-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
i
PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 -
2013)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi
Syarat-Syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta
Disusun oleh :
Dananjaya Perdana
F0310019
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2014
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
ABSTRAK
PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 -
2013)
Dananjaya Perdana
F0310019
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji sejauh mana
pengungkapan risiko pada perusahaan perbankan dan faktor
yang
mempengaruhinya. Mulai tahun 2009, Bank Sentral Indonesia
mengharuskan
perusahaan perbankan untuk melakukan pengungkapan risiko yang
terdiri dari
risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko
operasional, risiko kepatuhan,
risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko stratejik. Penelitian
ini menguji apakah
ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan kepemilikan
manajemen
mempengaruhi pengungkapan risiko. Pengungkapan risiko ditunjukan
dengan
indeks yang terdiri dari wajib dan sukarela.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan yang
terdaftar
dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2010 sampai 2013.
Metode
pengambilan sampel pada penelitian menggunakan purposive
sampling yang
menghasilkan sejumlah 29 perusahaan perbankan. Metode analisis
yang
digunakan adalah analisis regresi berganda.
Hasil penelitian menunjukan bahwa ukuran perusahaan dan
profitabilitas
memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan pada luas
pengungkapan risiko
total. Sebaliknya, ukuran perusahaan memiliki hubungan positif
dan signifikan
dengan pengungkapan risiko sukarela. Profitabilitas memiliki
hubungan positif
tetapi tidak signifikan dengan pengungkapan risiko sukarela.
Leverage dan
kepemilikan manajemen memiliki pengaruh yang positif pada luas
pengungkapan
risiko total dan risiko sukarela. Leverage memiliki hubungan
yang signifikan
dengan pengungkapan risiko total tetapi tidak signifikan dengan
pengungkapan
risiko sukarela. Kepemilikan manajemen memiliki hubungan tidak
signifikan
dengan pengungkapan risiko total tetapi dalam pengungakapan
risiko sukarela
memiliki hubungan yang signifikan.
Kata kunci : pengungkapan, perbankan, ukuran perusahaan,
profitabilitas,
leverage, dan kepemilikan manajemen.
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
ABSTRACT
THE RISK DISCLOSURE OF BANKING COMPANIES IN INDONESIA
(Case Study of Banking Listed Companies in Period 2010 to
2013)
Dananjaya Perdana
F0310019
The purpose of this study is to examine the extent of risk
disclosure of the
banking companies and its affecting factor. Starting 2009,
Indonesia Central Bank
require the banking companies to disclose of risk consisting of
credit risk, market
risk, liquidity risk, operational risk, compliance risk, legal
risk, reputation risk,
and strategic risk. This study examine whether firm size,
profitability, leverage,
and management ownership affect the risk disclosure. The risk
disclosure is
proxied by an index that consists of mandatory and
voluntary.
Population in this study is all bank listed in Indonesia Stock
Exchange
(IDX) in the year 2010 to 2013. The sampling method in this
study is purposive
sampling producing 29 banking companies. The method of analysis
is multiple
regresion analysis.
The results of the study indicate that firm size and
profitability have a
negative and not significant association with total disclosure.
In contrast, firm size
has a positive and significant association with voluntary risk
disclosure.
Profitability has a positive but not significant association
with voluntary risk
disclosure. Leverage and management ownership have a positive
association with
total risk disclosure and voluntary risk disclosure. Leverage
has significant
association with total risk disclosure but not significant with
voluntary risk
disclosure. Management ownership has not significant association
with total risk
disclosure but in voluntary risk disclosure have a significant
association.
Keywords : disclosure, banking, firm size, profitability,
leverage, and
management ownership.
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iv
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
v
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vii
MOTTO
Tujukilah kami jalan yang lurus, (yaitu) jalan orang-orang yang
telah Engkau
beri nikmat kepadanya; bukan (jalan) mereka yang dimurkai, dan
bukan (pula
jalan) mereka yang sesat. (Q.S. Al-Fatihah: 6-7)
Dan setiap umat mempunyai kiblat yang dia menghadap kepadanya.
Maka
berlomba-lombalah kamu dalam kebaikan. Di mana saja kamu berada,
pasti
Allah akan mengumpulkan kamu semuanya. Sungguh, Allah Mahakuasa
atas
segala sesuatu. (Q.S. Al-Baqarah: 148)
Sungguh, mereka yang beriman dan mengerjakan kebajikan, Kami
benar-benar
tidak akan menyia-nyiakan pahala orang yang mengerjakan
perbuatan yang baik
itu. (Q.S. Al-Kahfi: 30)
Dan Kami perintahkan kepada manusia (agar berbuat baik) kepada
kedua orang
tuannya. Ibunya telah mengandungnya dalam keadaan lemah yang
bertambah-
tambah, dan menyapihnya dalam usia dua tahun. Bersyukurlah
kepada-Ku dan
kepada kedua orang tuamu. Hanya kepada Aku kembalimu. (Q.S.
Lukman: 14)
Tidak akan bergeser kaki seorang hamba pada hari kiamat sampai
ia ditanyai
tentang empat perkara; tentang badannya untuk apa ia gunakan;
tentang
umurnya untuk apa ia habiskan; tentang hartanya dari mana ia
peroleh dan
dalam hal apa ia belanjakan; dan tentang ilmunya bagaimana ia
beramal
dengannya. (HR. Tirmidzi)
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini dipersembahkan untuk:
ALLAH SWT atas setiap nikmat dan
karunia yang telah Engkau anugerahkan,
Ibu dan Bapak yang senantiasa
mendoakan dan memberikan memotivasi,
Saudara-saudaraku yang selalu menjadi penyemangat,
Dosen FEB UNS yang dengan sabar memberikan bimbingan,
dan teman-teman yang selalu memberikan inspirasi
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ix
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahhirrobil’alamin. Puji dan syukur selalu penulis
panjatkan
kepada Allah SWT yang telah memberikan nikmat, rahmat, dan
hidayah-Nya
sehingga penulis mampu untuk menyelesaikan skripsi yang
berjudul
“PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI
INDONESIA”. Penulisan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi salah
satu syarat
yang diajukan agar mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada
Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Dalam proses penulisan skripsi ini penulis menyadari bahwa
terdapat
pihak-pihak yang telah berjasa dalam memberikan kontribusi
sehingga penulis
dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan baik. Oleh karena
itu, penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.S. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta;
2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua
Jurusan Akuntansi,
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta;
3. Bapak Drs. Agus Budiatmanto, M.Si., Ak. selaku pembimbing
skripsi yang
selalu meluangkan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk memberikan
arahan
dan bimbingan selama proses penyusunan skripsi;
4. Bapak Ari Kuncara Widagdo, S.E., MBA., Ph.D., Ak. selaku
ketua tim
penguji skripsi;
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
x
5. Bapak Anis Widjajanto, S.E., M.Si., Ak. tim penguji
skripsi;
6. Ibu Dra. Anni Aryani, M.Proff.Acc., Ph.D., Ak. selaku dosen
pembimbing
akademik yang telah memberikan arahan selama proses menempuh
ilmu;
7. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret
Surakarta yang telah membagi ilmu pengetahuan yang
bermanfaat;
8. Bapak dan Ibu penulis yang senantiasa memberikan motivasi,
semangat, dan
doa dari awal studi hingga akhirnya dapat menyelesaikan
pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta;
9. Saudara dan saudari serta kerabat penulis yang selalu
memberikan dukungan
dan semangat dalam melewati setiap tantangan dalam hidup;
10. Teman-teman seperjuangan di keluarga “matic” (Amir,
Andriyan, Dian,
Labib, Hafidh, Ichsan, Nur, Nanang, Putra, Jaka, Kholid, Risky,
Mbak Aulia,
Gita, Anis, Bondan, Keket, Ima, Endah, Oda, Hana, Mila, Tyas,
Kisty, Ratna,
Nanda, Kila, Nikma, Mbak Shel, Iyum, Wido, Winda, Wintari) 4
tahun
bersama kalian telah menjadi bagian dari sebuah cerita yang luar
biasa dalam
perjalan hidup penulis;
11. Seluruh penggurus BPPI dari periode 2010 hingga 2014 yang
selalu menjadi
penyejuk hati dalam melewati hari di Fakultas Ekonomi dan Bisnis
UNS;
12. Sahabat penulis dalam FORBES yang telah berbagi tawa, canda,
dan waktu
kalian yang begitu berharga;
13. Seluruh penggurus BIRO AAI FEB 2014 yang masih bersedia
menerima
penulis apa adanya;
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xi
14. Sahabat-sahabat penulis dalam “cincin-cincin” kecil yang
telah memberikan
perubahan besar terutama dalam proses menuju kedewasaan, kalian
benar-
benar istimewa;
15. Kakak-kakak penulis di UNS yang selalu mengarahkan dan
membimbing
agar terus berada di jalan yang benar;
16. Teman-teman kos Al-Fistha 1, yang telah menjadi tempat
berteduh dan
bertukar pikiran selama kuliah;
17. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per
satu yang telah
membantu dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh
dari
sempurna. Penulis berharap untuk dapat memberikan kritik dan
saran agar skripsi
ini bisa menjadi lebih baik. Semoga dari skripsi ini bisa
memberikan manfaat bagi
semua pihak.
Surakarta, November 2014
Penulis
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL
..................................................................................
i
ABSTRAK
.................................................................................................
ii
ABSTRACT
.................................................................................................
iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING
......................................... iv
HALAMAN PENGESAHAN
.....................................................................
v
SURAT PERNYATAAN SKRIPSI
............................................................ vi
MOTTO
.....................................................................................................
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
................................................................
viii
KATA PENGANTAR
...............................................................................
ix
DAFTAR ISI
..............................................................................................
xii
DAFTAR TABEL
......................................................................................
xvi
DAFTAR GAMBAR
.................................................................................
xvii
BAB I PENDAHULUAN
......................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah
...................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah
...............................................................
10
1.3 Manfaat Penelitian
...............................................................
10
1.4 Sistematika Penelitian
......................................................... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
.............................................................
12
2.1 Landasan Teori
....................................................................
12
2.1.1 Teori agensi
................................................................
12
2.1.2 Corporate governance
................................................ 14
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiii
2.1.3 Stakeholder theory
...................................................... 16
2.1.2 Risk disclosure
............................................................ 17
2.1.3 Pengungkapan sukarela
.............................................. 22
2.1.4 Perbankan
...................................................................
24
2.2 Penelitian Sebelumnya
........................................................ 25
2.3 Kerangka Konseptual
.......................................................... 32
2.4 Hipotesis
...............................................................................
33
2.4.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkan risiko .. 33
2.4.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ........
36
2.4.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko ..............
37
2.4.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan
risiko
...........................................................................
39
BAB III METODE
PENELITIAN.............................................................
41
3.1 Populasi dan Sampel
............................................................ 41
3.2 Sumber dan Metode Pengumpulan Data
.............................. 41
3.3 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional
...................... 42
3.3.1 Variabel dependen
...................................................... 42
3.3.2 Variabel independen
................................................... 43
3.3.2.1 Ukuran perusahaan
.......................................... 43
3.3.2.2 Profitabilitas
.................................................... 43
3.3.2.3 Leverage
.......................................................... 44
3.3.2.4 Kepemilikan manajemen .................................
44
3.4 Teknik dan Analisis Data
..................................................... 45
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiv
3.4.1 Statistik diskriptif
....................................................... 45
3.4.2 Uji asumsi klasik
........................................................ 45
3.4.2.1 Uji normalitas
.................................................. 45
3.4.2.2 Uji multikolinearitas
........................................ 46
3.4.2.3 Uji heteroskedastisitas
..................................... 46
3.4.2.4 Uji autokorelasi
............................................... 46
3.4.3 Pengujian hipotesis
..................................................... 47
3.4.3.1 Analisis regresi berganda
................................ 47
3.4.3.2 Uji signifikansi simultan (uji statistik F) .........
48
3.4.3.3 Uji koefisien determinasi (R2) .........................
48
3.4.3.4 Uji parameter individual (uji statistik t) ..........
49
BAB IV HASIL DAN ANALISIS
.............................................................
50
4.1 Deskripsi Data
......................................................................
50
4.2 Populasi dan Sampel
............................................................ 50
4.3 Statistik Deskriptif
...............................................................
52
4.4 Uji Asumsi Klasik
................................................................
55
4.4.1 Uji normalitas
..............................................................
55
4.4.2 Uji multikolinearitas
................................................... 59
4.4.3 Uji heterokedastisitas
.................................................. 61
4.4.4 Uji autokorelasi
........................................................... 63
4.5 Uji Hipotesis
........................................................................
64
4.5.1 Analisis regresi berganda
............................................ 64
4.5.2 Uji signifikansi simultan (uji statistik F)
..................... 68
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xv
4.5.3 Uji koefisien determinasi (R2)
..................................... 70
4.5.4 Uji parameter individual (uji statistik t)
...................... 71
4.6 Pembahasan
...........................................................................
76
4.6.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkapan
risiko
...........................................................................
76
4.6.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ........
77
4.6.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko ..............
79
4.6.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan
risiko
..........................................................................
80
BAB V PENUTUP
...................................................................................
83
5.1 Kesimpulan
...........................................................................
83
5.2 Keterbatasan
..........................................................................
84
5.3 Saran
......................................................................................
86
DAFTAR PUSTAKA
.................................................................................
87
LAMPIRAN
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
......................................................... 25
Tabel 4.1 Populasi dan Sampel Penelitian
........................................ 49
Tabel 4.2 Nama Perusahaan Perbankan dalam Penelitian
................ 49
Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif
............................................. 50
Tabel 4.4 Jumlah Pengungkapan Perusahaan
................................... 52
Tabel 4.5 Uji Normalitas Pengujian 1
............................................... 56
Tabel 4.6 Uji Normalitas Pengujian 2
............................................... 57
Tabel 4.7 Uji Multikolinearitas Pengujian 1
..................................... 58
Tabel 4.8 Uji Multikolinearitas Pengujian 2
..................................... 58
Tabel 4.9 Uji Run Test Pengujian 1
.................................................. 61
Tabel 4.10 Uji Run Test Pengujian 2
.................................................. 62
Tabel 4.11 Uji F Pengujian 1
..............................................................
67
Tabel 4.12 Uji F Pengujian 2
..............................................................
67
Tabel 4.13 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 1
.................... 68
Tabel 4.14 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 2
.................... 68
Tabel 4.15 Uji t Pengujian 1
...............................................................
70
Tabel 4.16 Uji t Pengujian 2
................................................................
72
-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xvii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Hubungan Antar Variabel
............................................... 31
Gambar 4.1 Uji Normalitas Histogram Pengujian 1
........................... 54
Gambar 4.2 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 1
.................. 54
Gambar 4.3 Uji Normalitas Histogram Pengujian 2
........................... 55
Gambar 4.4 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 2
.................. 55
Gambar 4.5 Uji Heteroskedastisitas Pengujian 1
................................ 60
Gambar 4.6 Uji Heteroskedastisitas Pengujian 2
................................ 60