to The

Kepada Pemilik Entitas Induk (598,812,941) (598,812,940) Owners of The Parent

Kepentingan Nonpengendali 830,279,105 731,450,969 Non-controlling Interest

Ekuitas - Neto 231,466,164 132,638,029 Equity - Net

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4,406,388,826 3,428,550,327 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

31 Desember/December 31, 2020

PENDAPATAN 3,680,789,527 790,436,397 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN (3,245,207,598) (698,521,470) COST OF REVENUES

LABA BRUTO 435,581,929 91,914,927 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA (205,286,909) (63,442,007) OPERATING EXPENSES

LABA USAHA 230,295,020 28,472,920 OPERATING INCOME

BEBAN LAIN-LAIN - NETO (422,786,376) (350,912,339) OTHER EXPENSE - NET

RUGI SEBELUM BEBAN LOSS BEFORE INCOME

PAJAK PENGHASILAN (192,491,356) (322,439,419) TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (101,402,480) (14,911,550) INCOME TAX EXPENSE

RUGI NETO (293,893,836) (337,350,969) NET LOSS

Total Rugi Periode Berjalan Yang Dapat Total Net Loss For The Period


Pemilik Entitas Induk (338,023,995) (338,023,995) Owners of the Parent Company

Kepentingan Non-Pengendali 44,130,159 673,026 Non-Controlling Interests

(293,893,836) (337,350,969)






PaD1/ May 18, 2021 164 Paraf : :

45. KELANGSUNGAN USAHA 45. GOING CONCERN

Pada 31 Desember 2020, total liabilitas jangka pendek konsolidasian telah melebihi aset lancar konsolidasian. Selain itu, Grup mengalami defisit sebesar USD3,055,454,776 serta mengalami negatif arus kas dari aktivitas operasi. Kondisi tersebut, mengindikasikan adanya suatu ketidakpastian yang signifikan atas kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan usahanya.

As of December 31, 2020, the consolidated total current liabilities have exceeded its consolidated total current assets. In addition, the Group is in a deficit position amounting to USD3,055,454,776 and negative cash flow from operating activities. These conditions, may cast significant doubt about the Group’s ability to continue as a going concern.

Grup juga terus berusaha untuk fokus meningkatkan keunggulan operasional melalui peningkatan kapasitas produksi, menekan biaya dan meningkatkan efisiensi.

The Group is also focused on raising operational excellence through high volumes, lower costs and greater efficiencies.

Rencana strategis lain yang sedang dilakukan Grup adalah mempercepat pengembangan PT Bumi Resources Minerals Tbk, PT Arutmin Indonesia serta anak-anak usaha yang lain yang diiringi dengan harga komoditas yang semakin membaik.

The Group is also accelerating the development of PT Bumi Resources Minerals Tbk, PT Arutmin Indonesia and other subsidiaries as commodity prices improve.

46. KEJADIAN PENTING LAINNYA 46. OTHER SIGNIFICANT EVENT

Pada awal tahun 2020, wabah virus corona (Covid-19) menjadi pandemi global yang berdampak terhadap perekonomian dalam negeri dan dunia yang antara lain ditandai dengan melemahnya nilai tukar rupiah dan menurunnya harga-harga sekuritas di pasar modal.

In early 2020, the corona (Covid-19) pandemic, that become global pandemic may had impacted domestic and global economy, which was characterized by weakening of the rupiah exchange rate and a decline in the prices of securities on the capital market.

Grup beroperasi dengan tetap mengikuti protokol kesehatan yang ditetapkan Pemerintah. Grup juga melakukan efisiensi biaya. Manajemen berkeyakinan bahwa pandemi Covid-19 saat ini memiliki dampak yang tidak material terhadap kinerja usaha Grup. Manajemen tidak melihat adanya ketidakpastian material yang dapat menyebabkan keraguan atas kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan usahanya.

The Group operates with keep following the health protocol established by the Government. The Group also carries out cost efficiencies. Management believes that the pandemic Covid-19 at this time has an immaterial impact on the Group’s business performance. Management does not see any material uncertainty that can cause doubts about the Group’s ability to maintain business continuity.






PaD1/ May 18, 2021 165 Paraf : :

47. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 47. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

a) Perjanjian Fasilitas Kredit antara CPM

dan AP Investment Berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit antara CPM dan AP Investment pada tanggal 29 Maret 2021, CPM mendapatkan Fasilitas Kredit untuk digunakan sehubungan dengan belanja modal Pabrik 4.000 ton per hari (TPD) dan pembayaran utang dengan maksimal pinjaman USD30,000,000. Tanggal jatuh tempo Fasilitas Kredit adalah 3 bulan setelah pabrik pengolahan emas 4.500 TPD beroperasi atau selambat-lambatnya 3 bulan setelah tanggal 29 Juni 2022.

a) Credit Facility Agreement between CPM and AP Investment Based on the Credit Facility Agreement between CPM and AP Investment dated March 29, 2021, CPM obtained Credit Facility to purchase 4,000 Ton per Day (TPD) plant’s working capital and and payment of payables with the maximum loan amounting to USD30,000,000. The maturity date of this credit facility is 3 months after the 4,500 TPD gold processing plant is operated or the latest 3 months after June 29, 2022.

b) Pembayaran Pokok Utang Jangka

Panjang Pada tanggal 8 Januari dan 8 April 2021, Grup melakukan pembayaran atas pokok utang dan bunga jangka panjang Tranche A Sebesar USD10,116,994 (Notes A, Fasilitas CDB, dan Fasilitas Senior Secured).

b) Payment of Long Term Principal Loan

On January 8, and April 8, 2021, Group has made a payment for long-term principal loan and interest Tranche A amounting to USD10,116,994 (Notes A, Facility CDB, and Senior Secured Facility).

c) Konversi OWK

Pada tanggal 18 Januari 2021, Perusahaan melakukan konversi OWK sebanyak 6.046.040.452 lembar saham dengan harga nominal 100 dan harga pelaksanaan Rp73. Sehingga jumlah lembar saham Perusahaan yang dicatatkan di bursa adalah 74.274.746.007 lembar saham.

c) MCB Conversion On January 18, 2021 the Company excecute a MCB conversion amounting to 6,046,040,452 shares with a nominal price of 100 and an exercise price of Rp73. So that the number of the Company's shares that are listed on the stock exchange is 74,274,746,007 shares.

d) Penerbitan Saham BRMS d) Right Issue BRMS

Berdasarkan surat dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dan Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal dengan No.S-42/D.04/2021 tanggal 18 Maret 2021, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memberi persetujuan atas penawaran umum terbatas 1 (PUT 1) sejumlah 22,9 miliar saham biasa Seri B dengan harga pelaksanaan Rp70 per saham dengan total nilai PUT 1 sebesar Rp1,6 triliun.

Based on a letter from the Board of Commissioners of the Financial Services Authority and the Chief Executive of Capital Market Supervision No. S-42/D.04/2021 dated March 18, 2021, the Financial Services Authority (OJK) approved limited public offerings 1 (PUT 1) amounting to 22.9 billion of B Series ordinary shares with an exercise price of Rp70 per share totaling Rp1.6 trillion.






PaD1/ May 18, 2021 166 Paraf : :

47. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA (Lanjutan)

47. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)

Bersamaan dengan PUT 1, BRMS mendapatkan persetujuan dari OJK untuk menerbitkan 24,5 miliar Waran Seri II dengan persyaratan untuk setiap pemegang saham yang memiliki 250 lembar saham hasil pelaksanaan PUT 1 akan memperoleh 267 Waran Seri II. Pemegang satu Waran Seri II berhak membeli satu lembar saham biasa Seri B dengan harga Rp70 per saham dengan total nilai Waran seri II sebesar Rp1,7 triliun. Saham dan Waran tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 1 April 2021.

Along with PUT 1, BRMS obtained approval from OJK to issue 24.5 billion Series II Warrants with the requirement the shareholder who owns 250 shares resulting from the implementation of PUT 1 will receive 267 Series II Warrants. A Series II Warrant’s holder entitled to purchase one share of Series B common share at a price of Rp70 per share with a total value of Series II Warrants of Rp1.7 trillion. Shares and Warrants are listed on the Indonesia Stock Exchange on April 1, 2021.

e) Perjanjian Konversi Utang Menjadi

Penyertaan Modal CPS dan Lumbung e) Agreement on Conversion of Debt Into

Capital CPS and Lumbung Pada tanggal 4 Maret 2021, CPS dan Lumbung, entitas anak, menandatangani perjanjian konversi utang yang masing-masing sebesar USD130,026,088 dan USD198,827,420 menjadi penyertaan modal Perusahaan. CPS dan Lumbung akan menerbitkan saham baru untuk Perusahaan yang masing-masing terdiri dari 1.260.038 lembar saham dengan nilai nominal Rp1.260.038.000 dan 1.956.303 lembar saham dengan nilai nominal Rp1.956.303.000. Hingga tanggal pelaporan, perjanjian belum mendapatkan persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

On March 4, 2021, CPS and Lumbung, subsidiaries, signed a debt to equity agreement amounting to USD130,026,088 and USD198,827,420, respectively, as the Company’s equity participation in subsidiaries. CPS and Lumbung will issue new shares to the Company, which respectively consist of 1,260,038 shares with a nominal value of Rp1,260,038,000 and 1,956,303 shares with a nominal value of Rp1,956,303,000. Until the reporting date, the agreement has not received approval from the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia.

48. STANDAR AKUNTANSI DAN INTERPRETASI

STANDAR YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

48 NEW ACCOUNTING STANDARD AND INTERPRETATION STANDARD HAS ISSUED NOT YET EFFECTIVE

Standar baru dan amendemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2021, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

New standards and amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2021, with early adoption is permitted, are as follows:

• PSAK 112: “Akuntansi Wakaf”; • PSAK 112: “Accounting for Endowments”;

• PSAK 22 (Amendemen 2019): “Kombinasi Bisnis tentang Definisi Bisnis”.

• PSAK 22 (Amendment 2019): “Business Combinations regarding Definition of Business”.

Standar baru dan amendemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

New standards and amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2025, with early adoption is permitted, are as follows:

• PSAK 74: “Kontrak Asuransi”. • PSAK 74: “Insurance Contract”.






PaD1/ May 18, 2021 167 Paraf : :

48. STANDAR AKUNTANSI DAN INTERPRETASI STANDAR YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (Lanjutan)

48. NEW ACCOUNTING STANDARD AND INTERPRETATION STANDARD HAS ISSUED NOT YET EFFECTIVE (Continued)

Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi untuk diterbitkan, Grup tidak melakukan penyesuaian terhadap standar yang disebutkan di atas dan masih melakukan evaluasi tentang dampak potensial dari penerapan standar baru dan amendemen standar tersebut.

Until the date of the consolidated financial statements being authorized to be issued, the Group does not make adjustments to the standards mentioned above and still evaluates the potential impact of the adoption of new standards and amendments to these standards.

49. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 49. MANAGEMENT RESPONSIBILITY ON THE

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diotorisasi oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 10 Mei 2021.

The Management of the Company is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements which were authorized for issuance by the Company’s Directors dated May 10, 2021.