PowerPoint 프레젠테이션 - NHN“Football Day”, “TERA”, “Dragon Nest”, “Elsword” 등 당사의 주력 게들에 대한 지속적인 업데이트 통해 매출 증대

목 차

2

2. 사업전략

3. 모바일

4. PC

5. 게임투자

6. 신규사업

Appendix

1. 1Q15 실적요약

3

1. 1Q15 실적요약

(백만원) 1Q14 4Q14 1Q15 Y/Y Q/Q

전체매출 152,128 148,727 138,128 -9.2% -7.1%

PC 102,802 66,693 57,683 -43.9% -13.5%

모바일 44,259 47,470 49,905 12.8% 5.1%

기타 5,067 34,565 30,540 502.7% -11.6%

영업비용 129,838 145,664 151,938 17.0% 4.3%

지급수수료 60,475 49,125 47,768 -21.0% -2.8%

인건비 43,509 52,406 55,306 27.1% 5.5%

광고선전비 8,901 15,611 20,496 130.3% 31.3%

감가상각비 5,327 8,662 9,404 76.5% 8.6%

통신비 2,413 6,702 6,405 165.4% -4.4%

기타 9,212 13,158 12,560 36.3% -4.5%

영업이익 22,290 3,063 (13,810) 적자전환 적자전환

영업이익률 14.7% 2.1% -10.0% -24.7%p -12.1%p

영업외수익 14,151 45,762 12,759 -9.8% -72.1%

영업외비용 12,838 18,175 10,195 -20.6% -43.9%

법인세차감전이익 23,603 30,650 (11,247) 적자전환 적자전환

법인세비용 8,651 9,246 (745) n/m n/m

순이익 14,952 21,405 (10,501) 적자전환 적자전환

순이익률 9.8% 14.4% -7.6% -17.4%p -22.0%p

[총 매출] 4분기 출시한 신규 모바일 게임 매출 증가에도 불구하고 PC 매출 감소 및 기타매출 법인 기저효과로 Q/Q 7.1% 감소한 1,381억원 기록

[국내 게임매출] Q/Q 1.2% 감소한 657억원 기록 / 비중 61% [해외 게임매출] Q/Q 12.2% 감소한 419억원 기록 / 비중 39%

[영업비용] Q/Q 4.3% 증가한 1,519억원 기록

지급수수료: 게임매출 감소로 Q/Q 2.8% 줄어든 478억원 기록 인건비: 신규 연결 법인 증가 효과 등으로 Q/Q 5.5% 늘어난 553억원 기록 광고선전비: 신작게임 마케팅 증가로 Q/Q 31.3% 늘어난 205억원 기록 마케팅 비용 중 게임 비중 60%, 비게임 비중 40% 감가상각비: 서버 등 기계장치 상각비 증가로 Q/Q 8.6% 증가한 94억원 기록 통신비: Q/Q 4.4% 감소한 64억원 기록 기타: Q/Q 4.5% 줄어든 126억원 기록

[영업손익] PC 온라인 게임 매출 감소와 마케팅 및 인건비 상승으로 영업손실 138억원 기록 (비게임 관련 마케팅 비용 제외 시 영업손실 규모는 59억원) [순손익] 영업손실 영향으로 105억원 순손실 기록

102.8

66.7 57.7

44.3

47.5 49.9

34.6 30.5

0

40

80

120

160

1Q14 4Q14 1Q15

(십억원)

PC

모바일

기타

매출추이

4

2. 사업전략

5

2. 사업전략

Ent. USA

6

게임 개발, 서비스 & 마케팅 확대

3. 모바일 / 주요전략

7

3. 모바일 / 주요전략

8

3. 모바일 / 주요전략

9

3. 모바일 / 주요전략

10

0.9

1.4 1.8

2.2

1.5 1.7

1.9 2.0

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

2013 2014E 2015E 2016E

Mobile

PC

2.4 3.1

3.7

4.2

(단위: 십억달러)

3. 모바일 / 주요전략

11

에오스 (일본) RPG / Developer: Nvius

“Football Day”, “TERA”, “Dragon Nest”, “Elsword” 등 당사의 주력 게임들에 대한 지속적인 업데이트 통해 매출 증대 도모

4. PC

풋볼데이 (베트남) Sports / Developer: NHN BlackPick

이카루스 (일본) RPG / Developer: WeMade

12

웹보드 게임 사업 현황

향후 사업전망

2014년 12월, 2015년 1월 두 차례에 걸쳐 정부 규제에 준하는 수준으로 게임 추가수정 완료

규제 시행 이후 지표 및 매출 추이는 규제 향방에 따른 변동성이 여전히 남아있어,

향후 전망에 대한 불확실성은 상존

1Q14 대비 분기별 주요지표 추이

2014년 2월 24일부터 시행된 웹보드 게임 규제 영향은

해당년도 3월부터 본격적으로 반영

규제 후 게임 이용자 하락으로

규제 이전 대비 월간 매출은 약 50% 하락

정부의 모바일 웹보드 유료화 승인 후

2014년 12월 22일 정식 서비스 런칭

4. PC / 웹보드 규제이슈 및 대응방안

-50%

-40%

-30%

-20%

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15

이용자

PU

매출

13

게임사업 관련 주요 투자업체

5. 게임투자

∙

14

신규사업 관련 주요 투자업체

6. 신규사업

15

간편결제사업: PAYCO

6. 신규사업

+ +

최초 1회 결제수단 등록 다양한 간편결제 수단 제공 온라인 및 오프라인 사용

16

간편결제사업: PAYCO

6. 신규사업

ONE ID

모든 가맹쇼핑몰에서 PAYCO 아이디로 상품구매

통합관리

결제 및 구매정보 통합관리

포인트 혜택

어디서나 적립 어디서나 사용 적립 포인트 혜택

쿠폰 혜택

가맹점/신용카드/PAYCO 쿠폰제공

17

간편결제사업: PAYCO

6. 신규사업

빅데이터 분석을 기반으로한 온라인과 모바일 광고사업 예정

18

모바일 웹툰 사업: COMICO

COMICO: 스마트폰 앱 기반의 웹툰 서비스

• 13년 10월 일본 서비스 개시

• 14년 6월 대만 서비스 개시

• 14년 10월 한국 서비스 개시

• 일본에서 97개 작품 및 3천화의 웹툰

• 향후 동남아시아 지역 확장도 검토 중

• 오프라인 출간 및 IP활용 등 다양한 사업모델에 대해 계획 중

6. 신규사업

일본 만화 카테고리 다운로드 순위추이 (출처: AppAnnie)

- 출처:Gartner; IDC

글로벌 모바일 게임시장 국내 모바일 결제시장

- 출처: 통계청

19

2 2 3 5 3 4

5

7

2 2

3

4

6

6

4 4

5

7

8

11

2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E

(USD b)

Asia

N. America

Europe

Others

Appendix

1.1 1.3

1.7

2.4

2.8

3.2

3.9

4.9 5.1

1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15E

(KRW t)

지분구조 주요사항

상장시장

KOSPI 종목코드 181710 KS

상장주식수

19,565,025 주 (자사주 356,210 주)

인력현황 (2015년 3월 말 기준)

2,817 명 (연결기준)

- 721 (NHN 엔터테인먼트)

- 417 (NHN PlayArt, 日)

본사위치

성남시 분당구 대왕판교로 645번길 16 NHN엔터테인먼트 플레이뮤지엄

2015년 3월 31일 기준 국내기관투자자 및 개인투자자 지분율은 내부 추정치임

20

Appendix / 회사정보

이준호, 17.3%

특수관계자,

5.7%

자사주, 2.3%

국민연금, 7.5%

외국인, 7.7%

트러스톤자산,

6.0%

기타기관 및

개인, 53.5%

21

유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)

자금 사용계획

배경 및 목적 게임 및 신규사업에 대한 마케팅과 일부 차입금에 대한 상환

증권수량 4,400,000 주 증자전 발행주식총수 15,165,025 주

증자비율 29.01% 1주당 신주배정주식수 0.29712033 주

확정모집가액 62,100 원/주 확정모집총액 273,240,000,000 원

주요사항

Appendix

43.3%

31.9%

14.6%

10.1% 시설투자

재무구조 개선

신규사업 확장

게임 및 기존사업 강화

데이터센터 건설

게임콘텐츠 개발 및 마케팅 / 게임펀드 출자

은행차입금 상환 및 자회사 출자

간편결제사업 진출 관련 마케팅 비용

277억원

400억원

871억원

1,184억원

22

(백만원) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15

매출 166,062 158,388 153,405 163,827 152,128 119,798 136,210 148,727 138,128

[사업별]

게임매출 161,928 154,947 146,191 156,779 147,061 112,076 118,184 114,162 107,588

PC 135,183 120,853 114,315 119,461 102,802 67,451 69,232 66,693 57,683

모바일 26,745 34,094 31,877 37,319 44,259 44,625 48,952 47,470 49,905

기타매출 4,135 3,441 7,214 7,048 5,067 7,722 18,026 34,565 30,540

[게임사업 지역별]

국내 110,049 107,674 101,865 112,053 98,481 63,359 67,460 66,419 65,650

해외 51,878 47,273 44,326 44,726 48,580 48,717 50,724 47,743 41,938

영업비용 103,649 105,473 116,647 137,022 129,838 127,104 142,394 145,664 151,938

지급수수료 47,400 51,971 52,747 65,965 60,475 46,804 48,171 49,125 47,768

인건비 36,856 37,476 43,934 44,276 43,509 47,648 53,091 52,406 55,306

광고선전비 6,446 4,308 3,546 10,216 8,901 12,044 18,760 15,611 20,496

감가상각비 3,852 3,420 5,019 5,423 5,327 7,415 6,860 8,662 9,404

기타 9,094 8,298 11,401 11,142 11,625 13,193 15,512 19,860 18,965

영업이익 62,414 52,915 36,758 26,806 22,290 (7,306) (6,183) 3,063 (13,810)

영업이익률 37.6% 33.4% 24.0% 16.4% 14.7% -6.1% -4.5% 2.1% -10.0%

Appendix / 손익계산서

23

재무상태표 (별도기준)

(백만원) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15

유동자산 408,399 344,032 242,767 181,331 416,974

현금 및 현금성자산 299,928 237,781 142,082 76,289 323,584

매출채권 및 기타채권 85,161 83,465 80,999 83,213 71,649

기타 23,310 22,786 19,687 21,828 21,742

비유동자산 728,738 786,007 866,613 991,194 1,037,518

유형자산 17,444 23,364 24,087 27,638 31,845

무형자산 14,427 14,675 18,810 18,931 16,040

투자자산 606,074 658,115 731,433 862,226 892,330

기타 90,794 89,853 92,283 82,399 97,304

총자산 1,137,137 1,130,039 1,109,379 1,172,525 1,454,493

유동부채 44,842 39,169 32,900 39,800 63,060

매입채무 및 기타채무 23,099 26,184 20,888 23,236 26,494

단기차입금 0 0 0 6,227 26,756

미지급법인세 9,535 6,085 3,336 1,717 1,572

기타 12,209 6,901 8,675 8,620 8,238

비유동부채 31,652 33,244 34,531 35,385 38,701

장기매입채무 및 기타채무 5,719 6,461 6,803 7,407 9,152

장기차입금 6,587 6,454 6,350 0 0

퇴직급여부채 19,346 20,329 21,378 27,977 29,548

총부채 76,494 72,414 67,430 75,185 101,761

지배회사지분 1,060,643 1,057,625 1,041,949 1,097,340 1,352,732

자본금 7,583 7,583 7,583 7,583 9,783

자본잉여금 1,004,559 1,004,559 1,004,559 1,004,559 1,273,687

기타자본구성요소 (2,704) (8,759) (25,457) (25,244) (24,900)

기타포괄손익누계액 5,280 8,069 6,606 56,776 46,150

이익잉여금 45,926 46,174 48,658 53,666 48,012

비지배지분 0 0 0 0 0

총자본 1,060,643 1,057,625 1,041,949 1,097,340 1,352,732

재무상태표 (연결기준)

(백만원) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15

유동자산 671,150 594,119 534,579 467,006 682,752

현금 및 현금성자산 495,330 430,056 355,591 286,759 517,611

매출채권 및 기타채권 144,605 129,743 145,227 144,793 131,164

기타 31,215 34,321 33,760 35,454 33,977

비유동자산 518,739 581,695 693,575 805,852 844,894

유형자산 29,856 37,246 47,532 63,151 67,009

무형자산 75,299 100,684 167,873 160,958 155,010

투자자산 288,551 317,543 345,914 457,106 489,176

기타 125,033 126,222 132,256 124,637 133,700

총자산 1,189,889 1,175,815 1,228,154 1,272,858 1,527,647

유동부채 110,582 106,883 138,580 152,020 167,936

매입채무 및 기타채무 67,684 65,718 67,913 89,043 69,884

단기차입금 1,046 1,144 25,709 30,651 60,720

미지급법인세 17,388 14,219 8,050 5,653 2,059

기타 24,464 25,801 36,908 26,674 35,273

비유동부채 48,673 50,251 79,310 77,972 66,803

장기매입채무 및 기타채무 5,066 4,814 5,102 5,655 4,513

장기차입금 10,541 10,600 33,202 25,903 19,217

퇴직급여부채 31,241 33,004 34,500 28,596 30,175

기타 1,825 1,834 6,505 17,818 12,898

총부채 159,255 157,133 217,890 229,992 234,739

지배회사지분 1,015,133 1,003,917 995,121 1,027,022 1,271,843

자본금 7,583 7,583 7,583 7,583 9,783

자본잉여금 968,531 968,531 968,531 968,531 1,237,659

기타자본구성요소 (3,447) (9,490) (26,130) (25,958) (28,557)

기타포괄손익누계액 7,554 220 (3,908) 944 (12,851)

이익잉여금 34,912 37,074 49,045 75,922 65,810

비지배지분 15,501 14,764 15,143 15,844 21,064

총자본 1,030,634 1,018,681 1,010,264 1,042,866 1,292,907

Appendix / 재무상태