Presentación de Resultados 3T2016 · Presentación de Resultados 3T2016 La utilidad después de impuestos llegó a MM$ 15.694 en los primeros nueve meses de 2016, lo cual equivale

Presentación de Resultados 3T2016

� La utilidad después de impuestos llegó a MM$ 15.694 en los primeros nueve meses de 2016, lo cual equivale a un incremento de 11,4% respecto del mismo período del año anterior. El ROAA llega a 2,2% a septiembre, sin variación con respecto al mismo período de 2015, mientras el ROAE pasa de 8,2% a 8,6% al cierre de los primeros nueve meses del año.

� A septiembre los activos totales alcanzaron MM$ 919.210, mientras las colocaciones netas fueron de MM$ 754.495, con crecimiento en los productos estratégicos – Factoring (+4,4%) y Crédito Automotriz (+10,0%) versus septiembre 2015.

� A nivel de riesgo, la mora sobre 90 días alcanza 4,5% a septiembre, mejorando respecto del cierre de septiembre (5,0%) y diciembre de 2015 (4,8%). Por negocio, el desglose es el siguiente:

� Factoring: llega a 5,6% (incluyendo Pescanova), bajando desde 5,9% (3T15) y 6,3% (4T15), explicado por las mejores gestiones en cobranza y selección de clientes.

� Automotriz: disminuye desde 8,5% (3T15) y 6,9% (4T15) a 5,0% en el 3T16, explicado por las mejores gestiones en cobranza.

� Leasing: disminuye de 8,4% (3T15) y 8,2% (4T15) a 7,5% en el 3T16, en línea con la reducción de la exposición a sectores de la economía más riesgosos; por ejemplo, minería.

� Créditos: registra un alza desde 0,3% (3T15) y 0,6% (4T15) a 1,2% en el 3T16, a raíz de la importante disminución de las colocaciones de créditos corporativos que no se encontraban morosos.

Aspectos a destacar

2

3

Los índices de rentabilidad y endeudamiento se mantienen estables durante el 2016

Colocaciones Netas (CLP miles de millones) (1) Capitalización y Leverage

3,0

0,270,26

0,250,25

0,28

2,8x

2T2016

2,7x

2015 3T2016

3,0x

3T20162014

2,6x

Leverage Capitalización

ROAE (2) ROAA (3)

____________________Fuente: Tanner(1) Colocaciones Netas se define como colocaciones netas de provisiones.(2) Calculado como Utilidad Neta anualizada para el periodo dividida por Patrimonio promedio del periodo. (3) Calculado como Utilidad Neta anualizada dividida por el Total de Activos promedio del periodo.

570.618

684.704

803.071 792.357 754.495

20142013 3T201620153T2015

12,1%

8,8%8.2%

8,9%8,6%

2,2%2,2%

2,3%2,3%

2015 2T20162014 3T2015 3T2016 3T20162015 2T20162014 3T2015

Promedio 2014-3T2016: 9,3%

Promedio 2014-3T2016: 2,5%

Agricultura,

silvicultura,

pesca, prod.

agrícolas

11% Comercio al por

mayor

11%

Comercio al por

menor

7%

Electricidad, agua y gas

0,1%

Estab.

Financieros,

seguros, bienes

inmuebles

23%

Explotación de

minas y canteras

2%

Industria

manufacturera

metálica

3%

Industria

manufacturera no

metálica

10%

Obras viales y

construcción

12%

Otros

0,1%

Servicios

12%

Transportes,

almacenamiento

y comunicaciones

9%

El portafolio presenta un mayor foco en factoring y crédito automotriz, mejorándose también la diversificación y concentración

(2)

Distribución de Colocaciones por Tipo de Cliente (3)

Diversificación por Industria (3)Colocaciones (CLP miles de millones) (1)

Concentración de la Cartera Total (4)

____________________Fuente: Tanner(1) Colocaciones netas de provisiones.(2) Otros deudores equivalen a actividades de intermediación de la Corredora de Bolsa de Valores, la Corredora de Bolsa de Productos y la Corredora de Seguros.(3) No incluye clientes de crédito automotriz(4) Incluye factoring, leasing, créditos y automotriz.

PYMEs48%

Grandes Empresas24%

Corporaciones28%

29%

39%

25 Principales Clientes

25%

34%


19%

28%


12%

18%


34%

43%


Diciembre 2015

246 221 175 186

216

214 218223 232

264

193178 209 206

86

111108 111

95

104

73318

1T2016

74019

2T2016 3T2016

754

19

2015

792

2014

685

Crédito Automotriz

Crédito Empresas

Leasing

Otros Factoring

4

Margen Bruto sobre Colocaciones Promedio (%) (2)

Se observa un crecimiento en el número de clientes principalmente impulsado por factoring nacional

____________________Fuente: Tanner, ACHEF(1) Colocaciones netas de provisiones.(2) Margen Bruto Anualizado / Colocaciones Brutas Promedio(3) La información de ACHEF se encuentra disponible sólo hasta Junio de 2016. Gráficos al 2T2016.

Colocaciones (CLP MMM) y Clientes (#) (1)

Colocaciones Mercado (CLP MMM) y Participación Tanner 2T2016 (3) Clientes por Actor 2T2016 (#) (3)

206209193

264258

2.2582.1711.880

3.2793.834

3T20162T2016201520142013

Colocaciones Netas

Clientes

4.367

2.7812.444

2.1712.015

1.076813

380342218213128

Instituciones no bancarias

2.1822.3192.5522.5682.612

7,7%

2014

10,3%

2013

9,9%

2T2016

9,9%

1T2016

7,9%

2015

Colocaciones de la industriaParticipación de mercado de Tanner (%)

3T2016

9,4%

2015

8,6%

2014

8,5%

- 1,6%

- 4,6%

5


Tanner se mantiene dentro de los principales participantes del mercado aumentando colocaciones en 10% vs Sept 2015


Vehículos Vendidos y Parque Vehicular en Chile Colocaciones Netas por Actor 2T2016 (CLP MMM) (3)

____________________Fuente: Tanner, ANAC, CAVEM, EEFF SVS (1) Colocaciones netas de provisiones.(2) Margen Bruto Anualizado / Colocaciones Brutas Promedio. (3) Las cifras de la competencia al 3T16 aún no se encuentran disponibles. Gráfico al 2T2016.

232223215217203

48.88347.82048.11349.61046.056

201520142013 3T20162T2016

4,84,84,84,64,3

296292282340378

929916855868

765

2T2016 3T2016201520142013

Venta vehículos usados (miles)

Venta vehículos nuevos (miles) Parque vehicular (millones)

Clientes Colocaciones

11,2%

7,0%

3T201620152014

6,9%

777

223

203

110

Forum

Tanner

SantanderConsumer

Gmac

6

Las colocaciones de Leasing se mantienen pero existe mayor foco en el negocio inmobiliario

____________________Fuente: Tanner, ACHEL(1) Colocaciones netas de provisiones(2) Margen Bruto Anualizado / Colocaciones Brutas Promedio(3) La información de ACHEF se encuentra disponible sólo hasta Junio de 2016. Gráfico al 2T2016.(4) La información de ACHEF se encuentra disponible sólo hasta Junio de 2016. Información del mercado al 2T2016.

Colocaciones (CLP MMM) (1)

Colocaciones del Mercado (CLP MMM) y Participación Tanner (3) Mix de Productos (CLP MMM) (4)

40%

41%

8%

30%

52%

29%

Maquinaria y Equipo Vehículos Inmobiliario

7.213

111

Mercado

7.1907.2137.2336.8936.276

2T2016

1,2% 1,2%

2013

1,4%

2014

1,5%

2015

1,5%

1T2016

Participación de mercado de Tanner (%) Colocaciones de la industria

3749

5847

32

28

24

3033

34

1113

2328

45

111

76

2013 3T20162T2016

108111

2014 2015

86

Maquinaria y equipoInmobiliario Vehículos

4,0%

2015

2,9%

4,0%

2014 3T2016

(*) Las cifras detalladas del mercado al 3T16 aún no se encuentran disponibles.

7


Las colocaciones de Créditos disminuyen ~24% respecto al año anterior mientras el número de clientes aumenta en ~23%

____________________Fuente: Tanner(1) Colocaciones netas de provisiones(2) Margen Bruto Anualizado / Colocaciones Brutas Promedio


186

175

246

95

1.199

1.138

971

70

2T201620152014 3T2016

ColocacionesClientes

2T2016

6,3%

2015

4,6%

2014

2,5%

3T2016

5,5%

8


Los niveles de morosidad se han mantenido con excepción de automotriz donde siguen a la baja

Mora >90 días Factoring (1) (2) Mora >90 días Automotriz (1) (3)

Mora >90 días Leasing (1)

7,5%

2T2016

7,3%

1T2016

8,3%

2015 3T2016

8,2%

2014

9,1%

2013

6,0%

Mora >90 días Crédito (1)

3T2016

1,2%

2T2016

1,3%

1T2016

0,8%

2015

0,6%

20142013

3T2016

4,4%

5,0%

2T2016

3,7%

4,8%

3,6%

2,3%

5,6%

1T2016

3,9%

5,4%

4,5%

2,5%

6,6%

2015

4,3%

5,6%

5,3%

2,5%

6,9%

2014

5,8%

5,7%

5,1%

3,1%

6,7%

2013

10,2%

3,5%4,2%

2,5%

4,4%

Castigando a 360 días

9

sin Pescanova

1,8%

5,5%

2013

1,8%

1,6%

5,4%

2,5%

1T2016

2,5%

2,8% 2,8%

5,6%

1,8%

2T2016 3T2016

2,7%

2,9%

6,0%

2,4%

2015

2,1%

2,6%

6,3%

2,3%

2014

1,5%

2,9%

5,6%

1,6%

_______________________________________________Fuentes: Estados Financieros deTanner, Incofin, Eurocapital, FORUM, GMAC, Santander Consumer.(1) Saldo insoluto en mora > a 90 días / Colocaciones Brutas(2) Datos no disponibles al 28 de noviembre de 2016 para Eurocapital.(3) Datos no disponibles al 28 de noviembre de 2016 para FORUM, GMAC y Santander Consumer

Los índices de liquidez se mantienen pero mejoraran por la actividad en el mercado de emisión de deuda los últimos meses

Calce de Monedas

Perfil de la Deuda (CLP MMM)Evolución de las Fuentes de Financiamiento

(CLP MMM)

Duración Activos / Pasivos e Interés

� Duración promedio de los activos: 1,23 años.

� Duración promedio de los pasivos: 2,01 años.

� Activos y pasivos con tasa de interés fija.

____________________Fuente: Tanner

10

373,5(61,05%)

149,3(24,40%)

2T2016

378,5(59,44%)

163,7(25,72%)

50,9(7,99%)

43,6(6,85%)

32,1(5,24%)56,9

(9,31%)

2015

393,5(61,20%)

172,1(26,77%)

49,8(7,75%)

27,5(4,28%)

2014

314,0(61,46%)

117,3(22,95%)

72,9(14,26%)

6,8(1,33%)

3T2016

BonosBancosEECCOtros

US$

29%

UF

26%

CLP45%48% CLP

UF

29%

US$

23%

Total (al 30 de septiembre de 2016): CLP 611.795 mm

29,432,952,045,8

24,9

24,6

2020

57,8

33,2

2019

34,2

+2021

26,2

7,9

74,4

52,5

21,9

2018

190,8

2017

93,6

45,8

15,1

32,7

2016

161,0

25,0

79,7

24,3

32,1

Bonos

Bancos

Otros

EECC

Activo Pasivo

Presentación de Resultados 3T 2016

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