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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE HONDURAS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
Poltica Fiscal eficiente en Honduras y su impacto en el
crecimiento econmico
PRESENTADO POR
CARLOS MANUEL URBINA
CARMEN GIOHARA GALDAMEZ
JOSUE SALOMON PERALTA
DAVID FERNANDO GARCIA
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Modelo IS post keynesiano (JOSUE 20111011514)
Modelacin de la demanda agregada (Y) Problema: presin fiscal en
honduras y su impacto en el crecimiento econmico del pas Supuestos:
del modelo de demanda agregada neo keynesiana a usar.
Economa cerrada Existencia del gobierno Las variables son reales
NO nominales Hay dos impuestos (Directo e Indirecto)
Variables: (1) Y= DA; Y= C+I+G Donde: Y= = consumo= inversin G=
gasto del gobierno (2)= + pmgcYd (3) Yd = Y (+) Y (4) = F (, ,)
donde: = ( ) (5) G = donde: =
Otras variables=
Presin tributaria =
Multiplicador del gasto K =
donde: = +
= optimo que maximiza Y =
> = Max (DA) donde 0< < 1
Max (DA) = 0 y
< 0
Hiptesis: (1) K en recesin suele ser alto.> 1
0 Tiempo
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Donde: Es PIB potencial Es PIB observado Es recesin (2)La
elasticidad de la tributacin:
.
> 1 , > 1
(3) el T optimo que maximiza la demanda
= optimo que maximiza Y =
> = Max (DA) donde 0< < 1
Marco terico del Y (PIB) Definiciones y conceptos sobre el
ingreso o producto interno bruto: Lo primero que debemos hacer para
estudiar un tema es definirlo y delimitarlo. Debemos Empezar por el
concepto, antes de desarrollar la metodologa. En este inciso
precisamente Trataremos de definir lo que entendemos por ingreso.
Por polticas de ingreso, cmo se genera el ingreso y cmo se asigna.
Una vez hecho esto podremos estudiar los distintos enfoques y la
historia del pensamiento econmico sobre la distribucin del ingreso,
as como algunas teoras que se han desarrollado para describir el
fenmeno. El ingreso es la variable crtica dentro de una economa,
tanto a nivel macroeconmico como microeconmico.
Qu es el ingreso, y cmo se genera? Segn el diccionario, el
ingreso se define as: Ingreso.- m. Accin de ingresar. Entrada
(accin de entrar, y espacio por donde se entra) Cantidad que entra
en poder de uno, y que es de cargo en las cuentas. Tambin se le
denomina renta. Renta. f. Utilidad, producto o beneficio que rinde
anualmente una cosa Lo que paga un arrendatario en dinero o en
especies.
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2
P
I
B
R
E
A
L
tasa tributaria
Valores Y
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Conceptos econmicos Variable dependiente = Y Ingreso (variable
dependiente). El ingreso es la cantidad de recursos monetarios,
dinero, que se asigna a cada factor por su contribucin al proceso
productivo. El ingreso puede tomar la forma de sueldos y salarios,
renta, dividendos, regalas, utilidades, honorarios, dependiendo el
factor de produccin que lo reciba: trabajo, capital, tierra, etc. A
nivel agregado, el ingreso total que se genera en la economa en un
periodo determinado de tiempo se le conoce como Producto Interno
Bruto (PIB). PIB producto interno bruto (Y). Es una magro magnitud
que mide el valor de los bienes y servicios finales producidos por
un pas generalmente en un ao por todos los agentes econmicos ya
sean estos nacionales o extranjeros pero dentro del territorio
nacional. Cuentas nacionales ingreso nacional (Y). Sistema de
registros contables, a escala de un pas, que sirve para calcular
las magnitudes agregadas que son el objeto de estudio de la
macroeconoma. Ellas sirven para proporcionar el marco de referencia
de estudios ms especficos, para realizar investigaciones histricas
sobre el comportamiento de economas nacionales, para hacer anlisis
y comparaciones econmicas internacionales y efectuar predicciones
sobre la evolucin de una economa en su conjunto. Las cuentas
nacionales se basan sobre informaciones que proporcionan las
empresas y los consumidores, que son luego compiladas y procesadas
por organismos especializados; en la mayora de los pases tal tarea
la realiza el correspondiente banco central o institutos adscritos
al mismo. Las cuentas nacionales muestran el ingreso y los gastos
nacionales de forma tal que pueden comprenderse cmo se ha
comportado la economa en un perodo dado. Existen tres formas bsicas
en que se pueden calcular estas magnitudes: la aproximacin que
parte del anlisis de los ingresos, la que parte del gasto y la que
se basa en la produccin. Estos tres enfoques dan lugar a tres
diferentes modos de describir los valores agregados de la nacin,
descripciones que, aunque diferentes, son congruentes entre s pues
se refieren bsicamente al mismo objeto de estudio. Cuando se
realiza el clculo segn el ingreso, la contabilidad social busca
mostrar cules han sido los ingresos agregados de los diferentes
actores del proceso econmico, bsicamente ingresos por sueldos y
salarios, por un lado, e ingresos por beneficios, por el otro. Los
valores que se consideran son aquellos que corresponden a los
ingresos recibidos por los residentes en la nacin, sean individuos
o empresas, que derivan directamente de la produccin corriente de
bienes y servicios. Ello significa que se contabilizan slo los
ingresos que corresponden a los factores de produccin y no los que
se refieren a transferencias, ya sean stas pblicas o privadas. La
suma de todos estos ingresos da lugar al ingreso nacional total el
cual, una vez que se le deduce la variacin de existencias, resulta
en el producto territorial bruto o producto interno bruto a costo
de factores. Si al mismo se le agregan los ingresos procedentes de
las inversiones en el exterior se obtiene el producto nacional
bruto a costo de factores. Poltica de ingresos (Y). Comprende la
accin pblica orientada a determinar la distribucin de los ingresos,
o bien a modificarla despus que ha sido determinada por otras
fuerzas (por ejemplo, el mercado o la contratacin colectiva entre
sindicatos de los trabajadores y de los dadores de trabajo). En
segundo caso, se limita con frecuencia a transferencias de ingreso
de los que tienen ms a los que tienen menos, suponiendo que
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tenga una intencin igualitaria. Para ese fin se sirve de los
cobros fiscales y de los subsidios Crecimiento econmico del ingreso
(Y): aumento en la produccin de bienes y servicios en la economa,
por unidad de tiempo. Las medidas bsicas del crecimiento son el
cambio en el Ingreso Nacional o en el Producto Nacional Bruto en
trminos reales; es decir, en moneda de igual valor despus de los
ajustes por inflacin (BCH, s.f.). Es la variacin porcentual del
producto interno bruto en trminos constantes es un crecimiento
sostenido en el tiempo de la produccin por persona o per capital.
Ingresos fiscales (Y). Llamase as a los ingresos que percibe el
sector pblico, y que normalmente se consolidan en el presupuesto
nacional, con los que se hace frente a los gastos del gobierno
central y sus diferentes organismos. Los ingresos fiscales
provienen, fundamentalmente, de los impuestos que se cobran a la
poblacin. Tales impuestos pueden ser recaudados por el gobierno
central o por los gobiernos regionales y locales, correspondindoles
a estos ltimos una mayor o menor proporcin de los mismos segn lo
estipule el ordenamiento legal vigente. Puede hablarse as, segn los
casos, de federalismo fiscal o de centralismo fiscal. Adems de los
impuestos los gobiernos reciben ingresos por rentas especiales que
cobran, como las que se recaudan en las aduanas o las que se
reciben por concesiones especiales; por derechos de registro; por
ventas o alquiler de la propiedad pblica; por utilidades del banco
central o de institutos autnomos y empresas pblicas. Desde el punto
de vista contable es preciso aadir, adems, los que provienen de los
emprstitos que ste recibe, ya sea por la emisin de bonos de la
deuda pblica o por la utilizacin de lneas de crdito internacional
de diverso tipo. Los ingresos suelen dividirse en ordinarios, que
son los ingresos regulares contemplados en el presupuesto pblico de
cada ejercicio, y extraordinarios, que son los provenientes de
emisiones especiales de la deuda pblica o de prstamos
contingentes.
Qu papel juega el ingreso (Y) dentro de la economa?
Hay que entender cmo fluye el ingreso en la economa. El ingreso
es como la sangre que fluye por todo el sistema econmico, es lo que
permite que se mueva la maquinaria econmica del pas. El ingreso slo
puede experimentar cuatro posibilidades: a) puede aumentar b) puede
disminuir c) puede permanecer sin cambio, o d) puede desaparecer.
PIB real () Qu significa que una determinada cifra para una
variable econmica est medida en trminos nominales o en trminos
reales? Una variable econmica medida en trminos nominales, es
aquella que est expresada en unidades monetarias de determinado
perodo de tiempo. Algunos ejemplos son los salarios o el PIB medido
a precios corrientes.
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Una variable econmica medida en trminos reales busca medir la
equivalencia en bienes y servicios de las variables nominales. Se
puede expresar en unidades monetarias a precios de un perodo base
(salario real o PIB real en la antigua metodologa), o bien mediante
un ndice (IMAE). Por qu es importante esta distincin entre
variables nominales y reales en economa? Cmo se calculan cifras en
trminos reales? Esta distincin es muy relevante, ya que nos
permitir determinar el costo de la vida o el poder adquisitivo en
trminos de alguna variable. Tambin nos permite obtener la
descomposicin entre el componente precio y el componente de
cantidad (volumen). Clculo variables reales: Variable
Nominal/deflactor (ndice de precios) = Variable Real, donde el
deflactor puede ser el ndice de precios de cualquier trmino en el
cual deseemos expresar la variable. En caso de que se desee obtener
el consumo real se usar como deflactor el ndice de precios del
consumidor (IPC); para la inversin, se ocuparn distintos ndices
relacionados a ciertos sectores (por ejemplo Construccin), al
origen del bien de capital (por ejemplo, ndice de valor Unitario o
IVU), etc. No obstante, existe un caso especial que es el deflactor
implcito del PIB. Tal como dice su nombre es implcito, porque los
componentes del PIB se deflactan primero con sus respectivos
deflactores y luego el deflactor del PIB se calcula de la siguiente
manera;
=
100
Este deflactor sirve para medir la variacin de los precios de
todos los bienes y servicios producidos en una economa. Variables
independientes: C +I +G Consumo: El acto o proceso de obtener
utilidad de una mercanca o servicio. En un sentido general sirve
para indicar el proceso de adquisicin de bienes y servicios, as
como tambin la cantidad que se gasta de cada uno de ellos: puede
hablarse del consumo de gasolina -como cantidad de gasolina gastada
en un perodo dado- y del consumo de lavadoras, como proceso que
incluye la seleccin y compra de estas mquinas y su uso a lo largo
del tiempo. En economa el consumo no implica necesariamente el
agotamiento o destruccin fsica de la mercanca consumida: puede
ocurrir esto con un helado, por ejemplo, pero no con un cuadro o un
adorno, bienes que quedan intactos mientras producen satisfaccin.
El consumo tampoco tiene por qu ser un proceso tangible, pues
corrientemente se consumen servicios de todo tipo: educacionales,
artsticos, personales, etc. Cuando la utilidad especfica de un bien
es la de producir otros bienes se habla entonces de bienes de
capital o bienes de produccin; en este caso el consumo es consumo
de capital y el proceso de adquisicin de esos bienes se llama
inversin. Inversin: En un sentido estricto, es el gasto dedicado a
la adquisicin de bienes que no son de consumo final, bienes de
capital que sirven para producir otros bienes. En un sentido algo
ms amplio la inversin es el flujo de dinero que se encamina a la
creacin o mantenimiento de bienes de capital y a la realizacin de
proyectos que se presumen lucrativos. Conceptualmente la inversin
se diferencia tanto del consumo como del ahorro: con respecto a
este ltimo, porque es un gasto, un desembolso, y no una reserva o
cantidad de dinero retenida; con respecto al consumo, porque no se
dirige a bienes que producen
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utilidad o satisfaccin directa, sino a bienes que se destinan a
producir otros bienes. En la prctica, sin embargo, tales
distinciones suelen desdibujarse un tanto: hay bienes que, como un
automvil, pueden ser a la vez de consumo y de inversin, segn los
fines alternativos a los que se destine. El ahorro, por otra parte,
generalmente se coloca a inters, con el objeto de reservarlo para
posteriores eventualidades, una de las cuales puede ser la
inversin. En el sentido corriente se habla de inversin cuando se
colocan capitales con el objeto de obtener ganancias, aunque las
mismas se produzcan gracias a la compra de acciones, ttulos o bonos
que emiten las empresas y que les sirven a stas para incrementar su
capital. Se habla entonces de inversin financiera, para
distinguirla as de la inversin real que responde a la definicin
dada previamente. Esta ltima puede dividirse, para fines analticos
en: inversin fija, que corresponde a la compra y reposicin de
bienes de capital; inversin en bienes en proceso e inversin en
stocks, o bienes finales. Gasto pblico: Gastos hechos por el
gobierno y sus agencias, como distinto del gasto que realizan los
particulares y las empresas. No existe un criterio uniforme,
internacionalmente, para definir los entes gubernamentales que
participan en el gasto pblico total. En general, el gasto pblico de
un pas est integrado por los desembolsos que realiza el gobierno
central, las administraciones locales y regionales, las agencias o
institutos autnomos y las empresas o corporaciones de propiedad
estatal. El gasto pblico se contabiliza segn los organismos o entes
que efectan los gastos y se proyecta, en cada ejercicio, en el
presupuesto pblico o fiscal de cada pas. Los gastos que realiza el
Estado deben estar balanceados con los ingresos fiscales,
existiendo en caso de discrepancia un dficit o un supervit fiscal.
Las tres principales partidas del gasto pblico son: los gastos
corrientes, que incluyen los sueldos y salarios pagados, las
transferencias y subsidios y las compras de bienes no duraderos que
realizan los entes gubernamentales; los gastos de inversin, que se
refieren a la compra de bienes de capital y a otras inversiones que
realiza el Estado; y los pagos de la deuda pblica, con los que el
gobierno va amortizando los compromisos previamente contrados. El
gasto pblico se subdivide tambin segn una clasificacin funcional.
Se habla as de gastos sociales, que incluyen las transferencias
directas al pblico, el desarrollo de programas sociales y los
gastos en salud y educacin; de gastos militares o de defensa, de
gastos por servicios y de otros de diferente tipo. El gasto pblico
forma parte de la demanda agregada total y como tal se considera a
la hora de calcular las cuentas nacionales. Su expansin puede
acelerar la economa pero tambin producir inflacin; su contraccin,
en cambio, puede llevar a una etapa de recesin pero, en
contrapartida, generar las condiciones para una moneda ms estable y
un crecimiento ms saludable. REFERENCIA BIBLIGRFICA Banco Central
De Honduras. (s.f). Glosario de trminos econmicos organizaciones y
otros. Recuperado de http://www.bch.hn/download/glosario.pdf
DICCIONARIO DE ECONOMIA Y FINANZAS por Carlos Sabino Consultores:
Emeterio Gmez, Fernando Salas Falcn y Ramn V. Melinkoff Traduccin:
Adriana Toro Vsquez
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Modelo economtrico del PIB real Honduras para una economa
cerrada
Resumen de la informacin de los resultados En primer lugar se
presentan los resultados de la regresin del modelo del PIB para
Honduras desde el primer periodo trimestral del ao 2000 hasta el
tercer trimestre del ao 2014 (el ltimo trimestre ya fue publicado
por el banco central de Honduras pero no est incluido en este
modelo debido a que el grupo est trabajando con las observaciones
antes mencionados) las variables se expresaron en logaritmos para
tratar de captar que los coeficientes sean elasticidades. La
elasticidad con respecto al consumo del gobierno, al consumo
privado y a la formacin bruta de capital fijo. La teora econmica
indica que estas elasticidades deben ser positivas e inelsticas, a
mayor consumo privado mayor demanda de bienes y servicios y mayor
crecimiento econmico y as sucesivamente con las dems variables,
desde el punto de vista estadstico las variables usadas del modelo
cumplen con el test t lo cual indica que cada valor del los test t
deben ser mayores a 2 el test t del consumo del gobierno se acerca
a 2 y se acepta con una probabilidad del 10% de significancia
estadstica. El coeficiente de determinacin R es de 0.95 es decir
que las variables utilizadas explican en un 95% el comportamiento
del producto interno bruto, y el restante 5% es explicado por otras
variables que se omitieron y por ende no estn incluidas e igual el
ajustado sigue siendo alto rechazamos las pues los son mayores en
el caso del gasto del gobierno usamos un del 10%, las pruebas de
test t son buenas bajo el supuesto de usar el del 10% con el
gobierno. Y la prueba F debe es mayor a cinco lo que indica que es
globalmente significativa. Luego se expresa el modelo en forma
algebraica. Existe una dummy negativa en el primer trimestre del
2009 lo que capta esta variable es la fuerza que tomo la crisis
mundial en este periodo y luego el movimiento atpico que genero la
crisis interna (golpe de estado) provocando una incidencia negativa
en la actividad econmica en el pas. (Fue un fuerte impacto que
gnero la crisis externa aqu en la economa de Honduras, pero como
estamos omitiendo la parte externa pero cabe sealar que existi una
gran cada de las exportaciones e importaciones lo cual dio como
resultado hasta una balanza comercial positiva en los primeros
trimestres aunque el ao cerr en dficit) En la prueba de normalidad
l Skewness, la Kurtosis y el Jarque-Bera cumplen con el supuesto de
normalidad o distribucin normal el Jarque-Bera es menor a 5.99 y la
Kurtosis est entre 2 y 3 tres es el optimo. En la prueba de auto
correlacin y correlacin parcial en ninguna de estas se escapan de
las bandas quiere decir que se acepta el supuesto de no auto
correlacin. Aunque la milticolinealidad interna existe. En la
prueba de resumen para ver el supuesto de auto correlacin es
aceptable hasta 5.4 5. La prueba de CUSUM para ver la estabilidad
estructural del modelo nos presenta estabilidad en su CUSUM
cuadrado cumple con el supuesto de estabilidad estructural lo que
nos indica que el modelo es factible para proyectar. En la prueba
de eteroscedasticidad de WHITE no cumple con el supuesto pues la
probabilidad es mayor a 5% lo que indica que presenta
eteroscedasticidad pues seguramente deba poner primeras diferencias
pero para fines didcticos puede servir. Realice una prueba de
eteroscedasticidad condicional auto regresiva e igual fue el
resultado. Y la prueba de RANSEY RESET nos indica que no existe
ningn problema en su forma funcional.
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Regresin del modelo del PIB real Honduras 2000-2014
Dependent Variable: L_PIB Method: LeastSquares Date: 04/18/15
Time: 17:46 Sample (adjusted): 2000Q2 2014Q3 Includedobservations:
58 afteradjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1.337785
0.393447 3.400164 0.0013
L_C_GOB 0.219195 0.117926 1.858750 0.0686 L_C_PRIV 0.615068
0.132979 4.625314 0.0000 L_FBK(-1) 0.125222 0.025948 4.825821
0.0000
D2009 -0.109566 0.040047 -2.735949 0.0084 R-squared 0.959252
Mean dependentvar 10.59205
Adjusted R-squared 0.956176 S.D. dependentvar 0.173326 S.E. of
regression 0.036284 Akaikeinfocriterion -3.712595 Sum squaredresid
0.069778 Schwarzcriterion -3.534970 Log likelihood 112.6652
Hannan-Quinncriter. -3.643406 F-statistic 311.9157 Durbin-Watson
stat 2.080548 Prob(F-statistic) 0.000000
La regresin presenta un evidente grado de colinealidad interna
ya que el PIB real es la
sumatoria de todas las variables utilizadas. El error es 5% y
las variables se expresaron en logaritmos para tratar de captar que
los coeficientes sean elasticidades. Se observa que la ecuacin
tiene sentido lgico pues todos los coeficientes tiene que ser
positivos (+). En la D2009 presenta signo negativo (-) ya que en
ese punto el fenmeno mundial sucedido (crisis econmica) afecto la
actividad econmica del pas en forma negativa. No se ingresaron
msdummy pues no existe un respaldo econmico sustentable para
hacerlo adems restara grados de libertad y aumentara el error. El
coeficiente de determinacin es de 0.95 es decir que las variables
utilizadas explican en un 95% el comportamiento del producto
interno bruto, y el restante 5% es explicado por otras variables
que se omitieron y por ende no estn incluidas en el modelo. La
prueba F debe ser mayor a cinco lo que indica que es globalmente
significativa.
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Modelo del PIB real Honduras 2000-2014 expresado en forma
algebraica Estimation Command: ========================= LS L_PIB C
L_C_GOB L_C_PRIV L_FBK (-1) D2009 Estimation Equation:
========================= L_PIB = C (1) + C (2)*L_C_GOB + C
(3)*L_C_PRIV + C (4)*L_FBK (-1) + C (5)*D2009 Substituted
Coefficients: ========================= L_PIB = 1.33778507464 +
0.21919522371*L_C_GOB + 0.615068216959*L_C_PRIV +
0.125222133703*L_FBK (-1) - 0.109566066954*D2009 Esta es la
expresin del modelo en forma algebraica. El producto interno bruto
est en funcin del consumo del gobierno, el consumo privado y la
formacin bruta de capital fijo. Existe una dummy negativa en el
primer trimestre del 2009 lo que capta esta variable es la fuerza
que tomo la crisis mundial en este periodo y luego la crisis
interna en el pas. (Fue un fuerte impacto que genero la crisis
externa aqu en la economa de Honduras, pero como estamos omitiendo
la parte externa solo dir que existi una gran cada de las
exportaciones e importaciones lo cual dio como resultado hasta una
balanza comercial positiva en los primeros trimestres aunque el ao
cerro en dficit) no ingrese mas dummy pues no es recomendable
porque le quitara grados de libertad aparte no puedo suponer que
existieron movimientos imaginarios en la trayectoria normal de la
serie utilizada.
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Grafico de la regresin del modelo del PIB real Honduras
2000-2014
Grafico de la prueba de normalidad de la regresin del modelo del
PIB real Honduras 2000-2014
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Grafico de la prueba de autocorrelacion y correlacin parcial de
la regresin del modelo del PIB real Honduras 2000-2014
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Prueba deBreusch-Godfrey Serial Correlation LM Test de la
regresin del modelo del
PIB Honduras 2000-2014 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM
Test:
F-statistic 3.077226 Prob. F(2,51) 0.0547
Obs*R-squared 6.245501 Prob. Chi-Square(2) 0.0440
Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: LeastSquares
Date: 04/18/15 Time: 18:41 Sample: 2000Q2 2014Q3
Includedobservations: 58 Presamplemissingvaluelaggedresiduals set
tozero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.436315
0.425229 -1.026072 0.3097
L_C_GOB 0.017417 0.113780 0.153075 0.8789 L_C_PRIV -0.092751
0.133985 -0.692245 0.4919 L_FBK(-1) 0.135780 0.064045 2.120068
0.0389
D2009 -0.012919 0.039091 -0.330485 0.7424 RESID(-1) -0.681381
0.323062 -2.109130 0.0399 RESID(-2) -0.484393 0.201571 -2.403084
0.0199
R-squared 0.107681 Mean dependentvar -3.42E-15
Adjusted R-squared 0.002702 S.D. dependentvar 0.034988 S.E. of
regression 0.034941 Akaikeinfocriterion -3.757561 Sum squaredresid
0.062264 Schwarzcriterion -3.508887 Log likelihood 115.9693
Hannan-Quinncriter. -3.660697 F-statistic 1.025742 Durbin-Watson
stat 2.224307 Prob(F-statistic) 0.419465
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Grafico de la prueba CUSUM yCUSUM cuadrado de la regresin del
modelo del PIB
Honduras 2000-2014
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Prueba de Heteroskedasticity Test: White de la regresin del
modelo del PIB Honduras 2000-2014
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 0.910190 Prob. F(9,48) 0.5243
Obs*R-squared 8.455329 Prob. Chi-Square(9) 0.4890
Scaledexplained SS 4.368299 Prob. Chi-Square(9) 0.8855
Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: LeastSquares
Date: 04/18/15 Time: 18:18 Sample: 2000Q2 2014Q3
Includedobservations: 58 Collinear test
regressorsdroppedfromspecification
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.602226
0.655272 0.919048 0.3627
L_C_GOB^2 -0.051632 0.067245 -0.767825 0.4464 L_C_GOB*L_C_PR
IV 0.112534 0.126041 0.892836 0.3764 L_C_GOB*L_FBK(
-1) -0.008521 0.026589 -0.320456 0.7500 L_C_GOB*D2009 4.63E-07
0.000219 0.002114 0.9983
L_C_GOB -0.177947 0.126615 -1.405410 0.1663 L_C_PRIV^2 -0.059536
0.060145 -0.989873 0.3272
L_C_PRIV*L_FBK(-1) 0.026740 0.028260 0.946227 0.3488
L_FBK(-1)^2 -0.012825 0.006536 -1.962055 0.0556 L_FBK(-1)
0.034947 0.103144 0.338814 0.7362
R-squared 0.145782 Mean dependentvar 0.001203
Adjusted R-squared -0.014384 S.D. dependentvar 0.001350 S.E. of
regression 0.001360 Akaikeinfocriterion -10.20761 Sum squaredresid
8.87E-05 Schwarzcriterion -9.852359 Log likelihood 306.0206
Hannan-Quinncriter. -10.06923 F-statistic 0.910190 Durbin-Watson
stat 2.014570 Prob(F-statistic) 0.524331
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Prueba de Ramsey RESET Test de la regresin del modelo del PIB
Honduras 2000-2014
Ramsey RESET Test
Equation: EQ01
Specification: L_PIB C L_C_GOB L_C_PRIV L_FBK(-1) D2009
Omitted Variables: Squares of fittedvalues Value df
Probability
t-statistic 0.705889 52 0.4834
F-statistic 0.498279 (1, 52) 0.4834
Likelihood ratio 0.553127 1 0.4570 F-test summary:
Sum of Sq. df Mean
Squares
Test SSR 0.000662 1 0.000662 Restricted SSR 0.069778 53
0.001317
Unrestricted SSR 0.069115 52 0.001329
Unrestricted SSR 0.069115 52 0.001329 LR test summary:
Value df
RestrictedLogL 112.6652 53
UnrestrictedLogL 112.9418 52
Unrestricted Test Equation:
Dependent Variable: L_PIB
Method: LeastSquares Date: 04/19/15 Time: 18:49
Sample: 2000Q2 2014Q3
Includedobservations: 58 Variable Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob. C -12.34614 19.38942 -0.636746 0.5271
L_C_GOB 0.951792 1.044578 0.911174 0.3664 L_C_PRIV 2.769192
3.054572 0.906573 0.3688
L_FBK(-1) 0.556414 0.611406 0.910057 0.3670
D2009 -0.489800 0.540160 -0.906767 0.3687
FITTED^2 -0.163614 0.231784 -0.705889 0.4834 R-squared 0.959638
Mean dependentvar 10.59205
Adjusted R-squared 0.955757 S.D. dependentvar 0.173326
S.E. of regression 0.036457 Akaikeinfocriterion -3.687648 Sum
squaredresid 0.069115 Schwarzcriterion -3.474499
Log likelihood 112.9418 Hannan-Quinncriter. -3.604623
F-statistic 247.2700 Durbin-Watson stat 2.097580
Prob(F-statistic) 0.000000
-
Resume de Pruebas de Ramsey RESET Test por variable en niveles y
en diferencias de la regresin del modelo del PIB Honduras
2000-2014
variables 1% 5% 10% Prob
l_c_gob (t statistic)
-3.557472 -2.916566 -2.596116 0.3659
-3.557472 -2.916566 -2.596116 0.0237
l-c-priv (t statistic)
-3.557472 -2.916566 -2.596116 0.4988
-3.574446 -2.92378 -2.599925 0.0510
l-fbk (t statistic)
-3.552666 -2.914517 -2.595033 0.1495
-3.552666 -2.914517 -2.595033 0
-
Modelo de Consumo
David Fernando Garca 20121005799
El consumo se define como parte del ingreso que se destina a la
compra de bienes y servicios para la satisfaccin de las necesidades
de los individuos. El consumo se encuentra desagregado en: consumo
de las familias, sector pblico (gasto pblico) y el consumo en el
exterior (Importaciones menos exportaciones).Durante los ltimos
quince aos en Honduras se ha caracterizado por ser un pas muy
consumista, en especial la mayora poblacin del cual dependen sus
ingresos del exterior (remesas).
Para hacer este modelo economtrico se bas en la funcin de
consumo Keynesiana, por lo que a continuacin se le presentara dicho
modelo con el propsito de realizar posibles proyecciones y as
formular hiptesis:
C= Co + cYd
En donde:
C= es el consumo total Co= Consumo autnomo c= es la propensin
Marginal a Consumir (PMC) Yd= es el ingreso nacional
disponible.
Planteamiento de la Regresin
LogC.P= + + . + + U
En donde:
C.P = Consumo Privado B0 = Consumo Autnomo Y = PIB real I.D=
Impuestos Indirectos Rem= Remesas Netas U= error aleatorio
-
En esta regresin se plantea que el consumo privado (la variable
dependiente) est en funcin de una constante (Bo) y del PIB real,
Impuestos indirectos, Remesas netas y error aleatorio. Para efectos
de este modelo se utilizara el consumo privado, ya que nos interesa
saber cmo los hogares consume o gasta en un periodo determinada y
como esta afecta a las tributaciones todo esto bajo una economa
cerrada. En el caso de los Impuestos indirecto afectan al consumo
debido a que estas ultimas impactan al mero consumidor y
dependiendo del nivel de ingresos que estos tengan. Las remesas se
agregaron debido a que en Honduras al ser un pas subdesarrollado
una gran proporcin de la poblacin Hondurea (entre 60%-80%) obtienen
ingresos del exterior esto impacta de manera positiva a la economa
Hondurea. Y por ultimo el PIB real debido a como la tributacin hace
que la economa mejore su produccin durante un periodo de tiempo
determinado
Ahora partiendo de las teoras macroeconmicas acerca del consumo
de los cuales los principales exponentes de esta son la de John
Maynard Keynes (Restriccin Intertemporal) Milton Friedman (Ingreso
Permanente) y Franco Modigliani (La teora del ciclo de vida). Para
entender esta funcin de consumo hay que entender primero que los
individuos estn dispuestos consumir bienes y servicios si sus
ingresos son altos. Bajo esta frase se bas Keynes denominado Ley de
Keynes. Investigaciones empricas han demostrado que los
consumidores no renuncian fcilmente a sus hbitos a no ser que ello
implique un mejoramiento en su bienestar social, en otras palabras
los hbitos dependen de ingresos bien altos los cuales el consumidor
se adapta con gran facilidad. Segn Friedman al igual que Modigliani
establecen que los hogares desean tener una reserva de emergencia y
as deseen tener un mayor ingreso sobre el cual la impaciencia
domina la precaucin y el consumo aumenta, reduciendo el
ingreso.
Ahora bien en este modelo de consumo hay que tomar en cuenta una
variable muy importante que es la Propensin Marginal a Consumir,
que es ms que todo la pendiente de dicha funcin pero definindola de
otra manera es mide cunto se incrementa el consumo de una persona
cuando se incrementa su renta disponible (los ingresos de los que
dispone despus de pagar impuestos) en una unidad monetaria. La
propensin marginal a consumir se convierte as, en la economa
keynesiana en un factor que influye en la estabilidad del sistema
econmico porque si el coeficiente disminuyera por motivos
desconocidos, la inversin deber aumentar para cubrir la brecha
entre el ingreso y el consumo con la finalidad que la renta nos
disminuya y por tanto se mantenga el nivel de ocupacin .Hay que
tomar en cuenta ciertas caractersticas que influyen respecto a la
PMC que son:
-
Un cambio en la diferencia entre ingreso e ingreso neto Cambios
imprevistos en el valor de los bienes de capital no considerados
al
calcular el ingreso neto Cambios en la tasa de descuento del
futuro (relacin de cambio entre los
bienes presentes y bienes futuros) La influencia de la poltica
fiscal a travs de la tributacin Cambios en las expectativas acerca
de la relacin entre el nivel presente y
el futuro del ingreso
Keynes elaboro ciertos supuestos respecto a la funcin de consumo
y que utilizaremos en dicho modelo economtrico:
El consumo es una funcin de los ingresos, y ambas variables estn
medidas en trminos reales.
El consumo es una funcin creciente de los ingresos, pero un
aumento del ingreso produce siempre un aumento de menor magnitud en
el consumo
La proporcin del ingreso dedicada al consumo es menor cuando
aumenta el ingreso. Es decir, la proporcin del ltimo lempira ganado
destinado al consumo es ms pequea que la proporcin del ingreso
total destinada al consumo
Las transferencias vienen dadas por las remesas.
Cabe destacar que para este modelo se trabajaran con datos de
los ltimos quince aos de manera trimestral, adems de que se basara
en distintos modelos economtricos ya planteados o elaboradores como
el caso de Del consumo en la Economa Espaola (Alfonso Barrancho) y
el de la funcin para estimar el consumo en chile (elaborado en la
Universidad Santiago de Chile, 2002). En la actualidad Honduras
durante los ltimos aos se ha observado de que el consumo a nivel
agregado ha tenido ciertas fluctuaciones, debido a ciertos cambios
propiciados mediante polticas econmicas que de alguna forma han
contribuida a reducir o aumentar el consumo, pero se ha notado que
durante los ltimos trimestres del 2012 y 2013 ciertos bajones en
dichas variables a pesar de que durante esos trimestres se celebren
elecciones, por el cual los gobiernos siempre tienden a gastar su
consumo. Por lo cual volviendo a enfatizar nuestro consumo se
tomara del sector pblico ya queremos observar esta variable puede
afectar a la presin tributaria y a su vez al crecimiento de la
economa (en este caso cerrada) de Honduras
-
Test Phillips-Perron
Ho: Las variables tienen raz unitaria; la serie es
estacionaria
Variables en Log
Abreviatura Test PP En Niveles
Probabilidad Test PP en Diferencias
Probabilidad Tipo de Variable
Consumo Privado
Log(consumoprivado) -0.85 0.79 -0.30 0.0001 I(1)
PIB real Log(pibreal) -0.94 0.76 -15.03 0.0000 I(1)
Impuestos Indirectos
Log(impuestosindirectos) -0.56 0.86 -8.06 0.0000 I(1)
Remesas Log(remesas) -3.02 0.0391 -7.65 0.0000 I(1)
Al realizar las pruebas de raz unitaria mediante el Test de
Phillips- Perron se puede finiquitar que todas las series no se
cointegran al realizar la primera diferencial de cada una de ellas.
Por lo que en este caso, luego de obtener la primera diferencia de
cada variable, se rechaza la hiptesis nula con un nivel de error
del 5%, es decir que las variables Consumo Privado, Remesas,
PIBreal,y los Impuestos Indirectos son de orden I(1).
-
Regresin de Corto Plazo del Consumo
Dependent Variable: D(LOG(CONSUMOPRIVADO))
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 20:19
Sample (adjusted): 2002Q4 2014Q4
Included observations: 49 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
E(-1) -1.198112 0.123123 -9.730996 0.0000
D(LOG(PIBREAL)) 1.166365 0.060732 19.20499 0.0000
D(LOG(IMPUESTOSINDIRECTOS(
-2))) -0.075336 0.030876 -2.439937 0.0186
R-squared 0.912261 Mean dependent var 0.011723
Adjusted R-squared 0.908446 S.D. dependent var 0.051336
S.E. of regression 0.015533 Akaike info criterion -5.432396
Sum squared resid 0.011099 Schwarz criterion -5.316570
Log likelihood 136.0937 Hannan-Quinn criter. -5.388452
Durbin-Watson stat 1.605060
-.04
-.02
.00
.02
.04
-.08
-.04
.00
.04
.08
.12
02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Residual Actual Fitted
Los Tests de Cusum y cusum cuadrado muestran estabilidad; No
existe
quiebre estructural
-
-20
-10
0
10
20
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM 5% Significance
-0.4
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM of Squares 5% Significance
-
-3
-2
-1
0
1
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Recursive C(1) Estimates
2 S.E.
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Recursive C(2) Estimates
2 S.E.
-.4
-.2
.0
.2
.4
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Recursive C(3) Estimates
2 S.E.
Los Tests de Cursiva muestran cierta convergencia pero con
distinta variabilidad
-
Test Resultado Probabilidad Conclusiones Jarque-Bera 3.73 0.15
Los errores son
Normales Breusche-Godfrey(1)
0.53 0.91 No hay autocorrelacion
Breusche-Godfrey(2)
0.47 0.93 No hay autocorrelacion
Ramsey Reset 0.011 0.99 No hay variables Omitidas
Ramsey Reset 2
1.67 0.19 Modelo Bien especificado
White 0.61 0.60 No hay heterocedasticidad
Regresion a Largo Plazo del Consumo
Dependent Variable: LOG(CONSUMOPRIVADO)
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 21:51
Sample: 2002Q1 2014Q4
Included observations: 52
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LOG(PIBREAL) 0.955917 0.002785 343.2377 0.0000
LOG(REMESAS) 0.028905 0.005717 5.055992 0.0000
R-squared 0.986950 Mean dependent var 10.20874
Adjusted R-squared 0.986689 S.D. dependent var 0.162886
S.E. of regression 0.018792 Akaike info criterion -5.073025
Sum squared resid 0.017658 Schwarz criterion -4.997977
Log likelihood 133.8986 Hannan-Quinn criter. -5.044253
Durbin-Watson stat 2.007897
A travez de esta relacin se concluye que la elasticidad del Pib
respecto al consumo es de 0.95 y el de las remesas es de 0.02
-
01
2
3
4
5
6
7
-0.04 -0.03 -0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02 0.03
Series: ResidualsSample 2002Q1 2014Q4Observations 52
Mean -4.39e-05Median 0.001739Maximum 0.033354Minimum
-0.038722Std. Dev. 0.018607Skewness -0.244610Kurtosis 2.068209
Jarque-Bera 2.399736Probability 0.301234
0.90
0.92
0.94
0.96
0.98
1.00
02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Recursive C(1) Estimates
2 S.E.
-.10
-.05
.00
.05
.10
.15
.20
02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Recursive C(2) Estimates
2 S.E.
-
Test de Integracin
Null Hypothesis: E has a unit root
Exogenous: None
Bandwidth: 2 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel Adj.
t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -8.983563 0.0000
Test critical values: 1% level -2.612033
5% level -1.947520 10% level -1.612650 *MacKinnon (1996)
one-sided p-values.
Residual variance (no correction) 0.000302
HAC corrected variance (Bartlett kernel) 0.000433
Bibliografa Direccin Ejecutiva de Ingresos (2015). Recuperado el
20 de febrero de 2015 de, http://www.dei.gob.hn/website/?cat=1007
Sistema de cuentas nacionales (2008). Recuperado el 20 de febrero
de 2015
de,http://unstats.un.org/unsd/nationalaccount/docs/SNA2008Spanish.pdf
Ainhoa Herrarte Snchez (2003). Modelo renta gasto la dinmica del
multiplicador
keynesiano en una economa cerrada con sector pblico. Recuperado
el 22 de
febrero de 2015 de,
https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/ainhoahe/pdf/multiplicadores_pf.pdf
-
Tabla de contenido CAPTULO I 1.1 Marco Terico de la funcin de
tributacin
............................................................ 2
1.2 Modelo propuesto
....................................................................................................
6
1.3 Estimacin modelo MICO(lineal y logartmico)
................................................ 8
1.4 Tests realizados
............................................................................................
10
1.5 Anexos Captulo I
..........................................................................................
11
CAPTULO II 2.1 Metodo Engel y Granger
...........................................................................................
4
2.1 Tabla resumen
......................................................................................................
12
2.2 ecuacin de largo plazo
.........................................................................................
12
2.2 prueba informal de cointegracin de residuos
....................................................... 13
2.1 Pruebas formales de Co integracin de residuos (ADF,DW,
correccin de errores)
.....................................................................................................................................
13
2.3 Ecuacin de corto plazo
........................................................................................
16
2.4 Anexos Captulo II
................................................................................................
17
2.5 Bibliografa
...........................................................................................................
19
-
Marco Terico funcin de tributacin
Carlos Manuel Urbina Barahona 20121000011 La teora de la
tributacin nace de la cuestin de cmo lograr financiar los bienes
que una economa de mercado no puede financiar fcilmente (Yez
Rosario, s.f.) cuyo concepto se relaciona al Estado de bienestar
donde la funcin principal es suplir de bienes y servicios no de
mercado, en segundo lugar es como el Estado financia los programas
consolidados para eliminar los efectos colaterales de una economa
de mercado, tal caso es el desempleo, pobreza, suburbios urbanos y
contaminacin en materia de economa social. Ynez menciona en su
Teora de la tributacin la importancia de la tributacin en el
desarrollo del Estado del bienestar definido como la intervencin
estatal a favor de los sectores menos favorecidos de la economa,
dicho autor aade:
El Estado de Bienestar muestra sus antecedentes mucho antes del
Estado Contemporneo, puesto que comenzamos a ver una intervencin
haca los sectores menos privilegiados en Inglaterra, con la
publicacin de la Ley de Pobres en 1601
El principio bsico que le da vida a la necesidad de la
tributacin es que en un mercado competitivo los agentes econmicos
tienen a regularse as mismos, pero la iniciativa privada no hace
ciertas funciones que el Estado toma como propias entre ellas:
1. Proveer bienes sociales1 2. manutencin de clases
desprotegidas 3. regulacin de la economa ante los fallos del
mercado
Pero las bases de la teora de la tributacin recaen sobre las
ideas del economista Britnico David Ricardo quien realiz vastas
contribuciones a la economa, tanto as a la teora de precios, del
comercio internacional y por supuesto sobre los impuestos y la
deuda pblica. Desde el punto de vista de la equidad, Ricardo
sostiene que las tasas debera recaer por igual sobre las clases
sociales diferentes a la clase trabajadora (Bolaos) esto se debe al
supuesto del salario de subsistencia razn por la cual los impuestos
directos sern soportados en mayor medida por los capitalistas.
Baptiste Say menciona que en el mejor de los casos sobre las
finanzas del Estado es factible gastar poco y el mejor de los
impuestos es aquel que sea ms pequeo. Para Ricardo un pas no debe
caer en deuda publica y que el gasto de gobierno debe de ser
cubierto por los ingresos generados por los tributos.
1 Los bienes sociales son aquellos que son suministrados por el
Estado como consecuencia delcarcter
conjunto de su consumo.
-
Segn Gmez Sabaini de la CEPAL y un estudio realizado en 2009
titulado La economa poltica de la poltica tributaria en Amrica
latina menciona que existe una basta literatura sobre la tributacin
en los pases latinoamericanos, resalta sobre los estudios
realizados sobre la incidencia de los impuestos, pero tambin de las
dificultades en torno a su aplicacin y aprobacin y sobre el fracaso
de las mismas por no cumplir con los objetivos establecidos. Amrica
Latina se ubica entre las regiones del mundo con menor presin
tributaria2, con niveles similares a los de Asia del Este y frica
sub-sahariana y prcticamente la mitad de los niveles de los pases
ms desarrollados. En una mirada de largo plazo se puede observar
que la presin tributaria en Amrica Latina viene aumentando desde
1990 llegando en promedio a un nivel de 17,0% en el ao 2005.
El grafico ilustra de manera evidente la comparacin de la presin
tributaria de los pases latinoamericanos y que esta se mantiene por
debajo de Estados Unidos y los pases de la OCDE.
2 es un trmino econmico para referirse al porcentaje de los
ingresos que los particulares y
empresas aportan efectivamente al Estado en concepto de
impuestos en relacin al PIB.
-
Presin Tributaria en Honduras
Uno de los anlisis ms importantes de esta investigacin es el
peso de la
tributacin y su respectiva importancia en el crecimiento
econmico
Fuente: Elaboracin propia, datos de la Secretaria de Finanzas
Honduras SEFIN. 2000-2014
Realizando una introspeccin el concepto de tributacin antes de
Keynes era una simple ecuacin de primer grado, en la concepcin
ricardiana que los ingresos tributarios deben ser igual al gasto
pblico, dicha afirmacin constituye la situacin de equilibrio
presupuestario.
T= G
En las economas libres los salarios seran flexibles, en momentos
en que la economa este en crecimiento aumentaran los salarios; en
momentos en que la economa este en recesin, depresin o crisis
entonces los salarios sern menores; y, el Tipo flexible de inters
igualara de modo efectivo la cantidad ahorrada por unos individuos
con la cantidad que otros desearan invertir. Pero la incapacidad de
la economa en equilibrarse fueron medidas desesperantes para
superar la crisis de 1929 y la crisis de la segunda guerra
mundial.
Keynes rechaza dicha teora y propone un aumento del gasto pblico
para dinamizar la economa. La teora macroeconmica desarrollada por
el trabajo de Lord Maynard Keynes (1883-1946) Tienen su base en el
concepto de la demanda agregada. Los economistas clsicos suponan
que la oferta determina su propia demanda, pero las evidencias
empricas sobre los fenmenos econmicos del mercado distaban del
razonamiento clsico puesto que en periodos de recesin econmica a
pesar de que las industrias en su momento estaban a plena capacidad
productiva, los bienes producidos no eran demandados, provocando de
este modo un exceso de oferta. Keynes analiza este fenmeno y
determina que la oferta de las industrias depende de la demanda
efectiva, es decir la cantidad de
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Per
iod
os
20
00
TI
20
00
TII
I
20
01
TI
20
01
TII
I
20
02
TI
20
02
TII
I
20
03
TI
20
03
TII
I
20
04
TI
20
04
TII
I
20
05
TI
20
05
TII
I
20
06
TI
20
06
TII
I
20
07
TI
20
07
TII
I
20
08
TI
20
08
TII
I
20
09
TI
20
09
TII
I
20
10
TI
20
10
TII
I
20
11
TI
20
11
TII
I
20
12
TI
20
12
TII
I
20
13
TI
20
13
TII
I
20
14
TI
PO
RC
ENTA
JES
Presion TributariaComo % del PIB real Honduras
-
bienes producidos est en funcin de los deseos y las preferencias
de los consumidores. Este concepto lo llamo demanda agregada para
el lado de la demanda y oferta agregada para la produccin. Cuando
las industrias producen y sus bienes no se venden existe un
desequilibrio en la demanda agregada. Siendo la oferta agregada
mucho mayor que la demanda efectiva.
La demanda efectiva depende del Consumo agregado y este a su vez
del ingreso disponible de las familias una vez deducido los
impuestos y sumado las transferencias. La inversin privada y el
Gasto pblico del gobierno, para lo cual Keynes supona que ante
desequilibrios en la demanda agregada el Estado puede intervenir en
la economa para corregir este desbalance.
El nivel de consumo depende del nivel de ingresos, la inversin
depende de las esperanzas de los inversionistas y los gastos del
gobierno se relacionan con los niveles de consumo e inversin y
tienen un efecto multiplicador de los ingresos. La produccin
nacional se determina por la tecnologa y los recursos productivos
existentes en la economa y los salarios juegan un papel muy
importante para la obtencin satisfactoria de los trabajadores.
(Agostin)
El objeto del estudio resalta la importancia de una poltica
fiscal3 eficiente es evidente al momento de contrarrestar los
efectos recesivos o de expansin en una economa. Dicho de otra
manera el gobierno a travs de la modificacin del dficit o supervit
presupuestal pretende influenciar en el nivel agregado de la
economa. La intervencin del Gobierno sigue siendo motivo de de
discusin entre economistas neoliberales y sus detractores. Este
estudio alejado de dichas discusiones de dogma busca analizar los
efectos del gasto pblico en la economa de Honduras. Las
indagaciones hechas por Smith en su obra Riqueza de las naciones4
(Smith) menciona sobre los factores determinantes del crecimiento
econmico de los pases tales como la inversin en capital, mano de
obra, salarios y acumulacin de capital abren nuevos senderos por
explorar entre los economistas, que posteriormente desarrollaron
modelos basados en las variables descritas. En el modelo neoclsico
de la tradicin keynesiana el gasto permanece exgeno, sujeto a
fuerzas no determinsticas
3 Poltica fiscal es precisamente la capacidad que tiene la
entidad gubernamental para variar tanto sus niveles de gasto como
los niveles de impuesto ya sea con fines de estimular o frenar la
economa. 4 http://www.eumed.net/textos/06/asmith1-4.htm
-
El modelo propuesto
La funcin de impuestos
Segn las concepciones clsicas, el propsito de este trabajo es
determinar una funcin de impuestos que este relacionada con el
ingreso nacional. Se trata de una funcin lineal basada en el
equilibrio presupuestario donde el ingreso tributario es igual
gasto pblico.
Miguel Von Hoegen desarrolla una extensin del modelo neo-clsico
de Keynes sobre la tributacin y mide los efectos que este tiene
sobre el ingreso disponible, la renta y el efecto de la inflacin.
Define entonces la importancia de la inflacin como un factor que
puede causar desequilibrios macroeconmicos entre ellos la
disminucin del poder adquisitivo del ingreso real de los individuos
denominado como un efecto directo y un efecto indirecto en relacin
a la afectacin del sistema tributario, y que a su vez el ingreso
disponible disminuye causando que la recaudacin sea menor. El
objeto de este estudio es estudiar los efectos directos e
indirectos sobre el ingreso nacional y la recaudacin estatal.
Estudios sobre el impacto del gasto pblico han sido considerados
como una variable importante en el desarrollo de los pases, un
estudio realizado por el BID sobre impacto distributivo del gasto
pblico social en Uruguay (C ecilia Llamb, Gabriel Oddone, Marcelo
Perera, & Cecilia Velzquez)demuestra que los ingresos fiscales
de ese pas mostraron una tendencia regresiva, y la evidencia de un
mayor impacto en la distribucin desigual de los ingresos. A pesar
de una estructura definida de la tributacin, muy distinto es la
administracin de dichos recursos para que sean utilizados de manera
eficiente. Esto concuerda con un estudio de la CEPAL perspectivas
de una reforma tributaria integral con equidad: hacia un nuevo
pacto fiscal en el Per? (Mostajo) En la cual la gobernanza
tributaria es importante para la administracin eficiente de los
recursos, factores difciles de medir como la corrupcin dificultan
este anlisis y la necesidad de un pacto fiscal. La inversin privada
tambin es determinante para la recaudacin puesto que esta variable
se ve afectada ante los incrementos de la tributacin directa.
Supuestos clsicos
1. economa cerrada
2. relacin lineal entre el monto impuestos directos (Id)
recaudados y el ingreso nacional (Y)
3. las variables se tomaran eliminando el efecto
inflacionario
4. Se utilizarn series de tiempo con una potencia de datos
trimestral
5. existe equilibrio presupuestario
6. inversin privada como variable causal.
7. La tributacin total se compone de impuestos directos, no
existen impuestos al consumo puesto que se pretende evaluar los
efectos de los impuestos directos sobre la produccin. La presin
tributaria es: T/ PIB*100 para cada periodo
-
Forma funcional: = + +
0 < < 1
> 0
:
= ,
= ,
: ,
: : . .
:
-
Operacionalizacin de las variables
Variables Concepto Medicin Estimacin
PIB real
Valor de todos los bienes y servicios producidos en un pas, sin
tener en cuenta la inflacin.
Mtodo del gasto Y=C+I
Tributacin Total
Ingresos pblicos del Estado para la administracin pblica.
Cuenta financiera de la Administracin Central.
Registros estadsticos (Secretaria de Finanzas Honduras
SEFIN)
Se incluyen los Impuestos sobre la produccin y el consumo
(supuesto)
Inversin
Materializacin de medios financieros en bienes que van a ser
utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad
econmica.
Formacin bruta de capital fijo: La FBCF comprende las
adquisiciones (menos las cesiones) de activos fijos que llevan a
cabo los productores residentes durante un periodo determinado.
Nota: Los datos a utilizar pertenecen a una matriz de datos
trimestral para los periodos 2000 a 2014
Estimacin del Modelo por MICO
Para la estimacin de la funcin de impuestos se utiliz el anlisis
de series de tiempo, datos trimestrales de la tributacin total, el
ingreso nacional y la inversin o formacin bruta de capital fijo. La
regresin queda establecida:
= + +
0 < < 1 > 0
-
El anlisis de regresin lineal muestra la siguiente ventana
Dependent Variable: T_TOTAL
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 08:40
Sample: 2000Q1 2014Q3 Included observations: 59
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 11691.67
1266.529 -9.231270 0.0000
Y 0.596049 0.034653 17.20068 0.0000
INVERSION__FBKF_ -0.193125 0.053983 -3.577508 0.0007 R-squared
0.840864 Mean dependent var 8002.684
Adjusted R-squared 0.835180 S.D. dependent var 3916.407
S.E. of regression 1589.982 Akaike info criterion 17.63034
Sum squared resid 1.42E+08 Schwarz criterion 17.73598 Lo g
likelihood -517.0951 Hannan-Quinn criter. 17.67158
F-statistic 147.9500 Durbin-Watson stat 1.604301
Prob(F-statistic) 0.000000
= 11,691.67 + 0.59 0.19 +
Anlisis de la estimacin
La ecuacin de impuestos se ha acoplado a los supuestos
establecidos para los
parmetros. El modelo es significativo las variables utilizadas
tienen una alta correlacin y
el 83% de los cambios en la Tributacin son explicados por los
cambios en el ingreso
nacional y la inversin privada. Los parmetros son significativos
individualmente a un
intervalo de confianza de 5%. La significancia conjunta del
modelo es favorable. La
pendiente de la variable renta tiene una relacin positiva
respecto a la variable tributacin.
Podemos decir que ante un aumento de una unidad en la renta
nacional, la tributacin
aumenta en casi un 60%. En conclusin la inversin privada tiene
una relacin negativa
expresado como cambios en la inversin de una unidad causara
decrementos en la
tributacin de 0.19 unidades monetarias, Esto puede ser explicado
en conocimiento
emprico como sabemos al incrementarse los impuestos a la
produccin, la inversin
puede verse afectada.
-
Modelo Linealizado en logaritmos: El modelo tambin fue estimado
en logaritmos para
observar sus respectivas elasticidades.
Dependent Variable: LOG(T_TOTAL)
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 08:40 Sample: 2000Q1 2014Q3
Included observations: 59 Variable Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob. C -18.16660 1.216637 -14.93182 0.0000
LOG(Y) 2.877833 0.120963 23.79100 0.0000
LOG(INVERSION__FBKF_) -0.343487 0.075104 -4.573501 0.0000
R-squared 0.912007 Mean dependent var 8.866307
Adjusted R-squared 0.908864 S.D. dependent var 0.504677
S.E. of regression 0.152355 Akaike info criterion -0.875693 Sum
squared resid 1.299881 Schwarz criterion -0.770056
Log likelihood 28.83295 Hannan-Quinn criter. -0.834457
F-statistic 290.2063 Durbin-Watson stat 1.834084
Prob(F-statistic) 0.000000
-
Test Utilizados en el Modelo
Tests Hiptesis Probabilidad Conclusin
Jarke Bera
0.56
Errores distribuyen normal
: :
Heterocedasticidad
0.78
Varianza de los errores sin distintos, el modelo es
homocedstico
: :
Auto correlacin
0.04
No hay correlacin de los residuos.
: :
Coeficientes recursivos
Los parmetros son constantes.
Diagrama estable
Ramsey Reset
0.48
Modelo perfectamente especificado
Breakpoints Cusum normal
El test Cusum aparentemente establece la No existencia de
quiebre estructural.
Break Points Cusum quarter
Establece que si existe quiebre estructural
-
Reglas de decisin utilizando un nivel de confianza del 5%
ANEXOS CAP. I Normalidad de residuos
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 0.247316 Prob. F(2,56) 0.7817
Obs*R-squared 0.516567 Prob. Chi-Square(2) 0.7724
Scaled explained SS 0.334586 Prob. Chi-Square(2) 0.8460
Correlacin tests
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 3.267771
Prob. F(2,54) 0.0457
Obs*R-squared 6.369762 Prob. Chi-Square(2) 0.0414 Coeficientes
Recursivos:
Ramsey RESET Test
Equation: TRIBUTOS Specification: LOG(T_TOTAL ) C LOG(Y)
LOG(INVERSION__FBKF_ )
Omitted Variables: Squares of fitted values Value df
Probability
t-statistic 0.711566 55 0.4797
F-statistic 0.506326 (1, 55) 0.4797
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
-0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3
Series: ResidualsSample 2000Q1 2014Q3Observations 59
Mean 7.75e-15Median -0.003180Maximum 0.298739Minimum
-0.362661Std. Dev. 0.149705Skewness -0.190719Kurtosis 2.437935
Jarque-Bera 1.134304Probability 0.567138
-50
0
50
100
150
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Recursive C(1) Estimates 2 S.E.
-15
-10
-5
0
5
10
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Recursive C(2) Estimates 2 S.E.
-1
0
1
2
3
4
5
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Recursive C(3) Estimates 2 S.E.
-30
-20
-10
0
10
20
30
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM 5% Significance
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM of Squares 5% Significance
-
CAPITULO II
MTODO ENGEL Y GRANGER (RACES UNITARIA)
Tabla resumen test races unitarias
ESTIMACIN DE LA ECUACIN DE LARGO PLAZO
() = + +
Dependent Variable: LOG(T_TOTAL)
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 12:04 Sample: 2000Q1 2014Q3
Included observations: 59 Variable Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob. C -19.30211 1.383559 -13.95105 0.0000
LOG(Y) 2.688563 0.132037 20.36221 0.0000 R-squared 0.879140 Mean
dependent var 8.866307
Adjusted R-squared 0.877020 S.D. dependent var 0.504677
S.E. of regression 0.176983 Akaike info criterion -0.592217
Sum squared resid 1.785407 Schwarz criterion -0.521792 Log
likelihood 19.47041 Hannan-Quinn criter. -0.564726
F-statistic 414.6195 Durbin-Watson stat 1.860219
Prob(F-statistic) 0.000000
La regresin MICO con las variables que presentan un
comportamiento I(1) nos proporciona la ecuacin de largo plazo. As
mismo las respectivas elasticidades asociadas a los parmetros. La
ecuacin de largo plazo presenta distribucin normal en los errores y
coeficientes consistentes. La relacin de la Tributacin a Largo
plazo es:
Variable Abreviacin Test PP niveles Prob. Test PP diferencias
Prob. Conclusin
Tributacin Log T -1.6 0.47 -34.34 0.0001 I(1)
Renta Log Y -1.03 0.7364 -17.07 0.0000 I(1)
Inversin Log FBKF -5.2 0.0001 -26.56 0.000 I(0)
Nivel de error = 0.05. Tabla. Elaboracin propia.
-
() = 19.30 + 2.68 PRUEBA INFORMAL DE COINTEGRACION DE LOS
RESIDUOS
La prueba grfica sugiere que los residuos tienen a un
comportamiento estacionario. PRUEBAS FORMALES DE COINTEGRACIN DE
LOS RESIDUOS
: :
PRUEBA ADF Null Hypothesis: E has a unit root
Exogenous: None
Lag Length: 4 (Automatic - based on SIC, maxlag=10) t-Statistic
Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.207486 0.0275
Test critical values: 1% level -2.608490
5% level -1.946996 10% level -1.612934 *MacKinnon (1996)
one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(E)
Method: Least Squares Date: 04/19/15 Time: 12:48
Sample (adjusted): 2001Q2 2014Q3
Included observations: 54 after adjustments
-.4
-.3
-.2
-.1
.0
.1
.2
.3
.4
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
E
-
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. E(-1)
-0.475543 0.215423 -2.207486 0.0320
D(E(-1)) -0.144468 0.228066 -0.633451 0.5294
D(E(-2)) -0.274968 0.190712 -1.441801 0.1557 D(E(-3)) -0.341966
0.158879 -2.152360 0.0363
D(E(-4)) 0.431542 0.134146 3.216960 0.0023 R-squared 0.822591
Mean dependent var 0.006922
Adjusted R-squared 0.808109 S.D. dependent var 0.245786
S.E. of regression 0.107668 Akaike info criterion -1.531516
Sum squared resid 0.568023 Schwarz criterion -1.347351
Log likelihood 46.35092 Hannan-Quinn criter. -1.460490
Durbin-Watson stat 2.086253
Anlisis: El valor ADF en valor absoluto es mayor a los valores T
crticos a niveles de 5% y 10%, se rechaza la Ho de no Co integracin
y se concluye que los residuos son integrados en orden I(0) y son
estables en el largo plazo. PRUEBA DURBIN WATSON PARA COINTEGRACION
DE RESIDUOS
: = 0 : 0
= 0.386 5% 2.08 > 0.386
Conclusin: debido a que el DW stat es mayor al valor critico
0.386 las variables de la ecuacin de Largo Plazo Co integran.
MECANISMO DE CORRECCIN DE ERRORES Comportamiento a largo plazo
() = + + Comportamiento Corto plazo
() =
-
Dependent Variable: D(LOG(T_TOTAL))
Method: Least Squares
Date: 04/19/15 Time: 13:18 Sample (adjusted): 2000Q2 2014Q3
Included observations: 58 after adjustments Variable Coefficient
Std. Error t-Statistic Prob. C 0.008819 0.023825 0.370174
0.7127
D(LOG(Y)) 1.964499 0.605862 3.242485 0.0020
E(-1) -0.925989 0.136891 -6.764415 0.0000 R-squared 0.478627
Mean dependent var 0.029963
Adjusted R-squared 0.459668 S.D. dependent var 0.240542
S.E. of regression 0.176816 Akaike info criterion -0.577076 Sum
squared resid 1.719514 Schwarz criterion -0.470501
Log likelihood 19.73520 Hannan-Quinn criter. -0.535563
F-statistic 25.24536 Durbin-Watson stat 2.113492
Prob(F-statistic) 0.000000
Funcin estimada corto plazo en primeras diferencias.
= 0.0088 + 1.96 0.92
-
TEST ECUACIN DE CORTO PLAZO
Tests Hiptesis Probabilidad Conclusin
Jarke Bera
: :
0.575327
Errores distribuyen normal
Heterocedasticidad
: :
0.0688
Varianza de los errores son distintos, el modelo es
homocedstico
Auto correlacin
: :
0.0185
Existe correlacin de residuos
Coeficientes recursivos Diagrama estable
Los parmetros son constantes.
Ramsey Reset
: :
0.2671
Modelo perfectamente especificado
Breakpoints Cusum normal
El test Cusum aparentemente establece la No existencia de
quiebre estructural.
Break Points Cusum quarter
Establece que No existe Quiebre estructural.
Reglas de decisin utilizando un nivel de confianza del 5%
-
ANEXOS Jarke Bera Eq. C.P
Heterocedasticidad Eq. CP
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 3.439813 Prob. F(1,57) 0.0688
Obs*R-squared 3.357869 Prob. Chi-Square(1) 0.0669
Scaled explained SS 1.716039 Prob. Chi-Square(1) 0.1902
Autocorrelacin de residuos Eq.CP
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 4.296762
Prob. F(2,55) 0.0185
Obs*R-squared 7.972792 Prob. Chi-Square(2) 0.0186
Coeficientes recursivos Eq. CP
Ramsey Reset Ramsey RESET Test Equation: ENGELGRANGER
Specification: LOG(T_TOTAL ) C LOG(Y) Omitted Variables: Squares of
fitted values
Value df Probability
t-statistic 1.120973 56 0.2671 F-statistic 1.256579 (1, 56)
0.2671 Likelihood ratio 1.309261 1 0.2525
-.4
-.2
.0
.2
.4-.4
-.2
.0
.2
.4
.6
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Residual Actual Fitted0
2
4
6
8
10
-0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3
Series: ResidualsSample 2000Q2 2014Q3Observations 58
Mean -7.66e-18Median -0.004848Maximum 0.324345Minimum
-0.372410Std. Dev. 0.173686Skewness -0.087482Kurtosis 2.346630
Jarque-Bera 1.105634Probability 0.575327
-150
-100
-50
0
50
100
150
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Recursive C(1) Estimates
2 S.E.
-15
-10
-5
0
5
10
15
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Recursive C(2) Estimates
2 S.E.
-
Breakpoints Eq. CP
Comportamiento de los residuos.
-30
-20
-10
0
10
20
30
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM 5% Significance
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
CUSUM of Squares 5% Significance
-.4
-.2
.0
.2
.4-.4
-.2
.0
.2
.4
.6
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
Residual Actual Fitted
-
Bibliografa Agostin, J. (s.f.). Obtenido de
http://www.monografias.com/trabajos55/pensamiento-
macroeconomico/pensamiento-macroeconomico.shtml#ixzz3SQfn8A1n
Cecilia Llamb, Gabriel Oddone, Marcelo Perera, & Cecilia
Velzquez. (s.f.).
Interamerican Development Bank. Obtenido de
http://publications.iadb.org/handle/11319/2351?locale-attribute=en
economico, A. (s.f.). Obtenido de
https://tmacroeconomica.files.wordpress.com/2010/09/casas-teoriakeynesiana.pdf
Mostajo, R. (s.f.). PERSPECTIVAS DE UNA REFORMA TRIBUTARIA
INTEGRAL CON EQUIDAD: hacia un nuevo pacto fiscal en el Per?
CEPAL.
Universidad de Costa Rica (s.f) Econometrie de la Protection
Sociale. Instituto interamericano de cooperacin para la
agricultura. Sabaini, Juan C Gmez. OFarrell Juan. La Economa
Poltica de la Poltica Tributaria en Amrica Latina. CEPAL recuperado
de
http://www.cepal.org/ilpes/noticias/paginas/4/35064/gomez_sabaini_informe_preliminar_ver_20_enero.pdf
Modelo IS post keynesiano Modelacin de la demanda agregada
(Y)Marco terico del Y (PIB)Qu es el ingreso, y cmo se
genera?Conceptos econmicosBibliografa1.3 Estimacin modelo
MICO(lineal y logartmico) 081.4 Tests realizados 0101.5 Anexos
Captulo I 011Presin Tributaria en Honduras Uno de los anlisis ms
importantes de esta investigacin es el peso de la tributacin y su
respectiva importancia en el crecimiento econmicoTabla resumen test
races unitarias ESTIMACIN DE LA ECUACIN DE LARGO PLAZOPRUEBA
INFORMAL DE COINTEGRACION DE LOS RESIDUOS
Bibliografa