Oct 15, 2015
Prestamos con Tasa Variable
Enrique J. De La Hoz D.
Cuota fija con Tasa Variable (DTF)
En colombia la gran mayoria de los creditos bancarios y comerciales se pactan con la tasa DTF.
La DTF es una tasa variable, cambia cada semana segn las captaciones de los CDT a 90 das.
Se supone que la cuota no puede ser fija dado que la tasa varia, pero
Cuota fija con Tasa variable (DTF)
Establecer una cuota fija del primer al penltimo periodo de pago.
Establecer cuota de Ajuste en el ltimo periodo
Example
Al distinguido *Dr. Porras se le concede un credito Bancario por $5.000.000 a una tasa DTF + 10% (EA) con un plazo de 6 meses, para amortizarlo por medio de cuotas mensuales fijas.
*El doctor porras es un personaje de ficcin, cualquier parecido con la realidad es
pura coincidencia
Example
PERIODO 1 2 3 4 5 6
TASA 1,5% 1,6% 1,7% 1,8% 1,9% 2,0%
Una tasa de 10% EA es igual al 0,8% mensual
Tasa DTF Para los 6 periodos.
Tasa peridica (DTF del periodo mas 0,8%)
PERIODO 1 2 3 4 5 6
TASA 2,3% 2,4% 2,5% 2,6% 2,7% 2,8%
Example
Primer paso: Calcular el valor de las 6 cuotas fijas mensuales utilizando la tasa del primer periodo como si la tasa fuera a permanecer constante durante todo el plazo del crdito.
Utilizando la formula de Anualidad.
Example
En Excel
Excel Para calcular la ultima cuota (cuota de ajuste), el
abono a capital del ultimo periodo (D9), ser igual al saldo del periodo anterior (E8). El valor de la cuota 6 ser igual al abono a capital (D9) mas los intereses del periodo 6 (C9), con un valor de $933.512,23
Tabla del Credito
$ 5.000.000,00
No. CUOTA INTERS ABONO K SALDO TASA
0 $ 5.000.000,00
1 $ 901.687,46 $ 115.000,00 $ 786.687,46 $ 4.213.312,54 2,3%
2 $ 901.687,46 $ 101.119,50 $ 800.567,96 $ 3.412.744,58 2,4%
3 $ 901.687,46 $ 85.318,61 $ 816.368,85 $ 2.596.375,73 2,5%
4 $ 901.687,46 $ 67.505,77 $ 834.181,69 $ 1.762.194,04 2,6%
5 $ 901.687,46 $ 47.579,24 $ 854.108,22 $ 908.085,81 2,7%
6 $ 933.512,22 $ 25.426,40 $ 908.085,81 $ - 2,8%
Sistema de Abono constante a capital con tasa variable (DTF)
Sistema usado comnmente por el sistema financiero, lo que permanece constante es el abono a capital, mientras que la tasa de inters cambia cada periodo dependiendo de del comportamiento de la tasa DTF.
EL valor del abono a capital es igual a dividir el total de la deuda entre el numero de periodos
Tabla Excel
$ 5.000.000,00
No. CUOTA INTERS ABONO K SALDO TASA
0 $ 5.000.000,00
1 $ 948.333,33 $ 115.000,00 $ 833.333,33 $ 4.166.666,67 2,3%
2 $ 933.333,33 $ 100.000,00 $ 833.333,33 $ 3.333.333,33 2,4%
3 $ 916.666,67 $ 83.333,33 $ 833.333,33 $ 2.500.000,00 2,5%
4 $ 898.333,33 $ 65.000,00 $ 833.333,33 $ 1.666.666,67 2,6%
5 $ 878.333,33 $ 45.000,00 $ 833.333,33 $ 833.333,33 2,7%
6 $ 856.666,67 $ 23.333,33 $ 833.333,33 $ - 2,8%
Prestamos en UVR
Un crdito de vivienda por valor de $50.000.000 a la UVR + 12% EA, con un plazo de 15 aos, por medio del sistema de cuotas fijas en UVR. Calcular el valor de la cuota en UVR y construya la tabla de amortizacin
Prestamos en UVR
Primer paso:
Tener a la mano el valor de la UVR del da del desembolso del crdito
Convertir a UVR el valor de la deuda.
Valor UVR el da del desembolso = $190.4324.
Valor en UVR del crdito :
=50.000.000
190.4324= 262.560.36
12% EA = 0,95% mensual
Plazo: 15 aos = 180 meses
Excel
Ver archivo adjunto de excel Prestamos UVR
Ejercicio en Clase
Realizar el prestamo anterior en UVR, bajo la modalidad de Abono constante a Capital