Presentacion corporativa 1 t 15 s.a vf

Empresa de Energía de Bogotá - EEB

Líder Regional en el Sector Energético

Panorámica y Estrategia de EEB Portafolio amplio de energía: Redes y Servicios

Enfoque en Monopolios Naturales

Crecimiento en Compañías Controladas

Marco Regulatorio Estable

Acceso amplio a Mercado Financiero

2

Accionistas: Bogotá D.C. 76.28%, Ecopetrol 6.87%, Corficolombiana 3.56%, AFPs 10.19%, Otros 3.09%.

Líderes en todos los mercados

Transmisión de electricidad

Participación en el mercado (%)(Km of 220-138 kV lines )

Transmisión de electricidad

Participación en el mercado (%)(Km of líneas)

Distribución de electricidad

Participación en el mercado (%)

(Kwh)

Generación de electricidad

Capacidad Instalada(%)Generación (%)

Distribución de gas

Participación en el mercado (%)(No. clientes) 59.0%

Transporte de gas Participación en el mercado (%)(Volumen promedio transportado

84.7%

Distribución de gas

Participación en el mercado (%)(No. clientes) 100.0%57.6%

10.10%

26.6%

19.1%

Transmisión de electricidad

Proyecto en ejecución(850 Km L/T and 24 S/E)

3

# 1 Colombia# 1 Colombia

# 2 Colombia

# 3 Colombia

# 1 Peru

# 1 Guatemala

# 1 Perú

# 1 Colombia

21.2%

Enfoque en monopolios naturales y mercados energéticos atractivos

4

Fuerte presencia en países atractivosGas Natural

Fuente: ANH, MEM, UPME (escenario medio) 5

Residencial

Industrial

Tubería Gas Natural

Expansión red principal

Perú | Gas NaturalPerú | Gas Natural

Bucaramanga

Bogotá

NeivaCali

Medellín

3.15 tcf

1.97 tcf

ProductoresOrientales::EcopetrolEquion

Valle del Magdalena Alto

Bajo y medioValle del Magdalena

Productores delNorte

ChevronEcopetrol 1.89 tcf

Ballena

Cusiana

Referencias

Reservas de Gas NaturalCiudadCampo

Colombia | Gas Natural14,626 BCF

Reservas probadas

Callao

Fuente: ANH, MEM, AMM, UPME (escenario medio)

Fuerte presencia en países atractivosElectricidad

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Ingresos estables y crecientes*

* Total ingresos operacionales por compañía

Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados 81% de los ingresos proviene de negocios regulados.

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2010 2011 2012 2013 2014 1T 15

1,159,771(605.9)

1,693,167(871.6)

1,902,952(1,076.2)

2,136,496(1,108.8)

2,530,768(1,144.7)

722,768(297.9)

Distribución Gas NaturalCOP mm (USD mm)

GAS NATURAL CÁLIDDA TOTAL

TACC2010-2014: 21.5%

2010 2011 2012 2013 2014 1T 15

769,161(401.9)

853,053(439.1)

948,514(536.4)

1,113,894(578.1)

1,365,600(570.8)

409,444(158.9)

Transporte de Gas NaturalCOP mm (USD mm)

TGI PROMIGAS TOTAL

TACC2010-2014: 15.4%

2010 2011 2012 2013 2014 1T 15

310,176(162.1)

352,579(181.5)

366,552(207.3)

556,743(288.9)

705,122(294.7)

441,444(171.4)

Transmisión de ElectricidadCOP mm (USD mm)

REP CTM EEB Transmisión TOTAL

TACC 2010-2014: 22.8%

2010 2011 2012 2013 2014 1T 15

3,311,701(1,730.3)

3,513,739(1,808.7)

3,699,245(2,092.1)

3,799,898(1,972.1)

4,092,963(1,710.7)

1,407,702(546.5)

Distribución ElectricidadCOP mm (USD mm)

CODENSA EEC EMSA TOTAL

TACC2010-2014: 5.4%

Crecimiento en negocios con control y oportunidades Brownfield

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Resultados Financieros Consolidados Evolución EBITDA

Dividendos normalizados: (1) Las cifras de los años 2006 – 2014 son presentadas bajo COLGAAP. 1T 2015 UDM son presentadas bajo NIIF. Las cifras bajo NIIF son preeliminares y estimadas y se encuentran sujetas a cambio y revisión de auditor.(2)Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011. Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012.(2)Se excluyen en 2014 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2015.

9

***

Ambiciosos proyectos en ejecución

10

Plan Financiero2013-2019 Fuentes de financiación

11

2013 2014 2015p 2016p 2017p 2018p 2019p

64 80220 229 231 199

21

84 74

148

35 36

90

202 143

118

91 85 75

73

385.7

1,213.4

791.6

344.4 315.7 274.1

94.3

880

16

200

Perfil EEB CAPEX -SubsidiariasUSD MM

Colombia ElectricidadExterior ElectricidadColombia GasExterior GasServiciosM&A ElectricidadM&A Gas Natural

Plan Financiero 2013-2019

USD mlls

%

Generación de caja 2013-2014 507 15%

Crédito 2013-2014 1,092 32%

Subtotal 2013-2014 1,599 47%

Generación de caja 2015-2019 523 15%

Crédito 2015-2019 1,297 38%

Subtotal 2015-2019 1,820 53%

TOTAL 2013-2019 3,420 100%

 Composición de las Inversiones*

USD mlls

%

Brownfield 877.8 48.2Greenfield 942.6 51.8

*Concentradas en el negocio de transmisión de electricidad en Colombia

(1) El covenant asociado a este indicador actualmente se encuentra suspendido desde que el bono de EEB 2021 tiene grado de inversión, otorgado por tres agencias de calificación de riesgo. Covenant establecido en el Prospecto de USD 749,000,000 EEB 6.125% con vencimiento en el 2021. *Este incluye dividendos anticipados. (2) Solo para propósitos comparativos y debido a la transición a NIIF, los indicadores de deuda del 1T 15 han sido estimados ajustando las cifras COLGAAP de los años anteriores. Estas cifras están sujetas a cambios. (3) Incrementa debido principalmente a la variación en la tasa de cambio USD/COP.

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Consolidando la EstrategiaSubsidiarias

Avance de Proyectos

EEB Transmisión e Ingreso Anual Esperado

TRECSA• Sistema de Interconexión de Guatemala– 81%

Proyecto UPME Estado IAEUSD MM

En marcha

Armenia 78.5% 1.28 2T 2015

Tesalia 82.6% 10.9 4T 2015

Chivor II Norte 43.0% 5.52 3T 2015

SVC Tunal --% 7.8 4T 2014

Bolívar-TermoCartagena 10.9% 11.2 1T 2017

Sogamoso-Norte 13.9% 21.2 3T 2017

Subestación Rio Cordoba Proyecto Adjudicado 1.81 4T 2016

Refuerzo Suroccidental Proyecto Adjudicado 24.37 3T 2018

Río Cordoba Transformadores

Proyecto Adjudicado 0.6 4T 2016

La Loma Proyecto Adjudicado 1.29 4T 2016

Ecopetrol San Fernando Proyecto Adjudicado N.A 2T 2017

TOTAL 85.96

*Incluye USD 170 millones de la adquisición en Brasil. El cierre financiero de esta transacción se llevará a cabo en 2S 2015.

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Consolidando la EstrategiaAsociadas

Avance de Proyectos

EMGESA• Proyecto el Quimbo (400 MW)• Inversión total: USD 1,231 mm• Ejecución 1T-15: 89%• Operación completa: 2S 15

CODENSA• Proyectos en curso: Subestaciones Nueva

Esperanza, Norte, Bacatá • Demanda nueva y existente• Servicio de calidad y continuidad• Control del riesgo operacional

Acceso a Mercado Financiero

14

Acceso a Mercado Financiero

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EEBBaa3. PositivaBBB--, EstableBBB/AAA(col). Estable

TGIBaa3. EstableBBB--, EstableBBB. Estable

CáliddaBaa3. EstableBBB--, EstableBBB--. Estable

* Nuevo vencimiento de préstamo sindicado de subsidiarias concedido: CAF (USD 14 MM), EEC ( USD 5 MM), Contugás (USD 310 MM) e IELAH (USD 569 MM)

*

* USD 8 millones adicionales serán desembolsados durante el 2015

Endeudamiento en dólares incrementó como resultado de la adquisición de acciones de TGI (31.92%) a través de SPV de IELAH.

Desempeño de la acción

Ticker EEB:CBAl 31 de Marzo de 2015 el valor de mercado de EEB fue de USD 6.5 BillonesEl volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011La acción hace parte de los índices COLCAP,COLEQTY y COLIRPrecio promedio objetivo al 1T-15: USD 0.72 COP 1,874 (Potencial de retorno: 13.5%)

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EEB Rendimiento de la Acción 1T 2015Valorización1T15 16.6%

+38.4%

Creando Valor para los Accionistas

(1) Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017(2) 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto

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Resultados Financieros

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Resultados Financieros Consolidados

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Las cifras de los años 2006 – 2014 son presentadas bajo COLGAAP. 1T 2015 UDM son presentadas bajo NIIF. Las cifras bajo NIIF son preeliminares y estimadas y se encuentran sujetas a cambios y revisión del auditor externo. 1)Se excluyen en 2014 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2015.2) Se normaliza 1T 15, incluyendo los dividendos decretados .

(1) (2)

Relación con Inversionistas

Para más información sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas:

http://www.eeb.com.cohttp://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors

Fabián Sánchez AldanaAsesor GEB

+57 (1) 3268000 – Ext [email protected]

Nicolás Mancini SuárezGerente Financiamiento y Relación con Inversionista

GEB +57 (1) 3268000 - Ext 1546

[email protected]

Rafael Andrés SalamancaAsesor GEB

+57 (1) 3268000 – Ext [email protected]

Felipe Castilla CanalesVicepresidente Financiero - GEB

+57 (1) 3268000

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Advertencias

La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso.

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Hemos convertido algunas cifras de pesos colombianos a dólares estadounidenses únicamente para la conveniencia del lector con la TRM publicada por la SFC a partir de cada período. Estas conversiones de conveniencia no están según US GAAP y no han sido auditadas. Estas conversiones no deben interpretarse como una representación de que las cifras en peso colombiano son, han sido o podrían convertirse en dólares a estas o cualquier otra tasa.

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