PT Andira Agro Tbk

2 Laporan Tahunan 2020 Annual Reportwww.andiraagro.com

PT Andira Agro Tbk

MEMBANGUN NEGERI MELALUISAWIT YANG BERKELANJUTANBuilding the Country Through Sustainable Palm Oil

3Laporan Tahunan 2020 Annual Report www.andiraagro.com

PT Andira Agro Tbk

Dalam menghadapi situasi bisnis yang penuh tantangan ini, Perseroan berupaya mempertahankan pertumbuhan yang baik melalui penguatan ketahanan perusahaan yang bertumpu pada peningkatan kualitas dalam penyelenggaraan tata kelola perusahaan yang berkelanjutan. Perseroan berupaya untuk beroperasi secara efisien dan efektif sehingga dapat meningkatkan daya saing perusahaan serta memanfaatkan peluang bisnis di tengah pandemi sekalipun.

Untuk menghadapi tantangan bisnis yang muncul di pasar komoditas internasional, Perseroan tetap memegang teguh komitmennya untuk menjalankan strategi-strategi bisnis yang berpijak pada prinsip-prinsip keberlanjutan yang baik serta etika bisnis dalam memaksimalkan potensi perkebunan kelapa sawit. Perseroan akan mengoptimalkan bisnis secara berkesinambungan dalam jangka panjang dan berkontribusi terhadap upaya membangun negeri untuk mewujudkan industri kelapa sawit yang berkelanjutan.

In dealing with the challenging business situation, the Company strives to maintain good growth by strengthening the company's resilience which relies on quality improvement in sustainable corporate governance practice. The Company attempts to operate efficiently and effectively to increase the company's competitiveness and address business opportunities even amidst of a pandemic.

To face current business challenges in the international commodity market, the Company upholds the commitment to execute business strategies based on good sustainability principles and business ethics in optimizing opportunity in the oil palm plantations. The Company will optimize the business in a sustainable manner and long term as well as will contribute to the initiatives to build the country and achieve a sustainable palm oil industry.

Penjelasan TemaTheme Explanation


PT Andira Agro Tbk


Informasi dan Batasan Tanggung JawabInformation and Limitation of Liability

PT Andira Agro Tbk

Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, proyeksi, rencana, strategi, kebijakan, serta tujuan Perseroan, yang digolongkan sebagai pernyataan masa depan dalam pelaksanaan peraturan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis. Pernyataan ini merupakan pernyataan prospektif yang memiliki risiko, ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan.

Pernyataan-pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang Perseroan serta lingkungan bisnis di mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha di sektor industri kelapa sawit dan produk turunannya. Perseroan tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai harapan.

Laporan tahunan ini memuat kata “Perseroan” yang didefinisikan sebagai PT Andira Agro Tbk yang menjalankan bisnis dalam bidang Perkebunan, Pertanian dan Pabrik Kelapa Sawit. Adakalanya kata “Andira Agro” dan “kami” juga digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut PT Andira Agro Tbk secara umum.

Laporan Tahunan PT Andira Agro Tbk untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2020 ini diterbitkan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) No.30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.

Untuk informasi lebih lanjut silakan kunjungi situs www.andiraagro.com. Dalam situs tersebut Anda juga dapat bergabung dalam layanan distribusi berita melalui e-mail dan rilis media.

This annual report contains statements of financial condition, results of operations, projections, plans, strategies, policies, and objectives of the Company, which are classified as forward-looking statements in the implementation of applicable regulations, except for historical matters. These statements are prospective statements that are subject to risks, uncertainties and may result in actual developments being materially different from those reported.

The prospective statements in this Annual Report are made based on various assumptions regarding the current and future conditions of the Company and the business environment in which the Company conducts business activities in the palm oil industry sector and its derivative products. The Company does not guarantee that documents whose validity has been confirmed will bring certain results as expected.

This annual report contains the word the “Company” which is defined as PT Andira Agro Tbk which runs a business in the fields of Plantation, Agriculture and Palm Oil Mill. Sometimes the words "Andira Agro" and "we" are also used for convenience to refer to PT Andira Agro Tbk in general.

This Annual Report of PT Andira Agro Tbk for the fiscal year ended on December 31, 2020 is published in accordance with the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.29/POJK.04/2016 concerning the Annual Report of Issuers or Public Companies and the Financial Services Authority Circular Letter (SEOJK) No.30/SEOJK.04/2016 concerning the Form and Content of the Annual Report of Issuers or Public Companies.

For more information, please visit www.andiraagro.com. On the site you can also join news distribution services via e-mail and media releases.


PT Andira Agro Tbk

Penjelasan TemaTheme Explanation

3

Informasi dan Batasan Tanggung JawabInformation and Limitation of Liability

5

Kinerja 20202020 Performance

8

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlight

10

Grafik Ikhtisar Kinerja KeuanganFinancial Performance Overview Chart

11

Ikhtisar SahamStock Overview

12

Peristiwa PentingSignificant Events

15

Penghargaan dan Sertifikasi PerusahaanCompany Awards and Certifications

17

Laporan ManajemenManagement Report

18

Laporan Dewan KomisarisReport From The Board Of Commissioners

20

Laporan DireksiReport From The Board Of Directors

26

Profile PerusahaanCompany Profile

32

Identitas PerusahaanCorporate Identity

34

Sekilas PerusahaanCompany at a Glance

36

Jejak LangkahMilestone

37

Bidang UsahaLine of Business

38

Visi dan MisiVision and Mission

40

Struktur OrganisasiOrganization Structure

41

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

42

Profil DireksiBoard of Directors Profile

46

Informasi Pemegang SahamShareholder Information

49

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

49

Informasi Entitas Anak, Perusahaan Asosiasi, Perusahaan Ventura BersamaInformation Of Subsidiaries, Associate Companies, Joint Venture Companies

52

Kronologi Pencatatan SahamShare Listing Chronology

52

Kronologi Pencatatan Efek LainnyaChronology of Other Securities Listing

53

Lembaga Penunjang Pasar ModalCapital Market Supporting Professions

54

Wilayah OperasionalOperational Area

55

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

56

Teknologi InformasiInformation Technology

60

Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion & Analysis

62

Tinjauan MakroekonomiMacroeconomic Overview

64

Tinjauan IndustriIndustry Overview

65

Kinerja OperasionalOperational Performance

67

Tinjauan Kinerja KeuanganFinancial Performance Review

70

Posisi KeuanganFinancial Position

70

Laporan Laba-RugiStatements of Profit (Loss)

72

Laporan Arus KasStatement of Cash Flow

73

Kemampuan Membayar UtangAbility to Pay Debt

74

Kolektabilitas PiutangCollectability of Receivables

75

Struktur ModalCapital Structure

75

Kebijakan Manajemen atas Struktur ModalManagement Policy for Capital Structure

76

Ikatan Material untuk Investasi Barang ModalMaterial Commitments for Capital Goods Investment

77

Investasi Barang ModalCapital Goods Investment

77

Daftar Isi


PT Andira Agro Tbk

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanInformation and Material Facts Happening After Accountant Reports

77

Prospek UsahaBusiness Prospect

78

Perbandingan Target dan Realisasi 2020Comparison of Targets and Realization in 2020

78

Target dan Kinerja Perseroan Tahun 2021Company Targets and Performance for 2021

79

Aspek PemasaranMarketing Aspect

79

Kebijakan DividenDividend Policy

79

Informasi tentang Dividen SahamInformation about Stock Dividend

80

Realisasi Penggunaan Dana Hasil IPORealization of IPO Proceeds

81

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/ModalMaterial Information Regarding Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital Restructuring

81

Informasi Transaksi dengan Pihak Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung Benturan KepentinganInformation on Transactions with Affiliated Parties and Transactions Containing Conflicts of Interest

82

Perubahan Kebijakan Akuntan pada Tahun Buku Terakhir dan Dampaknya Terhadap Kinerja PerseroanChanges in Accountant Policy in the Last Fiscal Year and Its Impact on the Company Performance

82

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

84


86

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)General Meeting of Shareholders (GMS)

94

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

101

DireksiBoard of Directors

109

Komite AuditAudit Committee

115

Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee

120

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

126

Satuan Audit InternalInternal Audit Unit

129

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

132

Standar Kode EtikCode Of Ethics Standards

133

Kantor Akuntan PublikPublic Accounting Firm

135

Keterbukaan InformasiInformation Disclosure

135

Manajemen RisikoRisk Management

136

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

138

Perkara Penting dan Sanksi AdministrasiImportant Matters and Administrative Sanctions

139

Program Kepemilikan Saham Karyawan/ManajemenEmployee/Management Share Ownership Program

140

Kode EtikCode of Ethics

140

Tanggungjawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

142

Komitmen Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

144

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Lingkungan HidupCorporate Social Responsibilities Related to the Environment

145

Tanggung Jawab Sosial Bidang Ketenagakerjaan, Kesehatan Dan Keselamatan KerjaCorporate Social Responsibilities in Manpower, Workers’ Health and Safety

146

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Tanggung Jawab Terhadap KonsumenCorporate Social Responsibilities Related to the Responsibility to Consumer

147

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Pengembangan Sosial KemasyarakatanCorporate Social Responsibilities Related to Community Social Development

148

Table of Contents

Laporan Manajemen Management Report

Profil PerusahaanCompany ProfilePT Andira Agro Tbk



01









Ikhtisar KeuanganFinancial Highlight

Dalam Rupiah Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif LainStatement Of Profit Or Loss and Other Comprehensive Income

In Rupiah

Uraian 2020 2019 2018 Description

Penjualan Bersih 260.214.446.632 311.779.628.307 300.278.949.718 Net Sales

Beban Pokok Penjualan (217.871.436.903) (249.384.272.351) (236.131.228.703) Cost of Goods Sold

Laba Bruto 42.343.009.729 62.395.355.956 64.147.721.015 Gross Profit

Laba Usaha 940.654.542 37.839.523.760 48.350.797.619 Operating Income

Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan (14.233.476.153) 16.755.684.631 23.808.902.654 Profit (Loss) Before Income

Tax

Laba (Rugi) Tahun Berjalan (10.170.233.789) 12.492.217.169 17.199.020.715 Profit (Loss) for the year

Laba (Rugi) Komprehensif (8.489.221.191) 13.055.742.372 18.420.126.557 Comprehensive Income (Loss)

Dalam Rupiah Posisi KeuanganFinancial Position

In Rupiah


Aset Lancar 64.835.474.263 104.402.732.153 105.764.381.469 Current Assets

Aset Tidak Lancar 414.388.810.026 382.936.061.859 434.041.068.474 Non-Current Assets

Jumlah Aset 479.224.284.289 487.338.794.012 539.805.449.943 Total Assets

Liabilitas Jangka Pendek 72.557.498.302 76.718.616.762 143.116.971.092 Short-Term Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 155.983.496.771 151.447.666.843 150.571.710.816 Long-Term Liabilities

Jumlah Liabilitas 228.540.995.073 228.166.283.605 293.688.681.908 Total Liabilities

Jumlah Ekuitas 250.683.289.216 259.172.510.407 246.116.768.035 Total Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 479.224.284 289 487.338.794.012 539.805.449.943 Total Liabilities and Equity

Rasio KeuanganFinancial Ratio


Margin Laba Kotor 16,27% 20,01% 21,36% Gross Profit Margin

Margin Laba (Rugi) Komprehensif (3,26%) 4,19% 6,13% Profit (Loss) Comprehensive Margin

Rasio Lancar (x) 0,894x 1,361x 0,739x Current Ratio (x)

Rasio Utang Terhadap Modal (x) 0,912x 0,880x 1,193x Debt to Equity Ratio (x)

Rasio Utang Terhadap Aset (x) 0,477x 0,468x 0,544x Debt to Assets Ratio (x)





Grafik Ikhtisar Kinerja KeuanganFinancial Performance Overview Chart

260.214.446.632

311.779.628.307300.278.949.718

2020 2019 2018

Penjualan BersihNet Sales

dalam Rupiahin Rupiah

42.343.009.72962.395.355.956

64.147.721.015

2020 2019 2018

Laba BrutoGross Profit


(8.489.221.191)

13.055.742.372

18.420.126.557

2020 2019 2018


479.224.284.289 487.338.794.012

539.805.449.943

2020 2019 2018

Jumlah AsetTotal Assets


228.540.995.073228.166.283.605

293.688.681.908

2020 2019 2018

Jumlah LiabilitasTotal Liabilities


250.683.289.216 259.172.510.407

246.116.768.035

2020 2019 2018

Jumlah EkuitasTotal Equity


Laba (Rugi) KomprehensifComprehensive Income (Loss)





Ikhtisar SahamStock Overview

KuartalQuarter

PembukaanOpening

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

Volume (Lembar Saham) Volume (Shares)

Kapitalisasi PasarMarket Capitalization

Kuartal I – 20191st Quarter – 2019 2.000 2.430 1.400 1.760 54.201.000 3.291.200.000.000

Kuartal II – 20192nd Quarter – 2019 1.740 2.010 1.500 2.010 26.410.200 3.758.700.000.000

Kuartal III – 20193rd Quarter – 2019 2.010 2.340 1.660 1.810 749.940.600 3.384.700.000.000

Kuartal IV – 2019 4th Quarter – 2019 380 492 50 50 5.688.819.400 467.500.000.000

KuartalQuarter

PembukaanOpening

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

Volume (Lembar Saham) Volume (Shares)

Kapitalisasi PasarMarket Capitalization

Kuartal I – 20201st Quarter – 2020 50 53 50 50 770.460.800 467.500.000.000

Kuartal II – 20202nd Quarter – 2020 50 50 50 50 3.712.500 467.500.000.000

Kuartal III – 20203rd Quarter – 2020 50 50 50 50 16.735.600 467.500.000.000

Kuartal IV – 20204th Quarter – 2020 50 53 53 53 2.845.655.300 495.550.000.000

Ikhtisar Harga Saham Stock Price Overview

Pergerakan Saham PT Andira Agro Tbk 2019 – 2020PT Andira Agro Tbk Stock Movement 2019 – 2020

2.500

Q1 Q1Q2 Q2

PembukaanOpening

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing Price

Q3 Q3Q4 Q4

2.000

1.500

1.250

250

1.000

100

750

50

500

0

2019 2020





Informasi Pencatatan Saham dan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek

Sehubungan dengan Penawaran Umum yang dilaksanakan pada tanggal 13 Agustus 2018, Perseroan telah menyampaikan Surat kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Jakarta pada tanggal 4 Juni 2018 Perihal Surat Pengantar Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Andira Agro Tbk, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara nomor 3608 (selanjutnya disebut Undang-undang Pasar Modal) dan peraturan pelaksanaannya serta ketentuan dalam peraturan terkait lainnya antara lain Peraturan No. IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum, serta peraturan pelaksanaannya serta perubahan-perubahannya antara lain Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk dan Peraturan OJK No. 8/POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

Pencatatan Efek di Bursa Efek IndonesiaPerseroan melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham pada tanggal 13 Agustus 2018 dan Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) tanggal 16 Agustus 2018 sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham biasa atas nama pemegang saham yang merupakan saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham yang mewakili sebesar 26,74% (dua puluh enam koma tujuh puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham.

Nilai nominal saham dalam Penawaran Umum Perdana Saham adalah Rp100 per lembar saham dan Harga Penawaran sebesar Rp200 per lembar saham. Jumlah nilai Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan sebesar Rp100.000.000.000 (seratus miliar Rupiah).

Share Listing Information and Securities Issue Registration StatementRegarding the Public Offering held on August 13, 2018, the Company has submitted a letter to the Financial Services Authority (OJK) in Jakarta on June 4, 2018 concerning Letter of Introduction to the Registration Statement for PT Andira Agro Tbk Initial Public Offering, in accordance with the requirements stipulated in Republic of Indonesia Law No. 8 of 1995 concerning Capital Market, which is contained in the Republic of Indonesia State Gazette No. 64 of 1995, Appendix to the State Gazette number 3608 (later stated as the Capital Market Law) and its implementing regulations as well as provisions in other related regulations, including Regulation No. IX.A.2 concerning Procedures for Registration in Public Offering Context, as well as its implementing regulations and amendments, including OJK Regulation No. 7/POJK.04/2017 concerning Registration Statement Documents for Public Offering of Equity Securities, Debt Securities, and/or Sukuk and OJK Regulation No. 8/POJK.04/2017 concerning Form and Content of Prospectus and Concise Prospectus for Public Offering of Equity Securities.

Listing of Securities on the Indonesia Stock ExchangeThe Company conducted an Initial Public Offering on August 13, 2018 and Listing on the Indonesia Stock Exchange (IDX) on August 16, 2018 totaling 500,000,000 (five hundred million) ordinary shares on behalf of the shareholders which are new shares of the Company with a nominal value of Rp. 100 (one hundred million). Rupiah) per share representing 26.74% (twenty six point seventy four percent) of the issued and fully paid capital in the Company after the Initial Public Offering.

The shares par value in the Initial Public Offering was Rp100 per share and the Offer Price was Rp200 per share. The total value of the Company's Initial Public Offering amounted Rp100,000,000,000 (one hundred billion Rupiah).





Bersamaan dengan pencatatan sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) lembar saham baru yang berasal dari portepel atau sebesar 26,74% (dua puluh enam koma tujuh puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 1.370.000.000 (satu miliar tiga ratus tujuh puluh juta) lembar saham.

Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia seluruhnya adalah sejumlah 1.870.000.000 (satu miliar delapan ratus tujuh puluh juta) lembar saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.

Aksi Korporasi Perseroan melaksanakan aksi korporasi berupa pemecahan nilai saham (stock split) pada tahun 2019 sesuai Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Andira Agro Tbk pada Rabu, tanggal 23 Oktober 2019. Sesuai Keputusan RUPSLB tersebut, pemegang saham menyetujui pelaksanaan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1:5 dari semula Rp100 (seratus rupiah) per lembar saham menjadi Rp20 (dua puluh rupiah) per lembar saham. Dengan pemecahan tersebut, jumlah saham terbit semula berjumlah 1,87 miliar lembar saham dengan nilai nominal masing-masing berjumlah Rp100 (seratus rupiah) akan menjadi 9,35 miliar lembar saham dengan nilai nominal masing-masing Rp20 (dua puluh rupiah) per lembar saham.

Simultaneously with the listing of 500,000,000 (five hundred million) new shares from the portfolio or 26.74% (twenty six point seventy four percent) of the issued and fully paid-up capital after the Initial Public Offering, on behalf of of the former shareholder, the Company will also list all the common shares on behalf of the shareholder prior to the Initial Public Offering of 1,370,000,000 (one billion three hundred and seventy million) shares.

Therefore, total shares to be listed by the Company at the Indonesia Stock Exchange was 1,870,000,000 (one billion eight hundred seventy million) shares or 100% (one hundred percent) of the total issued and fully paid-up capital after the Initial Public Offering of the Company's Shares.

Corporate ActionThe Company conducted corporate action in form of stock split in 2019 according to Resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) of PT Andira Agro Tbk on Wednesday, October 23, 2019. In accordance with the EGMS Resolution of the EGMS, the shareholders approved implementation of the stock split with 1:5 ratio from Rp100 (one hundred rupiah) per share to Rp20 (twenty rupiah) per share. With the split, the number of shares reisstributed amounted to 1.87 billion shares with a nominal value of Rp100 (one hundred rupiah) each will be 9.35 billion shares with a par value of Rp20 (twenty rupiah) per share.





Peristiwa PentingSignificant Events

Penawaran Saham Perdana (IPO) PT Andira Agro TbkInitial Public Offering (IPO) of PT Andira Agro Tbk

Rapat Umum Pemegang Saham Perdana PT Andira Agro TbkThe First General Meeting of Shareholders of PT Andira Agro Tbk

16 272018 2019AgustusAugust

JuniJune

PT Andira Agro Tbk resmi mencatatkan saham perdana atau Initial Public Offering (IPO) di Bursa Efek Indonesia dengan kode saham ANDI pada 16 Agustus 2018. Agenda ini menempatkan ANDI sebagai emiten ke-32 yang mencatatkan diri di BEI pada tahun 2018. Saat IPO berlangsung, ANDI menawarkan 500 juta saham atau setara 26,74% dari modal yang ditempatkan. Harga penawaran ANDI sebesar Rp200 per saham dan meraih dana sebesar Rp100 miliar. Perusahaan bidang perkebunan kelapa sawit ini berbasis di Sumatera Selatan dan memiliki satu pabrik kelapa sawit yang berada di kawasan Kabupaten Banyuasin.

PT Andira Agro Tbk melaksanakan RUPS (Rapat Umum Pemegang Saham) Tahunan pada tanggal 27 Juni 2019 di Balai Kartini, Jakarta, yang merupakan RUPS pertamanya setelah penawaran saham perdana (IPO). Pada hari yang sama, Perseroan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), dengan 2 (dua) mata acara: (1) Perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) 2017; dan (2) Perubahan Pasal-Pasal Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

PT Andira Agro Tbk officially listed its initial public offering (IPO) on the Indonesia Stock Exchange with ANDI stock code on August 16, 2018. This agenda placed ANDI as the 32nd issuer to register on the IDX in 2018. During the IPO, ANDI offered 500 million shares or the equivalent of 26.74% of the issued capital. The offering price of ANDI is Rp200 per share and originated a total funds of Rp 100 billion. The palm oil plantation company is based in South Sumatra and has one palm oil mill located in the Banyuasin Regency area.

PT Andira Agro Tbk held an Annual General Meeting of Shareholders on June 27, 2019 at Balai Kartini, Jakarta, as the first Annual General Meeting of Shareholders after the initial public offering (IPO). On the same day, the Company held an Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS), with 2 (two) agenda items: (1) Amendment to Article 3 of the Company's Articles of Association to be adjusted to the 2017 Field Standard Classification; and (2) Amendments to Articles of Association of the Company to be adjusted to the Financial Services Authority Regulations.





Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Kedua dengan Agenda Pemecahan Nilai Nominal SahamSecond Extraordinary General Meeting of Shareholders with the Agenda to Split Stock Nominal Value

23 2019OktoberOctober

PT Andira Agro Tbk melakukan melakukan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Kali Kedua pada tanggal 23 Oktober 2019. Agenda RUPSLB ini adalah: (1) Meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari semula Rp100 (seratus rupiah) per saham menjadi Rp20 (dua puluh rupiah) per saham; dan (2) Mengubah pasal 4 ayat (1) dan ayat (2) Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan pemecahan nilai nominal saham.

PT Andira Agro Tbk held the second Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) in October 23, 2019. The agenda of the EGMS: (1) Request shareholder approval to conduct a stock split from the original Rp100 (one hundred rupiah) per share to Rp20 (twenty Rupiah) per share, and (2) Amend article 4 paragraph (1) and paragraph (2) of the Company's Articles of Association with respect to carrying out the split of stock nominal value.

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Tahun Buku 2019Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) for Fiscal Year 2019

5 2020AgustusAugust

Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 5 Agustus 2020 bertempat di kantor pusat secara virtual.

The Company held virtual Annual General Meeting of Shareholders on August 5, 2020, at the head office.





Penghargaan dan Sertifikasi PerusahaanCompany Awards and Certifications

Penghargaan

Penghargaan“Program Kemitraan Bina Lingkungan 2017”

Award"2017 Environmental Development Partnership Program"

Penghargaan“Partisipasi Perbaikan Jalan”

Award"Participation Of Road Improvement"

Awards

Penghargaan“Kerjasama Dalam Penyelenggaraan Praktek Kerja Lapangan Mahasiswa”

Award"Cooperation In Management Of Students Field Practice"

Jenis SertifikasiType of Certification

Tanda KeanggotaanMembership Mark

Penerima SertifikasiCertification Recipients PT Andira Agro Tbk

PenerbitPublisher GAPKI Indonesia

ValidasiValidation

1 Januari 2019 - 31 Desember 2019January 1, 2019 - December 31, 2019

Jenis SertifikasiType of Certification ISPO (Indonesia Sustainable Palm Oil)

Penerima SertifikasiCertification Recipients PT Andira Agro Tbk

PenerbitPublisher

PT Mutu Indonesia Strategis Berkelanjutan (MISB)

ValidasiValidation

5 Desember 2018 - 4 Desember 2023December 5, 2018 - December 4, 2023




Laporan ManajemenManagement Report

02









Laporan Dewan KomisarisReport From The Board Of CommissionersLaporan Dewan KomisarisReport From The Board Of Commissioners

BILLY CHINGKomisaris UtamaPresident Commissioner





Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Puji Syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Kuasa, PT Andira Agro Tbk. (“Perseroan”) berhasil melalui tahun 2020 yang penuh tantangan. Melalui laporan ini, atas nama Dewan Komisaris, ijinkan kami menyampaikan Laporan Pengawasan atas Pengelolaan Perseroan sebagai bentuk pertanggungjawaban pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris pada tahun 2020.

Kondisi Makro Ekonomi

Pertumbuhan ekonomi pada tahun 2020 dibuka oleh sentimen positif seiring meredanya ketegangan hubungan dagang antara Amerika Serikat dan Cina serta perkembangan Brexit di Uni Eropa. Pada Kuartal I – 2020, kondisi tersebut dengan cepat berubah setelah World Health Organization (WHO) mendeklarasikan terjadinya pandemi COVID-19 dengan kasus pertama di Indonesia diumumkan pada bulan Maret 2020. Terjadinya pandemi menyebabkan perubahan signifikan dalam tatanan hidup masyarakat dikarenakan penerapan pembatasan dan restriksi kegiatan sosial untuk memutus rantai persebaran COVID-19.

Laju persebaran COVID-19 yang sangat cepat dan penerapan pembatasan di seluruh dunia menyebabkan perlambatan pertumbuhan ekonomi global yang secara langsung berdampak pada pertumbuhan ekonomi negara berkembang, termasuk Indonesia. Seiring revisi pertumbuhan ekonomi global beberapa kali pada tahun 2020, yang ditutup dengan proyeksi International Monetary Fund (IMF) sebesar -4,4% yang dirilis bulan Oktober 2020, pertumbuhan ekonomi Indonesia juga diproyeksikan tumbuh negatif. Di sisi domestik, perekonomian Indonesia mengalami kontraksi pertumbuhan sebesar 2,07% dibandingkan tahun 2019 (sumber: Badan Pusat Statistik).

Di tengah kondisi yang penuh tantangan, sektor perkebunan kelapa kelapa sawit tumbuh positif. Produksi kelapa sawit tercatat mencapai 51,58

Dear Shareholders and Stakeholders,

We would praise the Almighty God that brought PT Andira Agro Tbk. (the “Company”) successfully passed the challenging 2020 year. On behalf of the Board of Commissioners, through this report, allow us to present a Supervision Report over the Management of the Company as a form of accountability of Board of Commissioners duties and responsibilities implementation in 2020.

Macroeconomic Conditions

Economic growth in 2020 began with positive sentiment as tensions in trade relations between the United States and China eased as well as Brexit developments in the European Union. In the first quarter of 2020, these conditions quickly shifted after the World Health Organization (WHO) declared a COVID-19 pandemic with the first case in Indonesia being announced in March 2020. The pandemic caused significant changes in people's living arrangements due to the implementation of restrictions and restrictions on activities to break the chain of COVID-19 spread.

The rapid transmission of COVID-19 and implementation of restrictions worldwide have caused a slowdown in global economic growth which has a direct impact on economic growth of developing countries, including Indonesia. In line with the global economic growth revisions released in 2020, which was closed with the International Monetary Fund (IMF) projection of -4.4% by October 2020, Indonesia's economic growth is also seen to grow negatively. On the domestic side, Indonesian economy experienced a growth contraction of 2.07% compared to 2019 (source: Central Statistics Agency).

Amidst the challenging conditions, the oil palm plantation sector still grew positively. Palm oil production achieved 51.58 million tons with 2019





juta ton dan terdapat sisa stok tahun 2019 juta masih ada 4,6 juta ton sehingga suplai kelapa sawit tahun untuk tahun 2020 mencapai 56 juta ton. Jumlah tersebut lebih besar dari rata-rata per tahun yang hanya 37,57 juta ton. Kenaikan produksi perkebunan sawit turut mendorong PDB pertanian dan perkebunan untuk terus tumbuh positif sepanjang tahun 2020. (sumber: Badan Pengelola Dana Perkebunan Kelapa Sawit/BPDKS).

Evaluasi Kinerja Direksi

Dewan Komisaris mengapresiasi keberhasilan Direksi dalam mempertahankan kinerja Perseroan di tengah berbagai tantangan yang terjadi selama tahun 2020. Penjualan bersih Perseroan untuk tahun 2020 tercatat sebesar Rp260,214 miliar. Angka tersebut mengalami penurunan sebesar 16,54% dibandingkan Rp311,780 miliar pada tahun 2019. Dewan Komisaris melihat bahwa tekanan yang dirasakan Perseroan akibat pandemi COVID-19 turut berdampak pada realisasi Rugi Komprehensif sebesar (Rp8,489) miliar, sementara pada tahun 2019 Perseroan mencatat Laba Komprehensif sebesar Rp13,056 miliar atau mengalami penurunan sebesar 165,02%. Dewan Komisaris berharap, seiring prospek perekonomian yang berangsur membaik pada tahun depan, Perseroan dapat meraih kinerja yang lebih baik di tahun mendatang.

Penilaian dan Peran Dewan Komisaris Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Dewan Komisaris telah menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian nasihat secara konsisten terhadap pengelolaan Perseroan selama tahun 2020. Dalam menjalankan fungsi tersebut, Dewan Komisaris telah menyelenggarakan rapat rutin, baik rapat internal Dewan Komisaris maupun rapat dengan mengundang Direksi dan komite-komite di bawah Dewan Komisaris. Rapat tersebut diselenggarakan secara berkala dan membahas agenda yang berkaitan dengan fungsi

stocks outstanding of 4.6 million tons, therefore, palm oil supply in 2020 reached 56 million tons. This figur is higher than the annual average, which is only 37.57 million tons. The increase in oil palm plantations production will also encourage agricultural and plantation GDP to keep growing positively throughout 2020. (source: Palm Oil Plantation Fund Management Agency/BPDKS).

Board of Directors Performance Assessment

The Board of Commissioners would appreciate the success of the Board of Directors in maintaining the Company's performance amidst various challenges occurred in 2020. The Company's net sales achieved Rp260.214 billion in 2020. This figure decreased by 16.54% compared to Rp311,780 billion in 2019. The Board of Commissioners views that the pressure experienced by the Company due to the COVID-19 pandemic has also affected realization of Comprehensive Loss of (Rp8,489) billion, meanwhile, in 2019 the Company booked Comprehensive Profit of Rp13,056 billion or decreased by 165.02%. The Board of Commissioners hopes, as the economic prospects gradually improve next year, the Company will achieve higher performance in the upcoming year.

Assessment and Role of the Board of Commissioners Good Corporate Governance

The Board of Commissioners has carried out supervisory and advisory functions consistently over management of the Company throughout 2020. In carrying out this function, the Board of Commissioners has held regular meetings, both internal meetings of the Board of Commissioners and meetings inviting the Board of Directors and committees under the Board of Commissioners. These meetings are held regularly and discuss agendas related to the supervisory function,





pengawasan, khususnya terkait bidang audit, remunerasi dan nominasi serta manajemen risiko di Perseroan. Dalam rapat-rapat tersebut Dewan Komisaris telah menyampaikan pandangan dan memberikan penilaian atas pelaksanaan strategi oleh Direksi dan seluruh Manajemen.

Sebagai bagian dari struktur dan mekanisme GCG di Perseroan, Dewan Komisaris senantiasa mendukung terciptanya pengelolaan Perseroan sesuai kaidah dan prinsip GCG yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, kewajaran dan kesetaraan. Dewan Komisaris berharap prinsip-prinsip tersebut dapat diadaptasi dan menjadi landasan dalam seluruh kegiatan bisnis dan operasional Perseroan guna membangun bisnis yang bertanggung jawab secara etis dan moral serta melindungi kepentingan seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan.

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Terkait komposisi Dewan Komisaris, kami sampaikan terdapat perubahan komposisi Dewan Komisaris pada tahun 2020. Dengan demikian, komposisi Dewan Komisaris PT Andira Agro Tbk per 31 Desember 2020, sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Billy Ching Komisaris UtamaPresident Commissioner

Wilson KomisarisCommissioner

Andre Handhika Tessaputra The Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Pandangan Atas Prospek Usaha

Perkembangan sektor kelapa sawit pada tahun mendatang dinilai masih cukup optimis. BPDPKS memproyeksikan produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) mencapai 52,3 juta ton pada tahun 2021. Sektor perkebunan dengan

particularly in the areas of audit, remuneration and nomination as well as risk management in the Company. In these meetings the Board of Commissioners has expressed views and provided an assessment of the implementation of strategies by the Board of Directors and the entire Management.

As part of the GCG structure and mechanism in the Company, the Board of Commissioners always supports establishment of the Company's management based on GCG provisions and principles, such as transparency, accountability, responsibility, independence, fairness and equality. The Board of Commissioners expects that these principles can be adapted and become basis of all business activities and operations of the Company in order to build a business that is ethically and morally responsible and protects the interests of all shareholders and stakeholders.

Changes in the Composition of the Board of Commissioners

Regarding the Board of Commissioners composition, we would like to inform that there is a change in the composition of the Board of Commissioners in 2020. Therefore, as of December 31, 2020, composition off PT Andira Agro Tbk Board of Commissioners is as follows:

Overview of Business Prospects

Development of the palm oil sector in the next year is seen fairly optimist. BPDPKS estimated that crude palm oil (CPO) 52.3 million tons in 2021. The plantation sector with palm oil is one of the national economic growth drivers. The growth in





komoditas sawit menjadi salah satu pendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Pertumbuhan di sektor pertanian, kehutanan dan perkebunan di triwulan keempat 2020 didorong oleh peningkatan permintaan luar negeri terutama untuk komoditas sawit.

Di sisi lain, untuk mendukung keberlanjutan program energi baru dan terbarukan dari sawit melalui mandatory biodiesel, pemerintah telah menyesuaikan tarif pungutan ekspor produk-produk minyak sawit dan produk turunannya melalui implementasi Peraturan Menteri Keuangan (PMK) nomor 191 tahun 2020 yang dirilis pada Desember 2020. Penerapan peraturan tersebut merupakan salah satu kebijakan untuk mendukung ketersediaan dana untuk membiayai pelaksanaan program sawit berkelanjutan sebagaimana yang diamanatkan di dalam peraturan perundang – undangan. Kondisi-kondisi tersebut diharapkan dapat memacu pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit di tahun mendatang.

Penutup dan Apresiasi

Sebagai penutup, Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih mendalam kepada seluruh pihak yang telah berkontribusi atas tercapainya kinerja Perseroan pada tahun 2020. Kepada pemegang saham, kami sampaikan terima kasih atas kepercayaan atas mandat yang diberikan untuk mengawasi pengelolaan Perseroan pada tahun 2020. Ucapan terima kasih juga kami sampaikan kepada Direksi dan seluruh karyawan atas kerja keras selama tahun 2020. Dewan Komisaris juga mengapresiasi kerja sama yang baik dengan seluruh rekan usaha dan pihak regulator. Semoga hubungan baik ini dapat terus terpelihara dan membawa Perseroan tumbuh lebih baik lagi di masa depan.

the agriculture, forestry and plantation sectors in the fourth quarter of 2020 was driven by increased foreign demand, especially for palm oil.

On the other hand, to support the sustainability of the new and renewable energy program from palm oil through mandatory biodiesel, the government has adjusted the export levy tariff for palm oil products and their derivatives through the implementation of Minister of Finance Regulation (PMK) number 191 of 2020 which was released in December 2020. The implementation of the regulation is one of the policies to support the availability of funds to finance the implementation of the sustainable palm oil program as mandated under the Law. These conditions are expected to spur the growth of the oil palm plantation sector in the coming year.

Closing and Appreciation

To sum up, the Board of Commissioners would express deep gratitude to everyone who have contributed to the achievement of the Company's performance in 2020. To our shareholders, we would express our gratitude for the trust given to the mandate to oversee the management of the Company in 2020. We would also express our gratitude to the Board of Directors and all employees for their hard work during 2020. The Board of Commissioners also appreciates the good cooperation with all business partners and regulators. Hopefully this good relationship can be maintained and bring the Company to grow even better in the future.





Jakarta, Juni 2021Jakarta, June 2021

Atas Nama Dewan KomisarisOn behalf of the Board of Commissioners

Billy ChingKomisaris Utama

President Commissioner





Laporan DireksiReport From The Board Of Directors

FRANCIS INDARTODirektur UtamaPresident Director





Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terormat,

Perkembangan situasi selama tahun 2020 sungguh dinamis dan penuh tantangan. Terjadinya pandemi COVID-19 telah berdampak signifikan pada sektor bisnis, termasuk sektor perkebunan kelapa sawit. Puji Syukur kehadirat Tuhan yang Maha Esa, PT Andira Agro Tbk. (“Perseroan”) dapat melewati setiap tantangan dan menutup tahun 2020 dengan baik. Mewakili segenap Manajemen, perkenankan kami menyampaikan Laporan atas Pengelolaan Perseroan selama tahun 2020.

Kondisi Makrekonomi dan Pertumbuhan Industri Perkebunan Kelapa Sawit

Pertumbuhan ekonomi dan industri selama tahun 2020 tidak terlepas dari dampak terjadinya pandemi COVID-19 sejak akhir tahun 2019 di Tiongkok dan menyebar secara cepat ke seluruh dunia pada tahun 2020. Untuk mengurangi laju persebaran COVID-19, pemerintah di seluruh dunia menerapkan langkah pembatasan hingga lockdown dan menyebabkan perlambatan kegiatan ekonomi di seluruh sektor. Hasilnya, perekonomian dunia terkontraksi dan diproyeksikan mencatat pertumbuhan minus sebesar -4,4% pada tahun 2020.

Di tingkat domestik, imbas dari perlambatan ekonomi dirasakan sejak Kuartal II tahun 2020. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan pertumbuhan ekonomi Indonesia terkontraksi dan tercatat negatif sebesar -2,07% pada tahun 2020. Secara sektoral, hampir seluruh sektor ekonomi juga mencatat pertumbuhan negatif dengan hanya beberapa sektor yang masih tumbuh positif, salah satunya sektor perkebunan kelapa sawit.

Per 31 Desember 2020, total produksi sepanjang tahun mencapai 51,58 juta ton dengan keseluruhan suplai mencapai 56 juta ton. Jumlah produksi 51,58 juta ton ini lebih besar dari rata-rata per tahun yang hanya 37,57 juta ton. Sehingga, kenaikan produksi sawit ini ikut mendorong PDB pertanian dan perkebunan terus naik sepanjang 2020. Data Badan Pusat Statistik (BPS) menyebutkan pertumbuhan PDB sektor ini terus naik sejak awal tahun. Dari 0,01 persen pada triwulan I 2020 menjadi 2,59 persen di triwulan IV 2020.

Respected Shareholders and Stakeholders,

The progress of situation during 2020 is truly dynamic and full of challenges. The COVID-19 pandemic has had a significant impact on the business sector, including the oil palm plantation sector. We would express our grace and gratitude to God Almighty, PT Andira Agro Tbk. (the “Company”) managed to solve every challenge and close 2020 with satisfying results. On behalf of the Management, allow us to present a the Company’s Management Report for 2020.

Macroeconomic Conditions and Growth of the Oil Palm Plantation Industry

Economic and industrial growth during 2020 was affected by the impact of the COVID-19 pandemic since end of 2019 in China and spread rapidly throughout the world in 2020. To reduce the rate of spread of COVID-19, governments in various countries worldwide implemented restrictive measures to lockdown and led to a slowdown in economic activity in all sectors. As a result, the world economy is contracted and is projected to record minus -4.4% growth in 2020.

At the domestic level, the impact of the economic slowdown has been embraced since the second quarter of 2020. The Central Statistics Agency (BPS) reported that Indonesia's economic growth contracted and recorded a negative negative of-2.07% in 2020. By sector, almost all economic sectors also recorded negative growth. with only a few sectors that are still growing positively, including the oil palm plantation sector.

As of December 31, 2020, total production throughout the year reached 51.58 million tons with a total supply of 56 million tons. Total production of 51.58 million tons is higher than the average per year which is only 37.57 million tons. Thus, this increase in palm oil production will also encourage the GDP of agriculture and plantations to continue to rise throughout 2020. Data from the Central Statistics Agency (BPS) states that GDP growth in this sector has continued to rise since the beginning of the year. From 0.01 percent in the first quarter of 2020 to 2.59 percent in the fourth quarter of 2020.





Tantangan

Meskipun secara umum tren produksi sektor kelapa sawit mengalami kenaikan selama tahun 2020, perkebunan kelapa sawit di Propinsi Sumatera Selatan mengalami kondisi panen rendah (low crop) pada tahun 2020. Salah satu faktor utama yang menyebabkan kondisi tersebut adalah siklus tahunan terkait curah hujan dan kemarau panjang, khususnya selama Semester pertama tahun 2020. Kondisi cuaca tersebut serta dampak El Nino tahun 2019 membuat kondisi kebun kering menyebabkan penurunan produksi Tandan Buah Segar (TBS), khususnya di wilayah Sumatera Selatan, pada tahun 2020. Secara keseluruhan, produksi kelapa sawit di Sumatra Selatan tercatat mengalami penurunan rata-rata 50%-60% akibat kemarau panjang yang terjadi pada tahun lalu.

Di sisi lain, harga minyak kelapa sawit mentah (Crude Palm Oil/CPO) juga sempat mengalami tekanan yang cukup signifikan pada Semester pertama tahun 2020 dan mencapai titik terendah pada bulan Mei 2020 yaitu menyentuh level USD635,16/MT. Kondisi tersebut baru membaik pada Semester kedua tahun 2020 di mana harga CPO mulai mengalami kenaikan dan mencapai USD676/MT pada bulan Oktober 2020.

Terjadinya pandemi COVID-19 yang menyebar ke Indonesia sejak Maret 2020 juga menjadi tantangan tersendiri bagi aktivitas usaha dan operasional Perseroan. Untuk menanggulangi dan memperlambat persebaran COVID-19 dalam kegiatan operasional, Perseroan telah menerapkan protokol Kesehatan sesuai ketentuan Pemerintah di mana implementasi peraturan dan adaptasi kebiasaan baru (New Normal) juga berdampak pada terjadinya kenaikan di beberapa pos biaya pada tahun 2020.

Implementasi Strategi dan Realisasi Kinerja Tahun 2020

Menghadapi kondisi yang dinamis dan penuh ketidakpastian pada tahun 2020, Direksi telah mempersiapkan sejumlah strategi untuk menjaga stabilitas kinerja Perseroan. Di tengah penurunan produksi dan harga jual CPO tersebut, Perseroan berfokus untuk terus memperkuat produktivitas TBS, CPO maupun Palm Kernel (PK) untuk menjaga agar kondisi perkebunan dan pabrik kelapa sawit (PKS)

Challenges

Although in general the production trend of the palm oil sector has increased during 2020, oil palm plantations in South Sumatra Province experienced low crop conditions in 2020. One of the main factors that causes such conditions is the annual cycle related to rainfall and long droughts, especially during the first half of 2020. These weather conditions and the impact of El Nino in 2019 caused dry garden conditions to decrease production of Fresh Fruit Bunches (FFB), especially in the South Sumatra region, in 2020. Overall, palm oil production in South Sumatra recorded an average decrease of 50% - 60% due to the long drought that occurred last year.

On the other hand, the price of Crude Palm Oil (CPO) also experienced significant pressure in the first semester of 2020 and reached its lowest point in May 2020, hit the level of USD635.16/MT. This condition only improved in the second semester of 2020 where CPO prices began to increase and reached USD676/MT in October 2020.

The occurrence of the Covid-19 pandemic that has spread to Indonesia since March 2020 has also become a challenge for the Company's business activities and operations. To overcome and slow down the spread of Covid-19 in operational activities, the Company has implemented a Health protocol in accordance with Government regulations where the implementation of regulations and adaptation of new habits (New Normal) also has an impact on an increase in several cost posts in 2020.

Strategy Implementation and Realization of Performance in 2020

Facing dynamic and uncertain conditions in 2020, the Board of Directors has prepared several strategies to maintain the stability of the Company's performance. Amid the decline in production and selling prices of CPO, the Company focused on continuing to strengthen the productivity of FFB, CPO and Palm Kernel (PK) to keep plantations and palm oil mills (PKS) in prime condition during 2020. The strategy is





tetap prima selama tahun 2020. Strategi tersebut antara lain dilaksanakan melalui penempatan investasi capital expenditure (Capex) sebesar Rp50 miliar dan penambahan boiler untuk menjaga produktivitas PKS.

Untuk menjaga stabilitas kinerja di tengah penurunan produksi TBS, Perseroan juga menerapkan strategi cost maintenance secara lebih optimal untuk menghadapi kondisi low corp dan trek tersebut. Strategi cost maintenance pada tahun 2020 antara lain direalisasikan melalui improvisasi pengeluaran maintenance serta menyeimbangkan biaya maintenance dengan jumlah produksi yang dihasilkan, menurunkan biaya maintenance dari pengeluaran yang tidak perlu, dan mengontrol secara ketat pengeluaran biaya maintenance.

Terkait perkembangan pandemi COVID-19, selama tahun 2020, Perseroan terus beradaptasi dan menerapkan Protokol Kesehatan (Prokes) secara ketat di seluruh lini operasional. Perseroan menerapkan aturan untuk melaksanakan 3M (Mengenakan Masker, Mencuci Tangan dan Menjaga Jarak) di lingkungan kebun dan pabrik, serta menyediakan hand sanitizer, sarana cuci tangan dan berbagai kebutuhan terkait penanggulangan COVID-19 lainnya. Perseroan juga menyediakan dukungan rapid test dan swab test secara berkala kepada seluruh pekerja.

Dengan implementasi strategi yang cukup efektif, Perseroan berhasil membukukan kinerja cukup baik pada tahun 2020. Per 31 Desember 2020, Perseroan mencatat total produksi CPO dan Kernel mencapai 27,7 ribu ton dan 7,1 ribu ton. Dengan realisasi produksi tersebut, Penjualan bersih tercatat sebesar Rp260,214 miliar pada tahun 2020, turun 16,54% dibandingkan dengan Rp 311,780 miliar pada tahun 2019. Tekanan terhadap kinerja Perseroan tidak terlepas dari dampak pandemi COVID-19 di mana Perseroan membukukan Rugi Komprehensif sebesar Rp8,489 miliar pada tahun 2020, sementara pada tahun 2019 Perseroan mencatat Laba Komprehensif sebesar Rp13,056 miliar atau mengalami penurunan sebesar 165,02%.

Prospek di 2020

Seiring pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit yang tetap positif, kami melihat prospek pada tahun 2020 masih cukup optimis. Proyeksi kenaikan

among others implemented through the placement of capital expenditure (Capex) investment of Rp50 billion and the addition of boilers to maintain PKS productivity.

To maintain performance stability in the midst of declining FFB production, the Company also implemented a more optimal cost maintenance strategy to deal with the low corp and track conditions. The cost maintenance strategy in 2020 is realized through improvising maintenance expenditures and balancing maintenance costs with the amount of production produced, reducing maintenance costs from unnecessary expenses, and strictly controlling maintenance costs.

Regarding the development of the Covid-19 pandemic, during 2020, the Company continued to adapt and implement the Health Protocol (Prokes) strictly in all operational lines. The Company implements rules to implement 3M (Wearing Masks, Washing Hands and Keeping Distance) in the plantation and factory environment, as well as providing hand sanitizers, hand washing facilities and various other needs related to the Covid-19 response. The company also provides support for rapid tests and regular swab tests for all employees.

With the implementation of an effective strategy, the Company managed to record a fairly good performance in 2020. As of December 31, 2020, the Company recorded total CPO and Kernel production reaching 27.7 thousand tons and 7.1 thousand tons, respectively. With the realization of this production, net sales were recorded at Rp260.214 billion in 2020, a decrease of 16.54% compared to Rp311.780 billion in 2019. The pressure on the Company's performance is inseparable from the impact of the COVID-19 pandemic in which the Company recorded a Comprehensive Loss amounted to Rp8,489 billion in 2020, while in 2019 the Company recorded a Comprehensive Profit of Rp13,056 billion or decreased by 165.02%.

Prospects in 2020

As the growth of the oil palm plantation sector remains positive, we view that the outlook for 2020 is still quite optimistic. The projected increase in crude





produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) pada tahun 2021 diperkirakan mencapai sekitar 52,3 juta ton dengan perkiraan produksi sebesar 52,3 juta ton. Pertumbuhan tersebut juga akan ditopang oleh kenaikan konsumsi masyarakat seiring mobilisasi yang berangsur pulih pasca implementasi program vaksinasi COVID-19 yang telah dilaksanakan sejak awal tahun 2021.

Di sisi lain, implementasi Peraturan Menteri Keuangan (PMK) nomor 191 tahun 2020 juga diharapkan dapat mendukung iklim pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit yang lebih kondusif. Peraturan tersebut merupakan salah satu kebijakan untuk mendukung ketersediaan dana untuk membiayai pelaksanaan program sawit berkelanjutan sebagaimana yang diamanatkan di dalam peraturan perundang – undangan. Kami harap, kondisi-kondisi yang cukup baik pada tahun depan akan mendorong pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit menjadi sektor andalan nasional.

Perseroan juga akan terus memperkuat lini produksi dan melakukan revitalisasi kebun agar tetap produktif dan dapat meningkatkan kinerja produksi TBS, CPO dan PK di tahun mendatang.

Penerapan atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Terjadinya berbagai dinamika dan tantangan selama tahun 2020 menunjukkan semakin pentingnya pengelolaan perusahaan berdasarkan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Selain sebagai landasan moral dan etika, prinsip GCG juga telah menjadi pedoman pelaksanaan kegiatan usaha dan operasional untuk dilaksanakan secara benar sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan dan memperhatikan check and balances antar Organ serta manajemen risiko yang memadai guna memastikan seluruh kegiatan Perseroan dilaksanakan dengan risiko pada tingkat acceptable.

Perseroan juga berkomitmen untuk terus meningkatkan kualitas praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik di seluruh lini. Selama tahun 2020, komitmen tersebut diwujudkan melalui perbaikan prosedur dan pedoman serta dengan melaksanakan fungsi Organ Perseroan sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan. Ke depan, Perseroan akan

palm oil (CPO) production in 2021 is estimated to reach around 52.3 million tons with an estimated production of 52.3 million tons. This growth will also be supported by an increase in public consumption as mobilization is gradually recovering after the implementation of the COVID-19 vaccination program which has been implemented since early 2021.

On the other hand, the implementation of the Minister of Finance Regulation (PMK) number 191 of 2020 is also expected to support a more conducive growth climate for the oil palm plantation sector. The regulation is one of the policies to support the availability of funds to finance the implementation of the sustainable palm oil program as mandated in the legislation. We hope that favorable conditions in the next year will encourage the growth of the oil palm plantation sector to become a national mainstay sector.

The Company will also continue to strengthen its production lines and revitalize its plantations so that they remain productive and can improve the production performance of FFB, CPO and PK in the coming year.

Implementation of Good Corporate Governance

The occurrence of various dynamics and challenges during 2020 shows the increasing importance of managing a company based on the principles of Good Corporate Governance. Apart from being a moral and ethical foundation, the principles of GCG have also become guidelines for the implementation of business and operational activities to be carried out correctly in accordance with the provisions of laws and regulations and pay attention to checks and balances between organs and adequate risk management to ensure that all activities of the Company are carried out with an acceptable level risk.

The Company is also committed to continuously improve the quality of Good Corporate Governance practices across all lines. During 2020, this commitment is realized through improvement of procedures and guidelines as well as by carrying out the functions of the Company's organs in accordance with the provisions of the legislation. Going forward,





Jakarta, Juni 2021Jakarta, June 2021

Atas Nama DireksiOn behalf of the Board of Directors

Francis IndartoDirektur Utama

President Director

terus meningkatkan kualitas praktik GCG menuju best practice GCG di Indonesia.

Perubahan Komposisi Direksi

Pada tahun 2020, tidak terdapat perubahan komposisi Direksi PT Andira Agro Tbk.

Apresiasi

Mewakili segenap Manajemen, kami sampaikan apresiasi mendalam kepada seluruh pihak yang telah mendukung tercapainya kinerja Perseroan selama tahun 2020. Rasa terima kasih juga kami sampaikan terutama kepada pemegang saham atas kepercayaan dan dukungan yang diberikan serta kepada seluruh pemangku kepentingan dan rekan bisnis Perseroan atas kerja sama yang baik selama tahun 2020.

Apresiasi mendalam juga kami sampaikan kepada seluruh karyawan dan Insan Perseroan atas kerja keras selama tahun 2020. Terakhir, kepada seluruh pelanggan dan pihak lain yang mungkin tidak dapat kami sebutkan satu per satu disini, kami ucapkan terima kasih atas dukungan yang diberikan. Kami harap dapat terus memberikan yang terbaik dan membawa kinerja Perseroan yang lebih baik di tahun mendatang.

the Company will continue to improve the quality of GCG practices towards GCG best practices in Indonesia.

Changes in Board of Directors Composition

In 2020, there was no change in the composition of the Board of Directors of PT Andira Agro Tbk.

Appreciation

On behalf of the entire Management, we express our deep appreciation to all parties who have supported the achievement of the Company's performance during 2020. We also express our gratitude especially to the shareholders for the trust and support given as well as to all stakeholders and the Company's business partners for the good cooperation during 2020.

We also extend our deep appreciation to all employees and personnel of the Company for their hard work during 2020. Finally, to all customers and other parties that we may not be able to mention one by one, we thank you for the support. We hope to continue to provide the best and bring the Company's performance better in the coming year.





Profile PerusahaanCompany Profile

03









“PT Andira Agro Tbk. (Perseroan) bergerak di sektor perkebunan kelapa sawit, pemanenan dan pengolahan Tandan Buah Segar (TBS) dengan lokasi Perkebunan berlokasi di Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Selatan. Komoditas Utama yang dihasilkan Perseroan antara lain Crude Palm Oil (CPO) serta Palm Kernel (PK).”

“PT Andira Agro Tbk. (the Company) is engaged in the oil palm plantation sector as well as Fresh Fruit Bunches (FFB) harvesting and processing where the Plantation located in Banyuasin Regency, South Sumatra Province. Main commodities produced of the Company include Crude Palm Oil (CPO) and Palm Kernel (PK).”

Identitas PerusahaanCorporate Identity

Nama Perusahaan:PT Andira Agro Tbk

Dasar Hukum Kepemilikan:Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas

Dasar Hukum Pendirian:Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2-13797.HT.01.01.TH.95 tanggal 27 Oktober 1995

Status Perusahaan:Perusahaan Terbuka

Tanggal Pendirian:28 April 1995

Kode Saham:ANDI

Kepemilikan:• PT Central Energi Pratama

(49,73%)• Masyarakat (42,78%)• PT Anugerah Perkasa Semesta

(7,49%)

Ownership:• PT Central Energi Pratama

(49,73%)• Public (42,78%)• PT Anugerah Perkasa Semesta

(7,49%)

Bidang Usaha:Perkebunan, Pertanian dan Pabrik Kelapa Sawit

Company Name:PT Andira Agro Tbk

Legal Basis of Ownership:Law Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies

Legal Basis of Establishment:Decree of the Minister of Justice of the Republic of Indonesia No. C2-13797.HT.01.01.TH.95 dated October 27, 1995

Company Status:Public Listed Company

Date of Establishment:April 28, 1995

Stock Code:ANDI

Lines of Business:Plantation, Agriculture and Palm Oil Mill





Akta Pendirian:Akta Notaris Betty Sri lsmartini Djokopranoto, S.H., Notaris Pengganti dari Ratih Gondokusumo Siswono, S.H., Notaris di Jakarta No. 90 tanggal 28 April 1995

Deed of Incorporation:Notary Deed Betty Sri Imartartini Djokopranoto, S.H., Substitute Notary from Ratih Gondokusumo Siswono, S.H., Notary in Jakarta No. 90 of April 28, 1995

Kantor Pusat:Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 Jakarta TimurTelepon/Fax:021 856 4955/021 856 4956Surel:[email protected]:www.andiraagro.com

Head Office:Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 Jakarta TimurPhone/Fax:021 856 4955/021 856 4956Email:[email protected]:www.andiraagro.com

Lokasi Perkebunan:Dusun Teluk Kelapa, Desa Karang Anyar, Kecamatan Muara Padang, Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Selatan

Plantation Location:Teluk Kelapa Sub Village, Karang Anyar Village, Muara Padang District, Banyuasin Regency, South Sumatra Province

Jumlah Karyawan:176 orang (31 Desember 2020)

Number of Employees:176 person (December 31, 2020)

Hubungan Investor:Sekretaris PerusahaanTelepon/Fax:021 856 4955/021 856 4956Surel:[email protected]:www.andiraagro.com

Investor Relations:Corporate SecretaryPhone/Fax:021 856 4955/021 856 4956Email:[email protected]:www.andiraagro.com

Produk:Minyak Kelapa Sawit dan Inti Kelapa Sawit

Product:Crude Palm Oil and Palm Kernel





Sekilas PerusahaanCompany at a Glance

PT Andira Agro Tbk atau selanjutnya disebut Perseroan didirikan tanggal 28 April 1995 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Andira Agro No. 90 tanggal 28 April 1995, dibuat di hadapan Betty Sri lsmartini Djokopranoto, S.H., Notaris Pengganti dari Ratih Gondokusumo Siswono, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini kemudian mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2-13797.HT.01.01.TH.95 tanggal 27 Oktober 1995, dan telah didaftarkan dalam buku register pada Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di bawah No. 1903/A.PT/HKM/1995/ PN.JAK.SEL tanggal 28 Desember 1995, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“BNRI”) No. 9 tanggal 30 Januari 1996, Tambahan Berita Negara (“TBN”) No. 1258 (”Akta Pendirian”). Lokasi pendirian Perusahaan berkedudukan di Jakarta Timur.

Perseroan bergerak di sektor perkebunan kelapa sawit. Kegiatan usaha utama Perseroan yaitu penanaman tanaman kelapa sawit, pemanenan dan pengolahan Tandan Buah Segar (TBS) yang

PT Andira Agro Tbk or hereinafter stated as the Company was established on April 28, 1995, based on the Deed of Establishment of PT Andira Agro No. 90 dated April 28, 1995, made before Betty Sri Ismartini Djokopranoto, S.H., Substitute Notary of Gondokusumo Siswono, S.H., Notary in Jakarta. This deed of establishment was later approved by the Minister of Law of the Republic of Indonesia No. C2-13797.HT.01.01.TH.95 dated October 27, 1995 and has been registered in the register book at the Registrar's Office of South Jakarta District Court under No. 1903/A.PT/HKM/1995/PN.JAK.SEL dated December 28, 1995, and had been announced in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 9 dated January 30, 1996, Supplement to State Gazette No. 1258 ("Deed of Establishment"). The Company's establishment domicile is East Jakarta.

The Company is engaged in oil palm plantation sector. The Company's main business activities are oil palm planting, harvesting and Fresh Fruit Bunches (FFB) processing that produces





menghasilkan Crude Palm Oil (CPO) serta Palm Kernel (PK). Perkebunan dan fasilitas pengolahan TBS Perseroan berlokasi di Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Selatan. Dalam melakukan usaha perkebunan, selain mengelola kebun sendiri, Perseroan juga bekerjasama dengan Koperasi dalam bentuk plasma.

28 April 1995PT Andira Agro berdiri

sebagai Perseoran dalam bidang usaha

Perkebunan, Pertanian dan Pabrik Kelapa

Sawit.

April 28, 1995PT Andira Agro was

established as a company in Plantation, Agriculture and Palm

Oil Mill business sectors.

16 Agustus 2018PT Andira Agro Tbk

melakukan penawaran umum saham perdana

(IPO) dan resmi melantai di Bursa Efek

Indonesia (BEI).

August 16, 2018PT Andira Agro Tbk executed an initial

public offering (IPO) and officially listed at Indonesia Stock

Exchange (IDX).

13 Maret 2013PT Andira Agro

melakukan pergantian manajemen

dikarenakan ada perubahan pemegang

saham mayoritas di PT Andira Agro.

March 13, 2013The Company altered the management due

to a change in the majority shareholder of PT Andira Agro.

Jejak Langkah Milestone

1995 2018

20192013

Crude Palm Oil (CPO) and Palm Kernel (PK). The Company's plantations and FFB processing facilities are located in Banyuasin Regency, South Sumatra Province. In carrying out the plantation business, in addition to managing its own plantations, the Company also cooperates with cooperatives in form of plasma.

23 Oktober 2019PT Andira Agro Tbk

melakukan pemecahan nilai nominal saham

(stock split) dari semula Rp100 (seratus rupiah)

per saham menjadi Rp20 (dua puluh rupiah) per

saham

October 23, 2019PT Andira Agro Tbk conduct a stock split

from the original Rp100 (one hundred rupiah) per

share to Rp20 (twenty Rupiah) per share





Bidang UsahaLine of Business

Sesuai Akta No. 113, Bidang Usaha Perseroan, sebagai berikut:1. Bidang usaha

Perkebunan, Pertanian dan Pabrik Kelapa Sawit.

2. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha dengan ruang lingkup sebagai berikut:a. Perkebunan buah kelapa sawit, mencakup

usaha perkebunan mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, pembibitan, penanaman, pemeliharaan dan pemanenan buah kelapa sawit, termasuk kegiatan pembibitan dan pembenihan tanaman buah kelapa sawit;

b. Industri minyak mentah kelapa sawit (Crude Palm Oil/CPO), mencakup usaha pengolahan kelapa sawit menjadi minyak mentah (CPO) yang masih perlu diolah lebih lanjut dan biasanya produk ini dipakai oleh industri lain;

c. Industri minyak mentah inti kelapa sawit (Crude Palm Kernel Oil/CPKO), mencakup usaha pengolahan inti kelapa sawit menjadi

According to Deed No. 113, the Company's Lines of Business, as follows:1. Line of Business Plantation, Agriculture and Palm Oil Mill.

2. In accordance with Article 3 of the Articles of Association, the Company is eligible to carry out business activities with scopes as follows:a. Oil palm fruit plantations, including

plantation business activities starting from land management, seeding, nursery, planting, maintaining and harvesting oil palm fruits, including nurseries and seedlings of oil palm fruit plants;

b. Crude Palm Oil (CPO) industry, which includes processing palm oil into crude oil (CPO) which still needs to be further processed and this product is usually used by other industries;

c. Crude Palm Kernel Oil (CPKO) industry, which includes processing palm kernel oil into Crude Palm Kernel Oil (CPKO) which





minyak mentah inti (CPKO) yang masih perlu diolah lebih lanjut dan biasanya produk ini dipakai oleh industri lain;

d. Industri pemisahan/fraksinasi minyak mentah kelapa sawit dan minyak mentah inti kelapa sawit, mencakup pemisahan fraksi padat dan fraksi cair dari minyak mentah kelapa sawit menjadi minyak mentah kelapa sawit olein (Crude Palm Olein) dan minyak mentah kelapa sawit stearin (Crude Palm Stearin) atau dari minyak mentah inti kelapa sawit menjadi minyak mentah inti kelapa sawit olein (Crude Palm Kernel Olein) dan minyak mentah inti kelapa sawit stearin (Crude Palm Kernel Stearin) yang masih perlu diolah lebih lanjut.

3. Kegiatan usaha yang dijalankan : perkebunan dan industri.

4. Produk jasa yg dihasilkan : Minyak kelapa sawit (crude palm oil) dan Inti kelapa sawit (palm kernel).

still needs to be further processed and this product is usually used by other industries;

d. Industrial separation/fractionation of crude palm oil and crude palm kernel oil, including the separation of solid and liquid fractions from crude palm oil into crude crude palm oil and crude palm oil stearin; or from crde palm kernel oil into crude palm kernel oil and crude palm kernel oil which still need further processing.

3. Business activities: oil palm plantations and industry.

4. Service products: crude palm oil and palm kernel.





Visi dan MisiVision and Mission

VisiVision

MisiMission

To develop palm oil as a basis for foods and commodities

required by eco-friendly industry in the future.

To obtain maximum benefit through development of an eco-friendly palm oil

industry with surrounding society.

Mengembangkan minyak sawit sebagai dasar untuk makanan dan komoditas yang

dibutuhkan untuk industri yang ramah lingkungan dimasa

depan.

Memperoleh keuntungan maksimum melalui pengembangan

industri minyak sawit yang ramah

lingkungan bersama dengan masyarakat

sekitar.

The Board of Directors and the Board of Commissioners have conducted periodic reviews and approved the Company's vision and mission.

Direksi dan Dewan Komisaris telah melakukan pengkajian secara berkala dan memberikan persetujuan atas visi dan misi Perseroan.





Struktur OrganisasiOrganization Structure

Sesuai Surat Keputusan Direksi No. 001/DIR/SK/II/2017 tertanggal 1 Maret 2017 mengenai Struktur Organisasi dan berdasarkan Akta No. 82 tanggal 31 Agustus 2020 mengenai perubahan Dewan Komisaris, Struktur Organisasi Perseroan per 31 Desember 2020 sebagai berikut:

According to the Board of Directors Decree No. 001/DIR/SK/II/2017 dated March 1, 2017 regarding Organization Structure and based on Deed No. 82 dated August 31, 2020 concerning changes to the Board of Commissioners, the Company's Organization Structure as of December 31, 2020 is as follows:





Junisman AidiAsdir Operasional

Ass. Director in Operational

Soraya PuspitaManajer Akutansi & KeuanganAccounting & Finance Manager

YB. Sri SulistiyaGM HRD

PenjualanSales

Divisi Pabrik Kelapa Sawit

Palm Oil Mill Division

Divisi LegalLegal Division

Divisi Pengadaan, Umum & Teknik

Procurement Division,General & Engineering

Divisi PerkebunanPlantation Division

Divisi Pegendalian BiayaCost Control Division

BILLY CHING*Komisaris UtamaPresident Commissioner

WILSON*Komisaris Commissioner

Andre Handhika Tessaputra TheKomisaris Independen Independent Commissioner

Francis IndartoDirektur UtamaPresident Director

Kahar AnwarDirektur Director

Ketua / Chairman : Andre Handhika Tessaputra TheAnggota / Member : Dhanny CahyadiAnggota / Member : Dani Samsul Efendi

Venny LindasariAudit Internal / Internal Audit





Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners ProfileProfil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

ANDRE HANDHIKA TESSAPUTRA THEKomisaris Independen

Independent Commissioner

WILSONKomisaris

Commissioner

BILLY CHINGKomisaris Utama






Warga Negara Indonesia, 35 tahun. Menyelesaikan pendidikan Bachelor of Information System dari Binus Information System dari Binus International University tahun 2008.

Beliau mengawali karir sebagai Senior Manager di Erajaya Group Companies (2008 - 2012), Founder & CEO di Jeruknipis.com (2013 - 2015), CEO di Web'TVAsia Indonesia (2016 - sekarang) dan Komisaris PT Meta Epsi Tbk (2020 - sekarang).

Menjabat sebagai Komisaris Utama berdasarkan Akta No. 82 tanggal 31 Agustus 2020.

Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris maupun pemegang saham Perseroan.

Indonesian citizen, 35 years old. Graduated Bachelor of Information System education from Binus Information System from Binus International University in 2008.

He started his career as Senior Manager at Erajaya Group Companies (2008 – 2012), Founder & CEO at Jeruknipis.com (2013 – 2015), CEO at Web'TVAsia Indonesia (2016 – present) and Commissioner at PT Meta Epsi Tbk (2020 - present).

Appointed as President Commissioner based on Deed No. 82 on August 31, 2020.

He does not have any affiliation with members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners or shareholders of the Company.

BILLY CHINGKomisaris UtamaPresident Commissioner





Warga Negara Indonesia, 38 tahun. Menyelesaikan pendidikan Bachelor of Business Administration dari Irish International University.

Beliau mengawali karir sebagai Marketing Executive - Filter Media Manufacturer di Kirin Industrial Pte Ltd. (2003 - 2004), Store Manager - Daimaru Supermarket Chainstore di PT Medan Daimarutama (2004 - 2005), Officer - Commercial Banking di PT Bank Danamon Indonesia, Tok (2007 - 2008), Senior Officer - SME Banking di PT Bank Permata Tbk. (2008 - 2011), Senior Manager - Corporate Banking I (China Desk) di PT Bank ICBC Indonesia (2011 - 2012), Manager Citi Commercial Bank di Citibank, NA (2012 - 2013), Assistant Vice President - Citi Commercial Bank di Citibank, NA (2014), Vice President - Citi Commercial Bank di Citibank, NA (2015 - 2016), Direktur Keuangan di PT Golden Harvest Cocoa Indonesia (2017 - sekarang) dan Komisaris Utama PT Meta Epsi Tbk (2020 - sekarang).

Menjabat sebagai Komisaris berdasarkan Akta No. 82 tanggal 31 Agustus 2020.


Indonesian citizen, 38 years old. Graduated Bachelor of Business Administration from Irish International University.

He started his career as Marketing Executive - Filter Media Manufacturer at Kirin Industrial Pte Ltd. (2003 – 2004), Store Manager-Daimaru Supermarket Chainstore at PT Medan Daimarutama (2004 – 2005), Officer-Commercial Banking at PT Bank Danamon Indonesia, Tok (2007-2008), Senior Officer - SME Banking at PT Bank Permata Tbk. (2008 – 2011), Senior Manager - Corporate Banking I (China Desk) at PT Bank ICBC Indonesia (2011 – 2012), Manager Citi Commercial Bank at Citibank, NA (2012 – 2013), Assistant Vice President - Citi Commercial Bank at Citibank, NA (2014), Vice President - Citi Commercial Bank at Citibank, NA (2015 – 2016), Finance Director at PT Golden Harvest Cocoa Indonesia (2017 – present) and President Commissioner at PT Meta Epsi Tbk (2020 - present).

Appointed as Commissioner based on Deed No. 82 on August 31, 2020.

He has no affiliation with members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners or shareholders of the Company.

WILSONKomisarisCommissioner





Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Memperoleh gelar Bachelor of Science in Business Administration dari California State University, Bakersfield, California, USA pada tahun 1994.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau berkarir lebih dari 20 tahun di bidang perbankan dan lembaga keuangan dengan berbagai pengalaman di bagian bisnis, kredit, dan produk perbankan komersial dan korporasi. Mengawali karir sebagai Manajer Senior di PT Credit Lyonnais Indonesia (1995 - 1999), Assistant Vice President di PT Citibank Indonesia (2000 - 2004), Executive Vice President di PT Bank Danamon Indonesia Tbk (2004 - 2015), Komisaris di PT Prima Kawan Sejahtera (2017 - sekarang), Komisaris di PT Anson Prima Sekawan (2017 - sekarang).

Diangkat sebagai Komisaris Independen berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 27 Juni 2019.


Indonesian citizen, 50 years old. Graduated Bachelor of Science in Business Administration from California State University, Bakersfield, California, USA in 1994.

Prior to joining the Company, he had more than 20 years career experience in banking and financial institutions with various experiences in business, credit, and commercial and corporate banking products. Started his career as Senior Manager at PT Credit Lyonnais Indonesia (1995 – 1999), Assistant Vice President at PT Citibank Indonesia (2000 – 2004), Executive Vice President at PT Bank Danamon Indonesia Tbk (2004 – 2015), Commissioner at PT Prima Kawan Sejahtera (2017 – present), Commissioner at PT Anson Prima Sekawan (2017 – present).

Appointed as Independent Commissioner based on the resolution of the Annual GMS on June 27, 2019.


ANDRE HANDHIKA TESSAPUTRA THEKomisaris IndependenIndependent Commissioner





Profil DireksiBoard of Directors Profile

FRANCIS INDARTODirektur Utama

President Director

KAHAR ANWARDirekturDirector





Warga Negara Indonesia, 49 Tahun. Memperoleh gelar Master of Business Administration dari Santa Clara University, California, USA pada tahun 1996.

Mengawali karir sebagai Pedagang Valuta Asing di Bank Dagang Nasional Indonesia (1994), Manager Hawk Oil Tools, Inc. (1995 - 1996), Analis Investasi di PT Gajah Tunggal Mulia (1997), Kepala Perdagangan dan Manajemen Kewajiban Aset Standard Chartered Bank (1997 - 2004), Wakil Direktur Utama Kepala Manajemen Aset & Kewajiban di PT Bank Danamon Indonesia Tbk (2004 - 2005), Wakil Direktur Kepala Pemasaran Global di PT Bank Permata Tbk (2005 - 2012) dan terakhir sebagai Direktur PT Central Energi Pratama (2012 - sekarang), Direktur PT Anugerah Perkasa Semesta (2013 - sekarang), Direktur PT Meta Epsi Tbk (2013 - sekarang).

Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan (2013 - sekarang) berdasarkan Akta No. 71 tanggal 27 Juni 2019 “Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan”.


Indonesian citizen, 49 years old. Graduated Master of Business Administration from Santa Clara University, California, USA in 1996.

Started his career as a Foreign Exchange Trader at Bank Dagang Nasional Indonesia (1994), Manager of Hawk Oil Tools, Inc. (1995 – 1996), Investment Analyst at PT Gajah Tunggal Mulia (1997), Head of Trading and Asset Liability Management at Standard Chartered Bank (1997 – 2004), Deputy President Director Head of Asset & Liability Management at PT Bank Danamon Indonesia Tbk (2004 – 2005), Deputy Director Head of Global Marketing at PT Bank Permata Tbk (2005 – 2012) and most recently as Director of PT Central Energi Pratama (2012 – present), Director of PT Anugerah Perkasa Semesta (2013 – present), Director of PT Meta Epsi Tbk (2012 – present).

Appointed as President Director of the Company (2013 – present) based on Deed No. 71 dated June 27, 2019 “Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders”.


FRANCIS INDARTODirektur UtamaPresident Director





Warga Negara Indonesia, 53 Tahun. Memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas HKBP Nommensen, Medan. Menjabat Direktur Operasional di PT Citibank (1999 - 2015) dan Direktur Utama PT Meta Epsi Tbk (2015 - sekarang).

Menjabat sebagai Direktur Perseroan (2015 - sekarang) berdasarkan Akta No. 71 tanggal 27 Juni 2019 “Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan”.


Indonesian citizen, 53 years old. Graduated Bachelor's degree in Accounting from HKBP Nommensen University, Medan. Served as Director of Operations at PT Citibank (1999 – 2015) and President Director of PT Meta Epsi Tbk (2015 – present).

Appointed as Director of the Company (2015 – present) based on Deed No. 71 dated June 27, 2019 “Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders”.


KAHAR ANWARDirekturDirector





Informasi Pemegang SahamShareholder Information

Struktur Pemegang Saham Perseroan

The Company's Shareholders Structure

KeteranganDescription

Sebelum Penawaran UmumBefore a Public Offering

31 Desember 2020December 31, 2020

Jumlah SahamShares

Jumlah Nilai Nominal

Nominal Value% Jumlah Saham

Shares

Jumlah Nilai Nominal

Nominal Value%

Modal DasarAuthorized Capital

4.000.000.000 400.000.000.000 20.000.000.000 400.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:Share Issued and Fully Paid:

1. PT Central Energi Pratama 930.006.000 93.000.600.000 67,88 4.650.030.000 93.000.600.000 49,73

2. PT Anugerah Perkasa Semesta 439.994.000 43.999.400.000 32,12 699.970.000 13.999.400.000 7,49

3. MasyarakatPublic

- - - 4.000.000.000 80.000.000.000 42,78

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:Total Share Issued and Fully Paid:

1.370.000.000 137.000.000.000 100,00 9.350.000.000 187.000.000.000 100,00

Saham dalam PortepelShares in Portfolio

2.630.000.000 263.000.000.000 10.650.000.000 213.000.000.000

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

Pemegang SahamShareholders

Lembar SahamShares

Jumlah Nominal SahamNominal Amount of Shares

Persentase (%)Percentage (%)

PT. Central Energi Pratama 4.650.030.000 Rp93.000.600.000 49,73%

MasyarakatPublic

4.000.000.000 Rp80.000.000.000 42,78%

PT. Anugerah Perkasa Semesta 699.970.000 Rp13.999.400.000 7,49%





Diagram Komposisi Pemegang Saham

Shareholder Composition Chart

PT. Central Energi Pratama

PT. Anugerah Perkasa Semesta

Masyarakat / Public

49,73%

7,49%

42,78%

NamaName

JabatanPosition


Jumlah Lembar SahamNumber of Shares



- -


- -

Andre Handhika Tessaputra The Komisaris IndependenCommissioner Independent

- -


Francis Indarto Direktur UtamaPresident Director

1,7709947% 165.588.000

Kahar Anwar DirekturDirector

0,5035294% 47.080.000

Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris dan Direksi

Share Ownership of Board of Commissioners and Board of Directors Members





Komposisi Pemegang Saham Berdasarkan Klasifikasi



Jumlah lembar SahamNumber of shares

Perorangan IndonesiaIndonesian Individual 20,63371% 1.929.251.870

Badan Usaha IndonesiaIndonesian Individual 79,34717% 7.418.960.681

Perorangan AsingForeign Individual 0,01839% 1.719.249

Badan Usaha AsingForeign Corporation 0,00073% 68.200

Jumlah SahamTotal Shares 100.00% 9.350.000.000

Composition of Shareholders Based on Classification

Informasi Pemegang Saham Pengendali

Information of Controlling Shareholder

Anne Patricia Sutanto54%

Francis Indarto10%

PT Anugerah Perkasa Semesta

PT Andira Agro Tbk

PT Central Energi Pratama

MasyarakatPublic

Ludijanto Setijo20%

Kahar Anwar16%

0,10%

99,90%

49,73%

7,49%

42,78%

Keterangan Tentang Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum dengan Kepemilikan Saham Lebih dari 5% (Lima Persen)

Perseroan memiliki pemegang saham berbentuk badan hukum yakni PT Central Energi Pratama dan PT Anugerah Perkasa Semesta.

Information on Shareholders of the Company in the Form of Legal Entities with Share Ownership of More than 5% (Five Percent)

The Company has shareholders in form of legal entities, including PT Central Energi Pratama and PT Anugerah Perkasa Semesta.

Pemegang Saham Pengendali Perseroan adalah Ibu Anne Patricia Sutanto melalui kepemilikan saham tidak langsung.

Majority Shareholders of the Company is Mrs. Anne Patricia Sutanto through indirect shares ownership.





Informasi Entitas Anak, Perusahaan Asosiasi, Perusahaan Ventura BersamaInformation Of Subsidiaries, Associate Companies, Joint Venture Companies

Kronologi Pencatatan SahamShare Listing Chronology

Sampai dengan tahun 2020, Perseroan tidak memiliki anak perusahaan maupun perusahaan asosiasi dan ventura bersama.

As of 2020, the Company does not have any subsidiary or associated and joint venture company.

Pada tanggal 10 Agustus 2018, PT Andira Agro Tbk memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham ANDI (IPO) kepada masyarakat sebanyak 500.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp200 per saham. Setelah memperoleh pernyataan efektif dari OJK, pada tanggal 16 Agustus 2018, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana 500.000.000 saham (26,74%) dari modal ditempatkan dan disetor penuh, dengan nilai nominal Rp100 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp200 (dalam satuan Rupiah) per saham. Pencatatan Saham Pendiri (Company Listing) yang ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 1.370.000.000 saham.

Bersamaan dengan pencatatan sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) Saham Baru yang berasal dari portepel atau sebesar 26,74% (dua puluh enam koma tujuh puluh empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 1.370.000.000 (satu miliar tiga ratus tujuh puluh juta) lembar saham. Dengan demikian, jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia (BEI) seluruhnya adalah sebanyak-banyaknya 1.870.000.000 (satu miliar delapan ratus tujuh puluh juta) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan

On August 10, 2018, PT Andira Agro Tbk obtained an effective statement from the Financial Services Authority (OJK) to conduct an Initial Public Offering of ANDI Shares (IPO) to the public of 500,000,000 shares with a nominal value of Rp100 per share at an offering price of Rp200 per share. After obtaining an effective statement from OJK, on August 16, 2018, the Company conducted an Initial Public Offering of 500,000,000 shares (26.74%) of the issued and fully paid capital, with a nominal value of Rp100 (in Rupiah) per share, offering price of Rp200 (in Rupiah) per share. Listing of Company Listing issued and fully paid up of 1,370,000,000 shares.

Altogether with the listing of 500,000,000 (five hundred million) New Shares from the portfolio or 26.74% (twenty six point seventy four percent) of the issued and fully paid capital after the Initial Public Offering, on behalf of the former shareholders, the Company will also list all ordinary shares on behalf of the shareholders prior to the Initial Public Offering of 1,370,000,000 (one billion three hundred and seventy million) shares. Therefore, the total number of shares to be listed by the Company on the Indonesia Stock Exchange (IDX) is a maximum of 1,870,000,000 (one billion eight hundred seventy million) shares or 100% (one hundred percent) of the total issued and fully paid capital after the Initial Public Offering.





Kronologi Pencatatan Efek LainnyaChronology of Other Securities Listing

disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham.

Pada tanggal 14 September 2018, PT Bursa Efek Indonesia melakukan penghentian sementara perdagangan Saham PT Andira Agro Tbk (ANDI), karena peningkatan harga kumulatif yang signifikan dan selanjutnya membuka kembali suspensi atas perdagangan Saham PT Andira Agro Tbk (ANDI) di Pasar Reguler dan Pasar Tunai mulai perdagangan sesi I pada tanggal 17 September 2018.

Pada tanggal 23 Oktober 2019, PT Andira Agro melakukan pemecahan nilai saham (stock split) dari nilai Rp100 per lembar saham menjadi Rp20 per lembar saham di pasar reguler dan negosiasi dimulai perdagangan pada tanggal 05 November 2019 dan mulai perdagangan di pasar tunai pada tanggal 07 November 2019. Selanjutnya pada tanggal 28 November 2019, BEI menghentikan perdagangan saham PT Andira Agro Tbk (ANDI) karena penurunan harga kumulatif yang signifikan yang kemudian dibuka kembali pada tanggal 29 November 2019 setelah periode cooling-down.

PT Andira Agro Tbk tidak mencatatkan efek lainnya selain saham sehingga informasi mengenai kronologi pencatatan efek lainnya tidak dapat ditampilkan.

PT Andira Agro Tbk does not list other securities other than shares so that information regarding the chronology of other securities listings cannot be displayed.

On September 14, 2018, Indonesia Stock Exchange temporarily suspended PT Andira Agro Tbk (ANDI) stocks trading, due to a significant increase in cumulative prices and subsequently reopened PT Andira Agro Tbk (ANDI) stock trading suspension in the Regular Market and Cash Market started on the session I trading on September 17, 2018.

On October 23, 2019, PT Andira Agro conducted a stock split from Rp100 per share to Rp20 per share in the regular market and negotiations to initiate the trading on November 5, 2019 and the trading was initiated at the cash market on November 7, 2019. Furthermore, on November 28, 2019, IDX suspended PT Andira Agro Tbk (ANDI) stock trading due to a significant cumulative price decline which was then reopened on November 29, 2019, after a cooling-down period.





Lembaga Penunjang Pasar ModalCapital Market Supporting ProfessionsLembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal sebagai berikut:

Capital Market Supporting Institutions and Professionals as follows:

KAP HERMAN DODY TANUMIHARDJA & REKAN (MEMBER OF IGAL)The Bellezza Office Tower 15th Unit 02Jl. Letjend Soepeno No. 34, Jakarta Selatan 12210

Akuntan PublikPublic Accountant

DESMAN, S.H., M.HUMJl. Muara Karang Raya No. 10 Pluit, PenjaringanJakarta Utara 14450

NotarisNotary

KJPP KARMANTO DAN REKANGedung Perkantoran Pakuwon Tower Lt. 12 F Kota Kasablanka Jl. Casablanca Raya Kav. 88 RT.1/RW.14, Menteng Dalam, Kec. TebetKota Jakarta Selatan, DKI Jakarta 12870, Telepon: (021) 22835228

Kantor Jasa Penilai PublikPublic Appraisal Services Office

PT DATINDO ENTRYCOMJl. Hayam Wuruk No. 28, Lantai 2 Jakarta Pusat 10170Tel: (021) 350 8077Fax: (021) 350 8078

Biro Administrasi EfekSecurities Administration Bureau

Total Biaya Jasa Penunjang BerkalaTotal Cost of Periodic Support Services 663.159.090

KANTOR HUKUM WKG RESEARCH AND LEGAL CONSULTANTJalan Seruni, Lrg. Serawai No.530 - RT.64, RW.17, Kelurahan Bukit Lama,Kecamatan Ilir Barat I, Palembang - 30139Telp/HP : 082178012303 - Email : [email protected]

Konsultan HukumLegal Consultant





Wilayah OperasionalOperational Area

Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 East JakartaPhone/Fax. : 021 856 4955/021 856 4956

KANTOR PUSAT

HEAD OFFICE

LOKASI PERKEBUNAN DAN PABRIK KELAPA SAWIT

LOCATION OF OIL PALM PLANTATIONS AND MILLS

Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 Jakarta TimurTelepon/Fax. : 021 856 4955/021 856 4956

Dusun Teluk Kelapa, Desa/Kelurahan Karang Anyar, Kecamatan Muara Padang, Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Selatan.

Teluk Kelapa Sub Village, Karang Anyar Village, Muara Padang District, Banyuasin Regency, South Sumatera Province.





Sumber Daya ManusiaHuman ResourcesUntuk mendukung pertumbuhan bisnis Perseroan di bidang perkebunan kelapa sawit, Perseroan memastikan ketersediaan Sumber Daya Manusia (SDM) yang handal di seluruh lini bisnis dan operasional. Perseroan telah merancang pengelolaan Sumber Daya Manusia berdasarkan kinerja serta sesuai kebutuhan kompetensi di setiap level organisasi. Perseroan juga menjamin kesempatan yang adil dan setara untuk seluruh karyawan dalam skema pengelolaan SDM mulai dari rekrutmen, pelatihan dan pengembangan kompetensi hingga penyusunan paket remunerasi dan kesejahteraan karyawan.

Pada tahun 2020, di tengah dinamika dan tantangan di industri kelapa sawit Indonesia, pengembangan SDM di Perseroan diarahkan untuk menciptakan personil yang tangguh dan adaptif. Perseroan memberikan kesempatan kepada seluruh karyawan untuk berpartisipasi dalam kegiatan pelatihan baik secara internal maupun bekerja sama dengan Lembaga eksternal.

Perseroan juga senantiasa memastikan tercapainya lingkungan kerja yang kondusif. Oleh karena itu, Perseroan memastikan seluruh kegiatan operasional juga telah memenuhi kaidah Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3). Perseroan

To support the Company's business growth in oil palm plantation sector, the Company assures availability of reliable Human Resources (HR) in all business lines and operations. The Company has designed management of Human Resources based on performance and based on competency needs at every organization level. The Company also guarantees fair and equal opportunities for all employees in HR management scheme starting from recruitment, training and competency development to the preparation of remuneration and employee welfare packages.

In 2020, amidst of dynamics and challenges in Indonesian palm oil industry, HR development in the Company is aligned to create strong and adaptive personnel. The Company provides opportunities for all employees to participate in training activities both internally and in collaboration with external institutions.

The Company also always ensures achievement of a conducive work environment. Therefore, the Company ensures that all operational activities also comply with Occupational Health and Safety (K3) regulation. The Company has





telah melengkapi kebutuhan Alat Pelindung Diri (APD) dan berbagai fasilitas untuk karyawan antara lain ruang berkumpul, tempat ibadah, kantin dan berbagai fasilitas lainnya. Secara keseluruhan, komitmen Perseroan dalam aspek pengembangan SDM merupakan realisasi dari upaya untuk terus tumbuh bersama seluruh karyawan sebagai salah satu pemangku kepentingan utama kami.

Statistik KaryawanPer 31 Desember 2020, jumlah karyawan Perseroan tercatat sebanyak 176 karyawan, atau mengalami penurunan dibandingkan 190 karyawan pada tahun 2019. Perseroan saat ini tidak mempekerjakan tenaga kerja asing. Komposisi karyawan Perseroan menurut status kerja, jenjang usia, tingkat pendidikan, dan lokasi per 31 Desember 2020 dan 31 Desember 2019 dijelaskan dalam tabel-tabel berikut:

Komposisi Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian


JumlahTotal

KontrakContract

TetapPermanent

- 176 176


JumlahTotal

KontrakContract

TetapPermanent

- 190 190

StatusStatus

Komposisi Karyawan Berdasarkan Kelompok Usia


JumlahTotal

>50 tahun> 50 years old

41-50 tahun41-50 years old



42 39 71 24 176


JumlahTotal

>50 tahun> 50 years old




39 48 68 35 190

UsiaAge

completed Personal Protective Equipment (PPE) requirements as well as various facilities for employees, including recreation rooms, places of worship, canteens and various other facilities. Overall, the Company's commitment in the aspect of HR development becomes a manifestation of the efforts to continue to grow with all employees as one of our main stakeholders.

Employee StatisticAs of December 31, 2020, the Company recorded total employees of 176 employees or decreased compared to 190 employees in 2019. The Company currently does not hire any foreign workers. Composition of the Company's employees according to employment status, age level, education level, and location as of December 31, 2020 and December 31, 2019 are presented in the following tables:

Employee Composition by Employment Status

Employee Composition by Age Group





Komposisi Karyawan Berdasarkan Jenjang Pendidikan


JumlahTotal

SDElementary school

SMPMiddle School

SMAHigh School

Akademi/D1Academy/ D1


S1Bachelor

S2Post-Graduates

7 23 116 2 3 16 1 176


JumlahTotal

SDElementary school

SMPMiddle School

SMAHigh School



S1Bachelor

S2Post-Graduates

5 19 137 4 25 - 190

PendidikanEducation

Pelatihan dan Sertifikasi Karyawan

Pelatihan KaryawanPada tahun 2020, Perseroan mengikutsertakan karyawan dalam berbagai pelatihan, sebagai berikut:

No NamaName

JabatanPosition

Nama PelatihanTraining Name

TempatLocation

PenyelenggaraOrganizer

Tanggal PelatihanTraining Date

1 Venny Lindasari Internal AuditAudit Internal

Lokakarya Virtual : Kebijakan Perlindungan AnakVirtual Workshop: Child Protection

Jakarta Wilmar 13 Oktober 2020October 13, 2020

2 Francis Indarto Direktur UtamaPresident Director

Seminar Restrukturisasi dan Tindakan Korporasi - Capital Market Summit & ExpoCorporate Action and Restructuring Seminar - Capital Market Summit & Expo

Jakarta IDX 20 Oktober 2020October 20, 2020


Seminar Restrukturisasi dan Tindakan Korporasi - Capital Market Summit & ExpoCorporate Action and Restructuring Seminar - Capital Market Summit & Expo

Jakarta IDX 20 Oktober 2020October 20, 2020


Sustainability During Pandemic Jakarta BDO 22 Oktober 2020October 22, 2020

5 Kahar Anwar DirekturDirector

Sustainability During Pandemic Jakarta BDO 22 Oktober 2020October 22, 2020


Webinar: Outlook 2021: The Year of Opportunity Jakarta AEI 21 Oktober 2020

October 21, 2020


The Role of Strategic Cost Management and Enterprise Risk Management Processes and Systems in the time of Covid-19

Jakarta YPIAI 21 Oktober 2020October 21, 2020

Sertifikasi SDMGuna memastikan kualitas karyawan, Perseroan telah mengikutsertakan karyawan dalam program sertifikasi, sebagai berikut:

No NamaName

TugasDuty

Perizinan/SertifikasiLicensing/Certification

1 Hadi Setiawan Operator Excavator 13.25017-OPK3-PAA/IV/2018.P.1

2 Nurul Huda Operator Excavator 13.25019-OPK3-PAA/IV/2018.P.1

3 Sudarsono Operator Excavator 13.25020-OPK3-PAA/IV/2018.P.1

4 Ismail Operator Excavator 13.25016-OPK3-PAA/IV/2018.P.1

5 Sudirman Operator Loader 13.25018-OPK3-PAA/IV/2018.P.1

6 Venny Lindasari Auditor ISPO 945100/ADT-ISPO/2017

Employee Composition by Level of Education

Employee Training and Certification

Employee TrainingIn 2020, the Company participated employees in various trainings, as follows:

HR CertificationTo ensure quality of the employees, the Company has participated employees in the certification program, as follows:





Sertifikat Karyawan Employee Certification

No Jenis SertifikatTypes Of Certificates

Penerima SertifikatCertificate Recipients

PenerbitPublisher

1

Workshop Ketenagakerjaan Penyelesaian Perkara di Tingkat Mediasi dan Pengadilan Hubungan InternasionalWorkshop on Case Settlement at Mediation Level and International Relations Court

Ir. Ulil Amri GAPKI Cabang Sumatera Selatan

2Pelatihan Pelatih Pengendalian Kebakaran Kebun dan Lahan Gelombang IITraining of Field and Field Fire II Field Fire Control Trainers

Andrios Patra Nando GAPKI Cabang Sumatera Selatan


Erwin Syawalsyah Ritonga GAPKI Cabang Sumatera Selatan


Hendrawan Agustrawinata GAPKI Cabang Sumatera Selatan

5

Bimbingan Teknis Pembentukan Kader Norma Kerja Proyek PPTKTechnical Guidance on Establishing PPTK Project Work Norms Cadres

Ulil Amri Dinas Tenaga Kerja Sumatera Selatan

6Seminar Pelepasan Kawasan Hutan dan Penyelenggaraan Tata RuangSeminar on the Release of Forest Areas and Spatial Planning

Uli Amri Lembaga Pengembangan dan Pelestarian Sumber Daya Alam

7Pelatihan Teknik Sampling dan Pengendalian Pencemaran AirSampling and Water Pollution Control Training

Akhmad Shokib Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Banyuasin

8Pelatihan Teknik Sampling dan Pengendalian Pencemaran AirSampling and Water Pollution Control Training

Richad Mahendra Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Banyuasin

9

Training Awareness Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja PP No. 50 Tahun 2012Awareness Training on Occupational Health and Safety Management System PP No. 50 of 2012

Riyan Nahyar MAP Training & Consulting Provider

10 Training Awareness Sistem ISO 14001:2015 – The Environmental Management System Riyan Nahyar MAP Training & Consulting

Provider

11 Training Awareness OHSAS 18001:2007 Occupational Health & Safety Assessment Series Riyan Nahyar MAP Training & Consulting

Provider

12 Training Awareness Sistem ISO 9001:2015 – The Quality Management System Riyan Nahyar MAP Training & Consulting

Provider

13 Raw Water & Boiler Water Treatment Training Agus Sudarmaji Nalco Training Program

14 Ahli Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) UmumOccupational Safety and Health (K3) Specialist Pebri Ramadon PT. Mitra Dinamis Yang Utama

(MIDIATAMA)

15 Ahli Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) UmumOccupational Safety and Health (K3) Specialist Richad Mahendra Kementerian Ketenagakerjaan RI

16 Ahli Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) UmumOccupational Safety and Health (K3) Specialist Riyan Nahyar Kementerian Ketenagakerjaan RI

17Operator Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) BulldozerOperators Occupational Safety and Health (K3) Bulldozer

Aris Ardianto Kementerian Ketenagakerjaan RI

18

Operator Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) Pesawat UapOperators Occupational Safety and Health Operator (K3) Steam Plane

Hendri Irawan Kementerian Ketenagakerjaan RI

19

Operator Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) Pesawat Uap Kelas I (Satu)Operators Occupational Safety and Health Operator (K3) Class I (One) Steam Airplane

Kamaludin Kementerian Ketenagakerjaan RI

20

Operator Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) Pesawat Uap Kelas II (Dua)Operators Occupational Safety and Health Operator (K3) Class II (Two) Steam Airplane

Sugeng Riyadi Kementerian Ketenagakerjaan RI





Kesejahteraan Sumber Daya Manusia

Perseroan terus berkomitmen untuk memberikan remunerasi dan paket kesejahteraan yang kompetitif kepada seluruh karyawan. Oleh karena itu, Perseroan telah merancang skema kesejahteraan Sumber Daya Manusia, termasuk fasilitas dan berbagai program terkait kesejahteraan karyawan yang diberikan berdasarkan realisasi kinerja masing-masing karyawan. Paket remunerasi dan kesejahteraan karyawan dikaji secara berkala sesuai dengan perkembangan industri dan kinerja Perseroan.

Pada tahun 2020, Perseroan memberikan paket kesejahteraan pada karyawan meliputi program asuransi, pemeliharaan Kesehatan hingga paket cuti karyawan, dengan rincian sebagai berikut:1. Program Jaminan Sosial yakni program BPJS

Ketenagakerjaan (Jaminan Kecelakaan Kerja, Jaminan Kematian, Jaminan Hari Tua dan Jaminan Pensiun);

2. Program Jaminan Kesehatan dan pengobatan bagi karyawan melalui keikutsertaan dalam program BPJS Kesehatan;

3. Menyediakan klinik kesehatan di lingkungan kerja;

4. Program pemeriksaan kesehatan dan pengobatan penyakit;

5. Program Keselamatan dan Kesehatan Kerja serta Lingkungan, yang meliputi pengadaan fasilitas dan alat proteksi diri; dan

6. Program cuti karyawan, seperti cuti tahunan, dan cuti dengan alasan khusus, seperti melahirkan, cuti menstruasi, menikah, dan kegiatan keagamaan seperti lebaran, sunat, pembaptisan, dan lain-lain.

Human Resources Welfare

The Company is continuously committed to provide competitive remuneration and welfare packages to all employees. Therefore, the Company has designed Human Resources welfare scheme, including facilities and various programs related to employee welfare that are provided based on the realization of each employee's performance. Employee remuneration and welfare packages are reviewed regularly in accordance with industry developments and the Company's performance.

In 2020, the Company provided welfare packages to employees including insurance programs, health care to employee leave packages, with details as follows:1. Social Security Program, namely the BPJS

Employment program (Occupational Accident Insurance, Death Insurance, Old Age Security and Pension Security);

2. Health Insurance Program and treatment for employees through participation in the BPJS Health program;

3. Provide a health clinic in the work environment;

4. Health checkup and disease treatment program;

5. Occupational Safety and Health and Environment Program, which includes the provision of facilities and personal protective equipment; and

6. Employee leave programs, such as annual leave, and leave for special reasons, such as childbirth, menstruation leave, marriage, and religious activities such as Eid, circumcision, baptism, and others.

Teknologi InformasiInformation Technology

Perseroan terus mengembangkan infrastruktur Teknologi Informasi sesuai kebutuhan pengembangan usaha Perseroan. Di tengah perkembangan era digital, Perseroan berupaya

The Company is developing Information Technology infrastructure based on the Company's business development needs. Amidst development of the digital era, the Company





untuk menghadirkan dukungan teknologi informasi dan komunikasi (Information Communication and Technology/ICT) yang memadai dalam mendukung optimalisasi operasional bisnis. Perseroan juga melakukan evaluasi aspek ICT secara berkala guna memastikan ICT dapat terus berkontribusi dalam menciptakan pengelolaan Perseroan yang handal serta berlandaskan GCG best practice.

Program Kerja Teknologi Informasi Tahun 2020

Pada tahun 2020, penerapan Teknologi Informasi di Perseroan diarahkan untuk mendukung kegiatan operasional untuk menciptakan pengelolaan perkebunan kelapa sawit yang lebih akuntabel dan efisien. Untuk itu, Perseroan mengimplementasikan System Software Accounting yang diperuntukkan untuk usaha perkebunan. Sebagai tahap lanjut dari System Software Accounting, Perseroan berencana untuk menggunakan sistem Enterprise Resource Planning (ERP) yang terintegrasi dengan perkebunan langsung untuk meningkatkan produktivitas dengan proses bisnis yang cepat dan terintegrasi ke semua bagian. Namun hingga saat ini, sistem ERP terkendala oleh masih lemahnya jaringan koneksi internet di wilayah perkebunan Perseroan.

Sesuai dengan komitmen Perseroan untuk terus berinovasi dalam setiap kegiatan usaha, Perseroan juga telah mengimplementasikan Kebijakan ICT, meliputi:1. Pembentukan kebijakan dan SOP sebagai

pedoman ICT dalam menjalankan tugasnya;2. Standardisasi peranti lunak dan peranti keras

yang digunakan oleh Perseroan;3. Peningkatan kemampuan teknis personel ICT

secara berkala melalui pelatihan internal dan eksternal;

4. Kepatuhan terhadap Standar IT yang berlaku dalam dunia ICT yang berkaitan dengan Pusat Data; dan

5. Kepatuhan terhadap IT Governance, IT Security, dan IT Audit yang diterapkan di PT Andira Agro Tbk.

strives to provide adequate information and communication technology (ICT) support to support the optimization of business operations. The Company also evaluates ICT aspects on a regular basis to ensure that ICT can continue to contribute to creating reliable Company management based on GCG best practices.

Information Technology Work Program 2020

In 2020, the application of Information Technology in the Company is directed to support operational activities to create a more accountable and efficient oil palm plantations management. To that end, the Company implements an Accounting Software System which is intended for plantation businesses. As an advanced stage of the Accounting Software System, the Company plans to use an Enterprise Resource Planning (ERP) system that is integrated with direct plantations to increase productivity with fast and integrated business processes to all parts. However, until now, the ERP system is constrained by the still weak internet connection network in the Company's plantation areas.

In accordance with the Company's commitment to continue to innovate in every business activity, the Company has also implemented ICT Policies, including:1. Establishment of policies and SOPs as ICT

guidelines in carrying out their duties;2. Standardization of software and hardware used

by the Company;3. Improving the technical capacity of ICT

personnel regularly through internal and external training;

4. Compliance with applicable IT Standards in the ICT world related to Data Centers; and

5. Compliance with IT Governance, IT Security, and IT Audit implemented at PT Andira Agro Tbk.






04









Tinjauan MakroekonomiMacroeconomic Overview

Secara keseluruhan, Pertumbuhan makroekonomi dan hampir seluruh sektor industri global mengalami perlambatan pada tahun 2020 sebagai dampak dari terjadinya pandemi Coronavirus Disease (COVID-19). Sejak kasus awal di Wuhan, Tiongkok pada tahun 2019, COVID-19 menyebar secara cepat ke seluruh dunia dan menyebabkan perubahan tatanan kehidupan secara drastis. Salah satu perubahan paling signifikan sebagai respons atas terjadinya pandemi COVID-19 adalah penerapan kebijakan pembatasan sosial, mulai dari lockdown total hingga pembatasan parsial yang kesemuanya menyebabkan perlambatan kegiatan ekonomi di seluruh sektor.

Di tengah kondisi tersebut, dalam World Economic Outlook yang dirilis bulan Oktober tahun 2020, International Monetary Fund (IMF) merilis revisi terakhir proyeksi pertumbuhan ekonomi global. Proyeksi IMF tersebut menggambarkan

Overall, macroeconomic growth and almost all global industrial sectors experienced a slowdown in 2020 as a consquence of the Coronavirus Disease (COVID-19) pandemic. Since the initial case in Wuhan, China in 2019, COVID-19 has spread rapidly across the world and caused drastic changes in the life order. One of the most significant changes as a response to the COVID-19 pandemic is implementation of social restriction policies, starting from total lockdowns to partial restrictions, all of the policies have caused a economic activity slowdown in all sectors.

Amidst these conditions, in the World Economic Outlook released in October 2020, International Monetary Fund (IMF) released the latest revised projection of global economic growth. IMF projection depicts the economy is contracted up





perekonomian mengalami kontraksi hingga -4,4% pada tahun 2020.

Sejalan dengan kondisi di tingkat global, perekonomian Indonesia turut terdampak perlambatan ekonomi global yang khususnya mulai dirasakan sejak Kuartal II tahun 2020. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan pertumbuhan ekonomi Indonesia terkontraksi dan tercatat negatif sebesar -2,07% pada tahun 2020. Secara sektoral, hampir seluruh sektor ekonomi juga mencatat pertumbuhan negatif dengan hanya beberapa sektor yang masih tumbuh positif, salah satunya sektor perkebunan kelapa sawit.

Tinjauan IndustriIndustry Overview

Sebagai salah satu sektor yang tetap mampu mencatatkan kinerja positif pada tahun 2020, sektor kelapa sawit mencatat total produksi mencapai 51,58 juta ton dengan keseluruhan suplai mencapai 56 juta ton pada tahun 2020. Jumlah produksi 51,58 juta ton ini lebih besar dari rata-rata per tahun yang hanya 37,57 juta ton. Sehingga, kenaikan produksi sawit ini ikut mendorong PDB pertanian dan perkebunan terus naik sepanjang 2020. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan pertumbuhan PDB sektor kelapa sawit terus naik sejak awal tahun dari 0,01% pada triwulan I 2020 menjadi 2,59% di triwulan IV 2020.

Meskipun secara umum tren produksi sektor kelapa sawit mengalami kenaikan selama tahun 2020, beberapa perkebunan kelapa sawit mengalami kondisi sebaliknya, salah satunya lokasi perkebunan kelapa sawit di Provinsi Sumatera Selatan yang dikelola oleh Perseroan. Selama tahun 2020, perkebunan kelapa sawit di Propinsi Sumatera Selatan mengalami kondisi panen rendah (low crop) diakibatkan oleh siklus tahunan terkait curah hujan dan kemarau panjang, khususnya selama Semester pertama tahun 2020. Kondisi cuaca tersebut serta dampak El Nino tahun 2019 membuat kondisi kebun kering menyebabkan penurunan produksi Tandan Buah Segar (TBS) di wilayah Sumatera Selatan pada

to -4.4% in 2020.

In line with conditions at the global level, Indonesian economy has also been affected by the global economic slowdown which has been particularly felt since the second quarter of 2020. The Central Bureau of Statistics (BPS) reported that Indonesia's economic growth contracted and recorded negative of -2.07% in 2020. By sector, almost all economic sectors also recorded negative growth with only a few sectors still growing positively, such as the palm oil plantation sector.

As one of the sectors that is still able to record positive performance in 2020, the palm oil sector recorded a total production of 51.58 million tons with an overall supply of 56 million tons in 2020. The total production of 51.58 million tons is higher than the average the average per year is only 37.57 million tons. Therefore, this increase in palm oil production has contributed in increasing GDP of agriculture and plantations to continue to rise throughout 2020. The Central Statistics Agency (BPS) reports that GDP growth in the palm oil sector has continued to rise since early of the year from 0.01% in the first quarter of 2020 to 2.59% in the fourth quarter of 2020.

Despite the production trend of the palm oil sector generally experienced an increase during 2020, some palm oil plantations experienced the different condition, for example location of palm oil plantations in South Sumatra Province that was managed by the Company. In 2020, the palm oil plantations in South Sumatra Province experienced low crop conditions due to the annual cycle of rainfall and long dry seasons, especially during the first half of 2020. The weather conditions and the impact of the 2019 El Nino made the plantation conditions dry and caused a decrease in the production of Fresh Fruit Bunches (FFB) in the South Sumatra region in 2020. As a result of these conditions, palm oil production in South





Segmen Usaha Perseroan

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha dengan ruang lingkup sebagai berikut:i. Perkebunan buah kelapa sawit, mencakup usaha

perkebunan mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, pembibitan, penanaman, pemeliharaan dan pemanenan buah kelapa sawit, termasuk kegiatan pembibitan dan pembenihan tanaman buah kelapa sawit;

ii. Industri minyak mentah kelapa sawit (Crude Palm Oil/CPO), mencakup usaha pengolahan kelapa sawit menjadi minyak mentah (CPO) yang masih perlu diolah lebih lanjut dan biasanya produk ini dipakai oleh industri lain;

iii. Industri minyak mentah inti kelapa sawit (Crude Palm Kernel Oil/CPKO), mencakup usaha pengolahan inti kelapa sawit menjadi minyak mentah inti (CPKO) yang masih perlu diolah lebih lanjut dan biasanya produk ini dipakai oleh industri lain;

iv. Industri pemisahan/fraksinasi minyak mentah kelapa sawit dan minyak mentah inti kelapa sawit, mencakup pemisahan fraksi padat dan fraksi cair dari minyak mentah kelapa sawit menjadi minyak mentah kelapa sawit olein (Crude Palm Olein) dan minyak mentah kelapa sawit stearin (Crude Palm Stearin) atau dari minyak mentah inti kelapa sawit menjadi minyak mentah inti kelapa sawit olein (Crude Palm Kernel Olein) dan minyak mentah inti kelapa sawit stearin (Crude Palm Kernel Stearin) yang masih perlu diolah lebih lanjut.

Proses Pengolahan dan Pemasaran Kelapa Sawit

Kelapa sawit merupakan salah satu sumber minyak nabati andalan di Indonesia maupun dunia. Tanaman kelapa sawit dapat diolah menjadi minyak kelapa sawit (CPO) dan inti kelapa sawit (PK). Hasil penyulingan CPO kemudian dipergunakan untuk bahan pembuatan sabun,

tahun 2020. Sebagai dampak dari kondisi tersebut, produksi kelapa sawit di Sumatra Selatan tercatat mengalami penurunan rata-rata 50% - 60% akibat kemarau panjang.

Sumatra was recorded to have decreased by an average of 50% - 60% due to the long dry season.

The Company Business Segment

According to Article 3 of the Articles of Association, the Company may conduct Business Activities with the following scope:i. Palm oil fruit plantations, including plantation

business activities ranging from land management, seeding, nursery, planting, maintaining and harvesting palm oil fruits, including nurseries and seedlings of palm oil fruit plants;

ii. Crude Palm Oil (CPO) industry, which includes processing palm oil into crude oil (CPO) which still needs to be further processed and this product is usually used by other industries;

iii. Crude Palm Kernel Oil (CPKO) industry, which includes processing palm kernel oil into Crude Palm Kernel Oil (CPKO) which still needs to be further processed and this product is usually used by other industries;

iv. Separation/fractionation of crude palm oil and crude palm kernel oil, including the separation of solid and liquid fractions from crude palm oil into Crude Palm Olein and Crude Palm Stearin or Crude Palm Stearin from crude palm kernel oil into crude palm kernel oil and crude palm kernel oil stearin which still needs further processing.

Palm Oil Processing and Marketing

Palm oil is one of the main sources of vegetable oil in Indonesia and in the world. Palm oil plants can be processed into palm oil (CPO) and palm kernel (PK). The CPO distillation results are then used for raw materials of soap, detergents, cooking oil and biodiesel. The results of processing from





detergen, minyak goreng dan biodiesel. Hasil pengolahan dari PK menjadi bahan baku sabun dan produk perawatan tubuh. Hasil produksi dari Pabrik Kelapa Sawit (PKS) Perseroan terutama dijual kepada perusahaan penyulingan minyak kelapa sawit dan pabrik pengolahan PK. Pemasaran seluruh komoditas yang dihasilkan oleh Perseroan dilaksanakan dengan dua cara, yaitu:a. Penjualan langsung tanpa pihak ketiga.b. Melakukan negosiasi ketentuan pengiriman

pada tiap penjualan.

Kinerja OperasionalOperational Performance

Kinerja per Segmen Usaha

Produksi1. Produksi Crude Palm Oil (CPO)

Pada tahun 2020, Tanda Buah Segar (TBS) olah mencapai 145.960 ton. Angka tersebut mengalami penurunan 32,50% apabila dibandingkan dengan TBS olah pada tahun 2019 yaitu sebesar 216.253 ton. Dengan TBS olah tersebut pada tahun 2020, Perseroan dapat menghasilkan CPO sebanyak 27.663 ton. Pada tahun 2019, Perseroan dapat menghasilkan 40.829 ton. Dan pada tahun 2018, dari TBS olah sebanyak 194.710 ton dapat menghasilkan CPO sebanyak 37.740 ton.

TahunYear

ProduksiProduction

(Ton)

2018 37.740

2019 40.829

2020 27.663

2. Produksi Palm Kernel (PK)Pada tahun 2020, Perseroan memproduksi sebanyak 7.143 ton Palm Kernel (PK). Pada tahun 2019, Perseroan memperoduksi sebanyak 10.989 ton PK dan pada tahun

PK used for raw materials for soap and body care products. Production results from the Company's Palm Oil Mill (PKS) are mainly sold to palm oil refiners and PK processing plants. The marketing of all commodities produced by the Company is carried out in two ways, as follows:

a. Direct sales without a third party.b. Negotiate shipping conditions for each sale.

Performance of Business Segment

Production1. Crude Palm Oil (CPO) Production

In 2020, Fresh Fruit Bunch (FFB) reached 145,960 tons. This figure decreased by 32.50% compared to 216,253 tons processed FFB in 2019. With the processed FFB in 2020, the Company can produce 27,663 tons of CPO. In 2019, the Company produced 40,829 tons. And in 2018, 194,710 tons of processed FFB produced 37,740 tons of CPO.

2. Palm Kernel (PK) ProductionIn 2020, the Company produced 7,143 tons of Palm Kernel (PK). In 2019, the Company produced 10,989 tons of PK and in 2018, the Company produced 8,563 tons of PK.





2018, Perseroan memproduksi PK sebanyak 8.563 ton.

TahunYear

ProduksiProduction

(Ton)

2018 8.563

2019 10.989

2020 7.143

Kapasitas Produksi

Total kapasitas pengolahan kelapa sawit PerseroanThe Company's total palm oil processing capacity

30 ton per jam30 tons per hour

Proses Pengolahan - TBS (Tandan Buah Segar)1. Kualitas hasil minyak CPO (Rendemen)

dipengaruhi kondisi Tandan Buah Segar (TBS) yang diterima dan diproses oleh pabrik. Proses pengolahan TBS dalam pabrik berfungsi meminimalkan kehilangan;

2. TBS yang dipanen dari kebun diangkut ke Pabrik pengolahan Minyak Sawit dengan truk;

3. TBS harus ditimbang terlebih dahulu pada jembatan penimbangan untuk mengetahui jumlah Tonase dari TBS yang diterima oleh Pabrik, kemudian dimasukan ke dalam Loading Ramp;

4. Setelah TBS masuk Loading Ramp, kemudian dilakukan penyortiran untuk memisahkan TBS yang layak diolah atau tidak;

5. Kematangan TBS mempengaruhi terhadap rendemen minyak dan ALB (Asam Lemak Bebas);

6. TBS yang layak dimasukkan ke dalam Vertical Sterilizer yaitu bejana perebusan menggunakan uap air;

7. TBS yang sudah direbus dimasukan ke dalam Threser (memisahkan berondolan dari tangkai tandan);

8. Buah yang sudah terlepas (berondolan) dimasukkan ke dalam Digester yang berfungsi memisahkan daging buah sawit terlepas dari bijinya;

9. Dimasukkan ke dalam alat pengepresan (Screw Press) untuk memisahkan minyak keluar dari

Production Capacity

Production Process – FFB (Fresh Fruit Bunches)1. Quality of CPO oil yield (Rendemen) is affected

by the condition of Fresh Fruit Bunch (FFB) received and processed by the Plant. The processing of FFB in the Plant functions to minimize losses;

2. FFB harvested from the plantation is transported to the Palm Oil processing mill by truck;

3. FFB must be weighed first on the weighing bridge to find out the amount of Tonnage from FFB received by the Plant, then entered into the Loading Ramp;

4. After the FFB enters the Loading Ramp, sorting is done to separate the FFB that is suitable for processing or not;

5. Maturity of FFB affects the yield of oil and FFA (Free Fatty Acid);

6. Appropriate FFB that is fit into the Vertical Sterilizer that is a boiling vessel using water vapor;

7. Boiled FFB is inserted into the Threser (separating the berondolan from the stem bunches);

8. Fruit that has been released (berondolan) is inserted into the Digester which functions to separate the flesh of the palm oil apart from the seeds;

9. Put in a pressing device (Screw Press) to separate the oil out of the Seeds and Fiber;





Biji dan Serat; dan10. Setelah melewati proses Screw Press, maka

diperoleh minyak kasar (Crude Oil) dan ampas press yang terdiri dari fiber. Kemudian Crude Oil masuk ke stasiun Klarifikasi.

Tabel Penjualan CPO dan PK Tahun 2020Table of CPO and PK Sales in 2020

UraianDescription

Minyak Mentah Kelapa SawitCrude Palm Oil

Inti SawitPalm Kernel

JumlahTotal

PenjualanSales 227.136.872.972 33.077.573.660 260.214.446.632

Profitabilitas Segmen Operasi Berdasarkan Penjualan

Pada tahun 2020, Perseroan membukukan rugi tahun berjalan sebesar Rp10,17 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp22,662 miliar atau 181,41% dibandingkan laba bersih sebesar Rp12,492 miliar pada tahun 2019. Rincian profitabilitas segmen operasi berdasarkan penjualan pada tahun 2019 dan 2020, sebagai berikut:

No. KeteranganInformation

2020 2019

Minyak Mentah Kelapa Sawit

Crude Palm Oil


Minyak Mentah Kelapa Sawit

Crude Palm Oil


1 Penjualan BersihNet sales 227.136.872.972 33.077.573.660 270.968.363.452 40.811.264.855

2 Beban Pokok PenjualanCost of Goods Sold (217.871.436.903) - (249.384.272.351) -

3 Laba (Rugi) UsahaOperating Income (loss) (32.136.919.118) 33.077.573.660 (2.971.741.095) 40.811.264.855

4 Laba (Rugi) Tahun BerjalanProfit (Loss) for the Year (43.247.807.449) 33.077.573.660 (28.319.047.686) 40.811.264.855

and 10. After passing the Screw Press process,

Crude Oil and pulp press consisting of fiber are obtained. Then Crude Oil enters the Clarification station.

Operating Segment Profitability Based on Sales

In 2020, the Company booked a loss for the year of Rp10.17 billion, a decrease of Rp22.662 billion or 181.41% compared to a net profit of Rp12,492 billion in 2019. Details of operating segment profitability based on sales in 2019 and 2020, as follows:





Tinjauan Kinerja KeuanganFinancial Performance Review

Posisi KeuanganFinancial PositionAset LancarPer 31 Desember 2020, Perseroan membukukan aset lancar sebesar Rp64,84 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp39,57 miliar atau 37,90% dari Rp104,40 miliar pada tahun 2019. Penurunan aset lancar pada tahun 2020 terutama diakibatkan oleh penurunan kas dan setara kas pada tahun 2020 dibandingkan tahun 2019.

Aset Tidak LancarPerseroan membukukan aset tidak lancar sebesar Rp414,39 miliar per 31 Desember 2020, tumbuh sebesar Rp31,45 miliar atau 8,21% dibandingkan Rp382,94 miliar pada tahun 2019. Pertumbuhan aset tidak lancar terutama dikontribusikan oleh kenaikan aset pajak tangguhan dan pertumbuhan aset tetap pada tahun 2020.

Total AsetPT Andira Agro Tbk membukukan total aset sebesar Rp479,22 miliar per 31 Desember 2020, mengalami sedikit penurunan sebesar Rp8,11 miliar atau 1,67% dibandingkan Rp487,34 miliar pada tahun 2019. Penurunan total aset pada tahun 2020 terutama berasal dari akumulasi penurunan aset lancar yang lebih besar dibandingkan kenaikan aset tidak lancar pada tahun 2020.

Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, Perseroan mencatat pertumbuhan aset tetap sebesar 41,65% pada tahun 2020 sehingga Perseroan tidak melakukan penyisihan penurunan nilai Aset Tetap. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 31 Desember 2019, Aset Tetap tersebut telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan secara keseluruhan sekitar Rp 241,76 miliar dan Rp 252,67 miliar.

Current AssetsAs of December 31, 2020, the Company booked current assets of Rp64.84 billion, a decrease of Rp39.57 billion or 37.90% from Rp104.40 billion in 2019. The decrease in current assets in 2020 was mainly due to a decrease in cash and cash equivalents in 2020 compared to 2019.

Non-Current AssetsThe Company booked non-current assets of Rp414.39 billion as of December 31, 2020, grew by Rp.31.45 billion or 8.21% compared to Rp.382.94 billion in 2019. The growth of non-current assets was mainly contributed by the increase in deferred tax assets and growth in fixed assets in 2020.

Total AssetsPT Andira Agro Tbk booked total assets of Rp479.22 billion as of December 31, 2020, a slight decrease of Rp8.11 billion or 1.67% compared to Rp487.34 billion in 2019. The decrease in total assets in 2020 mainly due to the accumulated decline current assets that are larger than the increase in non-current assets in 2020.

Based on the results of the management review, the Company booked a growth of fixed assets of 41.65% in 2020 so that the Company did not provide allowance for impairment of fixed assets. As of December 31, 2020 and December 31, 2019, these Fixed Assets were covered by insurance against losses from fire and other risks for a total coverage of approximately Rp 241.76 billion and Rp 252.67 billion, respectively.





Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Pendek per 31 Desember 2020 mengalami penurunan sebesar Rp4,16 miliar atau 5,42% dari Rp76,72 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp72,56 miliar pada tahun 2020. Penurunan liabilitas jangka pendek terutama diakibatkan oleh penurunan utang bank jangka pendek sebesar 24,31% dan penurunan pendapatan ditangguhkan sebesar 3,43%.

Liabilitas Jangka Panjang

Per 31 Desember 2020, liabilitas jangka panjang juga mengalami kenaikan sebesar Rp4,54 miliar atau 2,99% dari Rp151,45 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp155,99 juta pada tahun 2020. Kenaikan liabilitas jangka panjang diakibatkan oleh adanya perpindahan sebagian nilai utang bank jangka pendek menjadi utang bank jangka panjang.

Total Liabilitas

Secara keseluruhan, jumlah liabilitas Perseroan tercatat tumbuh sebesar Rp374,71 juta atau 0,16% dari Rp228,17 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp228,54 miliar pada tahun 2020. Pertumbuhan liabilitas terutama dikontribusikan oleh kenaikan beberapa pos liabilitas jangka pendek yang cukup signifikan yaitu utang usaha pihak ketiga sebesar 21,32%, utang pajak sebesar 28,33%, biaya yang masih harus dibayar sebesar 20,95%, pendapatan diterima di muka sebesar 3378,76% dan utang sewa pembiayaan sebesar 8,00%. Salah satu pos liabilitas jangka panjang juga mencatat kenaikan yaitu utang bank jangka panjang yang naik sebesar 4,03%.

Total Ekuitas

Sebagai hasil kinerja operasi bisnis Perseroan sepanjang tahun 2020, total ekuitas Perseroan mengalami sedikit penurunan sebesar Rp8,49 miliar atau 3,28% dari Rp259,17 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp250,69 miliar pada tahun 2020. Penurunan ekuitas terutama diakibatkan oleh penurunan saldo laba 45,22% yang dibukukan oleh Perseroan pada tahun buku 2020.

Short-Term Liabilities

Current Liabilities as of December 31, 2020 decreased by Rp4.16 billion or 5.42% from Rp76.72 billion in 2019 to Rp72.56 billion in 2020. The decrease in short-term liabilities was mainly due to a decrease in short-term bank loans by 24.31% and a decrease in deferred revenue of 3.43%.

Long-Term Liabilities

As of December 31, 2020, long-term liabilities also increased by Rp4.54 billion or 2.99% from Rp151.45 billion in 2019 to Rp155.99 million in 2020. The increase in long-term liabilities was caused by the transfer of some of the value of short-term bank loans into long-term bank loans.

Total Liability

Overall, the Company's total liabilities grew by Rp374.71 million or 0.16% from Rp228.17 billion in 2019 to Rp228.54 billion in 2020. The growth in liabilities was mainly contributed by a significant increase in some short-term liabilities, namely third-party business debt of 21.32%, tax debt of 28.33%, accrued expenses of 20.95%, upfront revenue of 3378.76% and financing lease debt of 8.00%. One of the post long-term liabilities also recorded an increase in long-term bank debt which increased by 4.03%.

Total Equity

As a result of the Company's business operations performance throughout 2020, the Company's total equity decreased slightly by Rp8.49 billion or 3.28% from Rp259.17 billion in 2019 to Rp250.69 billion in 2020. The decrease in equity was mainly due to a decrease in the balance profit 45,22% recorded by the Company in 2020 fiscal year.





Laporan Laba-RugiStatements of Profit (Loss)

Penjualan BersihPerseroan membukukan penjualan bersih sebesar Rp260,21 miliar pada tahun 2020, mengalami penurunan sebesar Rp51,57 miliar atau 16,54% dari Rp311,78 miliar pada tahun 2019. Penurunan penjualan bersih pada tahun 2020 diakibatkan oleh penurunan volume penjualan CPO sebesar 13.116 ton.

Beban Pokok PenjualanSeiring penurunan penjualan, beban pokok penjualan juga mengalami penurunan pada tahun 2020 dari Rp249,38 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp217,87 miliar pada tahun 2020, menurun sebesar Rp31,51 miliar atau 12,64%. Penurunan beban pokok penjualan terutama diakibatkan oleh penurunan pemakaian bahan baku TBS sebesar 70.293 ton.

Laba BrutoPerseroan membukukan penurunan laba bruto sebesar Rp20,05 miliar atau 32,14% dari Rp62,40 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp42,34 miliar pada tahun 2020. Penurunan laba bruto diakibatkan oleh penurunan produksi CPO dan PK selama tahun 2020.

Laba/(Rugi) Tahun BerjalanPer 31 Desember 2020, Perseroan membukukan rugi tahun berjalan sebesar Rp10,17 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp22,66 miliar atau 181,41% dibandingkan realisasi laba bersih tahun berjalan sebesar Rp12,49 miliar pada tahun 2019. Penurunan tersebut diakibatkan oleh penurunan pada penjualan sebesar 16,54% dan kenaikan beban usaha sebesar 90,66% pada tahun 2020.

Penghasilan Komprehensif LainPada tahun 2020, Perseroan membukukan penghasilan komprehensif lain sebesar Rp1,68 miliar, naik sebesar Rp1,12 miliar atau 198,30% dibandingkan Rp563,53 juta pada tahun 2019. Kenaikan penghasilan komprehensif lain pada tahun 2020 terutama dikontribusikan oleh keuntungan aktuarial atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang sebesar 186,83%.

Net SalesThe Company recorded net sales of Rp260.21 billion in 2020, a decrease of Rp51.57 billion or 16.54% from Rp311.78 billion in 2019. The decline in net sales in 2020 was due to a decrease in CPO sales volume of 13,116 tons.

Cost of Goods SoldIn conjunction with the decline in sales, cost of goods sold also decreased in 2020 from Rp249.38 billion in 2019 to Rp217.87 billion in 2020, a decrease of Rp31.51 billion or 12.64%. The decrease in cost of goods sold was mainly due to a decrease in the use of raw materials for FFB 70,293 tons.

Gross ProfitThe Company booked a decrease in gross profit of Rp20.05 billion or 32.14% from Rp62.40 billion in 2019 to Rp42.34 billion in 2020. The decrease in gross profit was caused by a decrease in CPO and PK production in 2020.

Profit/(Loss) of the YearAs of December 31, 2020, the Company booked a loss for the year of Rp10.17 billion, a decrease of Rp.22.66 billion or 181.41% compared to the realization of net profit for the year of Rp.12.49 billion in 2019. The decrease was caused by a decrease in sales by 16.54% and an increase in operating expenses by 90.66% in 2020.

Other Comprehensive IncomeIn 2020, the Company booked another comprehensive income of Rp1.68 billion, an increase of Rp1.12 billion or 198.30% compared to Rp563.53 million in 2019. Another increase in comprehensive income in 2020 was primarily contributed by actuarial gains on long-term employee benefit liabilities of 186.83%.





Laba/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Perseroan mencatat rugi komprehensif tahun berjalan sebesar Rp8,49 miliar pada tahun 2020, mengalami penurunan sebesar Rp21,54 miliar atau 165.02% dibandingkan realisasi laba komprehensif tahun berjalan sebesar Rp13,06 miliar pada tahun 2019. Realisasi rugi bersih komprehensif tahun berjalan pada tahun 2020 merupakan dampak dari penurunan laba tahun berjalan sebesar 181,41% untuk tahun buku 2020.

Laporan Arus KasStatement of Cash Flow

Arus Kas dari Aktivitas OperasiPerseroan membukukan jumlah arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar Rp26,94 miliar pada tahun 2020, mengalami penurunan signifikan sebesar Rp70,76 miliar atau 72,43% dibandingkan Rp97,69 miliar pada tahun 2019. Penurunan arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tahun 2020 diakibatkan oleh penurunan penerimaan kas dari pelanggan sebesar 13,24% selain itu juga diakibatkan oleh kenaikan dari pembayaran kepada pemasok sebesar 26,29%, kenaikan pembayaran beban usaha sebesar 81,15% dan kenaikan pembayaran pajak sebesar 79,99% pada tahun 2020.

Arus Kas dari Aktivitas InvestasiArus kas bersih Perseroan yang digunakan untuk kegiatan investasi pada tahun 2020 tercatat sebesar Rp74,17 miliar, mengalami kenaikan sebesar Rp68,32 miliar atau 1169,26% dibandingkan Rp5,84 miliar pada tahun 2019. kenaikan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi dikontribusikan oleh kenaikan penambahan aset tetap sebesar 1288,85% pada tahun 2020.

Arus Kas dari Aktivitas PendanaanArus kas bersih Perseroan yang digunakan untuk aktivitas pendanaan tercatat sebesar Rp14,07 miliar pada tahun 2020, mengalami penurunan sebesar Rp46,01 miliar atau 76,58% dibandingkan Rp60.08 miliar pada tahun 2019. Penurunan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan pada tahun 2020 terutama diakibatkan oleh

Comprehensive Income/(Loss) of the Year The Company booked a comprehensive loss for the year of Rp8.49 billion in 2020, a decrease of Rp21.54 billion or 165.02% compared to the realization of comprehensive profit in the current year of Rp13.06 billion in 2019. The realization of comprehensive net loss for the current year in 2020 is the impact of the decrease in profit for the current year of 181.41% for fiscal year 2020.

Cash Flows from Operating ActivitiesThe Company booked total net cash flow obtained from operating activities amounting to Rp26.94 billion in 2020, a significant decrease of Rp70.76 billion or 72.43% compared to Rp97.69 billion in 2019. The decrease in cash flows obtained from operating activities in 2020 was due to a decrease in cash receipts from customers by 13.24% in addition to an increase in payments to suppliers by 26.29%, an increase in payment of operating expenses by 81.15% and an increase in tax payment of 79.99% in 2020.

Cash Flow from Investing ActivitiesThe Company's net cash flow used for investing activities in 2020 was recorded at Rp74.17 billion, an increase of Rp68.32 billion or 1169,26% compared to Rp5.84 billion in 2019. increase in cash flow used for investing activities contributed by the increase in fixed assets of 1288.85% in 2020.

Cash Flow from Financing ActivitiesThe Company's net cash flow used for financing activities was recorded at Rp14.07 billion in 2020, a decrease of Rp46.01 billion or 76.58% compared to Rp60.08 billion in 2019. The decrease in net cash used for financing activities in 2020 was mainly due to a decrease in payment of bank loans by 79.04%, a decrease in payments of other debts





penurunan pembayaran utang bank sebesar 79,04%, penurunan pembayaran utang lain-lain sebesar 100% dan penurunan pembayaran utang sewa pembiayaan sebesar 20,53%.

Rasio Profitabilitas

Rasio Profitabilitas menggambarkan kemampuan Perseroan untuk mendapatkan keuntungan dari penggunaan sumber daya berupa liabilitas dan ekuitas. Penjabaran mengenai rasio profitabilitas disajikan pada tabel berikut:

KeteranganInformation 2020 2019

Rasio Profitabilitas (%)Profitability Ratio (%) % %

Margin Laba KotorGross Profit Margin 16,27% 20,01%

Margin Laba bersihNet Profit Margin -3,91% 4,01%

Laba Tahun Berjalan/Total EkuitasReturn on Equity -4,06% 4,82%

Laba Tahun Berjalan/Total AsetReturn on Assets -2,12% 2,56%

Penurunan rasio profitabilitas secara umum pada tahun 2020 disebabkan oleh adanya penurunan penjualan sebagai dampak dari siklus cuaca yang terjadi di wilayah perkebunan Perseroan selama tahun 2020.

Kemampuan Membayar UtangAbility to Pay Debt

Rasio Solvabilitas

Rasio Solvabilitas menggambarkan kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban jangka panjang secara umum yang diukur dengan menggunakan perbandingan total liabilitas dengan total aset, perbandingan total liabilitas dengan total ekuitas dan perbandingan total aset dengan total liabilitas. Penjabaran mengenai rasio solvabilitas tersebut tertera pada tabel berikut:

by 100% and a decrease in payment of finance leases by 20.53%.

Profitability Ratio

Profitability Ratio describes the ability of the Company to benefit from the use of resources in the form of liabilities and equity. The description of the Company’s profitability ratio is presented in the following table:

The decrease in profitability ratio in general in 2020 is due to a decrease in sales as a result of the weather cycle that occurred in the Company's plantation area during 2020.

Solvency Ratio

Solvency Ratio describes the Company's ability to pay long-term liabilities in general, measured by the comparison of total liabilities with total assets, comparison of total liabilities with total equity, and comparison of total assets with total liabilities. The description of the Company’s solvency ratio is listed in the following table:

KeteranganDescription 2020 2019

Rasio Likuiditas (X)Liquidity Ratio (X) (%) (%)

Aset Lancar/Liabilitas LancarCurrent Ratio 0,89x 1,361X

(X) = kemampuan membayar utang / ability to pay debt(x) = solvency






Rasio Solvabilitas (X)Solvency Ratio (X)

Total Liabilitas/Total AsetDebt to Assets Ratio 0,477x 0,468X

Total Liabilitas/Total EkuitasDebt to Equity Ratio 0,912x 0,880X

Rasio Likuiditas

Rasio Likuiditas menggambarkan kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek secara umum yang diukur dengan menggunakan rasio lancar, yaitu perbandingan antara aset lancar dengan liabilitas lancar yang disajikan pada tabel berikut:


Rasio Likuiditas (X)Liquidity Ratio (X)

Aset Lancar/Liabilitas LancarCurrent Ratio 0,894x 1,361X

(X) = kemampuan membayar utang / ability to pay debt

Penurunan rasio likuiditas pada tahun 2020 disebabkan oleh penurunan kas dan setara kas yang digunakan untuk modal kerja Perseroan.

Kolektabilitas PiutangCollectability of ReceivablesPada tahun 2020, kolektabilitas piutang Perseroan tercatat selama 42,63x, mengalami penurunan dibandingkan tahun 2019 sebesar 46,26x. Penurunan kolektabilitas piutang disebabkan oleh berkurang volume penjualan CPO dan Kernel selama tahun 2020.

Struktur ModalCapital Structure

Struktur Modal

Berdasarkan Akta No. 130 tanggal 23 Oktober 2019 Perseroan, struktur permodalan dan susunan

The decrease in liquidity ratio in 2020 was due to a decrease in cash and cash equivalents used for the Company's working capital.

Liquidity Ratio

Liquidity Ratio depicts the Company's ability to meet short-term liabilities that was generally measured by current ratio, the comparison between current assets and current liabilities, which is presented in the following table:

In 2020, the collectability of receivables of the Company was recorded for 42,63x, decreasing compared to 46,26x in 2019. The decrease in receivable collectability was due to reduced SALES volume of CPO and Kernel during 2020.

Capital Structure

Based on Deed No. 130 dated 23 October 2019 the Company, the capital structure and





pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganInformation

Nilai Nominal Rp1.000.000 per SahamNominal Value of Rp1,000,000 per Share

Jumlah SahamNumber of Shares

Jumlah Nilai NominalTotal Nominal Value (%)

Modal DasarAuthorized Capital 20.000.000.000 400.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Deposited Capital

1. PT Central Energi Pratama 4.650.030.000 93.000.600.000 49,73

2. PT Anugerah Perkasa Semesta 699.970.000 13.999.400.000 7,49

3. Masyarakat Public

4.000.000.000 80.000.000.000 42,78

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhTotal Share Issued and Fully Paid

9.350.000.000 187.000.000.000 100,00

Jumlah Saham dalam PortepelTotal Share in Portfolio

10.650.000.000 213.000.000.000

Kebijakan Manajemen atas Struktur ModalManagement Policy for Capital Structure

Analisis struktur modal bertujuan untuk menilai kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka panjang. Struktur modal merupakan pendanaan ekuitas dan utang pada suatu Perseroan yang sering dihitung berdasarkan besaran relatif berbagai sumber pendanaan. Stabilitas keuangan Perseroan dan risiko gagal melunasi utang bergantung pada sumber pendanaan serta jenis dan jumlah berbagai aset yang dimiliki Perseroan.

Struktur modal dibagi menjadi beberapa pendekatan seperti pendekatan laba operasi bersih, pendekatan tradisional, pendekatan Modigliani dan Miller. Untuk itu, kebijakan struktur modal Perseroan terdiri dari utang bank dan ekuitas. Pada tahun 2020, rasio utang terhadap ekuitas Perseroan mencapai 0,912x. Kebijakan manajemen dalam mengelola struktur modal bertujuan untuk memastikan pemeliharaan rasio struktur modal yang sehat demi mendukung usaha dan memaksimalkan imbal hasil pemegang saham.

Capital structure analysis aims to assess the Company's ability to pay long-term liabilities. Capital structure is the funding of equity and liability of a Company that is calculated based on the relative magnitude of various funding sources. The Company's financial stability and default risk depend on the source of funding and the type and amount of various assets owned by the Company.

The capital structure is divided into several approaches such as net-operating profit approach, traditional approach, and the Modigliani and Miller approach. Therefore, the Company's capital structure policy consists of bank loan and equity. In 2020, the Company's liability to equity ratio reached 0,912x. The management policy in managing capital structure aims to ensure the maintenance of a healthy capital structure ratio to support business and maximize shareholder returns.

composition of the Company's shareholders are as follows:





Ikatan Material untuk Investasi Barang ModalMaterial Commitments for Capital Goods Investment

Nama PerusahaanCompany Name

Tujuan dari ikatanPurpose of commitment

Jangka WaktuPeriod of Time

Sumber DanaSource of Funds

NominalAmount

Arista Jaya Niaga (Dump Truck)

(Jual Beli) Untuk kebutuhan mengangkut tandan buah segar (TBS)(Buy and sell) For the needs of transporting fresh fruit bunches (FFB)

2020 -2023 Internal Rp661.454.544

Arista Jaya Niaga(Tanki CPO)

(Jual Beli) Untuk kebutuhan pengiriman CPO ke Pembeli(Buy and sell) For the needs of shipping CPO to the Buyer

2020 -2023 Internal Rp1.028.181.816

Astra 2000(Dump Truck)

(Jual Beli) Untuk kebutuhan mengangkut tandan buah segar (TBS)(Buy and sell) For the needs of transporting fresh fruit bunches (FFB)

2019-2023 Internal Rp1.709.636.365

United Tractor(Grader & Bomag)

Untuk perbaikan jalanRoad repair 2019-2022 Internal Rp3.035.000.000

Anson Prima Sekawan & Prima Kawan Sejahtera(Boiler)

Untuk Proses ProduksiProduction Process 2020 Internal Rp11.316.733.111

Investasi Barang ModalCapital Goods Investment

Investasi barang modal terdiri dari investasi tanah, bangunan dan prasarana, mesin dan perlengkapan dan alat-alat angkutan. Investasi barang modal Perseroan pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 sebesar Rp 214,580 miliar atau mengalami kenaikan sebesar Rp 63,092 miliar dibandingkan tahun 2019 sebesar Rp151,488 miliar.

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanInformation and Material Facts Happening After Accountant Reports

Tidak ada peristiwa penting setelah tanggal penerbitan laporan keuangan untuk tahun buku 2020 oleh auditor yang berpengaruh terhadap kinerja keuangan dan risiko bisnis Perseroan di masa mendatang secara material, yang harus dimuat dalam Laporan Tahunan ini.

Capital investment consists of investment in land, buildings and infrastructure, machinery and equipment and transportation. The investment of the Company's capital goods in the year ended December 31, 2020, amounted to Rp214,580 billion or increased by Rp63,092 billion compared to Rp151,488 billion in 2019.

There is no occurrence of significant event after the date of issuance of financial statements for 2020 fiscal year by auditors that materially affect the financial performance and business risks of the Company which must be included in this Annual Report.





Prospek UsahaBusiness Prospect

Prospek pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit cukup positif di tahun 2021 mendatang. Sebagai salah satu komoditas andalan nasional, pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit diproyeksikan cukup optimis mempertimbangkan kenaikan produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) yang diperkirakan dapat mencapai sekitar 52,3 juta ton pada tahun 2021. Pertumbuhan tersebut juga akan ditopang oleh kenaikan konsumsi masyarakat seiring pemulihan mobilisasi pasca implementasi program vaksinasi COVID-19 yang telah dilaksanakan sejak awal tahun 2021.

Di sisi lain, implementasi Peraturan Menteri Keuangan (PMK) nomor 191 tahun 2020 juga diharapkan dapat mendukung iklim pertumbuhan sektor perkebunan kelapa sawit yang lebih kondusif. Peraturan tersebut merupakan salah satu kebijakan untuk mendukung ketersediaan dana untuk membiayai pelaksanaan program sawit berkelanjutan sebagaimana yang diamanatkan di dalam peraturan perundang – undangan.

Untuk mengoptimalkan peluang pertumbuhan di tahun depan, Perseroan akan terus memperkuat lini produksi dan melakukan revitalisasi kebun agar tetap produktif dan dapat meningkatkan kinerja produksi TBS, CPO dan PK di tahun mendatang.

Perbandingan Target dan Realisasi 2020Comparison of Targets and Realization in 2020

Perbandingan Target dan Realisasi Kinerja Perseroan Tahun 2020:

Dalam Rupiah / In Rupiah

UraianDescription

TargetTarget

RealisasiRealization

Pencapaian (%)Achievement (%)

Pendapatan Usaha Operating Revenues 439,794 Miliar/billion 260.214 Miliar/billion 59,17

Laba Bruto Gross Profit 105,535 Miliar/billion 42.343 Miliar/billion 40,12

The growth prospect of the palm oil plantation sector is quite positive in 2021. As one of the national mainstay commodities, the growth of the palm oil plantation sector is projected to be quite optimistic considering the increase in crude palm oil (CPO) production which is estimated to reach around 52.3 million tons in 2021. This growth will also be supported by an increase in public consumption in line with the recovery of mobilization after the implementation of the COVID-19 vaccination program which has been implemented since early 2021.

On the other hand, implementation of the Minister of Finance Regulation (PMK) number 191 of 2020 is also expected to support a more conducive growth climate for the palm oil plantation sector. The regulation is one of the policies to support the availability of funds to finance the implementation of the sustainable palm oil program as mandated in the legislation.

To optimize growth opportunities next year, the Company will continue to strengthen its production lines and revitalize its plantations so that they remain productive and can improve the production performance of FFB, CPO and PK in the coming year.

Comparison of Targets and Realization of the Company's Performance in 2020






UraianDescription

TargetTarget

RealisasiRealization

Pencapaian (%)Achievement (%)

Laba (Rugi) Tahun BerjalanCurrent Year Profit 43,978 Miliar/billion (10,170) Miliar/billion (23,13)

Aset Assets 487,854 Miliar/billion 479,224 Miliar/billion 98,23

LiabilitasLiability 185,320 Miliar/billion 228,541 Miliar/billion 123,32

EkuitasEquity 302,535 Miliar/billion 250,683 Miliar/billion 82,86

Struktur ModalCapital Structure 0,613x 0,912x 148,83

Target dan Kinerja Perseroan Tahun 2021Company Targets and Performance for 2021


UraianDescription Target

Pendapatan Usaha Operating Revenues 325.536 Miliar/billion

Laba Bruto Gross Profit 61.329 Miliar/billion

Laba Usaha Operating Profit 55.748 Miliar/billion

Laba Tahun Berjalan Current Year Profit 29.705 Miliar/billion

Struktur ModalCapital Structure 0,691x

Aspek PemasaranMarketing Aspect

Pemasaran Perseroan pada tahun 2020 masih sama dengan posisi di tahun sebelumnya, dimana pemasaran kami masih diwarnai oleh pasar domestik. Dimana kebutuhan pasar domestik dilihat dari tahun ke tahun makin bertambah. Selanjutnya, Perseroan tidak menutup kemungkinan untuk melakukan ekspor pada masa mendatang.

Kebijakan DividenDividend Policy

Sesuai Akta Perseroan No. 112 tanggal 25 Juli 2019 pada Pasal 24 mengenai Penggunaan Laba Bersih dan Pembagian Dividen dinyatakan

The Company's marketing in 2020 stayed in the same position as the previous year in which our market is still dominated by domestic market. The demand of domestic market is found to be increasing from year to year. Furthermore, the Company does not rule out the possibility to conduct export sales.

The Company's Deed No. 112 dated July 25, 2019 Article 24 on the Use of Net Profit and Dividend Distribution stated as follows:





sebagai berikut:• Dividen hanya dibayarkan sesuai dengan

kemampuan Perseroan apabila mempunyai saldo laba positif berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sesuai nama pemegang saham yang tercantum dalam Daftar Pemegang Saham;

• Dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menentukan penggunaan lain, maka laba bersih setelah dikurangi dengan penyisihan untuk cadangan yang diwajibkan oleh Undang-Undang dan Anggaran Dasar dapat dibagikan sebagai dividen;

• Dividen Interim dapat dibagikan apabila tidak menyebabkan jumlah kekayaan bersih Perseroan menjadi lebih kecil daripada jumlah modal ditempatkan dan disetor ditambah cadangan wajib;

• Apabila perhitungan laba rugi menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup;

• Laba bersih dan/atau saldo laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah tanggal yang ditetapkan untuk pembayaran, dimasukkan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukkan untuk itu;

• Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak sebelum lewatnya jangka waktu 10 (sepuluh) tahun dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan; dan

• Dividen yang tidak diambil setelah lewat waktu tersebut menjadi milik Perseroan.

Informasi tentang Dividen SahamInformation about Stock Dividend

Sejak pelaksanaan IPO pada Kamis, tanggal 16 Agustus 2018, Perseroan belum membagikan dividen. Keputusan terkait kebijakan dividen

• Dividends are only paid according to the ability of the Company, that is if they have a positive profit balance based on the decision of the Annual General Meeting of Shareholders according to the names of shareholders listed in the Shareholders List;

• In case the General Meeting of Shareholders does not determine other uses, the net profit minus the allowance for reserves, as required by the Law and Articles of Association, may be distributed as dividends;

• Interim dividends can be distributed only if it will not decrease the Company's net worth until smaller than the amount of issued and paid-up capital plus mandatory reserves;

• If the calculation of profit and loss shows a loss that cannot be covered with reserve funds, then the loss is recorded and included in the calculation of profit and loss, and the Company is considered not making profit in the following fiscal year as long as the loss recorded and included in the calculation of profit and loss is not completely covered;

• The distributed net income and/or retained earnings in the form of dividends that is not taken within 5 (five) years after the date specified for payment is transferred into reserve fund specifically designated for this purpose;

• Dividends in the special reserve fund can be taken by the entitled shareholders before 10 (ten) years have passed by submitting proof of their rights to the dividends to the Company Board of Directors; and

• Dividends which are not taken after the expiry date belong to the Company.

Since the IPO on Thursday, August 16, 2018, the Company has not distributed dividends. Decisions regarding dividend policy are made through the





diputuskan melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil IPORealization of IPO Proceeds

Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana yang diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan 100% (seratus persen) atau Rp100.000.000.000 (seratus miliar Rupiah) digunakan untuk modal kerja Perseroan seperti pembiayaan kegiatan operasional Perseroan antara lain seperti perawatan prasarana, sarana dan pembelian komoditas.

Rencana penggunaan dana tersebut adalah 100% digunakan untuk modal kerja. Saldo dana yang tersimpan adalah Rp 0 miliar pada tahun 2020.

Jika terdapat dana hasil Penawaran Umum yang belum terpakai atau sisa, Perseroan akan melakukan penempatan pada instrumen keuangan yang aman dan likuid. Pengungkapan rincian dan tempat penyimpanan atas sisa dana hasil Penawaran Umum akan disajikan dalam lembaran tersendiri yang menjadi bagian tidak terpisahkan dari laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum.

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/ModalMaterial Information Regarding Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital Restructuring

Per 31 Desember 2020, Perseroan tidak memiliki informasi material mengenai transaksi investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal.

General Meeting of Shareholders.

The proceeds from the Initial Public Offering received by the Company, net of total underwriting costs related to the Public Offering will be used 100% (one hundred percent) or Rp100,000,000,000 (one hundred billion Rupiah) used for the Company's working capital such as financing The Company's operations activities include maintenance of infrastructure, facilities and purchasing of commodities.

The plan to use these funds is 100% for working capital. The balance of stored funds is Rp0 billion in 2020.

If there are unused or remaining proceeds from the Public Offering, the Company will place them in safe and liquid financial instruments. Disclosure of details and storage of the remaining proceeds from the Public Offering will be presented in a separate sheet which is an integral part of the report on the realization of the use of proceeds from the Public Offering.

As of December 31, 2020, the Company did not have any material information regarding investment transactions, expansion, divestment, business merger/consolidation, acquisitions, debt/capital restructuring.





Informasi Transaksi dengan Pihak Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung Benturan KepentinganInformation on Transactions with Affiliated Parties and Transactions Containing Conflicts of Interest

Per 31 Desember 2020, Perseroan tidak memiliki informasi Transaksi dengan Pihak Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan.

Perubahan Kebijakan Akuntan pada Tahun Buku Terakhir dan Dampaknya Terhadap Kinerja PerseroanChanges in Accountant Policy in the Last Fiscal Year and Its Impact on the Company Performance

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan dibawah ini. Perseroan bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif.

• PSAK 71: lnstrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 menggantikan PSAK 55 (revisi 2014).

• PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 menggantikan PSAK 23 "Pendapatan'', PSAK 34 "Kontrak Konstruksi", PSAK 44 "Akuntansi aktivitas pengembangan real estate", ISAK 10 "Program loyalitas pelanggan'', ISAK 21 "Perjanjian Loyalitas pelanggan", ISAK 21 "Perjanjian Konstruksi real estate" dan ISAK 27 "pengalihan aset dari pelanggan.

• PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 menggantikan PSAK 30 (revisi 2014).

As of December 31, 2020, the Company did not have any Information on Transactions with Affiliated Parties and Transactions Containing Conflicts of Interest.

Accounting standards and interpretations that have been approved by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) but have not yet become effective for the current fiscal year's financial statements are disclosed below. The Company intends to apply these standards, if deemed relevant, when they become effective.

• PSAK 71: Financial Instruments, which was adopted from IFRS 9, effective January 1, 2020, supersed PSAK 55 (revised 2014).

• PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, adopted from IFRS 15, effective January 1, 2020, supersed PSAK 23 "Revenues'', PSAK 34 "Construction Contracts", PSAK 44 "Accounting for real estate development activities", ISAK 10 "Customer’s loyalty program'', ISAK 21 "Customer’s Loyalty Agreement", ISAK 21 "Construction real estate agreement" and ISAK 27 "transfer of assets from customer”.

• PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective January 1, 2020, supersed PSAK 30 (revised 2014).





Mulai tanggal 1 Januari 2020, Entitas menerapkan PSAK No. 73 yang mensyaratkan pengakuan liabilitas sewa sehubungan dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai 'sewa operasi'. Kebijakan ini berlaku untuk kontrak yang disepakati atau diamandemen, pada atau setelah 1 Januari 2020.

• Amandemen PSAK15: lnvestasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama: Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama, berlaku efektif 1 Januari 2020.

• Amendemen ini mengatur bahwa entitas juga menerapkan PSAK 71 atas instrumen keuangan pada entitas asosiasi atau ventura bersama dimana metode ekuitas tidak diterapkan. Hal ini termasuk kepentingan jangka panjang yang secara substansi membentuk bagian investasi neto entitas pada entitas asosiasi atau ventura bersama.

• Amandemen PSAK 71: lnstrumen Keuangan: Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif, berlaku efektif 1 Januari 2020.

• Amendemen ini mengatur bahwa aset keuangan dengan fitur percepatan pelunasan yang dapat menghasilkan kompensasi negatif memenuhi kualifikasi sebagai arus kas kontraktual yang berasal semata dari pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.

• Perseroan sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan Perseroan.

Starting January 1, 2020, the Entity applies PSAK No. 73 which requires the recognition of a lease liability in respect of leases previously classified as 'operating leases'. This policy applies to agreed contracts or amended, on or after January 1, 2020.

• Amendments to PSAK15: Investments in Associates and Joint Ventures: Long-Term Interests in Associates and Joint Ventures, effective January 1, 2020.

• This amendment provides that an entity shall also apply PSAK 71 to financial instruments in associates or joint ventures where the equity method is not applied. This includes long-term interests that substantially form part of the entity's net investment in associates or joint ventures.

• Amendment to PSAK 71: Financial Instruments: Features of Accelerated Repayment with Negative Compensation, effective January 1, 2020.

• This amendment stipulates that financial asset with an accelerated repayment feature that can result in negative compensation qualify as contractual cash flows derived solely from payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

• The Company is currently evaluating the impact of these accounting standards and has not yet determined the impact on the Company's financial statements.






05










Perseroan menempatkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance/GCG) sebagai landasan dalam setiap kegiatan usaha dan operasional yang dilakukan. Selain kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, pelaksanaan kegiatan usaha dan operasional Perseroan sesuai dengan GCG best practice juga bertujuan untuk melindungi kepentingan seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan. Secara jangka panjang, praktik GCG di Perseroan diharapkan dapat mendukung terciptanya pertumbuhan yang berkelanjutan dengan dukungan dari seluruh pemangku kepentingan.

Struktur dan mekanisme GCG di Perseroan dirancang sebagai suatu rangkaian kebijakan yang didukung oleh GCG Softstructure dan GCG Hardstructure yang terdiri dari berbagai pedoman serta Organ Perseroan. Mekanisme GCG di Perseroan mengatur dan menyelaraskan hubungan antar Organ Perseroan sesuai prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, kemandirian, dan kewajaran. Perseroan juga mengadaptasi landasan peraturan perundang-undangan terkait praktik GCG di Indonesia, antara lain Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar

The Company treats Good Corporate Governance (GCG) as the foundation in every business and operational activity. In addition to compliance with the laws and regulations, implementation of the Company's business activities and operations in accordance with GCG best practice also aims to protect the interests of all shareholders and stakeholders. In the long term basis, GCG practices in the Company are expected to support establishment of sustainable growth with the support from all stakeholders.

GCG structure and mechanism in the Company is designed as a series of policies supported by the GCG Softstructure and GCG Hardstructure which consists of various guidelines and the Company's Organs. The GCG mechanism in the Company regulates and harmonizes the relationship between the Company's organs based on transparency, accountability, responsibility, independency, and fairness principles. The Company also adapts the fundamental laws and regulations related to GCG practices in Indonesia, including Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies, Law no. 8 of 1995 concerning the Capital Market, the





Modal, Anggaran Dasar Perseroan, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 21/ POJK.04/2015, peraturan Bursa Efek Indonesia, serta undang-undang dan peraturan terkait lainnya.

Sebagai perusahaan terbuka yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, Perseroan juga melakukan melakukan pemenuhan atas ketentuan dalam Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka yang mengatur penerapan 5 Aspek, 8 Prinsip dan 25 Rekomendasi terkait penerapan GCG yang harus dilaporkan di Laporan Tahunan.

Penjelasan implementasi aspek, prinsip dan rekomendasi tersebut pada tahun 2020, sebagai berikut:

No AspekAspect

PrinsipPrinciple

RekomendasiRecommendation

Pemenuhan KriteriaCriteria Fulfillment Keterangan

RemarksComply Explain

1 Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang SahamRelationship between public company and shareholders in guarantee the right of shareholders

Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan RUPS.Improving the value of General Meeting of Shareholders (GMS) implementation

Perusahaan Terbuka memiliki cara untuk prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham.Public company has mechanism or procedure of both, open and closed voting, which promotes independency and shareholders’ interest.

√ Perseroan telah memiliki Tata Tertib RUPS yang menjelaskan prosedur dalam hal memberikan dan menghitung /mengumpulkan suara (voting). Tata Tertib ini selalu dibacakan dan dibagikan kepada seluruh peserta Rapat tepat sebelum dimulainya Rapat.The Company has a GMS Guideline that explain procedure to give and calculate/collect voting. The guideline is always be read and distributed to all Meeting participants before the Meeting is started.

Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris, Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.All members of Board of Directors and Board of Commissioners of the Public Company attend the Annual GMS.

√ Seluruh anggota Direksi dan Komisaris Perseroan terus berkomitmen dalam mendukung segala bentuk kegiatan Perseroan termasuk kehadiran Dewan pada setiap rapat yang diadakan oleh Perseroan.All of the Board of Directors and Board of Commissioners members are always be committed to support every activity of the Company, including attendance in every meeting held by the Company.

Penyelenggaraan RUPS Tahunan tahun 2020 dihadiri oleh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dengan tingkat kehadiran 100%% anggota Dewan komisaris dan 100% anggota Direksi.Implementation of 2019 Annual GMS was attended by the Board of Commissioners and Board of Directors members with level of attendance 100% for Board of Commissioners members and 100% for the Board of Directors members.

Company's Articles of Association, the Financial Services Authority Regulation (POJK) Number 21/POJK.04/2015, the Indonesian Stock Exchange regulations, as well as other relevant laws and regulations.

As a public company listed on the Indonesia Stock Exchange, the Company also fulfills the provisions in the Attachment to the Circular Letter of the Financial Services Authority Number 32/SEOJK.04/2015 concerning Guidelines for the Governance of Public Companies which regulates the implementation of 5 Aspects, 8 Principles and 25 Recommendations related implementation of GCG that must be reported in the Annual Report.

Explanation of the implementation of these aspects, principles and recommendations in 2020 is as follows:





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




Ringkasan Risalah RUPS Tahunan tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.GMS Minutes of Meeting Summary is available at the Public Company’s website minimum for 1 (one) year period

√ Dengan mengacu kepada peraturan OJK, Perseroan selalu berupaya dan memastikan bahwa seluruh informasi dan/atau pengumuman terkait Informasi penting Perseroan termasuk dan tidak terbatas pada pengumuman Ringkasan Risalah RUPST selama 1 (satu) tahun dapat dilihat melalui Web Perseroan.By referring to the OJK regulation, the Company seeks to ensure that every information and/or announcement related to the Company’s key information including but not limited on AGMS MOM announcement as presented in our website.

Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor.Improving the quality of communication of public company with shareholders orInvestors.

Perusahaan Terbuka memiliki satu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.Public Company has shareholders or investor communication policy

√ Sekretaris perusahaan dan investor relation senantiasa membina hubungan dan komunikasi yang baik dengan pemegang saham atau investor.The corporate secretary and investor relations always maintain good relations and communication with shareholders or investors.

Komunikasi tersebut antara lain melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), situs web Perseroan, paparan publik, siaran pers, laporan tahunan, e-mail, pertemuan langsung maupun komunikasi melalui telepon dengan investor.These communications include, among others, the General Meeting of Shareholders (GMS), the Company's website, public expose, press releases, annual reports, e-mails, in-person meetings and telephone communications with investors.

Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham/Investor dalam situs Web.Public Company discloses communication policy of the Public Company with shareholders or investor on website.

√ Sekretaris perusahaan dan investor relation senantiasa membina hubungan dan komunikasi yang baik dengan pemegang saham atau investor.The corporate secretary and investor relations always maintain good relations and communication with shareholders or investors.

Komunikasi tersebut antara lain melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), situs web Perseroan, paparan publik, siaran pers, laporan tahunan, e-mail, pertemuan langsung maupun komunikasi melalui telepon dengan investor.These communications include, among others, the General Meeting of Shareholders (GMS), the Company's website, public expose, press releases, annual reports, e-mails, in-person meetings and telephone communications with investors.





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




2 Fungsi Dan Peran Dewan KomisarisFunction and roles of the Board of Commissioners

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris.Strengthening membership and composition of Board of Commissioners.

Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris, mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka .Determination of number of the Board of Commissioners members has considered condition of the Public Company.

√ Penetapan Komposisi Perseroan dilakukan dengan mengacu pada UU PT 40/2007, Anggaran Dasar, POJK No 33/POJK.04/2014. serta pertimbangan kondisi Perseroan.The determination of number of the Board of Commissioners members has been conducted based on UU PT 40/2007, Articles of Association and POJK No. 33/POJK.04/2014.

Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan.The determination of composition of the Board of Commissioners has considered diversity skills, knowledge, and experiences needed.

√ Perseroan menetapkan kebijakan terkait keberagaman anggota Dewan Komisaris dalam Kode Etik Perseroan, dimana diungkapkan bahwa salah satu hal penting yang menjadi perhatian Perseroan adalah untuk menciptakan kebijakan lingkungan kerja yang setara dan melarang diskriminasi berdasarkan antara lain usia, jenis kelamin, suku, bahasa dan keyakinan.The Company members has stipulated policy related to Board of Commissioners members diversity in Code of Conducts disclosing that an important aspect as concern of the Company is to create an equal policy in working environment and restrict any discrimination based on namely age, gender, ethnicity, language and beliefs.

Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris.Improving the quality of the Board of Commissioners’ duties and responsibilities implementation

Dewan Komisaris mempunyai penilaian sendiri (self -assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.The Board of Commissioners has self-assessment policy to evaluate the performance of the Board of Commissioners

√Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilaksanakan oleh Rapat Umum Pemegang Saham setelah menerima laporan pelaksanaan tugas Dewan Komisaris. Di sisi lain, kinerja Direksi dievaluasi dengan membandingkan capaian target RKAP secara tahunan dengan menggunakan Indikator Penilaian Kinerja bagi setiap anggota Direksi.The implementation of Board of Commissioners’ performance assessment is conducted through the General Meetings of Shareholders after accepting Board of Commissioners duty implementation report. On the other hand, the Board of Directors is evaluated by comparing achievement of RKAP target annually using Key Performance Indicator for each Board of Directors member.

Kebijakan penilaian sendiri (self -assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.Self-assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners has been disclosed in the Annual Report of the Public Company.

√ Informasi mengenai penilaian sendiri (self -assessment) Dewan Komisaris telah disampaikan dalam Laporan Tahunan.Information about Board of Commissioners self-assessment has been presented in the Annual Report.





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.The Board of Commissioners has policy related to resignation of the Board of Commissioners members who is involved in financial crimes.

√ Dalam Pedoman kerja Dewan Komisaris Perseroan telah tercantum bahwa yang dapat diangkat sebagai anggota Dewan Komisaris adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan kuangan negara dan/ atau yang berkaitan dengan sektor keuangan.In the work Guidelines for the Company's Board of Commissioners it has been stated that those who can be appointed as members of the Board of Commissioners are individuals who meet the requirements at the time of appointment and during their tenure of 5 (five) years prior to appointment and during the term of office have never been convicted of committing a crime that is detrimental to the state's finances and/or related to the financial sector.

Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.The Board of Commissioners or Committee who performs Nomination and Remuneration functions has implemented succession policy in the Board of Directors’ members Nomination process.

Dalam hal ini perseroan baru memiliki Komite Audit. Fungsi Nominasi itu apa? Fungsi Remunerasi masih dijalankan oleh Dewan KomisarisIn this case, the company only has an Audit Committee. What is the function of the Nomination? The Remuneration function is still carried out by the Board of Commissioners.

√ Setiap tahun Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan menjalankan fungsinya sebagaimana diamanatkan oleh Dewan Komisaris dan sesuai dengan kaidah yang diatur oleh peraturan OJK No. 34/POJK.4/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi emiten atau Perusahaan Publik. Salah satu fungsi tersebut adalah menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.The Nominationa nd Remuneration Committee implements its function every year as mandated by the Borad of Commisisoners and regulated under OJK Regulation No. 34/POJK.4/2014 regarding Nomination and Remuneration Committee in Issuer or Public Company.

3 Fungsi Dan Peran DireksiFunction and roles of the Board of Directors

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.Strengthening membership and composition of Board of Directors

Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.Determination of the number of the Board of Directors members has considered condition of the Public Company and effectiveness of the decision making process.

√ Penetapan Komposisi jumlah anggota Direksi Perseroan dilakukan dengan mengacu pada UU PT 40/2007, Anggaran Dasar POJK No 33/ POJK.04/2014, kondisi Perusahaan Terbuka serta dengan mempertimbangkan kondisi Perseroan.Determination of the composition of the number of members of the Company's Board of Directors is carried out by referring to the PT Law 40/2007, POJK Articles of Association No. 33/POJK.04/2014, the condition of the Public Company and taking into account the condition of the Company.





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman, keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan.Determination of Board of Directors membership composition has considered diversity of required expertise, knowledge and experience.

√ Perseroan menetapkan kebijakan terkait keberagaman anggota Direksi dalam Kode Etik Perseroan diungkapkan bahwa salah satu hal penting yang menjadi perhatian Perseroan adalah menciptakan kebijakan lingkungan kerja yang setara dan melarang diskriminasi berdasarkan antara lain usia, jenis kelamin, suku, bahasa dan keyakinan.The Company members has stipulated policy related to Board of Directors members diversity in Code of Conducts disclosing that an important aspect as concern of the Company is to create an equal policy in working environment and restrict any discrimination based on namely age, gender, ethnicity, language and beliefs.

Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.The Board of Directors member who supervises accounting or finance has expertise and/or knowledge in Accounting.

√ Saat ini, Direktur Keuangan Perseroan dipimpin oleh Bapak Kahar Anwar yang memiliki latar belakang keuangan yang kuat, detail pengalaman dapat dilihat di bagian Profil Direksi.Finance Director is currently served by Mr. Kahar Anwar with prominent Finance background, his detail experience is presented in the Board of Directors profile section.

Meningkatkan kualitas pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab DireksiImproving the quality of the implementation of the Duties and Responsibilities of the Board of Directors.

Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self -assessment) untuk menilai kinerja Direksi.The Board of Directors has a self-assessment policy to assess the performance of the Board of Directors.

√ Penilaian kinerja Direksi dilaksanakan oleh Rapat Umum Pemegang Saham setelah menerima laporan pelaksanaan tugas Direksi. Di sisi lain, kinerja Direksi dievaluasi dengan membandingkan capaian target RKAP secara tahunan dengan menggunakan Indikator Penilaian Kinerja bagi setiap anggota Direksi.The performance appraisal of the Board of Directors is carried out by the General Meeting of Shareholders after receiving the report on the implementation of the duties of the Board of Directors. On the other hand, the performance of the Board of Directors is evaluated by comparing the achievement of the RKAP target on an annual basis using the Performance Assessment Indicators for each member of the Board of Directors.

Kebijakan penilaian sendiri (self -assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan tahunan Perusahaan Terbuka. Dalam bentuk apa?Self-assessment policy to assess the performance of the Board of Directors has been disclosed in Public Company’s annual report

√ Informasi mengenai penilaian sendiri (self- assessment) Direksi telah disampaikan dalam Laporan Tahunan.Information on the Board of Directors self-assessment has been presented in the Annual Report.





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.The Board of Directors has policy related to resignation of the Board of Directors member who is involved in financial crimes.

√ Dalam Pedoman kerja Direksi Perseroan telah tercantum bahwa yang dapat diangkat sebagai anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan kuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan.In the work Guidelines for the Board of Directors of the Company, it has been stated that those who can be appointed as members of the Board of Directors are individuals who meet the requirements at the time of appointment and during their tenure of 5 (five) years prior to appointment and during the term of office have never been convicted of committing a crime that is detrimental to state funds and/or related to the financial sector.

4 Partisipasi Pemangku Kepentingan.Stakeholders’ participation.

Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan.Improving corporate governance aspects through stakeholders’ participation.

Perusahaan Terbuka memiiki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.The Public Company has policy to prevent insider trading.

√ Kebijakan terkait insider trading merujuk pada Kode Etik Perseroan.The Company has insider trading prevention policy refers to the Code of Conducts.

Perusahaan terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.The Public Company has anticorruption and anti-fraud policy.

√ Kebijakan terkait anti korupsi dan anti fraud merujuk pada Kode Etik Perseroan.The Company has anti corruption and fraud policy refers to the Code of Conducts..

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.Public Company has a supplier or vendor selection and capacity development policy.

√ Kebijakan terkait hubungan dengan pemasok dan vendor merujuk pada Kode Etik Perseroan.The Company’s policy related to relationship with vendor refers to the Code of Conducts.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak-hak kreditur.Public Company has Creditor’s rights fulfillment policy.

√ Kebijakan terkait hubungan dengan kreditur merujuk pada Kode Etik Perseroan.The Company has policy related to creditor refers to the Code of Conducts.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing.Public Company has whistleblowing system policy.

√ Perseroan telah memiliki kebijakan whistleblowing system yang diungkapkan dalam Laporan Tahunan Perseroan.The Company has whistleblowing system policy as disclosed in the Annual Report.





No AspekAspect

PrinsipPrinciple




Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.Public Company has long-term incentives policy for the Board of Directors and the employee.

√ Kebijakan terkait hubungan dengan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan merujuk pada Kode Etik Perseroan.Long-term incentive policy for the Board of Directors and employees refers to Code of Conducts.

5 Keterbukaan Informasi.Information Disclosure.

Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi.Improving the implementation of information disclosure.

Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain situs web sebagai media keterbukaan informasi.Public Company utilizes broader information technology application than website as information disclosure media.

√ Perseroan memanfaatkan teknologi informasi selain Website Perseroan dalam meningkatkan penyebaran informasi, antara lain melalui koran, email, serta platform yang disediakan oleh regulator antara lain SPE OJK dan IDXnet.The Company utilizes information technology application other than website as information disclosure media to enhance dissemination of the information, namely via e-mail and platform provided by the regulators such as SPE OJK and IDXnet..

Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali.Annual Report of Public Company has disclosed end benefit owner of Public Company in shares ownership at least 5% (five percent), besides the disclosure end-benefit owner of Public Company in shares ownership through main and controlling shareholders.

√ Perseroan telah mengungkapkan informasi mengenai pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih kepemilikan saham Perseroan dalam laporan tahunan.The Company has disclosed information about the shareholders with 5% (five percent) or more ownership in the Company’s shares in the Company’s annual report.





Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)General Meeting of Shareholders (GMS)

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ tertinggi di Perseroan dengan kewenangan yang tidak dapat didelegasikan baik kepada Direksi maupun Dewan Komsiaris. RUPS merupakan forum di mana para pemegang saham dapat mengambil keputusan penting dan strategis terkait pengelolaan Perseroan termasuk kewenangan untuk mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, meminta pertanggungjawaban atas segala kebijakan yang dianggap tidak sesuai dengan prinsip GCG saat mengelola Perusahaan, serta melakukan perubahan pada anggaran Dasar Perusahaan.

Perseroan melaksanakan RUPS berupa Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). RUPST dilaksanakan secara rutin setiap tahun dan RUPSLB dapat dilaksanakan sewaktu-waktu sesuai kebutuhan Perseroan.

Pelaksanaan RUPS

Pada tahun 2020, Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Perseroan diselenggarakan pada tanggal 5 Agustus 2020, bertempat di Meta Epsi Building, Jl. Mayjen D.I Panjaitan Kav. 2, Rawa Bunga, Jatinegara, Jakarta 13350.

Agenda dan Keputusan RUPST Umum Tahun Buku 2020

The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ in the Company with authority that cannot be delegated to either the Board of Directors or the Board of Commissioners. The GMS is a forum where shareholders can make important and strategic decisions related to the management of the Company, including the authority to evaluate the performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors, ask for accountability for all policies deemed inconsistent with GCG principles when managing the Company, and make changes to the Company's articles of association.

The Company conducts GMS in the form of Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) and Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS). The AGMS is held regularly every year and the EGMS can be held at any time according to the needs of the Company.

GMS Implementation

In 2020, the Company's Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) was held on August 5, 2020, at Meta Epsi Building, Jl. Major General D.I Panjaitan Kav. 2, Swamp Flowers, Jatinegara, Jakarta 13350.

Agenda and Resolutions of the 2020 Fiscal Year General AGMS

No AgendaAgenda

KeputusanResolutions

Status Realisasi

Realization Status

1 Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan termasuk di dalamnya pengesahan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019.Approval of the Company's Annual Report including the ratification of the Company's Balance Sheet and Profit and Loss Calculation for the fiscal year ending December 31, 2019.

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan, Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Herman, Dody Tanumihardja & Rekan dengan Opini Wajar dalam semua yal yang material, sebagaimana tercantum dalam Laporan Auditor Independen Nomor 00033/2.0627/AU.1/01/0325-2/1/III/2020 tanggal 13 Maret 2020, sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris atas Tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2019, sejauh tindakan tersebut telah tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan yang bersangkutan.Approved and ratified the Company's Annual Report, Balance Sheet and Profit and Loss Calculation for the financial year ended December 31, 2019 which has been audited by the Public Accounting Firm of Herman, Dody Tanumihardja & Partners with Fair Opinion in all material respects, as stated in the Independent Auditor's Report Number 00033/2.0627/AU.1/01/0325-2/1/III/2020 dated March 13, 2020, at the same time providing full settlement and release of responsibility (acquit et de charge) to the Board of Directors and the Board of Commissioners for the management and supervisory actions taken has been carried out for the financial year ended December 31, 2019, to the extent that such actions have been reflected in the relevant Annual Report and Financial Statements.

Telah direalisasikan saat RUPSHas been realized at the GMS





No AgendaAgenda


Status Realisasi

Realization Status

2 Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019.Determination of the use of the Company's net profit for the fiscal year ending on December 31, 2019.

Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp12.492.217.169 (dua belas miliar empat ratus sembilan puluh dua juta dua ratus tujuh belas ribu seratus enam puluh sembilan rupiah), sebagai berikut:a. Disisihkan sebagai dana cadangan sebesar Rp500.000.000 (lima ratus juta rupiah);b. Sisanya sebesar Rp11.992.217.169 (sebelas miliar sembilan ratus sembilan puluh dua

juta dua ratus tujuh belas ribu seratus enam puluh sembilan rupiah) dicatat sebagai saldo laba ditahan.

Approved stipulation of net profit for fiscal year ended on December 31, 2019 of Rp12,492,217,169 (twelve billion four hundred ninety-two million two hundred seventeen thousand one hundred and sixty-nine rupiah), as follows:a. Allocated as reserves fund of Rp500,000,000 (five hundred million rupiah);b. An amount of Rp11,992,217,169 (eleven billion nine hundred ninety two million two

hundred seventeen thousand one hundred and sixty nine rupiah) is booked as retained earnings.


3 Penetapan remunerasi untuk seluruh anggota Dewan Komisaris dan pemberian kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji anggota Direksi Perseroan.Determination of remuneration for all members of the Board of Commissioners and granting authority to the Board of Commissioners to determine the salaries of members of the Board of Directors of the Company.

1. Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya jumlah gaji dan tunjangan lainnya dari para anggota Direksi Perseroan untuk tahun buku 2020;

2. Menyetujui penetapan gaji dan/atau tunjangan lain bagi seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2020 yang secara keseluruhan adalah sebesar Rp1.200.000.000 (satu miliar dua ratus juta rupiah) (sebelum dipotong pajak) sampai akhir 2020 serta sekaligus melimpahkan wewenang kepada Pemegang Saham Mayoritas/Utama Perseroan untuk memutuskan pengalokasian gaji dan tunjangan lainnya bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris dari jumlah total tersebut dengan memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi.

1. Approved delegation of authority to the Board of Commissioners meeting to determine amount of salary and other benefits for the Board of Directors member for the fiscal year 2020;

2. Approved the determination of salaries and/or other allowances for all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for fiscal year 2020 amounted Rp1,200,000,000 (one billion two hundred million rupiah) (before tax) as end of 2020 and at the same time delegate authority to the Company's Majority/Major Shareholders to decide on the allocation of salaries and other benefits for each member of the Board of Commissioners from the total amount by taking into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee.


4 Penunjukan Akuntan publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada 31 Desember 2020.Appointment of a public accountant who will audit the Company's Financial Statements ending on December 31, 2020.

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 serta memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain penunjukannya.Granting power and authority to the Board of Commissioners to appoint a Public Accounting Firm registered with the Financial Services Authority that will audit the Company's Financial Statements for the fiscal year ending on December 31, 2020 and to authorize the Board of Commissioners to determine the amount of honorarium and other requirements for its appointment.

Telah direalisasikan pada tanggal 15 Januari 2021 berdasarkan surat no.001/KOM/I/2021Has been realized on January 15, 2021 according to letter No. 001/KOM/I/2021.

5 Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Saham. Report on the Realization of the Use of Proceeds from the Initial Public Offering

Laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum perdana tahun 2018 telah dilaporkan Direksi kepada Otoritas Jasa Keuangan melalui Surat nomor 001/DIR/OJK/VII/2020, tanggal 2 Juli 2020. Rincian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana per 30 Juni 2020 adalah sebagai berikut:• Dana Hasil Penawaran Umum sebesar Rp100.000.000.000• Biaya Emisi yang dikeluarkan sebesar Rp1.071.000.000• Digunakan sebagai modal kerja sebesar Rp37.178.700.000• Penempatan deposito bank sebesar Rp61.750.300.000The proceeds realization report from the Initial Public Offering 2018 has been reported by the Board of Directors to the Financial Services Authority through Letter number 001/DIR/OJK/VII/2020, dated 2 July 2020. following:• Public Offering proceeds of Rp100,000,000,000• The issuance cost of Rp1,071,000,000• Realization as working capital of IDR 37,178,700,000• Placement of bank deposits amounting to Rp61,750,300,000






No AgendaAgenda


Status Realisasi

Realization Status

6 Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan.Changes in the composition of the members of the Company's Board of Commissioners.

1. Menerima baik pengunduran diri bapak Ludijanto Setijo dan Ibu Anne Patricia Sutanto dari jabatannya masing-masing selaku Komisaris Utama dan Komisaris Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat dengan disertai ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya atas jasa dan kontribusi mereka kepada Perseroan.

2. Menunjuk dan mengangkat bapak Billy Ching selaku Komisaris Utama dan bapak Wilson selaku Komisaris Perseroan untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2023, sehingga untuk selanjutnya Susunan Dewan Komisaris Perseroan, sebagai berikut:

DEWAN KOMISARISKomisaris Utama : Billy ChingKomisaris : WilsonKomisaris Independen : Andre Handhika Tessaputra The

Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan sehubugan dengan pemberhentian dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris Perseroan sebagaimana tersebut di atas, termasuk tetapi tidak terbatas untuk membaut atau meminta untuk dibuatkan serta menandatangani akta di hadapan Notaris, dan memberitahukan kepada pihak yang berwenang serta melakukan segala tindakan yang diperlukan sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1. Accept the resignation of Mr. Ludijanto Setijo and Ms. Anne Patricia Sutanto from their respective positions as President Commissioner and Commissioner of the Company effective as of the closing of the Meeting accompanied by thanks and highest appreciation for their services and contributions to the Company.

2. Appoint Mr. Billy Ching as President Commissioner and Mr. Wilson as Commissioner of the Company for a term of office commencing from the closing of the Meeting until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company in 2023, so that the composition of the Company's Board of Commissioners is as follows:

BOARD OF COMMISSIONERSPresident Commissioner : Billy ChingCommissioner : WilsonIndependent Commissioner : Andre Handhika Tessaputra The

Granting authority and power to the Board of Directors of the Company, with the right of substitution to take all actions in connection with the dismissal and appointment of members of the Board of Commissioners of the Company as mentioned above, including but not limited to making or requesting to be made and signing the deed before a Notary, and notifying parties authorities and take all necessary actions in accordance with the provisions of the applicable laws and regulations.






Realisasi Hasil Keputusan RUPS Tahun Sebelumnya

Pada tahun 2019, Perseroan menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB pada tanggal 27 Juni 2019, bertempat di Balai Kartini, Jakarta. Status realisasi hasil Keputusan RUPS Tahun Buku 2018 yang diselenggarakan pada tahun 2019, sebagai berikut:

Realisasi Keputusan RUPS Tahunan Tahun 2019

No AgendaAgenda


Status Realisasi

Realization Status

1 Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan termasuk di dalamnya pengesahan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.Approval of the Company's Annual Report including ratification of the Company's Balance Sheet and Income Statement for fiscal year ended in December 31, 2018.

1. Menerima baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Usaha Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan;

2. Menyetujui dan mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba (Rugi) Komprehensif Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Herman Dody Tanumihardja & Rekan dengan opini Wajar dalam semua hal yang material, sebagaimana tercantum dalam Laporan Auditor Independen Nomor: 00117/2.0627/AU.1/01/0325-1/ III/2019 tanggal 27 Maret 2019, sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2018, sejauh tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan yang bersangkutan.

1. Receive Annual Report of the Company for the fiscal year ended on December 31, 2018 which include Report on the Company's Business Activities, Report on the Supervisory Duties of the Board of Commissioners and;

2. Approve and ratify the Company's Comprehensive Balance Sheet and Profit (Loss) for the fiscal year ended on December 31, 2018 which had been audited by the Public Accountant Office Herman Dody Tanumihardja & Partners with fair opinion in all material matters, as stated in the Auditor's Independent Report Number: 00117/2.0627/AU.1/01/0325- 1/III/2019 dated March 27, 2019, as well as giving full redemption and acquit et de charge to the Directors and Board of Commissioners of the Company for management and supervision actions which had been carried out for the fiscal year ended on December 31, 2018, to the extent that the actions are presented in the Annual Report and the Financial Statements.


2 Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.Determination of the use of the Company's net profit for fiscal year ended in December 31, 2018.

Menyetujui penggunaan laba bersih untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar Rp Rp17.199.020.715,- (tujuh belas miliar seratus sembilan puluh sembilan juta dua puluh ribu tujuh ratus lima belas Rupiah) disisihkan sebagai dana cadangan Perseroan.Approve the use of net profit for fiscal year ended on December 31, 2018 amounting to Rp 17,199,020,715 (seventeen billion one hundred ninety-nine million twenty thousand seven hundred fifteen Rupiah) set aside as a reserve fund for the Company.


Realization Previous Year’s GMS Resolutions

In 2019, the Company held the AGMS and EGMS on June 27, 2019, at Balai Kartini, Jakarta. The status of the realization of the results of the 2018 Fiscal Year GMS resolutions held in 2019, is as follows:

Realization of the 2019 Annual GMS Stipulation





3 Penetapan remunerasi untuk seluruh anggota Dewan Komisaris dan pemberian kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji anggota Direksi Perseroan.Determination of remuneration for all members of the Board of Commissioners and granting authority to the Board of Commissioners to determine the salaries of members of the Company's Directors.

1. Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya jumlah gaji dan tunjangan lainnya dari para anggota Direksi Perseroan untuk tahun 2019;

2. Menyetujui penetapan gaji dan/atau tunjangan lain bagi seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2019 yang secara keseluruhan adalah sebesar Rp120.000.000 (seratus dua puluh juta Rupiah) (sebelum dipotong pajak) sampai akhir 2019 serta sekaligus melimpahkan wewenang kepada Pemegang Saham Mayoritas/Utama Perseroan untuk memutuskan pengalokasian gaji dan tunjangan lainnya bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris dari jumlah total tersebut dengan memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi.

1. Approve the delegation of authority to the Company’s Board of Commissioners Meeting to determine the amount of salary and other benefits for the members of the Company's Directors for 2019;

2. Approve the determination of salaries and/or other benefits for all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for 2019 fiscal year with the total of IDR120,000,000 (one hundred and twenty million Rupiah) (before tax deduction) until the end of 2019, and delegate authority to the Majority/Major Shareholders of the Company to decide on the allocation of salaries and other benefits for each member of the Board of Commissioners out of the total amount by taking into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee.


4 Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada 31 Desember 2019.Appointment of a Public Accountant to conduct audit on the Company's Financial Statements ended on December 31, 2019.

Menyetujui memberikan kuasa dan wewenang Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk kantor Akuntan Publik yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 serta memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain penunjukannya.Agree to grant the power and authority for the Company's Board of Commissioners to appoint a Public Accountant office registered on the Financial Services Authority to audit the Company's Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2019 and authorize the Board of Commissioners to determine the amount of honorarium and other terms of appointment.

Telah direalisasikan pada tanggal 8 Januari 2020 berdasarkan surat No.002/KOM/I/2020Has been realized on January 8, 2020 according to letter No. 002/KOM/I/2020.





5 Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.Approval of changes in the composition of the Company's Board of Commissioners and Directors.

1. Menyetujui menerima baik pengunduran diri Bapak Sugino Sutrisno dari jabatannya selaku Komisaris Independen dan Bapak Vidcy Octory dari jabatannya selaku Direktur Independen Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat dengan disertai ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya atas jasa dan kontribusi mereka kepada Perseroan;

2. Menyetujui menunjuk dan mengangkat Bapak Andre Handhika Tessaputra The selaku Komisaris Independen Perseroan untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2023, dengan susunan sebagai berikut:

DEWAN KOMISARISKomisaris Utama : Bapak Ludijanto SetijoKomisaris : Ibu Anne Patricia SutantoKomisaris Independen : Bapak Andre Handhika Tessaputra The

DIREKSIDirektur Utama : Bapak Francis IndartoDirektur : Bapak Kahar Anwar

3. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan sehubungan dengan pemberhentian dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana tersebut di atas, termasuk tetapi tidak terbatas untuk membuat atau meminta untuk dibuatkan serta menandatangani akta di hadapan notaris, dan memberitahukan kepada pihak yang berwenang serta melakukan segala tindakan yang diperlukan sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1. Agree to accept the resignation of Mr. Sugino Sutrisno from his position as an Independent Commissioner and Mr. Vidcy Octory from his position as a member of the Company's Independent Director, valid since the closing of the Meeting, with the highest appreciation for their services and contributions to the Company;

2. Approve the appointment of Mr. Andre Handhika Tessaputra The as an Independent Commissioner of the Company with the term of office commencing from the closing of the Meeting until the closing of the Annual General Meeting of the Company in 2023, with the following composition:

BOARD OF COMMISSIONERSPresident Commissioner : Mr. Ludijanto SetijoCommissioner : Mrs. Anne Patricia SutantoIndependent Commissioner : Mr. Andre Handhika Tessaputra The

BOARD OF DIRECTORSPresident Director : Mr. Francis IndartoDirector : Mr. Kahar Anwar

3. Grant authority and power to the Company’s Board of Directors, with the right of substitution to take all actions in connection with the dismissal and appointment of members of the Company's Board of Commissioners and Board of Directors as mentioned above, including but not limited to making, asking and signing a deed before a notary public, notify the authorities and take all necessary actions in accordance with the provisions of the applicable laws and regulations.


6 Persetujuan atas perubahan penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana.Approval of changes in the use of funds sourcedfrom initial public offering.

Menyetujui perubahan penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana menjadi 100% Modal Kerja.Approve the change in the use of funds sourced from the initial public offering as 100% working Capital.


7 Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Saham.Realization Report on the Use of Funds from InitialPublic Offering.

Laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum tahun 2018 telah dilaporkan Direksi kepada Otoritas Jasa Keuangan melalui Surat nomor 009/DIR/OJK/IV/2019. Rincian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana per 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:1. Dana Hasil Penawaran Umum sebesar Rp100.000.000.000,-2. Biaya Emisi yang dikeluarkan sebesar Rp1.071.000.000,-3. Digunakan sebagai modal kerja sebesar Rp29.041.700.000,-4. Digunakan untuk pembangunan dan peningkatan kapasitas pabrik sebesar

Rp32.250.300.000,-5. Penempatan deposito bank sebesar Rp37.000.000.000,-Report on the realization of the use of funds derived from the 2018 public offering presented by the Board of Directors to the Financial Services Authority through Letter Number 009/DIR/OJK/ IV/2019. The details of the Report on the Use of Funds sourced from the Initial Public Offering as of December 31, 2018 are as follows:1. Funds from Public Offering: Rp100.000.000.000,-2. Emission cost of Rp1.071.000.000,-3. Used as working capital for Rp29.041.700.000,-4. Used for the development of the Company’s capacity for Rp32.250.300.000,-5. Bank deposit placement for Rp37.000.000.000,-






Realisasi Keputusan RUPS Luar Biasa Tahun 2019

No AgendaAgenda


Status RealisasiRealization

Status

1 Perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan guna disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha (KBLI) 2017.Amendment to Article 3 of the Company's Articles of Association to be adjusted to the 2017 Business Field Standard Classification.

1. Menerima baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Usaha Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan;

2. Menyetujui dan mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba (Rugi) Komprehensif Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Herman Dody Tanumihardja & Rekan dengan opini Wajar dalam semua hal yang material, sebagaimana tercantum dalam Laporan Auditor Independen Nomor: 00117/2.0627/AU.1/01/0325-1/ III/2019 tanggal 27 Maret 2019, sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2018, sejauh tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan yang bersangkutan.

1. Receive Annual Report of the Company for the fiscal year ended on December 31, 2018 which include Report on the Company's Business Activities, Report on the Supervisory Duties of the Board of Commissioners and;

2. Approve and ratify the Company's Comprehensive Balance Sheet and Profit (Loss) for the fiscal year ended on December 31, 2018 which had been audited by the Public Accountant Office Herman Dody Tanumihardja & Partners with fair opinion in all material matters, as stated in the Auditor's Independent Report Number: 00117/2.0627/AU.1/01/0325- 1/III/2019 dated March 27, 2019, as well as giving full redemption and acquit et de charge to the Directors and Board of Commissioners of the Company for management and supervision actions which had been carried out for the fiscal year ended on December 31, 2018, to the extent that the actions are presented in the Annual Report and the Financial Statements.

Telah direalisasikan pada RUPS Luar Biasa Tahun 2019Realized on Annual EGMS 2019

2 Perubahan Pasal-Pasal Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.Amendment to the Company’s Articles of Association in the context of adjustments to the Financial Services Authority Regulations.

1. Menyetujui untuk mengubah dan menyusun kembali seluruh Pasal dalam Anggaran Dasar Perseroan;

2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi untuk melakukan penyesuaian dan perubahan anggaran dasar Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyusun dan/atau merumuskan kembali serta menyatakan ketentuan seluruh Pasal dalam anggaran dasar Perseroan dalam suatu akta di hadapan Notaris serta mengajukan permohonan persetujuan dan/ atau pemberitahuan perubahan anggaran dasar Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

1. Approve to amend and rearrange all Articles in the Company's Articles of Association;

2. Grant power and authority to the Board of Directors to make adjustments and changes to the Company's articles of association by complying with the applied laws and regulations, including but not limited to compiling and/or reformulating and stating the provisions of all Articles in the Company's articles of association in a deed before a Notary and submit requests for approval and/or notification of changes to the Company's Articles of Association to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia.

Telah direalisasikan pada RUPS Luar Biasa Tahun 2019Realized on Annual EGMS 2019

Realization of Extraordinary GMS 2019 Resolutions





Dewan KomisarisBoard of CommissionersDewan Komisaris merupakan Organ Perseroan dengan kewenangan di bidang pengawasan dan pemberian nasihat terkait pengelolaan Perseroan yang dilaksanakan oleh Direksi. Dewan Komisaris Perseroan juga bertugas untuk melakukan pengawasan atas implementasi kebijakan kepengurusan yang ditetapkan oleh Direksi serta mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi terkait pelaksanaan kegiatan audit serta aspek nominasi dan remunerasi di Perseroan sesuai dengan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris, Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang berlaku.

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 33/ POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, dan Anggaran Dasar Perseroan, susunan Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari Komisaris Utama, seorang Komisaris, dan seorang Komisaris Independen.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

a. Melakukan pengawasan terhadap kebijakan Direksi dalam melaksanakan pengelolaan Perseroan;

b. Memastikan bahwa Perseroan telah memenuhi segala peraturan perundang-undangan yang berlaku;

c. Memberikan nasihat kepada Direksi termasuk pelaksanaan Rencana Jangka Panjang Perusahaan, Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan, Kontrak Manajemen, ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar, Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan;

d. Mewakili kepentingan Pemegang Saham dalam melaksanakan kegiatan pengawasan dan bertanggung jawab kepada RUPS;

e. Menyusun pembagian tugas di antara Anggota Dewan Komisaris sesuai dengan keahlian dan

The Board of Commissioners is a Company Organ with authority in the field of supervision and providing advice related to the management of the Company which is carried out by the Board of Directors. The Company's Board of Commissioners is also tasked with supervising the implementation of management policies set by the Board of Directors as well as supervising and providing advice to the Board of Directors regarding the implementation of audit activities as well as aspects of nomination and remuneration in the Company in accordance with the Board of Commissioners' Guidelines and Work Orders, Articles of Association and applicable laws and regulations.

In accordance with the Regulation of the Financial Services Authority (OJK) No. 33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, and the Company's Articles of Association, the composition of the Company's Board of Commissioners consists of a President Commissioner, a Commissioner, and an Independent Commissioner.

Board of Commissioners Duties and Responsibilities

a. Supervise the policies of the Board of Directors in implementing the management of the Company;

b. Ensure that the Company complied with all applicable laws and regulations;

c. Provide advice to the Board of Directors including the implementation of the Company's Long Term Plan, Company Work Plan and Budget, Management Contract, provisions of the Articles of Association, General Meeting of Shareholders and applicable laws and regulations, for the benefit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company;

d. Representing the interests of the Shareholders in carrying out supervisory activities and being responsible to the GMS;

e. Arrange the division of tasks among the Members of the Board of Commissioners in





pengalaman masing-masing Anggota Dewan Komisaris;

f. Menyusun program kerja dan target kinerja Dewan Komisaris tiap tahun serta mekanisme review terhadap kinerja Dewan Komisaris dan melaporkan hasilnya kepada Pemegang Saham;

g. Mengkaji kelayakan visi dan misi Perseroan serta memberikan masukan perbaikannya secara berkala dan menyampaikannya kepada Direksi;

h. Mengkaji penerapan Manajemen Risiko dan Sistem Teknologi Informasi Perseroan;

i. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, memberikan pendapat dan saran kepada RUPS/ Pemegang Saham mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi kepengurusan Perseroan;

j. Mengusulkan Eksternal Auditor kepada RUPS dan memantau pelaksanaan penugasan Auditor Eksternal;

k. Berpartisipasi aktif dalam meningkatkan citra Perseroan, antara lain melalui komunikasi yang efektif dengan pemangku kepentingan;

l. Menilai dan melaporkan kinerja Perseroan secara berkala kepada Pemegang Saham;

m. Melakukan penilaian kinerja Direksi dalam pengelolaan Perseroan dengan kriteria yang jelas;

n. Melaporkan hasil penilaian atas kinerja Direksi kepada Pemegang Saham;

o. Mengajukan calon-calon Anggota Direksi yang baru kepada Pemegang Saham;

p. Memberikan informasi yang relevan kepada Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan ketentuan yang berlaku secara tepat waktu, akurat, jelas dan objektif;

q. Memantau efektivitas praktik GCG yang diterapkan Perseroan dan melaporkannya pada RUPS;

r. Wajib melaporkan kepada Perseroan mengenai kepemilikan sahamnya dan atau keluarganya pada Perseroan tersebut maupun perusahaan lain;

s. Melaporkan dengan segera di RUPS apabila terjadi penurunan kinerja Perseroan;

t. Dalam hal Perseroan menunjukkan kemunduran atau hal lain yang dianggap perlu, Dewan

accordance with the expertise and experience of each Member of the Board of Commissioners;

f. Prepare work programs and performance targets for the Board of Commissioners each year as well as a review mechanism on the performance of the Board of Commissioners and report the results to Shareholders;

g. Review the feasibility of the Company's vision and mission as well as providing suggestions for improvement on a regular basis and submitting it to the Board of Directors;

h. Review the implementation of the Company's Risk Management and Information Technology Systems;

i. Monitor the development of the Company's activities, provide opinions and suggestions to the GMS/Shareholders regarding any issues deemed important to the management of the Company;

j. Propose the External Auditor to the GMS and monitor the implementation of the External Auditor's assignment;

k. Actively participate in improving the Company's image, among others through effective communication with stakeholders;

l. Assess and report on the Company's performance periodically to the Shareholders;

m. Assess the performance of the Board of Directors in managing the Company with clear criteria;

n. Report the results of the assessment on the performance of the Board of Directors to the Shareholders;

o. Propose new candidates for the Board of Directors to the Shareholders;

p. Provide relevant information to Shareholders and other stakeholders based on applicable regulations in a timely, accurate, clear and objective manner;

q. Monitor the effectiveness of GCG practices implemented by the Company and report it to the GMS;

r. Obliged to report to the Company regarding the ownership of their shares and or their family in the Company or other companies;

s. Report immediately at the GMS if there is a decreased in the Company's performance;

t. If the Company shows a setback or other matters deemed necessary, the Board of





Komisaris melaporkannya di RUPS dengan disertai saran mengenai langkah perbaikan yang harus dilakukan.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab serta wewenang Dewan Komisaris dalam menjalankan perannya, Perseroan telah mengesahkan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris pada 31 Januari 2020. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris tersebut disusun berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Pengangkatan dan Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris

Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris dilaksanakan oleh RUPS. Dalam proses nominasi dan suksesi anggota Dewan Komisaris, para anggota Dewan Komisaris melalui proses seleksi dan nominasi yang dilakukan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. Selanjutnya Komite Nominasi dan Remunerasi akan menyerahkan hasil proses seleksi tersebut kepada Pemegang Saham untuk diputuskan dan ditetapkan dalam RUPS.

Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS dapat diberhentikan sewaktu-waktu oleh RUPS.

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, setiap anggota Dewan Komisaris harus memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat sebagai berikut:

a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik;

b. Cakap dalam perbuatan hukum;c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan

dan selama menjabat:

Commissioners shall report it at the GMS accompanied by suggestions regarding corrective steps that must be taken.

Board of Commissioners' Guidelines and Work Rules

To support the implementation of the duties and responsibilities as well as the authority of the Board of Commissioners in carrying out its role, the Company has ratified the Board of Commissioners' Guidelines and Work Procedures on January 31, 2020. The Board of Commissioners' Guidelines and Work Orders are prepared based on the Company's Articles of Association and the prevailing laws and regulations applies in Indonesia.

Appointment and Dismissal of Members of the Board of Commissioners

The appointment and dismissal of members of the Board of Commissioners is carried out by the GMS. In the process of nomination and succession of members of the Board of Commissioners, members of the Board of Commissioners go through a selection and nomination process carried out by the Nomination and Remuneration Committee. Furthermore, the Nomination and Remuneration Committee will submit the results of the selection process to the Shareholders to be decided and determined at the GMS.

Members of the Board of Commissioners appointed by the GMS may be dismissed at any time by the GMS.

In accordance with the Financial Services Authority Regulation Number 33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, each member of the Board of Commissioners must meet the following requirements at the time of appointment and during their tenure:a. Have good character, morals, and integrity;

b. Able to carry out legal actions;c. Within 5 (five) years prior to appointment and

while serving:





1. Tidak pernah dinyatakan pailit;2. Tidak pernah menjadi anggota Direksi

dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bermasalah menyebabkan suatu Perseroan dinyatakan pailit;

3. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/ atau yang berkaitan dengan sektor keuangan;

4. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:• Pernah tidak menyelenggarakan RUPS

Tahunan;• Pertanggungjawabannya sebagai

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

• Pernah menyebabkan Perseroan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan

e. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan.

f. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberikan pemberitahuan secara tertulis mengenai maksudnya sekurang-kurangnya 90 (sembilan puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

Masa Akhir Jabatan Dewan KomisarisMasa jabatan Anggota Dewan Komisaris bisa berakhir, apabila:a. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah

pengampuan berdasarkan keputusan pengadilan;b. Meninggal dunia;c. Mengundurkan diri atau diberhentikan yang

disahkan pada Rapat Umum Pemegang Saham; dan

d. Tidak lagi memenuhi ketentuan yang

1. Never been declared bankrupt;2. Never been a member of the Board of

Directors and/or a member of the Board of Commissioners who was found guilty of causing a company to be declared bankrupt;

3. Never been convicted of a criminal act that was detrimental to state finances and/or related to the financial sector;

4. Has never been a member of the Board of Directors and/or a member of the Board of Commissioners who during his tenure:• Never held an annual GMS;

• His responsibilities as members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners have never been accepted by the GMS or have not provided accountability as members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners to the GMS; and

• Have caused a company that obtained a permit, approval, or registration from the OJK to fail to fulfill the obligation to submit an annual report and/or financial report to the OJK.

d. Have a commitment to comply with the laws and regulations; and

e. Have knowledge and/or expertise in the fields required by the Company

f. A member of the Board of Commissioners may resign from his position by giving written notification of his intention at least 90 (ninety) days before the date of his resignation.

Final Term of the Board of CommissionersThe term of the members of the Board of Commissioners automatically ends, if:a. Declared bankrupt or put under prosecution

based on court decision;b. Passed away;c. Resignation or dismissal is approved at the

General Meeting of Shareholders; and

d. No longer meets the requirements required





disyaratkan oleh Anggaran Dasar Perusahaan dan Peraturan terkait.

Komposisi Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris terdiri dari 3 (tiga) orang, di mana Komisaris Utama menjadi ketuanya. Pembagian tugas dan pengawasan Dewan Komisaris telah diputuskan secara internal oleh Dewan Komisaris.

Sesuai Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 82 tahun 2020, komposisi Dewan Komisaris PT Andira Agro Tbk, per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition



Andre Handhika Tessaputra The Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Independensi Dewan Komisaris

Perseroan memastikan bahwa seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan bertindak secara independen serta bebas intervensi dari pihak manapun. Anggota Dewan Komisaris juga diharuskan untuk menyampaikan pernyataan independensi meliputi hubungan afiliasi, rangkap jabatan serta kepemilikan saham masing-masing anggota Dewan Komisaris.

Program Peningkatan Kompetensi Dewan Komisaris

Perseroan mendorong seluruh anggota Dewan Komisaris untuk berparitispasi dalam program pelatihan dan peningkatan kompetensi sesuai dengan kebutuhan jabatan dan pengembangan diri masing-masing. Program pelatihan dan pengembangan kompetensi yang dapat diikuti oleh anggota Dewan Komisaris antara lain program pelatihan, workshop maupun seminar

by the Company's Articles of Association and related Regulations.

Board of Commissioners Composition

Members of the Board of Commissioners consist of 3 (three) people, of which the President Commissioner is the chairman. The division of duties and supervision of the Board of Commissioners has been decided internally by the Board of Commissioners.

According to the Deed of Statement of Meeting Resolutions No. 82 of 2020, the composition of the Board of Commissioners of PT Andira Agro Tbk, as of December 31, 2020 is as follows:

Independence of the Board of Commissioners

The Company ensures that all members of the Company's Board of Commissioners act independently and are free from intervention from any party. Members of the Board of Commissioners are also required to submit a statement of independence covering affiliation, concurrent positions and share ownership of each member of the Board of Commissioners.

Board of Commissioners Competency Improvement Program

The Company encourages all members of the Board of Commissioners to participate in training and competency improvement programs in accordance with the needs of their respective positions and personal development. Training and competency development programs that can be attended by members of the Board of Commissioners include training programs,





yang berkaitan dengan industri kelapa sawit dan penerapan GCG di Perseroan. Pada tahun 2020, anggota Dewan Komisaris telah mengikuti kegiatan pelatihan dalam bidang komunikasi dan pendekatan individu maupun pelatihan secara online dengan dukungan Sekretaris Perusahaan.

Kode Etik Dewan Komisaris

Perseroan telah membentuk Pedoman Kerja Dewan Komisaris yang berisi petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris dan Direksi. Namun Dalam menjalankan kegiatannya, Dewan Komisaris berpedoman pada tugas dan kewajiban yang telah digariskan di dalam POJK No. 33/2014, tercapai standar kerja yang tinggi selaras dengan prinsip-prinsip GCG dalam mencapai Visi dan Misi Perusahaan.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Berdasarkan POJK No. 33/2014, Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris adalah memberikan pendapat dan masukan kepada Direksi terkait dengan pengelolaan Perseroan selama 2020, pada saat pelaksanaan rapat-rapat gabungan dengan Direksi di mana Dewan Komisaris melakukan Fungsi pengawasan dan penasihatan terhadap Direksi. Selain itu Dewan Komisaris juga mengoptimalkan fungsi-fungsi komite yang berada di bawahnya yakni antara lain Komite Audit dalam mengawasi laporan keuangan terkait operasional perusahaan.

Dewan Komisaris melakukan evaluasi dan penilaian kinerja komite di bawahnya, yakni Komite Audit. Sebagai organ pendukung Dewan Komisaris, Komite Audit membantu memberikan pendapat profesional dan independen kepada Dewan Komisaris atas laporan atau hal-hal yang di sampaikan oleh Direksi sehingga Dewan Komisaris dapat dengan optimal menjalankan fungsinya meningkatkan efisiensi dan efektivitas pelaksanaan Rencana Perusahaan tahun 2021, mempertajam penyusunan RKAP tahun 2020,

workshops and seminars related to the palm oil industry and the implementation of GCG in the Company. In 2020, members of the Board of Commissioners have participated in training activities in the field of communication and individual approaches as well as online training with the support of the Corporate Secretary.

Board of Commissioners Code of Ethics

The Company has established the Board of Commissioners Code of Ethics which contain instructions for working procedures for the Board of Commissioners and Board of Directors. However, in carrying out its activities, the Board of Commissioners is guided by the duties and obligations outlined in Financial Service Authority Regulation No. 33/2014, high work standards are being worked out in line with GCG principles in achieving the Company's Vision and Mission.

Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

Based on Financial Service Authority Regulation No. 33/2014, the Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners is to provide opinions and input to the Board of Directors relating to the management of the Company during 2020, presented at a joint meeting with the Board of Directors where the Board of Commissioners performed the oversight and advisory function of the Directors. In addition, the Board of Commissioners also optimizes the functions of the committees under it, namely the Audit Committee, in overseeing financial statements related to company operations.

The Board of Commissioners evaluates the performance of the committees under it, the Audit Committee. As a supporting organ of the Board of Commissioners, the Audit Committee helps provide professional and independent opinions to the Board of Commissioners on reports or matters conveyed by the Board of Directors so that the Board of Commissioners can optimally carry out its functions to improve the efficiency and effectiveness of the implementation of 2021 Company Plan, sharpen the preparation of the





meningkatkan efektivitas sistem pengedalian internal, mendorong dan memastikan kepatuhan direksi untuk memenuhi perundangundangan yang berlaku.

Rapat Dewan Komisaris

Terkait tugas pengawasan terhadap kegiatan operasional Perusahaan, Dewan Komisaris melakukan rapat atau evaluasi laporan operasional setiap 1 (satu) bulan sekali dan diskusi dengan komite-komite terkait, sesuai dengan masalah yang perlu mendapatkan perhatian.

Frekuensi rapat Dewan Komisaris diatur berdasarkan POJK No. 33/2014 dan sesuai dengan Akta Notaris Rahayu Ningsih, SH No. 14 tanggal 20 April 2018. Dewan Komisaris berhak mengundang Direksi di dalam rapat. Dewan Komisaris PT Andira Argo Tbk sepanjang tahun 2020 mengadakan 12 (dua belas) kali rapat formal dan juga beberapa pertemuan informal lainnya untuk membahas hasil laporan Direksi atas kinerjanya untuk waktu tertentu dalam menjalankan Perusahaan. Tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat tersebut adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Jumlah RapatMeetings

Jumlah KehadiranAttendance

PersentasePercentage

Billy Ching Komisaris UtamaPresident Commissioner 12 5 42%

Wilson KomisarisCommissioner 12 5 42%

Andre Handhika Tessaputra The Komisaris IndependenIndependent Commissioner 12 12 100%

Sesuai dengan POJK No. 33/2014 dan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 112 tanggal 25 Juli 2019, diwajibkan untuk mengadakan rapat dengan perincian sebagai berikut:

1. Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat dewan komisaris sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 2 (dua) bulan dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh Dewan Komisaris.

2. Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat dengan Direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 4 (empat) bulan.

2020 annual budgeting, increase the effectiveness of internal control systems, encourage and ensure compliance of the Board of Directors to the applicable laws.

Board of Commissioners Meeting

Related to the task of supervising the Company's operational activities, the Board of Commissioners conducts meetings or evaluates operational reports every 1 (one) month and holds discussions with related committees, in accordance with issues that needed attention.

The frequency of the Board of Commissioners meetings is regulated based on Financial Service Authority Regulation No. 33/2014 and in accordance with Notary Deed by Rahayu Ningsih, SH No. 14 dated April 20, 2018. The Board of Commissioners is rightful to invite the Directors to the meeting. The Board of Commissioners of PT Andira Argo Tbk throughout 2020 has been held 12 (twelve) formal meetings and also several other informal meetings to discuss the Directors' report on their performance for a certain time in running the Company. The level of attendance of members of the Board of Commissioners in the meeting is as follows:

In accordance with POJK No. 33/2014 and Deed of Meeting Decree No. 112 dated July 25, 2019, were required to hold a meeting with the following details:1. The Board of Commissioners is required to hold

meeting with the Board of Commissioners for at least 1 (one) time every 2 (two) months and the meeting is attended by the entire Board of Commissioners.

2. The Board of Commissioners is required to hold meetings with the Board of Directors for at least 1 (one) time every 4 (four) months.





Informasi Mengenai Komisaris Independen

Keberadaan Komisaris Independen di Perseroan merupakan perwujudan komitmen GCG di Perseroan yang bertujuan untuk meningkatkan independensi Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas. Independensi dalam pelaksanaan tugas Dewan Komisaris diharapkan melindungi kepentingan setiap pemegang saham. Untuk itu, Perseroan telah mengangkat Komisaris Independen dari pihak eksternal untuk memastikan Komisaris Independen Perseroan bebas dari pengaruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi lainnya serta Pemegang Saham Pengendali yang salah satunya harus mempunyai latar belakang akuntansi dan/atau keuangan.

Sesuai dengan Akta Notaris Rahayu Ningsih, SH No. 14 tanggal 20 April 2018 Pasal 13 ayat (3), penentuan Komisaris Independen sebagai berikut:

a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan atau pada periode berikutnya;

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;

c. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Dewan Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan; dan

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

Information Regarding Independent Commissioners

The existence of an Independent Commissioner in the Company is a manifestation of GCG commitment in the Company which aims to increase the independence of the Board of Commissioners in carrying out their duties. Independence in carrying out the duties of the Board of Commissioners is expected to protect the interests of each shareholder. To that end, the Company has appointed Independent Commissioners from external parties to ensure that the Company's Independent Commissioners are free from the influence of members of the Board of Commissioners and other members of the Board of Directors as well as Controlling Shareholders, one of whom must have an accounting and/or financial background.

In accordance with Notary Deed by Rahayu Ningsih, SH No. 14, dated April 20, 2018, Article 13 paragraph (3), the determination of the Independent Commissioner is based on the following criteria:a. Not a person who works or has the authority

and responsibility to plan, lead, control, or supervise the activities of the Company within the last 6 (six) months, except for reappointment as an Independent Commissioner of the Company or in the following period;

b. Does not have either direct or indirect shares in the Company;

c. Does not have any affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, or major shareholders of the Company; and

d. Does not have either direct or indirect business relations to the Company's business activities.






Direksi merupakan Organ Perseroan dengan kewenangan di bidang pengelolaan Perseroan. Sesuai POJK No. 33/2014, Direksi bertugas untuk memimpin dan mengelola Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan, Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi, Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang berlaku serta dengan memperhatikan prinsip-prinsip GCG. Sesuai kebijakan para pemegang saham Perseroan, Direksi tidak bertanggungjawab kepada Dewan Komisaris, melainkan kepada RUPS sebagai wujud akuntabilitas pengelolaan perusahaan dalam rangka pelaksanaan prinsip-prinsip GCG.

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Tugas dan tanggung jawab Direksi secara umum adalah mengelola perusahaan untuk kepentingan dan tujuan perusahaan berdasarkan ketentuan yang tertuang pada POJK No. 33/2014 dan sesuai dengan Akta Notaris Desman, S.H., M.Hum., M.M No. 112 tanggal 25 Juli 2019. Berdasarkan POJK No. 33/2014, berikut ini adalah tugas dan tanggung jawab Direksi, sebagai berikut:

a. Menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan atau Perusahaan Publik untuk kepentingan Perseroan atau Perusahaan Publik sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan atau Perusahaan Publik yang ditetapkan dalam anggaran dasar.

b. Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.

Tugas dan Tanggung Jawab Individual Direksi

Direktur Utama• Menjalankan dan bertanggung jawab atas

pengurusan Perseroan untuk kepentingan

The Board of Directors is a Company Organ with authority in the management of the Company. According to POJK No. 33/2014, the Board of Directors is tasked with leading and managing the Company for the benefit of the Company, in accordance with the purposes and objectives of the Company, the Board of Directors' Guidelines and Work Procedures, the Articles of Association and applicable laws and regulations as well as considering the principles of GCG. In accordance with the policy of the shareholders of the Company, the Board of Directors is not responsible to the Board of Commissioners, but to the GMS as a form of accountability for the management of the company in the context of implementing GCG principles.

Duties and Responsibilities of the Board of Directors

The duties and responsibilities of the Board of Directors in general are managing the company for the interests and objectives of the company based on the provisions contained in Financial Service Authority Regulation No. 33/2014 and in accordance with Notary Deed by Desman, S.H., M.Hum., M.M No. 112 dated July 25, 2019. Based on Financial Service Authority Regulation No. 33/2014, the following are the duties and responsibilities of the Directors:a. Run and be responsible for the management

of the Company or Public Company for the benefit of the Company or Public Company in accordance with the aims and objectives of the Company or Public Company specified in the articles of association.

b. Organize annual GMS and other GMS as stipulated in the legislation and the articles of association.

Individual Duties and Responsibilities of the Board of Directors

President Director• Implement and be responsible for the

management of the Company for the benefit of





Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar.

• Mewakili Perseroan baik di dalam maupun diluar pengadilan.

• Menyusun dan menetapkan berbagai strategi untuk mencapai visi dan misi Perseroan.

• Merencanakan, mengembangkan dan mengelola berbagai sumber pendapatan dan pembelanjaan kekayaan milik Perseroan.

• Menentukan, merumuskan dan memutuskan sebuah kebijakan dalam Perseroan.

• Menyampaikan pertanggungjawaban kepada RUPS mengenai kinerja Perseroan hingga akhir tahun buku Perseroan dan memberikan jawaban atas pertanyaan yang disampaikan pemegang saham dalam RUPS.

• Menyampaikan laporan tahunan kepada RUPS setelah ditelaah oleh Dewan Komisaris dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perseroan berakhir.

• Menyusun rencana kerja tahunan sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang yang juga memuat anggaran tahunan Perseroan untuk tahun buku yang akan datang dan disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk ditelaah dan dimintakan persetujuannya.

Direktur• Membantu tugas Direktur Utama.• Bertanggung jawab terhadap seluruh proses

operasional, produksi, hingga kualitas hasil produksi Perseroan.

• Menyusun strategi dalam pemenuhan target Perseroan.

• Menentukan, mengawasi dan mengambil keputusan dalam hal keuangan Perseroan.

Tata Tertib Direksi

Perseroan telah menyusun Pedoman dan Tata Tertib Direksi (Board Manual) yang berisi petunjuk tata laksana kerja Direksi. Dalam menjalankan kegiatannya, Dewan Komisaris juga berpedoman pada tugas dan kewajiban yang telah digariskan di dalam POJK No. 33/2014. Tercapai standar kerja yang tinggi selaras dengan prinsip-prinsip GCG dalam mencapai Visi dan Misi Perusahaan.

the Company in accordance with the purposes and objectives of the Company as stipulated in the Articles of Association.

• Represent the Company both inside and outside the court.

• Develop and determine various strategies to achieve the Company's vision and mission.

• Plan, develop and manage various sources of income and expenditure of the Company's assets.

• Determine, formulate and decide a policy within the Company.

• Deliver accountability to the GMS regarding the Company's performance until the end of the Company's financial year and providing answers to questions raised by shareholders at the GMS.

• Submit an annual report to the GMS after being reviewed by the Board of Commissioners within a period of no later than 6 (six) months after the Company's fiscal year ends.

• Prepare an annual work plan prior to the start of the next financial year which also includes the Company's annual budget for the coming financial year and is submitted to the Board of Commissioners for review and approval.

Director• Assist President Director’s duties.• Responsible for all operational processes,

production, to the quality of the Company's products.

• Develop strategies to meet the Company's targets.

• Determine, supervise and make decisions in terms of the Company's finances.

Board of Directors Manual

The Company has compiled the Board of Directors' Manual which contain guidelines for the Board of Directors' work procedures. In carrying out its activities, the Board of Commissioners is guided by the duties and obligations outlined in Financial Service Authority Regulation No. 33/2014. High work standard is in line with GCG principles in achieving the Company's Vision and Mission.





Susunan Direksi

Susunan anggota Direksi Perseroan per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Francis Indarto Direktur UtamaPresident Director

Kahar Anwar DirekturDirector

Rapat DireksiBerdasarkan Peraturan POJK No. 33/2014, Direksi Perseroan wajib untuk mengadakan rapat direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap bulan.

Direksi telah mengadakan 12 (dua belas) kali rapat, baik untuk melakukan evaluasi atas capaian kinerja Perusahaan maupun hal-hal lain yang dinilai penting. Jumlah rapat Direksi dan tingkat kehadiran anggota Direksi pada tahun 2020 adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition




Francis Indarto Direktur UtamaPresident Director 12 12 100%

Kahar Anwar DirekturDirector 12 12 100%

Program Pengembangan Direksi

Perseroan mendukung pengembangan kompetensi Direksi melalui partisipasi dalam berbagai kegiatan pelatihan dan pengembangan kompetensi, termasuk seminar, workshop dan pengembangan kompetensi lainnya. Pada tahun 2020, anggota Direksi Perseroan telah mengikuti berbagai kegiatan pelatihan dan seminar yang diselenggarakan baik secara internal maupun oleh pihak eksternal.

Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi

Sebagai salah satu realisasi pelaksanaan tugas dan tanggung jawab, Direksi juga menyelenggarakan

Board of Directors Composition

The composition of the Company's Directors as ofDecember 31, 2020 is as follows:

Board of Directors MeetingBased on Financial Service Authority Regulation No. 33/2014, the Board of Directors of the Company is required to hold a board of directors meeting at least 1 (one) time every month.

The Company’s Board of Directors has held 12 (twelve) meetings to evaluate the Company's performance achievements and discuss other matters that are considered important. The number of Board of Directors' meetings and attendance of Directors in 2020 are as follows:

Board of Directors Development Program

The Company supports the competency development of the Board of Directors through participation in various training and competency development activities, including seminars, workshops and other competency development. In 2020, members of the Company's Board of Directors have participated in various training activities and seminars held both internally and by external parties.

Joint Meeting of the Board of Commissioners and the Board of Directors

As a realization of the implementation of duties and responsibilities, the Board of Directors





Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi secara berkala. Agenda yang dibahas di dalam rapat gabungan ini antara lain berkaitan dengan rencana kerja, operasional, peluang usaha, serta isu-isu strategis yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris. Di dalam rapat gabungan dibahas laporan-laporan periodik Direksi, di mana Dewan Komisaris memberikan tanggapan, catatan dan nasihat yang dituangkan di dalam risalah rapat.

Dewan Komisaris dan Direksi telah mengadakan 12 (dua belas) kali Rapat Gabungan dengan tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dan Direksi sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition




Billy Ching Komisaris UtamaPresident Commissioner 12 5 42%

Wilson KomisarisCommissioner 12 5 42%

Andre Handhika Tessaputra The Komisaris IndependenIndependent Commissioner 12 12 100%

Francis Indarto Direktur UtamaPresident Director 12 12 100%

Kahar Anwar DirekturDirector 12 12 100%

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi

Penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dilakukan oleh Pemegang Saham berdasarkan tugas kewajiban yang tercantum dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku dan anggaran dasar Perusahaan maupun amanat Pemegang Saham. Hasil evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris secara keseluruhan dan kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris secara individual merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan pemberian insentif bagi anggota Dewan Komisaris.

Penilaian Kinerja Direksi dalam mengelola perusahaan dinilai dan dievaluasi oleh Dewan Komisaris baik secara individual maupun kolektif.

also holds Joint Meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors on a regular basis. The agenda discussed in this joint meeting, among others, relates to work plans, operations, business opportunities, as well as strategic issues that require the approval of the Board of Commissioners. In joint meetings, periodic reports of the Board of Directors are discussed, in which the Board of Commissioners provides responses, notes and advice as outlined in the minutes of the meeting.

The Board of Commissioners and the Board of Directors have held 12 (twelve) Joint Meetings with the attendance rate of members of the Board of Commissioners and Board of Directors as follows:

Performance Evaluation of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Performance evaluation of the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors is carried out by the Shareholders based on the obligations stated in the applicable laws and regulations, the Company's Articles of Association, and the mandate of the Shareholders. The results of evaluations on the performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors as a whole and the performance of each member of the Board of Commissioners individually are an integral part of the compensation and incentive scheme for members of the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Performance Assessment of the Board of Directors in managing the company is assessed and evaluated by the Board of Commissioners





Hasil evaluasi kinerja masing-masing Anggota Direksi secara individual, baik yang disampaikan oleh Dewan Komisaris maupun yang disampaikan langsung oleh Direksi dalam RUPST, merupakan salah satu dasar pertimbangan bagi Pemegang Saham untuk pemberhentian dan/atau menunjuk kembali Anggota Direksi yang bersangkutan. Hasil evaluasi kinerja tersebut merupakan sarana penilaian dan peningkatan efektivitas Direksi, dan merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan pemberian insentif bagi Anggota Direksi.

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

Perseroan memberikan paket remunerasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkan hasil penilaian kinerja yang dilakukan setiap tahun. Dewan Komisaris berhak mendapatkan honorarium sesuai dengan beban tanggung jawab, pengalaman dan keahlian masing-masing. Direksi berhak mendapatkan honorarium sesuai dengan beban tanggung jawab, pengalaman dan keahlian kerja yang mereka bawa ke Perseroan.

Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima uang jasa atas kehadiran mereka dalam rapat-rapat Direksi maupun Dewan Komisaris. Tidak terdapat kepentingan lain yang bersifat material di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi terkait Penawaran Umum Efek bersifat ekuitas atau pencatatannya di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Untuk periode tahun buku 2020, jumlah kompensasi kepada manajemen kunci yang seluruhnya merupakan imbalan kerja jangka pendek sebesar Rp1.200.000.000.

Remunerasi dalam Bentuk Opsi Saham

Perusahaan tidak memberikan remunerasi dalam bentuk opsi saham kepada Direksi.

both individually and collectively. The results of the performance evaluation of each Member of the Board of Directors individually, whether submitted by the Board of Commissioners or submitted directly by the Board of Directors at the AGMS, are one of the basic considerations for Shareholders to dismiss and/or reappoint the relevant Member of the Board of Directors. The results of the performance evaluation are a means of assessing and increasing the effectiveness of the Board of Directors and are an integral part of the compensation and incentive scheme for members of the Board of Directors.

Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors

The Company provides remuneration packages to the Board of Commissioners and the Board of Directors based on the results of performance assessments conducted every year. The Board of Commissioners is entitled to an honorarium in accordance with the load of responsibility, experience, and expertise of each. The Board of Directors is entitled to an honorarium in accordance with the load of responsibility, experience and work expertise they bring to the Company.

The Board of Commissioners and the Board of Directors do not receive a fee for their attendance at the meetings of the Board of Directors and the Board of Commissioners. There is no other material interests beyond his capacity as a member of the Board of Directors regarding the Public Offering of Equity Securities or their listing on the Indonesia Stock Exchange (IDX).

For the 2020 fiscal year, the total compensation to key management which is entirely short-term employee benefits amounted to Rp1,200,000,000.

Remuneration in the form of Stock Options

The company does not provide remuneration in the form of stock options to the Board of Directors.





Hubungan Afiliasi

Perseroan mengharuskan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi untuk mengungkapkan hubungan keuangan dan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lain, anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali Perseroan yang digambarkan dalam tabel berikut:

NamaName

Hubungan Keluarga denganFamily Relationship with

Hubungan Keuangan di Perusahaan LainFinancial Relationships in Other Companies

DireksiBoard of Director

Dewan KomisarisBoard of Commissioner


DireksiBoard of Director

Dewan KomisarisBoard of Commissioner


YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

Billy Ching √ √ √ √ √ √

Wilson √ √ √ √ √ √

Andre Handhika Tessaputra The

√ √ √ √ √ √

Francis Indarto √ √ √ √ √ √

Kahar Anwar √ √ √ √ √ √

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris maupun Pemegang Saham.

Benturan Kepentingan

Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah menandatangani Pernyataan Komitmen/Pakta Integritas Anggota yang bertujuan meminimalisir terjadinya benturan kepentingan. Salah satu butir Pernyataan Komitmen adalah komitmen untuk selalu menjaga integritas dan menghindari benturan kepentingan yang berpengaruh pada aktivitas fungsi pengelolaan dan pengawasan operasional PT Andira Agro Tbk. Selama tahun 2020 tidak terjadi peristiwa terkait benturan kepentingan yang dilakukan oleh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Affiliation

The Company requires all members of the Board of Commissioners and Board of Directors to disclose financial and family relationships with other members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors and/or the controlling shareholder of the Company which is described in the following table:

All members of the Board of Commissioners do not have family relations with members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners or Shareholders.

Conflict of Interest

All members of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company have signed a Statement of Commitment/Integrity Pact of Members aimed at minimizing the occurrence of conflicts of interest. One of the Commitment Statement items states the commitment to always maintain integrity and avoid conflicts of interest that affect the activities of the operational and management functions of PT Andira Agro Tbk. During 2020 there were no events related to conflicts of interest conducted by Members of the Board of Commissioners and the Board of Directors.





Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan memiliki keberagaman baik dalam hal pendidikan, jenis kelamin, pengalaman kerja, kompetensi, maupun usia. Keberagaman ini untuk saling melengkapi dan mendukung antar Anggota Dewan Komisaris dan Direksi demi percepatan kinerja, kelincahan dalam menjalankan perusahaan dan keberlangsung bisnis di masa mendatang. Keberagaman tersebut dapat dilihat pada profil masing-masing Komisaris dan Direksi pada Bab Profil Perusahaan.


Dasar Hukum Pembentukan Komite Audit

Komite Audit Perseroan dibentuk berdasarkan:

1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/ POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit berikut segala perubahannya dari waktu ke waktu.

2. Peraturan No. I-A, Lampiran I Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01- 2014 tanggal 20 Januari 2014 tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat berikut segala perubahannya dari waktu ke waktu.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris Perseroan terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi Perseroan kepada Dewan Komisaris Perseroan serta mengidentifikasikan hal-hal yang memerlukan

Diversity in the Composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors

The composition of the Company's Board of Commissioners and the Board of Directors is diversed in terms of education, gender, work experience, competence, and age. This diversity is maintained to allow complementary and supportive relationship among the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors in order to accelerate performance, agility in running the company and business continuity in the future. This diversity can be seen in the profile of each Commissioner and the Board of Directors in Company Profile chapter.

Legal Basis for the Establishment of Audit Committee

The Company's Audit Committee was formed based on:1. Financial Services Authority Regulation No.

55/POJK.04/2015 dated December 23, 2015 on the Formation and Guidelines for the Implementation of Audit Committee Works and its amendments.

2. Regulation No. I-A, Attachment I of the Decree of the Directors of PT. Indonesia Stock Exchange No. Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014, on Listing of Shares and Equity-Type Securities Other Than Shares Issued by the Listed Company and its amendments.

Duties of the Audit Committee

This committee is tasked with providing independent professional opinions to the Company's Board of Commissioners on reports or matters submitted by the Company's Directors to the Company's Board of Commissioners and identifying matters that require the attention of





perhatian Dewan Komisaris Perseroan, yang meliputi:a. Membuat rencana kegiatan tahunan yang

disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan;b. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan

yang akan dikeluarkan Perseroan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya;

c. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan;

d. Melakukan penelaahan/penilaian atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi Perseroan atas semua temuan auditor internal;

e. Melakukan penelahaan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris Perseroan atas pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan;

f. Menjaga kerahasiaan dengan Akuntan Publik atas data dan informasi Perseroan;

g. Mengawasi hubungan dengan Akuntan Publik dan mengadakan rapat/pembahasan dengan Akuntan Publik;

h. Membuat, mengkaji, dan memperbaharui pedoman Komite Audit bila perlu;

i. Memberikan pendapat independen apabila terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan Publik atas jasa yang diberikan;

j. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai penunjukan Akuntan Publik, didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

k. Melakukan penelaahan terhadap aktifitas pelaksanaan manajemen resiko yang dilakukan oleh Direksi Perseroan, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau resiko yang dilakukan oleh Direksi Perseroan, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau resiko di bawah Dewan Komisaris Perseroan; dan

l. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris Perseroan terkait potensi benturan kepentingan Perseroan.

Wewenang Komite Audit

a. Mengakses dokumen, data, dan informasi Emiten atau Perusahaan Publik tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya perusahaan yang diperlukan.

the Company's Board of Commissioners, which include:a. Make an annual activity plan to be approved by

the Company's Board of Commissioners; b. Review the financial information that will be

released by the Company such as financial statements, projections and other financial information;

c. Review the Company's compliance with laws and regulations relating to the Company's activities;

d. Review/evaluate the implementation of audit by internal auditors and supervise the implementation of follow-up steps taken by the Company's Directors on all internal auditor findings;

e. Review and report to the Company's Board of Commissioners regarding complaints to the Company;

f. Maintain confidentiality with the Public Accountant on the Company's data and information;

g. Oversee relations with Public Accountants and hold meetings/discussions with Public Accountants;

h. Create, review, and update Audit Committee guidelines if necessary;

i. Provide independent opinion if there is a difference of opinion between management and the Public Accountant on the services provided;

j. Provide recommendations to the Company's Board of Commissioners regarding the appointment of a Public Accountant, based on independence, assignment scope and fees;

k. Review the implementation of risk management activities carried out by the Company's Board of Directors in case the Company does not have a risk monitoring function carried out by the Company's Directors, and if the Company does not have a risk monitoring function under the Company's Board of Commissioners; and

l. Review and provide advice to the Company's Board of Commissioners regarding potential conflicts of interest of the Company.

Audit Committee Authorities

a. Access documents, data and information from Issuers or Public Companies about employees, funds, assets, and company resources.





b. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit.

c. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan).

Pengangkatan Komite Audit

Perseroan telah membentuk Komite Audit sebagaimana diatur dalam Peraturan PT Bursa Efek Indonesia No. I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perseroan Tercatat yang merupakan Lampiran I dari Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. KEP-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 dan POJK No. 55/2015, Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan No. 014/KOM/KA/VII/2020 tanggal 30 Juli 2020.

Perseroan juga telah menyusun Piagam Komite Audit tertanggal 26 September 2018. Piagam Komite Audit merupakan pedoman kerja bagi Komite Audit.

Piagam Komite Audit

Landasan kerja Komite Audit adalah Piagam Komite Audit sebagaimana diatur dalam POJK No. 55/2015 dengan ditetapkannya Piagam Komite Audit oleh Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal 7 Mei 2018.

Independensi Komite Audit

Seluruh anggota Komite Audit yang berasal dari pihak independen tidak memiliki saham Perseroan, tidak memiliki hubungan usaha dengan Perusahaan, dan tidak memiliki hubungan keluarga dengan Pemegang Saham Utama, Dewan Komisaris dan Direksi, serta mempunyai pengetahuan dan pengalaman sesuai dengan yang ditetapkan dalam peraturan OJK tersebut di atas.

b. Communicate directly with employees, including Directors and those who carry out functions internal audit, risk management, and accountants related to the duties and responsibilities of the Audit Committee.

c. Invite independent parties outside the Audit Committee members to help the implementation of their duties (if needed).

Appointment of Audit Committee

The Company has formed an Audit Committee as stipulated in the Regulation of the Indonesian Stock Exchange No. I-A Regarding Listing of Shares and Equity Securities Other than Shares Issued by the Listed Company as Attachment I PT Indonesia Stock Exchange Director Decree No. KEP-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 and POJK No. 55/2015, based on the the Company's Board of Commissioners Decree No. 014/KOM/KA/VII/2020 dated July 30, 2020.

The Company has also prepared an Audit Committee Charter dated September 26, 2018. The Audit Committee Charter is a working guideline for the Audit Committee.

Audit Committee Charter

The basis for the works of Audit Committee is the Committee Charter as stipulated in Financial Service Authority Regulation No. 55/2015 with the enactment of the Audit Committee Charter by the Company's Board of Commissioners on May 7, 2018.

Independence of the Audit Committee

All members of the Audit Committee who come from independent parties do not own shares of the Company, do not have a business relationship with the Company, and do not have family relations with the Major Shareholders, the Board of Commissioners and the Board of Directors, and have knowledge and experience in accordance with those stipulated in the OJK regulations in on.





Masa Kerja Komite Audit

Masa kerja anggota Komite Audit paling lama adalah 3 (tiga) tahun dan dapat diangkat kembali untuk satu kali masa jabatan berikutnya.

Susunan Komite Audit

Susunan keanggotaan Komite Audit Perseroan terdiri atas sedikitnya 3 (tiga) orang, diketuai oleh Komisaris Independen dengan dua orang eksternal yang independen.

Susunan keanggotaan Komite Audit pada 31 Desember 2020 adalah:

NamaName

JabatanPosition

Tanggal PengangkatanDate of Appintment

Andre Handhika Tessaputra The KetuaChairman

27 Juni 2019June 27, 2019

Dhanny Cahyadi AnggotaMember

31 Juli 2020July 31, 2020

Dani Samsul Efendi AnggotaMember

31 Juli 2020July 31, 2020

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

Andre Handhika Tessaputra TheDhanny Cahyadi Dani Samsul EfendiKetua Komite Audit

Chairman of the Audit CommitteeAnggotaMember

AnggotaMember

Andre Handhika Tessaputra TheKetua Komite AuditProfil Andre Handhika Tessaputra The terdapat pada Profil Dewan Komisaris pada Bab Profil Perusahaan Laporan Tahunan ini.

Dhanny CahyadiAnggota Komite AuditWarga Negara Indonesia. Memperoleh gelar Sarjana Teknik Elektro dari Institut Teknologi Bandung dan Master of Business Administration

Working Period of the Audit Committee

The maximum length of service for members of the Audit Committee is 3 (three) years and can be reappointed for another term.

Audit Committee Composition

The Company's Audit Committee consists of at least 3 (three) people, chaired by an Independent Commissioner with two independent external people.

The composition of the Audit Committee's membership as of December 31, 2020 is:

Andre Handhika Tessaputra TheAudit Committee ChairmanAndre Handhika Tessaputra's profile is included in the Board of Commissioners' Profile in chapter Company Profile of this Annual Report.

Dhanny CahyadiMember Audit CommitteeHe obtained his Bachelor of Electrical Engineering from Institut Teknologi Bandung and Master of Business Administration degree from the Graduate





dari Graduate School of Management, Sydney University, Australia. Bekerja di JP Morgan Indonesia dari tahun 1995 hingga 2002, selanjutnya pada Deutsche Securities Indonesia dari tahun 2002 hingga 2004 dengan jabatan terakhir sebagai Direktur, pada PT Citigroup Securities Indonesia dari tahun 2004 hingga 2007 dengan jabatan terakhir sebagai Direktur, pada ING Securities Indonesia dari tahun 2007 hingga 2012 dengan jabatan terakhir Presiden Direktur. Beliau menjabat Anggota Komite Audit PT Andira Agro Tbk sejak 7 Mei 2018.

Dani Samsul EffendiAnggota Komite AuditWarga Negara Indonesia. Sarjana Ekonomi di Universitas Jendral Soedirman Purwokerto (1990). Pernah berkarir Direktur Operasional Perseroan (2017), Direktur Keuangan Perseroan (2013), Direktur Keuangan di PT Mora Telematika Indonesia (2009), Corporate Finance Controller di PT Mora Telematika Indonesia (2007), Marketing Controller di PT Bentoel Prima (2002), Finance and Accountant Senior Manager di PT Multisaka Mitra (2000), Finance and Accounting Manager di PT Sarana Primaraya Telemindo (1998), Finance and Administration Manager, Card Issuer Division di PT Telekomindo Primabhakti (1996), Budget Assistant Manager, Financial Department di PT Telekomindo Primabhakti (1995). Beliau menjabat anggota komite audit sejak 31 Juli 2020.

Rapat Komite Audit

Selama tahun 2020, Komite Audit telah melaksanakan rapat sebanyak 4 (empat) kali yang dilakukan bersama Direksi, dengan tingkat kehadiran 100%. Agenda rapat antara lain membahas tentang hasil kinerja laporan keuangan interim dan laporan audit tahun 2020.

Pelatihan Komite Audit Tahun 2020

Tidak ada program pelatihan yang diikuti pada tahun buku 2020.

School of Management, Sydney University, Australia. Worked at JP Morgan Indonesia from 1995 to 2002, then at Deutsche Securities Indonesia from 2002 to 2004 with his last position as Director, PT Citigroup Securities Indonesia from 2004 to 2007 with his last position as Director, ING Securities Indonesia from 2007 until 2012 with the last position of President Director. He has been a member of the Audit Committee of PT Andira Agro Tbk since May 7, 2018.

Dani Samsul EffendiAudit Committee MemberIndonesian citizens. Bachelor of Economics at Jendral Sudirman University, Purwokerto (1990). Worked as Director of Operations of the Company (2017), Director of Finance of the Company (2013), Director of Finance at PT Mora Telematika Indonesia (2009), Corporate Finance Controller at PT Mora Telematika Indonesia (2007), Marketing Controller at PT Bentoel Prima (2002), Finance and Accountant Senior Manager at PT Multisaka Mitra (2000), Finance and Accounting Manager at PT Sarana Primaraya Telemindo (1998), Finance and Administration Manager, Card Issuer Division at PT Telekomindo Primabhakti (1996), Budget Assistant Manager, Financial Department at PT Telekomindo Primabhakti (1995). He has been a member of the Audit Committee of PT Andira Agro Tbk since July 31, 2020.

Audit Committee Meeting

During 2020, the Audit Committee had held 4 (four) meetings with the Directors, with a 100% attendance rate. The agenda of the meeting included discussing the results of the interim financial statements and the 2020 audit report.

Audit Committee Training 2020

There were no training programs participated in the 2020 fiscal year.





Pelaksanaan Tugas Komite Audit Tahun 2020

Tugas dan tanggung jawab yang telah dilaksanakan oleh Komite Audit selama tahun 2020 dan telah dilaporkan kepada Dewan Komisaris adalah:

1. Mengawasi pelaksanaan audit keuangan bekerja sama dengan Kantor Akuntan Publik;

2. Mengawasi pelaksanaan manajemen risiko Perseroan; dan

3. Mengawasi pelaksanaan tata kelola perusahaan.

Rapat anggota Komite Audit sejak efektif menjabat telah dilaksanakan sebanyak 4 (empat) kali dalam 1 (satu) tahun dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh anggota dengan perincian sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition




Andre Handhika Tessaputra The KetuaChairman 4 4 100%

Dhanny Cahyadi AnggotaMember 4 4 100%

Dani Samsul Efendi AnggotaMember 4 2 50%

Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee

Dasar Hukum Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi

Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dibentuk berdasarkan:1. Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16

Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas.2. Undang-undang No. 21 Tahun 2011 tentang

Otoritas Jasa Keuangan.3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/

POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik yang diterbitkan pada 8 Desember 2014.

4. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/

Audit Committee Duties 2020

Duties and responsibilities that have been carried out by the Audit Committee during 2019 and have been reported to the Board of Commissioners such as:1. Oversee the implementation of financial audits

in collaboration with the Public Accounting Firm;

2. Oversee the implementation of the Company's risk management; and

3. Oversee the implementation of corporate governance.

Meetings of members of the Audit Committee have been held effectively for 4 (four) times in 1 (one) year and attended by all members with details as follows:

Legal Basis for the Formation of Nomination and Remuneration Committee

The Nomination and Remuneration Committee in the Company is established according to:1. Law No. 40 of 2007 dated 16 August 2007 on

Limited Liability Companies.2. Law No. 21 of 2011 on the Financial Services

Authority.3. Financial Services Authority Regulation No.

34/POJK.04/2014 on the Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies, issued on December 8, 2014.

4. Financial Services Authority Circular Letter





SEOJK-04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.

Pengangkatan Komite Nominasi dan Remunerasi

Perseroan telah memiliki Komite Remunerasi dan Nominasi Berdasarkan Peraturan OJK No. 34/ POJK.04/2014. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 020/DEKOM/KNR/VIII/2020 tanggal 5 Agustus 2020, susunan keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi pada tahun 2002, sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Tanggal PengangkatanDate of Appintment

Andre Handhika Tessaputra The KetuaChairman

5 Agustus 2020August 5, 2020

Billy Ching AnggotaMember


Wilson AnggotaMember


Keterangan singkat mengenai pendidikan dan pengalaman kerja dari Komite Nominasi dan Remunerasi dapat dilihat pada sub bab Profil Dewan Komisaris Perseroan dan Komite Audit.

Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi

Landasan kerja Komite Nominasi dan Remunerasi adalah Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi sebagaimana diatur dalam POJK No. 34/2014 dengan ditetapkannya Piagam Komite Audit oleh Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal 5 Agustus 2020.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan Remunerasi

Bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris, Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain sebagai berikut:1. Terkait Fungsi Nominasi

a. Menyusun dan memberikan rekomendasi

No. 32/SEOJK-04/2015 on Public Corporate Governance Guidelines.

Appointment of the Nomination and Remuneration Committee

The Company has formed a Remuneration and Nomination Committee based on Financial Service Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014. Based on the Decision of the Board of Commissioners No. 020/DEKOM/KNR/VIII/2020, the composition of the membership of the Nomination and Remuneration Committee in 2020 is as follows:

A brief description on the education and work experience of the Nomination and Remuneration Committee can be seen in the sub-section of the Profile of the Company’s Board of Commissioners and the Audit Committee.

Nomination and Remuneration Committee Charter

The basis for the works of Nomination and Remuneration Committee is the Nomination and Remuneration Committee Charter as stipulated in Financial Service Authority Regulation No. 34/2014 with the enactment of the Audit Committee Charter by the Company's Board of Commissioners on August 5, 2020.

Duties and Responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee

Responsible to the Board of Commissioners, the Remuneration and Nomination Committee has the following duties and responsibilities as follows:1. Nomination Function

a. Prepare and provide recommendations to





kepada Dewan Komisaris terkait penentuan:• Komposisi jabatan anggota Direksi dan/

atau Dewan Komisaris Perseroan;

• Kebijakan dan kriteria yang diperlukan dalam proses nominasi anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan;

• Kebijakan evaluasi anggota Direksi dan/ atau Dewan Komisaris Perseroan; dan

• Program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan.

b. Memberikan usulan mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS Perseroan;

c. Menentukan kriteria untuk diimplementasikan dalam mengindentifikasi para calon, memeriksa dan menyetujui calon anggota Direksi dan/ atau Dewan Komisaris Perseroan, dan dalam melakukan hal tersebut Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan menerapkan prinsip bahwa setiap calon mampu dan layak memenuhi syarat untuk posisi tersebut dengan pengalaman, kemampuan dan faktor-faktor relevan lainnya; dan

d. Menjalankan prosedur nominasi bagi anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi sebagaimana dimaksud di atas.

2. Terkait Fungsi Renumerasia. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan

remunerasi serta evaluasi terhadap kesesuaian dengan pelaksanaan kebijakan remunerasi dari waktu ke waktu;

b. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai struktur, kebijakan dan besaran remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampai kan dalam RUPS Perseroan;

c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kerangka kebijakan remunerasi bagi pegawai secara keseluruhan yang sebelumnya telah disetujui oleh Direksi. Rekomendasi tersebut (jika ada) selanjutnya

the Board of Commissioners regarding the determination of:• Composition of members of the

Company's Board of Directors and/or Board of Commissioners;

• Policies and criteria needed in the process of nominating members of the Company's Directors and/or Board of Commissioners;

• Evaluation policy of the Company's Board of Directors and/or Board of Commissioners members; and

• Capacity building program for members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners of the Company;

b. Provide proposals regarding prospective members of the Board of Commissioners and/or Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the Company's General Meeting of Shareholder;

c. Determine the criteria to be implemented in identifying candidates, examine and approve prospective members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners of the Company and in conducting this duty, the Company's Nomination and Remuneration Committee should base its assessment on the principle that each candidate is capable and suitable for the position, or the candidates who qualify for the position should have sufficient experience, abilities and other relevant factors; and

d. Carry out the nomination procedure for members of the Board of Commissioners and/or Directors as referred above.

2. Remuneration Functiona. Evaluate remuneration policies and

evaluate the Company’s compliance with remuneration policy;

b. Provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the structure, policies and amount of remuneration for the Board of Commissioners and Directors to be submitted at the Company's General Meeting of Shareholders;

c. Provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the overall remuneration policy framework for employees previously approved by the Directors. The recommendation (if any)





akan disampaikan melalui Dewan Komisaris kepada Direksi;

d. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan;

e. Komite wajib menjalankan prosedur remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan sebagai berikut:

• Menyusun struktur remunerasi berupa gaji, honorarium, insentif dan tunjangan yang bersifat tetap dan variabel;

• Menyusun kebijakan atas struktur remunerasi; dan

• Menyusun besaran atas struktur remunerasi.

f. Struktur, kebijakan, dan besaran remunerasi sebagai mana yang dimaksud di atas harus memiliki kelayakan, kepatutan, serta tolak ukur yang wajar dengan mempertimbangkan:• Remunerasi yang berlaku dalam sektor

industri kegiatan usaha Perseroan dari waktu ke waktu;

• Kinerja keuangan dan pemenuhan kewajiban keuangan Perseroan;

• Prestasi kerja individual anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan;

• Kinerja, tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota Dewan Komisaris dan/ atau Direksi Perseroan;

• Tujuan dan pencapaian kinerja jangka pendek atau panjang yang sesuai dengan strategi Perseroan;

• Keseimbangan tunjangan yang bersifat tetap dan variatif dengan memperhatikan kelayakan dan keseluruhan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan.

g. Komite dapat mempertimbangkan masukan dari anggota Direksi maupun anggota Dewan Komisaris lainnya terkait kebijakan yang akan direkomendasikan;

h. Struktur, kebijakan dan besaran Remunerasi harus di evaluasi oleh Komite minimal 1 kali dalam setahun; dan

i. Melaksanakan tugas lain yang diberikan

will then be submitted by the Board of Commissioners to the Board of Directors;

d. Assist the Board of Commissioners in evaluating the performance of members of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners based on criteria that have been prepared as an evaluation material;

e. The committee must carry out the remuneration procedure for members of the Company's Board of Commissioners and/or Board of Directors as follows:

• Develop a remuneration structure in the form of salary, honorarium, incentives and allowances that are permanent and variable;

• Formulate policies on remuneration structure; and

• Arrange the amount of the remuneration structure.

f. Structure, policy, and amount of remuneration as referred to above shall be reasonable, appropriateness, and reasonable benchmarks by considering the following matters:

• Remuneration that applies in the industrial sector of the Company's business activities;

• Financial performance and fulfillment of the Company's financial obligations;

• Individual work performance of members of the Board of Commissioners and/or Board of Directors of the Company;

• Performance, duties, responsibilities and authority of members of the Board of Commissioners and/or Board of Directors of the Company;

• Goals and achievement of both short-term and long-term performance in accordance with the Company's strategy;

• Balance of fixed and varied allowances with due regard to the appropriateness and overall remuneration for the Company's Board of Commissioners and/or Board of irectors.

g. The Committee may consider input from members of the Board of Directors and other members of the Board of Commissioners regarding the recommended policy;

h. Structure, policies, and amount of Remuneration must be evaluated by the Committee for at least once a year; and

i. Carry out other tasks assigned by the Board





Dewan Komisaris yang berkaitan dengan remunerasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

3. Benturan KepentinganDalam hal Ketua dan/atau Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan memiliki benturan kepentingan dengan usulan yang direkomendasikan, maka dalam usulan tersebut wajib diungkapkan adanya benturan kepentingan serta pertimbangan-pertimbangan yang mendasari usulan tersebut.

Pernyataan Independensi

Setiap anggota Komite Nominasi dan Remunerasi menjalankan tugasnya secara objektif, independen, profesional dan disertai integritas yang tinggi. Untuk menjamin independensi para anggota, Perseroan memastikan bahwa Komite Nominasi dan Remunerasi diangkat dari pihak yang berasal dari luar Perseroan dan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi maupun pemegang saham utama Perseroan.

Tanggung Jawab Pelaporan

1. Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris Perseroan.

2. Pertanggungjawaban Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan disampaikan kepada Dewan Komisaris Perseroan dalam bentuk laporan- laporan sebagai berikut:• Laporan hasil rapat (risalah rapat);• Laporan kinerja dan pelaksanaan kegiatan

triwulanan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan; dan

• Laporan kinerja dan pelaksanaan kegiatan tahunan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dan Laporan hasil kunjungan lapangan yang antara lain berisi temuan atau fakta lapangan, evaluasi, analisa, kesimpulan dan saran, jika ada.

3. Ketua dan/atau Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan yang masih, atau yang sudah tidak lagi menjabat, wajib menjaga

of Commissioners relating to remuneration in accordance with applicable regulations.

3. Conflict of InterestIf Chairman and/or Members of the Company's Nomination and Remuneration Committee have a conflict of interest with the recommended proposal, the proposal shall disclose the conflict of interest and the considerations underlying the proposal.

Declaration of Independence

Every Nomination and Remuneration Committee member carries out their duties objectively, independently, professionally, and with high integrity. To ensure independency of the members, the Company ensures that the Nomination and Remuneration Committee is appointed from parties from outside the Company and has no affiliation with members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors or the main shareholders of the Company.

Reporting Responsibilities

1. The Company's Nomination and Remuneration Committee is responsible to the Company's Board of Commissioners.

2. Responsibility of the Company's Nomination and Remuneration Committee is conveyed to the Company's Board of Commissioners in the reports, as follows:• Report on meeting results (meeting minutes);• Report on the performance and

implementation of quarterly activities of the Company's Nomination and Remuneration Committee; and

• Report on the performance and implementation of the annual activities of the Nomination and Remuneration Committee and Reports on the results of field visits which include findings or facts, evaluation, analysis, conclusions, and suggestions, if any.

3. Nomination and Remuneration Committee Chairman and/or members who are currently, or no longer in office, are required to maintain the





kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perseroan yang diperoleh sewaktu menjabat, baik dari pihak internal maupun pihak eksternal dan hanya digunakan untuk kepentingan pelaksanaan tugasnya.

4. Ketua dan/atau Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dilarang menyalahgunakan informasi penting yang berkaitan dengan Perseroan untuk kepentingan pribadi.

5. Ketua dan/atau Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya wajib menaati ketentuan peraturan yang berlaku dan Prinsip Bisnis atau Code of Business Principles (CoBP) Perseroan serta dilarang mengambil keuntungan pribadi baik secara langsung maupun tidak langsung dari kegiatan Perseroan selain honorarium berikut fasilitas dan tunjangan lainnya.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Tahun 2020

Pada tahun 2020, Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab dalam memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris terkait aspek nominasi dan remunerasi di Perseroan. Pelaksanaan tugas Komite Nominasi dan Remunerasi juga dilaksanakan melalui Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dengan rincian sebagai berikut:

Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi

Rapat anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sejak efektif menjabat telah dilaksanakan sebanyak 3 (tiga) kali pada tahun 2020 dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh anggota dengan perincian sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Frekuensi KehadiranFrequency of Attendance

Andre Handhika Tessaputra The KetuaChairman 100%

Billy Ching AnggotaMember 67%

Wilson AnggotaMember 67%

confidentiality of the Company's documents, data and information obtained while serving, both from internal and external parties and only used for the benefit of implementation his assignment.

4. Chairman and/or Members of the Company's Nomination and Remuneration Committee are prohibited from misusing important information relating to the Company for personal gain.

5. Chairman and/or member of the Company's Nomination and Remuneration Committee in carrying out their duties and responsibilities must comply with the provisions of the applicable regulations and the Company's Code of Business Principles (CoBP) and are prohibited from taking personal benefits either directly or indirectly from the Company's activities in addition to the honorarium along with other facilities and benefits.

Brief Duty Implementation Report 2020

In 2020, the Nomination and Remuneration Committee has carried out its duties and responsibilities in providing recommendations to the Board of Commissioners regarding aspects of nomination and remuneration in the Company. The implementation of the duties of the Nomination and Remuneration Committee is also carried out through the Nomination and Remuneration Committee Meeting with the following details:

Meeting of the Nomination and Remuneration Committee

Meetings of the members of the Nomination and Remuneration Committee since effective office have been held 3 (three) times in 2020 and the meeting was attended by all members with the following details:





Program Pendidikan dan Pelatihan

Tidak ada program pendidikan/pelatihan yang diikuti dalam tahun buku 2020.

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Sekretaris Perusahaan merupakan Organ Perseroan yang bertugas sebagai Liaison Officer antara Perseroan dengan berbagai pemangku kepentingan eksternal, termasuk dengan regulator, investor, masyarakat maupun pemegang saham lainnya. Sekretaris Perusahaan juga bertanggung jawab dalam memastikan bahwa Perseroan telah menerapkan prinsip GCG, memelihara citra positif dan kepentingan Perseroan, membangun hubungan yang baik dengan seluruh pemangku kepentingan, mendukung penyelenggaraan usaha Perseroan oleh manajemen, menjalankan tugas kesekretariatan, serta memastikan kepatuhan Perseroan terhadap seluruh regulasi yang berlaku.

Dasar Hukum Pembentukan Sekretaris Perusahaan

1. Undang-undang No. 8 tahun 1997 tentang Dokumen Perusahaan;

2. Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal;

3. Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;

4. Undang-undang No. 21 tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan;

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/ POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik; dan

6. Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014.

Di dalam struktur GCG, Sekretaris Perusahaan merupakan organ perusahaan di bawah Direksi, diangkat berdasarkan keputusan Direksi dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama.

Education and Training Programs

There are no education/training programs participated in the 2020 fiscal year.

The Corporate Secretary is the Company's Organ who serves as Liaison Officer between the Company and various external stakeholders including regulators, investors, the public and other shareholders. The Corporate Secretary is also responsible for ensuring that the Company has implemented GCG principles, maintains a positive image and interests of the Company, builds good relations with all stakeholders, supports the management of the Company's business, carries out secretarial duties, and ensures the Company's compliance with all applicable regulations.

Legal Basis for Corporate Secretary Establishment

1. Law No. 8 of 1997 on Company Documents;

2. Law No. 8 of 1995 on Capital Market;

3. Law No. 40 of 2007 on Limited Companies;

4. Law No. 21 of 2011 on Financial Services Authority;

5. Financial Services Authority Regulation No. 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of Issuers or Public Companies; and

6. Decision of the Directors of PT. Indonesia Stock Exchange No. Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014.

In the structure of GCG, Corporate Secretary is an organ of the company under the Board of Directors, appointed based on the decision of the Board of Directors and being directly responsible to the President Director.





Pengangkatan Sekretaris Perusahaan

Sehubungan dengan pemenuhan Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 (“POJK No. 35/2014”) juncto Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep- 00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 tentang Perubahan Peraturan No. 1-A, maka berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 004/DIR/CORPSEC/V/2018 tanggal 7 Mei 2018, Perseroan telah menunjuk Kahar Anwar sebagai Sekretaris Perusahaan yang menjalankan tugas-tugas Sekretaris Perusahaan.

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan yang mengacu pada POJK No. 35/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Perseroan atau Perusahaan Publik antara lain sebagai berikut:1. Memberikan masukan kepada Direksi

Perseroan untuk mematuhi ketentuan-ketentuan yang berlaku, termasuk tapi tidak terbatas Undang-undang nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Undang-undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal serta peraturan-peraturan yang berlaku di Republik Indonesia dan sesuai dengan norma- norma corporate governance secara umum;

2. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

3. Sebagai penghubung antara dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, stakeholder, dan masyarakat;

4. Memelihara hubungan yang baik antara Perseroan dengan media masa;

5. Memberikan pelayanan kepada masyarakat (pemodal) atas setiap Informasi yang dibutuhkan pemodal berkaitan dengan kondisi Perseroan;

6. Melaksanakan kegiatan-kegiatan yang mendukung kegiatan Perseroan tersebut di atas antara lain Laporan Tahunan, Rapat Umum Pemegang Saham, Keterbukaan Informasi, dan lain-lain sebagainya;

7. Mempersiapkan praktik GCG di lingkungan Perseroan; dan

8. Menjaga dan mempersiapkan dokumentasi Perseroan, termasuk notulen dari Rapat Direksi

Appointment of Corporate Secretary

Following the fulfillment of Financial Service Authority Regulation No. 35/POJK.04/ 2014 ("Financial Service Authority Regulation No. 35/2014") juncto Directors of PT Indonesian Stock Exchange Decree No. Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 on Amendment to Regulation No. 1-A, then based on Directors Decree No. 004/DIR/CORPSEC/V/2018 dated May 7, 2018, the Company has appointed Kahar Anwar as the Corporate Secretary who carries out the duties of the Corporate Secretary.

Duties and responsibilities of the Corporate Secretary referring to Financial Service Authority Regulation No. 35/2014 dated December 8, 2014 on Corporate Secretary of the Company or Public Company, among others is as follows:1. Provide suggestion to the Board of Directors

to comply with the prevailing provisions, including but not limited to Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies, Law No. 8 of 1995 on Capital Market and other regulations applicable in the Republic of Indonesia and in accordance with corporate governance norms in general.

2. Follow the development of the Capital Market, especially regarding the regulations applied in the Capital Market;

3. Serve as a liaison between the Financial Services Authority, the Indonesia Stock Exchange, stakeholders, and the community;

4. Maintain a good relationship between the Company and the mass media;

5. Provide services to the public (financiers) for any information needed by investors relating to the condition of the Company;

6. Carry out activities that support the Company's activities as mentioned above, among others, Annual Report, General Meeting of Shareholders, Information Disclosure, etc;

7. Prepare GCG practices within the Company; and

8. Maintain and prepare Company documentation, including minutes from the Board of Directors'





dan Rapat Dewan Komisaris serta hal-hal terkait Keterangan mengenai Sekretaris Perusahaan.

Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan

1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal, khususnya Peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal;

2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang di perlukan pemodal yang berkaitan dengan kondisi emiten atau perusahaan publik; dan

3. Memberikan masukan kepada Direksi emiten atau perusahaan untuk mematuhi ketentuan Undang- Undang No.8 tahun 1995 tentang pasar modal dan peraturannya.

Profil Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan: Kahar Anwar

Profil Kahar Anwar ada pada Profil Direksi pada Bab Profil Perusahaan Laporan Tahunan ini.

Keterangan mengenai Sekretaris Perusahaan Perseroan

Alamat Sekretaris Perusahaan:Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 Jakarta Timur 13350, Indonesia Telepon : (62-21) 856 4955Fax : (62-21) 856 4956Surel : [email protected]

Program Pelatihan Sekretaris Perusahaan

Dalam rangka mengikuti perkembangan informasi dan peraturan terbaru di bidang pasar modal, Bapak Kahar Anwar secara aktif mengikuti pelatihan bagi Sekretaris Perusahaan yang diselenggarakan oleh Bursa Efek Indonesia, OJK, Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA) maupun pelatihan secara online.

Meetings and the Board of Commissioners Meetings as well as matters relating to Information on the Corporate Secretary.

Implementation of Duties of the Corporate Secretary

1. Follow the development of the Capital Market, especially regarding the regulations applied in the Capital Market;

2. Provide services to the public for any information needed by investors relating to the condition of the issuer or public company; and

3. Provide input to the Board of Directors of the issuer or company to comply with the provisions of Law No.8 of 1995 on capital markets and its regulations.

Profile of the Corporate Secretary

Corporate Secretary: Kahar Anwar

Kahar Anwar profile is presented in the Board of Directors Profile, Company Profile Chapter in this Annual Report.

Information regarding the Company's Corporate Secretary

Address of the Corporate Secretary:Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2 East Jakarta 13350, IndonesiaPhone : (62-21) 856 4955Fax : (62-21) 856 4956Email : [email protected]

Corporate Secretary Training Program

In order to stay update with the latest information and regulations in the capital market, Mr. Kahar Anwar actively participates in training for Corporate Secretary organized by the Indonesia Stock Exchange, Financial Services Authority, the Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA), as well as online training.






Implementasi Tata Kelola Perusahaan yang Baik di Perseroan juga didukung oleh keberadaan Satuan Audit Internal yang dibentuk berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Satuan Audit Internal.

Secara umum, tujuan pembentukan Satuan Audit Internal adalah memberikan pendapat profesional, independen dan objektif kepada Direktur Utama terhadap aktivitas dan operasi Perusahaan. Secara regular, Satuan Audit Internal melaporkan hasil audit kepada Direktur Utama, kepada Komisaris melalui Komite Audit dan sebagai pelaksanaan kepatuhan terhadap Regulator. Perseroan untuk menjamin independensinya, Satuan Audit Internal juga melaporkan hasil pemeriksaannya kepada Dewan Komisaris.

Tugas dan Tanggung Jawab Satuan Audit Internal

1. Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal Tahunan Perseroan.

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan.

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya.

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa di semua tingkat manajemen.

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

6. Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

7. Bekerja sama dengan Komite Audit.8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu

kegiatan Audit Internal yang dilakukan.

The implementation of Good Corporate Governance in the Company is also supported by the existence of an Internal Audit Unit which was established based on the Financial Services Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 concerning the Establishment and Guidelines for the Preparation of the Internal Audit Unit Charter.

In general, the purpose of establishing the Internal Audit Unit is to provide the President Director with a professional, independent, and objective opinion on the activities and operations of the Company. Regularly, the Internal Audit Unit reports audit results to the President Director, to the Commissioners through the Audit Committee and as an implementation of compliance with the Regulator. The Company to ensure its independence, the Internal Audit Unit also reports the results of its examination to the Board of Commissioners.

Duties and Responsibilities of Internal Audit Unit

1. Prepare and implement the Company's Annual Internal Audit plan.

2. Test and evaluate the implementation of internal control and risk management systems in accordance with the Company policies.

3. Examine and evaluate the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology, and other Company activities.

4. Provide suggestions for improvements and objective information about the activities at all levels of management.

5. Make an audit report and submit the report to the President Director and the Board of Commissioners.

6. Monitor, analyze, and report the implementation of improvements that have been recommended.

7. Collaborate with the Audit Committee.8. Arrange a program to evaluate the quality of

Internal Audit activities.





9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Wewenang Satuan Audit Internal

a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya.

b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit.

c. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit Perseroan.

d. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

Piagam Satuan Audit Internal

Perseroan telah menyusun Piagam Satuan Audit Internal tertanggal 7 Mei 2018, yang merupakan pedoman kerja bagi Satuan Audit Internal. Piagam Satuan Audit Internal ini berisikan fungsi dan ruang lingkup Satuan Audit Internal dalam memberikan keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen dan objektif, dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Perseroan. Satuan Audit Internal membantu Perseroan dalam mencapai tujuannya melalui penggunaan metode yang sistematis dalam mengevaluasi dan meningkatkan manajemen risiko, pengendalian internal dan proses tata kelola Perseroan.

Pengangkatan Satuan Audit Internal

Perseroan telah memiliki Satuan Audit Internal sebagaimana diatur dalam POJK No. 56/2015. Perseroan telah memiliki Piagam Komite Audit sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 56/ POJK.04/2015 dengan ditetapkannya Satuan Audit Internal oleh Direksi Perseroan pada tanggal 7 Mei 2018 melalui Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 005/DIR/AI/V/2018 dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan. SAI terdiri atas 1 (satu) orang yang bertugas sebagai Ketua merangkap anggota, yakni dijabat oleh Venny Lindasari.

9. Conduct special audit if needed.

Authorities of Internal Audit Unit

a. Access all relevant information about the company related to its tasks and functions.

b. Communicate directly with the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or the Audit Committee.

c. Hold regular and incidental meetings with the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or Audit Committee.

d. Coordinate its activities with external auditors.

Charter of Internal Audit Unit

The Company has compiled an Internal Audit Unit Charter dated May 7, 2018. Internal Audit Unit Charter is a working guideline for Internal Audit Unit. Internal Audit Unit Charter contains the functions and scope of the Internal Audit Unit in delivering independent assurance and consulting services to provide added value and improve the Company's operations. Internal Audit Unit assists the Company in achieving its objectives by using systematic methods in evaluating and increasing the effectiveness of risk management, internal control, and corporate governance processes.

Appointment of Internal Audit Unit

The Company already has established an Internal Audit Unit as stipulated in Financial Services Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 with the stipulation of the Internal Audit Unit by the Company's Board Directors on May 7, 2018 through the Company's Directors Decree No. 005/DIR/AI/V/2018 with the approval of the Company's Board of Commissioners. Internal Audit Unit consists of 1 (one) person who serves as Chairman and concurrently a member, namely held by Venny Lindasari.





Profil Satuan Audit Internal

Venny LindasariSatuan Audit InternalInternal Audit Unit

Venny LindasariSatuan Audit Internal

Warga Negara Indonesia. 34 tahun. Memperoleh gelar Magister di bidang Ilmu Ekonomi Jurusan Akuntansi dari Universitas Trisakti. Karirnya dimulai pada bidang pasar modal baik investment maupun securities, dengan beragam sertifikat keahlian pasar modal yang telah didapatkannya. Beliau mulai menjabat sebagai Unit Audit Internal Perseroan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No: 005/DIR/AI/V/2018.

Dalam pelaksanaan pengawasan internal, Satuan Audit Internal mempunyai peranan penting dalam melakukan penilaian mengenai kepatuhan terhadap peraturan dengan senantiasa melaksanakan tugas-tugas yang telah diberikan sesuai dengan Piagam Satuan Audit Internal.

Rapat Satuan Audit Internal dilakukan secara berkala dihadiri oleh Ketua dan/atau anggota bersamaan dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau komite audit untuk mengevaluasi dan menilai kecukupan pengendalian internal dan kepatuhan sehingga setiap penyimpangan dapat dideteksi secara dini untuk dilakukan perbaikan.

Program Pendidikan dan Pelatihan

Guna untuk mendukung kinerja para anggota Komite Audit, pada tahun 2020 anggota Komite Audit telah mengikuti minimal 1 (satu) kali pelatihan dalam setahun, yaitu sebagai berikut:I. The Role of Strategic Cost Management and

Enterprise Risk Management Processes and

Profile of Internal Audit Unit

Venny LindasariInternal Audit Unit

Indonesian Citizen, 34 years old. Graduated a Bachelor's degree in Economics majoring Accounting from Universitas Trisakti. Her career began in the capital market both investment and securities, with a variety of capital market expertise certificates that she has. She is appointed as the Internal Audit Unit in the Company pursuant to Board of Directors Decree No. 005/DIR/AI/V/2018.

In the internal audit practice, the Internal Audit Unit has an important role in evaluating the Company’s compliance with regulations by always carrying out the responsibilites in accordance with the Internal Audit Unit Charter.

Internal Audit Unit meeting is held periodically, attended by the Chairperson and/or members together with the Board of Directors, the Board of Commissioners, and/or the audit committee to evaluate and assess the adequacy of internal control and compliance to allow earlier fraud detection for further improvement.

Education and Training Program

To support the performance of the members of the Audit Committee, members of the Audit Committee have participated in at least 1 (one) training in 2020, such as:I. The Role of Strategic Cost Management and

Enterprise Risk Management Processes and





Systems in the time of Covid-19 II. Seminar Restrukturisasi dan Tindakan Korporasi

- Capital Market Summit & Expo

Sertifikasi Internal Auditor

Belum ada kualifikasi/sertifikasi profesi audit internal pada tahun 2020.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Audit Internal Tahun 2020

Pada tahun 2020, Unit Audit Internal telah melaksanaan tugas dan tanggung jawab, antara lain:• Menyusun dan melaksanakan rencana Audit

Internal Tahunan Perseroan. • Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan

pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan.

• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya.

• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa di semua tingkat manajemen.

• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

• Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan Audit Internal yang dilakukan.

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

Dalam sebuah Perusahaan Terbuka, Sistem Pengendalian Internal (SPI) adalah proses yang dirancang dan dijalankan oleh Dewan Komisaris, Direksi dan anggota manajemen lain serta seluruh personil Perusahaan. Tujuannya untuk memberikan keyakinan yang memadai atas tercapainya efektivitas dan efisiensi operasi,

Systems in the time of Covid-19 II. Seminar on Restructuring and Corporate Action

- Capital Market Summit &Expo

Internal Auditor Certification

There is no qualification/certification of internal audit profession in 2020.

Brief Report on Internal Audit Task Implementation in 2020

In 2020, the Internal Audit Unit has carried out its duties and responsibilities, including:

• Prepare and implement the Company's Annual Internal Audit plan.

• Test and evaluate the implementation of internal control and risk management systems in accordance with company policies.

• Conduct surveillance and assessments of efficiency and effectiveness in the fields of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology, and other activities.

• Provide suggestions for improvement and objective information about the activities examined at all levels of management.

• Make audit report and submit to the President Director and the Board of Commissioners.

• Monitor, analyze, and report on the implementation of the follow-up improvements that have been suggested.

• Develop a program to evaluate the quality of the Internal Audit activities carried out.

In a public company, the Internal Control System is a process that is designed and carried out by the Board of Commissioners, the Board of Directors and other members of management and all Company personnels. The aim is to provide adequate confidence in the achievement of effectiveness and efficiency of operations, the





keandalan pelaporan keuangan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku, serta penerapan mekanisme check and balance.

Bagi Perseroan, SPI ini dirancang oleh Direksi dengan tujuan untuk memberi suatu keyakinan tercapainya tujuan Perseroan yang menyangkut ke dalam 3 (tiga) sektor, yaitu:a. Keefektifan dan efisiensi operasional

perusahaan;b. Pelaporan Keuangan yang handal; danc. Kepatuhan terhadap prosedur dan peraturan

yang diberlakukan.

Tinjauan atas efektivitas sistem pengendalian internal Perseroan sesuai hasil evaluasi selama tahun buku 2020 sistem pengendalian internal sudah cukup efektif untuk membatasi kemungkinan terjadinya penyimpangan terhadap aset/harta perusahaan meski masih harus dilakukan perbaikan terus menerus. Dalam pelaksanaan kegiatannya, SPI Perseroan mengacu pada pedoman yang diterbitkan Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO).

Pengendalian keuangan dan operasional dilakukan melalui pengawasan terhadap setiap aktivitasnya. Dewan Direksi Perseroan secara aktif melakukan pengawasan terhadap operasi bisnis Perseroan melalui satuan audit internal yang bertugas mengawasi proses bisnis yang dijalankan oleh karyawan Perseroan. Dewan Komisaris Perseroan juga secara periodik mengadakan pembahasan dengan komite audit untuk membahas kelemahan yang ada pada proses bisnis Perseroan.

Standar Kode EtikCode Of Ethics Standards

Dalam rangka menciptakan reputasi yang terpercaya, disegani dan menerapkan transparansi, maka pengelolaan Perseroan harus dilakukan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Disamping itu, setiap individu dalam Perseroan juga memiliki kesadaran yang tinggi untuk menjalankan etika yang baik

reliability of financial reporting in compliance with applicable laws and regulations, as well as the application of check and balance mechanisms.

The Company’s Internal Control System is designed by the Board of Directors with the aim of providing confidence in the achievement of the Company's goals in 3 (three) sectors, such as:a. The effectiveness and efficiency of the

company's operations;b. Reliable financial reporting; andc. Compliance with the applied procedures and

regulations.

Review on the effectiveness of the Company's internal control system based on the results of evaluations during 2020 fiscal year, the internal control system has worked effectively to limit the possibility of irregularities in the Company’s assets. Yet, it still needs continuous improvement. In carrying out its activities, the Company's Internal Control System refers to the published guidelines by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO).

Financial and operational controls are carried out through supervision of each of its activities. The Company's Board of Directors actively supervises the Company's business operations through an internal audit unit which task is to oversee the business processes carried out by the Company's employees. The Company's Board of Commissioners also conducts periodic discussions with the audit committee to discuss the weaknesses in the Company's business processes.

In order to create a trusted reputation, respect and transparency, the Company's management must be carried out based on the applicable laws and regulations. In addition, every individual in the Company also has a high awareness to carry out good ethics such as honesty, fairness and reliability. Based on this, the Company views the





seperti jujur, adil dan terpercaya. Berdasarkan hal tersebut, Perseroan memandang pentingnya penyusunan Kode Etik.

Kode Etik merupakan serangkaian komitmen seluruh anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, karyawan serta pendukung organ yang dimiliki Perseroan (Individu Perseroan) sehingga dapat menciptakan perilaku dan budaya kerja Perseroan berdasarkan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik untuk mencapai visi, misi, dan nilai-nilai Perseroan.

Untuk senantiasa mengikuti perkembangan dunia, lingkungan, masyarakat dan sekitarnya, maka Kode Etik ini dapat mengalami perubahan sesuai dengan kebutuhan di masa mendatang dengan tetap menjunjung tinggi nilai-nilai etika yang baik.

Standar Kode Etik merupakan standar etika dan perilaku yang berlaku kepada semua karyawan, manajemen dan pemangku kepentingan. Pokok-pokok kode etik yang disusun Manajemen adalah:1. Menunjukkan kejujuran, objektivitas dan

kesungguhan dalam melaksanakan tugas dan memenuhi tanggung jawab profesinya;

2. Loyalitas terhadap Perseroan;3. Tidak terlibat dalam kegiatan-kegiatan yang

menyimpang atau melanggar hukum;4. Tidak terlibat dalam tindakan dan atau kegiatan

yang dapat mendiskreditkan profesi audit internal atau mendiskreditkan organisasinya; dan

5. Dan tidak boleh menerima sesuatu dalam bentuk apapun dari karyawan, rekan kerja, klien, pelanggan dan pemasok.

Perseroan senantiasa secara rutin mensosialisasikan Kode Etik tersebut melalui:a. Rapat-rapat umum yang diselenggarakan rutin;b. Situs perusahaan; danc. Grup media sosial perusahaan.

Selama 2020 tidak terdapat pengaduan terkait pelanggaran kode etik perusahaan.

importance of the Code of Ethics preparation.

The Code of Ethics is a series of commitments for all members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners, employees and supporting organs owned by the Company (Individual Company) so that it can create behavior and work culture of the Company based on the principles of Good Corporate Governance to achieve the vision, mission, and values of the Company.

To keep abreast with global developments in the world, the environment, society and its surroundings, this Code of Ethics can undergo changes according to future needs while still upholding good ethical values.

The Code of Ethics Standards are ethical and behavioral standards that apply to all employees, management, and stakeholders. Code of Ethics standards prepared by the Company’s Management are:1. Demonstrate honesty, objectivity and sincerity

in carrying out the duties and fulfilling the work responsibilities;

2. Loyalty to the Company;3. Not involved in activities that deviate or violate

the law;4. Not involved in actions and or activities that

can discredit the internal audit profession or discredit the organization; and

5. And should not accept anything in any form from employees, coworkers, clients, customers, suppliers.

The Company always routinely socialize the Code of Ethics through:a. Regular general meetings;b. Company website; andc. Company social media group.

During 2020, there were no complaints related to the violations of the company's code of ethics.





Kantor Akuntan PublikPublic Accounting Firm

Dalam proses memeriksa Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2020, Perseroan menunjuk KAP Herman Dody Tanumihardja & Rekan sebagai Auditor Independen. Penunjukkan tersebut sesuai dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.001/KOM/I/2021 pada tanggal 15 Januari 2021. Akuntan publik yang ditunjuk tidak memberikan jasa lain selain jasa audit laporan keuangan Perseroan.

Keterbukaan InformasiInformation Disclosure

Berdasarkan prinsip transparansi GCG serta mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 21/ POJK.04/2015, maka Perseroan menyediakan akses terhadap informasi penting mengenai Perseroan. Akses ini tersedia melalui berbagai media dan kegiatan pengungkapan (disclosure) sesuai dengan peraturan pasar modal. Hal ini merupakan bagian dari kebijakan Perseroan untuk menegakkan dan mendorong keterbukaan.

Informasi terkini mengenai Perseroan tersedia di situs website kami, www.andiraagro.com.

Pertanyaan dapat dilakukan setiap saat melalui:Kantor Pusat :Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2, Jakarta Timur 13350, IndonesiaTelepon : (62-21) 856 4955Fax : (62-21) 856 4956Surel : [email protected] Website : www.andiraagro.com

To examine the Company's financial statements for the fiscal year ended on December 31, 2020, the Company appointed KAP Herman Dody Tanumihardja & Partners as an independent auditor, in accordance with the Board of Commissioners Decree No. 001/KOM/I/2021 on January 15, 2021. The appointed public accountant does not provide services other than the Company's financial statement audit services.

Based on the principle of transparency in GCG and by referring to Financial Service Authority Regulation No. 21/POJK.04/2015 therefore, the Company provides access to important information about the Company. This access is available through various media with disclosure activities in accordance with capital market regulations. This is part of the Company's policy to uphold and encourage openness.

The latest information about the Company is available on our website, www.andiraagro.com.

Questions can be delivered at any time via:Head Office:Meta Epsi BuildingJl. Mayjen D.I. Panjaitan Kav. 2, East Jakarta 13350, IndonesiaPhone : (62-21) 856 4955Fax : (62-21) 856 4956Email : [email protected] : www.andiraagro.com





Manajemen RisikoRisk Management

Implementasi Sistem Manajemen Risiko

Perseroan menyadari bahwa aktivitas pengelolaan risiko yang tepat dan penuh kehati-hatian menjadi salah satu unsur penting yang berperan dalam memastikan keberhasilan dan keberlangsungan usaha. Perseroan menilai implementasi manajemen risiko pada setiap level organisasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari aktivitas pengendalian internal, sehingga diharapkan dapat membantu Perseroan dalam menjaga kelancaran operasional dan performa keuangan agar senantiasa berada pada kondisi yang sehat.

Pada prinsipnya, Perseroan menekankan bahwa budaya sadar risiko wajib dimiliki oleh setiap karyawan dan unit kerja agar proses identifikasi, analisa, dan upaya mitigasi risiko dapat dilakukan secara dini guna mencegah atau meminimalisir timbulnya dampak negatif yang dapat membahayakan atau merugikan Perseroan dikemudian hari.

Profil dan Mitigasi Risiko

Setiap Perusahaan pasti menghadapi risiko usaha. PT Andira Agro Tbk memiliki sejumlah mitigasi dalam meminimalkan risiko maupun dampaknya. Berikut sejumlah risiko dalam industri kelapa sawit, antara lain:

A. Risiko Usaha Utama PerseroanRisiko Fluktuasi Harga CPO terhadap Produk Yang dihasilkan Perseroan.MitigasiSejauh ini Perseroan belum memiliki kebijakan formal lindung nilai sehubungan dengan eksposur risiko harga komoditas namun eksposur terhadap risiko harga komoditas senantiasa dipantau secara berkelanjutan sehingga Manajemen dapat mengambil keputusan dengan cepat dan tepat saat terjadi gejolak harga di pasar komoditas global.

Implementation of Risk Management System

The Company recognize that proper and prudent risk management activities are one of the important elements that play a role in ensuring the success and sustainability of the business. The Company considers that the implementation of risk management at every level of the organization is an integral part of internal control activities, so it is expected to assist the Company in maintaining smooth operations and financial performance so that it is always in a healthy condition.

In principle, the Company emphasizes that a risk-aware culture must be owned by every employee and work unit so that the process of identification, analysis, and risk mitigation efforts can be carried out early in order to prevent or minimize negative impacts that can harm or harm the Company in the future.

Profile and Risk Mitigation

Every company in general will always be dealing with business risks. PT Andira Agro Tbk has a number of mitigations to minimize risks and its impacts. The following are a number of risks in the palm oil industry, such as:

A. Main Business Risks Of The CompanyRisk of CPO price fluctuations for products produced by the company.MitigationHeretofore, the Company does not have a formal hedging policy in relation to exposure to commodity price risk, but exposure to commodity price risk is monitored on an ongoing basis so that Management can make quick and appropriate decisions when price fluctuations occur in global commodity markets.





B. Risiko Terkait Dengan Kegiatan Usaha Perseroan1. Risiko Persaingan Usaha.2. Penundaan atau kesulitan dalam proses

perolehan sertifikat HGU dan izin lainnya dari pemerintah.

3. Risiko fluktuasi harga dan ketersediaan sumber daya produksi.

4. Risiko Kendala Pendanaan.5. Risiko Permasalahan dengan Organisasi

Lingkungan Hidup, Organisasi Non-Pemerintah dan Pihak Perorangan.

6. Risiko kebakaran lahan.7. Risiko Keamanan.8. Risiko Sengketa Tanah dan masalah

kompensasi yang berhubungan dengan lahan perkebunan dan landbank.

9. Risiko Gangguan Transportasi.10. Risiko Cuaca yang dapat mempengaruhi

produksi dan pemanenan TBS.MitigasiBisnis Perseroan menghadapi potensi risiko yang muncul sebagai akibat dari kegagalan untuk dapat menyelesaikan tepat waktu, sesuai anggaran, atau mendapatkan manfaat sesuai dengan yang diharapkan dari pelaksanaan penanaman lahan baru, pengembangan usaha, pembangunan pabrik maupun infrastruktur dan proyek lainnya. Dalam rangka mengantisipasi, Perseroan senantiasa melakukan analisa terhadap segala aktivitas bisnisnya agar dapat mengidentifikasi dan mengurangi faktor yang berpotensi menghambat pencapaian target yang ditetapkan.

C. Risiko Umum1. Fluktuasi nilai tukar mata uang asing.2. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintahan,

Regulasi dan Perizinan.3. Risiko Perlambatan Ekonomi.4. Risiko Pasar di Negara Berkembang.MitigasiPerseroan secara berkelanjutan memantau ekposur terhadap risiko nilai tukar, perubahan kebijakan pemerintah, pelambatan ekonomi guna meminimalisir dampak risikonya terhadap keuangan dan operasional perusahaan.

D. Risiko Usaha Yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung

B. Risk Related To The Company's Business Activities1. Business Competition Risk.2. Delays or difficulties in the process of

obtaining HGU certificates and other permits from the government.

3. Risks of price fluctuations and availability of production resources.

4. Risk of Funding Obstacles.5. Risk of Problems with Environmental

Organizations, Non-Government Organizations and Individual Parties.

6. Risk of land fires.7. Security Risks.8. Risk of Land Disputes and compensation

issues related to plantation land and landbank.

9. Risk of Transportation Disruption. 10. Risk of Weather that can affect FFB

production and harvest.MitigationThe Company's businesses face potential risks that arise as a result of failure to complete in good time manner, within budget, or obtain benefits as expected from the implementation of new land planting, business development, factory and infrastructure construction and other projects. In order to anticipate, the Company continuously analyzes all of its business activities in order to identify and reduce factors that have the potential to hinder the achievement of the targets set.

C. General Risk1. Fluctuations in foreign exchange rates.2. Risk of Changes in Government Policies,

Regulations and Licensing.3. Risk of Economic Slowdown. 4. Market Risks in Developing Countries.

MitigationThe Company continuously monitors exposure to exchange rate risk, changes in government policies, economic slowdown in order to minimize the risk impact on the company's finances and operations.

D. Direct And Indirect Business Risks Which May Affect Business Results And Financial





Yang Dapat Mempengaruhi Hasil Usaha Dan Kondisi Keuangan Perseroan1. Risiko Perubahan Teknologi.2. Risiko Kelangkaan Sumber Daya.MitigasiPerseroan memantau ekposur terhadap perubahan teknologi dan kelangkaan sumberdaya sehingga dapat mengidentifikasi dan mengurangi faktor yang berpotensi menghambat pencapaian target bisnis yang ditetapkan.

E. Risiko Terkait Dengan Investasi Pada Saham Perseroan Atau Aksi Korporasi Perseroan1. Risiko Tidak Likuidnya Saham yang

Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana Saham.

2. Pengaruh Fluktuasi Harga Saham Perseroan.3. Risiko Kemampuan Perseroan Membayar

Pembagian Dividen.MitigasiPerseroan dalam hal ini mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan mengelola utang yang jatuh tempo dengan mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah komitmen fasilitas kredit yang cukup.

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

Selama periode 2020, Perseroan sudah memiliki sistem baku Sistem Pelaporan Pelanggaran atau Whistleblowing System (WBS). Setiap informasi perihal adanya indikasi kecurangan yang dilakukan baik oleh karyawan, mitra, serta pemasok barang dan jasa untuk Perseroan, dapat disampaikan kepada Sekretaris Perseroan yang kemudian dipertanggungjawabkan kepada Direksi.

Mekanisme Penyampaian dan Penanganan Laporan

Cara penyampaian laporan pelanggaran yaitu dengan menghubungi langsung nomor kontak Perseroan don mengirimkan surat elektronik ke Corporate Secretary dan akan diteruskan ke satuan internal audit.

Conditions Of The Company

1. Risk of Technology Change. 2. Risk of scarcity of resources.MitigationThe Company monitors its exposure to technological changes and resource scarcity so that it can identify and reduce factors that have the potential to hinder the achievement of the set business targets.

E. Risks Related To Investment In The Company's Share Or Corporate Action Of The Company1. Risk of Non-Liquidity of Shares Offered at

Initial Public Offering of Shares.

2. Influence of Company Stock Price Fluctuations. 3. Risk of the Company's Ability to Pay Dividend

Distribution.MitigationThe Company manages its liquidity profile to be able to fund its capital expenditures and manage maturing debts by managing cash and funding availability through a sufficient number of credit facility commitments.

In 2020, the Company formed a standard Whistleblowing System (WBS) system. Any information regarding indications of fraud committed by employees, partners, and suppliers of goods and services for the Company can be submitted to the Corporate Secretary to be accounted to the Directors.

Report Submission and Handling Mechanism

The violation report submission method is by directly contacting the Company's contact number and sending an electronic letter to the Corporate Secretary and it will be forwarded to the internal audit unit.





Perseroan akan menindaklanjuti pengaduan dengan memanggil pelapor untuk dimintai keterangan dan kemudian dibuatkan laporan secara tertulis dengan disertai bukti-bukti pendukung.

Pihak Yang Mengelola Laporan

Pihak pengelola laporan dalam Sistem Pelaporan Pelanggaran di Perseroan adalah Satuan Internal Audit.

Perlindungan Pelapor

Perseroan memberikan perlindungan bagi pelapor yang menyampaikan laporan dugaan pelanggaran melalui Sistem Pelaporan Pelanggaran Perseroan. Perlindungan yang diberikan berupa kerahasiaan identitas serta perlindungan atas Tindakan balasan dan perilaku yang tidak adil selama proses investigasi laporan.

Perkara Penting dan Sanksi AdministrasiImportant Matters and Administrative Sanctions

Per 31 Desember 2020, tidak ada perkara penting dan sanksi administrasi dari pihak regulator yang melibatkan atau dikenakan kepada Perseroan maupun Manajemen.

Perkara Hukum yang sedang Dihadapi Perseroan, Dewan Komisaris dan Direksi

Sepanjang tahun 2020, baik Perseroan, Dewan Komisaris maupun Direksi tidak sedang terlibat maupun menjadi obyek perkara perdata maupun pidana; sengketa yang tercatat di Badan Arbitrase Nasional Indonesia maupun badan-badan arbitrase lainnya baik didalam maupun diluar wilayah Republik Indonesia; tidak sedang/telah mengajukan maupun tidak sedang/telah diajukan permohonan kepailitan atau permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang; tidak sedang terlibat dalam sengketa Hak Kekayaan Intelektual yang tercatat di Pengadilan Niaga di

The Company will follow up the complaint by summoning the complainant for questioning and then a written report will be made accompanied by supporting evidence.

The Party that Manages the Report

The report manager in the Company's Violation Reporting System is the Internal Audit Unit.

Whistleblower Protection

The Company provides protection for whistleblowers who submit reports of alleged violations through the Company's Violation Reporting System. The protection provided is in the form of identity confidentiality and protection against retaliation and unfair behavior during the report investigation process.

As of December 31, 2020, there are no important matters and administrative sanctions from the regulator that involve or are imposed on the Company or the Management.

Legal Cases being Faced by the Company, the Board of Commissioners and the Board of Directors

Throughout 2020, neither the Company, the Board of Commissioners nor the Board of Directors were involved or the object of a civil or criminal case; disputes registered with the Indonesian National Arbitration Board and other arbitration bodies both within and outside the territory of the Republic of Indonesia; is not currently/has filed or is not currently/has been filed for bankruptcy or application for Suspension of Debt Payment Obligations; not being involved in a dispute over Intellectual Property Rights registered in the Commercial Court throughout the territory of the





seluruh wilayah Republik Indonesia; tidak sedang terlibat dalam perselisihan hubungan industrial; sengketa perpajakan; tidak terlibat dalam perkara tata usaha negara; tidak sedang menjadi pihak dalam sengketa di Badan Penyelesaian Sengketa Konsumen serta tidak sedang menjadi pihak terlapor dihadapan Komisi Pengawas Persaingan Usaha Republik Indonesia yang dapat berdampak material terhadap keadaan keuangan atau kelangsungan usaha Perseroan.

Program Kepemilikan Saham Karyawan/ManajemenEmployee/Management Share Ownership Program

Per 31 Desember 2020, Perseroan tidak memiliki program kepemilikan saham bagi karyawan dan/atau manajemen, baik dalam bentuk Employee Stock Option Program (ESOP) maupun Management Stock Option Program (MSOP).

Kode EtikCode of Ethics

Dalam menjalankan perusahaan, seluruh unsur Perseroan bekerja sesuai etika bisnis yang terbaik dan unggul. Namun, hingga ini Perseroan belum menyusun Kode Etik perusahaan sendiri. Perseroan namun menghimbau agar seluruh karyawan, termasuk jajaran manajemen dan staf, mematuhi kebijakan yang diterbitkan perusahaan dan ketentuan perundangundangan yang berlaku serta senantiasa memantau tindakan dan sikap masing-masing guna meminimalisir terjadinya penyimpangan atau pelanggaran kebijakan perusahaan dan peraturan yang berlaku.

Pernyataan Tentang Budaya Perusahaan

Perusahaan menanamkan tindakan dan sikap yang diharapkan untuk ditunjukkan oleh seluruh karyawan dan jajaran Manajemen dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya

Republic of Indonesia; are not involved in industrial relations disputes; tax disputes; not involved in state administrative matters; not being a party to a dispute at the Consumer Dispute Settlement Agency and not being a reported party before the Business Competition Supervisory Commission of the Republic of Indonesia which could have a material impact on the financial condition or business continuity of the Company.

As of December 31, 2020, the Company does not have a share ownership program for employees and/or management, either in the form of the Employee Stock Option Program (ESOP) or Management Stock Option Program (MSOP).

In running the company, all elements of the Company work according to the best and superior business ethics. However, until now the Company has not developed its own Code of Ethics. The Company, however, urges all employees, including management and staff, to comply with the policies issued by the company and the prevailing laws and regulations and to constantly monitor each other's actions and attitudes in order to minimize case of of irregularities or violations against the Company’s policies and other prevailing regulations.

Statement of Corporate Culture

The Company instills actions and attitudes that are expected to be shown by all employees and management in carrying out their daily duties and responsibilities for the sake of contributing





sehari-hari demi kontribusi kepada shareholders dan stakeholders serta komitmen menjaga pertumbuhan dan keberlanjutan Perusahaan.

to shareholders and stakeholders as well as a commitment to maintain the Company’s growth and sustainability.





Corporate Social Responsibility

06Tanggungjawab Sosial Perusahaan









Komitmen Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Komitmen Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Sebagai perusahaan yang bergerak di sektor perkebunan, Perseroan menyadari aktivitas bisnis perusahaan bersentuhan langsung dengan para pemangku kepentingan terutama yang berada di sekitar wilayah perkebunan maupun area produksi kepala sawit. Oleh karena itu, program tanggung jawab sosial perusahaan atau CSR menjadi perwujudan komitmen untuk mendukung terciptanya pembangunan berkelanjutan (sustainable development) dan memberikan manfaat seluasnya kepada seluruh pemangku kepentingan.

Pelaksanaan program CSR juga diarahkan untuk mendukung implementasi dari konsep tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance). Dengan mengadaptasi pendekatan triple bottom lines (People, Profit and Planet), Perseroan memandang tanggung jawab sosial perusahaan sebagai investasi jangka panjang menuju tercapainya pertumbuhan yang keberlanjutan, Perseroan menyadari pentingnya keseimbangan antara ruang publik, perusahaan, dan masyarakat lingkungan sekitar sebagai salah

Corporate Social Responsibility Commitment

As a company engaged in the plantation sector, the Company realizes that the company's business activities are in direct contact with stakeholders, especially those around plantation areas and oil palm production areas. Therefore, the corporate social responsibility or CSR program becomes a manifestation of commitment to support the realization of sustainable development and provide the greatest benefits to all stakeholders.

Implementation of CSR program is also directed to support the implementation of the concept of Good Corporate Governance. By adapting the triple bottom lines (People, Profit and Planet) approach, the Company views corporate social responsibility as a long-term investment towards achieving sustainable growth, the Company recognizes the importance of balance between public space, the company, and the surrounding community as one of the conditions for the creation of a healthy, happy environment for the





satu syarat terciptanya lingkungan yang sehat, bahagia untuk seluruh masyarakat. Keberadaan Perseroan di lokasi produksi kebun kelapa sawit tidak sebatas mencari keuntungan (profit), namun juga memperhatikan kesejahteraan masyarakat di sekitar sekaligus secara bersamaan turut menjaga keasrian lingkungan dari dampak atau limbah perusahaan.

Perseroan memiliki komitmen kuat dalam implementasi program dan kegiatan CSR. Komitmen tersebut diberikan supaya masyarakat memperoleh nilai tambah baik nilai tambah lingkungan, sosial, dan kesejahteraan ekonomi.

Tujuan pelaksanaan CSR PT Andira Agro Tbk adalah:a. Meningkatkan kesejahteraan masyarakat

sekitar dan kelestarian lingkungan;b. Meningkatkan kualitas sumber daya manusia

melalui sistem pendidikan; danc. Meningkatkan fasilitas untuk masyarakat

dengan ikut berperan serta dalam pengembangan infrastruktur.

Secara garis besar, Perseroan telah melaksanakan program-program CSR tersebut dalam 6 (enam) bidang, yaitu:1. Pendidikan;2. Kesehatan;3. Kepedulian Sosial;4. Keagamaan;5. Fasilitas Jalan dan Transportasi; dan6. Kelompok SPK Lokal.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Lingkungan HidupCorporate Social Responsibilities Related to the Environment

Perseroan memiliki tanggung jawab terhadap keberlangsungan ekosistem dan menjaga lingkungan hidup di sekitar lokasi Perseroan. Salah satu bentuk kepedulian yaitu dengan mengelola limbah pabrik sehingga kualitas lingkungan hidup tetap terjaga dari polusi udara, tanah dan air.

whole community. The Company's presence in the production site of oil palm plantations is not limited to seeking profit, but also pays attention to the welfare of the surrounding community while simultaneously helping to maintain the beauty of the environment from the impact or waste of the company.

The Company has a strong commitment to implementing CSR programs and activities. This commitment is given so that the community gets added value, both environmental, social and economic welfare added value.

The objectives of PT Andira Agro Tbk's CSR implementation are:a. Improving the welfare of the surrounding

community and environmental sustainability;b. Improving the quality of human resources

through the education system; andc. Improve facilities for the community

by participating in the development of infrastructure.

In general, the Company has implemented these CSR programs in 6 (six) areas, as follows:

1. Education;2. Health;3. Social Awareness;4. Religion;5. Road and Transportation Facilities; and 6. Local DSS Group.

The Company has the responsibility for the sustainability of the ecosystem and protecting the environment around the Company's location. One form of concern is to manage factory waste so that the quality of the environment is maintained from air, soil and water pollution.





Kegiatan CSR terhadap lingkungan juga dilakukan Perseroan dengan melakukan penghijauan di lokasi Perseroan yang memanfaatkan lahan-lahan kosong untuk dijadikan perkebunan sayur dan buah. Hasil dari perkebunan tersebut dapat dinikmati oleh karyawan dan masyarakat sekitar lingkungan Perseroan.

Penggunaan Material dan Energi yang Ramah Lingkungan dan Dapat Didaur Ulang

Perseroan menggunakan Tankos kelapa sawit sebagai pupuk perkebunan dan penggunaan cangkang dan fiber sebagai bahan bakar untuk operasional Pabrik Kelapa Sawit.

Mekanisme Pengaduan Masalah Lingkungan

Laporan pengaduan terkait masalah lingkungan hidup dapat disampaikan melalui komunikasi kontak langsung Perseroan dan surat elektronik ke Corporate Secretary.

Sertifikasi Bidang Lingkungan Hidup

Pada tahun 2020, Perseroan memiliki sertifikat bidang lingkungan hidup yaitu ISPO (Indonesia Sustainable Palm Oil).

Tanggung Jawab Sosial Bidang Ketenagakerjaan, Kesehatan Dan Keselamatan KerjaCorporate Social Responsibilities in Manpower, Workers’ Health and Safety

Kesetaraan Gender dan Kesempatan Kerja

Dalam rekrutmen karyawan, Perseroan memberikan kesempatan kerja seluas-luasnya sesuai dengan keahlian/bidang tanpa adanya diskriminasi gender.

CSR activities on the environment are also carried out by the Company by greening the Company's location that utilizes vacant land to be used as vegetable and fruit plantations. The results of these plantations can be enjoyed by employees and the community around the Company.

Use of Environmentally Friendly and Recyclable Materials and Energy

The Company uses oil palm tanks as fertilizer for plantations and uses shells and fiber as fuel for the operations of the Palm Oil Mill.

Environmental Complaint Mechanism

Complaint reports related to environmental issues can be submitted through direct contact communications of the Company and electronic mail to the Corporate Secretary.

Environmental Certification

In 2020, the Company has obtained a certificate in the environmental sector, which is ISPO (Indonesia Sustainable Palm Oil).

Gender Equality and Employment Opportunities

In employee recruitment, the Company provides the broadest possible job opportunities according to expertise/field without any gender discrimination.





Sarana dan Keselamatan Kerja

Perseroan telah menyediakan sarana berupa rambu-rambu keselamatan, kotak P3K, mobil ambulan, peralatan pemadam kebakaran, dan klinik Perseroan (Polibun).

Tingkat Perpindahan (Turnover) Karyawan

Berdasarkan komposisi karyawan, Perseroan mencatat tingkat perpindahan (turnover) karyawan pada tingkat yang rendah yaitu 9 karyawan pada tahun 2019 dan 14 karyawan pada tahun 2020.

Tingkat Kecelakaan Kerja

Perseroan telah menerapkan praktik K3 secara menyeluruh di lingkungan kerja dengan tingkat kecelakaan kerja dapat dicegah seminim mungkin menuju zero accident.

Mekanisme Pengaduan Masalah Ketenagakerjaan

Mekanisme pengaduan masalah ketenagakerjaan di Perseroan dapat dikomunikasikan langsung kepada atasan dan HRD.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Tanggung Jawab Terhadap KonsumenCorporate Social Responsibilities Related to the Responsibility to Consumer

Perusahaan melakukan kerjasama dengan pihak ketiga dengan berdasarkan Kesepakatan Kerja yang mana di dalamnya mengatur ketentuan standar kerjasama (kualitas produk, sistem pengiriman, pembayaran, sanksi atas wanprestasi para pihak). Perusahaan juga melakukan pertemuan secara berkala kepada pihak ketiga untuk menggali permasalahan yang dihadapi dalam pelaksanaan kerjasama dan guna meningkatkan kerjasama di kemudian hari.

Work Facilities and Safety

The Company has provided facilities including safety signs, first aid kits, ambulances, fire fighting equipment, and the Company's clinic (Polibun).

Employee Turnover Rate

Based on the composition of employees, the Company recorded a low level of employee turnover, namely 9 employees in 2019 and 14 employees in 2020.

Work Accident Rate

The Company has implemented OHS practices thoroughly in the work environment with a minimum level of preventable work accidents leading to zero accident.

Employment Problem Complaint Mechanism

The mechanism for complaints on employment issues in the Company can be communicated directly to leaders and HRD.

The company cooperates with third parties based on a Work Agreement which regulates the terms of cooperation standards (product quality, delivery system, payment, sanctions for the parties' defaults). The company also holds regular third-party meetings to explore the problems faced in implementing cooperation and in order to enhance collaboration in the future.





Kesehatan dan Keselamatan Konsumen

Perseroan mengalokasikan anggaran untuk aspek Kesehatan dan keselamatan konsumen berupa donasi sebesar Rp554,674 juta.

Informasi Barang dan/atau Jasa

Dalam bidang barang dan jasa, Perseroan telah memberikan donasi sebesar Rp46,763 juta.

Sarana, Jumlah dan Penanggulangan Pengaduan Konsumen

Terkait sarana, jumlah dan penanggulangan pengaduan konsumen, Perseroan telah memberikan donasi sebesar Rp78,080 juta pada tahun 2020.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terkait Pengembangan Sosial KemasyarakatanCorporate Social Responsibilities Related to Community Social Development

Beberapa kegiatan yang telah dilaksanakan oleh Perseroan sebagai bagian dari Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan, antara lain:

A. Program CSR Bidang Pendidikan

Consumer Health and Safety

The company allocated a budget for the aspects of consumer health and safety in the form of a donation of Rp554.674 million.

Information on Goods and/or Services

In the field of goods and services, the Company has made a donation amounted to Rp46.763 million.

Facilities, Number and Handling of Consumer Complaints

Regarding facilities, number and handling of consumer complaints, the Company has donated Rp78.080 million in 2020.

Some of the activities that have been carried out by the Company as part of its Social and Environmental Responsibilities such as:

A. CSR Programs in the Field of Education





No Program KegiatanActivity Program

Waktu PelaksanaanImplementation Period

1 Pemberian alat tulis dan peraga untuk PAUD Al-HikmahProvision of stationery and props for PAUD Al-Hikmah

Januari, April, Juli, Oktober 2020January, April, July, October 2020

2 Renovasi Bangunan PAUD Al-HikmahAl-Hikmah PAUD Building Renovation

Oktober & Desember 2020October & December 2020

3 Pemberian extrafooding di sekolah PAUD Al-HikmahGiving extra food at Al-Hikmah PAUD school

Setiap bulan selama tahun 2020Every month in 2020

4 Tunjangan untuk Guru PAUD Al-HikmahAllowances for Al-Hikmah PAUD Teachers

Setiap bulan selama tahun 2020Every month in 2020

B. Program CSR Bidang Kesehatan



1

Mengikut sertakan karyawan dalam program jaminan sosial tenaga kerja (BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan) yang diselenggarakan pemerintahEnrolling employees in the social security program for workers (BPJS Ketenagaker-jaan and Health) organized by the government

Hingga saat iniTo date

2Mengikutsertakan karyawan dalam program jaminan sosial (BPJS Kesehatan) yang diselenggarakan pemerintahEnrolling employees in the government’s social security program (BPJS Kesehatan


3Menjalin Kerjasama dengan Puskesmas Daya Utama untuk menunjang Kesehatan karyawanCollaborating with the Daya Utama Health Center to support employee health


4

Penyediaan mobil Ambulance untuk fasilitas karyawan dan masyarakat sekitar ke Rumah SakitProvision of Ambulance for employee facilities and the surrounding community to the Hospital


5 Pemeriksaan pertumbuhan fisik secara berkala di PAUD Al-HikmahRegular physical growth checks at Al-Hikmah PAUD


6 Bantuan COVID-19 untuk Kabupaten Banyuasin berupa 10.000 maskerCOVID-19 donation for Banyuasin Regency in the form of 10,000 masks

Tahun 20202020

7 Bantuan COVID-19 untuk Kecamatan Muara Padang berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Muara Padang District in form of 500 masks

Tahun 20202020

B. CSR Programs in the Field of Health







8 Bantuan COVID-19 untuk Kecamatan Air Kumbang berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Air Kumbang District in form of 500 masks

Tahun 20202020

9 Bantuan COVID-19 untuk Polsek Air Kumbang berupa 500 masker dan berasCOVID-19 donatio for the Air Kumbang Police in form of 500 masks and rice

Tahun 20202020

10

Bantuan COVID-19 untuk Puskesmas Daya Utama berupa 500 masker & APD Petugas KesehatanCOVID-19 donation for the Daya Utama Health Center in form of 500 masks & PPE for Health Officers

Tahun 20202020

11 Bantuan COVID-19 untuk Puskesmas Cinta Manis berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Cinta Manis Health Center in form of 500 masks

Tahun 20202020

12 Bantuan COVID-19 untuk Desa Karang Anyar berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Karang Anyar Village in form of 500 masks

Tahun 20202020

13 Bantuan COVID-19 untuk Desa Muara Padang berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Muara Padang Village in form of 500 masks

Tahun 20202020

14 Bantuan COVID-19 untuk Desa Sebubus berupa 500 maskerCOVID-19 donation for Sebubus Village in form of 500 masks

Tahun 20202020

15 Bantuan COVID-19 untuk Desa Panca Mulya berupa 300 maskerCOVID-19 donation for Panca Mulya Village in form of 300 masks

Tahun 20202020

16 Bantuan COVID-19 untuk Desa Tirta Makmur berupa 300 maskerCOVID-19 donation for Tirta Makmur Village in form of 300 masks

Tahun 20202020

17 Bantuan COVID-19 untuk DesaTeluk tenggirik berupa 200 maskerCOVID-19 donation for Teluk Tenggirik Village in form of 200 masks

Tahun 20202020

18 Bantuan COVID-19 untuk Desa Perambahan berupa 300 maskerCOVID-19 donation for Perambahan Village in form of 300 masks

Tahun 20202020

C. Program CSR Bidang Kepedulian Sosial

C. CSR Programs in the Field of Social Care







1

Pendistribusian air bersih untuk masyarakat sekitar melalui Masjid At-TaqwaDistribution of clean water to the surrounding community through the At-Taqwa Masjid Mosque

2018 - sekarang2018 - present

2 Fasilitasi kegiatan Fogging di Desa Karang AnyarFacilitating Fogging Activities in Karang Anyar Village Desa


3 Fasilitasi kegiatan Fogging di Desa Panca MulyaFacilitating Fogging activities in Panca Mulya Village


D. Program CSR Bidang Keagamaan

E. CSR Programs in the Field of Road and Transportation Facility



1

Bantuan pembangunan pagar dan taman untuk Masjid desa Karang Anyar dan Mushola An-NurAssistance for the construction of fences and gardens for the Karang Anyar village mosque and An-Nur Mosque

2020

2 Fasilitasi kegiatan Pengajian ibu-ibu di Musholla An-NurFacilitation of Recitation activities for women at the An-Nur Mosque


3

Fasilitasi kegiatan TPA anak-anak masyarakat sekitar di Musholla An-NurFacilitating TPA activities for children from the surrounding community at the An-Nur Mosque


4 Bantuan kegiatan keagamaan di Masjid At-TaqwaAssistance for religious activities at the At-Taqwa Mosque 2020

5 Sumbangan hewan Qurban untuk masyarakat sekitarDonations of sacrificial animals for the surrounding community 2020

E. Program CSR Fasilitas Jalan dan Transportasi







1 Bantuan Perbaikan Jalan DesaVillage Road Repair Donation 2020

2 Bantuan Perbaikan Jalan PemdaLocal Government Road Repair Donation 2020

Selain program dan kegiatan yang dijelaskan di atas, selama tahun 2020, Perseroan juga melaksanakan kegiatan CSR dalam bentuk kegiatan SPK Lokal untuk pekerja Panen dan Angkut Tandan Buah Segar (TBS).

Penggunaan Tenga Kerja Lokal

Perseroan berkomitmen untuk tumbuh berkembang bersama masyarakat termasuk masyarakat di sekitar lokasi perkebunan. Pada tahun 2020, Perseroan turut membuka peluang kerja untuk masyarakat yang tinggal di sekitar lokasi kebun dengan persentase penggunaan tenaga kerja lokal sebesar 80% dari total jumlah karyawan.

Kebijakan, Prosedur dan Pelatihan Anti-Korupsi

Pada tahun 2020, Perseroan telah mengkomunikasikan kebijakan dan prosedur anti korupsi kepada karyawan serta menandatangani pedoman perilaku (Code of Conducts).

In addition to the mentioned programs and activities, during 2020, the Company also carried out CSR activities in the form of Local SPK activities for Harvesting and Transporting Fresh Fruit Bunches (FFB) workers.

Use of Local Labor

The Company is committed to growing with the community, including the community around the plantation site. In 2020, the Company also offered job opportunities for the people living around the plantation locations with the percentage of using local workers at 80% of the total employees.

Anti-Corruption Policies, Procedures and Training

In 2020, the Company has disseminated the anti-corruption policies and procedures to employees and signed the Code of Conducts.





Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

Laporan Tahunan 2020 Annual Reportwww.andiraagro.com

Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

Laporan Tahunan 2020 Annual Report www.andiraagro.com

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan

Tahunan Tahun 2020Statement of Responsibility of The Board of Commissioners and

The Board of Directors for The 2020 Annual ReportKami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Andira Agro Tbk tahun 2020 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, Juni, 2021Jakarta, June, 2021

DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners

DIREKSIBoard of Directors

BILLY CHINGKomisaris Utama


ANDRE HANDHIKA TESSAPUTRA THEKomisaris Independen

Independent Commissioner

KAHAR ANWARDirektur Utama

President Director

WILSONKomisaris

Commissioner

FRANCIS INDARTODirekturDirector

We, the undersigned, declared that all information in the Annual Report of PT Andira Agro Tbk for 2020 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report of the company.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Laporan KeuanganFinancial Statements

Laporan Tahunan 2020 Annual Reportwww.andiraagro.com
