Por Diogo Gomes de Araújo 21 de fevereiro de 2013 Reguengos de Monsaraz SOFID: Instrumentos de Financiamento ao Investimento Oportunidades de Negócio nos.

por Diogo Gomes de Araújo

21 de fevereiro de 2013Reguengos de Monsaraz

SOFID: Instrumentos de Financiamento ao

Investimento

Oportunidades de Negócio nos Mercados da Colômbia e Paraguai

Sumário1. Origem e Mandato2. Prioridades Estratégicas3. Estrutura Acionista4. Critérios de Elegibilidade5. SOFID e a Banca Tradicional6. O que a SOFID tem para oferecer7. Exemplos de Projetos8. Fundos: LAIF – Facilidade de Investimento para a América

Latina9. Concluindo: o que fazemos e o que NÃO fazemos?

Dilema do Empresário• Identificou uma oportunidade• Dispõe de algum capital inicial• Tem experiência e conhecimento adquirido

NECESSITA DE FINANCIAMENTO!

• Necessidade de instrumento financeiro para apoiar o investimento português em países emergentes e em desenvolvimento

• Necessidade de instrumento para correr riscos não desejáveis pela banca e para angariar recursos adicionais junto de rede de bancos de desenvolvimento

1. Origem da SOFID

SOFID

1. Mandato Duplo

• Financiar empresas portuguesas e seus parceiros nos seus projetos de internacionalização para países emergentes ou em desenvolvimento

• Contribuir para a dinamização do setor privado e para o crescimento nesses países

2. Prioridades Estratégicas• Por países

– CPLP– Norte de África– África do Sul– América Latina– China e Índia

• Por setores– Agricultura, indústria, infraestrutura (incluindo energias renováveis e

tecnologias da informação), turismo e o sector financeiro• Por empresas

– PME– Grandes empresas– Empresas públicas (geridas de forma comercial)

3. Estrutura Acionista

4. Critérios de Elegibilidade• Empresas com um mínimo de 20% de

participação portuguesa• Projetos para constituição, expansão ou

modernização de empresas• Viabilidade económica e financeira de projetos• Impacte social e ambiental positivo• Sempre que possível em PARCERIA com bancos

locais

5. SOFID e a Banca TradicionalADICIONALIDADE: quando acrescenta valor, quando

há difícil acesso a financiamento

• Orientação para o investimento sustentável: responsabilidade social e ambiental, criação de emprego, transferência de competências, distribuição de riqueza

• Conforto político: natureza público-privada, com 95% de cobertura de risco-país

• Flexibilidade: adaptação às necessidades do cliente• Especialização: em Parcerias, Produtos e Mercados

6. O que a SOFID tem para oferecer

• Produtos financeiros “à medida” Empréstimos Garantias Capital Fundos

• Serviços financeiros: Aconselhamento a empresas Mobilização de recursos adicionais junto de

multilaterais e instituições congéneres

6. Empréstimos e Garantias

• Moedas: EUR e USD• Taxas de juro: fixas e variáveis• Períodos de pagamento: flexíveis• Limite máximo de intervenção: €2,5

milhões• Maturidades: até 10 anos

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PRIO FOODS Empresa do Grupo Martifer, produz matérias-primas para a indústria agroalimentar, visando o aumento da produção, contribuindo para aumentar a oferta interna de bens alimentares

IF Líderes: SOFID Outras IF: BCIInvestimento: $2,3 MGarantia SOFID: $1,7 MPromotor: Prio

7. Exemplo SOFID 1

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SISILComercialização, instalação e manutenção de aparelhos de ar condicionado e ventilação, incluindo a concepção e o fabrico de condutas.

Líder: SOFID Investimento: €1,0 MEmpréstimo SOFID: €0,5 MPromotor: SISIL Portugal

7. Exemplo SOFID 2

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MOVIFLOR

Líder: Millennium bimInvestimento: $14,0 MGarantia SOFID: $2,5 MPromotor: Moviflor

7. Exemplo SOFID 3Loja de mobiliário em Maputo, prevê criação de 60 postos de trabalho direto. Primeiro vai contribuir para escoar a produção portuguesa mas gradualmente irá também trabalhar com fornecedores moçambicanos.

8. FundosFundo UE-África para as Infra-estruturas

NIF – Facilidade de Investimento para a Vizinhança

LAIF – Facilidade de Investimento na América Latina

Fundo Português de Apoio ao Investimento em Moçambique

ITFNIF

LAIF

8. LAIF• Criado pela Comissão Europeia em Dezembro de 2009• Apoio a investimentos essenciais na América Latina

• Concilia subsídios europeus com empréstimos de instituições financeiras de desenvolvimento, como a SOFID , e bancos latino-americanos regionais, como o BID

LAIF

LAIF8. LAIF – Setores Elegíveis

INFRAESTRUTURAS• Infraestruturas básicas• Ambiente, incluindo alterações climáticas• Transportes• Energia

SETOR PRIVADO• Apoio a pequenas e médias empresas e criação

de emprego

LAIF

8. LAIF – Instrumentos• Doações: Em projetos de cofinanciamento de

infraestruturas públicas• Subsídio para o custo de Garantias• Subsídio da Taxa de Juro• Assistência Técnica: no âmbito de uma operação de

investimento ou no decorrer normal da atividade da empresa

• Operação de Capital de Risco: no âmbito de uma operação de investimento ou por necessidade da própria empresa

LAIF

8. LAIF – Cobertura Geográfica

• Argentina• Bolívia• Brasil• Colombia• Costa Rica• Cuba• Chile• Equador• El Salvador

• México• Nicaragua• Panamá• Peru• Paraguai• Uruguai• Venezuela• Guatemala• Honduras

LAIF

8. LAIF - Exemplo 1 El SalvadorExtensão da Central Hidroeléctrica “ 5 de Noviembre”

Líder: KfW

Outras: BCIE

Custo Total: € 122 Mio

Apoio LAIF: € 6,0 Mio

LAIF

MéxicoApoio ao Programa REDD+ (Programa das UN para a redução de gases nocivos, pelo combate à desflorestação)

Líder: AFD

Outras: AECID

Custo Total: € 337 Mio

Apoio LAIF: € 2,0 Mio

8. LAIF - Exemplo 2

LAIF

NicaráguaConstrução de infraestruturas energéticas – Programa para as Energias Renováveis

Líder: BEI

Outras: BID, AECID, BCIE

Custo Total: € 309 Mio

Apoio LAIF: € 7,0 Mio

8. LAIF - Exemplo 3

Voltando ao Dilema…

Análise Preliminar

• Sector inelegível (especulativo)• Sem impacte no desenvolvimento• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido

Análise do PROJETO

• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa

• SOFID sente-se confortável com o risco• Montante muito baixo para ser co-financiado

• Montante interessante para ser co-financiado• Necessidade de partilhar risco

Rejeição do PROJETO

Convite a Banco Local

(Análise Preliminar)

Análise do PROJETO

Rejeição do PROJETO

Aprovação do PROJETO

Voltando ao Dilema…

Apresentação de PROJETO à Banca (Análise

Preliminar)

Análise do PROJETO

• Mau Plano de Negócios• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido

Aprovação do PROJETO

• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa

• Banco sente-se confortável com o risco• Banco tem recursos para financiar

• Banco quer partilhar risco• Banco quer limitar a sua utilização de recursos

Rejeição do PROJETO

• Garantia: a SOFID presta uma garantia parcial a um banco local, contribuindo para reduzir o risco da operação e viabilizar o PROJETO

• Empréstimo: a SOFID atua lado a lado com um banco local mobilizando recursos adicionais para financiar o PROJETO

Voltando ao Dilema…

Empresário contacta Câmara/Embaixada

Câmara/Embaixada

informa acerca da SOFID

Também podemos colaborar com a Câmara Luso-Colombiana ou cin a Embaixada do Paraguai

• Sector inelegível (especulativo)• Sem impacte no desenvolvimento• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido

• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa

Rejeição do PROJETO

Análise Preliminar

9. Concluindo: o que é que a SOFID NÃO faz?

• NÃO financia a fundo perdido• NÃO oferece empréstimos concessionais ou a preço

de custo• NÃO fazemos trade finance nem financiamento às

exportações• NÃO dá assistência técnica gratuita• NÃO financia operações puramente especulativas• NÃO colabora com corrupção e má governação

9. Concluindo: o que é que a SOFID faz?• Financia empresas portuguesas em condições de

mercado• Oferece aconselhamento financeiro aos seus

clientes• Trabalha em estreita parceria com parceiros

financeiros no cofinanciamento de PROJETOS• Mobiliza e apresenta soluções financeiras no âmbito

da sua rede de contactos (incl. LAIF)• Opera em articulação com entidades nacionais e

locais no âmbito económico, da cooperação e do desenvolvimento

Para terminar, uma citação de Fernando Pessoa

Agir, eis a inteligência verdadeira. Serei o que quiser. Mas tenho que querer o que for.

O êxito está em ter êxito, e não em ter condições de êxito.

Condições de palácio tem qualquer terra larga, mas onde estará o palácio se não o

fizerem ali?

LAIF

Muito obrigado!

Diogo Gomes de Araújo

www.sofid.pt • [email protected]

LAIF