Pemahasan dan $naisa anaemen€¦ · Pembahasan Analisa Manajemen 60 Profil Perusahaan Laporan Manajemen Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pembahasan

Pem ahasan danna isa ana emen

Ma n a gement D iscuss ion & A na lys i s

Marking the Precision Business2017 Annual Report

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

60

Profil Perusahaan LaporanManajemen

Tata KelolaPerusahaan

Tanggung JawabSosial Perusahaan

LaporanKeuangan

Data PerusahaanPembahasan &Analisa Manajemen

Pendahuluan

Menentukan Bisnis Secara Presisi Laporan Tahunan 2017

Tinjauan BisnisBusiness Review

StrongBrand

LeadingManufacturer

Keunggulan BersaingCompetitive Advantage

Merek SPINDO memiliki sejarah sejak

tahun 1971 sebagai produsen pipa baja

berkualitas tinggi dan telah terpercaya

hingga kini. Produk perseroan telah sesuai

dengan standar internasional dan nasional,

dan memiliki semua sertifikasi internasional

yang diperlukan untuk semua sektor yang

dilayani.

The SPINDO brand has a history since

9 as a manufacturer of high uality steel

pipes and has been trusted to date. The

Company s products are in compliance with

international and national standards, and

have all re uired international certification

for all sectors served.

SPINDO dibangun dengan historis

manufaktur utama yang terpercaya di

Indonesia. Perseroan telah membina

hubungan dekat dengan berbagai pemasok

internasional dan domestik. Sebagai

pemasok utama, kami memiliki skala

ekonomi yang memungkinkan perusahaan

untuk mendapat pasokan dengan bahan

terbaik, harga ekonomis dan ketersediaan

tepat waktu.

SPINDO was held with reliable historical as

a major manufacturing in Indonesia. The

Company has close relationships with many

domestic and international suppliers. As a

major supplier, we have economies of scale

that enables companies to get the best raw

material supplies, economic price and on

time availability.

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

61

Corporate Profile Management Report CorporateGovernance

Corporate SocialResponsibility

Financial Statements Corporate Data Management Discussion & Analysis

Opening


WideRangePerseroan memiliki 37 lini produksi untuk

memproduksi berbagai jenis pipa yang

dibutuhkan oleh para pelanggan untuk

berbagai sektor. Perseroan juga mampu

memproduksi pipa baja dengan panjang

hingga 72 meter tanpa sambungan dan

pipa baja dengan diameter hingga 3,2

meter, serta ketebalan 25mm yang

merupakan spesifikasi paling tebal untuk

mesin SAW di Indonesia.

The Company has production lines to

manufacture various types of pipes re uired

by customers for various sectors. The

Company is also capable of producing steel

pipes with lengths of up to 2 meters

without joints and diameters up to .2

meters, and also a thickness of 25mm which

is the thickest specification for SA

machine in Indonesia.

To serve the domestic demand, the

company s production location is located in

several strategic locations. Throughout the

year 20 , the Company has owned several

distribution warehouses in est akarta,

andung, Samarinda and akassar to serve

the demand of steel pipes in project

locations spread throughout Indonesia.

Untuk melayani permintaan domestik, lokasi

produksi perseroan berada di beberapa

lokasi strategis. Sepanjang tahun 2017,

Perseroan telah memiliki beberapa gudang

distribusi di Jakarta Barat, Bandung,

Samarinda dan Makassar untuk melayani

permintaan pipa baja di lokasi-lokasi proyek

yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.

StrategicLocation

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

62




LaporanKeuangan


Pendahuluan


GrowthCountry

Indonesia has abundant productive age

demographic that has the potential to boost

economic growth. The uality of human

resources is also expected to increase in line

with the plans of the new government. The

country has a large domestic consumption

base age growth and an improving

employment outlook are expected to

support economic improvement in

Indonesia.

Indonesia memiliki demografi usia produktif

y a n g m e l i m p a h y a n g b e r p o t e n s i

meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

Kualitas sumber daya manusia diharapkan

juga meningkat seiring dengan rencana

pemerintahan baru. Negara ini memiliki

basis konsumsi domestik yang besar

Pertumbuhan upah dan prospek kerja yang

membaik sangat mendukung peningkatan

ekonomi di Indonesia.

ProfessionalTeam

Tim manajemen dan tim teknis Perseroan

terdiri dari orang-orang yang ber-

pengalaman dalam industri manufaktur

pipa baja. Tim senior manajemen Perseroan

memiliki rata-rata lebih dari 5 tahun

pengalaman dalam industri manufaktur

pipa baja melalui pelatihan yang intensif,

dimana sebagian berpengalaman dalam

kapasitas bisnis manajemen, sebagian

dalam kapasitas engineering dan sebagian

lainnya berpengalaman dalam bidang

keduanya.

Our management team technical experts

combine extensive industry experience with

a proven track record of operating and

expanding our steel pipe manufacturing

business. The members of our senior

management each have more than five

years of experience in the steel pipe

manufacturing industry through intensive

training, some in engineering capacities,

some in business capacities and some in

both.

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

63




Opening


2017

2016

Total Penjualan LokalTotal Domestic Selling

3.532.170

3.216.0 5

2017

2016

Jawa TimurEast Java

1.0 3.402

77.6 4

2017

2016

Jawa Tengah & YogyakartaCentral Java ogyakarta

110.5 0

141. 44

2017

2016

Total PenjualanTotal Selling

3.662. 10

3.25 .200

2017

2016

EksporExport

130.640

43.105

2017

2016

DKI Jakarta

01.503

1.210. 40

2017

2016

Jawa Barat & BantenWest Java Banten

56 .460

4 .20

2017

2016

Wilayah SumatraSumatra Region

55.263

2 .01

2017

2016

Wilayah SulawesiSulawesi Region

51.754

100.430

2017

2016

Wilayah KalimantanKalimantan Region

13.015

44.21

2017

2016

Wilayah LainnyaOthers

47.1 3

213.751

Performa Penjualan Wilayah Regional Sales Performance

Kendari NewPort, Kendari

Jembatan ear Arafura,

Maluku Tenggara barat

Muara Badak, Kalimantan Timur

atercorp Bridges

Bridges 71 & 11 , Australia

Dermaga Petikemas di Merauke

Proyek Tambang Kaubun, Kutai Timur

Kalimantan Timur

Jembatan Mahakam, Samarinda,

Kalimantan Timur

Pelabuhan Sorong

Dermaga Bitung, Sulawesi Utara

Dermaga Moor

Dermaga Tolitoli, Sulawesi Tengah

Dermaga Poso, Sulawesi Tengah

Dermaga Maloy, Kutai Timur,

Kalimantan Timur

Nindya Karya

Nindya Karya

Pilaren

J Steel

Hutama Karya

Ganda Alam Makmur

Waskita -Surya Bakti

Wijaya Karya

Adhi Karya - Istaka Karya

Pharma Kasih - Galoga Cipta

Sanbel Satria Wardana

Pharma Karya Adhi Mandiri

Ayu Mustika Rizki

Pos Lintas Batas Negara

Tahap 2 Belu, Nusa Tenggara Timur

Masjid Al-Alam Kendari

Pelabuhan Piabung, Lampung

Rekonstruksi Jalan Bujangga

Berau

Jembatan Tumbang Samba,

Kalimantan Tengah

Dermaga Raijua 2017,

Nusa Tenggara Timur

Terminal Peti Kemas Tanjung Mas,

Semarang, Jawa Tengah

Dermaga Kuala Tanjung, Sumatra Utara

Dermaga Banjarmasin AKR , Kalimantan Selatan

Dermaga Ketapang 2017,

Lampung

Dermaga Jangkar 2017,

Situbondo, Jawa Timur

Waskita Karya

Brantas Abipraya

Perkasa Jaya Inti Persada

Bangun Cipta Kontraktor

Wijaya Karya

Kencana Raya Abadi Sentosa

Nindya Karya

Waskita Karya

Pilaren


Kurniadjaja Wirabhakti

ProyekProject

Penggunaser

ProyekProject

Penggunaser

Proyek 20172017 Projects

Dermaga Tolitoli, Sulawesi Tengah Jembatan Tumbang Samba, Kalimantan Tengah Terminal Peti Kemas Tanjung Mas, Semarang| |1 32

1 3

2

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

64




LaporanKeuangan


Pendahuluan


Dian Sentosa

Artajaya Mahakarya Samudra

Bahas Rekasatya


Wijaya-Waskita-Nindya, KSO

Multi Structure-

Mtiga Power Management

Sakasoka

PGAS Solution

Cendana Tirta Persada

Waskita Karya

Dermaga Karimun Jawa 2017,

Jepara, Jawa Tengah

,PLTA Siman

Malang, Jawa Timur

Semen Indonesia Bengkulu,

Dermaga Paciran, Lamongan ,

Jawa Timur

Pembangunan Jalan

Tol Solo-Kertosono, Jawa Tengah - Jawa Timur

PLTM Tanjung Tirta,

Banjarnegara, Jawa Tengah

Reservoir di STP dan Pecatu Kuta , , Bali

Jaringan Gas Rumah Tangga, Mojokerto,

Jawa Timur

,Pelabuhan Tenau Kupang

Nusa Tenggara Timur

Ruas Colomadu - Karanganyar,

Jawa Tengah

Penyeberangan Kalabahi Alor,

Nusa Tenggara Timur

PT Pertamina EP Bunyu, Kalimantan Utara

Bandar Udara Majalengka, Jawa Barat

Dermaga Ketapang 2017,

Banyuwangi, Jawa Timur

Terminal LPG Arun, Aceh

Jalan Bebas Hambatan

Manado-Bitung, Sulawesi Utara

Rehabilitasi Jaringan Air Baku

Kelambu Kudu, Grobogan, Jawa Tengah

Duplikasi Jembatan Landak, Pontianak,

Kalimantan Barat

Dermaga 00 , 006, 007 Tanjung Priok,

Jakarta Utara

Pelabuhan Gorontalo

PLTA Krueng Isep, Aceh

Proyek Dermaga Lampung

Angkatan Laut

Kencana Raya Abadi Sentosa

PGN Solution

Wika-PP, KSO


Wika Industri Konstruksi

Hutama-Waskita, KSO

Wika-Metro (KSO)

Brantas Abipraya

Nindya Karya

Rosica Berlian Jaya

Multi Structure -Mtiga krueng Isep


ProyekProject

Penggunaser

ProyekProject

Penggunaser

Jalan Tol Solo Kertosono, Jawa Tengah Dermaga Paciran, Lamongan, Jawa Timur Terminal LPG Arun, Aceh| |4 65

4

6

5

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

65




Opening


Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

66




LaporanKeuangan


Pendahuluan


672017

Construction, Infrastructure & Utilities

632016

Uses :Piling pipes

Structural pipes for pillars

Scaffolding

Electrical poles & conduits

Fire hydrant sprinklers

Power & water treatment plants

ater pipes

12017

Automotive

12016

Uses : Motorcycle & car parts including :

Ÿ Car seat frames

Ÿ Motorcycle frames

Ÿ Shock absorbers

Ÿ Cylinders & mufflers

12016

Oil & Gas

02017

Transmission and distribution of oil & gas pipelinesUses :

Construction,Infrastructure& Utilities

Oil & Gas

Automotive Furniture

Construction,Infrastructure& Utilities

Oil & Gas

Automotive Furniture

142017

12016

Furniture

Uses : Kettles

Stoves

Broomsticks

Desks

Chairs incl. wheelchairs

Hospital beds

Towel Racks

Clothes hangers

Bicycles

Trolleys

Baby walkers

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

67




Opening


Volume PenjualanSales in Quantity Ton

73.

67.30

20.76

46. 43

.6 4

7.011

34. 7

20.074

2.723

.

11.211

346.5 6

1.7 4

41.4

.7

47.461

2.314

.2

36.1 7

24.0

3.43

4.462

.232

310.4 2

.326

7 .02

11.20

47. 0

0.367

6. 7

3 .4 3

30. 7

3.3 2

3.62

1 .64

372.7 0

Strips & Plate

Spiral Pipe Non API

Spiral Pipe API

ater Pipe

Black Pipe Non API

Black Pipe API

Mechanical Pipe

Furniture Pipe

Stainless Pipe

Pole1Services & Others

Total Sales in tonnage

40.322

67. 07

7

3.010

6 .

-

1.034

32.3 3

2.77

2.616

1.

321.5 7

102.62

0.

0

6. 03

. 71

6

46. 7

42. 46

2.310

4.430

42

362. 74

2013201420152017 2016

Notes for services other are excluded scrap sales

Notes 2 for services other are excluded scrap sales

Nilai PenjualanSales in Value Mio.IDR

3.03

7.66

406. 7

6 .2

16.203

11 .12

361.711

1 . 40

3. 2

2.

0.13

3. 34.01

673.2

3 .724

1 6.2 7

61 .333

06.6 7

10 .

404. 60

2 1.426

10 . 31

4. 00

2 . 42

3.367. 73

7.630

666. 3

1 1.323

77.

44 .720

1 6.070

41 . 1

301.06

111.4 4

64. 0

61.4

3. 3. 41

Strips & Plate

Spiral Pipe Non API

Spiral Pipe API

ater Pipe

Black Pipe Non API

Black Pipe API

Mechanical Pipe

Furniture Pipe

Stainless Pipe

Pole2Services & Others

Total Sales in IDR mio

670.442

423. 4

12. 3

660. 6

4 0. 67

667

4 1. 0

3 3.11

72.1 1

77.3

2 .143

3.2 .200

3 6. 74

64 .12

1.131

763.032

723.72

-

603.36

344. 43

102.063

0.616

6 .2 3

3.662. 10

2013201420152017 2016

Performa PenjualanSales Performance

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

68




LaporanKeuangan


Pendahuluan


100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Water Pipe

20172013 2014 2015 2016

47. 06. 03 3.010

46. 43

56 .2561 .333

577.55660. 56

763.032

6 .2

47.461

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Black Pipe API

2013 2014 2015 2016

100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

2017

6. 7

607.011

115.12

66710 .

156.070

.2

Diagram Volume Penjualandan Nilai PenjualanSales in uantity Sales in alue Diagram

Strips & Plate

2013 2014 2015 2016 2017

73.

553.035

1.7 4

40.322

100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

70.000

0.000

0.000

60.000

.326

102.62

40.322

356.574

670.442

673.2 55 7.630

100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000Sa

les

in Q

uant

ity T

onSa

les

in V

alue

Mio

.IDR

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Spiral Pipe Non API

20172013 2014 2015 2016

7 .02

0.

67. 0767.30

41.45 7.66

423.54

64 .125

666. 35

3 5.72420.76

11.20

0 7100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Spiral Pipe API

2013 2014 2015 2016 2017

.7

406.5 7

1 6.2 7 1 1.32312. 3

1.131

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Black Pipe Non API

20172013 2014 2015 2016

100.000

200.000

300.000

400.000

00.000

600.000

700.000

00.000

00.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

0.367 . 71

6 .

.6 4 2.314

516.203 506.6 7 445.720 450. 67

723.72

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

69




Opening


Furniture Pipe

2013 2014 2015 2016 2017

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

30. 742. 46

32.3 31 . 40

251.426301.065

3 3.11 344. 43

20.07424.0

Pole

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R2013 2014 2015 2016 2017

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

3.62 4.430 2.616

2. 55 4. 00 64. 05 77.35 50.616

. 4.462

Services & Others

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

2013 2014 2015 2016 2017

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

1 .64

1.

11.211.232

42

50.132 . 42

61.4 25.1436 .2 3

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

Stainless Pipe

2013 2014 2015 2016 2017

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

2.773.3 2 2.3102.723

3.5 2 10 .531 111.4 472.1 1 102.063

3.43

Mechanical Pipe

2013 2014 2015 2016 2017

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Sale

s in

Qua

ntity

Ton

Sale

s in

Val

ue M

io.ID

R

10.000

20.000

30.000

40.000

0.000

60.000

70.000

0.000

0.000

3 .4 346. 7

1.034

34. 7 36.1 7

361.711

4 1. 0

603.365

404. 60 41 .551

Strategi BisnisBusiness Strategy

ManagementOptimization

End-UserAdvocacy

BolsterMarketing Capacity

IndustrialModerni ation

Optimi ation

Expansion ofIndustrial Land

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

70




LaporanKeuangan


Pendahuluan


Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

71




Opening


Tinjauan OperasionalOperational Review

SPINDO sebagai produsen pipa baja terkemuka di

Indonesia selalu menjamin kualitas setiap produk serta

bertanggung jawab terhadap seluruh kegiatan operasional

yang ada. Perseroan telah menerapkan sistem

pengendalian mutu yang ketat sesuai dengan ISO

9001:2015 untuk Sistem Manajemen Mutu.

Seluruh kegiatan operasional, mulai dari pembelian bahan

baku, hingga proses produksi, pengemasan, penjualan dan

pengiriman produk akhir telah sesuai dengan Sistem

Manajemen Mutu Terpadu. Perseroan hanya mengguna-

kan bahan baku dari pemasok berkualitas yang memenuhi

standar pengendalian yang ketat bagi produksi baja.

Sebagian besar produk pipa baja SPINDO telah mengikuti

Standar Nasional Indonesia (SNI) yang dikeluarkan oleh

pemerintah Indonesia, sedangkan produk yang belum

termasuk dalam kategori SNI mengikuti standar

internasional seperti ASTM atau JIS.

Perseroan berupaya membangun kepuasan konsumen

melalui produk Marking yang mencantumkan spesifikasi

ukuran secara jelas. Penerapan Marking untuk seluruh

produk pipa baja SPINDO diharapkan dapat memberi

kepercayaan yang tinggi terhadap merek SPINDO

sekaligus jaminan produk berkualitas tinggi.

As a leading steel pipe manufacturer in Indonesia, SPINDO

always guarantee the uality of every product and is

responsible for all business operations. The Company has

implemented a rigorous uality control system in

accordance with ISO 900 20 5 for uality anagement

System.

All business operations from the procurement of raw

materials to the production, packaging, sales and delivery

of finished goods, subscribe to the integrated Total uality

anagement Program. The Company only uses raw

materials from ualified suppliers who meet stringent

uality control standards in steel production. ost of the

steel pipe products SPINDO have followed the Indonesian

National Standard SNI issued by the Indonesian

government, while products that are not included in the

category of SNI follow international standards such as

AST or IS.

The company strives to build customer satisfaction through

product arking that labels the specification of

dimension clearly. The application of arking to all

SPINDO steel pipe products is expected to give high

confidence to SPINDO brand as well as guarantee of high

uality product.

Sidoarjo

HFW TIGSSAW

KarawangWarugunungRungkut 2Rungkut 1

TotalCapacity

13. 0

13. 0

13. 50

. 0 3,000

5,000

,000

,000 13.000

15.000

1 .000

13.000

300

300

300

30042,1 0

4 ,0 0

51,050

1,0 0

Period

in Metric Ton MT

4.2 06.2 0

6.2 0

6.2 0

6.2 0

6.250

13.000- 30034,4 0 3. 00 7.1 0

7.1 0

7.1 0

7.1 0

7.150

3. 00

3. 00

3. 00

3.500

2013

2014

201

2017

2016

Pasuruan Rungkut

Unit5

Unit3

Unit2

Unit1

Unit6

Unit4

Unit2

2013 2014 2015 2016 2017Unit 1 Unit 1 Unit 1 Unit 1 Unit 1

Unit 2 Unit 2 Unit 2 Unit 2 Unit 2



Unit 6

Unit 6 Unit 6 Unit 6

Unit 4

Unit 4

Unit 4 Unit 4 Unit 4

Unit 2

Unit 2

Unit 2Unit 2 Unit 2

Kapasitas ProduksiProduction Capacity

HFW

HFW

SSAW

SSAW

TIG

TIG

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

72




LaporanKeuangan


Pendahuluan


Tinjauan KeuanganFinancial Review

Keunggulan diversifikasi produk pipa baja memberi ruang

bagi manajemen untuk beralih dari sektor industri yang satu

ke yang lain. Strategi diversifikasi tersebut terbukti menjaga

tingkat kas, memperkuat struktur modal, dan menjaga arus

kas bebas tetap kuat sehingga memungkinkan perusahaan

mempertahankan keunggulan operasional.

The diversification of steel pipe products has offered us a

clear advantage in that it gives room for the management to

shift from one industry sector to another. The strategy has

proved successful in maintaining the cash rate,

strengthening the capital structure, and keeping the free cash

flow strong, thus enabling the Company to sustain its

operational excellence.

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

73




Opening


dalam jutaan rupiahin million rupiah

12,4Rp 403.610

Penjualan & Pendapatan JasaSales & Service Revenues

2017Rp 3.662. 10

2016Rp 3.25 .200

Penjualan di tahun 2017 mengalami peningkatan karena adanya kenaikan harga

baja selain itu, Perseroan berhasil membukukan peningkatan volume penjualan

produk pipa, terutama untuk jenis pipa spiral, pipa hitam, pipa mekanis dan pipa

stainless. Namun demikian, akibat adanya keterlambatan impor pada kuartal

pertama tahun 2017, total volume penjualan di tahun 2017 mengalami

penurunan karena turunnya volume penjualan untuk produk strip dan plat.

Sales in 20 increased due to higher steel prices. Furthermore, the Company

succeeded in increasing sales volume of pipe products, especially for the type of

spiral pipes, black pipes, mechanical pipes and stainless pipes. Nonetheless, due to stdelay in import arrival in uarter 20 , the, total sales volume in 20 decreased

as the result of lower sales volume for stripe and plate products.

Laba RugiIncome Statements

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

74




LaporanKeuangan


Pendahuluan



1 ,5Rp 136.05

Laba KotorGross Profit

2017Rp 562.557

2016Rp 6 .616

Penurunan Laba Kotor sebesar 1 . disebabkan karena

naiknya harga bahan baku baja yang menyebabkan

naiknya beban pokok pendapatan pada tahun 2017.

The 9.5% decrease in ross Profit was due to the

increase of raw material prices which resulted in higher

cost of revenues in 20 .


1,6Rp 4.2 1

Laba Tahun BerjalanIncome for the ear

2017Rp .634

2016Rp 102. 25


,2Rp 24.0 2

Beban KeuanganFinancial E penses

2017Rp 26 .760

2016Rp 2 3. 52

Penurunan laba bersih tahun berjalan terutama

disebabkan karena turunnya laba kotor perusahaan.

The decline in net income for the year was mainly due to the

decrease in gross profit of the company.

Biaya keuangan meliputi beban bunga dan beban provisi dan

administrasi bank, mengalami penurunan karena adanya

penurunan jumlah pinjaman dan tingkat suku bunga.

Financial expenses include interest expenses, bank provisions

and administration fees, has decreased due to the decrease of

loans outstanding as well as lower interest rate.

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

75




Opening


Laba RugiIncome Statements

NeracaBalance Sheets


3,77Rp 227.554

AsetAsset

2017Rp 6.26 .365

2016Rp 6.041. 11

Kenaikan ini terutama disebabkan karena adanya peningkatan

di akun kas dan setara kas, piutang dan aset tetap.

The increase is primarily due to increases in cash and cash

e uivalents, trade receivables and property, plant and

e uipment accounts.


0, 3Rp 31.670

LiabilitasLiabilities

2017Rp 3.42 .424

2016Rp 3.3 6.754

Kenaikan jumlah Liabilitas ini terutama disebabkan karena

kenaikan utang usaha dan liabilitas pajak tangguhan, akan

tetapi diimbangi dengan penurunan hutang bank di tahun 2017.

The increase in total liabilities is primarily due to the increase in

trade payables and deferred tax liabilities, but is offset by the

decrease in bank loans in 20 .


7,4Rp 1 5. 4

EkuitasEquity

2017Rp 2. 40. 41

2016Rp 2.645.057

Kenaikan jumlah Ekuitas terutama disebabkan karena

pencatatan laba bersih tahun berjalan dan surplus

revaluasi aset tetap.

The increase in Total E uity is primarily due to the

recording of net income for the year and surplus revaluation

of fixed assets.

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

76




LaporanKeuangan


Pendahuluan


RasioLikuiditasLiquidity Ratio

Tingkat likuiditas mencerminkan kemampuan Perseroan

dan Entitas Anak dalam memenuhi liabilitas jangka pendek

dengan menggunakan aset lancar yang dimilikinya. Tingkat

likuiditas diukur dengan menggunakan current ratio (rasio

lancar) yaitu perbandingan aset lancar dan liabilitas jangka

pendek.

The level of li uidity reflects the ability of the Company and

its Subsidiaries in meeting short term liabilities using its

current assets. The level of li uidity is measured by using a

current ratio current ratio is the ratio of current assets and

current liabilities.

Imbal HasilAsetReturn on Asset ROA

Imbal hasil asset (ROA) merupakan kemampuan

Perseroan dan Entitas Anak dalam menghasilkan laba

bersih dari aset yang dimilikinya yang dapat dihitung

dari perbandingan antara laba periode berjalan dengan

jumlah aset Perseroan dan Entitas Anak.

The Return on Asset ROA is the ability of the Company

and its Subsidiaries in generating net income from its

assets which can be calculated from the ratio between

the income of the for the period by the total assets

Company and its Subsidiaries.

Imbal hasil ekuitas (ROE) merupakan kemampuan

Perseroan dan Entitas Anak dalam menghasilkan laba

bersih dari ekuitas yang dimilikinya yang dapat dihitung

dari perbandingan antara laba periode berjalan dengan

dan jumlah ekuitas Perseroan dan Entitas Anak.

The Return on E uity ROE is the ability of the Company

and its Subsidiaries in generating net income from its

e uity can be calculated from the comparison between

the current period profit and total e uity of the Company

and its Subsidiaries.

Imbal HasilEkuitasReturn on Equity ROE

1,51x2017

1,16x2016

0,32017

3,2016

1,72016

0,12017

Rasio KeuanganFinancial Ratios

Man

agem

ent

Dis

cuss

ion

Ana

lysi

s

77




Opening


RasioSolvabilitasSolvability Ratio

Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan dan

Entitas Anak dalam memenuhi liabilitas jangka

pendek dan jangka panjang, yang tercermin dari

perbandingan antara jumlah liabilitas dan ekuitas

dan perbandingan antara jumlah liabilitas dan jumlah

aset.

Solvency is the ability of the Company and its

Subsidiaries in meeting short term and long term, as

reflected in the ratio between total debt and e uity

and the ratio between total liabilities and total assets.

Perbandingan antara jumlah liabilitas dan jumlah

aset Perseroan dan Entitas Anak mulai tanggal 31

Desember 2016 hingga tanggal 31 Desember 2017.

Comparison between the amount of liabilities and

the amount of assets of the Company and its stSubsidiaries starts from December , 20 until

stDecember , 20 .

Perbandingan antara jumlah liabilitas dan ekuitas

Perseroan dan Entitas Anak mulai tanggal 31

Desember 2016 hingga tanggal 31 Desember 2017.

Comparison between total liabilities and e uity of the

Company and its Subsidiaries starts from December st st, 20 until December , 20 .

31 Desember

2016 31 Desember

2017

1,21x1,2 x

0,56x 0,55x31 Desember

2017 31 Desember

2016

Rasio KeuanganFinancial Ratios

Pem

baha

san

Ana

lisa

Man

ajem

en

78




LaporanKeuangan


Pendahuluan


at a e o a PerusahaanC o r p o r a t e G o v e r n a n c e


Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

80

LaporanManajemen



LaporanKeuangan

Data PerusahaanPembahasan danAnalisa Manajemen

Pendahuluan Profil Perusahaan


Sebagai salah satu perusahaan terbuka yang mencatatkan

kepemil ikan sahamnya di pasar modal Indonesia.

Perusahaan memiliki komitmen untuk menerapkan tata

kelola perusahaan sebagai salah satu proses untuk menjaga

kesinambungan usaha perusahaan dalam jangka panjang

yang mengutamakan kepentingan para pemegang saham

(shareholders) dan pemangku kepentingan (stakeholders).

Oleh karena itu, Perusahaan menyusun Pedoman Tata Kelola

Perusahaan untuk memastikan bahwa penerapan dilakukan

secara konsisten dan berkesinambungan dengan didukung

oleh integritas dan komitmen tinggi serta peran aktif seluruh

komponen dalam Perusahaan. Dengan diterapkannya

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan no 21/POJK.04/2015

mengenai Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka yang

diikuti oleh SE OJK No 032/SEOJK.04/2015 perusahaan terus

meningkatkan kepatuhan dalam praktik ood Corporate

overnance (GCG) di tahun 2017. Dengan berlandaskan

pada lima prinsip GCG yang meliputi :

Transparansi | TransparencyPerusahaan memberikan kemudahan terhadap akses

informasi yang lengkap, akurat, dan tepat waktu kepada para

pemangku kepentingan serta melaksanakan proses

pengambi lan keputusan dan keterbukaan dalam

mengemukakan informasi materiil dan relevan mengenai

Perusahaan.

Akuntabilitas | Accountability Kejelasan fungsi, struktur, sistem, dan pertanggungjawaban

komponen Perusahaan. Akuntabilitas dalam Perusahaan

diterapkan dengan mendorong seluruh individu dan/atau

organ Perusahaan untuk menyadari tanggung jawab,

wewenang, hak, dan kewajibannya sehingga pengelolaan

Perusahaan terlaksana secara efektif.

Pertanggungjawaban | ResponsibilityPerusahaan senantiasa melakukan monitoring kepatuhan

proses bisnis Perusahaan terhadap hukum dan peraturan

yang berlaku sebagai bentuk pencegahan pelanggaran.

As a public company listed in Indonesia s capital market, the

Company is committed to implementing good corporate

governance C as one of the processes to maintain

business sustainability that serves the interests of the

shareholders and stockholders in the long run. To that end,

the Company has set out C uidelines in order to ensure a

consistent and sustainable application of C principles in

which a high degree of integrity, a strong commitment, and

an active role of all parts of the Company are mandatory. In

light of the enactment of Indonesia s Financial Services

Authority O Regulation No. 2 PO .0 20 5 and O

Circular etter No. 0 2 SEO .0 20 5 on Corporate

overnance uidelines for isted Company, in 20 the

Company redoubled efforts to comply with the practice of

C by adopting ve core C principles as follows

The Company provides easy access to complete, accurate

and timely information for stakeholders and demonstrate

openness of decision making as well as towards disclosure

of material and relevant information regarding the Company.

This principle concerns the clarity of function, structure,

system and responsibility of organs of the Company.

Accountability in the Company is ensured by encouraging all

employees and or parts of the Company to remain fully aware

of their responsibilities, authorities, rights and duties in order

that the Company can be managed in an effective manner.

The Company at all times performs monitoring of the

compliance of the Company s business processes with all

applicable laws and regulations so as to prevent any violation

of any forms.

Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

81


Penerapan Tata Kelola Perusahaan SPINDO memiliki

landasan hukum dan kebijakan yang meiliputi undang-

undang, peraturan dan pedoman sebagai berikut :

1. Undang-undang Republik Indonesia Nomor: 40 Tahun

2007 tentang Perusahaan Terbatas

2. Undang-undang Republik Indonesia Nomor: 8 tahun

1995 tentang Pasar Modal

3. Peraturan OJK Nomor: 21/POJK.04/2015 tentang

Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka

4. Surat Edaran OJK Nomor: 32/SEOJK.04/2015 tentang

Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor:

33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris

Emiten atau Perusahaan Publik

6. Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang dikeluarkan oleh

Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG).

The legal basis for the implementation of Corporate

overnance of SPINDO is comprised of the following laws,

regulations and guidelines

. aw No. 0 of 200 on imited iability Company

2. aw No. of 995 on Capital arket

. O Regulat ion No. 2 PO .0 20 5 on the

Implementation of uidelines for Corporate overnance

in isted Company

. O Circular etter No. 2 SEO .0 20 5 on Corporate

overnance uidelines for isted Company

5. O Regulation No. PO .0 20 on oard of

Directors and oard of Commissioners of Issuers or

isted Companies

. uidelines for Corporate overnance issued by National

Committee on overnance Policy N

Kebijakan GCGGCG Policies

Dasar Hukum Penerapan Tata Kelola PerusahaanThe Legal Basis of Implementation of Corporate Governance

Dalam melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik,

Perseroan juga didukung dan dipandu sesuai dengan

peraturan perundang-undangan dan best practice ,

Perseroan telah memberlakukan beberapa kebijakan yang

berkaitan dengan penerapan ood Corporate overnance

(GCG), yaitu :

In the application of ood Corporate overnance C

principles, the Company is guided by and operated according

to regulations of law and best practice. In this respect, the

Company has set a number of policies regarding the

following

Kemandirian | IndependencyPengelolaan Perusahaan secara profesional tanpa benturan

kepentingan dan pengaruh atau tekanan dari pihak manapun

yang bertentangan dengan peraturan perundang-undangan

yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat.

Kewajaran | FairnessMenjamin bahwa setiap pemegang saham dan pemangku

kepentingan mendapatkan perlakuan yang wajar, setara

serta dapat menggunakan hak-haknya sesuai dengan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

This principle deals with the management of the Company in

a professional manner, avoiding con ict of interest with and

in uence or pressure from any other parties that is in breach

of regulations of law and of principles of a healthy

corporation.

This principle ensures that all shareholders and stakeholders

receive a fair and e ual treatment and that they shall exercise

their rights in compliance with applicable regulations of law.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

82

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




1. Anggaran dasar Perseroan

2. Pedoman Tata Kelola Perusahaan (GCG Code)

3. Pedoman Perilaku (Code of Conduct)

4. Pedoman direksi dan dewan Komisaris

5. Piagam Komite Audit

6. Piagam Audit Internal

7. Whistle Blowing System

Kebijakan-kebijakan tersebut merupakan prosedur dan

hubungan yang jelas antara pihak yang mengambil

keputusan dengan pihak yang melakukan kontrol

(pengawasan) terhadap keputusan tersebut. Kebijakan-

kebijakan tersebut dipublikasikan oleh Perseroan melalui

website Perseroan (www.spindo.com) dan direview secara

berkala menyesuaikan dengan kondisi Perseroan serta

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

. Articles of Association of the Company

2. C Code

. Code of Conduct

. oard of Directors and oard of Commissioners anual

5. Audit Committee Charter

. Internal Audit Charter

. histle lowing System

These measures were designed to establish streamlined

procedures as well as good relations between decision

makers and control supervisory units. In addition, the

policies were published on the Company s of cial website

www.spindo.com and have been regularly reviewed and

updated according to the Company s actual condition and

applicable regulations of law.

Struktur Tata Kelola PerusahaanStructure of Corporate Governance

Dalam melaksanakan pengelolaan Perusahaan dan

pengambilan keputusan, Organ Perusahaan menjalankan

fungsi, tugas, dan tanggung jawab masing-masing dengan

senantiasa mematuhi peraturan perundang-undangan yang

berlaku, menjunjung tinggi nilai etika bisnis serta menyadari

adanya tanggung jawab Perusahaan terhadap stakeholders.

Struktur Tata Kelola Perusahaan adalah sebagai berikut:

In applying the principles of the corporate governance and

undergoing decision making processes, the organs of the

Company carry out their respective functions, tasks and

responsibilities by complying with existing regulations of law

at all times, upholding business ethics, and remaining aware

of the Company s responsibilities towards stakeholders.

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting Shareholders

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Dewan DireksiBoard of Directors

Komite AuditAudit Committee

Audit InternalInternal Audit

Sekretaris Perseroan &Hubungan Investor

Corporate Secretary &

Investor Relations




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

83


SPINDO sebagai perusahan publik wajib mengadakan Rapat

Umum Pemegang Saham (RUPS) yang penyelenggaraan-

nya mengacu pada Peraturan OJK Nomor: 32/POJK.04/2014

tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum

Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Anggaran Dasar

Perseroan. Sebagai otoritas tertinggi dalam Perseroan yang

mempunyai kewenangan yang tidak diberikan kepada

Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan

dalam Undang-undang dan/atau Anggaran Dasar. Sesuai

Anggaran Dasar Perusahaan, RUPS dibagi menjadi 2 (dua)

yaitu :

1) RUPS Tahunan wajib diselenggarakan dalam jangka

waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku

berakhir.

2) RUPS lainnya (selanjutnya disebut juga RUPS luar biasa)

dapat diselenggarakan pada setiap waktu berdasarkan

kebutuhan untuk kepentingan Perusahaan.

SPINDO as a listed company is re uired to convene eneral

eeting of Shareholders S that is in accordance with O

Regulation No. 2 PO .0 20 on the Planning and

Convention of eneral eeting of Shareholders of isted

Companies and with the Company s Articles of Association.

S has the highest authority which is not given to the oard

of Directors and the oard of Commissioners and with

boundaries set forth in laws and regulations and or the Articles

of Association.

Pursuant to the Company s Articles of Association, S is

composed of two 2 categories

Annual eneral eeting of Shareholders A S that is to

be held no later than six months after the end of scal

year.

2 Extraordinary eneral eeting of Shareholders E S

that can at any time be held in alignment with the needs of

the Company.

Wewenang RUPSAuthority of GMS

1) Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan yang

telah ditelaah oleh Dewan Komisaris termasuk laporan

tugas pengawasan Dewan Komisaris

2) Mengesahkan Laporan Keuangan yang telah diaudit

oleh Akuntan Publik

3) Menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan

4) Mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris

dan Direksi

5) Menetapkan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

6) Menetapkan pembagian tugas dan tanggung jawab

pengurusan di antara anggota Direksi dan/atau batas

dan syarat kewenangan Direksi untuk mewakili

Perusahaan

7) Menetapkan akuntan publik yang terdaftar di OJK serta

menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain

pengangkatan akuntan publik tersebut

8) Memberikan persetujuan atas aksi korporasi Perusahaan

sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku

9) Wewenang lainnya sebagaimana diatur dalam

Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-

undangan.

Approve and accept Annual Report of the Company that

had been reviewed by the oard of Commissioners,

including the oard of Commissioners supervisory report

2 Ratify Financial Statements of the Company that had been

audited by Public Accountants

Determine the use of the net pro ts of the Company

Appoint and dismiss the oard of Commissioners and the

oard of Directors

5 Determine the remunerat ion of the oard of

Commissioners and the oard of Directors

Assign duties and responsibilities to members of the

oard of Directors and or determine the limit to and

re uirement of authorities of the oard of Directors to

represent the Company

Appoint public accountants registered with the O and

determine the compensation and other terms pertaining

to the appointment of that public accountant

ive approval to actions of the Company in accordance

with existing laws and regulations

9 Other authorities as set forth in the Company s Articles of

Association and applicable regulations of law.

Rapat Umum Pemegang Saham RUPSGeneral Meering of Shareholders GMS

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

84

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Hasil Keputusan RUPSTAGMS Resolution

RealisasiRealization

Agenda

Pada tahun buku 2016, SPINDO telah menyelengga-rakan

RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa secara ber-samaan,

yaitu pada tanggal 30 Juni 2016, adapun keputusan RUPS

Tahunan dan RUPS Luar Biasa tersebut adalah :

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk

tahun buku 2015 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan,

Laporan Tugas Pengawas Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan

tahun buku 2015,

Approving and ratifying the Company s Annual Report for the nancial

year of 20 5 that was comprised of Report on Operating Activities of

the Company, oard of Commissioners Supervisory Report, and

Financial Statements for the 20 5 nancial year

Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

(acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan

dalam tahun buku 2015 sepanjang tindakan–tindakan tersebut

tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.

iving full release and discharge ac uit et de charge to members of the

Company s oard of Commissioners and oard of Directors for their

actions of management and supervision in the 20 5 nancial year to

the extent that such actions were re ected in the Annual Report.

Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2015

sebesar Rp 35.929.960.175,00 (tiga puluh lima miliar sembilan ratus

dua puluh sembilan juta sembilan ratus enam puluh ribu seratus tujuh

puluh lima Rupiah) atau sebesar 22,6% (dua puluh dua koma enam

persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2015, dibagikan sebagai

dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap

saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp. 5,00 (lima Rupiah)

dengan memperhatikan peraturan perpajakan yang berlaku.

Approving the appropriation of net income earned by the Company in

the 20 5 nancial year amounting to 5.929.9 0. 5,00 thirty ve

billion nine hundred twenty nine million nine hundred sixty thousand

and one hundred seventy ve rupiahs or by 22. % twenty two point

six percent of the net pro t for the nancial year 20 5, distributed as

cash dividends to the shareholders of the Company so that each share

will receive a cash dividend of 5.00 ve rupiahs according to the

applicable tax

Telah direalisasikan

Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed

1

2

a

I

II

In the nancial year of 20 , SPINDO has held the Annual

S A S a n d E x t r a o r d i n a r y S E S thsimultaneously, on une 0 , 20 , while the A S and

E S are as follows

Rapat Umum Pemegang Saham RUPS 20162016 General Meeting of Shareholders GMS




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

85


Hasil Keputusan RUPSAGMS Resolution


Agenda


Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed

b

c

d

III

IV


sebesar Rp.10.000.000.000,00 (sepuluh miliar Rupiah) dialokasikan

dan dibukukan sebagai dana cadangan


the 20 5 nancial year amounting to Rp 0,000,000,000.00 ten billion

Rupiah was set aside and recorded as a reserve fund.

Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2015 (dua

ribu lima belas) yang sisanya dibukukan sebagai laba ditahan, untuk

menambah modal kerja Perseroan


the 20 5 nancial year, the remainder recorded as retained earnings, to

increase the Company s working capital.

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk

melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan

dengan keputusan tersebut di atas, sesuai dengan peraturan

perundang–undangan yang berlaku

ranting authority and power to the oard of Directors to take any and

all actions as deemed necessary in connection with the resolution in

compliance with the existing laws and regulations

Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk

Kantor Akuntan Publik terdaftar yang akan mengaudit laporan

keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016, dan menetapkan

honorarium berikut syarat–syarat penunjukannya.

ranting the authority to the oard of Directors to appoint a certified

public accountant to audit the Company s financial statements for the

20 financial year and determining the compensation and other terms

pertaining to the appointment of that public accountant.

Memberikan wewenang kepada Perseroan Terbatas PT Cakra Bhakti

Para Putra, untuk menetapkan honorarium dan/atau tunjangan lainnya

bagi anggota Dewan Komisaris dan menetapkan gaji dan/atau

tunjangan lainnya bagi Direksi Perseroan.

ranting the authority to PT Cakra hakti Para Putra to determine the

honorarium and or other allowances for oard of Commissioners and to

determine the salary and or other allowances of oard of Directors.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

86

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




RUPST pada tanggal 30 Juni 2016 dihadiri oleh:

DireksiPresiden Direktur : Ibnu Susanto

Direktur : Tedja Sukmana Hudianto

Direktur : Soediarto Soerjoprahono

Direktur : Tikman Utomo

Direktur Independen : Anton Subagiyanto

Dewan KomisarisWakil Komisaris Utama /

Komisaris Independen : Makmur Widjaja

Komisaris Independen : Soesilo Widjaja

Pemegang saham78,10% dari jumlah keseluruhan 7.071.923.935 lembar

saham hadir atau diwakili dalam rapat.

The A S on 0 une 20 was attended by the following

oar of DirectorsPresiden Director Ibnu Susanto

Director Tedja Sukmana Hudianto

Director Soediarto Soerjoprahono

Director Tikman tomo

Independent Director Anton Subagiyanto

oar of ommissionersice President Commissioner

Independent Commissioner akmur idjaja

Independent Commissioner Soesilo idjaja

Shareho ers. 0% of the total ,0 ,92 ,9 5 shares were present or

represented in the meeting.




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

87


Hasil Keputusan RUPSLBEGMS Resolution


Agenda

Menyetujui pembelian kembali saham yang telah dikeluarkan

Perseroan, dengan memperhatikan peraturan Nomor I, B.2, Lampiran

Keputusan Ketua Bapepam Nomor : Kep-45/PM/1998 tentang

Pembelian Kembali Saham ang Dikeluarkan oleh Emiten Atau

Perusahaan Publik dan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar

Modal Dan Lembaga Keuangan Nomor : Kep-105/BL/2010.

Approving the repurchase of shares issued by the Company by

conforming to Regulation Number I. .2, Appendix to the Decision of

the Chairman of Capital arket Supervisory Agency apepam

Number ep 5 P 99 concerning Repurchase of Shares Issued by

Issuer or Public Company and the Decision of the Chairman of the

Capital arket Supervisory Agency and Financial Institution Number

ep 05 20 0.

Menyetujui rencana Perseroan untuk menerbitkan obligasi, dengan

syarat dan ketentuan yang dipandang baik oleh Direksi Perseroan, yang

dalam pelaksanaannya akan tetap mengacu serta mematuhi peraturan


Approving the Company s plan to issue bonds, in accordance with

terms and conditions deemed favourable by the Company s oard of

Directors, which in its implementation shall refer to and comply with all

applicable laws and regulations

Menyetujui untuk memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi

Perseroan, untuk melakukan segala dan setiap tindakan yang

diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, sesuai dengan

peraturan perundang–undangan yang berlaku.

Belum direalisasikan,

Penjelasan : Perusahaan

masih menunggu tingkat

harga yang sesuai untuk

melaksanakan aksi pem-

belian kembali saham.

nreali ed, for which the

explanation is that the

Company was still waiting

f o r d e c e n t p r i c e t o

repurchase its shares.


Penjelasan : pertimbangan

tingkat biaya keuangan

yang dikeluarkan oleh

perusahaan masih kurang

menguntungkan jika di-

bandingkan dengan biaya

keuangan saat ini.

nreal i ed, for which

explanation is that because

the nancing cost incurred

by the Company was

deemed less pro table

than the current cost.


Penjelasan : pertimbangan

tingkat biaya keuangan

yang dikeluarkan oleh

perusahaan masih kurang

menguntungkan jika di-

bandingkan dengan biaya

keuangan saat ini.

1

2

I

II

Keputusan RUPS Luar Biasa 20162016 E traordinary General Meeting of Shareholders GMS

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

88

LaporanManajemen



LaporanKeuangan





explanation is consideration

of the level of the nancial

c o s t s i n c u r r e d b y t h e

c o m p a n y i s s t i l l l e s s

pro table if be compared

with the current nancial

cost.



Agenda

Approving to grant power and authority of attorney to the Company s

oard of Directors to take any and all necessary actions in respect of

such decisions, in accordance with applicable laws and regulations.

RUPSLB pada tanggal 15 Juni 2017 dihadiri oleh:











The E S on 5 une 20 was attended by the following









Shareho ers. % of the total ,0 ,92 ,9 5 shares were present or





Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

89


Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa RUPSLB 20172017 E traordinary General Meeting of Shareholders EGMS



Agenda

Menyetujui penerbitan surat hutang luar negeri (notes) dalam mata

uang Dolar Amerika Serikat yang akan diterbitkan oleh anak

perusahaan yang seluruhnya dimiliki oleh Perseroan yang akan

didirikan di luar negeri, serta menyetujui pemberian jaminan

perusahaan (corporate guarantee) oleh Perseroan dan ( jika diperlukan)

anak(-anak) perusahaan tertentu Perseroan untuk menjamin

pelunasan dari surat hutang luar negeri (notes) tersebut ( Transaksi ),

yang merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud

berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK Nomor l .E.2 tentang

Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran

Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-61418U2O11 tanggal

28 November 2011.

As stipulated in its resolutions, E S approves the issuance of notes

denominated in S Dollars which will be administered by an overseas

based subsidiary entirely owned by the Company, and also approves

the provision of corporate guarantee by the Company, which if

necessary re uires that speci c subsidiary ies ensures the settlement

of notes Transaction , which refers to aterial Transaction as

speci ed in the Indonesian Capital arket and Financial Institutions

Supervisory Agency apepam Rule No. I .E.2 concerning aterial

Transactions and Amendment to Principal usiness Activities,

Appendix to Decision of Chairman of apepam No. ep

2O dated 2 November 20 .


Penjelasan : Perseroan

telah melakukan proses

persiapan penerbitan surat

hutang tersebut, namun

hingga saat ini belum

merealisasikan penerbitan

surat hutang dikarenakan

Manajemen masih melaku-

kan kajian, apakah pe-

nerbitan surat hutang

tersebut memberi dampak

p o s i t i f t e r b a i k u n t u k

Perseroan dengan mem-

p e r t i m b a n g k a n i k l i m

ekonomi moneter dunia.


explanation is that the

Company had undergone

the preparation process of

issuing notes. However, to

date the issuance of notes

h a s n o t b e e n m a d e

because it is still being

r e v i e w e d b y t h e

Company s anagement

so as to decide whether

such an issuance would

exer t most bene c ia l

impact on the Company by

taking the world economic

and monetary climate into

account.

I

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

90

LaporanManajemen



LaporanKeuangan






Agenda


Penjelasan : Hingga saat

i n i P e r s e r o a n b e l u m

merealisasikan buyback

karena perseroan menilai

harga pasar saham masih

dalam kisaran yang cukup

wajar.


explanation is that to date

the buyback of shares has

n o t b e e n p e r f o r m e d

because for the Company

the market price of share is

still within a reasonable

range.

Menyetujui pembelian kembali saham yang telah dikeluarkan

Perseroan untuk jumlah sebanyak-banyaknya 144.000.000 (seratus

empat puluh empat Juta) saham atau dengan maksimum dana sebesar

Rp 51.000.000 000,00 (Lima puluh satu miliar Rupiah) termasuk biaya

transaksi, biaya pedagang perantara dan biaya lainnya sehubungan

dengan transaksi pembelian kembali saham Perseroan, dengan

memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang

berlaku di Pasar Modal.

Approving the repurchase of shares issued by the Company to the

maximum amount of ,000,000 one hundred forty four million

shares or with a maximum amount of 5 ,000,000,000.00 IDR Fifty one

billion Rupiah including transaction fees, brokerage fees and other fees

in connection with the share buyback transaction of the Company in

compliance with the existing laws and regulations in the Capital arket.





Approving to grant power and authority of attorney to the Company s

oard of Directors to take any and all necessary actions in respect of

such decisions, in accordance with applicable laws and regulations.

1

2

II




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

91


RUPSLB pada tanggal 20 April 2017 dihadiri oleh:











The E S on 20 April 20 was attended by the following









Shareho ers0.5 % of the total ,0 ,92 ,9 5 shares were present or


Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

92

LaporanManajemen



LaporanKeuangan






Agenda

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk

tahun buku 2016 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan,

Laporan Tugas Pengawas Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan

tahun buku 2016,

Approving and ratifying the Company s Annual Report for the nancial

year of 20 that was comprised of Report on Operating Activities of

the Company, oard of Commissioners Supervisory Report, and

Financial Statements for the 20 nancial year

Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

(acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan

dalam tahun buku 2016 sepanjang tindakan–tindakan tersebut

tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.

iving full release and discharge ac uit et de charge to members of the

Company s oard of Commissioners and oard of Directors for their

actions of management and supervision in the 20 nancial year to

the extent that such actions were re ected in the Annual Report.


sebesar Rp 10.607.885.902,00 (sepuluh miliar enam ratus tujuh

jutadelapan ratus delapan puluh lima ribu sembilan ratus dua Rupiah)

atau sebesar 10,3% (sepuluh koma tiga persen) dari laba bersih

Perseroan tahun buku 2016 (dua ribu enam belas), dibagikan sebagai

dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap

saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp 1,50 (satu koma lima

puluh Rupiah) dengan memperhatikan peraturan perpajakan yang

berlaku


the 20 nancial year amounting to 0, 0 , 5,902 IDR ten billion

six hundred seven million eight hundred eighty ve thousand and nine

hundred two rupiahs or by 0. % ten point three percent of the net

pro t for the nancial year 20 , distributed as cash dividends to the

shareholders of the Company so that each share will receive a cash

dividend of .50 IDR one point five rupiahs according to the applicable

tax


Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed

1

2

a

I

II

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST 20172017 Annual General Meeting of Shareholders AGMS




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

93



Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed


Has been reali ed

b

c

d

III


sebesar Rp. 5.000.000.000,00 (lima miliar Rupiah) dialokasikan dan di-

bukukan sebagai dana cadangan


the 20 nancial year amounting to 5,000,000,000 IDR ve billion

Rupiah was set aside and recorded as a reserve fund.

Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2016 yang

sisanya dibukukan sebagai laba ditahan, untuk menambah modal kerja

Perseroan


the 20 nancial year, the remainder recorded as retained earnings, to

increase the Company s working capital.

Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk

melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan

dengan keputusan tersebut di atas, sesuai dengan peraturan




compliance with the existing laws and regulations

Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris

Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik dengan kriteria lndependen

dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang akan mengaudit

laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2017 serta menetapkan

honorarium Akuntan Publik dan syarat-syarat sehubungan dengan

penunjukan dan pemberhentian Akuntan Publik serta melakukan

penunjukkan Akuntan Publik pengganti dalam hal terdapat

penggantian Akuntan Publik yang bersangkutan

ranting the authority and power to the OC to appoint a Public

Accountant, independent and registered in the Indonesian Financial

Services Authority O to audit the Company s financial statements

for the 20 financial year and determining the compensation of the

Public Accountant and other terms pertaining to the appointment and

termination of the Public Accountant And also appointing the

replacement in the event of replacement of the Public Accountant



Agenda

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

94

LaporanManajemen



LaporanKeuangan






Agenda

Memberikan wewenang kepada Perseroan Terbatas PT Cakra Bhakti

Para Putra, untuk menetapkan honorarium dan/atau tunjangan lainnya

bagi anggota Dewan Komisaris dan menetapkan gaji dan/atau

tunjangan lainnya bagi Direksi Perseroan.

ranting the authority to PT Cakra hakti Para Putra to determine the

honorarium and or other allowances for oard of Commissioners and to

determine the salary and or other allowances of oard of Directors.

Menetapkan dan mengangkat kembali komposisi Direksi dan Dewan

Komisaris Perseroan Selanjutnya penetapan pengangkatan tersebut

berlaku efektif sejak ditutupnya RUPST ini sampai dengan penutupan

RUPST Perseroan pada tahun 2022 adalah sebagai berikut :

DireksiDirektur Utama : Ibnu Susanto





Dewan KomisarisKomisaris Utama : Wardana Hudianto

Wakil Komisaris Utama /


Komisaris : Ingewati / Kong Ay Ing

Komisaris : Endang Fi Susanto


Approving the re appointment composition of the OD and the OC of

the Company. Those appointment was effectively established for the

period starting from the closing of the A S until the closing of the

A S of the Company in 2022 year is as follows

oar of DirectorsPresident Director Ibnu Susanto





oar of ommissionersPresident Commissioner ardana Hudianto

ice President Commissioner


Commissioner Ingewati ong Ay Ing

Commissioner Endang Fi Susanto



Has been reali ed


Has been reali ed

a

IV

V




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

95



Has been reali ed



Agenda

Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan

hak substitusi, untuk menuangkan / menyatakan keputusan mengenai

susunan Direksi dan Dewan Komisaris tersebut dalam akta yang dibuat

dihadapan Notaris, dan untuk selanjutnya memberitahukan kepada

pihak yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan

yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai

dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku.

ranting authority and power to the oard of Directors, with

substitution right, to declare the decision in the composition of the

oard of Directors and the oard of Commissioners in a deed made

before the Notary, and to notify the competent authorities, and to take

any and all actions as deemed necessary in connection with the

resolution in compliance with the existing laws and regulations.

RUPS Tahunan RUPS Luar Biasa pada tanggal 15 Juni

2017 dihadiri oleh:

DireksiDirektur : Tedja Sukmana Hudianto









The Annual S the Extraordinary S on 5 une 20

was attended by the following

oar of DirectorsDirector Tedja Sukmana Hudianto









b

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

96

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




RUPS Luar Biasa pada tanggal 20 April 2017 dihadiri oleh:











The E S on 20 April 20 was attended by the following













Agenda


Has been reali ed


Has been reali ed

1

2

Menyetujui atas tindakan yang telah dan akan dilakukan oleh Direksi

dalam menjaminkan sebagian besar atau seluruh aset / kekayaan

Perseroan untuk kepentingan Perseroan, dalam rangka penerbitan

obligasi, sukuk, medium term notes atau instrumen surat hutang lainnya

dan/atau dalam rangka memperoleh fasilitas pinjaman dari lembaga

keuangan, baik bank maupun non-bank yang ditunjuk, serta dengan

nilai penjaminan, syarat ketentuan yang dipandang baik oleh Direksi

Perseroan.

Approving the OD s actions that have been taken and will be take to

pledge most or all of the Company s assets for the bene t of the

Company, in the issuance of bonds, sukuk, medium term notes or other

debt instruments and or in order to obtain loan facilities from nancial

institutions, whether bank or non bank appointed and with the value of

underwriting, terms and conditions deemed favorable by the OD of

the Company.







compliance with the existing laws and regulations.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 20172017 E traordinary General Meeting of Shareholders EGMS




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

97


Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan hukum serta

peraturan yang berlaku, Dewan Komisaris bertanggung

jawab kepada RUPS dan mengawasi pengelolaan Perseroan

oleh Direksi. Untuk memastikan efektivitas praktik GCG yang

diterapkan Perusahaan sebagaimana tercantum dalam

Panduan untuk Dewan Komisaris, tugas dan tanggung

jawab Dewan Komisaris adalah sebagai berikut :

1. Pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya

pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perusahaan

maupun usaha Perusahaan, dan memberi nasihat

kepada Direksi

2. Mengawasi pelaksanaan tugas komite-komite yang

dibentuk oleh Dewan Komisaris

3. Mengawasi pelaksanaan manajemen risiko

4. Mengawasi efekt iv itas penerapan tata kelola

perusahaan

5. Mengawasi kepatuhan Perusahaan terhadap peraturan

perundang-undangan yang berlaku

6. Memantau efektivitas praktek GCG antara lain dengan

mengadakan pertemuan berkala antara Dewan

Komisar i s dengan D i reks i untuk membahas

implementasi GCG di Perusahaan

7. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan yang

telah dilakukan selama tahun buku yang baru lampau

kepada RUPS.

8. Menyusun Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan

Komisaris dan mengungkapkan dalam Laporan Tahunan

bahwa Dewan Komisaris telah memiliki pedoman

Secara prinsip dasar tugas dan kewajiban komisaris adalah

melakukan pengawasan pengurusan Perseroan yang

dilakukan oleh Direksi, serta memberikan nasihat kepada

Direksi termasuk pelaksanaan Rencana–Rencana

Perusahaan serta Ketentuan Anggaran Dasar dan Rapat

Umum Pemegang Saham (RUPS), dan peraturan

perundang-undangan.

In accordance with the Company s Articles of Association

and the prevailing laws and regulations, the oard of

Commissioners oC is responsible to the S and

oversees the management of the Company by the oard of

Directors oD . To ensure the effectiveness of C practices

implemented by the Company as stated in the oard of

Commissioners anual, their duties and responsibilities are

as follows

. Overseeing the management policy, the general

management of the Company and the Company s

business, and advises the oard of Directors

2. Oversee the execution of the duties of committees

established by the oard of Commissioners

. Oversee the implementation of risk management

. Oversee the effectiveness of the implementation of

corporate governance

5. Oversee the compliance of the Company to the existing

laws and regulations

. onitor the effectiveness of C practices, among

others, by holding regular meetings between oard of

Commissioners and oard of Directors to discuss the

implementation of C in the Company

. Provide a report on the supervisory duties that have

been carried out during the past nancial year to the

S.

. Arrange the oard of Commissioners orking

uidelines and Rules of ork and disclose in the Annual

Report that the oard of Commissioners has its own

guidelines

In principle, the duties and obligations of the oard of

Commissioners oversee the Company s management by the

oard of Directors, and provide advice to the oard of

Directors, including the implementation of the Company s

Plans and the Articles of Association and the eneral

eeting of Shareholders A S , and the laws and

regulations.

Tugas & Tanggung Jawab Dewan KomisarisDuties & Responsibilities of The Board of Commissioners BoC


Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

98

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Piagam Komisaris tercantum dalam oard anual yang

dikeluarkan pada tanggal 9 Januari 2018. Piagam ini

menetapkan dasar hukum tugas, tanggung jawab dan

wewenang aturan bisnis jam kerja dan pelaporan serta

pertanggungjawaban Dewan Komisaris. Piagam dievaluasi

secara berkala dan diperbarui jika diperlukan. Piagam Dewan

Komisaris tersedia di situs Perseroan :

www.spindo.com gcg.

The oard of Commissioners Charter stated in the oard

anual issued on 9 anuary 20 . The charter sets out the

legal basis duties, responsibilities and authority rules of

business working hours and reporting and accountability of

the oard of Commissioners. The oC Charter is regularly

evaluated and updated if necessary. The oC Charter is

available on the Company s website at

www spin o com c .

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Peraturan

OJK No. 33/POJK.04/2014, Dewan Komisaris telah

memenuhi setidaknya enam kali pertemuan dalam setahun.

Setidaknya tiga dari pertemuan ini setiap tahun juga dihadiri

oleh Direksi. Komisaris diizinkan untuk berpartisipasi dalam

pertemuan melalui video call atau telekonferensi. Setidaknya

sekali setahun, Komisaris membahas fungsi, keanggotaan

dan kompetensi Dewan. Pertemuan ini berlangsung tanpa

kehadiran Direksi. Dewan Komisaris bertemu sebanyak 6

(enam) kali pada tahun 2017, dengan tingkat kehadiran rata-

rata 75%. Rapat Dewan Komisaris akan direncanakan pada

akhir setiap tahun. Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris

melakukan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali. Tingkat

kehadiran setiap anggota Dewan Komisaris dalam rapat

adalah sebagai berikut :

In compliance with the Company s Articles of Association

and O Regulation No. PO .0 20 , the oard of

Commissioners meets at least six times a year. At least three

of these meetings each year are also attended by the oard of

Directors. Commissioners are permitted to participate in

meetings via video call or teleconferencing. At least once a

year, the Commissioners discuss the function, membership

and competence of the oard. These meetings take place

without the presence of the oard of Directors. The oard of

Commissioners met six times in 20 , with an average

attendance rate of 5%. oard of Commissioners meetings

will be planned at the end of each year. In 20 , the oard of

Commissioners held a total of 2 twelve meetings. The

attendance level of each member of the oard of

Commissioners in the meeting is as follows

Rapat Dewan Komisaris Tahun 2017Board of Commissioners Meeting in 2017

Piagam Dewan KomisarisBoard of Commissioners Charter

Wardana Hudianto

Makmur Widjaya

Ingewati / Kong Ay Ing

Endang Fi Susanto

Soesilo Widjaya

12

12

12

12

12

9

12

9

9

12

75%

100%

75%

75%

100%

Komisaris UtamaPresident CommissionerWakil Komisaris Utama | Komisaris Independen

ice President Commissioner IndependentCommissionerKomisarisCommissionerKomisarisCommissionerKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Name Designation TotalMeeting

Total Attendance

Percentage ofAttendance

JumlahRapat

JumlahKehadiran

PersentaseKehadiranJabatanNama




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

99


Proses Penilaian dan Kriteria KinerjaPenilaian terhadap komite di bawah Dewan Komisaris

dilakukan setiap tahun oleh Dewan Komisaris. Pada setiap

awal tahun, Dewan Komisaris menetapkan tujuan untuk

masing-masing komite. Tujuan komite selaras dengan tugas

dan tanggungjawab masing-masing. Kriteria penilaian

Komite Audit meliputi kehadiran, dukungan mereka terhadap

implementasi tata kelola perusahaan, e siensi dan efektivitas

kegiatan pelaporan keuangan dan manajemen risiko, jaminan

atas tercukupinya proses dan operasi bisnis, dan kepatuhan

pada peraturan. Sementara itu, kriteria untuk penilaian

Komite Audit terdiri atas kehadiran, dukungan untuk

implementasi tata kelola perusahaan yang baik, kesesuaian

dengan peraturan. Kinerja komite dinilai oleh Dewan

Komisaris pada akhir tahun, sebagai dasar untuk penetapan

tujuan tahun berikutnya.

Hasil Penilaian Kerja Komite Audit menyelesaikan program rencana kerja tahun

2017, melaporkan temuannya kepada Dewan Komisaris dan

menindaklanjuti rekomendasi mereka. Penilaian tersebut

menemukan bahwa mereka telah memastikan e siensi dan

efektivitas kegiatan pelaporan dan manajemen risiko

keuangan kami, dan memberikan jaminan yang memadai

atas proses dan operasional terkait. Dewan Komisaris

menyimpulkan bahwa Komite Audit telah bekerja secara

efektif pada tahun 2017, namun tetap mendorong untuk

terus meningkatkan kinerja mereka pada tahun 2018.

Performance ssessment Process an riteriaThe assessment for committees under the oC is conducted

annually by the Commissioners. At the beginning of each

year, Commissioners will set up goals for each committee.

oth committees goals are aligned with their respective

duties and responsibilities. The criteria for the Audit

Committee s assessment includes attendance, their support

for good corporate governance implementation, the

ef ciency and effectiveness of our nancial reporting and risk

management activities, assurance on the ade uacy of the

business process and operations, and compliance on

regulations. eanwhile, the criteria for the Audit Committee s

assessment comprises attendance, support for good

corporate governance implementation, and compliance with

regulations. The committees performance will be assessed

by the oard of Commissioners at the end of the year, as the

basis for next year s goal setting.

Performance ssessment es tsThe Audit Committee completed its planned programme of

work in 20 , reported its ndings to the oard of

Commissioners and followed up on their recommendations.

The assessment found that it had ensured the ef ciency and

effectiveness of our nancial reporting and risk management

activities, and provided suf cient assurance on the ade uacy

of the related process and operations. The oard of

Commissioners has concluded that both Committees

performed effectively in 20 , but has urged both to continue

to improve their performance in 20 .

Penilaian Kinerja Komite di Bawah Dewan KomisarisPerformance Assessment of the Committees Under the Board of Commissioners BoC

Anggota Dewan Komisaris Perseroan berjumlah 5 (lima)

orang, dimana 2 (dua) diantaranya merupakan Komisaris

Independen. Komposisi ini telah sesuai dengan peraturan

perundangan yang berlaku. Pada tahun 2017, susunan

Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

Susunan Dewan KomisarisComposition of Board of Commissioners BoC

embers of the oard of Commissioners of the Company are

5 ve persons, of whom 2 two among others is

Independent Commissioner. This composition has complied

with the existing laws and regulations. In 20 , the

composition of the oC of the Company is as follows

Wardana Hudianto 2017 2017-2022 SurabayaKomisaris UtamaPresident Commissioner

Name Designation GMSResolution

Tenure Domicile

PersetujuanRUPS

Periode MasaJabatan

DomisiliJabatanNama

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

100

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Makmur Widjaya


Endang Fi Susanto

Soesilo Widjaya

2017

2017

2017

2017

2017-2022

2017-2022

2017-2022

2017-2022

Jakarta

Surabaya

Jakarta

Bogor

Wakil Komisaris Utama | Komisaris Independenice President Commissioner Independent

CommissionerKomisarisCommissionerKomisarisCommissionerKomisaris IndependenIndependent Commissioner


Tenure Domicile

PersetujuanRUPS

Periode MasaJabatan

DomisiliJabatanNama

Pelatihan Dewan KomisarisTraining for Board of Commissioners BoC

Program Pengenalan Bagi Dewan KomisarisIntroduction Program for Board of Commissioners BoC

Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris Perseroan tidak

mengikuti program pelatihan dan pendidikan.

In 20 , the oard of Commissioners of the Company did not

attend training and education programs.

Program Pengenalan bagi anggota Dewan Komisaris sangat

penting untuk dilaksanakan karena anggota Dewan

Komisaris memiliki latar belakang berbeda yang berasal dari

beberapa pihak yang merepresentasikan Pemegang Saham.

Tujuan Program Pengenalan ini agar para Anggota Dewan

Komisaris dapat saling mengenal dan menjalin kerjasama

sebagai satu tim yang solid, komprehensif dan efektif.

Ketentuan tentang program pengenalan meliputi hal-hal

sebagai berikut :

a. Untuk Anggota Dewan Komisaris yang baru diangkat,

wajib diberikan Program Pengenalan mengenai kondisi

Perusahaan secara umum

b. Tanggung jawab untuk Program Pengenalan tersebut

berada pada Sekretaris Perseroan atau siapapun yang

menjalankan fungsi sebagai Sekretaris Perseroan. Untuk

itu Dewan Komisaris menyampaikan surat kepada

Direksi untuk diadakannya Program Pengenalan bagi

anggota Dewan Komisaris yang baru diangkat.

Penyelenggaraan Program Pengenalan ini wajib

terdokumentasi dengan baik termasuk pencatatan

tingkat kehadiran / keaktifan anggota Dewan Komisaris

tersebut dalam mengikuti program tersebut.

An Induction Program is very important for members of the

oard of Commissioners given that they involve a number of

parties with different backgrounds as a representation of the

Company s Shareholders. It is aimed at getting members of

the oard of Commissioners to know each other and enabling

them to work together as a solid, comprehensive and effective

team. The conditions of the Program include the following

a. It is re uired that newly appointed members of the oard

of Commissioners are involved in an Induction Program

in order to make them familiari ed with the general

situation of the Company

b. Corporate Secretary or anyone serving this function has

the responsibility to organi e the Program. In this regard,

the oard of Commissioners is expected to write a

formal letter to the oard of Directors re uiring that an

Induction Program for newly appointed members of the

oard of Commissioners is organi ed. It is also

imperative that the implementation of the Induction

Program is well documented which includes a record of

attendance participation of members of the oard of

Commissioners in the Program.




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

101


Pernyataan Independensi oleh Komisaris IndependenStatements of Independency by Independent Commissioners

Kriteria Pengangkatan Komisaris IndependenCriteria for Appointment of Independent Commissioners

Komisaris Independen merupakan anggota Dewan

Komisaris yang berasal dari luar Perusahaan dan tidak

memiliki benturan kepentingan, sehingga tidak berpotensi

mengganggu kemampuannya untuk melaksanakan tugas

secara mandiri dan kritis, baik dalam hubungan satu sama

lain maupun hubungan terhadap Direksi.

Sesuai dengan UU 40 tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas dan POJK 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan

Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik mengatur

bahwa Komisaris Independen yang telah menjadi kebutuhan

bagi Perusahaan. Jumlah Komisaris Independen adalah

paling sedikit 30% (tiga puluh persen) dari anggota Dewan

Komisaris, komposisi tersebut dapat berubah sesuai dengan

ketentuan peraturan yang berlaku.

It is re uired that the oard of Commissioners is composed of

Independent Commissioner s . Independent Commissioners are

members of the oard of Commissioners who originate from

outside the Company and have no con ict of interest without

which they may face fewer constraints on their performing duties

independently and critically as well as on maintaining relations

with other members of the oC and the oD.

In order to meet the objectives, the Company constantly strives to

comply with aw No. 0 of 200 concerning imited iability

Companies and PO No. PO .0 20 on the oD and oC

of Issuers or isted Companies which stipulates an appointment

of Independent Commissioner. The number of Independent

Commissioners should be accounted for at least 0% thirty

percent of the total number of members of oC. This gure is

subject to change according to existing laws and regulations.

Setiap Komisaris Independen menyatakan independensinya

dengan membuat pernyataan secara berkala. Pernyataan

independensi tersebut tersedia di situs web Perseroan :

www.spindo.com gcg.

Each Independent Commiss ioner dec lares h is her

independence by making a statement to that effect on a

periodic basis. Independence statements are available at the

Company s website www spin o com c .

1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai

wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,

memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan

Perusahaan tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan

terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai

Komisaris Independen Perusahaan periode berikutnya

2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak

langsung pada Perusahaan

3. Tidak memiliki hubungan a liasi dengan Direktur

dan/atau anggota Dewan Komisaris lainnya dan/atau

pemegang saham utama Perusahaan

4. Tidak mempunyai hubungan usaha kerja / profesional

langsung maupun tidak langsung yang berkaitan

dengan kegiatan usaha Perusahaan.

. Has not worked for, or had any authority to plan, lead,

control, or supervise the activities of the Company for

six months prior to his her appointment, except in the

case of independent commissioners who are being

reappointed

2. Does not directly or indirectly hold any shares in the

Company

. Does not have any af liation with any of the members of

the oard of Directors and or any of the members of the

oards of Commissioners and or its majority shareholders

. Does not have any direct or indirect working professional

relationship with the Company.

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

102

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Direksi merupakan organ Perusahaan yang bertanggung

jawab penuh atas pengurusan Perusahaan untuk

kepentingan Perusahaan serta sesuai maksud dan tujuan

Perusahaan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

The oard of Directors is the organ of the Company which is

fully responsible for the maintenance of the Company for the

interest of the Company and in accordance with the purposes

and objectives of the Company in accordance with the

provisions of the Articles of Association.

Sesuai dengan keputusan RUPS Tahunan tanggal 15 Juni

2017, susunan direksi adalah sebagai berikut :

In compliance with the resolution of the A S on 5 une

20 , the composition of the oard of Directors is as follows

DireksiBoard of Directors

Direksi memil iki Piagam, yang ber fungsi sebagai

seperangkat prosedur dan pedoman yang dirancang untuk

memfasilitasi dan membantu operasi fungsional Direksi.

Piagam Direksi dan Piagam Dewan Komisaris tercantum

dalam Board Manual yang dikeluarkan pada tanggal 9 Januari

2018. Piagam ini menetapkan dasar hukum tugas,

tanggung jawab dan wewenang aturan bisnis jam kerja dan

pelaporan dan pertanggungjawaban Direksi. Piagam

dievaluasi secara berkala dan diperbarui jika diperlukan.

Piagam Direksi tersedia pada situs web Perseroan di

www.spindo.com gcg.

The oard of Directors has a oard Charter, which serves as

a set of procedures and guidelines designed to facilitate and

assist the functional operation of oD. The oard of Directors

Charter and the oard of Commissioners Charter stated in

the oard anual issued on 9 anuary 20 . The Charter sets

out the legal basis duties, responsibilities and authority rules

of business working hours and reporting and accountability

of the oard of Directors. The Charter is regularly evaluated

and updated when necessary. The oard of Directors

Charter is available on the Company s website at

www spin o com c .

Piagam DireksiBoard of Directors Charter

Susunan DireksiComposition of The Board of Directors BoD

Ibnu Susanto

Tedja Sukmana Hudianto

Soediarto Soerjoprahono

Tikman Utomo

Anton Subagiyanto

Direktur UtamaPresident DirectorWakil Direktur Utama

ice President DirectorDirektur Penjualan PemasaranSales arketing DirectorDirektur OperasionalOperations DirectorDirektur Sumber Daya Manusia Bagian UmumHuman Resource eneral Affair Director

Name Designation

JabatanNama




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

103


a. Dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab

menjalankan tugas untuk kepentingan Perusahaan

b. Tunduk pada ketentuan peraturan perundang undangan

yang berlaku, Anggaran Dasar dan keputusan RUPS

serta memastikan seluruh aktivitas Perusahaan telah

sesuai dengan ketentuan peraturan perundang

undangan yang berlaku, Anggaran Dasar dan

keputusan RUPS

c. Menerapkan prinsip-prinsip GCG secara konsisten dan

berkelanjutan dengan berpedoman pada ketentuan yang

berlaku dengan tetap memperhatikan ketentuan, dan

norma yang berlaku serta Anggaran Dasar Perusahaan

d. Memastikan bahwa Auditor Eksternal, Auditor Internal,

dan Komite Audit, serta komite lainnya ( jika ada), memiliki

akses terhadap catatan akuntansi, data penunjang, dan

informasi mengenai Perusahaan, sepanjang diperlukan

untuk melaksanakan tugasnya

e. Mematuhi peraturan internal Perusahaan, Pedoman

Perilaku dan Kebijakan Tata Kelola Perusahaan ( ood

Corporate overnance)

f. Melaksanakan pengurusan Perusahaan untuk

kepentingan dan tujuan Perusahaan

g. Dalam setiap pengambilan keputusan/tindakan, harus

mempertimbangkan risiko usaha.

a. Perform duties in good faith and in a fully responsible

manner for the bene t of the Company

b. Comply with applicable regulations of law, Articles of

Association of the Company, and resolutions of the

eneral eeting of Shareholders S and ensure that

all activities of the Company are in compliance with all

applicable regulations of law, Articles of Association of

the Company and resolutions of the S

c. Apply C principles consistently and continually in

conformity with existing regulations and by referring to

the prevailing provisions, norms and Articles of

Association of the Company

d. Ensure that External Auditors, Internal Auditors, and

Audit Committees as well as other committees if any ,

have access to accounting records, supporting data, and

information regarding the Company, if they are deemed

necessary for the completion of their duties

e. Abide by internal regulations, Code of Conduct and ood

Corporate overnance policies of the Company

f. Conduct management activities for the interest and

bene t of the Company

g. Take business risks into account in any decision

making action.

Tugas & Tanggung Jawab DireksiDuties & Responsibilities of Board of Directors BoD Secara umum, Direksi berperan untuk mengelola kegiatan

operasional perusahaan dengan orientasi kepentingan

terbaik perusahaan. ruang lingkup pekerjaan dan tanggung

jawab direksi dijabarkan sebagai berikut:

In general, the oard of Directors is responsible for managing

business activities and serving the best interest of the

Company. The scope of duties and responsibilities of the

oard of Directors is as follows

Ibnu Susanto


Bertanggung jawab atas kebijakan strategisperusahaan dan memberikan arahan umumtentang target dan solusi atas tantanganyang dihadapi.Responsible for corporate strategic policyand provide general guidance on targets andsolutions to the challenges faced.Bertanggung jawab atas aspek keuangan,pembelian bahan baku kinerja rutin perseroan.Responsible for nancial aspects, raw materialpurchase regular performance of the company.

Direktur UtamaPresident Director

Wakil Direktur Utamaice President Director

Name Designation Duties & Responsibilities

Tugas & Tanggung JawabJabatanNama

Direksi memenuhi setidaknya 12 kali pertemuan dalam

setahun, sesuai Peraturan OJK Nomor 33/POJK.04/2014.

Direksi juga mengadakan pertemuan tambahan setiap saat

jika dianggap perlu. Direksi diizinkan berpartisipasi dalam

pertemuan melalui video call / telekonferensi. Keputusan

pada rapat Direksi diambil dengan suara terbanyak, dimana

masing-masing Direktur memegang satu suara. Sesuai

dengan Anggaran Dasar, kuorum tercapai jika lebih dari

setengah dari Direksi hadir atau diwakili dalam rapat. Namun

dalam kasus transaksi yang penting, setidaknya dua pertiga

dari Direksi harus hadir atau diwakili untuk mencapai kuorum.

Direksi mengadakan keseluruhan 12 pertemuan selama

2017, dengan rata-rata kehadiran 90%. Rapat Direksi di-

jadwalkan sebelum berakhirnya tahun berjalan.

The oard of Directors meets at least 2 times a year, in

compliance with O Rule No. PO .0 20 . The oard

of Directors may also convene additional meetings whenever

deemed necessary. Directors are permitted to participate in

meetings via video call teleconferencing. Decisions at oard

of Directors meetings are taken by majority vote, where each

Director holds one vote. In accordance with the Articles of

Association, a uorum is reached if more than half of the

Directors attend or are represented at the meeting. However,

in the case of material transactions, at least two thirds of the

Directors must attend or be represented to reach a uorum.

The oD held a total of 2 meetings during 20 , with an

average attendance of 90%. oD meetings are scheduled

before the year has ended.

Rapat Direksi Tahun 2017Board of Directors Meeting in 2017

Ibnu Susanto



Tikman Utomo

Anton Subagiyanto

12

12

12

12

12

10

12

10

12

12

83%

100%

83%

100%

100%


ice President DirectorDirektur Penjualan PemasaranSales arketing DirectorDirektur OperasionalOperations DirectorDirektur Sumber Daya Manusia Bagian UmumHuman Resource eneral Affair Director


Total Attendance


JumlahRapat

JumlahKehadiran



Tikman Utomo

Anton Subagiyanto

Bertanggung jawab atas pemasaran danpenjualan perusahan.Responsible for marketing and sales of thecompany.Bertanggung jawab atas pengelolaanoperasional perusahaan.Responsible for managing the company soperations.Bertanggung jawab atas rekrutmen,pengembangan kompetensi dan karir, sertabudaya Perseroan.Responsible for recruitment, competence andcareer development, and corporate culture.

Direktur Penjualan PemasaranSales arketing Director

Direktur OperasionalOperations Director

Direktur Sumber Daya Manusia danBagian UmumHuman Resource and eneral Affair Director

Name Designation Duties & Responsibilities

Tugas & Tanggung JawabJabatanNama

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

104

LaporanManajemen



LaporanKeuangan







Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

105


Agenda pertemuan mencakup ruang lingkup tanggung

jawab Direksi, termasuk strategi Perseroan dan pembaruan

kinerja, manajemen isu, manajemen risiko dan operasional,

serta hal-hal strategis lainnya.

The meeting agendas covered matters that fall within the

scope of the oard of Directors responsibilities, including

corporate strategies and performance update, management

issues, risk and operational management, and other strategic

matters.

The meeting agendas covered the economic and political

situation industry and company updates and discussions on

company strategies.

Ibnu Susanto



Tikman Utomo

Anton Subagiyanto

Wardana Hudianto

Makmur Widjaya


Endang Fi Susanto

Soesilo Widjaya

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

10

12

10

12

12

9

12

9

9

12

83%

100%

83%

100%

100%

75%

100%

75%

75%

100%


ice President DirectorDirektur Penjualan PemasaranSales arketing DirectorDirektur OperasionalOperations DirectorDirektur Sumber Daya Manusia Bagian UmumHuman Resource eneral Affair DirectorKomisaris UtamaPresident CommissionerWakil Komisaris Utama | Komisaris Independen

ice President Commissioner IndependentCommissionerKomisarisCommissionerKomisarisCommissionerKomisaris IndependenIndependent Commissioner


Total Attendance


JumlahRapat

JumlahKehadiran


Direksi juga mengadakan rapat gabungan dengan Dewan

Komisaris. Sepanjang tahun 2017, Direksi dan Dewan

Komisaris telah menyelenggarakan rapat gabungan

sebanyak 12 kali. Berikut tabel kehadiran masing-masing

anggota Dewan Komisaris dan Direksi :

The oard of Directors also held meetings with the oard of

Commissioners. In 20 , the oD and the oC held a total 2

twelve joint meeting. The following table is the attendance

of each member of the oard of Commissioners and the

oard of Directors

Rapat Gabungan Direksi & Dewan KomisarisJoint Meeting of the Board of Directors BoD and the Board of Commissioners BoC

Agenda pertemuan meliputi pembahasan mengenai situasi

ekonomi dan politik perkembangan dalam industri dan

perusahaan dan diskusi mengenai strategi perusahaan.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

106

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Pada tahun 2017, jumlah anggota Direksi Perseroan adalah 5

(lima) orang dengan susunan sebagai berikut :

In 20 , total of member of the oard of Directors were 5

ve persons with the following composition

Sesuai peraturan Otoritas Jasa Keuangan, seluruh anggota

Direksi wajib mengungkapkan hubungan a liasi dengan

anggota lain dari Direksi dan/atau Dewan Komisaris dan/atau

Pemegang Saham Mayoritas yang dijabarkan dalam tabel

berikut :

In accordance with the rules of the Indonesia Financial

Services Authority, All members of the oD are re uired to

declare any af liation with any other member of the oD and

or oard of Commissioners and or the ajority Shareholder,

which are described in the following table

Ibnu Susanto



Tikman Utomo

Anton Subagiyanto

2017

2017

2017

2017

2017

2017-2022

2017-2022

2017-2022

2017-2022

2017-2022

Jakarta

Surabaya

Jakarta

Surabaya

Surabaya


ice President DirectorDirekturDirectorDirekturDirectorDirektur IndependenIndependent Director


Tenure Domicile

PersetujuanRUPS

Periode MasaJabatan

DomisiliJabatanNama

Susunan DireksiComposition of the Board of Directors BoC

Pengungkapan A liasi dari Anggota DireksiDisclosure of Af liation of the Member of the Board of Directors BoD

WardanaHudianto

WardanaHudianto

Ibnu Susanto

Ibnu Susanto

PT CakraBhakti Para

Putra

Makmur Widjaja

Makmur Widjaja

Tedja S.Hudianto

Tedja S.Hudianto

SoediartoSoerjoprahono

SoediartoSoerjoprahono

TikmanUtomo

TikmanUtomo

AntonSubagiyanto

AntonSubagiyanto

Ingewati /Kong Ay Ing

Ingewati /Kong Ay Ing

EndangFi S.


DireksiBoard of Directors

PemegangSaham Utama

MajorityShareholder

EndangFi S.

SoesiloWidjaja

SoesiloWidjaja




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

107


Orientasi Direksi BaruNew Board of Directors Orientation Program Ketentuan tentang program pengenalan meliputi hal-hal

sebagai berikut:

a. Untuk Anggota Direksi yang baru diangkat, wajib diberi-

kan Program Pengenalan mengenai kondisi Perusahaan

secara umum.

b. Tanggung jawab untuk mengadakan program

pengenalan berada pada Sekretaris Perseroan.

c. Program pengenalan meliputi:

Ÿ Pelaksanaan prinsip-prinsip GCG di Perusahaan.

Ÿ Gambaran mengenai Perusahaan berkaitan dengan

tujuan, sifat, dan lingkup kegiatan, kinerja keuangan dan

operasional, strategi, rencana usaha jangka pendek dan

jangka panjang, posisi kompetitif, risiko, pengedalian

internal dan masalah-masalah strategis lainnya.

Ÿ Keterangan berkaitan dengan kewenangan yang di-

delegasikan, audit internal dan eksternal, sistem dan ke-

bijakan pengendalian internal di Perusahaan.

Ÿ Keterangan mengenai kewajiban, tugas, tanggung jawab

dan hak-hak Direksi dan Dewan Komisaris

Ÿ Pemahaman terkait dengan prinsip etika dan norma yang

berlaku di lingkungan Perusahaan serta masyarakat

setempat.

The conditions of the Induction Program are as follows

a. It is re uired that newly appointed members of the oard

of Directors are involved in an Induction Program in order

to make them familiari ed with the general situation of the

Company

b. Corporate Secretary has the responsibility to organi e the

Program.

c. The Induction Program cover the following aspects

The implementation of C principles in the Company.

An overview of the Company regarding the objectives,

nature, and scope of activities nancial and operational

performance strategies short and long term business

plans competitive positions risks internal controls and,

other strategic issues.

Description of delegated authorities, internal and external

audits, internal control systems and policies in the

Company.

Description of the obligations, duties, responsibilities and

rights of the oard of Directors and oard of

Commissioners

nderstanding of the ethical principles and prevailing

norms of the Company and local communities.

Remunerasi Dewan Komisaris & DireksiRemuneration of the Board of Commissioners & the Board of Directors Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan memberikan

otoritas untuk menentukan keseluruhan jumlah remunerasi

setiap tahun kepada Dewan Komisaris. Dewan Komisaris

kemudian memerintahkan PT Cakra Bhakti Para Putra untuk

mengusulkan paket remunerasi. Kemudian Dewan

Komisaris, yang bertindak atas wewenang yang dilimpahkan

oleh RUPS, menyetujui jumlah akhir tersebut.

Nilai gaji dan tunjangan lain untuk Dewan Komisaris dan

Direksi adalah sebesar Rp. 21.614.078.549,- per 31

Desember 2017.

The Annual eneral eeting of Shareholders confers

authority for determining the total remuneration amount each

year to the oard of Commissioners. The oard of

Commissioners then instructs PT Cakra hakti Para Putra to

propose a remunerat ion package. The oard of

Commissioners then approves the nal amount, acting on the

authority delegated by the A S.

The salary and other allowances for the oard of

Commiss ioners and the oard of D i rectors are st2 , ,0 ,5 9 IDR as of December , 20 .

Program Pelatihan & Pendidikan DireksiTraining & Education Program of the Board for Directors Selama tahun 2017, Direksi Perseroan tidak mengikuti

program pelatihan dan pendidikan.

In 20 , the oard of Directors of the Company did not attend

training and education programs.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

108

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




d. Program pengenalan dapat berupa presentasi,

pertemuan, kunjungan ke kantor cabang, ke fasilitas

Perusahaan, pengkajian dokumen Perusahaan atau

program lainnya yang dianggap sesuai dengan

kebutuhan.

e. Program Pengenalan ini dilaksanakan selambat-lambat-

nya 3 (tiga) bulan setelah pengangkatan anggota Direksi

baru.

1. Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995, tentang Pasar

Modal

2. Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007, tentang

Perseroan Terbatas

3. Peraturan Nomor .A.2 tentang Independensi ang

Memberikan Jasa Di Pasar Modal, Lampiran Keputusan

Ketua Bapepam-LK Nomor : Kep- 86 / BL / 2011 tanggal

28 Februari 2011

4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55 / POJK.04 /

2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan

Kerja Komite Audit.

5. Ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar Perseroan

mengenai tugas dan wewenang Dewan Komisaris.

6. Keputusan Dewan Komisaris No. 01/ I/Kom-ISSP/2013

tanggal 26 Juni 2013 tentang pengangkatan anggota

Komite Audit PT Steel Pipe Industry of Indonesia, Tbk.

. aw No. 995 on the Capital arket

2. aw No. 0 200 on imited iability Companies

. Regulation Number .A.2 concerning the Independence

Providing Services in Capital arket, Attachment of

Decision of the Chairman of apepam Number ep

20 dated 2 February, 20

. Regulation of Indonesia Financial Services Authority No.

55 PO .0 20 5 on the Establishment and

Implementation uidelines of the Audit Committee.

5. The provisions of the Company s Articles of Association

regarding the duties and authority of the oard of

Commissioners.

. oard of Commissioners eeting decision No.

0 I om ISSP 20 dated 2 une 20 regarding the

appointment member of the Audit Committee of PT Steel

Pipe Industry of Indonesia, Tbk.

d. The Induction Program may take the form of presentation,

meeting, visit to branch of ce and the Company s

facilities, review of the Company s documents or other

activities deemed to be necessary.

e. This Induction Program is implemented no later than

three months after an appointment of new members of

the oard of Directors.


Dasar Hukum Pembentukan Komite AuditLegal Basis for the Establishment of Audit Committee




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

109


Berikut adalah susunan anggota Komite Audit per 31

Desember 2017 berdasarkan keputusan Dewan Komisaris

Perseroan pada tanggal 26 juni 2013 tentang Pengangkatan

Komite Audit :

The composition of Audit Committee members as of

December 20 based on the decision of the oard of

Commissioners of the Company on 2 une 20 on the

Appointment of the Audit Committee was as follows

Soesilo WidjajaDiangkat sebagai anggota Komite Audit sejak Juni 2013. Detail

lebih lanjut tentang pro l anggota Komite Audit dapat dilihat

pada Pro l Dewan Komisaris, halaman 46 Laporan Tahunan ini.

Appointed as the Chairman of the Audit Committee in une 20 .

Further details about the pro le of the Audit Committee

Chairman can be found at the oard of Commissioners pro le,

page of this Annual Report.

Makmur Widjaya

Soesilo Widjaya

Bing HartonoPurnomosidi

2013-2018

2013-2018

2013-2018



Pihak IndependenIndependent Parties

Ketua Komite AuditChairman of Audit CommitteeAnggota Komite Audit

ember of Audit CommitteeAnggota Komite Audit

ember of Audit Committee

Name Designation Tenure Information

Periode MasaJabatan

KeteranganJabatanNama

Susunan Anggota Komite AuditComposition of Audit Committee

Makmur WidjajaDiangkat sebagai Ketua Komite Audit sejak Juni 2013. Detail

lebih lanjut tentang pro l Ketua Komite Audit dapat dilihat pada

Pro l Dewan Komisaris, halaman 44 Laporan Tahunan ini.

Appointed as the Chairman of the Audit Committee in une 20 .

Further details about the pro le of the Audit Committee

Chairman can be found at the oard of Commissioners pro le,

page of this Annual Report.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

110

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Bapak Bing Hartono Poernomosidi diangkat kembali sebagai

anggota Komite Audit PT Steel Pipe Industry of Indonesia

Tbk. sejak tahun 2012. Karir beliau di bidang keuangan

dimulai sejak 1990 - 1995 dengan bergabung dengan

Prasetio Utomo Co (Arthur Andersen Co., SC) sebagai

Manajer Cabang. Beliau pernah bergabung dengan PT Jaya

Pari Steel, Tbk. sebagai direktur utama tahun 1996 - 2000.

Kemudian, tahun 2000 - 2002, beliau menjadi mitra

pengelola dari Ernst oung, Hanadi, Sarwoko Sandjaja ,

yang dilanjutkan tahun 2002 - 2006 sebagai mitra pengelola

dari Ernst oung, Prasetyo, Sarwoko Sandjaja untuk

kantor Surabaya.

Selain itu, beliau juga menjabat sebagai direktur pengelola

dari Poernomosidi Strategic Consulting (PSC) sejak 2007.

Beliau meraih gelar sarjana ekonomi dari Universitas

Airlangga, Surabaya tahun 1984, jurusan akuntansi. Beliau

telah mengikuti kursus bisnis profesional yang

diselenggarakan oleh Arthur Andersen di St. Charles,

Chicago, USA dan menjadi anggota dari The Indonesian

Institute of Accountants.

Bapak Bing Hartono Poernomosidi tidak memiliki hubungan

afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris maupun Direksi

lainnya dan pemegang saham Perseroan.

r. ing Hartono Poernomosidi was re elected as a member

of Audit Committee of PT Steel Pipe Industry of Indonesia

Tbk. since 20 2. He started his career in accountant as

ranch anager of Prasetio tomo Co Arthur Andersen

Co., SC from 990 995. He joined PT aya Pari Steel,

Tbk. as President Director from 99 until 2000. Then he

joined Ernst oung, Hanadi, Sarwoko Sandjaja as

anaging Partner from 2000 until 2002, which continued

from 2002 until 200 with Ernst oung, Prasetyo,

Sarwoko Sandjaja , Surabaya ranch Office.

He also took a role as anaging Director of Poernomosidi

Strategic Consulting PSC since 200 .

He obtained his bachelor of economic from Airlangga

niversity, Surabaya in 9 , majoring in accounting. He had

been attending several professional business courses by

Arthur Andersen in St. Charles, Chicago, SA and a member

of The Indonesian Institute of Accountants.

r. ing Hartono Poernomosidi has no affiliation with the

members of the oard of Commissioners or the oard of

Directors, nor with the shareholders of the Company.

Bing Hartono PoernomosidiKomite Audit | Audit Committee

59 tahun, WNI




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

111


Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit memiliki tugas

dan tanggung jawab antara lain sebagai berikut:

1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang

akan dikeluarkan SPINDO kepada publik dan/atau pihak

otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan

laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan

SPINDO

2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan

perundang-undangan yang berhubungan dengan

kegiatan SPINDO

3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi

perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan

atas jasa yang diberikannya

4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada

independensi, ruang lingkup penugasan dan fee

5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan

oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak

lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal

6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan

manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika

SPINDO tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah

Dewan Komisaris

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses

akuntansi dan pelaporan keuangan SPINDO

8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan

Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan

kepentingan SPINDO dan

9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi

SPINDO.

In performing its functions, the duties and responsibilities of

the Audit Committee include the following

. Review various forms of financial information, including

financial statements, projections and other types of

report relating to the financial information of SPINDO

which will be issued by SPINDO to the public and or other

authorities

2. Review the compliance of SPINDO activities with

applicable regulations of law

. Offer independent opinions in the event of disagreement

between the Company s anagement and Accountant

over the services rendered

. P ro v i d e re c o m m e n d a t i o n s f o r t h e o a rd o f

Commissioners with respect to the appointment of

Accountants in view of independence, the scope of

assignment, and fees

5. Review the audit conducted by an internal auditor and

supervise the follow up by the oard of Directors to the

findings of the internal auditor

. Review risk management activities conducted by the

oard of Directors, in the event that SPINDO does not

have a risk monitoring function under the oard of

Commissioners

. Review complaints relating to accounting process and

financial reporting of SPINDO

. Review and advise the oard of Commissioners

regarding the potential conflict of interest of SPINDO

and,

9. aintain the confidentiality of documents, data and

information of SPINDO.

Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit mempunyai

wewenang sebagai berikut:

1. Mengakses dokumen, data, dan informasi SPINDO

tentang karyawan, dana, aset dan sumber daya

perusahaan yang diperlukan

In performing its duties, the Audit Committee has following

authorities

. Access the documents, data, and information of SPINDO

pertaining to employees, funds, assets, and company

resources

Tugas & Tanggung Jawab Komite AuditDuties & Responsibilities of Audit Committee

Wewenang Komite AuditAuthorities of Audit Committee

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

112

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk

Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi Audit Internal,

Manajemen Risiko dan Akuntan terkait tugas dan

tanggung jawab Komite Audit

3. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite

Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan

tugasnya ( jika diperlukan) dan

4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan

Komisaris.

2. Perform direct communication with employees, including

the oard of Directors and ones who conduct internal

audit, risk management and accounting functions relating

to the tasks and responsibilities of Audit Committee

. Involve independent parties outside of the Audit

Committee in order to assist in the completion of their

duties if necessary and,

. Exercise other authorities granted by the oard of

Commissioners.

Untuk memastikan independensi dan objektivitas dari Komite

Audit, Ketua dan salah satu anggota Komite Audit adalah

Komisaris Independen Perseroan, sementara satu anggota

lainnya adalah pihak eksternal, independen. Pernyataan

independensi dari Komite Audit dapat dilihat pada situs

Perusahaan di www.spindo.com gcg.

To ensure the independence and objectivity of the Audit

Committee, the Audit Committee Chair is one of the

Company s Independent Commissioners, while the other two

members are both external, independent parties. The

Statement of Independence of the Audit Committee can be

found on the Company s website at

www spin o com c .

Organisasi, keanggotaan, tanggung jawab, wewenang dan

pelaporan Komite Audit dijabarkan dalam Piagam Komite

Audit. ersi saat ini dari Piagam Komite Audit diperbaharui

pada 30 Oktober 2017 dan dapat dilihat pada situs

Perusahaan di www.spindo.com gcg.

The organisation, membership, responsibilities, authority and

reporting of the Audit Committee are de ned in the Audit

Committee Charter. The current version of the Audit

Committee Charter was issued on 0 October 20 and can

be found on the Company s website at

www spin o com c .

Piagam Komite AuditAudit Committee Charter

Independensi Komite AuditIndependence of Audit Committee

Rapat Komite AuditAudit Committee Meeting

Sesuai dengan Piagam, Komite Audit setidaknya

mengadakan pertemuan 4 (empat) kali dalam setahun, dan

mengadakan pertemuan tambahan setiap kali dianggap

perlu. Rapat Komite Audit juga dihadiri oleh Sekretaris

Perusahaan, Kepada Divisi Keuangan dan Akuntansi dan

auditor eksternal. Pada setiap pertemuan, praktek tata kelola

perusahaan ditinjau, termasuk manajemen risiko, pelaporan

keuangan dan kode etik Perseroan.

In accordance with the Charter, the Audit Committee meets

at least four times a year, and holds additional meetings

whenever deemed necessary. Audit Committee meetings

are also attended by the Corporate Secretary, the Finance

Accounting Division Head and the external auditor. At each

meeting, corporate governance practices are reviewed,

including the Company s risk management, nancial

reporting and corporate conduct.




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

113


Rapat Komite Audit Tahun 2017Audit Committee Meeting in 2017

Program Pelatihan & Pendidikan Komite AuditTraining & Education Program for Audit Committee

Komite Audit telah melakukan supervisi terhadap pelaksana-

an program internal audit selama tahun 2017, dan telah

membicarakan temuan-temuan audit dengan Direksi dan

Manajemen. Tindak lanjut temuan audit sudah dilakukan

Direksi dan Manajemen dengan tujuan untuk meningkatkan

efektivitas sistem pengendalian internal, manajemen risiko

dan tata kelola perusahaan.

The Audit Committee has supervised the implementation of

the internal audit program during 20 , and has discussed

audit ndings with the oard of Directors and anagement.

Follow up audit ndings have been made by the oard of

Directors and anagement with the aim of improving the

effectiveness of internal control systems, risk management

and corporate governance.

Selama tahun 2017, Komite Audit telah melakukan 12 (dua

belas) kali rapat dengan tingkat kehadiran 100%.

In 20 , the Audit Commettee has conducted 2 twelve

meetings with a 00% attendance rate..

Rapat Komite Audit diadakan pada tanggal 27 Januari 2017,

27 Februari 2017, 17 Maret 2017, 17 April 2017, 26 Mei

2017, 12 Juni 2017, 18 Juli 2017, 14 Agustus 2017, 22

September 2017, 30 Oktober 2017, 27 November 2017, 18

Desember 2017.

The Audit Committee meetings were held on 2 anuary

20 , 2 February 20 , arch 20 , April 20 , 2

ay 20 , 2 une 20 , uly 20 , August 20 , 22

September 20 , 0 October 20 , 2 November 20 ,

December 20 .

Sepanjang tahun 2017, Komite Audit Perseroan tidak

mengikuti program pelatihan dan pendidikan.

In 20 , the Audit Committee of the Company did not attend

training and education programs.

Makmur Widjaya

Soesilo Widjaja

Bing Hartono Purnomosidi

12

12

12

12

12

12

100%

100%

100%

Ketua Komite Audit

Chairman of Audit Committee

Anggota Komite Audit


Anggota Komite Audit



Total Attendance


JumlahRapat

JumlahKehadiran


Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

114

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Pemilihan Auditor IndependenKomite Audit telah memilih dan merekomendasikan kantor

akuntan publik kepada Dewan Komisaris untuk dijadikan

sebagai akuntan eksternal Perusahaan. Pemilihan tersebut

dilakukan berdasarkan peringkat akuntan publik tersebut,

pengalaman dalam melakukan pemeriksaan buku atas

perusahaan-perusahaan terbuka dan besarnya biaya.

Pengkajian Laporan laporan Keuangan & Auditor EksternalKomite Audit telah melakukan penelahaan laporan

keuangan perusahaan tahun 2017, baik laporan triwulanan

maupun laporan tahunan. Komite Audit juga telah

membahas beberapa permasalahan yang memerlukan

perhatian dengan Direksi, Manajemen, dan Akuntan Publik,

terutama yang berkaitan dengan pemberlakuan Pernyataan

Standar Akuntansi Keuangan PSAK .

Sistem Pengendalian InternalŸ Komite Audit melaksanakan rapat rutin dengan Audit

Internal untuk mendiskusikan temuan audit dan

m e m b e r i k a n r e k o m e n d a s i u n t u k p e r b a i k a n

pengendalian internal di masa depan, seper ti

mempercepat penagihan piutang yang sudah jatuh

tempo, pengendalian persediaan yang optimum guna

memenuhi pesanan penjualan dan gejolak harga bahan

material dunia.

Ÿ Komite Audit terus mengingatkan manajemen untuk

menindaklanjuti rekomendasi temuan audit secara tepat

waktu.

Ÿ Komite Audit telah melakukan supervisi terhadap pe-

laksanaan program internal audit selama tahun 2017,

dan telah membicarakan temuan-temuan audit dengan

Direksi dan Manajemen. Tindak lanjut temuan audit

sudah dilakukan Direksi dan Manajamen dengan tujuan

untuk meningkatkan efektivitas sistem pengendalian

internal, manajemen risiko dan tata kelola perusahaan.

Ÿ Komite Audit juga menyelenggarakan pertemuan

dengan auditor independen tanpa kehadiran

manajemen guna memperoleh umpan balik dengan

bebas dalam rangka memperbaiki dan meningkatkan

Se ection of In epen ent itor The Audit Committee had selected and recommended

public accounting firms to the Board of Commissioners to

serve as the Company's external accountant. The selection

was based on the rating of the public accountants, their

experience in conducting financial audit of listed companies

as well as estimated fees.

eview of inancia Statements terna itors

The Audit Committee had reviewed the financial statements

2017 of the Company, including the quarterly and annual

reports. The Audit Committee had also discussed several

issues that require attention from the Board of Directors,

Management and Public Accountant, particularly ones

relating to the application of Statement of Financial

Accounting Standards (PSAK).

Interna ontro S stemŸ The Audit Committee conducted regular meetings with

the Internal Audit to discuss audit findings and provided

recommendations on improvements to future internal

controls, such as an accelerated collection of past due

account receivables and the most effective management

of inventories to meet sales orders and cope with

fluctuating prices of world raw materials.

Ÿ The Audit Committee continued to remind the

Management to take follow-up measures to the

recommendations of audit findings in a timely manner.

Ÿ T h e A u d i t C o m m i t t e e h a d s u p e r v i s e d t h e

implementation of the internal audit program during

2017 and discussed audit findings with the Board of

Directors and Management. Follow-up measures to

audit findings have been taken by the Board of Directors

and the Management with the aim of improving the

effectiveness of internal control systems, risk

management and corporate governance.

Ÿ The Audit Committee also conducted meetings with

independent auditors in the absence of the Management

in order to freely obtain feedback so as to improve and

boost the overall performance of the Company.

Laporan Komite AuditReport of Audit Committee




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

115


Pengkajian GCGKomite Audit melakukan pengkajian terhadap sistem Tata

Kelola Perusahaan yang Baik GCG di Perusahaan dan

melakukan penyempurnaan kepatuhan Perusahaan

terhadap peraturan yang berlaku di tahun 2017 secara

signi kan. Dalam periode ini Komite Audit dibantu oleh

Sekretaris Perusahaan telah memulai penyusunan dan

perumusan beberapa hal dalam rangka meningkatkan

kepatuhan Perusahaan terhadap pedoman-pedoman yang

diberikan oleh Otoritas Jasa Keuangan OJK terutama dalam

bidang keterbukaan Disclosure dan GCG, diantaranya :

1. Buku Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik GCG .

2. Buku Pedoman Perilaku dan Kepatuhan Code of

Conduct & Compliance .

3. Buku Pedoman Direksi dan Komisaris Board Manuals .

4. Peraturan mengenai histleblowing.

Komite Audit mencatat bahwa Perusahaan secara umum

telah melakukan kegiatannya sesuai dengan ketentuan

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Perusahaan sebagai perusahaan publik dan terbuka, dalam

melaksanakan kegiatannya tetap menjaga dan memelihara

pr ins ip-pr ins ip akuntabi l i tas , t ransparans i dan

profesionalisme sebagai unsur penting dalam praktek GCG.

Namun demikian, Komite Audit dibantu oleh Sekretaris

Perusahaan terus mendorong peningkatan kepatuhan

Perusahaan atas Penerapan GCG sesuai dengan Peraturan

Jasa Keuangan POJK Nomor 21/POJK.04/201 dan

Prinsip dan 2 Rekomendasi, yang tercantum dalam Surat

Edaran dari Otoritas Jasa Keuangan OJK Nomor

32/SEOJK.04/201 tentang Pedoman Tata Kelola

Perusahaan Terbuka.

Pengkajian Revisi Piagam Audit Internal

Komite Audit telah melakukan pengkajian, dan selanjutnya

akan segera merekomendasikan revisi Piagam Audit

Internal untuk disetujui Dewan Komisaris dan Direksi. Hal ini

dilakukan dalam rangka menyesuaikan Piagam Audit

Internal dengan acuan terbaru Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan.

ssessmentThe Audit Committee reviewed the GCG system and

significantly improved the Company's compliance with

existing regulations in 2017. During this period, the Audit

Committee that was assisted by the Corporate Secretary

had initiated the creation and formulation of several matters

in order to improve the Company's compliance with the

guidelines set out by the OJK, particularly in the areas of

Disclosure and Good Corporate Governance including the

following:

1. Corporate Governance (GCG) Code

2. Code of Conduct & Compliance

3. Board of Directors and Board of Commissioners

Manuals

4. Regulations on Whistle-blowing

The Audit Committee noted that the Company had generally

carried out its activities in accordance with applicable laws

and regulations. As a public and listed company, while

conducting its activities, the Company embraced and

adhered to the principles of accountability, transparency,

and professionalism as essential elements of the practice of

Good Corporate Governance. However, the Audit

Committee worked in tandem with the Corporate Secretary

towards encouraging the Company's compliance with the

implementation of Good Corporate Governance which is in

accordance with POJK Regulation No. 21/POJK.04/2015 as

well as with the 8 Principles and 25 Recommendations set

forth in the OJK Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015 on

Corporate Governance Guidelines for Listed Company.

ssessment of the evision of Interna it harter

The Audit Committee had reviewed and would

subsequently recommend the revision of the Internal Audit

Charter to the Board of Commissioners and the Board of

Directors for approval. It was devised to adjust the Internal

Audit Charter to the latest regulations of the OJK.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

116

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Diskusi Tentang Praktek Praktek Pelaporan Keuangan, Perpajakan dan TreasurySelama rapat tahun 2017, Komite Audit dan manajemen

mendiskusikan tentang praktek-praktek pelaporan

keuangan, perpajakan dan treasury Perusahaan.

Pelaporan kepada Dewan KomisarisKomite Audit melaporkan kepada Dewan Komisaris

mengenai kegiatan-kegiatan utamanya dan memberikan

masukan-masukan tentang beberapa temuan yang penting,

khususnya yang membutuhkan tindak lanjut yang segera.

Disc ssion of inancia eportin a ation an reas r PracticesDuring the 2017 meetings, the Audit Committee and the

Management discussed the Company's financial, tax and

treasury reporting practices.

eportin to the oar of ommissionersThe Audit Committee repor ted to the Board of

Commissioners on its main activities and provided input on

some important findings, especially ones that require

immediate follow-ups.

Jakarta, 0 Februari 201

Makmur WidjajaKetua Komite Audit & Komisaris Independen

Chairman of the Committee Audit Independent Commissioner




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

117


Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Ÿ Undang-Undang No. 40 / 2007 tentang Perseroan

Terbatas

Ÿ Undang-Undang No. 8 / 1995 tentang Pasar Modal

Ÿ Peraturan Otor i tas Jasa Keuangan (OJK) No.

35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan

Emiten atau Perusahaan Publik ( POJK No. 35/2014 ).

Ÿ aw No. 0 200 on imited iability Companies

Ÿ aw No. 995 on the Capital arket

Ÿ O Indonesia Financial Services Authority Regulation

No. 5 PO .0 20 about Corporate Secretary of

Issuers or Public Companies PO No. 5 20 .

Sekretaris Perusahaan diangkat dan diberhentikan berdasar-

kan Surat Keputusan Direksi No. 034/LGL-SK/ /2015

tanggal 1 Oktober 2015, dengan mengangkat Johanes

Wahyudi Edward sebagai Sekretaris Perusahaan dan

Hubungan Investor yang mempunyai fungsi sebagai

penghubung antara Organ Perusahaan dengan OJK, Bursa

efek, institusi lain yang terkait dan masyarakat. Sesuai

Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris

Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik beliau telah

memenuhi syarat kriteria sebagai Sekretaris Perusahaan,

antara lain :

1. Cakap melakukan perbuatan hukum

2. Memiliki pengetahuan dan pemahaman di bidang hukum,

keuangan, dan tata kelola perusahaan

3. Memahami kegiatan usaha Perusahaan

4. Dapat berkomunikasi dengan baik

5. Berdomisili di Indonesia

The Corporate Secretary was appointed and dismissed by

the Decision of the oard of Commissioners No. 0

S 20 5 dated October 20 5, and accordingly

appointed ohanes ahyudi Edward as Corporate Secretary

and Investor Relations serving as a liaison between the

organs of the Company and O , Indonesian stock exchange,

relevant institutions, and the communities. Pursuant to O

Regulation No. 5 PO .0 20 on Corporate Secretary of

Issuers or isted Companies, he ful lled the re uirements and

criteria for the position of Corporate Secretary which include

the following

. egally competent

2. nowledgeable about legal, nancial, and corporate

governance issues

. nowledgeable about the Company s business activities

. Communicate well

5. Reside in Indonesia.

Dasar Hukum Pembentukan Sekretaris PerusahaanLegal Basis for Corporate Secretary

Penunjukan & Pro l Sekretaris PerusahaanAppointment & Pro le of Corporate Secretary

Johanes . EdwardSekretaris Perseroan | Corporate Secretary

WNI, 41 tahun

Pro l Sekretaris PerusahaanPro le of the Corporate Secretary

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

118

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Bapak Johanes W. Edward diangkat sebagai Sekretaris

Perseroan PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk. berdasarkan

Surat Keputusan Direksi No. 034/LGL-SK/ /2015 tanggal 1

Oktober 2015. Beliau menjabat Sekretaris Perseroan sejak 01

Oktober tahun 2015. Beliau meniti karir di bidang keuangan

dan investasi sejak tahun 2000 dengan bekerja pada PT

Andalan Artha Advisindo Sekuritas. Beliau juga pernah

menjabat sebagai Direktur Utama dari PT Evergreen Invesco

Tbk. pada tahun 2009 - 2015.

Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Komisaris di Narada

Communication sejak tahun 2003 hingga kini.

Beliau telah menyelesaikan studi dari Fakultas Ekonomi Jurusan

Akuntansi, Universitas Katholik Indonesia Atma Jaya, Jakarta

tahun 2000. Beliau juga telah mengikuti berbagai pelatihan

profesional di bidang keuangan dan investasi yang

diselenggarakan oleh Euromoney, serta memiliki lisensi

sebagai Manajer Investasi dari Bapepam-LK dan lulus ujian

sertifikasi Manajemen Investasi oleh OJK tahun 2004.

Sekretaris Perusahaan juga memimpin divisi Hubungan Investor

memiliki peranan penting dalam memfasilitasi komunikasi antara

Organ Perseroan, serta bertanggung jawab dalam penyusunan

kebijakan, perencanaan serta memastikan efektifitas dan

transparansi komunikasi perusahaan, hubungan kelembagaan,

hubungan investor dan pelaku pasar modal lainnya dengan tetap

memperhatikan prinsip standar etika perusahaan, prinsip tata

kelola perusahaan, dan nilai-nilai perusahaan. Selain itu,

Sekretaris Perusahaan wajib memastikan pemenuhan

kepatuhan perusahaan terhadap peraturan per-Undang-

Undangan di bidang pasar modal. Berikut adalah tugas dan

tanggung jawab utama Sekretaris Perusahaan :

1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan

perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal

2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris

untuk mematuhi ketentuan peraturan perundangan-

undangan di bidang Pasar Modal dan Anggaran Dasar

Perseroan

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan

tata kelola perusahaan yang meliputi:

The Corporate Secretary is in charge of Investor Relations

division that plays an important role in facilitating

communication between the organs of the Company. S he is

also responsible for setting policy, planning and ensuring the

effectiveness and transparency of corporate communications,

institutional relationships, investor relations and other capital

market actors by taking into account the principles of corporate

ethical standards , principles of corporate governance, and

corporate values. In addition, the Corporate Secretary shall

ensure the Company s compliance with capital market

regulations. The main duties and responsibilities of the

Corporate Secretary are

. onitor Capital arket development, especially the

applicable regulations of law in the Capital arket

2. Provide input for the oard of Directors and oard of

Commissioners in an effort to comply with the provisions

of regulations of law in the Capital arket and Articles of

Association of the Company

. Assist oard of Directors and oard of Commissioners in

the implementation of Corporate overnance which

includes

r. ohanes . Edward was elected as a Corporate Secretary

of PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk. based on the

oard of Directors Decisions etter No. 0 S 20 5

dated October 20 5. He has held the position of Corporate stSecretary of the company since October 0 , 20 5. He had

been working in financial and investation since 2000 working

for PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas. He has also held

the position as President Director of PT Evergreen Invesco

Tbk. in 2009 20 5.

esides, he has also held the position as a Commissioner on

Narada Communication since 200 until now.

He graduated from Atma aya Catholic niversity of

Indonesia, akarta in 2000, majoring of Accounting. He had

been attending many professionals financial training and

investing workshop held by Euromoney, and was licensed as

an Investment anager of the Capital arket Supervisory

Agency and Financial Institution apepam and certified

Investment anagement by the O in 200 .

Tugas & Tanggung Jawab Sekretaris PerusahaanDuties & Responsibilities of Corporate Secretary




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

119


Uraian Singkat Tugas Sekretaris PerusahaanBrief Description of Corporate Secretary Tasks

i. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, melalui

informasi pada situs web Perusahaan

ii. Penyampaian laporan kepada otoritas pasar modal

secara tepat waktu

iii. Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS

iv. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Direksi,

Rapat Dewan Komisaris, Rapat Bersama dan Rapat

Komite

v. Pelaksanaan Program Orientasi Perusahaan untuk

Direksi dan Dewan Komisaris.

4. Meningkatkan hubungan baik dan sebagai penghubung

antara Perusahaan dengan pemegang saham, OJK, dan

pemangku kepentingan lainnya

I. Information disclosure to the public, through

information available on the Company s website

ii. Submission of reports to the Capital arket authority

in a timely manner

iii. Execution and documentation of the eneral

eeting of Shareholders

iv. Implementation and documentation of the oard of

Directors eetings, oard of Commissioners

eetings, oint eetings, and Committee eetings

v. Implementation of Corporate Orientation Program

for the oD and oC.

. aintain good relations between the Company and

shareholders, Financial Services Authority, and other

stakeholders

Pada tahun 2017, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan

tugas dan kegiatan sebagai berikut :

1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal, termasuk aktif

mengikuti acara sosialisasi, seminar ataupun workshop

terkait Pasar Modal.

2. Memastikan bahwa Dewan Komisaris dan Direksi

memperoleh informasi dengan segera tentang perubahan

peraturan yang relevan, dan memastikan bahwa mereka

memahami implikasi dari perubahan tersebut

3. Pelaksanaan Kepatuhan Tata Kelola Perusahaan

4. Penyelenggaraan RUPS Luar Biasa dan RUPS Tahunan

Perseroan di Jakarta pada tanggal 20 April 2017 dan 15

Juni 2017

5. Penyelenggaraan Public Expose dan Analyst Meeting

pada tanggal 20 April 2017.

6. Perseroan ikut serta dalam Acara Public Expose Marathon

2017 yang diselenggarakan oleh Bursa Efek Indonesia

antara lain di Jakarta pada tanggal 7 Agustus 2017,

Semarang 22 Agustus 2017, Surabaya tanggal 29

Agustus 2017, Malang tanggal 5 September 2017 dan

Balikpapan pada tanggal 12 September 2017.

7. Penyelenggaraan kegiatan rapat Koordinasi antara Dewan

Komisaris, Direksi, Komite Audit dan unit-unit terkait.

8. Penyempurnaan Website Perseroan dengan mematuhi

Peraturan OJK Nomor 08/POJK.04/2015 tentang Website

Perseroan

9. Membantu Komisaris dan Direksi dalam Penyempurnaan

Piagam Komite Audit, Internal Audit.

In 20 , Corporate Secretary had performed the following

tasks and activities

. Followed the development of the Capital arket, and

actively participated in sociali ation events, seminars or

workshops relating to the Capital arket.

2. Ensured that the oard of Commissioners and the oard of

Directors were immediately informed of relevant

regulatory changes and that they understood the

implications of the changes

. Ensured the compliance of the implementation of

Corporate overnance

. Convened an Extraordinary eneral eeting of

Shareholders and an Annual eneral eeting of

Shareholders in akarta on 20 April 20 and 5 une

20

5. Held Public Expose and Analyst eeting on 20 April 20

. The Company participated in the Public Exposure Event

arathon in 20 organi ed by Indonesia Stock

Exchange, among others, in akarta on August 20 , in

Semarang on 22 August 20 , in Surabaya on 29 August

20 , in alang on 5 September 20 , and in alikpapan

on 2 September 20

. Organi ed coordination meetings between the oard of

Commissioners, the oard of Directors, Audit Committee,

and relevant units

. Improved Company s website by complying with O

Regulation No. 0 PO .0 20 5 on Company ebsite

9. Assisted the oard of Commissioners and oard of

Directors in the completion of the Audit Committee Charter

and Internal Audit.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

120

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Hubungan Investor bertujuan memberikan layanan informasi

dan membina hubungan baik dengan para pemangku

kepentingan (stakeholder). Kegiatan Investor Relations

dilaksanakan dengan dibawah koordinasi Sekretaris

Perusahaan. Menjalankan tugasnya dengan mematuhi

peraturan tentang pasar modal.

Sesuai dengan peraturan pasar modal, pelaporan mengenai

segala keterbukaan informasi yang dibutuhkan pemegang

saham dilakukan secara berkala melalu sistem E Reporting ke

Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia.

Investor Relations memberikan kesempatan kepada para

analis dan investor untuk terlibat dalam diskusi dengan

perseroan antara lain Public Expose, Analyst eeting yang

paling tidak dilaksanakan setahun sekali selain itu pemaparan

dari presentasi, siaran pers dan informasi lainnya diunggah

dalam situs Web Perseroan.

Investor Relations is designed to provide information and

foster good relations with stakeholders. The coordination of

Investor Relations activities is supervised by the Corporate

Secretary by complying with the capital market regulations.

In line with the capital market regulations, the reporting on the

disclosure of information that is re uired by shareholders is

conducted periodically through the E Reporting system to the

Indonesia Financial Services Authority and Stock Exchange.

Investor Relations provides an opportunity for analysts and

investors to engage in discussions with the Company

including Public Expose and Analyst eeting which is held at

least once a year. oreover, presentation slides, press releases

and other information are uploaded to the Company s website.

Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung

jawabnya, Sekretaris Perusahaan terus berupaya meningkat-

kan kompetensinya. Berikut pelatihan / workshop / seminar

yang diikuti oleh Sekretaris Perusahaan selama tahun 2017 :

In order to support the implementation of its duties and

responsibilities, the Corporate Secretary continues to improve

its competence. The following training workshops seminars

has been followed by Corporate Secretary during 20

Hubungan InvestorInvestor Relations

Pelatihan Sekretaris PerusahaanTraining for Corporate Secretary

Corporate Secretary - CG Of cerBatch 2Pelatihan Input Hutang Luar NegeriForeign Debt Input TrainingSosialisasi Peraturan OJK No. 21 / 2015tentang Tata Kelola PerusahaanSociali ation of O RegulationNo. 2 20 5 on Corporate overnanceWorkshop E-Registration for CorporateAction (Obligasi, Sukuk, IPO, dsb)

orkshop of E Registration for CorporateAction onds, Sukuk, IPO, etc1st International Conference on GoodCorporate Governance

Jakarta, 22-23 Februari 2017akarta, 22 2 February 20

Jakarta 22 Mei 2017akarta 22 ay 20

Jakarta, 16 Agustus 2017akarta, August 20

Surabaya, 22 Augustus 2017Surabaya, 22 August 20

Jakarta, 2 November 2017akarta, 2 November 20

Indonesia Corporate Secretary Association(ICSA)Bank Indonesia

ICSA Bursa Efek Indonesia

Otoritas Jasa Keuangan

Indonesia Corporate Secretary Association(ICSA)

Training / Workshop / Seminar Title Organizer Place & Date

Tempat & TanggalPenyelenggaraJudul Pelatihan Workshop Seminar




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

121


Audit Internal Internal Audit

Departemen Internal Audit dipimpin oleh seorang Kepala

Audit Internal. Pada tahun 2017, Kepala Audit Internal

dibantu oleh:

Ÿ Tiga orang senior Auditor Internal

Ÿ Satu orang middle Auditor Internal

Ÿ Dua orang junior Auditor Internal

sebagian besar anggota memiliki pengalaman profesional

keuangan di bidang industri barang konsumen.

The Internal Audit Department is led by the Head of Internal

Audit. In 20 , the Head of Internal Audit was assisted by

Ÿ Three Senior Internal Auditor

Ÿ One iddle Internal Auditor

Ÿ Two unior Internal Auditor

All of them are experienced nance professionals in the

consumer goods industry.

Kepala Audit Internal ditunjuk oleh Direksi dengan

persetujuan Dewan Komisaris, dan bertanggung jawab

kepada Direktur Utama, sesuai dengan surat Keputusan

Direktur Utama tertanggal 8 Oktober 2012.

The Head of Internal Audit is appointed by the oard of

Directors with the approval of the oard of Commissioners,

and is responsible to the President Director, in compliance

with the decision letter of the President Director dated

October 20 2.

Ÿ Undang-Undang No. 40/2007 tentang Perseroan

Terbatas

Ÿ Undang-Undang No. 8/1995 tentang Pasar Modal

Ÿ Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015

tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan

Pedoman untuk Penyusunan Piagam Unit Audit Internal

( POJK No. 56/2015 ).

Ÿ Kepala Audit Internal ditunjuk melalui surat keputusan

Direktur Utama tertanggal 8 Oktober 2012.

Ÿ aw No. 0 200 on imited iability Companies

Ÿ aw No. 995 on the Capital arket

Ÿ O Regulation No. 5 PO .0 20 5 dated 29

December 20 5 on the Establishment and uidance to

the Formulation of Internal Audit nit Charter PO No.

5 20 5 .

Ÿ The Head of the Internal Audit was appointed by the

decision letter of President Director dated October

20 2.

Dasar Hukum Pembentukan Audit InternalLegal Basis for Internal Audit

Struktur & Kedudukan Unit Audit InternalStructure & Position of Internal Audit Unit

Penunjukan Unit Audit InternalAppointment of Internal Audit Unit

Visi & Misi Unit Audit InternalVision & Mission of Internal Audit Unit VisiMenjadi Audit Internal yang profesional dan independen

serta menjadi mitra manajemen yang terpercaya guna

membantu perusahaan mewujudkan visi dan misi serta

mencapai sasaran yang telah ditetapkan.

isionTo be a professional and independent Internal Audit and a

trusted management partner in order to assist the Company

in reali ing its vision and mission and achieving the speci ed

goals.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

122

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Misi1. Menjalankan fungsi kepastian (assurance) bahwa

pengendalian internal, manajemen risiko dan proses tata

kelola perusahaan berjalan sesuai dengan ketentuan

2. Memberikan jasa konsultasi dan sebagai katalisator

3. Menjadi mitra kerja yang kompeten bagi Komite Audit

dalam menjalankan fungsi pengawasan internal.

Mission. Perform an assurance function to ensure that internal

controls, risk management, and corporate governance

processes within the Company are in compliance with the

existing provisions

2. Provide consultancy services and serve as a catalyst

. ecome a competent partner for Audit Committee in

carrying out its internal supervisory function.

Tujuan dari fungsi Audit Internal dalam melaksanakan

tugasnya adalah untuk memberikan nilai tambah bagi

perusahaan dalam mencapai tujuan perusahaan dengan

cara, sebagai berikut:

a. Risiko yang telah diidenti kasi manajemen, meliputi risiko

nansial, hukum, operasional dan lain-lain dapat dikelola

secara memadai.

b. Informasi operasi, manajerial, nansial yang signi kan

sudah akurat, dapat diandalkan dan tepat waktu.

c. Tindakan-tindakan karyawan yang telah sesuai dengan

kebijakan, standar, prosedur, hukum dan peraturan yang

berlaku.

d. Sumber daya diperoleh secara ekonomis, dipergunakan

secara e sien dan dilindungi secara memadai.

e. Program kerja, rencana dan tujuan dapat tercapai.

f. Program perbaikan yang berkelanjutan dapat

dilaksanakan.

g. Sistem tata kelola dapat dikontrol secara memadai.

In performing its duties, the Internal Audit function seeks to

provide added value for the Company in the course of

achieving its objectives by means of the following

a. Properly manage risks that been identi ed by the

anagement, which may include nancial, legal and

operational risks.

b. Provide accurate, reliable and updated information on

operations, managerial decisions and nancial matters.

c. Ensure that employee actions are in compliance with

prevailing policies, standards, procedures, laws, and

regulations.

d. se resources that are obtained economically in an

ef cient manner and protect them ade uately.

e. Ensure that work programs, plans, and goals are

achievable.

f. Ensure that continuous improvement programs can be

implemented.

g. Effectively manage the governance system.

a. Audit Internal dipimpin oleh seorang kepala yang disebut

Kepala Audit Internal atau Head of Internal Audit. Secara

struktural bertanggungjawab kepada Direktur Utama

perusahaan dan mempunyai hubungan fungsional

dengan Komite Audit.

b. Dalam menjalankan kegiatan assurance dan konsultasi,

dibentuk tim melalui surat tugas dengan jabatan

fungsional dan waktu tertentu yang susunannya adalah

penanggungjawab, ketua Tim dan anggota tim.

c. Kepala Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh

Direktur Utama perusahaan dengan persetujuan Dewan

Komisaris.

a. Head of Internal Audit supervises the Internal Audit unit.

S he is structurally responsible for reporting to President

Director of the Company and holds functional relations

with Audit Committee.

b. In conducting assurance and consultancy, a team is

formed on the basis of a etter of Assignment which

speci es its functional positions, tenure and structure,

which is composed of person in charge, team leader, and

team members.

c. Head of Internal Audit is appointed and dismissed by the

President Director of the Company with the approval of

the oard of Commissioners.

Fungsi Audit InternalFunctions of Internal Audit Unit

Kedudukan Unit Audit InternalPosition of Internal Audit Unit




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

123


Kepala Audit Internal beserta seluruh stafnya bertanggung

jawab untuk:

a. Menyusun dan melaksanakan rencana audit tahunan

berbasis risiko

b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian

internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan

kebijakan perusahaan

c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas e siensi dan

efekti tas di bidang keuangan, akuntansi, operasional,

sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi

dan kegiatan lainnya

d. Memberikan saran perbaikan dan infromasi yang obyektif

tentang kegiatan yang diperiksa kepada seluruh tingkat

manajemen

e. Membuat laporan hasil pemeriksaan dan menyampaikan

laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Komite

Audit

f. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan

tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan dan

disepakati

g. Bekerja sama dengan Komite Audit

h. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan

Audit Internal yang dilakukan

i. Bersama-sama dengan Direktur Utama membahas

target dan KPI (Key Performance Indicator) Audit Internal

j. Melakukan pemeriksaan khusus jika diperlukan dan

k. Jika diperlukan oleh manajemen, Kepala Audit Internal

dapat melaksanakan tugas dan tanggung jawab di luar

kegiatan Audit Internal. Untuk keperluan ini, perlu

dibuatkan batasan dan pengawasan oleh Komite Audit

untuk dapat menjamin independensi dan obyekti tas.

Head of Internal Audit and all his her staff have the

responsibilities to

a. Develop and implement a risk based annual audit plan

b. Test and evaluate the implementation of internal controls

and risk management systems in accordance with

company policy

c. Conduct examination and assessment of ef ciency and

effectiveness in nance, accounting, operations, human

resources, marketing, information technology and other

activities

d. Provide suggestions for improvements and objective

information about the investigated activities to all levels of

anagement

e. Prepare reports of inspection results and submit them to

the President Director and the Audit Committee

f. onitor, analy e and report the follow up implementation

of recommended and agreed improvement actions

g. Collaborate with Audit Committee

h. Develop programs to evaluate the uality of Internal Audit

activities

i. Discuss targets and ey Performance Indicator of Internal

Audit with the President Director

j. Conduct a special inspection if necessary and,

k. If the anagement deems necessary, Head of Internal

Audit may perform the duties and responsibilities apart

from Internal Audit activities. In this regard, it is necessary

for Audit Committee to impose restrictions and exercise

supervision in order to ensure independence and

objectivity.

Tugas & Tanggung Jawab Unit Audit InternalDuties & Responsibilities of Internal Audit Unit

d. Setiap pengangkatan, penggantian dan pemberhentian

Kepala Audit Internal segera diberitahukan kepada

lembaga terkait, seperti Otoritas Jasa Keuangan dan

lembaga lainnya.

e. Pengangkatan dan pemberhentian staf Audit Internal

harus mempertimbangkan pendapat Kepala Audit

Internal dengan memperhatikan kompetensi dan kriteria

seorang auditor.

d. Any appointment, replacement, and dismissal of Head of

Internal Audit shall immediately be noti ed to relevant

Institutions, such as the Financial Services Authority and

other institutions.

e. Appointment and dismissal of Internal Audit staffs should

consider the opinion of Head of Internal Audit by taking

into account the competence and criteria of an auditor.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

124

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Hasil kerja Departemen Audit Internal mengacu pada Piagam

Internal Audit, yang menetapkan tujuan, organisasi, tanggung

jawab dan wewenang dari Departemen. Piagam Internal Audit

tersedia di situs web kami : www.spindo.com gcg.

The work of the Internal Audit Department refers to the

Internal Audit Charter, which sets out the objectives,

organisation, responsibilities and authorities of the

Department. Internal Audit Charter is available on our

website www spin o com c .

Fungsi Audit Internal berwenang untuk:

a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang

perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya

b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direktur

Utama, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit serta

anggota dari Direktur Utama, Dewan Komisaris dan/atau

Komite Audit

c. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan

Direktur Utama, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit

dan

d. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan Auditor

Eksternal.

e. Melakukan koordinasi dengan Auditor Eksternal terkait

dengan laporan tahunan, Audit Internal melakukan

monitoring atas pelaksanaan tindak lanjut Management

Letter yang diterbitkan pihak Auditor Eksternal.

f. Melakukan pemeriksaan atas badan usaha a liasi dan pihak-

pihak yang terkait dengan PT Steel Pipe Industry of Indonesia

Tbk. (seperti anak perusahaan) dengan persetujuan Direktur

Utama tanpa mengabaikan prinsip-prinsip tata kelola

perusahaan yang baik ( ood Corporate overnance).

Internal Audit functions have the authorities to

a. Access all relevant information about the Company

pertaining to its duties and functions

b. Communicate directly with the President Director, the

oard of Commissioners and or Audit Committee as well

as members of the President Director, the oard of

Commissioners and or Audit Committee

c. Conduct regular and incidental meetings with the

President Director, the oard of Commissioners and or

Audit Committee and

d. Coordinate its activities with External Auditors activities

e. Coordinate with External Auditors in relation to Annual

Report, Internal Audit shall monitor the follow up

implementation of anagement etter issued by External

Auditors and,

f. Conduct examination of af liated entities and parties

associated with PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk.

such as subsidiaries with the approval of the President

Director without prejudice to the principles of ood

Corporate overnance.

Kewenangan Unit Audit InternalAuthorities of Internal Audit Unit

Piagam Unit Audit InternalInternal Audit Charter

Rapat Umum Pemegang Sahameneral eeting Shareholders

Dewan Komisarisoard of Commissioners

Unit Audit InternalInternal Audit nit


Komite Nominasidan RemunerasiNomination and

Remuneration Committee

Direktur UtamaPresident Director

Struktur Organisasi Unit Audit InternalOrganisation Structure of the Internal Audit Unit




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

125


Kegiatan Departemen Internal Audit di 2017 meliputi:

Ÿ Melaksanakan operasional audit sesuai dengan program

kerja yang ada.

Ÿ Menindaklanjuti pelaksanaan rekomendasi audit yang telah

disepakati.

Ÿ Mendukung Auditor Eksternal selama mereka melakukan

audit laporan keuangan Perseroan.

Ÿ Melakukan Pertemuan rutin dengan Direksi dan Komite

Audit.

Laporan kegiatan operasional audit beserta rekomendasi telah

diserahkan kepada Presiden Direktur dan Direksi terkait. Internal

Audit Perseroan beserta dengan Auditee terkait menindaklanjuti

seluruh temuan operasional audit agar dilaksanakan dengan

konsisten berdasarkan risiko yang telah dipahami.

The activities of Internal Audit Department in 20 included

the following

Ÿ Implemented operational audit in accordance with existing

work programs.

Ÿ Followed up on the implementation of agreed audit

recommendations.

Ÿ Supported the External Auditors during their duties in

examining the Company s nancial statements.

Ÿ Conducted regular meetings with the oard of Directors

and the Audit Committee.

Reports of operational audit activities and recommendations

had been submitted to the President Director and oard of

Directors. The Internal Audit of the company and its related

Auditee shall follow up all operational audit ndings so as to be

carried out consistently by referring to perceived risks.

Kegiatan Unit Audit Internal tahun 2017Internal Audit Unit Activities in 2017

r. Teguh Santoso was re elected as a Head of Internal Audit

of the company based on the decision letterof the President

Director dated October , 20 2. He has held the position of

Head of Internal Audit of PT Steel Pipe Industry of Indonesia

Tbk. since 20 . He had been working in accounting since

99 working for Public Accountant Tony Santoso Co..

Then in 2000, he joined PT ulti Prawn Indonesia as a Chief

Accountant. Then he joined PT H Sampoerna, Tbk. since

200 until 20 2 and held various key positions such as

Internal Control, Accountant Supervisor, SAP Project Control

and Account Payable Analyst.

He obtained his bachelor s degree from STIE

alangkucecwara, alang, Indonesia.

r. Teguh Santoso has no affiliation with the members of the

oard of Directors or the oard of Commissioners, nor with

the shareholders of the Company.

Teguh SantosoKepala Audit Internal | Head of Internal Audit

WNI, 44 tahun

Bapak Teguh Santoso diangkat kembali sebagai Kepala Audit

Internal Perseroan berdasarkan surat Keputusan Direktur Utama

tertanggal 8 Oktober 2012. Beliau menjabat sebagai Kepala

Audit Internal PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk. sejak tahun

2011. Beliau meniti karir di bidang akuntansi sejak tahun 1996

dengan bekerja pada Akuntan Publik Tony Santoso Co.. Pada

tahun 2000, beliau bergabung dengan PT Multi Prawn Indonesia

sebagai Kepala Akuntan. Selanjutnya beliau bergabung dengan

PT HM Sampoerna, Tbk. sejak tahun 2001 hingga tahun 2012

dan sempat menjalankan berbagai tugas sebagai Internal Audit /

Kontrol Internal, Supervisor Akuntan, Kontrol Proyek SAP dan

Analis AP (Account Payable).

Beliau memperoleh gelar sarjana dari STIE Malangkucecwara,

Malang, Indonesia.

Bapak Teguh Santoso tidak memiliki hubungan afiliasi dengan

anggota Dewan Komisaris maupun Direksi lainnya dan

pemegang saham Perseroan.

Pro l Kepala Audit InternalPro le of the Head of Internal Audit Unit

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

126

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Audit EksternalE ternal Audit

Laporan keuangan konsolidasi Perseroan untuk tahun yang

berakhir 31 Desember 2017 telah diaudit oleh Kantor

Akuntan Publik Kanaka Puradiredja, Suhartono ( rma

anggota jaringan Nexia International). Firma ini tidak mem-

berikan jasa yang tidak terkait audit untuk Perseroan selama

tahun berjalan.

The Company s consolidated nancial statements for the

year ended December 20 were audited by public

accountants anaka Puradiredja, Suhartono a member of

Nexia International . The rm did not provide any other non

audit related services for the Company during the year.

Pada tahun 2017, biaya audit adalah sekitar Rp

600.000.000,- (Enam Ratus Juta Rupiah). Jumlah tersebut

harus ditambah Pajak Pertambahan Nilai 10% dan Out of

Pocket Expenses.

In 20 , the audit fee was approximately IDR 00,000,000

six hundred million Rupiahs . The fee must be added 0%

alue Added Tax and Out of Pocket Expenses.

Kanaka Puradiredja, Suhartono(a member of Nexia International)

2017Tan Siddharta, S.E., M.M., C.P.A., C.A.

Akuntan Publik | Public Accountant Rekan | Signing Partner Periode | Period

Masalah HukumMaterial Litigation

Perseroan maupun anak perusahaannya, para anggota

Direksi atau Dewan Komisaris yang sedang menjabat, tidak

terlibat dalam kasus hukum apapun pada tahun 2017 yang

dapat mempengaruhi kondisi Perseroan.

Tidak ada sanksi administratif yang diterima oleh Perseroan

selama 2017.

Neither the Company nor its subsidiaries, incumbent

members of the oard of Directors or members of the oard

of Commissioners were involved in any material legal cases in

20 that could in uence the condition of the Company.

No material administrative sanction was received by the

Company during 20 .

Sanksi AdministratifAdministrative Sanctions




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

127


Akses InformasiAccess to Information

SPINDO Jakarta Of ceGedung Baja Lt. 7Jl. Pangeran Jayakarta No 55 Jakarta Pusat Jakarta Pusat 10730, IndonesiaTelp. +6221 62313502Fax. +6221 6012361Email: [email protected]

SPINDO Surabaya Of ceHead Of ceJl. Kalibutuh 189-191, SurabayaTelp. +6231 5320320, fax 031-5310712

Sekretaris Perseroan & Hubungan InvestorCorporate Secretary & Investor Relations

PemasaranMarketing

PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk.

Informasi terkini mengenai aksi korporasi, laporan triwulanan

dan tahunan, pergerakan harga saham, serta siaran pers,

presentasi dan informasi korporasi lainnya, tersedia di situs

web kami, www.spindo.com. Pertanyaan dapat dilakukan

setiap saat melalui :

The latest information on corporate actions, uarterly and

annual results and share price movements, as well as press

releases, presentations and other corporate information, is

available on our website, www spin o com. In uiries may be

made at any time to

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

128

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




SPINDO sebagai salah satu produsen pipa baja dan stainless

steel di Indonesia merupakan perusahaan terbuka, harus

tunduk dan patuh kepada segala ketentuan peraturan

perundang-undangan yang berlaku, diantaranya adalah

Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas dan undang-undang lain yang berkaitan dengan

hak dan kewaj iban perusahaan. Sebagai bentuk

pertanggungjawaban kepada seluruh Stakeholders,

SPINDO berkomitmen untuk melaksanakan prinsip-prinsip

ood Corporate overnance (GCG) atau Tata Kelola

Perusahaan ang Baik dengan berlandaskan pada Pedoman

Etika Bisnis dan Etika Kerja.

Pedoman perilaku dan compliance ini memberikan arahan

kepada setiap pejabat dan karyawan di SPINDO mengenai

cara bertindak sesuai dengan ketentuan-ketentuan standar

etika, yaitu Etika Bisnis dan Etika Kerja. Etika bisnis adalah

bagian utama dari tata kelola perusahaan untuk mencapai

keberhasilan jangka panjang. Kode etik adalah pedoman

perilaku yang menjadi acuan bagi organ perusahaan dan

karyawan dalam menerapkan nilai-nilai perusahaan, yang

jika diterapkan secara berkelanjutan akan menjadi budaya

perusahaan.

As one of the steel pipe and stainless steel manufacturer in

Indonesia, SPINDO as a public company is subject and

comply to all applicable laws and regulations, such as aw

No. 0 of 200 on imited iability Company and other

related legislation with the rights and obligations of the

company. As a form of accountability to all stakeholders,

SPINDO is committed to implement ood Corporate

overnance C principles or ood Corporate overnance

based on the Code of usiness Ethics and ork Ethics.

This Code of Conduct and compliance provides direction to

every of cer and employee of SPINDO on how to act in

accordance with the provisions of the ethical standards,

usiness Ethics and ork Ethics. usiness ethics is a major

part of corporate governance to achieve long term success.

Code of ethics is a code of conduct that becomes a reference

for corporate organs and employees in applying corporate

values, which if applied in a sustainable manner will become a

corporate culture.

1. Pendahuluan a. Latar Belakang

b. Tujuan

c. Manfaat Etika Bisnis dan Etika Kerja

d. Pelanggaran

e. Pelaporan Pelanggaran

f. isi, Misi, Nilai-nilai dan Kredo Perusahaan

1 Intro ction a. ackground

b. Aim

c. The ene ts of usiness Ethics and ork Ethics

d. reach

e. reach Reporting

f. ision, ission, alues and Credo of the company

Pedoman PerilakuCode of Conduct




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

129


2. Etika Bisnis a. Etika perusahaan dengan karyawan.

b. Etika perusahaan dengan serikat pekerja /

karyawan.

c. Etika perusahaan dengan anak perusahaan /

perusahaan patungan.

d. Etika perusahaan dengan pesaing.

e. Etika perusahaan dengan media massa dan

penggunaan media massa.

f. Etika perusahaan dengan lembaga keuangan dan

Perbankan.

g. Etika perusahaan dengan pemegang saham.

h. Etika perusahaan dengan masyarakat.

i. Etika perusahaan dengan regulator.

j. Etika perusahaan terkait praktik pasar modal dan

insider trading.

k. Etika perusahaan terkait grati kasi dan korupsi.

3. Etika Kerja a. Etika kerja sebagai karyawan.

b. Etika kerja sebagai pimpinan.

c. Etika pimpinan dalam melakukan komunikasi.

d. Etika staff dalam melakukan komunikasi.

e. Etika dalam menjaga kerahasiaan data dan

informasi perusahaan.

f. Etika dalam menyampaikan informasi kepada

karyawan.

g. Etika dalam menjaga aset perusahaan.

h. Etika dalam menjaga keselamatan, kesehatan

kerja dan lingkungan hidup.

i. Etika penggunaan email – internet.

j. Etika dalam perencanaan dan penggunaan

anggaran.

k. Etika dalam mencegah benturan kepentingan dan

penyalahgunaan jabatan.

l. Etika dalam kegiatan politik.

m. Etika dalam kegiatan organisasi massa /

lembaga swadaya masyarakat / organisasi

lainnya.

n. Integritas Laporan Keuangan.

2 siness thics a. Company ethics with employees.

b. Company ethics with labor union employee.

c. Company ethics with subsidiaries joint ventures.

d. Company ethics with competitors.

e. Company ethics with mass media and mass

media usage.

f. Company ethics with nancial institutions and

banking.

g. Company ethics with shareholders.

h. Company ethics with society.

i. Company ethics with regulators.

j. Company ethics related to capital market practices

and insider trading.

k. Company ethics related to grati cation and

corruption.

3 or thics a. ork ethics as an employees.

b. ork ethics as a leader.

c. Ethics as a leader in communicating.

d. Ethics in communicating among staffs.

e. Ethics in maintaining data con dentiality and

company Information.

f. Ethics in delivering information to employees.

g. Ethics in maintaining company assets.

h. Ethics in maintaining safety, work health and the

environment.

i. Ethics in using email Internet.

j. Ethics in planning and using budget.

k. Ethics in preventing con ict of interest and abuse

of of ce.

l. Ethics in political activities.

m. Ethics in activity organi ation mass non

governmental organi ation others.

n. Integrity of Financial Statements.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

130

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




4. Standar Etika Bisnis dan Etika Kerja a. Konsultasi dan pengaduan masalah-masalah yang

berhubungan dengan pelanggaran standar etika

bisnis dan etika Kerja

b. Media Pengaduan Pelanggaran (Whistleblowing

System)

c. Sanksi

Lembar Pernyataan Kepatuhan

Stan ar s of siness thics an or thics

a. Consultation and complaint issues are related to

breach of business ethics standards and ork

ethics

b. edia Complaints reach histleblowing

System

c. Sanctions

he omp iance Statement

Prinsip Kode EtikPrinciples of Code of Conduct Prinsip-prinsip kode etik Perseroan adalah sebagai berikut:

Ÿ Ketaatan terhadap Peraturan Perusahaan Peraturan

Perusahaan harus dijunjung tinggi dan dipatuhi oleh

seluruh pegawai. Pelanggaran terhadap peraturan atau

tata tertib dapat berakibat pada peringatan hingga

pemutusan hubungan kerja.

Ÿ Ketaatan untuk menghindari benturan kepentingan

dalam setiap benturan kepentingan, keputusan yang

diambil oleh pegawai haruslah dibuat dengan

mengutamakan kepentingan Perseroan.

Ÿ Kewajiban untuk menjaga kerahasiaan Perseroan. Semua

pegawai tidak diperkenankan untuk mengungkapkan

informasi yang dapat merugikan Perseroan.

The Company s code of ethics principles are as follows

Ÿ Adherence to Company Regulations Company

Regulations must be respected and adhered to by all

employees. reach of rules or regulations may result in

warnings to termination of employment.

Ÿ Obedience to avoid con icts of interest in any con ict of

interest, decisions taken by the employee shall be made

by prioriti ing the interests of the Company.

Ÿ Obligation to maintain the con dentiality of the Company.

All employees are not allowed to disclose information that

could harm the Company.

Kode Etik Berlaku Bagi Seluruh Level OrganisasiCode of Ethics Applies to All Organizational Level Kode Etik Bisnis dan Etika SPINDO untuk pejabat dan seluruh

Karyawan di SPINDO ang dimaksud dengan pejabat

adalah Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi.

Sedangkan karyawan berarti seluruh personil atau staff

termasuk pimpinan yaitu koordinator staf dan serendah-

rendahnya dengan jabatan Manajer yang memiliki hubungan

kerja dengan SPINDO (baik karyawan internal maupun

outsourcing).

The usiness and Ethics Code of SPINDO for of cials and all

Employees at SPINDO hat is meant by of cials is the

oard of Commissioners and or members of the oard of

Directors. hile the employee means all personnel or staff

including the leadership of the staff coordinator and as low as

the job manager who has a working relationship with

SPINDO both internal and outsourced employees .




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

131


Media penyebarluasan kode etik kepada seluruh warga

perusahaan antara lain melalui :

Ÿ Website Perseroan

Ÿ Laporan tahunan

Ÿ Sosialisasi

Ÿ Materi orientasi pegawai baru

Ÿ Dan lain-lain.

edia dissemination of code of ethics to all citi ens of the

company, among others through

Ÿ Company ebsite

Ÿ Annual report

Ÿ Sociali ation

Ÿ aterial of orientation of new employee

Ÿ Others.

Penyebarluasan Kode EtikDissemination of the Code of Conduct

Upaya Penegakan dan Sanksi Pelanggaran Kode EtikEnforcement Efforts and Sanctions of Code Violations

Budaya PerusahaanCorporate Culture

Kredo 7K7K Credo

Setiap pegawai diharuskan menandatangani pernyataan

kepatuhan pedoman perilaku saat bergabung dengan

Perseroan dan melaksanakannya dalam kegiatan sehari-hari.

Perseroan juga secara berkala mengadakan acara untuk

menekankan penerapan kode etik bagi para pegawai.

Pelanggaran terhadap kode etik dapat berakibat pada

peringatan hingga pemutusan hubungan kerja.

Every employee is re uired to sign a compliance statement of

the Code of Conduct when joining the Company and

implementing it in daily activities. The Company also

periodically organi es events to emphasi e the application of

codes of ethics to employees. The breach of the code of

conduct may result in warnings to termination of

employment.

Perseroan berkomitmen menerapkan GCG pada seluruh

individu di perusahaan untuk mewujudkan visi perusahaan.

Untuk itu, Perseroan telah menetapkan dan menerapkan

budaya Perusahaan yang dijadikan pedoman tingkah laku

seluruh karyawan Perseroan, yaitu :

The Company is committed to apply C to all individuals in

the company to reali e the company s vision. To that end, the

Company has established and implemented a corporate

culture which is used as a guideline for the behavior of all

employees of the Company, there are

KejujuranSuatu sikap, perkataan maupun tindakan yang timbul dari

dalam diri seseorang dengan berlandaskan kenyataan, hati

nurani dan kebenaran tanpa dipengaruhi situasi apapun.

KepedulianSuatu sikap ikut merasakan dan mengerti akan kepentingan

orang lain.

Inte ritAn attitude, speech, or action that arises from within a person

with the basis of reality, conscience and truth without being

in uenced by any situation.

warenessAn attitude to feel and understand the interests of others.

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

132

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




KedisiplinanTindakan dalam melaksanakan kewajiban, rutinitas dengan

penuh rasa tanggung jawab dan mentaati peraturan.

KompakKemampuan melaksanakan kerja secara bersama-sama

untuk mencapai suatu tujuan yang sama.

KomunikasiKegiatan pemberian informasi yang mengandung arti/pesan

yang perlu dipahami bersama oleh pihak-pihak terkait dalam

kegiatan komunikasi.

KecepatanKemampuan melakukan penyelesaian pekerjaan secara

cepat dengan hasil memuaskan dan sesuai standar yang

ditetapkan.

KreativitasKemampuan menciptakan/memberikan gagasan, ide

maupun inovasi terhadap tugas, pekerjaan, lingkungan kerja.

Discip ineAn action in carrying out obligations, routines with full sense

of responsibility and obeying the rules.

eam pAbility to carry out work together to achieve a common goal.

omm nicationActivity of providing information that contains the meaning

message that needs to be understood together by the parties

involved in communication activities.

esponsivenessAbility to complete work uickly with satisfactory results and

according to standard set.

reativitAbility to create give ideas, ideas and innovations to the task,

work, work environment.

Dengan menerapkan Nilai-Nilai perusahaan, antara lain : y applying Company alues, among others

SmartSpeci c, easurable, Agreed, Realistic, Trackable

Bekerja dengan cerdik untuk mencapai tujuan bersama yang

spesi k, terukur, disepakati, realistis dan dapat ditelusuri.

Professionalism & CredibilityMampu dan mau serta dapat dipercaya dalam menjalankan

tugas dan tanggung jawab secara terus menerus.

Innovation & Continous ImprovementBerusaha untuk melakukan perubahan dan peningkatan

kualitas secara terus menerus serta mencari cara-cara baru

dalam membuat barang dan jasa industri sesuai kebutuhan

pasar demi kelangsungan hidup perusahaan.

SmartSpecific, easurable, Agreed, Realistic, Trackable

ork smart to achieve specific, measurable, agreed, realistic and trackable goals.

Professiona ism re ibi itAble and continuously trusted to willingly carry out duties

and responsibilities.

Innovation ontino s ImprovementConstantly strive to make changes and improve uality and

look for creative solutions to create industrial goods and

services to meet market demands for the sustainability of the

company.

Nilai Nilai PerusahaanCompany Values




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

133


Seluruh karyawan SPINDO, mitra bisnis, dan para pemangku

kepentingan memiliki akses yang mudah ke saluran

whistleblower kami, dimana mereka dapat melaporkan

pelanggaran, dugaan, atau potensi pelanggaran Kode Etik

Bisnis dan Aturan Kebijakan, serta pelanggaran etika atau

perilaku ilegal lainnya.

Semua laporan terhadap tindakan pelanggaran etika yang

dilakukan Pegawai Perusahaan disampaikan kepada Komite

Pemantau Penerapan dan Penegakan Pedoman Etika dan

Perilaku (KP5). Namun demikian, khusus untuk pelanggaran

yang dilakukan oleh Direksi dan/atau anggota KP5, maka

pelaporan tindakan pelanggaran disampaikan langsung

kepada Komite Audit.

All SPINDO employees, business partners and stakeholders

have easy access to our whistleblower channel, where they

can report violations, allegations, or potential violations of the

Code of usiness Conduct and Policy Rules, as well as ethical

or other illegal conduct violations.

All reports of ethical offenses committed by Company

Employees are submitted to the onitoring Committee on

the Implementation and Enforcement of the Code of Ethics

and Conduct P5 . However, speci cally for the breach

committed by the oard of Directors and or members of

P5, the reporting of the breach is submitted directly to the

Audit Committee.

Prosedur PelaporanReporting Procedure

No ComplaintSelalu memuaskan semua pelanggan, baik dari dalam

maupun dari luar perusahaan.

Discipline & LoyaltySelalu taat, patuh dan melaksanakan dengan baik tata tertib

perusahaan, tugas, jabatan, kerja serta setia dan ikut

memajukan perusahaan.

Organi ed Team WorkBersedia dan mampu untuk bekerjasama sebagai tim yang

tangguh dan saling melengkapi untuk mencapai tujuan

perusahaan yang telah disepakati.

No omp ainteep all customers satis ed, both from within and outside the

company.

Discip ine o a tConstantly obey follow company policies and regulation, as

well as diligently carry out duties and assignment to build the

company.

Or ani e eam orilling and able to work as solid team, collaborating each

other to achieve company goals.

Pengelolaan Sistem Whistleblowerhistleblower System Management

1. KP5 wajib melakukan sosialisasi kebijakan ini minimal

setahun sekali, baik kepada pegawai dan stakeholder

dengan menggunakan media sebagai berikut:

. P5 is obliged to sociali e this policy at least once a

year, both to employees and stakeholders by using the

media as follows

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

134

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




a. Email Internal Perusahaan.

b. Website SPINDO.

c. Per temuan ta tap muka yang d i l akukan saat

Gathering/Training

d. Khusus untuk para pelanggan, mitra kerja dan pemasok,

sosialisasi akan dilakukan melalui surat edaran

pemberitahuan.

2. Para stakeholders (whistleblower) dalam menyampaikan

laporan tindakan pelanggaran dapat melalui sarana yang

ditujukan kepada:

a. Surat : Komite Pemantau Penerapan dan

Penegakan Pedoman Etika dan Perilaku (Kp5) -

Komite Audit

b. Email:[email protected] [email protected]

c. Website: www.spindo.com

3. Dalam hal pelaporan tindakan pelanggaran disampaikan

dalam bentuk surat, maka harus disampaikan dalam

amplop tertutup dan ditulis di pojok kiri RAHASIA

PRIBADI , ditujukan kepada:

a. Company Internal Email.

b. SPINDO website.

c. Face to face meetings conducted during athering

Training

d. Especially for customers, partners and suppliers,

sociali ation will be done through noti cation letter.

2. The stakeholders whistleblowers in submitting reports of

acts of violation may be by means addressed to

a. etters The Committee for onitoring the

Implementation and Enforcement of the Code of

Ethics and Conduct p5 Audit Committee

b. Email kp5 spindo.com lapor komiteaudit.com

c. ebsite www spin o com

. In the event that the reporting of the offense is submitted

in the form of a letter, it must be submitted in a sealed

envelope and written in the left corner CONFIDENTIA ,

addressed to

Bilamana yang terlapor adalah Direksi atau anggota KP5, ke

When being reported is the Board of Directors or members KP5, to:

PT Steel Pipe Industry of Indonesia TbkGedung Baja Lt 7

Jl. Pangeran Jayakarta No 55Jakarta Pusat

Up Komite Audit

Bilamana yang terlapor adalah karyawan , ke

When being reported is staffs, to:

PT Steel Pipe Industry of Indonesia TbkJl. Kalibutuh 1 1 1

SurabayaUp Komite Pemantau Penerapan dan Penegakan Pedoman

Etika dan Perilaku Kp5




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

135


4. Khusus terhadap tindakan pelanggaran yang dilakukan

oleh Direksi dan/atau anggota KP5, maka pelaporan

tindakan pelanggaran disampaikan kepada Komite

Audit. Dalam hal tindakan pelanggaran dilakukan

Pegawai Perusahaan selain anggota KP5, maka

pelaporannya disampaikan kepada KP5.

5. Pada prinsipnya setiap whistleblower berhak

memperoleh informasi mengenai perkembangan

pelaporannya. Untuk itu, dalam laporan pengaduannya,

whistleblower harus memberikan mengenai identitas

dirinya dan media komunikasi yang dipilih oleh

whistleblower untuk dapat digunakan oleh Komite

Audit atau KP5 mengkomunikasikan perkembangan

pelaporannya.

6. Komite Audit atau KP5 tidak berhak memberikan

informasi perkembangan pelaporan t indakan

pelanggaran selain kepada Dewan Komisaris/Direksi

dan kepada pelapor yang disertai dengan adanya

permintaan tertulis dari yang bersangkutan.

7. Setiap pelaporan yang disampaikan oleh whistleblower

harus dapat dipertanggungjawabkan dan bukan

bersifat tnah yang mencemarkan nama baik dan/atau

reputasi seseorang dan wajib memenuhi persyaratan

berikut:

a. D isampa ikan secara te r tu l i s me la lu i med ia

sebagaimana dimaksud dalam butir 2 atau 3 di atas.

b. Memuat indikasi awal mengenai tindakan pelanggaran

yang dapat dipertanggungjawabkan, minimal memuat

hal-hal sebagai berikut:

i. Perbuatan berindikasi pelanggaran yang diketahui

(what)

ii. Dimana perbuatan tersebut dilakukan (where)

iii. Kapan perbuatan tersebut dilakukan (when)

iv. Siapa saja pihak yang terlibat dalam perbuatan

tersebut (who)

v. Bagaimana perbuatan tersebut dilakukan (how)

c. Laporan yang disampaikan harus berhubungan

dengan:

i. Fraud.

ii. Pelanggaran hukum (ketentuan perundang-

undangan).

. Especially for the breach committed by the oard of

Directors and or members of P5, the reporting of the

offense shall be submitted to the Audit Committee. In

the case of an offense committed by an Employee of the

Company other than a member of P5, the reporting

shall be submitted to p5.

5. In principle, whistleblowers are entitled to information

on the progress of their reporting. To that end, in its

complaint report, whistleblower must provide its

identity and communications media selected by

whistleblower to be used by the Audit Committee or

P5 to communicate its reporting progress.

. The Audit Committee or P5 shall not be entitled to

provide information on the progress of reporting any

braches act ions other than to the oard of

Commissioners oard of Directors and to the

complainant accompanied by written re uest from the

person concerned.

. Any report submitted by a whistleblower shall be

accountable and not libelous in nature which defames

and or a person s reputation and shall meet the

following re uirements

a. Submitted in writing through the media referred to in

item 2 or above.

b. Contains early indications of responsible acts of

offenses, at least containing the following

i. Indicated acts of known infringement what

ii. here the deed was done where

iii. hen the deed was done when

iv. ho were the parties involved in the deed who

v. How the deed was done how

c. The report submitted should be related to

i. Fraud.

ii. reak the law statutory provisions .

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

136

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




iii. Pelanggaran Peraturan Perusahaan.

iv. Pelanggaran Kebijakan Perusahaan.

v. Pelanggaran Code of Conduct , termasuk

pelanggaran tata nilai Perusahaan dan benturan

kepentingan.

d. Diharapkan laporan yang disampaikan didukung

dengan bukti-bukti yang cukup dan dapat diandalkan.

8. Komite Audit atau KP5 hanya akan menindaklanjuti

pelaporan yang memenuhi persyaratan sebagaimana

dimaksud dalam butir 7 di atas.

9. Komite Audit dan KP5 wajib memantau pengaduan

melaui email dan atau website pada minggu pertama

setiap bulannya.

10. Komite Audit dan KP5 akan mengadakan rapat khusus

untuk menilai dan menentukan apakah pengaduan

ya n g m a s u k m e m e n u h i p e r sya r a t a n u n t u k

ditindaklanjuti. Rapat khusus ini dilakukan paling

lambat pada minggu kedua sejak diterimanya laporan

sebagaimana dimaksud butir 9 di atas.

11. Keputusan rapat khusus sebagaimana dimaksud dalam

butir 10 di atas akan disampaikan kepada Dewan

Komisaris (untuk pengaduan yang disampaikan melalui

Komite Audit ) dan Direksi (untuk pengaduan yang

disampaikan melalui KP5) untuk dimintakan

persetujuan terkait sebagai berikut:

a. Dalam hal keputusan rapat khusus berupa pengaduan

t idak dapat dit indaklanjuti , maka dimintakan

persetujuan kepada Dewan Komisaris/Direksi untuk

ditetapkan kasus ditutup (close case).

b. Dalam hal keputusan rapat khusus berupa pengaduan

dapat dit indaklanjuti , maka akan dimintakan

persetujuan kepada Dewan Komisaris/Direksi untuk

dilakukan evaluasi dan investigasi.

c. Apabila Komite Audit dan KP5, dengan pertimbangan

keterbatasan kewenangan dan kompetensinya,

memandang per lu meminta bantuan Satuan

Pengawasan Internal/Tenaga Ahli/Konsultan/Auditor

eksternal, maka Komite Audit dan KP5 harus mendapat

p e r s e t u j u a n t e r l e b i h d a h u l u d a r i D e w a n

Komisaris/Direksi.

iii. reach the Company Rules.

iv. reach the Company Policy.

v. reach of the Code of Conduct, including breachs of

the Company s values and con ict of interest.

d. It is hoped that the reports will be supported with

suf cient and reliable evidence.

. The Audit Committee or P5 shall only follow up on

reporting that meets the re uirements referred to in

item above.

9. The Audit Committee and P5 shall monitor complaints

by email and or website on the rst week of each

month.

0. The Audit Committee and P5 will hold special

meetings to assess and determine whether incoming

complaints meet the re uirements for follow up. This

special meeting shall be conducted no later than the

second week of receipt of the report referred to in item 9

above.

. The decision of the special meeting as referred to in

point 0 above shall be submitted to the oard of

Commissioners for complaints submitted through the

Audit Committee and the oard of Directors for

complaints submitted through P5 for the following

related approvals

a. In the event that the decision of a special meeting in the

form of a complaint can not be followed up, an approval

is re uested to the oard of Commissioners Directors

to set a closed case.

b. In the event that a special meeting decision in the form

of a complaint can be followed up, an approval from the

oard of Commissioners oard of Directors is re uired

for evaluation and investigation.

c. If the Audit Committee and P5, in consideration of the

limitation of their competence and competence, deem it

necessary to re uest the assistance of the Internal

Supervisory External Consultant Auditor nit, the

Audit Committee and P5 must obtain prior approval

from the oard of Commissioners oard of Directors.




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

137


12. Dalam hal hasil evaluasi dan investigasi terbukti

Te r l a p o r m e l a k u ka n t i n d a ka n p e l a n g g a ra n

sebagaimana dimaksud dalam butir 7c yang terkait

dengan ketentuan internal Perusahaan, maka Komite

Audit/KP5 akan merekomendasikan kepada Direksi

atau Komisaris untuk memberikan sanksi kepada

Terlapor sesuai peraturan Perusahaan. Dalam hal

pelanggaran sebagaimana dimaksud dalam butir 7c

yang terkait dengan ketentuan peraturan perundang-

undangan yang bersifat pidana maka akan diterapkan

secara case by case.

13. Dalam rangka menghindari dan atau mencegah

pengulangan tindakan pelanggaran di lingkungan

Perusahaan , maka Komi te Aud i t /KP5 akan

memberikan rekomendasi kepada Unit Kerja terkait

untuk perbaikan sistem dan proses kerja.

14. Hasil evaluasi dan investigasi dilaporkan kepada

D ewa n Ko m i s a r i s ( u n t u k p e n g a d u a n ya n g

disampaikan melalui Komite Audit) atau Direksi (untuk

pengaduan yang disampaikan melalui KP5) dan

ditembuskan kepada unit kerja terkait (apabila terdapat

rekomendasi yang harus ditindaklanjuti oleh unit kerja

terkait).

15. K o m i t e A u d i t d a n K P 5 w a j i b m e l a p o r k a n

penyelenggaraan histleblowing System kepada

D ewa n Ko m i s a r i s ( u n t u k p e n g a d u a n ya n g

disampaikan melalui Komite Audit) atau Direksi (untuk

pengaduan yang disampaikan melalui KP5) minimal

satu kali dalam jangka waktu satu tahun. Hal-hal yang

dilaporkan minimal mencakup informasi sebagai

berikut:

a. Jumlah pengaduan yang diterima dalam jangka waktu

1 (satu) tahun.

b. Area atau permasalahan yang diadukan.

c. Jumlah pengaduan yang tidak dapat ditindaklanjuti dan

alasannya.

d. Jumlah pengaduan yang dapat ditindaklanjuti.

e. Perkembangan proses evaluasi dan investigasi atas

pengaduan yang dapat ditindaklanjuti (termasuk

tindaklanjut pengaduan yang belum tuntas di periode

sebelumnya).

2. In the event that the result of the evaluation and

investigation is proven that the Reported Party has

committed an offense as referred to in point c in

relation to the internal re uirements of the Company,

the Audit Committee P5 will recommend to the

oard of Directors or Commissioners to sanction the

Reported Party according to Company regulations. In

the case of the violations referred to in point c relating

to the provisions of the criminal legislation it shall be

applied by case by case.

. In order to avoid and or prevent the repetition of acts of

infringement within the Company, the Audit

Committee P5 will recommend to the relevant

orking nits for the improvement of work systems

and processes.

. The results of the evaluation and investigation are

reported to the oard of Commissioners for

complaints submitted through the Audit Committee or

the oard of Directors for complaints submitted

through P5 and forwarded to the relevant work units

where recommendations are to be acted upon by the

relevant work units .

5. The Audit Committee and P5 shall report the conduct

of the histleblowing System to the oard of

Commissioners for complaints submitted through the

Audit Committee or the oard of Directors for

complaints submitted through P5 at least once in a

period of one year. inimum reported items include the

following information

a. Number of complaints received within one year.

b. The area or problem to be reported.

c. Number of non actionable complaints and reasons

why.

d. Number of complaints that can be acted upon.

e. The development of an actionable process of

evaluation and investigation of complaints including

unresolved complaints in the previous period .

Tata

Kel

ola

Peru

saha

an

138

LaporanManajemen



LaporanKeuangan




Sebagai wujud komitmen Perusahaan dalam menerapkan

tata kelola Perusahaan yang baik, maka atas laporan yang

terbukti kebenarannya, Perusahaan akan memberikan

perlindungan kepada whistleblower. Perlindungan yang

diberikan meliputi:

1. J aminan a tas ke rahas iaan ident i tas pe lapor

(whistleblower).

2. Jaminan atas kerahasian isi laporan yang disampaikan.

3. Jaminan atas perlindungan kemungkinan adanya

tindakan ancaman, intimidasi, hukuman ataupun

tindakan tidak menyenangkan lainnya dari pihak terlapor.

4. Bagi pelapor internal yang merupakan korban atau tidak

terlibat dalam kasus yang dilaporkan, Perusahaan

memberikan jaminan perlindungan tidak akan dikenai:

1. Pemecatan

2. Penurunan jabatan atau pangkat

3. Pelecehan atau diskriminasi dalam segala

bentuknya

4. Catatan yang merugikan dalam le data pribadinya

(personal le record).

ang berkaitan dengan tindakan yang dilaporkan atau secara

tidak langsung berkaitan dengan pihak yang dilaporkan.

Sedangkan untuk pihak yang terlibat dengan kasus yang

dilaporkan, laporan harus dipertimbangkan sebagai faktor

yang meringankan bagi pelapor.

As a commitment of the company in implementing good

corporate governance, on a veri able report, the Company

will provide protection to whistleblowers. The protection

provided includes

. uarantees of the identity of the whistleblower.

2. arranty on the con dentiality of the contents of the

report submitted.

. uarantee for the protection of possible threats,

intimidation, punishment or other unpleasant acts by the

party reported.

. For internal reporters who are victims or not involved in

the case reported, the Company provides a guarantee of

protection shall not be subject to

. Dismissal

2. Decrease of rank or rank

. Harassment or discrimination in all its forms

. Adverse records in personal data les personal le

record .

Relating to the action reported or indirectly related to the

party reported. As for the parties involved with the reported

case, the report should be considered as a mitigating factor

for the complainant.

16. Secara berkala, KP5 melakukan evaluasi efektivitas

Pedoman histleblowing System dan penerapannya.

Hasil evaluasi ini dilaporkan kepada Direksi.

17. Komite Audit dapat memberikan masukan untuk

perbaikan Pedoman Whistleblowing System yang

disampaikan kepada KP5 melalui Satuan Pengawasan

Intern.

. Periodically, P5 evaluates the effectiveness of the

histleblowing System uidelines and their

implementation. The results of this evaluation are

reported to the oard of Directors.

. The Audit Committee may provide input for

improvements to the histleblowing System

uidelines submitted to P5 through the Internal Audit

nit.

Perlindungan untuk PelaporCompany Values




Opening

Corp

orat

eG

over

nanc

e

139


Keberagaman Dewan Komisaris & DireksiCompany Values

Pemahaman akan Mekanisme WhistleblowerCompany Values

5. Selain perlindungan sebagaimana dimaksud dalam butir

1 s/d butir 4 di atas, untuk pelapor yang beritikad baik,

Perusahaan juga akan mengupayakan perlindungan

hukum kepada pelapor sebagaimana ketentuan yang

diatur peraturan perundang-undangan.

5. In addition to the protection referred to in items to

above, for a well informed reporter, the Company shall

also seek legal protection to the complainant as stipulated

by law.

SPINDO berkomitmen terhadap keragaman dan

kesempatan yang setara untuk semua orang di dalam

Perseroan, terlepas dari jenis kelamin, usia, latar belakang,

keahlian dan pandangan mereka. Sebagaimana dinyatakan

dalam standar tata kelola kami yaitu Pedoman Perilaku,

Unilever berkomitmen terhadap lingkungan kerja yang

mempromosikan keragaman dan kesempatan yang sama

dimana terdapat rasa saling percaya, penghormatan

terhadap hak asasi manusia dan tidak adanya diskriminasi.

Keragaman Dewan Komisaris tercermin dalam variasi latar

belakang pendidikan, pengalaman kerja, dan keahlian

mereka. Direksi juga diperkaya dengan keragaman mereka

dalam hal usia, latar belakang pendidikan, pengalaman kerja

dan keahlian.

Perseroan menempatkan sejumlah pengingat visual yang

ditempatkan secara strategis di semua kantor dan fasilitas

perusahaan mengenai mekanisme whistleblower, berupa

poster yang menjelaskan bagaimana cara melaporkan

potensi atau pelanggaran Pedoman Perilaku (Code Of

Conduct). Mekanisme pelaporan ini juga disebarluaskan

melalui sosialisasi, aktivasi dan bimbingan integritas

Perseroan yang diselenggarakan oleh Divisi Internal Audit.

The Company places a number of visual reminders

strategically placed in all of the Company s of ces and all

facilities on whistleblower mechanisms. isual reminders in

the form of posters explaining how to report potential or

breaches of Code of Conduct. It is also promoted through all

the Company s integrity campaigns, activations and

guidance organised by the usiness Integrity Division.

SPINDO is committed to diversity and e ual opportunity for

everyone in the Company, regardless of their gender, age,

background, expertise and perspectives. As stated in our

governance standards, the Code of Conduct, SPINDO is

committed to a working environment that promotes diversity

and e ual opportunity and where there is mutual trust,

respect for human rights and no discrimination.

The diversity of the oard of Commissioners is re ected in the

variation in their educational background, work experience

and expertise. The oard of Directors is also enriched by its

considerable diversity in terms of age, educational

background, work experience and expertise.

Pemahasan dan $naisa anaemen€¦ · Pembahasan Analisa Manajemen 60 Profil Perusahaan Laporan Manajemen Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pembahasan

Documents