Apresentação de Resultados – 1T16 16 de Maio de 2016
As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas
neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e
podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,
condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,
projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que
afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.
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As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se
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Aviso Legal
2
Magnesita diversificou substancialmente desde 2013
Diversas novas geografias e segmentos desenvolvidos nos últimos 3 anos
Produtos são vendidos atualmente para mais de 100 países
Vendas fora dos mercados estabelecidos já representam ~ 25 % das vendas totais (~10 % em 2012)
Vendas em Reais representam ~ 20% das vendas totais
Magnesita vem buscandp oportunidades de crescimento em novos mercados com margens adequadas e sustentáveis
Países onde a Magnesita desenvolveu negócios sustentáveis com as indústrias de siderurgia e cimento
3
4
Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados
Volume (mil ton)
Vendas para siderurgia
Receita (US$ milhões)
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
Vendas por região (em US$)
América do Sul
Source: ¹WSA
EUA & Canadá Europa Ocidental
9,5
-14%
1T16 4T15
10,7
1T15
11,0
-11%
4T15
21
1T15
0%
1T16
23 23
+8%
34 36
1T15 1T16 4T15
-7%
38
+6%
LTM 1T16
42
LTM 1T15
-6%
45
99
LTM 1T15
-8%
LTM 1T16
91
LTM 1T15
148 141
-4%
LTM 1T16
4T15 1T16
189 199
1T15
209
-9%
-5%
-15%
4T15
166
1%
198 168
1T15 1T16
-9%
LTM 1T15 LTM 1T16
802 878
-19%
LTM 1T16
713
LTM 1T15
885
32%
5% 23%
9% 31%
1T16
29%
3% 39%
9%
21%
1T15
Asia Pacifico América do Norte
MEA - CIS América do Sul Europa
MEA = Oriente Médio & África CIS:= Commonwealth of Independent States
Vendas para setores Industriais
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
-6%
1T16
30
45 43
4T15 1T15
+42%
-16%
1T16
41
4T15
30
49
1T15
+37%
LTM 1T16
130
LTM 1T15
152
-15%
132
175
-25%
LTM 1T16 LTM 1T15
31%
6% 35% 17%
11% 46%
28%
9% 11%
5%
América do Sul
América do Norte Ásia Pacífico
Europa MEA - CIS
1T16 1T15
Volume (mil ton) Receita (US$ milhões)
5
Vendas e margens de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton)
Receita (US$ milhões)
Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)
6
Vendas por região (em US$)
Vendas por segmento (em US$)
1T16
229
1T15
232
+1%
-9%
4T15
254 932
-9%
LTM 1T15 LTM 1T16
1.030
725184
34.1% 26.2%
-14%
+41%
4T15
34.6%
1T15 1T16
+7%
4T15
196
-15%
1T16
209
1T15
247
1.060
-20%
845
LTM 1T16 LTM 1T15
-21%
31.2%
334 264
31.5%
LTM 1T15 LTM 1T16
21%
9%
32%
7% 32% 4% 8%
19%
29%
40%
MEA - CIS
Ásia Pacífico
Europa América do Sul
América do Norte
19,7%
80,3%
19,9%
80,1%
Industrial Siderurgia
1T16 1T15
1T16 1T15
7
Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)
Receita (US$ milhões)
Vendas e Margens de Minerais e Serviços
Minerais
Serviços
11
-32%
-33%
1T16 4T15
16
1T15
16
5,4
-21%
1T16
-24%
4,1
4T15
33,4%
5,1
31,4% 37,3%
1T15
-7%
LTM 1T16 LTM 1T15
66 61
24
+10%
22
33.0% 39.0%
LTM 1T15 LTM 1T16
17
1T16
-16%
-19%
14
4T15
18
1T15
-24%
4,2
4T15
2,1
16,3%
1T16 1T15
23,7%
-50%
14,7%
2,7
-16%
LTM 1T16
60
LTM 1T15
71
LTM 1T16
9,0
-41%
15,0%
LTM 1T15
15,2
21,3%
Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %)
8
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto
Por Segmento Lucro Bruto (US$ milhões)
Vendas Consolidadas (US$ milhões)
229
1T16 4T15
+2%
1T15
-17%
234 281
LTM 1T15
1.196
-19%
LTM 1T16
966 4,7%
6,1%
89,3% 87,9%
5,8% 6,2%
1T16 1T15
Refratários Minerais Serviços
+32%
33.6%
4T15
60
-16%
1T16
79
26.0%
94
1T15
33.3%
371
296
30.7%
LTM 1T16 LTM 1T15
-20%
31.0%
9
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (SG&A)
SG&A fixo (US$ milhões)
Despesas com frete (US$ million)
373643
-3%
15.7%
4T15
15.6%
-14%
1T16 1T15
15.2%
157190
LTM 1T15
15.9%
LTM 1T16
-18%
16.3%
131416
5.7%
-4%
-16%
1T16 1T15
6.0%
4T15
5.6%
5473
5.6%
LTM 1T16
6.1%
LTM 1T15
-25%
10
EBITDA
Lucro Líquido
¹EBITDA excluindo outras receitas e despesas operacionais
EBITDA ajustado¹ (US$ milhões)
+70%
1T15 4T15
10.0%
1T16
49
16.7%
23
17.6%
-21%
39
-19%
168
135
14.0% 14.0%
LTM 1T15 LTM 1T16
11
CAPEX e Capital de Giro
Capital de Giro
CAPEX (US$ milhões)
Capital de Giro (US$ milhões)
¹Vendas trimestrais anualizadas
289
29,3%
2T15
314
30,6%
1T15
300
26,7%
1T16
255
27,2%
4T15
225
24,6%
3T15
Capital de Giro Capital de Giro/vendas¹
9
1T15 4T15
19
1T16
-18%
11
-51%
-19%
63
LTM1T15
78
LTM1T16
12
*EBITDA excluindo outras receitas / despesas
Estrutura de Capital (US$ milhões)
Alavancagem
Dívida Líquida por moeda
Alavancagem excl. perpétuo
*EBITDA excluindo outras receitas / despesas
4,1x
3,6x3,5x3,5x3,2x
551
168
1T15
548 527
1T16
135
4T15
158 145
3T15
152
537
2T15
532
EBITDA¹
Dívida Líquida / EBITDA¹ Dívida Líquida
1,9x1,7x
1T16
135
298
2,2x
4T15
145 168 158 282
1T15
1,9x
277
1,9x
3T15
287 152
2T15
301
Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA¹
EBITDA¹
14% EUR
57%
BRL
30%
USD
Cronograma de amortização
Perp.
118
mar-16 2019
115
2017
98
2018 2020
210
58
250
101
2016
Bond Perpétuo Posição de Caixa Amortização
Octavio Pereira Lopes CEO
Eduardo Gotilla CFO e DRI
Daniel Domiciano Silva Gerente de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]
www.magnesita.com/ri
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Relações com Investidores