PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk - AKSes: Frontpageakses.ksei.co.id/docs/quarter/2011/03/TW1/APLN/APLN_LK_TW_I_2011.pdf · pt agung podomoro land tbk dan anak perusahaan laporan keuangan

PT AGUNG PODOMORO LAND TbkDAN ANAK PERUSAHAANLaporan keuangan konsolidasiUntuk Tahun yang berakhir pada Tanggal-tanggal31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010 (Diaudit)

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL31 MARET 2011 DAN 31 DESEMBER 2010

Daftar Isi

Halaman

Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi Ringkas .........................................................................1-2

Laporan Laba Rugi Konsolidasi Ringkas ................................................................................................... 3

Laporan Laba Rugi Konsolidasi Komprehensif Ringkas ............................................................................ 4

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi Ringkas ................................................................................... 5

Laporan Arus Kas Konsolidasi Ringkas ................................................................................................... 6-7

Catatan Penjelasan Tertentu .................................................................................................................. 8-40

*******************

Lihat catatan penjelasan tertentu yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

1

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI RINGKAS

31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan 2011 2010ASET

Kas dan setara kas 3 1,241,331,194,966 1,869,837,911,826Deposito berjangka 4 10,764,375,606 9,396,194,636Piutang usaha kepada pihak ketiga 5 599,538,942,418 416,239,349,169Piutang lain-lain

Pihak yang berelasi 6 10,086,341,579 1,108,757,681Pihak ketiga 26,980,041,557 16,576,633,500

Aset real estat 7 2,333,604,103,604 2,239,695,832,246Pajak dibayar dimuka 8 164,969,803,427 140,495,505,074Biaya dibayar dimuka 18,364,571,937 2,532,800,335Uang muka 13,137,844,903 79,647,014,936Investasi saham pada perusahaan asosiasi 9 184,392,894,994 170,221,638,562Properti investasi - setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesarRp 58.532.673.826 tahun 2011 danRp 44.593.381.554 tahun 2010 10 1,904,032,623,284 1,917,739,133,901

Aset tetap - setelah dikurangiakumulasi penyusutan sebesarRp 10.999.847.182 tahun 2011 danRp 9.671.549.365 tahun 2010 11 880,812,863,979 681,208,501,647

Biaya ditangguhkan - setelahdikurangi akumulasi amortisasi sebesarRp 36.282.328.846 tahun 2011 danRp 33.879.123.188 tahun 2010 12 16,409,616,441 18,537,227,039

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya 13 5,652,298,901 850,892,743Lain-lain 543,854,762 532,274,762

JUMLAH ASET 7,410,621,372,358 7,564,619,668,057


2

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI RINGKAS (lanjutan)

31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan 2011 2010LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITASHutang usaha kepada pihak ketiga 14 165.032.681.632 219.229.577.078Hutang lain-lain

Pihak yang berelasi 6 14.883.749.053 21.208.708.840Pihak ketiga 23.275.395.216 4.566.213.558

Hutang pajak 15 79.132.115.045 79.147.444.475Biaya masih harus dibayar 9.695.288.096 29.086.725.043Hutang Bank 16 1.589.828.021.792 1.944.336.108.792Uang muka penjualan dan

pendapatan diterima dimuka 17 1.182.191.884.678 1.104.449.983.856Hutang pembelian aset tetap 1.205.040.000 1.340.566.350Uang jaminan penyewa 22.202.171.806 11.488.520.210Liabilitas imbalan pasca kerja 18 16.411.523.428 14.862.322.042

JUMLAH LIABILITAS 3.103.857.870.746 3.429.716.170.244

EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 100 per saham

tahun 2011 dan 2010Modal dasar - 57.400.000.000 saham tahun 2011 dan 2010Modal ditempatkan dan disetor penuh - 20.500.000.000 saham tahun 2011 dan 2010 20 2.050.000.000.000 2.050.000.000.000

Tambahan modal disetor 21 1.572.526.043.451 1.572.526.043.451Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (51.824.106.454) (51.824.106.454)Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya 428.332.822.516 280.442.403.346

KEPENTINGAN NON PENGENDALI ATAS ASETBERSIH ENTITAS ANAK 19 307.728.742.099 283.759.157.470

JUMLAH EKUITAS 4.306.763.501.612 4.134.903.497.813

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 7.410.621.372.358 7.564.619.668.057


3

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI RINGKAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR

31 Maret 2011 dan 2010 (Tidak diaudit)(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan 2011 2010

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 22 691,241,415,027 270,496,110,981

BEBAN POKOK PENJUALAN DANBEBAN LANGSUNG 23 432,844,780,475 185,036,999,756

LABA KOTOR 258,396,634,552 85,459,111,225

BEBAN USAHA 24Pendapatan usaha lain-lain 29,217,180,636 13,389,810,058Beban penjualan (34,465,341,944) (25,110,961,919)Beban umum dan administrasi (52,990,285,902) (28,786,618,635)Beban usaha lain-lain (5,589,059,381) (822,335,774)Bagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi 14,171,256,432 -

LABA SEBELUM PAJAK 208,740,384,393 44,129,004,955

BEBAN PAJAK - BERSIH 25 (37,447,147,109) (15,323,131,707)

LABA PERIODE BERJALAN 171,293,237,284 28,805,873,248

DISTRIBUSI LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN :Pemilik entitas induk 147,890,419,170 30,931,984,025Kepentingan nonpengendali 23,402,818,114 (2,126,110,777)

171,293,237,284 28,805,873,248

LABA BERSIH PER SAHAM DASARDAN DILUSIAN 23 5


4

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI KOMPREHENSIF RINGKAS UNTUK PERIODE YANG

BERAKHIR31 Maret 2011 dan 2010 (Tidak diaudit)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

2010(Disajikan kembali-

Catatan 2011 Catatan 3)

LABA PERIODE BERJALAN 171.293.237.284 28.805.873.248

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN PERIODEBERJALAN SETELAH PAJAK - -

LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN 171.293.237.284 28.805.873.248

DISTRIBUSI LABA KOMPREHENSIFPERIODE BERJALAN:Pemilik entitas induk 147.890.419.170 30.931.984.025Kepentingan nonpengendali 23.402.818.114 (2.126.110.777)

171.293.237.284 28.805.873.248


5

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI RINGKAS

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Maret 2010(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Ekuitas Selisih nilai Kepentingananak perusahaan transaksi Saldo laba non pengendaliyang berasal dari restrukturisasi yang belum atas aset bersih

Tambahan Uang muka penyajian kembali entitas ditentukan entitasModal disetor modal disetor setoran modal laporan keuangan sepengendali penggunaannya anak Jumlah ekuitas

Saldo per 1 Januari 2010 150,000,000,000 - 692,001,699,614 407,910,552,654 - 34,659,245,582 - 1,284,571,497,850

Setoran modal saham - - 493,911,882,792 - - - - 493,911,882,792

Laba bersih perode 2010 - - - - - 30,931,984,025 - 30,931,984,025

Ekuitas anak perusahaan yang berasal daripenyajian kembali laporan keuangan - - - (217,578,653,110) - - - (217,578,653,110)

Selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali - - - - - - - -

Saldo per 31 Maret 2010 150,000,000,000 - 1,185,913,582,406 190,331,899,544 - 65,591,229,607 - 1,591,836,711,557

Saldo per 1 Januari 2011 2,050,000,000,000 1,572,526,043,451 - - (51,824,106,454) 280,442,403,346 - 3,851,144,340,343

Setoran modal saham - - - - - - - -

Laba bersih periode 2011 - - - - - 147,890,419,170 - 147,890,419,170

Ekuitas anak perusahaan yang berasal daripenyajian kembali laporan keuangan - - - - - - - -

Selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali - - - - - - - -

Kepentingan non pengendali atas aset bersihentitas anak - - - - - - 307,728,742,099 307,728,742,099

Saldo per 31 Maret 2011 2,050,000,000,000 1,572,526,043,451 - - (51,824,106,454) 428,332,822,516 307,728,742,099 4,306,763,501,612


6

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI RINGKAS

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal31 Maret 2011 dan 2010 (Tidak diaudit)


2011 2010

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari pelanggan 649.418.127.638 438.618.522.168Pembayaran kas kepada karyawan (41.617.123.143) (28.332.390.033)Pembayaran kas kepada pemasok

dan untuk beban operasional lainnya (672.694.478.514) (389.720.257.383)

Kas digunakan untuk operasi (64.893.474.019) 20.565.874.752Pembayaran beban bunga dan keuangan (18.067.215.374) (9.731.041.115)Pembayaran pajak penghasilan (59.942.862.156) (8.485.676.225)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (142.903.551.550) 2.349.157.412

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASIPenerimaan bunga 3.104.127.529 2.529.631.214Penerimaan piutang kepada pihak yang

mempunyai hubungan istimewa 9.128.156.671 (2.048.076.928)Pemberian piutang kepada pihak yang

mempunyai hubungan istimewa (17.306.985.220) (76.941.000)Pencairan deposito berjangka 223.335.726 -Penempatan deposito berjangka (1.446.425.697) (6.660.758.463)Pembayaran biaya yang ditangguhkan (433.831.879) (973.998.985)Penempatan investasi saham pada

perusahaan asosiasi - -Perolehan aset tetap (77.800.316.498) (1.585.117.539)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (84.531.939.367) (8.815.261.701)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPenerimaan hutang bank (366.008.087.000) 86.973.726.365Penerimaan setoran modal dan uang muka setoran

modal anak perusahaan dari pemegangsaham lainnya - 237.354.479.057

Pembayaran hutang pembelian aset tetap (247.696.350) (73.002.400)Penerimaan hutang kepada pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 15.192.355.586 -Pembayaran hutang kepada pihak yang mempunyai

hubungan istimewa (28.109.600) (7.324.045.890)Pengembalian uang muka setoran modal

anak perusahaan kepada pemegangsaham lainnya (44.873.188.262) (248.176.212.368)

Penambahan uang muka setoran modal - -

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan (395.964.725.626) 68.754.944.764


7

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI RINGKAS (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal

31 Maret 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

2011 2010

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (623.400.216.543) 62.288.840.475Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (5.083.219.954) (199.976.143)Penambahan rekening yang dibatasi penggunaannya (23.280.363) (12.022.007)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 1.869.837.911.826 388.519.496.182

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 1.241.331.194.966 450.596.338.508

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ANAK PERUSAHAANCATATAN PENJELASAN TERTENTU

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010


8

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi umum

PT Agung Podomoro Land (d/h PT. Tiara Metropolitan Jaya) (“Perusahaan”) didirikan dengan aktaNo. 29 tanggal 30 Juli 2004 dari Sri Laksmi Damayanti, S.H., notaris pengganti dari Siti PertiwiHenny Singgih, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-21538HT.01.01.TH.2004 tanggal 26 Agustus 2004, serta diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 91 tanggal 12 Nopember 2004, Tambahan No. 11289. Anggaran dasar Perusahaantelah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 1 tanggal 2 Agustus2010 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, tentang perubahan nama Perusahaan, perubahan statusPerusahaan yang semula non publik menjadi publik dan untuk disesuaikan dengan peraturanperundang-undangan pasar modal. Akta ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-39219.AH.01.02tanggal 9 Agustus 2010.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputiusaha dalam bidang real estat, termasuk pembebasan tanah, pengembang, dan penjualan tanah,baik tanah untuk perumahan, maupun tanah untuk industri, serta penjualan tanah berikutbangunannya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2004. Pada saat inikegiatan usaha yang dijalankan Perusahaan meliputi pembebasan tanah, pengembang real estat,persewaan dan penjualan tanah berikut bangunannya atas apartemen, pusat perbelanjaan danperkantoran dengan proyek Mediterania Garden Residence 2, Central Park, Royal MediteraniaGarden, Garden Shopping Arcade dan Gading Nias. Serta melakukan investasi pada anakperusahaan dan perusahaan asosiasi.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor pusat beralamat di Jalan Letjen S. ParmanKav. 28, Jakarta Barat.

Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) Agung Podomoro.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010 adalahsebagai berikut:

Komisaris Utama : Cosmas BatubaraKomisaris Independen : Bacelius RuruKomisaris : Wibowo Ngaserin

Direktur Utama : Trihatma Kusuma HalimanWakil Direktur Utama : Ariesman Widjaja

Indra WijayaHandaka Santosa

Direktur : Cesar M. De La CruzH. Noer IndradjajaBambang Setiobudi MadjaMiarni AngPaul Christian Ariyanto

Komite AuditKetuaAnggota

::

Bacelius RuruIndaryonoDjajarizki




9

b. Anak Perusahaan

Perusahaan memiliki langsung lebih dari 50,00% saham anak perusahaan berikut:

Persentase Tahun Jumlah asetPemilikan Operasi sebelum eliminasi

Anak Perusahaan Jenis Proyek Domisili 31 Maret 2011 Komersial Nama Proyek 31 Maret 2011Rp

PT Brilliant Sakti Persada (BSP) Pusat Perbelanjaan,Dan Hotel

Bandung 58,84% 2009 Festival CityLink 463.610.679.671

PT Kencana Unggul Sukses (KUS) Pusat Perbelanjaan,Dan Apartemen

Jakarta 99,82% 2009 Green Bay 822.944.689.248

PT Arah Sejahtera Abadi (ASA) Pusat Perbelanjaan,Apartemen dan

Perkantoran

Jakarta 60,00% 2005 KuninganCity

817.154.056.160

PT Intersatria Budi Karya Pratama (IBKP) Apartemen Jakarta 80,00% 2006 The Lavande 149.423.481.848

PT Buana Surya Makmur (BSM) Apartemen, Perumahandan Rumah Toko

Jakarta 99,90% 2010 Green Lake 383.666.273.762

PT Kharisma Bhakti Sejahtera (KBS) Perumahan Jakarta 70,00% 2010 Green Permata 208.785.102.966

PT Pesona Gerbang Karawang (PGK) Perumahan Karawang 90,00% 2011 Grand TarumaKarawang

40.654.402.998

PT Central Pesona Palace (CPP) Hotel Jakarta 99,98% - Hotel Pullman 364.583.246

PT Central Indah Palace (CIP) Hotel Jakarta 75,00% - Hotel Amaris 500.359.157

Pada bulan Januari 2011, Perusahaan dan KUS, anak perusahaan mendirikan PT Central PesonaPalace (CPP) dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900.000atau setara dengan 99,98% kepemilikan saham CPP dan Rp 100.000 atau setara dengan 0,02%kepemilikan.

Pada bulan Januari 2011, Perusahaan mendirikan anak perusahaan PT Central Indah Palace(CIP) dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 375.000.000 atau setara dengan 75%kepemilikan saham CIP.

Pada bulan Pebruari 2011, Perusahaan mengakuisisi 90% saham PT Pesona Gerbang Karawang(PGK) melalui pembelian 360.000 saham milik pihak ketiga dengan harga Rp 360.000.000.

Pada bulan Pebruari dan Maret 2010, Perusahaan mengakuisisi 70% saham BSP melaluipembelian 10.500 saham BSP milik PT Bina Mitra Satria Raya, pihak ketiga. Pada bulan Juni2010, BSP meningkatkan modal ditempatkan dan Perusahaan melakukan penyetoran atas136.500 saham baru. Pada bulan Juni 2010, Perusahaan juga menjual 36.750 saham BSP kepadaPT Lusli Kreasi Investama, pihak ketiga, sehingga kepemilikan Perusahaan menjadi 52,5%.

Pada bulan Agustus 2010, Perusahaan membeli 13.312 lembar saham BSP dari PT Lusli KreasiInvestama, pihak ketiga dengan harga beli Rp 15.879.924.525 sehingga kepemilikan Perusahaanmenjadi 58,8%.

Pada bulan April 2010, Perusahaan mengakuisisi 99,82% saham KUS melalui penyetoran2.180.000 saham baru.

Pada bulan Mei 2010, Perusahaan mengakuisisi 60% saham ASA melalui pembelian 60.000saham ASA milik PT Indofica, pihak yang berelasi (Catatan 27) dan penyetoran 120.000 sahambaru.

Pada bulan Juni 2010, Perusahaan mengakuisisi 80% saham IBKP melalui pembelian dariPT Indofica, pihak yang berelasi (Catatan 27), dan PT Lusli Kreasi Investama, pihak ketiga,masing-masing sebanyak 525.262 dan 14.690 saham.




10

Pada bulan Nopember 2010, Perusahaan mengakuisisi 99,90% kepemilikan saham BSM melaluipembelian 999 saham milik Tn. Tjen Hian Tjin dan Nn. Vera Apandi, pihak ketiga (Catatan 27).

Pada bulan Desember 2010, Perusahaan mendirikan anak perusahaan KBS dengan kepemilikansaham 70%. Pada Pebruari 2011 Perusahaan meningkatkan modal disetor menjadiRp105.000.000.000.

c. Penawaran Umum Saham Perusahaan

Pada tanggal 1 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) dengan suratnyaNo. S-9845/BL/2010 untuk melakukan penawaran umum perdana 6.150.000.000 sahamPerusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 11 Nopember 2010, saham tersebut telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Pada tanggal 11 Nopember 2010, 14.350.000.000 saham Perusahaan milik pemegang sahampendiri telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2010, seluruh saham Perusahaan sebanyak 20.500.000.000 sahamtelah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI

Laporan keuangan konsolidasi telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yangberlaku di Indonesia.

Kecuali yang dinyatakan dibawah, kebijakan akuntansi dan metode perhitungan yang sama digunakandalam laporan keuangan konsolidasi sebagaimana digunakan dalam laporan keuangan tahun 2010yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Rekan.

Pada tahun berjalan, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan PSAK revisi berikut ini yangberlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:

PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas PSAK 3 (revisi 2010), Laporan Keuangan Interim PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan pihak-pihak berelasi PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset

Standar dan interpretasi baru/revisi ini merupakan hasil konvergensi Standar Pelaporan KeuanganInternasional (International Financial Reporting Standards).

PSAK 1, Penyajian Laporan Keuangan, akan memberikan beberapa perubahan signifikan dalampenyajian laporan keuangan. PSAK 1 mensyaratkan entitas, antara lain:

Untuk menyajikan dalam laporan perubahan ekuitas, seluruh perubahan pemilik dalamekuitas. Semua perubahan non-pemilik dalam ekuitas (contohnya pendapatan




11

komprehensif) diminta untuk disajikan dalam satu laporan pendapatan komprehensif ataudalam dua laporan terpisah (laporan laba rugi dan laporan pendapatan komprehensif).

Untuk menyajikan laporan posisi keuangan pada permulaan dari periode komparatif terawaldalam suatu laporan keuangan lengkap apabila entitas menerapkan kebijakan akuntansisecara retrospektif atau membuat penyajian kembali retrospektif sesuai dengan PSAK 25.

Untuk menyajikan kepentingan non pengendali sebagai bagian dari ekuitas (sebelumnyadisebut hak minoritas).

PSAK 2, Laporan Arus Kas, akan memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahanhistoris dalam kas dan setara kas dari suatu entitas melalui laporan arus kas yangmengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan selamasuatu periode.

PSAK 3, Laporan Keuangan Interim, menentukan isi minimum laporan keuangan interim sertaprinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periodeinterim.

PSAK 4, Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri, diterapkan dalampenyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang beradadalam pengendalian suatu entitas induk.

PSAK 5, Segmen Operasi, mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporankeuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitasterlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

PSAK 7, Pengungkapan pihak-pihak berelasi, memastikan bahwa laporan keuangan entitas berisipengungkapan yang diperlukan untuk dijadikan perhatian terhadap kemungkinan bahwa posisikeuangan dan laba rugi telah dipengaruhi oleh keberadaan piak-pihak berelasi dan oleh transaksidan saldo, termasuk komitmen dengan pihak-pihak tertentu.

Transaksi Pihak yang Berelasi

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkanlaporan keuangannya (‘’entitas pelapor”).

1) orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor;

2) suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:(i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (entitas

induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas

asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yangmana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;(iv) satu entitas adalah ventura bersam dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas

asosiasi dari entitas ketiga;(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah

satu pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor, jika entitas pelapor adalahentitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juba berelasidengan entitas pelapor;




12

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang teridentifikasidalam nomor (1);

(vii) orang yang diidentifikasi dalam nomor (1) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitasatau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Transaksi pihak berelasi adalah suatu pengalihan sumber daya, jasa atau kewajiban antaraentitas pelapor dengan pihak-pihak berelasi, terlepas apakah ada harga yang dibebankan

PSAK 8, Peristiwa Setelah Periode Pelaporan, untuk menentukan kapan entitas menyesuaikanlaporan keuangannya untuk peristiwa setelah periode laporan; dan pengungkapan yang dibuatentitas tentang tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit dan peristiwa setelah periodepelaporan. Pernyataan ini juga mensyaratkan bahwa entitas tidak boleh menyusun laporankeuangan atas dasar kelangsungan usaha jika peristiwa setelah periode pelaporanmengindikasikan bahwa penerapan asumsi kelangsungan usaha tidak tepat.

PSAK 15, Investasi pada Entitas Asosiasi, untuk menjelaskan investasi pada entitas asosiasi yangdicatat menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimilikiuntuk dijual sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009): Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual danoperasi yang dihentikan.

PSAK 22, Kombinasi Bisnis, untuk meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya bandinginformasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnisdan dampaknya. Pernyataan ini mengatur prinsip dan persyaratan tentang bagaimana pihakpengakuisisi (acquirer):

a. mengakui dan mengukur dalam laporan keuangannya aset teridentifikasi yang diperoleh,liabilitas yang diambil-alih dan kepentingan nonpengendali dari pihak yang diakuisisi(acquiree);

b. mengakui dan mengukur goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis atau keuntungandari pembelian dengan diskon; dan

c. menentukan jenis informasi yang diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporankeuangan mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari kombinasi bisnis.

PSAK 25, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan, untuk menentukankriteria pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, bersama dengan perlakuan akuntansi danpengungkapan atas perubahan kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi dan koreksikesalahan.

PSAK 48, Penurunan Nilai Aset, untuk menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar asetdicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugipenurunan nilai harus diakui.




13

3. KAS DAN SETARA KAS

Akun ini terdiri dari:

2011 2010

Kas 1.894.638.300 1.732.500.000Bank

RupiahBank Central Asia 50.011.300.414 32.947.447.274Bank Internasional Indonesia 42.803.414.186 45.708.852.998Bank Mandiri 26.028.063.935 -Bank Negara Indonesia 20.238.320.035 10.767.556.908Bank Pan Indonesia 9.749.303.117 10.141.676.428Bank Permata 2.958.644.120 2.597.622.989Bank JP. Morgan, Chase Bank,N.A 1.631.393.767 1.625.763.112Bank CIMB Niaga 1.047.066.426 2.232.059.680Bank DKI 619.237.477 581.033.519Lain-lain 56.551.705 93.355.865

Dollar Amerika SerikatBank Internasional Indonesia 6.828.317.507 3.958.543.078Bank Pan Indonesia 6.528.915.569 22.734.517.715Bank JP. Morgan, Chase Bank,N.A 1.533.306.714 1.582.905.290Lain-lain 57.915.821 8.913.318

Deposito berjangkaRupiah

Bank Mandiri 446.163.500.000 576.163.500.000Bank Internasional Indonesia 388.137.250.777 387.550.000.000Bank Permata 39.090.899.553 78.560.000.000Bank Mega 32.092.437.034 33.000.000.000Bank Negara Indonesia 20.205.127.433 304.156.000.000Bank CIMB Niaga 12.143.942.185 105.050.000.000Bank Tabungan Negara 12.000.000.000 10.800.000.000Bank Pan Indonesia 2.268.115.972 11.250.000.000Bank Central Asia - 73.034.122.708

Dollar Amerika SerikatBank Pan Indonesia 51.932.231.474 98.828.580.381Bank Internasional Indonesia 46.129.336.514 25.936.900.627Bank Mandiri 17.418.000.000 26.973.000.000Bank Permata 1.763.964.931 1.823.059.936

1.241.331.194.966 1.869.837.911.826Jumlah

Tingkat bunga deposito berjangka per tahunRupiah 5,75% - 7,25% 5,75% - 7,00%Dollar Amerika Serikat 0,5% - 1,25% 0,50% - 2,50%

Seluruh saldo bank dan deposito berjangka ditempatkan pada pihak ketiga.




14

4. DEPOSITO BERJANGKA

2011 2010

Deposito berjangkapada pihak ketiga - Rupiah

Bank Central Asia 6.391.716.417 5.134.752.909Bank CIMB Niaga 2.320.690.519 2.214.756.974Bank Permata 1.587.509.302 1.586.064.722Bank Internasional Indonesia 464..459.368 460.620.031

Jumlah 10.764.375.606 9.396.194.636

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun 5,75% - 7,25% 5,5% - 6%

5. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

2011 2010

PenjualanApartemen 444.632.537.887 320.785.098.784Perkantoran 152.481.802.366 92.634.727.483Rumah Tinggal 483.949.845 -Rumah Toko - 1.827.409.729Lainnya 316.822.733 -

Sewa 1.623.829.587 992.113.173

Jumlah 599.538.942.418 416.239.349.169

Piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

2011 2010

Belum jatuh tempo 558.576.168.927 404.375.600.437Jatuh tempo

1 - 30 hari 27.579.494.648 9.534.159.24831 - 60 hari 8.615.085.449 1.858.199.46761 - 90 hari 3.762.877.617 471.390.01791 - 120 hari 1.005.315.777 -

Jumlah 599.538.942.418 416.239.349.169

Akun ini merupakan piutang usaha atas penjualan apartemen, perkantoran, rumah dan toko yangberasal dari selisih kurang uang yang diterima dengan pengakuan pendapatan berdasarkanpersentase penyelesaian proyek dan atas sewa area pusat perbelanjaan.

Seluruh piutang usaha digunakan sebagai jaminan hutang bank (Catatan 16).

Manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih, sehingga tidak diadakan penyisihanpiutang ragu-ragu.




15

6. PIUTANG DAN HUTANG KEPADA PIHAK YANG BERELASI

Piutang

2011 2010

PT Sejahtera Kelola Abadi (SKA) 8.453.280.617 -PT Prima Buana Internusa 1.181.377.290 -PT Manggala Gelora Perkasa (MGP) 412.500.000 - -PT Pluit Propertindo 39.183.672 -Lain-lain - 1.108.757.681

Jumlah 10.086.341.579 1.108.757.681

Piutang kepada SKA merupakan pemberian pinjaman dan biaya-biaya yang dibayarkan terlebih dahuluoleh ASA, anak perusahaan.

Piutang kepada MGP merupakan biaya manajemen yang belum dibayarkan oleh MGP kepadaPerusahaan.

Piutang lainnya tahun 2010 terutama merupakan pengeluaran project holding milik grup AgungPodomoro yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Perusahaan.

Piutang tersebut di atas diberikan tanpa bunga dan jaminan dan akan diselesaikan dalam jangka waktusatu tahun.

Hutang

2011 2010

PT Indofica 9.899.455.228 14.899.455.228PT Central Prima Kelola (CPK) 4.789.997.907 5.905.112.099PT Sakti Kelola Perkasa 194.295.918 -PT Manggala Gelora Perkasa - 404.141.513

Jumlah 14.883.749.053 21.208.708.840

Hutang kepada CPK merupakan penerimaan terlebih dahulu pembayaran jasa pengelolaan dari parapenyewa Mal Central Park oleh Perusahaan (Catatan 28b)

Hutang lainnya merupakan pembayaran terlebih dahulu atas biaya-biaya Perusahaan dan anakperusahaan dan penerimaan pinjaman oleh Perusahaan dan anak perusahaan.

Seluruh hutang tersebut dilakukan tanpa dikenakan bunga dan jaminan dan akan diselesaikan dalamjangka waktu satu tahun.




16

7. ASET REAL ESTAT

2011 2010

Apartemen siap dijual -The Lavande 88.899.882.694 93.427.741.815

Rumah siap dijual -Grand Taruma Karawang 386.677.363 -

Bangunan dalam penyelesaianGreen Bay 655.506.422.848 592.329.198.530Central Park 440.309.782.684 488.687.848.598Royal Mediterania Garden 174.922.029.383 183.515.060.082Kuningan City 142.683.633.188 178.910.087.559Gading Nias 127.140.716.452 113.777.636.933Grand Taruma Karawang 268.992.400 -

Tanah yang sedang dikembangkan 500.070.942.842 284.821.972.979Tanah belum dikembangkan 203.415.023.750 304.226.285.750

Jumlah 2.333.604.103.604 2.239.695.832.246

Apartemen dan Rumah Siap Dijual

Apartemen siap dijual merupakan sisa unit apartemen The Lavande yang sudah selesaipembangunannya.

Rumah siap dijual merupakan sisa unit perumahan Grand Taruma Karawang yang sudah selesaipembangunannya.

Beban pokok atas penjualan tahun 2011 adalah sebesar Rp 418.905.488.203

Bangunan Dalam Penyelesaian

Mutasi bangunan dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

2011 2010

Saldo awal periode 1.557.219.831.702 1.412.889.188.748

PenambahanPembangunan konstruksi 410.041.344.033 1.102.793.287.454Kapitalisasi biaya pinjaman 40.550.891.239 103.062.024.170Reklasifikasi dari tanah yang sedang dikembangkan - 427.012.670.800

Jumlah 450.592.235.272 1.632.867.982.424

PenguranganPembebanan ke beban pokok penjualan 415.852.839.521 1.249.111.394.971Reklasifikasi ke aset tetap 51.127.650.498 126.361.202.767Reklasifikasi ke apartemen siap dijual - 113.064.741.732

Jumlah 466.980.490.019 1.488.537.339.470

Saldo akhir 1.540.831.576.955 1.557.219.831.702




17

Persentase penyelesaian masing-masing proyek adalah sebagai berikut:

2011 2010

Green Bay 10,50% 4,06%Central Park 82,57% - 100% 51,10% - 99,98%Royal Mediterania Garden 94,82% 86,97%Kuningan City 62,85% 52,71%Gading Nias 98,97% 98,89%The Lavande 100% 100%

Bangunan dalam penyelesaian merupakan biaya perolehan bangunan apartemen dan perkantoranyang masih dalam proses konstruksi setelah dikurangi dengan pengakuan beban pokok penjualanberdasarkan persentase penyelesaian proyek. Manajemen berpendapat tidak terdapat hambatandalam penyelesaian proyek.

Tanah Yang Sedang Dikembangkan

Mutasi tanah yang sedang dikembangkan adalah sebagai berikut:

2011 2010

Saldo awal periode 284.821.972.979 274.423.348.291

PenambahanReklasifikasi dari tanah belum dikembangkan 110.039.712.000 - 161.477.639.987Pengembangan tanah 105.209.257.863 161.477.639.987Pembelian tanah - 272.531.305.500Kapitalisasi biaya pinjaman - 3.402.350.001

PenguranganReklasifikasi ke bangunan dalam penyelesaian - 427.012.670.800

Saldo akhir 500.070.942.842 284.821.972.979

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tanah yang sedang dikembangkan merupakantanah milik BSM yang sedang dikembangkan untuk pembangunan kawasan Green Lake denganproyek apartemen, perumahan dan rumah toko. Tanah milik KBS yang sedang dikembangkan untukpembangunan kawasan Green Permata dengan proyek perumahan, dan tanah milik PGK untukpembangunan kawasan Grand Taruma Karawang dengan proyek perumahan.

Tanah Yang Belum Dikembangkan

Pada tanggal 31 Maret 2011 tanah belum dikembangkan milik Perusahaan seluas 32.064 m2 sebesarRp 203.415.023.750, terletak di Jl. Tanjung Duren Selatan, Jakarta Barat.

Hak legal atas tanah aset real estat berupa HGB atas nama Perusahaan dan anak perusahaanberjangka waktu 20 - 30 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2013 - 2040. Manajemenberpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karenaseluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

Akumulasi biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset real estat sampai dengan 31 Maret 2011 dan31 Desember 2010 masing-masing adalah sebesar Rp 384.084.592.512 dan Rp 343.533.701.273.

Aset real estat, aset tetap (bangunan dalam penyelesaian) dan properti investasi diasuransikan kepadapihak ketiga yaitu: PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT Asuransi Sinarmas, PT Asuransi




18

Indrapura dan PT Chartis Insurance Indonesia, dengan jenis pertanggungan Contractors All RiskInsurance dengan nilai pertanggungan Rp 6.327.382.945.455 pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31Desember 2010. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupikemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Berdasarkan penelaahan terhadap aset real estat pada akhir periode, manajemen berkeyakinanbahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset real estat.

8. PAJAK DIBAYAR DIMUKA

2011 2010

Pajak penghasilan final (Catatan 25) 68.965.476.771 61.415.199.665Pajak penghasilan pasal 22 199.864.336 -Pajak penghasilan pasal 23 27.214.000 -Pajak pertambahan nilai - bersih 95.777.248.320 79.080.305.409

Jumlah 164.969.803.427 140.495.505.074

9. INVESTASI SAHAM PADA PERUSAHAAN ASOSIASI

Rincian investasi pada perusahaan asosiasi yang dicatat dengan metode ekuitas adalah sebagaiberikut:

2011 2010

PT Manggala Gelora Perkasa (MGP) 118.054.174.863 105.961.933.218PT Citra Gemilang Nusantara (CGN) 66.338.720.131 64.259.705.344

Jumlah 184.392.894.994 170.221.638.562

Mutasi investasi pada perusahaan asosiasi adalah sebagai berikut:

2011 2010

PT Manggala Gelora Perkasa

Saldo awal 105.961.933.218 -Perubahan tahun berjalan

Penambahan investasi - 76.409.257.672Bagian laba bersih 12.092.241.645 29.552.675.546

Saldo akhir 118.054.174.863 105.961.933.218

PT Citra Gemilang Nusantara

Saldo awal 64.259.705.344 -Perubahan tahun berjalan

Penambahan investasi - 45.889.812.500Bagian laba bersih 2.079.014.787 18.369.892.844

Saldo akhir 66.338.720.131 64.259.705.344




19

Pada tanggal 8 April 2010, Perusahaan membeli investasi saham MGP sebesar 25,5% dari PT SunterAgung, pihak yang berelasi, dengan harga perolehan Rp 76.409.257.672. MGP berkedudukan diJakarta dengan proyek Mal Senayan City.

Pada tanggal 7 April 2010, Perusahaan membeli investasi saham CGN sebesar 35% dari PT Indofica,pihak yang berelasi, dengan harga perolehan Rp 45.889.812.500. CGN berkedudukan di Jakartadengan proyek Lindeteves Trade Center.

10. PROPERTI INVESTASI1 Januari 2011 Penam bahan Pengurangan Reklasif ikasi 31 M aret 2011

Biaya pero lehan:T anah 380.725.025.536 - - - 380.725.025.536Bangunan dan prasarana 1.464.942.304.916 - - 232.781.655 1.465.175.086.571M esin dan perala tan 116.665.185.003 - - - 116.665.185.003

Jum lah 1.962.332.515.455 - - 232.781.655 1.962.565.297.110

Akumu lasi penyusutanBangunan dan prasarana 38.390.610.129 11.885.516.166 - - 50.276.126.295M esin dan perala tan 6.202.771.425 2.053.776.106 - - 8.256.547.531

Jum lah 44.593.381.554 13.939.292.272 - - 58.532.673.826

Jumlah Tercatat 1.917.739.133.901 1.904.032.623.284

1 Januari 2010 Penam bahan Pengurangan Reklasif ikasi 31 Desem ber 2010

Biaya pero lehan:T anah - - - 380.725.025.536 380.725.025.536Bangunan dan prasarana - - - 1.464.942.304.916 1.464.942.304.916M esin dan perala tan - - - 116.665.185.003 116.665.185.003

Jum lah - - - 1.962.332.515.455 1.962.332.515.455

Akumu lasi penyusutanBangunan dan prasarana - 38.390.610.129 - - 38.390.610.129M esin dan perala tan - 6.202.771.425 - - 6.202.771.425

Jum lah - 44.593.381.554 - - 44.593.381.554

Jumlah Tercatat - 1.917.739.133.901

Merupakan Mal Central Park, sebagian Hotel Pullman Jakarta Central Park dan sebagian Mal FestivalCityLink yang direklasifikasi dari aset tetap pada tahun 2010 (Catatan 11).

Beban penyusutan sebesar Rp 13.939.292.272 pada tahun 2011 disajikan sebagai beban langsung(Catatan 23).

Properti investasi diasuransikan bersama dengan aset real estat dan aset tetap (Catatan 7 dan 11).

Nilai wajar properti investasi Mal Central Park dan sebagian Hotel Pullman Jakarta Central Park danMal Festival CityLink pada tanggal 31 Maret 2011 masing-masing sebesar Rp 3.823.564.000.000,Rp 115.300.000.000 dan Rp 195.936.000.000. Penilaian dilakukan oleh KJPP Hendra Gunawan danRekan, penilai independen, berdasarkan metode biaya dan pendapatan.

Mal Central Park digunakan sebagai jaminan atas hutang bank (Catatan 16).




20

11. ASET TETAP

1 Januari 2011 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Maret 2011

Biaya perolehan:Pemilikan langsung:

Tanah 142.852.953.610 - - - 142.852.953.610Peralatan kantor 20.047.214.319 1.498.637.712 - - 21.545.852.031Kendaraan 5.621.701.049 722.701.773 - - 6.344.402.822Perlengkapan proyek 176.248.900 2.684.485.186 - - 2.860.734.086

Aset dalam penyelesaian 522.181.933.134 196.259.617.133 - (232.781.655) 718.208.768.612Jumlah 690.880.051.012 201.165.441.804 - (232.781.655) 891.812.711.161

Akumulasi penyusutanPeralatan kantor 7.225.734.426 1.050.047.334 - - 8.275.781.760Kendaraan 2.411.244.386 230.637.277 - - 2.641.881.663Perlengkapan proyek 34.570.553 47.613.206 - - 82.183.759

Jumlah 9.671.549.365 1.328.297.817 - - 10.999.847.182

Jumlah Tercatat 681.208.501.647 880.812.863.979

1 Januari 2010 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2010

Biaya perolehan:Pemilikan langsung:

Tanah 440.517.322.307 65.918.179.534 - (363.582.548.231) 142.852.953.610Peralatan kantor 9.714.313.729 10.332.900.590 - - 20.047.214.319Kendaraan 3.771.862.668 1.849.838.381 - - 5.621.701.049Perlengkapan proyek 49.128.900 127.120.000 - - 176.248.900

Aset dalam penyelesaian 1.303.741.394.101 690.829.303.490 - (1.472.388.764.457) 522.181.933.134Jumlah 1.757.794.021.705 769.057.341.995 - (1.835.971.312.688) 690.880.051.012

Akumulasi penyusutanPeralan kantor 3.957.947.320 3.267.787.106 - - 7.225.734.426Kendaraan 1.757.351.346 653.893.040 - - 2.411.244.386Perlengkapan proyek 21.911.657 12.658.896 - - 34.570.553

Jumlah 5.737.210.323 3.934.339.042 - - 9.671.549.365

Jumlah Tercatat 1.752.056.811.382 681.208.501.647

Tanah dan aset dalam penyelesaian terdiri dari Mal Central Park, Hotel Pullman Jakarta Central Park,Mal Festival CityLink, Hotel Harris dan Mal Kuningan City. Pada tahun 2010, Mal Central Park dansebagian dari Hotel Pullman Jakarta Central Park dan Mal Festival CityLink telah selesaipembangunannya sehingga harga perolehan sebesar Rp 1.962.332.515.455 direklasifikasi ke propertiinvestasi (Catatan 10). Hotel Pullman Jakarta Central Park, Mal Festival CityLink dan Mal KuninganCity diperkirakan akan selesai pada tahun 2011.

Berdasarkan penelaahan terhadap aset tetap pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwatidak perlu dilakukan penurunan nilai aset tetap.

Aset dalam penyelesaian milik Perusahaan dan anak perusahaan diasuransikan bersama dengan asetreal estat (Catatan 7).

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tanah dan aset dalam penyelesaian digunakansebagai jaminan hutang bank (Catatan 16).




21

12. BIAYA YANG DITANGGUHKAN

Merupakan biaya pembangunan kantor pemasaran dan ruang pamer untuk proyek Royal MediteraniaGarden, Central Park, Gading Nias, The Lavande, Kuningan City, dan Green Bay dengan rinciansebagai berikut:

2011 2010

Biaya perolehan 52.691.945.287 52.416.350.227Akumulasi amortisasi (36.282.328.846) (33.879.123.188)

Jumlah tercatat 16.409.616.441 18.537.227.039

13. REKENING BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

2011 2010

Bank Tabungan Negara 3.575.715.951 322.315.003Bank Permata 1.969.480.327 424.317.892Bank Pan Indonesia 60.096.128 60.026.463Bank CIMB Niaga 47.006.495 44.233.385

Jumlah 5.652.298.901 850.892.743

Seluruh rekening bank yang dibatasi penggunaannya merupakan rekening dalam mata uang Rupiahyang dibatasi penggunaannya oleh masing-masing bank (Catatan 17).

14. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

2011 2010

Berdasarkan PemasokPT Pulau Intan Baja Perkasa Konstruksi 14.712.896.651 16.354.498.201PT Berca Schindler Lifts 11.639.854.226 -PT Pagar Batu Lestari 11.065.882.538 12.368.993.663PT Adhi Karya Tbk 10.885.999.173 5.843.708.152PT Nusa Raya Cipta 10.398.886.200 13.463.307.655PT Jagat Baja 8.130.626.884 11.614.133.594PT Internusa Keramik Alam Asri 7.547.004.108 -PT Sumber Jayatama Nusantara 7.215.719.695 7.215.719.695PT Interdesign 6.516.758.275 6.516.758.275PT Jaya Kencana 4.024.875.517 7.941.217.985PT Total Bangun Persada 3.616.082.416 20.985.610.068PT Jakarta Propertindo 2.990.000.000 9.990.000.000PT Holcim Beton - 7.776.575.000PT Berkat Manunggal Energi - 7.088.504.400PT Soeti Concretindo Wahana - 5.332.697.315Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 5.000.000.000) 66.288.095.949 86.737.853.075

Jumlah 165.032.681.632 219.229.577.078

Seluruh hutang usaha merupakan hutang dalam mata uang Rupiah kepada kontraktor dengan jangkawaktu kredit 30 sampai 60 hari dan tanpa jaminan.

Tidak terdapat hutang usaha yang sudah jatuh tempo yang sampai sekarang belum dibayar olehPerusahaan.




22

15. HUTANG PAJAK2011 2010

Pajak penghasilan finalPengalihan hak atas tanah dan/atau

bangunan (Catatan 25) 67.313.236.128 43.069.306.640Persewaan tanah & bangunan (Catatan 25) 1.192.563.981 17.191.167.794Jasa konstruksi 1.049.064.959 6.436.574.283

Pajak pertambahan nilai - bersih 7.813.115.638 6.817.931.258Pajak penghasilan

Pasal 21 1.144.282.665 5.142.669.947Pasal 23 465.815.049 435.246.140Pasal 26 154.036.625 54.548.413

Jumlah 79.132.115.045 79.147.444.475

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 243/PMK.03/2008 tentang pelaksanaan pembayaranpajak penghasilan atas pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan, seluruh penghasilan yangberasal dari pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak penghasilan final.Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2009.

16. HUTANG BANK

2011 2010

Hutang sindikasi 725.000.000.000 1.095.500.000.000Bank Negara Indonesia 231.000.000.000 350.000.000.000Bank Pan Indonesia 327.485.809.000 278.750.396.000Bank Permata 134.171.106.396 88.292.856.396Bank Tabungan Negara 134.171.106.396 88.292.856.396Bank CIMB Niaga 38.000.000.000 43.500.000.000

Jumlah 1.589.828.021.792 1.944.336.108.792

Jadwal pembayaran kembali hutang bank adalah sebagai berikut:

2011 2010

Dalam satu tahun 144.750.000.000 138.750.000.000Dalam tahun ke-2 400.750.000.000 538.750.000.000Dalam tahun ke-3 664.564.000.000 649.295.000.000Dalam tahun ke-4 343.592.212.792 592.085.712.792Dalam tahun ke-5 36.171.809.000 25.455.396.000

Jumlah 1.589.828.021.792 1.944.336.108.792

Hutang Sindikasi

Perusahaan

Pada bulan Juli 2009, Perusahaan memperoleh hutang sindikasi berupa pinjaman berjangka dariBank Negara Indonesia (BNI), Bank Internasional Indonesia (BII) dan Bank CIMB Niaga (CIMB),dimana hutang kepada BII dan CIMB merupakan pengalihan perpanjangan perjanjian yang diperolehPerusahaan pada periode sebelumnya. Maksimum pinjaman adalah sebesar Rp 1.100.000.000.000,dengan bagian BNI sebesar Rp 500.000.000.000 dan BII dan CIMB masing-masing sebesarRp 300.000.000.000.




23

Tingkat bunga sebesar 13% per tahun (floating) dan akan direview setiap saat untuk disesuaikandengan tingkat bunga masing-masing bank kreditur.

Pinjaman ini berjangka waktu 75 bulan sampai dengan bulan Juli 2014 termasuk 21 bulan masatenggang (grace period) dimana setelah masa tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan.

Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpapersetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak Perusahaan untukmengadakan merger, akuisisi, konsolidasi, menjual, mengalihkan, menyewakan atau melepaskanharta kekayaan Perusahaan kecuali untuk transaksi-transaksi yang umum, mengubah anggaran dasardan susunan direksi dan komisaris serta pemegang saham; mendapat pinjaman uang atau kredit daripihak lain; memberikan pinjaman kepada pihak lain, termasuk tetapi tidak terbatas pada direksi,komisaris, pemegang saham, anak perusahaan dan/atau perusahaan afiliasinya; melakukanpembagian dividen; mengadakan penyertaan investasi pada perusahaan lain; serta mengharuskanPerusahaan mempertahankan rasio keuangan tertentu yaitu: Current Ratio minimal 1, Debt EquityRatio maksimal 2,7, Debt Service Coverage minimal 100%, Leverage Ratio maksimal 3 dan GearingRatio maksimal 2,5. Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan telah memenuhi rasio-rasio keuangantersebut.

Pada bulan Maret dan Juni 2010, Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari para krediturpinjaman sindikasi untuk melakukan beberapa hal tersebut diatas yang dibatasi oleh para kreditur.Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan paripasu sebagai berikut:- Tanah dan bangunan untuk proyek Central Park, dengan beberapa sertifikat HGB atas nama

Perusahaan yang seluruhnya seluas 101.577 m2;- Gadai saham atas seluruh saham Perusahaan;- Fidusia atas tagihan seluruh piutang usaha dari pendapatan proyek Central Park;- Pengalihan hak atau kewajiban atas jaminan pelaksanaan dari kontraktor utama proyek Central

Park;- Pengalihan hak tagih atas tagihan klaim asuransi;- Fidusia atas tagihan dari seluruh hak sewa yang berkaitan dengan proyek Central Park; dan- Jaminan pribadi (personal guarantee) dari Trihatma Kusuma Haliman.

Pada bulan Januari 2011, Perusahaan melakukan pembayaran hutang bank dari dana hasil IPOsebesar Rp 370.500.000.000.000

Saldo terhutang untuk fasilitas ini adalah sebesar:

2011 2010

Bank Negara Indonesia 315.860.000.000 498.500.000.000Bank Internasional Indonesia 204.570.000.000 298.500.000.000Bank CIMB Niaga 204.570.000.000 298.500.000.000

Jumlah 725.000.000.000 1.095.500.000.000

Bank Negara Indonesia (BNI)

Pada bulan Januari 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja jangka panjang denganmaksimum pinjaman sebesar Rp 350.000.000.000, dengan jangka waktu 42 bulan sampai denganbulan Juni 2013 termasuk 7 triwulan masa tenggang (grace period) dimana setelah masa tenggangharus dikembalikan dengan cicilan triwulanan dan tingkat bunga sebesar 12,5% per tahun (floating).

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan untuk proyek Royal Mediterania Gardendengan beberapa sertifikat atas nama Perusahaan yang seluruhnya seluas 14.084 m2 dan piutangpenjualan Royal Mediterania Garden.




24

Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpapersetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak Perusahaan untukmengubah anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris serta pemegang saham; mendapatpinjaman uang atau kredit dari pihak lain; mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap pihak lain;memberikan pinjaman kepada pihak lain; mengubah kegiatan usaha, bentuk atau status hukumperusahaan dan atau membuka usaha baru selain usaha yang telah ada; membubarkan perusahaanatau mengajukan pailit; melakukan pembagian dividen tunai, dividen saham dan atau dividen bonus;melakukan penyertaan investasi pada perusahaan lain; melakukan merger, akuisisi, konsolidasi,menjual, mengalihkan, menghibahkan, menyewakan atau melepaskan hak atas harta kekayaankecuali untuk transaksi kegiatan usaha.

Pada bulan Juni 2010, Perusahaan mengajukan permohonan kepada BNI untuk memperolehpersetujuan dalam rangka melakukan beberapa hal tersebut di atas yang dibatasi oleh Bank. Padabulan Agustus 2010, Perusahaan telah menerima surat persetujuan dari BNI sehubungan denganrencana melakukan Penawaran Umum Saham (IPO), peningkatan modal dasar, penerimaan pinjamandan akuisisi anak perusahaan. BNI juga melakukan pencabutan atas ketentuan dalam perjanjian kredituntuk dapat melakukan pembagian dividen dan melakukan pengalihan saham Perusahaan baik antarapemegang saham maupun kepada pihak lain.

Pada bulan Januari 2011, Perusahaan melakukan pembayaran hutang bank dari dana hasil IPOsebesar Rp 119.000.000.000.000

Bank Pan Indonesia (Bank Panin)

Hutang kepada Bank Panin merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh anak perusahaan denganperincian sebagai berikut:

2011 2010

Anak perusahaan - Kredit jangka panjangBSP 196.171.809.000 165.455.396.000ASA 131.314.000.000 113.295.000.000

Jumlah 327.485.809.000 278.750.396.000

BSP

Pada bulan April 2010, BSP memperoleh fasilitas kredit pinjaman jangka panjang dari Bank Panindengan jumlah maksimum sebesar Rp 300.000.000.000 yang digunakan untuk pelunasan hutangkepada pemegang saham dan pembiayaan proyek Mal Festival CityLink. Jangka waktu pinjaman84 bulan sampai dengan bulan Pebruari 2017 termasuk 24 bulan masa tenggang (grace period)dimana setelah masa tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan dan tingkat bunga 13% pertahun (floating).

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, BSP membuka rekening escrow di Bank Panin yanghanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal neraca, rekening escrow inidisajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan:- Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT) atas tanah dan bangunan untuk proyek Mal Festival

CityLink, milik BSP dengan SHGB seluas30.173 m2.- Fidusia piutang atas sewa pusat perbelanjaan.- Fidusia mesin dan peralatan pusat perbelanjaan.- Jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari para pemegang saham BSP hingga jumlah

penanggungan maksimum proporsional dengan persentase kepemilikan masing-masing sahamdalam BSP.




25

ASA

Pada bulan Oktober 2009, ASA memperoleh fasilitas kredit modal kerja jangka panjang dari BankPanin dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 380.000.000.000. Jangka waktu pinjaman72 bulan sampai dengan bulan September 2015 termasuk 24 bulan masa tenggang (grace period)dimana setelah masa tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan. Tingkat bunga untukfasilitas kredit tersebut adalah 13,5% per tahun (floating).

Pada tanggal 19 April 2010, ASA memperoleh tambahan atas fasilitas kredit modal kerja berupapinjaman jangka panjang sebesar maksimum Rp 200.000.000.000 dengan tingkat bunga adalah 13%per tahun (floating).

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, ASA membuka rekening escrow di Bank Panin yanghanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal neraca, rekening escrow inidisajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan:- Tanah HGB seluas 25.325 m2 terletak di Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Kelurahan Karet Kuningan,

Kecamatan Setiabudi, Propinsi DKI Jakarta berdasarkan dengan Sertifikat Hak Guna BangunanNo. 363/Karet Kuningan terdaftar atas nama ASA.

- Tanah Hak Milik seluas 2.168 m2 terletak di Jalan Pedurenan Mesjid III No.9, Rt. 003, Rw. 04,Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Propinsi DKI Jakarta berdasarkan denganSertifikat Hak Milik No. 3 "WAKAF"/Karet Kuningan terdaftar atas nama Yayasan Darul UluumAl-Islamiyah dengan kesepakatan berdasarkan Akta Kesepakatan Tukar Menukar No. 1 tanggal2 Desember 2007 dari Muhammad Hanafi, S.H., notaris di Jakarta, antara Yayasan Darul UluumAl-Islamiyah dengan ASA, serta Addendum II Kesepakatan Tukar Menukar No. 14 tanggal17 Pebruari 2009 dari Muhammad Hanafi, S.H., notaris di Jakarta.

- Fidusia piutang atas sewa pusat perbelanjaan.- Jaminan pribadi (personal guarantee) Trihatma Kusuma Haliman.

Bank Permata

Hutang kepada Bank Permata merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh KUS dengan saldoterhutang sebagai berikut:

2011 2010

KUS 134.171.106.396 88.292.856.396

Pada bulan April 2010, KUS memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap angsuran dengan maksimumpinjaman sebesar Rp 200.000.000.000 jangka waktu pinjaman adalah selama 60 bulan sampaidengan bulan Maret 2015 termasuk 18 bulan masa tenggang (grace period) dimana setelah masatenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12% (floating) per tahun dan akan dibayar secara bulanan.

Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan paripasu dengan hutang KUS pada Bank TabunganNegara, antara lain:- Tanah atas nama KUS dengan beberapa SHGB seluas 48.468 m2, di Pluit Utara, Penjaringan,

Jakarta Utara, berikut bangunan yang ada dan yang kelak ada, dengan nilai Hak Tanggunganuntuk jaminan adalah sebesar Rp 500.000.000.000.

- Fidusia piutang KUS senilai Rp 250.000.000.000.- Jaminan pribadi dari Trihatma Kusuma Haliman senilai Rp 200.000.000.000.- Perjanjian subordinasi dari Perusahaan, PT Cahaya Utama Sejahtera dan PT Lautan Kencana

Makmur sebagai penjamin.




26

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, KUS disyaratkan membuka rekening escrow di BankPermata yang hanya digunakan untuk membayar hutang bank. Pada tanggal neraca, rekening escrowini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).

Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpapersetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak KUS untuk mengubahstruktur pemegang saham; melakukan merger, akuisisi, perubahan usaha, penjualan aset secarasignifikan dan investasi pengeluaran modal dalam jumlah material; menjaminkan segala kewajiban dariperusahaan afiliasi, pemegang saham dan atau perusahaan terkait; mendapat tambahan pinjaman daripihak lain; serta wajib menjaga beberapa rasio keuangan tertentu antara lain Leverage Ratio maksimal2,5, Debt Service Coverage Ratio maksimal 1,25 dan Loan to Value maksimal 65%. Pada tanggal31 Maret 2011, KUS telah memenuhi rasio-rasio keuangan tersebut.

Pada bulan Juni 2010, KUS telah memperoleh persetujuan dari Bank Permata untuk melakukanbeberapa hal tersebut di atas yang dibatasi oleh Bank.

Bank Tabungan Negara (BTN)

Pada bulan April 2010, KUS memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap angsuran dengan maksimumpinjaman sebesar Rp 200.000.000.000 dari BTN dengan jangka waktu pinjaman selama 60 bulansampai dengan bulan Maret 2015 termasuk 18 bulan masa tenggang (grace period) dimana setelahmasa tenggang harus dikembalikan dengan cicilan bulanan.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,5% (floating) per tahun dan akan dibayar secara bulanan.Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan paripasu dengan hutang KUS pada Bank Permata.

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, KUS disyaratkan membuka rekening escrow di BTNyang hanya digunakan untuk membayar hutang bank. Pada tanggal neraca, rekening escrow inidisajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).

Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpapersetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak KUS untuk mengubahanggaran dasar dan pengurus; melakukan merger atau akuisisi; mendapat tambahan pinjaman daripihak lain kecuali pinjaman dari pemegang saham dan transaksi dagang normal; melunasi hutangkepada pemegang saham; membubarkan perusahaan dan meminta dinyatakan pailit; sertamenyewakan perusahaan, memindahtangankan dalam bentuk, nama, atau maksud apapun kepadapihak ketiga.

Bank CIMB Niaga

IBKPPada bulan April 2008, IBKP memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap angsuran dengan maksimumpinjaman Rp 60.000.000.000 dan jangka waktu pinjaman selama 42 bulan sampai dengan bulanOktober 2011 termasuk 15 bulan masa tenggang (grace period) dimana setelah masa tenggang harusdikembalikan dengan cicilan bulanan.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,75% (floating) per tahun dan akan dibayar secara bulanan.Pinjaman tersebut dijamin dengan:- Tanah milik IBKP dengan beberapa sertifikat HGB seluas 9.053 m2. Nilai Hak Tanggungan untuk

jaminan adalah sebesar Rp 75.000.000.000.- Jaminan pribadi dari Trihatma Kusuma Haliman sebesar 80% dan Budi Yanto Lusli sebesar 20%

dari jumlah hutang bank.Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, IBKP disyaratkan membuka rekening escrow di CIMByang hanya digunakan untuk membayar hutang bank. Pada tanggal neraca, rekening escrow inidisajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).




27

Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpapersetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak IBKP untuk mengubahstruktur pemegang saham; melakukan merger, akuisisi, perubahan usaha, penjualan aset secarasignifikan dan investasi pengeluaran modal dalam jumlah material; menjaminkan segala kewajiban dariperusahaan afiliasi, pemegang saham dan atau perusahaan terkait; mendapat tambahan pinjaman daripihak lain; serta wajib menjaga rasio keuangan Gearing Ratio maksimal 3,5. Pada tanggal 31 Maret2011, IBKP memenuhi rasio keuangan tersebut.

17. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

2011 2010

Uang MukaPenjualan 659.553.412.790 459.259.418.801Titipan pelanggan 19.025.380.393 15.344.458.936

Pendapatan diterima dimukaPenjualan 275.005.888.125 548.265.957.536Sewa 228.607.203.370 81.580.148.583

Jumlah 1.182.191.884.678 1.104.449.983.856

Uang muka penjualan merupakan uang muka penjualan unit apartemen dan rumah toko yang belummemenuhi kriteria pengakuan pendapatan.

Uang muka titipan pelanggan merupakan penerimaan dari calon pembeli yang masih dapat dibatalkansewaktu-waktu.

Pendapatan diterima dimuka dari penjualan merupakan selisih lebih antara uang yang diterima denganpengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek.

Pendapatan diterima dimuka dari sewa merupakan uang muka sewa yang diterima dari penyewa.

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

Perusahaan dan anak perusahaan menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja imbalan pastiuntuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.Mutasi kewajiban bersih di neraca adalah sebagai berikut:

2011 2010

Saldo awal tahun 14.862.322.042 7.667.092.202Beban tahun berjalan (Catatan 24) 1.549.201.386 7.870.581.686Pembayaran manfaat - (675.351.846)

Saldo akhir periode 16.411.523.428 14.862.322.042

Perhitungan imbalan pasca kerja tahun 2010 dihitung oleh aktuaris independen PT Ricky LeonardJasatama dan PT Bumi Dharma Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaianaktuarial adalah sebagai berikut:

2010

Tingkat diskonto per tahun 9,5% - 10%




28

Tingkat kenaikan gaji per tahun 5% - 10%Tingkat pensiun normal 55 tahunTingkat kematian Indonesia Mortality

Table 2

19. KEPENTINGAN NON PENGENDALI ATAS ASET BERSIH ENTITAS ANAK2011 2010

a. Kepentingan non pengendali atas aset bersihentitas anakPT Arah Sejahtera Abadi 164.356.556.514 141.096.659.128PT Brilliant Sakti Persada 83.765.423.179 82.568.752.233PT Kharisma Bhakti Sejahtera 44.578.994.275 44.122.270.943PT Intersatria Budi Karya Pratama 15.294.325.550 15.376.952.131PT Kencana Unggul Sukses 305.913.683 331.154.034PT Buana Surya Makmur 256.412.135 263.369.001PT Pesona Gerbang Karawang (953.929.666) -PT Central Pesona Palace (43.359) -PT Central Indah Palace 125.089.788 -

Jumlah 307.728.742.099 283.759.157.470

b. Kepentingan non pengendali atas laba (rugi)bersih entitas anakPT Arah Sejahtera Abadi (23.259.897.385) 3.078.721.355PT Brilliant Sakti Persada (1.196.670.945) -PT Kharisma Bhakti Sejahtera 443.276.667 -PT Intersatria Budi Karya Pratama 82.626.581 (959.505.989)PT Kencana Unggul Sukses 25.240.351 6.895.411PT Buana Surya Makmur 6.956.866 -PT Pesona Gerbang Karawang 495.696.181 -PT Central Pesona Palace 43.359 -PT Central Indah Palace (89.789) -

Jumlah (23.402.818.114) 2.126.110.777

20. MODAL SAHAM2011 dan 2010

Jumlah Persentase Jumlah ModalNama Pemegang Saham Saham Kepemilikan Disetor

PT Indofica 9.693.780.000 47,29 969.378.000.000PT Jaya Lestari Persada 3.010.000.000 14,68 301.000.000.000PT Simfoni Gema Lestari 1.040.000.000 5,07 104.000.000.000Trihatma Kusuma Haliman 620.693.500 3,03 62.069.350.000Dewan direksi dan komisaris 15.004.500 0,07 1.500.450.000Masyarakat umum

(masing-masing di bawah 5%) 6.120.522.000 29,86 612.052.200.000

Jumlah 20.500.000.000 100,00 2.050.000.000.000




29

Berdasarkan Akta No. 65 tanggal 22 Juni 2010 dari Yulia S. H., notaris di Jakarta, pemegang sahamsetuju untuk meningkatkan modal dasar Perusahaan dari Rp 331.000.000.000 menjadiRp 5.740.000.000.000 dan modal ditempatkan dari Rp 150.000.000.000 menjadiRp 1.435.000.000.000 dengan nilai nominal Rp 1.000 per lembar saham. Akta ini telah mendapatpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusannya No. AHU-32229.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 25 Juni 2010.Berdasarkan Akta No. 79 tanggal 25 Juni 2010 dari Yulia S. H., notaris di Jakarta, pemegang sahamsetuju untuk mengubah nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 1.000 menjadi Rp 100 per lembarsaham. Akta ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.10-15994 tanggal 28 Juni 2010.

Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 2 Agustus 2010 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegangsaham setuju untuk mencatat seluruh saham di Bursa Efek Indonesia, dimana dalam penawarantersebut Perusahaan dapat mencatat maksimal sebesar 49% dari modal ditempatkan dan disetor.

Program Pemberian Opsi Pembelian Saham Kepada Manajemen dan Karyawan

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 24 September2010, Pemegang Saham menyetujui rencana Program Pemberian Opsi Pembelian Saham kepadaManajemen dan Karyawan (Management & Employee Stock Option Plan / MESOP). Manajemen dankaryawan yang berhak untuk mengikuti program MESOP terdiri dari:

- Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan dan anak perusahaan yang menjabat 14 hari sebelumtanggal pendistribusian hak opsi setiap tahapnya, kecuali Komisaris Independen dan anggotaKomite Audit;

- Karyawan Perusahaan dan anak perusahaan dengan jabatan supervisor atau lebih tinggi.

Pelaksanaan program MESOP akan dilakukan dengan menerbitkan hak opsi dalam 2 (dua) tahapdengan rincian sebagai berikut:

- Tahap Pertama

Jumlah hak opsi yang akan diterbitkan sebesar maksimum 50% (lima puluh puluh persen) daritotal hak opsi yang diterbitkan dalam program MESOP, dan akan diberikan kepada pesertaprogram MESOP pada bulan Januari 2011.

- Tahap Kedua

Sebesar sisa dari hak opsi dalam program MESOP akan diberikan kepada peserta programMESOP pada bulan Februari 2012.

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR2011 dan 2010

Tambahan modal disetor dariPT Simfoni Gema Lestari 9.650.000.000

Tambahan modal disetor dari penawaranumum saham Perusahaan kepada masyarakat sebesar 6.150.000.000saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang ditawarkanRp 365 per saham 1.629.750.000.000

Jumlah 1.639.400.000.000Dikurangi dengan biaya emisi saham (66.873.956.549)

Saldo tambahan modal disetor 1.572.526.043.451




30

22. PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA

2011 2010

Penjualan:Apartemen 498.371.669.028 266.827.095.789Perkantoran 151.292.185.604 -

Jumlah 649.663.854.632 266.827.095.789

Pendapatan:Sewa 41.577.560.395 3.669.015.192

Jumlah 691.241.415.027 270.496.110.981

Tidak terdapat penjualan dan pendapatan usaha dari pihak yang berelasi.

Tidak terdapat penjualan dan pendapatan usaha dari satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlahpenjualan dan pendapatan usaha.

23. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG

2011 2010

Beban pokok penjualan (Catatan 8):Apartemen 331.335.302.496 169.671.280.832Perkantoran 87.570.185.707 -

Jumlah 418.905.488.203 169.671.280.832

Beban langsung (Catatan 11):Penyusutan (Catatan 11) 13.939.292.272 15.365.718.924

Jumlah 13.939.292.272 15.365.718.924

Jumlah 432.844.780.475 185.036.999.756




31

24. BEBAN USAHA

2011 2010Penjualan

Iklan dan brosur 13,889,626,071 5,261,797,981Pameran dan launching 7,534,217,319 3,981,312,529Kantor pemasaran 5,552,200,451 8,671,950,543Komisi 3,436,726,637 565,871,974Penyusutan dan amortisasi 2,736,317,741 5,403,840,995Promosi 1,276,116,625 1,122,515,947Lain-lain 40,137,100 103,671,950

Jumlah 34,465,341,944 25,110,961,919

Umum dan AdministrasiGaji dan tunjangan 31,379,292,610 16,509,769,854Keperluan kantor 6,376,574,902 2,850,568,820Administrasi kredit dan bank 2,307,997,533 2,973,613,870Jasa profesioanal 1,612,885,291 1,226,937,626Imbalan pasca kerja (Catatan 18) 1,549,201,386 1,750,000Penyusutan 1,308,580,733 974,164,922Pajak dan perizinan 1,294,104,337 69,324,666Listrik, air dan gas 1,067,302,319 662,631,605Pemeliharaan 698,380,533 90,049,330Asuransi 646,100,239 417,851,856Sewa peralatan operasioanal 622,884,171 61,326,510Telepon dan telex 516,913,089 320,796,419Keamanan dan kebersihan 345,870,000 320,536,000Alat tulis dan perlengkapan kantor 276,846,464 408,563,481Jasa manajemen - 720,000,000Lain-lain 2,987,352,295 1,178,733,676

Jumlah 52,990,285,902 28,786,618,635

25. PAJAK PENGHASILAN

Beban pajak Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari:

2011 2010

Beban pajak kiniPajak penghasilan final

Perusahaan 25.639.276.691 12.616.642.149Anak perusahaan 11.807.870.418 2.706.489.558

Jumlah beban pajak kini 37.447.147.109 15.323.131.707




32

Pajak Kini

Pajak Penghasilan Final

Pajak penghasilan final sehubungan dengan penjualan apartemen dan toko adalah sebagai berikut:

2011 2010

Beban pajak final yang berasal dari:Pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan 29.767.102.641 14.722.047.687Penyewaan dan jasa pengelolaan 7.680.044.468 601.084.020

Pajak penghasilan final 37.447.147.109 15.323.131.707

Seluruh pendapatan sejak tahun 2009 dikenakan pajak penghasilan final.

26. AKUISISI ANAK PERUSAHAAN

a. Pada bulan Pebruari dan Maret 2010, Perusahaan mengakuisisi 70% saham BSP melaluipembelian 10.500 lembar saham BSP milik PT Bina Mitra Satria Raya, pihak ketiga. Perusahaanmengakui/mencatat aset dan kewajiban BSP dengan menggunakan nilai wajar aset bersih padatanggal 31 Maret 2010 dengan rincian sebagai berikut:

Nilai wajar

AsetKas dan setara kas 275.685.646Aset tetap 488.740.700.000Aset lain-lain 16.099.074.954

Jumlah 505.115.460.600

LiabilitasHutang bank 292.511.897.310Liabilitas lain-lain 177.938.325

Jumlah 292.689.835.635

Aset bersih 212.425.624.965

Nilai wajar

Nilai wajar aset bersih yang diperoleh 148.697.937.476Selisih nilai wajar aset bersih yang diperoleh

atas biaya perolehan yang dialokasikan secara proporsionalterhadap nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi (109.470.357.476

Jumlah biaya perolehan 39.227.580.000

Biaya perolehan dibayar dengan arus kas keluar bersih pada saat akuisisi sebesarRp 38.951.894.354 setelah dikurangi kas dan setara kas yang diperoleh sebesar Rp 275.685.646.

Pada bulan Juni 2010, BSP meningkatkan modal ditempatkan dan Perusahaan melakukanpenyetoran Rp 136.500.000.000 atas 136.500 lembar saham baru. Pada bulan Juni 2010,Perusahaan menjual 36.750 lembar saham BSP kepada PT Lusli Kreasi Investama, pihak ketiga,dengan harga penjualan Rp 43.840.169.322, sehingga kepemilikan Perusahaan menjadi 52,5%.




33

Atas penjualan ini, Perusahaan mencatat keuntungan bersih sebesar Rp 872.846.555 yang dicatatsebagai bagian dari pendapatan lain-lain.

Pada bulan Agustus 2010, Perusahaan membeli 13.312 lembar saham BSP dari PT Lusli KreasiInvestama, pihak ketiga dengan harga beli Rp 15.879.924.525 sehingga kepemilikan Perusahaanmenjadi 58,8%.

BSP memberikan kontribusi rugi bersih sebesar Rp 584.557.233 untuk periode 1 April 2010sampai dengan 31 Desember 2010 yang termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi.

b. Pada bulan April 2010, Perusahaan mengakuisisi 99,82% saham KUS, yang berada dibawahpengendalian yang sama dengan Perusahaan, melalui penyetoran 2.180.000 lembar saham barudengan harga perolehan sebesar Rp 218.000.000.000. Nilai buku KUS pada tanggal akuisisisebesar Rp 210.233.781.471. Selisih antara aset bersih yang diakuisisi berdasarkan nilai bukudengan biaya perolehan sebesar Rp 7.766.218.529 dicatat sebagai selisih transaksi restrukturisasientitas sepengendali dalam akun ekuitas.

Harga perolehan dibayar dengan arus kas keluar bersih pada saat akuisisi sebesarRp 190.263.329.477 setelah dikurangi kas yang diperoleh sebesar Rp 27.736.670.523.

c. Pada bulan Mei 2010, Perusahaan mengakuisisi 60% saham ASA dengan nilai perolehan sebesarRp 180.000.000.000, dari PT Indofica (Indofica), pihak yang mempunyai hubungan istimewa danberada dibawah pengendalian yang sama dengan Perusahaan. Nilai buku ASA pada tanggalakuisisi sebesar Rp 129.325.808.453. Selisih antara aset bersih yang diakuisisi berdasarkan nilaibuku dengan biaya perolehan sebesar Rp 50.674.191.547 dicatat sebagai selisih transaksirestrukturisasi entitas sepengendali dalam akun ekuitas.

Harga perolehan dibayar dengan arus kas keluar bersih pada saat akuisisi sebesarRp 72.008.457.249 setelah dikurangi kas yang diperoleh sebesar Rp 107.991.542.751.

d. Pada bulan Juni 2010, Perusahaan mengakuisisi 80% saham IBKP melalui pembelian denganrincian sebagai berikut:1. 77,8% saham IBKP yang dimiliki oleh Indofica, pihak yang berelasi.2. 2,2% saham IBKP yang dimiliki oleh PT Lusli Kreasi Investama (LKI), pihak ketiga.

Perusahaan mengakui/mencatat aset dan kewajiban IBKP yang diperoleh dari Indofica yangmerupakan pihak dibawah pengendalian yang sama dengan Perusahaan, sebesar nilai buku,sedangkan yang dibeli melalui LKI diakui/dicatat sebesar nilai wajar.Aset dan kewajiban IBKP pada tanggal 31 Mei 2010 adalah sebagai berikut:

Nilai buku Nilai wajarsebelum diakuisisi

AsetKas dan setara kas 35.128.309.119 35.128.309.119Aset real estate 107.435.194.735 194.700.000.000

Aset tetap 277.358.456 277.358.456Aset lain-lain 35.730.601.156 35.730.601.156

Jumlah 178.571.463.466 265.836.268.731

LiabilitasHutang bank 53.000.000.000 53.000.000.000Liabilitas lain-lain 48.753.395.697 48.753.395.697

Jumlah 101.753.395.697 101.753.395.697

Aset bersih 76.818.067.769 164.082.873.034




34

Perusahaan mengakui/mencatat aset dan kewajiban IBKP sebagai berikut:

Nilai wajar

Pemilikan melalui pembelian saham milik pihak sepengendalisebesar 77,8%Aset bersih yang diakuisisi (berdasarkan nilai buku) 59.782.403.020

Pemilikan melalui pembelian saham milik pihak ketigasebesar 2,2%Aset bersih yang diakuisisi (berdasarkan nilai wajar) 3.571.490.040

Selisih nilai wajar aset bersih yang diperoleh atas biayaperolehan yang dialokasikan secara proporsioanalterhadap nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi (1.942.389.438)

Selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendalipada saat akuisisi (6.616.303.622)


Biaya perolehan dibayar dengan arus kas keluar bersih pada saat akuisisi sebesarRp 19.666.890.881 setelah dikurangi kas dan setara kas yang diperoleh sebesarRp 35.128.309.119.

e. Pada bulan Nopember 2010, Perusahaan mengakuisisi 99,90% saham BSM melalui pembelian415.584 lembar saham BSM milik pihak ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat aset dankewajiban BSM dengan menggunakan nilai wajar aset bersih pada tanggal 30 Nopember 2010dengan rincian sebagai berikut:

Nilai wajar

AsetKas dan setara kas 19.572.820.356Aset real estate 286.937.598.727Aset tetap 706.214.362Aset lain-lain 1.416.865.035

Jumlah 308.633.498.480

LiabilitasLiabilitas lain-lain 262.505.658.916

Aset bersih 46.127.839.564


atas biaya perolehan yang dialokasikan secara proporsionalterhadap nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi (4.332.308.419)


Biaya perolehan dibayar dengan arus kas keluar bersih pada saat akuisisi sebesarRp 22.176.582.949 setelah dikurangi kas dan setara kas yang diperoleh sebesarRp 19.572.820.356.




35

f. Pada bulan Pebruari 2011, Perusahaan mengakuisisi 90% saham PGK melalui pembelian 360.000lembar saham PGK milik pihak ketiga. Perusahaan mengakui/mencatat aset dan kewajiban PGKdengan menggunakan nilai wajar aset bersih pada tanggal 31 Januari 2011 dengan rinciansebagai berikut:

Nilai wajar

AsetKas dan setara kas 1.361.282.225Aset real estate 197.791.677.363Aset lain-lain 1.464.279.491

Jumlah 200.617.239.079

LiabilitasLiabilitas lain-lain 45.121.959.902

Aset bersih 155.495.279.177


atas biaya perolehan yang dialokasikan secara proporsionalterhadap nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi (139.585.751.260)

Jumlah biaya perolehan 360.000.000

27. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK YANG BERELASI

Sifat Pihak yang Berelasi

a. PT Jaya Lestari Persada, PT Indofica dan Trihatma Kusuma Haliman merupakan pemegangsaham Perusahaan.

b. PT Manggala Gelora Perkasa merupakan perusahaan asosiasi.

c. Perusahaan yang sebagian pemegang saham, pengurus dan manajemennya sama denganPerusahaan:

- PT Sunter Agung - PT Pradani Sukses Abadi- PT Pluit Propertindo - PT Propertis Investindo Bhaktitama- PT Central Prima Kelola - PT Bangun Mitra Mandiri- PT Cahaya Utama Sejahtera - PT Cahaya Mitra Sejahtera- PT Lautan Kencana Makmur - PT Prima Buana Internusa- PT Bangun Mandiri Pesona - PT Dian Ikrar Persada

d. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai transaksi diluar usaha dengan pihak-pihak yangberelasi seperti yang diungkapkan dalam Catatan 6.

Manajemen berpendapat bahwa seluruh transaksi dengan pihak yang berelasi dilakukan dengantingkat harga dan syarat-syarat normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga.




36

28. INFORMASI SEGMEN

Segmen Usaha

Perusahaan dan anak perusahaan melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:

I. Penjualan- Apartemen- Perkantoran- Rumah Tinggal- Rumah toko

II. Pendapatan Sewa- Hotel dan pusat perbelanjaan

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha:




37

Pendapatansewa hotel, kantor dan

PusatApartemen Perkantoran Pertokoan Rumah perbelanjaan Konsolidasi

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

LAPORAN LABA RUGIPENJUALAN DAN PENDAPATAN 498,371,669,028 151,292,185,604 - - 41,577,560,395 691,241,415,027

BEBAN POKOK PENJUALANDAN BEBAN LANGSUNG 331,335,302,496 87,570,185,707 - - 13,939,292,272 432,844,780,475

LABA KOTOR 167,036,366,532 63,721,999,897 - - 27,638,268,123 258,396,634,552Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan 29,217,180,636Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan (87,455,627,846)Beban lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (5,589,059,381)Bagian laba (rugi) bersih entitas

asosiasi 14,171,256,432

Laba sebelum pajak 208,740,384,393Beban pajak (37,447,147,109)

Laba tahun berjalan 171,293,237,284

Laba yang dapat diatrubisikan kepada :Pemilik entitas induk 147,890,419,170Kepentingan nonpengendali 23,402,818,114

171,293,237,284

NERACAAset segmen 2,056,519,002,376 152,481,802,366 - 34,686,547,543 2,658,255,994,667 4,942,757,961,348Aset yang tidak dapat dialokasikan 2,467,863,411,010

Jumlah aset konsolidasi 2,056,519,002,376 152,481,802,366 - 34,686,547,543 2,658,255,994,667 7,410,621,372,358

Liabilitas segmen 773,956,318,806 43,253,085,435 6,996,058,546 84,204,284,982 230,032,136,910 1,138,441,884,678Liabilitas yang tidak dapat

dialokasikan 1,965,415,986,069

Jumlah liabilitas konsolidasi 773,956,318,806 43,253,085,435 6,996,058,546 84,204,284,982 230,032,136,910 3,103,857,870,748

INFORMASI LAINNYAPenyusutan - biaya penjualan 19,717,084Penyusutan - biaya umum dan administrasi 1,308,580,733Penyusutan - Beban pokok penjualan dan

beban langsung 13,939,292,272

31 Maret 2011

Penjualan




38

Pendapatansewa hotel dan

PusatApartemen Perkantoran Pertokoan perbelanjaan Konsolidasi

Rp Rp Rp Rp Rp

LAPORAN LABA RUGIPENJUALAN DAN PENDAPATAN 1,468,080,658,668 295,392,576,247 71,594,180,372 103,651,586,930 1,938,719,002,217

BEBAN POKOK PENJUALANDAN BEBAN LANGSUNG 1,030,858,833,041 182,961,352,348 55,014,037,888 58,332,023,105 1,327,166,246,382

LABA KOTOR 437,221,825,627 112,431,223,899 16,580,142,484 45,319,563,825 611,552,755,835BEBAN USAHA 318,169,119,998

HASIL SEGMEN 293,383,635,837

PENGHASILAN (BEBAN) YANGTIDAK DAPAT DIALOKASIKAN

Penghasilan (beban) lain-lain - bersihPenghasilan bunga dan jasa giro 38,008,489,525Penghasilan pembatalan

penjualan, denda dan gantinama 12,084,965,691

Denda keterlambatan serah terimakepada pelanggan (1,957,282,315)

Beban bunga dan administrasi (13,024,550,396)Lain-lain - bersih 6,840,467,899

Penghasilan lain-lain - bersih 41,952,090,404

Bagian laba (rugi) bersih perusahaanasosiasi 47,922,568,390

Laba sebelum pajak 383,258,294,631Beban pajak (100,675,781,750)

Laba sebelum hak minoritas atas rugibersih anak perusahaan 282,582,512,881

Hak minoritas atas rugi bersihanak perusahaan (40,697,938,067)

Laba bersih 241,884,574,814

NERACAAset segmen 1,807,642,342,471 92,634,727,483 1,827,409,729 2,278,072,415,963 4,212,736,520,535Aset yang tidak dapat dialokasikan 3,351,883,147,522

Jumlah aset konsolidasi 1,807,642,342,471 92,634,727,483 1,827,409,729 2,278,072,415,963 7,564,619,668,057

Kewajiban segmen 796,973,136,152 14,060,076,303 4,975,300,072 240,996,246,856 1,057,004,759,383Kewajiban yang tidak dapat

dialokasikan 2,372,711,410,884

Jumlah kewajiban konsolidasi 796,973,136,152 14,060,076,303 4,975,300,072 240,996,246,856 3,429,716,170,267

INFORMASI LAINNYAPengeluaran modal 3,247,177,919 - - 666,685,697,649 669,932,875,568Pengeluaran modal yang tidak bisa dialokasikan 99,124,466,427Penyusutan - biaya umum dan administrasi 3,923,804,038

31 Desember 2010

Penjualan




39

Segmen Geografis

Seluruh unit usaha Perusahaan dan anak perusahaan terletak di Jakarta, kecuali BSP yang terletak diBandung, Jawa Barat, dan PGK yang terletak di Karawang, Jawa Barat.

29. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL

a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan anak perusahaan adalahuntuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi danpengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit danrisiko likuiditas. Perusahaan dan anak perusahaan beroperasi dengan pedoman yang telahditentukan oleh Dewan Direksi.

i. Manajemen risiko mata uang asing

Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar matauang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing sepertipembelian barang impor dan pinjaman yang didenominasi dalam mata uang asing.Perusahaan dan anak perusahaan mengelola eksposur terhadap mata uang asing denganmencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individumata uang. Jumlah eksposure mata uang asing bersih Perusahaan dan anak perusahaanpada tanggal neraca diungkapkan dalam Catatan 30.

ii. Manajemen risiko tingkat bunga

Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap risiko tingkat suku bunga karenapendanaan Perusahaan dan anak perusahaan memiliki tingkat suku bunga mengambang.

Pinjaman Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap risiko suku bunga atas nilaiwajar dan risiko suku bunga atas arus kas diungkapkan dalam Catatan 16.

Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kebijakandalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan campuran yang sesuai tingkat sukubunga mengambang dan tingkat bunga tetap.

Untuk kewajiban suku bunga mengambang, analisa sensitivitas di susun dengan asumsijumlah kewajiban yang beredar pada tanggal neraca adalah beredar sepanjang tahun.

iii. Manajemen risiko kredit

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnyayang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan dan anak perusahaan.

Risiko kredit Perusahaan dan anak perusahaan terutama melekat pada rekening bank,deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain. Perusahaan dan anak perusahaanmenempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak sertaterpercaya. Perusahaan dan anak perusahaan meminimalisasi risiko kredit atas piutang usahayang timbul dari pembeli properti dengan mengenakan denda atas keterlambatanpembayaran, pembatalan penjualan dengan denda pembatalan dan apabila penjualan belumdilunasi tidak dilakukan serah terima unit yang dijual sehingga dapat dilakukan penjualankembali properti dengan dikenakan klaim atas kerugian yang timbul dari penjualan kembalitersebut. Untuk risiko kredit yang timbul dari penyewa properti investasi dilakukan dengan cara




40

meminta penyewa untuk memberikan deposit dalam bentuk tunai atau bank garansi untuksewa selama 3 bulan, serta membayar uang muka sewa sebelum masa sewa berlaku.

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kebijakan untuk memperoleh pertumbuhanpendapatan yang berkelanjutan dengan meminimalkan kerugian yang terjadi karena eksposurrisiko kredit. Karena itu, Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kebijakan untukmemastikan bertransaksi dengan pelanggan yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yangbaik. Manajemen melakukan pengawasan secara terus menerus untuk mengurangi eksposurrisiko kredit. Piutang usaha atas penjualan apartemen Perusahaan dan anak perusahaan padatanggal neraca sebagian besar merupakan selisih pengakuan pendapatan berdasarkanpersentase penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan bagian yang telah dibayar olehpembeli sehingga pembayarannya belum jatuh tempo.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasi setelah dikurangi denganpenyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Perusahaan dan anak perusahaanterhadap risiko kredit.

iv. Manajemen risiko likuiditas

Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telahmembangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemenlikuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan dananak perusahaan. Perusahaan dan anak perusahaan mengelola risiko likuiditas denganmenjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terusmenerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo asetdan kewajiban keuangan.

Perusahaan dan anak perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhanmodal kerja yang berkelangsungan.

b. Nilai wajar instrumen keuangan

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan kewajiban keuangan yang dicatat sebesarbiaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasi mendekati nilai wajarnya karenajatuh tempo dalam jangka pendek atau menggunakan tingkat suku bunga pasar.

30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyaiaset moneter kas dan setara kas dalam mata uang asing masing-masing sebesar Rp 132.191.988.530(setara dengan USD 15.178.779) dan Rp 181.846.420.345 (setara dengan USD 20.225.383).

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, kurs konversi yang digunakan Perusahaan sertakurs yang berlaku masing-masing adalah Rp 8.709 dan Rp 8.991 per 1 USD.

31. PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

Laporan posisi keuangan konsolidasi dari halaman 2 sampai dengan 40 telah disetujui oleh Direksiuntuk diterbitkan pada tanggal 27 April 2011.

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk - AKSes: Frontpageakses.ksei.co.id/docs/quarter/2011/03/TW1/APLN/APLN_LK_TW_I_2011.pdf · pt agung podomoro land tbk dan anak perusahaan laporan keuangan

Documents