Junta Obligatoria Anual de Accionistas 27 de Marzo de 2014 ATACOCHA
Junta Obligatoria Anual de Accionistas
27 de Marzo de 2014
ATACOCHA
2
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
b
c
d
3
En el 2013, Atacocha concentr sus inversiones en campaas de exploracin y estuvo enfocada en disminuir su costo de produccin.
1936
Puesta en Operacin
2008
2009
Reestructuracin Financiera
Adquisicin Atacocha
2010
2012 Incremento de Exploraciones
2013
Reduccin de costos operativos.
Incremento de la vida til de la mina.
Integracin administrativa con El Porvenir.
Polimetlica ubicada en el departamento de Pasco
Milpo adquiere Atacocha en Noviembre 2008
Disminucin de Deuda Financiera de US$ 210MM a US$ 58MM
Importante conglomerado latinoamericano comprometido con el crecimiento de Atacocha
Incremento de exploraciones dirigidas a incrementar los recursos minerales de la Unidad
Alianza Votorantim Metais
Organi-grama
5
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
b
c
d
6
ATACOCHA
49,880 metros de perforacin diamantina se realizaron durante el 2013.
Incremento del Inventario de Reservas y Recursos (RyR) en 4.5Mt durante el 2013.
Considerando el incremento del inventario y el mineral tratado en el 2013, 6.0Mt fueron aadidas a las RyR.
Incremento de vida til en 1 ao considerando reservas y recursos medidos e indicados.
Vida til de 3 aos basado en reservas.
Vida til de 5 aos basados en recursos y reservas (sin considerar Inferidos).
Como resultado de la exploracin del 2013, las reservas y recursos se incrementaron.
2012 2013
Reservas (Pd+Pb)
Recursos (M+I)
1
3
3
2 4 aos
5 aos
2012 2013
7.6 10.2
4.0
3.8 2.0
4.1 13.6Mt
18.1Mt
+ 4.5Mt
Recursos (Inf)
Recursos (M+I)
Reservas (Pd+Pb)
+1 ao
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
Reservas y Recursos LOM
Distribucin de Recursos y Reservas Seccin Longitudinal
ATACOCHA SAN GERARDO SANTA BARBARA
OB-17
V-L
OB-15
OB-A
V-CH
OB-CNE
OB-SP
OB-V2 OB-M2
OB-13
OB-13
OB-CNE
V-LA27
Zona Alta
Zona Intermedia
Zona Baja
Zona Profundizacin
Zona Alta
Zona Intermedia
Zona Baja
Zona Profundizacin
NV. 3600
RESERVAS (Pd + Pb)
OB Cuerpo Mineral
RECURSOS (M+I+I)
Superficie topogrfica
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
8
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
b
c
d
9
(1) Concentrado producido: zinc, plomo y cobre / Metal contenido: plata y oro
Produccin (1) 2011 2012 2013
Cc. Zn t (000) 86.6 83.4 82.9
Cc. Pb t (000) 15.2 15.0 16.3
Cc. Cu t (000) 7.4 5.1 5.6
Ag oz (MM) 1.6 1.4 1.6
R + R (MM toneladas) 2011 2012 2013
Reservas 2 2 4
Recursos Medidos+Indicados
7 4 4
Recursos Inferidos 5 8 10
Total 14 14 18
Capacidad de tratamiento: 4,400 toneladas por da.
En el 2013, la Unidad invirti US$ 12 millones, destacando las obras relacionadas con la profundizacin del pique 447 y el recrecimiento de la presa de relaves a la cota 4105.
Se inici el proceso de integracin administrativa con la Unidad Minera El Porvenir, el cual se viene consolidando.
En el 2013, la produccin total de concentrados se mantuvo estable, superando ligeramente la alcanzada en el 2012.
109
2012 2011
104
2013
105
132
2010
1%
Zinc Plomo Cobre
Produccin total de concentrados (miles de toneladas)
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
10
Principales inversiones en los ltimos aos
EXPLORACIONES MINA PLANTA Y RELAVERA
34,979 40,821
60,667 49,880
2012 2011 2013 2010
Rec. Infer. Rec. Med + Ind Reservas
Sondajes Exploratorios Ejecutados (m)
Incremento de R&R (millones t)
Repotenciacin Pique 447
Proyecto
Tnel de Extraccin Paralelo a Portaro
Compra de Equipos Mviles (2009 a 2013)
9.4 MM
2.2 MM
29.6 MM Cierre Relaveras Cajamarquilla y Ticlacayan
Recrecimiento Presa de Relaves nv 4086 @ 4093
9.8 MM
7.3 MM
Recrecimiento Presa de Relaves nv 4093 @ 4105
8.3 MM
Monto $ Proyecto Monto $
Recrecimiento Presa de Relaves Repotenciacin Pique 447
Reportenciacin Chancado Secundario Terciario
7.1 MM
Compra de Equipos Mviles
2012 2011 2013 2010
14.4
1.6
4.6
8.2
18.1
4.1
3.8
10.2
14.5
2.2
7.3
5.0
13.7
2.0
4.0
7.6
Reemplazo Transformador (Subest. Hidroelctrica)
1.3 MM
Colector de Polvo 0.8 MM
32%
+ de 186,000 m perforados en los
ltimos 4 aos
+ de $ 25 MM invertidos en Relaveras (2010 a 2013)
Labores para Profundizacin (2009 a 2013)
13.4 MM
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
Integracin Operativa El Porvenir / Atacocha Ubicacin de Componentes
0 2 km
DEPOSITO DE RELAVE EL PORVENIR (3,980 msnm)
PLANTA CONCENTRADORA ATACOCHA
(3,580 msnm)
PLANTA CONCENTRADORA EL PORVENIR (4,060 msnm)
DEPOSITO DE RELAVE ATACOCHA
(4,076 msnm)
1.5 Km.
TUNEL DE INTEGRACION
1.6 Km.
PROYECCION PIQUE PICASSO
PROYECCION DEL PIQUE 447
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
12
PRESA RELAVE
CAMPAMENTO PORVENIR
SECTOR SUR
SECTOR OESTE
SECTOR NORTE
PIQUE PICASSO
Zona Alta
Zona Intermedia
Zona Baja
Zona Profundizacin
PIQUE 447
NV. -1570
NV. -1170
NV. -280
NV. +80
Zona Profundizacin
Zona Intermedia
Zona Alta
NV. 0
NV. -1370
PRESA RELAVE
SANTA BARBARA
SAN GERARDO
ATACOCHA
PIQUE 553
m.s.n.m.
m.s.n.m.
U.M. EL PORVENIR U.M. ATACOCHA
RECURSOS (M+I+I)
Labores Proyectadas
RESERVAS (Pd + Pb)
Superficie topogrfica
DDH Exploracin
Integracin Operativa El Porvenir / Atacocha Distribucin Reservas y Recursos
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
Minas Atacocha y El Porvenir: Exploracin Near-Mine
MACHCAN (mantos y vetas en calizas)
OB13 NORTE (mantos en calizas)
VETAS PORVENIR (sistema vetiforme en areniscas)
SECTOR SUR - DON ERNESTO (mantos en calizas y areniscas)
VETAS Y MANTOS DISTALES (vetas y mantos en calizas)
MANUEL 5 (vetas y mantos en calizas)
SANTA BARBARA ESTE (skarn)
Mineralizacin identificada al oeste del intrusivo Atacocha y con potencial extensin al sur en direccin hacia El Porvenir
Extensin al norte del cuerpo Porvenir 9 hacia la parte sur del Cuerpo Atacocha (El Porvenir Atacocha)
Extensin al norte de los cuerpos minerales localizados al este de la Falla Atacocha El Porvenir (Sector zona norte Santa Brbara)
1
3 2
1
3
2
Concesiones Atacocha
Concesiones El Porvenir
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
Potencial de exploracin en Atacocha y El Porvenir
Extensin al norte de los cuerpos minerales localizados al este de la Falla Atacocha El Porvenir (Sector zona norte Santa Brbara)
Extensin al norte del cuerpo Porvenir 9 hacia la parte sur del Cuerpo Atacocha (El Porvenir Atacocha)
Mineralizacin identificada al oeste del intrusivo Atacocha y con potencial extensin al sur en direccin hacia El Porvenir
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
15
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
b
c
d
16
ATACOCHA
Ingresos (US$ millones)
A pesar de la mayor produccin y los menores costos, el impacto de precios afect los resultados financieros de Atacocha.
2012 2011
Mar
gen
(%
)
56
24
2013
16
17% 41% 22%
57
2010
46%
32%
111
135
2013 2012 2011
94
123
2010
15%
Durante el 2013, Atacocha increment su produccin de concentrados de cobre (11%) y plomo (9%), debido a mayores leyes de cabeza.
En el ao, el impacto negativo de precios fue de US$ 17 millones. Sin este impacto, los resultados del 2013 hubieran superado los del 2012.
Atacocha gener un EBITDA de US$ 16 millones en el 2013. Como resultado del plan de reduccin de costos, el cash cost disminuy en 12% de US$ 52.4/t a US$ 46.2/t.
Aspectos relevantes 2013 vs. 2012
EBITDA (US$ millones)
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
17
21%
21% 55%
3%
Cargas diversas de gestin
Suministros Cargas de Personal
Servicio de Terceros 46.24
Cash Cost US$/t
Los menores costos de produccin fueron el resultado de un plan de optimizacin implementado en el 2013.
Estructura de Costos 2013 (%)
52.42
2013
2012
51.7 49.4
46.6 45.0 44.3
3T13 2T13 4T13 1T13 4T12
Evolucin Cash Cost trimestral (US$/t)
- 14%
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
18
ATACOCHA
(1) Fuente: Bloomberg. Precio Actual: al 25 de Marzo de 2014.
Evolucin de Precio de Metales (Promedios Trimestrales)
4T12 Precio Actual 2014 FCST
1T13 2T13 3T13 3T12 Aspectos Relevantes
ZIN
C
1,889 1,951 2,033 1,840 1,854 1,909 1,967 2,027
PLA
TA
US$/oz (1)
30 33 30 23 21 21 20 20
CO
BR
E
US$/ton (1)
7,714 7,825 7,928 7,146 7,059 7,153
6,560 7,037
Perspectivas 2014
4T13
Zinc: En el 2014 se espera un dficit en el mercado, lo cual impulsara el precio. La demanda se encuentra vinculada a los sectores automotriz y construccin, los cuales continuarn creciendo en el 2014. Cobre: Se espera un crecimiento del consumo en China durante el 2014; adicionalmente, el gasto en infraestructura energtica de este pas debe incrementar la demanda de cobre. Plata: Se espera que la oferta disminuya dados los crecientes costos de produccin. El consumo de los inventarios as como el trmino del programa QE de la FED guiarn el comportamiento de los precios y de los inversionistas.
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
ASPECTOS CORPORATIVOS
US$/ton (1)
19
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
b
c
d
20
Principalmente, se trabaj en los siguientes pilares:
Fortalecimiento de la Gestin: Mejora en planilla de evaluacin de
riesgos. Enfoque en la supervisin. Entrenamiento constante y seguimiento
diario de lo indicadores.
Fortalecimiento del Comportamiento: Reforzamiento del proceso de
Comportamiento Seguro.
Los indicadores de salud y seguridad ocupacional mejoraron durante el 2013 gracias al fortalecimiento de la gestin y del comportamiento seguro.
(1) TACSA: Tasa de accidentabilidad con y sin descanso mdico. (2) TACA: Tasa de accidentabilidad con descanso mdico.
Evolucin Indicadores de accidentabilidad
Sinergias entre las herramientas de gestin de seguridad de Milpo y Votorantim
permitieron mejorar los resultados de seguridad en Atacocha durante el 2013
13.7 15.0
10.6
8.3 6.9
5.6
10.2 8.9
7.0 5.2
2.6 2.5
2012 2011 2013 2010 2009 2008
TACA(2) TACSA(1)
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
Ambiente
Seguridad
Responsabilidad Social
Empleados
21
Actividades Constantes:
Supervisiones ambientales.
Monitoreos participativos de agua y aire.
Capacitaciones de sensibilizacin ambiental y manejo de residuos slidos.
Monitoreos de avances de cumplimiento del Plan de Cierre.
Inspecciones Ambientales y de verificacin de cumplimiento de normas legales.
Atacocha mantiene estndares ambientales internacionales que le aseguran un crecimiento sostenible, y ...
Actividades orientadas a la prevencin de impactos ambientales y al cumplimiento de obligaciones legales, mediante el control de Riesgos Crticos Ambientales y el Plan de Manejo Ambiental.
Visin
Poltica
Legislacin
Principios de Sostenibilidad
Plan de Gestin
Ambiental
Implementacin
Verificacin / Control / Auditora
Revisin Alta Direccin
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
Ambiente
Seguridad
Responsabilidad Social
Empleados
22
contina cumpliendo un rol estratgico en el desarrollo de las comunidades cercanas a su operacin.
Durante el 2013, Atacocha ejecut 24 proyectos e iniciativas de desarrollo social
Principales Proyectos:
Educacin Mejora de calidad educativa, entrega de becas para estudios superiores.
Salud y Nutricin
Desarrollo Econmico
Fortalecimiento Gestin Local
Campaas mdicas, ejecucin de proyectos de agua y saneamiento, mejoramiento de viviendas, implementacin de comedores escolares.
Capacitaciones a empresas comunales, ejecucin de campaas de sanidad animal, instalacin de pastos cultivados.
Talleres de fortalecimiento de capacidades periodistas, apoyo en la implementacin de la oficina del cuerpo de bomberos.
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
Ambiente
Seguridad
Responsabilidad Social
Empleados
23
La Compaa est enfocada en el desarrollo de su potencial humano.
Enfoque en la maximizacin del potencial de todos los trabajadores
Lneas de Carrera y Plan de Sucesin
Negociaciones colectivas
Programa de Jvenes Profesionales
Gestin Capacitacin por Competencias
Principales Iniciativas:
Sistema de Desarrollo de Personas (SDP)
EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS
Ambiente
Seguridad
Responsabilidad Social
Empleados
24
Agenda
2
Introduccin 1
Principales Resultados
Consideraciones Finales 3
Exploraciones a
Operaciones
Aspectos Financieros
Aspectos Corporativos
b
c
d
25
ATACOCHA
Consideraciones Finales
Adems, se mantendr una adecuada disciplina financiera que permita a Atacocha responder ante el mercado voltil y lograr sus planes para el 2014.
Las campaas de exploracin ejecutadas en el 2013 permitieron incrementar el inventario de reservas y recursos y la vida til de la mina.
En el 2014, se mantendr el esfuerzo continuo para optimizar los costos operativos, los gastos administrativos y las inversiones.
El plan de integracin operativa generar una oportunidad significativa para reducir costos operativos y gastos de capital (CAPEX) y adicionalmente para incrementar el conocimiento geolgico del yacimiento.