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Presentacion 31Dic 2009 Esp

Sep 28, 2015

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información de planta embotelladora
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  • Resumen Consolidado(di i b 2009)(diciembre2009)

    7 EmbotelladordeCocaColaanivel

    mundial(452MMUCs*2.571mill.delitros)

    VentasUS$1.465millones

    EBITDAUS$317millones

    Market CapEmpresalibrededeuda

    MarketCapUS$2.364millones(diciembre2009)

    Trabajadoresdirectos6.225

    H bit t f i i TransaccionesCamiones Habitantesfranquicias37millones

    Transacciones2.570millones

    Camiones1.336

    2

    *MMCUs:Millonesdecajasunitarias medidadevolumenutilizadaenelSistemaCocaCola.Unacajaunitariaequivalea24botellasde237cc 5,69litros.

    ,

  • Historia

    1946Embotelladora Andina

    1985Inversiones Freire 1994

    1994Rio de JaneiroEmbotelladoraAndina

    embotelladordeCocaColaenChile

    InversionesFreireadquierecontrolde

    laEmpresa

    AndinalistadaenelNYSE

    RiodeJaneiroRefrescosesadquirida

    enBrasil

    20071995 & 1996 2000Jointventure(50/50)conSistemaCocaColaparanegociosdejugos

    en Brasil

    1995&1996Embotelladoradel

    AtlnticoesadquiridaenArgentina

    2000Seadquieren

    territoriosNVGenBrasil

    1996TCCCadquiereun11%deAndina

    enBrasil

    2008Jointventure(50/50)

    conSistemaCocaCola para marca

    2009Secompletaelproyectode

    arquitectura nueva

    3

    Coca ColaparamarcaBenedictinoenChile

    arquitecturanuevaplantaenChile

  • EstructuradePropiedad(di i b 2009)(diciembre2009)

    Otros21,6%

    52,6%SerieA

    Grupo4ChileanFamilies

    GrupoControlador

    47,5%AFPsChilenas10,2%10,2%

    ADRs

    CocaCola11,0%

    42,4%SerieB

    4

    ADRs9,6%

  • DiversificacinRegional(di i b 2009)

    Volumen452 ill

    Ventas

    (diciembre2009)

    EBITDA452millonescajasunitarias

    US$1.465millones

    US$317millones

    Chile32%

    Argentina27%

    Chile37%

    Argentina21% Chile

    Argentina17%

    27% 37% Chile43%

    Brasil41%

    Brasil42%

    Brasil40%

    5

  • Resumen(di i b 2009)(diciembre2009)

    RodeJaneiro&EsprituSantoHabitantes franquicia: 18 0 millonesHabitantesfranquicia:18,0millonesVolumentotal:185MMCUsTrabajadores:2.524

    Mendoza,SanJuan,SanLuis,Crdoba,SantaFeyEntreRosHabitantes franquicia: 11 1 millones

    ReginMetropolitanaySanAntonioHabitantesfranquicia:7,5millones

    Habitantesfranquicia:11,1millonesVolumentotal:121MMCUsTrabajadores:1.717

    Volumentotal:146MMCUsTrabajadores:1.984

    6

  • OperacinChile

    1 Planta CSDs1PlantaCSDs8Lneas

    1 Planta jugos1Plantajugos2Lneas

    1Plantaagua2Lneas

    1Plantaenlatadora&def t i l

    ChileEmbotelladoraAndina

    formatosespeciales2Lneas

    6 Centros de distribucin6Centrosdedistribucin400Camiones

    Nueva Planta

    7

    NuevaPlantaenconstruccin

  • Chile EstructuraMercadoMercadoCSDs

    Participacinde C Ppmercado(volumen)68,5%

    ConsumoPerCpita409

    Botellas 8 oz anuales

    Clientes46.244

    MixFormatos MixCanales

    Botellas8ozanuales

    Mayoristas8%

    PostMix4%

    SingleServingOnPremise

    13%

    NoRetornable34%

    g g18%

    Retornable62%

    Supermercados21%

    MultiServing82%

    Tradicional58%

    8

  • Chile PortafoliodeMarcas

    Gaseosas88%Volumenventas

    Jugos 7% Volumen ventas Aguas 5% Volumen VentasJugos7%Volumenventas Aguas5%VolumenVentas

    9

  • Chile CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

    TACC 2 0% TACC 9 9% TACC 10 7%

    160

    TACC2,0%5aos

    TACC9,9%5aos

    TACC10,7%5aos

    15,5 18,024,5 22,9 23,0

    11,813,5

    14,6 16,817,9

    100

    120

    140

    105 060

    80

    100

    98,1 101,0 99,4 104,7 105,0

    20

    40

    0

    2005 2006 2007 2008 2009

    10

    CSDRegular CSDLight Otros

  • OperacinChileResumenfinanciero*(MillonesUS$nominales)

    2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

    Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1Resultadooperacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6Margenoperacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4%EBITDA 126,0 121,1 139,8 115,1 138,1MargenEBITDA 31,1% 30,0% 29,0% 27,1% 25,7%

    Inversiones 28,9 29,8 70,3 39,9 42,0Inversiones/Depreciacin(veces) 1,11 1,25 2,80 1,65 1,47

    TC(Ch$/USD)cierre 512,5 532,4 496,9 636,5 507,1

    Ingresoporcajaunitaria(US$) 3,0 2,9 3,3 2,8 3,5EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,9 0,9 1,0 0,8 0,9

    11

    *GAAPchileno

  • OperacinBrasil

    2PlantasCSDs11Lneas

    5 Centros de distribucin5Centrosdedistribucin641Camiones

    lBrasilRiodeJaneiroRefrescos

    12

  • Brasil EstructuradeMercadoMercadoCSDs

    Participacin de CParticipacindemercado(volumen)57,5%

    Consumopercpita232

    Botellas 8 oz anuales

    Clientes57.139

    Mixformatos Mixcanales

    57,5% Botellas8ozanuales

    TradicionalRetornable

    PostMix3%

    Mayoristas24%

    Tradicional24%

    SingleServing29%

    Retornable14%

    OnPremise23%

    Supermercados29%

    MultiServing71%

    NoRetornable83%

    13

  • Brasil PortafoliodeMarcas

    CSDs94%Volumendeventas

    Jugos3%Volumendeventas Aguas1%Volumendeventas

    Cervezas2%Volumendeventas

    14

  • Brasil CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

    TACC 5 3% TACC 6 4% TACC 14 2%

    9 9 10 511,7200

    TACC5,3%5aos

    TACC6,4%5aos

    TACC14,2%5aos

    16,0 17,023,2 22,5

    20,56,07,1

    9,9 10,5

    120140160180

    131,7 138,4 141,7 141,0153,1

    6080100120

    02040

    2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

    CSDsRegular CSDsLight Otros

    15

  • OperacinBrasilResumen financiero*Resumenfinanciero(millonesUS$nominales)

    2005 2006 2007 2008 2009

    Ingresos 317,1 411,2 543,4 582,5 615,1Resultadooperacional 40,0 64,3 96,6 96,5 112,4M i l 12 6% 15 6% 17 8% 16 6% 18 3%Margenoperacional 12,6% 15,6% 17,8% 16,6% 18,3%EBITDA 57,5 82,6 116,6 118,9 130,7MargenEBITDA 18,1% 20,1% 21,5% 20,4% 21,3%

    Inversiones 14,8 27,5 31,2 53,2 37,9Inversiones/Depreciacin(veces) 0,84 1,50 1,56 2,37 2,07

    TC(R$/USD)cierre 2,30 2,14 1,77 2,34 1,74

    Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,1 2,5 3,1 3,3 3,3EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,4 0,5 0,7 0,7 0,7

    16

    *GAAPchileno

  • OperacinArgentina1PlantaCSDs7Lneas

    1Plantajugos1Lnea

    10Centrosdedistribucin295Camiones

    ArgentinagEmbotelladoradelAtlntico

    17

  • Argentina EstructuraMercadoMercadoCSDs

    Participacin deParticipacindemercado(volumen)53,0%

    Consumopercpita255

    Botellas8ozanuales

    Clientes45.901

    Mixformatos Mixcanales

    PostMix3%

    SingleServing10%

    PostMix1%

    Mayoristas27%

    R bl No RetornableOnPremise

    7%

    Supermercados

    Tradicional50%

    MultiServing90%

    Retornable50%

    NoRetornable49%

    18

    16%

  • Argentina Portafolio deMarcas

    CSDs98%Volumen deventas

    Aguas 1%Volumen deventasJugos 1%Volumen deventas

    19

  • Argentina CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

    TACC 4 3% TACC 12 1% TACC 10 8%

    1 9 3,0140

    TACC4,3%5aos

    TACC12,1%5aos

    TACC10,8%5aos

    5,56,7 9,8

    10,3 9,61,31,4 1,7

    1,9 3,0

    80

    100

    120

    93,7 100,8 103,8109,9 108,3

    40

    60

    80

    0

    20

    2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

    CSDsRegular CSDsLight Otros

    20

  • OperacinArgentinaResumenfinanciero*(MillonesdeUS$nominales)

    2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

    Ingresos 197,0 210,3 252,1 321,7 315,7Resultado operacional 21 3 21 6 26 2 34 8 42 3Resultadooperacional 21,3 21,6 26,2 34,8 42,3Margenoperacional 10,8% 10,3% 10,4% 10,8% 13,4%EBITDA 34,4 34,4 39,3 47,6 56,2Margen EBITDA 17 4% 16 4% 15 6% 14 8% 17 8%MargenEBITDA 17,4% 16,4% 15,6% 14,8% 17,8%

    Inversiones 9,7 10,8 10,4 11,6 15,1Inversiones/Depreciacin (veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09Inversiones/Depreciacin(veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09

    TC(AR$/US$)cierre 3,03 3,06 3,15 3,45 3,80

    Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,0 1,9 2,2 2,6 2,6EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,3 0,3 0,3 0,4 0,5

    21

    *GAAPchileno

  • ResumenFinancieroConsolidado*(MillonesdeUS$nominales)

    2005 2006 2007 2008 2009

    Ingresos 909,8 1.018,0 1.271,6 1.322,9 1.465,4Resultado operacional 152 0 178 8 232 2 217 8 256 5Resultadooperacional 152,0 178,8 232,2 217,8 256,5Margenoperacional 16,7% 17,6% 18,3% 16,5% 17,5%EBITDA 208,7 233,8 290,4 277,2 317,3MargenEBITDA 22,9% 23,0% 22,8% 21,0% 21,7%

    Inversiones 53,5 68,1 111,9 104,6 95,0Inversiones/Depreciacin(veces) 0,9 1,2 1,9 1,8 1,6

    Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,5 0,6 0,7 0,6 0,7

    *GAAP chileno

    22

    *GAAPchileno

  • BalanceConsolidado(al31dediciembre de2009)

    MMUS$ MMUS$MMUS$ MMUS$

    Efectivo&equivalente 272 Pasivos circulantes 250

    Activos circulantes 261 Deudacortoplazo 7

    Activos fi jos &otros 529 Deudalargoplazo 145

    Menorvalordelainversin 91 Pasivos largoplazo 88

    Patrimonio 664Patrimonio 664

    TotalActivos 1.154 Totalpasivos&patrimonio 1.154

    $Posicindecajaneta:US$120,2millones

    23

  • DistribucinDividendos

    180

    (MillonesdeUS$nominales)

    123139 146

    150

    12390

    120

    150

    180

    11

    0

    30

    60

    2005 2006 2007 2008 2009 2010Declaradosalafecha

    Totaldividendospagadosdesde2000=US$1.120millones

    TasaRetornoDividendos

    2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

    SerieA 7,80% 6,70% 7,60% 8,20% 5,66%

    SerieB 8,00% 6,80% 7,80% 7,40% 5,31%

    24

    Total 7,90% 6,80% 7,70% 7,80% 5,49%

  • Visitenuestrositioeninternet:www.embotelladoraandina.com