PSAK-22-Kombinasi-Bisnis

PSAK – 22 : Kombinasi Bisnis

1

Agenda

Pendahuluan1

Metode Akuisisi2

Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal 3

Pengungkapan4

Ketentuan Transisi5 Ketentuan Transisi5

2

PSAK ‐ 22

ISIISI

Akuntansi dan k l h kPengukuran setelah

Pengakuan AwalMetode Akuisisi Pengungkapan

Efektif berlaku 2011

Pedoman Aplikasi

3

Menggantikan PSAK 22 1994

Teori konsolidasi

• Entity Theory menganggap entitas konsolidasi sebagai satu entitas tersendiri yang dimiliki oleh induk dan non pengendali

Atribut Entity Theory Parent Theory

y g p g• Parent Theory menganggap konsolidasi sebagai perpanjangan

entitas indukAtribut Entity Theory Parent Theory

Perbedaan fair value dari aset dan liabilitas

terindentifikasi pada saat

Diakui penuh,mencerminkan hak untuk

induk dan non pengendali

Hanya diakui sebesar hak indukp

akuisisi induk dan non pengendali.

Penyajian pihak non pengendali / NCI

Sebagai bagian dari ekuitas

Tidak sebagai equity atau utang (sebelum pengendali / NCI ekuitas ekuitas)

GoodwillGoodwill merupakan aset entitas yang diakui penuh

pada tanggal akuisis

Goodwill hanya milik induk

4

pada tanggal akuisis

PSAK – 22 dan IFRS 3R Business Combination

PSAK 22 1994 PSAK 22 2010• Kecuali

Metode Pencatatan

Ruang Lingkup• Kecuali

• Under common control

• Ventura bersamaPurchase dan Polling of

• UCC• Ventura bersama• Akuisisi aset

Metode Akuisisi

Biaya akuisisi

Metode Pencatatan• Purchase dan Polling of interest

• Komponen harga perolehan

• Panduan tersendiri

• Metode Akuisisi

• Dibebankan periode berjalan

untuk menentukan nilai wajar

• Diukur dengan nilai wajar saat perolehan tidak ada penilaian

Akuisisi bertahap

Pengukuran aset dan liab • Mengikuti SAK lain

• Diukur kembali, selisih diakui laba/rugi

tidak ada penilaian kembali

• Berdasarkan nilai tercatat netto

• Goodwill parentDi ti i

Non Pengendali

Goodwill

• Berdasarkan nilai wajar / porsi aset identifikasi

• Goodwill entity• impairment

N d iil • Diamortisasi• Neg goodwiil diakui

5

Goodwill • Neg goodwiil –laba/rugi

Perbedaan dengan PSAK 22 dan IFRS 3

Tanggal effektif

Penerapan dinidihilangkan PSAK 22 PSAK 22

20102010Ketentuan transisi• Goodwill

• Negatif goodwill

20102010

• Aset tidak berwujud• Investasi metode ekuitas

6

Prinsip dalam PSAK 22 / IFRS R3

Double Column Approach

Excluded elements

Considerationtransferred

Goodwill

Previouslyheld interest

Identifiableassets and

Non‐controllinginterest

assets a dliabilities

© 2009 7

Prinsip dalam IFRS 3R

Excluded elements (IFRS 3R)Excluded elements are payments made

Goodwill

Goodwill is residualp yat the time of the acquisition which do not form part of consideration transferred. Consider (a) reasons for the transaction; (b) who initiated the transaction; (c) timing

Goodwill is residualFull or partial goodwill depends on measurement of NCI

(b) who initiated the transaction; (c) timing of the transaction. [App B para B50].

Examples

Bargain purchaseRe-assess fair values (Para 36)Recognise gain in profit or loss (Para 34)Transaction costs. [para 53].

Settlement of pre-existing relationships. [para52].Remuneration for future employee services.

(Para 34)

[para 52].Reimbursement for paying the acquirer’s acquisition costs. [para 52].Costs to issue debt or equity. [para 53].

© 2009 8

Payment for Indemnification assets. [para57].


Consideration transferredComponents (Para 37)p ( )Assets transferredLiabilities incurred by acquirer to former ownersEquity interests issued by acquirerAll consideration is recognised and measured at fair valueAll consideration is recognised and measured at fair value

Forms of consideration transferred (examples)Cash, other assets, businesses or subsidiaries of the acquirerContingent consideration (Para 39,40)Equity instruments, options, warrants 37)Deferred considerationReplacement share awards (Para B56)Replacement share awards (Para B56)

Contingent consideration (39, 40, 58)Classify as liability or equity

© 2009 9

Equity is not re-measuredLiability is re-measured through profit or loss


Identifiable assets and Liabilities assumedRecognized if:

Previouslyheld interest g

Definition of assets and liabilities is met at the acquisition date; andThey are part of what was exchanged in the business combination (Para 11 12)

held interest(Para 42)• Re-measure a

previously held combination (Para 11,12)

Identifiable assets and liabilities assumed are measured at fair value (Para 18)Exceptions to the recognition and/or re-

interest at its acquisition date fair value

• Recognise a gain ormeasurement• Contingent liabilities (Para 22,23)• Income taxes (Para 24,25)• Employee benefits (Para 26)

Recognise a gain or loss in profit or loss

• Recycle items of other

h i • Employee benefits (Para 26)• Indemnification assets (Para 27,28)• Re-acquired rights (Para 29)• Share-based payment awards (Para 30)

comprehensive income

© 2009 10

• Assets held for sale (Para 31)Measurement period (Para 45-50)


Identifiable assets and Liabilitiesassumed

Non‐controllingI t t assumed

Areas to watch out for:Contracts should be re-assessed except

InterestMeasure NCI either at fair value or at the NCI’s proportionate share of the p

for insurance and leases (Para 15-17)All identifiable assets are recognised (Para B31-40)Restructuring provisions are rarely

p pacquiree’s identifiable net assets (Para 19; B 44, 45)Measurement choice for each combination Restructuring provisions are rarely

recognised (Para 11)Measurement period (Para 45-50)

each combinationNCI measurement determines goodwill

© 2009 11

Pengukuran setelah akuisisi &Transisi

Subsequent re-measurement

Transitional provisionsmeasurement(Para 54-58)

• Reacquired rights

(Para 65-67)

• All assets and liabilities that arose from Pre-3R acquisitions are grandfathered Reacquired rights

• Contingent liabilities

• Indemnification assets

q g

• Changes in deferred taxes assets (DTA) –

• Previously recognised changes to DTA df th d

• Contngent considerationDTA are grandfathered

• Changes post 3R adoption –recognised in income statement

nless ie ed as a meas rementunless viewed as a measurement period adjustment

• Changes in contingent consideration related to a Pre 3R acquisitions continue

© 2009 12

related to a Pre-3R acquisitions continue to be adjusted against goodwill

Tujuan

Meningkatkan relevansi, keandalan, daya banding informasi mengenai kombinasi bisnis dan dampaknya

Menentukan jenis informasi

Mangakui dan mengukur goodwill atau

Mengukur aset teridentifikasi, liabilitas yang informasi

yang diungkapkan

goodwill atau keuntungan dari pembelian diskon

liabilitas yang diambil alih dan kepentingan non pengendali

13

Ruang Lingkup

Diterapkan untuk transaksi atau peristiwa lain p pyang memenuhi definisi bisnis kombinasi, tidak

diterapkan untuk

1

P b t k

2

Ak i i t t

3

K bi i tit Pembentukan ventura bersama

Akuisi aset atau kelompok aset yang bukan merupakan suatu bisnis

Kombinasi entitas atau bisnis sepengendali (B01-B04))

14

Identifikasi Kombinasi Bisnis

Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak

k i i i l h d lipengakuisisi memperoleh pengendalian atas satu atau lebih bisnis.

“penggabungan sesungguhnya (true merger)” atau

“penggabungan setara (merger of equals)”“penggabungan setara (merger of equals)”

15

Bisnis

Bisnis adalah suatu rangkaian terpadu dari kegiatan dan aset yang mampu diadakan dan dikelola dengan tujuan memberikan hasil dalam bentuk dividen, biaya

yang lebih rendah, atau manfaat ekonomi lainnyayang lebih rendah, atau manfaat ekonomi lainnya secara langsung kepada investor atau pemilik, anggota,

atau peserta lainnya.

16

Metode Akuisisi

Entitas mencatat setiap kombinasi bisnis denganmenerapkan metode akuisisi

a b c d

menerapkan metode akuisisi.

a b c d

Pengakuan danPengidentifikasian pihak pengakuisisi

Penentuan tanggal akuisisi Pengakuan dan

Pengakuan dan pengukuran goodwill atau keuntungan dari

pembelian diskonakuisisi Pengakuan dan

pengukuran aset teridentifikasi,

liabilitas yang diambil

17

y g–alih dan kepentingan

non pengendali

Pihak pengakuisisi

Untuk setiap kombinasi bisnis, salah satu dari entitas yang bergabung diidentifikasikan sebagai pihak pengakuisisi (06)bergabung diidentifikasikan sebagai pihak pengakuisisi (06).

Entitas yang memperoleh pengendalian atas pihak yang diakuisisi. (tidak jelas B14-B18)

Entitas yang

1 2

Ukuran

3

Berinisiatif

4Entitas yang mengalihkan kas atau aset atau menimbulkan li bilit

Menerbitkan ekuitas. “Reverse acqusition” penerbit = diakuisisi

Ukuran relatifnya signifikan

lebih besar

BerinisiatifTelah ada sebelum kombinasi

liabilitas

18

Penentuan Tanggal Akuisisi

Pihak pengakuisisi mengidentifikasi tanggal akuisisi,yaitu tanggal pihak pengakuisisi memperoleh

pengendalian atas pihak yang diakuisisi.

Tanggal pengakuisisi secara hukum mengalihkan imbalan, memperoleh aset, dan mengambil‐alih liabilitas pihak yang diakuisisi, yaitu tanggal penutupan.

Dapat terjadi sebelum atau sesudah tanggal penutupan.

H i b k f k d k dHarus mempertimbangkan semua fakta dan keadaan

19

E l d d

Pengakuan ‐ ketentuanExcluded elements


Previously

Goodwill

IdentifiablePada tanggal akuisisi, pihak pengakuisisi mengakui,Pada tanggal akuisisi, pihak pengakuisisi mengakui,Previouslyheld interestNon‐ontrolling

interest

assets andliabilitiessecara terpisah dari goodwill, aset teridentifikasi

yang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih, dan kepentingan nonpengendali pihak yang diakuisisi

Harus memenuhi definisi aset dan kewajiban sesuai dengan

kepentingan nonpengendali pihak yang diakuisisi. (par 10-11)

j gKDPPLK pada tanggal akuisisi.Merupakan bagian yang dipertukarkan antara pihak pengakuisisi dan pihak yang diakuisisi dalam transaksi k bi i bi i ( ) b k h il k i i hkombinasi bisnis (par 51‐53), bukan hasil transaksi terpisah (SAK terkait).Memungkinkan munculnya aset dan liabilitas yang sebelumnya tidak diakui oleh pihak yang diakuisisisebelumnya tidak diakui oleh pihak yang diakuisisiPengecualian 22‐28, Sewa operasi B28‐B40

20

E l d d

Pengakuan ‐ klasifikasiExcluded elements


Previously

Goodwill

IdentifiableMengklasifikasikan atau menentukan aset

teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yangPreviouslyheld interestNon‐ontrolling

interest

assets andliabilities

teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil‐alih sebagaimana diperlukan untuk

menerapkan SAK lain.Membuat klasifikasi atau penentuan tersebutMembuat klasifikasi atau penentuan tersebut

berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, kebijakan operasional atau akuntansinya, dan kondisi terkait lainnya yang ada pada tanggal

Pengecualian atas kontrak sewa operasi dan kontrak asuransi dilihat kondisi kontrak pada tanggal akuisisi

dan kondisi terkait lainnya yang ada pada tanggal akuisisi.

asuransi, dilihat kondisi kontrak pada tanggal akuisisi

21

E l d d

Prinsip PengukuranExcluded elements


Previously

Goodwill

IdentifiablePihak pengakuisisi mengukur aset Previouslyheld interestNon‐ontrolling

interest


Pihak pengakuisisi mengukur aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih dengan nilai wajar pada

l k i i i

Pengukuran kepentingan nonpengendali baik pada nilai j d i k ilik d li

tanggal akuisisi.

wajar atau pada proporsi kepemilikan non pengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi.Pengukuran nilai wajar aset teridentifikasi tertentu dan kepentingan non pengendali (B41 45)kepentingan non pengendali (B41‐45)Pengecualian par 24‐31

22

Pengecualian Pengakuan Pengukuran

Pengecualian Excluded elements

C id ti Goodwill

Pengakuanliabilitas kontijensi (PSAK 57 tidak berlaku)


Previouslyheld interestNon‐ontrolling

interest

Goodwill

Identifiableassets andliabilities

Pengukuran dan pengakuan pajak penghasilan (PSAK 46), imbalan kerja (PASK 24),

interest

j ( ),aset idemnifikasi (nilai yang dijamin).

Pengukuran hak yang diperoleh kembali aset tak berwujud (B35‐36)hak yang diperoleh kembali aset tak berwujud (B35 36), penghargaan pembayaran berbasis saham (PSAK 53), Aset dimiliki untuk dijual (PSAK 58)

23

Goodwill (32)E l d d

Pihak pengakuisisi mengakui goodwill pada t l k i i i di k b i li ih

Excluded elements


Previously

Goodwill

Identifiabletanggal akuisisi yang diukur sebagai selisih lebih (a) atas (b) :a) nilai agregat dari:

i I b l di lihk il i j t l


interest


i. Imbalan yang dialihkan nilai wajar tanggal akuisisi (37);

ii. Kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi; dandiakuisisi; dan

iii. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap (41 dan 42), nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yangdimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yangdiakuisisi.

b) selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil‐alih pada diperoleh dan liabilitas yang diambil alih padatanggal akuisisi

24

Goodwill (33)

Excluded elements

C id ti Goodwill

Jika kepentingan ekuitas pihak yang diakuisisi lebih andal goodwill ditentukan



interest

Goodwill


diakuisisi lebih andal, goodwill ditentukan dengan nilai wajar tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas yang dialihkan.Jik t d t i b l di lihk

interest

Jika terdapat imbalan yang dialihkan nilai wajar kepentingan ekuitas pengakuisisi yang ditentukan dengan teknik penilaian (B46 49)(B46‐49)

25

Pembelian diskon (34‐36)E l d dExcluded elements


Previously

Goodwill

Identifiable

Jika jumlah b melebihi jumlah a, pihak pengakuisisi mengakui keuntungan yang dih ilk d l l l b i d t l


interest


dihasilkan dalam laporan laba rugi pada tanggal akuisisi.Terjadi karena pembelian terpaksa atau karena pengecualian (22‐31)Sebelum diakui, pihak pengakuisisi menilai kembali apakah telah mendidentifikasi dengankembali apakah telah mendidentifikasi dengan tepat seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang dialihkan serta aset/kewajiban lain

26

Imbalan yang dialihkanE l d dExcluded elements


Previously

Goodwill

Identifiable

Diukur dengan nilai wajarPenjumlahan seluruh aset yang dialihkan pengakuisisi liabilitas yang diakui pengakuisisi


interest


pengakuisisi, liabilitas yang diakui pengakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh pengakuisisi.Penghargaan karyawan Par 30Penghargaan karyawan Par 30.Nilai tercatat imbalan yang dialihkan dinilai dengan nilai wajar keuntungan dan kerugian

(pada tanggal akuisisi, (kecuali tetap berada dalam entitas tidak boleh diakui).

27

Imbalan kontijensiE l d dExcluded elements


Previously

Goodwill

Identifiable

Imbalan kontijensi timbul karena kesepakatanMengakui imbalan kontijensi pada nilai wajar d l k


interest


pada tanggal akuisisi.Diklasifikasikan sebagai liabilitas atau ekuitas berdasarkan definisi instrumen ekuitas (PSAK 50)( )Pengakuisisi mengklasifikasikan hak atas imbal hasil yang dari imbalan yang dialihkan sebelumnya sebagai aset jika memenuhi kondisisebelumnya sebagai aset jika memenuhi kondisi tertentu (58)

28

Kepemilikan sebelumnya – akuisisi bertahap

Excluded elements

C id ti Goodwill

Pihak pengakuisisi mengukur kepentingan ekutias yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi



interest

Goodwill


yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan dan kerugian yang dihasilkan.Jumlah yang diakui dalam pendapatan

interest

Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui dengan dasar yang sama sebagaimana dipersyaratkan jika pengakuisisi telah melepas secara langsungpengakuisisi telah melepas secara langsung kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya.

29

Kombinasi Bisnis tanpa pengalihan

Pengendalian dapat diperoleh tanpa adanya pengalihan imbalan termasuk:imbalan, termasuk:

Pihak yang yang diakuisisi membeli kembali sahamnya sehingga pengakuisisi memperoleh pengendalianHilangnya hak veto yang sebelunnya menghalangiHilangnya hak veto yang sebelunnya menghalangi pengakuisisi untuk mengendalikan.Pengakuisisi dan yang diakuisisi sepakat untuk mengkombinasikan bisnisnya dengan kontrak semata.mengkombinasikan bisnisnya dengan kontrak semata. Contoh penggabungan dua bisnis bersama‐sama dalam satu kesepakatan gabungan (stapling arrangement) atau pembentukan perusahaan yang tercatat di dua bursa p p y g(dual listed corporation)Pengakuan sesuai PSAK ini, memunculkan kepentingan non pengendali yang dominan atau seluruhnya.

30

Periode Pengukuran

Jika proses kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan maka pihak pengakuisisi melaporkan jumlah sementarapelaporan, maka pihak pengakuisisi melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos (items) yang proses akuntansinya belum selesai. Pihak pengakuisisi menyesuaikan secara retrospektif jumlah sementara yang diakui pada tanggal akuisisi untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akusisi dan berdampak pada pengukuran yang diakui. Pihak pengakuisisi mengakui aset atau liabilitas tambahan jika informasi baru diperoleh mengenai fakta dan keadaan yang adainformasi baru diperoleh mengenai fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi Periode pengukuran berakhir segera setelah pihak pengakuisisimenerima informasi yang dicari tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi atau mempelajari bahwa informasi lebih tidak dapat diperoleh. Periode pengukuran tidak boleh melebihi satu tahun dari tanggal akuisisi.

31

akuisisi.

Elemen yang dikeluarkan

Elemen yang dikeluarkan (51)Excluded elementsElemen yang dikeluarkan (51)

Hubungan antara pengakuisisi dan diakuisisi sebelum negosiasi bisnis kombinasi dimulai.



Goodwill


Harus mengidentifiikasi setiap jumlah yang bukan bagian yang dipertukarkan.Pihak pengakuisisi mengakui hanya atas imbalan

di lihk t k ih k di k i i i t

ginterest

yang dialihkan untuk pihak yang diakuisisi serta aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih yang dipertukarkan untuk pihak yang diakuisisi sebagai bagian dari penerapan metodediakuisisi sebagai bagian dari penerapan metode akuisisi. Transaksi terpisah lainnya diperlakukan sesuai dengan SAK yang relevan.

© 2009 32

Pendekatan dua kolom

Elemen yang dikeluarkan Excluded elements

Goodwill

Pembayaran yang dilakukan pada saat akuisisi yang tidak termasuk bagian transaksi kombinasi bisnis.



Goodwill


Pertimbangkan alasan, siapa yang menginisiasi dan waktu transaksi (B50)

Contoh

ginterest

Contoh• Biaya transaksi. [par 53].• Penyelesaian hubungan yang telah ada. [par

52].• Remunerasi jasa karyawan di masa mendatang

Biaya akuisisi dicatat sebagai biaya periode berjalan dengan satu• Remunerasi jasa karyawan di masa mendatang.

[par 52].• Penggantian untuk pihak yang diakuisisi. [par

52].• Biaya penerbitan saham atau utang [par 53]

berjalan dengan satu pengecualian.Biaya penerbitan utang dan ekuitas PSAK 55.

© 2009 33

• Biaya penerbitan saham atau utang. [par 53].• Pembayaran aset idemnification. [par 57].

Aset Indemnifikasi (indemnification)

Penjual menjamin pihak pengakuisisi atas ketidakpastian k tij i t t/li bilit t t t (27 28)kontijensi atau aset/liabilitas tertentu.(27‐28)

Misal : penjual menjamin liabilitas pengakuisisi tidak akan melampaui jumlah tertentu.p j

Pihak pengakuisisi memperoleh aset indemnifikasi, saat yang sama dengan saat mengakui hal yang dijamin dan diukur d ddengan dasar yang sama.

Setiap akhir periode pengakuisisi engukur aset indemnifikasi dengan dasar yang sama dengan aset/liabilitas yang dijamin.dengan dasar yang sama dengan aset/liabilitas yang dijamin. (57)

Pengakuan dihentikan jika pengakuisisi mengambil aset, l k h l h kmenjual atau kehilangan hak.

Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal

Secara umum, pihak pengakuisisi mengukur dan mencatat aset yang diperoleh, liabilitas yang diambil‐alih atauaset yang diperoleh, liabilitas yang diambil alih atau terjadi, dan instrumen ekuitas yang diterbitkan dalam kombinasi bisnis sesuai dengan SAK terkait untuk pos‐pos (items) tersebut tergantung dari sifatnya(items) tersebut, tergantung dari sifatnya.

Panduan khusus(a) hak yang diperoleh kembali;

(b) liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi;

(c) aset indemnifi kasi; dan

(d) imbalan kontinjensi.j

Paragraf B63 memberikan panduan aplikasi yang terkait.

35


hak yang diperoleh kembali;

k b d k b d d dDiakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortiasasi selama sisa periode kontraktual yang mendasari kontrak tersebut.

Nilai tercatat sebagai dasar untuk menentukan keuntungan dan kerugian jika dijual.

liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi;liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi;

Diakui selama belum kadaluwarsa atau dibatalkan sebesar nilai yang lebih tinggi dari:

• Jumlah yang seharusnya diakui menurut PSAK 57

• Jumlah yang pada awalnya diakui dikurangi dengan akumulasi amortiasi (PSAK 23)akumulasi amortiasi (PSAK 23)

36


Aset indemnificationMengukur aset indemnifikasi yang diakui dengan dasar yang samaMengukur aset indemnifikasi yang diakui dengan dasar yang sama dengan liabilitas atau aset yang dijamin, tunduk kepada setiap pembatasan kontraktual atas jumlahnya.Untuk aset indemnifikasi yang setelah pengakuan awalnya tidak diukur y g p g ypada nilai wajarnya, subyek dari penilaian manajemen tentang kolektibilitas aset indemnifikasi tersebut. Pihak pengakuisisi menghentikan pengakuan ketika pihak pengakusisimengambil aset, menjualnya, atau kehilangan hak atasnya.

Imbalan kontijensiEkuitas tidak diukur kembali dan penyelesaiannya diperhitungkanEkuitas, tidak diukur kembali dan penyelesaiannya diperhitungkan dalam ekuitasInstrumen keuangan (PSAK 55) diukur dengan nilai wajar munculnya keuntungan/kerugian (P/L atau komprehensif)g / g ( / p )Tidak termasuk instrumen keuangan PSAK 57

37

Pengungkapan

Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari kombinasi bisnis yang terjadi:kombinasi bisnis yang terjadi:

selama periode pelaporan berjalan; atau

setelah akhir periode pelaporan tetapi sebelum t l l i l ktanggalpenyelesaian laporan keuangan.

Diatur lebih lanjut B64‐B66

38

Pengungkapan

Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi dampak keuangan dari penyesuaian yang diakui pada periode pelaporan berjalan yangdiakui pada periode pelaporan berjalan yang berhubungan dengan kombinasi bisnis yang terjadi pada periode tersebut atau periode pelaporan sebelumnya. (B67)(B67)

Jika pengungkapan spesifik yang dipersyaratkan tidak mencapai tujuan pengungkapan, maka pihak pengakuisisi p j p g g p p p gmengungkapkan seluruh informasi tambahan yang diperlukan untuk mencapai tujuan tersebut

39

Ketentuan Transisi

Aset dan liabilitas yang berasal dari kombinasi bisnis yang tanggal akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 tidak disesuaikan dengan berlakunya Pernyataan ini.

Goodwill yang diakui sebelumnya prospektif unntuk kombinasi bisnis sebelum 1/1/2011.

Menghentikan amortisasi goodwill

Mengeliminasi jumlah tercatat yang terkait dengan akumulasi amortisasi sehubungan penurunan goodwill

Melakukan uji penurunan nilai atas goodwill

Goodwill negatif yang diakui sebelumnyaJumlah tercatat goodwill negatif dihentikan pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap saldo laba awal periode tahun buku 1/1/2011

40

Ketentuan Transisi

Investasi yang dicatat dengan metode ekuitas setelah 1/1/2011Diperoleh setelah 1/1/2011

Amortisasi goodwill tidak termasuk dalam menentukan bagian entitas atas laba rugi investee.

Penghasilan jika muncul goodwill negatif menentukan bagian entitas atas labaPenghasilan jika muncul goodwill negatif menentukan bagian entitas atas laba rugi

Diperoleh sebelum1/1/2011

Menghentikan amortiasi goodwill

Menghentikan goodwill negatif

Pajak PenghasilanPengakuisisi menerapkan PSAK 46 secara prospektif.

Pengakuisisi mengakui perubahan dalam aset pajak tangguhan tersebut sebagai penyesuaian laba atau bukan jika disyaratkan dalam PSAK 46

41

Ilustrasi 1

KIM’s acquisition of GHI for cash proceeded as follows:

23 January Approach made to the management of GHI seeking endorsement23 January Approach made to the management of GHI seeking endorsementof the acquisition 20 March Public offer made for 100% of theequity shares of GHI, conditional on regulatory approval,shareholder approval and receiving acceptances representing 60%of GHI’s shares

14 June Regulatory approval received

1 July Shareholder approval received

30 July Acceptances received to date represent 50% of GHI’s shares

15 August Acceptances received to date represent 95% of GHI’s shares

25 August Cash paid out to GHI’s accepting shareholders

13 November Cash paid out to the remaining shareholders under a compulsoryshare acquisition scheme

The acquisition date, being the date on which KIM obtains control over GHI, is 30JulyJuly.

<42

Illustrasi 2

An entity acquires the entire share capital of another entity byissuing 100,000 new CU1 ordinary shares at a fair value at theacquisition date of CU2.50. The professional fees associatedwith the acquisition are CU20 000 and the issue costs of thewith the acquisition are CU20,000 and the issue costs of theshares are CU10,000.

The consideration transferred in the business combination isCU250,000, calculated as the fair value of the new sharesissued (CU2 5 x 100 000) The professional fees (CU20 000)issued (CU2.5 x 100,000). The professional fees (CU20,000)should be recognised in profit or loss and the issue costsdeducted from the share premium recorded on issue of thehshares.

43

Illustrasi 3

The terms of an acquisition include the following:

1. If the acquiree’s profits for the first full year following acquisition exceedq p y g qCU2 million, the acquirer will pay additional consideration of CU6 million incash three months after that year end. It is doubtful whether the acquireewill achieve this profit, hence the acquisition‐date fair value of thiscontingent consideration is CU100,000.

2. A contract exists whereby the acquirer will buy certain components fromthe acquiree over the next five years. The contract was signed whenmarket prices for these components were markedly higher than they areat the acquisition date. At the acquisition date the fair value of the amountby which the contract prices are expected to exceed market prices overh fi i CU1 5 illithe next five years is CU1.5 million.

44

Illustrasi 3 …..

These should be dealt with as follows at the acquisition date:

1 The consideration transferred should be increased by the fair1. The consideration transferred should be increased by the fairvalue of the contingent consideration of CU100,000, thisamount should be recognised as a liability.

2. The acquirer now controls the acquiree and can thereforecancel this contract; it is not part of the business combinationcancel this contract; it is not part of the business combination.CU1.5 million of the consideration should be recognised as anexpense (i.e. cancelling the ontract) in profit or loss, ratherthan treated as transferred in the business combination.

45

Illustrasi 4

Using the facts from Illustration 3 and assuming the acquireehi it i t tachieves its earnings target.

Additional consideration should be recognised, measured atCU5.9 million (CU6 million payable – CU100,000 recognised atCU5.9 million (CU6 million payable CU100,000 recognised atthe acquisition date). The additional consideration relates toevents after the acquisition date, so should be recognised asan expense in profit or lossan expense in profit or loss.

46

Illustrasi 5

ABC acquired 750,000 of the 1 million equity shares of KIM ata price of CU5 each at the time when the total fair value ofa price of CU5 each at the time when the total fair value ofLMN’s assets less liabilities was CU4 million. ABC estimatedthat the price paid included a premium of CU0.50 per share ind t i t l KIMorder to gain control over KIM.

The fair value of the non‐controlling interest is measured atCU1,125,000 (250,000 shares × (CU5.00 – 0.50)., , ( , ( )

The non‐controlling interest’s proportionate share of theacquiree’s identifiable net assets is measured at CU1 million(CU4 illi 25%)(CU4 million × 25%).

ABC may measure the non‐controlling interest at either ofthese two amounts.

47

Illustrasi 6

At the acquisition date an acquirer has established fair values for items recognisedas an expense in profit or loss by the acquiree and is trying to decide whether they

b l ifi d id ifi blcan be classified as identifiable assets.1. In‐process development of new compounds for food flavouring – CU500,000

2. Patents developed internally – CU2.5 million

3 Selling efforts leading to an order backlog – CU3 million3. Selling efforts leading to an order backlog – CU3 million

4. Franchise agreements developed internally – CU700,000.

All of the above items could be sold to another buyer and are therefore separable,All of the above items could be sold to another buyer and are therefore separable,hence they should all be recognised as identifiable intangible assets.

48

Illustrasi 7

XYZ acquired ABC on 30 June 2007. By 31 December 2007, the end of its 2007reporting period, XYZ had provisional fair values for the following:

1. trademarks effective in certain foreign territories of CU400,000. These hadan average remaining useful life of 10 years at the acquisition date. Theacquisition date fair value was finalised at CU500,000 on 31 March 2008.

2. trading rights in other foreign territories of CU600,000. These had anaverage remaining useful life of 5 years at the acquisition date. Theacquisition date fair value was finalised at CU300,000 on 30 September2008.

XYZ’s 2007 financial statements:

Recognised in profit or loss in 2007:g pAmortisation of trademarks and trading rights for 6 months based on theirprovisional values

Intangible assets:

49

Trademarks and trading rights at provisional values less 2007 amortisation

Illustrasi 7….

XYZ’s 2008 financial statements:

The finalisation of the fair value of the trademarks is made within themeasurement period (12 months from the acquisition date), so it is relatedback to that date. The finalisation in respect of the trading rights is madeafter the end of that period, so it is recognised in profit or lossprospectively from 30 September 2008.

For the trademarks, the 2007 comparative figures will be restated for therevised amortisation and carrying amount.

50

Illustrasi 8

ABC acquired an 80% interest in DEF for CU900,000. The carrying amounts and fair values of DEF’s identifiable assets and liabilities at the acquisition date were as f llfollows:

Carrying Fair Amounts valueCU000 CU000

Tangible non‐current assets 375 350Intangible non‐current assets 0 200Current assets 400 350Liabilities (300) (300)Contingent liabilities 0 (30)

475 570ABC has decided to measure the non‐controlling interest at its share of DEF’s identifiable net assets.

The goodwill calculation is as followsThe goodwill calculation is as follows.CU000

Consideration transferred 900Non‐controlling interest (20% of CU570 fair value) 114

1 014

51

1,014Fair value of net assets acquired 570Goodwill 444

Illustrasi 9

Assuming the same facts as in Illustration 8 above except that the consideration transferred as CU400 000 rather thanthe consideration transferred was CU400,000 rather than CU900,000.

The gain arising on this business combination is:g g

CU000

Consideration transferred 400

( )Non‐controlling interest (20% of CU570 fair value) 114

514

Net assets acquired 570

Gain on bargain purchase (negative goodwill) (56)

The gain of CU56,000 should be recognised in profit or loss in the year of acquisition

52

the year of acquisition.

Illustrasi 10

Assuming the same facts as in Illustration 7 and that goodwillin the acquisition was measured at CU4 8 millionin the acquisition was measured at CU4.8 million.

The finalisation of the fair value of the trademarks will resultin an increase in their carrying amount at the acquisition dateof CU100,000, so goodwill should be reduced by the sameamount The 2007 comparative figures in the 2008 financialamount. The 2007 comparative figures in the 2008 financialstatements should be restated by these amounts.

Note also that the 2007 amortisation should be increased byCU5,000 (CU100,000/10 years) × 6/12months) and the 2007profit reduced (or loss increased) by the same amount

53

profit reduced (or loss increased) by the same amount.

Review 1

A parent entity is acquiring a majority holding in an entitywhose shares are dealt in on a recognised market.g

Under IFRS3 Business combinations, which TWO of thefollowing measurement bases may be used in measuringthe non controlling interest at the acq isition date?the non‐controlling interest at the acquisition date?

A. The nominal value of the shares in the acquiree notacquiredq

B. The fair value of the shares in the acquiree not acquired

C. The non‐controlling interest in the acquiree's assets andliabilities at book value

D. The non‐controlling interest in the acquiree's assets andliabilities at fair value

54

liabilities at fair value

Review 2

In a business combination, an acquirer's interest in the fair value of the netassets acquired exceeds the consideration transferred in the combination.Under IFRS3 Business combinations, the acquirer should (select oneanswer)

A. recognise the excess immediately in profit or loss

B. recognise the excess immediately in other comprehensive income

C. reassess the recognition and measurement of the net assets acquiredand the consideration transferred, then recognise any excess, g yimmediately in profit or loss

D. reassess the recognition and measurement of the net assets acquiredand the consideration transferred, then recognise any excess, g yimmediately in other comprehensive income

55

Review 3

Should the following costs be included in the consideration transferred in a business combination according to IFRS3transferred in a business combination, according to IFRS3 Business combinations?

(1) Costs of maintaining an acquisitions department.

(2) Fees paid to accountants to effect the combination.

Cost (1) Cost (2)A N NA. No No

B. No Yes

C. Yes No

D. Yes Yes

56

Review 4

Are the following statements about an acquisition true or false, according to IFRS3 Business combinations?, g(1) The acquirer should recognise the acquiree's contingent liabilities if certain conditions are met.

(2) The acquirer should recognise the acquiree's contingent(2) The acquirer should recognise the acquiree s contingent assets if certain conditions are met.

Statement (1) Statement (2)A.False FalseB. False TrueC True FalseC. True FalseD.True True

57

Review 5

The Pendle Company acquired a 30% equity interest in The TerataCompanymany years ago. In the current accounting period it acquired afurther 40% equity interest in .

Are the following statements true or false, according to IFRS3 Businesscombinations?

(1) Pendle's pre‐existing 30% equity interest in Terata should beremeasured at fair value at the acquisition date.

(2) Pendle's net assets should be remeasured at fair value at the( )acquisition date.

Statement (1) Statement (2)

A False FalseA. False False

B. False True

C. True False

D T T

58

D. True True

Review 6

On 1 July 20X7 The Magna Company acquired 100% of The Natural Company for aconsideration transferred of CU160 million. At the acquisition date the carrying

f l' C 00 illiamount of Natural's net assets was CU100 million.

At the acquisition date a provisional fair value of CU120 million was attributed tothe net assets An additional valuation received on 31 May 20X8 increased thisthe net assets. An additional valuation received on 31 May 20X8 increased thisprovisional fair value to CU135 million and on 30 July 20X8 this fair value wasfinalised at CU140 million.

What amount should Magna present for goodwill in its statement of financialposition at 31 December 20X8, according to IFRS3 Business combinations?

A. CU25 million

B. CU40 million

C. CU20 million

D. CU60 million

59

Review 7

The Lampard Company acquired a 70% interest in The Ohau Company forCU1,960,000 when the fair value of Ohau's identifiable assets and liabilities wasC 00 000 d l d h lli i i h f hCU700,000 and elected to measure the non‐controlling interest at its share of theidentifiable net assets. Annual impairment reviews of goodwill have not resulted inany impairment losses being recognised.

Ohau's current statement of financial position shows share capital of CU100,000, arevaluation reserve of CU300,000 and retained earnings of CU1,400,000.

Under IFRS3 Business combinations, what figure in respect of goodwill should nowbe carried in Lampard's consolidated statement of financial position?

A. CU1,470,000

B. CU160,000

C. CU1,260,000

D. CU700,000

60

Review 8

The National Company acquired 80% of The Local Company for a considerationtransferred of CU100 million. The consideration was estimated to include a control

i f C 2 illi l' C 8 illi h i i ipremium of CU24 million. Local's net assets were CU85 million at the acquisitiondate.

Are the following statements true or false, according to IFRS3 Businesscombinations?combinations?

(1) Goodwill should be measured at CU32 million if the non‐controlling interest ismeasured at its share of Local's net assets.

(2) Goodwill should be measured at CU34 million if the non‐controlling interest is( ) gmeasured at fair value.

Statement (1) Statement (2)

A. False False

B. False True

C. True False

D. True True

61

Review 9

The Mooneye Company acquired a 70% interest in The Swain Company forCU1,420,000 when the fair value of Swain's identifiable assets andliabilities was CU1 200 000liabilities was CU1,200,000.Mooneye acquired a 65% interest in The Hadji Company for CU300,000when the fair value of Hadji's identifiable assets and liabilities wasCU640,000. Mooneye measures non‐controlling interests at the relevantshare of the identifiable net assets at the acquisition dateshare of the identifiable net assets at the acquisition date.Neither Swain nor Hadji had any contingent liabilities at the acquisitiondate and the above fair values were the same as the carrying amounts intheir financial statements. Annual impairment reviews have not resulted in

l b dany impairment losses being recognised.Under IFRS3 Business combinations, what figures in respect of goodwill andof gains on bargain purchases should be included in Mooneye'sconsolidated statement of financial position?pA. Goodwill: CU580,000 , Gains on the bargain purchases: CU116,000B. Goodwill: Nil , Gains on the bargain purchases: CU116,000C. Goodwill: Nil, Gains on the bargain purchases: Nil

62

D. Goodwill: CU580,000, Gains on the bargain purchases: Nil

Review 10

On 1 October 20X7 The Tingling Company acquired 100% of TheGreenbank Company when the fair value of Greenbank's net assets wasCU116 million and their carrying amount was CU120 millionCU116 million and their carrying amount was CU120 million.The consideration transferred comprised CU200 million in cash transferredat the acquisition date, plus another CU60 million in cash to be transferred11 months after the acquisition date if a specified profit target was met byGreenbank At the acquisition date there was only a low probability of theGreenbank. At the acquisition date there was only a low probability of theprofit target being met, so the fair value of the additional considerationliability was CU10 million. In the event, the profit target was met and theCU60 million cash was transferred.h h ld l f d ll fWhat amount should Tingling present for goodwill in its statement of

consolidated financial position at 31 December 20X8, according to IFRS3Business combinations?A. CU94 millionB. CU80 millionC. CU84 millionD. CU144 million

63

Review 11

100% of the equity share capital of The Raukatau Company was acquired100% of the equity share capital of The Raukatau Company was acquiredby The Sweet Company on 30 June 20X7. Sweet issued 500,000 new CU1ordinary shares which had a fair value of CU8 each at the acquisition date.In addition the acquisition resulted in Sweet incurring fees payable toIn addition the acquisition resulted in Sweet incurring fees payable toexternal advisers of CU200,000 and share issue costs of CU180,000.

In accordance with IFRS3 Business combinations, goodwill at theacquisition date is measured by subtracting the identifiable assetsacquisition date is measured by subtracting the identifiable assetsacquired and the liabilities assumed from

A. CU4.00 million

B CU4 18 millionB. CU4.18 million

C. CU4.20 million

D. CU4.38 million

64

Review 12

The Gebbies Company acquired 100% of The Okalua Company for aconsideration transferred of CU112 million.

At the acquisition date the carrying amount of Okalua's net assets wasCU100 million and their fair value was CU120 million.

How should the difference between the consideration transferred andthe net assets acquired be presented in Gebbies's financial statements,according to IFRS3 Business combinations?

A. Gain on bargain purchase of CU8 million recognised in otherg p gcomprehensive income

B. Gain on bargain purchase of CU8 million deducted from otherintangibles assetsg

C. Gain on bargain purchase of CU8 million recognised in profit or loss

D. Goodwill of CU12 million as an intangible asset

65

TERIMA KASIHTERIMA KASIH

Dwi Martani

Departemen Akuntansi FEUIDepartemen Akuntansi FEUI

[email protected] atau [email protected]

08161932935 atau 081318227080

66

PSAK-22-Kombinasi-Bisnis

Documents

excluded elements

acquisition date

consideration transferred

tanggal lakuisisi

identifiable assets

measurement period

indemnification assets

yang