ADMINISTRACION FINANCIERA I, URL 2012 1 SEXTO SEMESTRE ADMON DE EMPRESAS, URL COATEPEQUE. SEDE: RETALHULEU CURSO: ADMINISTRACION FINANCIERA I SEMESTRE: VI FACULTAD: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES CARRERA: TECNICO EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS Licda. NANCY LORENA GALINDO PROYECTO FINANCIERO GUDIEL EDUARDO BUSTAMANTE CARNÈ: 2057110 RETALHULEU 25 DE AGOSTO DEL 2011.
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ADMINISTRACION FINANCIERA I, URL 2012
1
SEXTO SEMESTRE ADMON DE EMPRESAS, URL COATEPEQUE.
SEDE: RETALHULEU CURSO: ADMINISTRACION FINANCIERA I SEMESTRE: VI FACULTAD: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES CARRERA: TECNICO EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS Licda. NANCY LORENA GALINDO
PROYECTO FINANCIERO
GUDIEL EDUARDO BUSTAMANTE CARNÈ: 2057110
RETALHULEU 25 DE AGOSTO DEL 2011.
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BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
Activo
Activo Corriente
Bancos 15
Inventarios 160
Cuentas por cobrar 400
Deudores 55
Activo no corriente
Mobiliario y equipo 350
Vehículos 200
Maquinaria y Equipo 750
Edificios 310 1610
Depreciación Ada. 120 1995
Gastos Anticipados 15
Suma Activo 2135
Pasivo
Pasivo Corriente
Proveedores 305
Salarios por pagar 60
Impuestos por pagar 45
Pagos pen. A socios 20 430
Pasivo no corriente
Prestamos Bancarios 510
Capital Autorizado
Reserva por prestaciones 340
Reserva de capital 230
Utilidad 260
Capital 365 1195
Suma pasivo 2135
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PREGUNTAS PAGINA NO. 08
01. ¿Qué son las finanzas?
Se define como el arte y la ciencia de administrar el dinero, afecta o
influye en la vida de las personas por que todos necesitamos
Activo No Corriente Mobiliario y Equipo Q250,000.00 Equipo de Computación Q70,000.00 Vehículos Q125,000.00 Q445,000.00
Suma del Activo Q4,820,000.00 Pasivo Pasivo Corriente Proveedores Q900,000.00 Cuentas por Pagar Q67,000.00 Q967,000.00
Pasivo No Corriente Pasivo a Largo Plazo Q1,150,000.00 Capital y Patrimonio Capital Autorizado Q2,570,000.00 Reserva Legal Q30,000.00 Utilidades Retenidas Q103,000.00 Q2,703,000.00
Suma Pasivo y Patrimonio Q4,820,000.00
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PREGUNTAS DE REPASO
¿Qué es el proceso de planificación financiera?
Es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque
proporcionan rutas que guían coordinan y controlan las acciones de la
empresa para lograr sus objetivos.
Planes financieros a largo plazo establecen las acciones financieras
planeadas de una empresa u el impacto anticipado de esas acciones
durante periodos que varían de 2 a 10 años y los a corto plazo especifican
las acciones financieras a corto plazo y el impacto anticipado de esas
acciones abarcan un periodo de 1 a 2 años.
¿Cuáles son los tres estados que son resultado del proceso de
planificación financiera a corto plazo?
1. El presupuesto de caja.
2. El estado de resultados proforma.
3. El balance general proforma.
Activo Corriente
Caja Q1,150,000.00
Clientes Q650,000.00
Inventario Q3,200,000.00 Q5,000,000.00
Activo No Corriente
Mobiliario y Equipo Q500,000.00
Equipo de Computación Q120,000.00
Vehículos Q235,000.00 Q855,000.00
Suma del Activo Q5,855,000.00
Pasivo
Pasivo Corriente
Proveedores Q650,000.00
Cuentas por Pagar Q162,000.00
Provisión para cuentas incobrables Q250,000.00 Q1,062,000.00
Pasivo No Corriente
Pasivo a Largo Plazo Q1,590,000.00
Capital y Patrimonio
Capital Autorizado Q2,570,000.00
Reserva Legal Q50,000.00
Utilidades Retenidas Q583,000.00 Q3,203,000.00
Suma Pasivo y Patrimonio Q5,855,000.00
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LABORATORIO.
(En miles de quetzales).
Las ventas para los meses de agosto a diciembre son: 500,600.00,
400,600.00 y 800; el 15% ingresa en efectivo; el 30% a 30 días; el 40%
a 60 días y el 15% a noventa días.
Están contemplados ingresos adicionales por arrendamiento de
inmuebles de 30, 35 y 40 correspondiente a los meses de octubre a
diciembre.
El efectivo inicial es de 60.
Las compras corresponden al 60% de las ventas el 50% ingresa en
efectivo de forma inmediata, el 30% a treinta días y el 20% a sesenta
días.
Los sueldos asciende a 10 mensuales; y actualmente esta reglamentada
una comisión sobre ventas del 10% lo cual debe registrarse en cada
mes que corresponde.
Hay pagos de capital e intereses fijos de 12 programados
mensualmente.
Se pagaran dividendos de 40 en el mes de diciembre.
Se invertirán 20 en adquisición de activos durante el mes de noviembre.
Efectivo mínimo 90.
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Octubre Noviembre Diciembre
Total de entradas de efectivo 470 560 590
(-) Total desembolsos de efectivo 350 426 538
Flujo de efectivo neto 120 134 52
Más: efectivo inicial 60 180 314
Efectivo final 180 314 366
Menos: Saldo de efectivo mínimo 30 30 30
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo excedente 150 284 336
Programa de entradas de efectivo (miles de quetzales)
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas pronosticadas 500 600 400 600 800
Ventas en efectivo (15%) 75 90 60 90 120
Cobros de la Ctas. Por cobrar
Después de 30 días (30%) 150 180 120 180
Después de 60 días (40%) 200 240 160
Después de 90 días (15%) 75 90
Ingresos adicionales 30 35 40
$ 470 $560 $590
Programa de desembolsos de efectivo pronosticados (en miles de quetzales)
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Compras ( 0.60* ventas) 300 360 240 360 480
Compras en efectivo (50%) 150 180 120 180 240
Pagos de Ctas. Por pagar:
Después de 30 días (30%) 90 108 72 108
Después de 60 días (20%) 60 72 48
Sueldos 60 70 50 70 90
Pagos de cap. E intereses 12 12 12 12 12
Pago de dividendos 40
Adquisición de activos fijos 20
$ 350 $426 $538
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RAZONES DE MERCADO
Relacionan el valor de mercado de una empresa medido por el precio del
mercado de sus acciones con ciertos valores contables.
1. RELACIÓN PRECIO (GANANCIA)
Mide la relación de la cantidad que los inversionistas están dispuestos
a pagar por cada quetzal de las ganancias de una empresa. Cuando
mayor sea la relación mayor será la confianza de los inversionistas.
2. RAZON MERCADO
Proporciona una evolución de como los inversionistas ven el rendimiento
de la empres las empresas de las que se espera altos retornos con relación
a su riesgo venden por lo general en múltiplos mas altos.
RAZONES DE MERCADO
1. RELACION PRECIO/ GANANCIA (P/E)
(P/E)= PRECIO DE MERCADO POR ACCION COMUN
GANANCIA POR ACCION
2. RAZON MERCADO/LIBRO (M/L)
VALOR EN LIBROS= CAPITAL EN ACCIONES COMUNES
NUMERO DE ACCIONES COMUNES EN
CIRCULACION
(M/L)= PRECIO DE MERCADO POR ACCION COMUN
VALOR EN LIBROS
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BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo Q50,000.00
Documentos por cobrar Q85,000.00
Ctas. Por cobrar Q350,000.00
Inventario Q1,752,000.00 Q2,237,000.00
Activos No corrientes neto Q1,260,000.00
Suman los Activos Q3,497,000.00
Pasivos
Ctas. Por pagar Q150,000.00
Impuestos por pagar Q131,780.00
Doctos. Por pagar Q45,000.00
Otros pasivos corrientes Q25,000.00 Q351,780.00
Pasivos no Corrientes
PLP Q640,000.00
Patrimonio
Acciones comunes Q2,200,000.00
Utilidades retenidas Q305,220.00 Q3,145,220.00
Sumas los Pasivos Q3,497,000.00
ESTADO FINANCIERO PRO-PORMA
Ingreso por venta
Producto A Q3,300,000.00
Producto B Q1,080,000.00 Q4,380,000.00
(-) Costo de ventas Q3,066,000.00
utilidades ventas Q1,314,000.00
(-) Gastos operarios Q788,400.00
UAII Q525,600.00
(-) gasto por interés Q87,600.00
UAI Q438,000.00
(-) impuestos Q131,780.00
utilidad después del impuesto Q306,220.00
(-) dividendo acciones comunes Q150,000.00
ganancias retenidas Q156,220.00
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SEXTO SEMESTRE ADMON DE EMPRESAS, URL COATEPEQUE.
Según información detallada la entidad distribuye 5 productos.
Según la empresa el 40% de los productos proporciona el 75% de las ventas; por lo que ha decidido clasificar los productos en A y B atendiendo al margen de ingresos que representan. En promedio el precio de los productos como A para el año 2011 es de Q. 1,800.00 c/u y para el 2012 de Q. 1,850.00. El precio para los productos B en el año 2011 es de Q. 800.00 y para el 2012 Q. 850.00 Las ventas en años anteriores se registraron en: Elaborar pronóstico de ventas para el año 2012 en unidades por quetzales tomando en cuenta la clasificación de productos A y B. Elaborar estado de resultados proforma para el año 2012 asumiendo que todos los gastos y costos son variables excepto el pago de dividendo que según autorizan se cancelara nuevamente un monto igual al anterior. Clasificación.