Poslední aktualizace – prosinec 2016 Obsah · 2016-12-06 · Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál Důvodů je několik a budou více probrány v průběhu článku. Prozatím

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

O Mintosu jsem na blogu už psal. Postupně však narážím na to, že neustále objevuji novévěci. P2P půjčky jsou zajímavým a novým odvětvím plným změn. Přichází aktualizace, najiných webech se objevují zajímavé články a já tak nějak dospěl k názoru to vše sjednotit najednom místě. Dát tomu přehlednou formu odkazů a kapitol a vytvořit pokud možnovyčerpávajícího, nezaujatého průvodce pro začínajícího či potenciálního investora.

Kvůli značnému rozsahu jsem se rozhodl tento článek dát volně ke stažení ve formátu PDF.Neváhejte se podělit v komentářích o cokoliv co vás k Mintosu napadne. Přeji příjemnéčtení.

Poslední aktualizace – prosinec 2016

Obsah:

Co jsou to P2P půjčky? Krátký přehled portálů u nás a ve světě.1.Mintos – základní údaje2.

Druhy zajištěníTypy úvěrůÚvěrové společnosti na Mintosu

Investiční trojúhelník3.VýnosRizikoLikvidita

Nástroje investora – sekundární trh a Auto Invest4.Registrační bonus +1% ke každé investici do 90 dnů5.Ovládání Mintosu a první kroky na platformě6.Zasílání peněz přes TransferWise7.Další zdroje8.Závěr – pro koho je Mintos vhodný?9.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

1. Co jsou to P2P půjčky? Krátký přehled portálů unás a ve světě.

Investování do P2P půjček je obrovským fenoménem poslední doby. P2P lending umožňujelidem půjčovat si peníze mezi sebou. Prostředníkem je pak portál, který dbá na to, abydlužníci spláceli včas své závazky. Tímto způsobem lze obejít klasické banky. Na jednéstraně mohou investoři dosahovat zajímavých výnosů a na straně druhé mohou dlužnícizískat lepší úrok, než v bance. Ale ruku na srdce v případě dlužníků zahraničníchnebankovních společností tomu tak zřejmě není.

Nejznámějším P2P portálem u nás je Zonky, nicméně kvalitativně nedosahuje úrovnězahraničních portálů typu Mintos či Saving Stream.

Mintos v současnosti propojuje investory se 14 společnostmi, které na tržiště umisťují nejrůznějšítypy úvěrů z různých zemí. Díky tomu lze na portálu dobře diverzifikovat.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Důvodů je několik a budou více probrány v průběhu článku. Prozatím ve zkratce. Investicedo zahraničních portálů v sobě sice zahrnuje měnové riziko, nicméně úvěry bývají lépechráněny v případě neplnění závazků dlužníků. Oproti českému prostředí se také setkátes dalšími nástroji, jako je sekundární trh, možnost diverzifikace do více typů úvěrů v různýchstátech a řádově větším trhem i širší nabídkou. České Zonky bohužel nenabízí garancivrácení peněz či nějaké rozumné zajištění. Navíc se lze setkat klidně i s polovičními úroky.

Trochu zajímavější pohádkou je portál Žlutý meloun (nemám zatím tu čest), ten už disponujesekundárním trhem i automatickým investováním. Poplatek je celkem přijatelné 1% změsíčních splátek. Výnos je však stále „nižší“ – přibližně 8% ročně. Jsou tu i však půjčky sgarancí (5,9% ročně). Nicméně ani tady údajně není nabídka úroků příliš široká, to jeostatně hlavní důvod, proč se zaměřit na zahraniční portály.

2. Mintos – základní údaje

Platforma Mintos pochází z Lotyšska a investovat zde lze prostřednictvím EUR. Průměrnývýnos na portálu se pohybuje kolem 12,5% ročně. Ačkoliv výnosy kolísají, celkem úspěšnělze dosáhnout zhodnocení 1% měsíčně. Na portále k dnešnímu datu (listopad 2016) investujepřes 15 tisíc investorů a na primárním i sekundárním trhu lze investovat do desetitisícůpůjček.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Výpis úvěrů s garancí – v současnosti jich je na primárním trhu více než 32 tisíc

Ohledně množství dostupných úvěrů je dobré být realistou. Na Mintosu investuji rok a bylotu několik momentů, kdy na portálu byl nedostatek investic. Nabídky se časem mění –zajištění úvěrů i výnos. Není to tak dlouho, co trh ovládlo Mogo se svými půjčkami s garancí13,5%, dnes jsou to osobní úvěry od Banknoteči Lendo. Bývaly doby, kdy na trhu byly pouzehypotéky bez garance.

Můj aktuální výnos je 13,2% ročně. Na platformě mám přibližně 2500 EUR a měsíční výnosje kolem 25 – 28 EUR.

2.1 Druhy zajištění P2P půjček

Na Mintosu se lze setkat s dvěma typy zajištění úvěrů:

Buyback guarantee (garance vykoupení)LTV (loan to value)

Buyback guarantee je v podstatě garancí vrácení peněz v případě nesplácení dlužníka.Funguje to tak, že pokud od poslední splátky uběhne 60 dní, Mintos – respektive společnost,která úrok nabídla jej vykoupí a vy dostanete peníze zpět. A co více, úrok za 60 dní

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

dostanete také. Dle mých zkušeností garance funguje velmi dobře a neměl jsem zatímsebemenší problém. Úvěry s garancí jsou označeny ikonkou žlutého štítu.

Některé úvěry jsou zajištěny garancí vykoupení.

LTV pochází z anglické zkratky Loan to value – jedná se o výši úvěru vzhledem k zástavě.Pokud je například hodnota nemovitosti 3 miliony a dlužník si bere úvěr 1,5 milionu jehodnota LTV 50. Logicky platí, že čím větší hodnota LTV, tím je úvěr rizikovější. Vevyhledávání si lze vyfiltrovat úvěry s jistým rozmezím LTV, nicméně konkrétní údaj je skrytýv detailu úvěru.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Hodnotu LTV lze najít v detailu úvěru. Níže, pod touto nabídkou lze najít další informace odlužníkovi a zástavě.

Na Mintosu jsou také úvěry, které nejsou nijak zajištěné ani garancí, ani LTV. Ačkoliv výnosbývá lákavý, těmto půjčkám je lepší se vyhnout. Osobně mám více než 85% portfoliazajištěno garancí a zbytek LTV nižším než 40. Po roce investování jsem nezaznamenaljedinou půjčku v defaultu.

2.2 Typy úvěrů

Na Mintosu existuje několik typů úvěrů. V rámci diverzifikace je rozhodně dobré zvolit zeširoké škály typů a zemí. Častým nešvarem je zaměřování se na jednu konkrétní společnost,která aktuálně nabízí nejvyšší výnosy. Ano, sice získáte nějaké to procento navíc, ovšem i za

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

cenu vyššího rizika.

Investovat lze do:

Osobních úvěrů (Personal Loan)Hypoték (Mortgage Loan)Firemních úvěrů (Business Loan)Úvěry zajištěné autem (Car Loan)Zemědělské úvěry (Agricultural Loan)Faktur (Invoice Financing)

2.3 Úvěrové společnosti na Mintosu

Portál spojuje investory celkem se 14 společnostmi (postupně přibývají další), kteréposkytují nejrůznější typy úvěrů. Každá společnost nabízí různé výnosy i zajištění a je protodobré si vybírat.

Mintos vyžaduje po jednotlivých společnostech tzv. skin in the game. To není nic jiného, než,že jistou % část každého úvěru musí mít společnosti financovanou z vlastních prostředků apodílí se tak spolu s investory na rizicích i výnosech. Spoluúčast bývá od 2% (hypotéky) po15%. Mintos navíc zveřejňuje hospodářské výsledovky každé společnosti a to zvyšujedůvěryhodnost celé platformy.

Nemá smysl zde zveřejňovat kompletní seznam, ten je k dispozici na webu Mintosu.Zajímavostí je i přítomnost české společnosti Acema.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Tato půjčka ještě není zcela rozdělena mezi investory. Mogu zůstane vždy minimálně 10% podíl. Krozdělení je dalších 58%. Vzhledem k vysokému LTV a žádné garanci vykoupení je třeba

podotknout, že jsou na tržišti bezpečnější úvěry. Riziko je kompenzováno výnosem 14,3%.

3. Investiční trojúhelník

Každá investice má trochu jiný poměr výnosu, rizika a likvidity (schopnost přeměnit aktivazpátky na hotovost v krátkém čase). Dlouhodobě je prokázáno, že žádná investice nikdynesplňuje všechny 3 vlastnosti a jeden konec trojúhelníku je tak třeba obětovat. Cílem této

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

kapitoly je podívat se na silná a slabá místa P2P půjček z pohledu investora.

Bezproblémová likvidita, vysoký výnos, nízké riziko – co obětujete?

3.1 – Výnos

Už bylo řečeno, že na platformě lze zhodnotit kapitál o 1% měsíčně, což je vynikajícízhodnocení. Kdejaký „guru“ vám dnes bude napovídat, že je to málo a že on zhodnotí penízeo desítky procent měsíčně a že je to „v pohodě“. To je samozřejmě nesmysl. Jen máloinvestorů o sobě může tvrdit, že umí zhodnotit peníze pravidelně o více než 20% ročně.

1% zhodnocení měsíčně znamená proměnit vklad za 10 let při reinvestování na čtyřnásobek.To myslím mluví za vše.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

3.2 – Riziko

Žádná investice není bez rizika a i v případě P2P půjček jich existuje celá řada. Pojďme sepodívat na ty nejběžnější.

Nesplácení dlužníka – To lze do jisté míry předejít statistikou a správnou volbou úvěrů.Pokud máme kapitál 5000 EUR a budeme je chtít investovat, jako nejlepší strategie se jevírozdělit tuto částku například po 20 eurech za úvěr. Potom tu máme 250 půjček a nespláceníněkolika dlužníků už nás nemusí tolik trápit. Pokud navíc zvolíme vhodné úvěry s dobrýmLTV či ještě lépe garancí, můžeme se ztrát zcela vyvarovat, nebo je alespoň hodně omezit.Vtip je samozřejmě v tom, že pokud portál nevykoupí jenom jeden úvěr zpět, přijde o svoucennou pověst.

Úpadek platformy – Sem mohou spadat technické problémy platformy, útok hackerů čifinanční problémy. Zde platí známá poučka nemít všechna vejce v jednom košíku. P2Ppůjčky by neměli být jediným aktivem v portfoliu investora a důvěryhodných portálů bychomměli mít několik. Nejlépe v různých měnách a různých zemích.

Bankrot společnosti – Na Mintosu je celá řada nebankovních společností a diverzifikaci lzeprovádět i v rámci jednoho portálu. Je dobrý nápad investovat do více typů úvěrů od různýchspolečností přes různé země. Investováním skrze jedinou ze 14 společností lze zvýšit výnosy,ale s tím samozřejmě také i rizika.

Zajímavou analýzu úvěrových společností lze najít na Finlord.cz:

Mintos a kreditní riziko – 1. částMintos a kreditní riziko – 2. částMintos a kreditní riziko – 3. část

Měnové riziko – Investice do zahraničních portálů v sobě zahrnuje měnové riziko. Nedávnojsme například byli svědky brexitu a libra během krátké doby poklesla z 38 na 30 Kč. To je

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

pokles o 21%. Podobná situace (i když ne tak dramatická) může probíhat v době ukončeníintervencí ČNB. Pokles Eura nelze dopředu předvídat a každý investor musí být s toutosituací obeznámen. Existují investoři, kteří něco podobného jen uvítají. Mít více portálův různých měnách může znamenat i více příležitostí k investici, když je trh na svýchminimech. V každém případě je dobré o měnovém riziku vědět.

3.3 – Likvidita

Dostáváme se k dalšímu zajímavému tématu a to je likvidita P2P půjček. Za sebe označujilikviditu za nejslabší článek P2P lendingu. Bohužel, investicí je náš vklad na jistoudobu blokován.

Podle typu úvěru lze rozlišit investici do krátkodobých půjček cca na 1 – 6 měsíců,střednědobých – 6 měsíců až 1 rok až po dlouhodobé – 1 rok a více. Podle splátkovéhokalendáře nám každý měsíc chodí část jistiny a úrok, nicméně většina jistiny je logickynedostupná a bude postupně splácena. Vybrat rychle vklad například do několika týdnů jetéměř nemožné. Respektive k těmto účelům lze využít sekundární trh, ale pro nás investoryto nebude beze ztrát.

Jak si namíchat portfolio P2P půjček?

Investor si může do jisté míry sám navolit poměr výnosu, rizika a likvidity. Investicí dokrátkodobých úvěrů lze samozřejmě kapitál v případě nutnosti rychleji vybírat čireinvestovat. Nicméně krátkodobé půjčky jsou na Mintosu u investorů velmi oblíbené (ačasto vykoupené) a velmi pravděpodobně tak nebudete moci tuto strategii uplatnit kdykoliv.

Nicméně ani tady není likvidita tak slavná, jak se může zdát. I v případě půjček na 1 měsícmůžete své peníze vidět zpět až za 60 dní a je dobré s tím počítat. Závěr je proto jednoduchý– P2P půjčky nejsou vhodné jako krátkodobá investice.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

4. Nástroje investora – sekundární trh a auto invest

P2P portály by měli investorům vždy nabídnout něco navíc. Já se v této kapitole zmíním odvou zcela základních nástrojích. Sekundární trh je úžasná věc, která investorům zlepšujelikviditu. Auto Invest zase umožňuje ušetřit spoustu času, který bychom jinak věnovalisprávě investic.

4.1 – Sekundární trh

Jak jsme se zmínili ve 3. kapitole, likvidita bývá na P2P portálech poměrně problém.Sekundární trh umožňuje prodat podíly na našich úvěrech jiným investorům. To je skvělávěc, protože pokud nakoupíte půjčky například na 72 měsíců, nemusíte je držet nutně až dokonce. V dobách, kdy primární trh nenabízí nic nového, je možné se po investicíchpoohlédnout i na sekundárním trhu.

Mintos si za všechny transakce na sekundárním trhu účtuje 1% (platí vždy prodávající,nikoliv kupující). Investoři mohou prodávat či nakupovat se slevou nebo přirážkou. Nákupyse slevou bývají méně časté v dobách, kdy na primárním trhu není moc půjček. Naopak jichlze využít v případě přebytků.

Sekundární trh však není spásou v dobách krizí či problémů. Pokud chce většina investorůna platformě prodávat, je jasné, že kupní síla na sekundárním trhu bude jen velmi malá.

4.2 – Auto Invest

Vybírat si ručně P2P půjčky k investici může být zábava. Čas od času se dá najít dobrýúlovek se slevou na sekundárním trhu a aktivní správa portfolia může přinést nějaké toprocento k výnosu navíc. Nicméně to vše za cenu vašeho drahocenného času. Automatickéinvestování na základě předvolených parametrů není moc sexy. Ale funguje a nestojí tožádné úsilí.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Já jedu více než půl roku na automat. Výnosy jsou stále stejné, zvykl jsem si na pocit, že minic neuteče, když se pár dní nepřihlásím. Tu a tam přenastavím pouze nové parametry.Neustálá kontrola je na začátku investování poměrně běžná, časem se však tato činnostpromění v rutinu a je dobré, když portál tímto nástrojem disponuje.

5. Registrační bonus +1% ke každé investici do 90dní

Mintos nabízí novým investorům zajímavý registrační program. Registrací přes odkaz nížezískáte 1% navíc ke každé investici do 90 dnů.

Získat bonus 1% k investici!

6. Ovládání Mintosu a první kroky na platformě

Velice dobrou práci odvedl portál Finlord. Jeho průvodce pro začátečníky v češtině jepřehledný a jasný – nemá smysl nosit dříví do lesa. Vřele doporučuji.

Já si dovolím doplnit jednu užitečnou věc:

6.1 Hledání výhodných úvěrů na Sekundárním trhu

Pokud máte volný kapitál a investujete ručně, vyplatí se čas od času projít jako prvnísekundární trh. Možná někdo prodává a vy tak máte možnost získat nějaký ten úvěrvýhodněji a pod cenou.

Když vyhledávám úvěry, v řadě parametrů zaškrtnu:

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

Status Current, 1 – 15 dní (nemám úplně zájem o pozdní plátce)Buyback Guarantee – YesA celé si to seřadím podle YTM (yield to maturity) – to je v podstatě údaj, který upravujepůvodní výnos o slevu či přirážku.Term 2 měsíce filtruje z nabídky krátké úvěry s nereálným YTM.

Na tržišti jsou aktuálně nejvyšší garantované nabídky 13,2%, já našel hned několik nabídek sYTM 13,5 – 14,3%.

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

7. Zasílání plateb přes TransferWise

Na portál lze zaslat peníze přes klasické SEPA platby. To však většinou není úplněekonomická varianta – banky vás oškubou na poplatcích a na kurzech. TransferWise dovedeušetřit klidně 2% ze zasílané částky.

Celý proces lze odkoukat z článku na Vodnici.net. Případně jsem něco podobného psal nablogu, ale k platformě Saving Stream.

TransferWise není jediným způsobem, jak ušetřit peníze za převod. Jsou i další – CurrencyFair, případně Roklen FX.

8. Další zdroje o Mintosu

Zkušenosti a reporty investorů:

Winpes.cz – Cenné články, názory i diskuse. Klenot mezi blogy o investování.Vodnici.net – Série reportů v průběhu času z praxe. Spousta užitečných informací.

Fóra:

P2pforum.cz – Náš český rybníček. Názory jsou vítány.P2pindependentforum.com – Zahraniční fórum, nevyčerpatelný zdroj informací.

9. Závěr – pro koho je Mintos vhodný?

Investování není z povahy věci pro každého. Spousta lidí před konkrétními investicemi volí

Mintos – P2P půjčky, podrobný manuál

například podílové fondy – trochu akcií, trochu dluhopisů. Ne moc rizikové, ne mockonzervativní – ať se o mé 2 tisíce měsíčně stará někdo jiný.

Tady je tomu jinak. V případě Mintosu a ostatně i jiných P2P portálů se sami aktivněpodílíme na naší budoucnosti. Vzít osud do vlastních rukou může být trochu děsivé, alezároveň i osvobozující. V každém případě to znamená, že se každý uživatel musí vyvíjet aučit se z vlastních chyb.

Mé zkušenosti prozatím poukazují na to, že Mintos je vynikající platforma, kterou si dovolujioznačit za jednu z nejlepších v Evropě. Zároveň je však nutné mít na paměti i zmíněnárizika. U žádné investice není příznivý budoucí výnos zaručen a riziko si do velké částiinvestor volí sám, svým vlastním chováním a tím, jakou strategii při volbě úvěrů zvolí.

Pevně doufám, že pro vás byl tento průvodce užitečný, při jeho sestavování jsem se snažilbýt maximálně objektivní. Na případné dotazy rád odpovím v komentářích.