Présentation résultats cih 2011

0

Présentation des Résultats au 31.12.2011

Conférence de presse du 20 Février 2012

1

Présentation 19 avril 2006

Faits marquants du CIH 2011

Résultats sociaux au 31 décembre 2011

Résultats consolidés IFRS au 31 décembre 2011

Perspectives 2012

Sommaire

2


Faits marquants du CIH au 31 décembre 2012

3

Acquisition par le CIH de 34% dans Maroc leasing.

Acquisition de 46% du capital de Sofac.

Mise en exploitation de 32 nouvelles agences.

Ouverture du bureau de représentation à Marseille destiné aux MRE.

Poursuite des projets de

développement

Augmentation de capital de 961 Millions DH

Totalement souscrite témoignant de la confiance du marché dans l’action CIH

Renforcement des fonds propres

Augmentation de l’enveloppe de TCN émis

Préparation de l’émission obligataire pour 2012

Gestion dynamique du refinancement

4


Diversification de l’offre pour les particuliers:

Packs destinés aux particuliers (Pack NTILAK DIALI, Pack MTIAZ DIALI, Pack RAHA DIALI)

Pack destiné aux fonctionnaires (Pack MOWADAF)

Pack destiné à la clientèle des MRE (Pack DIYAFA)

Plan d’épargne logement ( PEL Iskane)

Carte de paiement sur les sites internet internationaux (e-shopping)

Nouvelle offre pour les professionnels

Lancement d’une offre conventionnée avec Maroc leasing

Offre pour les entreprises

Mise en œuvre des solutions SPOT

Opération de financement en devises et change à terme

Offre conventionnée avec la CMM pour les avances sur marchés publics.

Dynamique de développement

commercial

5

Présentation 19 avril 2006Qualité de service et

productivité

Mise en portefeuille et segmentation de la clientèle destinées à améliorer la relation avec les clients.

Reegenering et centralisation des process de back office agence destinés à améliorer la qualité de service et décharger les agences des traitements administratifs (Mains levés, ATD…)

Réorganisation et refonte des process liés à l’octroi et la gestion des prêt de la promotion immobilière

Déploiement d’un nouveau système d’information comptable et automatisation des process de traitement et production de l’information comptable et financière.

Déploiement d’une nouvelle usine de crédit avec refonte des process.

Mise en place d’une position client centralisée partagée par l’ensemble du Système d’Information de la Banque.

Déploiement des projets structurants

Cession du FDC du Tafilalet

Recouvrement amiable d’importants dossiers

Recouvrement soutenu des

dossiers historiques

6


Activité commerciale

7

11 909

12 901

Déc. 2010 Déc. 2011

Ressources à vue

Ressources à vue

+8,3%

Croissance des dépôts à vue de 8,3% soit un Milliard DH de collecte.

Bonne performance sur les comptes d’épargne avec 16,1% soit + 17bps en PDM

ENCOURSDéc. 2010 Déc. 2011 Evolution DEPOTS DU CIH (MDH)

Dépôts à Vue 11 909 12 901 8,3%Comptes Chèques 6 527 6 889 5,5%

Comptes Courants 2 459 2 680 9,0%

Comptes d'Epargne 2 275 2 640 16,1%

Autres Dépôts 648 692 6,8%

8

9 021

9 584

Déc. 2010 Déc. 2011

Ressources à terme

Ressources à terme

+6,2%

Evolution des ressources à terme clientèle et marché de +6,2%.

Gain de 4 bps de part de marché.

Emissions des CD avec des spreaddans la moyenne marché et au moindre coût que les DAT.

Ressources à Terme Déc. 2010 Déc. 2011 Evolution Ressources à Terme 9 021 9 584 6,2%

Dépôts à Terme 6 995 4 897 -30,0%Certificats de dépôt 2 026 4 688 131,4%

Mois d'un an 1 an 2 ans

Moyenne Spread CIH

Moyenne Spread Marché

9

Ressources clientèle

Amélioration de la structure des ressources clientèles par un accroissement de la part des ressources clientèle non rémunérées de 6,7 pts par rapport à

décembre 201077

Ressources à Vue non

rémunérés 50,9%

Ressources à vue rémunérés

12,1%

Ressources à Terme

rémunérés37%

Déc. 2010

Ressources à Vue non

rémunérés 57,6%

Ressources à vue

rémunérés14,8 %

Ressources à Terme

rémunérés27,5%

Déc. 2011

10

Crédits à la clientèle

Evolution de la production des crédits de 3,4%

7

22 143

24 218

Déc. 2010 Déc. 2011

Encours sains

+9,4%

Evolution de la part des encours aux entreprises de 2 points

Baisse de la part des encours à l’immobilier de 1,6 points

Evolution des encours sains CIH de 9,4%

4 927 5 095

Déc. 2010 Déc. 2011

Déblocages

+ 3,4%

5%

7%

Déc. 2010 Déc. 2011

Part des crédits aux entreprises

+2,0 pts

11

Equipement de la clientèle

52 597

64 456

Déc. 2010 Déc. 2011

Ouvertures de comptes

+22,5%

49 679

66 014

Déc. 2010 Déc. 2011

Bancassurance

+32,9%

+83,7%48 491

89 065

Déc. 2010 Déc. 2011

Monétique

Taux d’équipement s’établissant à 3 au 31 décembre 2011

12


Résultats Décembre 2011 (Chiffres sociaux)

13

En valeur En %

PRODUIT NET BANCAIRE 1 216 909 1 234 865 1 311 420 + 76 555 6,2%

FRAIS DE GESTION 811 188 739 979 749 433 + 9 454 1,3%

Coefficient d'exploitation 66,7% 59,9% 57,1% - 2,8 Pts -

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION ANALYTIQUE 405 721 494 886 561 987 + 67 101 13,6%

Coût du risque 151 464 138 401 106 351 - 32 050 -23,2%

Coût du risque Affaires Spéciales - 93 640 - 93 640 ns

RESULTAT D'EXPLOITATION 254 257 356 485 549 276 + 192 791 54,1%

Produits non courants 76 761 153 107 87 119 - 65 988 -43,1%

Charges non courantes 11 898 355 371 56 783 - 298 588 -84,0%

RESULTAT COURANT AV. IMPOT 319 120 154 222 579 612 + 425 391 275,8%

Impôt sur les bénéfices 91 255 9 756 175 096 + 165 340 ns

RESULTAT NET 227 865 144 466 404 517 + 260 051 180,0%

Déc 2011(3) En KDH

Décembre 2009 (1)

Décembre 2010(2)

Var (3)-(2)

Compte de résultat

14

Résultats (Chiffres sociaux)

Croissance du PNB de 6,2%

Croissance de la marge nette

d’intérêt analytique de 8,1%

Structure PNB Analytique Décembre 2011

1 235

1 311

Déc. 2010 Déc. 2011

PNB

+6,2%

83%

11%1%

5%Marge d'intérêts

Marge sur commissions

Résultat des opérations de marché

Autres produits d'exploitation bancaires

15

495

562

Déc. 2010 Déc. 2011

RBE analytiqueCroissance de 13,6 % du RBE grâce à la:

progression de 6,2% du PNB

évolution maîtrisée des charges

générales d’exploitation à 1,3%


+13,6%

356

549

Déc. 2010 Déc. 2011

Résultat d'éxploitation

+54,1% Croissance de 54 % du RE grâce à la:

progression de 13,6 % du RBE

Baisse du coût du risque de 91 %

16


144

405

Déc. 2010 Déc. 2011

Résultat net

+180%

-117

113 Non Récurrent

261

292 Récurrent

+11,7%

17

5,14%

11,80%

Déc. 2010 Déc. 2011

ROAE

11,7%

30,8%

Déc. 2010 Déc. 2011

Marge Nette

28,9%

41,9%

Déc. 2010 Déc. 2011

Marge d'exploitation

Indicateurs : Rentabilité

+13,0 pts

+6,66 pts +0,75 pts

+19,1 pts

(*) ROAE =Résultat Net / Moyenne des Fonds Propres fin d’exercice

0,51%

1,26%

Déc. 2010 Déc. 2011

ROA

18

0,60%

0,05%

Déc. 2010 Déc. 2011

Cout du risque

Indicateurs de Risque

-0,55pts

-1,4 pts

10,60%

9,20%

Déc. 2010 Déc. 2011

Taux CES

Baisse de taux sinistralité en raison de

l’effort de recouvrement sur contentieux

historique et la radiation des créances

0,54%0,48%

Taux du coût du risque récurrent

0,06%

-0,43%

Taux du coût du risque non récurrent

19

Indicateurs de Productivité

15 287 16 725

Déc. 2010 Déc. 2011

Encours Crédit /ETP

+9,4%8 225

8 909

Déc. 2010 Déc. 2011

Encours DAV / ETP

+8,3%

853 895

Déc. 2010 Déc. 2011

PNB / ETP

+5,0%-2,8pts

59,9%

57,1%

Déc. 2010 Déc. 2011

Coef. d'exploitation

ETP = Effectif temps plein

20

Indicateurs de productivité

1409

1523 15411448 146511,6 11,5

10,3 8,5

7,3

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

500

700

900

1100

1300

1500

1700

2007 2008 2009 2010 2011

Effectif Globale Effectif / agence

• Ouverture de 32 agences en 2011

portant le réseau à 200 points de vente

• Ouverture de 70 Agences en 3 ans

• Amélioration continue de l’indicateur

ETP/ Agence pour s’établir à 7,3

• Optimisation de l’effectif et

rationalisation des recrutements

• Mise en cohérence des poids de poste

et évolution de carrière

• Réduction du poids du siège en faveur

du réseau commercial

44% 42% 42% 41% 38%

56% 58% 58% 59% 62%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010 2011

Réseau

Siège

Evolution de l’effectif

Répartition de l’effectif

21

Synthèses des agrégats sociaux à fin Décembre 2011

En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution

Marge nette d'intérêts comptable 1 046 1 109 6,1%

Marge nette d'intérêts analytique 1 006 1 087 8,1%

Produit Net Bancaire 1 235 1 311 6,2%

Charges générales d’exploitation 740 749 1,3%

Coefficient d'exploitation 59,9% 57,1% - 2,8 Pts

Charge du risque 138 13 -90,8%

Résultat d'exploitation 356 549 54,1%

Marge d’exploitation 28,9% 41,9% + 13,0 Pts

Résultat net 144 405 180,0%

Marge nette 11,7% 30,8% + 19,1 Pts

22


Résultats Décembre 2011 (Chiffres IFRS Consolidés )

23

Le périmètre de consolidation du Groupe CIH comprend les entités suivantes :

Périmètre de consolidation

Dénomination sociale Paysdéc-10 déc-11 Méthode de

consolidation% intérêts % contrôle % intérêts % contrôle

CIH Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante

CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale

Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence

Maroc Leasing Maroc - - 34% 34% Mise en équivalence

Sofac Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence

Sofassur Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence

Crédilog 1 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale



Entrée en périmètre

Crédilog 1,2 et 3 sont des entités Ad hoc consolidées en application de l’interprétation SIC 12

24

4

477

Déc. 2010 Déc. 2011

Résultat d'exploitation

1 505

1 318

Déc. 2010 Déc. 2011

PNB

Résultats consolidés à fin Décembre 2011

Baisse de 12,4%

Progression très importante du RE

Impact de la déconsolidation des

actifs hôteliers dont le chiffre

d’affaires intégrait le périmètre à fin

Décembre 2010

Croissance résultant de la baisse

significative de la charge de risque

entre Décembre 2010 et Décembre

2011 ( -82%)

-12,4 %

+10 858%

25

233

368

Déc. 2010 Déc. 2011

RNPG

Résultats consolidés à fin Décembre 2011

Progression de 58,2 %

Impact de la progression du résultat

d’exploitation

Amélioration des indicateurs d’activité et de rentabilité

Maitrise des charges générales

d’exploitation et amélioration du coefficient

d’exploitation de 11,5 pts

Amélioration de la marge d’exploitation

de 34,5 pts

Progression de la marge nette de 12,4 pts

+58,2 %

69,0%

57,5%

1,7%

36,2%

15,5%27,9%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

Déc. 2010 Déc. 2011

Coef d'exploitation Marge d'éxploitation Marge nette

26

Synthèses des agrégats consolidés à fin Décembre 2011

En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution

Marge nette d'intérêts 1 169 1 179 0,9%

Produit Net Bancaire 1 506 1 318 -12,4%

Charges générales d’exploitation 1 039 758 -27,1%

Coefficient d'exploitation 69,0% 57,5% - 11,5 Pts

Charge du risque 462 83 -82,0%

Résultat d'exploitation 4 477 10858%

Marge d’exploitation 0,3% 36,2% + 35,9 Pts

RNPG 233 368 58,2%

Marge nette 15,5% 27,9% + 12,5 Pts

27


Perspectives 2012

28

Poursuite de l’effort de collecte des ressources

Consolidation de notre position dans les crédits à l’immobilier

Amélioration du taux d’équipement et fidélisation de la clientèle

Développement du FDC Entreprise et poursuite de l’effort de diversification des risques

Développement des synergies avec SOFAC

Poursuite de l’industrialisation des process en particulier ceux liés au domaine du recouvrement

Lancement de processus qualité pour certification

Poursuite du plan informatique notamment la partie Poste Agence

Emission obligataire de 1 Milliard MAD sur une maturité de 5 à 10 ans

Relèvement du plafond d’émission des CD de 5 Milliards à 7 Milliards DH

Perspectives 2012

29

Merci de votre attention

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