Resumen Consolidado(di i b 2009)(diciembre2009)
7 EmbotelladordeCocaColaanivel
mundial(452MMUCs*2.571mill.delitros)
VentasUS$1.465millones
EBITDAUS$317millones
Market CapEmpresalibrededeuda
MarketCapUS$2.364millones(diciembre2009)
Trabajadoresdirectos6.225
H bit t f i i TransaccionesCamiones Habitantesfranquicias37millones
Transacciones2.570millones
Camiones1.336
2
*MMCUs:Millonesdecajasunitarias medidadevolumenutilizadaenelSistemaCocaCola.Unacajaunitariaequivalea24botellasde237cc 5,69litros.
,
Historia
1946Embotelladora Andina
1985Inversiones Freire 1994
1994Rio de JaneiroEmbotelladoraAndina
embotelladordeCocaColaenChile
InversionesFreireadquierecontrolde
laEmpresa
AndinalistadaenelNYSE
RiodeJaneiroRefrescosesadquirida
enBrasil
20071995 & 1996 2000Jointventure(50/50)conSistemaCocaColaparanegociosdejugos
en Brasil
1995&1996Embotelladoradel
AtlnticoesadquiridaenArgentina
2000Seadquieren
territoriosNVGenBrasil
1996TCCCadquiereun11%deAndina
enBrasil
2008Jointventure(50/50)
conSistemaCocaCola para marca
2009Secompletaelproyectode
arquitectura nueva
3
Coca ColaparamarcaBenedictinoenChile
arquitecturanuevaplantaenChile
EstructuradePropiedad(di i b 2009)(diciembre2009)
Otros21,6%
52,6%SerieA
Grupo4ChileanFamilies
GrupoControlador
47,5%AFPsChilenas10,2%10,2%
ADRs
CocaCola11,0%
42,4%SerieB
4
ADRs9,6%
DiversificacinRegional(di i b 2009)
Volumen452 ill
Ventas
(diciembre2009)
EBITDA452millonescajasunitarias
US$1.465millones
US$317millones
Chile32%
Argentina27%
Chile37%
Argentina21% Chile
Argentina17%
27% 37% Chile43%
Brasil41%
Brasil42%
Brasil40%
5
Resumen(di i b 2009)(diciembre2009)
RodeJaneiro&EsprituSantoHabitantes franquicia: 18 0 millonesHabitantesfranquicia:18,0millonesVolumentotal:185MMCUsTrabajadores:2.524
Mendoza,SanJuan,SanLuis,Crdoba,SantaFeyEntreRosHabitantes franquicia: 11 1 millones
ReginMetropolitanaySanAntonioHabitantesfranquicia:7,5millones
Habitantesfranquicia:11,1millonesVolumentotal:121MMCUsTrabajadores:1.717
Volumentotal:146MMCUsTrabajadores:1.984
6
OperacinChile
1 Planta CSDs1PlantaCSDs8Lneas
1 Planta jugos1Plantajugos2Lneas
1Plantaagua2Lneas
1Plantaenlatadora&def t i l
ChileEmbotelladoraAndina
formatosespeciales2Lneas
6 Centros de distribucin6Centrosdedistribucin400Camiones
Nueva Planta
7
NuevaPlantaenconstruccin
Chile EstructuraMercadoMercadoCSDs
Participacinde C Ppmercado(volumen)68,5%
ConsumoPerCpita409
Botellas 8 oz anuales
Clientes46.244
MixFormatos MixCanales
Botellas8ozanuales
Mayoristas8%
PostMix4%
SingleServingOnPremise
13%
NoRetornable34%
g g18%
Retornable62%
Supermercados21%
MultiServing82%
Tradicional58%
8
Chile PortafoliodeMarcas
Gaseosas88%Volumenventas
Jugos 7% Volumen ventas Aguas 5% Volumen VentasJugos7%Volumenventas Aguas5%VolumenVentas
9
Chile CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)
TACC 2 0% TACC 9 9% TACC 10 7%
160
TACC2,0%5aos
TACC9,9%5aos
TACC10,7%5aos
15,5 18,024,5 22,9 23,0
11,813,5
14,6 16,817,9
100
120
140
105 060
80
100
98,1 101,0 99,4 104,7 105,0
20
40
0
2005 2006 2007 2008 2009
10
CSDRegular CSDLight Otros
OperacinChileResumenfinanciero*(MillonesUS$nominales)
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1Resultadooperacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6Margenoperacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4%EBITDA 126,0 121,1 139,8 115,1 138,1MargenEBITDA 31,1% 30,0% 29,0% 27,1% 25,7%
Inversiones 28,9 29,8 70,3 39,9 42,0Inversiones/Depreciacin(veces) 1,11 1,25 2,80 1,65 1,47
TC(Ch$/USD)cierre 512,5 532,4 496,9 636,5 507,1
Ingresoporcajaunitaria(US$) 3,0 2,9 3,3 2,8 3,5EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,9 0,9 1,0 0,8 0,9
11
*GAAPchileno
OperacinBrasil
2PlantasCSDs11Lneas
5 Centros de distribucin5Centrosdedistribucin641Camiones
lBrasilRiodeJaneiroRefrescos
12
Brasil EstructuradeMercadoMercadoCSDs
Participacin de CParticipacindemercado(volumen)57,5%
Consumopercpita232
Botellas 8 oz anuales
Clientes57.139
Mixformatos Mixcanales
57,5% Botellas8ozanuales
TradicionalRetornable
PostMix3%
Mayoristas24%
Tradicional24%
SingleServing29%
Retornable14%
OnPremise23%
Supermercados29%
MultiServing71%
NoRetornable83%
13
Brasil PortafoliodeMarcas
CSDs94%Volumendeventas
Jugos3%Volumendeventas Aguas1%Volumendeventas
Cervezas2%Volumendeventas
14
Brasil CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)
TACC 5 3% TACC 6 4% TACC 14 2%
9 9 10 511,7200
TACC5,3%5aos
TACC6,4%5aos
TACC14,2%5aos
16,0 17,023,2 22,5
20,56,07,1
9,9 10,5
120140160180
131,7 138,4 141,7 141,0153,1
6080100120
02040
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
CSDsRegular CSDsLight Otros
15
OperacinBrasilResumen financiero*Resumenfinanciero(millonesUS$nominales)
2005 2006 2007 2008 2009
Ingresos 317,1 411,2 543,4 582,5 615,1Resultadooperacional 40,0 64,3 96,6 96,5 112,4M i l 12 6% 15 6% 17 8% 16 6% 18 3%Margenoperacional 12,6% 15,6% 17,8% 16,6% 18,3%EBITDA 57,5 82,6 116,6 118,9 130,7MargenEBITDA 18,1% 20,1% 21,5% 20,4% 21,3%
Inversiones 14,8 27,5 31,2 53,2 37,9Inversiones/Depreciacin(veces) 0,84 1,50 1,56 2,37 2,07
TC(R$/USD)cierre 2,30 2,14 1,77 2,34 1,74
Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,1 2,5 3,1 3,3 3,3EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,4 0,5 0,7 0,7 0,7
16
*GAAPchileno
OperacinArgentina1PlantaCSDs7Lneas
1Plantajugos1Lnea
10Centrosdedistribucin295Camiones
ArgentinagEmbotelladoradelAtlntico
17
Argentina EstructuraMercadoMercadoCSDs
Participacin deParticipacindemercado(volumen)53,0%
Consumopercpita255
Botellas8ozanuales
Clientes45.901
Mixformatos Mixcanales
PostMix3%
SingleServing10%
PostMix1%
Mayoristas27%
R bl No RetornableOnPremise
7%
Supermercados
Tradicional50%
MultiServing90%
Retornable50%
NoRetornable49%
18
16%
Argentina Portafolio deMarcas
CSDs98%Volumen deventas
Aguas 1%Volumen deventasJugos 1%Volumen deventas
19
Argentina CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)
TACC 4 3% TACC 12 1% TACC 10 8%
1 9 3,0140
TACC4,3%5aos
TACC12,1%5aos
TACC10,8%5aos
5,56,7 9,8
10,3 9,61,31,4 1,7
1,9 3,0
80
100
120
93,7 100,8 103,8109,9 108,3
40
60
80
0
20
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
CSDsRegular CSDsLight Otros
20
OperacinArgentinaResumenfinanciero*(MillonesdeUS$nominales)
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
Ingresos 197,0 210,3 252,1 321,7 315,7Resultado operacional 21 3 21 6 26 2 34 8 42 3Resultadooperacional 21,3 21,6 26,2 34,8 42,3Margenoperacional 10,8% 10,3% 10,4% 10,8% 13,4%EBITDA 34,4 34,4 39,3 47,6 56,2Margen EBITDA 17 4% 16 4% 15 6% 14 8% 17 8%MargenEBITDA 17,4% 16,4% 15,6% 14,8% 17,8%
Inversiones 9,7 10,8 10,4 11,6 15,1Inversiones/Depreciacin (veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09Inversiones/Depreciacin(veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09
TC(AR$/US$)cierre 3,03 3,06 3,15 3,45 3,80
Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,0 1,9 2,2 2,6 2,6EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,3 0,3 0,3 0,4 0,5
21
*GAAPchileno
ResumenFinancieroConsolidado*(MillonesdeUS$nominales)
2005 2006 2007 2008 2009
Ingresos 909,8 1.018,0 1.271,6 1.322,9 1.465,4Resultado operacional 152 0 178 8 232 2 217 8 256 5Resultadooperacional 152,0 178,8 232,2 217,8 256,5Margenoperacional 16,7% 17,6% 18,3% 16,5% 17,5%EBITDA 208,7 233,8 290,4 277,2 317,3MargenEBITDA 22,9% 23,0% 22,8% 21,0% 21,7%
Inversiones 53,5 68,1 111,9 104,6 95,0Inversiones/Depreciacin(veces) 0,9 1,2 1,9 1,8 1,6
Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,5 0,6 0,7 0,6 0,7
*GAAP chileno
22
*GAAPchileno
BalanceConsolidado(al31dediciembre de2009)
MMUS$ MMUS$MMUS$ MMUS$
Efectivo&equivalente 272 Pasivos circulantes 250
Activos circulantes 261 Deudacortoplazo 7
Activos fi jos &otros 529 Deudalargoplazo 145
Menorvalordelainversin 91 Pasivos largoplazo 88
Patrimonio 664Patrimonio 664
TotalActivos 1.154 Totalpasivos&patrimonio 1.154
$Posicindecajaneta:US$120,2millones
23
DistribucinDividendos
180
(MillonesdeUS$nominales)
123139 146
150
12390
120
150
180
11
0
30
60
2005 2006 2007 2008 2009 2010Declaradosalafecha
Totaldividendospagadosdesde2000=US$1.120millones
TasaRetornoDividendos
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
SerieA 7,80% 6,70% 7,60% 8,20% 5,66%
SerieB 8,00% 6,80% 7,80% 7,40% 5,31%
24
Total 7,90% 6,80% 7,70% 7,80% 5,49%
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