Cyfrowy Polsat S.A. Prospekt Emisyjny Spółki Cyfrowy Polsat S.A. Prospekt został przygotowany w związku z: • publiczną sprzedażą do 75.000.000 Akcji Serii E będących własnością Polaris Finance B.V. („Akcje Sprzedawane”); oraz • ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 75.000.000 Akcji Serii E oraz 5.825.000 Akcji Serii F. W publicznej ofercie sprzedaży Akcji Cyfrowy Polsat S.A. oferowane jest do 75.000.000 Akcji Serii E („Oferta”). Jednostkowa wartość nominalna akcji Cyfrowy Polsat S.A. wynosi 0,04 zł. Oferta przeprowadzana na podstawie niniejszego Prospektu stanowi część Oferty Globalnej, która składa się z: (i) Transzy Inwestorów Indywidualnych i Transzy Inwestorów Instytucjonalnych na terytorium Polski dokonywanej na mocy niniejszego Prospektu w ramach Oferty oraz (ii) oferty w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej skierowanej do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych zgodnie z Przepisem 144A na mocy Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych i oferty skierowanej do inwestorów instytucjonalnych poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki Północnej (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) zgodnie z Regulacją S Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych, która jest przeprowadzana na podstawie odrębnego dokumentu w języku angielskim („Oferta Międzynarodowa”, a razem z Transzą Inwestorów Instytucjonalnych „Oferta Instytucjonalna”). Decyzję o ostatecznej liczbie Akcji Serii E będących przedmiotem Oferty i Oferty Międzynarodowej Sprzedający podejmie po zakończeniu procesu budowania księgi popytu. Informacja ta zostanie przekazana do publicznej wiadomości najpóźniej w pierwszym dniu przyjmowania zapisów na Akcje Sprzedawane w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. Akcje Sprzedawane zaoferowane zostaną Inwestorom Instytucjonalnym oraz Inwestorom Indywidualnym. Menedżerowie przeprowadzą proces budowy księgi popytu. Budowa księgi popytu będzie przeprowadzona wyłącznie wśród inwestorów instytucjonalnych, którzy otrzymają zaproszenie od Menedżerów. Na podstawie wyników budowy księgi popytu zostanie ustalona i podana do publicznej wiadomości Cena Sprzedaży, która będzie równa i jednakowa dla każdej z transz. Proces budowania księgi popytu będzie trwał od 21 stycznia do 1 lutego 2008 r. Przedział cenowy zostanie podany do publicznej wiadomości w formie aneksu do Prospektu Emisyjnego, zgodnie z art. 51 Ustawy o Ofercie, najpóźniej w pierwszym dniu przyjmowania zapisów na Akcje Sprzedawane w Transzy Inwestorów Indywidualnych. Górne ograniczenie przedziału cenowego będzie stanowiło cenę maksymalną w rozumieniu art. 54 ust. 1 pkt 1 Ustawy o Ofercie. Cena Sprzedaży zostanie podana do publicznej wiadomości najpóźniej w pierwszym dniu przyjmowania zapisów na Akcje Sprzedawane w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, zgodnie z postanowieniami art. 54 ust. 3 Ustawy o Ofercie. Informacja o ostatecznej liczbie Akcji Sprzedawanych, będących przedmiotem Oferty, zostanie przekazana do Komisji Nadzoru Finansowego do publicznej wiadomości, zgodnie z art. 54 ust. 3 Ustawy o Ofercie, najpóźniej w pierwszym dniu przyjmowania zapisów na Akcje Sprzedawane w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych. Zapisy na Akcje Sprzedawane w Transzy Inwestorów Indywidualnych będą przyjmowane w okresie od 28 stycznia 2008 r. do 1 lutego 2008 r. do godz. 18, oraz w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych w okresie od 4 lutego do 6 lutego 2008 r. Planujemy rozpoczęcie notowań Akcji Sprzedawanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w lutym 2008 r. Szczegółowe terminy Oferty zostały przedstawione m. in. w punkcie 26.1.3 „Harmonogram Oferty” Prospektu. Menedżerami Oferty Globalnej, Współzarządzającymi budową Księgi Popytu są: UBS Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania, Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Dom Maklerski PENETRATOR S.A. z siedzibą w Krakowie. Oferującymi Akcje Sprzedawane w ramach Oferty są: Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Dom Maklerski PENETRATOR S.A. z siedzibą w Krakowie. Doradcą finansowym jest 3GON EUROPE SPÓŁKA Z O.O. & WSPÓLNICY SPÓŁKA KOMANDYTOWA Prospekt został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu . 16 stycznia 2008 r