CSU CARDSYSTEM SA [email protected]
CSU CARDSYSTEM SA
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários
brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e
análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente
econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos
quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a
diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas
sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia,
as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,
desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a
respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e
intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia
podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como
recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se
basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.
Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus
representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam
decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
Considerações Iniciais
2
Administração
Nome Posição
Marcos Ribeiro Leite CEO, Presidente do Conselho
Décio Burd Diretor de RI
Ricardo Ribeiro Leite Diretor Financeiro
João Carlos Matias Diretor de Operações da CSU.Contact
Anacristina de Carvalho Luigi Diretora de Operações da CardSystem
Wanderval Pereira de Alencar Diretor Comercial da CardSystem
Miguel Windt Diretor Comercial da CSU.Contact
3
Mercado de Cartões de Crédito no Brasil
4
Adquirentes
(Redecard e Visanet)
Estabelecimentos
Portadores de Cartões
CSU (Processadora)
Emissores
(Bancos)
Bandeiras (Visa,
MasterCard, Amex)
A CSU tem papel
central no mercado de
Cartões de Crédito
brasileiro.
Mercado de Cartões de Crédito no Brasil - Atual
5
Adquirentes
EstabelecimentosPortadores de Cartões
CSU (Processadora)Emissores
(Bancos)
Bandeiras (Visa,
MasterCard, Amex)
Liderança em Serviços de Tecnologia
6
A CSU se organizou em 2 unidades de negócios para oferecer para outros
segmentos os serviços com o “know-how” adquirido no mercado de cartões;
CardSystemProcessamento e Administração de Meios
Eletrônicos de Pagamento e Marketing de
fidelização
23,2 milhões de cartões
CSU.ContactInfra-estrutura e Gestão em Terceirização de
Contact Center / Gestão do Ciclo de Crédito
e Cobrança
3.934 Posições de Atendimento
Receita Bruta milhares
Lucro Bruto milhares
6
3T09 - R$ 106.225 3T09 - R$ 27.8243T08 - R$ 18.6473T08 - R$ 101.163
Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito…
Fonte: BIS (Bank for International Settlements)
Em 2008
Fonte: ABECS.
Empréstimo/PIB
Fonte: Banco Pine.
7
Número de Cartões de Crédito
CSU; 54,3%
Orbital; 29,0%
Fidelity; 14,7%
Outros; 2,0%
Processadoras Independente de Cartões
…e Call Centers, Voltando a Crescer de Maneira Consistente
Fontes: ABRAREC, CSU.
Fonte: ABRAREC
Fonte: callcenter.inf.br
8
Receitas do Setor R$ bilhões Maiores Operadores de Call Centers
Top 5 entre Processadoras Independentes
Independentes
54,5%
Teleperformance
6,2%
Dados Operacionais
9
Prestação de serviços de SAC,
helpdesk, televendas e cobrança
Número de PA’s 3T09
Ocupadas 3.073
Disponíveis 438
Treinamento 423
Total 3.934
CardSystem
Evolução da Base de Cartões
Milhões
Private Label + Crédito Mercado CardSystem
Crescimento Médio Anual (3 anos) 19,9% 26,7%
Crescimento (12 meses) 14,5% 22,1%
CSU.Contact
Carteira de Clientes de Primeira Linha
com Excelente Histórico de Relacionamento
10
Oportunidades de Crescimento
11
Nova regulamentação para o mercado de
cartões (processamento de acquirers);
Cartões Flex;
Crescimento Orgânico;
Massificação do crédito;
Bancarização;
Diminuição da Taxa de juros aos consumidores.
Nossos sites
12
Faria Lima
Gestão
Operacional
Áreas
Administrativas
Marketing
CPD Back-Up
TCC – Telecom
Control Center
Área de
Produção
Operações de
Contact Center
Alphaville
Áreas
Administrativas
Operações de
Contact Center
Rio de Janeiro
Operações de
Contact Center
Belo Horizonte
CPD Principal
Área de
Produção
Área de
Impressão
Área de
Inserção
Sistemas e
Desenvolvimento
Recife (1)
Operações de
Contact Center
Recife (2)
Operações de
Contact Center
Alphaview
Áreas
Administrativas
Operações de
Contact Center
A CSU inaugurou o novo site de AlphaView, buscando melhorar a
qualidade de vida dos colaboradores e a eficiência operacional.
25 mil metros quadrados de ambiente
operacional;
Centro de convivência;
Capacidade para até 20 mil Pa s;
Projeto CSU.Educa;
Praça de Alimentação;
Centro médico e Laboratorial;
A 10 metros da estação de trem da CPTM/Metrô.
13
CSU.Contact - “Nova geração de contact centers”
Atualização tecnológica;
CSU.Contact: Redução da receita / Aumento da rentabilidade;
Esforço comercial com novas equipes;
Cartões com CHIP;
Cartão BNDES;
Novos processos de meios de pagamento para distribuidores (B2B);
Desenvolvimento de sistema de acquirers com equipe exclusiva.
Realizações de 2009
14
Informações Financeiras
Destaques
Custos Operacionais – Foram reduzidos em 6,3% no 3T09 na comparação
com o mesmo trimestre do ano anterior;
Lucro Bruto - Cresceu 49,2% e a margem bruta passou de 19,8% para
28,2% no mesmo período;
EBITDA – Aumentou 27,6% nos últimos 12 meses com a margem do
indicador passando de 17,5% para 20,4%;
Lucro Líquido – Teve evolução de 346,7%, passando para R$ 4,7 milhões,
no terceiro trimestre;
Os investimentos em tecnologia, a readequação de processos, a
reestruturação organizacional e a gestão focada em resultados
contribuíram diretamente para os resultados alcançados.
16
Evolução dos Resultados Financeiros
17
*Acumulado até setembro de 2009.
Resultados – 3T09
18
Receita LíquidaR$ milhões
CustosR$ milhões
Resultados – 3T09
19
Lucro Bruto
R$ milhões
EBITDA
R$ milhões
Lucro Líquido
R$ milhões
Endividamento
20
1,5x
2,3x
0,8x
Endividamento - R$ milhões
3T09 3T08
Curto prazo 35,7 49,7
Empréstimos e Financiamentos 24,2 35,1
Leasing 11,5 14,6
Longo prazo 40,1 46,5
Empréstimos e Financiamentos 25,6 38,4
Leasing 14,5 8,1
Dívida Bruta 75,8 96,2
(-) Disponibilidades 8,6 1,1
Dívida (Caixa) Líquida 67,2 95,2
Dívida Líquida* / EBITDA(Últimos 12 Meses)
*Anualização simples do EBITDA acumulado até
setembro de 2009.
Indices
21
*Os valores de 2009 foram anualizados.
2008 2009*
LIQUIDEZ
Liquidez Corrente 0,85 0,91
PATRIMONIAIS
Valor Patrimonial por Ação 2,55 2,87
ATIVIDADE
Ciclo Operacional 71,16 40,33
Ciclo Financeiro 98,36 72,97
RENTABILIDADE
Margem Bruta 0,20 0,26
Margem Líquida 0,01 0,05
Margem EBTIDA 0,17 0,21
P/L 31,25 15,31
Mercado de Capitais
22
dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09
Variação das Ações da CSU x Indicadores
CARD3 Ibovespa ITAG IGC
Composição Acionária
Free Float = 38% Free Float = 37%
23
Setembro 2008 Setembro 2009
Governança Corporativa Destacada
Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos
Programa de Stock Option para executivosAlinhamento de interesses entre administração e acionistas
Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de Private Equity desde 1997
Conselho FiscalTrês membros, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários
Cinco membros independentes no conselho
Novo Mercado (100% Tag Along)
100% ações ordinárias e 37% de free float
24
Responsabilidade e Marketing Social
Instituto CSUO instituto atua na inserção de pessoas de baixa renda no
mercado de trabalho.
Centro Crescer SorrindoSuporte financeiro a creche para crianças de baixa renda em
Belo Horizonte.
Fundação Abrinq Contribui mensalmente para a Fundação Abrinq, além de
realizar trabalho sócio-educativo com atividades
profissionalizantes e culturais em parceria com a mesma.
25
A CSU desenvolve os seguintes projetos de
Responsabilidade Sócio-Ambiental:
Oportunidade de Investimento Bastante Atraente
Fundamentos Atrativos
nos Setores de AtuaçãoLiderança de Mercado
Time de Administradores
Experiente
Crescimento consistente
acima da média de
mercado
Clientes de Primeira
Linha com Excelente
Histórico de
Relacionamento
“Turn Around”
Preço Atrativo dos Papéis
Card3
26
Perguntas e Respostas
Décio Burd
Telefones: (0xx11) 3030-3821
E-mail: [email protected]
Site: www.csu.com.br/ri
27
CSU CardSystem S/A