DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ Diario Semanal PBI (mensual, var % yoy) May-17 3,39 0,17 38 -1 -2 Inflación IPC (var % yoy) Jun-17 2,73 3,04 84 -0,1 -3 Inflación subyacente (var % yoy) Jun-17 2,38 2,54 157 -1 -3 Inflación meta (var % yoy) Jul-17 2,00 2,00 134 1 -3 Desempleo (%) Jun-17 6,90 6,60 SP/BVL PERU GEN 16 512 0,76% 2,10% Balanza comercial (US$ Millones) May-17 236 121 Tasa de política monetaria (%) Jul-17 3,75 4,00 Deuda de largo plazo Moneda extranjera Moneda local Descripción ISIN Nemónico Intereses corridos S/ Millones soles Compra Venta Compra Venta Día Monto (Millones Soles) Años Modificada Años 19-jul-17 PEP01000T483 LTP19JUL17 284 - - - 99,95 - - 3,74 - 15-jun-17 1 0,01 0,01 0,01 3,78 16-ago-17 PEP01000T491 LTP16AGO17 266 - - - 99,66 - - 3,75 - 17-may-17 76 0,09 0,09 0,09 3,79 20-sep-17 PEP01000T509 LTP20SEP17 363 - - - 99,30 - - 3,76 - 05-jul-17 89 0,92 0,88 0,92 3,79 18-oct-17 PEP01000T517 LTP18OCT17 173 - - - 99,02 - - 3,77 - 12-abr-17 41 0,90 0,86 0,90 3,80 22-nov-17 PEP01000T525 LTP22NOV17 365 - - - 98,66 - - 3,78 - 14-jun-17 74 0,36 0,35 0,36 3,82 10-ene-18 PEP01000T533 LTP10ENE18 331 - - - 98,16 - - 3,79 - 12-jul-17 33 0,50 0,48 0,50 3,85 21-feb-18 PEP01000T541 LTP21FEB18 174 - - - 97,73 - - 3,80 - 07-jun-17 38 0,92 0,88 0,92 3,88 21-mar-18 PEP01000T558 LTP21MAR18 243 - - - 97,44 - - 3,81 - 05-jul-17 88 0,69 0,67 0,69 3,90 18-abr-18 PEP01000T566 LTP18ABR18 52 - - - 97,15 - - 3,82 - 10-may-17 75 0,77 0,74 0,77 3,92 16-may-18 PEP01000T574 LTP16MAY18 75 - - - 96,85 - - 3,83 - 14-jun-17 72 0,85 0,82 0,85 3,95 20-jun-18 PEP01000T582 LTP20JUN18 138 - - - 96,49 - - 3,84 - 12-jul-17 70 0,95 0,91 0,95 3,97 12-ago-17 PEP01000CY09 SB12AGO17 36,11 618 8,600 - - 100,32 - - 3,71 - 03-jul-17 18,0 0,11 0,11 0,08 4,38 12-ago-20 PEP01000CY33 SB12AGO20 32,92 4 401 7,840 111,19 111,26 111,26 3,91 3,89 3,89 20 14-jul-17 45,0 2,77 2,67 3,08 5,55 12-sep-23 PEP01000C4N3 SB12SEP23 17,52 4 446 5,200 102,88 102,93 103,05 4,64 4,63 4,61 35 14-jul-17 201,0 5,35 5,12 6,16 5,55 12-ago-24 PEP01000C4W4 SB12AGO24 23,93 9 151 5,700 104,17 104,23 104,33 4,98 4,97 4,95 51 14-jul-17 166,5 5,91 5,63 7,08 5,76 12-ago-26 PEP01000C0J9 SB12AGO26 34,43 10 121 8,200 119,49 119,64 119,96 5,44 5,42 5,38 19 14-jul-17 72,0 6,73 6,38 9,08 6,04 12-ago-28 PEP01000C5D1 SB12AGO28 6,66 12 369 6,350 105,32 105,57 105,54 5,69 5,66 5,66 19 14-jul-17 31,0 7,97 7,54 11,08 6,04 12-feb-29 PEP01000C4Q6 SB12FEB29 25,19 194 6,000 - - 102,28 - - 5,72 - 12-dic-16 2,0 0,00 0,00 11,58 6,24 12-ago-31 PEP01000C4G7 SB12AGO31 29,18 11 922 6,950 108,06 108,25 108,78 6,09 6,07 6,02 12 14-jul-17 78,0 9,31 8,78 14,08 6,43 12-ago-37 PEP01000C2Z1 SB12AGO37 28,97 8 295 6,900 106,24 106,47 106,97 6,35 6,33 6,29 8 14-jul-17 27,8 11,32 10,65 20,08 6,68 12-feb-42 PEP01000C4L7 SB12FEB42 28,76 4 443 6,850 104,47 104,97 104,47 6,49 6,45 6,49 1 14-jul-17 0,8 12,32 11,57 24,58 6,75 12-feb-55 PEP01000C4S2 SB12FEB55 28,19 2 272 6,714 - - 101,01 - - 6,65 - 28-jun-17 3,5 14,22 13,35 37,58 6,85 12-feb-18 PEP01000C4P8 SB12FEB18 19,15 866 4,00% + VAC - - 101,59 - - 1,22 - 23-mar-17 20,0 0,58 0,00 0,58 2,15 13-oct-24 PEP01000CT89 SB13OCT24 24,97 1 284 6,84% + VAC - - 130,31 - - 2,26 - 30-jun-16 2,0 6,05 0,00 7,25 3,18 12-feb-30 PEP01000C4U8 SB12FEB30 13,31 84 2,89%+VAC - - 98,34 - - 3,03 - 31-may-16 27,0 10,64 0,00 12,58 3,54 31-ene-35 PEP01000CV85 SB31ENE35 48,5 1 319 7,39% + VAC - - 160,03 - - 2,95 - 14-jul-17 10,0 11,54 11,32 17,55 3,66 12-feb-40 PEP01000C4V6 SB12FEB40 14,48 250 3,14%+VAC - - 95,44 - - 3,41 - 01-feb-17 8,0 16,18 0,00 22,58 3,76 12-ago-46 PEP01000C1S8 SB12AGO46 22,63 597 3,83% + VAC - - 104,06 - - 3,58 - 15-ago-16 0,2 18,01 0,00 29,08 3,83 12-feb-54 PEP01000C4T0 SB12FEB54 15,09 421 3,27%+VAC - - 91,29 - - 3,68 - 03-feb-17 1,0 20,86 0,00 36,58 3,92 Diario Semanal Diario Semanal Diario Semanal Duración años Duración modificada Convexidad 7,125 109,63 0,03 0,13 1,37 -3 -13 -2 -9 1,62 1,61 0,03 1,73 7,350 131,18 0,31 0,63 2,95 -4 -8 29 27 6,29 6,20 0,48 8,14 2,750 109,65 0,01 0,08 1,53 0 -1 0 3 7,69 7,57 0,69 8,67 4,125 109,03 0,25 0,59 3,08 -3 -7 -2 -5 8,34 8,21 0,80 10,26 3,750 116,38 0,00 0,13 2,24 0 -1 1 3 10,18 10,07 0,80 12,73 8,750 153,71 0,38 1,24 4,18 -3 -8 -2 -5 10,35 10,14 1,39 16,59 6,550 131,71 0,41 0,99 4,17 -3 -6 -3 -5 12,24 11,99 1,83 19,95 5,625 121,55 0,48 1,53 4,39 -2 -8 -3 -7 16,85 16,48 4,07 33,83 Diario Semanal Diario Semanal 12-ago-17 12-sep-23 12-ago-26 12-ago-31 12-ago-37 12-feb-42 12-feb-55 12-ago-24 279 0,45 3,11 0,1 0,6 -- 6,14 16,49 17,91 12,33 6,51 3,20 12,90 Diario Semanal Diario Semanal 31-ene-35 12-feb-40 12-ago-48 12-feb-54 202 0,3 -0,5 0,08 0 0,32 4,96 10,10 7,15 1 S 1 M 3 M 6 M 12 M 2 M 3 M 6 M 9 M 12 M 1 S 1 M 3 M 6 M 12 M 3,58 4,82 4,93 5,06 5,35 0,22 1,15 1,64 1,76 2,02 12-Jul-17 11-Jul-17 10-Jul-17 7-Jul-17 6-Jul-17 282 195 341 290 231 311 360 314 338 278 12-Jul-17 11-Jul-17 10-Jul-17 7-Jul-17 6-Jul-17 134 284 132 122 170 127 263 65 126 189 12-Jul-17 11-Jul-17 10-Jul-17 7-Jul-17 6-Jul-17 65 69 266 394 105 148 153 140 367 136 Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC. ** Promedio ponderado *** En función del nuevo sol **** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf - - - - - - - - - - - - - - - - - 12-feb-18 17,53 13-jul-19 0,36 13-oct-24 26,03 12-feb-30 0,02 62 125 42 153 153 125 147 0,48 0,41 0,81 0,47 0,36 0,66 0,67 124 112 Tasa interbancaria soles % Compras Ventas Pactadas Vencidas Pactadas Vencidas 3,75 Tasa interbancaria dólares % 1,25 Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$) 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 226 303 138 142 EMBI+ 0,31% - - - - Perú Global 19 Promedio ponderado 396 A- Postura Letras y bonos Saldo vigente Bonos ISIN 0,00 US715638AW21 Cambio Saldo vigente Millones dólares 104,47 - Rendimiento Duración Vida media Promedio ponderado Bonos soberanos Rendimiento medio histórico CDS 3y CDS 5y CDS 10y SP/BVL LIMA 25 1,36% 24 210 PERU: REPORTE DIARIO 6:02 PM Indicadores principales Periodo Actual Anterior Hoy (pbs) Indicadores Principales Indicadores 14 de julio de 2017 Cambio 3,29 3,32 3,35 3,37 Moneda Spot Mercado spot Días Compras Forward Días Ventas Forward Días 14-Jul-17 226 303 14-Jul-17 138 142 14-Jul-17 124 112 US715638BM30 Moody´s A3 A3 Índice de bonos soberanos real Índice de bonos soberanos nominal Tasas de interés (%) Plazos O/N Cambio (%) Sol (Soles / Dólar) 3,25 -0,10 -0,85 -0,14 -3,83 -0,89 Forwards Soles Plazos 1 M Sol (Soles / Dólar) 3,26 3,28 Análisis de sensibilidad Vida media años - 3,90 4,67 Diferencial sobre Tesoro (Pb) Bonos globales Cupón % Precio Rendimien to% Precio diferencial compra / venta 111,24 119,49 105,24 108,74 - Cambio (bps.) 2,95 - - - BBB+ S&P Cambio (Pbs.) Última negociación del día Perú Global 30 Perú Global 33 Perú Global 37 - - - 6,02 1 0,25 Última negociación del día N° de Operacio nes del día - 107,06 - - - Fitch BBB+ A- Última negociación Postura Duración NICE BBB+ A- Precio Cupón % US715638BU55 XS1373156618 US715638AP79 US715638AS19 XS1315181708 1 793 €1 100 1 250 Perú Global 50 Perú Global 25 US715638AU64 Perú Global 26 Perú Global 27 Índice Valor Cambio - - Cambio (pbs.) €1 000 2 188 1 165 2 545 12-ago-20 Composición del índice Rend anual % Índice de bonos soberanos Índice Valor Cambio 6,28 6,49 - - 102,72 - 0,00 5,44 5,70 - Composición del índice Rend anual % 0,72 12-feb-28 Cambio (pbs.) 17,86 6,67 7,86 - 3,2503 0,00 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10 3,20 3,30 3,40 3,50 3,60 14-jul-17 05-abr-17 26-dic-16 15-sep-16 07-jun-16 26-feb-16 18-nov-15 10-ago-15 30-abr-15 20-ene-15 10-oct-14 02-jul-14 MM USD Soles / USD Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares Venta de dólares Tipo de cambio . 3,71 3,89 4,61 4,95 5,38 5,72 6,02 6,29 6,49 6,65 1,37 2,95 3,08 4,18 4,17 4,39 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 Rend % Vida media( años) Curva de rendimiento: Dólar y Sol Soberano (Soles) Globales (Dólares) 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 6,00 6,50 7,00 7,50 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 6,00 6,50 7,00 7,50 14-jul-17 19-abr-17 23-ene-17 27-oct-16 02-ago-16 06-may-16 10-feb-16 16-nov-15 20-ago-15 26-may-15 27-feb-15 03-dic-14 08-sep-14 12-jun-14 Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD PERU BRASIL COLOMBIA CHILE MEXICO Sol/ USD Sol/ USD 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 14-jul-17 30-mar-17 20-dic-16 05-sep-16 20-may-16 08-feb-16 23-oct-15 08-jul-15 23-mar-15 05-dic-14 26-ago-14 % % Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles 2020 2023 2026 2028 2031 2037 2042 2055 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 2 3 4 5 6 7 14 jul 17 5 abr 17 26 dic 16 15 sep 16 7 jun 16 26 feb 16 18 nov 15 10 ago 15 30 abr 15 20 ene 15 10 oct 14 % % Bonos Rendimiento real BG 2019 (USD) BS 2020 (PEN) BS 2042 (PEN) BG 2050 (USD) Valoriza Cotizado Negociado 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 14-jul-17 05-abr-17 26-dic-16 15-sep-16 07-jun-16 26-feb-16 18-nov-15 10-ago-15 30-abr-15 20-ene-15 10-oct-14 02-jul-14 % % Rendimientos de los Bonos Globales 2019 2025 2026 2027 2030 2033 2037 2050 279 202 7,86 0,72 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 14-jul-17 30-mar-17 21-dic-16 6-sep-16 23-may-16 23-dic-15 9-sep-15 26-may-15 10-feb-15 27-oct-14 14-jul-14 Rendimento anual % Valor Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00) Índice Nominal Índice Real Rendimiento Nominal Rendimiento Real Subasta