Por.Apimec Res 2005 Port

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APIMECAPIMECResultados 2005Resultados 2005

Março de 2006Março de 2006

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Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2005

Destaques 2005

Agenda

4

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2005

Destaques 2005

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Estrutura Acionária e Reorganização Societária

Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.

Outras Participações

100,0% 100,0% 100,0%

51,1%

FREE FLOAT

8,9%

100,0%

40,0%

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anos

Presença permanente em 16 países

Companhia listada na Espanha desde 1991

Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm

CAGR Receitas 1995-2005 de 32%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

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OHL Concesiones

140,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

70% 60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

77%

100%

58%

60%

60%

60%

Concessões Portuárias:

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

60%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

100%

58%

Concessões Portu rias:

60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

67% 123,0Autopista Amozoc Perote

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• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

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Governança Corporativa

•Novo Mercado – Bovespa

•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

•Tag-Along de 100% das ações.

•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).

•Capital com 40% de Free Float.

•Conselho de Administração composto por 5 membros, sendo 1 independente.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2005

Destaques 2005

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Destaques do 2005

•Tráfego cresce 3% enquanto PIB, 2,3%. Elasticidade 1,3.

•Receita Líquida cresce 12% (pro forma). 9,08% de reajuste de tarifa.

•EBITDA Ajustado cresce 15,1% (pro forma). Margem cresce 1,7 pontos percentuais, atingindo 63,4%.

•Lucro líquido totaliza R$76,8 milhões. Margem de 19,7%.

•Finalizamos os investimentos em ampliações principais na Autovias e Intervias.

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Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2005

Destaques 2005

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Evolução do Tráfego Consolidado (Milhões de Veículos-Equivalentes)

3T054T04 4T05

0,2%

-2,9%

23,2

33,9

55,7

81,0

2002 2003 2004 2004 (pf) 2005

83,4

4,6 4,7 4,6

4,9 4,9 4,8

11,6 12,3 11,7

CAGR: 55,0

%

CAGR: 53,2

%22%

23%55%

Distribuição do Tráfego - 2005

13

Evolução do Tráfego e PIB

2,4%

-1,8%

6,7%

3,0%

4,7%

1,9%

0,5%

4,9%

2,8%2,3%

2002 2003 2004 2005 1T05

6,6%

1,0%

0,2%

4,0%

1,0%1,4%

2T05 3T05 4T05

Trafego OHL

PIB

1,23

Elasticidade do período

-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

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Reajuste de Tarifa vs. IGP-M vs. IPCA (%)

7,0 7,8

17,2

5,28,9

31,5

7,0 9,18,9

24,0

14,09,1

2002 2003 2004 2005

IPCA - UDM IGPM - UDM Tarifas

15

Receita Líquida (R$ milhões)

CAGR: 70,1

%

92,7

158,8

268,3

347,3

2002 2003 2004 2004 (pf)

389,1

2005

CAGR: 61,3

%

10,4%

-1,6%

3T054T04 4T05

25,2 28,7 29,1

30,3 32,1 32,2

38,544,7 42,5

27%

31%

42%

Distribuição das Receitas - 2005

16

Custos Totais

17%

35%38%

4%6% Pessoal

Serv. Terceirizados, Conservade Rotina e OutrosDepreciação

Amortização Ônus Fixo

Ônus Variável 3%

Distribuição dos Custos Totais - 2005

69,1 65,656,1 57,3 55,1

2002 2003 2004 2004 (pf) 2005

Margem Custos Totais (%)

Custos Totais* Var % (pf) Var % (R$ mil) 2005/2004 2005/2004

Pessoal -37.536 -33.111 -22.504 13,4% 66,8%Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros -75.764 -74.416 -57.195 1,8% 32,5%Depreciação -78.539 -70.263 -54.898 11,8% 43,1%Amortização Ônus Fixo -9.364 -9.386 -6.981 -0,2% 34,1%Onus Variável 3% -13.399 -11.906 -8.959 12,5% 49,6%Total -214.602 -199.082 -150.537 7,8% 42,6%

* Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias.

2005 2004 (pf) 2004

17

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)

58,857,7

62,861,7

63,4

2002 2003 2004 2004 (pf) 2005

CAGR: 75,7

%

54,5

91,7

168,3

214,4

2002 2003 2004 2004 (pf)

246,8

2005

CAGR: 65,4

%

EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

Var % (pf) Var % 2005/2004 2005/2004

Receita Líquida de Serviços 389.135 347.332 268.267 12,0% 45,1%Custos Totais* -214.602 -199.082 -150.537 7,8% 42,6%Amortização e Depreciação 87.903 79.649 61.879 10,4% 42,1%Outras Receitas** - 959 959 -100,0% -100,0%EBITDA 262.436 228.858 180.568 14,7% 45,3%Ônus Fixo pago -15.638 -14.465 -12.230 8,1% 27,9%EBITDA Ajustado 246.798 214.393 168.338 15,1% 46,6%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,4% 61,7% 62,8%

* Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias.** Não foi considerado para o calculo do EBITDA e do EBITDA Ajustado a receita por equivalência patrimonial de R$6.371 mil.

2004EBITDA Ajustado (R$ mil) 2005 2004 (pf)

18

12,4

1,22004 2005

Resultado Financeiro

74%

19%

7%

46%

26%

28%

20052004

BNDES/CEF BNDES/CEFOutros Fin.

Outros Fin.Atualização Ônus

Atualização Ônus

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

-90,3%

Var % (pf) Var % 2005/2004 2005/2004

Receitas Financeiras 21.007 11.020 9.527 90,6% 120,5%Despesas Financeiras -50.989 -84.069 -65.648 -39,3% -22,3%BNDES/CEF -37.934 -38.995 -30.252 -2,7% 25,4%Outras Despesas Financeiras -9.489 -23.107 -17.297 -58,9% -45,1%Atualização Monetária do Ônus Fixo -3.566 -21.967 -18.099 -83,8% -80,3%Resultado Financeiro Líquido -29.982 -73.049 -56.121 -59,0% -46,6%% Receita Líquida 7,7% 21,0% 20,9%

2004Resultado Financeiro (R$ mil) 2005 2004 (pf)

19

Endividamento

... 100% do endividamento denominado em R$

51,052,1 67,7

255,3 236,0

276,3307,4 303,7

4T054T04 1T05

Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

Endividamento Bruto (R$ MM)

Encargos (Dezembro de 2005)Cronograma de Amortização (R$ MM)

51,0

70,2

51,4 52,4

44,2

7,1

2006 2007 2008 2009 2010 2011

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

Endividamento Líquido (R$ MM)

225,3

250,5236,6

207,6

91,7

4T04 1T05 2T05 3T05

118,2

4T05

1,5x 1,2x0,9x

0,4x 0,5x

TJLPCDIUNBNDES

88%

9%

3%

20

Lucro Líquido (R$ milhões)

24,0 23,6

3T05 4T05

5,6

322,

9%

-1,6%

4T04

(8,2)

3,2

25,2 24,4

2002 2003 2004 2004 (pf)

76,8

2005

204,

2%

CAG

R: 3

89,9

%

21

Investimentos (R$ milhões)

Autovias e Intervias terminaram suas “Ampliações Principais”

Centrovias termina em 2007.

Programação

24%

23%

53%

Distribuição do CAPEX - 2005CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8200,0

120,0

80,0

55,0

2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2007 a 2009

255,0

22

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2005

Destaques 2005

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Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP

Lotes Federais:Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil

Lotes Estaduais (SP):Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião

02

07

Trecho Extensão # de Praças

Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto

167,5 Km 02 praçasLote B

SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças

286,0 Km 6 praças

Trecho Extensão # de Praças

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças

2580,3 Km 36 praças

PPP MG 050 (MG):Grande potencial de sinergia com nossa rede de rodovias.

01

Trecho Extensão # de Praças

PPP 372,0 Km 06 praçasMG 050 – Betin – Divisa SP I

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Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores [email protected]

Alessandro Scotoni LevyAlessandro Scotoni LevyGerente Financeiro e de Relações com [email protected]

Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5ºItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04531-004Tel.: (5511) 3074-2404