-
1. ttelDefinilja a gazdpolitikt s a pnzgypolitikt! Hatrozza meg
cljait, feladatait, sorolja fel rszterleteit! Beszljen rszletesen a
monetris politika megvalstsnak eszkzeirl! Sorolja fel a jegybank
alapvet feladatait, ismertesse az MNB szervezeti felptst! A
gazdasgpolitika a gazdasgi clok kijellse valamint a clok elrshez
szksges eszkzk, mdszerek s intzkedsek sszessge.Tudatos s clszer
beavatkozs a gazdasg mozgsba. Lehet irnya szerint: - expanzv:
sztnz, tmogat, fejleszt - restriktv: megszort, visszafog A
gazdasgpolitika clja lehet:
Vlsgkezels Anti inflci Nvekeds orientlt Stabilizls Rszterletei :
Pnzgy ,- foglalkozs,- jvedelem ,- letsznvonal,-klgazdasgi ,- agrr,-
szocilis, -politika, Legfontosabb rsze a pnzgyi politika, amely a
pnzgyi rendszert szablyozza. Pnzgyi politika: olyan fels szint
dntsek, intzkedsek sszessge, amelyek meghatrozzk a pnzmozgsok s
pnzkapcsolatokat szablyozsnak cljait s eszkzeit. Rszei:
Kltsgvetsi politika (ms nven fisklis) Monetris politika: a
jegybank a forgalomban lv pnzmennyisget szablyozza Deviza
politika
A monetris politika megvalstsnak eszkzei: a) A refinanszrozsi
volumen szablyozsa
refinanszrozsi hitelek nagysgnak s feltteleinek szablyozsval a
kzponti bank befolysolni tudja a hitelintzetek mveleteit
a refinanszrozsi hitel a jegybank ltal a hitelintzetek szmra
nyjtott hitel b) Kamatlb-politika (jegybanki alapkamat)
az a kamatlb, amelyet a kzponti bank szmt fel a kereskedelmi
bankok szmra folystott hitelek utn ha refinanszrozsi kamatlb megn,
akkor cskkenti a forgalomban lv pnzmennyisget
c) A ktelez tartalkrta rendszere a kereskedelmi bank a nla
elhelyezett idegen forrs utn tartalkolni kteles (tipikusan bankbett
utn) a tartalkrta nvelse esetn, a pnzmennyisg cskkenni fog
d) A nyltpiaci mveletek a kzponti bank rtkpaprokat
(llampaprokat) forgalmaz azzal a cllal, hogy a forgalomban lv
pnztmeget s
hitelllomnyt szablyozza ha rtkpaprt vsrol, akkor a forgalomban
lv pnztmege nni fog ha rtkpaprt ad el, akkor a forgalomban lv
pnztmege cskkenni fog
e) Napi likviditsi tartalk f) rfolyam-politika
A jegybanki feladatok, funkcik: 1. A forint rtkllandsgnak
biztostsa
a forint bels stabiltsa azt jelenti, hogy az MNB a hivatalos
felelse az inflci alakulsnak a kls stabilits a forint rfolyamnak
vltozatlan szinten tartst jelenti naponta kzz teszi a forint
hivatalos rfolyamait az MNB
2. Kszpnz kibocstsa 3. Az llam bankja
vezeti az llami kltsgvets szmlit, lebonyoltja fizetseit 4. A
bankok bankja
a kereskedelmi bankokkal tartja kzvetlenl a kapcsolatot
befolysolja a kereskedelmi bankok mkdst 5. Klgazdasgi feladatok
gyjti a valuta-, deviza- s aranykszleteket 6. Gazdasgpolitikai
tancsad
kteles az adott orszg kormnyval egyttmkdni a gazdasgpolitika
kidolgozsban, ill. vgrehajtsban Az MNB szervezeti felptse 1924-ben
rendeletk el a fellltst (a jegybank trvny alapjn), mely rt formban
mkdik mkdse van a legszigorbban szablyozva. Nem elsdleges clja a
nyeresgszerzse, s nem kteles az Rt. szt hasznlni a jegybanki trvny
alapjn. llami tulajdonban van, de nll szervezetknt mkdik, az
aktulis kormnnyal csak egytt kell mkdnie, s nem utastsokat kell
kvetnie. Elnke a Nemzetgazdasgi Minisztrium elnke.Az MNB
szervezetileg tbb egysgbl ll. Kzgyls feladata az alapszably
megllaptsa ,mdostsa, az alap- s tartalktke meghatrozsa, a mrleg,
vagyon- s eredmnykim. megllaptsa, az eredmny felosztsa, az
igazgatsg vlasztott tagjai, a knyvvizsg. megvlasztsa, a kiemelt
vezetk,vezet szervek tagjai djazsnak megllaptsa. Monetristancs,
mely az MNB legfbb irnyt szerve, mely hatroz az MNB ves monetris
politikai irnyelvekrl, jegybanki politika eszkzeinek mdostsrl.
Igazgatsg: vgrehajt szerv, mely segti az elnkt munkja elvgzsben
(tagjai: elnk, alelnk, vlasztott tagok). Felgyelbizottsg, mely
ellenrz szerve az MNB-nek.Az MNB kzvetlenl az Orszggyls alrendelt
szerve, elnke vente beszmol az Orszgylnek. .ln az elnk ll,
miniszterelnk javaslatra a kztrsasgi elnk nevez ki 6 ves
idtartamra. .Alelnkt is. MNB rszt vesz a kormny gazdasgpolitikai
programjnak kialaktsban. Az MNB egyttmkdik a Pnzgyi Szervezetek
llami Felgyeletvel.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
2. ttelMutassa be a magyar pnzgyi intzmnyrendszert! Ismertesse a
pnzgyi intzmnyek tpusait! Sorolja fel a pnzgyi s kiegszt pnzgyi
szolgltatsok krt, fbb jellemzit! Tegyen klnbsget a passzv, az aktv
s a semleges bankmveletek kztt! 1987 ta Magyarorszgon ktszint
bankrendszer van, mely azt jelenti, hogy a jegybank (MNB) kzvetlen
kapcsolatban a kereskedelmi bankokkal ll, s a tbbi gazdasgi
szereplvel nincs kzvetlen kapcsolata.
MNB
Pnzgyi intzmnyek, melyek zletszeren foglalkoznak pnzgyi
szolgltatsokkal.
Hitelintzetek Pnzgyi vllalkozsok
Bank Szakostott hitelintzet Szvetkezeti hitelintzet
A pnzgyi vllalkozs olyan pnzgyi intzmny, mely nem foglalkozhat:
bettgyjtssel nyilvnossgtl visszafizetend pnzeszkz elfogadsval
pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsval
Rszvnytrsasgi formban alapthat pnzgyi vllalkozs, melynek
alaptshoz legalbb 50 milli Ft szksges. A hitelintzet bettet gyjt s
egyb pnzgyi szolgltatsokat vgez. Kizrlag hitelintzet jogosult:
bettgyjtsre pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsra sajt tkt meghalad
pnzeszkz elfogadsra kszpnz helyettest fizet eszkzk kibocstsra
A hitelintzet algai: A bank kaphat kizrlag engedlyt a pnzgyi
szolgltatsok teljes krnek nyjtsra, melynek alaptshoz legalbb 2
millrd Ft alaptkre van szksg, s rszvnytrsasgi formban kell mkdnie.
A szakostott hitelintzet kln trvny szablyozs szerint jogosult
tevkenysgnek elvgzsre, de a pnzgyi szolgltatsok teljes krnek vgzsre
nem kaphat engedlyt. Szintn rszvnytrsasgi formban mkdhet, melynek
alapt tkjt trvny hatrozza meg. A szvetkezeti hitelintzet (takark,
illetve hitelszvetkezet) a pnzgyi szolgltatsok kzl nem vgezhet
valuta- vagy devizakereskedelmi tevkenysget (kizrlag sajt szmlra),
nem vllalhat kezessget s garancit, illetve nem lehet befektetsi
alap lettkezelje. A hitelszvetkezet a pnzvltst leszmtva csak sajt
tagjai krben vgezheti tevkenysgt. Alaptshoz 250 milli Ft szksges, s
mkdhet szvetkezetknt vagy rszvnytrsasgknt is. A hitelintzetekrl s
pnzgyi vllalkozsokrl szl trvny meghatrozza a pnzgyi szolgltatsokat,
a pnzgyi intzmnyeket, illetve azok tevkenysgi krt. A trvny szerint
zletszeren vgzett pnzgyi szolgltatsok az albbiak:
bettgyjts: msok pnznek bettknt val elfogadsa hitelnyjts: hitel s
klcsn nyjtsa bankszmlagylet: pnzforgalmi szolgltatsok nyjtsa
garanciagylet: bankgarancia vagy bankkezessg vllalsa, ha
ktelezettsg pnzben teljestend kszpnzt helyettest eszkzk: csekk,
hitelkrtya, utazsi csekk kibocstsa s velk fizetsi forgalom
lebonyoltsa rtkpapr forgalomba hozatali gylet: kln jogszably
szerint kizrlag hitelintzet ltal kibocsthat rtkpapr nyilvnos
forgalomba hozatala szfgylet: rtkpaprok, rtktrgyak biztonsgos
megrzse rtkpapr-letti gylet: rtkpapr-kezels, rtkpaprlett-kezels
Kiegszt pnzgyi szolgltatsok:
pnzvltsi tevkenysg bankgynki tevkenysg: pnz- s klcsngyletek
kzvettse elszmolsforgalmi gylet: az elszmolsforgalom lebonyoltst
vgz elektronikus tutalsi rendszerek mkdtetse pnzfeldolgozs
Passzv bankgyletek, azok a tevkenysgek, melyek a bankmrlegben
passzvaknt kerlnek kimutatsra (ktelezettsgek). Ilyen pldul a
bettgyjts. Aktv bankgylet, ami a bankmrlegben aktvaknt kerl
kimutatsra (kvetels). Ilyen pldul a hitelnyjts. Semleges bankgylet,
mely a bankmrlegre semmilyen hatssal nincsen. Ilyen pldul a
tancsads, szfszolgltats, pnzvlts Pnzforgalmi szolgltatsok pedig a
szmlavezets.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
3. ttelIsmertesse a passzv bankmveletek cljt s fajtit! Fejtse ki
a bettgyjts lnyegt s fbb csoportjait! rtelmezze a pnz idrtkt!
Mutassa be a jvrtk s a jelenrtk alkalmazsnak szerept, s az
alkalmazott mdszereket!
A hitelintzeti trvny a bankok ltal vgzett illetve vgezhet
mveletek fogalmt pnzgyi szolgltatsoknak s kiegszt pnzgyi
szolgltatsoknak nevezzk. Ezek lehetnek aktv s passzv bankgyletek.
Passzv bankgyletek :azok a mveletek, amelyeket a forrsok mrtkt s
sszettelt mdostjk, fggetlenl attl, hogy tartozsokat,
ktelezettsgeket fejeznek-e ki, a bank forrst szerez s pnzeszkz
bevonst clz mveleteirl beszlhetnk. A banknak ktelezettsge
keletkezik.az sszegyjttt forrsokat a bank az aktv bankgylet ltal
kihelyezi gazdasgba.
Clja, hogy olyan mrtk s szerkezet forrsokat biztostson az zleti
bankok szmra, mely alapjn kpesek kielgteni az gyfelek pnz s
hitelignyeit.
Passzv bankgyletek fajti: Bettek gyjtse rtkpapr-kibocsts
(kizrlag hitelviszonyt megtestest rtkpapr) jegybanktl szrmaz
forrsok megszerzse (refinanszrozsi hitel) bankkzi piacon trtn
hitelfelvtel
A pnzgyi intzmnyek kzl idegen tkt bettgyjtssel csak
hitelintzetek szerezhetnek. Bettgyjtsen rtjk a visszafizetsi
ktelezettsg mellett, hozam- vagy kamatfizets ellenben elfogadott
idegen pnz gyjtst. A pnz feletti hasznlati jogot a hitelintzet
szerzi meg a visszafizets idpontjig. A bettek csoportostsai:
a) A rendelkezsi jogosultsg szerint bemutatra szl bett (jelenleg
mr nem funkcionl ez a bettforma) nvre szl, fenntartsos bett (bank
az gyfelet azonostja): a bett felett a bettes vagy annak
meghatalmazottja
rendelkezhet b) A bett kezelsi-nyilvntartsi formja szerint
knyves bett (bettknyv tartozik hozz) szmlabett (szmlalapos bett)
takarkbett (takarkossgra szolgl) rtkpapr
c) A bett pnzneme szerint hazai fizeteszkzben klfldi
valutban/devizban elhelyezett bett
d) A futamid szempontjbl rvid lejrat (max. 1 v) kzplejrat (1-5 v
kztt) hossz lejrat (5 vnl hosszabb)
e) A kamatozs mdja szerint fix kamatozs bett: a lejrt futamideje
alatt a kamatlb nagysgt elre meghatrozzk vltoz kamatozs bett: az
indul kamatlb valamilyen pldul a jegybanki alapkamathoz ktik, s
csak annak vltozsa
esetn vltoztatjk a futamid alatt az indul kamatlbat vltoztathat
kamatozs bett: az indul kamatlbat a hitelint.felttelek esetn
egyoldalan megvlt.
f) A bettek lejrata szerint ltra szl bett: tulajdonosa minden
megkts nlkl, brmikor rendelkezhet a szmlja felett kamatvesztesg
nlkl felmondsos bett: tmenet a ltra szl s lekttt bett kztt. Az gyfl
brmikor felmondhatja a bettet, de a
hitelintzetnek a szerzdstl fggen csak bizonyos id elteltvel kell
a megbzst teljestenie lekttt bett hatrids bett: meghat.idre lektik,
mely azt jelenti, hogy csak kamatveszts rn lehet a lejrat eltt
felvenni
A pnz idrtke azt jelenti, hogy a pnz vsrl rtke vltozik az id
elre haladsval, mgpedig cskken.
Jv rtk: korbbi idpontbeli pnzsszeg ksbbi idpontbeli rtkt keressk
Kplete: ( )nrC + 10 = FV Jelen rtk: ksbbi idpontbeli pnzsszeg
korbbi idpontbeli rtkt keressk Kplete: Pv= ct/(1+r )t
Egyszer kamat: a kamat mr nem kamatozdik tovbb (jellemzen 1 ven
belli idtartamra vonatkozik)Kplete: 360
nrCK =
Kamatos kamat: a kamat sszege is tovbb kamatozdik (1 vnl
hosszabb futamid esetn mindenkpp ezt hasznljuk) ( )nrCFV += 1
Vegyes kamat: tredk vekre egyszer kamatot, egsz vekre kamatos
kamatot alkalmazunk Kamatintenzits (kamatfizetsi gyakorisg)
Effektv kamatlb: minl tbbszr/gyakrabban tkstenek az effektv
kamatlb egyre nni fog
n
eff n
rr
+= 1
Banki kamatlb (nominl kamatlb):l
nomrel r
rr
inf1
11
++
=+ rkjradk: fix sszeg pnzmozgst mutat az idk vgezetig (
rkjradk
ktvnynl s elsbbsgi rszvnynl hasznljuk)r
CPV = Nvekv tag rkjradk: a kezd jradk sszege vi lland
sszegben
nvekszik (trzsrszvnyeknl hasznljuk)Kplete: gr
CPV
= 10 Nvekv rkjradknl r > g
Annuits (vjradk): lland nagysg pnzsszeg, mely meghatrozott ideig
jr (brmilyen befektetsnl tallkozhatunk
vele)( )
r
rCFV
n 11 += ( )
+=
rrrCPV
n1
11
Forrs: http://www.doksi.hu
-
4. ttel Ismertesse az aktv bankgyletek funkcijt! Definilja a
hitelt! Csoportostsa a hiteleket s mutassa be a hiteldj tartalmt!
Mutassa be a hitelezsi eljrs menett! Az aktv bankgyletek sorn az
zleti bankok forrsok ltal szerzet pnzeszkzeik jelents rszt
gyfeleiknek, partnereiknek engedik t. A bankok aktv bankgyleteik
nagy rszt a megismert, megbzhat bettesei kztt bonyoltjk le. Aktv
bankgyletek:
Hitelezs (magn- s vllalkozsi hitelek) Vltleszmtols Lzing
Faktorls Forfait Kvetelst megtestest rtkpaprok vsrlsa Ktelez
jegybanki tartalk Bankkzi bettelhelyezs, hitelnyjts
Hitel: pnzeszkz tengedse kamatfizets ellenben. Hitelek
csoportostsa:
1. Hitelfelv szerint: a) Vllalkozi
Rvid lejrat (idtartama maximum 1 v) Hitelnyjts nyitott
hitelkerettel: egyszeri dnts, mely szerint brmikor hitelt vehet fel
anlkl, hogy kln
megindokoln, gy automatikusan leemelheti az szksges sszeget
Rulroz hitel: hossz tvon fennll a hitelkeret sszege, s
automatikusan, tbbszr, rvid tvokra hvhat el Eseti hitelnyjts thidal
hitel: egy ksbb berkez forrst ellegez meg
Kzplejrat (idtartama 1-3 v) Forgeszkz-hitelezs: forgeszkzk tarts
nvekedsre veszik fel Beruhzsi hitelek: ltalban egy ven tl lejr,
exportfejleszt beruhzsi hitelek
Hossz lejrat (legalbb hrom v az idtartama) b) Lakossgi
Folyszmlra, a bankkrtyra adott hitellehetsg (megszabnak egy
hitelkeretet, amellyel mindig tllpheti a szmljn lev sszeget, de
ltalban a hnap vgn vissza kell fizetnie)
Fogyasztsi hitel (a hitel sszege elmletileg tetszleges,
futamideje rvid vagy kzptv) Lakshitelezs (hossz tv)
2. Idtv szerint a) Rvid (max. 1 v) Kzp (1-3 v) Hossz (3 vtl)
3. Pnznem szerint a) Forint Deviza (kisebb kamat, gy nagyobb a
kockzat)
4. Fedezet alapjn a) Fedezettel br Kln fedezet nlkli
5. Pnzmozgs szerint a) Ktelezettsg vllalsi hitel: szksg szerint
trtnik pnzfolysts, amikorra a banknak helyt kell llnia (akredatv)
b) Pnzhitel: minden esetben pnzfolysts trtnik
Szmlahitel: kln szmln trtnik a kezelse (llomnyi hitelezs) A
hitelt a pnzforgalmi szmln tartjk nyilvn (forgalmi szemllet)
Kereskedelmi hitel: idtartama maximum 1 v, s a pnz s rumozgs nem
egyszerre trtnik (ellegfizets, utlagos fizets). Bankhitel: a bank
hitelszerzel arra vllal kt.et, hogy jutalk ellenben hitelkeretet
tart fenn a msik szerzd fl rendelkezsre. Bankklcsn: az gyfl
klcsnszerz. alapjn meghat. sszeget vesz fel ,kt.et vllal, hogy
kamatokkal egytt visszafizeti azt. Kzvetett hitelfelvtel Hiteldj: a
hitel utn fizetend valamennyi kltsg
Kamat: a felvett pnzsszeg hasznlati dja Hitelelbrlsi dj Kezelsi
kltsg Folystsi jutalk (hitelbl klcsn) Rendelkezsre tartsi dj
A hitelezs menete A hitelkrelmet rsban kell elkszteni, idben
kell benyjtani ahhoz a bankhoz, amelyiktl a hitelt szeretnk
ignyelni.
A hitelezsi eljrs menete: 1.Kapcsolatfelvtel a bankkal.
2.A hitelezs feltteleinek megismerse
3.A hitelkrelem sszelltsa, benyjtsa a bankhoz
4.A hitelkrelem megtrgyalsa a bankkal
5.A bank dntse
6.A szerzds megktse
7.A hitel folystsa
8.Folyamatos ellenrzs a bank ltal
9.Trleszts s kamatfizetsek elszmolsa
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Hitelkrelem tartalma:
Vllalkozs esetn: -vllalkozs neve ,cme
-krt hitel jellege,futamideje,sszege
-mellkletknt csatolni kell:
-vllalkozs mrlegt
-eredmnykimutatst
-cash-flow-elemzst
-zleti tervt
Termszetes szemly esetn -az ads neve,lakcme, -iskolai vgzettsge
-csaldi helyzete -munkahelye,annak cme -jvedelme -ignyelt sszeg
Adsminsts:
Vllalkozs esetn: -megvizsglja a sajt vagyon rszarnyt
-likviditst kzp s rvidtvon
-jvedelmezsgt
-adssgszolglatt
Termszetes szemly esetn:-a hitelfelvev s adstrsa havi nett
sszjvedelmnek 30 %-a fedezi-e a havonta fizetend
adssgszolglatot.
-magasabb sszeg esetn a bank kvetelhet ingatlanfedezetet,ruvsrls
esetn maga a vsrolt ru lehet a biztostk.
Leggyakrabban hasznlt hitelkpessgi mutatk:
1. Likviditsi mutat (fizetkpessg) a mutat elvrt rtke min.
1,3sgekktelezettlejratrvid
zklikvideszkeszkzkforg )(
2. Gyors likviditsi mutat (likviditsi gyors rta) a mutat elvrt
rtke min. 1,1sgekktelezettlejratrvid
kszletekeszkzkforg
3. Nett forg tke: azon forgeszkzk nagysga, amelyeket tarts
forrsbl finanszroznak. Eljele ltalban pozitv.
sgekktelezettlejratrvideszkzkforg
4. Tke ttteli mutat I. legyen minl
kisebbsgekktelezettlejrathossztksajt
sgekktelezettlejrathossz
+
5. Tke ttteli mutat II. legyen minl kisebbtksajt
sgekktelezettlejrathossz
6. Sajt tke arnya a mutat elvrt rtke min. 50 %)(tkforrssszes
tksajt
7. Idegen tke arnya (eladsodottsgi mutat) a mutat elvrt rtke
max. 50 %)(
deg
tkforrssszes
tkeni
8. Adssgszolglati mutat a mutat elvrt rtke min.
1,5rszejutvreideisgekktelezettlejrathossz
amortizcieredmnyiszermrleg +int
9. Eszkz arnyos eredmny (ROA) legyen minl jobbeszkzsszes
eredmnyadzott
10. Sajt tke arnyos eredmny (ROE) legyen minl jobbtksajt
eredmnyadzott
Forrs: http://www.doksi.hu
-
5. ttelIsmertesse a klnleges hitelezsi formkat: lzing, faktor s
forfait gyletek! Mutassa be a hitelbiztostkokat! Ismertesse a
biztostsi alapelveket, a biztosts cljt, a biztostsi szerzds
tartalmt, a biztostsi dj elemeit! Sorolja fel a biztostsi gazatokat
s azok fajtit! A trgyi eszkz megszerzsnek mdjai:
1. Egysszeg vsrls Elnye: nincs tbblet kltsg Htrnya: kltsg s a
kiads jelentsen eltr
2. Hitelre vsrls Htrnya: tbblet kltsg keletkezik Elnye: kzelebb
kerl a pnzkiads s a kltsg
3. Brbevtel Elnye: a kiads s a kltsg megegyezik Htrnya: drga
4. Lzingels, mely a hitel s a brlet egyfajta kombincija Elnye:
kedvezbb, mint a hitel
A lzing fajti: 1. Trgya szerint
Pnzgyi (finanszrozsi) lzing Operatv (mkdsi) lzing
Pnzgyi (finanszrozsi) lzing Operatv (mkdsi) lzing Megnevezs
Lzingbead Lzingbevev Lzingbead Lzingbevev
1. Tulajdonjog X X 2. Birtokls joga X X 3. Lzingelt eszkz
aktivlsa X X 4. Amortizci elszmolsa X X 5. Lzingels bevtele X X 6.
Lzingdj fizetse X X
Szervizlzing (szervizszolglat is tartozik hozz) Visszlzing
(nagyon drga)
2. Irnya szerint Belfldi Export Import Tranzit
3.Eszkz (lehet j s hasznlt) Szemlyi
Lzingszorz: rtkeszkz
lzingdjsszes
A faktorls kereskedelmi szmlkba foglalt pnzkvetelsre szl
jogosultsg engedmnyezs, mely bankri biztostkkal nem fedezett. A
faktorls szerepli:
Az rugylet eladja (faktoringszolg vevje),aki megbzza a
faktorbankot kvetelsnek behajtsval vagy megvsrlsval. A faktorbank,
amely a faktorlst nyjtja, arra vllal ktelezettsget, hogy 4
lehetsges szolgltatsbl (kinnlevsgek behajtsa,
kvetelsek nyilvntartsa, vev cgkockzatnak tvllalsa, finanszrozs)
minimum 2 tvllal. A vevnek nincs kzvetlen szerepe a faktorlsnl, a
kltsgeket az elad llja.
Visszkereseti faktorls: a bank nem vllalja a kockzatot,
amennyiben a kvetelst nem tudja behajtani, akkor az eladval a
szerzdst megsznteti, s a korbban kifizetett sszeget visszakveteli.
Visszkereset nlkli faktorls: a bank a kockzatot magra vllalja, gy a
vev nem fizetsi vesztesg a bankot terheli. A faktorls tpusai:
Csendes faktorls: a vev az egsz gylet ideje alatt nem szerez
tudomst a faktorlsrl, mert az elad nem szeretn nyilvnoss tenni
bizalmatlansgt.
Finanszrozsi faktorlsa: faktorbank a szmlk kelttl a vev
fizetsnek hatridejig megfinanszrozza a vtelrat. Mindez diszkontron
s ltalban visszkeresettel trtnik
Lejrati faktorls gynki faktorls
A faktorls (lehetsges) menete
1. Az rugylet eladja megkrdezi a faktorlssal foglalkoz bankot,
hogy hajland-e megvenni az rugylet vevjvel ktend szerzdsbl fakad
kvetelst a lejrat eltt
2. A faktorbank kedvez vlasza esetn az elad megkti a
kereskedelmi szerzdst a vevvel, a faktorszerzdst a faktorbankkal.
3. Az elad a kereskedelmi szerzdsben foglaltak szerint teljest a
vevvel szemben. (Az rut leszlltja) 4. A vev igazolja az elad
teljestst, ha az sszhangban van a szerzdssel. Az elad megkldi a
faktorbanknak az igazolst s az
gylettel kapcsolatos egyb okmnyokat. 5. A faktorbank diszkontron
megvsrolja a kvetelst, majd a kltsgeket (az esedkessgig htralv idre
jut kamatot, valamint egyb
kltsget levonja) levonsa utn a fennmarad vtelrat kifizeti az
eladnak. 6. A faktorbank rtesti a vevt a faktorlsrl, majd a
szerzdsben meghatrozott idben beszedi a vevtl a vtelrat
Faktorls Forfetrozs Rvid lejrat kvetelsek megvsrlsa (max. 1
v)
Kzp- s hossz lejrat kvetelsek megvsrlsa (1-15 v)
Szmlakvetelsek megvsrlsa Szmlakvetelsek s vltk megvsrlsa Kis
sszeg kvetelsekre is kiterjed Jelents sszegekrl van sz
Visszkereseti jog kiktse lehetsges (alkalmaz) Visszkereseti jog
kiktse kizrt A kltsgek az egyb szolgltatsok ignybevtelnek
fggvnyei
Visszkereseti jog nem lehetsges, ezrt a biztostsi dj igen
magas
ltalban keret megllapodsok Egyedi megllapodsok
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Fedezett hitelrl beszlnk, ha a hitelt ignybe vev nemfizetse
esetn valamilyen eszkznek tulajdonjoga a bankra szll t. A
biztostkokkal szembeni kvetelmnyek:
Legyen knnyen kikthet (jogilag tiszta) Legyen knnyen rtkelhet
Legyen piackpes Legyen tarts (biztostskts) Legyen rtkll Legyen
knnyen ellenrizhet
A biztostkok csoportostsa: 1. Szemlyi biztostkok
a) Kezessg: a kezes szerzdsben vllal ktelezettsget arra, hogy
amennyiben a ktelesezett nem teljest, maga fog helyette a
jogosultnak fizetni.
Egyszer kezessg: a kezes mindaddig megtagadhatja a teljestst,
amg az a ktelezettl vagy t megelz s tle fggetlenl kezesektl
behajthat.
Kszfizet kezessg: a kezes nem tagadhatja meg a teljestst, akkor
sem ha a ktelezettl vagy t megelz s tle fggetlenl kezesektl
behajthat
b) Bankgarancia: nll ktelezettsg, ami azt jelenti, hogy a
fktelezettsgtl fggetlen fizetsi gret c) Fedezet igazols
2. Trgyi (dologi) biztostkok a) Zlog: az ads a vagyontrgyat elre
lektve fedezetet biztostson a ksbb esedkess vl kvetelsek
kielgtshez. A
jogosult a zlogtrgy rtkestsvel juthat a kvetelshez. Jelzlog
(ingatlan, jrm): az elzlogostott ingatlan a tulajdonos birtokban
marad, mindvgig rendeltetsszeren
hasznlhatja, de gondoskodnia kell llagnak megrzsrl Kzizlogjog:
ltrejtthez a zlogszerzdsen fell a zlogtrgy tadsa is szksges
b) vadk: a jogosult a szerzds nem teljestse vagy nem szerzdsszer
teljestse esetn az vadk sszegbl kzvetlenl kielgtheti kvetelst.
Abszolt forgalomkpes vadk: kszpnz, llami vagy banki rtkpapr,
lekttt deviza- vagy forintbett Kevsb forgalomkpes vadk: tzsdn
jegyzett rtkpaprok, els osztly ads vltja
c) Engedmnyezs: jog tengedse A biztosts azon alapelven nyugszik,
hogy az esetlegesen fellp biztostsi esemnyek kiegyenltse azokbl az
sszegekbl trtnjen, amelyeket az sszes biztostott fizetett. Az
alapelv szerint a vszhelyzet a gazdlkodnak kockzattal (azaz negatv
kvetkezmnnyel fenyeget esemny bekvetkezsnek eslyvel) jr.A biztosts,
mint sajtos gazdasgi tevkenysg, olyan tartalkkpzs, amelynek
keretben hasonl veszlyben lvk kockzati kzssget, vagyis
veszlykzssget hoznak ltre. A biztosts komplex tevkenysg, melynek
clja:
A biztostottak rdekeinek vdelme Az ngond. sztnzse A biztosts s a
biztostk irnti bizalom nvelse A biztostsi szksglet alapvet
jellemzi:
Vagyoncskkensek, krok Az ember egszsghez, testi psghez, lethez
fzd vagyonrtk ignyek A biztostsi jogviszony ltre jhet jogszably
alapjn s nkntes biztosts ktssel. A biztostsi szerzds egy ktoldal
rsos joggylet, melynek kt szereplje van a biztosttrsasg s a szerzd
fl. A biztostsi szerzdsnek tartalmaznia kell:
A felek megnevezst adatokkal egytt A biztostsi esemny megnevezst
Kifizetsi sszeget gyfl ltal fizetend dj sszegt (inflci kvet)
Lpsei: 1. Ajnlatttel 2. Szerzdskts 3. Esemny bekvetkezse s
krtrts
Bejelents Krelbrls krrendezs 4. Megszns
A biztostsi dj a biztostottnak nyjtott biztostsi vdelem pnzben
kifejezett ellenrtke, egy adott idszakra vonatkozik. Egyszeri
dj,amely a szerzds ltrejttnek idpontjban a biztosts teljes
tartalmra egy sszegben esedkes .Visszatr vagy idszaki dj, a
biztostsi idszaknl hosszabb tartam esetn meghatrozott, egyenl
idkzkben fizetett dj. Biztostsi dj alkotelemei:
Kockzati (nett) djrsz Kltsgptlkok Nyeresgptlkok A biztostsi
gazatok s azok fajti:
let s nem let biztostsok Direkt (elsdleges) s viszontbiztostsok
Felelssgbiztostsok
Forrs: http://www.doksi.hu
-
6. Hatrozza meg a pnzforgalom fogalmt!Ismertesse a pnzforgalom
ltalnos szablyait (bankszmlaszerzds, bankszmlk fajti, bankszmlk
feletti rendelkezsi jog, bankszmlakivonat)! Sorolja fel s mutassa
be a bankszmlk kztti s az elektronikus fizetsi formkat! A bank s
gyfele kztt szerzdses kapcsolat van, melyet a bank klnbz jogi
biztostkokkal egszthet ki. A bankszmlaszerzds ltalnos tartalma:
szerzd felek megnevezse, szerzds trgya, a megbzs konkrt tartalma, a
kamat s djfizetsre vonatkoz elrsok, a szerzds felmondsnak jogi
szablyozsastb. A pnzforgalom zavartalan lebonyoltsa rdekben az
rintett feleknek szigoran be kell tartaniuk a jogszablyi
rendelkezseket Pnzforgalmi szolgltatsra szl trvny. Pnzforgalom
lebonyoltsrl szl jegybankelnki rendelet. Bankszmlk: Vllalkozi szmlk
fajti:
Pnzforgalmi szmla Hitel szla. Foly szla: kt vllalkozs egymssal
szembeni, klcsns kvetelseinek elszmolsra szolgl (elknyvels)
Megtakartsi szla. Elklntett szla: erre nincs kamat Telepi vagy
telephelyi szla.
A bankszmlk jellse:
A pnzforgalmi jelzszm s a bankszmla elnevezse azonostja.
Pnzforgalmi jelzszm:
24 (3x8) 16 (2x8) 1-3 4-7 9-15 16 -||- - 9-15 16 Bank azo.
bankfik azo. gyfl azo. Ellenrz szm gyfl azo. Ellenrz sz. Bankszmla
felett rendelkezk bejelentse: - A szmlatulajdonos rsban jelenti be
a hitelintzetnek, hogy ki jogosult, illetleg kik jogosultak
rendelkezni a pnzforgalmi bankszmla
felett. - Ha a hitelintzet s a szmlatulajdonos elektronikus
adattviteli kapcsolatban ll egymssal, az alrst elektronikus
kdolssal lehet
helyettesteni. Bankszmlakivonat: - A hitelintzet a
szmlatulajdonosokat a bankszmln trtnt terhelsrl, illetleg jvrsrl
rsban vagy pl.: elektronikus ton,
bankszmlakivonattal rtesti. - Minden olyan munkanapon
bankszmlakivonatot kell kszteni, amelyen a pnzforgalmi bankszmln
terhels vagy jvrs trtnt. - A lakossgi bankszmln trtn terhelsrl,
ill. jvrsrl a hitelintzet a szmlatulajdonost bankszmlakivonattal
a
bankszmlaszerzdsben meghatrozott hatridben, de legalbb havonta
egy alkalommal rtesti. Pnzforgalom: pnztulajdonosok kztti
pnzmozgsok sszessge. Pnzforgalmi nyomtatvnyok: - A szmlatulajdonos
a pnzforgalmi megbzst a hitelintzettel kttt megllapods szerinti
formban, elektronikus ton vagy
formanyomtatvnyon, illetve egy mdon nyjtja be. - A hitelintzet,
ill. a szmlatulajdonos kteles az MNB jvhagyst beszerezni az eltr
formanyomtatvnyok alkalmazshoz. - Az elrsoknak meg nem felel mdon
killtott s benyjtott pnzforgalmi megbzsokat a hitelintzet -
teljests nlkl - visszakldheti a
benyjtnak. - A szmlatulajdonos a hitelintzettl ignyli a
pnzforgalmi nyomtatvnyokat, az elnyoms nlkli (biank) nyomtatvnyokat
pedig az erre
szakosodott nyomtatvnyrtkest szervezettl, lehet beszerezni. A
nyomtatvnyokat:
Egy munkamenetben (trssal, jl olvashat mdon Javts nlkl Fekete
vagy kk tollal rgppel vagy nyomtatval Alrssal..A pnzsszeg csak
forintban tntethet fel
Fizetsi megbzs befogadsa: - A hitelintzet a fiz. Megbzs adatai
mellett a megbzs rkezsnek idpontjn is kteles rgzteni s trolni. - A
hitelintzet a szmlatulajdonos krsre tjkoztatst ad arrl, hogy a
fizetsi megbzs jvrsa vrhatan mikor trtnik meg a jogosult
bankszmljn. - A hitelintzet a pnzforgalmi jelzszm (szmlaszm)
alapjn vgzi a jvrst (terhelst). A szmlatulajdonos neve alapjn
is
elvgezheti a jvrst (terhelst). A fizetsi megbzsok teljestsnek
sorrendje:
A szmlatulajdonos gazdlkodsi jog krhez nem tartoz szmlakvetels
Tves egyenleg rendezse llam
- A meghatrozott jogcmen benyjtott megbzsokat a hitelintzet a
szmlatulajdonos rendelkezsre s az rkezsi sorrendre tekintet nlkl
teljesti.
- Ha a szmlatulajdonossal msknt nem llapodik meg, a hitelintzet
a benyjt rszre visszakldi vagy a szmlatulajdonos rtestse mellett
trli a nyilvntartsbl a bankszmln pnzgyi fedezet hinya miatt nem
teljesthet tutalsi s beszedsi megbzsokat.
- Az azonnal beszedsi megbzsra s az tutalsi vgzsre a
rendelkezsre ll rszfedezet erejig rszfizetst kell teljesteni. - A
hitelintzet kteles meghatrozni a munkanapon bell azt a kezd s zr
idpontot, amelyek kztt a fizetsi megbzsok benyjthatk. Fedezet
igazols: - Fedezetigazolst a szmlavezet hitelintzetnl lehet krni
ezt az sszeget, elklntetten kezeli a hitelintzet. - A
fedezetigazols cljra szolgl nyomtatvnyt a hitelintzet alaktja ki. A
fizetsi forgalom a fizets terletisge szerint kt nagy csoportra
oszthat: a nemzeti (belfldi) s nemzetkzi fizetsi forgalomra.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Kszpnz nlkli fizetsi formk: 1. tutals Az tutals a fizetsre
ktelezett kezdemnyezsre teljestett trs, amelynek sorn a
hitelintzet(ek) fizets cljbl pnzsszeget vezet(nek) t egyik
bankszmlrl a msikra. 2. Beszedsi megbzs = inkassz - A jogosult
kezdemnyezsre teljestett trs. - A ktelezettnek 10 munkanap ll
rendelkezsre, hogy az inkasszt kifogsolja. Lehet rszkifogsols: a
ktelezett nem a teljes, csak a
rszsszeget ismeri el tartozsknt, s ennek megfelelen rendelkezik.
Az azonnali inkassz felttlenl fizetst eredmnyez a hitelintzet,
azonnal teljesti a fizetst, a ktelezettnek nincs lehetsge kifogst
emelni. A nemzetkzi fizetsi forgalomban a megbz rendszerint
okmnyokat is mellkel:
Sima (clean) inkassz: ha a megbz a fizetsi okmny mell nem
csatolja a kereskedelmi okmnyokat, ill. a vev mr a fizets eltt
birtokba veheti az rut.
Vinkullt inkassz: a kifizets ellenben szerzi meg az ru feletti
rendelkezs jogt. 3. Az okmnyos meghitelezs (akkreditv) Az akkreditv
szerepli:
Elad Vev Nyit bank (lt. a vev bankja) Az elad bankja 4. A csekk:
- A csekk kibocstja utastja bankjt, hogy szmlakvetelsbl fizesse ki
a csekkben megjellt sszeget a cmzett csekk bemutatjnak A csekkel
trtn fizetsi forgalomnak 4 szereplje lehet:
A csekk kibocstja A cmzett, avagy a csekk kifizetje A csekk
birtokosa, aki rszre a csekket killtottk A csekk-kezes, aki
kezessget vllal a killtott sszegre.
- A csekk szigor trvnyi elrsoknak megfelel formban killtott
rtkpapr. - A formai kvetelmnyek (alaki kellkek) brmelyike is
hinyzik az okiratrl, azt a csekk jogi szablyok mr nem tekintik
csekknek - Alaki kellkek: a csekk sz, meghatrozott pnzsszeg, cmzett
megnevezse, telephelye, a fizetsi hely megjellse, a csekk
killtsnak helye s napja, a kibocst alrsa. - A csekket
megtekintskor fizetik ki, a fizetsrt a kibocst felels. Bevlts
ideje:
Belfldn: 8 nap Fldrszen: 20 nap Fldrszek kztt: 70 nap 5. A
bankkrtya: - Kszpnzkml, kszpnz-helyettest eszkznek hvjuk. A
krtyazlet szerepli:
Krtyakibocst: a krtyakibocst bank szigor szablyok szerint krtyt
bocst ki, s megegyezik a krtya tulajdonosval. A krtya
birtokos=gyfl.
A krtyaleolvas berendezsek: - Az ATM-bl trtn kszpnzfelvtel
leginkbb csak pnztroshelyettest eszkz. - Az ATM-bl val pnzfelvtelrt
(nem mindig) djat szmtanak fel, mg a krtyval trtn vsrlsnak nincs
djvonzata. (kereskedknek
van) - A bankautomatkat ms nven ATM-eknek nevezzk. - A nap 24
rjban brmikor kszpnzt vehetnek fel - Szksg van a hasznlatkor
PIN-kdra - Pos-terminl: eladsi pontot jelent 6. A girorendszer
mkdse= elszmol rendszer, kzponti szmtgpek
Forrs: http://www.doksi.hu
-
7. ttel Ismertesse a gazdlkod szervezetek hzipnztrnak mkdst, a
pnzkezels szablyait! Mutassa be a pnztri bizonylatokat s a pnztri
nyilvntartsok fajtit! Sorolja fel s mutassa be kszpnzfizets formit!
A gazdlkod hzipnztrnak mkdse: Hzipnztr a vllalkozsok, intzmnyek,
trsasgok mkdshez szksges kszpnz (forint s valuta), illetve egyb
rtkek (rtkpapr, tkezsi jegy, vllalati belpk) forgalmnak
lebonyoltsra kijellt helyisg vagy helyisgrsz. Ltestsnl clszer az
ltalnos napi forgalom (a munkabrfizets s a munkabr jelleg
kifizetsek forgalmt nem kell figyelembe venni) nagysgt figyelembe
venni. Hzipnztr keret:A zrlat utn tarthat hzipnztri pnzllomny (a
vllalkozs vezetje llaptja meg a Pnzkezelsi Szablyzatban). A
hzipnztri keretet meghalad zr pnzkszletet pnzforgalmi bettknyvbe,
illetve bankszmlra kell befizetni. A pnztr helyisgbe vagy a
pnztrflkbe az illetkes vezet ltal felhatalmazott alkalmazottak
kivtelvel ms alkalmazottak, idegenek belpst meg kell akadlyozni.
Hzipnztr szablyzatot minden gazdlkod szervezetnek kell
ksztenie.
Pnzkezels szablyzata:
1. ltalnos pnzkezelsi szablyok -A hzipnztrban csak az elszmolsi
bettszmlt vezet banknl felvett s a kszpnzben befizetett sszegeket
lehet kezelni.-Idegen pnzek s rtkek a pnztrban semmilyen cmen, mg
elklntve sem trolhatk. -A pnztrzrlat utn a hzipnztr kszpnzllomnya
nem haladhatja meg az rsban megllaptott, jvhagyott keretet.
2. A pnz kezelsvel kapcsolatos feladatok Pnztros: bntetlen ellet
szemly
Kszpnz kezelse s megrzse Nyilvntartsok s elszmolsok vezetse Egyb
rtkek, szigor szmads nyomtatvnyok kezelse s megrzse A pnztrt nllan,
teljes anyagi felelssggel kezeli Naponta, de legalbb hetente, 10
naponknt pnztrzrlatot tart A hzipnztr tadsrl s tvtelrl jegyzknyvet
kell felvennie
Pnztros s a helyettese nem lehet olyan dolgoz, akinek munkakre
sszefrhetetlen a pnztrosi munkakrrel (pl.: pnzgyi, knyvelsi,
brszmolsi s anyagbeszerzsi rszlegek azon dolgozit, akik utalvnyozsi
vagy pnztri ellenrzsi joggal vannak megbzva). Pnztri szmfejt: a
pnztros munkjt segti, paprmunkt vgez bevteli vagy kiadsi
pnztrbizonylatot llt ki Pnztri utalvnyoz: utast, hogy kinek mennyit
stb
A pnztri bevtelezst s kifizetst csak utalvnyozott okmny alapjn
lehet teljesteni. k rendelhetik el a kiadsok kifizetst, a bevtelek
beszedst. Nem lehet sem pnztros, sem az ellenr.
Pnztrellenr: bntetlen ellet szemly lehet
2. Hzipnztr kialaktsa s mkdtetse, pnzmegrzs s trols -A napi
kszpnzforgalom megllaptsnl a munkabr-kifizets s a munkabr jelleg
kifizetseket nem kell figyelembe venni. 4. A pnzszllts szablyai s
egyb rendelkezsek: A pnznek a kifizethelyre trtn szlltsnl a kvetkez
szablyokat kell alkalmazni: - 100 000 Ft-ig 1 f - 100 000-500 000
Ft-ig 2 f - 500 000-1 000 000 Ft-ig 3 f- 1000 000 Ft felett csak
gpkocsival szabad pnzt szlltani. -A kszpnz felvtelvel s szlltsval
megbzott dolgozk felelsek az ltaluk tvett kszpnzrt. -A pnz
felvtelvel s szlltsval megbzott dolgozk felelssge addig tart, amg a
pnzt a hzipnztrban t nem adtk s ott el nem helyeztk.
5. Pnztri nyilvntartsok vezetse
5.1. A pnztri bevtelek s kiadsok bizonylatolsa
5.2. Munkabr-kifizets
5.3. Elszmolsra kiadott sszegek nyilvntartsa
5.4. Egyb nyilvntartsok
5.5. Szigor szmads nyomtatvnyok
5.6. Lettek nyilvntartsa s kezelse
5.7. rtkpaprok kezelsnek s nyilvntartsnak rendje
5.8. A valutakezels s nyilvntarts rendje
A pnztros anyagi felelssge (pnztr kiads) Meg kell llaptania,
hogy azonos-e a kedvezmnyezett s a pnzt felvenni kvn szemly A
kiadsi pnztrbizonylat killtsa szablyszer-e, alrs szerepel-e rajta
Utalvnyozs nlkl vagy pnztrbizonylat helyett egyb okmnyra
ideiglenesen sem teljesthet Kiadsi pnztrbizonylat: szigor szmadsra
ktelezett, 2 pldnyos tmbbe rendezett szabvny-nyomtatvny
Tartalma:Kifizets kelte, sorszm s bizonylatszm, kedvezmnyezett
neve, meghatalmazott neve, sszeg szmmal s betvel, killt alrsa,
utalvnyoz alrsa, felvev alrsa s azonost adatai Pnztr befizetsek:
Bevteli pnztrbizonylat: szigor szmadsra ktelezett, 3 pldnyos tmbbe
rendezett szabvny-nyomtatvny
1. pldny: knyvelsi bizonylat pldny: nyugta pldny: tpldny (tmbben
marad, pnztros rzi meg) Tartalma: Bevtel kelte, sorszm s
bizonylatszm, sszeg szmmal s betvel, befizets jogcme, befizet neve,
szmfejt alrsa, pnztrosi alrs
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Pnztrzrlat menete: Pnztrjelents ksztse a pnztrt rint gazdasgi
esemnyt, a bevteli s a kiadsi bizonylat alapjn a pnztros kszti
ellenrzsi cllal: pnztrban lv tnyleges pnzkszlet megegyezik-e a
jelentsben szerepl sszeggel kszlhet: naponta, hetente, dekdonknt
(10 nap), havonta
Hzipnztrban lv sszeg megllaptsa 3. Bizonylatok alapjn, annak
megllaptsa, hogy mennyi pnznek kell a pnztrban lennie 4. Kt sszeg
egybevetse 5. Az esetleges klnbsg megllaptsa s rendezse Hiny
befizetse Tbblet bevtelezse 6. Klnbsg oknak feltrsa 7.
jegyzknyv
Kszpnzfizets: Effektv kszpnzzel trtn fizets.
- a pnzsszeg kzvetlen tadsval,
- a jogosult bankszmljra teljestett befizetssel,
- az sszegnek kszpnz-tutalsi megbzssal a jogosult rszre val
tovbbtsval,
- az sszegnek a jogosult rszre kifizetsi utalvnnyal trtn
kiutalsval,
- az sszegnek kszpnzfelvteli utalvny tjn trtn kifizetsvel,
- egyszer tutalssal,
- pnzforgalmi bettknyv felhasznlsval,
- postai kldemny utnvtelezsvel.
A gazdlkod szervezeteket a kszpnz fizetseiknek ktfle mdon
tehetnek eleget: a szmlavezet banknak adott megbzs alapjn kzvetlenl
a bank vagy posta tjn, hzipnztron keresztl
Kszpnzfizetsi formk
1 Kszpnzbefizets bankszmlra
A vllalatok bankszmljra a pnzintzet pnztrainl s a
postahivataloknl lehet kszpnzfizetseket teljesteni. A
postahivataloknl a bankszmlk javra
- kszpnz-tutalsi megbzssal,
- belfldi postautalvnnyal s
- befizetsi lappal, kzvetlenl a bankszmlt vezet hitelintzetnl,
illetve az erre kijellt postahivataloknl az n. zskos pnzfeladssal
is teljesthetk kszpnzbefizetsek.
Postahelyeknl a bankszmlk javra kszpnz-tutalsi megbzssal
teljesthet kszpnzbefizets. A postahivatal a bevtelezett kszpnzt a
Posta Elszmol Kzpont tjn juttatja el a bankszmlt vezet
hitelintzethez.
Belfldi postautalvnnyal ltalban magnszemlyek fizetnek.Ebben az
esetben a posta az utalvnyt, illetve a pnzt kzbesti a gazdlkod
szervezetnek, aki dnthet gy, hogy az sszeget tveszi s a hzipnztrba
bevtelezi, vagy rendelkezhet gy, hogy az utalvny sszegt rjk jv a
bankszmljn. (Belfldi postautalvny magnszemlyek egyms kztti kszpnz
fizetsre is felhasznlhat. Maximlis rtkhatra 50.000 Ft.)
2 Kszpnzkifizets bankszmlrl
A kszpnzkifizets trtnhet:
- kszpnzfelvteli utalvnnyal, a vllalat feltntetheti a
kszpnzfelvtellel megbzott szemlyt. Ilyenkor a bank az utalvny
sszegt csak a megnevezett szemlynek fizeti ki.
- kifizetsi utalvnnyal, - ha a vllalatnak olyan telepe, fikja
kszpnzelltsrl kell gondoskodnia, ahol bankszervezet nem mkdik (vagy
az tvol esik), - ha a kszpnz kiutalsa ms gazdlkod szervezettel
fennlltartozs kiegyenltsre szolgl.
- egyszer tutalssal : nem azonos helysgben mkd kirendeltsgre
- pnzforgalmi bettknyvn keresztl. az arra kijellt postahivatal
ltal vezetett klnleges keretnyilvntart knyv. A szmlatulajdonos a
szkhelyvel nem azonos helysgben mkd kirendeltsge szmra a kijellt
postahelyen, kszpnz felvtelre rendelkezsre ll keretet biztost.
A vllalat a bankszmljrl a szmlt vezet bank pnztrnl,valamint ms
hitelintzet vagy postahivatal erre kijellt pnztrnl vehet fel
kszpnzt. A bank a kszpnzfizetst csak akkor teljesti, ha a vllalat a
hitelintzet ltal kiszolgltatott utalvnytmbbl szrmaz, az elrsoknak
megfelelen killtott kszpnzfelvteli utalvnyt bemutatja. Ha a vllalat
nem nevez meg megbzott szemlyt, akkor a bank az utalvny bemutatjnak
fizeti ki a kszpnzt. Az utalvny bevltsnl a visszalsek elkerlse
rdekben a bank a benyjt szemlyazonossgt megvizsglja s az sszeg
tvtelt igazoltatja.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
8. .TtelMutassa be a valuta- s devizagazdlkodst, a valuta s
deviza jellemzit, rfolyamvltozsnak hatst a gazdasgi letre!
Ismertesse az rfolyamjegyzs mdozatait!Vzolja fel a nemzetkzi
fizetsi mrleg szerkezett! Ism. a nemzetkzi pnzgyi intzmnyeket!
Rviden vzolja fel az EUn kltsgvetst, az Eurpai Kzponti Bank
feladatt s mutassa be az eurvezetben val rszvtel feltteleit!
Devizagazdlkods: az llam ltal szervezett keretek kztt
vgrehajtott devizapolitikai intzkedsek sszessge. A devizagazdlkods
lehet:
kttt: ahol a gazdlkodk deviza tevkenysgt ktelez elrsok
szablyozzk szabad: ahol a gazdlkodst piaci mechanizmusok
szablyozzk
Klring megllapods: A nemzetkzi pnzgyi elszmolsokat gyakran
llamkzi megllapodsokkal szablyozzk. Ezeket a kormnyszinten kttt
egyezmnyeket fizetsi megllapodsoknak nevezzk, s jellegzetes formjuk
a klring megllapods.
Kt fajtja: Bilaterlis (ktoldal) multilaterlis Valuta: adott
orszg trvnyes fizeteszkze egy msik orszg fizetsi forgalmban.
Deviza: valutra szl kvetels (szmlapnz, csekk, krtya) rfolyam:
egysgnyi valuta msik orszg pnzegysgben kifejezett ra. Meghatrozza,
hogy mennyirt vesznek vagy adnak el valutt. Lnyegben az az r,
amelyen a valutt/devizt a pnzpiacon eladjk, megveszik.
Hrom alaprfolyam: Vteli rfolyam (export): melyen a bank megveszi
a valutt, ez az alacsonyabb rfolyam Eladsi rfolyam (import): melyen
a bank eladja a valutt, ez a magasabb rfolyam kzprfolyam: a
hivatalos devizarfolyam
rfolyamjegyzs mdozatai: Hitelintzeteknl:
valutarfolyam devizarfolyam csekkrfolyam
Mind a hrom esetben klnbz rtket vesz fel a vteli s az eladsi
rfolyam. A kzprfolyamhoz legkzelebb a devizarfolyam, majd a
csekkrfolyam s legtvolabb a valuta rfolyam tallhat.
Egyenes rfolyam: ha a valutt az USD-vel szemben jegyzik.
Keresztrfolyam kt klfldi fizeteszkz egymshoz viszonytott
rfolyama.Az rfolyamjegyzsben nem tallhat USD. Kzvetlen jegyzs:
melynek lnyege, hogy idegen valutt fejeznk ki hazai valutban.
EURO/HUF 250 kzvetett jegyzs: amikor a hazai valuta rt fejezik ki
idegen valutban.
Az rfolyamok kialakulsa: Hossz tv tnyezk:
az orszg fizetsi mrlegnek alakulsa a devizk egymshoz hasonltott
vsrlereje a klnbz devizk relkamatlbnak alakulsa a makrogazdasgi
tnyezk politikai esemnyek
Rvid tvon: a kereslet s knlat hatrozza meg. A valuta s deviza
rfolyama s paritsa:
egybeeshetnek, ilyenkor a valuta rfolyama parin ll ha a
valutarfolyam magasabb, mint a parits. (pari fltti) ha a
valutarfolyam kisebb a paritsnl. (pari alatti)
Az rfolyamok csoportostsa vltozsa alapjn: lebeg: az rfolyam a
kereslet s a knlat hatsra szabadon vltozhat, az llam nem avatkozik
bele. rgztett: az rfolyam egy szk svban ingadozhat a deklarlt
parits krl. A svbl val kilpst a jegybankok intervencija
akadlyozza meg. kttt: hatsgilag llaptjk meg, ettl eltrni nem
lehet.
Kttt rfolyamok esetn fel- s lertkelsrl, rugalmas rfolyamoknl
pedig fel- s lertkeldsrl beszlnk. Lertkelds s felrtkelds:
Lertkelds Felrtkelds ruexport + - ruimport - + Tkeexport - +
Tkeimport + - Fizetsi mrleg + - Inflci - +
Konvertibilits: A konvertibilits valamely pnznem msik pnznemre
val szabad tvlthatsgt jelenti. Fokozatai:
jegybanki szint konvertibilits: a valuta, deviza tvltsra csak a
jegybank jogosult. kls konvertibilits: a valuta, deviza tvlthatsga
csak a devizaklfldiekre vonatkozik. kls konvertibilits: a valuta,
deviza tvlthatsga csak a devizabefldiekre vonatkozik. de facto
konvertibilits: a valuta tvltshoz engedly kell de jure
konvertibilits: engedlyezs nlkli korltozott konvertibilits: az
tvlthatsg a fizetsi mrlegnek csak a foly tteleire tejed ki. teljes
konvertibilits: a fizetsi mrleg, tkemrleg foly tteleire, a
devizabelfldiekre s devizaklfldikere terjed ki.
A konvertibilis valuta vilgpnzknt betlttt szerepe alapjn lehet:
tartalk valuta (svjci frank) kereskedelmi valuta (USD, Euro, angol
font)
A konvertibilits hatsa a gazdasgra:
Forrs: http://www.doksi.hu
-
fejlett, kiegyenslyozott gazdasgi httr jelents monetris tartalk
nemzetkzi kvetelsek s tartzsok sszhangjnak megvalsulsa
Nemzetkzi fizetsi mrleg: Egy naptri vre szl pnzforgalmi
szemlletben kszlt pnzgyi mrleg, mely a klflddel szembeni valamennyi
pnzmozgst tartalmazza.
I. Foly fizetsi mrleg: ruforgalom szolgltatsok br- s tkehozadk
viszonzatlan foly tutalsok (nyugdj)
II. Tkemrleg: tkebefektetsek portfoli befektetsek egyb
befektetsek miatti kvetelsek s tartozsok kormnyzati viszonzatlan
tutalsok (llami seglyek)
Nemzetkzi pnzgyi intzmnyek: Nemzetkzi valutaalap (IMF):
1944-ben hoztk ltre Magyarorszg 1982 ta tagja kormnyzati hitelt
nyjt
Nemzetkzi jjptsi s fejlesztsi bank (IBRD-vilgbank): 1944-ben
hoztk ltre Magyarorszg 1982 ta tagja beruhzsokat finanszrozza
Eurpai jjptsi s fejlesztsi bank (EBRD): Magyarorszg rendszervlts
eltt lpett be
Eurpai kzponti bank (EKB/LCB): 1998-ban hoztk ltre az Euro
miatt, de csak szmlapnz formban. 2002. janur 1-je ta bevezettk a
kszpnzt is.
EU kltsgvetse:
Az EU kltsgvetse sokkal szlesebb kr, mint a hagyomnyos nemzeti
szervezetek kltsgvetse, msrszt arnyaiban jval szkebb, mint a
nemzeti kltsgvetsek, hiszen az EU GDP-jnek alig tbb mint 1%-t
osztja jra. Csak elenysz mrtkben finanszroz kzjavakat s
kzszolgltatsokat. A kltsgvets tervezett a Bizottsg kszti el, a
Tancs s a Parlament hagyja jv.A kzs kltsgvetsnek - a nemzeti
bdzskkel szemben - nem lehet hinya, a bevteleknek s a kiadsoknak
mindig egyenslyban kell lennik. A kltsgvets bevtelei a harmadik
orszgokbl szrmaz behozatal utn fizetend vmok 75%-a, a
hozzadottrtk-adbl (fa) szrmaz bevtelek valamint az gynevezett
GNP-forrs.
Eurpai Uni kltsgvetsnek finanszrozsa ngy, gynevezett sajt
forrsbl trtnik, amelyet az Eurpai Parlamenttel val konzultcit
kveten a tagllamok bocstanak rendelkezsre. A ngy sajt forrs a
kvetkez:
A vmok (sszbevtelek mintegy 10%-t teszik ki,
A mezgazdasgi leflzsek az sszbevtelek mintegy 1%-t teszik
ki,
A HAforrs az sszbevtelek mintegy 14%-t teszi ki,
A brutt nemzeti termkforrs 75%-t teszi ki.
A kltsgvets elvei:
Az egysgessg elve:1993-tl az EUnak egysges kltsgvetse van.
tartalmazza valamennyi pnzgyi mveletet, az sszes bevtelt s
kiadst.
A brutt kltsgvets ( globlis fedezet / teljessg) elve :a
kltsgvetsi bevteleket nem lehet elre meghatrozott kiadsokhoz ktni,
egymssal szemben beszmtani.
Az ves kltsgvets elve szerint egyetlen s teljes kltsgvetsi vre
kell vonatkoznia fbb kereteit kltsgvetsi peridusokban hatrozzk
meg.
A rszletessg elve szerint a kltsgvetsi elirnyzatokat egy
sszegben s klnbz mlysg bontsban is meg kell adni.
A kltsgvetsi egyensly elve szerint a kiadsokat teljes egszben
bevtelekkel fedezik, nem tartalmazhat sem tbbletet, sem hinyt,
nincs lehetsg a kltsgvetsi kiadsok hitelfelvtellel trtn
fedezsre.
A gondos pnzgazdlkods elve szerint a kltsgvets pnzvel takarkosan
kell bnni, trekedni kell az eredmny s a rfordtsok kztti
optimumra.
A nyilvnossg elve az EU kltsgvetst a Kzssgek Hivatalos Lapjban
az elfogadstl szmtott hrom hnapon bell kzz kell tenni.
Kritriumok:
Externalits: annak felttelezse, hogy a tevkenysgek egy rszvel
kapcsolatosan a kltsgek s a hasznok a partner orszgokban is
megjelennek, ami megfelel ellenrzst s kompenzcikat ignyelhet.
Osztatlansg: bizonyos tevkenysgek mretgazdasgi s funkcionlis
okokbl nem oszthatk szt a tagllamok kztt, ezrt ezeket kzssgi
szinten kell megvalstani.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Kohzi: A Kzssg valamennyi polgra szmra biztostani kell a
szolgltatsok, a jlt s a fejlds minimumt. Ez jvedelem-transzfert
felttelez a gazdagabbaktl a szegnyebb s gyengbb gazdasgok
javra.
Szubszidiarits: a funkcikat a legalacsonyabb szintre kell
deleglni, ha semmilyen elny nem szrmazik abbl, hogy magasabb
szinten gyakoroljk azokat
A kltsgvets bevteli oldala
Tradicionlis sajt forrsok (TOR), amelyek a kzs vmuni s a kzs
agrrpolitika mkdsbl szrmaznak.
Hozzadottrtk-ad (fa)-alap sajt forrs: ez minden tagllamra
azonosan vonatkoz egysges kulcs alkalmazsval trtnik, amelyet az
unis szablyozsnak megfelelen kiszmtott, harmonizlt tagorszgi
hozzadottrtk-ad-alapra kell vetteni.
A brutt nemzeti jvedelem (GNI) alap forrs clja, hogy mindenkpp
fedezni lehessen az EU- kltsgvets kiadsait,
A kltsgvets kiadsi oldala:
A Fenntarthat nvekeds
Versenykpessg
Kohzi
A termszeti erforrsok megrzse s kezelse fejezet hrom nagy
terletre koncentrl: a mezgazdasgra, a vidkfejlesztsre, valamint a
krnyezetvdelemre
Az Unis polgrsg, szabadsg, biztonsg s jog rvnyeslse fejezet a
bel- s igazsggyi egyttmkds terleteit (klns tekintettel a migrcira),
az oktatsi, kulturlis s ifjsgi programokat, a fogyasztvdelmi,
egszsggyi s lelmiszerbiztonsgi egyttmkdst tmogatja.
Az EU mint globlis partner cmsz al tartoznak az unin kvl ll
orszgokkal kapcsolatos programok pl.a kzs kereskedelempolitika, a
fejlesztsi egyttmkds, a kzs kl- s biztonsgpolitika, valamint a
humanitrius segtsgnyjts
Az Igazgats (Adminisztrci) fejezetben tallhatk az Uni mkdtetshez
szksges sszegek.
Eurpai Kzponti Bank feladata:
Az Eurpai Kzponti Bankot (EKB) 1998-ban, az Eurpai Unirl szl
szerzds keretben hoztk ltre, szkhelye Frankfurtban (Nmetorszg) van.
F).Feladata, hogy irnytsa az EU egysges valutjt, az eurt, s rkdjk
az rstabilits felett az EU polgrainak ktharmadt kitev eurt hasznl
polgrok rdekben. Az EKB feladata tovbb az Uni gazdasgi s monetris
politikjnak megtervezse s vgrehajtsa.
Alapvet feladatok
-az eurovezet monetris politikjnak meghatrozsa s vgrehajtsa;
-devizamveletek vgzse;
-az eurovezetbeli orszgok hivatalos devizatartalkainak tartsa s
kezelse (portfolikezels);
-a fizetsi rendszerek zavartalan mkdsnek elmozdtsa.
Tovbbi feladatok
Bankjegyek: kizrlag az EKB jogosult bankjegyek kibocstsnak az
engedlyezsre az eurovezeten bell.
Statisztika: Az NKB-kkal egyttmkdve az EKB a feladatok
vgrehajtshoz szksges statisztikai informcikat a nemzeti hatsgoktl
vagy kzvetlenl a gazdasgi szereplktl gyjti ssze.
Pnzgyi stabilits & felgyelet: az eurorendszer tmogatja a
hatskrrel rendelkez hatsgokat a hitelintzetek prudencilis
felgyeletre s a pnzgyi rendszer stabilitsra vonatkoz politikjuk
zavartalan megvalstsban.
Nemzetkzi s eurpai egyttmkds: az EKB az eurorendszerre bzott
feladatok tekintetben a megfelel intzmnyekkel, testletekkel s
frumokkal munkakapcsolatot tart fenn mind az EU-n bell, mind
nemzetkzi szinten.
Az Eurpai Kzponti Bank tevkenysgt a Kzponti Bankok Eurpai
Rendszervel (KBER) egyttmkdsben fejti ki. A Kzponti Bankok Eurpai
Rendszernek tagjait a 27 unis tagllam jegybankjai alkotjk. Az eurt
mindeddig azonban csak 16 tagorszg vezette be. Ez a 16 orszg
alkotja az n. eurvezetet, jegybankjaik pedig az Eurpai Kzponti
Bankkal egytt az n. eurrendszert.
Az EKB teljes fggetlensgben tevkenykedik.
Eurvezetben val rszvtel felttelei:
1993-ban az Eurpai Tancs koppenhgai lsn a tagllamok meghatroztk
a tagg vls feltteleit, az n. koppenhgai kritriumokat.
ltalnossgban megllapodtak abban, hogy a csatlakozs akkor mehet
vgbe, ha a csatlakozni kvn orszg kpes teljesteni a tagsgbl ered
ktelezettsgeket, a gazdasgi s politikai feltteleket.
Az albbi kritriumokat hatroztk meg Koppenhgban:
1. intzmnyi stabilits, mely garantlja a demokrcit, a jogllamot,
az emberi jogokat, a kisebbsgek vdelmt;
2. mkd piacgazdasg, amely kpes megbirkzni az egysges piac
versenynyomsval;
Forrs: http://www.doksi.hu
-
3. a tagsgbl ered ktelezettsgek vllalsa, egyetrts a politikai,
gazdasgi s pnzgyi uni cljaival;
4. az integrci feltteleinek megteremtse oly mdon, hogy az Eurpai
Uni jogszablyait tvve a nemzeti jogrendszerbe, azt megfelel
igazsgszolgltatsi, kzigazgatsi szerkezet segtsgvel hajtjk vgre.
Az Eurpai Tancs luxembourgi lsn, 1997 decemberben megllapods
szletett, mely szerint az Uni rszrl a bvts elfelttele az intzmnyi
mkds megerstse s tovbbfejlesztse az Amszterdami Szerzds intzmnyi
elrsaival sszhangban.
Konvergencia-kritriumok a rszvtel feltteleit tartalmazzk:
1.)a jellt inflcis rtja a belpst megelz vben legfeljebb 1,5
%-kal haladhatja meg a hrom legjobb eredmnyt elrt tagorszg inflcis
rtjt
2.)a kltsgvets deficitje nem haladhatja meg a GDP 3 %-t, az
llamadssg nem lehet tbb, mint a GDP 60 %-a
3.)legalbb kt ven keresztl nem folyamodhat a jellt nemzeti
valutjnak lertkelshez (bell kell maradni a 2,25 %-os
rfolyam-ingadozsi svon)
4.)a hossz lejrat kamatlb nem haladhatja meg 2 %-nl tbbel a hrom
legjobb teljestmnyt nyjt orszgt
CL: pnz stabilitsa
Forrs: http://www.doksi.hu
-
9, ttel Definilja a pnzgyi piacot, s ismertesse az egyes piacok
funkciit s pnzgyi eszkzeit! Csoportostsa az rtkpaprokat! Mutassa be
bank ltl kibocstott rtkpaprokat! Hatrozza meg a vlt fogalmt,
fajtit! Sorolja fel s ismertesse a vlt trvnyes kellkeit, a fbb
vltmveleteket! Pnzgyi piac a pnzgyi eszkzk piaca, mely eszkzk
lehetnek rtkpaprok, bett, kamatlb, deviza, opci, index (brmi,
amivel lehet ezen a piacon kereskedni) Pnzgyi piac
A pnzpiac a rvid lejrat rtkpaprok s egyb gyletek piaca. Pnzpiac
lehet: Nylt piac Zrt piac a zrt kibocsts helyszne (a tke jvbeni
felhasznlja elre meghatrozott partnerek, egy kivlasztott befekteti
kr tkjt
clozza meg) A tkepiac az ven tli gyeleteket foglalja magban,
teht forrsai is hossz tvak. A nemzetkzi pnzgyi piacot europiacnak,
ezen bell a pnzpiacot europnzpiacnak, a tkepiacot euro-ktvnypiacnak
nevezik. rtkpaprpiac lehet:
Elsdleges forgalom (piac): j kibocstsrl van sz Ktfle mdon mehet
vgbe:
Jegyzssel (rgztett a kibocstsi rfolyam) Aukcin ajnlatttellel
(kibocstsnl nincs elre meghatrozva a kibocsts rfolyama)
Msodlagos forgalom (piac): mr a piacon lv paprok adsvtelrl van
sz Az rtkpaprgyletek kttethetnek:
Azonnali piac, melynek jellemzje, hogy Egy idben (pr nap alatt)
trtnik a szerzdskts s a teljests, gy a szerzds azonnali szlltst s
kiegyenltst kvetel
meg ltalban effektv gyletek
Hatrids piac, melynek jellemzje, hogy A szerzds s a teljests,
illetve szllts kztt akr jelents id is eltelhet ltalban spekulatv
gyletek
rtkpaprvagyonnal kapcsolatos jogot megtestest okirat, szmln
szerepl sszeg vagy elektronikus jel (dematerializlt rtkpapr).
Csoportostsa:,
a.) Az rtkpaprba foglalt jog szerint az rtkpapr lehet:
-Kvetelst megtestest rtkpapr /vlt, csekk, ktvny/ jellemzje, hogy
az egyik fl elismeri valamely msik fllel szemben annak kvetelst s
vllalja, hogy az meghatrozott idben s mdon, az rtkpaprban foglalt
feltteleknek megfelelen ki fogja egyenlteni.
-Rszesedsi jogot megtestest rtkpapr /rszvny, rszjegy/ azt
igazolja, hogy tulajdonosa valamely vllalkozs alaptkjhez jrult
hozz, s befektetett pnze utn jogosult a kiosztsra kerl nyeresg
arnyos rszre.
-ruval kapcsolatos jogot megtestest rtkpapr /kzraktrjegy/
valamely ru feletti rendelkezsi jogot biztostanak.
-Hitelviszonyt megtestest rtkpapr /ktvny/
b.)Az truhzs lehetsge szerint az rtkpapr lehet:
-Bemutatra szl rtkpapr tulajdonosa lvezi a paprban foglalt sszes
jogot. truhzsa egyszer tadssal trtnik, amelynek rvn valamennyi jog
tszll az j tulajdonosra.
-A nvre szl rtkpapr mindig egy meghatrozott szemly nevre szl, gy
az rtkpaprhoz kapcsold jogok egyszer tadssal nem idegenthetk el.
Ahhoz, hogy az ilyen papr ms tulajdonba jusson, lelpsi nyilatkozat
szksges, ezt cedlsnak nevezzk.
-Rendeletre szl, feltntetsre kerl a jogok gyakorlsra jogosult
neve, valamint a rendeleti zradk /vlt, csekk/
c.)Hozama szerint az rtkpapr lehet:
-Nem kamatoz rtkpapr /diszkontpaprok/
-Fix kamatozs rtkpapr tulajdonosa a nominlis kamatlbnak megfelel
rendszeres kamatjvedelemhez jut.
-Vlt kamatozs rtkpapr tulajdonosa a trsasg eredmnytl fggen
juthat hozamhoz
-tmeneti hozam rtkpapr tulajdonosa fix ill. vltoz hozamra
tarthat ignyt.
d.)Lejrat szerint az rtkpaprok lehetnek:
Forrs: http://www.doksi.hu
-
-rvidlejrat (ven belli)
-kzplejrat (1-5 v)
-hossz lejrat (5 ven tli)
-lejrat nlkli
e.)Forgalomkpessg szerint az rtkpaprok kt csoportba
sorolhatk:
-A forgalmazs kre alapjn lehetnek kzforgalom szmra sznt, s
meghatrozott krben forgalmazsra sznt rtkpapr.
-A forgalomba hozatal felttele szerint megklnbztetnk zrt s
nyilvnosan forgalomba hozott rtkpaprokat.
f.)Kibocst szerint az rtkpapr lehet:
-llam ltal kibocstott rtkpapr,
-nkormnyzat ltal kibocstott rtkpapr
-nkormnyzat ltal kibocstott rtkpapr,
-vllalkozsok ltal kibocstott
-hitelintzetek ltal kibocstott rtkpaprok
g.)A gazdasgban betlttt szerep alapjn:
-a pnzt forgalmi-, s fizeteszkz szerepben helyettest rtkpaprok,
vlt csekk
-a vagyontarts eszkze szerepben helyettest rtkpapr, az un.
Szkebb rtelemben vett rtkpapr, pl. a ktvny, rszvny. Bank ltal
kibocstott rtkpaprok: Rvid tvak :
Pnztrjegyek (fix kamatozs, fix cmlet, bemutatra szl) Letti
jegyek (nvre vagy bemutatra szl, kamatt a kibocst hatrozza meg)
Takarklevl (ltalban rvid, ven belli lejrat kvetelseket
jelentenek)
Hossz tvak :
Takarkszelvnyek vagy a takarkjegyek (hossz tv megtakartsi formk)
A vlt a kereskedelmi hitel okiratba foglalsa: forgathat rtkpapr,
amely egy ksbbi idpontbeli esedkes fizetst testest meg.
Megklnbztetnk:
Sajt vltt (killtja a sajt tartozst vltja ki vele) Idegen vltt (
killt felszlt egy szemlyt azaz a cmzettet, hogy egy harmadik flnk
fizesse ki a tartozst)
A vlt fajti esedkessgk szerint Megtekintsre szl (bemutatskor
azonnal ki kell fizetni az sszeget) Megtekints utn bizonyos idvel
esedkes (megtekints utni hnyadik napon fizetend ki az sszeg) Kelet
utn bizonyos idvel esedkes (killtstl szmtott meghatrozott napra,
htre, hnapra llaptjk meg a kifizets esedkessgt) Hatrozott napra szl
(pontosan meghatrozzk a fizets napjt)
A vlt funkcii: Hitelezsi eszkz Fizetsi eszkz Befektetsi eszkz
Biztostk eszkz
A vlt kellkei: Vlt sz Hatrozott pnzsszeg megfizetsre szl fizetsi
meghagys Jogosult (aki a pnzt kapja) Esedkessg Fizets helye A vlt
killtsi napjnak s helynek megjellse Kibocst alrsa (idegen vlt
esetn), killt alrsa (sajt vlt esetn) degen vltnl cmzettet is fel
kell tntetni
Vltmveletek: Vltforgats: fizetnek a vltval, ami j tulajdonoshoz
kerl Vltleszmtols: a fizetsi hatrid eltt eladjk a banknak a vltt az
esedkessgig htralv idre jut kamattal cskkentett
sszegen, majd ksbb a bank hajtja be a tartozst Vlt
viszontleszmtols: a kereskedelmi bank tovbb adja a vltt a
jegybanknak mg a lejrat eltt, s az esedkessgig htralv
idre jut kamattal cskkentett sszeget A vlt truhzjt forgatnak,
akire a vltt truhzzk, azt forgatmnyosnak nevezik.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
10. ttelMutassa be az llam ltal kibocstott rtkpaprokat s azok
funkciit! Ismertesse a ktvny s a rszvny jellemzit, s hasonltsa ssze
azokat! Tegyen klnbsget nvrtk, elmleti rfolyam s piaci rfolyam
kztt! rtelmezze a hozamszmts mutatit! Beszljen rszletesen a tzsdrl
s a tzsdei gyletek fajtirl!
llampaprok
Az llam ltal kibocstott rtkpaprokra csak a hitelviszony
vonatkozik.
Az llampaprok kibocstsnak oka az llami pnzhiny (kltsgvetsi
deficit) fedezse.
Kockzatmentes paprok,visszafizetsk garantlt.
Fknt intzmnyi befektetk,hitelintzetek,biztosttrsasgok,befektetsi
alapok vsroljk,kockzatmentessge miatt.
Megklnbztetnk:
egy vnl rvidebb lejrattal kibocstott ill. egy vnl hosszabb
lejrattal kibocstott llami rtkpaprokat.
A rvid hatridre kibocstott paprok clja az tmeneti pnzhiny
fedezse.(a pnzhinyok nem mindig tmeneti jellegek,gy a lejrt paprok
utn jakat kell kibocstani)
llam ltal kibocstott rtkpaprok: Kincstrjegy (egy vnl rvidebb
futamidej) llamktvny (futamideje egy vnl hosszabb)
A ktvny kibocstja arra ktelezi magt, hogy az elre meghatrozott
idpontban visszafizeti a ktvny nvrtknek megfelel sszeget, s
kifizeti az addig esedkes kamatokat is. gy teht a ktvny
hitelviszonyt bizonyt okirat. A ktvny lehetsges kibocsti:
llam nkormnyzatok Hitelintzetek Vllalatok
Ktvnykonstrukcik: a klnleges lehetsgekkel rendelkez ktvnyformkat
a vllalatok, trsasgok azrt alaktottk ki, hogy potencilis jegyzik
szmra vonzbb feltteleket biztostanak. Megklnbztetnk:
tvlthat ktvnyt: ez a konstrukci a rgztett kamatozs meghagysa
mellett bizonyos eljogokat biztost birtokosnak Opcis ktvny:
rendszeres, a rgztett kamatlbnak megfelel ves kamatot hoz, ezenfell
birtokosa szmra biztostja a jogot, hogy
a kibocst trsasg rszvnyt meghatrozott idn bell, elre
meghatrozott rfolyamon megvsrolja Nyitott ktvny: ltalban hossz
lejrat s a futamid vgn egy sszegben trlesztend ktvnykonstrukci
Vltoz kamatozs ktvny: a ktvny kamatlbt a lebeg rfolyamhoz pldul a
LIBOR-hoz ktik
Kamatszelvnyes ktvny: a futamid alatt meghatrozott idpontonknt
(ltalban vente) kamatfizets trtnik Kamatszelvny nlkli ktvny:
futamid kzben nincsen kamatfizets. Nincs hozz szelvny (zero coupon
bond), s a futamid
vgn egy sszeg kamatfizets trtnik (kamatos kamat)
Ha nem tudjuk melyik fajta ktvnyrl van sz, akkor az mindig
kamatszelvnyes ktvny.
Trleszt szelvnyes ktvny: a futamid alatt tketrleszts trtnik
Trleszt szelvny nlkli ktvny: a futamid vgn egy sszegben trtnik a
nvrtk visszafizetse
Ha nem tudjuk, hogy milyen ktvnyrl van sz, akkor a trleszt
szelvny nlkli ktvny lp letbe.
Tovbbi ktvnykonstrukcik a kibocsts clja, illetve a kibocstk
szerint: llamklcsnktvnyek: a kincstr ltal felvett nagyobb
pnzklcsnkrl szl adssgleveleket, ktelezvnyeket llampaproknak
neveznk Zloglevl: specilis ktvnytpus, olyan lland kamatozs
rtkpapr, amelynek biztostka jelzloggal lekttt ingatlan Kommunlis
ktvny: kommunlis clra nyjtanak klcsnt, melynek fejben a hitelintzet
bocst ki lland kamatozsi
adssglevelet. Vllalatok ktvnyei: a gazdlkod szervek kztti
kzvetlen tkeramls formiv vlnak.
A rszvny tulajdonosi rszesedst igazol okirat. A rszvny nvrtke
mutatja, hogy a vllalat alaptkjbl hny szzalkot jelent a papr. A
rszvnyek kibocstsi rfolyama nem lehet a nvrtknl alacsonyabb.
Rszvnymegosztsnl egy nagyobb cmlet helyett tbb kisebbet,
rszvnysszevonsnl tbb kisebb helyett egy nagyobbat kapnak a
tulajdonosok. Jellemzi:
Klnbz jogokat biztost Tulajdonosa rszesedik a vllalat eredmnybl,
azaz osztalkot kap Kockzatos befektetsi forma
A rszvnyest illeti meg: Osztalkjog A likvidcis hnyadra vonatkoz
jog Elvteli jogok Szavazati jog
Fajti: Kznsges rszvny (trzsrszvny): minden egyes trzsrszvnyre
azonos jogok vonatkoznak (nvekv rkjradk) Elsbbsgi rszvny: eltr
jogokat biztost tulajdonosnak
Jellemzen nem lehet vele szavazni Az osztalk kifizetsnl elsbbsg
illeti meg Kisebb a kockzata, mint a kznsges rszvnyek
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Dolgozi rszvny: a specilis rszvnyek egyik fajtja (15%) Csak a
tketartalkbl bocsthat ki a vllalat Csak a vllalat dolgozi s
nyugdjasai tarthatnak ilyen rszvnyt Elnye, hogy a vllalat brmilyen
alacsony ron kibocsthatja, akr ingyenesen is
A ktvny s rszvny sszehasonltsa
Rszvny: Ktvny:
A rszvnyes tulajdonos A ktvny tulajdonosa hitelez
A rszvnyes beleszlhat a
trsasg gyeibe, informcikat krhet A ktvnyesnek ilyen lehetsge
nincs
A rszvnynek nincs lejrata A ktvnynek van
Nincs visszafizets Van visszafizets
Osztalkhoz val jog Visszafizetshez, kamathoz valjog
Kibocsthat nvrtk alatt, fltt Csak nvrtken
Likvidcis rbevtelhez val jog,
egyb tulajdonosi jogok A tulajdonosnak a trsasg vagyonhoz nincs
kze, nincsenek tulajdonosi jogai
Kibocst csak rt. lehet Kibocst lehet: llam, nkormnyzat, gazdlkod
szervezet
A kibocstshoz nem kell kls
kzremkd, csak a tzsdei
bevezetshez A kibocstshoz kls kzremkdre van szksg
Rszvnyt nem lehet ktvnyre
tvltani Ktvny lehet rszvnyre tvlthat
Korltozott felelssg Korltozott felelssg
Nvrtk, amely r van rva az rtkpaprra s az alaptskori kibocsts,
valamint az els forgalmazskori eladsi r. A nvrtk nem vltozik.
Elmleti rfolyam, ami az alaptskori kibocstskor megegyezik a
nvrtkkel. Sohasem lehet alacsonyabb a nvrtknl.
Piaci rfolyam, az az r, amelyen a pnz- s tkepiacon adjk, veszik.
Ez lehet alacsonyabb s magasabb is, mint a nvrtk. Hozammutatk:
Ktvnyeknl:
Nvleges hozam (coupon rate): az a hozam, melyet fix kamatozs
ktvnyek esetben ltalban rnyomtatnak a
ktvnyrenvrtk
kamathozamNvleges =
Egyszer hozam (current yield): az a hozam, amelyben az vi
kamatjvedelmet az rfolyamhoz viszonytjk
rfolyam
kamathozamEgyszer =
Tnyleges hozam (yield to maturity)nIRR
nvrtkkamat
IRR
kamat
IRR
kamatrfolyam
++++
++
+=
1...
11 2
rfolyam rugalmassgi mutat arra ad vlaszt, hogy a piaci kamatlb
1%-os vltozsra az rfolyam hny szzalkkal vltozik
1
1
=
kamatlbnvleges
kamatlbpiacinvrtk
rfolyam
e
A tzsde a kereslet s knlat koncentrlt tallkozsi helye, ahol nagy
volumenben ktnek adsvteli szerzdseket. A Budapesti rtktzsde (BT)
ru- s rtktzsde is. Ltezik:
rutzsde rtktzsde (kereskedhetnek nemesfmekkel, devizval s
rtkpaprokkal) A tzsdn lv paproknak szigor kvetelmnyeket kell
teljestenik. A tzsdn lv paprok kt kategriba tartoznak:
Csak forgalmazott paprok Jegyzett paprok (kzzteszik)
A tzsdn az rtkpaprokat eladni vagy venni szndkozk nem kthetik
meg maguk az zleteket, erre csak a tzsdetagoknak van lehetsgk:
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Brkerek (csak megbzst hajthatnak vgre) Dealerek (elszr a
megbzsokat teljesti; lehet a sajt tulajdonukban rtkpapr)
Az gyfl tbbfle utastst adhat a tzsdegynknek: Az rtkpapr nevt Az
gyfl venni vagy eladni kvn-e Mekkora mennyisgben Rgzteni kell idre
s az rfolyamra vonatkoz feltteleket is A megbzs ideje, mely lehet
egy adott nap vagy egy idszak
Tzsdei mveletek: For ward (fvrd): tzsdn kvli piacok gylete,
nincsenek merev elrsok) Futures: tzsdei gylet, mely ersen
szablyozott
Spekulns gylet: rfolyamvltozsra alapozott gyletet kt rfolyam
ingadozs
rfolyam nvekeds hausse (hosz) rfolyamcskkens baisse (besz)
Arbitrage (arbitrzs) gylet: kockzatmentes zletet kt az rfolyam
helykzi eltrse alapjn egy idben trtn vtellel s eladssal
Hedge (hedzs) gylet: fedezeti gyletet ktk, akik tzsdn kvl elrt
nyeresget kvnja realizlni s az esetleges rfolyam mozgsok ellen kti
a fedezeti gyletet)
Opcis gylet: a jogosultja (vevje) arra szerez jogot, hogy
egyoldal nyilatkozatban elre meghatrozott ron (ktsi rfolyam) az
adott termkre a ktelezettel (eladval) a szerzdst megksse Fajti:
Vteli opci: A vev opcis djat fizet, hogy jogot szerezzen vtelre
ktsi rfolyamon. Az elad opcis djat kap, mellyel ktelezettsget vllal
eladsra ktsi rfolyamon.
Eladsi opci: A vev opcis djat fizet, mellyel jogot szerezz
eladsra ktsi rfolyamon. Az elad opcis djat kap, mellyel
ktelezettsget vllal vtelre ktsi rfolyamon.
Ha lnk a joggal, akkor lehvja az opcit. Ha nem lnk a joggal,
akkor nem hvja le az opcit.
Forrs: http://www.doksi.hu
-
11. ttelMutassa be a pnzgyi dntsek tartalmt s tpusait! Definilja
a finanszrozst, csoportostsa s ismertesse a finanszrozsi
alapelveket! rtelmezze az egyes finanszrozsi stratgikat s az
illeszkedsi elvet!
A pnzgyi dntsek tartalma A gazdasgi teveknysg vgzshez a kapott
pnzbl klnfle eszkzket kell vsrolni, azaz a tkt be kell fektetni.
Csoportostsa:
Befektetsi dntsek: az egyes eszkzflesgekre, illetve a cg
eszkzszerkezetre irnyul dntsek Finanszrozsi dntsek: arra adnak
vlaszt, hogy a vllalat milyen forrsokbl s milyen struktrban
szerezze meg a szksges
eszkzket Rvidtv dntsek: az tmenetileg szksges forgeszkzkkel vagy
a rvid lejrat ktelezettsgekkel kapcsolatos dntsek Hossz tv dntsek:
pldul a beruhzsokra, a tkeemelsre vagy az ven tli hitel felvtelre
vonatkoz vezeti hatrozatok
A finanszrozs alatt a tkeszerzst s annak felhasznlst rtjk, mely
lehet, hogy dologi tkeszerzs vagy pnztkeszerzs. Pnztke szerzse
eredete alapjn
Bels 1. Forgalmi bevtel
rtkcskkensi lers Visszatartott nyeresg Tartalkols
2. Vagyontrendezs (vagyontrgyak eladsa) A termelshez mr nem
szksges vagyontrgyak eladsa A termelshez mg szksges vagyontrgyak
eladsa
Kls 1. Rszeseds finanszrozs (sajt tke szerzse) 2. Idegen
finanszrozs (idegen tke szerzse) Pl.: bankhitel, ktvny kibocsts,
lzingels, faktorls, forfetrozs Finanszrozsi alapelvek
Likvidits (fizetkpessg) elve Biztonsg elve (fizetsi
ktelezettsgnek minden esetben tudjunk eleget tenni) Normativits
elve (elvrt mutatrtkeket takar) Rentabilits (jvedelmezsg) elve (a
finanszrozs segtse a nyeresg s fknt a sajt tkre jut nyeresg nvelst)
Illeszkeds elve (szerkezetben) Rugalmassg elve (a finanszrozs
segtse a vllalat rugalmas alkalmazkodst a krnyezet vltozshoz)
Az eszkz- s forrsszerkezet egyeztetse a tke lejrata szerint A
tarts eszkzlekts a befektetett eszkzk teljes egszben, valamint
tartsan lekttt forgeszkz-llomny azon rsze, amelyre a folyamatos
termels (forgalmazs) biztostshoz adott gazdasgi s technikai
felttelek mellett szksg van. Az tmeneti eszkzket pedig a tbbi forg
eszkzk alkotjk. A tarts forrsok kz sorolhat a sajt tke, valamint a
hossz lejrat idegen tke teljes egszben. Az tmeneti forrsokat a rvid
lejrat ktelezettsgek alkotjk. Az illeszkeds elvnek, akkor felel meg
egy vllalkozs, ha
a tarts eszkzlektst tarts forrsokkal, az tmeneti eszkzlektst
rvid lejrat ktelezettsgekkel finanszrozza
Illeszkeds elve Befektetett eszkzk Tarts eszkzlekts
Sajt tke s a hossz lejrat idegen tke
tmeneti eszkz lekts Rvidlejrat idegen tke Finanszrozsi
stratgik:
a) Szolid stratgia: lnyege a forrsok lejratnak s az eszkzk
megtrlsi idejnek tudatos egyeztetse, vagyis az illeszkedsi elv
teljes betartsa. A tkefedezeti mutat* rtke ppen 1.
b) Konzervatv stratgia: tarts forrsbl finanszrozzk az sszes
tarts eszkzt s az tmenti eszkzk egy rszt is. A tkefedezeti mutat
rtke 1-nl nagyobb vatossg Drga
c) Agresszv stratgia: tmenti forrsbl finanszrozza az sszes
tmeneti eszkzt s a tarts eszkzk egy rszt is A tkefedezeti mutat
rtke 1-nl kisebb Olcs Csd veszly
* eszkzktarts
forrsoktartsmutattitkefedez =
Forrs: http://www.doksi.hu
-
12. Ttel Mutassa be a forgeszkz-gazdlkods jelentsgt! Hatrozza
meg a forgeszkz-szksglet megllaptsnak mdjait, finanszrozsi formit!
rtelmezze a pnzgyi egyensly-rvidtv tervezs kapcsolatt!Sorolja fel a
pnzgyi teljestmny rtkelsre szolgl mutatk tpusait, fbb
csoportjait!Hatrozza meg az egyes mutatk kiszmtsnak mdjt s
rtelmezze a mutatkat!
Forgeszkzgazdlkods A vllalkozs eszkzei kzl a forgeszkzk
biztostjk a befektetett eszkzk folyamatos mkdst. Viszonylag rvid id
alatt megtrlnek, jra felhasznlhatv vlik. A forgeszkzk
finanszrozshoz forgtkre van szksg. Forgeszkz megjelensi formi:
- Kszletek kvetelsek rtkpaprok pnzeszkzk Forgeszkz szksglet
meghatrozsa: Fordulatok szma: kifejezi, hogy a forgeszkz llomny
adott idszak alatt hnyszor trl meg. Elnys ha magas az rtk. Forgsi
id: kifejezi, hogy hny nap szksges egy fordulat megttelhez. Elnys
ha az rtk alacsony Eszkzignyessg: kifejezi az egysgnyi forgalomra
jut eszkzllomny rtkt. Reaglsi : 1%-os forgalom vltozsra, hny %-os
vltozssal reagl a forgeszkz llomny. Az ves zleti terv a vllalkozs
zleti tervhez illeszkedik. Pnzgyi terv alkalmass vlhat:
- Szintetizlsra kontrollsra llomny s forgalmi szemlletben
egyarnt sszehasonlthat. llomny szemllet sttus: Egy idpontra
vonatkozik, a vllalkozs eszkzeit s forrsait lltja szembe
egymssal.Leggyakrabban 5 idpontra: az v els s a negyedvek utols
napjra (fordulnapra) kszl.Mrlegkszts: ltalban dec. 31. Forgalmi
szemllet likviditsi elv: Bevtel- kiads tervnek is szoktk nevezni,
idpontra vonatkozik. Lehet vi, havi, heti, napi bontsban.
Mrlegmdszer: Nyit + Nvel forgalom = Cskken forgalom + Zr Nyit +
Nvel Cskkent = Zr
I. Likviditsi mutatk:A forgeszkzk s a rvid lejrat ktelezettsgek
viszonyt fejezik ki. Abszolt mutatk: Nett forg tke: Forgeszkz Rvid
lej kt ltalban pozitv Relatv mutatk Likviditsi rta: Forgeszkz /
Rvid lej kt Min 1,3 Gyors likviditsi rta: Forgeszkz- kszletek/ rvid
lej kt Min 1,1
II. Eladsodottsgi mutatk:A vllalat eladsodottsgt mri Sajt tke
arnya: Sajt tke / sszes forrs legalbb 50% Idegen tke arnya: Idegen
tke / sszes forrs maximum 50% Tketttel I. : Hossz lej kt/ sajt tke
+ hossz lej kt (legyen minl kisebb) Tketttel II. : Hossz lej kt/
sajt tke (legyen minl kisebb) Adssgszolglati mutat: MSZE +
amortizci/ hossz lej kt idei vre jut rsze Min 1,5
III. Mkdsi mutatk: ROE: Adzott eredmny / sajt tke ROA: Adzott
eredmny / sszes eszkz Legyen minl nagyobb. A vllalat eredmnyessgt
mutatja, relatv formban. Finanszrozsi formk
Bels - rtkcskkens visszatartott nyeresg (nfinanszrozs)
tartalkols
Vagyontrendezs: - termelshez mr nem szksges vagyontrgyak eladsa
termelshez mg szksges vagyontrgyak eladsa Kls - rszeseds
finanszrozsa: sajt tke szerzst jelent - idegen finansz.: idegen tkt
szerznk, bankhitel felvtel, ktvny kibocsts, lzingels, kereskedelmi
hitel, faktorls
Pnzgyi egyensly rvid tv tervezs kapcsolata A pnzgyi egyensly
folyamatos megrzse a vllalkozs szmra ltkrds. Nlklzhetetlenn teszi a
pnzgyi folyamatok bizonyos mret elreltst s tudatos vezrelvt,
melynek eszkze a pnzgyi tervezs. Kzptv pnzgyi terv: 3-5 vre
ksztenek, a cg stratgiai elkpzelseinek nagyvonal pnzgyi vetlete.
ves pnzgyi terv: tbbnyire negyedves, havi, ill. heti bontsban
kszl.
Rvid tv pnzgyi terv: havi bontsban kszl arra helyezi a hangslyt,
mikppen biztosthatja a vllalkozs, hogy mindig legyen elegend szabad
pnzeszkze a ktelezettsgei teljestsre s a megmarad szabad
pnzeszkzeit jl hasznlja fel. A rvid tv terv a vllalkozs operatv
terve.kzppontjban a kvetkez finanszrozsi krdsek llnak:
Mrleg s eredmnykimutats elrejelzse ven belli lejrat bankhitelek
felvtele Egy vet meg nem halad pnzramls elrejelzs Forgeszkzk ven
belli finanszrozsa
IV. Piaci mutatk P/E = rfolyam / nyeresg Nyeresghozam: amelyet
az 1 rszvnyre jut nyeresg s a rszvnyrfolyam hnyadosaknt kapunk.
Osztalkhozam: az 1 rszvnyre jut osztalk, s a rszvnyrfolyam
hnyadosa.
V. Nvekedsi mutatk
Forrs: http://www.doksi.hu
-
13. ttelDefinilja a befektetst s csoportostsa a beruhzsokat!
Ismertesse a beruhzsi dntsek elksztsvel kapcsolatos teendket!
rtelmezze a beruhzsi dntsek megalapozsra szolgl gazdasgossgi
szmtsok fajtit, kiszmtsuk mdjt! Mutassa
be a beruhzsok finanszrozsi forrsait! A befektets a pnzeszkzk
lektse nyeresgszerzs cljbl (ltalban hosszabb idtvra). A beruhzs
olyan mszaki, gazdasgi s pnzgyi tevkenysg, amely trgyi eszkz
ltestsre irnyul. Csoportostsa:
1. Jellege szerint Ptl: a teljesen elhasznldott trgyi eszkzket
jakkal helyettestik (amortizcibl valsul meg) Bvt: korbban nem ltez
trgyi eszkzk ltestst jelenti (hitelbl, lzingbl valsul meg)
2. Alanya szerint llam nkormnyzati Vllalati Hztartsi
3. Szerepk szerint Alapberuhzs: olyan tevkenysg, amely a
beruhzsi cl megvalsulst kzvetlenl szolglja Jrulkos beruhzs: az
alapberuhzs rendeltetsszer mkdst segti el. Kzvetlenl sszefgg az
alapberuhzssal, de
nmagban tbbnyire nem hasznlhat. Kapcsold beruhzs: az alapberuhzs
mkdshez szksges, ms szervezet fejlesztst szolglja. Nem az
alapberuhz
vllalat veszi llomnyba, s nem zemelteti. 4. Anyagi-mszaki
sszettele szerint
Gpek, gpi felszerelsek beszerzse ptsi beruhzsok Egyb beruhzsok
5. Finanszrozs szerint
Sajt tke Idegen tke 6. Megvalstsi md alapjn
Sajt vllalkozsban vgzett beruhzs Megbzsos s megrendels tjn
Beruhzsi szksglet Az indul vllalkozsnak telephelyre, pletekre,
ptmnyekre, gpekre, berendezsekre van szksge. A mr mkd vllalkozsnak
korszerstsre, bvtsre s ptlsra van szksge. A beruhzs folyamata
A beruhzs elksztse (beruhzsi dntsek elksztse, a mszaki tervek
kidolgozsa, hatsgi engedlyek) A beruhzs megvalstsa
A beruhzsok kapacitsa alapjn Nemzetgazdasgi beruhzsok
zemgazdasgi beruhzsok
A beruhzsi javaslatok kztti klcsnhats alapjn hrom kategria
klnthet el: Fggetlen az egymst klcsnsen kizr a ms beruhzstl fgg
A beruhzsi projekt rfordtsai
a beruhzs egyszeri rfordtssal indul (trgyi eszkz) termelshez
szksges anyag szlltsi, szerelsi kltsg is beletartozik
hozamai lltsuk szembe a bevteleket s a kiadsokat egymssal
(szkebb rtelemben) nyeresg utn adt is kell fizetni, gy teht az
adzott eredmny mutatja meg a vllalkozs hozamt + amortizci
(tgabb
rtelemben) Mkdsi cash flow Az adott eredmny s az amortizci
egyttes sszege, a beruhzs tgabban rtelmezett hozama. Mkdsi cash
flow (MCF)
Bevtel - Kltsg - Amortizci Adzs eltti eredmny (adalap) - Trsasgi
ad Adzott eredmny + Amortizci MCF A beruhzs gazdasgossgnak
vizsglata:
Statikus mutatk: A beruhzs jvedelmezsge: a beruhzs tlagos
jvedelmezsgt mutatja meg.
rfordts
nyeresgvihozam )1((%) =
Megtrlsi id: azt fejezi ki, hogy befektetett pnznk hny v alatt
trl vissza a fejleszts hatsra keletkez
jvedelembl. hozam
rfordts
idimegtrlsegyszer
idejesizemeltetteljesberuhzssebessgeforgsipnztbefektetetA =
Forrs: http://www.doksi.hu
-
Dinamikus mutatk Nett jelenrtk (NPV)
sszegtbefektetettkertNPV = Jvedelmezsgi index (PI)
sszegtbefektetet
ktkkertPI =
Bels kamatlb, jvedelmezsg (IRR) A beruhzssal elrhet vi tlagos
jvedelmezsg szzalkban Ha az IRR-rel diszkontlva szmtjuk az NPV-t,
akkor ppen nullt kapunk
J Mindegy Rossz NPV > 0 = 0 < 0
PI > 1 = 1 < 1 IRR > r = r < r
A beruhzsok finanszrozsi forrsai
A szksges tke megszerezhet
apportknt pnz formjban
Pnztke szerzse eredete alapjn
Bels
3. Forgalmi bevtel rtkcskkensi lers Visszatartott nyeresg
Tartalkols
4. Vagyontrendezs (vagyontrgyak eladsa) A termelshez mr nem
szksges vagyontrgyak eladsa A termelshez mg szksges vagyontrgyak
eladsa
Kls
3. Rszeseds finanszrozs (sajt tke szerzse) 4. Idegen finanszrozs
(idegen tke szerzse) Pl.: bankhitel, ktvny kibocsts, lzingels,
faktorls, forfetrozs
Forrs: http://www.doksi.hu
-
14. ttel Mutassa be az llamhztarts rendszert, a rendszer egyes
elemeinek kapcsolatt! Sorolja fel a gazdlkodsi tevkenysg
alapelveit! Ismertesse az egyes alrendszerek bevteli s kiadsi
struktrjt! Ismertesse a helyi adk szerept, fajtit, fbb jellemzit!
Hatrozza meg a vm s az illetk fogalmt, rviden vzolja fel annak
szerept, fajtit, azok jellemzit! Mutasson r a jv.ad s a kvd termkdj
szerepre! Sorolja fel a jvedelmekhez kapcsold adkat s jrulkokat
(hozzjrulsokat)!
llamhztarts Pnzgyi rendszer, msrszt egy tevkenysgrendszer,
melyben az llam a kzfeladatok elvgzshez szksges kiadsok bevteleit
biztostja,
majd ezeket felhasznlja (jvedelem jraeloszts). Alrendszerei:
1. Kzponti kltsgvets 2. Trsadalombiztosts kltsgvetse 1. Kzponti
alrendszer 3. Elklntett llami pnzalapok 4. Helyi nkormnyzatok s
helyi kisebbsgi nkormnyzatok 2. Helyi alrendszer
Gazdlkodsi tevkenysg alapelvei Az llam ltal nyjtott szolgltatsok
jellemzen az llampolgrokra irnyulnak. A szolgltatsok rszben anyagi,
rszben nem anyagi jellegek, tovbb ingyen vagy trtsi dj ellenben
juthatunk hozz. Pl.: autplya, nyelvvizsga
Gazdasgi funkcik: Allokcis funkci: magn- s kzjavak
megklnbztetse. Kzjavak biztostsa! Disztribcis (elosztsi) funkci:
jvedelem eloszts
Elosztsi politika eszkzrendszerei: - adtranszfer: magas
jvedelmek progresszv adztatsa alacsony jvedelmek kzvetlen
tmogatsval kapcsoldik ssze - progresszv jvedelemadbl finanszrozott
kzszolgltatsok - elssorban magas jvedelmek ltal vsrolt termkek
erteljes adztatsa
Stabilizcis funkci: gy kell kialaktani a fisklis politikt, hogy
a magas foglalkoztatsra, rstabilitsra, fizetsi mrleg egyenslyra s a
gazdasgi nvekedsre is tekintettel legyen.
Kzponti alrendszer Bevtelek 13 ezer Mrd Ft Kiadsok 14 ezer Mrd
Ft
Hiny 700 ezer Mrd Ft --> GDP arnyos hiny 3% I. Kzponti
kltsgvets
- Hiny nagy rsze! Kb. 600 Mrd Ft - Tmogatja a msik 3 alrendszert
- Legnagyobb bevtel: fa, szja - Legnagyobb kiadsok: kamatkiadsok,
garancia s hozzjruls a Tb alaphoz, helyi nkormnyzatok tmogatsa,
kltsgvetsi szervek
s fejezeti elirnyzatok II. Trsadalombiztosts kltsgvetse
A) Nyugdjbiztostsi Alap Bevtelek:
27% Nyugdjbiztostsi jrulk Szocilis hozzjrulsi ad 2012 tl -
Kifizet llja a brutt br utn - Alapja: legalbb a minimlbr, azaz
(2012-ben 93.000 Ft/h) - Flls vllalkozk esetn, ha a tevkenysg min.
kzpfok iskolai vgzettsget/szakkpzettsget ignyel, akkor a
jrulkfizets alapja
min. a garantlt brminimum, azaz 108 000 Ft/h 10% Nyugdjjrulk -
(Biztostott llja. - Fels hatra 21 700Ft/nap, Ft/v. (2011-ben 21000
Ft/nap, Ft/v) - Nyugdj mellett vllalkozk s munkt vllalk is
fizetik
B) Egszsgbiztostsi Alap Bevtelek:
Egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulk (beleplt a munkaadi
jrulk)3 % 2011 - Foglalkoztat fizeti a foglalkoztatottak utn, a
brutt br utn, valamint adkteles termszetbeni juttats +54% szja utn.
- 1, 5% Termszetbeni; 0,5%pnzbeli; 1% munkaer-piaci jrulkrsz 2011 -
2012-tl a foglalkoztat jrulkalapot kpez, de legalbb a minimlbr,
azaz 93 000 Ft jvedelem utn fizet. - Flls vllalkozk esetn, ha a
tevkenysg min. kzpfok iskolai vgzettsget/szakkpzettsget ignyel,
akkor a jrulkfizets alapja
min. a garantlt brminimum, azaz 108 000 Ft/h. 8,5%
Egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulk (beleplt a munkavllali jrulk)
- Biztostott llja a brutt br utn, de valamennyi jogviszonyban
szerzett jvedelmet terheli (pl.: megbzsi dj esetn is!). - 4%
Termszetbeni;3% Pnzbeli; 1,5% Munkaer-piaci jrulkrsz - Pnzbeli s
munkaer-piaci rszt nem kell megfizetni fmunkaviszony s nyugdj
mellett szerzett jvedelmekre
Termszetbeni egszsgbiztostsi jrulk 6390Ft/h (2011: 5100Ft) -
llam fizeti (a minimlbr utn), akik utn azt senki sem fizeti. (pl.:
nyugdjasok, dikok, fogvatartottak) - Felntt eltartottak utn az llam
helyett fizetnie kell valakinek, ez lehet az eltart vagy az
eltartott.
27% Egszsggyi hozzjruls - Fizetni kell nem tb-kteles, de a
szemlyi jvedelemad trvny szerinti az sszevont adalapba tartoz
jvedelemnl az adelleg
szmtsnl jvedelemknt figyelembevett sszeg, termszetbeni juttatsok
adalapknt meghat. rtke, a kamatkedvezmnybl szrmaz jvedelem, az
egysszeg megvltsok, kissszeg kifizetsek utn.
- 2011-tl alapja a kifizett terhel ad mellett juttatott vagyoni
rtk adalapknt meghatrozott sszege, kivve bren kvli juttats 14%
Egszsggyi hozzjruls - Magnszemlyt terheli kv. utn: Vllalkozsbl
kivont jvedelem, rtkpapr klcsnzs, osztalkalap, rfolyamnyeresg
(2011-rl
teljes osztalk), ingatlan-brbeadsbl szrmaz jvedelem egsze, ha az
sszeg 1 milli Ft feletti
Forrs: http://www.doksi.hu
-
- Ha a magnszemly min. 450 000 Ft sszegben egszsgbiztostsi
jrulkot (6%) befizetett, akkor ezt nem kell megfizetnie III.
Elklntett llami pnzalapok Nullszalds!!!
a. Munkaer-piaci Alap (Legnagyobb kltsgvets 330 Mrd Ft) -
Kifizett terhel 3%-os egszsgbiztostsi s munkaer-piaci jrulkbl
1%-ot, biztostottakat terhel 8,5%-bl 1,5%-ot
tcsoportostanak ide - Rehabilitcis hozzjruls: vllalkozs fizeti,
ha a ltszm 20 f fltt van, s a rehabilitlt dolgozk arnya nem ri el
az 5%-ot.
Mrtke: 964500 Ft/f/v - Szakkpzsi hozzjruls: 1,5% a TB-jrulk
alapja utn!! Teljesthet a befizetsben kvl szakkpz iskola
tmogatsval, sajt
dolgozi kpzs kltsgnek kifizetsvel, szakmunkstanul
foglalkoztatsval b. Kutatsi s Technolgiai Innovcis Alap - 46 Mrd Ft
- Bevtele: Innovcis jrulk 0,3% az iparzsi ad alapja utn, cskkenthet
a jrulk sajt K+F kltsggel
c. Kzponti Nukleris Pnzgyi Alap - Bevtel 31 Mrd, Kiads 17 Mrd -
Ilyen jelleg vllalkozsok fizetik
d. Bethlen Gbor Alap (Szlfld Alap 2010-ben) - 1, 4 Mrd Ft -
Hatron tli magyarok tmogatsa
e. Nemzeti Kulturlis Alap 8Mrd - Kultra fejlesztse -
Szerencsejtk felgyelet fizeti nagy rszt
f. r s Belvzvdelmi Krtalantsi Alap 19 milli Ft!!!
IV. Helyi s kisebbsgi nkormnyzatok kltsgvetse Bevtelek:
a. sajt bevtelek: helyi adk, vagyonhasznosts, sajt vllalkozsok
b. kzponti tmogatsok: normatv llami tmogats, cltmogats c. tengedett
s megosztott bevtelek: szja (40%), gpjrmad (100%), illetk (50%)
Kiadsok: a. ktelezen elltand feladatok: kzvilgts, alapfok
oktats, kzutak, temetk fenntartsa, egszsggyi, szocilis alapellts b.
vlasztott feladatok: foglalkoztats segtse, krnyezetvdelem, kultra
tmogatsa
Helyi adk Adztathat adtrgy ingatlantulajdon, hozz kapcsold
vagyoni rtk jog, foglalkoztats, az nkormnyzat illetkessgi terletn
nem lland lakosknt val tartzkods s gazdsgi tevkenysg gyakorlsa.
Az nkormnyzat az illetkessgi terletn vetheti ki, maximum a
kerettrvny ltal szablyozott mrtkben. Adtbbszrzs tilalma: egyfle
adtrgyat csak 1fle adval lehet slytani.
Vagyoni tpus adknl az ad alapjt egysgesen kell megllaptani.
Szemlyi admentessg: (felttele, hogy trsasgi adt sem fizetnek az
adalanyok) trsadalmi szervezet egyhz alaptvny kzhaszn trsasg
Adnemek: I. Vagyoni tpus adk 1. ptmnyad
2. Telekad II. Kommunlis jelleg a.) Kommunlis adk: 1.
Magnszemlyek komm. adja
(2. Vllalkozsok komm. adja 2010-ben bevalls 2011. mjus
31-ig!)
b.) Idegenforgalmi ad III. Helyi iparzsi ad
I. Vagyoni tpus adk 1.) ptmnyad
Adtrgy: laks s nem laks cljra szolgl plet, pletrsz, ptmny
Adalany: jan. 1-jn a tulajdonos
Adalap: 1) ptmny hasznos alapterlete ez jellemz! 2) ptmny
korriglt forgalmi rtke (piaci rtk 50%-nak 50%-a)
Admrtk: 1) max. 1 100 (1 580,9) Ft/m2 2) korriglt forgalmi rtk
max. 3,6%-a
Admentes - szksglaks - szocilis, gyermekvdelmi, nevelsi-oktatsi
intzmny - gygy- s dlhelyen fekv komfort nlkli laksbl 100 m2 -
kltsgvetsi szerv, kzszolglati szerv, egyhzi ptmny - kiegszt
helyisgek (pince, padls, spjz, szrt, kaznhz, tzelanyag trol,
salaktrol) - llattartsra szolgl pletek - raktrak, trolk
Admegfizetse: mrcius 15 s szeptember 15.
2.) Telekad Adtrgy: beptetlen belterleti fldrszlet, ptmnnyel
beptett telek szoksos mrtkt meghalad terlete Adalany: jan. 1-jn a
tulajdonos
Adalap: 1) telek m2-ben felszmtott terlete
Forrs: http://www.doksi.hu
-
2) telek korriglt forgalmi rtke (piaci rtk 50%-a)
Admrtk 1) max. 200 (287,4) Ft/m2 2) korriglt forgalmi rtk 3%-a
Admentes - ptsi tilalom alatt ll telek
- kzhaszn kzlekedsi tevkenysget vgz adalany - ptmnyhez tartoz
telek azon rsze, mely nem nagyobb a