PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN …repository.unwidha.ac.id/1871/1/fix retno.pdf · 2020. 8. 24. · pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan perencanaan pajak terhadap

PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN

PERENCANAAN PAJAK TERHADAP PAJAK PENGHASILAN

BADAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG

KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2016-2018

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan memperoleh Gelar

Sarjana Akuntansi

Peminatan:

Akuntansi Perpajakan

Diajukan oleh :

RETNO NINGSIH

NIM. 1622100008

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS WIDYA DHARMA

KLATEN

2020

ii

iii

iv

v

MOTTO

Sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan.

( QS. Asy-Syarh : 6 )

Memang di kehidupan ini tidak ada yang pasti, tapi kita harus berani memastikan

dan memperjuangkan apa yang pantas kita raih karena sesungguhnya cita-cita

yang tinggi tidak menjamin seseorang dapat meraih kesuksesan, tapi orang yang

sukses pasti mempunyai cita-cita yang tinggi.”

(Mario Teguh)

vi

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan rasa syukur kepada ALLAH SWT, atas segala karunia-NYA Skripsi

ini saya persembahkan kepada:

1. Karsino dan Supatmi selaku orang tua yang telah mendoakan, mendukung

berupa mental maupun materi dan memberikan bimbingan terbaik dalam

hidup dan menuntun dalam perjalanan hidup.

2. Eko Setiyono, kakak tersayang yang telah mendoakan dan memberikan

dukungan dalam menyusun skripsi.

3. Latifah Ayu Ningrum, keponakan tersayang yang telah membantu dalam

proses mengerjakan skripsi.

4. Sahabat saya Vika Ari Ramadhani, dan teman-teman Akuntansi

Universitas Widya Dharma Klaten yang selalu memberikan dukungan dan

motivasi serta membantu dalam proses mengerjakan skripsi.

5. Almamater kebanggaan Universitas Widya Dharma Klaten.

Terima kasih atas segala yang kalian berikan, semangat dan motivasi yang

tiada henti.

vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan

hidayah-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan penelitian dengan judul

“PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN

PERENCANAAN PAJAK TERHADAP PAJAK PENGHASILAN BADAN

PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG

TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2016-2018”.

Penyusunan penelitian ini bertujuan untuk memenuhi sebagian persyaratan

guna memperoleh gelar sarjana pendidikan pada Program Studi Akuntansi,

Fakultas Ekonomi, Universitas Widya Dharma Klaten. Selama proses penyusunan

penelitian ini peneliti mendapatkan bimbingan, arahan, bantuan, pencerahan serta

dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti

mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. H. Triyono, M.Hum., selaku Rektor Universitas Widya

Dharma Klaten;

2. Bapak Dr. Sutrisno Badri, M.Sc. selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Widya Dharma Klaten;

3. Bapak Agung Nugroho Jati, S.E.,M.Si.M.Pd.,Ak.,CA. selaku Ketua

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma

Klaten;

4. Ibu Dandang Setyawanti, S.E.M.Si.,Ak.,CA. selaku Dosen Pembimbing I

yang selalu memberi pencerahan, arahan, bimbingan setiap saat dan solusi,

sehingga memacu peneliti untuk berfikir dan menyelesaikan penelitian ini;

viii

5. Ibu Cahaya Nugrahani, S.E., M.Si. selaku Dosen Pembimbing II yang

selalu memberi pencerahan, arahan, bimbingan setiap saat dan solusi,

sehingga memacu peneliti untuk berfikir dan menyelesaikan penelitian ini;

6. Seluruh Dosen dan Staf Akademik Fakultas Ekonomi Universitas Widya

Dharma Klaten dan khususnya program studi akuntansi atas bantuan yang

telah di berikan selama ini;

7. Orang tua dan seluruh keluarga yang telah memberikan doa, kasih sayang,

dukungan dan materil kepada peneliti;

8. Seluruh teman-teman Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya

Dharma Klaten; dan

9. Semua pihak yang tidak bisa peneliti sebutkan satu-persatu yang telah

membantu peneliti.

Peneliti sangat menyadari bahwa penelitian ini tidak luput dari kesalahan

yang tidak disengaja. Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat

peneliti harapkan guna perbaikan di masa yang akan datang. Semoga penelitian

ini dapat bermanfaat dan memberikan dampak positif bagi semua kalangan.

Klaten, Juli 2020

Retno Ningsih

ix

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ iii

SURAT PERNYATAAN....................................................................................... iv

MOTTO................................................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN............................................................................. vi

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii

DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xi

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiii

ABSTRAK ........................................................................................................... xiv

ABSTRACT .......................................................................................................... xv

BAB I ...................................................................................................................... 1

PENDAHULUAN................................................................................................... 1

A. Latar Belakang ............................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................................ 8

C. Tujuan Penelitian ......................................................................................... 9

D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 10

BAB II ................................................................................................................... 12

TINJAUAN PUSTAKA........................................................................................ 12

A. Landasan Teori ........................................................................................... 12

B. Penelitian Terdahulu .................................................................................. 30

C. Rerangka Pemikiran ................................................................................... 34

x

D. Hipotesis Penelitian .................................................................................... 37

BAB III.................................................................................................................. 41

METODE PENELITIAN ...................................................................................... 41

A. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... 41

B. Populasi dan Sampel .................................................................................. 42

C. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 43

D. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ......................................... 43

E. Metode Analisis Data ................................................................................. 44

BAB IV ................................................................................................................. 50

PEMBAHASAN ................................................................................................... 50

A. Deskripsi Objek Penelitian ......................................................................... 50

B. Analisis Statistik Deskriptif ....................................................................... 54

C. Uji Asumsi Klasik ...................................................................................... 56

D. Analisis Regresi Linier Berganda .............................................................. 60

E. Pengujian Hipotesis .................................................................................... 63

F. Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................................... 67

BAB V ................................................................................................................... 73

KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................................. 73

A. Kesimpulan ................................................................................................ 73

B. Saran ........................................................................................................... 75

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 76

LAMPIRAN

xi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1. Rerangka Pemikiran ......................................................................... 36

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 Perhitungan Sampel .............................................................................. 53

Tabel 4.2 Daftar Sampel Perusahaan Penelitian ................................................... 53

Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ................................................................. 55

Tabel 4.4 Uji Normalitas ....................................................................................... 57

Tabel 4.5 Uji Multikolinearitas ............................................................................. 58

Tabel 4.6 Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 59

Tabel 4.7 Uji Autokorelasi .................................................................................... 60

Tabel 4.8 Analisis Regresi Linier Berganda ......................................................... 61

Tabel 4.9 Hasil Uji F ............................................................................................. 63

Tabel 4.10 Hasil Uji t ............................................................................................ 64

Tabel 4.11 Hasil Uji Koefisian Determinasi ......................................................... 66

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Sampel Penelitian

Lampiran 2 Data Penelitian Pajak Penghasilan (PPh) Badan, LDAR, DER,

ROA, GPM dan Perencanaan Pajak

Lampiran 3 Data Perhitungan Sebelum di Transformasikan

Lampiran 4 Perhitungan Setelah di Transformasikan Dalam Bentuk LN

Lampiran 5 Hasil Analisis Data Penelitian Menggunakan Program Statistical

Package for Social Sciences (SPSS). IBM. 20.0

Lampiran 6 Tabel F dan Tabel T

xiv

ABSTRAK

Retno Ningsih, NIM 1622100008, Program Studi Akuntansi Fakultas

Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten, judul skripsi: “Pengaruh Struktur

Modal, Profitabilitas, dan Perencanaan Pajak terhadap Pajak Penghasilan

Badan pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar

Di BEI Tahun 2016-2018”.

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji apakah Long Term Debt to

Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Asset (ROA), Gross

Profit Margin (GPM), dan perencanaan pajak berpengaruh terhadap pajak

penghasilan badan. Penelitian ini termasuk dalam penelitian kuantitatif.

Populasi dalam penelitian ini, perusahaan industri barang konsumsi yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018. Jumlah sampel 22 perusahaan

dengan 47 pengamatan. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive

sampling.

Metode statistik yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda

dengan menggunakan SPSS versi 20.0 untuk mengolah data. Metode analisis yang

digunakan antara lain uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik yang meliputi uji

normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi, uji

determinasi dan uji hipotesis.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa LDAR, DER, dan GPM tidak

berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada perusahaan indutri barang

konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018. Sedangkan ROA dan

perencanaan pajak berpengaruh dan signifikan terhadap pajak penghasilan badan

pada perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018

dengan taraf signifikansi 0,000 < 0,05 dan 0,002 < 0,05.

Kata Kunci : Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio

(DER), Return On Asset (ROA), Gross Profit Margin (GPM),

perencanaan pajak dan pajak penghasilan badan.

xv

ABSTRACT

Retno Ningsih, NIM 1622100008, Accounting Departement Widya

Dharma University Klaten, title thesis: "Influence of Capital Structure,

Profitability, and Tax Planning on Corporate Income Tax in Consumer Goods

Industry Sector Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange in 2016-

2018”.

The purpose of this research is to test whether Long Term Debt to Asset

Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Asset (ROA), Gross Profit

Margin (GPM), and tax planning have an effect on corporate income tax. This

research included in quantitative research.

The population in this study, the consumer goods industry companies

listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2018. The number of samples is

22 companies with 47 observations. Sampling using purposive sampling

techniques.

The statistical method used is a multiple linear regression analysis using

SPSS version 20.0 for processing data. The analytical method used include

descriptive statistical trials, classic assumptions test which include normality test,

multicolinearity test, heteroskedastisity test, autocorrelation test, determination

test and hypothesis test.

The results of this research show that LDAR, DER, and GPM have no

effect on corporate income tax in consumer goods industry companies listed on

the Indonesian Stock Exchange in 2016-2018. While, ROA and tax planning have

an effect on and significant on corporate income tax in consumer goods industry

companies listed on the Indonesian Stock Exchange in 2016-2018 With a level of

significance 0.000 < 0.05 and 0.002 < 0.05.

Keywords: Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER),

Return On Asset (ROA), Gross Profit Margin (GPM), tax planning

and corporate income tax.

xvi

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Dengan semakin berkembangnya bisnis maka Indonesia tidak lagi

bergantung pada sumber daya alam sebagai pendapatan negara dalam

Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara (APBN) tetapi saat ini

Indonesia mulai bergantung pada pajak dari hasil kinerja ekonomi wajib

pajak seluruh Indonesia. Bagi negara, pajak merupakan salah satu sumber

penerimaan penting yang akan digunakan untuk membiayai pengeluaran

negara, baik pengeluaran rutin maupun pengeluaran pembangunan. Pajak

adalah suatu kewajiban kenegaraan dan pengabdian serta peran aktif warga

negara dan anggota masyarakat lainnya untuk membiayai berbagai

keperluan Negara berupa pembangunan nasional yang pelaksanaannya di

atur dalam undang-undang dan peraturan-peraturan untuk tujuan

kesejahteraan bangsa dan negara (Judisenno,2005). Kewajiban dalam

melakukan pembayaran pajak menjadi hal mutlak yang harus dipenuhi

oleh setiap warga negara, karena pajak merupakan investasi yang

dibayarkan kepada pemerintah untuk melakukan pembangunan yang

bertujuan untuk mewujudkan kesejahteraan rakyat. Apabila pajak tidak

dibayarkan ke kas negara, akan terjadi ketimpangan dalam pembangunan,

yang berujung pada tidak dapat terwujudnya kemakmuran rakyat. Tanpa

17

pajak, sebagian besar kegiatan negara sulit untuk dapat dilaksanakan.

Salah satu jenis pajak yaitu Pajak

Penghasilan (PPh), yang dapat dikenakan langsung kepada wajib pajak

yang terdiri dari orang pribadi, warisan, badan, atau bentuk usaha tetap

menurut Undang – Undang No 36 Tahun 2008 tentang PPh.

Undang-undang PPh mengatur pengenaan pajak penghasilan

terhadap subjek dalam hal ini badan atau perusahaan, pajak berkenaan

dengan penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak.

Badan tersebut dikenai pajak apabila menerima atau memperoleh

penghasilan. Badan yang telah menerima atau memperoleh penghasilan

selanjutnya disebut wajib pajak badan. Menurut Suandy (2010), pajak

penghasilan adalah pajak yang dikenakan terhadap subjek pajak atas

penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak, apabila

kewajiban pajak subjektif dimulai atau berakhir dalam tahun pajak.

Sedangkan PPh Badan adalah pajak yang dikenakan atas penghasilan yang

diterima atau diperoleh oleh Badan seperti yang dimaksud dalam UU

KUP. Bagi perusahaan, pajak bukanlah beban. Dimana terdapat perbedaan

kepentingan yang terjadi antara pemerintah sebagai pemungut pajak dan

perusahaan sebagai pembayar pajak, maka tidak dipungkiri ada indikasi

praktik-praktik guna menghindari pembayaran pajak yang besar yang

dilakukan oleh perusahaan selaku wajib pajak.

Terdapat berbagai cara yang bisa dilakukan perusahaan dalam

meminimalisir beban pajak secara legal yang masih diperbolehkan sesuai

3

dengan peraturan perpajakan yang berlaku. Salah satunya dengan

memperkuat struktur modal atau tingkat penggunaan hutang yang dihitung

dengan Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR) dan Debt to Equity Ratio

(DER), kebijakan profitabilitas yang dihitung dengan Return On Asset

(ROA) dan Gross Profit Margin (GPM), serta dengan melakukan

perencanaan pajak agar diperoleh laba yang maksimal.

Sebagaimana halnya perekonomian dalam suatu rumah tangga atau

keluarga, perekonomian Negara terdapat sumber-sumber penerimaan dan

pengeluaran, sumber penerimaan Negara terdiri dari penerimaan

perpajakan dan penerimaan Negara bukan pajak. Kontribusi pajak

merupakan penerimaan Negara yang paling dominan dan menjadi sumber

pembiayaan nasional dalam rangka menjalankan program-program

pembangunan nasional yang nantinya akan meningkatkan pertumbuhan

ekonomi. Dengan semakin meningkatnya pertumbuhan ekonomi,

persaingan dalam dunia usaha semakin ketat. Salah satu cara yang dapat

dilakukan yaitu dengan memperkuat struktur modal perusahaan.

Struktur modal dapat didefinisikan sebagai perimbangan atau

perbandingan antara utang jangka panjang dengan modal sendiri. Menurut

Van Horne dan Wachowicz (2013), Struktur modal adalah bauran (atau

proporsi) pembiayaan jangka panjang permanen perusahaan yang diwakili

oleh hutang, saham preferen, dan ekuitas saham biasa. Apabila struktur

keuangan menggambarkan susunan keseluruhan sisi kredit neraca yang

terdiri atas utang jangka pendek, utang jangka panjang, dan modal sendiri

4

serta mencerminkan bagaimana aktiva-aktiva perusahaan dibelanjakan,

sedangkan struktur modal menggambarkan pembiayaan permanen

perusahaan yang terdiri atas utang jangka panjang dan modal sendiri.

Direktorat Jendral (Dirjen) pajak menyatakan banyak perusahaan

yang melakukan rekayasa utang untuk mengurangi besaran pajaknya.

Salah satu cara yang digunakan yaitu memperbesar utang sehingga bunga

utang besar dan beban pajaknya menurun. Penggunaan hutang oleh

perusahaan akan menimbulkan biaya bunga yang harus dibayarkan secara

periodik kepada kreditur atau investor obligasi. Peraturan perpajakan

memperlakukan biaya bunga sebagai bagian dari biaya usaha. Oleh karena

itu, semakin besar bunga hutang perusahaan maka pajak yang terutangnya

akan menjadi lebih kecil karena bertambahnya unsur biaya usaha.

Sebagaimana dijelaskan dalam pasal 6 ayat (1) a UU Nomor 17 Tahun

2000 yang menyatakan bahwa biaya bunga dapat menjadi unsur

pengurang penghasilan kena pajak.

Terdapat dua rasio untuk menganalisis struktur modal bagi suatu

perusahaan, yaitu LDAR dan DER. LDAR adalah rasio yang

membandingkan hutang jangka panjang dan total aset yang dimiliki oleh

suatu perusahaan. semakin tinggi rasio ini, semakin tinggi hutang jangka

panjang yang digunakan untuk investasi kedalam aktiva yang digunakan

untuk menghasilkan keuntungan (Warsono, 2009). Sedangkan DER adalah

salah satu rasio yang dipakai untuk menilai hutang dan equity. Rasio ini

membandingkan antara seluruh utang lancar dengan seluruh ekuitas,

5

(Kasmir, 2010). Sedangkan menurut Harahap (2010), mempunyai difinisi

lain yaitu rasio yang menjelaskan sejauh mana modal pemilik dapat

menutupi utang – utang terhadap pihak luar.

Beban PPh Badan dapat ditentukan dari seluruh penghasilan yang

diperoleh dari suatu perusahaan dikurangi dengan biaya-biaya yang

dikeluarkan oleh perusahaan itu sendiri, kemudian menghasilkan

penghasilan kena pajak perusahaan dan dikalikan dengan angsuran pajak

penghasilan badan. Untuk menentukan besar kecilnya beban pajak yang

dikeluarkan perusahaan tergantung dengan besar dan kecilnya keuntungan

dan biaya yang yang diperoleh atau dikeluarkan perusahaan tersebut.

Profitabilitas sebagai salah satu rasio keuangan merupakan rasio

yang digunakan untuk mengukur efisiensi perusahaan dalam menghasilkan

laba dari penjualan maupun pendapatan investasi selama periode tertentu.

Profitabilitas merupakan salah satu tolak ukur yang digunakan oleh para

investor dalam melakukan penilaian terhadap kinerja perusahaan guna

pengambilan keputusan investasi yang akan dilakukan. Dalam suatu

perusahaan besar kecilnya biaya dan besar kecilnya laba akan

mempengaruhi tingkat profitabilitas perusahaan.

Semakin tinggi tingkat profitabilitas, maka semakin baik pula

kinerja dan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan juga

meningkat. Menurut Irawati (2006), profitabilitas merupakan kemampuan

suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Para

investor menanamkan saham pada perusahaan untuk mendapatkan return.

6

Semakin tinggi kemampuan perusahaan memperoleh laba, maka semakin

besar return yang diharapkan investor, sehingga menjadikan nilai

perusahaan menjadi lebih baik.

Untuk mengukur profitabilitas menggunakan rasio ROA dan GPM.

Menurut Prastowo dan Julianty (2002), ROA adalah kemampuan

perusahaan memanfaatkan aktivanya untuk memperoleh laba. Semakin

tinggi nilai ROA, maka akan semakin bagus performa perusahaan. ROA

berkaitan dengan laba bersih dan pengenaan pajak penghasilan untuk

wajib pajak badan. Menurut Abdullah (2005), GPM adalah penjualan

setelah dikurangi harga pokok penjualan (HPP) dengan nilai penjualan

bersih..

Dalam rangka mengurangi beban pajak yang harus di bayarkan,

banyak perusahaan melakukan manajemen pajak (tax management), yaitu

usaha menyeluruh yang dilakukan manager pajak (tax Manager) dalam

suatu perusahaan atau organisasi agar hal-hal yang berhubungan dengan

perpajakan dari perusahaan atau organisasi tersebut dapat dikelola dengan

baik, efisien, dan ekonomis, sehingga memberikan kontribusi maksimum

bagi perusahaan (Pohan, 2013).

Perusahaan menginginkan jumlah pajak yang dibayarkan kecil

dikarenakan perusahaan menganggap bahwa pajak merupakan suatu beban

yang akan mengurangi laba bersih, maka manajer wajib menekan beban

pajak seoptimal mungkin. Dengan adanya keinginan pihak manajemen

untuk menekan dan membuat kewajiban pajak sekecil mungkin, maka

7

pihak manajemen cenderung untuk meminimalkan pembayaran pajak.

Upaya untuk meminimalkan beban pajak ini sering disebut dengan

perencanaan pajak (tax planning).

Tax planning merupakan perencanaan pajak yang dilakukan oleh

pihak manajemen perusahaan untuk meminimalkan kewajiban pajak yang

akan dibayar oleh perusahaan. Tax planning dianggap memiliki hubungan

dengan pajak penghasilan badan dikarenakan banyak perusahaan yang

menginginkan jumlah kewajiban pajak yang dibayarkan menjadi

seminimal mungkin padahal tarif pajak telah mengalami penurunan.

Perencanaan pajak adalah proses mengorganisasi usaha wajib pajak baik

pribadi maupun badan usaha sedemikian rupa dengan memanfaatkan

berbagai celah kemungkinan yang dapat ditempuh oleh perusahaan dalam

koridor ketentuan peraturan perpajakan (loophole), agar perusahaan dapat

membayar pajak dalam jumlah minimum (Pohan, 2013). Oleh karena itu,

perencanaan pajak merupakan tindakan yang legal karena diperbolehkan

oleh pemerintah selama dalam koridor undang-undang perpajakan yang

berlaku di Indonesia.

Simamora dan Ryadi (2015) melakukan penelitian tentang

pengaruh struktur modal terhadap PPh Badan terutang pada perusahaan

manufaktur sektor industri semen yang terdaftar di BEI periode 2010-

2013. Dalam penelitiannya, Simamora dan Ryadi menggunakan variabel

LDAR dan DER sebagai variabel independen dan PPh Badan terutang

sebagai variabel dependen. Dalam hal ini, peneliti ingin mengetahui

8

apakah ada variabel lain yang juga berpengaruh terhadap PPh Badan

dengan menambah profitabilitas (ROA dan GPM), dan perencanaan pajak

sebagai variabel independen yang mempengaruhi PPh Badan. Perbedaan

pada penelitian sebelumnya terletak pada variabel independen yaitu

profitabilitas (ROA dan GPM), dan perencanaan pajak.

Berdasarkan latar belakang masalah yang telah dikemukakan,

maka dengan ini peneliti bermaksud untuk melakukan penelitian dengan

mengangkat judul “Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas, dan

Perencanaan Pajak terhadap Pajak Penghasilan Badan pada

Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI

Tahun 2016-2018”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan diatas,

perumusan masalah dalam penelitian adalah sebagai berikut ini.

1. Apakah LDAR berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018 ?

2. Apakah DER berpengaruh terhadap pajak penghasilpan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018 ?

3. Apakah ROA berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018 ?

9

4. Apakah GPM berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018 ?

5. Apakah perencanaan pajak berpengaruh terhadap pajak penghasilan

badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar

di BEI tahun 2016-2018 ?

C. Tujuan Penelitian

Tujuan yang hendak dicapai oleh peneliti dengan melakukan

penelitian sebagai berikut ini.

1. Untuk menguji pengaruh LDAR terhadap pajak penghasilan badan

pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018.

2. Untuk menguji pengaruh DER terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018.

3. Untuk menguji pengaruh ROA terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018.

4. Untuk menguji pengaruh GPM terhadap pajak penghasilan badan pada

perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI

tahun 2016-2018.

10

5. Untuk menguji pengaruh perencanaan pajak terhadap pajak

penghasilan badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi

yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018.

D. Manfaat Penelitian

Dari hasil penelitian yang dilakukan ini, diharapkan dapat

bermanfaat sebagai berikut ini.

1. Bagi Perusahaan

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi

perusahaan dalam mengambil kebijakan pendanaan dalam menentukan

keputusan yang berkaitan dengan struktur modal. Selain itu, dapat

menjadi tolak ukur dalam menentukan profitabilitas, dan perencanaan

pajak dengan mempertimbangkan aspek perpajakan sesuai dengan

peraturan perundang-undangan perpajakan.

2. Bagi Investor

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi investor

sebelum memutuskan untuk menginvestasikan modalnya kepada suatu

perusahaan dengan memperhatikan nilai LDAR, DER, ROA, GPM,

dan perencanaan pajak, karena nilai LDAR, DER, ROA, GPM, serta

perencanaan pajak dapat menunjukkan risiko yang akan diterima oleh

investor.

3. Bagi Pemerintah

Penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah khususnya

direktorat jenderal pajak untuk mengeluarkan regulasi terkait besaran

11

maksimal penggunaan struktur modal perusahaan yang berasal dari

dana eksternal berupa hutang yang berbunga terkait untuk kepentingan

pajak dan untuk meminimalisir pajak, pemerintah dapat mengeluarkan

peraturan terkait dengan penerapan transparasi dalam laporan

keuangan dan berupa sanksi tegas terhadap perusahaan yang

melakukan penyimpangan terkait dengan laporan keuangan. Selain

juga menjadi bahan pertimbangan dalam mengambil kebijakan pajak

yang mendorong peningkatan investasi di Indonesia.

4. Bagi Penulis

Penulis sangat berharap dapat menerapkan ilmu yang telah

diperoleh selama mengikuti perkuliahan. Selain itu, penelitian ini juga

bermanfaat bagi penulis dalam memberikan pengetahuan tentang

struktur modal, profitabilitas dan perencanaan pajak pada perusahaan

sektor industri barang konsumsi di BEI tahun 2016-2018.

5. Bagi Peneliti Selanjutnya

Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan bagi peneliti

selanjutnya tentang pengaruh struktur modal, profitabilitas dan

perencanaan pajak terhadap PPh Badan. Penelitian ini juga bisa

dijadikan sebagai bahan referensi untuk melakukan penelitian sejenis.

72

BAB V

SIMPULAN DAN SARAN

A. Simpulan

Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor-faktor yang

mempengaruh Pajak Penghasilan Badan yaitu struktur modal (LDAR dan

DER), profitabilitas (ROA dan GPM), serta perencanaan pajak.

Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan

sektor industri barang konsumsi yang terdaftar dalam Bursa Efek

Indonesia pada tahun 2016-2018 dengan sampel 47 pengamatan. Setelah

melakukan analisis pada penelitian ini dapat diambil kesimpulan sebagai

berikut ini.

1. Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR) secara parsial tidak

berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada perusahaan sektor

industri barang konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga disebabkan

karena utang perusahaan yang tinggi tetapi tidak digunakan untuk

membiayai aktivanya sehingga aktiva perusahaan relatif kecil, maka

perusahaan tidak mampu menghasilkan laba yang tinggi, sehingga PPh

badan rendah.

2. Debt to Equity Ratio (DER) secara parsial tidak berpengaruh terhadap

pajak penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang

konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga disebabkan karena modal

perusahaan yang tinggi tetapi tidak digunakan untuk membiayai utang

perusahaan tersebut sehingga utang perusahaan relatif tinggi, maka

73

perusahaan tidak mampu menghasilkan laba yang tinggi, sehinga PPh

badan rendah.

3. Return On Asset (ROA) secara parsial berpengaruh terhadap Pajak

Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi

tahun 2016-2018. Semakin tinggi nilai ROA maka semakin tinggi laba

yang diperoleh perusahaan, sehingga semakin besar jumlah pajak

penghasilan yang dibayarkan. Jadi, dapat disimpulkan bahwa ketika

rasio ROA tinggi maka PPh badan juga akan tinggi.

4. Gross Profit Margin (GPM) secara parsial tidak berpengaruh terhadap

Pajak Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang

konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga karena pengeluaran yang

dilakukan perusahaan kurang efisien sehingga mengurangi laba yang

diperoleh perusahaan. Laba kotor sebagai penentu besarnya GPM

bukan merupakan dasar untuk menghitung PPh Badan tetapi dihitung

berdasarkan penghasilan kena pajak atau laba fiskal yang diperoleh

perusahaan dalam tahun pajak tersebut. Dengan tingkat GPM yang

tinggi tetapi diduga diikuti dengan tingginya biaya operasional akan

mengakibatkan laba usaha kecil. Dalam hal ini penjualan tidak sepadan

dengan biaya yang digunakan dalam memproduksi barang sehingga

mengakibatkan suatu perusahaan tidak dapat menutupi biaya yang

dibutuhkan.

5. Perencanaan pajak secara parsial berpengaruh terhadap Pajak

Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi

74

tahun 2016-2018. Ketika perencanaan pajak tinggi, maka PPh Badan

rendah. Hal ini disebabkan karena perusahaan mampu

meminimalisir/menekan beban pajaknya menjadi seminimal mungkin

agar mendapatkan laba yang maksimal.

B. Saran

Berdasarkan kesimpulan keterbatasan diatas maka dapat memberikan

saran sebagai berikut ini.

1. Bagi perusahaan

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi terhadap

perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI untuk

meningkatkan struktur modal, profitabilitas dan perencanaan pajak,

serta mengoptimalkan PPh perusahaan. Perusahaan sebaiknya

meningkatkan kinerja perusahaan tiap tahunnya agar mampu bersaing

dan memperoleh kepercayaan dari investor sehingga mempermudah

memperoleh modal dari luar perusahaan.

2. Bagi investor

Investor sebaiknya memperhatikan nilai LDAR, DER, ROA, GPM,

dan perencanaan pajak sebelum memutuskan untuk menginvestasikan

modalnya kepada suatu perusahaan, karena dari nilai LDAR, DER,

ROA, GPM, dan perencanaan pajak dapat menunjukkan risiko yang

akan diterima oleh investor, karena nilai LDAR, DER, ROA, GPM,

serta perencanaan pajak akan mempresentasikan laba yang akan

75

diperoleh suatu perusahaan akan tinggi, sehingga risiko yang diterima

investor akan semakin kecil.

3. Bagi Pemerintah

Penelitian ini dapat menjadi bahan pertimbangan dalam membuat

kebijakan serta aturan yang tepat mengenai struktur modal,

profitabilitas dan perencanaan pajak untuk mendorong peningkatan

penerimaan pajak guna untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi,

untuk memenuhi kebutuhan bagi penggunanya terutama investor.

Selain itu dapat menjadi pertimbangan dalam mengeluarkan peraturan

terkait dengan penerapan transparasi dalam laporan keuangan dan

berupa sanksi tegas terhadap perusahaan yang melakukan

penyimpangan terkait dengan laporan keuangan.

4. Bagi peneliti selanjutnya

Hasil penelitian ini dapat menjadi pertimbangan bagi peneliti

selanjutnya untuk menggunakan sampel yang lebih beragam dari

berbagai sektor yang terdaftar di BEI. Peneliti selanjutnya juga

diharapkan dapat menambah variabel lain yang tidak digunakan dalam

penelitian ini, menggunakan model pendeteksian lain untuk uji

autokorelasi, dan lebih memperbanyak sumber referensi dalam

menuliskan teori penelitian.

76

DAFTAR PUSTAKA

Abdullah, M. F. 2005. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 2. Universitas

Muhammadiyah. Malang.

Azhari, A. 2015. Pengaruh Struktur Modal dan Manajemen Laba terhadap Pajak

Penghasilan Badan Terutang (Studi pada Perusahaan Penerbit Daftar Efek

Syariah Sektor Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia Tahun

2013-2014). Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Donaldson, L., and Davis. J. 1991. Stewardship Theory or Agency Theory: CEO

Governance and Shareholder. Returns Australian Journal of Management.

16 (1). 49-64.

DPR RI. 2019. pendapatan Negara di Dominasi Perpajakan.

http://www.dpr.go.id/berita/detail/id/24532/t/Pendapatan+Negara+Didomi

nasi+Perpajakan. Diakses tanggal 21 Januari 2020.

Firdiansyah, M. A., Sudarmanto, E., dan Fadillah, H. 2019. Pengaruh

Profitabilitas dan Biaya Operasional terhadap Beban Pajak Penghasilan

Badan Terutang pada Perusahaan Perdagangan Eceran yang terdaftar di

BEI (Periode 2013-2017).

Ghozali, I. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23.

Edisi 8. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.

Halim, A., Bawono, I. R., dan Dara, A. 2016. Perpajakan. Edisi 2. Penerbit

Salemba Empat. Jakarta.

Harahap, S. S. 2010. Analisis Kritis Laporan Keuangan. Edisi 1. Raja Grafindo

Persada. Jakarta.

Herawati, H., dan Ekawati, D. 2016. Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Nilai

Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. 4 (1). 873-884.

Irawati, S. 2006. Manajemen Keuangan. Penerbit Pustaka. Bandung.

Judisseno, Rimsky K. 2005. Pajak dan strategi Bisnis. Edisi Revisi. PT. Gramedia

Pustaka Umum. Jakarta.

Kasmir. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan ketiga. Raja Grafindo

Persada. Jakarta.

Laksono, R. D. 2019. Pengaruh Struktur Modal (Leverage, Debt to Equity Ratio,

Long Term Debt to Asset Ratio), Profitabilitas, & Biaya Operasional

terhadap Pajak Penghasilan Badan Terhutang pada Perusahaan Manufaktur

yang terdaftar di BEI Periode Tahun 2015 – 2017. Tirtayasa Ekonomika.

14 (1). 26-34.

77

Lestari, M. 2018. Pengaruh Perencanaan Pajak dan Ukuran Perusahaan terhadap

Manajemen Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan

Minuman yang terdaftar di ISSI Periode 2012-2017). Skripsi UIN Raden

Fatah Palembang.

Lestari, V. 2013. Bukti Mengenai Dampak Pengendalian Internal dan Good

Corporate Governance terhadap Audit Fee. Skripsi UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Margaretha, F. 2011. Teori dan Aplikasi Manajemen Keuangan. Erlangga.

Jakarta.

Nabila, V. 2016. Pengaruh Struktur Modal dan Penerapan Tax Planning terhadap

Pajak Penghasilan Badan Terutang pada Perusahaan Industri Barang

Konsumsi yang terdaftar di BEI. Skripsi Universitas Negeri Medan.

Pohan, C. A. 2013. Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan

Bisnis. PT Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.

Prastowo, D., dan Julianty, R. 2002. Analisis Laporan Keuangan, Konsep dan

Aplikasinya. UPP AMP YKPN. Yogyakarta.

Raharjo, Eko. 2007. Teory Agency dan Teory Stewardship dalam Perspektif

Akuntansi. Fokus Ekonomi. 2 (1). 1-27.

Ramadani, E. N. 2010. Analisis Pengaruh Struktur Modal terhadap Pajak

Penghasilan Badan terutang (Studi Empiris pada Perusahaan yang terdaftar

dalam Bursa Efek Indonesia). Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Riyanto, Bambang. 2008. Dasar-dasar Pembelanjaan. BPFE. Yogyakarta.

Rodoni, A., dan Ali, H. 2010. Manajemen Keuangan. Mitra Wacana Media.

Jakarta.

Salamah, A. A., Pamungkas, M. G. W. E. N., Yogi, K. 2016. Pengaruh Rasio

Profitabilitas dan Biaya Operasional terhadap Pajak Penghasilan Badan

(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia tahun 2012-2014). Jurnal Perpajakan. 1-10.

Sekaran, Uma dan Bougie, R. 2017. Metode Penelitian untuk Bisnis Pendekatan

Pengembangan-Keahlian. Salemba Empat. Jakarta.

Sholihah, P. H., Susyanti, J., dan Wahono, B. 2019. Pengaruh Struktur Modal,

Return On Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) terhadap Pajak

Penghasilan (PPh) Badan “Studi pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor

Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di BEI Tahun 2015 – 2017”. E –

Jurnal Riset Manajemen Prodi Manajemen. 81-92.

78

Simamora, P., dan Ryadi, M. R. M. 2015. Pengaruh Struktur Modal terhadap PPH

Badan Terutang pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Semen yang

terdaftar di BEI Periode 2010-2013. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi

Fakultas Ekonomi). 1 (2). 21-31.

Suandy, E. 2010. Perpajakan. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.

Suandy, E. 2017. Perencanaan Pajak. Edisi 6. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.

Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.

bandung.

Syamsuddin, L. 2009. Manajemen Keuangan Perusahaan: Konsep Aplikasi

Dalam: Perencanaan, Pengawasan, dan Pengambilan Keputusan.

RajaGrafindo Persada. Jakarta.

Undang-Undang RI No. 16 Tahun 2009 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara

Perpajakan.

Undang-Undang RI No. 17 Tahun 2000 tentang Perubahan Ketiga atas Undang-

Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan Pasal 6 ayat

1(a).

Undang–Undang RI No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan.

Van Horne, J., & Wachowicz JR, J. 2013. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan 2.

(13th ed.). Salemba Empat. Jakarta.

Warsono. 2009. Manajemen Keuangan (Teori dan Praktik). Edisi Kedua. BPFE-

UGM. Jakarta.

Wicaksono, M. A. 2017. Pengaruh Rasio Profitabilitas dan Biaya Operasional

terhadap Pajak Penghasilan Badan Tahun Pajak 2015. Tugas Akhir

Program Magister Universitas Terbuka.

Widyaningsih, E. T., dan Horri, M. 2019. Pengaruh Manajemen Laba, Debt to

Equity Ratio , dan Return On Asset terhadap PPh Badan Terutang “Studi

Kasus pada Perusahaan yang terdaftar dalam BEI Sektor Real Estate dan

Property Tahun 2015 – 2016”. Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan.

3 (1). 72-88.

Wild, John J., Subramanyam, K.R., and Hasley, Robert F. 2004. Financial

Statement Analysis, 8th ed. Mc.Graw-Hill. Boston.

Zain. Mohammad. (2006). Manajemen Perpajakan. Salemba Empat. Jakarta.

www.idx.co.id