PT BANK CIMB NIAGA Tbk DAN ANAK ... - IDNFinancials

PT BANK CIMB NIAGA TbkDAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2009, 2008 DAN/AND 2007


Halaman – 1/1 – Page

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

The accompanying notes form an integral part of theseconsolidated financial statements.

NERACA KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2009 2008 2007

ASET ASSETSKas 2e,3 2,758,596 2,766,684 1,727,661 CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 2f,4 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts with other

setelah dikurangi penyisihan banks net of allowance forkerugian sebesar Rp 12.862 pada possible losses of Rp 12,862tahun 2009 (2008: Rp 30.735; in 2009 (2008: Rp 30,735;2007: Rp 2.847) 2f,2m,5 1,256,362 3,061,609 288,305 2007: Rp 2,847)

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia and Bank Indonesiasetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 99.908 pada losses of Rp 99,908 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 126.873; (2008: Rp 126,873;2007: Rp 48.396) 2g,2m,6 2,062,212 1,827,563 4,272,144 2007: Rp 48,396)

Efek-efek Marketable securitiessetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 15.769 losses of Rp 15,769 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 22.798; (2008: Rp 22,798;2007: Rp 15.571) 2h,2m,7 3,811,565 4,404,157 7,928,186 2007: Rp 15,571)

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia 2i,8 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Government bondsTagihan derivatif Derivatives receivable

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 3.947 pada losses of Rp 3,947 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 182.808; (2008: Rp 182,808;2007: Rp 882) 2k,2m,9 296,016 994,935 95,641 2007: Rp 882)

Kredit yang diberikan Loanssetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 2.718.177 losses of Rp 2,718,177 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 1.614.918; (2008: Rp 1,614,918;2007: Rp 1.383.316) 2l,2m,10 2007: Rp 1,383,316)- Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 2ae,46 60,274 13,564 30,786 Related parties -- Pihak ketiga 80,054,571 72,777,087 58,947,148 Third parties -

Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivablesetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 6.113 losses of Rp 6,113 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 8.545; (2008: Rp 8,545;2007: Rp 6.138) 2m,2n,11 397,725 449,039 274,825 2007: Rp 6,138)

Piutang sewa guna usaha Financing lease receivablesetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 1.664 losses of Rp 1,664 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 2.095; (2008: Rp 2,095;2007: Rp 3.861) 2m,2o 53,942 158,463 206,043 2007: Rp 3,861)

Tagihan anjak piutang Factoring receivablesetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 634 losses of Rp 634 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 1.213; (2008: Rp 1,213;(2007: Rp 2.028) 2m,2p 60,410 119,786 198,515 2007: Rp 2,028)









ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Tagihan akseptasi Acceptances receivablesetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 12.798 losses of Rp 12,798 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 10.547; (2008: Rp 10,547;2007: Rp 14.592) 2m,2q,12 1,221,676 806,584 916,166 2007: Rp 14,592)

Penyertaan Investmentssetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 2.878 losses of Rp 2,878 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 2.989; (2008: Rp 2,989;2007: Rp 2.936) 2m,2r,13 81,763 66,563 43,607 2007: Rp 2,936)

Aset tetap Fixed assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp 1.422.029 of Rp 1,422,029 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 1.193.811; (2008: Rp 1,193,811;2007: Rp 1.443.214) 2s,14 1,258,532 1,183,110 1,239,177 2007: Rp 1,443,214)

Aset pajak tangguhan - bersih 2ab,26c 616,655 613,125 302,865 Deferred tax assets – netAset yang diambil alih Foreclosed assets

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 494.976 losses of Rp 494,976 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 299.622; (2008: Rp 299,622;2007: Rp 265.760) 2m,2t,15 558,324 737,677 797,951 2007: Rp 265,760)

Uang muka pajak 752 1,176 1,295 Prepaid taxesPendapatan yang masih harus diterima 16 845,418 872,036 634,510 Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 17 905,364 679,464 390,036 Prepaid expensesAset lain-lain Other assets

setelah dikurangi net of allowancepenyisihan kerugian sebesar for possible losses ofRp 501.834 pada tahun 2009 Rp 501,834 in 2009(2008: Rp 247.341; 2007: Rp 16.514) 2m,2u,18 292,629 405,399 557,232 (2008: Rp 247,341; 2007: Rp 16,514)

JUMLAH ASET 107,104,274 103,197,574 93,797,189 TOTAL ASSETS









KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 2v,19 360,295 202,460 451,363 Obligation due immediatelySimpanan nasabah 2w,20 Deposits from customers- Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2ae,46 244,240 78,313 241,563 Related parties -- Pihak ketiga 86,004,449 83,973,005 75,263,342 Third parties -Simpanan dari bank lain 2w,21 1,780,983 1,263,133 2,451,386 Deposits from other banksEfek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under

dibeli kembali 2j,22 - 199,567 - repurchase agreementKewajiban derivatif 2k,9 109,164 1,103,102 99,067 Derivatives payableKewajiban akseptasi 2q,12 1,203,012 767,818 907,420 Acceptances payableEfek-efek yang diterbitkan 23 - - 93,930 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 2x,24 981,184 858,605 581,570 BorrowingsHutang pajak 2ab,26a 441,430 258,369 238,520 Taxes payablePenyisihan kerugian atas Allowance for possible losses on

komitmen dan kontinjensi 2m,25,45 84,139 103,866 91,335 commitments and contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan kewajiban lain-lain 27 1,816,413 1,769,348 1,433,281 liabilitiesPinjaman subordinasi 2x,28 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Subordinated loanJumlah kewajiban 95,827,902 93,836,346 84,661,444 Total liabilities

HAK MINORITAS 47 65,965 58,761 53,870 MINORITY INTEREST

EKUITAS EQUITYShare capital – authorised capital

Modal saham biasa – modal dasar 71,853,936 class A ordinary71.853.936 lembar saham biasa shares with par value Rp 5,000kelas A, dengan nilai nominal (full amount) per share,Rp 5.000 (nilai penuh) per saham, 50,814,606,400 class B ordinary50.814.606.400 lembar saham shares with par value Rp 50biasa kelas B, dengan nilai nominal (full amount) per share.Rp 50 (nilai penuh) per saham. Issued and fully paidModal ditempatkan dan disetor 71,853,936 class A ordinarypenuh 71.853.936 lembar saham shares and 23,863,009,724biasa kelas A dan 23.863.009.724 lembar class B ordinary sharessaham biasa kelas B (2008: (2008: 23,863,009,724;23.863.009.724: 12.250.748.722) 29 1,552,420 1,552,420 971,807 2007: 12,250,748,722)

Tambahan modal disetor 29 6,712,481 6,712,481 1,810,548 Additional paid in capitalDana setoran modal 43 - - 17,325 Capital paid in advanceCadangan kompensasi berbasis Share-based compensation

saham 43 57,011 57,011 85,093 reserveSelisih penilaian kembali aset tetap 2s,14 - - 255,116 Fixed assets revaluation reserveSelisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of

perusahaan asosiasi 844 844 844 equity changes in associatesKeuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gains/(losses) on

direalisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 2h 1,019,387 557,999 (2,690) marketable securities

Cadangan lindung nilai arus kas 2k,9 - - (6,736) Cash flow hedging reserveSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2d (42) (1,114) 15 adjustmentsComparative period of difference in

restructuring value ofSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities

entitas sepengendali periode komparatif 2b - - 3,878,477 under common control









KEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)Difference in restructuring value of

Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entitiesentitas sepengendali 2b (2,155,284) (2,337,804) - under common control

Cadangan umum dan wajib 30 351,538 215,900 215,900 General and statutory reserveSaldo laba Retained earnings

setelah eliminasi defisit sebesar after eliminating deficit ofRp 8.731.614 pada tanggal 31 Juli 2003 Rp 8,731,614 at 31 July 2003melalui kuasi-reorganisasi 3,672,052 2,544,730 1,856,176 through quasi-reorganisation

Jumlah ekuitas 11,210,407 9,302,467 9,081,875 Total equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 107,104,274 103,197,574 93,797,189 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




The accompanying notes form an integral partof these consolidated financial statements.

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


PENGHASILAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATION

Penghasilan bunga 2y,31 10,813,330 9,336,904 7,861,277 Interest incomePenghasilan provisi dan komisi 2z,33 497,782 458,828 411,440 Fees and commission income

11,311,112 9,795,732 8,272,717

Beban bunga 2y,32 (5,161,062) (4,997,335) (3,920,262) Interest expense

Penghasilan bunga bersih 6,150,050 4,798,397 4,352,455 Net interest income

PENGHASILAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Penghasilan komisi dan jasa yang Non-credit related fees andtidak berasal dari pemberian kredit 2z,34 879,860 1,007,635 863,692 commissions income

Keuntungan dari kontrak derivatif 28,162 55,901 - Gains on derivatives contractsKeuntungan yang belum Unrealised gains from

direalisasi atas perubahan nilai wajar changes in fair valuesefek-efek untuk of trading marketabletujuan diperdagangkan 2h,37 41,285 - - securities

Keuntungan penjualan Gains from sale ofefek-efek 2h,38 156,274 - 450,142 marketable securities

Keuntungan transaksi mata uang asing 2d 371,703 395,602 183,361 Foreign exchange gainsLainnya 38,767 27,042 14,475 Others

1,516,051 1,486,180 1,511,670

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban tenaga kerja 2aa,35 (1,936,133) (1,698,726) (1,421,975) Personnel expensesUmum dan administrasi 2aa,36 (1,755,755) (1,735,516) (1,610,235) General and administrativeKerugian dari kontrak derivatif - - (7,460) Losses on derivatives contractsKerugian yang belum Unrealised losses from

direalisasi atas perubahan nilai wajar changes in fair valuesefek-efek untuk of trading marketabletujuan diperdagangkan 2h,37 - (244,676) (12,450) securities

Kerugian penjualan Losses from sale ofefek-efek - bersih 2h,38 - (45,955) - marketable securities - net

Penyisihan kerugian atas Allowance for possible lossesaset produktif dan non-produktif 2m,39 (1,698,739) (1,161,848) (642,817) on earning and non-earning assets

Lain-lain (65,512) (73,413) (59,721) Others

(5,456,139) (4,960,134) (3,754,658)PENGHASILAN OPERASIONAL

BERSIH 2,209,962 1,324,443 2,109,467 NET OPERATING INCOME





LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED



BEBAN PENGGABUNGAN USAHA 40 (158,122) (315,903) - MERGER EXPENSES

PENGHASILAN DAN BEBAN BUKAN NON-OPERATING INCOMEOPERASIONAL - BERSIH 41 113,747 75,663 (25,444) AND EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 2,165,587 1,084,203 2,084,023 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ab,26b (590,259) (401,131) (573,496) INCOME TAX EXPENSE

LABA SETELAH PAJAKPENGHASILAN 1,575,328 683,072 1,510,527 INCOME AFTER TAX

MINORITY INTERESTHAK MINORITAS ATAS LABA IN NET INCOME

BERSIH ANAK PERUSAHAAN 47 (7,198) (4,883) (2,141) OF SUBSIDIARIES

LABA BERSIH 1,568,130 678,189 1,508,386 NET INCOME

LABA PER SAHAM (dalam EARNINGS PER SHAREnilai penuh Rupiah per saham) 2ad,44 (expressed in Rupiah full

amount per share)- Dasar 65.52 28.14 64.72 Basic -

- Dilusian 65.52 27.43 62.33 Diluted -




The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007(Expressed in million Rupiah)

Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Danasetoranmodal/Capitalpaid in

advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/

Share basedpaymentreserve

Selisihpenilaiankembali

aset tetap/Fixed assetsrevaluation

reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/

Difference intransaction of

equitychanges inassociate

Keuntungan/(kerugian)yang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam

kelompoktersedia untuk

dijual/Unrealised

gains/(losses)on available

for salemarketablesecurities

Cadanganlindung

nilai aruskas/

Cash flowhedgingreserve

Selisih kurskarena

penjabaranlaporan

keuangan/Cumulativetranslation

adjustments

Selisih nilaitransaksi

restrukturisasientitas

sepengendaliperiode

komparatif/Comparative

period ofdifference inrestructuring

valuetransaction ofentities under

commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

and statutoryreserve

Saldo laba/Retainedearnings

Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo 1 Januari 2007 958,880 1,712,120 34,910 67,368 255,116 844 68,390 (11,306) 228 3,351,766 215,900 1,484,645 8,138,861 Balances at 1 January 2007Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 29,43 1,630 8,055 - - - - - - - - - - 9,685 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 1c,2 9 11,297 90,373 - - - - - - - - - - 101,670 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2006 financialbuku 2006 30 - - - - - - - - - - - (123,579) (123,579) year net income

Pembagian dividen interim tunai Distribution of interim cashatas laba bersih tahun dividend on 2007 financialbuku 2007 30 - - - - - - - - - - - (243,371) (243,371) year net income

Pembagian tantiem 30 - - - - - - - - - - - (32,000) (32,000) Distribution of tantiemCompensation costs of

Beban kompensasi opsi karyawan employee stockberbasis saham (ESOP) 2ac,43 - - - 12,467 - - - - - - - - 12,467 option program (ESOP)

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) 2ac,43 - - - 5,258 - - - - - - - - 5,258 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak 2k,9 - - - - - - - 4,570 - - - - 4,570 reserve, net of tax

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (34,910) - - - - - - - - - (34,910) paid in advancePenambahan dana setoran modal 29,43 - - 17,325 - - - - - - - - - 17,325 Additional capital paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2d - - - - - - - - (213) - - - (213) adjustmentsKerugian yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2h - - - - - - (71,080) - - - - - (71,080) net of tax

Portion of other equity componentbooked as differences in

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan restructuring value transactionsebagai selisih transaksi of entities underrestrukturisasi entitas sepengendali - - - - - - - - - (211,194) - - (211,194) common control

Bagian laba bersih yang dibukukan Portion of net income whichke dalam selisih transaksi is booked as difference inrestrukturisasi entitas restructuring value transaction ofsepengendali - - - - - - - - - 737,905 - (737,905) - entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - 1,508,386 1,508,386 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2007 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 31 December 2007








Catatan/Notes


Tambahanmodaldisetor/

Additionalpaid incapital


advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/

Difference intransactionof equity

changes inassociate

(Kerugian)/keuntunganyang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised

(losses)/gainson available


Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol



sepengendali /Difference inrestructuring


commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General and

statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Saldo 1 Januari 2008 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 - 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 1 January 2008Penambahan saham baru 1b 552,558 4,641,484 - - - - - - - (3,878,477) (1,315,565) - - - Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 29,43 4,939 24,399 - - - - - - - - - - - 29,338 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 1c,29 23,116 184,929 - - - - - - - - - - - 208,045 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2008 financialbuku 2008 30 - - - - - - - - - - - - (141,796) (141,796) year net income

Compensation costs ofBeban kompensasi opsi karya wan employee stock

berbasis saham (ESOP) 2ac,43 - - - 21,954 - - - - - - - - - 21,954 option program (ESOP)Pembalikan beban kompensasi Reversal compensation cost

karyawan berbasi s saham (ESOP) employee stock option programsetelah habis diekskusi - 51,121 - (51,121) - - - - - - - - - - (ESOP) after fully exercised

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) 2ac,43 - - - 1,085 - - - - - - - - - 1,085 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak 2k,9 - - - - - - - 6,736 - - - - - 6,736 reserve, net of tax

-

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (17,325) - - - - - - - - - - (17,325) paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2d - - - - - - - - (1,129) - - - - (1,129) adjustmentsKeuntungan yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2h - - - - - - 560,689 - - - - - - 560,689 net of tax

Selisih penilaian kembali Fixed asset revaluationaset tetap 2s - - - - (255,116) - - - - - - - 255,116 - reserve








Catatan/Notes





advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/


changes inassociate

(Kerugian)/keuntungany ang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised



Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol


restrukturisa sientitas



commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan Portion of other equitysebagai selisih transaksi component differences inrestrukturisasi entitas sepengendali restructuring value transactionsampai dengan tanggal of entities under commonpenggabungan usaha - - - - - - - - - - (1,125,194) - - (1,125,194) control up to merger date

Portion of net income whichBagian laba bersih yang dibukukan is booked as difference in

ke dalam selisih transaksi restructuring valuerestrukturisasi entitas sepengendali transaction of entitiessampai dengan tanggal under common controlpenggabungan usaha - - - - - - - - - - 102,955 - (102,955) - up to merger date

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - - 678,189 678,189 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2008 1,552,420 6,712,481 - 57,011 - 844 557,999 - (1,114) - (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 31 December 2008








Catatan/Notes

Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/


Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/

Difference intransaction

of equitychanges inassociate

Keuntunganyang belum

direalisasi atasefek-efek

dalamkelompok

tersedia untukdijual/

Unrealisedgains on

available forsale

marketablesecurities

Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Totalequity

Saldo 1 Januari 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 557,999 (1,114) (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 1 January 2009

Pembagian dividen tunai Distribution of cash dividendatas laba bersih tahun on 2009 financialbuku 2009 30 - - - - - - - - (305,170) (305,170) year net income

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan 2d - - - - - 1,072 - - - 1,072 adjustments

Cadangan umum dan wajib - - - - - - - 135,638 (135,638) - General and statutory reserve

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2h - - - - 461,388 - - - - 461,388 net of tax

Realisasi laba/(rugi) atas Realised gain /(loss)onkenaikan/(penurunan) increase/(decrease) marketablenilai efek entitas sepengendali 2b,7h - - - - - - 182,520 - - 182,520 securities of entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - 1,568,130 1,568,130 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 31 December 2009





LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2009 2008 2007

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:Pendapatan bunga, provisi dan komisi Receipt of interest, fees and

yang diterima 12,197,124 10,598,739 9,138,264 commissions incomePayments of interest, fees

Bunga, provisi dan komisi yang dibayar (5,039,980) (4,672,622) (3,708,728) and commisionsPendapatan operasional lainnya 38,767 27,041 14,475 Other operating incomeKeuntungan transaksi mata uang asing - bersih (186,857) 830,287 247,360 Foreign exchange gains - netBeban operasional lainnya (3,925,363) (3,722,968) (3,883,711) Other operating expensesPembagian tantiem (25,922) (28,800) (32,000) Distribution of tantiemPembayaran beban penggabungan usaha (164,053) (261,903) - Payments of merger expensesPendapatan bukan operasional - bersih 295,887 72,999 588,055 Non-operating income - net

Laba sebelum perubahan dalam Income before changes inaset dan kewajiban 3,189,603 2,842,773 2,363,715 assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan kewajiban: Changes in assets and liabilities:- (Kenaikan)/penurunan aset: (Increase)/decrease in assets: -

- Penempatan pada bank lain Placements with other banks -dan Bank Indonesia (207,684) 2,366,104 962,392 and Bank Indonesia

- Efek-efek untuk tujuan diperdagangkan 534,060 (44,679) 436,557 Trading marketable securities -- Kredit yang diberikan (8,397,648) (14,077,218) (15,061,919) Loans -- Tagihan akseptasi (417,343) 113,627 (256,174) Acceptances receivable -- Aset lain-lain dan beban dibayar

di muka (179,611) (406,696) (220,681) Other assets and prepayments -- Kenaikan/(penurunan) kewajiban: Increase/(decrease) in liabilities: -

- Simpanan nasabah 2,197,371 8,546,413 9,668,240 Deposits from customers -- Simpanan dari bank lain 517,850 (1,188,253) 1,899,854 Deposits from other banks -- Kewajiban akseptasi 435,194 (139,602) 267,137 Acceptances payable -- Hutang pajak 13,337 56,157 (2,181) Taxes payable -- Beban yang masih harus dibayar Accruals and other -

dan kewajiban lain-lain 334,655 (32,790) 470,311 liabilities- Pajak penghasilan yang dibayar selama

tahun berjalan (638,690) (555,336) (616,542) Income tax paid during the year -- Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation -

laporan keuangan 1,072 (1,129) (213) adjustments

Kas bersih digunakan untukkegiatan operasi (2,617,834) (2,520,629) (89,504) Net cash used in operating activities








2009 2008 2007

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Penurunan/(kenaikan) efek-efek yang Decrease/(increase) in available for

tersedia untuk dijual dan yang sale and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo 2,589,095 3,422,522 947,192 marketable securities

Penambahan penyertaan (27) (2,872) (49,536) Addition in subsidiaryHasil penjualan Proceeds from sale

penyertaan jangka panjang - - 41,500 of long term investmentsPembelian aset tetap (305,650) (174,282) (254,392) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 1,189 3,608 13,005 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen atas penyertaan - 76 104 Dividend received from investment

Kas bersih diperoleh darikegiatan investasi 2,284,607 3,249,052 697,873 Net cash provided by investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Pembayaran pinjaman subordinasi (3,768) (4,769) (4,101) Payment of subordinated loans(Penurunan)/kenaikan efek-efek (Decrease)/increase in marketable

yang diterbitkan - (93,930) 93,930 securities issuedKenaikan pinjaman yang diterima 122,579 277,035 351,460 Increase/(decrease) in borrowingsKenaikan efek-efek Increase in marketable securities

yang dijual dengan janji dibeli kembali (199,567) 199,567 - sold under repurchase agreementsPembayaran bunga obligasi (210,158) (221,443) (205,308) Payment of bonds interestOpsi kepemilikan saham oleh karyawan Exercised employee

(ESOP) yang dieksekusi - 29,338 9,685 stock options (ESOP)Waran yang dieksekusi - 208,045 101,670 Exercised warrantsPemindahan dana setoran modal - (17,325) (17,585) Transfer of capital paid in advancePembagian dividen tunai (305,170) (141,796) (366,950) Distribution of cash dividend

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari kegiatan pendanaan (596,084) 234,722 (37,199) financing activities

Net (decrease)/increase in cash(Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas (929,311) 963,145 571,170 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 8,855,241 7,892,096 7,320,926 the beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 7,925,930 8,855,241 7,892,096 the end of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:Kas 2,758,596 2,766,684 1,727,661 CashGiro pada Bank Indonesia 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,269,224 3,092,344 291,152 Current accounts with other banks

Jumlah kas dan setara kas 7,925,930 8,855,241 7,892,096 Total cash and cash equivalents








2009 2008 2007

Informasi tambahan arus kas: Supplemental cash flows information:Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:- Beban kompensasi karyawan Compensation cost of employee -

berbasis saham (ESOP) - (21,954) (12,467) stock option program (ESOP)- Beban program opsi Cost of management -

manajemen (MOP) - 1,085 (5,258) option program (MOP)Appropriation to general and statutory -

- Pencadangan cadangan umum 135,638 - - reserve


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007



1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga” atau“Bank”) didirikan menurut hukum yang berlaku diIndonesia, berdasarkan Akta Pendirian PerusahaanNo. 90 yang dibuat dihadapan Raden MeesterSoewandi, Notaris di Jakarta tanggal 26 September1955 dan diubah dengan akta dari notaris yang samaNo. 9 tanggal 4 Nopember 1955. Akta-akta pendirianini disahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) dengan surat keputusan No. J.A.5/110/15tanggal 1 Desember 1955 dan diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 71 tanggal4 September 1956, Tambahan Berita NegaraNo. 729/1956.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga" or the“Bank”) was established in accordance withIndonesian Corporate Law by Notarial Deed No. 90 ofRaden Meester Soewandi, in Jakarta dated26 September 1955, which was amended by deedNo. 9 of the same notary dated 4 November 1955.These deeds were approved by the Minister of Justiceof the Republic of Indonesia (currently Minister of Lawand Human Rights) through decision letterNo. J.A.5/110/15 dated 1 December 1955, and waspublished in Supplement No. 729/1956 to the StateGazette of the Republic of Indonesia No. 71 dated4 September 1956.

Pada tanggal 28 Mei 2008, Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa Bank menyetujui perubahan namamenjadi PT Bank CIMB Niaga Tbk. Perubahan namatersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui suratNo. AHU-32968.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 13 Juni2008 dan surat keputusan Gubernur BI No.10/56/KEP.GBI/2008 tanggal 22 Juli 2008.

On 28 May 2008, the Extraordinary ShareholdersGeneral Meeting approved the change of name intoPT Bank CIMB Niaga Tbk. This amendment has beenapproved by the Minister of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia in its letterNo. AHU-32968.AH.01.02 Tahun 2008 dated 13 June2008 and decision letter of the Governor of BINo. 10/56/KEP.GBI/2008 dated 22 July 2008.

Anggaran dasar Bank CIMB Niaga telah mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 30tanggal 28 Mei 2009 yang dibuat dihadapan AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, Notaris di Jakarta,mengenai perubahan susunan direksi dan dewankomisaris dan perubahan Anggaran Dasar Bank CIMBNiaga terkait dengan penyesuaian terhadap peraturanBadan Pengurus Pasar Modal dan LembagaKeuangan (Bapepam-LK) No. IX.J.1 LampiranKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-179/BL/2008tanggal 14 Mei 2008 tentang “Pokok-Pokok AnggaranDasar Perseroan yang Melakukan Penawaran UmumEfek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik”. Aktatersebut mendapat persetujuan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengankeputusan No. AHU-AH.01.10.10088, Tahun 2009tanggal 13 Juli 2009.

Bank CIMB Niaga’s Articles of Association have beenamended from time to time, the latest by NotarialDeed No. 30 dated 28 May 2009 of Amrul PartomuanPohan, S.H., LLM, Notary in Jakarta, regarding thechanges of the board of director and board ofCommisioner and the amendment of Bank CIMBNiaga’s Articles of Association related to the CapitalMarket and Financial Institution Supervisory Board(Bapepam-LK) number IX.J.1 Appendix of the Decreeof the Chairman of the Bapepam-LKNo. KEP-179/BL/2008 dated 14 May 2008 regarding“Guidelines of Articles of Association of a CompanyWho Conduct Public Offering on Equity Securities andPublic Company”. The deed has been approved byMinistry of Justice and Human Rights of the Republicof Indonesia in its Decision LetterNo. AHU-AH.01.10.10088, Tahun 2009 dated 13 July2009.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank CIMBNiaga, ruang lingkup kegiatan Bank CIMB Niagaadalah melakukan usaha di bidang perbankan sesuaidengan undang-undang dan peraturan yang berlaku,dan melakukan kegiatan perbankan lainnyaberdasarkan prinsip Syariah. Bank CIMB Niaga mulaimelakukan kegiatan perbankan berdasarkan prinsipSyariah pada tanggal 27 September 2004.

According to Article 3 of its articles of Association,Bank CIMB Niaga’s scope of activities is to conductgeneral banking services in accordance with theprevailing laws and regulations, and to engage inother banking activities based on Sharia principles.Bank CIMB Niaga started its banking activities basedon the Sharia principles on 27 September 2004.






1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information (continued)

Sejak berdirinya, Bank CIMB Niaga telah mengalami 4(empat) kali penggabungan usaha, yaitu pada tanggal: 22 Oktober 1973 dengan PT Bank Agung; 30 Nopember 1978 dengan PT Bank Tabungan

Bandung; 17 Oktober 1983 dengan PT Bank Amerta; dan 1 Nopember 2008 dengan PT Bank Lippo Tbk

(lihat Catatan 1b).

Since established, Bank CIMB Niaga had 4 (four)times merged, on: 22 October 1973 with PT Bank Agung; 30 November 1978 with PT Bank Tabungan

Bandung; 17 October 1983 with PT Bank Amerta; dan 1 November 2008 with PT Bank Lippo Tbk (see

Note 1b).

Bank CIMB Niaga memperoleh izin usaha sebagaibank umum, bank devisa dan bank yang melakukankegiatan berdasarkan prinsip Syariah masing-masingberdasarkan surat keputusan Menteri KeuanganNo. 249544/U.M.II tanggal 11 Nopember 1955, suratkeputusan Direksi BI No. 7/116/Kep/Dir/UD tanggal22 Nopember 1974 dan surat keputusan Gubernur BINo. 6/71/KEP.GBI/2004 tanggal 16 September 2004.

Bank CIMB Niaga obtained a license as a commercialbank, a foreign exchange bank and a bank engagedin activities based on Sharia principles based on thedecision letter of the Minister of FinanceNo. 249544/U.M.II dated 11 November 1955, thedecision letter of the Directors of BINo. 7/116/Kep/Dir/UD dated 22 November 1974 andthe decision letter of the Governor of BINo. 6/71/KEP.GBI/2004 dated 16 September 2004,respectively.

Kantor Pusat Bank CIMB Niaga berlokasi di Jl. Jend.Sudirman Kav. 58, Jakarta. Kantor cabang, kantorcabang pembantu, kantor pembayaran, Unit cabangSyariah domestik dan kantor layanan Syariah BankCIMB Niaga tersebar di 22 (dua puluh dua) provinsi diseluruh Indonesia (2008: 22 provinsi; 2007: 21provinsi). Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan2007, jumlah jaringan cabang-cabang dan kantor-kantor pembantu Bank CIMB Niaga adalah sebagaiberikut:

Bank CIMB Niaga’s head office is located in Jl. Jend.Sudirman Kav. 58, Jakarta. Bank CIMB Niaga’sdomestic branches, supporting branches, paymentpoints, Sharia Unit branches and Sharia serviceoffices are located in 22 (twenty two) provincesthroughout Indonesia (2008: 22 provinces; 2007: 21provinces). As at 31 December 2009, 2008 and 2007,the number of Bank CIMB Niaga’s branches andrepresentative offices was as follows:

2009 2008 2007

Kantor cabang domestik 181 183 185 Domestic branchesKantor cabang pembantu domestik 436 439 182 Domestic supporting branchesKantor pembayaran domestik 30 29 273 Domestic payment pointsCabang Syariah domestik 11 12 9 Domestic Sharia branchesKantor layanan Syariah 505 199 106 Sharia service officesKantor cabang luar negeri

(Cayman Islands) 1 2 2 Overseas branch (Cayman Islands)







b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk b. Merger with PT Bank Lippo Tbk

Pada tanggal 28 Oktober 2008 (sebelum tanggal efektifpenggabungan), CIMB Group Sdn. Bhd. danSantubong Ventures Sdn. Bhd. melakukan pembelianatas saham Santubong masing-masing sebanyak51,00% dan 36,03%. Hal ini sesuai dengan RancanganPenggabungan Usaha PT Bank CIMB Niaga Tbk danPT Bank Lippo Tbk (“Bank Lippo”) .

On 28 October 2008 (before the merger was effective),CIMB Group Sdn. Bhd. and Santubong Ventures Sdn.Bhd. acquired shares owned by Santubong of 51.00%and 36.03%, respectively. This is in accordance withthe Merger Plan of PT Bank CIMB Niaga Tbk and PTBank Lippo Tbk (“Bank Lippo”) .

Sehubungan dengan telah diperolehnya persetujuandari Bank Indonesia (“BI”) atas rencana penggabunganBank Lippo ke dalam Bank CIMB Niaga melalui SuratKeputusan Gubernur BI No. 10/66/KEP.GBI/2008tanggal 15 Oktober 2008 tentang “Pemberian IzinPenggabungan Usaha PT Bank Lippo Tbk ke dalam PTBank CIMB Niaga Tbk”, serta dengan telah diterimanyaSurat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.10-22669 tanggal22 Oktober 2008 perihal “Penerimaan PemberitahuanPenggabungan Perseroan PT Bank CIMB Niaga Tbkdengan PT Bank Lippo Tbk”, penggabungan usahamenjadi efektif pada tanggal 1 Nopember 2008.Penggabungan usaha ini telah disetujui oleh Bapepam-LK melalui surat No: S-4217/BL/2008 tanggal 30 Juni2008.

Upon receiving approval from Bank Indonesia (“BI”) onthe merger plan of Bank Lippo into Bank CIMB Niagathrough Decision Letter of the Governor of BI No.10/66/KEP.GBI/2008 dated 15 October 2008 regarding“Approval of Merger of PT Bank Lippo Tbk into PTBank CIMB Niaga Tbk”, and Letter of Minister of Lawand Human Rights of Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.10-22669 dated 22 October 2008regarding “Acceptance of Notification on Merger of PTBank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Lippo Tbk”, themerger was effective on 1 November 2008. Thismerger has been approved by Bapepam-LK through itsletter No. S-4217/BL/2008 dated 30 June 2008.

Tanggal efektif penggabungan usaha dengan BankLippo ditetapkan pada tanggal 1 Nopember 2008berdasarkan Akta No. 9 tanggal 16 Oktober 2008 yangdibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,Notaris di Jakarta. Akta ini merupakan perubahan dariakta sebelumnya yaitu Akta No. 37 tanggal 18 Juli2008 yang dibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan,S.H., LLM, Notaris di Jakarta. Selain menetapkantanggal efektif penggabungan usaha, akta ini jugamenetapkan perubahan komposisi Dewan Komisarisdan Direksi.

The effective date of the merger with Bank Lippo was1 November 2008 based on Notarial Deed No. 9 dated16 October 2008 of Amrul Partomuan Pohan, S.H.,LLM, Notary in Jakarta. This deed represents theamendment from Notarial Deed No. 37 dated 18 July2008 of Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM, Notary inJakarta. This notarial deed also decided the change inthe composition of the Boards of Commissioners andBoards of Directors.

Sejak tanggal penggabungan usaha, seluruh hubunganhukum antara nasabah / relasi bisnis eks Bank Lippodengan eks Bank Lippo telah beralih dan diteruskanoleh Bank CIMB Niaga.

Since the merger date, all legal relationships betweenex Bank Lippo customers / business relationships withex Bank Lippo have been transferred and are assumedby Bank CIMB Niaga.







b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk(lanjutan)

b. Merger with PT Bank Lippo Tbk (continued)

Susunan pemegang saham sebelum dan pada tanggalpenggabungan usaha adalah sebagai berikut:

The shareholders composition before and at themerger date was effective is as follow:

Pemegang saham BankCIMB Niaga sebelum

penggabungan usaha/Bank CIMB Niaga’s

shareholders before themerger

Pemegang saham Bank Lipposebelum penggabungan usaha/

Bank Lippo’s shareholders before merger

Pemegang saham BankCIMB Niaga pada tanggal

penggabungan usaha/Bank CIMB Niaga’sshareholders at the

merger date

Jumlahsaham/

Number ofshares %

Jumlah sahamsebelumkonversi/

Number ofshares before

conversion %

Jumlah sahamsetelah

konversi/Number of

shares afterconversion

Jumlah saham/Number of

shares %

Saham biasa kelas A Class A ordinary share- Masyarakat (kepemilikan

dibawah 5%) 71,853,936 0.56 85,698,000 2.19 - 71,853,936 0.30Public (ownership interest -

below 5%)

Saham biasa kelas B Class B ordinary share- CIMB Group Sdn Bhd 7,779,138,350 60.47 1,997,023,850 51.00 5,636,087,272 13,415,225,622 56.10 CIMB Group Sdn Bhd -- Santubong Ventures

Sdn Bhd - - 1,410,943,106 36.03 3,982,024,793 3,982,024,793 16.65Santubong Ventures -

Sdn Bhd- Greatville Pte Ltd - - 218,263,688 5.57 615,993,241 615,993,241 2.58 Greatville Pte Ltd -- Lainnya (kepemilikan

dibawah 5%) 5,012,710,185 38.97 137,426,109 3.51 629,710,532 5,642,420,717 23.59Others (ownership interest -

below 5%)

Saham biasa kelas C Class C ordinary share- Menteri Keuangan Republik

Indonesia - - 66,378,286 1.70 187,335,676 187,335,676 0.78Minister of Finance of the -

Republic of Indonesia

12,863,702,471 100.00 3,915,733,039 100.00 11,051,151,514 23,914,853,985 100.00

Berdasarkan laporan No. UB-191/Dir.060/V/2008-Itanggal 25 Mei 2008 yang dikeluarkan oleh PT UjatekBaru, untuk keperluan konversi saham, manajemenmenetapkan nilai pasar wajar dari aset bersih BankCIMB Niaga dan Bank Lippo masing-masing adalahsebesar Rp 1.052 (nilai penuh) dan Rp 2.969 (nilaipenuh) per saham.

Based on report No. UB-191/Dir.060/V/2008-I dated25 May 2008 issued by PT Ujatek Baru, for shareconversion purposes, management decided that thefair value of the net assets of Bank CIMB Niaga andBank Lippo were Rp 1,052 (full amount) and Rp 2,969(full amount) per share, respectively.

Berdasarkan penilaian tersebut, maka setiap 1 (satu)pemegang saham kelas A dan kelas B Bank Lippoakan mendapatkan 2,82 (dibulatkan) saham kelas BBank CIMB Niaga. Penilaian tersebut merupakan nilaiintrinsik wajar dari masing-masing bank dan jugamemberikan premium diatas harga perdaganganhistoris.

Based on this valuation, each holder of 1 (one) class Aand B shares of Bank Lippo received 2.82 (rounded) ofclass B shares of Bank CIMB Niaga. This valuationrepresents the fair value of each bank and also gives apremium above the historical traded prices.

Untuk perhitungan penambahan nilai modal sahambiasa dan tambahan modal disetor Bank CIMB Niaga,manajemen menggunakan harga pasar saham BankCIMB Niaga pada saat penggabungan usaha terjadi.Dengan demikian terdapat penambahan nilai modalsaham biasa dan tambahan modal disetor Bank CIMBNiaga masing-masing sebesar Rp 552.558 danRp 4.641.484.

For the calculation of share capital and additionalpaid-in capital, Bank CIMB Niaga’s management usedthe market price of Bank CIMB Niaga’s shares on thedate of merger. As a result, Bank CIMB Niaga’s sharecapital and additional paid-in capital increased byRp 552,558 and Rp 4,641,484, respectively.







b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk(lanjutan)

b. Merger with PT Bank Lippo Tbk (continued)

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali

Difference in restructuring value transaction ofentities under common control

Pada tanggal efektif penggabungan usaha, BankCIMB Niaga dan Bank Lippo berada dalampengendalian entitas yang sama, yaitu CIMB GroupSdn Bhd. Oleh karena itu penggabungan usaha keduabank dilakukan dengan menggunakan metodepenyatuan kepemilikan. Berdasarkan prinsip akuntansiyang berlaku umum di Indonesia, selisih antara hargapengalihan dengan nilai buku pada transaksirestrukturisasi antar entitas sepengendali dibukukanke dalam akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali” pada unsur ekuitas.

As at the effective date of the merger, Bank CIMBNiaga and Bank Lippo were under common control ofCIMB Group Sdn Bhd. Therefore, the merger of bothbanks used the pooling of interest method. Based onthe accounting principles generally accepted inIndonesia, the difference between the transfer priceand the book value in the restructuring transaction ofentities under common control is booked in account“Difference in restructuring value transaction of entitiesunder common control” in the equity section.

c. Penawaran umum saham dan obligasi Bank CIMBNiaga

c. Public offering of Bank CIMB Niaga’s shares andbonds

Penawaran umum saham Public offering of shares

Pada tanggal 11 - 19 Oktober 1989, Bank CIMB Niagamelakukan Penawaran Umum Perdana atas5.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominalper lembar saham Rp 1.000 (nilai penuh) dan hargapenawaran sebesar Rp 12.500 (nilai penuh) perlembar saham. Pada tanggal 29 Nopember 1989,saham Bank CIMB Niaga tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

On 11 - 19 October 1989, Bank CIMB Niagaundertook an Initial Public Offering of 5,000,000ordinary shares with a par value of Rp 1,000 (fullamount) per share and an offering price of Rp 12,500(full amount) per share. On 29 November 1989, BankCIMB Niaga’s shares were listed on the IndonesiaStock Exchange.

Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang telahdilakukan oleh Bank CIMB Niaga adalah sebagaiberikut:

The details of Bank CIMB Niaga’s Initial and LimitedPublic Offerings are as follows:

Pernyataan efektif/Effective registration

Tanggal pencatatan/Registration date

Jumlah lembarsaham

yang ditawarkan(nilai penuh)/

Number of offeredshares (full amount)

Nilai nominalper lembar

saham (nilaipenuh)/

Par value pershare (fullamount)

Hargapenawaranper lembar

saham (nilaipenuh)/

Offering priceper share (full

amount)

Penawaran Umum Perdana 11 – 19 Oktober /October 1989

29 Nopember /November 1989 5,000,000 1,000 12,500 Initial Public Offering

Penawaran UmumTerbatas I

26 September /September 1992

23 Desember /December 1992 5,252,500 1,000 5,000

Pre-emptive RightsIssue I

Penawaran UmumTerbatas II

29 Oktober /October 1996

15 Nopember /November 1996 31,514,487 1,000 3,300

Pre-emptive RightsIssue II

Penawaran UmumTerbatas III

4 Agustus /August 1999

9 Agustus /August 1999 71,135,395,749 5 124

Pre-emptive RightsIssue III

Penawaran UmumTerbatas IV

25 Agustus /August 2005

9 September /September 2005 3,949,757,610 50 330

Pre-emptive RightsIssue IV







c. Penawaran umum saham dan obligasi Bank CIMBNiaga (lanjutan)

c. Public offering of Bank CIMB Niaga’s shares andbonds (continued)

Penawaran umum saham (lanjutan) Public offering of shares (continued)

Pada tanggal 25 Agustus 2005, Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa Bank CIMB Niaga, yangrisalahnya dimuat dalam Akta No. 27 yang dibuatdihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,Notaris di Jakarta telah menyetujui Penawaran Umumterbatas IV kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) disertai dengan penerbitan WaranSeri I.

On 25 August 2005, Bank CIMB Niaga’sExtraordinary Shareholders General Meeting, whoseminutes have been notarised by deed No. 27 of AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, Notary in Jakarta,approved the Pre-emptive Rights Issue IV to theshareholders, which embedded Series I Warrants.

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 14 Juli 2005, Bank CIMB Niagamenerbitkan obligasi subordinasi sebesar USD 100juta pada harga 99,188% melalui cabang CaymanIslands yang dicatatkan di Singapore Stock Exchange.Obligasi subordinasi ini bersifat unsecured dan akanjatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015 dengan opsipelunasan pada tanggal 14 Juli 2010 denganpersetujuan terlebih dahulu dari BI. Obligasisubordinasi ini diserap seluruhnya oleh pasar.

On 14 July 2005, Bank CIMB Niaga issued USD 100million subordinated bonds at 99.188% through itsCayman Islands branch which are listed on theSingapore Stock Exchange. These subordinatedbonds are unsecured and will mature on 14 July 2015with callable option on 14 July 2010 upon BI approval.These subordinated bonds were fully absorbed by themarket.

Pada tanggal 22 Nopember 2006, eks PT Bank LippoTbk menerbitkan obligasi subordinasi sebesarUSD 200 juta melalui cabang Cayman Islands yangdicatatkan di Singapore Stock Exchange. Obligasisubordinasi ini bersifat unsecured dan akan jatuhtempo pada tanggal 22 Nopember 2016 dengan opsipelunasan pada tanggal 22 Nopember 2011 denganpersetujuan terlebih dahulu dari BI. Obligasisubordinasi ini diserap seluruhnya oleh pasar.

On 22 November 2006, ex PT Bank Lippo Tbk issuedUSD 200 million subordinated bonds through itsCayman Islands branch which are listed on theSingapore Stock Exchange. These subordinatedbonds are unsecured and will mature on22 November 2016 with callable option on22 November 2011 upon BI approval. Thesesubordinated bonds were fully absorbed by themarket.

Sehubungan dengan penerbitan obligasi subordinasitersebut, Bank CIMB Niaga telah mengajukanpermohonan pembukaan kembali kantor cabangCayman Islands yang sebelumnya telah ditutup padaakhir Juni 2003, dan pada tahun 2006, eks PT BankLippo Tbk membuka cabang di luar Indonesia, yangberdomisili di Cayman Islands.

In relation with the issuance of the subordinatedbonds, Bank CIMB Niaga requested the approval toreopen its Cayman Islands branch which waspreviously closed at the end of June 2003, and in2006, ex PT Bank Lippo Tbk opened an overseasbranch domiciled in Cayman Islands.

BI telah menyetujui pembukaan kembali cabangCayman Islands Bank CIMB Niaga dan pembukaancabang Cayman Islands eks PT Bank Lippo Tbktersebut masing-masing melalui suratNo. 7/259/DPIP/Prz tanggal 11 April 2005 danNo. 8/792/DPIP/Prz tanggal 29 September 2006.

BI approved the reopening of the Cayman Islandsbranch for Bank CIMB Niaga and the opening of theCayman Islands ex PT Bank Lippo Tbk through letterNo. 7/259/DPIP/Prz dated 11 April 2005 andNo. 8/792/DPIP/Prz dated 29 September 2006,respectively.







c. Penawaran umum saham dan obligasi Bank CIMBNiaga (lanjutan)

c. Public offering of Bank CIMB Niaga’s shares andbonds (continued)

Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) jugamenyetujui pembukaan kembali cabang CaymanIslands dan memberikan izin usaha perbankankategori ‘B’, masing-masing melalui suratNo. MC012/05 tanggal 4 April 2005 dan sertifikatNo. 100127 tanggal 22 April 2005 untuk Bank CIMBNiaga dan melalui surat No. 100142 tanggal31 Oktober 2006 untuk cabang Cayman Islands eksPT Bank Lippo Tbk.

Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) alsoapproved the reopening of the Cayman Islandsbranch and granted a category ‘B’ banking license toBank CIMB Niaga through letter No. MC012/05 dated4 April 2005 and certificate No. 100127 dated 22 April2005, respectively, and through letter No. 100142dated 31 October 2006 for Cayman Islands branch ofex PT Bank Lippo Tbk.

Sehubungan dengan telah bergabungnya PT BankLippo Tbk ke dalam PT Bank CIMB Niaga Tbk, makapada tanggal 11 Maret 2009, cabang Cayman Islandseks PT Bank Lippo Tbk ditutup. Penutupan cabangtersebut telah mendapat persetujuan dari CIMAmelalui suratnya No. RME/ast/100142 tanggal11 Maret 2009.

In relation to the merger of PT Bank Lippo Tbk intoPT Bank CIMB Niaga Tbk, the ex. PT Bank Lippo TbkCayman Islands branch was closed on 11 March2009. Due to this, CIMA had approved the closing ofthe branch through letter No. RME/ast/100142 dated11 March 2009.

d. Anak perusahaan dan perusahaan asosiasi d. Subsidiaries and associates

Bank CIMB Niaga mempunyai kepemilikan langsungdan tidak langsung pada anak perusahaan danperusahaan asosiasi berikut ini:

Bank CIMB Niaga has direct and indirect ownership inthe following subsidiaries and associates:

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership

Jumlah aset/Total assets

Nama perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity 2009 2008 2007

Tahun beroperasikomersial/

Year commercialoperations

commenced 2009 2008 2007

Anak perusahaan/subsidiaries PT Saseka Gelora

Finance Pembiayaan/Financing 95.91% 95.91% 95.91% 1993 271,750 271,413 252,111PT Kencana

Internusa ArthaFinance Pembiayaan/Financing 51.00% 51.00% 51.00% 1995 370,016 561,458 503,536

Perusahaan asosiasi/associates PT Asuransi Cigna Asuransi jiwa/

Life insurance 20.00% 20.00% 20.00% 1990 902,046 607,396 494,355

Semua anak perusahaan dan perusahaan asosiasiBank CIMB Niaga di atas berkedudukan di Jakarta.

All of Bank CIMB Niaga’s subsidiaries and associateslisted above are domiciled in Jakarta.







d. Anak perusahaan dan perusahaan asosiasi(lanjutan)

d. Subsidiaries and associates (continued)

PT Saseka Gelora Finance (“SGF”) PT Saseka Gelora Finance (“SGF”)

Pada tanggal 28 Pebruari 2007, Bank CIMB Niagameningkatkan kepemilikannya pada SGF sebesar2,23% menjadi 95,91% melalui pembelian saham dariPT Bank Danamon Indonesia Tbk sebagai pemegangsaham minoritas. Harga pembelian saham adalahsebesar Rp 1.721. Penambahan modal ini telahmendapatkan persetujuan BI melalui suratNo. 8/80/DPB3/TPB3-1/Rahasia tanggal 17 Nopember2006.

On 28 February 2007, Bank CIMB Niaga increased itsownership in SGF by 2.23% to 95.91% by purchasingthe shares from PT Bank Danamon Indonesia Tbk asthe minority shareholder. The purchase price of theshares was Rp 1,721. This share capital increase hasbeen approved by BI through its letterNo. 8/80/DPB3/TPB3-1/Rahasia dated 17 November2006.

PT Kencana Internusa Artha Finance (”KITAFinance”)

PT Kencana Internusa Artha Finance (”KITAFinance”)

Pada tanggal 11 Januari 2007, Bank CIMB Niaga telahmenandatangani Joint Venture Agreement denganMarubeni Corporation dan PT Marubeni Indonesia danmelakukan akuisisi atas KITA Finance. Bank CIMBNiaga mengambil alih kepemilikan 51% dengan hargaperolehan Rp 24.036. Berdasarkan keputusanpemegang saham KITA Finance tanggal 17 Januari2007, Bank CIMB Niaga melakukan tambahan modaldisetor terhadap KITA Finance sebesar Rp 25.500yang merupakan 51% dari seluruh tambahan modaldisetor sebesar Rp 50.000.

On 11 January 2007, Bank CIMB Niaga signed aJoint Venture Agreement with Marubeni Corporationand PT Marubeni Indonesia and together acquiredKITA Finance. Bank CIMB Niaga acquired majorityownership of 51% at a purchase price of Rp 24,036.Based on the resolution of the shareholders of KITAFinance dated on 17 January 2007, Bank CIMB Niagahas injected additional capital of Rp 25,500 to KITAFinance which represent 51% of the total additionalpaid-in capital of Rp 50,000.

Bank CIMB Niaga telah mendapatkan persetujuanatas akuisisi tersebut dari BI yang dinyatakan dalamSurat Bank Indonesia No. 8/94/DPB3/TPB3-3 tanggal21 Desember 2006. Pemberitahuan perubahanpemegang saham KITA Finance juga telah disahkanoleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusiadalam suratnya No. W7-HT.01.10-733 tanggal17 Januari 2007.

Bank CIMB Niaga has obtained approval from BI forthis acquisition as noted in Bank Indonesia’s LetterNo.8/94/DPB3/TPB3-3 dated 21 December 2006. Thenotification on the changes of shareholders of KITAFinance was acknowledged by the Department of Lawand Human Rights ini its letter No. W7-HT.01.10-733dated 17 January 2007.







e. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit e. Board of Commisioners, Directors and AuditCommittee

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank CIMBNiaga adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2009, 2008 and 2007 themembers of Bank CIMB Niaga’s Board ofCommissioners and Directors were as follows:

2009

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji a) Vice President CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simoen a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali a) b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Ananda Barata b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Joseph Dominic Silva b) Commissioner

a) Komisaris Independen Independent Commissioner a)

b) Merangkap sebagai anggota komite audit Concurrently as a member of audit committee b)

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Arwin Rasyid President DirectorWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Kredit & Manajemen Risiko Bpk/Mr. Daniel James RompasVice President Director concurrently as

Director of Credit & Risk ManagementWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Korporasi Ibu/Mrs. V. Catherinawati HadimanVice President Director concurrently as

Director of CorporateDirektur Keuangan dan Perencanaan Bpk/Mr. Wan Razly Abdullah Director of Finance and StrategyDirektur Tresuri & Pasar Modal Bpk/Mr. M. Fadzil Director of Treasury & Capital MarketDirektur Bisnis Perbankan Bpk/Mr. Handoyo Soebali Director of Business BankingDirektur Ritel Bpk/Mr. Suhaimin Djohan Director of RetailDirektur Penjualan & Distribusi

dan Syariah Bpk/Mr. Ferdy SutrisnoDirector of Sales & Distribution

and ShariaDirektur Operasional dan Teknologi

Informasi Bpk/Mr. Paul S. HasjimDirector of Operation and Information

TechnologyDirektur Sumber Daya Manusia Ibu/Mrs. Rita Mas’Oen Director of Human ResourcesDirektur Kepatuhan, Corporate Affairs &

Hukum Ibu/Mrs. L. Wulan TumbelakaDirector of Compliance, Corporate Affairs &

Legal

2008

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji a) Vice President CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali a) b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Ananda Barata b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Abdul Farid Alias b) c) Commissioner







e. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit(lanjutan)

e. Board of Commisioners, Directors and AuditCommittee (continued)

2008

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Arwin Rasyid President DirectorWakil Presiden Direktur Bpk/Mr. Hendrik Gezienus Mulder d) Vice President DirectorDirektur Keuangan dan Perencanaan

dan Pengendalian RisikoIbu/Mrs. Thilagavathy Nadason e) Director of Finance and Planning and

Risk ManagementDirektur Korporasi Ibu/Mrs. V. Catherinawati Hadiman Director of CorporateDirektur Tresuri Bpk/Mr. Gottfried Tampubolon d) Director of TreasuryDirektur Bisnis Perbankan Bpk/Mr. Handoyo Soebali Director of Business BankingDirektur Retail Bpk/Mr. Daniel James Rompas Director of RetailDirektur Operasional dan Teknologi

Informasi Bpk/Mr. Paul Setiawan HasjimDirector of Operation and Information

TechnologyDirektur Kepatuhan dan Sumber Daya

Manusia Ibu/Mrs. Lydia Wulan Tumbelaka f)Director of Compliance and Human

Resources

2007

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Sigid Moerkardjono a) Vice President CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Dato’ Halim bin Muhamat b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohammed Adnan Shuaib a) b) CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) Commissioner

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Hashemi Albakri bin Abu Bakar President DirectorWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Retail Bpk/Mr. Daniel James RompasVice President Director, concurrently as

Retail Banking DirectorDirektur Keuangan, Perencanaan dan

Manajemen Risiko Bpk/Mr. Tay Un SooDirector of Finance, Planning and

Risk ManagementDirektur Korporasi dan Bisnis Ibu/Mrs. V. Catherinawati Hadiman Director of Corporate and Business BankingDirektur Operasional dan teknologi

informasi Bpk/Mr. Ananda BarataDirector of Operation and Information

TechnologyDirektur Kepatuhan dan Sumber Daya

Manusia Bpk/Mr. Yosef Antonius B. BadilangoeDirector of Compliance and Human

Resources

a) Komisaris Independen Independent Commissioner a)

b) Merangkap sebagai anggota komite audit Concurrently as a member of audit committee b)

c) Mengundurkan diri efektif per tanggal 30 Januari 2009 Resigned effective on 30 January 2009 c)

d) Mengundurkan diri efektif per tanggal 2 Maret 2009 Resigned effective on 2 March 2009 d)

e) Mengundurkan diri efektif per tanggal 14 Maret 2009 Resigned effective on 14 March 2009 e)

f) Efektif setelah memperoleh persetujuan BI pada tanggal4 Pebruari 2009

Effective after BI approval on 4 February 2009 f)









Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank Lippo per31 Desember 2007 adalah sebagai berikut:

The composition of Board of Commisioners andDirectors of Bank Lippo as at 31 December 2007 asfollow:

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Md. Ali Md. Dewal President CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Abdul Faris Alias CommissionerKomisaris Bpk/Mr. I Nyoman Tjager a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Andi Mohammad Hatta CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Billy Sindoro Commissioner

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Hendrik Gezienus Mulder President DirectorDirektur Kredit Bpk/Mr. Tjindrasa Ng Director of CreditDirektur Tresuri Bpk/Mr. Gottfried Tampubolon Director of TreasuryDirektur Keuangan Ibu/Mrs. Thilagawathy Nadason Director of FinanceDirektur Investasi dan Strategi Bpk/Mr. Lim Eng Khim Director of Investment and StrategyDirektur Manajemen Risiko Bpk/Mr. Jose M.J. Marigomen b) Director of Risk ManagementDirektur Korporasi Bpk/Mr. Sutarmin Lili c) Director of Corporate BankingDirektur Retail Ibu/Mrs. Sulistiawati d) Director of Consumer Banking

a) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 1 April 2008 Resigned effective on 1 April 2008 a)

b) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 4 Pebruari 2008 Resigned effective on 4 February 2008 b)

c) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 10 Januari 2008 Resigned effective on 10 January 2008 c)

d) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 19 Juli 2007 Resigned effective on 19 July 2007 d)

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 and 2007susunan Komite Audit Bank CIMB Niaga adalahsebagai berikut:

As at 31 December 2009, 2008 and 2007 themembers of Bank CIMB Niaga’s Audit Committee wereas follows:

2009Ketua Bpk/Mr. Zulkifli M. Ali a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Ananda BarataBpk/Mr. Sukrisno Agoes

Bpk/Mr. Jusuf HalimBpk/Mr. Binhadi

Bpk/Mr. Kanaka PuradiredjaBpk/Mr. Joseph Dominic Silva

MemberMemberMemberMemberMemberMember

2008Ketua Bpk/Mr. Zulkifli M Ali a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Ananda BarataBpk/Mr. Abdul Farid AliasBpk/Mr. Sukrisno Agoes

Bpk/Mr. Jusuf HalimBpk/Mr. Binhadi

Bpk/Mr. Kanaka Puradiredja

MemberMemberMemberMemberMemberMember









2007Ketua Bpk/Mr. Dato’ Mohammed Adnan Shuaib a) ChairmanSekretaris, merangkap anggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Soenarso SoemodiwirjoBpk/Mr. Dato’ Halim bin Muhamat a)

Bpk/Mr. Binhadi

Secretary, concurrently as a memberMemberMember

a) Komisaris Independen Independent Commissioner *)

Susunan Komite Audit Bank Lippo pada tanggal 31Desember 2007 adalah sebagai berikut:

The members of Bank Lippo’s Audit Committee as at31 December 2007 were as follows:

Ketua Bpk/Mr. I Nyoman Tjager a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Zulkifli M.AliBpk/Mr. Abdul Faris Alias

Bpk/Mr. Jusuf Halim b)

Bpk/Mr. Sukrisno Agoes b)

MemberMemberMemberMember

a) Komisaris Independenb) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 1 April 2008

Independent Commissioner a)

Resigned effective on 1 April 2008 b)

Pembentukan Komite Audit Bank CIMB Niaga telahsesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (“PBI”)No.8/4/PBI/ 2006 yang telah diubah dengan PBINo.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 danPeraturan Bapepam-LK No. IX. 1.5 tanggal24 September 2004.

Establishment of Bank CIMB Niaga’s Audit Committeeis in compliance with the requirements of BankIndonesia regulation (“PBI”) No.8/4/PBI/2006 whichhas been amended with BI regulationNo.8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006 and theBapepam-LK Regulation No. IX.1.5 dated 24September 2004.

Pada tanggal 31 Desember 2009, karyawan BankCIMB Niaga berjumlah 11.655 (2008: 11.111;2007: 11.119).

As at 31 December 2009, the number of employees ofBank CIMB Niaga was 11,655 (2008: 11,111;2007: 11,119).

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian PT Bank CIMB Niaga Tbkdan Anak Perusahaan disusun oleh Direksi dan diselesaikanpada tanggal 15 Pebruari 2010.

The consolidated financial statements of PT Bank CIMBNiaga Tbk and subsidiaries were prepared by the Board ofDirectors and completed on 15 February 2010.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah sepertidijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing theconsolidated financial statements are set out below:






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated financialstatements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuaidengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia, Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesiadan Peraturan No. VIII.G.7 tentang PedomanPenyajian Laporan Keuangan yang terdapat dalamLampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan Surat EdaranNo. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 tentang“Pedoman Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau perusahaan publik industripertambangan umum, minyak dan gas bumi, danperbankan”.

The consolidated financial statements have beenprepared in accordance with accounting principlesgenerally accepted in Indonesia, Pedoman AkuntansiPerbankan Indonesia and Regulation No. VIII.G.7regarding Financial Statements PresentationGuidelines included in the Appendix of the Decree ofthe Chairman of the Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 and Circular LetterNo. SE-02/BL/2008 dated 31 January 2008 regarding”Guidance of Presentation and Disclosure of FinancialStatement of public company in the general mining, oiland gas, and banking industries”.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkanharga perolehan kecuali untuk surat berharga daninstrumen derivatif tertentu yang dinilai berdasarkannilai pasar, aset tetap tertentu yang dinilai kembalisesuai dengan peraturan pemerintah untuk tahun2007 dan sebelumnya serta investasi saham tertentuyang dicatat dengan metode biaya dan ekuitas (costand equity method). Laporan keuangan konsolidasiandisusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual,kecuali pengakuan bunga atas kredit yang diberikandan aset produktif lainnya yang diklasifikasikansebagai non-performing dan laporan arus kas.

The consolidated financial statements have beenprepared under the historical cost conversion exceptfor certain securities and derivative instruments whichare valued at market value, certain fixed assets whichwere revalued in accordance with governmentregulations for 2007 and the years before and certaininvestment in shares which are accounted under thecost and equity method. The consolidated financialstatement are prepared under the accrual basis ofaccounting, except for the recognition of interestincome from loans and other earning assets classifiedas non-performing and the statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun denganmenggunakan metode langsung yang dimodifikasidengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatanoperasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada BI dan giro pada bank lain.

The consolidated statements of cash flows areprepared based on the modified direct method byclassifying cash flows on the basis of operating,investing and financing activities. For the purpose ofthe consolidated statements of cash flows, cash andcash equivalents include cash, current accounts withBI and current accounts with other banks.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umumdi Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statementsin conformity with accounting principles generallyaccepted in Indonesia, requires the use of estimatesand assumptions that affects:

nilai aset dan kewajiban dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan kewajibankontinjensi pada tanggal laporan keuangankonsolidasian,

jumlah pendapatan dan beban dilaporkan selamaperiode pelaporan.

the reported amounts of assets and liabilities,and disclosure of contingent assets and liabilitiesat the date of the consolidated financialstatements,

the reported amounts of revenues and expensesduring the reporting period.







a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidated financialstatements (continued)

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian danaktifitas saat ini, hasil yang timbul mungkin berbedadengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current events andactivities, actual results may differ from thoseestimates.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasianini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yangterdekat.

Figures in the consolidated financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah, unlessotherwise stated.

b. Prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporankeuangan Bank dan Anak Perusahaan dimana Bankmemiliki penyertaan saham dengan hak suara lebihdari 50% atau dapat dibuktikan adanya pengendalian.

The consolidated financial statements include thefinancial statements of the Bank and Subsidiaries inwhich the Bank directly has ownership of more than50% of the voting rights or the Bank has the ability tocontrol the entity.

Dampak signifikan dari seluruh transaksi dan saldoantara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikantelah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangankonsolidasian.

The significant effects of all transactions and balancesbetween the consolidated companies have beeneliminated in preparing the consolidated financialstatements.

Kebijakan akuntansi penting yang dipakai dalampenyajian laporan keuangan konsolidasian telahditerapkan secara konsisten oleh Bank dan AnakPerusahaan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The significant accounting policies adopted inpreparing the consolidated financial statements havebeen consistently applied by the Bank andSubsidiaries, unless otherwise stated.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas AnakPerusahaan disajikan terpisah pada laporan laba rugidan neraca konsolidasian.

Minority interest in the results and equity of theSubsidiaries are shown separately in the consolidatedstatements of income and balance sheets,respectively.

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalamtahun berjalan, hasil usaha entitas tersebutdimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasiansejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalianberakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitastersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangankonsolidasian untuk tahun dimana pengendalianmasih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a year,its results are included in the consolidated statementsof income from the date on which control commences.When control ceases during a year, its results areincluded in the consolidated financial statements forthe part of the year during which control existed.

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali (Stres)

Difference in restructuring value transaction ofentities under common control (Stres)

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali merupakan selisih antara hargapengalihan dengan nilai buku pada transaksirestrukturisasi antar entitas sepengendali dandibukukan pada unsur ekuitas.

The difference in restructuring value transaction ofentities under common control represents thedifference between the transfer price and the bookvalue in the restructuring transaction of entities undercommon control and is booked in the equity section.







b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Saldo Stres dapat berubah pada saat, antara lain,hilangnya status substansi sepengendalian antaraentitas yang bertransaksi atau pelepasan aset,kewajiban, saham, atau instrumen kepemilikan lainnyayang mendasari terjadinya Stres ke pihak lain yangtidak sepengendali. Dalam hal ini maka saldo Stresdiakui sebagai laba rugi yang direalisasi. Oleh karenaitu, Bank melakukan penyesuaian terhadap saldoStres yang diakibatkan oleh penjualan surat berhargadalam kategori tersedia untuk dijual kepada pihakyang tidak sepengendali.

The Stres balance can change when there is, amongstothers, lost of under common control substancebetween transacting entities or transfer of assets,liabilities, equity or other ownership instruments thatcause the Stres to other party who is not undercommon control. In this case, the Stres balance isrecognised as a realised gain or loss. Therefore, theBank adjusts the Stres balance if there is sale ofavailable for sale marketable securities to other partywho is not under common control.

Pada tahun 2007 akun ini disebut selisih nilai transaksirestrukturisasi entitas sepengendali periode komparatifkarena transaksi penggabungan terjadi pada tanggal1 Nopember 2008.

In 2007 this account is called comparative period ofdifference in restructuring value transaction of entitiesunder common control because the merger happenedon 1 November 2008.

c. Akuntansi Bank, Anak Perusahaan danPerusahaan Asosiasi

c. Bank, Subsidiaries and Associates accounting

Anak Perusahaan Subsidiaries

Anak Perusahaan, dimana Bank CIMB Niaga memilikikepemilikan sebesar lebih dari setengah hak suaraatau mampu menentukan kebijakan keuangan danoperasional, dikonsolidasikan.

Subsidiaries, which are those entities in which BankCIMB Niaga has an interest of more than one half ofthe voting rights or otherwise has the power to governthe financial and operating policies, are consolidated.

Anak Perusahaan dikonsolidasikan sejak tanggalkendali atas Anak Perusahaan tersebut beralih kepadaBank CIMB Niaga dan tidak lagi dikonsolidasikansejak tanggal kendali tersebut tidak lagi dimiliki olehBank. Dalam mencatat akuisisi Anak Perusahaandigunakan metode pembelian. Biaya akuisisi diukursebesar nilai wajar aset yang diserahkan, saham yangditerbitkan atau kewajiban yang diambil alih padatanggal akuisisi, ditambah biaya yang berkaitan secaralangsung dengan akuisisi. Kelebihan biaya akuisisiatas nilai wajar aset bersih Anak Perusahaan dicatatsebagai goodwill. Transaksi antara Bank dan AnakPerusahaan, saldo dan keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi dari transaksi tersebut,dieliminasi.

Subsidiaries are consolidated from the date on whichcontrol is transferred to Bank CIMB Niaga and are nolonger consolidated from the date that control ceases.The purchase method of accounting is used toaccount for the acquisition of subsidiaries. The cost ofan acquisition is measured as the fair value of theassets given up, shares issued or liabilitiesundertaken at the date of acquisition, plus costsdirectly attributable to the acquisition. The excess ofthe cost of acquisition over the fair value of the netassets of the subsidiaries acquired is recorded asgoodwill. Intercompany transactions, balances andunrealised gains or losses on transactions betweenthe Bank and Subsidiaries are eliminated.







c. Akuntansi Bank, Anak Perusahaan danPerusahaan Asosiasi (lanjutan)

c. Bank, Subsidiaries and Associates accounting(continued)

Perusahaan Asosiasi Associates

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas dimanaBank CIMB Niaga mempunyai pengaruh signifikan,namun tidak sampai mengendalikan entitas-entitastersebut, dalam hal ini Bank CIMB Niaga umumnyamemiliki antara 20% sampai 50% hak suara. Investasipada perusahaan asosiasi ini dicatat dengan metodeekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar hargaperolehan. Investasi Bank CIMB Niaga padaperusahaan asosiasi mencakup juga goodwill(dikurangi akumulasi penurunan nilai) yangdiidentifikasi pada saat akuisisi.

Associates are all entities over which Bank CIMBNiaga has significant influence but not control,generally accompanying a shareholding of between20% and 50% of the voting rights. Investments inassociates are accounted for by the equity method ofaccounting and are initially recognised at cost. BankCIMB Niaga’s investment in associates includesgoodwill (net of any accumulated impairment loss)identified on acquisition.

Bagian Bank CIMB Niaga atas keuntungan ataukerugian perusahaan asosiasi yang diperoleh setelahtanggal akuisisi diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian. Mutasi kumulatif keuntungan ataukerugian setelah tanggal akuisisi akan mempengaruhinilai tercatat investasi. Apabila bagian Bank CIMBNiaga atas kerugian dalam perusahaan asosiasimenyamai atau melebihi bagian kepemilikannya dalamperusahaan asosiasi, termasuk piutang yang tidakdijamin lainnya, Bank CIMB Niaga tidak mengakuikerugian lebih lanjut, kecuali Bank CIMB Niaga telahmengakui adanya kewajiban atau melakukanpembayaran atas nama perusahaan asosiasi.

Bank CIMB Niaga’s share of its associates’ post-acquisition profits or losses are recognised in theconsolidated statements of income. The cumulativepost-acquisition movement are adjusted against thecarrying amount of the investment. When Bank CIMBNiaga’s share of losses in an associate equals orexceeds its interest in associates, including any otherunsecured receivables, Bank CIMB Niaga does notrecognise further losses, unless it has incurred anobligation or made payments on behalf of theassociates.

Selisih transaksi perubahan ekuitas AnakPerusahaan/Perusahaan Asosiasi

Difference in transactions of changes in equity ofsubsidiaries/associates

Transaksi ekuitas yang mempengaruhi persentasekepemilikan dan ekuitas anak perusahaan atauperusahaan asosiasi dicatat sebagai “Selisih transaksiperubahan ekuitas Anak Perusahaan atauPerusahaan Asosiasi” dan akan diakui sebagaipendapatan atau beban pada saat Bank CIMB Niagamenjual investasi tersebut.

Equity transactions affecting the percentage ofownership and equity of affiliates or associates areshown as “Difference in transactions of changes inequity of subsidiaries or associates” and is credited orcharged to the statement of income at the time ofinvestment disposal.







d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

Mata uang pelaporan Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalammata uang Rupiah, yang merupakan mata uangpelaporan Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan.

The consolidated financial statements are presentedin Rupiah, which is the reporting currency of BankCIMB Niaga and subsidiaries.

Transaksi dan saldo Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalammata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca,aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asingdijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggalneraca.

Transactions denominated into a foreign currency areconverted into Rupiah at the exchange rate prevailingat the date of the transaction. At the balance sheetdate, monetary assets and liabilities in foreigncurrencies are translated at the exchange ratesprevailing at that date.

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul daritransaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaranaset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing,diakui pada laporan laba rugi konsolidasian, kecualiapabila ditangguhkan pada bagian ekuitas sebagailindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Exchange gains or losses arising on transactions inforeign currency and on the translation of foreigncurrency monetary assets and liabilities arerecognised in the consolidated statement of income,except when deferred in equity as qualifying cash flowhedges.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utangdan aset moneter keuangan lainnya yang diukurberdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian darikeuntungan dan kerugian selisih kurs. Selisihpenjabaran mata uang asing atas unsur-unsur non-moneter seperti efek yang diperdagangkan dilaporkansebagai bagian dari keuntungan atau kerugian nilaiwajar. Selisih penjabaran mata uang asing atas efektersedia untuk dijual dicatat pada akunkeuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atasperubahan nilai wajar efek dalam kelompok tersediauntuk dijual dalam ekuitas.

Translation differences on debt securities and othermonetary financial assets measured at fair value areincluded in foreign exchange gains and losses.Translation differences on non-monetary items suchas equities held for trading are reported as part of thefair value gain or loss. Translation differences onavailable for sale equities are included in theunrealised gains/(losses) from changes in fair value ofavailable for sale marketable securities” in equity.

Laporan keuangan kantor cabang luar negeridijabarkan ke dalam Rupiah, dengan kurs sebagaiberikut:

The financial statements of the overseas branchesare translated into Rupiah, using the followingexchange rates:

Aset dan kewajiban serta komitmen dankontinjensi – menggunakan kurs pada tanggalneraca.

Assets and liabilities, commitments andcontingencies – at the exchange rates prevailingat the balance sheet date.

Pendapatan, beban, laba rugi – menggunakankurs rata-rata yang berlaku pada tanggaltransaksi.

Revenue, expenses, gains and losses – at theaverage exchange rate at date of the transaction.







d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan) Transactions and balances (continued)

Selisih yang timbul dari proses penjabaran laporankeuangan tersebut disajikan pada bagian ekuitassebagai selisih kurs karena penjabaran laporankeuangan.

The resulting translation adjustment is presented inthe equity section as cumulative translationadjustments.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yangdigunakan untuk penjabaran pada tanggal31 Desember 2009, 2008 dan 2007:

Below are the major exchange rates used fortranslation as at 31 December 2009, 2008 and 2007:

2009 2008 2007

Dolar Amerika Serikat 9,395 10,900 9,393 United States DollarYen 104 120 84 YenEuro 13,542 15,356 13,822 EuroDolar Singapura 6,704 7,588 6,533 Singapore DollarDolar Hongkong 1,211 1,406 1,204 Hongkong DollarPound Sterling 15,165 15,755 18,761 Pound SterlingDolar Australia 8,453 7,554 8,266 Australian DollarFranc Swiss 9,117 10,319 8,341 Swiss FrancDolar Kanada 8,965 8,985 9,580 Canadian DollarDolar Selandia Baru 6,828 6,319 7,292 New Zealand Dollar

e. Kas e. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar, kas di dalamAnjungan Tunai Mandiri (ATM) dan bank notes.

Cash includes petty cash, cash, cash in AutomaticTeller Machines (ATMs) and bank notes.

f. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia f. Current accounts with other banks and BankIndonesia

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo girodikurangi dengan penyisihan kerugian.

Current accounts with other banks are stated at theiroutstanding balances less any allowance for possiblelosses.

Giro pada Bank Indonesia (BI) dinyatakan sebesarsaldo giro.

Current accounts with Bank Indonesia (BI) are statedat their outstanding balances.







f. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia (lanjutan) f. Current accounts with other banks and BankIndonesia (continued)

Pada tanggal 23 Oktober 2008, BI mengeluarkanperaturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahan atasPBI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum(GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalamRupiah dan valuta asing. Peraturan ini berlaku efektif24 Oktober 2008. Berdasarkan peraturan tersebut,GWM Rupiah ditetapkan sebesar 7,5% dari DanaPihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah yang terdiri dariGWM Utama dan GWM Sekunder, dan GWM dalamvaluta asing ditetapkan sebesar 1% dari DPK dalamvaluta asing. GWM Utama dalam Rupiah ditetapkansebesar 5% dari DPK dalam Rupiah yang mulaiberlaku pada tanggal 24 Oktober 2008 dan GWMSekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dariDPK dalam Rupiah yang mulai berlaku pada tanggal24 Oktober 2009.

On 23 October 2008, BI issued a regulation No.10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBI No.10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves at BankIndonesia for Commercial Banks in Rupiah andforeign currencies. This regulation was effective as of24 October 2008. In accordance with the regulation,the minimum ratio of Statutory Reserves which Bankshall maintain is 7.5% from Third Party Funds (TPF)in Rupiah which consists of Primary StatutoryReserves and Secondary Statutory Reserves and 1%from TPF in foreign currency. Primary StatutoryReserves is 5% of TPF in Rupiah effective as of 24October 2008 and Secondary Statutory Reserves is2.5% of TPF in Rupiah effective as of 24 October2009.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giropada BI yang besarnya ditetapkan oleh BI sebesarpersentase tertentu dari DPK.

Primary Statutory Reserve is minimum deposit thatshould be maintained by bank in current account withBI in certain percentage of TPF which is determinedby BI.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yangwajib dipelihara oleh bank dalam bentuk SertifikatBank Indonesia (“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”)dan/atau Excess Reserve, yang besarnya ditetapkanBI sebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is minimum reserve thatshould be maintained by bank in form of BankIndonesia Certificates (“SBI”), Government DebentureDebt (“SUN”) and/or Excess Reserve, in certainpercentage determined by BI.

g. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia g. Placements with other banks and Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi penyisihan kerugian.

Placements with other banks are stated at theoutstanding balance less any allowance for possiblelosses.

Penempatan pada BI dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi penghasilan bunga yangditangguhkan.

Placements with BI are stated at the outstandingbalance less unearned interest income.

h. Efek-efek h. Marketable securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, obligasikorporasi, wesel tagih dengan suku bungamengambang (floating rate notes receivable), unitpenyertaan reksadana, obligasi BUMN, tagihan weselekspor, dan efek-efek pasar uang dan pasar modallainnya.

Marketable securities consist of SBI, corporate bonds,floating rate notes receivable, mutual fund investmentunits, region-owned enterprises bonds, billsreceivable, and other money market and capitalmarket securities.

Efek-efek diklasifikasikan ke dalam kelompok untukdiperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atautersedia untuk dijual.

Marketable securities are classified as either trading,held to maturity or available for sale.







h. Efek-efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued)

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompokuntuk diperdagangkan dinyatakan dengan nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi sebagai akibat dari perubahan dalam nilaiwajar dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Marketable securities classified as trading are statedat fair value. Unrealised gains or losses resulting fromchanges in fair values are credited or charged to theconsolidated statements of income.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan setelah ditambah atau dikurangidengan saldo premi atau diskonto yang belumdiamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangidengan penyisihan kerugian serta penyisihan kerugianuntuk penurunan nilai yang bersifat permanen.Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkanmetode garis lurus sejak efek-efek tersebut dibelihingga tanggal jatuh temponya.

Marketable securities classified as held to maturity arestated at cost, adjusted for unamortised premiums ordiscounts and are presented net of an allowance forpossible losses and an allowance for possible lossesfor permanent impairment. Amortisation of premiumsand discounts are based on the straight-line methodover the period from purchase until maturity date.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompoktersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilaiwajar. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi sebagai akibat dari perubahan nilai wajardisajikan pada bagian ekuitas konsolidasian.Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasidikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugikonsolidasian.

Marketable securities classified as available for saleare stated at fair value. Unrealised gains or lossesfrom changes in fair value are presented in theconsolidated equity section. Realised gains or lossesare credited or charged to the consolidated statementof income.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangberlaku. Manajemen akan menentukan nilai wajarefek-efek berdasarkan model yang dikembangkansecara internal dan estimasi terbaik jika harga pasaryang dapat diandalkan tidak tersedia.

Fair values are determined based on quoted marketprices. Management will determine the fair values ofmarketable securities upon internal models and bestestimates, where a reliable market value is notavailable.

Keuntungan atau kerugian yang direalisasi daripenjualan efek-efek ditentukan berdasarkan metodemasuk pertama keluar pertama (FIFO) dan dikreditkanatau dibebankan dalam laporan laba rugikonsolidasian tahun yang bersangkutan.

Realised gains or losses from selling marketablesecurities are determined on the basis of the first-in-first-out method (FIFO) and credited or charged to thecurrent year consolidated statement of income.

Penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan yangmerupakan penurunan yang bersifat permanendibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasiantahun yang bersangkutan.

The decline in fair value below the acquisition costwhich constitutes a permanent decline in investmentvalue is charged to the current year consolidatedstatement of income.

Efek-efek yang dipindahkan klasifikasinya dicatatsebesar nilai wajar pada tanggal pemindahan.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi darikenaikan atau penurunan nilai wajar efek-efek padatanggal pemindahan dicatat sebagai berikut:

Marketable securities transferred to anotherclassification is accounted for at fair value at the dateof transfer. The unrealised gains or losses from theappreciation or decline in the fair value of marketablesecurities at the date of transfer are accounted for asfollows:







h. Efek-efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued)

1. Untuk efek-efek yang dipindahkan dari klasifikasidiperdagangkan, keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi pada saat pemindahan namunyang sebelumnya telah dikreditkan ataudibebankan pada laporan laba rugi konsolidasiantahun berjalan tidak dipulihkan kembali.

1. For marketable securities transferred from thetrading classification, the previously recognisedunrealised gains or losses that are credited orcharged to the current year consolidatedstatements of income at the time of transfer arenot reversed.

2. Untuk efek-efek yang dipindahkan ke klasifikasidiperdagangkan dari klasifikasi tersedia untukdijual, keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi pada saat pemindahan dikreditkanatau dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan pada saat tersebut.

2. For marketable securities transferred to tradingclassification from available for sale, theunrealised gains or losses at the time of transferare credited or charged to the current yearconsolidated statements of income immediately.

3. Untuk efek-efek yang dipindahkan dari klasifikasidimiliki hingga jatuh tempo ke klasifikasi tersediauntuk dijual, keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi pada tanggal pemindahandisajikan sebagai komponen terpisah dari ekuitas.

3. For held to maturity marketable securitiestransferred into available for sale classification,the unrealised gains or losses at the date oftransfer are presented as a separate componentof stockholder’s equity.

4. Untuk efek-efek yang dipindahkan dari klasifikasitersedia untuk dijual ke klasifikasi dimiliki hinggajatuh tempo, keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi pada tanggal pemindahan tetapdilaporkan dalam komponen terpisah dari ekuitasnamun diamortisasi dengan cara yang konsistenseperti amortisasi premi atau diskonto selamasisa umur efek-efek sebagai penyesuaian ataspendapatan bunga.

4. For available for sale marketable securitiestransferred into held to maturity classification, theunrealised gains or losses at the date of transfercontinue to be reported as a separate componentof equity but are amortised over the remaininglives of the marketable securities as anadjustment of yield in a manner consistent withthe amortisation of any premium or discount.

i. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia i. Government Bonds

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia terdiri dariObligasi Pemerintah dalam rangka programrekapitalisasi dan Obligasi Pemerintah yang dibeli daripasar.

Government Bonds consist of Government Bonds fromthe recapitalisation program and Government Bondspurchased from the market.

Sesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) 50 (Revisi 1999), “AkuntansiInvestasi Efek Tertentu” Obligasi Pemerintah RepublikIndonesia dinyatakan berdasarkan klasifikasi sebagaiberikut:

In accordance with Statement of Financial AcountingStandards (“SFAS”) 50 (Revised 1999), “Accountingfor Certain Securities”, Government Bonds are statedbased on the following classifications:

1. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo, dimanaBank bermaksud dan mempunyai kemampuanuntuk memiliki hingga jatuh tempo, dinyatakanberdasarkan biaya perolehan, disesuaikandengan premi atau diskonto yang belumdiamortisasi.

1. Government Bonds that are classified as held tomaturity for which the Bank has the positiveintent and ability to hold to maturity are carried atcost, adjusted for unamortised premiums ordiscounts.







i. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia (lanjutan) i. Government Bonds (continued)

2. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dalamkelompok tersedia untuk dijual dinyatakanberdasarkan nilai wajar dan keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibat perubahannilai wajar disajikan sebagai komponen dalamekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telahdirealisasi dikreditkan atau dibebankan dalamlaporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

2. Government Bonds that are classified asavailable for sale are carried at fair value and theunrealised gains or losses from the changes offair value are presented as a component ofequity. Realised gains or losses are credited orchanged to the current year consolidatedstatement of income.

3. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dalamkelompok diperdagangkan dinyatakanberdasarkan nilai wajar dan keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibat perubahannilai wajar dikreditkan atau dibebankan padalaporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

3. Government Bonds that are classified as tradingare carried at fair value and the unrealised gainsor losses from changes in fair value are creditedor charged to the current year consolidatedstatements of income.

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia yangdipindahkan klasifikasinya dicatat sebesar nilai wajarpada tanggal pemindahan. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi dari kenaikan atau penurunannilai wajar Obligasi Pemerintah pada tanggalpemindahan dicatat sebagai berikut:

Government Bonds transferred to anotherclassification is accounted for at fair value at the dateof transfer. The unrealised gains or losses from theappreciation or decline in the fair value of GovernmentBonds at the date of transfer are accounted for asfollows:

1. Untuk Obligasi Pemerintah yang dipindahkandari klasifikasi diperdagangkan, keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi pada saatpemindahan namun sebelumnya telahdikreditkan atau dibebankan pada laporan labarugi konsolidasian tahun berjalan tidakdipulihkan kembali.

1. For Government Bonds transferred from thetrading classification, the previously recognisedunrealised gains or losses that were credited orcharged to the current year consolidatedstatements of income at the time of transfer arenot reversed.

2. Untuk Obligasi Pemerintah yang dipindahkan keklasifikasi diperdagangkan dari klasifikasitersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi pada saat pemindahandikreditkan atau dibebankan pada laporan labarugi konsolidasian tahun berjalan pada saattersebut.

2. For Government Bonds transferred to tradingclassification from available for sale, theunrealised gains or losses at the time of transferare credited or charged to the current yearconsolidated statements of income immediately.

3. Untuk Obligasi Pemerintah yang dipindahkandari klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo keklasifikasi tersedia untuk dijual, keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi pada tanggalpemindahan disajikan sebagai komponenterpisah dari ekuitas.

3. For held-to-maturity Government Bondstransferred into available-for-sale classification,the unrealised gains or losses at the date oftransfer are presented as a separate componentof’ equity.







i. Obligasi Pemerintah Republik Indonesia (lanjutan) i. Government Bonds (continued)

4. Untuk Obligasi Pemerintah yang dipindahkandari klasifikasi tersedia untuk dijual ke klasifikasidimiliki hingga jatuh tempo, keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi pada tanggalpemindahan tetap dilaporkan dalam komponenterpisah dari ekuitas namun diamortisasi dengancara yang konsisten seperti amortisasi premiatau diskonto selama sisa umur ObligasiPemerintah sebagai penyesuaian ataspendapatan bunga.

4. For available-for-sale Government Bondstransferred into held-to-maturity classification, theunrealised gains or losses at the date of transfercontinue to be reported as a separate componentof stockholders’ equity but are amortised over theremaining lives of the Government Bonds as anadjustment of yield in a manner consistent withthe amortisation of any premium or discount.

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi daripenjualan Obligasi Pemerintah diakui atau dibebankandalam laporan laba rugi konsolidasian tahun yangbersangkutan berdasarkan selisih antara nilai jual dannilai tercatat.

Realised gains or losses from selling of GovernmentBonds are recognised or charged to the consolidatedstatements of income for the year based on thedifference between selling price and the carryingvalue.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangberlaku.

Fair values are determined based on quoted marketprices.

j. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali/efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali

j. Securities purchased under resaleagreements/securities sold under repurchaseagreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesarharga jual kembali yang disepakati dikurangi denganselisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati (pendapatan bunga yang ditangguhkan).Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati tersebut diamortisasi sebagai pendapatanbunga selama jangka waktu sejak efek-efek itu dibelihingga saat dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements(reverse repo) are presented as receivables at theagreed resale price net of the difference between thepurchase price and agreed resale price (unearnedinterest income). The difference between thepurchase price and the agreed resale price isamortised as interest income over the period,commencing from the acquisition date to the resaledate.

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo)disajikan sebagai kewajiban sebesar harga belikembali yang disepakati dikurangi selisih antara hargajual dan harga beli kembali yang disepakati (bebanbunga dibayar dimuka). Selisih antara harga jual danharga beli kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi sebagai beban bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo)are presented as liabilities at the agreed repurchaseprice net of the difference between the selling priceand the agreed repurchase price (prepaid interestexpense). The difference between the selling priceand the agreed repurchase price is amortised asinterest expense over the period commencing fromthe selling date to the repurchase date.







k. Instrumen keuangan derivatif dan lindung nilai k. Derivative financial instruments and hedging

Akuntansi instrumen keuangan derivatif Accounting for derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank CIMB Niagamelakukan transaksi instrumen keuangan derivatifseperti kontrak tunai dan berjangka mata uang asing,foreign currency swaps, kontrak opsi mata uang asingdan swap tingkat suku bunga. Instrumen keuanganderivatif dinilai dan dibukukan di neraca konsolidasianpada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar.Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilaiwajar positif dan sebagai kewajiban apabila memilikinilai wajar negatif.

In the normal course of business, Bank CIMB Niagaenters into transactions involving derivative financialinstruments such as foreign currency spot andforward contracts, foreign currency swaps, foreigncurrency options contracts and interest rate swaps.Derivative financial instruments are valued andrecorded on consolidated balance sheets at their fairvalue using market rates. Derivatives are carried asassets when the fair value is positive and as liabilitieswhen the fair value is negative.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahannilai wajar diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Gains or losses as a result of fair value changes arerecognised in the current year consolidatedstatements of income.

Akuntansi untuk aktivitas lindung nilai Accounting for hedging activities

Instrumen keuangan derivatif pada awalnya diakui dineraca konsolidasian berdasarkan hargaperolehannya dan selanjutnya dinilai kembaliberdasarkan nilai wajarnya. Metode untuk mengakuikeuntungan atau kerugian yang terjadi tergantungpada sifat dari obyek yang dilindungi nilainya. BankCIMB Niaga mengelompokkan derivatif sebagai (1)instrumen lindung nilai terhadap nilai wajar suatuaktiva atau kewajiban yang diakui atau terhadapkomitmen teguh yang belum diakui (lindung nilai atasnilai wajar), atau (2) instrumen lindung nilai transaksiyang diperkirakan akan terjadi (lindung nilai arus kas).

Derivative financial instruments are initially recognisedin the consolidated balance sheet at acqusition priceand subsequently are remeasured at their fair value.The method of recognising the resulting gain or loss isdependent on the nature of the item being hedged.The Bank CIMB Niaga designates certain derivativesas either (1) a hedge of the fair value of a recognisedasset or liability or of an unrecognized firmcommitment (fair value hedge), or (2) a hedge of aforecasted transaction (cash flow hedge).

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan danmemenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai atas nilaiwajar, dan lindung nilai tersebut efektif, dicatat dalamlaporan laba rugi konsolidasian, bersama denganperubahan yang terjadi pada nilai wajar aktiva ataukewajiban yang dilindungi nilainya.

Changes in the fair value of derivatives that aredesignated and qualify as fair value hedges and thatare highly effective, are recorded in the consolidatedincome statement, along with any changes in the fairvalue of the hedged asset or liability that isattributable to the hedged risk.

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan danmemenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kasdan lindung nilai tersebut efektif, diakui sebagai bagiandari ekuitas, khususnya pada akun cadangan nilaiwajar dan cadangan lainnya. Jumlah yangditangguhkan di ekuitas kemudian dialihkan ke laporanlaba rugi konsolidasian dan diklasifikasikan sebagaipendapatan atau beban pada periode yang samadengan periode ketika transaksi yang dilindunginilainya mempengaruhi laporan laba rugikonsolidasian.

Changes in the fair value of derivatives that aredesignated and qualify as cash flow hedges and thatare highly effective, are recognised in equity, inparticular in fair value and other reserve account.Amounts deferred in equity are subsequently releasedto the consolidated income statement and classifiedas revenue or expense in the same periods duringwhich the hedged forecasted transaction affects theconsolidated income statement.







k. Instrumen keuangan derivatif dan lindung nilai(lanjutan)

k. Derivative financial instruments and hedging(continued)

Akuntansi untuk aktivitas lindung nilai (lanjutan) Accounting for hedging activities (continued)

Walaupun merupakan sarana lindung nilai ekonomisyang efektif berdasarkan kebijakan manajemen risikoBank, beberapa transaksi derivatif tertentu tidakmemenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilaiberdasarkan ketentuan PSAK 55 (Revisi 1999).

Certain derivative transactions, whilst providingeffective economic hedges under the Bank’s riskmanagement policies, do not qualify for hedgeaccounting under the specific rules in SFAS 55(Revised 1999).

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual,atau ketika suatu lindung nilai tidak lagi memenuhipersyaratan sebagai akuntansi lindung nilaiberdasarkan PSAK 55 (Revisi 1999), akumulasikeuntungan maupun kerugian yang ada di ekuitas saatitu tetap berada di bagian ekuitas dan akan diakuipada saat transaksi yang dijanjikan atau yangdiperkirakan diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian. Apabila transaksi yang dijanjikan atauyang diperkirakan terjadi tidak lagi diharapkan akanterjadi, akumulasi keuntungan maupun kerugian yangtelah dicatat di bagian ekuitas langsung dialihkan kelaporan laba rugi konsolidasian.

When a hedging instrument expires or is sold, orwhen a hedge no longer meets the criteria for hedgeaccounting under SFAS 55 (Revised 1999), anycumulative gain or loss existing in equity at that timeremains in equity and is recognised when thecommitted or forecasted transaction ultimately isrecognised in the consolidated income statement.When a committed or forecasted transaction is nolonger expected to occur, the cumulative gain or lossthat was reported in equity is immediately transferredto the consolidated income statement.

Pada awal terjadinya transaksi, Bank CIMB Niagamendokumentasikan hubungan antara instrumenlindung nilai dan unsur yang dilindungi nilainya, jugatujuan manajemen risiko dan strategi yang diterapkandalam melakukan berbagai macam transaksi lindungnilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatifyang ditujukan sebagai lindung nilai dengan aset dankewajiban tertentu atau dengan komitmen atautransaksi tertentu yang diperkirakan. Bank CIMBNiaga juga mendokumentasikan atas penilaian BankCIMB Niaga apakah derivatif yang digunakan padatransaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggidalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajaratau arus kas unsur yang dilindungi nilainya. Penilaianini dilakukan baik pada permulaan lindung nilaimaupun pada saat-saat berikutnya secaraberkelanjutan.

The Bank documents at the inception of thetransaction the relationship between hedginginstruments and hedged items, as well as its riskmanagement objective and strategy for undertakingvarious hedge transactions. This process includeslinking all derivatives designated as hedges to specificassets and liabilities or specific firm commitments orforecast transactions. The Bank CIMB Niaga alsodocuments its assessment, both at the hedgeinception and on an ongoing basis, as to whether thederivatives that are used in hedging transactions arehighly effective in offsetting changes in fair values orcash flows of hedged items. This assessmentperforms at the hedge inception and on an ongoingbasis.

Nilai wajar berbagai instrumen derivatif yangdigunakan untuk tujuan lindung nilai dan mutasi padacadangan lindung nilai di ekuitas diungkapkan dalamCatatan 9.

The fair values of various derivatives instrumentsused for hedging purposes and movements on thehedging reserve in equity are disclosed in Note 9.

l. Kredit yang diberikan l. Loans

Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar saldo kreditdikurangi dengan penyisihan kerugiannya. Kredit yangdiberikan dalam rangka pembiayaan bersama ”withrecourse” dan kredit sindikasi dinyatakan sebesarpokok kredit sesuai dengan porsi risiko yangditanggung oleh Bank CIMB Niaga.

Loans are stated at their outstanding balance less anyallowance for possible losses. Loans under jointfinancing “with recourse” and syndicated loans arestated at the principal amount according to the riskportion assumed by Bank CIMB Niaga.







l. Kredit yang diberikan (lanjutan) l. Loans (continued)

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalahpembiayaan syariah yang terdiri dari piutangmurabahah, piutang qardh, pembiayaan musyarakahdan mudharabah. Murabahah adalah akad jual belibarang dengan harga jual sebesar biaya perolehanditambah keuntungan (margin) yang disepakati danpenjual harus mengungkapkan biaya perolehanbarang tersebut kepada pembeli. Qardh adalah akadpinjam meminjam dana tanpa imbalan dengankewajiban pihak peminjam mengembalikan pokokpinjaman secara sekaligus atau cicilan dalam jangkawaktu tertentu. Musyarakah adalah akad kerjasamaantara dua pihak atau lebih untuk suatu usahatertentu, dimana masing-masing pihak memberikankontribusi dana dengan ketentuan bahwa keuntungandibagi berdasarkan kesepakatan sedangkan kerugianberdasarkan porsi kontribusi dana. Dana tersebutmeliputi kas atau aset non kas yang diperkenankanoleh syariah. Mudharabah adalah akad kerjasamausaha antara dua pihak dimana pihak pertama(pemilik dana) menyediakan seluruh dana, sedangkanpihak kedua (pengelola dana) bertindak selakupengelola, dan keuntungan dibagi sesuai kesepakatansedangkan kerugian finansial hanya ditanggung olehpemilik dana.

Loans include sharia financing which consist ofmurabahah receivables, qardh receivables,musyarakah and mudharabah financing. Murabahahis an agreement for the sale and purchase of goodswith sales price equivalent to cost plus agreed margin,and the seller should inform the purchased cost tobuyer. Qardh is a loan/borrowing funds without profitwherein the borrower return the principal of the loan atlump sum or on installment over certain period.Musyarakah is an agreement between investors(musyarakah partners) to have a join-venture in apartnership, at an agreed nisbah sharing portion,while losses will be proportionately distributed basedon the capital contribution. Mudharabah is anagreement between the Bank as an owner of funds(shahibul maal) and customer as a fund manager(mudharib) to run a business with pre-defined terms ofnisbah (gain or loss).

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian. Setelahrestrukturisasi, semua penerimaan kas masa depanyang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatatsebagai pengembalian pokok kredit yang diberikandan penghasilan bunga secara proporsional.

Restructured loans are stated at the lower of carryingvalue of the loan at the time of restructuring or netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excess of thecarrying value of the loan at the time of restructuringover the net present value of the total future cashreceipts after restructuring are recognised in theconsolidated statements of income. Thereafter, allcash receipts under the new terms shall be accountedfor as the recovery of principal and interest revenue,proportionately.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian kredit atau hubungan normal antaraBank CIMB Niaga dan debitur telah berakhir. Kredityang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebit penyisihan kerugian. Pelunasan kemudianatas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya,dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian kredit dineraca konsolidasian.

Loans are written off when there is no realisticprospect of collection or when normal relationshipbetween Bank CIMB Niaga and the borrowers hasceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written off against the relatedallowance for possible losses. Subsequent recoveriesare credited to the allowance for possible losses in theconsolidated balance sheet.







m. Penyisihan kerugian atas aset produktif dannon-produktif

m. Allowance for possible losses on earning andnon-earning assets

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada bank lain dan BI, efek-efek, efekyang dibeli dengan janji dijual kembali, tagihanderivatif, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi,penyertaan serta komitmen dan kontinjensi yangmempunyai risiko kredit.

Earning assets include current accounts with otherbanks, placements with other banks and BI,marketable securities, securities purchased underresale agreements, derivatives receivable, loans,acceptances receivable, investments andcommitments and contingencies which carry creditrisk.

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kredit antaralain terdiri dari penerbitan jaminan, letter of credit,standby letter of credit dan fasilitas kredit yang belumditarik.

Commitments and contingencies with credit risk,includes issued guarantees, letters of credit, standbyletters of credit and unused loan facility.

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for

Klasifikasi possible losses Classification

Lancar 1% PassDalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Persentase di atas berlaku untuk aset produktif dankomitmen dan kontinjensi, dikurangi nilai agunan,kecuali untuk aset produktif dan komitmen dankontinjensi yang dikategorikan sebagai lancar, dimanapersentasenya berlaku langsung atas saldo asetproduktif dan komitmen dan kontinjensi yangbersangkutan.

The above percentages are applied to earning assetsand commitments and contingencies, less thecollateral value, except for earning assets andcommitments and contingencies categorised as pass,where the rates are applied directly to the outstandingbalance of earning assets and commitments andcontingencies.

Penyisihan kerugian atas aset produktif ditentukanberdasarkan kriteria BI sesuai dengan peraturan BINo. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang“Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang diubahdengan peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal30 Januari 2006 dan peraturan BI No. 9/6/PBI/2007tanggal 30 Maret 2007 serta peraturan BINo.11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yangmengklasifikasikan aset produktif menjadi limakategori dengan minimum persentase penyisihankerugian sebagai berikut:

The allowances for possible losses on earning assetshave been determined using BI criteria in accordancewith BI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January2005 on “Asset Quality Ratings for CommercialBanks” which was amended by BI regulationNo. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and BIregulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 andBI regulation No.11/2/PBI/2009 dated 29 January2009 that classify earning assets into five categorieswith the minimum percentage of allowance forpossible losses as follows:







m. Penyisihan kerugian atas aset produktif dannon-produktif (lanjutan)

m. Allowance for possible losses on earning andnon-earning assets (continued)

Aset produktif dengan klasifikasi lancar dan dalamperhatian khusus, sesuai dengan peraturan BI,digolongkan sebagai aset produktif tidak bermasalah.Sedangkan untuk aset produktif dengan kolektibilitaskurang lancar, diragukan dan macet digolongkansebagai aset produktif bermasalah.

Earning assets classified as pass and specialmention, in accordance with BI regulations, areconsidered performing. Non-performing earningassets consist of assets classified as substandard,doubtful and loss.

Penyisihan kerugian kredit terdiri dari penyisihankhusus dan umum.

The allowance for loan losses consists of specific andgeneral provisions.

Penyisihan khusus terhadap kredit bermasalahdihitung berdasarkan kemampuan peminjam dalammembayar hutang dan kecukupan jaminan.

Specific provisions for non-performing loans arecalculated based on the borrower's debt servicingcapacity and adequacy of collateral.

Penyisihan khusus dibuat jika kemampuan membayardiidentifikasikan kurang baik dan, menurutpertimbangan Direksi, estimasi kemampuanmembayar peminjam berada di bawah jumlah pokokdan bunga kredit yang belum terbayar.

Specific provisions are made as soon as the debtservicing of the loan is questionable and the Directorsconsider that the estimated recovery from theborrower is likely to fall short of the amount ofprincipal and interest outstanding.

Penyisihan umum dimaksudkan untuk menyisihkankerugian yang belum teridentifikasi namundiperkirakan mungkin terjadi berdasarkan pengalamanmasa lalu, dari keseluruhan portofolio kredit.Termasuk dalam penyisihan adalah penyisihankerugian 1% seperti yang dikehendaki oleh peraturanBI untuk aset produktif dengan klasifikasi lancar.

General provisions are maintained for losses that arenot yet identified but can reasonably be expected toarise based on historical experience, from the existingoverall loan portfolio. Included in the allowance is the1% provision required under BI regulations for earningassets classified as pass.

Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensidisajikan sebagai kewajiban di neraca konsolidasian.

Allowances for possible losses on commitments andcontingencies are presented in the liability section ofthe consolidated balance sheet.

Sejak 20 Januari 2006, sesuai dengan peraturan BINo. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang“Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang telahdiubah dengan peraturan BI No.8/2/PBI/2006 tanggal30 Januari 2006, bank-bank juga wajib melakukanpembentukan penyisihan kerugian khusus terhadapaset non produktif seperti agunan yang diambil alih,properti terbengkalai, rekening antar kantor dansuspense account.

Starting from 20 January 2006, in accordance with BIregulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks”which amended by BI regulation No. 8//2/PBI/2006dated 30 January 2006, banks are also required tomake a special allowance for possible losses on nonearning assets, such as foreclosed assets,abandoned properties, interbranch accounts andsuspense accounts.







m. Penyisihan kerugian atas aset produktif dannon-produktif (lanjutan)

m. Allowance for possible losses on earning andnon-earning assets (continued)

Klasifikasi dan Batas waktu/ Classification andpersentase Period percentage

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year PassKurang lancar (15%) Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/

More than 1 year up to 3 yearsSubstandard (15%)

Diragukan (50%) Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/More than 3 years up to 5 years

Doubtful (50%)

Macet (100%) Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss (100%)

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dan suspenseaccount ditetapkan sebagai berikut:

The classification for interbranch accounts andsuspense accounts are as follows:

Klasifikasi dan Batas waktu/ Classification andpersentase Period percentage

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days PassMacet (100%) Lebih dari 180 hari/More than 180 days Loss (100%)

n. Piutang pembiayaan konsumen n. Consumer financing receivable

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaanmerupakan jumlah piutang setelah dikurangi denganpendapatan konsumen yang belum diakui danpenyisihan kerugian.

The Subsidiaries’ consumer financing receivables arestated net of unearned consumer financing incomeand the allowance for possible losses.

Pendapatan pembiayaan konsumen Anak Perusahaanyang belum diakui merupakan selisih antara jumlahkeseluruhan pembayaran angsuran yang akanditerima dari konsumen dan jumlah pokokpembiayaan, yang diakui sebagai penghasilansepanjang jangka waktu kontrak berdasarkan suatutarif pengembalian menurut kontrak yang dihitungsecara berkala atas nilai investasi bersih terhitungsejak pembiayaan konsumen dilakukan.

The Subsidiaries’ unearned consumer financingincome is the difference between total installments tobe received from customers and total financing whichis recognised as earned income over the term of thecontract based an a contract rate of return on the netinvestment commencing at the time the consumerfinancing is executed.

Dalam peraturan tersebut, klasifikasi agunan yangdiambil alih dan properti terbengkalai ditetapkansebagai berikut:

This regulation classifies foreclosed assets andabandoned properties into the following classification:







n. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) n. Consumer financing receivable (continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalankontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan ataukerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Early termination is treated as a cancellation of anexisting contract and the resulting gain or loss iscredited or charged to the current year consolidatedstatements of income.

Dalam pembiayaan bersama, Anak Perusahaanberhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggikepada konsumen dibandingkan dengan tingkat bungayang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaanbersama dengan penyedia fasilitas pembiayaanbersama.

For joint financing arrangements, the Subsidiarieshave the right to set higher interest rate to theconsumer than stated in the joint financing agreementwith the joint financing provider.

Piutang pembiayaan bersama “with recourse”disajikan di neraca konsolidasian secara bruto.Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama “withrecourse” disajikan secara bruto di laporan laba rugikonsolidasian.

Joint financing receivables with recourse arepresented on a gross basis in the consolidatedbalance sheet. Consumer financing income andinterest expenses related to joint financing withrecourse are presented on a gross sis in theconsolidated statements of income.

Piutang pembiayaan bersama “without recourse”disajikan di neraca konsolidasian secara bersih.Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama “withoutrecourse” disajikan secara bersih di laporan laba rugikonsolidasian.

Joint financing receivables without recourse arepresented on a net basis in the consolidated balancesheet. Consumer financing income and interestexpenses related to joint financing without recourseare presented on a net basis in the consolidatedstatements of income.

Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dinyatakanberdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat ataunilai realisasi bersih. Selisih antara nilai tercatat dannilai realisasi bersih dicatat sebagai penyisihankerugian dan dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian. Dalam upaya penyelesaian piutang,konsumen memberi kuasa kepada Anak Perusahaanuntuk menjual kendaraan ataupun melakukan tindakanlainnya bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjianpembiayaan.

Net realisable value of repossessed vehicle obtainedby the subsidiary are stated at the lower of relatedconsumer financing receivables’ carrying value or netrealisable value of the repossessed assets. Thedifference between the carrying value and netrealisable value is recorded as allowance for possiblelosses and is charged to the consolidated statementsof income. In case of default, the consumer gives theright to the Subsidiary to sell repossessed assets ortake any other actions to settle the outstandingconsumer financing receivables.







o. Piutang sewa guna usaha o. Financing leases receivable

Kontrak sewa pembiayaan yang dilakukan AnakPerusahaan dikategorikan sebagai ‘direct financinglease’ dan pendapatan sewa pembiayaan tersebutdilaporkan menurut metode pembiayaan.

The lease contracts entered into by the Subsidiariesare classified as direct financing leases, andaccordingly lease income is reported under thefinancing method.

Dengan metode ini, kelebihan dari piutang sewapembiayaan dan nilai sisa yang terjamin atas hargaperolehan aset yang bersangkutan dicatat sebagaipendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan,yang akan diakui`sebagai pendapatan sesuai denganjangka waktu kontrak sewa pembiayaan berdasarkansuatu tarif pengembalian konstan berkala atas nilaiinvestasi bersih terhitung sejak sewa pembiayaantersebut ditandatangani.

Under this method, the excess of gross leasereceivables plus guaranteed residual value of theassets is recorded as unearned lease income, whichis recognised as lease income over the term of thelease contracts at a constant periodic rate of return onthe investment commencing in the month of the leasecontract is executed.

p. Tagihan anjak piutang p. Factoring receivable

Tagihan anjak piutang ‘without recourse’ dicatatsebesar jumlah piutang yang dibeli. Selisih antarajumlah keseluruhan pembayaran yang diterima daridealer dengan nilai buku piutang yang dibeli diakuisebagai pendapatan anjak piutang sesuai denganjangka waktu kontraknya.

Factoring receivables without recourse are recordedbased on the total amount of purchase receivables.The difference between the amount purchased andthe amount receivable from the dealers arerecognised as factoring income over the termcontracts.

q. Tagihan dan kewajiban akseptasi q. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesarnilai nominalnya.

Acceptances receivable and payable are stated attheir face amount.

Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang dariakun tagihan akseptasi.

Acceptances receivable are recorded net of anallowance for possible losses.

r. Penyertaan r. Investments

Penyertaan merupakan penanaman dana dalambentuk saham pada perusahaan non-publik yangbergerak di bidang jasa keuangan untuk tujuan jangkapanjang, serta investasi sementara dalam rangka debtto equity swaps.

Investments represent investments in non-publiclylisted companies engaged in the financial servicesindustry held for the long term, and temporaryinvestments in debtor companies as a result of debt toequity swaps.

Penyertaan jangka panjang Long term investments

Merupakan investasi Bank CIMB Niaga padaperusahaan asosiasi (lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas perusahaan asosiasi).

Represents Bank CIMB Niaga’s investments inassociates (see Note 2c for the accounting policy onassociates).







Penyertaan sementara Temporary investment

Penyertaan sementara berasal dari hasil debt to equityswaps dan dari kredit dengan opsi saham padaperusahaan debitur dicatat sebesar biayaperolehannya, tanpa mempertimbangkan persentasekepemilikan, dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Temporary investments in debtor companies arisingfrom debt to equity swaps and from loans with a shareoption agreement are recorded at cost, regardless ofthe ownership interest, deducted by an allowance forpossible losses.

Penurunan nilai penyertaan jangka panjang dansementara yang sifatnya permanen diakui sebagaikerugian dalam laporan laba rugi konsolidasianperiode berjalan.

Permanent impairments in the value of long term andtemporary investments are recognised as losses inthe current year consolidated statements of income.

s. Aset tetap dan penyusutan s. Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan setelahdikurangi akumulasi penyusutan, kecuali aset tetaptertentu untuk tahun 2007 dan sebelumnya yang telahdinilai kembali, sesuai dengan ketentuan Pemerintah,untuk mencerminkan nilai wajar aset tersebut.

Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation, except for certain fixed assets that havebeen revalued for 2007 and the years before, inaccordance with Government regulation, to reflecttheir fair values.

Harga perolehan mencakup semua pengeluaran yangterkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Historical cost includes expenditure that is directlyattributable to the acquisition of the items.

Dalam suatu revaluasi atau penilaian kembali,akumulasi depresiasi pada tanggal revaluasidihilangkan dengan lawan nilai tercatat bruto aset dannilai bersih aset disajikan kembali sebesar nilairevaluasi aset tersebut. Selisih penilaian kembali asettetap dikreditkan ke akun “selisih penilaian kembaliaset tetap” yang disajikan pada bagian ekuitas.

In a revaluation, any accumulated depreciation at thedate of revaluation is eliminated against the grosscarrying amount of the asset and the net amount isrestated to the revalued amount of the asset. Thedifference resulting from the revaluation of such fixedassets is credited to the “fixed assets revaluationreserve” account presented in the equity section.

Pada tanggal 31 Oktober 2008, sesuai denganpenerapan PSAK 16 (Revisi 2007) mengenai AsetTetap yang efektif berlaku 1 Januari 2008, Bank CIMBNiaga memilih model biaya untuk pengukuran asettetapnya. Oleh karena itu, seluruh saldo selisih nilairevaluasi aset tetap yang sebelumnya dicatat sebagaiselisih penilaian kembali aset tetap direklasifkasikan kesaldo laba. Dampak dari penerapan PSAK baru initidak material terhadap laporan keuangankonsolidasian periode komparatif.

On 31 October 2008, in accordance withimplementation of SFAS 16 (Revised 2007) regardingFixed Assets which was effective 1 January 2008,Bank CIMB Niaga has decided to use the cost methodfor fixed assets measurement. Therefore alldifferences from the asset revaluation which wererecorded in the fixed assets revaluation reserve havebeen reclassified to retained earnings. The impact ofthe implementation of this new SFAS is not material tothe comparative period consolidated financialstatements.

r. Penyertaan (lanjutan) r. Investments (continued)







s. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) s. Fixed assets and depreciation (continued)

Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan atau nilai setelahpenilaian kembali mencapai nilai sisa sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation on fixed assets other than land arecalculated on the straight-line method to allocate theircost or revalued amount to their residual values overtheir estimated useful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsRenovasi bangunan milik sendiri 4 - 5 Renovation of owned buildingsInstalasi (listrik, penyejuk udara,

telepon, telex) 4 - 5Installations (electricity, air conditioning,

telephone, telex)Perlengkapan dan perabot kantor, kendaraan

bermotor 4 – 8Office equipment and furniture,

motor vehiclesAnjungan Tunai Mandiri (ATM) 7 Automatic Teller Machines (ATMs)

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual,maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannyadihapuskan dari laporan keuangan konsolidasian.Keuntungan atau kerugian yang terjadi, diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian periode terjadinya.

When assets are retired or disposed of, their costs andthe related accumulated depreciation are eliminatedfrom the consolidated financial statements. Theresulting gains or losses are recognised in the relatedperiod’s consolidated statements of income.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagaibeban pada saat terjadinya. Pengeluaran yangmemperpanjang masa manfaat aset dikapitalisasi dandisusutkan.

Maintenance and repair cost are charged as anexpense when incurred. Expenditure that extends theuseful life of assets is capitalised and depreciated.

t. Aset yang diambil alih t. Foreclosed assets

Aset yang diambil alih oleh Bank dan AnakPerusahaan sehubungan dengan penyelesaian kreditdicatat berdasarkan nilai terendah antara sisa kreditdan nilai aset yang telah dinilai atau harga yangdisepakati bersama. Selisih lebih antara saldo kreditdengan nilai aset yang telah dinilai, yang tidak dapatditagih dari debitur, dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Foreclosed assets obtained by Bank and Subsidiariesin respect of settlement of loans are recorded at thelower of total loan exposure and the assets appraisedvalues or mutually agreed price. Any excess of loanbalance over appraised value, which is notrecoverable from the borrower, is charged to thecurrent year consolidated statements of income.







t. Aset yang diambil alih (lanjutan) t. Foreclosed assets (continued)

Biaya pemeliharaan yang terjadi setelahpengambilalihan atau akuisisi aset dibebankan padalaporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset yangdiambil alih dikreditkan atau dibebankan pada laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Holding costs subsequent to the foreclosure oracquisition of the assets are charged to the currentconsolidated statements of income as incurred. Gainsor losses from sale of foreclosed assets are creditedor charged to the current year consolidatedstatements of income as incurred.

Pada tanggal neraca, aset yang diambil alihdinyatakan sebesar estimasi nilai realisasi bersihnya.Selisih antara estimasi nilai bersih dan nilai tercatataset dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasiantahun berjalan, dan dikreditkan pada penyisihankerugian.

At the balance sheets date, foreclosed assets arestated at their estimated net realisable value. Anydifferences between the estimated net realisablevalue and the carrying value of the assets arecharged to the current year consolidated statementsof income and credited to allowance for possiblelosses.

u. Aset lain-lain u. Other assets

Termasuk didalam aset lain-lain antara lain adalahbeban dibayar dimuka, jaminan keanggotaan danuang muka jaminan.

Included in other assets are amongst others prepaidexpenses, security and membership deposits.

Beban dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai beban padaperiode terjadinya. Beban dibayar dimuka akandigunakan untuk aktivitas Bank CIMB Niaga di masamendatang. Beban dibayar dimuka akan diakuisebagai beban pada laporan laba rugi konsolidasianpada saat diamortisasi sesuai dengan masamanfaatnya.

Prepaid expenses are expenses which have beenincurred but have not been recognised as expense inthe related period. Prepaid expenses will be used forBank CIMB Niaga’s activities in the future. Prepaidexpenses are recognised as expenses in theconsolidated statement of income during theamortisation in accordance with the expected periodof benefit.

Termasuk dalam beban dibayar dimuka adalah bebansewa, beban asuransi, dan beban bunga dibayardimuka. Beban sewa dibayar dimuka merupakanpembayaran dimuka terkait sewa gedung kantor yangdiamortisasi selama periode sewa dan dimulai sejakgedung digunakan.

Included in prepaid expenses are rental expenses,insurance expense, interest paid in advance. Prepaidrental expenses is advance payment for rent of officebuilding which will be amortised over rental period andstarted when building is in use.

Jaminan keanggotaan dan uang muka jaminan dicatatsebesar harga perolehan dan diamortisasiberdasarkan masa berlakunya.

Security and membership deposits are recordedbased on cost and amortised based on the expectedperiod of benefit.

v. Kewajiban segera v. Obligation due immediately

Kewajiban segera adalah kewajiban Bank kepada pihaklain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuaiperjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Current liabilities represent the Bank’s liabilities toother parties that immediately payable in accordancewith terms of the relevant agreements.







w. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain w. Deposits from customers and deposits from otherbanks

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan olehmasyarakat (selain bank) kepada Bank berdasarkanperjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka, sertifikatdeposito dan bentuk lain yang dapat dipersamakandengan itu.

Deposits from customers are the funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bank based onfund deposit agreements. Included in this account arecurrent accounts, savings, time deposits, certificatesof deposits and other forms which are similar.

Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban. Current accounts and savings are stated at theamount payable.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal. Time deposits are stated at their par value.

Sertifikat deposito dinyatakan sebesar nilai nominaldikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi.

Certificates of deposits are stated at their par valueless unamortised interest.

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadapbank lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalambentuk giro, interbank call money, deposito berjangkadan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form of currentaccounts, inter-bank call money, time deposits andcertificates of deposit.

Simpanan dari bank lain disajikan sebesar jumlahkewajiban terhadap bank lain.

Deposits from other banks are stated at the amountdue to the other banks.

x. Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi x. Borrowings and subordinated loans

Pinjaman yang diterima termasuk pinjaman yangditerima Anak Perusahaan dari berbagai bank daninstitusi keuangan, termasuk fasilitas joint financing.Fasilitas joint financing with recourse oleh AnakPerusahaan disajikan secara gross, yaitu sebanyakpinjaman yang diberikan kepada konsumen danpinjaman yang diterima dari bank dicatat dalam nilaisecara penuh.

Borrowings include borrowings received bySubsidiaries from various banks and financialinstitutions, including joint financing facilities. Jointfinancing facilities with recourse by subsidiaries arepresented gross, i.e. loans granted to customers andborrowings received from banks are recorded at theirfull amount.

Obligasi subordinasi disajikan sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Selisih antara nilai nominal dengan jumlah kas yangditerima diakui sebagai diskonto dan diamortisasidengan metode garis lurus sampai dengan tanggaljatuh tempo.

Subordinated bonds are presented at par value net ofunamortised discount. The difference between parvalue and the total cash received is recognised as adiscount and is amortised based on the straight-linemethod until maturity date.

y. Penghasilan dan beban bunga y. Interest income and expense

Penghasilan dan beban bunga diakui berdasarkankonsep akrual. Penghasilan bunga atas kredit yangdiberikan atau aset produktif lainnya yangdiklasifikasikan sebagai bermasalah diakui pada saatpenghasilan tersebut diterima.

Interest income and expense are recognised on anaccrual basis. Interest income on loans or otherearning assets that are classified as non-performing isrecognised only to the extent that interest is receivedin cash.







y. Penghasilan dan beban bunga (lanjutan) y. Interest income and expense (continued)

Pada saat kredit diklasifikasikan sebagai bermasalah,bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akandibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yangdibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing, anyinterest income previously recognised but not yetcollected is reversed against interest income. Thereversed interest income is recognised as acontingent receivable.

Penerimaan tunai atas kredit yang diklasifikasikansebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebihdahulu untuk mengurangi pokok kredit. Kelebihanpenerimaan dari pokok kredit diakui sebagaipenghasilan bunga dalam laporan laba rugikonsolidasian.

Cash receipts from loans that are classified asdoubtful or loss are applied to the loan principal first.The excess of cash receipts over loan principal isrecognised as interest income in the consolidatedstatements of income.

z. Penghasilan provisi dan komisi z. Fees and commissions income

Penghasilan provisi dan komisi yang jumlahnyasignifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatanpemberian kredit, atau penghasilan provisi dan komisiyang berhubungan dengan jangka waktu tertentu,diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuaidengan jangka waktu kontrak. Untuk kredit yangdilunasi sebelum jatuh temponya, saldo penghasilanprovisi dan komisi yang ditangguhkan diakui pada saatkredit dilunasi.

Significant fees and commissions income directlyrelated to lending activities, or fees and commissionsincome that relates to a specific period, are amortisedusing the straight-line method over the term of theunderlying contract. Unamortised fees andcommissions relating to loans settled prior to maturityare recognised at the settlement date.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitandengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangkawaktu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinyatransaksi.

Fees and commissions income which are not relatedto lending activities or a specific period are recognisedas revenues on the transaction date.

aa. Penghasilan dan beban operasional lainnya aa. Other operating income and expenses

Penghasilan jasa perbankan lainnya Other banking services income

Penghasilan jasa perbankan lainnya terdiri dari komisitransfer, komisi inkaso, komisi deposito, tabungan,giro, kartu visa, kartu master, CIMB Niaga cash, safedeposit boxes dan komisi agensi.

Other banking services income includes of transferfees, collection fees, commissions from deposits,savings, current accounts, visa card, master card,CIMB Niaga cash, safe deposit boxes and agencyfees.

Beban tenaga kerja Personnel expenses

Beban tenaga kerja meliputi beban berupa gajikaryawan, bonus, lembur, tunjangan dan pelatihan.

Personnel expense includes expenses related withsalaries for employees, bonuses, overtime,allowances, and training.







aa. Penghasilan dan beban operasional lainnya(lanjutan)

aa. Other operating income and expenses (continued)

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Beban umum dan administrasi merupakan bebanyang timbul sehubungan dengan aktivitas kantor danoperasional Bank dan Anak Perusahaan.

General and administrative expenses representexpenses which relate to office activities and the Bankand Subsidiaries’ operational activities.

Seluruh penghasilan dan beban yang terjadidibebankan pada laporan laba rugi konsolidasiantahun berjalan.

All of these income and expenses are recorded in theconsolidated statements of income when incurred.

ab. Perpajakan ab. Taxation

Pajak penghasilan tangguhan disajikan denganmenggunakan metode kewajiban neraca. Pajakpenghasilan tangguhan timbul akibat perbedaantemporer antara aset dan kewajiban menurutketentuan-ketentuan pajak dengan nilai tercatat asetdan kewajiban dalam laporan keuangan konsolidasian.Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansialtelah berlaku digunakan dalam menentukan besarnyajumlah pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided, using the balancesheet liability method. Deferred income tax ontemporary differences arising between the tax base ofassets and liabilities and their carrying amounts in theconsolidated financial statements. Currently enactedor substantially enacted tax rates are used in thedetermination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal di masamendatang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent thatit is probable that future taxable profit will be availableagainst which the temporary differences can beutilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat padasaat diterimanya surat ketetapan, atau apabiladilakukan banding, ketika hasil banding sudahditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst, when the results of the appeal has beendetermined.

ac. Imbalan kerja ac. Employee benefits

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan memilikiprogram-program pensiun sesuai dengan peraturandan perundang-undangan yang berhubungan denganketenagakerjaan atau kebijakan yang ditetapkan olehBank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan. Program-program ini pada umumnya didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunsebagaimana ditentukan dalam perhitungan aktuarialyang dilakukan secara berkala.

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries have pensionschemes in accordance with prevailing labor-relatedlaws and regulations or Bank CIMB Niaga andSubsidiaries’ policies. The schemes are generallyfunded through payments to trustee-administeredfunds as determined by periodic actuarial calculations.







ac. Imbalan kerja (lanjutan) ac. Employee benefits (continued)

Kewajiban pensiun (lanjutan) Pension obligations (continued)

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan harusmenyediakan program pensiun dengan jumlah minimaltertentu sesuai dengan Undang-Undang (UU)Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentu untukmenghitung jumlah minimal imbalan pensiun, padadasarnya program pensiun berdasarkan UUKetenagakerjaan adalah program imbalan pasti.Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiunyang akan diberikan, biasanya didasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja atau jumlahkompensasi.

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries are required toprovide a minimum amount of pension benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003. Since theLabor Law sets the formula for determining theminimum amount of benefits, in substance pensionplans under the Labor Law represent defined benefitplans. A defined benefit plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefit to be provided,usually as a function of one or more factors such asage, years of service or total compensation.

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakuidi necara konsolidasian adalah nilai kini kewajibanimbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi nilaiwajar aset program, yang disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa laluyang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitungsetiap tahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kinikewajiban imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluar di masayang akan datang dengan menggunakan tingkatbunga obligasi pemerintah dalam mata uang yangsama dengan mata uang pensiun yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebihsama dengan waktu jatuh tempo pensiun yangbersangkutan.

The liability recognised in the consolidated balancesheets in respect of defined benefit pension plans isthe present value of the defined benefit obligation atthe balance sheet date less the fair value of planassets, together with adjustments for unrecognisedactuarial gains or losses and past service cost. Thedefined benefit obligation is calculated annually byindependent actuaries using the Projected Unit Creditmethod. The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting the estimatedfuture cash outflows using interest rates ofgovernment bonds that are denominated in thecurrency in which the pension will be paid, and thathave terms to maturity approximating the terms of therelated pension liability.

Keuntungan atau kerugian aktuarial dapat timbul daripenyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman,perubahan asumsi-asumsi aktuarial dan perubahanpada program pensiun. Apabila jumlah keuntunganatau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari nilai kinikewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar asetprogram maka kelebihannya dibebankan ataudikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisamasa kerja rata-rata para karyawan yangbersangkutan.

Actuarial gains or losses arising from experienceadjustments, changes in actuarial assumptions andamendments to pension plans when exceeding 10%of present value of the defined benefit obligation or10% of fair value program’s asset are charged orcredited to income over the average remainingservice lives of the related employees.

Kewajiban imbalan kerja lainnya Other employee benefits

Bank CIMB Niaga memberikan imbalan kerja lainnyaseperti cuti jangka panjang, jubilee awards, uangpisah, uang jasa dan imbalan lainnya sesuai denganyang ditentukan dalam UU Ketenagakerjaan.

Bank CIMB Niaga provides other benefits such aslong service leave, jubilee awards, severance pay,service pay and other benefits which is determined incompliance with the Labor Law.








Kewajiban imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan) Other post-retirement obligations (continued)

Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkan sepanjangmasa kerja karyawan, dengan menggunakanmetodologi akuntansi yang sama dengan metodologiyang digunakan dalam perhitungan program pensiunimbalan pasti. Kewajiban ini dinilai setiap tahun olehaktuaris independen yang berkompeten.

The expected costs of these benefits are accrued overthe period of employment, using an accountingmethodology similar to that for defined benefit pensionplans. These obligations are determined annually byindependent qualified actuaries.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terhutang ketikakaryawan diberhentikan sebelum usia pensiun normal.Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan mengakuipesangon pemutusan kontrak kerja ketika Bank CIMBNiaga dan Anak Perusahaan menunjukkankomitmennya untuk memutuskan hubungan kerjadengan karyawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalamwaktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal neracadidiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated before thenormal retirement age. Bank CIMB Niaga andSubsidiaries recognise termination benefits when it isdemonstrably committed to terminate the employmentof current employees according to a detailed formalplan and the possibility to withdraw the plan is low.Benefits falling due more than 12 months after balancesheets date are discounted to present value.

Program opsi karyawan berbasis saham, progamopsi manajemen dan program saham manajemen

Employee stock option program, managementoption program and management equity scheme

Bank CIMB Niaga, CIMB Group Holdings Berhad(dahulu Bumiputra-Commerce Holdings Berhad), danpemegang saham utama CIMB Group HoldingsBerhad dahulu memberikan opsi dan kompensasiyang berkaitan dengan kinerja kepada manajemendan karyawan yang berhak.

Bank CIMB Niaga, CIMB Group Holdings Berhad(formerly Bumiputra-Commerce Holdings Berhad), anda substantial shareholders of CIMB Group HoldingBerhad provided options and performance-linkedcompensation to eligible management and employees.

Beban program opsi karyawan berbasis saham danbeban program opsi manajemen diukur pada tanggalpemberian kompensasi (grant date) berdasarkan nilaiwajar dari seluruh opsi yang diberikan yang dihitungdengan menggunakan metode Binominal. Nilai wajaropsi saham pada saat grant date diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian dan ekuitas selama periodejasa diberikan atau periode vesting.

Employee stock option program and managementoption program costs are measured at grant datebased on the fair value of the stock options using aBinomial model. The fair value of the stock options atgrant date is recognised in the consolidated statementsof income and equity over the service period or vestingperiod.

Program Ekuitas Manajemen (MES) adalah programkompensasi yang berkaitan dengan kinerja dandibayarkan secara kas (cash-settled) berdasarkanpergerakan harga saham biasa CIMB Group HoldingsBerhad. MES tidak dibukukan oleh Bank CIMB Niagakarena tidak secara spesifik diatur dalam PSAK 53yang mengatur mengenai pemberian instrumenekuitas dari pemegang saham kepada pemegangopsi.

The program called MES (Management EquityScheme) is a performance-linked compensationentitlements and cash-settled based on the movementof price of ordinary shares of CIMB Group HoldingBerhad. MES has not been accounted for by BankCIMB Niaga as it is not specifically addressed underPSAK 53 which dealt with the transfer of equityinstruments between shareholders and option holders.








Pembagian tantiem Distribution of tantiem

Sejak tahun 2007, Bank CIMB Niaga mencatat tantiemdengan menggunakan basis akrual danmembebankannya pada laporan laba rugikonsolidasian.

Starting 2007, Bank CIMB Niaga records tantiem usingthe accrual basis and charges it to the consolidatedstatements of income.

Akibat dari penggabungan usaha dengan Bank Lippo(lihat Catatan 1b), jumlah saham beredar termasuksaham yang dikeluarkan pada tanggal 1 Nopember2008 seakan-akan penggabungan usaha tersebuttelah terjadi sejak awal tahun yang disajikan.

As a result of the merger with Bank Lippo (refer toNote 1b), the number of shares include shares issuedon 1 November 2008 as if the merger occurred fromthe earliest period presented.

ae. Transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa

ae. Transactions with related parties

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan melakukantransaksi dengan pihak yang mempunyai hubunganistimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubunganistimewa yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK7 mengenai “Pengungkapan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa”. Definisi pihak yangmempunyai hubungan istimewa adalah antara lain:

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries enter intotransactions with parties which are defined as relatedparties in accordance to SFAS 7 regarding “Relatedparty disclosures”. Related parties are principallydefined as:

i. perusahaan di bawah pengendalian Bank danAnak Perusahaan;

i. entities under the control of the Bank and itsSubsidiaries;

ii. perusahaan asosiasi; ii. associated companies;iii. investor yang memiliki hak suara, yang

memberikan investor tersebut suatu pengaruhyang signifikan;

iii. investors with an interest in the voting that givesthem significant influence;

iv. perusahaan di bawah pengendalian investor yangdijelaskan dalam Catatan iii di atas; dan

iv. entities controlled by investors under iii above;and

v. karyawan kunci dan anggota keluarganya. v. key management and their relatives.

ad. Laba per saham ad. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahambiasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing netincome with the weighted average number of commonshares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagilaba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahamyang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbangjumlah saham yang akan diterbitkan atas konversiefek yang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividingnet income by the weighted average number ofshares outstanding plus the weighted averagenumber of shares outstanding which would be issuedon the conversion of the dilutive potential shares.







ae. Transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa (lanjutan)

ae. Transactions with related parties (continued)

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa, baik yangdilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakandengan syarat serta kondisi normal yang sama denganpihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa,diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances of accountswith related parties, whether or not transacted atnormal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed in the consolidatedfinancial statements.

af. Pelaporan segmen af. Segment reporting

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset danoperasi yang menyediakan barang atau jasa yangmemiliki risiko serta tingkat pengembalian yangberbeda dengan segmen usaha lainnya. Bank CIMBNiaga melaporkan segmen primer berdasarkansegmen Bank, Unit Usaha Syariah dan AnakPerusahaan.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products or servicesthat are subject to risks and returns that are differentfrom those of other business segments. Bank CIMBNiaga prepares the primary segment informationbased on Bank, Sharia business unit andSubsidiaries.

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalamlingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko sertatingkat pengembalian yang berbeda dengan segmenoperasi lainnya yang berada dalam lingkunganekonomi lain. Bank CIMB Niaga melaporkan segmensekunder berdasarkan daerah Jakarta dan luarJakarta.

A geographical segment is engaged in providingservices within a particular economic environment thatare subject to risks and return that are different fromthose of segments operating in other economicenvironments. Bank CIMB Niaga prepares thesecondary segment information based on Jakarta areaand areas outside Jakarta.

3. KAS 3. CASH

2009 2008 2007

Rupiah 2,476,314 2,618,864 1,584,224 RupiahMata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 229,352 110,182 129,385 United States Dollar -- Lain-lain 52,930 37,638 14,052 Others -

2,758,596 2,766,684 1,727,661

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada ATM(Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah Rp. 514.496 padatanggal 31 Desember 2009 (2008: Rp 486.365;2007: Rp 211.547).

The Rupiah balance includes cash in ATMs (AutomaticTeller Machines) amounting to Rp 514,496 as at31 December 2009 (2008: Rp 486,365; 2007: Rp 211,547).

Kas dalam mata uang asing terutama terdiri dari DolarAmerika Serikat, Euro dan Dolar Singapura.

Cash in foreign currencies is mainly denominated in UnitedStates Dollar, Euro and Singapore Dollar.






4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2009 2008 2007

Rupiah 3,716,674 2,797,779 5,414,964 RupiahDolar Amerika Serikat 181,436 198,434 458,319 United States Dollar

3,898,110 2,996,213 5,873,283

Pada tanggal 31 Desember 2009, didalam giro pada BankIndonesia terdapat giro yang didasarkan pada prinsipperbankan syariah sebesar Rp 77.250 (2008: Rp 81.681;2007: Rp 33.378).

As at 31 December 2009, current accounts with BankIndonesia include current account based on shariabanking principle amounting to Rp 77,250 (2008:Rp 81,681; 2007: Rp 33,378).

Giro wajib minimum dalam mata uang Rupiah dan DolarAmerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2009, 2008dan 2007 adalah:

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, the statutoryreserves in Rupiah and United States Dollar are:

2009 2008 2007Rupiah Rupiah

- Giro wajib minimum Utama 5.12% 4.12% 8.74% Primary statutory reserves -- Giro wajib minimum Sekunder*) 11.14% - - Secondary statutory reserves*) -

Valuta asing 1.04% 1.12% 3.03% Foreign currencies

*) tidak termasuk Excess Reserve excluding Excess Reserve *)

Giro wajib minimum Bank CIMB Niaga telah sesuai denganPBI No.7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005 yangtelah diubah dengan PBI No.10/19/PBI/2008 tanggal14 Oktober 2008, selanjutnya diubah dengan PBINo.10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 mengenaiGiro Wajib Minimum Bank Umum pada BI dalam Rupiahyang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder masing-masing sebesar 5,00% dan 2,50% (2008: 5,00% dan0,00% dan 2007: 7,00% dan 0,00%) dan valuta asingsebesar 1,00% (2008: 1,00% dan 2007: 3,00%).

Bank CIMB Niaga’s minimum statutory reserves complieswith BI regulation No.7/29/PBI/2005 dated 6 September2005 which has been amended with BI regulationNo.10/19/PBI/2008 dated 14 October 2008 and the latestamendment with BI regulation No.10/25/PBI/2008 dated23 October 2008 concerning statutory reserves andSecondary Reserves of 5.00% and 2.50%, respectively(2008: 5.00% and 0.00% and 2007: 7.00% and 0.00%)and foreign currencies of 1.00% (2008: 1.00% and 2007:3.00%).

Pada tanggal 1 Nopember 2008 Bank CIMB Niagamendapatkan persetujuan dari BI untuk membentuk GWMdalam Rupiah sebesar 4% yang berlaku selama 1 (satu)tahun.

As at 1 November 2008 the Bank CIMB Niaga obtainedapproval from BI to place statutory reserve in Rupiah of4% for 1 (one) year.

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2009 2008 2007

Rupiah 3,129 20,694 6,977 RupiahMata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 911,077 2,685,860 105,079 United States Dollar -- Dolar Singapura 176,561 208,660 97,913 Singapore Dollar -- Dolar Australia 114,850 13,561 26,717 Australian Dollar -- Yen 14,146 54,517 19,150 Yen -- Euro 15,510 65,465 11,708 Euro -- Dolar Hong Kong 6,635 23,293 3,123 Hong Kong Dollar -- Lain-lain 27,316 20,294 20,485 Others -

1,269,224 3,092,344 291,152Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (12,862) (30,735) (2,847) Allowance for possible losses

1,256,362 3,061,609 288,305






5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagailancar.

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, all currentaccounts with other banks were classified as pass.

c. Penyisihan kerugian c. Allowance for possible losses

Perubahan penyisihan kerugian adalah sebagaiberikut:

Movements in the allowance for possible losses areas follows:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun 30,735 2,847 2,997 Beginning balance of the year(Pemulihan)/penambahan penyisihan (Decrease)/increase in allowance

kerugian selama tahun berjalan (17,873) 27,888 (150) for possible losses during the year

Saldo akhir tahun 12,862 30,735 2,847 Balance at end of the year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro padabank lain.

Management believes the allowance for possiblelosses is adequate to cover possible losses arisingfrom uncollectible current accounts with other banks.

d. Suku bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rates

2009 2008 2007

Rupiah 0.96% 1.30% 0.11% RupiahMata uang asing 0.05% 2.32% 0.21% Foreign currencies

6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank a. By type, currency and bank’s name

2009 2008 2007Rupiah Rupiah- Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Fasilitas Simpanan Bank Indonesia -

(FASBI) (FASBI)- Bank Indonesia 629,000 - 2,854,761 Bank Indonesia -

629,000 - 2,854,761- Call money Call money -

- JP Morgan Chase Bank, N.A. - - 150,000 JP Morgan Chase Bank, N.A. -- PT Bank Danamon Indonesia Tbk - - 100,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk -- PT Bank Commonwealth - - 80,000 PT Bank Commonwealth -- PT Bank OCBC Indonesia - 80,000 PT Bank OCBC Indonesia -- The Bangkok Bank Co. Ltd - - 60,000 The Bangkok Bank Co. Ltd -- PT BPD Jawa Barat dan Banten - - 50,000 PT BPD Jawa Barat dan Banten -- PT Bank UOB Buana Tbk - 50,000 PT Bank UOB Buana Tbk -- PT Bank DBS Indonesia - 25,000 PT Bank DBS Indonesia -- PT Pan Indonesia Bank Tbk - - 25,000 PT Pan Indonesia Bank Tbk -- PT Bank Internasional PT Bank Internasional -

Indonesia Tbk - - 20,000 Indonesia, Tbk- - 640,000






6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank(lanjutan)

a. By type, currency and bank’s name (continued)

2009 2008 2007

- Deposito berjangka Time deposits -- PT Bank Bukopin Tbk 15,000 10,000 15,000 PT Bank Bukopin Tbk -- PT Bank Mega Tbk - 9,500 - PT Bank Mega Tbk -- PT Bank Bumiputera Tbk - 5,500 - PT Bank Bumiputera Tbk -

15,000 25,000 15,000

Jumlah Rupiah 644,000 25,000 3,509,761 Total Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Call money Call money -

- Dolar Amerika Serikat United States Dollar -- Citibank, NY 523,617 313,177 - Citibank, NY -- Wachovia Bank, NY 270,575 52,865 - Wachovia Bank, NY -- Bank of New York, NY 250,317 - - Bank of New York, NY -- Bank of America, NY 237,036 91,451 - Bank of America, NY -- Indover Bank, ASD 46,981 54,500 - Indover Bank, ASD -- Bank of New York, Jakarta - 564,623 - Bank of New York, Jakarta -- Bank BNP Paribas, SG 163,500 - Bank BNP Paribas, SG -- Credit Suisse, SG - 109,000 - Credit Suisse, SG -- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -

(Persero) Tbk - 87,200 - (Persero) Tbk- PT Bank OCBC Indonesia - 38,150 - PT Bank OCBC Indonesia -- PT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International -

Indonesia - 27,250 - Indonesia- Standard Chartered Bank, NY - - 140,896 Standard Chartered Bank, NY -- PT Bank DBS Indonesia - - 93,930 PT Bank DBS Indonesia -- PT Bank UOB Buana Tbk - - 84,537 PT Bank UOB Buana Tbk -- PT Bank Chinatrust Indonesia - - 84,537 PT Bank Chinatrust Indonesia -- Rabobank, SG - - 75,144 Rabobank, SG -- PT Bank Mizuho Indonesia - - 65,751 PT Bank Mizuho Indonesia -- The Royal Bank of Scotland Group The Royal Bank of Scotland Group -

(dahulu ABN AMRO Bank N.V.) - - 46,965 (formerly ABN AMRO Bank N.V.)- Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor -

Indonesia (dahulu PT Bank Ekspor Indonesia (formerly PT Bank EksporIndonesia (Persero)) - - 46,965 Indonesia (Persero))

- PT Bank Internasional PT Bank Internasional -Indonesia Tbk - - 46,965 Indonesia Tbk

- PT Bank OCBC-NISP Tbk - - 46,965 PT Bank OCBC-NISP Tbk -1,328,526 1,501,716 732,655

- Euro Euro -- Scotia Bank 189,594 50,676 - Scotia Bank -- HSH Nordbank, SG - 127,458 - HSH Nordbank, SG -- Natixis - 50,677 - Natixis -- Bayerische Hypo-Und, HK - - 62,198 Bayerische Hypo-Und, HK -

189,594 228,811 62,198








a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank(lanjutan)

a. By type, currency and bank’s name (continued)

2009 2008 2007Mata uang asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)- Call money (lanjutan) Call money (continued) -

- Dolar Singapura Singapore Dollar -- United Overseas Bank, SG - - 6,533 United Overseas Bank, SG -

- - 6,533

- Dolar Australia Australian Dollar -- HSH Nordbank, SG - 67,988 - HSH Nordbank, SG -- National Australia Bank, SG - 52,880 - National Australia Bank, SG -- PT ANZ Panin Bank - 41,548 - PT ANZ Panin Bank -

- 162,416 -

- Dolar Selandia Baru New Zealand Dollar -- National Australia Bank, SG - 25,593 - National Australia Bank, SG -

- 25,593 -

- Deposito berjangka Time deposits -- Dolar Amerika Serikat United States Dollar -

- Bank of New York, SG - 10,900 9,393 Bank of New York, SG -- 10,900 9,393

Jumlah mata uang asing 1,518,120 1,929,436 810,779 Total foreign currencies2,162,120 1,954,436 4,320,540

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (99,908) (126,873) (48,396) Allowance for possible losses

2,062,212 1,827,563 4,272,144

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2009, penempatan padabank lain dan BI sebesar Rp 2.115.139, digolongkansebagai lancar (2008: Rp 1.899.936; 2007:Rp. 4.320.540). Penempatan pada Indover Bank, ASDsebesar Rp 46.981 digolongkan sebagai macet (2008:Rp 54.500; 2007: Rp Nihil).

As at 31 December 2009, placements with otherbanks and BI of Rp 2,115,139 were classified as pass(2008: Rp 1,899,936; 2007: Rp 4,320,540).Placement with Indover Bank, ASD of Rp 46,981 wereclassified as loss (2008: Rp 54,500; 2007: Rp Nil).








c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Seluruh penempatan pada bank lain dan BI padatanggal 31 Desember 2009, 2008, dan 2007 memilikisisa umur jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

The placement with other banks and BI as at31 December 2009, 2008, and 2007 have remainingperiod to maturity less than 1 (one) month.

d. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiayang diblokir dan dijadikan sebagai jaminan

d. Placements with other banks and Bank Indonesiablocked and pledged as collateral

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tidakterdapat penempatan yang dijaminkan, sedangkanpada tanggal 31 Desember 2007, terdapatpenempatan sebesar USD 1.000.000 (setara denganRp 9.393) yang ditempatkan untuk jaminan atasconforming L/C dan USD 117.711 (setara denganRp 1.106) yang ditempatkan untuk marjin deposit atastransaksi future.

As at 31 December 2009 and 2008 there were noplacement pledged as collateral, but in31 December 2007 there was a placementamounting to USD 1,000,000 (equivalent to Rp 9,393)which was placed as collateral of conforming L/C andUSD 117,711 (equivalent to Rp 1,106) as margindeposits of future transactions.

e. Suku bunga rata-rata per tahun e. Average annual interest rates

2009 2008 2007


f. Penyisihan kerugian f. Allowance for possible losses



2009 2008 2007

Saldo awal tahun 126,873 48,396 63,215 Beginning balance of the year(Pemulihan)/penambahan

penyisihan kerugian selama (Decrease)/increase in allowancetahun berjalan (6,320) 67,761 (17,874) for possible losses during the year

Selisih kurs penjabaran (20,645) 10,716 3,055 Exchange rates difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnyapenempatan pada bank lain dan BI.

Management believes the allowance for possiblelosses is adequate to cover possible losses arisingfrom uncollectible placements with other banks andBI.






7. EFEK-EFEK 7. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2009 2008 2007

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia 2,325,000 2,208,000 7,276,000 Bank Indonesia CertificatesDiskonto yang belum diamortisasi (25,004) (3,418) (21,789) Unamortised discountNilai bersih 2,299,996 2,204,582 7,254,211 Net

Obligasi 323,000 383,000 102,000 BondsDiskonto yang belum diamortisasi (13,369) (17,261) (737) Unamortised discountNilai bersih 309,631 365,739 101,263 Net

Tagihan Wesel Ekspor 9,369 18,144 6,082 Bills receivable

Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) 294,938 344,594 - Money Market Securities (SBPU)

Wesel Jangka Menengah 25,000 - - Medium Term Notes

Dolar Amerika Serikat United States DollarTagihan Wesel Ekspor 52,080 55,024 22,159 Bills receivable

Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) 704,625 1,362,500 234,826 Money Market Securities (SBPU)

Obligasi - - 46,964 BondsDiskonto yang belum diamortisasi - - (319) Unamortised discountNilai bersih - - 46,645 Net

Wesel Jangka Menengah - - 80,780 Medium Term NotesPremi yang belum diamortisasi - - 152 Unamortised premiumNilai bersih - - 80,932 Net

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 3,695,639 4,350,583 7,746,118 Total held to maturity

Tersedia untuk dijual Available for sale

Rupiah RupiahObligasi - - 105,998 BondsKerugian yang belum direalisasi

atas penurunan nilai - - (203) Unrealised loss on decrease in valueNilai wajar - - 105,795 Fair value

Unit penyertaan reksadana - 16,037 15,664 Mutual fund investment units

Dolar Amerika Serikat United States DollarObligasi - 54,500 67,530 BondsKerugian yang belum direalisasi

atas penurunan nilai - (14,730) (1,720) Unrealised loss on decrease in valuePremi yang belum diamortisasi - 935 - Unamortised premiumNilai wajar 40,705 65,810 Fair value

Jumlah tersedia untuk dijual - 56,742 187,269 Total available for sale






7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

2009 2008 2007Diperdagangkan Trading

Rupiah RupiahObligasi 135,000 20,000 10,370 BondsKeuntungan/(kerugian) yang

belum direalisasi atas kenaikan/ Unrealised gain/(loss) on increase/(penurunan) nilai 435 (8) - (decrease) in value

Diskonto yang belum diamortisasi (3,740) (362) - Unamortised discountNilai wajar 131,695 19,630 10,370 Fair value

Jumlah diperdagangkan 131,695 19,630 10,370 Total t rading3,827,334 4,426,955 7,943,757


Jumlah efek-efek - bersih 3,811,565 4,404,157 7,928,186 Total securities - net

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2009 2008 2007

Rupiah RupiahPemerintah dan Bank Indonesia 2,299,996 2,204,582 7,254,211 Government and Bank IndonesiaKorporasi 387,778 685,890 81,438 CorporateBank 382,855 - 81,368 BanksBadan Usaha Milik Negara/ State-owned enterprises/

Badan Usaha Milik Daerah - 78,254 76,368 region-owned enterprisesTotal Rupiah 3,070,629 2,968,726 7,493,385 Total Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesKorporasi 52,080 95,729 41,062 CorporateBank 704,625 1,362,500 234,826 BankBadan Usaha Milik Negara/ State-owned enterprises/

Badan Usaha Milik Daerah - - 174,484 region-owned enterprisesTotal mata uang asing 756,705 1,458,229 450,372 Total foreign currencies









c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Saldo efek-efek pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007 berdasarkan sisa umur jatuh tempoadalah sebagai berikut:

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, the balanceof marketable securities according to remainingperiods to maturity are as follows:

2009 2008 2007

< 1 bulan 485,226 2,225,403 7,298,116 < 1 month> 1 bulan – 3 bulan 1,239,058 40,579 - > 1 month – 3 months> 3 bulan – 12 bulan 637,162 67,434 95,205 > 3 months – 12 months> 1 tahun – 5 tahun 1,437,888 2,020,539 464,335 > 1 year – 5 years> 5 tahun 28,000 73,000 86,101 > 5 years

3,827,334 4,426,955 7,943,757Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (15,769) (22,798) (15,571) Allowance for possible losses

3,811,565 4,404,157 7,928,186

d. Berdasarkan kolektibilitas d. By collectibility

Kolektibilitas efek-efek adalah sebagai berikut: The collectibility of securities is as follows:

2009 2008 2007

Lancar 3,827,201 4,426,955 7,943,757 CurrentKurang lancar 133 - - SubstandardJumlah 3,827,334 4,426,955 7,943,757 TotalDikurangi: Less:Penyisihan kerugian (15,769) (22,798) (15,571) Allowance for possible losses


e. Efek-efek yang dijadikan jaminan e. Marketable securities pledged as collateral

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 terdapatSBPU masing-masing sebesar Rp 294.937 danRp 344.594, yang dijadikan jaminan untuk pinjamanyang diterima (lihat Catatan 24). Pada tanggal31 Desember 2007 tidak terdapat efek yang dijadikanjaminan untuk pinjaman yang diterima.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,terdapat SBPU yang ditempatkan untuk transaksiCredit Default Swap Linked Deposit, masing-masingsebesar USD 75.000.000, USD 125.000.000 danUSD 25.000.000.

As at 31 December 2009 and 2008, SBPU amountingRp 294,937 and Rp 344,594, respectively, werepledged as collateral for a borrowing transaction (seeNote 24). As at 31 December 2007 there were nomarketable securities pledged as collateral forborrowing transaction.

As at 31 December 2009, 2008 and 2007 there areSBPU which are related to Credit Default SwapLinked Deposit amounting USD 75,000,000,USD 125,000,000 and USD 25,000,000, respectively.







f. Berdasarkan efek Pemerintah dan BukanPemerintah

f. By Government and Non-government marketablesecurities

2009 2008 2007

Pemerintah 2,299,996 2,204,582 7,254,211 GovernmentBukan Pemerintah 1,527,338 2,222,373 689,546 Non-government

Jumlah 3,827,334 4,426,955 7,943,757 TotalDikurangi: Less:Penyisihan kerugian (15,769) (22,798) (15,571) Allowance for possible losses

3,811,565 4,404,157 7,928,186

g. Suku bunga rata-rata per tahun g. Average annual interest rates

2009 2008 2007


h. Penyisihan kerugian h. Allowance for possible losses



2009 2008 2007

Saldo awal tahun 22,798 15,571 13,674 Beginning balance of the year(Pemulihan)/penambahan penyisihan (Decrease)/increase in allowance for

kerugian selama tahun berjalan (6,616) 4,083 1,563 possible losses during the yearSelisih kurs penjabaran (413) 3,144 334 Exchange rates difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance forpossible losses is adequate.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-efek

i. Other significant information relating tomarketable securities

Rincian peringkat efek-efek korporasi dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), FitchRating dan Standard & Poor’s untuk efek-efek untuktujuan dimiliki hingga jatuh tempo yang dimiliki BankCIMB Niaga adalah sebagai berikut:

Ratings of corporate marketable securities byPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), FitchRating and Standard & Poor’s for Bank CIMB Niaga’sheld to maturity securities are as follows:







i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-efek (lanjutan)

i. Other significant information relating tomarketable securities (continued)

2009 2008 2007

PT Indosat Tbk idAA+ idAA+ BB PT Indosat TbkSyariah Ijarah Indosat idAA+(sy) idAA(sy) idAA+ Sharia Ijarah IndosatSyariah Ijarah Indosat Sukuk idAA+(sy) idAA+(sy) idA++(sy) Sharia Ijarah Indosat SukukPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jabar & Banten idA+ idA+ - Jabar & BantenPT Mayora Indah Tbk idA+ idA+ - PT Mayora Indah TbkPT Bentoel Indonesia idAAA idA+ idA+ PT Bentoel IndonesiaMedium Term Notes Syariah Medium Term Notes Sharia

Ijarah PTPN III idAA-(sy) idA+(sy) - Ijarah PTPN IIIMudharabah Adhi Karya idA-(sy) IdA-(sy) idA-(sy) Mudharabah Adhi KaryaMudharabah Muamalat Sukuk idA- A-(idn) - Mudharabah Muamalat SukukMedium Term Notes Syariah Ijarah I Medium Term Notes Sharia Ijarah I

Arpeni Pratama Ocean Line idBB(sy) idA(sy) - Arpeni Pratama Ocean LineMedium Term Notes Syariah Ijarah I Medium Term Notes Sharia Ijarah I

Matahari Putra Prima - idA+(sy) idA+ Matahari Putra PrimaPT Bank UOB Buana Tbk - idA+ idA+ PT Bank UOB Buana TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Subordinated I, Jakarta - idA+ idA+ Subordinated I, JakartaPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) - idAA- idA PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)Unggul Indah Cahaya Tbk IA - - idA- Unggul Indah Cahaya Tbk IAMedium Term Notes Syariah Medium Term Notes Sharia

Ijarah Citra Sari Makmur - - A3.id Ijarah Citra Sari Makmur

Penjualan efek-efek untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 65.000 danUSD 5.250.000 dengan realisasi laba sebesarRp 4.291.

There were sales of securities for the year ended31 December 2009 amounting to Rp 65,000 andUSD 5,250,000 with realised gains amounting toRp 4,291.

Berkaitan dengan obligasi yang diklasifikasikanDimiliki Hingga Jatuh Tempo, pada tanggal14 Juli 2009 terdapat call back atas obligasiSubordinasi I Bank Buana Indonesia yang dilakukanoleh penerbit sesuai dengan ketentuan penerbitanobligasi dengan nilai nominal sebesar Rp 20.000.

In respect of Held to Maturity securities, on 14 July2009, there was call back for Subordinated I BankBuana Indonesia bond by the issuer in accordancewith the terms of the bond issuance amounting toRp 20,000.

Pada tahun 2008, terdapat pelunasan sebelum jatuhtempo atas obligasi Subordinasi I Bank NegaraIndonesia tahun 2003 pada tanggal 10 Juli 2008 danObligasi Syariah Ijarah Citra Sari Makmur I tahun 2004pada tanggal 20 Juni 2008 dengan total penerimaanmasing-masing sebesar USD 5.094 dan Rp 5.191.

Selama 2007 tidak terdapat penjualan, pelunasansebelum jatuh tempo ataupun reklasifikasi efek-efekyang dimiliki hingga jatuh tempo.

During 2008, there was early settlement forSubordinated Bond I Bank Negara Indonesia 2003 asat 10 July 2008 and Sharia Ijarah Citra Sari Makmur IBonds 2004 as at 20 June 2008, amountingUSD 5,094 and Rp 5,191, respectively.

During 2007 there were no sales, early settlement norreclassification of held to maturity marketablesecurities.

Per 31 Desember 2008, terdapat Efek yang dijualdengan janji dibeli kembali berupa SBI dengan nilainominal Rp 200.000 dan nilai beli kembali sebesarRp 199.783. Efek ini telah jatuh tempo pada tanggal5 Januari 2009 (lihat Catatan 22).

As at 31 December 2008, there was Securities soldunder repurchase agreement of SBI with nominalvalue Rp 200,000 and repurchase amountRp 199,783. These marketable securities hasmatured on 5 January 2009 (see Note 22).






7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-

efek (lanjutan)i. Other significant information relating to

marketable securities (continued)

Selama tahun 2009, Bank CIMB Niaga menjual efek-efek dalam klasifikasi tersedia untuk dijual yangdahulu dimiliki oleh ex Bank Lippo sebelum1 Nopember 2008 (tanggal penggabungan usaha).Jumlah nominal yang dijual dan jatuh tempo adalahsebesar Rp 351.338 dan USD 50 juta. Sepertidijelaskan pada Catatan 2b, sesuai dengan PSAK 38 -Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali,kerugian yang belum direalisasi sampai tanggalpenggabungan usaha dibukukan sebagai selisih nilaitransaksi restrukturisasi entitas sepengendali (Stres).Pada saat penjualan dan jatuh tempo efek-efek dalamklasifikasi tersedia untuk dijual tersebut, kerugian yangbelum direalisasi dibukukan ke dalam laporan labarugi konsolidasian. Selama tahun 2009, jumlahkerugian yang belum direalisasi yang dibukukan keluardari Stres adalah sebesar Rp 182.520.

During 2009, Bank CIMB Niaga sold available for salemarketable securities previously owned by ex BankLippo prior to 1 November 2008 (merger date). Totalnominal amount sold and matured was Rp 351,338and USD 50 million. As mentioned in Note 2b, inaccordance with SFAS 38 - Accounting forRestructuring of Entities Under Common Control, theunrealised loss up to the merger date was booked aspart of difference in restructuring value transaction ofentitas under common control (Stres). Upon disposaland maturity of the available for sale marketablesecurities, the related unrealised loss is charged intothe consolidated statement of income. During 2009,total unrealised loss transferred out from Stresamounted to Rp 182,520.

8. OBLIGASI PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA 8. GOVERNMENT BONDS

a. Berdasarkan jenis a. Based on type

2009 2008 2007Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Tingkat bunga tetap Fixed rate bondsNilai nominal 422,775 490,500 422,685 Nominal valueDiskonto yang belum diamortisasi (1,939) (2,567) (2,635) Unamortised discount

Nilai bersih 420,836 487,933 420,050 Net

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 420,836 487,933 420,050 Total held to maturity

Tersedia untuk dijual Available for saleTingkat bunga tetap Fixed rate bonds

Nilai nominal 5,771,296 7,589,096 7,467,240 Nominal valueKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on

atas penurunan nilai (26,904) (874,040) (146,829) decrease in valuePremi yang belum diamortisasi 221,865 384,325 398,072 Unamortised premium

Nilai wajar 5,966,257 7,099,381 7,718,483 Fair value

Tingkat bunga mengambang Variable rate bondsNilai nominal - 1,188 3,214 Face value(Kerugian)/keuntungan yang belum

direalisasi atas (penurunan)/ Unrealised (loss)/gain onkenaikan nilai - (9) 3 (decrease)/increase in value

Diskonto yang belum diamortisasi - (4) - Unamortised discount

Nilai wajar - 1,175 3,217 Fair value

Jumlah tersedia untuk dijual 5,966,257 7,100,556 7,721,700 Total available for sale

Diperdagangkan TradingTingkat bunga tetap Fixed rate bonds

Nilai nominal 216,750 669,542 852,743 Nominal valueKeuntungan/(kerugian) yang belum

direalisasi atas kenaikan/ Unrealised gain/(loss) on(penurunan) nilai 2,184 (32,627) 39,522 increase/(decrease) in value

Premi yang belum diamortisasi 7,351 37,936 37,798 Unamortised discount

Nilai wajar 226,285 674,851 930,063 Fair value

Jumlah diperdagangkan 226,285 674,851 930,063 Total trading

Jumlah Obligasi Pemerintah 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Total Government Bonds






8. OBLIGASI PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA(lanjutan)

8. GOVERNMENT BONDS (continued)

b. Berdasarkan jenis dan jatuh tempo b. Based on type and maturity

2009

< 1 bulan/ ≥1 - 3 ≥3 – 12 ≥1 – 5 ≥5 tahun/ Jumlah/month bulan/ bulan/ tahun/ years Total

months months years

Diperdagangkan - 13,308 - 124,685 88,292 226,285 TradingTersedia untuk dijual - 69,793 - 2,259,617 3,636,847 5,966,257 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo - - - 318,012 102,824 420,836 Held to maturity

- 83,101 - 2,702,314 3,827,963 6,613,378

2008


months months years

Diperdagangkan - - 10,227 662,372 2,252 674,851 TradingTersedia untuk dijual - - 1,174 2,935,682 4,163,700 7,100,556 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo - - - - 487,933 487,933 Held to maturity

- - 11,401 3,598,054 4,653,885 8,263,340

2007


months months years

Diperdagangkan - - 3,435 383,808 542,820 930,063 TradingTersedia untuk dijual 810 - 664,771 1,600,198 5,455,921 7,721,700 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo - - - - 420,050 420,050 Held to maturity

810 - 668,206 1,984,006 6,418,791 9,071,813

c. Informasi lain c. Other information

Selama tahun 2008, obligasi yang pada awalnyadicatat dalam kelompok diperdagangkan dan tersediauntuk dijual dengan nilai nominal masing-masingsebesar Rp 104.000 dan Rp 84.000, telah dipindahkanke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo. Perpindahanke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dilakukanuntuk menyesuaikan pengelompokkan obligasidengan kebijakan manajemen risiko Bank CIMBNiaga.

During 2008, bonds initially recorded as trading andavailable for sale with nominal value of Rp 104,000and Rp 84,000, have been reclassified to held tomaturity. The reclassification to the held to maturity isto align the classification of the bonds with Bank CIMBNiaga’s risk management policy.






8. OBLIGASI PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA(lanjutan)

8. GOVERNMENT BONDS (continued)

c. Informasi lain ( lanjutan) c. Other information (continued)

Penjualan Obligasi Pemerintah Republik Indonesiauntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2009 sebesar Rp 14.939.855 dan USD 58,832,000dengan realisasi laba sebesar Rp 151.983.

Sales of Government Bonds for the year ended31 December 2009 amounted to Rp 14,939,855 andUSD 58,832,000 with realised gains amounted toRp 151,983.

Obligasi bunga tetap Rupiah dan mata uang asingmempunyai tingkat bunga rata-rata per tahun masing-masing sebesar 10,06%, 10,12% dan 11,72%, dan7,94%, 6,98% dan 7,56%, untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan2007. Obligasi ini akan jatuh tempo pada beberapatanggal antara tanggal 20 Pebruari 2010 sampaidengan tanggal 17 Januari 2038.

Fixed rate bonds in Rupiah and foreign currencieshave average annual interest rate for the years ended31 December 2009, 2008 and 2007 of 10.06%,10.12% and 11.72%, and 7.94%, 6.98% and 7.56%,respectively. These bonds will mature on various datesbetween 20 February 2010 up to 17 January 2038.

Obligasi bunga mengambang Rupiah mempunyaitingkat bunga rata-rata mengambang per tahunmasing-masing sebesar 8,10% dan 8,39% untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2008 dan 2007.

Variable rate bonds in Rupiah have average annualinterest at floating rates of 8.10% and 8.39% for theyears ended 31 December 2008 and 2007,respectively.

9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

2009

Nilai wajar/Fair values

InstrumenJumlah nosional/Notional amount

Tagihan derivatif/Derivatives receivable

Kewajiban derivatif/Derivatives payable Instruments

Kontrak berjangka mata uang asing 106,815 581 183 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 924,663 1,981 1,921 Foreign currency swaps

Swap tingkat suku bunga 4,992,891 228,522 33,498 Interest rate swaps

Kontrak opsi mata uang asing 3,576,207 68,872 68,852 Foreign currency options

Kontrak opsi tingkat suku bunga 30,000 7 7 Interest rate option

Credit default swap 1,174,375 - 4,703 Credit default swap

299,963 109,164Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (3,947) - Allowance for possible losses

296,016 109,164






9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

2008





Kontrak tunai mata uang asing 5,941 6,191 6,560 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 986,398 49,165 34,461 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 4,414,948 168,533 236,319 Foreign currency swaps


Kontrak opsi mata uang asing 7,810,688 518,634 636,458 Foreign currency options

Kontrak opsi tingkat suku bunga 60,000 1,630 1,315 Interest rate option


1,177,743 1,103,102Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (182,808) - Allowance for possible losses

994,935 1,103,102

2007





Kontrak tunai mata uang asing 289,891 360 241 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 392,420 3,999 655 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 2,203,565 13,003 13,610 Foreign currency swaps


Kontrak opsi mata uang asing 954,640 30,358 34,036 Foreign currency options

Interest rate cap 60,000 315 - Interest rate cap


96,523 99,067Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (882) - Allowance for possible losses

95,641 99,067







Kolektibilitas tagihan derivatif pada 31 Desember 2009,2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

Collectibility of derivative receivable as at 31 December2009, 2008 and 2007 are as follows:

2009 2008 2007

Lancar 299,963 938,305 96,523 CurrentKurang lancar - 121,460 - SubstandardDiragukan - 31,087 - DoubtfulMacet - 86,891 - Loss

299,963 1,177,743 96,523Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (3,947) (182,808) (882) Allowance for possible losses

Jumlah tagihan derivatif - bersih 296,016 994,935 95,641 Total derivatives receivable - net

Perubahan penyisihan kerugian adalah sebagai berikut: Movements in the allowance for possible losses are asfollows:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun 182,808 882 142 Beginning balance of the year(Pemulihan)/penambahan penyisihan (Decrease)/increase in allowance

kerugian selama tahun berjalan (1,473) 184,650 962 for possible losses during the yearReklasifikasi ke aset lain-lain (171,661) - - Reclassification to other assetsSelisih kurs penjabaran (5,727) (2,724) (222) Exchange rates difference

Saldo akhir tahun 3,947 182,808 882 Ending balance of the year


Management believes that the above allowance forpossible losses is adequate.

Transaksi Lindung Nilai Hedging Transaction

a. Lindung nilai arus kas dengan kontrak swaptingkat suku bunga

a. Cash flow hedge using interest rate swapcontracts

Pada bulan September 2005, Bank CIMB Niagamenandatangani beberapa kontrak swap tingkat sukubunga (“IRS”) dengan beberapa bank dengan jumlahnosional sebesar Rp 650.000 dengan tujuanmelakukan lindung nilai atas penghasilan bunga bersihyang terpengaruh oleh eksposur kredit dari tingkatsuku bunga tetap yang diberikan kepada debitur.Kontrak-kontrak IRS dimaksud jatuh tempo padatanggal 16 dan 19 September 2008. Sesuai dengankontrak, Bank CIMB Niaga setuju untuk membayarbunga dengan tingkat suku bunga tetap (berkisarantara 13,90% – 14,35%) dan menerima bungamengambang sebesar ekuivalen tingkat suku bungaSBI 3 (tiga) bulan. Bunga dari kontrak-kontrak IRSdimaksud harus dibayar setiap tiga bulanan denganmetode net settlement.

In September 2005, Bank CIMB Niaga entered intoInterest Rates Swap contracts (“IRS”) with severalbanks with a total notional amount of Rp 650,000 tohedge its net interest income spread which bears anexposure from fixed rate loans given to debtors. Thecontracts matured on 16 and 19 September 2008.Under the contracts, Bank CIMB Niaga agreed to payfixed interest (ranging from 13.90% – 14.35%) andreceive floating interest equivalent to 3 (three) monthSBI rates from its counterparties. The interest waspayable on a quarterly basis up to maturity of thecontracts on a net settlement basis.







Transaksi Lindung Nilai (lanjutan) Hedging Transaction (continued)

a. Lindung nilai arus kas atas kontrak swap tingkatsuku bunga (lanjutan)

a. Cash flow hedge on interest rate swap contracts(continued)

Sebelum tanggal 30 Nopember 2006, Bank CIMBNiaga mencatat kontrak-kontrak IRS dimaksud di atassebagai derivatif dan mengakui kerugian dariperubahan nilai wajar di laporan laba rugikonsolidasian.

Prior to 30 November 2006, Bank CIMB Niagaaccounted the contracts as derivatives and recognisedthe mark to market losses in the consolidatedstatements of income.

Sejak tanggal 1 Desember 2006, Bank CIMB Niagamengakui IRS sebagai lindung nilai arus kas untukmelindung-nilaikan perubahan arus kas yang berasaldari perubahan tingkat suku bunga bebas risiko yangdihubungkan dengan portofolio deposito di atasRp 100 yang memiliki jangka waktu 3 (tiga) bulan.

Starting from 1 December 2006, Bank CIMB Niagadesignated the IRS as cash flow hedge of variability incash flows arising from changes in the risk free raterelating to 3 (three) months term deposits aboveRp 100.

Pada tanggal 1 Desember 2006 (tanggal lindung nilaimulai efektif), manajemen telah memiliki dokumentasimengenai hubungan antara instrumen lindung nilaidan unsur yang dilindungi nilainya, juga tujuanmanajemen risiko dan strategi yang diterapkan dalammelakukan berbagai macam transaksi lindung nilai.Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatif yangditujukan sebagai lindung nilai dengan portofoliodeposito di atas Rp 100 yang memiliki jangka waktu 3(tiga) bulan. Bank CIMB Niaga jugamendokumentasikan penilaian mereka apakahderivatif yang digunakan pada transaksi lindung nilaimemiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi(offsetting) perubahan arus kas unsur yang dilindunginilainya. Penilaian ini dilakukan baik pada permulaanlindung nilai maupun pada saat-saat berikutnya secaraberkelanjutan. Sehingga sejak 1 Desember 2006,Bank CIMB Niaga menilai ulang pada setiap tanggalpelaporan, jumlah lindung nilai yang efektif dan yangtidak efektif. Jumlah lindung nilai yang tidak efektifdibebankan ke akun kerugian dari kontrak derivatif dilaporan laba rugi konsolidasian sedangkan jumlahlindung nilai yang efektif dicatat sebagai cadanganlindung nilai arus kas di ekuitas.

On 1 December 2006 (the inception date),management has been able to document therelationship between hedging instruments and hedgeditems, as well as its risk management objective andstrategy for undertaking various hedge transactions.This process includes linking all derivatives designatedas hedges to the 3 (three) month term deposits aboveRp 100. Bank CIMB Niaga also documents itsassessment, both at the hedge inception and on anongoing basis, as to whether the derivatives that areused in hedging transactions are highly effective inoffsetting changes in cash flows of hedged items. Thisassessment performs at the hedge inception and onan ongoing basis. Therefore on 1 December 2006,Bank CIMB Niaga assessed at each reporting date theineffective and effective portions of the hedges. Theineffective portion was be charged to loss on derivativecontract account in the consolidated statement ofincome and the effective portion will be booked ascash flow hedging reserve in the equity section.

Kerugian dari perubahan nilai wajar IRS sampaidengan tanggal 30 Nopember 2006 sejumlahRp 46.340 telah diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian dan dicatat sebagai kewajiban derivatifdi neraca konsolidasian, dan akan dibalik ke laporanlaba rugi konsolidasian sebagai pendapatanberdasarkan metode garis lurus sampai jatuh tempokontrak.

The IRS mark to market losses up to 30 November2006 amounting to Rp 46,340 has been charged to theconsolidated statement of income and booked asderivatives payable in the consolidated balance sheet,and was reversed to the consolidated statement ofincome as revenue on a straight-line basis up tomaturity of the contracts.

.








a. Lindung nilai arus kas atas kontrak swap tingkatsuku bunga (lanjutan)

a. Cash flow hedge on interest rate swap contracts(continued)

Berikut ini adalah rekonsiliasi akun-akun kewajibanderivatif dan cadangan lindung nilai arus kassehubungan dengan lindung nilai arus kas:

Below is the reconciliation of derivatives payable andcash flow hedging reserve accounts related with cashflow hedge:

2009 2008 2007

Kewajiban derivatif - 6,736 29,095 Derivatives payable

(Dikurangi)/ditambah: (Less)/add:Sisa kerugian IRS yang belum dibalik Loss on IRS which has not been reversed

ke laba rugi konsolidasian to the consolidated statements of incomepada awal tahun - (19,560) (44,280) at the beginning of the year

Pembalikan kerugian IRS ke Reversal of IRS losses tolaba rugi konsolidasian consolidated statements of incomeselama tahun berjalan - 12,824 24,720 during current year

Porsi lindung nilai yang tidak efektif - - 86 Ineffective portion of the hedging

Porsi lindung nilai yang efektif - 9,621 Effective portion of the hedgesAset pajak tangguhan - - (2,885) Deferred tax asset

Cadangan lindung nilai arus kas - - 6,736 Cash flow hedging reserve

Per 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapattransaksi lindung nilai arus kas yang dilakukan BankCIMB Niaga.

As at 31 December 2009 and 2008, there were nocash flow hedge transaction entered by Bank CIMBNiaga.

b. Lindung nilai wajar atas kontrak swap tingkat sukubunga

b. Fair value hedge on interest rate swap contracts

i) Obligasi subordinasi i) Subordinated bonds

Pada bulan Januari 2007, Bank CIMB Niagamenandatangani beberapa IRS dengan beberapabank, dengan jumlah nosional sebesarUSD 150.000.000 dengan tujuan melakukanlindung nilai atas risiko suku bunga dari eksposurobligasi subordinasi yang diterbitkan padaNopember 2006. Kontrak IRS tersebut akan jatuhtempo pada tanggal 22 Nopember 2011.Berdasarkan kontrak, Bank CIMB Niaga setujuuntuk membayar bunga dengan tingkat bungamengambang sebesar suku bunga LIBORditambah margin dan menerima pembayaranbunga dengan tingkat suku bunga tetap sebesar7,735%.

In January 2007, Bank CIMB Niaga signedseveral IRS with several banks with notionalamount totaling to USD 150,000,000 in order tohedge the interest expense risk on subordinatedbonds issued on November 2006. Thesecontracts will mature on 22 November 2011.Based on the contracts, Bank CIMB Niaga agreesto pay interest with floating rate of LIBOR plusspread, and receives a fixed rate of 7.735%.

Sejak tanggal 1 Juni 2009, Bank CIMB Niagamengakui IRS sebagai instrumen lindung nilaiwajar untuk melindung-nilaikan risiko suku bungadari obligasi subordinasi sebesarUSD 150.000.000. Akuntansi lindung nilai wajarefektif berlaku sejak tanggal setelah kondisi-kondisi dari penerapan akuntansi lindung nilaiwajar dipenuhi.

On 1 June 2009, Bank CIMB Niaga designatedthe IRS as fair value hedge to hedge the interestrate risk of the subordinated bonds of USD150,000,000. The hedge accounting is appliedeffective from that date after they become eligibleupon satisfiying the conditions of hedgeaccounting application.








b. Lindung nilai wajar atas kontrak swap tingkat sukubunga (lanjutan)

b. Fair value hedge on interest rate swap contracts(continued)

ii) Pinjaman korporasi ii) Corporate loans

Pada tanggal 5 Oktober 2009, Bank CIMB Niagamenandatangani kontrak IRS dengan PT ANZPanin Bank, dengan jumlah nosional sejumlah Rp290,308 dan Rp 40,000 dengan tujuanmelakukan lindung nilai atas risiko suku bungadari eksposur pinjaman korporasi yang diberikandengan suku bunga tetap sebesar Rp 9,5% pertahun. Kontrak IRS tersebut akan jatuh tempopada tanggal 26 Maret 2013 dan 19 April 2013.Berdasarkan kontrak, CIMB Niaga setuju untukmembayar bunga dengan tingkat bunga tetapsebesar 9,5% per tahun dan menerimapembayaran bunga dengan tingkat bungamengambang sebesar SBI 1 (satu) bulan.

As at 5 October 2009, Bank CIMB Niaga signedIRS contract with PT ANZ Panin Bank, withnotional amount totalling Rp 290,308 and Rp40,000 in order to hedge the interest rate risk oncorporate loan exposure with fixed interest rate of9.5% per annum. The contract will mature on 26March 2013 and 19 April 2013. Based on thecontract, CIMB Niaga agrees to pay interest withfixed rate of 9.5% per annum and receives afloating rate of 1 (one) month SBI.

Sejak tanggal tersebut, Bank CIMB Niagamengakui IRS tersebut sebagai instrumen lindungnilai wajar untuk melindung-nilaikan risiko tingkatsuku bunga dari kontrak IRS dan pinjaman tetapdengan jumlah yang sama, yaitu Rp 330.308 dandengan tingkat bunga dan jangka waktu yangsama.

Starting from that date, Bank CIMB Niaga hasdesignated the IRS as fair value hedge to hedgethe interest rate risk of fixed loan of the sameamount, which is Rp 330,308 and with the sameinterest rate and maturity period.

Perubahan nilai wajar dari kontrak IRS sebagai instrumenlindung nilai dan obligasi subordinasi dan pinjamankorporasi sebagai item yang dilindung-nilaikan akibat daripenerapan lindung nilai dibebankan dalam laporan labarugi konsolidasian. Perubahan nilai wajar instrumen lindungnilai dan item yang dilindung-nilaikan akan saling offset danselisihnya merupakan bagian yang tidak efektif dan dicatatsebagai keuntungan/kerugian kontrak derivative dalamlaporan laba rugi konsolidasian.

The change in fair value of IRS contract as the hedgeinstrument and the subordinated bond and the corporateloan as the hedge items respectively, resulting from theimplementation of hedge accounting was charged/creditedto the consolidated income statement. The change in fairvalues of hedge instrument and hedged items are offsetand the amount represents the ineffective portion which isrecorded as gain/loss on derivative contracts in theconsolidated income statement.

Sejak diterapkannya akuntansi lindung nilai wajar tersebut,manajemen telah memiliki dokumentasi mengenaihubungan antara instrumen-lindung nilai dan item yangdilindungi nilainya. Dokumentasi juga meliputi penilaianefektivitas lindung nilai dari derivatif yang digunakansebagai instrumen lindung nilai dan item yangdilindunginilaikan. Penilaian ini dilakukan baik padapermulaan lindung nilai tersebut diterapkan dan pada saat-saat berikutnya secara berkelanjutan.

Starting from the implementation of fair value hedgeaccounting, management has been able to document therelationship between hedging instruments and hedgeditems, as well as its risk management objective and strategyfor undertaking various hedge transactions. Thedocumentation also consists of assestment of the hedgeeffectiveness of derivative as the hedge instrument againstthe hedged items. Hedge effectiveness as tested atinception and through out the period of the hedge.






10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

Kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyaihubungan istimewa diungkapkan dalam Catatan 46.Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bungadiungkapkan dalam Catatan 51 dan 52.

Loans to related parties are disclosed in Note 46.Information in respect of maturities and interest rates isdisclosed in Notes 51 and 52.

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan kolektibilitas a. By type, currency, and collectibility

2009Dalam

PerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Pass Mention Substandard Doubtful Loss Total

Pihak istimewa Related partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 56,905 - - - - 56,905 ConsumerModal kerja 3,978 - - - - 3,978 Working capital

Sub Jumlah 60,883 - - - - 60,883 Sub Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 21,489,099 1,760,029 68,859 112,683 239,446 23,670,116 ConsumerModal kerja 34,893,444 544,991 271,783 232,133 1,012,095 36,954,446 Working capitalInvestasi 8,259,198 381,011 23,015 37,857 139,252 8,840,333 InvestmentEkspor 400 - 1,801 - - 2,201 Export

Sub Jumlah 64,642,141 2,686,031 365,458 382,673 1,390,793 69,467,096 Sub Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 19,486 - - - - 19,486 ConsumerModal kerja 9,454,288 429,264 143,484 28,276 162,575 10,217,887 Working capitalInvestasi 2,756,958 63,586 29,237 17,760 3,296 2,870,837 InvestmentEkspor 306 - - - 2,169 2,475 Export

Sub Jumlah 12,231,038 492,850 172,721 46,036 168,040 13,110,685 Sub Total

Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 112 - - - 58 170 ConsumerModal kerja 131,594 469 - - - 132,063 Working capitalInvestasi 53,085 1,001 - 419 - 54,505 Investment

Sub Jumlah 184,791 1,470 - 419 58 186,738 Sub Total

Yen YenEkspor - - - - 7,620 7,620 Export

Sub Jumlah - - - - 7,620 7,620 Sub Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (874,360) (185,602) (72,851) (148,958) (1,436,406) (2,718,177) Allowance for possible losses

Jumlah 76,244,493 2,994,749 465,328 280,170 130,105 80,114,845 Total






10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan kolektibilitas(lanjutan)

a. By type, currency, and collectibility (continued)

2008Dalam






Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 18,361,867 2,527,244 85,251 70,636 228,633 21,273,631 ConsumerModal kerja 32,078,897 473,737 142,707 70,181 839,882 33,605,404 Working capitalInvestasi 7,269,175 80,393 77,048 32,801 97,313 7,556,730 InvestmentEkspor 33,477 1,002 - - 1,547 36,026 Export


Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 26,995 - - - 25 27,020 ConsumerModal kerja 8,379,547 329,618 37,927 - 139,833 8,886,925 Working capitalInvestasi 2,510,965 152,377 29,212 - 164 2,692,718 InvestmentEkspor 74,237 3,412 1,770 - 7,602 87,021 Export

Sub Jumlah 10,991,744 485,407 68,909 - 147,624 11,693,684 Sub Total

Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 411 - - - 65 476 ConsumerModal kerja 125,585 192 - - - 125,777 Working capitalInvestasi 87,808 3,261 - - - 91,069 Investment

Sub Jumlah 213,804 3,453 - - 65 217,322 Sub Total

Euro EuroModal kerja 205 - - - - 205 Working capital

Sub Jumlah 205 - - - - 205 Sub Total

Yen YenEkspor - - - - 8,866 8,866 Export


Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (738,901) (59,355) (35,041) (29,855) (751,766) (1,614,918) Allowance for possible losses

Jumlah 68,223,969 3,511,881 338,874 143,763 572,164 72,790,651 Total









2007Dalam






Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 987 - - - - 987 Working capital


Pihak ketiga Related partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 14,751,033 2,377,549 67,965 98,975 211,258 17,506,780 ConsumerModal kerja 23,558,928 433,315 117,968 102,894 539,919 24,753,024 Working capitalInvestasi 5,307,082 200,141 88,523 22,682 56,847 5,675,275 InvestmentEkspor 47,910 - - - 3,729 51,639 Export

Sub Jumlah 43,664,953 3,011,005 274,456 224,551 811,753 47,986,718 Sub Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 14,676 - - - - 14,676 ConsumerModal kerja 8,737,815 97,154 32,172 79,011 225,911 9,172,063 Working capitalInvestasi 2,658,021 105,852 9,508 750 127,115 2,901,246 InvestmentEkspor 16,709 43,696 - - 6,298 66,703 Export


Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 1,838 132 - - 483 2,453 ConsumerModal kerja 101,607 163 - - - 101,770 Working capitalInvestasi 57,012 1,600 - - - 58,612 Investment

Sub Jumlah 160,457 1,895 - - 483 162,835 Sub Total

Euro EuroModal kerja 738 - - - - 738 Working capital


Pound Sterling Pound SterlingModal kerja - - - - 25,174 25,174 Working capital



Jumlah 54,666,333 3,177,082 285,005 227,419 622,095 58,977,934 Total









Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkanperaturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”Batas MaksimumPemberian Kredit (“BMPK”) Bank Umum” yangberlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005.Peraturan tersebut menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu kelompok peminjamyang bukan merupakan pihak terkait tidak melebihi25% dari modal Bank CIMB Niaga. Peraturan ini telahdiubah dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaandana kepada pihak terkait yang dikecualikan dariperhitungan BMPK. Pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007 tidak terdapat pelampauan danpelanggaran atas BMPK baik kepada pihak terkait danpihak tidak terkait.

On 20 January 2005, BI issued regulationNo. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal Lending Limit(“LLL”) for Commercial Banks” which was effectivestarting 20 January 2005. This regulation requires themaximum lending limit to other than related partygroup of borrowers not to exceed 25% of Bank CIMBNiaga’s capital. This regulation has been changed byBI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated 5 October2006 regarding criteria of lending to related partieswhich exempted from calculation of the LLL . As at31 December 2009, 2008 and 2007 there was nobreach and no violation of the LLL requirements bothto related parties and third parties.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yangdiikat dengan hipotik, hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual, deposito berjangka dan jaminanlainnya.

Loans are generally collateralised by registeredmortgages, powers of attorney to mortgage or sell,time deposits and by other guarantees.

Kredit yang dijamin dengan jaminan tunai padatanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp 2.732.529, Rp 4.586.740 danRp 2.754.988.

Loans secured by cash collateral as of 31 December2009, 2008 and 2007 amounted to Rp 2,732,529,Rp 4,586,740 and Rp 2,754,988.







b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2009Dalam



Rupiah Rupiah

Perindustrian 10,753,175 194,124 136,046 53,907 352,203 11,489,455 ManufacturingPerdagangan, restoran Trading, restaurants

hotel dan administrasi 11,393,990 221,536 100,127 138,065 418,284 12,272,002 hotels and administrationPertanian 4,253,621 11,760 2,436 233 135,667 4,403,717 AgricultureJasa usaha 10,544,494 460,075 35,336 76,070 168,640 11,284,615 BusinessservicesKonstruksi 1,815,404 10,511 12,681 25 18,170 1,856,791 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 2,840,766 19,035 1,173 1,275 43,527 2,905,776 and communicationJasa pelayanan sosial 377,469 8,336 6 353 4,682 390,846 Social servicesPertambangan 607,043 492 8,745 - 10,070 626,350 MiningListrik, gas dan air 432,631 - - - - 432,631 Electricity, gas and waterPerumahan 11,622,718 1,417,051 38,191 61,902 184,323 13,324,185 HousingKonsumsi 10,016,701 341,669 30,138 50,102 54,504 10,493,114 ConsumerLainnya 45,012 1,442 579 741 723 48,497 Others


Mata uang asing Foreign currencies

Perindustrian 3,702,830 74,410 166,897 46,036 147,956 4,138,129 ManufacturingPerdagangan, restoran Trading, restaurants

hotel dan administrasi 1,399,909 52,714 - - 14,366 1,466,989 hotels and administrationPertanian 1,694,943 - - - - 1,694,943 AgricultureJasa usaha 2,393,525 50,106 306 - 13,338 2,457,275 BusinessservicesKonstruksi 867,944 - 3,066 - - 871,010 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 993,488 - - 419 - 993,907 and communicationJasa pelayanan sosial 34,830 - - - - 34,830 Social servicesPertambangan 1,185,279 213,123 2,452 - - 1,400,854 MiningListrik, gas dan air 123,357 103,967 - - - 227,324 Electricity, gas and waterPerumahan 112 - - - 58 170 HousingKonsumsi 19,486 - - - - 19,486 ConsumerLainnya 126 - - - - 126 Others


Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (874,360) (185,602) (72,851) (148,958) (1,436,406) (2,718,177) Allowance for possible losses

Jumlah 76,244,493 2,994,749 465,328 280,170 130,105 80,114,845 Total







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2008Dalam



Rupiah Rupiah

Perindustrian 11,345,192 172,376 91,431 4,678 289,879 11,903,556 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 11,493,696 192,099 97,617 40,390 325,921 12,149,723 hotels and administrationPertanian 2,864,454 16,004 27 28,335 109,472 3,018,292 AgricultureJasa usaha 9,798,374 125,334 12,946 28,829 144,824 10,110,307 BusinessservicesKonstruksi 1,110,064 16,058 477 - 19,829 1,146,428 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,914,407 12,048 14,505 749 28,370 1,970,079 and communicationJasa pelayanan sosial 359,506 2,383 2,746 - 8,518 373,153 Social servicesPertambangan 117,282 500 - - 11,927 129,709 MiningListrik, gas dan air 392,625 18,291 - - - 410,916 Electricity, gas and waterPerumahan 11,330,018 1,814,085 52,073 40,359 181,873 13,418,408 HousingKonsumsi 7,021,838 712,495 33,135 30,247 45,937 7,843,652 ConsumerLainnya 9,661 703 49 31 825 11,269 Others



Perindustrian 3,330,799 319,126 68,750 - 53,987 3,772,662 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 1,788,595 89,908 - - 98,131 1,976,634 hotels and administrationPertanian 2,135,382 - - - - 2,135,382 AgricultureJasa usaha 1,614,547 10,769 159 - - 1,625,475 BusinessservicesKonstruksi 494,729 - - - 4,293 499,022 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 606,735 611 - - - 607,346 and communicationJasa pelayanan sosial 14,183 5,760 - - 54 19,997 Social servicesPertambangan 970,004 - - - - 970,004 MiningListrik, gas dan air 223,349 62,686 - - - 286,035 Electricity, gas and waterPerumahan 411 - - - 65 476 HousingKonsumsi 26,995 - - - - 26,995 ConsumerLainnya 24 - - - 25 49 Others

Sub Jumlah 11,205,753 488,860 68,909 - 156,555 11,920,077 Sub Total


Jumlah 68,223,969 3,511,881 338,874 143,763 572,164 72,790,651 Total







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2007Dalam



Rupiah Rupiah

Perindustrian 7,516,206 109,195 66,441 56,850 104,504 7,853,196 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 9,234,814 214,750 79,655 35,503 342,796 9,907,518 hotels and administrationPertanian 2,067,181 13,625 - - 22,692 2,103,498 AgricultureJasa usaha 7,675,557 237,035 45,909 4,716 101,501 8,064,718 BusinessservicesKonstruksi 749,957 36,325 2,330 4,559 5,069 798,240 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,041,560 11,454 10,046 11,056 16,773 1,090,889 and communicationJasa pelayanan sosial 281,984 5,682 2,090 1,125 5,902 296,783 Social servicesPertambangan 69,127 4,235 - 11,765 1,122 86,249 MiningListrik, gas dan air 309,509 1,125 - - - 310,634 Electricity, gas and waterPerumahan 9,744,022 1,505,377 35,885 37,711 197,896 11,520,891 HousingKonsumsi 4,990,315 870,054 31,959 61,023 13,124 5,966,475 ConsumerLainnya 14,831 2,148 141 243 374 17,737 Others

Sub Jumlah 43,695,063 3,011,005 274,456 224,551 811,753 48,016,828 Sub Total


Perindustrian 3,414,234 187,594 34,338 - 278,773 3,914,939 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 1,866,835 44,161 7,342 75,541 94,023 2,087,902 hotels and administrationPertanian 2,330,542 - - - 5,739 2,336,281 AgricultureJasa usaha 1,368,323 9,598 - - - 1,377,921 Business servicesKonstruksi 564,279 4,622 - - - 568,901 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 465,051 - - - - 465,051 and communicationJasa pelayanan sosial 18,497 - - - - 18,497 Social servicesPertambangan 1,224,414 2,490 - 4,220 5,963 1,237,087 MiningListrik, gas dan air 322,301 - - - - 322,301 Electricity, gas and waterPerumahan - 132 - - 483 615 HousingKonsumsi 14,927 - - - - 14,927 Consumer


Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (618,133) (82,520) (31,131) (76,893) (574,639) ( 1,383,316) Allowance for possible losses

Jumlah 54,666,333 3,177,082 285,005 227,419 622,095 58,977,934 Total







c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility

2009 2008 2007

Lancar 77,118,853 68,962,870 55,284,466 PassDalam perhatian khusus 3,180,351 3,571,236 3,259,602 Special mentionKurang lancar 538,179 373,915 316,136 SubstandardDiragukan 429,128 173,618 304,312 DoubtfulMacet 1,566,511 1,323,930 1,196,734 Loss

82,833,022 74,405,569 60,361,250Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) Allowance for possible losses

80,114,845 72,790,651 58,977,934

Jumlah kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitasdi atas disajikan setelah penghasilan bunga diterimadimuka, penghasilan bunga ditangguhkan sehubungandengan kredit berkolektibilitas diragukan dan macet,serta setelah cadangan kerugian restrukturisasi. Nilaiterbaru atas jaminan dikurangkan dari saldo kredityang diberikan dalam menghitung penyisihankerugian.

The above loan balances by collectibility represent theoutstanding balance net of unearned interest income,suspended interest for doubtful and loss loans, andallowance for resctructuring losses. The most recentcollateral value has been deducted from theoutstanding balance for the purposes of calculatingthe related allowance for possible losses.

Rasio kredit bermasalah (“NPL”) secara gross dihitungsesuai dengan pedoman perhitungan rasio keuangansebagaimana tercantum dalam Surat Edaran BINo.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001sebagaimana telah diubah dengan Surat Edaran BINo. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005. Pada tanggal31 Desember 2009, NPL bruto dan neto Bank CIMBNiaga masing-masing adalah sebesar 3,06% (2008:2,50%; 2007: 3,03%) dan 1,04% (2008: 1,42%; 2007:1,94%).

The gross ratio of non performing loans (“NPL”), isdetermined based on financial ratio calculationguidance as stated in Circular Letter of BI No.3/30/DPNP dated 14 December 2001 as amendedwith the Circular Letter of BI No. 7/10/DPNP dated31 March 2005. As at 31 December 2009, thepercentage of Bank CIMB Niaga’s gross and net NPLis 3.06% (2008: 2.50%; 2007: 3.03%) and 1.04%(2008: 1.42%; 2007: 1.94%).







d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements

2009 2008 2007

Rupiah Rupiah< 1 tahun 25,288,139 19,993,437 14,377,392 < 1 year>1-2 tahun 3,672,800 8,865,353 7,244,626 >1-2 years>2-5 tahun 21,655,604 15,114,862 11,956,659 >2-5 years>5 tahun 18,911,436 18,511,840 14,438,151 >5 years

69,527,979 62,485,492 48,016,828

Dolar Amerika Serikat United States Dollar< 1 tahun 5,124,804 3,860,796 4,006,775 < 1 year>1-2 tahun 1,044,404 1,859,026 1,731,054 >1-2 years>2-5 tahun 4,862,362 3,178,115 3,354,353 >2-5 years>5 tahun 2,079,121 2,847,319 3,063,493 >5 years

13,110,691 11,745,256 12,155,675

Dolar Singapura Singapore Dollar< 1 tahun 109,673 107,101 100,247 <1 year>1-2 tahun 2,483 4,278 4,767 >1-2 years>2-5 tahun 74,266 53,881 56,426 >2-5 years>5 tahun 310 490 1,395 >5 years

186,732 165,750 162,835

Euro Euro< 1 tahun - - - < 1 year>1-2 tahun - - - >1-2 years>2-5 tahun - 205 738 >2-5 years>5 tahun - - - >5 years

- 205 738

Pound Sterling Pound Sterling< 1 tahun - - 25,174 <1 year>1-2 tahun - - - >1-2 years>2-5 tahun - - - >2-5 years>5 tahun - - - >5 years

- - 25,174

Yen Yen< 1 tahun 7,620 - - <1 year>1-2 tahun - 8,866 - >1-2 years>2-5 tahun - - - >2-5 years>5 tahun - - - >5 years

7,620 8,866 -

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) Allowance for possible losses

80,114,845 72,790,651 58,977,934







e. Berdasarkan jatuh tempo e. By maturity date

2009 2008 2007

< 1 tahun 41,835,390 41,087,149 28,981,128 <1 year>1-5 tahun 22,646,948 19,997,981 19,341,841 >1-5 years>5 tahun 18,350,684 13,320,439 12,038,281 >5 years

82,833,022 74,405,569 60,361,250Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) Allowance for possible losses

80,114,845 72,790,651 58,977,934

f. Suku bunga rata-rata per tahun f. Average annual interest rates

2009 2008 2007


g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

2009 2008 2007Kredit yang direstrukturisasi Restructured loans

selama tahun berjalan 959,452 112,276 477,237 during the year


937,359 104,195 424,281

Kredit yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok kredit danbunga, pembebasan tunggakan bunga, penurunantingkat bunga dan penambahan fasilitas kredit.

Restructured loans include loans with rescheduledprincipal and interest payments, reduced overdueinterest, reduced interest rates and increased loanfacilities.

Tidak ada kredit yang direstrukturisasi yang termasukdalam kredit yang diberikan kepada pihak yang terkait.

There are no restructured loans to related parties.







h. Kredit sindikasi h. Syndicated loans

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikankepada debitur berdasarkan perjanjian pembiayaanbersama dengan bank lain.

Syndicated loans represent loans provided toborrowers under syndication agreements with otherbanks.

Keikutsertaan Bank CIMB Niaga dalam kredit sindikasidengan bank lain pada tanggal 31 Desember 2009adalah sebesar Rp 1.666.461 (2008: Rp 2.224.910;2007: Rp 1.803.826). Partisipasi Bank CIMB Niagadalam kredit sindikasi tersebut berkisar antara 6% -75% pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007.Bank CIMB Niaga juga bertindak selaku pimpinandan/atau arranger sebesar 45% dari seluruh kreditsindikasi tersebut pada tanggal 31 Desember 2009(2008: 45%; 2007: 18%).

Bank CIMB Niaga’s participation in syndicated loanswith other banks at 31 December 2009 amounted toRp 1,666,461 (2008: Rp 2,224,910; 2007:Rp 1,803,826). Bank CIMB Niaga’s participation insyndicated loans ranged between 6% - 75% at31 December 2009, 2008 and 2007. Bank CIMBNiaga also acted as lead manager and/or arranger on45% of the total syndicated loans at 31 December2009 (2008: 45%; 2007: 18%).

i. Penyisihan kerugian i. Allowance for possible losses



2009 2008 2007

Saldo awal tahun 1,614,918 1,383,316 1,106,473 Beginning balancePenambahan penyisihan dalam Increase of allowance for possible

tahun berjalan 1,270,604 631,127 521,007 losses during the yearPenerimaan kembali kredit yang

dihapuskan 204,111 120,999 76,676 Recovery of written-off loansPenghapusan dalam tahun berjalan (326,650) (557,651) (324,310) Written-off for the yearSelisih kurs penjabaran (44,806) 37,127 3,470 Exchange rates difference

Saldo akhir tahun 2,718,177 1,614,918 1,383,316 Balance at end of the year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredityang diberikan.

Management believes the allowance for possiblelosses is adequate to cover possible losses arisingfrom uncollectible loans.

j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengankredit yang diberikan

j. Other significant information relating to loans

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank CIMBNiaga terdiri dari kredit untuk pembelian kendaraan,rumah dan kredit untuk keperluan lainnya denganberbagai jangka waktu yang pelunasannya dilakukanmelalui pemotongan gaji setiap bulan.

Loans receivable from Bank CIMB Niaga’s employeesconsist of car loans, housing loans and loans for otherpurposes with various loan terms with repayment bymonthly salary deductions.







k. Informasi pokok lainnya sehubungan dengankredit yang diberikan (lanjutan)

k. Other significant information relating to loans(continued)

Kredit Usaha Kecil (“KUK”) yang disalurkan Banksesuai dengan Surat Edaran BI No.3/30/DPNP tanggal14 Desember 2001 sebagaimana telah diubah denganSurat Edaran BI No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret2005 masing-masing berjumlah 2,85%, 3,41% dan4,17% dari jumlah kredit yang diberikan Bank padatanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007.

Small Business Loan distributed by the Bank basedon the Circular Letter of BI No. 3/30/DPNP dated 14December 2001, as amended by the Circular Letter ofBI No. 7/10/DPNP dated 31 March 2005 amounted to2.85%, 3.41% and 4.17% of the Bank’s total loans asof 31 December 2009, 2008 and 2007, respectively.

Termasuk dalam kredit yang diberikan dalam Rupiahpada tanggal 31 Desember 2009 adalah pembiayaanSyariah sebesar Rp 1.033.707 (2008: Rp 989.061;2007: Rp 721.316).

Included in loans denominated in Rupiah as at31 December 2009 are Sharia financing amounting toRp 1,033,707 (2008: Rp 989,061; 2007: Rp 721,316).

11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLE

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaan adalah: The Subsidiary’s consumer financing receivable are:

2009 2008 2007

Piutang pembiayaan konsumen - bruto 479,087 530,849 326,069 Consumer financing receivable - grossCicilan diterima dimuka (951) (1,262) (73) Advance instal lmentsDikurangi: Less:Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unearned consumer financing

belum diakui (74,298) (72,003) (45,033) income

403,838 457,584 280,963Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (6,113) (8,545) (6,138) Allowance for possible losses

397,725 449,039 274,825

Cicilan piutang pembiayaan konsumen - bruto yang akanditerima berdasarkan sisa waktu dari tanggal neracasampai dengan tanggal jatuh temponya adalah sebagaiberikut:

The gross installment of consumer financing receivables,based on remaining period from balance sheet date tomaturity date are as follows:

2009 2008 2007

< 1 bulan 143 694 594 < 1 month>1-3 bulan 5,828 10,820 3,806 >1-3 months>3-12 bulan 63,355 59,483 47,094 >3-12 months>12 bulan 334,512 386,587 229,469 >12 months


397,725 449,039 274,825






11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLE (continued)

Perubahan dalam penyisihan kerugian piutang pembiayaankonsumen adalah sebagai berikut:

The changes of the allowances for possible losses ofconsumer financing receivable are as follows:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun 8,545 6,138 1,596 Beginning balance of the year(Pemulihan)/penambahan (Decrease)/increasein allowance

penyisihan dalam tahun berjalan (2,432) 2,407 4,542 for possible losses during the yearSaldo akhir tahun 6,113 8,545 6,138 Beginning balance of the year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutangpembiayaan konsumen.

Management believes the allowance for possible losses isadequate to cover possible losses, arising fromuncollectible consumer financing receivable.

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk piutangpembiayaan konsumen adalah 14,97% untuk tahun 2009(2008: 14,65%; 2007: 16,92%).

The average annual interest rate of consumer financingreceivable is 14.97% for 2009 (2008: 14.65%; 2007:16.92%).

Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan BuktiPemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atau bukti lainnyaatas barang jaminan yang dibiayai.

Consumer financing receivables are secured by VehicleOwnership Certificates (BPKB) or other documentspresenting ownership of financed assets.

12. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI 12. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan mata uang a. By currencies

2009 2008 2007

Pihak ketiga Third partiesTagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah 234,154 196,986 138,436 RupiahMata uang asing 1,000,320 620,145 792,322 Foreign currencies

1,234,474 817,131 930,758Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (12,798) (10,547) (14,592) Allowance for possible losses

1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah 215,884 162,861 125,121 RupiahMata uang asing 987,128 604,957 782,299 Foreign currencies

1,203,012 767,818 907,420






12. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (lanjutan) 12. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

b. Berdasarkan jangka waktu perjanjian b. By term of agreements

Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan jangkawaktu perjanjian adalah sebagai berikut:

The acceptances receivable and payable classifiedaccording to term of agreements are as follows:

2009 2008 2007

Tagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah Rupiah

< 1 bulan 16,487 - - < 1 month> 1 – 3 bulan 66,304 1,950 27,218 > 1- 3 months> 3 – 6 bulan 116,348 166,043 111,218 > 3 – 6 months> 6 bulan 35,015 28,993 - > 6 months

Sub jumlah 234,154 196,986 138,436 Sub total

Mata uang asing Foreign currencies< 1 bulan 74,028 5,038 175,547 <1 month> 1 - 3 bulan 155,710 192,000 380,859 >1-3 months> 3 – 6 bulan 371,240 340,521 231,733 >3 – 6 months> 6 bulan 399,342 82,586 4,183 > 6 months

Sub jumlah 1,000,320 620,145 792,322 Sub total


1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah Rupiah

< 1 bulan 10,549 3,626 - <1 month> 1 – 3 bulan 87,801 93,445 20,320 > 1- 3 months> 3 – 6 bulan 54,586 50,052 101,350 > 3 – 6 months> 6 bulan 62,948 15,738 3,451 > 6 months



< 1 bulan - 5,038 11,858 <1 month> 1 - 3 bulan 235,191 174,213 31,555 >1-3 months> 3 – 6 bulan 292,408 339,776 227,497 >3 – 6 months> 6 bulan 459,529 85,930 511,389 > 6 months


1,203,012 767,818 907,420







c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity date

Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan sisaumur sampai dengan jatuh tempo adalah sebagaiberikut:

The acceptances receivable and payable classifiedaccording to remaining period to maturity are asfollows:

2009 2008 2007

Tagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah Rupiah

< 1 bulan 106,831 77,726 111,626 <1 month> 1 - 3 bulan 52,675 41,991 6,895 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 74,648 77,269 19,915 > 3 - 6 months



< 1 bulan 214,727 202,588 614,130 < 1 month> 1 - 3 bulan 196,763 280,349 81,816 >1 - 3 months> 3 - 6 bulan 513,291 109,259 96,376 >3 - 6 months> 6 bulan 75,539 27,949 - > 6 months

Sub jumlah 1,000,320 620,145 792,322 Sub total


1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah Rupiah

< 1 bulan 83,152 80,124 82,172 < 1 month> 1 - 3 bulan 58,008 35,400 19,583 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 61,371 47,337 19,915 > 3 - 6 months> 6 bulan 13,353 - 3,451 > 6 months



< 1 bulan 179,831 185,548 50,210 < 1 month> 1 - 3 bulan 221,382 280,570 93,267 >1 - 3 months> 3 - 6 bulan 512,869 106,791 127,433 >3 - 6 months> 6 bulan 73,046 32,048 511,389 > 6 months


1,203,012 767,818 907,420







d. Berdasarkan kolektibilitas d. By collectibility

Kolektibilitas tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: The colectibility of acceptances receivable is asfollows:

2009 2008 2007

Lancar CurrentRupiah 234,154 196,607 138,436 RupiahMata uang asing 976,306 592,067 745,100 Foreign currenciesSub jumlah 1,210,460 788,674 883,536 Sub total

Dalam perhatian khusus Special mentionRupiah - 379 - RupiahMata uang asing 24,014 28,078 47,222 Foreign currenciesSub jumlah 24,014 28,457 47,222 Sub total


1,221,676 806,584 916,166

e. Penyisihan kerugian e. Allowance for possible losses

Perubahan dalam penyisihan kerugian tagihanakseptasi adalah sebagai berikut:

The changes in the allowances for possible losses areas follows:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun 10,547 14,592 6,611 Balance at beginning of the yearPenambahan/(pemulihan) penyisihan Increase/(decrease) in allowance for

dalam tahun berjalan 3,760 (5,041) 7,737 possible losses during the yearSelisih kurs penjabaran (1,509) 996 244 Exchange rates difference


Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugianyang dibentuk cukup untuk menutup kerugian akibattidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes the allowance for possiblelosses is adequate to cover possible losses arisingfrom uncollectible receivables..

13. PENYERTAAN 13. INVESTMENTS

2009 2008 2007

Metode ekuitas 77,277 62,216 42,079 Equity methodMetode harga perolehan 7,364 7,336 4,464 Cost method


81,763 66,563 43,607






13. PENYERTAAN (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)

2009 2008 2007

Jenis Usaha/Nature ofBusiness

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership(%)

NilaiNominal/

FaceValue

Rp

PersentaseKepemilikan/

Percentage ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValue

Rp

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership(%)

NilaiNominal/

FaceValue

Rp

Metode Ekuitas Equity Method

Pihak Istimewa Related PartiesAsuransi Jiwa/

PT Asuransi Cigna Life Insurance 20.00 77,277 20.00 62,216 20.00 42,079 PT Asuransi Cigna

Jumlah 77,277 62,216 42,079 TotalDikurangi: Less:Penyisihan kerugian (1,437) (1,437) (1,457) Allowance for possible losses

75,840 60,779 40,622

Metode biaya Perolehan Cost Method

Pihak istimewa Related partiesPT CIMB Sun Life (dahulu PT CIMB Sun Life (formerly

PT Asuransi Jiwa John Asuransi jiwa/ PT Asuransi Jiwa JohnHancock Indonesia) Life insurance 3.76 2,900 3.76 2,872 - - Hancock Indonesia)

Pihak ketiga Third partiesPT Bank Syariah Muamalat Perbankan/ 0.13 1,000 0.13 1,000 0.28 1,000 PT Bank Syariah Muamalat

Indonesia Tbk Banking Indonesia TbkPT Sarana Jatim Ventura Modal/ 5.81 500 5.81 500 5.81 500 PT Sarana Jatim Ventura

Capital VenturaPT Sarana Yogya Ventura Modal/ 3.96 300 3.96 300 3.96 300 PT Sarana Yogya Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sumbar Ventura Modal/ 4.45 250 4.47 250 4.52 250 PT Sarana Sumbar Ventura

Capital VenturaPT Sarana Bali Ventura Modal/ 5.02 250 5.02 250 5.02 250 PT Sarana Bali Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sulsel Ventura Modal/ 4.71 250 4.71 250 4.71 250 PT Sarana Sulsel Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sumsel Ventura Modal/ 3.58 250 3.58 250 3.58 250 PT Sarana Sumsel Ventura

Capital VenturaPT Sarana Jateng Ventura Modal/ 3.45 250 3.46 250 3.47 250 PT Sarana Jateng Ventura

Capital VenturaPT Bhakti Sarana Ventura Modal/ 2.71 225 2.71 225 2.71 225 PT Bhakti Sarana Ventura

Capital VenturaPT Sarana Papua Ventura Modal/ 5.63 200 5.63 200 5.63 200 PT Sarana Papua Ventura

Capital VenturaPT Sarana Lampung Ventura Modal/ 2.54 150 2.53 150 3.39 150 PT Sarana Lampung Ventura

Capital VenturaPT Sarana Surakarta Ventura Modal/ 1.85 150 1.85 150 1.85 150 PT Sarana Surakarta Ventura

Capital VenturaPT Sarana Kalbar Ventura Modal/ 2.44 100 2.44 100 2.44 100 PT Sarana Kalbar Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sulut Ventura Modal/ 2.85 100 2.85 100 2.85 100 PT Sarana Sulut Ventura

Capital VenturaPT Sarana Maluku Ventura Modal/ 2.73 100 2.73 100 2.73 100 PT Sarana Maluku Ventura

Capital VenturaPT Sarana Jambi Ventura Modal/ 2.25 100 2.25 100 2.25 100 PT Sarana Jambi Ventura

Capital VenturaPT Sarana Riau Ventura Modal/ 1.36 100 1.36 100 1.36 100 PT Sarana Riau Ventura

Capital VenturaPT Sarana Aceh Ventura Modal/ 1.46 100 1.46 100 1.46 100 PT Sarana Aceh Ventura

Capital VenturaLembaga

Lainnya pembiayaan/ Others(dibawah Rp 100 juta) Leasing 0.05-1.04 89 0.05-1.04 89 0.05-1.04 89 (each below Rp 100 million)

Jumlah 7,364 7,336 4,464 TotalDikurangi: Less:Penyisihan kerugian (1,441) (1,552) (1,479) Allowance for possible losses

5,923 5,784 2,985






13. PENYERTAAN (lanjutan) 13. INVESTMENTS (continued)

Klasifikasi penyertaan berdasarkan kolektibilitas adalahsebagai berikut:

Classification of long-term investments based oncollectibility is as follows:

2009 2008 2007

Lancar 83,392 68,303 45,294 PassKurang lancar 225 225 225 SubstandardDiragukan 250 250 250 DoubtfulMacet 774 774 774 Loss


81,763 66,563 43,607

Penyertaan yang diklasifikasi sebagai “Macet” pada tanggal31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah penyertaanpada Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, SaranaSumsel Ventura, Sarana Maluku Ventura, Sarana SulutVentura, Sarana Aceh Ventura dan Sarana Papua Ventura.

Investments classified as “Loss” as at 31 December 2009,2008 and 2007 were Sarana Bersama PembiayaanIndonesia, Sarana Sumsel Ventura, Sarana MalukuVentura, Sarana Sulut Ventura, Sarana Aceh Ventura, andSarana Papua Ventura.

Perubahan dalam penyisihan kerugian penyertaan adalahsebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses oninvestment are as follows:

2009 2008 2007


kerugian selama tahun berjalan (111) 53 564 possible losses during the year



Management believes that the above allowance for possiblelosses is adequate.






14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

20091 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassification

31 Desember/December

Harga perolehan/nilai Cost/revaluedrevaluasi amount

Tanah 391,602 54,962 - - 446,564 LandBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 739,546 32,275 - (5,243) 766,578 installations

Office equipment,Perlengkapan, mesin machine

dan perabot kantor 1,234,730 216,031 (63) 5,240 1,455,938 and furnitureKendaraan bermotor 11,043 967 (1,947) 3 10,066 Motor vehicles

2,376,921 304,235 (2,010) - 2,679,146

Construction inAktiva dalam penyelesaian - 1,415 - - 1,415 progress

2,376,921 305,650 (2,010) - 2,680,561

AccumulatedAkumulasi penyusutan depreciationBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 438,810 47,601 - (4,680) 481,731 installations


dan perabot kantor 749,329 180,483 (40) 4,677 934,449 and furnitureKendaraan bermotor 5,672 1,342 (1,168) 3 5,849 Motor vehicles

1,193,811 229,426 (1,208) - 1,422,029

Nilai buku bersih 1,183,110 1,258,532 Net book value






14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)







Tanah 390,950 652 - - 391,602 LandBangunan, Buildings, includingtermasuk renovasi renovation anddan instalasi 725,471 28,059 (13,112) (872) 739,546 installations


dan perabot kantor 1,544,412 142,343 (462,391) 10,366 1,234,730 and furnitureKendaraan bermotor 12,064 3,228 (4,249) - 11,043 Motor vehicles

2,672,897 174,282 (479,752) 9,494 2,376,921

Leased officeSewa mesin kantor 9,494 - - (9,494) - machine

2,682,391 174,282 (479,752) - 2,376,921


termasuk renovasi renovation anddan instalasi 397,233 52,397 (9,964) (856) 438,810 installations


dan perabot kantor 1,034,837 171,731 (462,684) 5,445 749,329 and furnitureKendaraan bermotor 7,979 726 (3,033) - 5,672 Motor vehicles

1,440,049 224,854 (475,681) 4,589 1,193,811Leased office

Sewa mesin kantor 3,165 1,424 - (4,589) - machine

1,443,214 226,278 (475,681) - 1,193,811














Tanah 391,059 278 (387) - 390,950 LandBangunan, Buildings,including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 719,534 42,501 (35,093) (1,471) 725,471 installations


dan perabot kantor 1,395,458 205,756 (58,273) 1,471 1,544,412 and furnitureKendaraan bermotor 11,339 5,857 (5,132) - 12,064 Motor vehicles

2,517,390 254,392 (98,885) - 2,672,897Leased office

Sewa mesin kantor 9,494 - - - 9,494 machine

2,526,884 254,392 (98,885) - 2,682,391


termasuk renovasi renovation anddan instalasi 370,875 58,209 (30,307) (1,544) 397,233 installations


dan perabot kantor 919,034 167,511 (53,252) 1,544 1,034,837 and furnitureKendaraan bermotor 8,949 2,964 (3,934) - 7,979 Motor vehicles

1,298,858 228,684 (87,493) - 1,440,049Leased office

Sewa mesin kantor 1,266 1,899 - - 3,165 machine

1,300,124 230,583 (87,493) - 1,443,214


Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagaiberikut:

Details of the gains from the disposal of fixed assets are asfollows:

2009 2008 2007

Hasil penjualan aset tetap 1,189 3,608 13,005 Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku bersih (796) (1,321) (11,005) Net book value

Keuntungan 393 2,287 2,000 Gains

Pengurangan aset tetap termasuk penghapusbukuan asettetap berupa mesin kantor, peralatan dan perabot kantorserta kendaraan bermotor yang tidak ada, rusak dan tidakterpakai dengan nilai buku sebesar Rp 6 pada tahun 2009(2008: Rp 3.734; 2007: Rp Nihil).

The deductions of fixed assets include written-off ofunexisting, damaged and unused office machines andfurniture and equipment with book value of Rp 6 during2009 (2008: Rp 3,734; 2007: Rp Nil).

Penambahan aset tetap selama tahun 2009 termasukreklasifikasi dari properti terbengkalai yang terdiri dari tanahdan bangunan masing-masing sebesar Rp 7.249 dan Rp23.529 (lihat Catatan 18).

Additional fixed asset in 2009 included reclassification fromabandoned property of land and building amounting toRp 7,249 and Rp 23,529, respectively (see Note 18).







Pada tahun 1998, 1999 dan 2003, Bank CIMB Niagamelakukan penilaian kembali aset tetapnya danmembukukan kenaikan penilaian kembali masing-masingsebesar Rp 633.300, Rp 147.222 dan Rp 107.894.Penilaian kembali pada tahun-tahun tersebut dilakukan olehperusahaan penilai independen, PT Seruling Bambu padatahun 1998 dan PT Ujatek Baru pada tahun 1999 dan 2003dengan menggunakan pendekatan Perbandingan DataPasar untuk menilai tanah dan menggunakan pendekatanKalkulasi Biaya untuk aset tetap lainnya.

In 1998, 1999 and 2003, Bank CIMB Niaga revalued itsfixed assets and booked revaluation increments ofRp 633,300, Rp 147,222 and Rp 107,894, respectively.The revaluation were performed by independent appraisalcompanies, PT Seruling Bambu for year 1998 andPT Ujatek Baru for year 1999 and 2003, by using a MarketData Approach for land and Cost Calculation Approach forother fixed assets.

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No.16 (Revisi2007) mengenai “Aset Tetap” yang berlaku efektif sejaktanggal 1 Januari 2008, Bank mereklasifikasi seluruh saldoselisih penilaian kembali aktiva tetap yang dicatat sebagaibagian dari ekuitas konsolidasi ke akun laba ditahan.

In accordance with the transitional provisions of SFAS No.16 (Revised 2007) regarding “Fixed Assets” which waseffective since 1 January 2008, the Bank reclassified thetotal balance of revaluation increment in premises andequipment as recorded under consolidated stockholders’equity to retained earning.

Pada tanggal 31 Desember 2009 Bank CIMB Niagamemiliki 212 bidang tanah (2008 dan 2007: 210) dengansertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) yang mempunyaimasa manfaat 20 (dua puluh) hingga 40 (empat puluh)tahun. Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2009sampai dengan 2038. Manajemen berpendapat tidakterdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanahkarena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukungdengan bukti kepemilikan yang memadai.

As at 31 December 2009 Bank CIMB Niaga had 212 plotsof land (2008 and 2007: 210) with “Hak Guna Bangunan”(HGB) titles which have a life of 20 (twenty) to 40 (forty)years. The landrights (HGB) have expiry date ranging from2009 until 2038. Management believes that there will be nodifficulty in obtaining the extension of the landrights as allthe land was acquired legally and is supported by sufficientevidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2009, aset tetap Bank CIMBNiaga berupa bangunan dan kendaraan bermotor telahdiasuransikan kepada PT Lippo General Insurance dengannilai pertanggungan Rp 2.656.698 dan USD 19,1 juta(2008: Rp 1.443.032, USD 19,1 juta dan Rp 1.213.666diasuransikan kepada PT Asuransi Bintang Tbk danPT Lippo General Insurance; 2007: Rp 1.477.775,USD 18,6 juta dan Rp 1.081.668 diasuransikan kepadaPT Asuransi Bintang Tbk dan PT Lippo General Insurance).Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atasaset yang diasuransikan.

As at 31 December 2009, Bank CIMB Niaga’s fixed asset,including buildings and motor vehicles were insured byPT Lippo General Insurance with an insured sumamounting to Rp 2,656,698 and USD 19.1 millionrespectively (2008: Rp 1,443,032, USD 19.1 million andRp 1,213,666 insurance by PT Asuransi Bintang Tbk andPT Lippo General Insurance; 2007: Rp 1,477,775,USD 18.6 million and Rp 1,081,668 insurance byPT Asuransi Bintang Tbk and PT Lippo GeneralInsurance). Management believes that the sum insured isadequate to cover possible losses of these assets.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunannilai atas aset tetap yang dimiliki Bank CIMB Niaga.

Management believes that there is no permanentimpairment in the value of Bank CIMB Niaga’s fixed assets.






15. ASET YANG DIAMBIL ALIH 15. FORECLOSED ASSETS

Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian kredit dicatatdalam akun “Aset yang Diambil Alih” (AYDA). Perubahandalam akun ini adalah sebagai berikut:

Foreclosed assets in settlement of loans are includedunder “Foreclosed assets” account. The movements in thisaccount are as follows:

2009Saldo Awal/Beginning

BalanceRp

Penambahan - bersih/Additions - net

Rp

Saldo Akhir/Ending

BalanceRp

Agunan yang diambil alih 1,037,299 16,001 1,053,300 Foreclosed Assets

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (299,622) (494,976) Allowance for possible losses

737,677 558,324


BalanceRp

Pengurangan - bersih/Disposals - net

Rp

Saldo Akhir/Ending

BalanceRp

Agunan yang diambil alih 1,063,711 (26,412) 1,037,299 Foreclosed Assets

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (265,760) (299,622) Allowance for possible losses

797,951 737,677


BalanceRp

Pengurangan - bersih/Disposals - net

Rp

Saldo Akhir/Ending

BalanceRp

Agunan yang diambil alih 1,523,757 (460,046) 1,063,711 Foreclosed AssetsDikurangi: Less:Penyisihan kerugian (207,977) (265,760) Allowance for possible losses

1,315,780 797,951

Berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005 tentang PenilaianKualitas Aktiva Bank Umum, khususnya AYDA, Bankdiwajibkan untuk melakukan upaya penyelesaian terhadapAYDA yang dimiliki. Sehubungan dengan hal tersebut,Bank CIMB Niaga telah menandatangani Asset DisposalProgram Agreement (ADP) dengan Yellow Horizon, Ltd.(Pembeli) pada tanggal 30 Juni 2005. Melalui AssetDisposal Program Agreement, Bank CIMB Niaga akanmenjual AYDA (properti dan saham) (lihat Catatan 58.11).

Based on PBI No. 7/2/PBI/2005 regarding the Assessmentof Asset Quality of General Bank and in particular on theforeclosed assets, the Bank is required to have an actionplan for settlement of its foreclosed assets. Accordingly, inrespect of significant foreclosed assets included above,Bank CIMB Niaga has signed the Asset Disposal ProgramAgreement (ADP) with Yellow Horizon, Ltd. (Buyer) dated30 June 2005. Through the Asset Disposal ProgramAgreement, Bank CIMB Niaga will sell its foreclosed assets(properties and shares) (see Note 58.11).






15. ASET YANG DIAMBIL ALIH (lanjutan) 15. FORECLOSED ASSETS (continued)

Berdasarkan ADP tersebut, Bank CIMB Niaga terikatperjanjian penjualan AYDA dengan Yellow Horizon, Ltd.atas ADP Tranche IV sampai dengan tahun 2008 dan ADPTranche V sampai dengan tahun 2009. ADP Tranche IVseharusnya dilakukan pada tanggal 31 Oktober 2008, tetapisampai dengan tanggal laporan keuangan ini, penjualantersebut belum terlaksana. Saat ini Manajemen sedangmelakukan evaluasi atas kondisi yang ada dan pilihanlainnya dan belum menentukan keputusan mengenai haltersebut. Bank CIMB Niaga mencatat AYDA tersebutdengan nilai tercatat sebesar Rp 945.446 (sebelumdikurangi penyisihan kerugian). Bank CIMB Niaga telahmenambah penyisihan kerugian sebesar Rp 190.275selama tahun 2009 (2008: Rp 36.816), sehingga totalpenyisihan kerugian per 31 Desember 2009 sebesarRp 472.723.

Based on the ADP, Bank CIMB Niaga had foreclosedassets sales agreement with Yellow Horizon, Ltd. on ADPTranche IV for 2008 and ADP Tranche V for 2009. Theexecution of foreclosed asset sales through ADP TrancheIV was scheduled for 31 October 2008, however until thefinancial reporting date, the sale had not been executed.Management is currently evaluating the situation and otheroptions available and has not made any decision yet. BankCIMB Niaga recorded these foreclosed assets with bookvalue amounted to Rp 945,446 (before allowance forpossible losses). Bank CIMB Niaga has already providedan additional allowance for possible losses amount ofRp 190,275 during 2009 (2008: Rp 36,816), therefore totalallowance for possible losses amount as at 31 December2009 of Rp 472,723.

Kolektibilitas AYDA adalah sebagai berikut: The collectibility of foreclosed assets is as follows:

2009 2008 2007

Lancar 56,028 33,056 48,534 PassKurang lancar 24,217 1,004,243 1,015,177 SubstandardDiragukan 973,055 - - Doubtful

Jumlah 1,053,300 1,037,299 1,063,711 TotalDikurangi: Penyisihan kerugian (494,976) (299,622) (265,760) Less: Allowance for possible losses

558,324 737,677 797,951

Perubahan dalam penyisihan kerugian AYDA adalahsebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses are asfollows:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun 299,622 265,760 207,977 Beginning balance of the yearPenambahan selama tahun berjalan 200,398 51,377 85,862 Additions during the yearPengurangan selama tahun berjalan (5,044) (17,515) (28,079) Deductions during the year


Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yangtelah dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugianatas AYDA.

Management believes that the above allowance forpossible losses is adequate to cover possible losses onforeclosed assets.

16. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 16. ACCRUED INCOME

Termasuk ke dalam pendapatan yang masih harus diterimaadalah pendapatan yang harus diterima dari piutang bungakredit yang diberikan, piutang bunga Obligasi Pemerintahdan lainnya.

Included in accrued income is accrued income of interestreceivable from loans, Government Bonds, and others.






16. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA(lanjutan)

16. ACCRUED INCOME (continued)

2009 2008 2007

Piutang bunga kredit yang diberikan 618,416 551,744 351,920 Interest receivable from loansPiutang bunga Obligasi Pemerintah 208,967 266,840 217,585 Interest receivable from Government BondsLainnya 18,035 53,452 65,005 Others

845,418 872,036 634,510

17. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 17. PREPAID EXPENSES

Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya dibayar dimuka atassewa, asuransi, biaya-biaya kepada pihak ketiga dan premipembelian kredit.

Prepaid expenses consisted of prepaid expenses of rental,insurance, third party expenses and premium related to theloan purchased.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, biayadibayar dimuka sehubungan dengan sewa gedung kantorkepada pihak yang mempunyai hubungan istimewamasing-masing adalah sebesar Rp 171.719, Rp 86.300,Rp 10.898 (lihat catatan 46).

As of 31 December 2009, 2008, and 2007, prepaidexpenses in relation to rental of office building to relatedparties, amounting Rp 171,719, Rp 86,300, and Rp 10,898,respectively (see note 46).

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS

2009 2008 2007Tagihan transaksi ATM dan kartu kredit 113,314 109,092 260,334 ATM transactions and credit card receivablesProperti terbengkalai 12,721 74,327 75,412 Abandoned propertiesAset Ijarah, bersih 92,542 63,790 46,673 Ijarah asset, netSetoran jaminan 37,737 26,712 25,113 Security depositsUang muka pembelian aset tetap 9,439 21,389 19,272 Advance for fixed assets purchasingTagihan terkait dengan transaksi derivatif Receivables relating to defaulted derivative

gagal bayar 483,965 229,469 - transactionsLainnya 44,745 127,961 146,942 Others

794,463 652,740 573,746Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian atas Allowance for possible losses on

properti terbengkalai (6,360) (11,149) (11,312) abandoned propertiesPenyisihan kerugian atas tagihan terkait Allowance for possible losses on receivables

transaksi derivatif gagal bayar (483,965) (229,469) - relating to defaulted derivative transactionsPenyisihan kerugian atas Allowance for possible losses on

tagihan lainnya (11,509) (6,723) (5,202) other receivables

292,629 405,399 557,232

Properti terbengkalai merupakan aset tetap yang dimilikiBank CIMB Niaga tetapi tidak digunakan untuk kegiatanusaha Bank yang lazim sesuai dengan PBI No.7/2/PBI/2005 dan Surat Edaran No. 7/3/DPNP tanggal 31Januari 2005. Properti terbengkalai per 31 Desember 2009terdiri dari tanah dan bangunan dengan nilai buku (setelahdikurangi penyisihan kerugian) masing-masing sebesar Rp2.725 dan Rp 3.635 (2008: Rp 16.956 dan Rp 46.222;2007: Rp 17.671 dan Rp 66.229). Pada tanggal31 Desember 2009, seluruh properti terbengkalaidigolongkan diragukan, sedangkan pada tanggal31 Desember 2008 dan 2007 seluruhnya digolongkankurang lancar.

The abandoned properties area fixed assets held by BankCIMB Niaga but not used for its customary bankingbusiness based on PBI No. 7/2/PBI/2005 and CircularLetter No. 7/3/DPNP dated 31 Januari 2005. Theabandoned properties as at 31 December 2009 consist ofland and buildings with book value (after less allowance forpossible losses) amounted to Rp 2,725 and Rp 3,635(2008: Rp 16,956 and Rp 46,222; 2007: Rp 17,671 and Rp66,229). As at 31 December 2009, all abandonedproperties are classified as doubtful, meanwhile as at31 December 2008 and 2007, all classified assubstandard.

Dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2009, saldoproperti terbengkalai yang terdiri dari tanah dan bangunandireklasifikasi ke akun aset tetap, masing-masing sebesarRp 7.249 dan Rp 23.529 (lihat Catatan 14).

In consolidated financial statement for the period of 2009,the abandoned property balance which include land andbuilding was reclassified to fixed asset, amount ofRp 7,249 and Rp 23,529, respectively. (see note 14)






18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)

Lainnya termasuk tagihan-tagihan dalam penyelesaianberkaitan dengan nasabah derivatif yang gagal bayar danatas tagihan tersebut Bank CIMB Niaga telah membentukpenyisihan penuh untuk menutup kerugian yang mungkintimbul akibat tidak tertagihnya tagihan tersebut.

Others include receivables in progress relating to defaultedderivative customers and Bank CIMB Niaga has fullyprovided an allowance for possible losses to cover possiblelosses arising from uncollectible the receivable.

19. KEWAJIBAN SEGERA 19. OBLIGATION DUE IMMEDIATELY

2009 2008 2007

Titipan Visa Card 98,468 17,167 25,855 Visa Card liabilitesTitipan umum 42,629 23,375 13,846 General liabilitiesTitipan transfer 41,519 60,518 151,664 Transfer liabilitesTitipan merchant 7,982 20,847 67,955 Merchant liabilitiesTitipan Master Card 7,712 6,018 4,579 Master Card liabilitiesLainnya 161,985 74,535 187,464 Others

360,295 202,460 451,363

20. SIMPANAN NASABAH 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan dari pihak yang mempunyai hubungan istimewadiungkapkan pada Catatan 46. Informasi mengenai saatjatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan padaCatatan 51 dan 52.

Deposits from related parties are disclosed in Note 46.Information in respect of maturities and interest rates isdisclosed in Notes 51 and 52.


2009 2008 2007

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa Related parties

Rupiah Rupiah- Giro 54,412 13,471 109,019 Current accounts -- Tabungan 15,240 12,198 14,246 Saving -- Deposito berjangka dan Time deposits and -

sertifikat deposito 70,138 45,962 100,692 certificates of deposits

139,790 71,631 223,957

Dolar Amerika Serikat United States Dollar- Giro 3,900 2,639 11,535 Current accounts -- Tabungan 1,138 983 469 Saving -- Deposito berjangka dan Time deposits and -


103,628 5,764 16,867

Mata uang asing lainnya Other foreign currencies- Giro 822 21 739 Current accounts -- Deposito berjangka dan Time deposits and -

sertifikat deposito - 897 - certificates of deposits

822 918 739

244,240 78,313 241,563

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian yang dibentuk atas aset lain-lain telah memadai.

Management believes that the above allowance forpossible losses on other assets is adequate.






20. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)


2009 2008 2007

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah- Giro 12,654,414 12,028,759 12,045,254 Current accounts -- Tabungan 19,377,658 17,928,065 17,458,149 Saving -- Deposito berjangka dan Time deposits and -

sertifikat deposito 39,600,331 39,021,790 34,352,486 certificates of deposits

71,632,403 68,978,614 63,855,889

Dolar Amerika Serikat United States Dollar- Giro 6,632,033 5,517,365 4,410,538 Current accounts -- Tabungan 48,696 26,093 20,173 Saving -- Deposito berjangka dan Time deposits and -

sertifikat deposito 6,887,640 8,481,703 6,388,857 certificates of deposits

13,568,369 14,025,161 10,819,568

Mata uang asing lainnya Other foreign currencies- Giro 600,504 610,200 469,929 Current accounts -- Deposito berjangka dan Time deposits and -


803,677 969,230 587,885

86,004,449 83,973,005 75,263,342

86,248,689 84,051,318 75,504,905

Simpanan nasabah dalam mata uang asing lainnyaterutama terdiri dari Dolar Singapura, Dolar Australia,Dolar Selandia Baru, Yen, Euro dan Franc Swiss.

Deposits from customers in other foreign currenciesprimarily consist of Singapore Dollar, Australian Dollar,New Zealand Dollar, Yen, Euro and Swiss Franc.

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentangLembaga Penjaminan Simpanan (“LPS”) tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-undangRepublik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,LPS dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentubank-bank umum berdasarkan program penjaminanyang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapatberubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the IndonesiaDeposit Insurance Agency (“LPS”) dated 22September 2004, effective on 22 September 2005,which was amended by the Government RegulationNo.3 dated 13 October 2008, LPS was formed toguarantee certain liabilities of commercial banks underthe applicable guarantee program, which the amountof guarantee can be adjusted if meet certain criteries.








Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang DijaminLPS, maka pada tanggal 31 Desember 2009, jumlahsimpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampaidengan Rp 2.000 untuk per nasabah per bank (2008:sampai dengan Rp 2.000; 2007: sampai denganRp 100). Serta berdasarkan Pasal 38 PeraturanLembaga Penjamin Simpanan No.1/LPS/2006sebagaimana telah diubah dengan PeraturanLembaga Penjamin Simpanan No.1/LPS/2007 tentangProgram Penjaminan Simpanan, LPS menetapkansuku bunga yang wajar untuk simpanan di BankUmum periode 15 September 2009 sampai dengan14 Januari 2010 adalah sama atau di bawah 7% untuksimpanan dalam Rupiah dan 2,75% untuk simpanandalam valuta asing.

As at 31 December 2009, based on GovernmentRegulation No. 66/2008 dated 13 October 2008regarding The Amount of Deposit Guaranteed by LPS,the amount of deposits covered by LPS is customerdeposits up to Rp 2,000 per depositor per bank (2008:up to Rp 2,000; 2007: up to Rp 100). And based onarticle No. 38 Indonesia Deposit InsuranceCoorporation Regulation No. 1/LPS/2006 whichamended by Indonesia Deposit Insurance AgencyRegulation No.1/LPS/2007 regarding DepositGuaranteed Program, LPS amend the fair interest ratefor Deposit from 15 September 2009 until 14 January2010 is equal or below 7% for deposit in Rupiah and2.75% for deposit in foreign currencies.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,Bank CIMB Niaga adalah peserta dari programpenjaminan tersebut.

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, Bank CIMBNiaga was a participant of the guarantee program.

Jumlah giro, tabungan dan deposito berjangka yangdiblokir untuk kredit yang diberikan pada tanggal31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masingadalah sebesar Rp 2.732.529 Rp 4.586.740 danRp 6.275.070.

The balance of demand deposits, saving and timedeposits that are placed on ‘hold’ notice as loancollateral as at 31 December 2009, 2008 and 2007,amounted to Rp 2,732,529 Rp 4,586,740 andRp 6,275,070.

b. Deposito berdasarkan periode b. Time deposits by period

2009 2008 2007

< 1 bulan 8,244,040 24,503,626 11,497,756 < 1 month1 - 3 bulan 30,906,037 15,688,503 20,876,217 1 - 3 months3 - 6 bulan 3,279,542 3,867,940 4,909,255 3 - 6 months6 - 12 bulan 48,914 2,196,393 220,071 6 - 12 months> 12 bulan 4,381,339 1,655,062 3,461,555 > 12 months

46,859,872 47,911,524 40,964,854

c. Simpanan nasabah berdasarkan jatuh tempo c. Deposits from customers by maturity

2009 2008 2007

Tidak mempunyai kontrakjatuh tempo 39,388,817 36,139,794 34,540,051 No contractual maturity

< 1 bulan 33,868,285 35,011,760 29,644,202 < 1 month1 - 3 bulan 7,515,762 8,292,154 5,755,162 1 - 3 months3 - 12 bulan 4,103,607 3,324,759 5,271,575 3 - 12 months1 - 5 tahun 1,372,218 1,282,851 293,915 1 - 5 years

86,248,689 84,051,318 75,504,905







d. Suku bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rates

2009 2008 2007


21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank-bank yang mempunyai hubunganistimewa diungkapkan pada Catatan 46. Informasimengenai saat jatuh tempo dan tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 51 dan 52.

Deposits from related banks are disclosed in Note 46.Information in respect to maturities and interest rates isdisclosed in Notes 51 and 52.


2009 2008 2007Rupiah Rupiah- Call money 698,900 259,559 481,214 Call money -- Giro 728,222 265,423 340,545 Current accounts -- Tabungan 6,897 4,418 5,973 Saving -- Deposito, deposito on call Deposits, on call deposits -

deposito mudharabah 91,767 686,470 714,545 mudharabah time deposits

1,525,786 1,215,870 1,542,277

Mata uang asing Foreign currencies- Call money - 37,940 - Call money -- Giro 255,144 9,262 7,329 Current accounts -- Deposito, deposito on call Deposits, on call deposits -

deposito mudharabah 53 61 901,780 mudharabah time deposits

255,197 47,263 909,109

1,780,983 1,263,133 2,451,386

b. Suku bunga rata-rata per tahun b. Average annual interest rates

2009 2008 2007







22. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI 22. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENT

Pada tanggal 31 Desember 2008, efek yang dijual denganjanji dibeli kembali merupakan transaksi dengan BI atasinstrumen SBI dengan nilai nominal Rp 200.000 dan tingkatbunga 9,75%. Efek ini telah jatuh tempo pada tanggal 5Januari 2009 dengan nilai beli kembali Rp 199.783.Informasi mengenai saat jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 51.

As at 31 December 2008, securities sold under repurchaseagreement represents transactions entered into with BI onSBI with nominal value of Rp 200,000 and interest of9.75%. These marketable securities matured on 5 January2009 with repurchase amount of Rp 199,783. Informationin respect of maturities is disclosed in Note 51.

Per 31 Desember 2009 dan 2007, tidak terdapat transaksisurat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As at 31 December 2009 and 2007, there was nosecurities sold under repurchase agreement.

23. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 23. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

Per 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapat efek-efekyang diterbitkan.

As at 31 December 2009 and 2008, there was nomarketable securities issued.

Efek-efek yang diterbitkan dalam mata uang asing padatanggal 31 Desember 2007 merupakan penempatan dariJP Morgan Chase Bank sebesar USD 10 juta dengantingkat bunga 5,53%. Efek ini jatuh tempo pada tanggal19 Pebruari 2008.

Marketable securities issued in foreign currency as at31 December 2007 represents a placement from JPMorgan Chase Bank amounting to USD 10 million withinterest of 5.53%. This marketable security matured on19 February 2008.

Informasi mengenai saat jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 51.

Information in respect of maturities is disclosed in Note 51.

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

Informasi mengenai saat jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 51 dan 52.

Information in respect of maturities and interest rates isdisclosed in Notes 51 and 52.

Berdasarkan jenis dan mata uang By type and currency

2009 2008 2007

Rupiah Rupiah- Bank Indonesia 109,274 89,914 88,454 Bank Indonesia -- Kredit penerusan 11,217 20,167 18,580 Two step loans -- Bank lain 201,650 472,417 448,661 Other banks -

322,141 582,498 555,695

Mata uang asing Foreign currencies- Kredit penerusan - - 15,765 Two step loans -- Bank lain 659,043 276,107 10,110 Other banks -

659,043 276,107 25,875

981,184 858,605 581,570






24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Bank Indonesia Bank Indonesia

Merupakan fasilitas pinjaman likuiditas yang diperoleh dariBI yang kemudian diteruskan kepada nasabah Bank CIMBNiaga yang memenuhi persyaratan program fasilitaspinjaman yang bersangkutan. Kredit yang diberikan kepadanasabah Bank CIMB Niaga dalam program inidiasuransikan kepada PT Asuransi Kredit Indonesia(ASKRINDO).

Represents liquidity borrowing facilities obtained from BIwhich are channelled to Bank CIMB Niaga’s qualifiedcustomers as intended by the borrowing facilities program.The corresponding loans granted to Bank CIMB Niaga’scustomers are insured by PT Asuransi Kredit Indonesia(ASKRINDO).

Tingkat suku bunga per tahun untuk fasilitas ini untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2009, 2008 dan 2007 berkisar antara 3,0% - 9,0%.

Annual interest rates on the above facilities for the for theyears ended 31 December 2009, 2008 and 2007 rangedbetween 3.0% - 9.0%.

Kredit penerusan Two-step loans

Kredit penerusan terdiri dari fasilitas kredit dalam matauang Rupiah dan mata uang asing yang diperoleh daribeberapa lembaga pembiayaan internasional melaluipemerintah Indonesia yang ditujukan untuk membiayaiproyek-proyek tertentu di Indonesia.

Two-step loans consist of credit facilities in Rupiah andforeign currencies obtained from several internationalfunding institutions through the Indonesian Governmentwhich are designated to finance specific projects inIndonesia.

Kredit penerusan ini akan jatuh tempo antara tahun 2010 -2017. Tingkat suku bunga per tahun untuk kredit penerusandalam mata uang Rupiah masing-masing berkisar antara6,42% - 10,64% pada tahun 2009 (2008: 3,05% - 10,64%;2007: 5,43% - 12,93% dan dalam mata uang asing di tahun2007 adalah 6,36% - 6,44%).

Two-step loans will mature in the period of 2010 - 2017.The 2009 annual range of interest rates for two-step loansin Rupiah ranged between 6.42% - 10.64% (2008: 3.05% -10.64%; 2007: 5.43% - 12.93%,, respectively and inforeign currencies in 2007 was 6.36% - 6.44%).






24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Bank lain Other banks

2009 2008 2007Rupiah Rupiah

Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ 110,500 147,000 93,300 Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJPT Bank Mizuho Indonesia 41,000 133,000 58,100 PT Bank Mizuho IndonesiaPT Bank Permata Tbk 23,889 43,611 - PT Bank Permata TbkPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

Internasional 20,997 - - InternasionalPT Bank Bumiputera PT Bank Bumiputera

Indonesia Tbk 4,964 27,284 8,061 Indonesia TbkPT Bank Mega Tbk - 34,528 53,118 PT Bank Mega TbkPT Bank Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk - 28,168 27,447 Indonesia TbkPT Bank Multicor - 20,866 14,161 PT Bank MulticorStandard Chartered Bank - 9,500 82,000 Standard Chartered BankPT Bank Pan Indonesia Tbk - - 100,000 PT Bank Pan Indonesia TbkLain-lain 300 28,460 12,474 Others

201,650 472,417 448,661


Cobank, ACB 422,775 - - Cobank, ACBRoyal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland

(dahulu ABN Amro Bank) 234,875 272,500 - (formerly ABN Amro Bank)Lain-lain 1,393 3,607 10,110 Others

659,043 276,107 10,110

860,693 748,524 458,771

Pinjaman yang diterima Bank CIMB Niaga dari Royal Bankof Scotland (RBS) merupakan pinjaman jangka panjangsebesar USD 25 juta. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan2008, jumlah penempatan pada RBS yang dijaminkanterkait dengan pinjaman tersebut masing-masing adalahsebesar Rp 294.937 dan Rp 344.594. Pinjaman ini akanjatuh tempo pada tanggal 13 Juni 2011. Tingkat sukubunga per tahun untuk fasilitas ini untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008berkisar antara 1,56% - 4,12%.

Loan obtained by CIMB Niaga from Royal Bank ofScotland (RBS) is a long term borrowing in USDdenominated with plafond of USD 25 million. As at 31December 2009 and 2008, the placement pledge at RBSrelated to this borrowing is amounted to Rp 294,937 andRp 344,594. The borrowing will mature in 13 June 2011.The annual range of interest rates for the borrowing on2009 and 2008 ranged between 1.56% - 4.12%.

Pinjaman yang diterima Bank CIMB Niaga dari Cobanksebesar USD 45 juta yang diterima dalam 3 (tiga) tahap.Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2012. Tingkatsuku bunga per tahun untuk fasilitas ini untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 berkisar antara1,66% - 1,83%.

Loan obtained by Bank CIMB Niaga from Cobankamounting to USD 45 million was received by 3 (three)times. The borrowing will mature on 2012. The annualrange of interest rate for 2009 ranged between 1.66% -1.83%






25. PENYISIHAN KERUGIAN ATAS KOMITMEN DANKONTINJENSI

25. ALLOWANCES FOR POSSIBLE LOSSES ONCOMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2009

Rupiah/Rupiah

Rp

Mata uangasing/

Foreign CurrenciesRp

Jumlah/TotalRp

Lancar 75,132 8,453 83,585 PassDalam Perhatian Khusus 126 428 554 Special Mention

84,139

2008

Rupiah/Rupiah

Rp

Mata uangasing/


Jumlah/TotalRp

Lancar 82,242 19,663 101,905 PassDalam Perhatian Khusus 1,473 488 1,961 Special Mention

103,866

2007

Rupiah/Rupiah

Rp

Mata uangasing/


Jumlah/TotalRp

Lancar 77,893 12,339 90,232 PassDalam Perhatian Khusus 310 793 1,103 Special Mention

91,335

Mutasi penyisihan penghapusan komitmen dan kontinjensiadalah sebagai berikut:

The changes of the allowance for possible losses ofcommitments and contingencies are as follows:

2009 2008 2007


kerugian dalam tahun berjalan (17,939) 9,960 30,059 possible losses during the yearSelisih kurs penjabaran (1,788) 2,571 317 Exchange rates difference

Saldo akhir tahun 84,139 103,866 91,335 Balance the end of the year

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yangdibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yangmungkin timbul akibat tidak tertagihnya komitmen dankontinjensi.

Management believes that the above allowance forpossible losses is adequate to cover possible losses, whichmight arise from uncollectible commitments andcontingencies.






26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable

2009 2008 2007

Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaPajak penghasilan badan Corporate income tax

- Pasal 25 73,694 60,530 13,061 Article 25 -- Pasal 29 224,381 77,898 147,413 Article 29 -

Pajak penghasilan lainnya Other income tax- Pasal 4(2) 125,911 96,510 59,544 Article 4(2) -- Pasal 21, 23 dan 26 14,408 18,018 14,319 Article 21, 23 and 26 -

Pajak Pertambahan Nilai 1,431 1,510 695 Value Added TaxPajak lainnya - 2,288 1,513 Others

439,825 256,754 236,545Anak Perusahaan 1,605 1,615 1,975 Subsidiaries

441,430 258,369 238,520

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2009 2008 2007

Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaPajak kini (798,337) (533,290) (626,197) Current taxPajak tangguhan 215,355 136,160 54,037 Deferred tax

(582,982) (397,130) (572,160)

Anak Perusahaan SubsidiariesPajak kini (7,277) (4,092) (1,660) Current taxPajak tangguhan - 91 324 Deferred tax

(7,277) (4,001) (1,336)

Konsolidasian ConsolidatedPajak kini (805,614) (537,382) (627,857) Current taxPajak tangguhan 215,355 136,251 54,361 Deferred tax

(590,259) (401,131) (573,496)






26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (cont inued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi konsolidasiandengan penghasilan kena pajak Bank CIMB Niagaadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, asshown in the consolidated statements of income, andBank CIMB Niaga’s taxable income is as follows:

2009 2008 2007

Laba konsolidasian sebelum pajak 2,165,587 1,084,203 2,084,023 Consolidated income before taxLaba sebelum pajak – Anak Perusahaan (14,475) (13,888) (2,217) Income before tax - Subsidiaries

Laba sebelum pajak - Bank CIMB Niaga 2,151,112 1,070,315 2,081,806 Income before tax - Bank CIMB Niaga

Perbedaan temporer Temporary differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban penyusutan aset tetap 43,760 (23,310) (52,990) Fixed asset depreciation -- (Keuntungan)/kerugian yang

belum direalisasi atas Unrealised (gains)/losses -perubahan nilai wajar efek untuk from changes in fair valuetujuan diperdagangkan (41,285) 272,648 21,161 of trading securities

- Beban penyisihan kerugian 244,494 28,895 104,826 Allowance for possible losses -- Lain-lain 407,413 341,168 75,219 Others -

654,382 619,401 148,216

Perbedaan tetap Permanent differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban lain yang tidak dapat

diperhitungkan untuk tujuanperpajakan 79,613 90,457 104,352 Other non taxable expense -

- Pemulihan penyisihan kerugian kredit - - (147,461) Recovery of allowance -- Lain-lain (33,902) (2,421) (96,260) Others -

45,711 88,036 (139,369)

Penghasilan kena pajak 2,851,204 1,777,752 2,090,653 Taxable incomeBeban pajak penghasilan 798,337 533,290 626,197 Income tax expenseDikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka (500,262) (394,862) (465,723) Prepaid tax

Hutang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Pasal 25 dan 29) 298,075 138,428 160,474 (Article 25 and 29)






26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 diatasadalah suatu perhitungan sementara yang dibuatuntuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktuBank menyampaikan Surat Pemberitahuan (SPT)tahunannya.

The above corporate tax calculation for the yearended 31 December 2009 was a preliminary estimatemade for accounting purpose and is subject torevision when the Bank submits its annual tax return.

Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 sesuaidengan SPT Bank CIMB Niaga.

The calculation of income tax for the year ended31 December 2008 and 2007 conforms with BankCIMB Niaga’s annual tax return.

c. Aset pajak tangguhan – bersih c. Deferred tax asset – net

2009Dikreditkan/

(dibebankan)laporan laba rugi Dibebankan

konsolidasian/ ke ekuitasCredited/(charges) konsolidasian/

to consolidated Charges1 Januari/ statement of to consolidated Penyesuaian/ 31 Desember /January income equity adjustment December

Aset/(kewajiban) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Penyisihan kerugian Allowance for possible -aset produktif 322,058 63,109 - - 385,167 losses on earning assets

- Kerugian/(keuntungan) yang belum Unrealised losses/(gains) -direalisasi atas perubahan from changes in fairnilai wajar efek- efek value of marketable- bersih 281,015 (60,118) (214,626) - 6,271 securities - net

- Penyusutan aset tetap (50,206) 69,862 - - 19,656 Depreciation of fixed assets -- Beban yang masih harus dibayar 138,146 43,959 - - 182,105 Accrual expenses -- Lain-lain (77,888) 98,543 - 2,801 23,456 Others -

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 613,125 215,355 (214,626) 2,801 616,655 Total deferred tax asset -net

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintah telahmengumumkan adanya perubahan terhadap pajakpenghasilan (lihat Catatan 26d). Dampak perubahanini terhadap perhitungan pajak tangguhan padatanggal 31 Desember 2009 terhadap laporan laba rugikonsolidasian dan ekuitas masing-masing adalahRp 8.828 dan Rp 277 (2008: Rp 18.354 danRp 44.310).

On 2 September 2008, the Government has enactedamendment to the income tax law (refer to Note 26d).The impact of this change to the calculation of deferredtax as at 31 December 2009 on the consolidatedstatement of income and equity is Rp 8,828 andRp 277 (2008: Rp 18,354 and Rp 44,310),respectively.







c. Aset pajak tangguhan – bersih (lanjutan) c. Deferred tax asset – net (continued)

2008Dikreditkan/(dibebankan) Dikreditkan/

laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited/(charges) konsolidasian/to consolidated (Charged)/credited

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December


- Penyisihan kerugian Allowance for possible -aset produktif 213,804 108,254 - 322,058 losses on earning assets

- Kerugian yang belum Unrealised losses -direalisasi atas perubahan from changes in fairnilai wajar efek- value of marketableefek - bersih 27,106 76,773 177,136 281,015 securities – net

- Penyusutan aset tetap (46,541) (3,665) - (50,206) Depreciation of fixed assets -- Kerugian/(keuntungan)

yang belum direalisasi atas Unrealised losses/(gains) -lindung nilai arus kas 2,885 - (2,885) - from cash flow hedge

- Beban yang masih harus dibayar 126,910 11,236 - 138,146 Accrual expenses -- Lain- lain (21,299) (56,347) (242) (77,888) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan -bersih 302,865 136,251 174,009 613,125 Total deferred tax asset - net

2007Dikreditkan/(dibebankan) Dikreditkan/

laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited/(charges) konsolidasian/to consolidated (Charged)/credited

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December


- Penyisihan kerugian Allowance for possible -aset produktif 185,630 28,174 - 213,804 losses on earning assets

- (Keuntungan)/kerugian yang Unrealised (gains)/losses -belum direalisasi atas from changes in fairperubahan nilai wajar efek- value of marketableefek - bersih (101,926) 5,569 123,463 27,106 securities - net

- Penyusutan aset tetap (32,323) (14,218) - (46,541) Depreciation of fixed assets -- Kerugian/(keuntungan)

yang belum direalisasi Unrealised losses/(gains) -atas lindung nilai arus kas 4,845 - (1,960) 2,885 from cash flow hedge

- Beban yang masihharus dibayar 94,346 32,564 - 126,910 Accrual expense -

- Lain- lain (2,602) 2,272 (20,969) (21,299) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan -bersih 147,970 54,361 100,534 302,865 Total deferred tax asset - net







c. Aset pajak tangguhan – bersih (lanjutan) c. Deferred tax asset – net (continued)

Manajemen berpendapat bahwa terdapatkemungkinan besar jumlah laba fiskal pada masamendatang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Management believes that it is probable that futuretaxable profit will be available against which thetemporary differences, which results in deferred taxassets, can be utilised.

d. Administrasi d. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perseroan menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlahpajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP")dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajakdalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saatterhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yanglebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukanterhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahunselanjutnya menentukan bahwa DJP dapatmenetapkan dan mengubah kewajiban pajak tersebutdalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak saatterhutangnya pajak.

Under the taxation laws in Indonesia, the Companysubmits tax returns on the basis of self assessment.The Director General of Tax (DGT) may assess oramend taxes within 10 (ten) years of the time the taxbecomes due, or until the end of 2013, whichever isearlier. There are new rules applicable to fiscal year2008 and subsequent years stipulating that the DGTmay assess or amend taxes within 5 (five) years of thetime the tax becomes due.

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintah telahmengumumkan adanya perubahan terhadap pajakpenghasilan yang berlaku sejak 1 Januari 2009, yangmenyatakan bahwa pajak penghasilan untukPerusahaan akan ditetapkan sebesar 28% tetap sejak2009 dan akan berkurang menjadi 25% sejak 2010.

On 2 September 2008, the Government has enactedamendment to the income tax law with effect from1 January 2009, stipulating that the income tax forCorporation will be set to a flat rate of 28% starting in2009 and further reduced to 25% starting 2010.

e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letter

Saat ini Bank CIMB Niaga sedang diaudit oleh kantorpajak untuk tahun pajak 2008. Sampai dengan tanggallaporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari auditpajak tersebut masih belum diketahui.

Currently the Bank CIMB Niaga is being audited by thetax authority for the fiscal year 2008. Until the date ofthese consolidated financial statements, the netincome of the tax audit result is still unknown.

27. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANKEWAJIBAN LAIN-LAIN

27. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2009 2008 2007

Beban yang masih harus dibayar 938,686 757,147 611,956 Accrued expensesBunga yang masih harus dibayar 204,599 302,492 207,737 Accrued interestPensiun dan imbalan pasca Pension and other post

kerja lainnya (lihat Catatan 42) 312,205 249,831 163,813 retirement benefits (see Note 42)Setoran jaminan 169,365 149,540 163,127 Security depositsKomisi diterima dimuka 103,160 75,128 78,980 Unearned commissionPendapatan yang ditangguhkan 14,734 17,721 15,915 Deferred incomeLain-lain 73,664 217,489 191,753 Others

1,816,413 1,769,348 1,433,281






27. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANKEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan)

27. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Beban yang masih harus dibayar terutama terdiri daripencadangan bonus karyawan, tantiem, beban kantor danumum, dan beban promosi produk.

Accrued expenses mainly consist of accruals for employeebonus, tantiem, office and general expenses, and productpromotion expenses.

Termasuk ke dalam bunga yang masih harus dibayar padatanggal 31 Desember 2009 adalah hutang bunga obligasisubordinasi (lihat Catatan 28) sebesar USD 5,77 juta(2008: USD 5,60 juta; 2007: USD 5,52 juta).

Included in accrued interest as at 31 December 2009 wasaccrued interest for subordinated bonds (see Note 28) ofUSD 5.77 million (2008: USD 5.60 million; 2007: USD 5.52million).

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, saldosetoran jaminan terutama terdiri dari saldo rolling depositdari Yellow Horizon Ltd. sebesar Rp 69.594 sehubungandengan Asset Disposal Program (lihat Catatan 58.11).

On 31 December 2009, 2008 and 2007, the balance ofsecurity deposits mainly consists of the balance of rollingdeposit from Yellow Horizon Ltd. of Rp 69,594 in regard tothe Asset Disposal Program (see Note 58.11).

28. PINJAMAN SUBORDINASI 28. SUBORDINATED LOANS

Informasi mengenai saat jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan Catatan 51 dan 52.

Information in respect of maturities and interest rates isdisclosed in Notes 51 and 52.

2009 2008 2007

Pinjaman subordinasi Subordinated loans

Pinjaman subordinasi dari 32 Bank 2,947 5,894 9,842 Subordinated loans from 32 BanksPinjaman subordinasi Subordinated loans

dari Bank Indonesia 821 1,642 2,463 from Bank Indonesia

3,768 7,536 12,305Obligasi subordinasi Subordinated bondsNilai nominal 2,818,500 3,264,247 2,817,900 Par valueDikurangi: Less:Diskonto yang belum diamortisasi (4,196) - (5,720) Unamortised discountBiaya emisi yang belum diamortisasi - (13,023) (15,818) Unamortised issuance costPenyesuaian nilai wajar (15,479) - - Fair value changes

2,798,825 3,251,224 2,796,362

Nilai tercatat 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Carrying value

Seperti telah dijelaskan pada Catatan 1c, pada tanggal14 Juli 2005, Bank CIMB Niaga menerbitkan obligasisubordinasi sebesar USD 100 juta yang dicatatkan diSingapore Stock Exchange pada harga 99,19% melaluicabang Cayman Islands. Obligasi subordinasi ini bersifatunsecured dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015dengan opsi pelunasan pada tanggal 14 Juli 2010 denganpersetujuan terlebih dahulu dari BI.

As disclosed in Note 1c, on 14 July 2005, Bank CIMBNiaga issued USD 100 million subordinated bonds at99.19% through its Cayman Islands branch and listed thebond on the Singapore Stock Exchange. The subordinatedbonds are unsecured and will mature on 14 July 2015callable on 14 July 2010 upon BI’s approval.

Penerbitan obligasi subordinasi ini telah disetujui oleh BImelalui surat No. 7/57/DLN yang diperbaharui dengan suratNo. 7/150/DLN, masing-masing pada tanggal 9 Maret 2005dan 17 Juni 2005.

The issuance of the subordinated bonds has beenapproved by BI through letter No. 7/57/DLN, which wasrenewed with letter No. 7/150/DLN dated 9 March 2005and 17 June 2005, respectively.






28. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 28. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pada tanggal 19 Juli 2005, Bank CIMB Niaga telahmenyampaikan laporan realisasi masuk pasar kepada BImelalui surat No. 089/CH/KP/05.

On 19 July 2005, Bank CIMB Niaga submitted its marketentry realisation report to BI through its letterNo. 089/CH/KP/05.

Obligasi subordinasi sejumlah USD 100 juta memilikitingkat suku bunga tetap sebesar 7,75% per tahun sampaidengan tahun 2010 dan selanjutnya sesuai dengan tingkatsuku bunga U.S. Treasury per tahun ditambah 6,19%,kecuali jika dilunasi pada tanggal 14 Juli 2010. Pembayaranbunga obligasi subordinasi ini dilakukan setiap 6 (enam)bulan yaitu setiap tanggal 14 Januari dan 14 Juli. Waliamanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The Bank ofNew York cabang London.

The subordinated bonds totaling to USD 100 million bearsinterest at a fixed rate of 7.75% per annum up to 2010 andthere after at a rate per annum equal to the U.S. TreasuryRate plus 6.19%, unless the subordinated bonds areredeemed on 14 July 2010. The interest on thesubordinated bonds is payable semi-annually, on14 January and 14 July. The trustee of the bond issuanceis The Bank of New York, London Branch.

Pada tanggal 22 Nopember 2006, Bank CIMB Niagamelalui cabang Cayman Islands menerbitkan obligasisubordinasi sebesar USD 200 juta yang berjangka waktu10 (sepuluh) tahun dengan opsi pelunasan dipercepatsetelah tahun ke-5 (lima), yaitu pada 22 Nopember 2011.Obligasi subordinasi tersebut tercatat di Singapore StockExchange, tanpa jaminan dan disubordinasikan terhadapkewajiban Bank lainnya.

On 22 November 2006, Bank CIMB Niaga throughCaymand Islands branch has issued USD 200 millionsubordinated bonds for a period of 10 (ten) years with calloption after the fifth year, on 22 November 2011. TheSubordinated Bonds were listed on the Singapore StockExchange, unsecured and subordinated to all otherobligations of the Bank.

Obligasi subordinasi sejumlah USD 200 juta memiliki sukubunga sebesar 7,38% per tahun, yang dibayarkan setiapenam bulan, yaitu pada setiap tanggal 22 Mei dan22 Nopember. Kecuali jika Bank CIMB Niaga melakukanpelunasan dipercepat pada tanggal 22 Nopember 2011,tingkat suku bunga obligasi subordinasi tersebut akanditentukan kembali berdasarkan tingkat suku bunga U.S.Treasury ditambah 4,16% per tahun, untuk periodepembayaran bunga sejak 23 Nopember 2011 hinggatanggal jatuh tempo 22 Nopember 2016.

The subordinated bonds totaling to USD 200 million bearinterest at the rate of 7.38% per annum, payable semi-annually in arrears on 22 May and 22 November of eachyear. Unless the notes are redeemed on 22 November2011, the interest rate will be reset at the U.S. TreasuryRate plus 4.16% per annum, for interest payment periodfrom 23 November 2011 up to the maturity date of22 November 2016.

Pada tanggal 1 Juni 2009, Bank melakukan lindung nilaiatas nilai wajar pada sebagian pinjaman subordinasidengan kontrak swap tingkat suku bunga (nilai nominalsebesar USD 150 juta) (lihat Catatan 9). Ringkasankerugian instrumen hedging dan keuntungan dari pinjamansubordinasi, dan bagian yang tidak efektif disajikan padatabel berikut ini:

On 1 June 2009, the Bank hedged a proportion of thissubordinated bonds by fair value hedges using interest rateswap contracts (USD 150 million nominal amount) (seeNote 9). The net effects of the loss from the hedginginstrument and the gain from the hedged item (subordinatedloans) resulting in the corresponding ineffectiveness aresummarised below:

2009

Kerugian instrumen hedging (14,762) Losses on hedging instrumentsKeuntungan hedged item yang berhubungan dengan Gains on hedged items attributable

risiko yang dilindung-nilaikan 15,479 to the hedge riskKetidak-efektifan dari transaksi lindung nilai Ineffectiveness that arises from fair

atas nilai wajar 717 value hedge

Berdasarkan surat Bank Indonesia No. 8/89/DPB3/TPB3-3tanggal 13 Desember 2006, sebagian dari obligasisubordinasi tersebut diperhitungkan sebagai modalpelengkap dalam perhitungan rasio kewajiban penyediaanmodal minimum (KPMM) pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007.

Based on the Letter issued by Bank IndonesiaNo.8/89/DPB3/TPB3-3 dated 13 December 2006, a certainamount of the subordinated bonds is treated asSupplementary Capital in the calculation of CapitalAdequacy Ratio (CAR) on 31 December 2009, 2008 and2007.






28. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 28. SUBORDINATED LOANS (continued)

Peringkat obligasi subordinasi ini berdasarkan Moody’sInvestor Services, Inc. dan Fitch, Inc. adalah sebagaiberikut:

The ratings for this subordinated bond, based on Moody’sInvestor Services, Inc and Fitch, Inc. are as follows:

2009 2008 2007

Moody’s Investor Services, Inc. Moody’s Investor Services, Inc.Bank CIMB Niaga Ba1 Ba2 Ba2 Bank CIMB NiagaEks Bank Lippo - - Ba2 Ex Bank Lippo

Fitch, Inc. Fitch, Inc.Bank CIMB Niaga BB- BB- B+ Bank CIMB NiagaEks Bank Lippo - BB- BB- Ex Bank Lippo

29. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR 29. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Modal saham pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan2007 adalah sebagai berikut:

The share capital as at 31 December 2009, 2008 and 2007was as follows:

Jumlah saham(ribuan)/

Number ofshares

(thousands)

Modal sahamditempatkandan disetor

penuh/Issued and

fullypaid share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid-incapital

Jumlah/Total

Saldo pada tanggal1 Januari 2007 12,064,059 958,880 1,712,120 2,671,000 Balances at 1 January 2007

Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee stockbagi karyawan (ESOP) 32,611 1,630 8,055 9,685 options (ESOP)

Eksekusi Waran Seri I 225,933 11,297 90,373 101,670 Exercised Series I Warrants

Saldo pada tanggal31 Desember 2007 12,322,603 971,807 1,810,548 2,782,355 Balances at 31 December 2007

Penambahan saham baru 11,051,151 552,558 4,641,484 5,194,042 Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee stock

bagi karyawan (ESOP) 98,784 4,939 24,399 29,338 options (ESOP)Eksekusi Waran Seri I 462,325 23,116 184,929 208,045 Exercised Series I WarrantsPembalikan beban kompensasi Reversal of compensation cost

opsi karyawan berbasis saham employee stock option program(ESOP) setelah habis dieksekusi - - 51,121 51,121 (ESOP) after fully exercised

Saldo pada tanggal31 Desember 2008 23,934,863 1,552,420 6,712,481 8,264,901 Balances at 31 December 2008

Saldo pada tanggal31 Desember 2009 23,934,863 1,552,420 6,712,481 8,264,901 Balances at 31 December 2009






29. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR(lanjutan)

29. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL(continued)

Pada periode Januari-Desember 2008, jumlah sahamditempatkan dan disetor penuh bertambah sebanyak11.051.151 saham. Hal ini disebabkan oleh adanyapenggabungan usaha dengan Bank Lippo (lihat Catatan1b).

During the period of January-December 2008, the numberof shares issued and fully paid increased by 11,051,151shares. This is due to the merger with Bank Lippo(see Note 1b).

Program opsi karyawan berbasis saham dan programopsi manajemen

Employee stock option plan and management optionprogram

Perubahan modal saham ditempatkan dan disetor penuhdan tambahan modal disetor yang berkaitan denganprogram opsi karyawan berbasis saham dan program opsimanajemen dijelaskan pada Catatan 43.

The movement of issued and fully paid share capital andadditional paid in capital relating to the employee stockoption program and management option program isdisclosed in Note 43.

Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue IV

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank CIMBNiaga tanggal 23 April 2004 memutuskan untuk:

Bank CIMB Niaga’s Extraordinary Shareholders’ GeneralMeeting on 23 April 2004 resolved:

meningkatkan modal dasar Bank CIMB Niaga dari718.539.351 saham biasa kelas A dan208.146.064.900 saham biasa kelas B dengan totalnilai nominal sebesar Rp 1.400.000 menjadi718.539.360 saham biasa kelas A dan508.146.064.000 saham biasa kelas B dengan totalnilai nominal sebesar Rp 2.900.000;

to increase Bank CIMB Niaga’s authorised capitalfrom 718,539,351 class A ordinary shares and208,146,064,900 class B ordinary shares with totalpar value of Rp 1,400,000 to 718,539,360 class Aordinary shares and 508,146,064,000 class Bordinary shares with total par value of Rp 2,900,000;

meningkatkan modal ditempatkan dan disetor BankCIMB Niaga melalui mekanisme penerbitan sahambaru tanpa HMETD yaitu dengan mengeluarkansaham baru dari modal yang belum ditempatkansebanyak 9 (sembilan) saham biasa kelas A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan7 (tujuh) saham biasa kelas B dengan nilai nominalRp 5 (nilai penuh) per saham. Saham-saham ini telahdicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal21 Mei 2004; dan

to increase Bank CIMB Niaga’s issued and paid incapital by issuing new shares without pre-emptiverights from the unissued capital of 9 (nine) class Aordinary shares with par value of Rp 500 (full amount)per share and 7 (seven) class B ordinary shares withpar value of Rp 5 (full amount) per share. Theseshares were listed on the Indonesia Stock Exchangeon 21 May 2004; and

meningkatkan nilai nominal saham Bank CIMB Niagamelalui mekanisme penggabungan jumlah lembarsaham (reverse stock split) dengan perbandingansetiap 10 lembar saham menjadi 1 lembar saham.Dengan penggabungan jumlah lembar saham ini, nilainominal saham Bank CIMB Niaga meningkatsebagai berikut:

- setiap saham biasa kelas A dengan nilai nominalRp 500 (nilai penuh) per saham menjadiRp 5.000 (nilai penuh) per saham; dan

- setiap saham biasa kelas B dengan nilai nominalRp 5 (nilai penuh) per saham menjadi Rp 50(nilai penuh) per saham.

Penggabungan jumlah lembar saham ini berlakuefektif di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 21 Mei2004.

to increase Bank CIMB Niaga shares’ par valuethrough a reverse stock split with the ratio of 10shares to 1 share. With the effect of the reverse stocksplit, the par value of Bank CIMB Niaga’s sharesincrease as follows:

- each class A ordinary share with par value ofRp 500 (full amount) per share becomesRp 5,000 (full amount) per share; and

- each class B ordinary share with par value ofRp 5 (full amount) per share becomes Rp 50 (fullamount) per share.

The reverse stock split became effective on theIndonesia Stock Exchange on 21 May 2004.








Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue IV(continued)

Komposisi modal saham Bank CIMB Niaga sebelum dansesudah pelaksanaan penggabungan jumlah lembar sahamadalah sebagai berikut:

Bank CIMB Niaga’s share capital composition before andafter the reverse stock split was as follow:

Sebelum Reverse Stock Split/Before Reverse Stock Split

Sesudah Reverse Stock Split/After Reverse Stock Split

Jumlah saham/Number of shares

NilaiNominal

(nilaipenuh)/

Par value(full

amount) Jumlah/TotalJumlah saham/

Number of shares

Nilainominal

(nilaipenuh)/

Par value(full

amount) Jumlah/Total

Modal dasar: Authorised capital:Saham biasa kelas A 718,539,360 500 359,270 71,853,936 5,000 359,270 Class A ordinary sharesSaham biasa kelas B 508,146,064,000 5 2,540,730 50,814,606,400 50 2,540,730 Class B ordinary shares

508,864,603,360 2,900,000 50,886,460,336 2,900,000

Belum ditempatkan: Unissued:Saham biasa kelas B 430,618,536,160 5 2,153,093 43,061,853,616 50 2,153,093 Class B ordinary shares

430,618,536,160 2,153,093 43,061,853,616 2,153,093

Ditempatkan dandisetor: Issued and paid in:Saham biasa kelas A 718,539,360 500 359,270 71,853,936 5,000 359,270 Class A ordinary sharesSaham biasa kelas B 77,527,527,840 5 387,637 7,752,752,784 50 387,637 Class B ordinary shares

78,246,067,200 746,907 7,824,606,720 746,907

Pada tanggal 24 Agustus 2005, Bank CIMB Niagamendapatkan pernyataan pendaftaran efektif dari Bapepam-LK atas Penawaran Umum Terbatas IV melalui suratNo. S-2320/PM/2005. Selanjutnya pada 25 Agustus 2005,Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank CIMBNiaga, yang risalahnya dimuat dalam Akta No. 27 yangdibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,Notaris di Jakarta juga telah menyetujui Penawaran Umumterbatas IV tersebut kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan HMETD disertai dengan penerbitanWaran Seri I.

On 24 August 2005, Bank CIMB Niaga obtained aneffective registration statement for its Rights Issue IV fromBapepam-LK through letter No. S-2320/PM/2005.Subsequently on 25 August 2005, Bank CIMB Niaga’sExtraordinary Shareholders General Meeting, whoseminutes have been notarised by Deed No. 27 of AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, notary in Jakarta alsoapproved the Pre-emptive Rights Issue IV to theshareholders, attached with the issuance of Series IWarrants.








Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive Rights IssueIV (continued)

Penawaran Umum Terbatas IV tersebut dilakukan denganmenerbitkan sebanyak-banyaknya 3.970.987.908 sahambiasa kelas B baru dengan nilai nominal Rp 50 (nilai penuh)per saham disertai penerbitan sebanyak-banyaknya1.985.493.954 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Bank CIMBNiaga dan/atau pemegang HMETD yang melaksanakanHMETD-nya, dimana setiap pemegang 4 saham yangnamanya tercatat dalam daftar pemegang saham BankCIMB Niaga pada tanggal 7 September 2005, pukul 16.00WIB berhak atas 2 HMETD. 2 HMETD ini memberikan hakkepada pemegang hak tersebut untuk membeli 2 sahambiasa kelas B baru dengan nilai nominal Rp 50 (nilai penuh)per saham yang ditawarkan dengan harga Rp 330 (nilaipenuh) per saham. Atas setiap dua saham biasa kelas Bbaru hasil pelaksanaan HMETD tersebut diberikan 1 WaranSeri I secara cuma-cuma untuk membeli 1 saham biasakelas B baru dengan nilai nominal Rp 50 (nilai penuh) persaham pada harga eksekusi sebesar Rp 450 (nilai penuh)selama 5 tahun dari tanggal 9 Maret 2006 sampai dengantanggal 8 September 2010.

Rights Issue IV was done through the issuance of amaximum of 3,970,987,908 new class B ordinary shareswith par value of Rp 50 (full amount) per share, attachedwith the issuance of a maximum of 1,985,493,954 Series IWarrants with nil consideration as an incentive to BankCIMB Niaga’s shareholders and/or the holders of the Pre-emptive rights who execute their rights, whereby eachholder of 4 shares listed in the shareholders listing on7 September 2005 at 16.00 WIB, were entitled for 2 Pre-emptive rights. The 2 pre-emptive rights grant its holder theright to purchase 2 new class B ordinary shares with parvalue of Rp 50 (full amount) per share at the price ofRp 330 (full amount) per share. For these 2 new class Bordinary shares from the execution of the Pre-emptiveRights, was given 1 Series I Warrants as an incentive topurchase 1 new class B ordinary share with par value ofRp 50 (full amount) per share at an execution price ofRp 450 (full amount) for a 5 year-period from 9 March 2006up to 8 September 2010.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank CIMBNiaga dari hasil Penawaran Umum Terbatas IV dimuatdalam Akta No. 3 tanggal 3 Oktober 2005 yang dibuatdihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM, Notaris diJakarta, serta telah dilaporkan kepada Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui suratNo. C-29328 HT.01.04.TH.2005 tanggal 24 Oktober 2005.

The increase of Bank CIMB Niaga’s issued and paid incapital as a result of Rights Issue IV was notarised by deedNo. 3 dated 3 October 2005 of Amrul Partomuan Pohan,S.H., LLM, in Jakarta and has been reported to the Ministerof Law and Human Rights of Republic of Indonesiathrough letter No. C-29328 HT.01.04.TH.2005 dated24 October 2005.

Hasil penerbitan saham dalam rangka Penawaran UmumTerbatas IV diterima seluruhnya oleh Bank CIMB Niagapada tanggal 30 Nopember 2005.

Proceeds from the issuance of shares in relation to theRight Issue IV were received by Bank CIMB Niaga on 30November 2005.

Selama tahun 2008, sejumlah 430.675.586 (2007:184.423.761) waran telah dieksekusi dan Bank CIMB Niagatelah mengkreditkan Rp 23.116 (2007: Rp 11.297),Rp 184,929 (2007: Rp 90.373) dan Rp Nihil (2007:Rp 14.172) ke akun-akun modal disetor, tambahan modaldisetor dan dana setoran modal.

During 2008, 430,675,586 (2007: 184,423,761) warrantshave been executed and Bank CIMB Niaga has creditedRp 23,116 (2007: Rp 11,297), Rp 184,929 (2007:Rp 90,373) and Rp Nil (2007: Rp 14,172) to share capital,additional paid in capital and capital paid in advanceaccounts, respectively.

Susunan pemegang saham pada tanggal 31 Desember2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The shareholders’ composition as at 31 December 2009,2008 and 2007 was as follows:








2009

Pemegang saham

Jumlahlembar saham

ditempatkan dandisetor penuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Jumlah dalamRupiah/

Amount in Rupiah Shareholders

Saham biasa kelas A Class A ordinary share- Pemegang saham lainnya Other shareholders -

(kepemilikan di bawah 5%) 71,853,936 0.30% 359,270 (ownership interest below 5%)

Saham biasa kelas B Class B ordinary share- CIMB Group Sdn Bhd, CIMB Group Sdn Bhd, -

Malaysia 18,487,762,021 77.24% 924,388 Malaysia- Santubong Ventures Sdn Bhd, Santubong Ventures Sdn Bhd, -

Malaysia 3,982,024,793 16.64% 199,101 Malaysia- Pemegang saham lainnya Other shareholders -

(kepemilikan di bawah 5%) 1,393,222,910 5.82% 69,661 (ownership interest below 5%)

23,934,863,660 100.00% 1,552,420

2008

Pemegang saham

Jumlahlembar saham




of ownership

Jumlah dalamRupiah/





Malaysia 18,487,762,021 77.24% 924,388 Malaysia- Santubong Ventures Sdn Bhd, Santubong Ventures Sdn Bhd, -



23,934,863,660 100.00% 1,552,420








2007

Pemegang saham

Jumlahlembar saham




of ownership

Jumlah dalamRupiah/







12,322,602,658 100.00% 971,807

Saham biasa kelas A dan saham biasa kelas B adalahsaham biasa yang memiliki hak yang sama.

Class A and class B ordinary shares are ordinary sharesthat have the same rights.

Efektif sejak tanggal 24 Agustus 2007, CIMB GroupHoldings Berhad sebagai pemegang saham mayoritassekaligus pengendali Bank CIMB Niaga telah mengalihkanseluruh kepemilikan sahamnya pada Bank CIMB Niagasejumlah 7.779.138.350 lembar saham kepada CIMBGroup Sdn Bhd sehingga Bank CIMB Niaga telah menjadibagian dari CIMB Group. Pengalihan saham tersebut telahmendapat persetujuan BI melalui suratNo. 9/67/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 29 Juni 2007. CIMBGroup Sdn Bhd dimiliki seluruhnya oleh CIMB GroupHoldings Berhad, Malaysia.

On 24 August 2007, CIMB Group Holdings Berhad as BankCIMB Niaga’s majority and controlling shareholder hastransferred the ownership in Bank CIMB Niaga of7,779,138,350 shares to CIMB Group Sdn Bhd. As a result,Bank CIMB Niaga is part of CIMB Group. This ownershiptransfer has been approved by BI through letter No.9/67/GBI/DPIP/Rahasia dated 29 June 2007. CIMB GroupSdn Bhd is fully owned by CIMB Group Holdings Berhad,Malaysia.

Pemegang saham akhir CIMB Group Holdings Berhad,Malaysia pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007adalah sebagai berikut:

The ultimate shareholders of CIMB Group Holdings Berhad,Malaysia as at 31 December 2009, 2008 and 2007 were asfollows:

Pemegang sahamPersentase kepemilikan/Percentage of ownership Shareholders

2009 2008 2007Khazanah Nasional BerhadEmployee Provident FundLain-lain dan Masyarakat

28.39%12.90%58.71%

28.43%16.62%54.95%

19.61%9.84%

70.55%

Khazanah Nasional BerhadEmployee Provident Fund

Others and Public100.00% 100.00% 100.00%

Khazanah Nasional Berhad adalah entitas yang dimilikioleh Pemerintah Malaysia.

Khazanah Nasional Berhad is an entity owned by theGovernment of Malaysia.






30. PENGGUNAAN LABA BERSIH 30. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk 3 (tiga) tahun buku terakhiradalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last 3 (three)financial years is as follows:

2008 2007 2006

Pembagian dividen interim tunai - 243,371 70,627 Distribution of interim cash dividendPembagian dividen final tunai 305,170 141,796 123,579 Distribution of final cash dividendPembagian tantiem - - 32,000 Distribution of tantiemPembentukan cadangan umum Appropriation to general

dan wajib 135,638 - - and statutory reserveSaldo laba 237,381 1,123,219 928,381 Retained earnings

678,189 1,508,386 1,154,587

Penggunaan laba bersih tahun 2008 Appropriation of 2008 net income

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan(“RUPST”) pada tanggal 30 April 2009, disetujui pembagiandividen final tunai untuk tahun buku 2008 sebesarsebanyak-banyaknya Rp 305.185. Pembayaran dividenfinal tunai sebesar Rp 305.170 ini telah dilakukan padatanggal 9 Juni 2009.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated 30April 2009 the shareholders agreed to distribute final cashdividend for the year of 2008 of up to Rp 305,185. This finalcash dividend of Rp 305,170 was paid on 9 June 2009.

Dalam RUPST tersebut, diputuskan juga untuk membentukcadangan umum dan wajib sebesar Rp 135.638 sehinggaseluruhnya menjadi Rp 351.538.

In the Annual Shareholder General Meeting, theshareholders also agreed to provide additional general andstatutory reserves of Rp 135,638 resulting and cummulativethe reserves of Rp 351,538.


Direksi dan Dewan Komisaris Bank CIMB Niaga menyetujuipembagian dividen interim tunai untuk tahun buku 2007sebesar sebanyak-banyaknya Rp 243.371 melaluikeputusan sirkulasi Direksi dan Komisaris Niaga padatanggal 20 Juli 2007. Pembayaran dividen interim ini telahdilakukan pada tanggal 11 September 2007.

Bank CIMB Niaga’s Board of Directors and Commissionersapproved the distribution of interim cash dividend for the2007 financial year of up to Rp 243,371 through theircircular resolution letters dated 20 July 2007. This interimcash dividend was paid on 11 September 2007.

Berdasarkan RUPST pada tanggal 23 April 2008, disetujuipembagian dividen final tunai untuk tahun buku 2007sebesar sebanyak-banyaknya Rp 141.869. Pembayarandividen tunai sebesar Rp 141.796 ini telah dilakukan padatanggal 10 Juni 2008.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated23 April 2008 the shareholders agreed to distribute finalcash dividend for the year of 2007 of up to Rp 141,869. Thisfinal cash dividend of Rp 141,796 was paid on 10 June2008.


Direksi dan Dewan Komisaris Bank CIMB Niaga menyetujuipembagian dividen interim tunai untuk tahun buku 2006sebesar sebanyak-banyaknya Rp 70.697 melalui keputusansirkular Direksi dan Komisaris Bank CIMB Niaga padatanggal 21 Juli 2006. Pembayaran dividen interim sebesarRp 70.627 telah dilakukan pada tanggal 4 September 2006.

Bank CIMB Niaga’s Board of Directors and Commissionersapproved the distribution of interim cash dividend for the2006 financial year of up to Rp 70,697 through their circularresolution letters dated 21 July 2006. An interim cashdividend of Rp 70,627 was paid on 4 September 2006.






30. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 30. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)

Penggunaan laba bersih tahun 2006 (lanjutan) Appropriation of 2006 net income (continued)

Berdasarkan RUPST pada tanggal 19 April 2007, disetujuipembagian dividen final tunai untuk tahun buku 2006sebesar sebanyak-banyaknya Rp 123.693. Pembayarandividen final tunai sebesar Rp 123.579 ini telah dilakukanpada tanggal 4 Juni 2007.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated19 April 2007 the shareholders agreed to distribute finalcash dividend for the year of 2006 of up to Rp 123,693. Thisfinal cash dividend of Rp 123,579 was paid on 4 June 2007.

Cadangan umum dan wajib General and statutory reserve

Pada tanggal 31 Desember 2009, cadangan umum danwajib sebesar Rp 351.538 (2008: Rp 215.900; 2007:Rp 215.900). Cadangan umum dan wajib ini dibentuksehubungan dengan Undang-undang Republik IndonesiaNo. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-undangNo. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umumsebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebuttidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut.

As at 31 December 2009, the general and statutoryreserve amounted to Rp 351,538 (2008: Rp 215,900; 2007:Rp 215,900). This general and statutory reserve wasprovided in relation with the Law of Republic IndonesiaNo.1/1995 which has been replaced with Law No. 40/2007effective on 16 August 2007 regarding the limited liabilitycompany which requires companies to set up a generalreserve amounting to at least 20% of the issued and paidup share capital. There is no timeline over which thisamount should be provided.

Tantiem Tantiem

Sejak tahun 2007, Bank membebankan tantiem padalaporan laba rugi konsolidasian. Tantiem yang disetujuiRapat Umum Pemegang Saham untuk tahun 2008 dan2007 adalah masing-masing Rp 30.615 dan Rp 32.000.

Since 2007, the Bank charged tantiem to the consolidatedstatement of income instead of appropriation of retainedearnings. The 2008 and 2007 tantiem which were approvedby the Annual Shareholders’ meeting were Rp 30,615 andRp 32,000, respectively.

31. PENGHASILAN BUNGA 31. INTEREST INCOME

2009 2008 2007

Kredit yang diberikan 9,410,110 7,659,380 5,934,008 LoansEfek-efek 1,207,534 1,315,932 1,557,253 Marketable securitiesPembiayaan konsumen, Consumer finance,

sewa guna usaha dan anjak piutang 90,338 126,328 90,538 financial lease and factoringPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 53,599 156,530 187,027 and Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,137 8,061 39,494 Current account with other banksLain-lain 50,612 70,673 52,957 Others

10,813,330 9,336,904 7,861,277






32. BEBAN BUNGA 32. INTEREST EXPENSE

2009 2008 2007

Simpanan nasabah: Deposits from customers:- Giro 386,621 333,313 286,037 Current accounts -- Tabungan 703,524 636,225 587,310 Saving -- Deposito Berjangka dan Time deposits -

Sertifikat Deposito 3,529,033 3,372,126 2,561,288 and Certificates of DepositsPinjaman yang diterima dan subordinasi 312,073 343,266 277,212 Borrowings and subordinated bondsEfek-efek yang diterbitkan - 2,925 606 Marketable securities issuedBeban asuransi penjaminan simpanan 186,785 166,353 129,778 Deposit insurance guarantee expenseSimpanan dari bank lain 35,559 63,849 38,777 Deposit from other banksEfek-efek yang dijual dengan Marketable securities sold under

janji dibeli kembali - 1,155 - repurchase agreementLain-lain 7,467 78,123 39,254 Others

5,161,062 4,997,335 3,920,262

33. PENGHASILAN PROVISI DAN KOMISI 33. FEES AND COMMISSION INCOME

Akun ini merupakan seluruh pendapatan provisi dan komisiyang berkaitan langsung dengan pemberian kredit.

This account represents all fees and commission incomewhich directly related to the granting of loans.

2009 2008 2007

Komisi pinjaman 470,115 381,921 320,854 Loan provisionsJasa administrasi 27,667 76,907 90,586 Administration commissions

497,782 458,828 411,440

34. PENGHASILAN KOMISI DAN JASA YANG TIDAKBERASAL DARI PEMBERIAN KREDIT

34. NON-CREDIT RELATED FEES AND COMMISSIONINCOME

2009 2008 2007

Jasa administrasi nasabah 248,297 262,811 201,401 Customer administration feesJasa Kliring dan transfer 133,370 86,167 154,686 Clearing and transfer feesKomisi merchant 111,929 118,217 101,105 Merchant commissionJasa servis kustodian 52,236 50,135 47,333 Custodial services feesPendapatan bancassurance 50,652 74,456 47,038 Bancassurance incomeJasa dokumen ekspor - impor 44,926 58,568 50,537 Export – import document feesJasa administrasi kartu kredit 35,715 29,930 29,766 Credit card administration feeesPendapatan annual fee 34,014 41,433 40,158 Annual fee incomeJasa agensi 37,908 60,689 66,680 Agency feeLain-lain 130,813 225,229 124,988 Others

879,860 1,007,635 863,692






35. BEBAN TENAGA KERJA 35. PERSONNEL EXPENSES

2009 2008 2007

Gaji dan upah 1,039,447 885,871 570,659 Salaries and wagesTunjangan karyawan 742,703 575,271 623,843 Allowances for employeesPelatihan dan pendidikan 92,912 93,227 62,556 Training and educationLain-lain 61,071 144,357 164,917 Other

1,936,133 1,698,726 1,421,975

Pada tanggal 31 Desember 2009, termasuk di dalamtunjangan karyawan adalah terutama tunjangan bonus dantunjangan hari raya (THR) sebesar Rp 480.282 (2008:Rp 279.770; 2007: Rp 212.639), biaya pensiun dan imbalanpasca kerja sebesar Rp 104.081 (2008: Rp 159.799, 2007:Rp 87.718) (lihat Catatan 42) dan tantiem untuk tahun 2009sebesar Rp 25.922 (2008: Rp 32.998, 2007: Rp 31.000).

As at 31 December 2009, included in allowances foremployees are mainly bonus and vacation pay (THR)amounting to Rp 480,282 (2008: Rp 279,770; 2007:Rp 212,639, pension and other post retirement obligationsamounting to Rp 104,081 (2008: Rp 159,799, 2007: Rp87,718) (see Note 42) and tantiem for 2009 amounting toRp 25,922 (2008: Rp 32,998, 2007: Rp 31,000).

Termasuk ke dalam beban tenaga kerja untuk tahun 2009adalah gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkankepada Direksi, Komisaris dan Komite Audit Bank CIMBNiaga masing-masing sejumlah Rp 27.497, Rp 12.836,Rp 2.314 (2008: Rp 98.510, Rp 22.934 dan Rp 3.150;2007: Rp 40.296, Rp 15.842 dan Rp 2.224).

Included in personnel expenses for the year 2009 aresalaries and other allowances for Directors,Commissioners and Audit Committee of Bank CIMB Niagaamounting to Rp 27,497, Rp 12,836, Rp 2,314,respectively (2008: Rp 98,510, Rp 22,934, Rp 3,150; 2007:Rp 40,296, Rp 15,842 and Rp 2,224).

36. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 36. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2009 2008 2007

Telepon dan telex 438,929 465,069 420,681 Telephone and telexSewa, penyusutan dan Rental, depreciation and

pemeliharaan gedung 336,549 376,701 364,117 maintenance of buildingBiaya pihak ketiga 256,015 147,116 104,812 Outsource expensesIklan dan promosi 136,131 182,971 176,579 Advertising and promotionPerlengkapan kantor 135,831 169,130 140,730 Office suppliesTransportasi 135,025 69,170 58,120 TransportationPenyusutan dan pemeliharaan Depreciation and maintenance of

perabot kantor 67,136 48,518 43,352 office furnitureJasa profesional 55,089 57,013 92,067 Professional feesPremi asuransi 21,585 20,129 15,984 Insurance premiumLain-lain 173,465 199,699 193,793 Others

1,755,755 1,735,516 1,610,235

Beban umum dan administrasi lain-lain antara lain terdiridari beban penyusutan aset ijarah dan beban asuransi.

Other general and administrative expenses consist ofamong others, depreciation of ijarah assets and insuranceexpenses.






37. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) YANG BELUMDIREALISASI ATAS PERUBAHAN NILAI WAJAR EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN DIPERDAGANGKAN

37. UNREALISED GAINS/(LOSSES) FROM CHANGES INFAIR VALUES OF TRADING MARKETABLESECURITIES

2009 2008 2007

Efek-efek 6,447 (173,838) (52,910) Marketable securitiesObligasi Pemerintah 34,838 (70,838) 40,460 Government Bonds

41,285 (244,676) (12,450)

38. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) PENJUALAN EFEK-EFEK- BERSIH

38. GAINS/(LOSSES) FROM SALE OF MARKETABLESECURITIES - NET

2009 2008 2007

Efek-efek 4,291 (18,495) 18,629 Marketable securitiesObligasi Pemerintah 151,983 (27,460) 431,513 Government Bonds

156,274 (45,955) 450,142

39. PENYISIHAN KERUGIAN ATAS ASET PRODUKTIF DANASET NON-PRODUKTIF

39. ALLOWANCE FOR POSSIBLE LOSSES ON EARNINGAND NON-EARNING ASSETS

2009 2008 2007

Giro pada bank lain (17,873) 27,888 (150) Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain (6,320) 67,761 (17,874) Placements with other banksEfek-efek (6,616) 4,083 1,563 Marketable securitiesTagihan derivatif (1,473) 184,650 962 Derivative receivableKredit yang diberikan 1,270,604 631,127 521,007 LoansTagihan akseptasi 3,760 (5,041) 7,737 Acceptance receivablePenyertaan (111) 53 564 InvestmentsAset yang diambil alih 200,398 51,377 85,862 Foreclosed assetsProperti terbengkalai 26,014 (132) 11,312 Abandoned propertiesSuspense account dan piutang lainnya 247,032 179,460 (3,054) Suspense account and other receivablesPiutang pembiayaan konsumen, Consumer financing,

sewa guna usaha dan anjak piutang 1,263 10,662 4,829 leasing, and factoringPenyisihan kerugian atas komitmen Allowance for possible losses

dan kontinjensi (17,939) 9,960 30,059 on commitments and contingencies

1,698,739 1,161,848 642,817






40. BEBAN PENGGABUNGAN USAHA 40. MERGER EXPENSES

2009 2008

Rebranding 66,334 13,019 RebrandingTeknologi informasi 37,014 44,403 Information technologyJasa profesional 25,719 67,709 Professional feesBonus dan pesangon - 155,208 Bonus and severanceBea Perolehan Hak atas Tanah dan

Bangunan (BPHTB) - 23,327 Land and building transfer taxLain-lain 29,055 12,237 Others

158,122 315,903

Biaya penggabungan usaha merupakan biaya yang sudahdiperkirakan terjadi oleh Bank pada tanggal 1 Nopember2008 (tanggal penggabungan usaha). Beban inidibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saatterjadinya. Manajemen mengklasifikasikan bebanpenggabungan usaha sebagai beban non-operating selamatahun 2008 dan 2009 karena beban ini terkait langsungdengan penggabungan usaha dan terjadi pada dua tahunfinansial yang berbeda.

Merger costs represent expense which have beenestimated by the Bank as at 1 November 2008 (mergerdate). These expenses are charged into the consolidatedstatement of income as incurred. Management classifiedthese merger costs as non operating expense during 2008and 2009 because these expenses have a directrelationship with the merger of the banks and are incurredin two separate financial years.

41. PENGHASILAN DAN BEBAN BUKAN OPERASIONAL -BERSIH

41. NON - OPERATING INCOME AND EXPENSES – NET

2009 2008 2007

Pendapatan dari perusahaan asosiasi 15,099 20,331 18,549 Income from assosiateLaba atas penjualan aset tetap 393 2,287 2,000 Sale proceeds of fixed assetsPendapatan sewa 103 6,097 4,032 Rental income(Kerugian)/keuntungan penjualan AYDA (9,496) 1,807 (75,739) (Losses)/gains on sale of foreclosed assetsLain-lain - bersih 107,648 45,141 25,714 Others - net

113,747 75,663 (25,444)

42. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJALAINNYA

42. PENSION AND OTHER POST RETIREMENTOBLIGATIONS

Sesuai dengan kebijakan Bank CIMB Niaga, pegawaimendapat fasilitas imbalan pensiun dan imbalan kerjalainnya, sebagai berikut:

In accordance with Bank CIMB Niaga’s policy, employeesare entitled to the pension employee benefit and otheremployee benefits, as follows:

Imbalan Pensiun Pension benefits

Bank CIMB Niaga menyelenggarakan dua program pensiunterdiri dari program pensiun manfaat pasti dan programiuran pasti sebagai berikut:

Bank CIMB Niaga sponsors two pension employeeprogram plans consisting of a defined benefit plan anddefined contribution plan, as follows:






42. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJALAINNYA (lanjutan)

42. PENSION AND OTHER POST RETIREMENTOBLIGATIONS (continued)

Imbalan Pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

a. Manfaat pasti a. Defined benefit plan

Manfaat pasti diselenggarakan untuk sebagian karyawantetap Bank CIMB Niaga yang dikelola dandiadministrasikan oleh Dana Pensiun PT Bank CIMBNiaga Tbk.

Bank CIMB Niaga sponsors a defined benefit pensionretirement program covering certain its permanentemployees which is managed and administered by DanaPensiun PT Bank CIMB Niaga Tbk..

Program tersebut memberikan manfaat pensiun yangakan dibayarkan kepada karyawan yang berhak padasaat karyawan pensiun atau pada saat karyawantersebut berhenti sesuai dengan peraturan dana pensiunyang bersangkutan yang dibuat sesuai dengan UUKetenagakerjaan. Manfaat pensiun dihitung berdasarkanmasa kerja karyawan yang bersangkutan pada BankCIMB Niaga dan tingkat gaji terakhir pada saat pensiun.

The plan calls for benefits to be paid to eligibleemployees at retirement or when the employees resignaccording to the pension fund regulation which isdesigned to comply with Labor Law. The benefits paid atretirement are based primarily upon years of service withBank CIMB Niaga and compensation rates near theretirement age.

Pendanaan program pensiun ini dilakukan oleh BankCIMB Niaga dengan membayar iuran tahunan yangsetidaknya memenuhi jumlah minimum seperti yangdiharuskan oleh peraturan perundangan dana pensiunyang berlaku. Jumlah iuran ini umumnya meliputiimbalan pensiun untuk jasa karyawan masa kini,amortisasi biaya masa lalu dan koreksi aktuarial.

Bank CIMB Niaga has funded the plan through annualcontributions which are sufficient to meet the minimumrequirements set forth in applicable pension fund laws.This contribution usually reflects benefits attributed toemployees’ current service costs, as well asamortisation of past service cost and experienceadjustments.

Penilaian atas kewajiban pensiun per 31 Desember 2009dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindodengan menggunakan metode ”Projected Unit Credit”.Sedangkan untuk kewajiban pensiun per 31 Desember2008 dan 2007 dilakukan oleh konsultan aktuariaindependen PT Watson Wyatt Purbajaga denganmenggunakan metode yang sama.

The calculation of pension liabilities as at 31 December2009 were prepared by PT DayamandiriDharmakonsilindo using the “Projected Unit Credit”method. Meanwhile as at 31 December 2008 and 2007were prepared by an independent actuary PT WatsonWyatt Purbajaga using the same method.

Berikut ini adalah hal-hal yang diungkapkan dalamlaporan- laporan aktuaria tanggal 21 Desember 2009,13 Pebruari 2009 dan 14 Desember 2007 masing-masing dalam menghitung kewajiban pensiun pertanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007:

The following are disclosed in the actuarial report dated21 December 2009, 13 February 2009 and14 December 2007 to calculate the retirement benefitsliability as at 31 December 2009, 2008 and 2007,respectively:









a. Manfaat pasti (lanjutan) a. Defined benefit plan (continued)

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian ditentukansebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated balancesheets are determined as follows:

2009 2008 2007

Nilai wajar aset program 698,386 520,724 565,285 Fair value of plan assetsNilai kini kewajiban imbalan Present value of funded

pasti yang didanai (572,997) (572,117) (499,546) defined benefit obligation

125,389 (51,393) 65,739Aset yang tidak diakui karena

pembatasan - - (65,739) Disallowed asset due to limitationBiaya jasa tahun lalu (non-vested) Unrecognised prior service cost

yang belum diakui (48,239) - - (non-vested)Keuntungan aktuaria yang belum

diakui (99,474) - - Unrecognised actuarial gains

Liability recognised in consolidatedKewajiban di neraca konsolidasian (22,324) (51,393) - balance sheet

Jumlah yang diakui di laporan laba rugi konsolidasianadalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated statementsof income are as follows:

2009 2008 2007

Biaya jasa kini setelah dikurangi Current service cost net ofkontribusi karyawan (12,859) (15,458) (12,761) employees’ contributions

Beban bunga (61,865) (54,443) (43,320) Interest costHasil yang diharapkan dari aset

program 65,711 60,743 53,044 Expected return on plan assetsAmortisasi biaya jasa tahun lalu Amortization of recognised past

(non-vested) 4,280 - - service cost (non-vested)Immediate recognition of past

Biaya jasa tahun lalu (vested) 5,487 - - service cost (vested)Amortisasi kerugian 391 - - Loss amortised(Kerugian)/keuntungan aktuaria - (139,904) 8,864 Actuarial (losses)/gainsPerubahan atas aset yang tidak diakui - 65,739 (29,843) Changes in disallowed asset

Jumlah, disajikan sebagai bagian dari Total, included in personnelbeban tenaga kerja (Catatan 35) 1,145 (83,323) (24,016) expenses (Note 35)

Mutasi saldo kewajiban yang diakui di dalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheet:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun (51,393) - - At beginning of yearPendapatan/(beban) tahun berjalan 1,145 (83,323) (24,016) Current year income/(expense)Kontribusi pemberi kerja terhadap Employer contribution

dana pensiun 27,924 31,930 24,016 to the pension fund

Saldo akhir tahun (22,324) (51,393) - At end of year









a. Manfaat pasti (lanjutan) a. Defined benefit plan (continued)

Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuarisindependen dalam perhitungan di atas adalah sebagaiberikut:

The principal actuarial assumptions used by theindependent actuary in the above calculation are:

2009 2008 2007

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:Tingkat diskonto 11% 12% 11% Discount rateKenaikan gaji di masa datang 8% 9% 8% Future salary increases

Asumsi lainnya: Other assumptions:Proyeksi kenaikan pensiun di masa

datang per tahun 5% 5% 5%Expected future pension increase

per annumUsia pensiun normal 55 55 55 Normal retirement ageTingkat kematian Tabel Mortalitas

Indonesia 1999(TMI ‘99)/

Indonesian MortalityTable 1999

(TMI ’99)

Tabel MortalitasIndonesia 1999

(TMI ‘99)/Indonesian Mortality

Table 1999(TMI ’99)

Tabel MortalitasIndonesia 1999

(TMI ‘99)/Indonesian Mortality

Table 1999(TMI ’99)

Mortality rate

Tingkat cacat 10% dari TMI ‘99/10% of TMI ‘99

10% dari TMI ‘99/10% of TMI ‘99

10% dari TMI ‘99/10% of TMI ‘99

Disability rate

b. Program iuran pasti b. Defined contribution plan

Program pensiun untuk seluruh karyawan tetap eks BankLippo adalah Program Iuran Pasti yang dikelola olehPT AIA Financial (dahulu PT Asuransi AIG Life).Sedangkan untuk sebagian karyawan tetap eks BankNiaga dikelola oleh PT Asuransi Manulife.

The defined contribution retirement plan for all ex BankLippo permanent employees administered by PT AIAFinancial (formerly PT Asuransi AIG Life). Meanwhile thedefined contribution retirement plan for certain ex BankNiaga’s permanent employees is administered by PTAsuransi Manulife.

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biayaimbalan pensiun oleh Aktuaria Independen pada tanggal31 Desember 2009, 2008 dan 2007, adalah sebagaiberikut:

The key assumptions used by the Independent Actuaryas at 31 December 2009, 2008 and 2007 for thecalculation of pension benefit expenses, are as follows:

2009 2008 2007

Tingkat proyeksi / kenaikan gaji 8% per tahun/Per annum

11% per tahununtuk eks BankLippo dan 9% pertahun untuk eksBank Niaga/ 11%per annum for exBank Lippo and 9%per annum for exBank Niaga

11% per tahun/Per annum

Salary increase rate

Tingkat diskonto 11% per tahun/per annum

13.0% per tahun/per annum

9.5% per tahun/per annum

Discount rate

Tabel mortalita Tabel mortalitaIndonesia 1999/Indonesia table ofmortality 1999

Tabel mortalitaIndonesia 1999/Indonesia table ofmortality 1999

Tabel mortalitaIndonesia 1999/Indonesia table ofmortality 1999

Table of mortality









b. Program Iuran Pasti (lanjutan) b. Defined Contribution Plan (continued)

2009 2008 2007

Tingkat pengunduran diri 10% untuk usiasampai dengan 25tahun, dan menurundengan garis lurus0% pada usia 44tahun dan 1%setelahnya/10% up to age 25,then decreasinglinearly to 0% atage 44 and 1%after

5% untuk usiasampai dengan 35tahun, dan menurundengan garis lurus5% pada usia 45tahun, lalumendatar/5% up to age 35,then decreasinglinearly to 5% atage 45.

25% untuk usiasampai dengan 20tahun, dan menurundengan garis lurus5% pada usia 30tahun, dan menurundengan garis lurus3% pada usia 45tahun, lalumendatar/25% up to age 20,then decreasinglinearly to 5% atage 30, thendecreasinglinearly to 3% atage 45, then 3%thereafter.

Resignation rate

Tingkat cacat 10% tingkatmortalita/mortalityrate

5% tingkatmortalita/mortalityrate

5% tingkatmortalita/mortalityrate

Disability rate

Proporsi pensiun normal 100% 100% 100% Proportion of retirement

Tingkat pengembalian investasi 11% per tahun/per annum

10% per tahununtuk eks BankLippo dan 7% untukeks Bank Niaga/10% per annum forex Bank Lippo and7% for ex BankNiaga

9% per tahun/per annum

Rate of return on investment

Umur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age

Kewajiban imbalan kerja Bank CIMB Niaga tanggal31 Desember 2009 dihitung oleh konsultan aktuariaindependen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo denganmenggunakan metode “Projected Unit Credit”.Sedangkan kewajiban imbalan kerja Bank CIMB Niagapada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 dihitung olehkonsultan aktuaria independen PT Watson WyattPurbajaga untuk karyawan eks Bank Niaga dan olehaktuaria independen PT Padma Radya Aktuaria untukkaryawan Eks Bank Lippo, dengan metode “ProjectedUnit Credit”.

Bank CIMB Niaga’s employee benefits obligation as at31 December 2009 were calculated by an independentactuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo using the“Projected Unit Credit” method. Meanwhile Bank CIMBNiaga’s employee benefits obligation as at 31 December2008 and 2007 were calculated by an independentactuary PT Watson Wyatt Purbajaga for ex employeeBank Niaga and independent actuary PT Padma RadyaAktuaria for ex employee of Bank Lippo using the“Projected Unit Credit”.









b. Program Iuran Pasti (lanjutan) b. Defined Contribution Plan (continued)

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian adalah: The amounts recognised in the consolidated balancesheets are as follows:

2009 2008 2007Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaNilai kini kewajiban (298,476) (192,227) (212,103) Present value of obligationBiaya jasa tahun lalu yang belum diakui Unrecognised prior service cost

(non vested) 78,247 2,938 4,444 (non vested)Kerugian/(keuntungan) aktuaria

yang belum diakui (31,841) 19,017 66,724 Unrecognised actuarial losses/(gains)

(252,070) (170,272) (140,935)Anak Perusahaan (3,802) (2,806) (2,416) Subsidiaries

Kewajiban yang diakui di neraca Liability recognised in consolidatedkonsolidasian (255,872) (173,078) (143,351) balance sheets



2009 2008 2007

Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaBiaya jasa kini (25,082) (25,503) (23,672) Current service costBeban bunga (32,531) (20,299) (18,738) Interest costKerugian aktuaria - (17) - Actuarial lossesBiaya jasa tahun lalu – vested (24,066) (124) (124) Prior service cost – vestedBiaya jasa tahun lalu – non vested (7,486) (1,158) (1,390) Prior service cost – non vestedDampak kuartilmen - 16,707 - Effect of cuartilmentAmortisasi kerugian/(keuntungan) aktuaria 24 (5,919) (7,015) Amortisation of actuarial loss/(gain)Biaya pesangon - (29,115) - Termination costPenyesuaian lainnya - (414) 373 Adjustment


Jumlah, disajikan sebagai bagian dari Total, included in personnelbeban tenaga kerja (Catatan 35) (90,181) (67,102) (51,713) expenses (Note 35)

Mutasi saldo kewajiban yang diakui di dalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheet:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun (170,272) (140,935) (94,907) Beginning balanceBeban imbalan kerja yang diakui Employee benefit expense recognised

tahun berjalan (89,141) (65,842) (50,566) in the current yearBiaya pesangon - 29,115 - Termination costPembayaran imbalan 7,343 7,390 4,538 Actual benefit payments


Saldo akhir tahun (255,872) (173,078) (143,351) Balance at end of the year








c. Imbalan kerja lainnya c. Other employee benefits

Imbalan kerja lainnya meliputi uang jasa, uang pisah,pesangon, tunjangan cuti besar dan kompensasi lainnya,dikompensasikan dengan imbalan pensiun.

Kewajiban imbalan kerja lainnya Bank CIMB Niagatanggal 31 Desember 2009 dihitung oleh konsultanaktuaria independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,sedang pada 31 Desember 2008 dan 2007 dihitung olehkonsultan aktuaria independen PT Watson WyattPurbajaga dengan menggunakan metode “ProjectedUnit Credit”.

Other employee benefits consist of service payments,severance payments, termination benefits, long-termservice awards and other compensation, compensatedwith retirement benefits.

Bank CIMB Niaga’s other employee benefits obligationas at 31 December 2009 were calculated by anindependent actuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,while as at 31 December 2008 and 2007 werecalculated by an independent actuary PT Watson WyattPurbajaga using the “Projected Unit Credit” method.

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian adalah: The amounts recognised in the consolidated balancesheets are as follows:

2009 2008 2007

Nilai kini kewajiban (34,009) (25,359) (20,462) Present value of obligation

Kewajiban yang diakui di neraca Liability recognised in consolidatedkonsolidasian (34,009) (25,359) (20,462) balance sheets



2009 2008 2007

Biaya jasa kini (4,218) (3,571) (1,517) Current service costBeban bunga (2,954) (2,036) (897) Interest costKerugian aktuaria (14,465) (3,767) (9,575) Actuarial lossesBiaya jasa tahun lalu – vested 6,592 - - Prior service cost – vested

Jumlah, disajikan sebagai bagian dari Total, included in personnelbeban tenaga kerja (Catatan 35) (15,045) (9,374) (11,989) expenses (Note 35)

Mutasi saldo kewajiban yang diakui didalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheets:

2009 2008 2007

Saldo awal tahun (25,359) (20,462) (9,322) Beginning balanceBeban tahun berjalan (15,045) (9,374) (11,989) Current year expensePembayaran imbalan 6,395 4,477 849 Actual benefit payments

Saldo akhir tahun (34,009) (25,359) (20,462) Balance at end of the year








c. Imbalan kerja lainnya (lanjutan) c. Other employee benefits (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2009, karyawan Bank CIMBNiaga yang memperoleh imbalan pensiun dan imbalankerja lainnya berjumlah 10.637 (2008: 10.648; 2007:10.235).

As at 31 December 2009, the number of employees ofBank CIMB Niaga who are eligible for retirement andother employee benefits was 10,637 (2008: 10,648;2007: 10,235).

Bank CIMB Niaga telah menghitung kewajibannyasehubungan dengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13/2003.

Bank CIMB Niaga has calculated its estimated employeebenefits liability in accordance with Labor LawNo. 13/2003.

43. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAMSAHAM MANAJEMEN

43. EMPLOYEE STOCK OPTION PROGRAM,MANAGEMENT OPTION PROGRAM ANDMANAGEMENT EQUITY SCHEME

Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP) Employee stock option program (ESOP)

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yangdilaksanakan pada tanggal 17 Desember 2003, pemegangsaham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepadakaryawan Bank CIMB Niaga yang memenuhi persyaratanuntuk membeli saham baru Bank CIMB Niaga seri Bsejumlah 391.230.320 lembar saham. Jumlah saham inimerupakan 5% dari total saham biasa seri B yangberjumlah 7.752.752.784. Harga eksekusi yang ditetapkanadalah Rp 324 (nilai penuh).

At the Extraordinary Shareholders’ General Meeting heldon 17 December 2003, the shareholders agreed to grantoptions to purchase 391,230,320 new Series B shares ofBank CIMB Niaga to Bank CIMB Niaga’s eligibleemployees. This amount represented 5% of Series Bordinary shares which amounted to 7,752,752,784. Theexercise price set was Rp 324 (full amount).

Selanjutnya, sebagai akibat dari kenaikan jumlah modalsaham dan tambahan modal disetor pada PenawaranUmum Terbatas IV (lihat Catatan 1c dan 29), RapatPemegang Saham Luar Biasa pada 25 Agustus 2005menetapkan perubahan syarat dan kondisi pada ESOP.Perubahan yang ditetapkan adalah penurunan hargaeksekusi dari Rp 324 (nilai penuh) menjadi Rp 297 (nilaipenuh) dan penambahan jumlah opsi sebesar 29.383.795lembar saham.

Further, as a result of the increase of share capital andadditional paid in capital in Rights Issue IV (see Notes 1cand 29), the Extraordinary Shareholders Meeting on25 August 2005 agreed to amend the terms and conditionsof the ESOP. The amendment decreases the exerciseprice from Rp 324 (full amount) to Rp 297 (full amount) andincreased the number of options by 29,383,795 shares.






43. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAM SAHAMMANAJEMEN (lanjutan)

43. EMPLOYEE STOCK OPTION PROGRAM,MANAGEMENT OPTION PROGRAM ANDMANAGEMENT EQUITY SCHEME (continued)

Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP)(lanjutan)

Employee stock option program (ESOP) (continued)

Karyawan yang memenuhi kriteria tertentu yangmendapatkan opsi dari program kompensasi ini antara lainadalah:

Employees who meet certain criteria were eligible tooptions under the plan, these include:

Karyawan yang telah bekerja selama 3 (tiga) tahundi Bank CIMB Niaga;

Karyawan dengan jabatan non clerk dan di atasnya; Karyawan baru “special hire” setelah melewati masa

percobaan tanpa perlu memenuhi syarat bekerjaminimal 3 (tiga) tahun.

Employees who have worked for 3 (three) years atBank CIMB Niaga;

Employees who are non clerk or above; New “special hire” employees who have passed the

probation period and are not required to pass the 3(three) year working period.

Jika seluruh kriteria di atas telah terpenuhi, bergantungpada kesepakatan yang ada, akan diberikan hak opsisesuai program.

As the above criteria are met employees, subject to theiragreement, are granted options under the plan.

Periode eksekusi dibagi menjadi tiga bagian sebagaiberikut:

The exercise period is divided into three parts as follow:

Persentase dari totalalokasi opsi tiap

karyawan/Percentage from totalallocated options for

each employee Tanggal / Date

Periode eksekusi pertama 30% 1 September/September 2004 - 31 Agustus/August 2005 First exercise periodPeriode eksekusi kedua 30% 1 September/September 2005 - 31 Agustus/August 2006 Second exercise periodPeriode eksekusi ketiga 40% 1 September/September 2006 - 31 Maret/March 2008 Third exercise period

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi saham yang beredar: Below is the movement of the share options outstanding:

2009 2008 2007

Jumlah pada tanggal 1 Januari - 36,936,000 50,026,500 Balance at 1 JanuaryDiberikan - 50,646,610 23,292,000 GrantedEksekusi - (85,119,836) (36,382,500) ExercisedLewat jangka waktu atau kadaluwarsa - (2,462,774) - Forfeited

Jumlah pada akhir tahun - - 36,936,000 Balance at end of year

Opsi yang belum dieksekusi pada periode eksekusi yangbersangkutan dapat dieksekusi pada periode eksekusiberikutnya.

Options which are not exercised in a particular period canbe carried forward to the next exercise period.

Saham baru yang dibagikan diambil dari saham dalamportepel, dan bukan merupakan saham yang telahditerbitkan atau dibeli kembali.

Under the plan, new shares are granted from theauthorised capital, and not from issued or repurchasedcapital stock.








Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP)(lanjutan)

Employee stock option program (ESOP) (continued)

Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metodebinomial. Dibawah ini adalah asumsi-asumsi rata-rata yangdigunakan dalam menilai opsi untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2009, 2008, dan 2007:

The fair value of the options is estimated using thebinomial method. Below are the average assumptionsused for to value the options for the years ended31 December 2009, 2008 and 2007:

2009 2008 2007

Tingkat pengembalian dividen n/a n/a 2.38% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang

diharapkan n/a n/a 43.55% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko Expected risk-free

yang diharapkan n/a n/a 7.70% interest ratePeriode opsi yang diharapkan Expected period of the

(tahun) n/a n/a 0.25 options (years)

Beban kompensasi yang diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2009 adalah sebesar Rp Nihil(2008: Rp 21.954; 2007: Rp 12.467) dan telah dikreditkan keakun cadangan kompensasi berbasis saham.

The compensation expense charged to the consolidatedstatement of income for the year ended 31 December2009 was Rp Nil (2008: Rp 21,954; 2007: Rp 12,467) andhas been credited to account share-based paymentcompensation reserve.

Selama tahun 2008, sebagai akibat eksekusi ESOP olehkaryawan masing-masing sejumlah Rp 4.939, Rp 24.399dan Rp Nihil telah dikreditkan masing-masing ke akun-akunmodal disetor, tambahan modal disetor, dan dana setoranmodal (2007: Rp 1.630, Rp 8.055 dan Rp 3.153).

As a result of employees exercising options under theESOP during 2008, Rp 4,939, Rp 24,399 and Rp Nil wascredited to share capital, additional paid in capital, andcapital paid in advance, respectively (2007: Rp 1,630,Rp 8,055 and Rp 3,153).

Program ESOP ini telah berakhir pada tanggal 31 Maret2008.

This ESOP program was completed on 31 March 2008.

Program opsi manajemen (MOP) Management option program (MOP)

CIMB Group Holdings Berhad mengalokasikan sejumlah162.180.111 lembar saham Bank CIMB Niaga yangdimilikinya untuk diberikan kepada manajemen Bank CIMBNiaga melalui MOP. CIMB Group Holdings Berhad, melaluisuratnya tertanggal 22 Juni 2006 menawarkan program inikepada manajemen Bank CIMB Niaga tertentu. Tanggalpemberian (grant date) program ini adalah tanggal 30 Juni2006, yaitu tanggal dimana manajemen menyatakankeikutsertaan dalam program.

CIMB Group Holdings Berhad set aside 162,180,111 BankCIMB Niaga shares to be offered to Bank CIMB Niaga’sManagement under a MOP. CIMB Group Holdings Berhad,through it’s letter dated 22 June 2006, offered certainmembers of Bank CIMB Niaga’s management anentitlement to participate in the program. The grant datefor this program was 30 June 2006, being the date whenmanagement confirmed their participation.

Opsi ini dapat dieksekusi pada tanggal pemberian sampaidengan tanggal 31 Oktober 2008 sesuai persentase yangdialokasi untuk tiap periode. Harga eksekusi yang telahditetapkan adalah antara Rp 292 (nilai penuh) sampaiRp 368 (nilai penuh).

Under the program, options can be exercised from grantdate up to 31 October 2008 in accordance with anallocated percentage for each period. The excercise pricewas determined between Rp 292 (full amount) to Rp 368(full amount).








Program opsi manajemen (MOP) (lanjutan) Management option program (MOP) (continued)

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi yang beredar: Below is the movement of the options outstanding:

2009 2008 2007

Jumlah pada tanggal 1 Januari - 47,078,732 58,133,034 Balance at 1 JanuaryDiberikan - - - GrantedEksekusi - (47,078,732) (11,054,302) Exercised

Jumlah pada akhir tahun - - 47,078,732 Balance at end of year

Eksekusi MOP dicatat pada laporan keuangankonsolidasian Bank CIMB Niaga seperti yang diatur dalamPSAK 53 - Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham.

The grant of MOP is recorded in Bank CIMB Niaga’sconsolidated financial statements as required by SFAS 53- Accounting for Share-based Compensation.

Oleh karena Bank CIMB Niaga tidak memiliki kewajibanuntuk memberikan kas kepada manajemen (tidak adadampak terhadap arus kas Bank CIMB Niaga), Bank CIMBNiaga memperlakukan transaksi ini sebagai transaksi yangdiselesaikan dengan pemberian saham (equity-settled)dalam laporan keuangan konsolidasian, dimana BankCIMB Niaga mencatat beban tersebut dan mengkreditcadangan kompensasi berbasis saham (sehingga tidak adadampak terhadap jumlah ekuitas Bank CIMB Niaga secarakeseluruhan). Beban tersebut diukur pada tanggalpemberian opsi (grant date) berdasarkan nilai wajar dariopsi yang diberikan dengan menggunakan metodeBinomial dan diamortisasi selama periode vesting.

Because Bank CIMB Niaga does not have the obligationto deliver cash to management (no cash flow impact toBank CIMB Niaga), Bank CIMB Niaga accounts for thetransaction as equity-settled in its consolidated financialstatements where Bank CIMB Niaga recognises theexpense and corresponding credit to share-basedcompensation reserve (therefore no impact on Bank CIMBNiaga’s overall equity). The cost is measured at grant datebased on the fair value of the options issued under theprogram using the Binomial model and is amortised overthe vesting period.

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009adalah sebesar Rp Nihil (2008: Rp 1.085; 2007: Rp 5.258).

The expense charged to the consolidated statements ofincome for the year ended 31 December 2009 was Rp Nil(2008: Rp 1,085; 2007: Rp 5,258).

Berikut ini adalah asumsi-asumsi yang digunakan dalammengukur beban MOP:

Below are the assumptions used in determining the MOPexpense:

Tanggal pemberian/Grant date(30 Juni/

June 2006)

Tingkat pengembalian dividen 1.55% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang diharapkan 40.63% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko yang diharapkan 12.40% Expected risk-free interest ratePeriode opsi yang diharapkan (tahun) 2.5 Expected period of the options (years)








Program Ekuitas Manajemen (MES) Management Equity Scheme (MES)

Program ini merupakan program kompensasi yangberkaitan dengan kinerja yang merupakan bagian dariCIMB Group Holding Berhad yang diberikan olehpemegang saham utama Grup CIMB. Program ini pertamakali diberikan pada tanggal 1 Maret 2004 dan akanberlanjut hingga 28 Pebruari 2012 (periode yang telahdiperpanjang). Dalam kaitannya dengan Bank CIMB Niaga,program ini diberikan kepada manajemen yang telahditentukan oleh CIMB Group Holding Berhad pada tahun2009. Dalam program ini, manajemen terkait akanmenerima kompensasi dalam bentuk kas (cash-settled)berdasarkan pergerakan harga saham biasa CIMB GroupHolding Berhad.

This scheme was initiated as part of CIMB Group HoldingBerhad’s performance linked compensation scheme byone of its substantial shareholder for the CIMB Group. Thescheme was initially launched on 1 March 2004 and thescheme will continue to be in force until 28 February 2012(extended time). In respect of Bank CIMB Niaga, thescheme was introduced only in 2009 to certainmanagement determined by CIMB Group Holding Berhad.Under this program, the related management will receivecompensation in cash (cash-settled) based on themovement of the price of ordinary shares of CIMB GroupHolding Berhad.

Pemberian hak dalam program ini dilakukan oleh KomiteNominasi dan Remunerasi CIMB Group Holding Berhad.Hak ini adalah tidak dapat diberikan kepada pihak lain (non-assignable dan non-transferable) dimana Komite Nominasidan Remunerasi yang melakukan administrasi mewakilipemegang saham utama Grup CIMB. Pemberiankompensasi ini memasuki tahap vesting secaraproporsional dalam beberapa tahap periode eksekusi.

The eligibility participation in the scheme shall be at thediscretion of the Nomination and Remuneration Committeeof CIMB Group Holding Berhad. Entitlements of eligiblemembers of senior management are non-assignable andnon-transferable whereby the Nomination andRemuneration Committee administer the scheme on behalfof the substantial shareholder of CIMB Group. Theentitlements granted vest in proportion across variousexercised periods.

Pada tanggal 22 Desember 2008, pemegang saham utamaCIMB Group Holding Berhad telah memperpanjang periodeMES dari 28 Pebruari 2009 menjadi 28 Pebruari 2012.MES akan tetap berlaku hingga 28 Pebruari 2012, setelahitu hak voting atas jumlah yang belum dieksekusi akantetap menjadi hak pemegang saham utama CIMB GroupHolding Berhad.

On 22 December 2008, the substantial shareholder ofCIMB Group Holding Berhad had approved the extentionof MES from 28 February 2009 to 28 February 2012.. TheMES will continue to be in force until 28 February 2010,after which the voting rights of unexercised balances willremain with the substantial shareholder of CIMB GroupHolding Berhad.

Jumlah hak diberikan yang berkaitan dengan Bank CIMBNiaga adalah 1.531.000 dan jumlah yang tersisa padatanggal 31 Desember 2009 adalah 1.121.800, dimanasejumlah 776.000 sudah dapat dieksekusi. Selama tahunberjalan, sejumlah 409.000 telah dieksekusi.

The number of entitlements granted during the financialyear in respect of Bank CIMB Niaga is 1,531,000 andnumber of entitlements outstanding as at 31 December2009 is 1,121,800, of which 776,200 units are exercisable.During the year, 409,000 units entitlements wereexercised.

Seluruh hak memiliki harga referensi yang sama yaitu RM3,48 per unit.

All entitlements have the same reference price of RM 3.48each.






44. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 44. BASIC AND DILUTIVE EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih pemegang saham dengan rata-rata tertimbangsaham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing the netprofit attributable to shareholders by the weighted averagenumber of ordinary shares on issue during the year.

2009 2008 2007

Laba bersih yang tersediabagi pemegang saham 1,568,130 678,189 1,508,386 Net profit attributable to shareholders

Number of ordinary shareRata-rata tertimbang saham on issue (in thousands)

biasa yang beredar (dalam ribuan) (including capital paid(termasuk dana setoran modal) a) 23,934,864 24,096,459 23,306,171 in advance) a)

Basic earnings per shareLaba per saham dasar (nilai penuh) 65,52 28.14 64.72 (full amount)

a) - Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dihitungberdasarkan jumlah saham biasa yang beredar pada posisitiap akhir bulan sesuai dengan data dari Biro AdministrasiEfek;

- Termasuk saham yang dikeluarkan pada tanggal 1 Nopember2008 akibat dari penggabungan usaha dengan Bank Lippo,seakan-akan penggabungan usaha tersebut telah terjadi sejakawal tahun yang disajikan (lihat Catatan 1b).

The weighted average number of ordinary shares on issue - a)

is calculated based on the number of ordinary shares on issue atend month based on the data from Biro Administrasi Efek;

Includes the shares issued on 1 November 2008 as a result of -the merger with Bank Lippo, as if the merger occurred from the

earliest period presented (see Note 1b).

Laba per saham dilusian Diluted earnings per share

Dalam perhitungan laba bersih per saham dilusian jumlahrata-rata tertimbang jumlah yang beredar disesuaikandengan asumsi bahwa semua efek berpotensi saham biasayang sifatnya dilutif dikonversi. Pada tanggal 31 Desember2008 dan 2007, Bank CIMB Niaga memiliki potensi sahamyang bersifat dilutif dalam bentuk opsi saham karyawan danwaran.

Diluted earnings per share is calculated by adjusting theweighted average number of ordinary shares outstandingto assume conversion of all dilutive potential ordinaryshares. As at 31 December 2008 and 2007, Bank CIMBNiaga had dilutive potential shares, in the form ofemployee stock options and warrants.

Pada tanggal 31 Desember 2009, Bank CIMB Niaga tidakmemiliki potensi saham yang bersifat dilutif.

As at 31 December 2009, Bank CIMB Niaga has no dilutivepotential shares.

Perhitungan yang dilakukan untuk opsi saham adalah untukmenentukan berapa jumlah saham yang dapat diperolehpada nilai wajar (yaitu rata-rata harga pasar saham BankCIMB Niaga sepanjang tahun) berdasarkan nilai moneterhak pesan yang terkait dengan opsi saham yang masihberedar. Jumlah saham berdasarkan perhitungan inidibandingkan dengan jumlah saham yang seharusnyaditerbitkan apabila opsi saham dieksekusi.

For the share options, a calculation is done to determinethe number of shares that could have been acquired at fairvalue (determined as the average annual market shareprice of Bank CIMB Niaga’s shares) based on themonetary value of the subscriptions rights attached tooutstanding share options. The number of sharescalculated in this way is compared with the number ofshares that would have been issued assuming the exerciseof the share options.






44. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN (lanjutan) 44. BASIC AND DILUTIVE EARNINGS PER SHARE(continued)

2009 2008 2007Laba bersih yang tersedia

bagi pemegang saham 1,568,130 678,189 1,508,386 Net profit attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang saham Number of ordinary sharebiasa yang beredar (dalam ribuan) a) 23,934,864 24,096,459 23,306,171 in issue (in thousands) a)

Penyesuaian untuk: Adjustment for:- opsi saham (dalam ribuan) - 1,844 66,071 share options (in thousands) -- waran (dalam ribuan) - 622,352 825,900 warrants (in thousands) -

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number ofbiasa yang beredar untuk menentukan ordinary shares for dilutedlaba per saham dilusian (dalam ribuan) 23,934,864 24,720,655 24,198,142 earnings per share (in thousands)

Laba per saham dilusian Diluted earnings per share(nilai penuh) 65.52 27.43 62.33 (full amount)

45. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 45. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Dalam bisnis normal perbankan, Bank mempunyaikomitmen dan kontinjensi yang tidak disajikan dalamneraca konsolidasian.

As part of normal banking business, the Bank hascommitments and contingencies that are not presented inthe consolidated balance sheet.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank CIMB Niaga yangdinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan mata uangRupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of Bank CIMB Niagacommitments and contingencies at the equivalent Rupiahcontractual amounts:

2009 2008 2007

KOMITMEN COMMITMENTS

Kewajiban komitmen Commitments payableFasilitas penyediaan dana

yang belum digunakan (20,528,124) (17,019,213) (13,473,462) Unused provision of fund facilitiesIrrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable

masih berjalan (1,160,240) (1,048,588) (998,282) letters of creditLain-lain (3,165) (4,508) (9,269) Others

Jumlah kewajiban komitmen (21,691,529) (18,072,309) (14,481,013) Total commitments payable

Komitmen - bersih (21,691,529) (18,072,309) (14,481,013) Commitment - net






45. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 45. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

2009 2008 2007KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivablesPenghasilan bunga dalam Interest receivable on

penyelesaian 627,596 442,038 347,706 non-performing assetsGaransi yang diterima 567,134 569,736 222,855 Guarantees receivedJumlah tagihan kontinjensi 1,194,730 1,011,774 570,561 Total contingent receivables

Kewajiban kontinjensi Contingent payablesGaransi yang diterbitkan (3,095,241) (3,069,578) (1,977,834) Guarantees issued

Jumlah kewajiban kontinjensi (3,095,241) (3,069,578) (1,977,834) Total contingent payables

Kontinjensi - bersih (1,900,511) (2,057,804) (1,407,273) Contingent – netKOMITMEN DAN KONTINJENSI COMMITMENT AND CONTINGENCIES

- BERSIH (23,592,040) (20,130,113) (15,888,286) - NET

Komitmen dan kontinjensi yang berhubungan denganderivatif disajikan di Catatan 9.

The commitment and contingencies relating to derivativetransaction is disclosed in Note 9.

Perubahan penyisihan kerugian atas komitmen dankontinjensi dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian.

The movement in the allowance for possible losses oncommitments and contingencies is recorded in theconsolidated statements of income.

Rincian komitmen dan kontinjensi untuk Fasilitas Kredityang Belum Digunakan, Irrevocable L/C dan Bank Garansiberdasarkan kolektibilitas dan mata uang adalah sebagaiberikut:

The details of commitments and contingencies for UnusedLoan Facilities, Irrevocable L/C and Bank Guaranteesbased on collectibility and currency are as follows:

2009Dalam



Rupiah RupiahFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 17,461,065 59,065 3,510 2,253 8,758 17,534,651 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding

berjalan 254,515 - - - - 254,515 Irrevocable L/CBank Garansi 2,585,327 - - - - 2,585,327 Bank Guarantees

Sub jumlah 20,300,907 59,065 3,510 2,253 8,758 20,374,493 Sub total

Mata uang asing Foreign CurrenciesFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 2,801,527 191,737 - - 209 2,993,473 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding

berjalan 877,561 28,164 - - - 905,725 Irrevocable L/CBank Garansi 509,914 - - - - 509,914 Bank Guarantees

Sub jumlah 4,189,002 219,901 - - 209 4,409,112 Sub totalJumlah 24,489,909 278,966 3,510 2,253 8,967 24,783,605 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian (84,139) Allowance for possible losses

24,699,466






45. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 45. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

2008Dalam




yang belum digunakan 13,558,665 96,056 1,521 126 9,101 13,665,469 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 16,309,126 96,056 1,521 126 9,101 16,415,930 Sub total

Mata uang asing Foreign CurrenciesFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 3,321,964 31,780 - - - 3,353,744 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 4,678,190 43,259 - - - 4,721,449 Sub totalJumlah 20,987,316 139,315 1,521 126 9,101 21,137,379 Total


21,033,513

2007Dalam




yang belum digunakan 11,507,528 79,231 1,447 1,957 2,058 11,592,221 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 13,011,560 79,231 1,447 1,957 2,058 13,096,253 Sub total

Mata uang asing Foreign currenciesFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 1,874,770 5,149 - - 1,322 1,881,241 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 3,328,206 23,797 - - 1,322 3,353,325 Sub totalJumlah 16,339,766 103,028 1,447 1,957 3,380 16,449,578 Total


16,358,243






46. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

46. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Bank CIMB Niaga dikendalikan oleh CIMB Group Sdn Bhd,Malaysia. Kepemilikan minoritas dipegang dan dimiliki olehbanyak pihak. Lihat Catatan 29 untuk informasi mengenaipemegang saham akhir dari CIMB Group Sdn Bhd.

Bank CIMB Niaga is controlled by CIMB Group Sdn Bhd,Malaysia. The remaining minority shares are widely held.For information on the ultimate parent company of CIMBGroup Sdn Bhd, please refer to Note 29.

Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubunganistimewa terutama berhubungan dengan pinjam-meminjamdana dalam kegiatan normal usaha dan secara substansialtelah dilakukan dengan persyaratan normal seperti yangdilakukan dengan pihak-pihak yang tidak mempunyaihubungan istimewa.

The related party transactions primarily relate to lendingand borrowing of funds in the normal course of theirbusiness and are substantially made on an arm’s lengthbasis.

Pihak yang mempunyai hubungan Sifat hubungan istimewa perusahaan/ Sifat transaksi/ Nature of transactionsistimewa / Related parties Nature of related parties

Koperasi Karyawan Citra Niaga Dikelola oleh pejabat eksekutif Bank/Controlled by a Bank’s executive officer

Kredit yang diberikan; Simpanannasabah/Loans; Deposits fromcustomer

PT CIMB Principal AssetManagement

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder


CIMB Group Holdings Berhad Pemegang saham mayoritas/Majority shareholders

Simpanan nasabah/Deposits from customer

Commerce Capital Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder


CIMB Islamic Bank Berhad(dahulu/formerly Commerce TijariBhd)



South East Asian Bank Limited*(dahulu/formerly BumiputeraCommerce Bank Berhad)


Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

CIMB Bank Berhad Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

PT Metindo Perkasa* Dimiliki oleh anggota keluarga dekat daripejabat eksekutif Bank/Controlled by close family member of Bank’sexecutive officer


PT Elang Karunia* Dikendalikan oleh anggota keluarga dekatdari pejabat eksekutif Bank/Controlled by close family member of Bank’sexecutive officer


PT Asuransi Cigna Perusahaan asosiasi/Associate Simpanan nasabah/Deposits fromcustomers






46. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

46. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

Pihak yang mempunyai hubungan Sifat hubungan istimewa perusahaan/ Sifat transaksi/ Nature of transactionsistimewa / Related parties Nature of related parties

CIMB Bank (L) Limited(dahulu/formerly BumiputeraCommerce – (L) Limited


Simpanan nasabah/Deposits fromcustomer

PT AIA Financial * Melibatkan salah satu Komisaris Bank dalammanajemen/Involved one of Bank’s Commissioners in themanagement

Simpanan nasabah/ Deposits fromcustomer

PT Excelcomindo Pratama Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Simpanan nasabah/Deposits fromcustomer

PT CIMB Securities Indonesia(sebelumnya/formerly PT CIMB-GKSecurities Indonesia)


Simpanan nasabah/Deposits from customers

PT Niaga Management Citra Dikelola oleh pejabat eksekutif Bank/Controlled by a Bank’s executive officer

Simpanan nasabah; Biaya dibayardimuka/Deposits from customer;Prepaid expenses

Dewan Komisaris, Direksi dan PejabatEksekutif Bank, dan keluarga/Commissioners, Directors andExecutive Bank Officer, and family.

Manajemen Bank/ Bank’s Management Kredit yang diberikan; Simpanannasabah/Loans; Deposits fromcustomer

*) Pada tanggal 31 Desember 2009, bukan termasuk pihak yang mempunyaihubungan istimewa.

As 31 December 2009, not longer considered as related party *)

2009 2008 2007

Aset Assets

Kredit yang diberikan Loans- Dewan Komisaris, Direksi dan Comissioners, Directors -

Pejabat Eksekutif Bank and Executive Bank Officerdan keluarganya 56,905 4,189 8,386 and their families

- Koperasi Karyawan Citra Niaga 3,978 7,123 7,612 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- PT Metindo Perkasa - - 4,125 PT Metindo Perkasa -- PT Elang Karunia - - 4,125 PT Elang Karunia -- PT CIMB Principal Asset Management - - 149 PT CIMB Principal Asset Management -- Lain-lain - 2,389 6,700 Others -Jumlah kredit yang diberikan 60,883 13,701 31,097 Total loans

Biaya dibayar dimuka Prepaid expense- PT Niaga Management Citra 171,719 86,300 10,898 PT Niaga Management Citra -

Jumlah aset yang terkaitdengan pihak yang mempunyai Total assets associated withhubungan istimewa 232,602 100,001 41,995 related parties

Sebagai persentase terhadapjumlah aset 0.22%. 0.09% 0.04% As a percentage to total assets

Rincian saldo transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa yang merupakan perusahaan asosiasidengan Bank CIMB Niaga adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties that areassociated parties with Bank CIMB Niaga are as follows:








2009 2008 2007

Kewajiban Liabilities

Simpanan nasabah Deposits from customers- Giro Current accounts -

- Dewan Komisaris, Direksi danPejabat Eksekutif Bank Comissioners, Directors Executive -dan keluarganya 3,829 2,695 4,492 Bank Officer and family

- PT AIA Financial - - 57,473 PT AIA Financial -- PT CIMB Securities Indonesia 38,406 204 - PT CIMB Securities Indonesia -- Commerce Capital 6,644 4,514 3,966 Commerce Capital -- Koperasi Karyawan Citra Niaga 2,960 2,086 2,975 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- CIMB Group Holdings Berhad 3,379 3,330 45,708 CIMB Group Holdings Berhad -- PT Niaga Management Citra 1,544 2,105 - PT Niaga Management Citra -- PT CIMB Principal Asset PT CIMB Principal Asset -

Management 1,139 893 831 Management- CIMB Bank (L) Limited 674 134 211 CIMB Bank (L) Limited -- PT Exelcomindo Pratama Tbk 498 124 1,119 PT Exelcomindo Pratama Tbk -- CIMB Islamic Bank Berhad 10 10 10 CIMB Islamic Bank Berhad -- PT Asuransi Cigna 51 36 2,112 PT Asuransi Cigna -- PT Elang Karunia - - 2,170 PT Elang Karunia -- PT Metindo Perkasa - - 216 PT Metindo Perkasa -- Lain-lain - - 10 Others -

59,134 16,131 121,293

- Tabungan Saving -- Dewan Komisaris, Direksi dan Comissioners, Directors -


- Koperasi Karyawan Citra Niaga 5 5 7 Koperasi Karyawan Citra Niaga -16,378 13,181 14,715

- Deposito Berjangka Time Deposits -- Dewan Komisaris, Direksi dan Comissioners, Directors -


- PT Exelcomindo Pratama Tbk 93,950 - - PT Exelcomindo Pratama Tbk -- PT AIA Financial - - 23 PT AIA Financial -- PT Niaga Management Citra 17,000 7,503 - PT Niaga Management Citra -- PT Asuransi Cigna 11,699 11,941 74,880 PT Asuransi Cigna -- PT CIMB Principal Asset PT CIMB Principal Asset -

Management 9,250 5,000 53 Management- Koperasi Karyawan Citra Niaga 1,250 200 600 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- PT CIMB Securities Indonesia 893 - - PT CIMB Securities Indonesia -

168,728 49,001 105,555Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro Current accounts -

- South East Asian Bank Limited - - 174 South East Asian Bank Limited -- CIMB Bank Berhad 5,141 4,535 23,818 CIMB Bank Berhad -

5,141 4,535 23,992Jumlah kewajiban yang terkait

dengan pihak yang mempunyai Total liabilities associated withhubungan istimewa 249,380 82,848 265,555 related parties

Sebagai persentase terhadapjumlah kewajiban 0.23% 0.09% 0.31 % As a percentage to total liabilities








Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa, kecuali kredit yang diberikan kepadakaryawan kunci, dilaksanakan dengan syarat dan kondisinormal seperti dengan pihak yang tidak mempunyaihubungan istimewa.

All transactions with related parties, except loans to keymanagement personnel, are conducted at normal termsand conditions similar to those with non-related parties.

47. HAK MINORITAS 47. MINORITY INTEREST

Hak minoritas atas kekayaan bersih Anak Perusahaanadalah sebagai berikut:

The minority interest in the net assets of Subsidiaries is asfollows:

2009 2008 2007

Nilai tercatat - awal 58,761 53,870 4,895 Carrying amount – beginningAkuisisi Anak Perusahaan - - 48,602 Acquisition of SubsidiaryBagian keuntungan

bersih – tahun berjalan 7,198 4,883 2,141 Net income – current yearPengaruh penambahan/(pengurangan) Effect of the increment/(reduction) of

kepemilikan Bank CIMB Niaga 6 8 (1,768) Bank CIMB Niaga’s ownership

Hak minoritas akhir tahun 65,965 58,761 53,870 Minority interest at the end of the year

48. INFORMASI SEGMEN USAHA 48. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Segmen primer Primary segment

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama dariBank CIMB Niaga dan anak perusahaan disajikan dalamtabel di bawah ini. Untuk segmen primer pada tanggal31 Desember 2008 dan 2007, Bank CIMB Niaga membagisegmen menjadi Bank, Syariah dan Anak Perusahaan.

Information concerning the main business segments ofBank CIMB Niaga and subsidiaries is set out in the tablebelow. For primary segment as at 31 December 2008 and2007, Bank CIMB Niaga divided the segment into Bank,Sharia and Subsidiaries..

2009

Korporasi/Corporate

Bisnis/Business Ritel/Retail

Tresuri/Treasury

Syariah/Sharia

Lain-lain/Others

Bank CIMBNiaga

AnakPerusahaan/Subsidiaries

Eliminasi/Elimination Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 1,781,800 2,604,707 811,416 460,873 133,715 312,806 6,105,317 47,532 (2,799) 6,150,050 Net interest incomePenghasilan operasional

bersih 1,522,902 1,932,337 682,819 424,569 66,174 (2,449,951) 2,178,850 31,030 82 2,209,962 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 1,515,106 1,925,920 708,375 425,619 60,781 (2,484,689) 2,151,112 32,198 (17,723) 2,165,587 Income before taxLaba bersih 1,515,106 1,925,920 708,375 425,619 60,781 (3,067,671) 1,568,130 24,921 (24,921) 1,568,130 Net incomeJumlah aktiva 26,774,967 29,523,413 22,159,659 11,224,998 1,982,905 15,137,418 106,803,360 641,766 (340,852) 107,104,274 Total assetsJumlah kewajiban 10,729,484 30,769,325 42,118,901 1,149,577 1,857,397 8,968,269 95,592,953 417,867 (182,918) 95,827,902 Total liabilities






48. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 48. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

2008

BankUnit usaha syariah/

Sharia business unit


Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 4,617,417 126,684 55,175 (879) 4,798,397 Net interest incomePenghasilan operasional bersih 1,236,112 51,196 14,749 22,386 1,324,443 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 1,036,591 38,728 15,657 (6,773) 1,084,203 Income before taxLaba bersih 639,461 38,728 11,656 (11,656) 678,189 Net incomeJumlah aset 101,286,024 1,318,708 832,871 (240,029) 103,197,574 Total assetsJumlah kewajiban 92,048,284 1,253,981 635,086 (101,005) 93,836,346 Total liabilities

2007

BankUnit usaha syariah/

Sharia business unit



Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 4,224,992 77,695 49,768 - 4,352,455 Net interest incomePenghasilan operasional bersih 2,078,462 19,666 11,322 17 2,109,467 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 2,061,002 19,544 11,615 (8,138) 2,084,023 Income before taxLaba bersih 1,488,842 19,544 10,279 (10,279) 1,508,386 Net incomeJumlah aset 92,227,629 1,029,702 755,647 (215,789) 93,797,189 Total assetsJumlah kewajiban 83,171,315 1,004,141 569,721 (83,733) 84,661,444 Total liabilities

Segmen sekunder Secondary segment

Informasi yang berkaitan dengan segmen berdasarkangeografis dari Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaandisajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the geographical segments of BankCIMB Niaga and Subsidiaries is set out in the table below:

2009

Jakarta

JawaBarat /

West Java

JawaTengah /Central

Java

JawaTimur /

East Java

IndonesiaTimur /

EastIndone sia

Sumatera /Sumatera

Luarnegeri /

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 4,332,084 348,418 359,531 459,836 264,875 329,926 10,647 6,105,317 47,532 (2,799) 6,150,050 Net interest income

Penghasilanoperasional bersih 1,283,424 144,380 187,813 183,717 174,824 204,855 (163) 2,178,850 31,030 82 2,209,962 Net operating income

Laba sebelumpajak penghasilan 1,261,917 144,098 187,593 183,953 174,388 199,156 7 2,151,112 32,198 (17,723) 2,165,587 Income before tax

Laba bersih 678,935 144,098 187,593 183,953 174,388 199,156 7 1,568,130 24,921 (24,921) 1,568,130 Net incomeJumlah aktiva 67,469,512 6,711,648 7,967,785 10,437,647 3,615,918 7,315,649 3,285,201 106,803,360 641,766 (340,852) 107,104,274 Total assetsJumlah kewajiban 57,140,778 6,567,550 7,780,193 10,253,694 3,441,529 7,116,492 3,292,717 95,592,95 3 417,867 (182,918) 95,827,902 Total liabilities

2008

Jakarta

JawaBarat /

West Java

JawaTengah /Central

Java

JawaTimur /

East Java

IndonesiaTimur /

EastIndonesia

Sumatera /Sumatera

Luarnegeri /

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 3,948,671 142,905 209,138 286,959 129,503 170,027 (143,102) 4,744,101 55,175 (879) 4,798,397 Net interest income

Penghasilanoperasional bersih 1,398,754 (46,058) 35,141 (8,341) 7,175 52,556 (151,919) 1,287,308 14,749 22,386 1,324,443 Net operating income

Laba sebelumpajak penghasilan 972,720 (34,849) 52,279 10,972 9,959 64,260 (22) 1,075,319 15,657 (6,773) 1,084,203 Income before tax

Laba bersih 575,590 (34,849) 52,279 10,972 9,959 64,260 (22) 678,189 11,656 (11,656) 678,189 Net incomeJumlah aktiva 65,814,554 5,029,879 7,075,661 10,908,505 3,739,691 6,730,807 3,305,635 102,604,732 832,871 (240,029) 103,197,574 Total assetsJumlah kewajiban 56,480,156 5,087,029 7,043,634 10,943,346 3,741,504 6,692,376 3,314,220 93,302,265 635,086 (101,005) 93,836,346 Total liabilities






48. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 48. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

2007

Jakarta

JawaBarat /

West Java

JawaTengah /Central

Java

JawaTimur /

East Java

IndonesiaTimur /

EastIndonesia

Sumatera /Sumatera

Luarnegeri /

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 3,697,101 129,618 168,111 241,640 94,797 106,240 (134,820) 4,302,687 49,768 - 4,352,455 Net interest income

Penghasilanoperasional bersih 2,238,501 4,826 33,638 36,202 (101,398) 29,876 (143,517) 2,098,128 11,322 17 2,109,467 Net operating income

Laba sebelumpajak penghasilan 2,077,631 4,318 35,003 33,922 (101,149) 31,274 (453) 2,080,546 11,615 (8,138) 2,084,023 Income before tax

Laba bersih 1,505,471 4,318 35,003 33,922 (101,149) 31,274 (453) 1,508,386 10,279 (10,279) 1,508,386 Net incomeJumlah aktiva 63,326,261 4,131,581 6,319,287 9,311,943 3,105,556 6,097,604 965,099 93,257,331 755,647 (215,789) 93,797,189 Total assetsJumlah kewajiban 52,349,644 4,150,918 6,279,412 9,297,369 3,180,301 6,067,448 2,850,364 84,175,456 569,721 (83,733) 84,661,444 Total liabilities

49. RISIKO KREDIT 49. CREDIT RISK

Pemberian kredit kepada debitur Bank CIMB Niaga dilakukanberdasarkan prinsip kehati–hatian dengan berpedomankepada kebijakan perkreditan. Pemahaman dan disiplin ataspenerapan kebijakan perkreditan menjadi faktor utama bagiseluruh jajaran pejabat Bank CIMB Niaga yang terlibat dalamperkreditan, termasuk Direksi dan Komisaris.

Bank CIMB Niaga loans given to debtors, are conductedprudently by using credit policy. Understanding of anddisciplined implementation of the policy has also been themain factor for all lines of Bank CIMB Niaga’s offices thatare related to credit, including Commissioners andDirectors in performing credit activities.

Pedoman tertulis perkreditan yang dimiliki oleh Bank,Kebijakan dan Prosedur Kredit, telah mencakup seluruhproses pemberian kredit, baik kepada debitur ritel(konsumsi, mikro, dan usaha kecil dan menengah),komersil dan korporasi. Kebijakan perkeditan mengacukepada peraturan yang berlaku antara lain PBI.

Bank CIMB Niaga has a documented credit policy andprocedures manual that covers all aspects of the Bank’slending activities, including Retail debtors (consumer,micro and small medium enterprise), commercial andcorporate. The credit policy is in accordance with prevailingregulations including PBI.

Arah dan strategi perkreditan dirancang dan ditetapkansecara berkala oleh Credit Policy Committee. Sedangkanpengelolaan portofolio dan risiko kredit merupakan tanggungjawab dari Risk Management Committee.

The credit goal and strategy setting are designed andestablished by the Credit Policy Committee. While RiskManagement Committee responsible for managing thecredit portfolio and credit risk.

Dalam implementasinya, setiap pemberian kredit harusmengacu kepada Kebijakan Perkreditan, termasuk namuntidak terbatas pada ketentuan mengenai kualitas kredit.Komite Kredit melakukan evaluasi dan memberikankeputusan atas transaksi-transaksi kredit sesuai dengan bataskewenangannya.

In the implementation, loan transactions must adhere tothe requirements of the Bank’s credit policy andprocedures including, but not limited to, requirements oncredit quality. The Credit Committee conducted evaluationand approved large credit transactions up to it’s creditauthority delegation.

Proses kredit di Bank CIMB Niaga mengharuskandilakukannya kajian berkala atas eksposur kredit yangdilakukan pada waktu yang berbeda dan dengan berbagaitingkat rincian. Yang terpenting adalah kajian berkala,setidaknya sekali dalam setahun atas seluruh debitur. Secaraberkala, portofolio kredit dianalisa dan dikaji ulang untukmengidentifikasi kecenderungan secara umum yang dapatberdampak negatif terhadap kondisi keuangan Bank CIMBNiaga, serta mengambil langkah perbaikan yang diperlukan.

The credit process requires an ongoing review of BankCIMB Niaga’s credit exposure. These reviews areconducted at different times and with varying degrees ofdetails. The most fundamental is the periodic review (atleast annually) of all debtors. On a regular basis, theportfolio is analysed and reviewed to identify generaltrends that could adversely impact the financial condition ofBank CIMB Niaga and to take corrective actions, wherenecessary.






49. RISIKO KREDIT (lanjutan) 49. CREDIT RISK (continued)

Faktor utama yang dapat berperan besar dalammengendalikan dan mengurangi risiko kredit adalahkemampuan dan kematangan satuan kerja perkreditan dalammembuat analisa kredit, sehingga pada akhirnya tercapaisuatu keseimbangan antara pengelolaan risiko denganpengembangan bisnis.

The main factor that controls and reduces credit risk is theability and maturity of the credit units to analyse the credit,which results in a balance between credit risk and businessdevelopment considerations.

Untuk mengendalikan risiko kredit, Bank CIMB Niaga jugamenetapkan dan memantau limit-limit antara lain: BatasMaksimum Pemberian Kredit, segmentasi bisnis (kategoridebitur), jenis mata uang dan sektor ekonomi. Selain itu,Bank CIMB Niaga telah menetapkan limit-limit untukmemantau kualitas kredit atas portofolio kredit ritel,termasuk di dalamnya semua jenis kredit yang diberikankepada individu, baik berupa pinjaman dengan jaminanatau tanpa jaminan, dalam jangka waktu tertentu/cicilanatau berulang, dan pinjaman yang diberikan secaralangsung atau tidak langsung kepada debitur.

In controlling the credit risk, Bank CIMB Niaga has also setand monitored the limits including: Legal Lending Limit,business segment (category of debtors), type of currency,and economic sectors. Additionally, Bank CIMB Niaga setthe limits to monitor the quality of credit of portfolio Retailloans, covering all types of loans provided to individuals,either secured or unsecured, within the term/installment orrevolving loans and direct or indirect lending to debtors.

Limit-limit yang telah ditetapkan tersebut dikaji ulang secaraperiodik dan diajukan kepada Direksi (melalui Credit PolicyCommittee) untuk mendapatkan persetujuan.

The established limits are re-asessed periodically andsubmitted to the Directors (through Credit PolicyCommittee) for approval.

50. RISIKO MATA UANG 50. CURRENCY RISK

Risiko mata uang asing timbul dari adanya posisi neracadan komitmen dan kontinjensi (off balance sheet) baik disisi aktiva maupun kewajiban. Posisi mata uang asing BankCIMB Niaga dapat dikelompokkan dalam dua aktivitasyaitu: trading book, yang dilakukan dalam rangka perolehankeuntungan transaksi mata uang asing, dan banking book,yang dilakukan dalam rangka mengendalikan Posisi DevisaNeto Bank CIMB Niaga secara keseluruhan.

Foreign currency risks arise from on and off balance sheetpositions both on the asset and liability sides. Bank CIMBNiaga’s foreign currency position management is dividedinto two activities: the trading book, which is managed togenerate foreign exchange gains, and the banking book,which is managed to control Bank CIMB Niaga’s overallNet Open Position.

Maksimum Posisi Devisa Neto yang harus dijaga olehbank-bank di Indonesia adalah sebesar 20% dari modal.Sehubungan dengan hal ini, Bank CIMB Niaga memilikikebijakan internal untuk mengelola Posisi Devisa Neto-nya.Selain menggunakan pendekatan nominal (Posisi DevisaNeto), pengukuran terhadap eksposur risiko mata uangdilakukan juga dengan menggunakan metode pengukuranrisiko pasar yang lebih risk sensitive yaitu menggunakan“Value at Risk” (VaR). Sebagai bagian dari Market RiskManagement Process, secara harian limit risiko pasarpada trading book dipantau dan dilaporkan kepadamanajemen.

The maximum Net Open Position to be maintained byIndonesian banks is 20% of capital. In relation to this, BankCIMB Niaga has internal policies to manage its Net OpenPosition. Besides using nominal approach (Net OpenPosition), the market risk measurement method “Value atRisk” (VaR) which is more risk sensitive, is also used formeasuring Currency Risk Exposure. As part of Market RiskManagement Process. As a part of Market RiskManagement Process, market risk limits on trading bookare monitored and reported to management on daily basis.






50. RISIKO MATA UANG (lanjutan) 50. CURRENCY RISK (continued)

Berikut adalah Posisi Devisa Neto Bank CIMB Niaga,dalam nilai absolut pada tanggal 31 Desember 2009, 2008dan 2007 per mata uang (ekuivalen Rupiah):

Below is the Net Open Position of Bank CIMB Niaga, inabsolute amounts, as at 31 December 2009, 2008 and2007 by currency (Rupiah equivalent):

2009

Aset dankewajiban/Assets andliabilities

Komitmen dankontinjensi/

Commitmentsand

contingenciesJumlah absolut/Absolute amount

Dolar Amerika Serikat (212,694) 207,619 5,075 United States DollarDolar Singapura (6,580) 3,544 3,036 Singapore DollarEuro (12,714) (542) 13,256 EuroYen (14,667) 15,791 1,124 YenDolar Hong Kong 6,135 1,696 7,831 Hong Kong DollarDolar Australia 9,558 (5,186) 4,372 Australian DollarPound Sterling (3,638) - 3,638 Pound SterlingDolar Kanada 510 502 1,012 Canadian DollarDolar Selandia Baru 2,673 - 2,673 New Zealand DollarFranc Swiss 3,096 - 3,096 Swiss FrancLain-lain 93 - 93 Others

45,206

2008



Commitmentsand


Dolar Amerika Serikat 1,225,931 (1,344,645) 118,714 United States DollarsDolar Singapura 41,102 (29,320) 11,782 Singapore DollarsEuro 11,120 (14,426) 3,306 EuroYen 829 1,079 1,908 YenDolar Hong Kong 7,277 1,647 8,924 Hong Kong DollarsDolar Australia 3,081 (701) 2,380 Australian DollarsPound Sterling 1,617 - 1,617 Pound SterlingLain-lain 6,335 54 6,389 Others

155,020

2007



Commitmentsand


Dolar Amerika Serikat 450,680 (665,229) 214,549 United States DollarsDolar Singapura (131,871) (148,630) 16,759 Singapore DollarsEuro (68,134) 88,159 20,025 EuroYen (17,590) 30,104 12,514 YenDolar Hong Kong 2,138 - 2,138 Hong Kong DollarsDolar Australia 5,516 7,441 12,957 Australian DollarsPound Sterling 33,079 (30,017) 3,062 Pound SterlingLain-lain 6,487 2,364 8,851 Others

290,855






50. RISIKO MATA UANG (lanjutan) 50. CURRENCY RISK (continued)

Sesuai dengan PBI No. 7/37/PBI/2005, keseluruhan PosisiDevisa Neto Bank CIMB Niaga dan Posisi Devisa Neto OnBalance Sheet terhadap modal di akhir hari kerja padatanggal 31 Desember 2009 masing-masing sebesar 0,39%dan -1,96% (2008: 1,23% dan 10,29%; 2007: 2,59% dan2,49%).

In accordance with PBI No. 7/37/PBI/2005, the overall NetOpen Position of Bank CIMB Niaga and on balance sheetpositions as at the closing of business day against capitalas at 31 December 2009 were 0.39% and -1.96%respectively (2008: 1.23% and 10.29%; 2007: 2.59% and2.49%).

51. RISIKO LIKUIDITAS 51. LIQUIDITY RISK

Kebijakan likuiditas Bank CIMB Niaga didasarkan untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupunkondisi stres dapat dipenuhi. Dalam melaksanakanpengendalian risiko likuiditas, dilakukan dengan beberapapendekatan, yaitu : liquidity gap analysis, liquidity stresstest analysis dan liquidity ratio analysis. Dimana untukmengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkanbeberapa limits dan parameter. Disamping itu dalammengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan pemantauanatas indikator-indikator internal dan eksternal. Untukmenghadapi kondisi stres juga ditetapkan contingencyfunding plan untuk penanganan kondisi tersebut. Jumlahaktiva lancar yang memadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Hal inisemua sejalan dengan peraturan baru BI tentangmanajemen risiko likuiditas yang tercantum dalam SuratEdaran BI No.11/16/DPNP/2009.

Bank CIMB Niaga’s liquidity policy is based on ensuring thatcurrent and future funding requirements can be met both innormal or stress condition. In implementation of liquidity riskmanagement, there are some variety of methods, such as :liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, andliquidity ratios analysis. Whereas in managing liquidity risk,bank set some limits and parameters. Bank also monitoringthe internal and external indicators to managed liquidity risk.Bank also set contingency funding plan that used to handleor solve the crisis condition. Appropriate levels of liquidassets are held to ensure that a prudent level of liquidity ismaintained at all times. This in line with BI circular letterNo.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity risk management.

Pengelolaan likuiditas dan aktiva-kewajiban dilakukandibawah koordinasi Asset Liability Committee (ALCO) yangsetiap bulannya melakukan rapat dengan melibatkan unitbisnis, tresuri kredit dan unit-unit lain yang relevan, untukmemastikan tercapainya posisi likuiditas pada tingkat yangdiharapkan.

Liquidity and asset-liability management is under thecoordination of the Asset Liability Committee (ALCO) whoholds monthly meetings involving business units, treasury,credit and other relevant units to ensure the achievement ofan expected liquidity position.

Pengelolaan likuiditas Bank CIMB Niaga ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arusdana diantisipasi dengan memelihara aktiva likuid tingkatpertama yang berupa pemeliharaan cadangan wajib sertaefek-efek jangka pendek yang sangat likuid. Aktiva likuidtingkat dua dipelihara melalui penempatan dana jangkapendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual. Pengelolaan likuiditas juga dilakukan melaluipengelolaan struktur sumber dana dengan memperhatikankonsentrasi deposan. Selain itu, Bank CIMB Niaga senantiasamemelihara kemampuannya untuk melakukan akses ke pasaruang, dengan memelihara hubungan dengan bank-bankkoresponden.

Bank CIMB Niaga’s liquidity management focus on cashinflow and outflow. The gap in cash flow is anticipatedthrough managing the first tier assets such as maintenanceof reserve requirements and highly liquid short-termmarketable securities. Second tier assets are managedthrough short-term placements with other banks andavailable for sale marketable securities. Liquiditymanagement is also performed through managing thestructure of funding by implementing proper limits on theconcentrations of depositors, as well as the amount andmaturity of deposits. In addition, Bank CIMB Niagamaintains its ability to access the financial market, bymaintaining its relationship with correspondence banks.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari aktiva dan kewajibansesuai kontrak menjadi arus kas masuk atau keluar.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on a contractual basis within which, assets andliabilities are converted into cash in or out flows.






51. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 51. LIQUIDITY RISK (continued)

2009

Nilai tercatat/Carrying value

Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/

No contractualmaturity

Kurang dari/Less than

1 bulan/month1 – 3

bulan/months3 - 12

bulan/months1 – 5

tahun/years

Lebih dari/More than

5 tahun/years

ASET ASSETSKas 2,758,596 - 2,758,596 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 3,898,110 - 3,898,110 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - bruto 1,269,224 - 1,269,224 - - - - other banks - grossPenempatan pada bank Placements with

lain dan Bank Indonesia other banks and- bruto 2,162,120 - 2,162,120 - - - - Bank Indonesia - gross

Marketable securitiesEfek- efek - bruto 3,827,334 - 485,226 1,239,058 637,162 1,437,888 28,000 - grossObligasi Pemerintah Republik

Indonesia 6,613,378 - - 83,101 - 2,702,314 3,827,963 Government bondsKredit yang diberikan - bruto 82,833,022 - 12,104,879 9,163,935 20,566,576 22,646,948 18,350,684 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen – bruto 403,838 - 143 5,828 63,355 334,512 - receivables - grossPiutang sewa pembiayaan Financing lease- bruto 55,606 - 2,066 2,677 25,192 25,671 - receivable - gross

Tagihan anjak piutang - bruto 61,044 - - 156 60,888 - - Factoring receivable - grossTagihan derivatif - bruto 299,963 - 2,562 302 40,830 256,269 - Derivatives receivable - gross

Acceptances receivableTagihan akseptasi - bruto 1,234,474 - 321,558 249,438 661,483 1,995 - - grossPenyertaan - bruto 84,641 84,641 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of

dikurangi akumulasi accumulatedpenyusutan 1,258,532 1,258,532 - - - - - depreciation

Aset pajak tangguhan - bersih 616,655 616,655 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,053,300 1,053,300 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 752 752 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 845,418 - 845,418 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 905,364 - 905,364 - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 794,463 794,463 - - - - - Other assets - gross

110,975,834 3,808,343 24,755,266 10,744,495 22,055,486 27,405,597 22,206,647

Penyisihan kerugian (3,871,560) Allowance for possible losses

Jumlah 107,104,274 Total

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 360,295 - 360,295 - - - - Current liabilitiesSimpanan nasabah 86,248,689 39,388,817 33,868,285 7,515,762 4,103,607 1,372,218 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,780,983 983,445 797,538 - - - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 109,164 - 2,857 278 27,709 78,320 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 1,203,012 - 262,983 279,390 658,644 1,995 - Acceptances payablePinjaman yang diterima 981,184 - 58,124 10,000 52,929 860,131 - BorrowingsHutang pajak 441,430 - 217,049 224,381 - - - Taxes payablePenyisihan kerugian Allowance for possible

atas komitmen losses on commitmentsdan kontinjensi 84,139 84,139 - - - - - and contingencies

Beban yang masih harusdibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,816,413 - 1,102,770 - 404,327 - 309,316 other liabilities

Obligasi subordinasi 2,802,593 - - - 3,768 - 2,798,825 Subordinated bonds

95,827,902 40,456,401 36,669,901 8,029,811 5,250,984 2,312,664 3,108,141

Perbedaan jatuh tempo 15,147,932 (36,648,058) (11,914,635) 2,714,684 16,804,502 25,092,933 19,098,506 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position, net ofpenyisihan kerugian 11,276,372 allowance






51. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 51. LIQUIDITY RISK (continued)2008


Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/




bulan/months3 - 12

bulan/months1 – 5

tahun/years


5 tahun/years



lain - bruto 3,092,344 - 3,092,344 - - - - other banks - grossPenempatan pada bank Placements with


Marketable securitiesEfek- efek - bruto 4,426,955 - 2,225,403 40,579 67,434 2,020,539 73,000 - grossObligasi Pemerintah Republik

Indonesia 8,263,340 - - - 11,401 3,598,054 4,653,885 Government bondsKredit yang diberikan - bruto 74,405,569 - 22,015,908 4,845,111 14,226,130 19,997,981 13,320,439 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen – bruto 457,584 - 694 10,820 59,483 386,587 - receivables - grossPiutang sewa pembiayaan Financing lease- bruto 160,558 - 54 42 180 160,282 - receivable - gross

Tagihan anjak piutang - bruto 120,999 - - 474 120,525 - - Factoring receivable - grossTagihan derivatif - bruto 1,177,743 - 113,633 87,679 243,541 732,890 - Derivatives receivable - gross

Acceptances receivableTagihan akseptasi - bruto 817,131 - 280,314 322,340 214,477 - - - grossPenyertaan - bruto 69,552 69,552 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of


Aset pajak tangguhan - bersih 613,125 613,125 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,037,299 1,037,299 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 1,176 1,176 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 872,036 - 872,036 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 679,464 - 679,464 - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 652,740 636,779 - - - - 15,961 Other assets - gross

105,748,058 3,541,041 36,997,183 5,307,045 14,943,171 26,896,333 18,063,285


Jumlah 103,197,574 Total

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 202,460 - 202,460 - - - - Current liabilitiesSimpanan nasabah 84,051,318 36,139,794 35,011,760 8,292,154 3,324,759 1,282,851 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,263,133 281,991 962,317 2,644 15,513 668 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold under

dibeli kembali 199,567 - 199,567 - - - - repurchase agreementKewajiban derivatif 1,103,102 - 97,045 143,338 367,480 495,239 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 767,818 - 265,672 315,970 186,176 - - Acceptances payablePinjaman yang diterima 858,605 - 59,500 30,419 104,119 664,567 - BorrowingsHutang pajak 258,369 - 177,266 81,103 - - - Taxes payablePenyisihan kerugian Allowance for possible


Beban yang masih harusdibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,769,348 623,530 750,522 74,816 70,443 - 250,037 other liabilities

Obligasi subordinasi 3,258,760 - - - 2,480 1,089,302 2,166,978 Subordinated bonds

93,836,346 37,149,181 37,726,109 8,940,444 4,070,970 3,532,627 2,417,015

Perbedaan jatuh tempo 11,911,712 (33,608,140) (728,926) (3,633,399) 10,872,201 23,363,706 15,646,270 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position, net ofpenyisihan kerugian 9,361,228 allowance






51. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 51. LIQUIDITY RISK (continued)2007


Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/




bulan/months3 - 12

bulan/months1 – 5

tahun/years


5 tahun/years



lain - bruto 291,152 - 291,152 - - - - other banks - grossPenempatan pada bank Placements with


Marketable securitiesEfek- efek - bruto 7,943,757 - 7,298,116 - 95,205 464,335 86,101 - grossObligasi Pemerintah Republik

Indonesia 9,071,813 - 810 - 668,206 1,984,006 6,418,791 Government bondsKredit yang diberikan - bruto 60,361,250 - 4,494,976 5,810,073 18,676,079 19,341,841 12,038,281 Loans – grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen – bruto 280,963 - 594 3,806 47,094 229,469 - receivables– grossPiutang sewa pembiayaan Financing lease

- bruto 209,904 - 26 320 1,139 208,419 - receivable - grossTagihan anjak piutang - bruto 200,543 - 65,777 90,959 43,807 - - Factoring receivable - gross

Derivatives receivableTagihan derivatif - bruto 96,523 - 13,880 656 2,633 79,354 - - gross

Acceptances receivableTagihan akseptasi - bruto 930,758 - 725,756 88,711 116,291 - - - grossPenyertaan - bruto 46,543 46,543 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of


Aset pajak tangguhan – bersih 302,865 302,865 - - - - - Deferred tax assets – netAset yang diambil alih – bruto 1,063,711 1,063,711 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 1,295 1,295 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 634,510 - 634,510 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 390,036 - 390,036 - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 573,746 558,387 - - - - 15,359 Other assets - gross

95,560,030 3,211,978 25,837,117 5,994,525 19,650,454 22,307,424 18,558,532


Jumlah 93,797,189

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 451,363 - 451,363 - - - - Current liabilitiesSimpanan nasabah 75,504,905 34,540,051 29,644,202 5,755,162 5,271,575 293,915 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2,451,386 256,351 1,994,683 192,725 7,627 - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 99,067 - 3,824 6,084 37,404 51,755 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 907,420 - 132,382 112,850 147,348 514,840 - Acceptances payableEfek- efek yang diterbitkan 93,930 - - 93,930 - - - Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 581,570 - 182,138 25,385 32,663 340,484 900 BorrowingsHutang pajak 238,520 - 91,107 147,413 - - - Taxes payablePenyisihan kerugian Allowance for possible


Beban yang masih harusdibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,433,281 448,748 758,705 30,000 31,000 - 164,828 other liabilities

Obligasi subordinasi 2,808,667 - - - 3,014 942,871 1,862,782 Subordinated bonds

84,661,444 35,336,485 33,258,404 6,363,549 5,530,631 2,143,865 2,028,510

Perbedaan jatuh tempo 10,898,586 (32,124,507) (7,421,287) (369,024) 14,119,823 20,163,559 16,530,022 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

penyisihan kerugian 9,135,745 allowance






52. RISIKO TINGKAT SUKU BUNGA 52. INTEREST RATE RISK

Risiko tingkat suku bunga terjadi dari bermacam-macamlayanan perbankan kepada nasabah meliputipenghimpunan dana (antara lain tabungan, deposito dangiro), penempatan dana (antara lain kredit yang diberikan),komitmen dan kontinjensi, serta instrumen lain yangmengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from various banking productsprovided to customers including deposit taking (saving,time deposit and current account) and lending (loan given),commitments and contingencies, and other earninginstruments.

ALCO Bank CIMB Niaga yang beranggotakan Direksi danbeberapa anggota manajemen senior, bertanggung jawabdalam menetapkan kebijakan dan strategi pengelolaanrisiko tingkat suku bunga di banking book serta mengawasipenerapan dan pelaksanaannya. Tujuan utama ALCOadalah mengoptimalkan hasil usaha Bank CIMB Niagadengan tetap memperhatikan batasan-batasan risiko yangditetapkan.

Bank CIMB Niaga’s ALCO, which consists of the Directorsand selected members of senior management, isresponsible in determining interest rate risk managementpolicies and strategies in banking book and monitoring itsimplementation and execution. The main objective ofALCO is to optimise Bank CIMB Niaga’s return withinpredetermined risk limits.

Selain itu, risiko tingkat bunga dapat pula terjadi dariproduk-produk tresuri seperti surat berharga dan transaksiderivatif yang terdapat pada portfolio trading book. Selainmenggunakan pendekatan faktor sensitifitas (DV01),pengukuran tingkat risiko tingkat suku bunga pada tradingbook juga telah dilakukan dengan menggunakan metodepengukuran risiko pasar yang lebih risk sensitive yaitu VaR(Value at Risk).

In addition, interest rate risk could also arise from treasuryproducts likes marketable securities and derivativetranscations include in trading book portfolio. Beside usingsensitivity factor approach (DV01), the measurement ofinterest rate risk in trading book, Bank also using the morerisk sensitive market risk measurement method that is“Value at Risk” (VaR).

Market Risk Committee (MRC) secara berkala mengkajiulang tingkat risiko pada portofolio tresuri dan menetapkankebijakan, batasan-batasan perdagangan yang dapatditerima serta strategi manajemen risiko tingkat bunga padatrading book berdasarkan prinsip kehati-hatian.

The Market Risk Committee (MRC), continuesly do test forrisk in treasury portfolio and defined the policy, tradinglimits that can be accept and interest rate risk managementstrategy on trading book based prudencially.

Tabel di bawah ini merupakan tingkat suku bunga rata -rata per tahun untuk aset dan kewajiban yang penting:

The table below summarises the average interest rates perannum for significant assets and liabilities:

2009 2008 2007

Rupiah

Dolar AmerikaSerikat/

United StatesDollar Rupiah


United StatesDollar Rupiah


United StatesDollar

(%) (%) (%) (%) (%) (%)

ASET ASSETSPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 3.02 1.95 4.84 2.64 7.92 4.87 and Bank IndonesiaEfek-efek 7.52 2.11 8.96 7.90 10.08 6.84 Marketable securitiesObligasi Pemerintah Government Bonds- Tingkat bunga tetap 10.06 7.94 10.12 6.98 11.72 7.56 Fixed interest rate -- Tingkat bunga mengambang - - 7.83 - 8.39 - Floating interest rate -Kredit yang diberikan 13.05 7.54 12.62 7.11 13.27 7.37 Loans

KEWAJIBAN LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 2.56 0.93 2.50 1.11 2.53 1.02 Current accounts -- Tabungan 3.46 - 4.34 2.98 4.48 2.98 Savings -- Deposito 7.11 1.91 8.66 3.70 8.11 3.99 Time deposits -Simpanan dari bank lain 4.71 0.18 8.25 3.66 5.66 5.65 Deposits from other banksPinjaman yang diterima 5.99 2.16 12.12 - 10.08 6.52 BorrowingsObligasi subordinasi 6.00 7.56 6.00 7.53 6.00 7.50 Subordinated bonds






53. RISIKO OPERASIONAL 53. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupuntidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya ataukarena adanya kegagalan proses internal, kesalahanmanusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternalyang dapat mempengaruhi operasional Bank CIMB Niaga.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss resultingfrom inadequate or failure in internal processes, peopleand systems or from external problems that effect BankCIMB Niaga’s operation.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta proses identifikasidan pengukuran risiko untuk setiap proses dan produk dimasing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhanterhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yangdibuat oleh manajemen Bank CIMB Niaga.

Unit pengawasan intern melakukan pemantauan yangcermat atas proses di setiap tingkatan atau unit, yangberlangsung sebelum dan sesudah dilakukannya transaksi.

A risk assessment process is carried out to evaluate theadequacy of internal control and risk identification and riskmeasurement in every process and product in eachworking unit to ensure compliance with the policies, rulesand limits set down by Bank CIMB Niaga’s management.

Internal control units closely review and monitor theprocess at its respective level or unit, prior and subsequentto each transaction being carried out.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan denganmemperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasiteknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud,kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yangmenyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapatditekan dan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed bystrengthening security and operational aspects ofinformation technology so that human error, fraud,processing errors and system failure that can affectbusiness continuity can be anticipated and reduced.

Bank CIMB Niaga mengembangkan dan menerapkanbeberapa system dan perangkat Operational RiskManagement (ORM). Pengembangan yang dilakukan mulaidari yang bersifat pencegahan, kecukupan terhadap kontrolsesuai dengan kondisi yang dihadapi, hingga yang sifatnyaforward looking dalam melihat kemungkinan kejadian dimasa depan. Dengan adanya pendekatan ini diharapkanBank CIMB Niaga lebih komprehensif dalam me-managerisiko di bidang operasional. Salah satu sistem tersebutadalah melalui proses pelaporan bulanan, dimana berbagaiunit kerja dan kantor cabang wajib melaporkan kerugianyang timbul akibat risiko operasional. Informasi inidikonsolidasikan ke dalam satu Loss Event database,kemudian dianalisa untuk mendapatkan suatu indikasi ataugambaran yang dipakai untuk mengantisipasi pengulanganterjadinya kerugian yang sama pada masa datang. BankCIMB Niaga saat ini melakukan peningkatan terhadapperangkat yang digunakan untuk mengukur dan mengelolarisiko operasional melalui Key Risk Indicator (KRI) dan Riskand Control Self Assessment (RCSA) serta BusinessContinuity Management (BCM) yang menyeluruh.

Bank CIMB Niaga has developed and implemented severalsystems and tools for Operational Risk Management(ORM). The developments are start from preventive,adequacy of control toward current condition, until forwardlooking in forecasting for the future probability. Throughthese approaches, Bank CIMB Niaga expected to managethe operational risk comprehensively. One of theseprocesses is through monthly reporting which both workingunits and branches are required to report their lossesrelated to operational risk. The information is consolidatedinto a Loss Event database, which is analysed to obtainindicators to anticipate repeated trends. Currently, BankCIMB Niaga is improving the tools which used to measureand manage operational risk by Key Risk Indicator (KRI)and Risk and Control Self Assessment (RCSA) and alsoBusiness Continuity Management (BCM) comprehensively.

Bank CIMB Niaga mengerahkan upaya terbaik untukmengelola risiko operasional dengan memastikan akanpentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan pada seluruhjajaran organisasi Bank CIMB Niaga. Bank CIMB Niagaberkomitmen penuh untuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melalui penggunaanberbagai proses pengendalian dan perangkat serta analisarisiko yang mutakhir.

Bank CIMB Niaga does its best effort to manageoperational risk by ensuring that the importance ofmanaging the risk is embedded at all levels of the BankCIMB Niaga’s organisation. Bank CIMB Niaga has fullycommitted to increase its capability in managingoperational risk using several control processes, tools andsophisticated analysis techniques.






54. MANAJEMEN RISIKO 54. RISK MANAGEMENT

Bank CIMB Niaga telah mengimplementasikan prosedurmanajemen risiko sesuai dengan PBI tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umum No. 5/8/PBI/2003sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 11/25/PBI/2009dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umum. Menurut surat edarantersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukantidak hanya pada risiko kredit, risiko pasar maupun risikooperasional, namun juga untuk risiko likuiditas, risikohukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

Bank CIMB Niaga has implemented a risk managementpolicy in accordance with BI regulation No. 5/8/PBI/2003which amended by PBI No. 11/25/PBI/2009 concerning“Application of Risk Management for Commercial Bank”and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP concerning of “RiskManagement for Commercial Bank”. As stipulated in thedecrees, processes for application of risk managementshall be implemented for credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk,strategic risk, and compliance risk.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko mata uang,risiko likuiditas, risiko tingkat suku bunga dan risikooperasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri(lihat Catatan 49, 50, 51, 52 dan 53).

Disclosure of credit risk, currency risk, liquidilty risk,interest rate risk and operational risk has been disclosed inseparate notes (refer to Notes 49, 50, 51, 52 and 53).

a. Risiko Hukum a. Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan olehadanya kelemahan aspek yuridis, antara lain yangdisebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungaktivitas atau produk Bank, atau kelemahan perikatanseperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak danpengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk arising from weaknesses injudicial aspect, amongst others are caused by legalclaims, unavailability of law and regulations whichsupports the Bank’s products and activities, orweaknesses in legal documentation such asunavailability of binding contract and completecollateral agreements.

Berikut adalah faktor-faktor yang mempengaruhi risikohukum: karakter nasabah yang negatif, kurangnyapemahaman atas produk yang dijual kepada nasabah,dokumen legal yang lemah, konflik dengan nasabahatau pihak lain yang tidak diselesaikan dengan baik,dan keluhan nasabah yang tidak diselesaikan denganmemuaskan.

The following are factors which affect the legal risk:customers’ negative character, less of understandingof product sold to customers, weak legaldocumentation, unresolved conflict with customers orother parties, and unresolved customer complaints.

Guna menghindari kemungkinan litigasi atau gugatanhukum, unit legal dan unit bisnis terkait bertugas untukmenyelesaikan masalah-masalah hukum yang terjadi,menata-usahakan setiap events yang terkait denganhukum termasuk potensi kerugian.

To prevent any possibility of litigation and legal cases,the Legal group of Bank CIMB Niaga is responsible toensure all the legal cases are settled well throughmanaging the legal events properly including provisionon any potential loss that is incurred.

Bank CIMB Niaga melakukan manajemen risikohukum dengan melakukan penanganan proses hukumsecara profesional dan jika diperlukan membuatpencadangan potensi biaya kerugian.

Bank CIMB Niaga manages the legal risk throughprofessional legal case handling and if neededprepares provision for legal case expenses.

b. Risiko Strategis b. Strategic Risk

Risiko strategis adalah risiko yang antara laindisebabkan adanya penetapan dan pelaksanaanstrategi Bank dan pengambilan keputusan bisnis yangtidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadapperubahan eksternal. Berikut adalah faktor-faktor yangmempengaruhi risiko strategis: visi Bank, rencanastrategis, perubahan kepemilikan, dan peluncuranproduk baru.

Strategic risk is the risk which is caused by thedetermination and implementation of the Bank’sstrategy and inaccurate decision making or the Bank’sunawareness to the external factor changes. Factorswhich affect the strategic risk are: the Bank’s vision,strategic plan, change of ownership, and launch of newproducts.






54. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 54. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko Strategis (lanjutan) b. Strategic Risk (continued)

Pelaksanaan strategi, visi, misi Bank yang tidak tepatserta pengambilan keputusan bisnis yang tidak sejalandengan perubahan eksternal dapat mempengaruhikelangsungan bisnis Bank.

Improper strategy, vision, and mission of the Bankfollowing with unaligned business decisions has animpact on the Bank’s business going concern.

Dalam kaitannya dengan hal tersebut diatas, BankCIMB Niaga telah membentuk, merumuskan,menyusun dan memantau pelaksanaan strategitermasuk corporate plan dan business plan.

Bank CIMB Niaga has formulated, developed andmonitored this strategy implementation includingcorporate plan and business plan.

Selain itu Bank menetapkan sejumlah indikatorpenting yang disesuaikan dengan kecukupan aset,permodalan dan kondisi perubahan pasar agar bisnisBank tetap tumbuh dan terus meningkatkankepercayaan bagi para stakeholder dan shareholder.

In addition, the Bank has decided several majorindicators that are adjusted with the adequacy ofassets, capital and market sensitivity conditions inorder to maintain the Bank’s growth and continuouslydevelop trust of stakeholders and shareholders.

c. Risiko Reputasi c. Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara laindisebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkaitdengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatifterhadap Bank. Faktor-faktor yang mempengaruhirisiko reputasi antara lain: citra (image), harga saham,dan konflik internal.

Reputation risk is the risk which is caused by negativepublicity related with the Bank’s activities or negativeperception on the Bank. Factors which influencereputation risk are image, share price, and internalconflict.

Bank CIMB Niaga melakukan manajemen risikoreputasi dengan melakukan aktivitas public relation,CSR (Corporate Social Responsibility), respon yangcepat terhadap keluhan nasabah, dan penerapanGood Corporate Governance yang konsisten.

Bank CIMB Niaga manages reputation risk byperforming public relation activities, CSR (CorporateSocial Responsibility), quick response to customerscomplaints, and consistent implementation of GoodCorporate Governance.

Bank CIMB Niaga juga telah membentuk Marketingand Communication Committee, sebuah KomiteEksekutif, yang antara lain bertanggung jawab atasmemberikan arahan yang jelas dalam pengelolaanmerek CIMB Niaga termasuk strategi, valueproposition dan positioning .

Bank CIMB Niaga has also set up Marketing andCommunication Strategy, an Executive Committee,which is responsible for providing strategic directionand guidance on the CIMB Niaga brand, includingstrategy, value proposition and positioning.

Pengelolaan risiko dilakukan dengan memantaupublikasi negatif dari media cetak baik surat pembacamaupun artikel termasuk didalamnya keluhannasabah. Hal yang sama dilakukan untuk keluhannasabah yang melalui call center.

Reputation risk management is performed throughmonitoring of negative reports from reader’s letters andarticles in media that includes customer’s complaints.The same thing is also applied for customer complaintsvia call center.







d. Risiko Kepatuhan d. Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karenaBank tidak mematuhi atau tidak melaksanakanketentuan internal dan peraturan perundang-undangan. Pada prakteknya risiko kepatuhan melekatpada risiko Bank yang terkait pada peraturanperundang-undangan, ketentuan kehati-hatian danketentuan lain yang berlaku, seperti: Risiko kredit terkait dengan ketentuan Kewajiban

Pemenuhan Modal Minimum (KPMM), KualitasAktiva Produktif, Pembentukan Penyisihan AktivaProduktif (PPAP), dan Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK).

Risiko pasar terkait dengan ketentuan PosisiDevisa Neto (PDN).

Risiko strategis terkait dengan ketentuanRencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) Bank.

Risiko lain yang terkait dengan ketentuaneksternal dan internal.

Compliance risk is the risk that the Bank does notcomply or implement internal policies and laws andregulations. In practice, compliance risk is embeded inwith the Bank’s risks relating to laws and regulations,prudential requirements, and other regulations suchas:

Credit risk related with Capital Adequacy Ratio(CAR), Quaity of earning assets, Allowance forpossible losses, and Legal Lending Limit (LLL).

Market risk related with Net Open Position (NOP)regulation.

Strategic risk related with the Bank’s businessplan.

Other risks related with external and internalregulations.

Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko kepatuhanadalah: perubahan peraturan eksternal, komunikasiinternal, budaya disiplin karyawan, dan infrastruktur.

Factors which affect compliance risk are: externalregulation changes, internal communication,employees discipline culture, and infrastructure.

Dalam mengelola manajemen risiko kepatuhan, Bankmelakukan peningkatan budaya kepatuhan yang terusmenerus dilakukan melalui program kepatuhan yaitu: Pengkinian dan penatausahaan database

kepatuhan; Sosialisasi/pelatihan kepatuhan melalui regulation

update, compliance news, e-learning, dan on-class training;

Uji kepatuhan terhadap produk baru, kebijakanbaru dan aktifitas bank;

Monitor pelaksanaan kepatuhan melaluicompliance matrix dan pembentukan DesignatedCompliance Officer (DCO);

Penerapan Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Teroris;

Pelaporan kepatuhan.

In manages compliance risk, the Bank makesimprovement for compliance culture, which improvecontiniusly thorugh the compliance program: Updating and documenting compliance database;

Compliance socialisation/training throughregulation update, compliance news, e-learning,and on-class training;

Test of compliance on new products, new policyand bank activities;

Monitoring the compliance realisation throughcompliance matrix and establishing DesignatedCompliance Officer (DCO);

Implementation of Money Laundering andpreventive terrorism funding;

Compliance reporting.







Risk Profile Risk Profile

Penilaian risiko ditekankan kepada jenis-jenis risikosebagaimana yang ditetapkan oleh BI, yaitu Risiko Kredit,Risiko Likuiditas, Risiko Pasar, Risiko Operasional, RisikoHukum, Risiko Kepatuhan, Risiko Reputasi dan RisikoStrategis. Untuk mendapatkan profil risiko secarakeseluruhan dari semua jenis risiko, Bank memberikanbobot risiko untuk setiap jenis risiko sesuai dengan riskappetite yang telah direncanakan/ditetapkan sebelumnya.Berdasarkan laporan yang diserahkan ke BI, profil risikoBank CIMB Niaga secara keseluruhan per 31 Desember2009 dapat dikategorikan Rendah-moderate dengankecenderungan stabil.

Risk assessment is emphasised on types of risks asdetermined by BI ie Credit Risk, Liquidity Risk, MarketRisk, Operational Risk, Legal Risk, Compliance Risk,Reputation Risk, and Strategic Risk. To get the overall riskprofiles from all types of risks, the Bank assigns risk weightfor each type of risk in accordance with pre-determined riskappetite. Based on the Bank’s report to BI, the Bank’soverall risk profile as at 31 December 2009 is Low-moderate with stable trends.

55. AKTIVITAS FIDUCIARY 55. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank CIMB Niaga memberikan jasa kustodian danmemperoleh izin jasa kustodian berdasarkan SuratKeputusan Bapepam-LK No. Kep.71/PM/1991 tanggal20 Agustus 1991.

Bank CIMB Niaga provides a full range of custodialservices and obtained a license from the Bapepam-LKunder its Decision Letter No. Kep.71/PM/1991 dated20 August 1991.

Bank CIMB Niaga menyediakan jasa-jasa kustodiansebagai berikut:

a. Penyelesaian dan pengelolaan jasa transaksi efekyang berbentuk warkat maupun tanpa warkat;

b. Pendaftaran efek-efek ke Biro Administrasi Efek,pemecahan dan penggabungan efek-efek;

c. Penyimpanan efek-efek dan aset berharga lainnya;d. Jasa kepada perusahaan yang berkaitan dengan hak-

hak yang melekat pada efek-efek (corporate action) ;e. Jasa perwakilan pada rapat umum pemegang saham

dan rapat pemegang obligasi;f. Jasa sub-registry untuk penyimpanan dan

penyelesaian transaksi Obligasi Pemerintah dan SBI;dan

g. Fund accounting, perhitungan Nilai Aktiva Bersih(NAB) dari portofolio, proses unit Subscription danRedemption yang tidak terbatas pada reksadanaumum tetapi juga dana pensiun dan juga discretionaryfunds.

Bank CIMB Niaga provides a full range of custodialservices, such as:

a. Settlement and transaction handling services for scriptand scriptless;

b. Registration of securities to Biro Admisnistrasi Efek,splitting and merging of securities;

c. Safekeeping of securities and other valuable assets;

d. Corporate action services related to the rights on thesecurities;

e. Proxy services for its customer’s shareholdersmeetings and bond holder’s meetings;

f. Sub-registry services for safekeeping and settlementtransactions of Government Bonds and SBI; and

g. Fund Accounting, calculation of Portfolio’s Net AssetValue (NAV), processing of unit Subscription andRedemption – not limited to mutual funds but alsopension funds and discretionary funds.

Aktiva yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidaktermasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini.Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa ini selamatahun 2009 adalah Rp 59.813 (2008: Rp 61.924; 2007:Rp 103.787).

Assets that are held in a fiduciary activity are not includedin these consolidated financial statements. Total feesreceived from these services during 2009 were Rp 59.813(2008: Rp 61,924; 2007: Rp 103,787).






56. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM(KPMM)

56. CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

2009 2008 2007

Bank CIMB Niaga (induk perusahaan) Bank CIMB Niaga (parent company)Aset Tertimbang Menurut Risiko

(tanpa memperhitungkan Risk Weighted Assetsrisiko pasar) 85,367,058 75,904,412 60,408,335 (without market risk charge)

Aset Tertimbang Menurut Risiko(dengan memperhitungkan Risk Weighted Assetsrisiko pasar) 86,634,185 79,523,627 64,968,596 (with market risk charge)

Modal Capital- Modal inti 9,788,573 9,581,895 7,866,075 Core capital -- Modal pelengkap 2,087,588 3,020,994 3,378,232 Supplementary capital -- Penyertaan jangka panjang (238,148) (207,575) (177,119) Long term investment -

Jumlah modal 11,638,013 12,395,314 11,067,188 Total capital

Rasio KPMM (tanpa memperhitungkanrisiko pasar) 13.63% 16.33% 18.32% CAR (without market risk charge)

Rasio KPMM (dengan memperhitungkanrisiko pasar) 13.59% 15.59% 17.03% CAR (with market risk charge)

Rasio KPMM yang diwajibkan 8.00% 8.00% 8.00% Required CAR

Unit Usaha Syariah Sharia Business Unit

Pada tanggal 2 Pebruari 2006, BI mengeluarkan peraturanNo. 8/7/PBI/2006 tentang “Perubahan atas PBINo. 7/13/PBI/2005 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah”.Berdasarkan peraturan tersebut, Unit Usaha Syariah wajibmenyediakan modal minimum sebesar 8% dari AktivaTertimbang Menurut Risiko dari kegiatan usahaberdasarkan prinsip Syariah. PBI ini berlaku sejakpelaporan bulan Desember 2005.

On 2 February 2006, BI issued a regulationNo. 8/7/PBI/2006 concerning “Amendment of PBINo. 7/13/PBI/2005 concerning The Minimum CapitalAdequacy Requirement for Commercial Banks based onSharia Principles”. Based on the regulation, Sharia Unit arerequired to set aside the minimum capital of 8% in respectof the Risk Weighted Assets of business based on Shariaprinciples. This BI regulation came into force sinceDecember 2005.

Dalam hal modal minimum Unit Usaha Syariah kurang dari8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko, maka kantorpusat bank umum konvensional dari Unit Usaha Syariahwajib menambah kekurangan modal minimum sehinggamencapai 8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko.Risiko yang dimaksud adalah Risiko Kredit dan RisikoPasar. Untuk memenuhi ketentuan peraturan BI ini, BankCIMB Niaga telah menambah penyertaan modalnyasebesar Rp 25.000 pada Unit Usaha Syariah Bank CIMBNiaga pada tanggal 29 Desember 2005 sehingga jumlahpenyertaan Bank CIMB Niaga di Unit Usaha Syariahmenjadi sebesar Rp 38.500. Di tahun 2006, Bank CIMBNiaga kembali menambah penyertaan modalnya di UnitUsaha Syariah sebesar Rp 10.000.

If the minimum capital of a Sharia Unit is less than 8% ofthe Risk Weighted Assets, the head office of theconventional commercial bank hosting the Sharia Unit shallmake up the shortfall in minimum capital to reach 8% of theRisk Weighted Assets. Risks as referred to in theregulation are Credit Risk and Market Risk. To comply withthe aforementioned BI regulation, on 29 December 2005,Bank CIMB Niaga increased its capital contribution in BankCIMB Niaga’s Sharia Unit by Rp 25,000 resulting in its totalcapital investment in the Sharia Unit becoming Rp 38,500.In 2006, Bank CIMB Niaga further increased its capitalcontribution in its Sharia Unit by Rp 10,000.

Pada tanggal 27 Desember 2007, Bank CIMB Niagakembali menambah penyertaan modalnya sebesarRp 51.500 pada Unit Usaha Syariah Bank CIMB Niagasehingga jumlah penyertaan Bank CIMB Niaga di UnitUsaha Syariah menjadi sebesar Rp 100.000.

As at 27 December 2007, Bank CIMB Niaga furtherincreased its capital contribution in Bank CIMB Niaga’sSharia Unit by Rp 51,500 resulting in its total capitalinvestment in the Sharia Unit becoming Rp 100,000.






56. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM(KPMM) (lanjutan)

56. CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Unit Usaha Syariah (lanjutan) Sharia Business Unit (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2009, rasio KPMM Unit UsahaSyariah Bank CIMB Niaga tanpa dan denganmemperhitungkan risiko pasar masing-masing adalahsebesar 10,44% dan 10,44% (2008: 11,06% dan 11,06%;2007: 13,91% dan 13,26%).

As at 31 December 2009, Bank CIMB Niaga Sharia Unit’sCAR without and with market risk charge were 10.44%and 10.44%, respectively (2008: 11.06% and 11.06%;2007: 13.91% and 13.26%).

57. STANDAR AKUNTANSI BARU 57. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (“DSAK-IAI”) telah melakukan pencabutan atasbeberapa standar akuntansi yang berlaku efektif padatanggal 1 Januari 2010 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (“DSAK-IAI”) has withdraw thefollowing accounting standards which will be effective as of1 January 2010:

- PPSAK 2: Pencabutan PSAK 41 - Akuntansi Waran danPSAK 43 - Akuntansi Anjak Piutang,

- PPSAK 3: Pencabutan PSAK 54 - AkuntansiRestrukturisasi Utang Piutang Bermasalah,

- PPSAK 4: Pencabutan PSAK 31 (Revisi 2000) -Akuntansi Perbankan, PSAK 42 - AkuntansiPerusahaan Efek dan PSAK 49 - Akuntansi ReksaDana,

- PPSAK 5: Pencabutan ISAK 06 - Interpretasi tentangInstrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam MataUang Asing.

- PPSAK 2: Withdrawal of SFAS 41 - Accounting forWarrants and SFAS 43 –Accounting for Factoring,

- PPSAK 3: Withdrawal of SFAS 54 - Accounting forTroubled Debt Restructuring,

- PPSAK 4: Withdrawal of SFAS 31 (Revised 2000) -Accounting for Banking, SFAS 42 - Accounting forSecurities Companies and SFAS 49 - Accounting forMutual Funds,

- PPSAK 5: Withdrawal of ISAK 06 - EmbeddedDerivative Instruments in Foreign Currency Contracts.

DSAK-IAI telah mengeluarkan revisi atas beberapa standarakuntansi yang berlaku untuk periode laporan keuanganyang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010 sebagaiberikut:- PSAK 26 (Revisi 2008) - Biaya Pinjaman

Tidak terdapat dampak yang signifikan atas penarikan danrevisi standar terhadap laporan keuangan konsolidasianBank CIMB Niaga.

DSAK-IAI has issued revision of the followings accountingstandard which is applicable for financial statementscovering periods beginning on or after 1 January 2010:- SFAS 26 (Revised 2008) - Borrowing Cost

There is no significant impact of the withdrawals andrevision of standards on the Bank CIMB Niaga’sconsolidated financial statement.

Pada tanggal 30 Desember 2008, DSAK-IAI telahmengumumkan penundaan berlakunya PSAK 50 (Revisi2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) selama setahun melaluisurat No. 1705/DSAK/IAI/12/-2008 sehingga PSAK 50(Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) akan berlakuuntuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2010.

On 30 December 2008, DSAK-IAI has announced thepostponement of SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55(Revised 2006) for a year through its letterNo. 1705/DSAK/IAI/12/-2008. Therefore, both SFAS 50(Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) will beapplicable for financial statements covering periodsbeginning on or after 1 January 2010.






57. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 57. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT(continued)

- PSAK 50 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan:Penyajian dan Pengungkapan (berlaku untuk periodelaporan keuangan yang dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 50 (Revised 2006) - Financial Instruments:Presentation and Disclosures (applicable for financialstatements covering periods beginning on or after1 January 2009).

- PSAK 55 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran (berlaku untuk periodelaporan keuangan yang dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 55 (Revised 2006) - Financial Instruments:Recognition and Measurement (applicable for financialstatements covering periods beginning on or after1 January 2009).

Pada tanggal laporan keuangan ini, Bank CIMB Niaga telahmelakukan persiapan dan pengembangan berupakebijakan, prosedur, metodologi sistem dan sumber dayamanusia dalam rangka penerapan standar revisi tersebut.

As at the date of this report, Bank CIMB Niaga is in theprocess of preparing and developing policy, methodology,system and human resources in order to implement theserevised standards.

DSAK-IAI juga telah mengeluarkan revisi atas beberapastandar akuntansi yang berlaku untuk periode laporankeuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011sebagai berikut:

DSAK-IAI has also issued revision of the followingsaccounting standards which are applicable for financialstatements covering periods beginning on or after 1 January2011:

- PSAK 1 (Revisi 2009) - Penyajian Laporan Keuangan,

- PSAK 2 (Revisi 2009) - Laporan Arus Kas,- PSAK 4 (Revisi 2009) - Laporan Keuangan

Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri,- PSAK 5 (Revisi 2009) - Segmen Operasi,- PSAK 12 (Revisi 2009) - Bagian Partisipasi dalam

Ventura Bersama,- PSAK 15 (Revisi 2009) - Investasi dalam Entitas

Asosiasi,- PSAK 25 (Revisi 2009) - Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan,- PSAK 48 (Revisi 2009) - Penurunan Nilai Aset,- PSAK 57 (Revisi 2009) - Provisi, Liabilitas Kontijensi dan

Aset Kontijensi,- PSAK 58 (Revisi 2009) - Aset Tidak Lancar yang Dimiliki

untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan,- ISAK 7 (Revisi 2009) - Konsolidasi Entitas Bertujuan

Khusus,

- SFAS 1 (Revised 2009) - Presentation of FinancialStatements,

- SFAS 2 (Revised 2009) - Statements of Cash flows,- SFAS 4 (Revised 2009) - Consolidated and Separate

Financial Statements,- SFAS 5 (Revised 2009) - Operating Segments,- SFAS 12 (Revised 2009) - Interest in Joint Ventures,

- SFAS 15 (Revised 2009) - Investment in Associates,

- SFAS 25 (Revised 2009) - Accounting Policies,Changes in Accounting Estimates and Errors,

- SFAS 48 (Revised 2009) - Impairment of Assets,- SFAS 57 (Revised 2009) - Provisions, Contigent

Liabilities and Contigent Assets,- SFAS 58 (Revised 2009) - Non Current Assets Held for

Sale and Discountinued Operations,- Interpretation of SFAS 7 (Revised 2009) - Consolidation

of Special Purpose Entities,- ISAK 9 - Perubahan Atas Liabilitas Purna Operasi,

Liabilitas Restorasi, dan Liabilitas Serupa,- ISAK 10 - Program Loyalitas Pelanggan,- ISAK 11 - Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik,

- ISAK 12 - Pengendalian Bersama Entitas: KontribusiNonmoneter oleh Venturer.

- Interpretation of SFAS 9 - Changes in ExistingDecommissioning, Restoration and Similar Liabilities,

- Interpretation of SFAS 10 - Customer Loyalty Program,- Interpretation of SFAS 11 - Distribution of Non-Cash

Assets to Owners,- Interpretation of SFAS 12 - Jointly Controlled Entities:

Non-monetary Contributions by Ventures.






57. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 57. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT(continued)

Pada tanggal laporan keuangan ini, Bank CIMB Niagamasih dalam proses penilaian atas dampak dan targetuntuk menyelesaikan penilaian tersebut sebelum standarakuntansi tersebut berlaku.

As at the date of this report, Bank CIMB Niaga is in theprocess commencing its assessment of the impact andtargets to complete the assessment before the effectivedate of implementation the prospective accountspronouncement.

58. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 58. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Bank CIMB Niaga melakukan kerjasama dengan pihak laindalam menjalankan aktivitas usahanya. Berikut perjanjian/perikatan penting dengan pihak ketiga:

Bank CIMB Niaga enters into agreement with other partiesin conducting their business activities. The following are thesignificant agreements with third parties:

1. Perjanjian Pengalihan atas Perjanjian BerlanggananJasa Jaringan ATM Bersama tertanggal 7 Januari2002 dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis(Artajasa);

1. Agreement for Transferring of Subscription of ATMBersama network dated 7 January 2002 withPT Artajasa Pembayaran Elektronis (Artajasa);

2. Perjanjian dengan PT Bursa Berjangka Jakarta (BBJ)tertanggal 14 Desember 2000. Perjanjian dilakukandalam rangka penempatan dana kompensasi yangdihimpun dari pialang berjangka anggota BBJ maupunsumber sah lainnya yang disetujui Badan PengawasPerdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti);

2. Agreement with PT Bursa Berjangka Jakarta (BBJ)dated 14 December 2000. This agreement is for thepooling of funds from brokers and members of BBJ orother valid funds as approved by Badan PengawasPerdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti);

3. Perjanjian Kerjasama Pengembangan danPenyelenggaraan Jasa Internet Banking tertanggal1 Nopember 2006 dengan PT Pacific CommunicationsNetwork (Pacomnet) dengan tujuan Penyediaanaplikasi untuk transaksi perbankan internet. Denganpihak yang sama (Pacomnet) pada 2 Juli 2002terdapat perjanjian penyelenggaraan SMS MobileBanking dengan pengembangan jasa perbankanmelalui mobile GSM;

3. Agreement for Developing and Implementing InternetBanking Service dated 1 November 2006 withPT Pacific Communication Network (Pacomnet) withthe purpose of providing application for internetbanking services. With the same party, on 2 July 2002,there was an agreement to provided SMS MobileBanking with developing banking services throughmobile GSM;

4. Perjanjian berkaitan dengan kartu kredit dan ATMyaitu Visa International Service Association ProgramSecurity Agreement for Letter of Credit tertanggal9 Oktober 2001 dengan pihak Visa InternationalService Association (VISA);

4. Agreement related with credit cards and ATM namedInternational Service Association Program SecurityAgreement of Letter of Credit dated 9 October 2001with Visa International Service Association (VISA);

5. Perjanjian Lisensi Keanggotaan Kartu Master denganMastercard International Incorporated tertanggal 9 Juli1996;

5. License agreement Master Card with MastercardInternational Incorporated dated 9 July 1996;

6. Perjanjian Induk (Master Service Agreement) denganPT Silverlake Informatikatama tertanggal15 Nopember 1996 dalam rangka lisensi perangkatlunak untuk berbagai aplikasi;

6. Master Service Agreement with PT SilverlakeInformatikatama dated 15 November 1996 for thepurpose of software licensing for various applications;






58. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 58. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

7. Bank CIMB Niaga menandatangani perjanjiankerjasama dengan PT Infomedia Nusantara untukpenyelenggaraan jasa call center atau pusat layananinformasi bagi nasabah Bank CIMB Niaga mengenaiinformasi layanan bank. Perjanjian kerjasama iniberlaku sampai dengan tanggal 21 Mei 2010.perjanjian ini dapat diperpanjang atas kesepakatankedua belah pihak. Pada tanggal 1 Juli 2007, BankCIMB Niaga menandatangani perjanjian kerjasamadengan PT Infomedia Nusantara untuk jasa telesales.Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahun dan dapatdiperpanjang atas kesepakatan kedua belah pihak;

7. Bank CIMB Niaga entered into an agreement withPT Infomedia Nusantara whereby PT InfomediaNusantara agreed to conduct call center service orinformation service center for the customers of BankCIMB Niaga with regards to the Bank’s informationservice. The agreement valid up to 21 May 2010, canbe extended upon the approval of both parties. On1 July 2007, Bank CIMB Niaga has entered into a jointoperation agreement with PT Infomedia Nusantara fortelesales services. This agreement is valid for 3 (three)years and could be extended upon the approval of bothparties;

8. Pada tanggal 15 September 1989, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT PermataBirama Sakti untuk bangunan yang berlokasi diGedung Plaza Lippo, Jl. Jenderal Sudirman Kav.25Jakarta selama 6 (enam) tahun dimulai pada tanggal17 Januari 1991. Pembaharuan perjanjian pertamakali dilaksanakan pada tanggal 17 Pebruari 1997sampai dengan 17 Januari 2003 atas 6 (enam) lantaidari bangunan tersebut. Perjanjian tersebut telahdiperpanjang kembali sampai dengan tanggal16 Januari 2009 bersamaan dengan adanyaperubahan ruangan yang disewa yaitu menjadi 2 (dua)lantai dan digunakan sepenuhnya untuk operasionalBank CIMB Niaga. Sesuai dengan persyaratan dalamperjanjian sewa, Bank CIMB Niaga menempatkanuang jaminan tanpa bunga (disajikan sebagai asetlain-lain) sejumlah USD 288.069 pada perusahaantersebut. Pembayaran sewa minimum pada masayang akan datang sesuai dengan perjanjian sewa diatas adalah sebesar USD 401.460 pertahun, yangakan dievaluasi setiap 3 (tiga) tahun sejak tanggaldimulainya sewa. Jumlah beban sewa sehubungandengan perjanjian ini adalah sebesar Rp 6.474 untuktahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2009 (2008:Rp 5.178; 2007: Rp 3.981);

8. On 15 September 1989, Bank CIMB Niaga entered intoan office space lease agreement with PT PermataBirama Sakti. The building is located at Plaza LippoBuilding, Jl. Jenderal Sudirman Kav.25 Jakarta for 6(six) years commencing on 17 January 1991. The firstrenewal was from 17 February 1997 until 17 January2003 for 6 (six) floors of the building. The agreementhas been extended again until 16 January 2009, with achange in rented area that now consist of 2 (two)floors, which are entirely used for Bank CIMB Niaga’soperations. In accordance with the terms of the leaseagreement, Bank CIMB Niaga has placed a non-interest bearing security deposit (recorded under otherassets) with the lessor amounting to USD 288,069.Future minimum rental commitments under the abovelease agreement is USD 401,460 per year, subject toreview every 3 (three) years from the commencementdate. Total rental expense in accordance with thisagreement is Rp 6,474 for the years ended31 December 2009 (2008: Rp 5,178; 2007: Rp 3,981);

9. Pada tanggal 7 April 2008, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT NiagaManajemen Citra untuk bangunan yang berlokasi diGedung Griya Niaga 2, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4No.3, Bintaro Jaya Sektor VII Tangerang selama29 (dua puluh sembilan) tahun. Total uang sewaselama jangka waktu sewa adalah sebesarRp 181.000 yang akan dibayarkan dalam11 (sebelas) tahap pembayaran. Pembayaran tahappertama sebesar Rp 5.650 dibayarkan pada27 Maret 2007 dan pembayaran tahap terakhir dibayarpada Januari 2009;

9. On 7 April 2008, Bank CIMB Niaga entered into anoffice space lease agreement with PT NiagaManajemen Citra. The building is located at GriyaNiaga 2 Building, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4 No.3,Bintaro Jaya Sector VII Tangerang for 29 (twenty nine)years. Rental fees for this rent amounting toRp 181,000 which paid in 11 (eleven) payment term.The first term amounting to Rp 5,650 already paid on27 March 2007 and latest payment paid in January2009;







10. Pada tanggal 30 Oktober 1997, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT NiagaManajemen Citra untuk bangunan yang berlokasi diGedung Griya Niaga 1, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4No.3, Bintaro Jaya Sektor VII Tangerang selama 15(lima belas) tahun. Pembaharuan perjanjian pertamakali dilaksanakan pada tanggal 10 September 2001untuk jangka waktu 8 (delapan) tahun. Pembayaransewa pada masa yang akan datang sesuai denganperjanjian sewa di atas adalah sebesar Rp 433 perbulan;

10. On 30 October 1997, Bank CIMB Niaga entered intoan office space lease agreement with PT NiagaManajemen Citra. The building is located at GriyaNiaga 1 Building, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4 No.3,Bintaro Jaya Sector VII Tangerang for 15 (fifteen)years. The first renewal was from 10 September 2001for 8 (eight) years. Future rental commitments underthe above lease agreement is Rp 433 per month;

11. Pada tanggal 30 Juni 2005, Bank CIMB Niagamenandatangani Asset Disposal Program Agreementyang berisi rencana penjualan aset Bank CIMB Niagakepada Yellow Horizon Ltd. (Pembeli), sebuahperusahaan yang berkedudukan di British VirginIslands. Perjanjian ini jatuh tempo pada tanggal31 Oktober 2009, dengan ketentuan bahwa aset yangdijual terdiri dari AYDA dan beberapa kredit nonperforming dan hapus buku serta beberapa suratberharga dan penempatan pada bank lain. Sampaidengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini,tranche IV (tanggal 31 Oktober 2008) dan tranche V(tanggal 31 Oktober 2009) belum dilaksanakan dansedang dalam proses negoisasi antara Bank danPembeli.

11. On 30 June 2005, Bank CIMB Niaga has entered intoan Asset Disposal Program Agreement that consistsof the plan to sell Bank CIMB Niaga’s assets to YellowHorizon Ltd. (Buyer), a company that is domiciled inthe British Virgin Islands. The agreement terminatedon 31 October 2009, with the assets being soldconsists of foreclosed assets and several nonperforming and written-off loans, and commercialpaper and placements with other banks. Up to thedate of these consolidated financial statements,tranche IV (31 October 2009) and tranche V(31 October 2009) have not been executed and theBank is in the process of negotiation with the Buyer.

Keuntungan/(kerugian) atas penjualan aktiva melaluiAsset Disposal Program telah dicatat sebagai bebanpenyisihan kerugian atas aset dan beban nonoperasional - bersih.

The gain/(loss) on the sales of assets through theAsset Disposal Program is recorded as provision forlosses on assets and non operating expense - net.

Seluruh hak dan risiko atas sisa aktiva merupakanmilik Bank CIMB Niaga. Ketika penjualan atas 1 (satu)tranche dilakukan dan seluruh pembayaran tunaisudah diterima, maka Bank CIMB Niaga akanmenyerahkan aset tersebut dan hak dan risiko terkaitpada Pembeli.

All rights and risks of the remaining assets are stillowned by Bank CIMB Niaga. Once a tranche sale isexercised and the full cash payment has beenreceived, Bank CIMB Niaga would transfer the assetsand related rights and risks to the Buyer.

Pada tanggal 28 Oktober 2005, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian aset Bank CIMB Niagasebagai bagian dari Asset Disposal Program Tranche Iyang terdiri dari:

On 28 October 2005, Bank CIMB Niaga has soldsome of its assets as part of Asset Disposal ProgramTranche I that consists of:

Jenis asetNilai jual/

Sales price Type of assets

Penempatan pada bank lain 880 Placement with other banksEfek-efek 31,766 SecuritiesKredit non performing 79,723 Non performing loansKredit hapus buku 105,259 Written - off loansAset yang diambil alih 139,300 Foreclosed assets

Jumlah 356,928 Total







Bersamaan dengan dilunasinya nilai total pembelianTranche I, Yellow Horizon Ltd. juga telah menyetorrolling deposit sebesar Rp 142.722 atau 10% dari sisarolling price atas aset yang belum terjual yaituRp 1.427.220. Rolling deposit tersebut dikenakantingkat bunga 4% per tahun.

Following the payment of the total purchase amount ofTranche I, Yellow Horizon Ltd. has paid the rollingdeposit of Rp 142,722 or 10% of the remaining ofrolling price of unsold assets of Rp 1,427,220. Therolling deposit bears interest rate of 4% per annum.

Pada tanggal 30 Oktober 2006, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian Aktiva yang Diambil Alih(AYDA) Bank CIMB Niaga sebagai bagian dari AssetDisposal Program Tranche II dengan nilai jual sebesarRp 320.798 (lihat Catatan 15). Kerugian ataspenjualan AYDA melalui Asset Disposal ProgramTranche II tersebut adalah sebesar Rp 325.082.Yellow Horizon Ltd. (Pembeli) juga telah menyetorrolling deposit sebesar Rp 103.802 atau 10% dariharga minimum rolling price AYDA yang belum terjual.Rolling deposit tersebut dikenakan tingkat bunga 4%per tahun (lihat Catatan 27).

On 30 October 2006, Bank CIMB Niaga has sold someof its foreclosed assets as part of Assets DisposalProgram Tranche II with sales price of Rp 320,798 (seeNote 15). The loss on the sales of foreclosed assetsthrough the Assets Disposal Program Tranche IIamounted to Rp 325,082. Yellow Horizon Ltd. (Buyer)has paid the rolling deposit of Rp 103,802 or 10% fromminimum rolling price of the remaining unsoldforeclosed assets. The rolling deposit bears interestrate of 4% per annum (see Note 27).

Pada tanggal 18 April 2007, Bank CIMB Niaga telahmenjual sebagian AYDA sebagai bagian dari AssetDisposal Program Tranche III yang dipercepat. AYDAtersebut dijual dengan nilai sebesar Rp 16.391 (lihatCatatan 15). Keuntungan atas penjualan AYDAtersebut adalah sebesar Rp 3.670.

On 18 Aprilf 2007, Bank CIMB Niaga has sold theforeclosed assets through the accelerated AssetDisposal Program Tranche III with the value of Rp16,391 (see Note 15). The gain on the sales offoreclosed assets amounted to Rp 3,670.

Pada tanggal 29 Oktober 2007, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian Aset yang Diambil Alih(AYDA) sebagai bagian dari Asset Disposal ProgramTranche III dengan nilai jual sebesar Rp 283.732 (lihatCatatan 15). Kerugian atas penjualan AYDA melaluiAsset Disposal Program Tranche III tersebut adalahsebesar Rp 79.379. Yellow Horizon Ltd. (Pembeli)juga telah menyetor rolling deposit sebesar Rp 69.594atau 10% dari harga minimum rolling price AYDA yangbelum terjual. Rolling deposit tersebut dikenakantingkat bunga 4% per tahun (lihat Catatan 27).

On 29 October 2007, Bank CIMB Niaga sold some ofits foreclosed assets as part of Assets DisposalProgram Tranche III with sales price of Rp 283,732(see Note 15). The loss on the sales of foreclosedassets through the Assets Disposal Program TrancheIII amounted to Rp 79,379. Yellow Horizon Ltd.(Buyer) has paid the rolling deposit of Rp 69,594 or10% from the minimum rolling price of the remainingunsold foreclosed assets. The rolling deposit bearsinterest rate of 4% per annum (see Note 27).

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,Bank CIMB Niaga mencatat AYDA tersebut dengannilai tercatat sebelum penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 945.446.

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, Bank CIMBNiaga recorded these foreclosed assets with net bookvalue before allowance for possible losses amountingto Rp 945,446.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian di atas cukup untuk menutup kerugian yangmungkin timbul.

Management believes that the above allowance issufficient to cover the anticipated loss.






59. INFORMASI TAMBAHAN 59. ADDITIONAL INFORMATION

Sesuai dengan Surat dari BI No.10/57/DpG/DPbS tanggal27 Mei 2008 perihal “penyeragaman nama produk danjasa perbankan syariah”, mulai bulan September 2008,semua produk/jasa perbankan syariah diseragamkanmenjadi Islamic Banking (iB).

In accordance with Letter from BI No. 10/57/DpG/DPbSdated 27 May 2008 regarding “harmonisation of shariabanking products and services”, starting September 2008,all sharia banking products/services are harmonised asIslamic Banking (iB).

Informasi keuangan unit usaha Syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, adalahsebagai berikut:

Financial information of Sharia business unit as at31 December 2009, 2008 and 2007, is as follows:

2009 2008 2007

NERACA BALANCE SHEET

ASET ASSETSKas 17,934 18,657 6,389 CashGiro Wadiah pada Wadiah current accounts to

Bank Indonesia 77,250 81,681 33,378 Bank IndonesiaSertifikat Wadiah Bank Indonesia 629,000 23,000 121,000 Bank Indonesia Wadiah CertificatePenempatan pada bank syariah lain – Placement to other sharia

bersih 37,893 31,038 29,063 bank - netObligasi syariah yang dimiliki - bersih 94,050 113,848 71,271 Sharia bonds - netPiutang iB -bersih 820,272 781,488 539,214 iB receivables - netPiutang iB lainnya - bersih 93,178 63,415 46,673 Other iB receivables - netPembiayaan iB - bersih 193,136 186,796 168,151 iB financing - netAset tetap - bersih 8,457 5,519 4,714 Fixed assets - netAset lain-lain 11,735 13,266 9,849 Other assets


KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITYDana Simpanan iB 387,911 146,923 68,600 iB deposits from customersKewajiban segera iB lainnya 6,764 9,074 7,349 Other iB current liabilitiesKewajiban kepada bank lain 8,408 3,751 11,545 Liabilities to other banksSurat berharga iB yang diterbitkan - 57,500 155,000 iB marketable securities issuedKewajiban lain-lain 46,367 521,152 233,306 Other liabilitiesDana investasi tidak terikat Unrestricted investment fund

- Tabungan iB 108,198 115,821 58,259 iB saving account -- Deposito iB 1,299,749 399,760 470,082 iB time deposit -

Saldo laba 125,508 64,727 25,561 Balance of profit

JUMLAH KEWAJIBAN DAN TOTAL LIABILITIESEKUITAS 1,982,905 1,318,708 1,029,702 AND EQUITY






59. INFORMASI TAMBAHAN (lanjutan) 59. ADDITIONAL INFORMATION (continued)

2009 2008 2007LABA RUGI INCOME STATEMENT

Penghasilan operasional 203,994 180,153 116,075 Operating incomeJumlah bagi hasil (70,279) (53,469) (38,380) Revenue sharing distribution

Penghasilan setelah bagi hasil 133,715 126,684 77,695 Income after revenue sharing distributionJumlah beban operasional (67,541) (75,488) (58,029) Total operating expenses

Laba operasional 66,174 51,196 19,666 Net operating incomeBeban non operasional - bersih (5,393) (12,468) (122) Non operating expenses - net

Laba bersih 60,781 38,728 19,544 Net income

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, rasiopembiayaan bermasalah (NPF) bruto terhadap jumlahpembiayaan yang diberikan adalah sebesar 2,25% (2008:1,70%; 2007: 1,76%).

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, the percentageof gross non-performing finance (NPF) to total loans was2.25.% (2008: 1.70%; 2007: 1.76%).

60. REKLASIFIKASI 60. RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan keuangan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 telahdireklasifikasi sesuai dengan penyajian laporan keuanganyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 untuktujuan perbandingan.

Certain accounts in the financial statements for the yearended 31 December 2008 and 2007 have beenreclassified to conform with the presentation of the financialstatements for the year ended 31 December 2009 forcomparison purposes.

31 Desember 2008 31 Desember 2007Sebelum

reklasifikasi/Before

reclassificationReklasifikasi/

Reclassification

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassification

Sebelumreklasifikasi/

Beforereclassification


Setelahreklasifikasi/

Afterreclassification

Consolidated balanceNeraca konsolidasian sheet

Aset AssetPenempatan pada bank Placement with other bank

lain dan Bank Indonesia 3,747,245 (1,919,682) 1,827,563 4,987,087 (714,943) 4,272,144 and Bank IndonesiaEfek-efek 3,055,282 1,348,875 4,404,157 9,727,407 (1,799,221) 7,928,186 Marketable securitiesObligasi Pemerintah 8,263,340 - 8,263,340 7,040,114 2,031,699 9,071,813 Government BondsKredit yang diberikan 72,219,844 570,807 72,790,651 58,495,469 482,465 58,977,934 LoansAset yang diambil alih 729,446 8,231 737,677 797,327 624 797,951 Foreclosed assetsAset lain- lain 413,630 (8,231) 405,399 557,856 (624) 557,232 Other Assets

Laporan laba rugi Consolidated statement ofkonsolidasian incomePenghasilan bunga 9,591,046 (254,142) 9,336,904 7,971,186 (109,909) 7,861,277 Interest incomePenghasilan provisi dan Fees and commission

komisi 460,436 (1,608) 458,828 412,288 (848) 411,440 incomeBeban bunga (5,233,591) 236,256 (4,997,335) (4,057,515) 137,253 (3,920,262) Interest expense

Fees and commissionBeban provisi dan komisi (16,440) 16,440 - (16,461) 16,461 - expensePenghasilan komisi dan jasa

yang tidak berasal dari Non credit related feepemberian kredit 902,616 105,019 1,007,635 813,625 50,067 863,692 and commisions income

Keuntungan/(kerugian) Gain/(loss) ondari kontrak derivatif 52,847 3,054 55,901 35,497 (42,957) (7,460) derivatives contracts

Penghasilan operasional - Operating IncomeLain-lain 82,914 (55,872) 27,042 28,705 (14,230) 14,475 Others

Beban penyisihan kerugian Allowance for possibleatas aset produktif dan losses on earning assetsnon produktif (1,173,100) 11,252 (1,161,848) (642,817) - (642,817) and non earning assets

Beban operasional - Operating expenseLain-lain (13,014) (60,399) (73,413) (23,884) (35,837) (59,721) Other






61. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 61. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Informasi berikut pada halaman 6/1 sampai denganhalaman 6/11 adalah informasi keuangan tambahanPT Bank CIMB Niaga Tbk, induk perusahaan saja, yangmenyajikan penyertaan Bank CIMB Niaga pada AnakPerusahaan berdasarkan metode ekuitas.

The following supplementary financial information ofPT Bank CIMB Niaga Tbk, parent company only, on pages6/1 to pages 6/11, presents Bank CIMB Niaga’s investmentin Subsidiaries under the equity method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuangan indukperusahaan dengan laporan keuangan konsolidasian tidakmaterial, maka catatan atas laporan keuangan indukperusahaan saja tidak disajikan dalam informasi keuangantambahan ini.

On the basis that the differences between the parentcompany and consolidated financial statements are notmaterial, notes to the financial statements of the parentcompany only have not been included in thissupplementary financial information.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT BANK CIMB NIAGA TbkINDUK PERUSAHAAN/PARENT COMPANY


NERACA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007


2009 2008 2007

ASET ASSETSKas 2,758,187 2,766,569 1,727,604 CashGiro pada Bank Indonesia 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts with other banks

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for possiblesebesar Rp 12.862 pada tahun 2009 losses of Rp 12,862 in 2009(2008: Rp 30.735; 2007: Rp 2.847) 1,254,146 3,042,712 281,909 (2008: Rp 30,735; 2007: Rp 2,847)

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia and Bank Indonesiasetelah dikurangi penyisihan net of allowance forkerugian sebesar Rp 99.908 pada possible losses of Rp 99,908tahun 2009 (2008: Rp 126.873; in 2009 (2008: Rp 126,873;2007: Rp 48.396) 2,047,212 1,812,563 4,272,144 2007: Rp 48,396)

Efek-efek Marketable securitiessetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 15.769 pada losses of Rp 15,769 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 22.798; (2008: Rp 22,798;2007: Rp 15.571) 3,811,565 4,404,157 7,928,186 2007: Rp 15,571)

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Government BondsTagihan derivatif Derivatives receivable

setelah dikurangi penyisihan net of allowance forkerugian sebesar Rp 3.947 possible losses of Rp 3,947pada tahun 2009 (2008: Rp 182.808; in 2009 (2008: Rp 182,8082007: Rp 882) 296,016 994,935 95,641 2007: Rp 882)

Kredit yang diberikan Loanssetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 2.718.177 losses of Rp 2,718,177 inpada tahun 2009 (2008: Rp 1.614.918; 2009 (2008: Rp 1,614,918;2007: Rp 1.383.316) 2007: Rp 1,383,316)- Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 197,620 97,143 86,607 Related parties -- Pihak ketiga 80,054,571 72,777,087 58,947,148 Third parties -

Tagihan akseptasi Acceptances receivablesetelah dikurangi penyisihan net of allowance forkerugian sebesar Rp 12.798 possible losses of Rp 12,798pada tahun 2009 (2008: Rp 10.547; in 2009 (2008: Rp 10,547;2007: Rp 14.592) 1,221,676 806,584 916,166 2007: Rp 14,592)

Penyertaan Investmentssetelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 2.878 losses of Rp 2,878 in 2009pada tahun 2009 (2008: Rp 2.989; (2008: Rp 2,989;2007: Rp 2.936) 239,734 205,586 175,662 2007: Rp 2,936)

Aset tetap Fixed assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp 1.408.262 pada of Rp 1,408,262 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 1.181.920; (2008: Rp 1,181,920;2007: Rp 1.431.166) 1,249,564 1,173,994 1,230,161 2007: Rp 1,431,166)

Aset pajak tangguhan - bersih 612,794 612,065 302,342 Deferred tax asset – netAset yang diambil alih Foreclosed assets

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 489.975 pada losses of Rp 489,975 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 290.437; (2008: Rp 290,437;2007: Rp 265.760) 547,922 726,082 797,328 2007: Rp 265,760)

Pendapatan yang masih harus diterima 845,811 872,532 274,838 Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 879,994 658,338 377,101 Prepaid expensesAset lain-lain Other assets

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for possiblekerugian sebesar Rp 501,834 pada losses of Rp 501,834 in 2009tahun 2009 (2008: Rp 247.341; (2008: Rp 247,341;2007: Rp 16.514) 275,060 394,832 899,398 2007: Rp 16,514)





NERACA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007


2009 2008 2007KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 360,295 202,460 451,363 Obligation due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customers- Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 288,766 92,476 269,075 Related parties -- Pihak ketiga 86,004,449 83,973,005 75,263,342 Third parties -Simpanan dari bank lain 1,780,983 1,263,133 2,451,386 Deposits from other banksEfek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under

dibeli kembali - 199,567 - repurchase agreementKewajiban derivatif 109,164 1,103,102 99,067 Derivatives payableKewajiban akseptasi 1,203,012 767,818 907,420 Acceptances payableEfek-efek yang diterbitkan - - 93,930 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 779,834 382,988 133,423 BorrowingsHutang pajak 439,825 256,754 236,545 Taxes payablePenyisihan kerugian atas Allowance for possible losses on

komitmen dan kontinjensi 84,139 103,866 91,335 commitments and contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan kewajiban lain-lain 1,739,893 1,698,336 1,369,903 liabilitiesPinjaman subordinasi 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Subordinated loansJumlah kewajiban 95,592,953 93,302,265 84,175,456 Total liabilities

EKUITAS EQUITYShare capital – authorised capital

Modal saham biasa – modal dasar 71,853,936 class A ordinary71.853.936 lembar saham biasa shares with par value Rp 5,000kelas A, dengan nilai nominal (full amount) per share,Rp 5.000 (nilai penuh) per saham, 50,814,606,400 class B ordinary50.814.606.400 lembar saham shares with par value Rp 50 (fullbiasa kelas B, dengan nilai nominal amount) per share.Rp 50 (nilai penuh) per saham. Issued and fully paidModal ditempatkan dan disetor 71,853,936 class A ordinarypenuh 71.853.936 lembar saham shares and 23,863,009,724biasa kelas A dan 23.863.009.724 lembar dan class B ordinary sharessaham biasa kelas B (2008: 23.863.009.724; (2008: 23,863,009,724;2007: 12.250.748.722) 1,552,420 1,552,420 971,807 2007: 12,250,748,722)

Tambahan modal disetor 6,712,481 6,712,481 1,810,548 Additional paid in capitalDana setoran modal - - 17,325 Capital paid in advanceCadangan kompensasi berbasis saham 57,011 57,011 85,093 Share-based compensation reserveSelisih penilaian kembali aset tetap - - 255,116 Fixed assets revaluation reserveSelisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of

perusahaan asosiasi 844 844 844 equity changes in associatesKeuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gains/(losses) on

direalisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 1,019,387 557,999 (2,690) marketable securities

Cadangan lindung nilai arus kas - - (6,736) Cash flow hedging reserveSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan (42) (1,114) 15 adjustmentsComparative period of difference in

Selisih nilai transaksi restructuring value transactions ofrestrukturisasi entitas - - 3,878,477 entities under common controlsepengendali periode komparatif Difference in restructuring value

Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entitiesentitas sepengendali (2,155,284) (2,337,804) - under common control

Cadangan umum dan wajib 351,538 215,900 215,900 General and statutory reserveSaldo laba Retained earnings

setelah eliminasi defisit sebesar after eliminating deficit ofRp 8.731.614 pada tanggal 31 Juli 2003 Rp 8,731,614 at 31 July 2003melalui kuasi-reorganisasi 3,672,052 2,544,730 1,856,176 through quasi-reorganisation

Jumlah ekuitas 11,210,407 9,302,467 9,081,875 Total equityJUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 106,803,360 102,604,732 93,257,331 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




LAPORAN LABA RUGIUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED


2009 2008 2007PENGHASILAN DAN BEBAN

OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES FROMOPERATION

Penghasilan bunga 10,722,585 9,230,397 7,775,276 Interest incomePenghasilan provisi dan komisi 500,581 459,709 411,440 Fees and commissions income

11,223,166 9,690,106 8,186,716

Beban bunga (5,117,849) (4,946,005) (3,884,029) Interest expense

(5,117,849) (4,946,005) (3,884,029)

Penghasilan bunga bersih 6,105,317 4,744,101 4,302,687 Net interest income

PENGHASILAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOMEPenghasilan komisi dan jasa yang tidak Non-credit related fees and

berasal dari pemberian kredit 879,860 1,007,635 863,692 commissions incomeKeuntungan dari kontrak derivatif 28,162 55,901 - Gains on derivatives contractsKeuntungan yang belum Unrealised gains from

direalisasi atas perubahan nilai wajar changes in fair value of tradingefek-efek untuk tujuan diperdagangkan 41,285 - - marketable securities

Gains from sale ofKeuntungan penjualan efek-efek 156,274 - 450,142 marketable securitiesKeuntungan transaksi mata uang asing 371,793 395,743 183,486 Foreign exchange gains

1,477,374 1,459,279 1,497,320

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban tenaga kerja (1,906,029) (1,666,471) (1,436,135) Personnel expensesUmum dan administrasi (1,734,824) (1,734,373) (1,551,879) General and administrativeKerugian dari kontrak derivatif - - (7,460) Losses on derivatives contractsKerugian yang belum Unrealised losses from

direalisasi atas perubahan nilai wajar changes in fair value of tradingefek-efek untuk tujuan diperdagangkan - (244,676) (12,450) marketable securities

Kerugian penjualan Losses from sale ofefek-efek - bersih - (45,955) - marketable securities - net

Beban penyisihan kerugian Allowance for possible losses onatas aset produktif dan non produktif (1,697,476) (1,151,186) (634,234) earning assets and non earning assets

Lain-lain (65,512) (73,411) (59,721) Others

(5,403,841) (4,916,072) (3,701,879)

PENGHASILAN OPERASIONAL BERSIH 2,178,850 1,287,308 2,098,128 NET OPERATING INCOME




LAPORAN LABA RUGIUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED


2009 2008 2007

BEBAN PENGGABUNGAN USAHA (158,122) (315,903) - MERGER EXPENSESPENDAPATAN ATAS BAGIAN LABA

ANAK PERUSAHAAN DAN SHARES IN SUBSIDIARY ANDPERUSAHAAN ASOSIASI 32,822 27,105 26,688 ASSOCIATE INCOME

PENGHASILAN DAN BEBAN BUKAN NON OPERATING INCOMEOPERASIONAL - BERSIH AND EXPENSES - NET

Lainnya 97,562 76,809 (44,270) Others

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2,151,112 1,075,319 2,080,546 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (582,982) (397,130) (572,160) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 1,568,130 678,189 1,508,386 NET INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM EARNINGS PER SHARE(dalam nilai penuh Rupiah (expressed in Rupiah full amountper saham) per share)

- Dasar 65.52 28.14 64.72 Basic -

- Dilusian 65.52 27.43 62.33 Diluted -




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED



Tambahanmodal disetor/

Additionalpaid in capital


advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaana sosiasi/


of equitychanges inassociates

Keuntungan/(kerugian)

yang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised

gains/(losses)on available


Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo 1 Januari 2007 958,880 1,712,120 34,910 67,368 255,116 844 68,390 (11,306) 228 3,351,766 215,900 1,484,645 8,138,861 Balances at 1 January 2007Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 1,630 8,055 - - - - - - - - - - 9,685 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 11,297 90,373 - - - - - - - - - - 101,670 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2006 financialbuku 2006 - - - - - - - - - - - (123,579) (123,579) year net income

Pembagian dividen interim tunai Distribution of interim cashatas laba bersih tahun dividend on 2007 financialbuku 2007 - - - - - - - - - - - (243,371) (243,371) year net income

Pembagian tantiem - - - - - - - - - - - (32,000) (32,000) Distribution of tantiemCompensation costs of

Beban kompensasi opsi karyawan employee stockberbasis saham (ESOP) - - - 12,467 - - - - - - - - 12,467 option program (ESOP)

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) - - - 5,258 - - - - - - - - 5,258 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised gains onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak - - - - - - - 4,570 - - - - 4,570 reserve, net of tax

Pemindahan dana setoran modal - - (34,910) - - - - - - - - - (34,910)Transfer of capital paid in advancePenambahan dana setoran modal - - 17,325 - - - - - - - - - 17,325 Additional capital paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan - - - - - - - - (213) - - - (213) adjustmentsKeuntungan yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - - - (71,080) - - - - - (71,080) net of tax

Portion of other equity componentBagian ekuitas lainnya yang dibukukan booked as differences in

sebagai selisih transaksi restructuring value transaction ofrestrukturisasi entitas sepengendali - - - - - - - - - (211,194) - - (211,194) entities under common control

Bagian laba bersih yang dibukukan Portion of net income whichke dalam selisih transaksi is booked as difference inrestrukturisasi entitas restructuring value transaction ofsepengendali - - - - - - - - - 737,905 - (737,905) - entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - 1,508,386 1,508,386 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2007 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 31 December 2007











advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/


changes inassociates


atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised



Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol





commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Saldo 1 Januari 2008 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 - 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 1 January 2008Penambahan saham baru 552,558 4,641,484 - - - - - - - (3,878,477) (1,315,565) - - - Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 4,939 24,399 - - - - - - - - - - - 29,338 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 23,116 184,929 - - - - - - - - - - - 208,045 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai

atas laba bersih tahun Distribution of cash dividendbuku 2008 - - - - - - - - - - - - (141,796) (141,796) on 2008 financial statements

Compensation costs ofBeban kompensasi opsi karyawan employee stock

berbasis saham (ESOP) - - - 21,954 - - - - - - - - - 21,954 option program (ESOP)Pembalikan beban kompensasi Reversal compensation cost

karyawan berbasis saham (ESOP) employee stock option programsetelah habis dieksekusi - 51,121 - (51,121) - - - - - - - - - - (ESOP) after fully exercised

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) - - - 1,085 - - - - - - - - - 1,085 option program (MOP)

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealised gains onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak - - - - - - - 6,736 - - - - - 6,736 reserve, net of tax

-

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (17,325) - - - - - - - - - - (17,325) paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan - - - - - - - - (1,129) - - - - (1,129) adjustmentsKeuntungan yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - - - 560,689 - - - - - - 560,689 net of tax

Selisih penilaian kembali Fixed asset revaluationaset tetap - - - - (255,116) - - - - - - - 255,116 - reserve











advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/


changes inassociates


atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised



Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol





commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan Portion of other equitysebagai selisih transaksi component differences inrestrukturisasi entitas sepengendali restructuring value transactionsampai dengan tanggal of entities under commonpenggabungan usaha - - - - - - - - - - (1,125,194) - - (1,125,194) control up to merger date

Portion of net income whichBagian laba bersih yang dibukukan is booked as difference in

ke dalam selisih transaksi restructuring valuerestrukturisasi entitas sepengendali transaction of entitiessampai dengan tanggal under common controlpenggabungan usaha - - - - - - - - - - 102,955 - (102,955) - up to merger date

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - - 678,189 678,189 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2008 1,552,420 6,712,481 - 57,011 - 844 557,999 - (1,114) - (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 31 December 2008







Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/


Selisihtransaksi

perubahanekuitas

perusahaanasosiasi/


of equitychanges inassociates

Keuntunganyang belum

direalisasi atasefek-efek

dalamkelompok

tersedia untukdijual/

Unrealisedgains on

available forsale

marketablesecurities

Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Totalequity

Saldo 1 Januari 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 557,999 (1,114) (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 1 January 2009

Pembagian dividen tunai - - - - - - - - (305,170) (305,170) Distribution of cash dividend onatas laba bersih tahun buku 2009 2009 financial year net income

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan - - - - - 1,072 - - - 1,072 adjustments

Cadangan umum dan wajib - - - - - - - 135,638 (135,638) - General and statutory reserve

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - 461,388 - - - - 461,388 net of tax

Realisasi laba/(rugi) atas Realised Gain/(loss) on increasekenaikan/(penurunan) (decrease) marketable securitiesnilai efek entitas sepengendali - - - - - - 182,520 - - 182,520 of entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - 1,568,130 1,568,130 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 31 December 2009



Halaman – 6/9– Page

LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2009 2008 2007

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Pendapatan bunga, provisi dan komisi Receipt of interest income, fees andyang diterima 12,109,281 10,132,946 9,078,642 commissions

Payments of interest, feesBunga, provisi dan komisi yang dibayar (4,999,135) (4,621,283) (3,672,495) and commissionsKeuntungan transaksi mata uang asing – bersih (186,767) 830,428 247,485 Foreign exchange gains - netBeban operasional lainnya (3,868,521) (3,950,281) (3,881,398) Other operating expensesPembagian tantiem (25,922) (28,800) (32,000) Distribution of tantiemPembayaran beban penggabungan usaha (164,053) (261,903) - Payments of merger expensesPendapatan bukan operasional - bersih 312,911 96,965 495,975 Non operating income - net

Laba sebelum perubahan dalam Income before changes inaset dan kewajiban 3,177,794 2,198,072 2,236,209 assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan kewajiban: Changes in assetsand liabilities:

- (Kenaikan)/penurunan aset: (Increase)/decrease in assets: -- Penempatan pada bank lain Placements with other banks -

dan Bank Indonesia (207,684) 2,381,104 962,392 and Bank Indonesia- Efek-efek untuk tujuan diperdagangkan 534,060 (44,679) 436,557 Trading marketable securities -- Kredit yang diberikan (8,451,415) (14,104,976) (15,070,351) Loans -- Tagihan akseptasi (417,343) 113,627 (256,174) Acceptances receivable -- Aset lain-lain dan beban dibayar

di muka (411,765) 242,716 296,412 Other assets and prepayments -- Kenaikan/(penurunan) kewajiban: Increase/(decrease) in liabilities: -

- Simpanan nasabah 2,227,731 8,533,064 9,685,788 Deposits from customers -- Simpanan dari bank lain 517,850 (1,188,253) 1,899,854 Deposits from other banks -- Kewajiban akseptasi 435,194 (139,602) 267,137 Acceptances payable -- Hutang pajak 23,426 42,255 (3,840) Taxes payable -- Beban yang masih harus dibayar Accruals and other -

dan kewajiban lain-lain 331,517 (40,434) 412,396 liabilities- Pajak penghasilan yang dibayar selama

tahun berjalan (638,690) (578,854) (635,851) Income tax paid during the year -- Selisih kurs karena penjabaran Cummulative translation -

laporan keuangan 1,072 (1,129) (213) adjustments

Kas bersih digunakan untukkegiatan operasi (2,878,253) (2,587,089) 230,316 Net cash used in operating activities







2009 2008 2007

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Penurunan/(kenaikan) efek-efek yang Decrease/(increase) in available for

tersedia untuk dijual dan yang sale and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo 2,589,095 3,464,844 932,562 marketable securities

Hasil penjualan penyertaan Proceeds from sale ofjangka panjang - - 41,500 long term investments

Pembelian aset tetap (301,922) (133,757) (205,666) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap - 2,132 13,154 Proceeds from sale of fixed assetsPenambahan penyertaan (27) (2,872) (49,536) Addition in subsidiaryPenerimaan dividen atas penyertaan - 76 104 Dividend received from investment

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided bykegiatan investasi 2,287,146 3,330,423 732,118 investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Pembayaran pinjaman subordinasi (3,768) (4,769) (4,101) Payment of subordinated loans(Penurunan)/kenaikan efek-efek (Decrease)/increase in marketable

yang diterbitkan - (93,930) 93,930 securities issuedKenaikan/(penurunan) pinjaman Increase/(decrease) in

yang diterima 396,846 249,565 (5,323) borrowingsPenurunan efek-efek Decrease in marketable securities

yang dijual dengan janji dibeli kembali (199,567) 199,567 - sold under repurchase agreementsPembayaran bunga obligasi (210,158) (221,443) (205,308) Payment of bonds interestOpsi kepemilikan saham oleh karyawan Exercised

(ESOP) yang dieksekusi - 29,338 9,685 employee stock options (ESOP)Waran yang dieksekusi - 208,045 101,670 Exercised warrantsPenambahan modal saham baru - - - Issuance of new shares(Pemindahan)/penerimaan (Transfer of)/additional

dana setoran modal - (17,325) (17,585) capital paid in advancePembagian dividen tunai (305,170) (141,796) (366,950) Distribution of cash dividend

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari kegiatan pendanaan (321,817) 207,252 (393,982) financing activities

Net (decrease)/increase in cash and(Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas (912,924) 950,586 568,452 cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 8,836,229 7,885,643 7,317,191 the beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 7,923,305 8,836,229 7,885,643 the end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:Kas 2,758,187 2,766,569 1,727,604 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,267,008 3,073,447 284,756 Current accounts with other banks

Jumlah kas dan setara kas 7,923,305 8,836,229 7,885,643 Total cash and cash equivalents







2009 2008 2007

Informasi tambahan arus kas: Supplemental cash flows information:Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:- Beban kompensasi karyawan Compensation cost of employee -

berbasis saham (ESOP) - (21,954) (22,467) stock option program (ESOP)- Beban program opsi Cost of management -

manajemen (MOP) - 1,085 (5,258) option program (MOPAppropriation to general and statutory -

- Pencadangan cadangan umum 135,638 - - reserve

PT BANK CIMB NIAGA Tbk DAN ANAK ... - IDNFinancials

Documents