presentacioninversionistasMarz2012.pdf

7/25/2019 presentacioninversionistasMarz2012.pdf

1/24

Presentacin CorporativaSouthern Cone/Andean CEO Conference 2012

Ingeniera y Construccin Servicios Infraestructura Inmobiliaria


2/24

Grupo Graa y Montero


3/24

2011

2010

1933

Fundacin de

Gramonvel

1949

1958

1983

1994

1997

2003

Fusin Morris & Montero Graa

& Montero

Sociedad de

Ingenieros

50 aos Plan

de Diversificacin:

GMD,GMD ,GMI

Privatizaciones Telefnica,

Edegel, La Pampilla

Holding & Bolsa de

Valores de Lima

Bonos Titulizados y

Norvial

Venta de Larcomar

Adquisicin de GSD

Internacionalizacin:

Adquisicin de CAM

79 aos

2012

Historia de Graa y Montero

Metro de Lima

Lnea 1

3


4/24

Ingeniera yConstruccin

Servicios Infraestructura Inmobiliaria

LaChira

Areas de Negocio

4


5/24

Obras Civiles:Mina San Cristbal, Per

Ingeniera y Construccin

Servicios Mineros: El Brocal, Per

Electromecnica:Bayvar, Per Edificaciones:Hotel Westin, Per

Supervisin de Proyectos: Proyecto Costa Esmeralda, Mxico Ingeniera:COGA, Per 5


6/24

Servicios

Extraccin:Lote V, Per

Help Desk GMD, Per CONCAR, Per

Mantenimiento Poste de Alta Tensin, Chile

Planta de Gas:Piura, Per

Operacin Puerto Pisco,Camisea, Per

Almacenamiento:Consorcio Terminales,

Mollendo Per

6


7/24

La Chira, Planta de Tratamiento de Agua

Infraestructura

Metro de Lima, Lnea 1

Norvial Survial Canchaque

7


8/24

Inmobiliaria

Edificio Golf Millenium, Lima

Parques del Agustino, Lima - Peru

Parque de Comas Lima, Per

Neo 10 Lima, Per

8


9/24

Resultados


10/24

53

86 96119 117

191

246

54 52

0

40

80

120

160

200

240

280

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

-3.4%

10

33

43 47 46

90

107

24 21

0

20

40

60

80

100

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

-13.5%

296 416267407

514601

755

947

1,573

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

40.5%

Actividad Consolidada (USD millones)

EBITDA Consolidado (USD millones)

Utilidad Neta Consolidada (USD millones)

Mrgenes Consolidados (en %)

CAGR34.4% CAGR49.7%

CAGR29.3%

Resultados

3.5%

7.9% 8.5% 7.8%6.2%

9.5%

6.8%8.1%

5.0%

19.7%20.6%

19.5%

21.2%

15.1%16.7%

14.9%

19.4%

13.3%

19.4%20.9%

18.7%19.7% 15.5%

20.2%

15.6%18.3%

12.6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA10


11/24

Ingeniera y

Construccin

$27.1

50%

Servicios

$21.4

40%

Infraestructura

$3.9

7%

Inmobiliario

$1.5

3%

El Area de Ingeniera y Construccin representa el 64% de la Actividad

el 60% de la Utilidad Neta del Grupo

Actividad x Area de Negocio 1T12 EBITDA x Area de Negocio 1T12 Ut. Neta x Area de Negocio 1T12

Contribucin por Area de Negocio

Ingeniera y

Construccin

$275.0

64%

Servicios

$126.0

29%

Infraestructura

$19.2

5%

Inmobiliario

$7.9

2%

Ingeniera y

Construccin

$13.6

60%

Servicios

$9.1

40%

Infraestructura

$-0.1

0%

Inmobiliario

$0.1

0%

11


12/24

ACTIVIDAD 274,987 125,959 19,210 7,873 416,083

UTILIDAD BRUTA 29,918 24,006 3,222 1,993 55,172

Gtos. de Administracin (12,409) (9,235) (1,785) (872) (22,523)

Otros Ingresos (Egresos) 153 216 10 (36) 602

UTILIDAD OPERATIVA 17,661 14,987 1,448 1,085 33,251

Ingresos (Egresos) Financieros 520 (1,341) (567) (304) (1,476)

Otros 2,486 630 90 101 2,901

UTILIDAD ADI 20,667 14,276 971 883 34,676

Gasto por Imp. a las Ganancias (7,079) (4,695) (264) (289) (12,290)

Participaciones no controladoras 39 (469) (814) (534) (1,753)

UTILIDAD NETA 13,627 9,112 (107) 60 20,634

EBITDA 27,123 21,391 3,886 1,480 52,279

Ratios FinancierosMargen Bruto 10.9% 19.1% 16.8% 25.3% 13.3%

Margen Neto 5.0% 7.2% -0.6% 0.8% 5.0%

Margen EBITDA 9.9% 17.0% 20.2% 18.8% 12.6%

Deuda Financiera 106,756 69,101 35,771 24,169 237,434

Deuda Financiera/Patrimonio 0.60 0.55 0.39 0.19 0.41

Deuda Financiera /EBITDA 0.98 0.81 2.30 4.08 1.14

Estado de Resultados

(Miles US$)CONSOLIDADO

Ingeniera y

ConstruccinServicios Infraestructura Inmobiliaria

12


13/24

Estado de Resultados

(Miles US$)2007 2008 2009 2010 2011 1T 2011 1T 2012 Var %

Actividad 513,631 600,803 755,183 947,098 1,573,156 296,155 416,083 40.5%

Util idad Bruta 99,775 127,145 113,992 158,358 234,241 57,402 55,172 -3.9%

Util idad Operativa 73,411 93,869 77,488 142,209 180,090 40,307 33,251 -17.5%

Gastos Financieros (7,589) (10,284) (14,517) (6,452) (3,767) (1,439) (1,476) 2.6%

Otros Ingresos / Egresos 3,313 (9,512) 15,653 7,010 779 (303) 2,901 -1056.0%

Uti li da d a ntes de I mp. y Pa rt. 69,136 74,073 78,624 142,765 177,102 38,565 34,676 -10.1%

Utilidad Neta - Consolidada 43,343 46,846 46,490 89,997 107,184 23,856 20,634 -13.5%

EBITDA 95,631 118,617 117,398 190,960 246,181 54,105 52,279 -3.4%

Ratios Financieros

Margen Bruto 19.4% 21.2% 15.1% 16.7% 14.9% 19.4% 13.3%

Margen Neto 8.4% 7.8% 6.2% 9.5% 6.8% 8.1% 5.0%

Margen EBITDA 18.6% 19.7% 15.5% 20.2% 15.6% 18.3% 12.6%

DEUDA FINANCIERA 91,125 140,194 130,218 122,064 196,458 144,220 237,434

Deuda Financiera / EBITDA 0.95 1.18 1.11 0.64 0.80 0.67 1.14

Deuda Fina nciera / Patrimonio 0.57 0.72 0.45 0.30 0.34 0.32 0.41

EBITDA / Gastos Financieros 11.40 11.70 8.09 29.60 65.4 37.6 35.4

ROA 11.3% 9.6% 6.3% 9.5% 7.8% 8.0% 5.5%

ROE 28.7% 25.2% 17.7% 24.1% 21.6% 22.9% 15.5%

Caja Total al 31.03.2012 197,536

13


14/24

Deuda Financiera

Cifras en US$ 000Ingeniera y

Construcin

39%

Servicios

32%

Infraestuctura

17%

Inmobiliaria

11%

Otros1%

Deuda Directa por Area de Negocio

(US$ 237,435)

Corto Plazo

$101,887

43%

Largo Plazo

$135,547

57%

Deuda Financiera

Caja

Disponible

$197,536

Total Deuda

Financiera

$237,435

Posicin

Caja Neta-$39,899

14


15/24

Perspectivas


16/24

2008 - 2011

Inversiones 2008 1T 2012 (En US 000)


31%

Servicios27%

Infraestructura16%

Inmobiliario23%

Otros3%

2008 2009 2010 2011 TOTAL % 1T 2012 %

Ingeniera y Construccin 13,248 17,640 45,249 68,127 144,264 31.1% 35,254 56.0%

Servicios 51,047 8,777 24,782 40,334 124,940 26.9% 7,653 12.2%

Infraestructura 12,453 13,720 4,941 44,745 75,859 16.3% 6,358 10.1%

Inmobiliario 18,811 15,547 44,184 27,281 105,823 22.8% 10,989 17.5%

Otros 4,766 327 5,758 2,563 13,414 2.9% 2,650 4.2%

100,325 56,011 124,913 183,050 464,300 100.0% 62,904 100.0%

1T 2012


56%

Servicios12%

Infraestructura10%

Inmobiliario

18%

Otros4%

16


17/24


18/24

Backlog Backlog Backlog

Inicial Ejecutado Total Total 2012 2013 2014+

GyM 1,812,325 260,865 369,214 1,920,674 724,955 680,643 515,076

GMI 27,312 14,122 16,034 29,224 28,716 508 0

INGENIERIA Y CONSTRUCCION 1,839,637 274,987 385,248 1,949,897 753,671 681,151 515,076

GMP 259,914 26,373 78,845 312,386 84,557 108,127 119,702

GMD 87,707 17,400 13,242 83,549 39,959 28,467 15,123

CONCAR 172,112 26,626 12,326 157,812 45,086 49,914 62,812

CAM 256,258 55,559 120,497 321,196 124,920 75,236 121,040

SERVICIOS 775,992 125,959 224,910 874,943 294,522 261,744 318,677

NORVIAL 96,544 7,784 7,652 96,411 23,311 32,380 40,720

SURVIAL 39,305 2,303 28,818 65,821 22,392 19,861 23,568

CANCHAQUE 7,522 640 865 7,746 1,962 2,571 3,213

LA CHIRA 13,656 4,167 -203 9,286 0 0 9,286

LINEA 1 METRO DE LIMA 135,398 4,316 2,637 133,719 12,088 37,067 84,564

INFRAESTRUCTURA 292,424 19,210 39,768 312,983 59,753 91,878 161,351

GMV 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696

INMOBILIARIA 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696

ELIMINACIONES -122,866 -11,946 -48,363 -159,284 -46,933 -61,863 -50,488

TOTALES 3,075,042 416,083 639,966 3,298,925 1,127,478 1,096,134 1,075,313

Ca / PerodoBACKLOG ANUAL

REPORTE DE BACKLOG A MARZO 2012 (En US$ 000)

Nuevos Pedidos

18


19/24

Ventaja Competitiva


20/24

Capacidad de EjecucinBase de Datos de Trabajadores

Relaciones con Comunidades

Calidad

Cumplimiento

Seriedad Eficiencia

Valores Corporativos Graa y Montero

Standards Internacionales

20


21/24

Nuestra Gente

Colaboradores Mar 2012

Ingenieros 3,258Otras Profesiones 1,736Carreras tcnicas 5,334

Total Empleados 10,328Total Obreros 18,409

Total Colaboradores 28,737

21


22/24

Graa y Montero es Miembro del

Companies Circle of LATAM Corporate

Governance Roundtable desde el 2008

Gobierno Corporativo

Graa y Montero (GRAMONC1) est listada en la BVL desde 1997

El Directorio est conformado por 9 Directores, 4 Internos, 1 Externo y 4 Independientes

El Gerente General Corporativo es parte del Directorio

Los Comits del Directorio integrados en su mayora por Directores Externos

Las Subsidiarias tienen un (1) Director Externo en su Directorio

Existe un Area de Relaciones con Inversionistas

GRAMONC1 est incluida en el Indice de Gobierno Corporativo de la BVL

Graa y Montero integra el Companies Circle of the Latin American Corporate Governance Roundtable, grupo de 20 empresas de

Latino Amrica, impulsado por la OECD y el IFC.

Premio a la Mejor Memoria

Anual, Concurso ProCapitales,

2006

Graa y Montero premiado con la Llave de

la BVL por sus mejores prcticas de

Gobierno Corporativo2009/2010

22


23/24

4

5

6

7

8

9

-

5

10

15

20

25

30

35

40

Ma -11 Jun-11 Jul-11 Au -11 Se -11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 A r-12

VolumenNegociado(S/.MM)

Precio(S/.)

442,869

1,198,444 1,366,828 1,148,123 1,027,573

1,790,125

2,689,0142,226,970

3,257,407

2,760,126

4,668,963

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12

Fundamentos 30 / Abril / 2012

Acciones ( millones) 558.284

Market Cap (USD millones) 1,849.67

52 sem. ms alto 9.12

52 sem. ms bajo 5.14

Prom Diario Negociado (USD MM) 0.932 MM

Precio de Cierre8.96

Volumen negociado promedio diario (PEN)

Cotizacin de la Accin (GRAMONC1)

Resultados

FONDO DE

PENSIONES

38.29%

ACCIONISTAS

INTERNOS

36.11%

OTROS

ACCIONISTAS

25.60%

23


24/24

Contactos:

Monica Miloslavich HartGerente Corporativo Financiero(51) 213 [email protected]

Dennis Gray FebresFinanzas Corporativas y Relacin con Inversionistas(51) 213 [email protected]

www.granaymontero.com.pe
mailto:[email protected]:[email protected]://www.granaymontero.com.pe/http://www.granaymontero.com.pe/mailto:[email protected]:[email protected]

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