PERTEMUAN XII AUDIT SIKLUS INVESTASI SURAT …univbsi.id/pdf/2014/440/440-P12.pdfAUDIT SIKLUS INVESTASI SURAT BERHARGA DAN SALDO KAS 1 PERTEMUAN XII. I. DEFINISI INVESTASI 2 • Berupasaham,

AUDIT SIKLUS INVESTASI

SURAT BERHARGA DAN

SALDO KAS

1

PERTEMUAN XII

I. DEFINISI INVESTASI

2

• Berupa saham, obligasi ataulainnya yang harganya stabil

• Tujuan : menanamkan kas yang sementara tidak terpakai

JANGKA PENDEK

• Berupa saham, obligasi, tanah, dana pensiun

• Tujuan : mendapatkan bunga ataudividen atau keuntungan lain

JANGKA PANJANG

Investasi merupakan penanaman uang di luar perusahaan yang

berupa surat berharga atau aktiva lain

II. TUJUAN AUDIT

3

Memperoleh keyakinan tentang keandalan catatan akuntansi yang bersangkutan

dengan investasi

Membuktikan bahwa saldo investasi mencerminkan kepentingan klien dan

mencerminkan keterjadian transaksi investasi

Membuktikan kelengkapan transaksi yang dicatat dan kelengkapan saldo

investasi di neraca

Membuktikan bahwa saldo investasi yang dicantumkan di neraca

merupakan milik klien

Membuktikan kewajaran penilaian investasi yang dicantumkan di neraca

Membuktikan kewajaran penyajian dan pengungkapan investasi di neraca

III. PENGUJIAN SUBSTANTIF PROSEDUR AUDIT AWAL

4

Prosedur Audit Awal

Usut saldo

investasi di

neraca ke saldo

akun investasi

pada buku besar

Hitung kembali

saldo akun

investasi di

dalam buku

besar

Review terhadap

mutasi luar biasa

dalam jumlah

dan sumber

postingnya

Usut saldo awal

akun investasi ke

kertas kerja

tahun yang lalu

Usut

pengkreditan dan

pendebitan akun

investasi ke

jurnalnya

Lakukan

rekonsiliasi

antara buku

besar ke buku

pembantu

investasi

IV.PENGUJIAN SUBSTANTIF PROSEDUR ANALITIK

5

Prosedur Analitik

1. Hitung Rasio berikut ini :

a. Investasi Sementara / Total Aktiva Lancar

b. Investasi Jangka Panjang / Total Aktiva Lancar

c. Pendapatan bunga / Rata rata Investasi Golongan Tertentu

2. Lakukan analisis hasil prosedur analitik dengan harapan yang

didasarkan pada masa lalu, data industri, jumlah yang

dianggarkan atau data lain.

V. PENGUJIAN SUBSTANTIF TRANSAKSI RINCI

6

Pengujian Transaksi

Rinci

Periksa dokumen yang mendukung transaksi pemerolehan dan

penjualan investasi

Hitung kembali pendapatan bunga dan dividen tahun yang

diaudit

Hitung kembali laba dan rugi yang timbul dari transaksi penjualan

surat berharga

Hitung kembali laba dan rugi yang timbul dari transaksi penjualan

investasi

Periksa dokumen yang mendukung transaksi pembelian dan

penjualan investasi dalam periode sekitar tanggal neraca

Periksa dokumen yang mendukung pemerolehan investasi yang

dimiliki oleh klien pada tanggal neraca

VI. PENGUJIAN SUBTANTIF AKUN RINCI

7

Pengujian Akun Rinci

Pelajari Notulen Rapat Pemegang Saham dan Direksi

Minta daftar surat berharga dan lakukan inspeksi terhadap

sertifikat surat berharga tersebut.

Kirimkan konfirmasi tentang Surat Berharga yang berada di

tangan pihak lain

Lakukan inspeksi dan pemeriksaan terhadap polis asuransi

Surat Berharga

Minta informasi Surat Berharga yang dijadikan jaminan

penarikan utang

Bandingkan metode penilaian investasi yang digunakan

oleh klien dengan prinsip akuntansi yang diterima umum

Bandingkan nilai investasi dengan harga pasar surat

berharga

VII. PENGUJIAN SUBSTANTIF VERIFIKASI PENYAJIAN

DAN PENGUNGKAPAN

8

Verifikasi Penyajian

dan Pengungkapan

Periksa klasifikasi Surat Berharga sebagai

investasi sementara dan investasi jangka

panjang

Periksa investasi jangka panjang

mengenai kemungkinan sebagai alat

pengendalian perusahaan lain

VIII. INVESTASI DALAM EFEK

Investasi dalam efek berhubungan dengan siklus penerimaan kas

(penjualan efek, penerimaan bunga dan dividen) dan siklus

pembayaran (pembelian efek)

Banyak perusahaan yang menanamkan dananya dalam sekuritas

seperti:

1. Sertifikat deposito

2. Sertifikat Bank Indonesia

3. Reksa dana

4. Saham preferen dan saham biasa

5. Obligasi Pemerintah (SUN) dan Obligasi perusahaan

9

1. Akun Yang dipergunakan Dalam Transaksi Sekuritas

a. Investasi sekuritas ekuitas dan hutang (trading atau available for sale)

b. Market Adjustment (akun aset)

c. Cumulative unrealized holding gains and losses (available for sale)

– akun ekuitas

d. Investment in equity securities (equity method)

e. Investment in equity securities (cost method)

f. Investment in equity securities (consolidation method)

g. Investment in debt securities – held to maturity (amortized cost)

h. Dividend revenue

i. Interest revenue

j. Realized gains and losses (transaksi investasi sekuritas ekuitas dan

hutang)

k. Unrealized holding gains and losses (trading – kalau ada perubahan

harga pasar)

l. Ekuitas dalam laba anak perusahaan10

2. Tujuan Spesifik Audit Investasi

11

3. Perencanaan Audit Investasi

a. Materialitas

b. Inherent Risk

c. Analytical Procedures Risk

d. Control Risk

4. Dokumen Dan Catatan

a. Sertifikat saham

b. Sertifikat obligasi

c. Bond indenture

d. Broker’s advice

e. Broker’s statement

f. Books of original entry

g. Investment subsidiary ledger

12

5. Fungsi Dan Kontrol Terkait

a. Otorisasi transaksi investasi

b. Pembelian sekuritas

c. Penjualan sekuritas

d. Terima dan kirim sekuritas

e. Penerimaan/pengamanan/penyerahan sekuritas

f. Penerimaan pedapatan berkala

g. Pencatatan transaksi

h. Pencatatan pembelian, penjualan dan laba

i. Pencatatan market adjustment dan reklasifikasi

j. Penyeselesaian transaksi

k. Penerimaan kas

l. Pengeluaran kas

m. Penilaian dan pelaporan kinerja investasi

13

6. Pungujian Substantif Investasi

a. Penentuan Risiko Deteksi

b. Perancangan Pengujian Substantif

c. Prosedur awal

d. Prosedur analitik

e. Pengujan rinci transaksi

f. Pengujian rinci saldo

g. Penyajian dan pengungkapan

7. Penentuan Resiko Deteksi

Kombinasi penilaian risiko bawaan dan risiko kontrol dari transaksi

penerimaan dan pengeluaran kas dengan mempertimbangkan

keunikan transaksi investasi

14

Perlu diperhatikan bila perusahaan memilik free cash flows yang cukup

-> meningkatkan volume transaksi investasi

Bila volume transaksi rendah menekankan pada pengujian substantif

Kesulitan:

a. Menentukan nilai wajar

b. Ketepatan klasifikasi

8. Initial Procedures

a. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien dan tentukan:

1). Pentingnya saldo dan transaksi investasi pada entitas

2). Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas

15

9. Initial Procedures

a. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien dan tentukan:

1). Pentingnya saldo dan transaksi investasi pada entitas

2). Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas

3). Faktor ekonomi yang memicu perolehan investasi termasuk

kemampuan entitas untuk menggunakan arus kas dari aktivitas

financing dan untuk menghasilkan free cash flows

4). Standar industri sejauh mana investasi penting dan

pengaruhnya terhadap laba

16

2. Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan investasi yang

memerlukan pengujian lebih lanjut.

a. Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas kerja

tahun lalu

b. Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan laba-rugi

yang terkait dengan investasi yang tampak tidak biasa

(sumber & jumlah)

c. Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan bahwa

skedul tersebut akurat mencerminkan catatan akuntansi

yang digunakan sebagai dasar penyusunan, dengan cara:

1). Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan

rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku besar

2). Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan ayat-ayat

yang ada dalam buku bantu dan buku besar

17

10. Analytical Procedures

Lakukan prosedur analitik:

a. Hitung rasio-rasio sbb:

b. Investasi jangk pendek dg aktiva lancar

c. Investasi jangka panjang dg total aktiva

d. Tingkat imbalan (return) per klasifikasi investasi

e. Analisis hasil rasio dengan membandingkan dengan ekspektasi

yang didasarkan pada tahun yang lalu, anggaran, atau data lain

18

11. Tests of Details of Transactions

Vouching ayat-ayat dalam akun-akun yang terkait dengan investasi

dan ekuitas

a. Efektif bila volume transaksi rendah

b. Baik untuk transaksi debet maupun kredit

1). Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan investasi ke

broker’s advice dan bukti kas keluar/kas masuk serta otorisasi

notulen rapat direksi

2). Debet/kredit akun investasi dan market adjustment ke dokumen

verifikasi pengakuan kenaikan/penurunan harga pasar

3). Investasi dengan metode ekuitas

19

12. Tests Of Details Of Balances

a. Inspeksi dan hitung sekuritas yang ada

1). Lakukan bersama-sama dg penghitungan kas

a). Penyimpan sekuritas harus hadir

b). Dapat bukti bahwa sekuritas telah dikembalikan

c). Seluruh sekuritas dibawah kendali auditor sampai penghitungan

selesai

2). Amati hal-hal seperti:

1). Nomor sertifikat

2). Nama pemilik

3). Keterangan tentang sekuritas

4). Jumlah lembar saham/obligasi

5). Nama emiten

20

b. Konfirmasi sekuritas yang disimpan pihak luar

1). Konfirmasi harus sesuai dengan tanggal penyimpanan

2). Proses konfirmasi sama dengan konfirmasi piutang usaha

3). Konfirmasi juga dilakukan untuk sekuritas yang dijadikan

jaminan atau yang digadaikan

c. Hitung-ulang pendapatan investasi

1). Laba dari investasi

2). Dividen

3). Pendapatan dan penerimaan bunga investasi obligasi

4). Skedul amortisasi premi atau diskonto

5). Verifikasi pendapatan investasi ( metode ekuitas )

21

d. Tentukan ketepatan klasifikasi investasi untuk menggolongkan

apakah termasuk : held to maturity ( unamortized cost ) , trading

securities (fair values dg unrealized gains/losses masuk dalam

laba), dan available for sale (fair value dg unrealized gains/losses

dilaporkan terpisah dalam akun ekuitas) dengan cara:

1). Mendokumentasikan niat manajemen

2). Konsistensi tindakan manajemen

3). Kemampuan mempertahakan sampai tanggal jatuh tempo

4). Surat pernyataan tentang ketepatan klasifikasi

e. Dapatkan bukti pendukung harga wajar investasi per tanggal neraca,

termasuk, tetapi tidak terbatas pada:

1). Quoted market price

2). Fair value estimates

3). Kelayakan model penilaian22

13. Presentation And Disclosures

a. Bandingkan statemen penyajian dengan PABU

1). Tentukan bahwa saldo investasi telah diidentifikasi dan

diklasifikasi dalam statemen keuangan

2). Tentukan kelayakan pengungkapan sehubungan dengan

dasar penilaian untuk investasi, komponen realized dan

unrealized gain or losses, investasi pihak terkait dan

investasi yang dijadikan jaminan

23

IX. CASH BALANCES

Mencakup penerimaan yang belum disetor, kas di bank dalam

rekening giro dan tabungan, dana imprest seperti kas kecil dan giro

gaji

Saldo kas tertentu seperti sertifikat deposit, bond sinking fund cash,

saldo valuta asing dan akun lain yang terbatas penggunaannya

biasanya disajikan sbg investasi

X. HUBUNGAN SALDO KAS DENGAN SALDO TRANSAKSI

Revenues cycle Sales AR Cash

Expenditures cycle Pembelian AP Cash

Financing cycle emisi saham/obligasi Cash

Investing cycle Pembelian/penjualan Cash

Personnel service cycle Gaji Cash

24

XI. TUJUAN AUDIT SALDO KAS

1. Existence or occurrence

2. Completeness

3. Rights and Obligations

4. Valuation or allocation

5. Presentation and disclosures

6. Catatan saldo kas ada pd tgl neraca

7. Catatan kas mencakup seluruh kas yg ada

8. Entitas memiliki seluruh kas yg ada

9. Realizable value dan sesuai dg skedul

10. Identifikasi dan klasifikasi

11. Lines of credit/LC, loan guarantee, saldo kompensasi, restriksi

saldo kas telah diungkapkan

25

XII. PERTIMBANGAN PERENCANAAN AUDIT SALDO KAS

1. Materiality

a. Jumlah saldo tidak material

b. Seluruh siklus transaksi bermuara ke kas

c. Volume transaksi amat material

2. Inherent Risk

a. Volume transaksi tinggi

b. Rawan penyalah gunaan

3. Analytical Procedures Risk

Lebih efektif dibandingkan dengan budget

4. Control Risk

a. Control environment

b. Risk assessment

c. Information and communication

d. Control activities

Monitoring 26

XIII. PENGUJIAN SUBSTANTIF SALDO KAS

1. Penentuan Risiko Deteksi

2. Perancangan Pengujian Substantif

a. Initial Procedures

b. Analytical Procedures

c. Tests of Details of Transactions

d. Tests of Details of Balances

e. Presentation and Disclosure

XIV. RESIKO DETEKSI AUDIT KAS

1. Hati-hati validitas saldo kas

2. Fokus pada tes substantif

3. Risiko bawaan biasanya tinggi

4. Efektivitas prosedur analitik tergantung pada keakuratan anggaran

atau cash forecast

27

XV. INITIAL PROCEDURES

1. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri dan tentukan:

a. Pentingnya saldo dan transaksi kas bagi entitas

b. Kebijakan entitas untuk meramalkan saldo kas dan surplus

saldo kas

2.Lakukan prosedur awal untuk saldo dan catatan kas yang harus

diaudit lebih lanjut

1. Usut saldo awal kas dan bank ke kertas kerja auidt tahun lalu

2. Review aktivitas akun buku besar kas dan selidiki ayat-ayat

yang tampak tidak biasa

3. Dapatkan ikhtisar kas dan bank yang disusun klien, verifikasi

keakuratan mathematikanya dan tentukan kecocokannya

dengan buku besar

28

XVI. ANALYTICAL PROCEDURES

Lakukan prosedur analitik

a. Bandingkan saldo kas dengan jumlah anggarannya, saldo

tahun lalu, dan jumlah lain diperkirakan

b. Hitung persentase kas terhadap aktiva lancar dan bandingkan

dengan ekspektasinya

XVII. TEST OF DETAILS OF TRANSACTIONS

Lakukan pengujian cut-off kas, pengujian ini merupakan bagian

program audit untuk piutang dan hutang usaha:

1. Amati bahwa seluruh kas yang diterima menjelang tutup

buku sudah dimasukan sbg saldo kas atau setoran dalam

proses dan tidak ada penerimaan sesudaH tgl neraca yang

dilaporkan

29

2. Review dokumentasi seperti ikhtisar kas harian, duplikat

slip setoran, dan rekening koran yang mencakup beberapa

hari sebelum dan sesudah tanggal neraca, untuk menentukan

ketepatan pisah-batas

3. Amati cek terakhir yang dikeluarkan dan dikirim pada akhir

tahun fiskal dan usut ke catatan akuntansi untuk menentukan

keakuratan pisah-batas pengeluaran kas

4. Bandingkan tgl cek yg dikeluarkan beberapa hari sebelum

dan sesudah tgl neraca dengan tgl cek pada catatan akuntansi

untuk menentukan ketepatan pisah-batas

30

5. Usut rekening koran beberapa hari sebelum dan sesudah tgl

neraca untuk menentukan bahwa setiap transfer telah dicatat pada

waktu yang tepat, pengeluaran dan penerimaan dicatat pada periode

akuntansi yang sama dan telah dicerminkan dalam rekonsiliasi bank

6. Buat proof of cash untuk setiap rekening giro bank (rekonsiliasi

empat kolom) jika ada risiko terjadi kecurangan transaksi

31

XVIII. TEST OF DETAIL OF BALANCES

1. Hitung kas yang belum disetorkan ke bank dan tentukan bahwat jumlah tersebut diikutkan dalam saldo kas

a. Kendalikan seluruh kas dan surat-surat berharga lain yang ada

sampai penghitungan selesai

b. Paksa penyimpan surat-surat berharga dan kasi hadir

c. Dapatkan tanda bukti terima

2. Lakukan konfirmasi ke bank untuk rekening giro, tabungan dan

pinjaman

3. Lakukan konfirmasi dengan bank atas perjanjian seperti pagu kredit,

saldo kompensasi, garansi pinjaman atau dengan pihak lain

4. Scan, review, atau buat rekonsiliasi bank bilaman diperlukan

5. Dapatkan dan gunakan bank cut off statement untuk meverifikasi

pos-pos rekonsiliasi bank, selidiki cek yang tidak dicatat yang telah

dikliringkan bank dan cari bukti adanya window dressing

32

XIX. PRESENTATION OD DECLOSURE

Bandingkan statemen penyajian dengan PABU:

1. Tentukan bahwa saldo kas telah diidentifikasi dan diklasifikasikan

dengan tepat

2. Tentukan bahwa bank overdraft direklasifikasikan sbg hutang lancar

3. Tanyakan pada manajemen, review korespondensi dg bank, dan

review notulen rapat direksi untuk menentukan hal-hal yang

diperlukan dalam pengungkapan seperti pagu kredit, jaminan

pinjaman, dan restriksi-restriksi lain terhadap saldo kas

33

XX. PENGUJIAN UNTUK MENDETEKSI LAPPING

Lapping adalah suatu ketidak beresan yang dilakukan dengansengaja untuk menyalah gunakan penerimaan kas untuk

Sementara waktu atau secara permanen.

Lapping dapat dilakukan kalau seseorang memiliki wewenangmenerima kas dan menyelenggarakan buku piutang.

Auditor harus menilai kemungkinan terjadinya lapping denganmemperoleh pemahaman tentang pemisahan tugas dalampenerimaan dan pencatatan penagihan dari pelanggan.

Prosedur audit untuk menemukan lapping:

1. Lakukan konfirmasi piutang usaha

2. Lakukan penghitungan kas secara mendadak

3. Bandingkan rincian jurnal penerimaan kas dengan rincian

slip setoran harian34

XXI. JASA NILAI TAMBAH YANG TERKAIT SALDO EFEK

DAN KAS

1. Menentukan asumsi kunci sehubungan dengan penagihan

dan pembayaran biaya operasional yang mempengaruhi

peramalan saldo kas

2. Membantu manajemen dalam mengembangkan model untuk

meramalkan saldo kas

3. Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktek bisnis,

seperti perubahan kebijakan kredit atau perubahan manajemen

persediaan, yang akan memperbaiki arus kas

4. Membantu manajemen dalam pengembangan kebijakan

investasi jangka pendek dari kelebihan kas

5. Mengidentifikasi peluang untuk memperbaiki tingkat imbalan

6. Investasi jangka pendek.35

SOAL LATIHAN:

1. Penanaman uang di luar perusahaan yang berupa surat berharga

aktiva lain disebut:

A. Investasi

B. Divestasi

C. Merger

D. Konsulidasi

E. Kompensasi

2. Yang tidak termasuk dalam investasi adalah:

A. Sertifikat deposito

B. Sertifikat Bank Indonesia

C. Dana Reksa

D. Saham preferen dan saham biasa

E. Obligasi Pemerintah (SUN) dan Obligasi perusahaan

36

3. Ketidak beresan yang dilakukan dengan sengaja untuk menyalah

gunakan penerimaan kas untuk sementara waktu atau secara

permanen disebut:

A. Looping

B. Lapping

C. Gambling

D. Safeting

E. Dominizing

4. Yang tidak termasuk perancangan pengujian substantif saldo kas

adalah:

A. Procedures Sistem

B. Analytical Procedures

C. Tests of Details of Transactions

D. Tests of Details of Balances

E. Presentation and Disclosure37

5. .Yang termasuk laba dari investasi adalah:

A. Bunga Bank

B. Dividen

C. Premi asuransi

D. Klaim asuransi

E. Bunga rentenir

.

38