PERBANDINGAN RAMALAN MODEL TARCH DAN EGARCH PADA NILAI TUKAR KURS EURO TERHADAP RUPIAH Oleh RETNO HESTININGTYAS M0106061 SKRIPSI ditulis dan diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan memperoleh gelar Sarjana Sains Matematika FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2010
12
Embed
PERBANDINGAN RAMALAN MODEL TARCH DAN …... · DAFTAR TABEL ... distribusi normal dengan rata-rata nol dan variansi ... Φ: vektor parameter model regresi linear EGARCH ( : ...
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
PERBANDINGAN RAMALAN MODEL TARCH DAN EGARCH
PADA NILAI TUKAR KURS EURO TERHADAP RUPIAH
Oleh
RETNO HESTININGTYAS
M0106061
SKRIPSI
ditulis dan diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan
memperoleh gelar Sarjana Sains Matematika
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2010
ii
SKRIPSI
PERBANDINGAN RAMALAN MODEL TARCH DAN EGARCH
PADA NILAI TUKAR KURS EURO TERHADAP RUPIAH
yang disiapkan dan disusun oleh
RETNO HESTININGTYAS
M0106061
dibimbing oleh
Pembimbing I,
Winita Sulandari, M.Si
NIP. 19780814 200501 2 002
Pembimbing II,
Drs. Sutrima, M.Si
NIP. 19661007 199302 1 001
telah dipertahankan di depan Dewan Penguji
pada hari Kamis, tanggal 4 Februari 2010
dan dinyatakan telah memenuhi syarat.
Anggota Tim Penguji
1. Irwan Susanto, DEA
NIP.19710511 199512 1 001
2. Drs. Sugiyanto, M.Si
NIP.19611224 199203 1 003
3. Dra. Purnami Widyaningsih
NIP.19620815 198703 2 003
Tanda Tangan
1. ……………….
2. ……………….
3. ……………….
Surakarta, Februari 2010
Disahkan oleh
Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam
Dekan,
Prof. Drs. Sutarno, M.Sc, Ph.D
NIP. 19600809 198612 1 001
Ketua Jurusan Matematika,
Drs. Sutrima, M.Si
NIP. 19661007 199302 1 001
iii
ABSTRAK
Retno Hestiningtyas. 2010. PERBANDINGAN RAMALAN MODEL TARCH
DAN EGARCH PADA NILAI TUKAR KURS EURO TERHADAP
RUPIAH. Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam. Universitas Sebelas
maret.
Nilai tukar kurs euro terhadap rupiah merupakan deretan observasi
variabel random yang dapat dinyatakan sebagai data runtun waktu. Hal ini
disebabkan data tersebut merupakan himpunan observasi yang terurut. Data kurs
euro yang digunakan dalam penelitian ini adalah data untuk periode 28 Januari
2002 sampai 15 Oktober 2009. Data tersebut mempunyai sifat
heteroskedastisitas. Di samping itu, terdapat kondisi leverage effect, yaitu kondisi
bad news dan good news yang tidak simetris terhadap volatilitasnya. Oleh karena
itu, model yang cocok digunakan pada data ini adalah model TARCH dan
EGARCH. Kedua model yang cocok tersebut dipilih berdasarkan nilai Akaike Info
Criterion (AIC) dan Schwarz Criterion (SC). Selanjutnya keduanya digunakan
untuk meramalkan data periode 16 Oktober sampai 22 Oktober 2009 sebagai data
uji.
Model yang cocok digunakan adalah model TARCH(2,1) dengan AR(1),
model TARCH(2,1) dengan MA(1) dan model EGARCH(1,1) dengan AR(1).
Hasil perbandingan ramalan menggunakan TARCH dan EGARCH menunjukkan
bahwa yang lebih cocok adalah TARCH(2,1) dengan MA(1). Hal ini dapat dilihat
dari nilai Mean Squared Error (MSE) yang terkecil.
Kata kunci: TARCH, EGARCH, heteroskedastisitas, keasimetrisan
iv
ABSTRACT
Retno Hestiningtyas. 2010. FORECASTING COMPARISON RESULT USED
TARCH AND EGARCH MODELS FOR EXCHANGE RATE OF EURO
TO THE RUPIAH. Faculty of Mathematics and Natural Sciences. Sebelas Maret
University.
Exchange rate of euro to the rupiah is a random variable of observation
that can be expressed as time series. This is because it is the set of ordered
observations. The euro exchange rate data for the period January 28th , 2002 to
October 15th , 2009 is used in this case. The data have two important properties
owned by time series data in the financial sector, i.e. heteroscedasticity and the
grouping of volatility. In addition, there is condition of leverage effect, i.e. the
condition of good news and bad news is not symmetrical about volatility.
Therefore, the appropriate model for exchange rate of euro to the rupiah are
TARCH and EGARCH. This models are selected by Akaike Info Criterion (AIC)
and Schwarz Criterion (SC). The selected models are then used to forecast the
data for the period October 16th to October 22th , 2009 as a test data.
The appropriate models are TARCH(2,1) with AR(1), TARCH(2,1) with
MA(1) and EGARCH(1,1) with AR(1). Forecasting comparison result used
TARCH and EGARCH shows that TARCH(2,1) with MA(1). This can be seen
from the value of Mean Squared Error (MSE) is smaller than others.