Top Banner
74
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: Partnership Tax Outline

c�

������������������� ��������������� ��������������������

��������������� ������������

���������������� ��������

�����������������

�� �����������������������

î� ^�c���������������� !����"#$����������$�����%�&��# %� ��"%�'�����(���#��%����������#������ �����$���&���)����������#&�����*��

+��������,���������*#������%���������"�� �������%����(���#������������$�����

�� �������������&� ���&������������ �

�� �-�� ����

�� ������ %���#��%����������.��

�� ��(���+���� #� �������"�����#������ �� �����+���*���-�+ ��$������������+�����+�+*����+���*���$�/#���"��

$����+���$�

�� ������ ������

î� ������-����#��#��������� �����+#���+������+ "�0���

î� �#*"��"�����$�$���������� ��",������-�$������� ��

î� ������ ��������+��&������������ %�#�"���������,����������������� ��,��123����+�������������� �

�� ������ ����!�"��#� �����#�

î� ���$"�����!����� �

�� ������$���"���-� #� ����%�$����&��$�$������������������4���� ���������+������,����

�� ������$%���-�$��������-����������������,����

�� ���-�������&!�

�� ��%&�����!�'�

î� �(���"#������)�����

�� �������������$���������-�������&%!��(��������""�$������� �������!�

�� ������-� #� ����� ��������������$�"�5������"�� �� ��������� ���0&0%�������$������������

�� ����"��*�"���� #� ����� ��������&�����""��������$���������������������������������"�,��

�� ���&"���,������#"$�*�������$�(�$#�"%���� %�66�%���#��%����0�

�� ��,�(��%�+�������&"���,������ "��������������$�"����������$(����&��

î� �(��)�����������)����*�

�� �����0���&0�77�82c0^^2c�9%�82c0^^2c�8��

�� ����������������""�$������� �������!�#�$�������� "���*"��������"�,:�

·� Y�����

î� ��&0�7�82c0^^2c�9�*�������������������-�$��������� �#�$����#*��� �����0�

·� �����

î� ���������������������&��������:�

�� Y�����

�� �����������$���#"������*���&���-�$��������� �#�$����#*��� �����0�

�� �����

�� �����������$���#"������*���&���-�$����������� �#�$����#*��� ����;0��

�� �������������,�(���+����"�������*��������$��������� ��������������!��#�$���

�#*��� �����0�

� �

Page 2: Partnership Tax Outline

9�

��&���)�����<���$���������- ������

�� 7^2=�>������+���������&���)�����<���$�������������

î� ^�������

�� O�����"��+"�� ����$�$#��������""�,�$�*������� ������������������- ��������"���$�����

·� ��&���)��&������ .����

·� ���+����&������""��&���������� �����������

î� ^���!������

�� �'%�������� ��������� ��"��������� "��������#*�������%��������$�$#����������������� �*#�������*�&���������"����������

·� +�������&��- ������,<���� ������������ .����

·� 65%�"�����+�������&��- ����������-��������625��*#������*�"�,�2��

î� ��������+���$�������- ����������$�$#���$�����*���+����)�$��(���c12�+������

î� ^���!��,����$��'�������� �(��� � �

�� �- ������� "���*"��������������������������������������

·� ����$����"��������� 4�����������

·� �������&��*"������� ���"�����#���

·� ����+����)�*"���(���"������$�����$����"��������� 4�����������

� �

Page 3: Partnership Tax Outline

8�

����-.��������������� �����

������*#������������ �����

�� ������%�$�����������%��"�������$�����"��

î� 7^9c�>���������&����������?���<6������?<6!�����������*#�����

�� ^������O�����"��+"�� ����?<6�����&��)�$�*������� ���������,��������������*#���� �� �����-����&����������� �����

�� ^���!�����%��"��+"��@���������&�������$��������� "���������� �������$������(���+������+ ����#�$���786c�

î� ������"���������/#���+����

î� |������������&�������)�""������ "�� �

�� ���������������������$�(�$#�"��� ���������$����������������������������&�,<������ �

·� ������� ��(�$������(�������������� �������������� �� ������������� � ����������#���$���

·� ����������������� �� ��������� �,������

î� ����� ����#+���"��*�"�������*���"��������.��A�

î� ��������#+ ��������������$������$�����*#��������+������ ����������*#���&�����

·� �������������*#����� �������$�����5�<���#����������������� �������$� �� ��������� �

î� |���������� �������$���������(���+������+ ����#�$���786c�

�� o������������(���%�$��������

·� ?<6����+���"�<�-����&����� �� ����� ���@�B�

�� -������+"���

î� �����+�������������*#��$���� ���������� !��

�� ����/��-���� ������ 4��*�������������������

·� o^�,�>�-������(������%�����!+�� ������������������������ ��-������

î� B���� �� �������,������������*#���&�����C�

î� ���?�����&��)�$�*��������*#���&�����,���������� �������$������(���+�������#�$���o^���!��

·� A����������������� ����!�

î� ����$�����$�����#*��� ����;�

î� ��#�%���"�����786c�����&#�$������

�� ���� ����!����6DA�����

�� ����%��

�� ?��$,�""%��

�� �����&�*"���������������(�*"�%� ������%�"������

�� ���� ����!�A�����������6DA����

�� ���(��������$���$�*��������������� �

î� �����+����������4�����������

�� �.��/��-���� ����4��*����������������� ����������

·� o^���>�-������(�%�����!+���$����0�������������������+��� ��-������

î� +�����+�����������*#��$�C��

î� B���� �� �������*#��$��������,���������4�����$��C�

î� ���?�����&��)�$�*��������*#���&�����,���������� �������$������(���+������+ ����#�$���o^���!��

Page 4: Partnership Tax Outline

§�

������*����������������

�� ���+����

·� ��,���c223����66�.��

·� |����������-������/#������,���������&"��+�+*���66��*���+�������������,<�+���������c��,���� ����

�"�������$����������� �������-� #� ����:�

�� ���+��������

·� �����

î� B� #��������623����4���,������ �����������������66������65�

î� �$��������������*#���������������65��������66��

î� � �B�������#������ ����������66���������,�����

î� � �B�����������"���$�

·� ��6A��

î� ������������������

�� 66�����(����$�������� �,����B� #��������4�����������

�� B4�� #����������623����4���,������ �������$���� #����������623���������������������66�4��

�������,���������������$����$�����"����"$�*���

�� �++�$����"��������B4�� #������.�� �B�������$����������*#���&���������� ����(���������������

����������������������� �����-����&������623��,������ ���������������������� �

î� m� ������������

�� o����� ������&��)���?<6������"�����623�������������B�

�� o^������ ����?<6�����&��)�$�*������B����������(�����&�$����&��$�$���������������� �

�� o^��� �����4�*������������� ������������

�� B4��*������������������ ����������� �65�

�� 4��*�������������� ����������� �����*�����������,����������66�4����������$�(�$�$�*��9%�

����������#���623��

�� o^�,� �B�������� �� �������*#��$��������� �

�� ����B��������� �� ����4�� �B4�����$��++�$����"�����������"�!�

�� ���+��������

·� �����

î� B�������*#����c25����66�%�����-����&������623��,������ ��������������66���

î� 66��#�����""����c25�������*#��$�*��B�����#����������*#�������

î� � �B�������#������ ������66���������,�����

î� � �B�����������"���$�

·� ��6A�

î� ������������������

�� B� �������$����������*#���&��������� �����-����&������������� ����������

�� � �������$����������*#���&��""����66�4�������������-����&������������� ����������

î� m� ������������

�� o^������ ����?<6�����&��)�$�*������B��*���#������(����$�$����&��$�$���������������� ��

�� o^���

�� B4��*������������� ���������:��c25�

�� 4��*������������� :������*�����������,����������66��

�� o^�,�

�� B�������� �� �������*#��$�*��:��������+��������,�������

�� B�������� �� �������*#��$�*��B:��c25�

� �

Page 5: Partnership Tax Outline

6�

������*#������������(�����

�� O�����"��+"���1� ��%�����

î� ����4��������*#�����������(��������������� ����+����"�5�"������-�*"���(�������*��������������$������ �

î� �����,��������(���������� ��������������-����&���������$����&����(������ ���%� ������%�����#�#����+#������"#$������(�"#�����

?���������+����?�!��#�$���u�����

�� ������*#���&����4�����-�����!�*������������� ���������� �+�����"#$�$����?��

�� +�����"#$�$����?�� �$� ��$�����,����������������(������� ���"������������������������������

·� �����"���������� ����������"�$�������������������� 4�����������������(��������� �"�/#�$���$�

·� ���(������������� ����������"�$��������������#�#���������&������"#$��&�?������"����� �� ���

î� ?�(�����+�����#��������&��������$�����*#���������������������������� 4���� ���"�����(�������"�/#�$������

�������

î� �%��%� �����+������ �

�� ������*#�����:�

�� �� ��������������*#�����25.�

�� �������*#���������- ����������+���&��&0��

�� ����� ������"�����,����:�

�� c9250��

�� ������&������������� ������<"�������/#�""�0�

�� ���������(���c<8��������������-����&�������������(����� ��������������(������� ���"����������

�� �� ����������"��/#����925������������ ���"�����#���%�,����������&�������4���� ���"�

����#��.���#�������������,�����c<8������������� ���"�����#������§25��

�� ��#���������� �"�/#�$���$%��,<�&���§25�

�� ����������)������ ���"�����#��� �����������"�������� �����������#����

�� ���"�������(���c<8�����#�#��� ������������$�*����������� �

�� �������� �"�/#�$����%��,�""����������(���������&0�

î� ��� �� �����������$���� ����������-����&���������(����� ��

�� �-��������E�F���� �� G��(���E+�� ��$����� �� G� ����"#$�$����?����� ������,��� �����+�$����(�����

î� ������������(���������� ��������������-����&���������(�������� ��(�$��� ��

�� ����,�""�����&��)��������(�"#��������������(�����

� �

Page 6: Partnership Tax Outline

��

�� ��%������(� �����"����������

î� �#"���

�� 718�>���� ���������������$���������������,�������(��������$���$�

·� ü,����O�����"��+"������� �� �����������$���� ����������-����&���������(�����

î� �-��������E�F���� �� G��(���E+�� ��$����� �� G� ����"#$�$����?����� ������,��� �����+�$�

���(�����

�� +�����"#$�$����?�� �$����+���$������+������ �������� �� ������#""���&����������������� �� ����

�����#*'����������#*�������"����5�����������#���

�� �#"��$��������� "����� �� ������"$�����$�� ���$�������������+4��"��&���������������*������

������������������&����d������������������� ������������

·� ü,�!���"�%��������!����%"+ � ����O�����#�����(������(���

î� ��� ������,��� �����+�����(����� ������(��� �� ���������������,<����������(����������"�������

���"#$������(�"#����� �� ������(�$����������+����-��������������(������� �� ��������������,�����&�

#���"���������#""������������&������$��������"��&����#*'��������������#����

�� ?�����"#�����H��F���� �� ����4$��(��������+�� ��$��������

î� ������������"�������+�$���

�� 18����$��������� "��

�� �$���� �� ���$��# �*���&���������$� ����$�$#�������""�,�$�,<���� ��������������#���

î� �'��#���������$#*��

�� ����#������(�"#�����+���+�"�# �������� �%����+��������������"��������+�����"�)��������,�

��������+�""�(�"#�%���$��������� �� �� ����������#*�������""����$������"$%����,�""�&���

����������"��� ���"�?����������

·� ü,�%�����%��"��+"���

î� �#*�������"����5�����������#���

�� �#""���&������ �� ����$������$�����#�#��� �����+���������*�����$���$�

î� ���������*�"���������� �����

�� ��&������� �� ���"�����������*"����������#*'��������#*�������"����5�����������#���

·� ü,����/� +%�����!#����"�#���

î� ���� ������,������4$��������(���������""�,�$���$�$#�������#�$���7c�9��

�� A�$#������&������������ �������(����� �����+�$���������� �

�� A�$#������&�����������������(����� �����+�$���������

î� +�����A�$#������H��+�����"#$�$����?��$����+���$�#�$�����������*������ ������,��������(�$� �� �

����-����&������ �����+��&����(�����

î� ����������$�$#������������� �����+�����(�������������#"$������,����*���� ���"�)�$��

�� ��O����ü,�u�!����%�$��������(�O���

·� ���� �� �����������$���������������,<����(��������$���$��

î� ����������� �� �����&��)���?�����-�����������+�����4$����&����������������*������������ �� �

����������$�

·� ,����$�$#�������""�,�$�#�$���718����

î� ?<6�����&��)�$����$����*�,��

�� �+�� ��$�C��+���""�,�$����$�$#�����.��A�

�� ��4��*������������ �� �C�����?�����&��)�$���������������� �� ��,������+�����4$�I�*������

���������

�� �� ���������*#����25������

Page 7: Partnership Tax Outline

^�

�� ����� 4����"�����������"��$���F�H�c925.�B�H�§65��

�� ����� �����������c<8���������������

9���� ���������������

c0� ������������c<8�������������"��$����+������ �����H���+ ��������������������(�����

î� ����������-�*"��������������� �������$� �� �*������� ���������-����&���������(�����#�$���718�

 ���-�*"����"�<�-����&����� �� �

î� Ec<8��FG�"����Ec<8����BG��

H�§25�@�c65��

H�965�?�����

������������� �� ����������������*"�&������H���-�*"��$�� ����������2�����

90� �������*#������������������*��5������������� �

î� ��-������������*#��������4��§25�������������"��$� �*��5��������� �#�$���7^9c�

î� ��-������������*#��������4��§25������������������ � �����������$��������� �#�$���7^98�

�������

�� ����c���

·� ������,������������������+�

·� ���������������������

·� ����""�������*#�������������+�$����!�0�

·� ��$���.� ����c25�����������

·� ������&�����""��&����

·� �����������623��������������������#�������������# ����4������(�������������(���+������$��� ���,�""�*��������

�� ����§���

·� �������#��$�

·� ������# �$����������(���+���.������,�,������25�

·� ��#�%������ ����+�$���������$����

·� ����-����&������ �������(����%��������������� ��F����825� �B����65�

î� m� ���������������m�

�� �����"#$����F������+ �������������825�����?����718����

�� ����5�����-������*���������825�������������������������������

�� ���������������4������������������������������������ .���5�����825�*����������������� ������������

7^99��

�� ��������#"���������?<6��������7^9c�

�� ����� ��4��*��������825�*���#��������,�������(�"#���������������,��������������$������+�

�����65�*���#�������B�$������������������

î� m� �����������������

�� |������������������ �������$� �� ����������������*"�&�����%�+#�������&��)���������������

?��������� �� ���7^2§����

�� ��#����+#�������&��)��?����965�,������������������4����������������������

�� ��&������825���$�$#������#�$���718����*���#����������������,��� +���������(�����

���$���$�*����

�� �4�����(����� �����+�$�����*���������������������� ������&����������"���$�

$�$#�������

�� ��������������������������������������� � ���5���65���������������������� ������������7^99�

�� ���4��B������������������������B�������,��������+����#�����*�#&���������c25%���$�

����������$�J%��������B�*���+���65��

î� m� ����������������������

�� ���?<6�������+��������7^9c�

�� ��5�������������$�*��������������865��825����+��� �65����+������7^98�

� �

Page 8: Partnership Tax Outline

1�

�� ��%������(����(�������������

î� 2�������� �� ��$����������� ������� ���������������������+ ����������������(����� �����+�$�����-�*"���(����

î� ������� �������� �������������� ������������ ����&�*���+��&�������������(�����+���� �������������������������� ��������(�����

���$���$���<����*������������������� .��A��������� �����+�����������(�������������� ��������������%��������������� ���������

������������������-�*"���(��������������������������� .��

�� �K�����������

·� ������� �������������������������"��������������+�������+�

·� ���� ���������������������������

·� �������(��������$�� ���������������������,������9��������������� ��

� �

Page 9: Partnership Tax Outline

=�

������*#���������A�*�<��� ��������#+*���$�,����6��*�"������

�� O�����"��+"��1� ��%���*�

î� ����4��#���$��*�����+#������"����"��*�"��������������������,<���0�0�o^���)�""����"#��������(�""�)��$�%�������

�� ��� ��#*'�������"��*�"�����������������$��������� .����

�� ������ ����#������ ����������"��*�"����

î� ��-��+ "���������&�����""��,�""����$����*��+�$���������� �*����,��+��������������������*#���� �� ����#+*���$�*��$�*��

�� �������������*#���� �� ��#*'�������$�*�.�����-�������������"��(�$��������$�*��*����������� .�����������$�����������

$�����*#����������+�*������� �

·� ��������������??�����������?��D6�������������A�����BD������D�A���7^8c���7^8§.����������������

A�����BD������

·� ������*#���&����4���#���$��*�����$���������*���+�����$�����*#����<"��*�"������"��(�$�����*#������*�"�,�2��

·� ���������*#���&�����4��#���$��*���������������������$�*���+�����"��*�"������������� � ��5�$�# �

î� ������$����������*#���&�������������� �

î� +�����"��*�"����+#���*���""�����$��+��&��������������*#���&������

î� A�*��""����������

�� ?���,�""�����������#����"��*�"�������/#�""���

�� 6����� ���""���*"�&���$�����-������*"�&���$����������*#����������� ���������#�#���

�� 66���@�+�+*����,�""�������"��*�"�����������$��&���������� ������������&������&�+�����

�� �������������6.����������$����"��������� �������$���� ������$�*��

î� 7^69�>������+���������������6��*�"������

�� ^��������%������������0�����!�"������@�������4���������������� 4��"��*�"�������������������������4�����#+ ������������� �

"��*�"���������������%��+��������������������$����������*#��������+������������� ����+�����

·� �������������4���#���$��*�����#�$���^99�

�� ^���!��/�%������������0�����!�"��������������4���������������� 4��"��*�"������$������������������4�����#+ ��������"��*�"������

$��������%��+�����$��������������$����$�����*#��������+������������*������� �

·� A������������4���#���$��*�����#�$���^26���� �^88�

�� ^���%���������#��+!2�%��������!�"��#�3���� �� �����#*'���������"��*�"���.�����������,������������ �� ���������*"�&������

�����$�*�%���&��$"�����������#��������������#����

·� +�����"��*�"�������4��*��I��F���� �� �����������- ����������@����2��������

������������������*#������� ��#*'�������A�*��

�� ����� ���,�������$�����*"�&�����������$�*��@�^69����

�� ����������*#���&����������������������#���$��*�����@�^69����

�� ������*#���&�����$��������������#���$��*�����$#���������$��+�$������$�����*#��������"����$�*����������� ���"��(��&�

��+��������$�*���*"�&�������������� �� �@�^69�*��

� �

Page 10: Partnership Tax Outline

c2�

�� �����!+�������(�������+!2�%�������%�+�������!�"������3����O�������

î� �D6���

�� ��O�o��^�������������"��*�"�����������#��������-�������������*����������+������5����"�������������"��*�"�����

·� ���4���������������#����"��*�H� ����������"��*�����,�������������*��������5����"����

·� ����*��������5����"��������-��������������,<*���/4$���� ���"��*��������� ���#"$�4��

�� ������#���(��6�/#�$�����������

·� ;���������$����������#���(��"�/#�$������������������ .�����-������������������� ����*"�������� ����&���"��*.������

�����������������+������5����"����

î� ?������ ����������� ���� ������������������������������������� ��������������������������

���� ������

·� ������#���(��6�/#�$������

î� ������ 4��"��*�����$#�� � ���*"������#""�

î� ""������ 4�������������,����"��������"#$��&�������

î� ""������ ��������$�� ���$���������-�*"������������������)���������$��������

î� ����� ��""��������""����+���������+�%�?<6�����"������-�*"�������

î� ����� �"�/#�$�����

�������

�� ������

·� �������*#����"��$�,<��F����c625%�B�H�625%��#*'��������6������#����"��*��H�825�����-����&������623�

��������������,������ �B�

·� B�������*#����c925�������������-����&������������623����������

�� ����� �������� � � � ����� �����,�����

·� �����H�c925� � � � � �����������"��$������6��H�c925�

·� 6��$�H�c925��*5�(�"0�c625�"����825��6�� � B����������������� �����������H�c925�

·� ����"�H�9§25� � � � � ����"� � ��������������9§25�

�� �����+�������6��*�

·� ����� ����#+���825��6���^69���.� �B�����H��,�����

î� �*��������5����c65�

î� B�*��������5����c65�

î� ������������+����� ������""��"��*"�%������B�$��������*�������������+������5�@���?0�c0^69�

9�*��8�������

·� ���#"������"��(�$����c65����$�*�%�B�"��*�"���������������*��c65�

î� c65���"�����������$���������$�����*#���������*������� ���7^69�*��

î� c65�������������B�������$����������*#������������� �*��B���7^69����

�� A����+�����������B�����

·� 4���#���$��*�����

î� 625������B����"��$�������*#��$���7^99�

î� >c65I��6����� ����������"��*�������$���������$����������"�������$�*��@�7^88�c��

î� 865� �����4���#���$��*�����

·� B4���#���$��*�����

î� c925�����+����������������*#��$���7^99�

î� c65������� ����������"��*�������$���������������*#�����*��B���7^99�

î� c865����B4���#���$��*�����

� �

Page 11: Partnership Tax Outline

cc�

�� �����!+�������(�������+!2�%�������%�+�������!�"������3������ �������-����

î� �D6���

�� O�����"��+"�������?�����&��)�$�*<�����������*#�������� �� �,<����6�����-������������B����#"���(����%�����+%��4��%����

�����!+�����(����������%��������+�����������*#�������� �� �*����������

�� ^,������������������������&��)���?����$��+�$������$�����*#������+�$�������+�*������� �����+�������������-���$��B����

��������� ����������

·� ��#�%��-������6��(���B�������$���������$���%���$�?��������&��)�$����$�����*#������������+����������-�����

�� �"+���"��$+�$���(�o^,����5��o^���� ����%�����(�O���@�?�����&�������#�$���7^8c�������$������"�<�-����&���������� �

������������$�����*#�������.�7^§c��������?<6����+����"��<�-����&����������� ���������������� ���"�?��

�������

�� ������

·� �������*#����"��$�,<��F�H�c625.�B�H�c25.��#*'��������6��H�825�����-����&������623������������������ ��

·� B�������*#����c925�������������-����&������������623�

�� ����� �������

·� c925������

·� c925�"��$��*��5�(�"#�����c625�"����825��6��

·� 9§25�����"�

�� ����� �����|�����<�������*#��$��� ���"�

·� c925���������"��$�������6��

·� c925��B�������������c925��

·� 9§25�����"�

�� �����+�������6��*�

·� ����� ����#+���825��6�#�$���7^69����� �B�����H��,�����

î� �*��������5����c65�

î� B�*��������5����c65�

·� ���#"������"��(�$����c65����$�*�%�B�"��*�"���������������*��c65�

î� c65���"�����������$���������$�����*#���������*������� ���7^69�*��

î� c65�������������B�������$����������*#������������� �*��B���7^69����

�� A����+�����������*�����

·� 4���#���$��*�����

î� c25�������B����"��$�������*#��$�

î� >c25I���6������+�����"��*�������$���������$����<��"�������$�*�������B�6�|�2���7^88�

î� 2������������4���#���$��*�����

î� 65� ��-�����"��*��(���B�

�� ������$���������$�������7^8c����c��

�� �������$����?����+���"�<�-����&���������� ����������@��"#���"��&�7^8c����

�� ������$������ ���"�?���7^§c�

�� ?�����!����"�!����#����������������������$�������%�������&��������!��'d���(��������

���)� ����������������� �������$#�������� ����������� �����*�+��������������������������

�$������,������-���������./����������������������$#�������� ������������

·� B4���#���$��*�����

î� c925�����+����������������*#��$���7^99�

î� c65������� ����������"��*�������$���������������*#�����*��B���7^99�

î� c865����B4���#���$��*�����

� �

Page 12: Partnership Tax Outline

c9�

�� �����!+�������(�������+!2�%�����������%�+����"��!�"������3����O������

î� �D6���

�� ��O�o��^�������������"��*�"��������������#��������������*����������+������5����"�����

·� ��������������������� ������""��"��*"��

�� ��O�o��^���,����,��@���6�&�����""���""�����$��+��&��������������$�����,<���������������� �������� �����"�������

·� ����� �������������� �������$����+���$�*����5��&����������#����""������<����#+����������"����&���������+���

�����&�+������������

�� o^���%���������������������������*#����� �������$� �� ��������� %� ��������*#�����?��""�����$����������*#���&������

�������

�� ������

·� �������*#����"��$�,<��F�H�c625.�B�H�625.��#*'���������6�H�825������-����&������623���������������,���

��� ��B��

·� B�������*#����c925�������������-����&������������623�

�� ����� �������

·� c925������

·� c925�"��$��*��5�(�"#�����c625�"����825���6��

·� 9§25�����"�

�� ����� �����|�����<�������*#��$��� ���"�

·� c925���������"��$��������6��

·� c925��B�������������c925��

·� 9§25�����"�

�� ���#"��

·� ��������

î� ������$���$����*����"��(�$����c65����$�*�%���#��$��+�$����*��c65������$�����*������� ���7^69�*��

î� 4���#���$��*����������������� ���������������$#��$�*���+�����$��+�$������$�������7^88�

�� 625� � *�&�����&�B.�B����"��$�������*#��$�

�� �c65�� �+�����L����4�$�����*#�����

�� 865� � �4��B���������#���$��*�����

·� �������B�

î� ��+�����&�c65��""�����$����B��*<�����������H�����%����#+�$�.�B������$���$������(��+�$��c65������

������*#�������7^69����

î� B4���#���$��*����������������� ��������������������*���+����������������*#�������7^99�

�� c925� *�&�����&������������*#�����@�^99�

�� C�c65� $��+�$������������*#��������+�"��*�"�������#+ �����@�^69����

�� c865� B4��B���������#���$��*�����

� �

Page 13: Partnership Tax Outline

c8�

�� �����!+�������(�������+!2�%�����������%�+����"��!�"������3������ �������-����

î� �D6���

�� ��O�o��^���,����,��@���6�&�����""���""�����$��+��&��������������$�����,<���������������� �������� �����"�������

·� ����� �������������� �������$����+���$�*����5��&����������#����""������<����#+����������"����&���������+���

�����&�+������������

�� m�����2�������@���� �� ����������#*'�����������6�����-������������B����$�� ���$���.�������������"������+�������6�

��&��$"�������(�"#����� �� .���#��������,�""��",�������"#$���F�C��+�����$�*��

·� ������ �� ���F��������������,���2����$�� ���".�825�H���

·� ��� �� ��F�,���c625������+�����$�� ���".�c125�H���

�� ��O����^���,�������@�������,���������*#���� �� ��#*'���������6�����������""�����$����� ��������������"��*������H������+��

���?������,<*�����&��)�$�#�$�������^2§����c���� ��������*#������#"���������� �� �,�����"$������+�����������*#���������

����+��H����������6�

·� B�"�����������""�����$������$��&���������������������� � �������������*�(����&.��8����8��

�� o^���%�������@���+���������6��-���$��B������+�����������*#��������+���+#+�?�&#�������$����*������&��)�$�*����

��� �# ���$�� ��������������� �� ��#*'���������6.���#�����������$���$����*�� ��������*#�����?���$�+#���*���""�����$�

���������*#���&����������+�����$�� ��������

�������

�� ������

·� �������*#����"��$�,<��F�H�c625.�B�H�c25.��#*'���������6�H�825�����-����&������623���������������,���

��� ��B��

·� B�������*#����c925�������������-����&������������623�

·� B���""��"��$�����2M�

�� ����� �������

·� c925������

·� c925�"��$��*��5�(�"#�����c625�"����825��6��

·� 9§25�����"�

�� ����� �����|�����<�������*#��$��� ���"�

·� c925���������"��$�������6��

·� c925��B�������������c925��

·� 9§25�����"�

�� ���#"��

·� 825��� ��H��+�������6� �� �����#*'��������@��#����

·� >c25I� B����"��$�

·� 925� � ?�����&��)�$����$�� �����������"��$�

î� �������������������������%�������������&��*����+����#����#�������� ���������012�������3�������

���� ������ ��������.�� ����� ����������������%�������&���

�� ""�����������6��*�"������

·� 925������6������*#��*"�����?.���#���""�����$�����@���?�c0^69�8����9��

î� *<���������������$���$� ��������*#�����?%�925������6��""�����$�������o^���%�������

�� ��������*<�������+�����������*#�����B�,���c2���$���6�,���82%���#��?�&#�������$����*�����

"�����925������+�����������*#�����

·� ��+�����&��+�����"��*�"������

î� ""�����$������$��&������������������ �����������?�7c0^69�8����8��

î� ����"���6�H�825�"����925����.�"��(���c25������6�����""���������*����� �B�

î� ��#+��&�62<62������%����������""�����$�65����������6.���#���������������������65����������6����

���""�����$����B�

�� �+ �������B�����

�� �����

î� 4��*�����$���������*������65�$�*����"�����""�����$����B�@�^69�*�%�^88�

î� B�&0�B����c25�"����65�H�65�B�

�� ����B�

î� B4��*���������������*��65�$��+�$�������*#�����@�^69���%�^99�

î� B�&�B����c925�C�65�H�c965�

Page 14: Partnership Tax Outline

c§�

������*#���������D����"�)�$������(�*"��<��(����������+��

�� ����%����6������ �o^���7� ����%�����(�O������ �����!+�� �.����"�6� ���%��4�!"������4�����#��������1� �����"�������������#�

î� ^������.����"�6� ���%��4�!"���@��������������*#������������������ .�����?<6�����&��)�$�*������� �������#*��/#����$�� ��������

���������$������$����������+�<"����

î� ^���!����4�����#�������@��������������*#������������������ .�����?<6�����&��)�$�*������� �����#*��/#����$�� ������������,<���

6������$�������������*#������������$��$���$����������+�<"����

î� ^���%�� �����"�������������#�@��������������*#�������� ���"��������������� �,���������B�I��F.�����6�����&��)�$�*������� ����

�#*��/#����$�� ������������,<���6��������$�������������*#����������� ���"�"����

�� ;�� ����#����+�������*#���&����� ���"������������,�""�*����(�����������������$�������������� �,�����,�""�*����$�������

�� /�(��������� �^���7�.����"�6� ���%��4�!"���1���4�����#�������

î� o^���%��.����"�6� ���%��4�!"������"#$���������&������� +�������������""�,��&����+�� ��#��� +��������������"#$�$����������

��� 4������+��

�� ^���%�������&��$��$�"�(���$%����*��$�"�(���$�

�� ^���%����������(��������$���$%����*�����$���$�

�� ^���%��("+���"��$+�$����7c9§6� �� ���0�0����� �� ��#*'����������� �#��.��0�0�$� ����������,�������������

·� ������#����"�)�$������(�*"�����"#$���7c9§6� �� ����� #� ��������7^8c%�^89%�7^§c%� �7^6c.�BD������7^8��

·� ������D��&�����""����(�����B����)����

î� o^��� ����4�����#�������

�� ���"#$�������� ���(����������+�������������&&��&�����������(��� �������$��#*�������""�����(�"#��

·� �#*�������""��� �������$�����������F�I�c923����������B�

�� � �������""�����"#$����

·� ^��� �����@�7c99c����c�� �� ��

·� ^��� �����@����������� �� �,����������"�<�-����&��*����������� ��������7c98c� �� ������ ���"�������

·� ^��� ��,��@���������������� � �� �,�����������"$�*����""��&<$�����*#���������,<*������$���$���(�������#�$���

�c������9���

î� �0�0��(�������&��-�� ������ �#������+��

�� ����������������,��� �� � ����$��+�$���$��"��������������+� ��������""����� �������$������(����������+�

� �

Page 15: Partnership Tax Outline

c6�

��������������������� ��,��

?�����"��#"���

�� �����#����������

î� &&��&����(0��������

�� ���?�����"�

·� �#*��� ����;� ��(�$���+�-�#�������&&��&������$�������� ����� "���

·� ^2c��$� ����&&��&����� ������*�� ��(�$��&����������� ������������-�*"���������

�� �#���&&��&����

·� ����� �����&&��&���������"�������� ��*�,����������,<���� �������*����

î� ����� 4��*#������.��A��

î� ����� 4�� �� �����

·� A�����*#�������� �� ���������������������-�������0��

î� ���&�(�����������,��������"���$�������

î� �+�(������� �� ��������+���������������4�� ��5����������������������� � �� ����� ��5���������������

����� �� ������,��$�$�����"�� ��5����

·� ������*#��������� �������$� �� ��������#"$���(���� �����"���-��������

î� ?�(��623�����623���������4�� �� �����

î� ���-���"���������� ����������&����

·� A�����*#�������� �� ����������� ��$��&�,������$������������,������ ����#"$��������*���������

î� �-����&��&�$��������������,������ ������������������ �� ��������"��&����,��$�*�������

�� �#����������

·� ����� ���������,����-�*"���������

·� ������*#��������� �������$� �� ��������#"$���(�����#""���-�������0�

î� ?�(��&�c223�����623��������������� 0���-��#""������� ����������&���0�

·� A�����*#�������� �� ����������� ��$��&�,������$������������,������ ����#"$����������������0�

î� ��$�+ �����*����������� ����������� ��������������-����&���������� �� ����� ���-��������� ���$��

�� �#*��� ����;��77�^2c�^^^����5������������� #����&&��&���������� #����������� ������

·� ������������������ ���������*#����������� ����

·� ������*#��������� �������$� �� ��������(��,�$�������������� ������� ��������#&�!����������$������-����

��+ #��$�����������+��

·� A�����*#�������� �� ����������� ��$��&�,������$������������,������ ����#"$��������*���������

î� A�����*#������������������ �� �����*��������� ����������������-�����%�,����� �� ������*������#"������

���#���������#��������+����$�$������������ ��+��������-��(��$����0�

·� �������&���"�+�$�"�,��������+�""��"���"����"$�*#���������,������,�����0�

î� ?�����"��#"����

�� ����� ��������$����������������� #� ���������

·� �� �����&� �$����+����&�����+�����"����

·� $+��� �'#$����"� ����$#����

·� ��-�*"��������+���$���������+��������$�(�$#�"����4����-�������

� �

Page 16: Partnership Tax Outline

c��

�� �'�!"��8����

î� o^�u�����8�������)��%�����������%������%"+ � �3��""��?6A�������$�*������� �����������-�*"��������������� ���$��&�,<������,<�

���4����-������������"#$�$������������4��?��

î� o^�u�!����7��'�!"��#�����(����������

�� ^�u�!������������ 4����-�*"�������$����+���$������������ �,��������

�� ^�u�!�����-������� ����4����(������-�*"�������������������

î� ����+�'�����������������-�*"�������

î� ��-�*"�����������""� ����� �"������������+�'�����������������-�������-�����

î� ��"��$��������������+�'�����������������-�����������������-����������""� ����� �"�������-�����

�� ^�u�!����� �������� ������"������$�����������-�����������������,�����������B����������������*"������*#������� #� ����

î� o^�u�!���������0����'�!"��#��������������4������&��������-�*"����������+������������������ 4��#�"���������������*"������*#�������

#� ����

î� ^�u�!��,�������%���"�����@��� ����� �"����������������(��&����������������63����+������������ � ������������ ���"�

·� ������ �"������������������(��&�������������������"�����63������������� 4�� ������������ ���"�

î� ^�u�!��������2����#������������'�!"��#����

�� ^�u�!�������������2����#������������'�!"��#���� �(��� �������-�*"�������,�������������������������&�$����cC��������$�

����&&��&����������������623��������� 4�� ������� ��� ���"�

·� ������&�$����H�

î� ������$����������� ���-�*"����������

î� A����$#���&��� ����$� ������*�$�*�������������

î� ��$�*�o��^�u���!��

�� �c����-�*"��������������� �$����+���$������������ �������

�� �9������� �������(������-�*"������������������������/4$���-�*"�������#�$���7^2^�*��c��B������

·� �5����"�������#�$���7§§§%�

·� �"�������69�68�,��5������

·� ���+�5�������"�������*������*"�����&���*#������� #� �����

�� �8�������-�*"���������������#"����������"������&&��&����$������"��������+�����������-�*"����������cC�������

�� ���$�������(���%����

������*�p�����������

�� ��%��*���������,���������������������"�,����+�$���$�$����+�(����������������+%����+�$����$��"�,��������,<�&�����3�

������������&�������$�*���������(��������*��#&���������+������"$������ �

�� ���+�*���,�,<����������*��������$�*<�������,<*� ��$������������� ���$�������+.���#������&�+�����������+�����#��

·� |�����������$��������� �"�(�"��������"�(�":�

·� ����������� �"�(�"%��"$������,:�

�� ��" *������,���������$������������� �"�(�".�� �������""��������,����+����'����$�

� �

Page 17: Partnership Tax Outline

c^�

��-������/#������

�� /��������������(��'����!�"��#�

î� ?�����"��#"�������+ #�������

�� ����� �� ������&�����+��@�^29����

·� ��������� 4��� ������&�����+�������+ #��$%�$�$#�������$����+���$%���$�������#*������$����&������������ ��

��������+��

î� �������������+���+�����#"$��K�6DA���""����+��"����$��#�����7^29����

î� �������������+����������$�(�$�$������$��&���������.���������"������� ��(�$�������""��������+����$�

�����"��5���#*�������"������+���������%������������������+�����$�(�$�$���������$������������������� �

����������

î� ���������������� ������������������������� �� ������&�����+�����������?�������������$�(�$#�"����#���

�� �� �����"�������$����+��@�^29����

·� ���������+������"����$����7^29����

·� ���������+����������#���$������� �����"����$��������"#$�$�����������4����$�(�$#�"����#������������+�����#���

���,��������������$����+���$��

�����������������������"#$��&���6��?������������� �� ������&�����+�%���������������$��� ���������

$�����*#��(���������������?������6��?����������$�(�$#�"����#���

·� ���������������4��$�����*#��(������������� �����"�������$����+������"���$����+���$���������$�����,<������.�

�������������� �������������������������"������� ��(�$����+ �� ����""��������+����$��

î� o^���7����������������������+!2�%������'�

�� ����� ������"��*"��������-%��""������������������� �����"��*"��������-�����,����$�(�$#�"��� ������

�� ��O����^�^���@��(������#&������� ������#*'���������-%�+#������""���"���������+���������#���#�$���7�28c�

·� �K���������9�����������,������������ ��#*'���������-�

î� �������-�$��������� �#�$���7^^2§�

î� ����5�����*�-������ ������������������������$�����-��������������������� ��,�������$�����

$����&��$�$�������� ��������������

î� 7^29�>�����+�� ����$�����������

�� ^������O�����"�+"��@������������5���������%%�+�����������"#�����$�����*#��(�������������������� 4���

·� ?<6����+���"�<�-����&���������� ���"�����������"$�����c�������"�����

·� ?<6����+���"�<�-����&�����6���� ���"�����������"$�����+���������c�����

·� ?<6����+���"�<�-����&�����c98c�����������������#��$�������<B��

·� �������*"��������*#������

·� A�(�$��$��#�$���7c����cc��

·� �����&����-���

·� ���������+������?6A�� ������*�$����������&��

·� ��-�*"������+�����"����������/#���$����*������#���$������� �����"��

�� ^���!�� ����%�����(���������� �����!+��4��������@�A����+���$��������� �"�(�".���#�������+��+������������#���$�*����

��� �

·� � �&�������������� �D��(��������-�+ "��@�����+�����+�� �&�������������������-�$����#��(�������*���#���

+����������������+���������$�*��� �&�������������0�

� �

Page 18: Partnership Tax Outline

c1�

������������������������

î� ���+���|������������4��$�����*#��(��������������� ���"�?��<*�������$����6��?�

î� ��%����%�B%�������H���������B������� .�B��*�#&���822�����������K�����5.���+������"��������"$�����

������������A.�8�+������"�����B����"$�����K�����5������?%�A4����$�(�$#�"����,�����"��8�+�����%�*#��

��������� 4�����,���=�+������

î� �+"�����

�� ����5���"$�>���+���������������$������.�I���+���������6����7c999�

�� �������������?<6����$����+���$��������� �"�(�"���7^29�*��

î� ��" ��A4��$�����*#��(���������������?����������"�����K�����5��������������)�$�6��?���

�� ^���%��O�������%�����(�����@��������"#$�������$�����*#��(���������������� �?����������,��?��

î� 7^28�>������ ���+ #�������

�� ^�,������%����1�/� +%������@���-�*"������+������������ ���+ #��$������+��+�����������$�(�$#�".��K����������

·� ���+��"����$����7^29����+#���*���� �����"�������$.��A�

·� ������""�,��&�$�$#������������(��"�*"�������������� �

î� 7c6c� ������"��-�+ ������

î� 7=2c������&����-���

î� 7c^2��������*"��$�$#�������

î� 7c^9���6�$�$#������

î� 79cc���$������"����&�������+�)�$�$�$#�������

î� 7�cc���"���$�&���$� "������

�� ^�,�!���"�%�������(��������@�����"���������������&���+ #��������������� 4����-�*"������+������"����$�*������� �

�-�� ������7c21� �7�c^��"��������

�� /��������������(����0�������������.��/��-�����

î� 7^26�>�A����+��������������4�����������

�� ^26����?�����"��#"��@�B�������4������������������� ��������*�����$����+���$��

·� ^���������!�����(����� �������� �+� ����

î� 7^99�@���"����&����������*#�������������� �������*�(��.����

î� 7^§9�@���"����&���������������������� ����������������*�"�,��

·� ^����������"+�*����� �����!+��4���������(��

î� ����� ���-�*"������+��#�$���7^28����

�� ��������"#$���?�����&��)�$�*������� ������"������������

î� ��-��-�+ ������+��

·� ^������������+���-.����-���9���*��

î� A�����*#������+�$��*������� �#�$���7^88�

î� ����$�����*#��(���������������� �"������

�� ���"#$���6�����&��)�$�*������� ������"������������

î� ���$�$#���*"���- �������������� �

� �

Page 19: Partnership Tax Outline

c=�

8�6�+����������������� �6���������������6Y�6�������������������A����

�� -�����������������

î� o^��� ����������������""�)��%���(�"�������������������$�$#���"����������-�������������#���$��*����0�

�� �����,���%�������,�#"$�*���"��+��&�"����������-��������������(���+���0�

�� �����"�+��������'#���$������$�$#������.�������� "���%������-�����"�����<*�������$����,��$���$�������"�� �#��"�)�$�,��������

��/#������$$4"��#���$��*�����%��0&0%����+�����+�%�������*#����%��������� �*����,��&0�

�� ������7�^2§�$���� �#��!���(����&��%���������������"������,�$�

î� 6�&��"���(��?��"� �����������5������$������"�*��������������-����"����*��$�����&���+ �����"��"������,����#��&����

�� ���$�*�������%�+���%���"��*��������?���,<���������0��

·� 6����$�$#���������� �$�#�$���7�^2§�$������6���

�������

�� 4��*����������������� ����������H�c5.������������������� �"������H�c095�

�� ��#�����4��"�������"�+���$����c5�

�� ��+�����&�922�����#� ��$�$�#���"����������*#�����$$������"��� ���"�������������������������������� �"��*�"�����.�*�������

,�����,<��������������*�����#�$���7^99%�7^69����

î� ��O��o��^����� ����������������""�)��%���(�������� ����������� �����*������$������ ��� ���"�"�����.����4��6��""�����$�������"�����

����+�5�# ������������� 4��6�

�������

�� ����4��*����������������� �������������c%222� ������������������� �6����c%922�

�� D�$���7^2§�$���""�,�*"��6�"�+���$��������*����.����c5�

�� ��%���������Mc%922�6%�=22������$������ �822�������6� ��������4��Mc%222��""�,�*"��6��������������)�$������""�,���

·� =22<c922�-�c222�H�^62���$������"����

·� 822<c922�-�c222�H�962����6�

�� 922�����*��������$��(��.�c62���$������"������$�62����6�

·� =22�@�^62�H�c62�

·� 822�@�962�H�62�

� �

Page 20: Partnership Tax Outline

92�

�� �����&�������������

î� 7§�6�>�A�$#�������6�+���$����+��������5�

�� 7§�6����>�6�+�����������+��������5�

·� �u��������O�����"��+"��@��������������4���$�$#���*"��"���������+�(����#��*#���������$���(���+��������(������

����"�+���$���������+��������������������5!�,<���� ����������������������������(������

î� �����������#"�������� "������ �����"���������������(���!����,������������ ������&�&�$�

·� �u�������� ���#����)�� ��+"���@��-�����"��������$�$#���*"����������#��������-�*"���������� ��+����$����*��

������$����,��$� �����*��$�$#���$�,�����

î� ���*���+���������5�

î� ����� �$�� ������������(����

î� ���$�� ����������������� ����������

·� ��O��o���u����������� ���������4��"�������$������$%��0�0������������������5!������������+��%�����*�����������""�

��$#��$�*���+�����6������������� �� ���$���&��

�� 7§�6�*��>������5�+�#����

·� +��������$���$������5�

î� ������*#������

�� �u��!���������+�������4�������������*#�������������(����

�� �u��!�����-����+�����B���� �� �������*#��$�*������������(����

î� B����,�$�+���

�� �u��!���������+���*����,�$�*���������#����������(���%����*����,�$��+��������6.�

�� "������"#$��������������������� ��6���"���$������������(����

�� �u��!���������+���*����,�$�*���������#��������������(����,�����������#��$�����$�*���

·� +�����������$���$������5�

î� �u��!��,��@�+���*����,�$����+����� ������,������������������������������(���.��� ����

�� ���� ��������(��&����������������������$�����

�� ���� �*����,�����+�������.��0�0�������������������������

î� �u��!��������������������5�,<���� �������������6����,��������������������+������5���

�� o�u��%��#�����(��%��4���������)��%�������&��+"������"#������+#�������(�"�� ������ ��������

·� ��"+� �(�$���

·� ���+��&�

·� 6�����&�7c9§6� �� �

·� �- "����&<�- "�����&�&�������#�����

·� �- "����&<�- "�����&�&������+���$� ������

�� o�u�� ��/�(���������(������@�"����H��-��������$�$#��������(�������+���������������5�����(���������$�$#����������"#$���""�

�""�,�*"��$�$#������%����"#$��&�*�����+���������5���$�����������5�� �������"�����+��$����+���$%������������5�"�+��������

� "��$�

�� o�u�����7���%���+����(������)����������&����:���

·� ������4��&����&���(�%������ ��(�������+����+����#+��&����5������,���$��,��&�

�������

�� ���4��������������+��&�� ������������"#$�����c065�"����

�� �������623�����������+��&�����(���.���$������ �����c;��6���������������,<��������+��&�����(���.����4�����������6225�

�� ��#������������"��$�$#���622��������"���������"��&�������������+�����*�����"�+���������#�$���^2§�$��

� �

Page 21: Partnership Tax Outline

9c�

�� �����4��"����"�����������

î� �(��(��,�<������ ��

�� 6�&��"���(�����������

·� 7§�=�������$��������������������+�#���&�$�$#������� �������"������&�������$����+��������� ����(��

��(���+��������(������������"��������+�����+���������#�����

·� $��������$���""�,��-�����"����������(��%�'#��� ��� ��������+�

�� ��,����|��5���

·� ��������+�� �"���������+�������������4�� ����(������(������������������+ #��$��������+*���$�

·� ���������-�*"������%� ����(������(����"����������*��$�$#���$���"������-����������4������+�����+� ����(��

����(����������������������o�u����������

·� �����-�����"�����(�������+���<*��<�� �$�$#���$������""�,��&���-������

î� �#*'���������+��"�+�������������"����������"��*��$�$#���$����������""�,��&��������������-��������

����(������(��������+�����������������

î� 7§�=�>������(�����(����6������ ����$����6�+���$�

�� §�=����A���""�,����%�&�����"��#"��

·� �u��������6������������$���������$����+��� ����(������(��������$���""�,�$�������

·� �u��������A���""�,����������

î� ��$�(�$#�"�%��������%���#����

î� �"���"����"$������ �

î� ������"����(������� ��

�� ������A����������6Y�����DB6��6Y���A�A���������

�� �u��!��A���""�,������������������-����-�*"������.��0�0����������,��$� ��+����$�

�� ���������(�����(���%�$�����$�

·� �u��%�������������(������(�"(��&����$#�������<B����,��������$��������+������""�� ������ ����

·� �u��%������ ����(������(���!�����"#$��������"�����(����

�� �u�� ����������(�����(����6����+������+��*��,������&&��&����"�����������""� ����(������(�������-���$������+�������""�

����(������(������

�� �u�������������%�������������� ������%����(�����������4���%��4��#�

·� ?�����+���������%�$�(�$��$�%����#�����%�����"���������$���(�$������B�

î� �- ��������-�� ������������$�����"���""���*"������#�������+��

·� ?<6�����$���(�$������B������*#��$����$�� ����������� �� �

î� ���$#���&�����+���#��������������%�$�(�$��$�%����#�����%�����"�����

î� ��"$�������(���+����

�� �u��$������+"���(��� �������$�������"#��(��������4���%��4��#�

·� ����""�?<6�����&��)�$����$�� �������.�������-��������

î� ���"�������+���������(����

î� �(�����������+�����?����+��""������� ����(������(������

·� ������������������������������������������������

�� §�=����������"�������� ������

·� /�(��� �

î� �u�����������������$����+������""�� ������ ����&���������(�"(�$����� ���������(����,���������

�� ��&#"���

�� ������#�#��

�� �#*�������"�

î� �u�������������������������"+�$������ ������6�����������$������(��&��+������""�� ������ ���$!�

Page 22: Partnership Tax Outline

99�

î� �u��������� �#��"� ������ �����������5������������#������$����+�������������+������""�� ������ ����!�

·� ����(����������"������%���������

î� �c����� ������ �����622C���#���

î� �9����4�� ������ �������������(�����������#�����#*�������""���""�������� ������ �����������������(����*��

������$�(�$#�"��������������

î� �8�����$�(�����c22C���#���$#���&���-�*"������� ����� ������ ���������4��"������������������4��

î� �§�����(������������&��������� ������ �����!�����(����

�� ��<B�����(����

�� ��� ������ �����c22C�����

�� ���$�������������������������������

�� ��4���&&��&���� ������ ����������""���&�������������(������I�622���#����

î� �6�����+������""�� ������ ���$��������(������������6����c2���-�*"���������++�$����"�� ����$��&�����

��-������

î� �������(��������� ������"����(��������(����

�� ���(����+���"����(�"(��� �����+�����������(�����������"$���#�������

�� ���"��%�"�,%���&�������&%����������#��%�����#����&�

�� ����+������""�� ������ ���$��������(��������������8���-�*"�������� ����$��&���-������

î� �^��B���$���������<����#+����������4�� ������ �����������������(����$#���&���-�����������&#"��%�

������#�#�%� ��#*�������"�

·� 9���������%����������� ������

î� ?�����"��#"��

�� ����#+����""�6��������������������(���������,��������$��������+������""�� ������ ����

î� �-�� ������

�� ��&��$�� ��(�$����+���� �����,�����6��+���*�������$���$����+������""�� ������ �����

�� ������� ����622C���#���$#���&���-������

�� ������""�� ������ ���$�����������6���-���������� ����$��&�c2���-�������

�� ���(������� ������"����(��������(���� ����+������""�� ������ ���$��������8����������-�

������ ����$��&�������-�*"�������

�� ��6��,�������"�����?�� �+��������������������^�����������+������"� ������ ���������

������$����+������""�� ������ ����&�,<���� �������*��������?�� �6������������

�� 6�4���������������+�����4$����� �����+�����������(�������0�0�*����"�������

&#�������$� +����������������$��������+�����+��� ����(������(����

� �

Page 23: Partnership Tax Outline

98�

������� �.���O�� ��������

������ ���"����#���

�� ��%����

î� ���4���� ���"�����#�����<����"�����������/#��������������+�

î� ���"�����,��������������<������(���������������������"�/#�$���$�

î� A���������",�������#����"�����"�����#�������F�������4����(���+����

�� B�"�������������"��*�"������������"��������������"�������

·� B��5�(�"#��$���������",����H��F�

·� B��5����������"�����<*�����$���������",����H���-�����<*�����

�� ��#�����$� ���������<� �������������"�)�$�#���"���������"$���$�?<6�����&��)�$�

î� ������*#�������<*��� ����$�����F�����*��5� #� �����

�� ���+�������

î� �#�$�+����"��/#������

�� ������H�6��*�"������C�����4��� ���"����#������������,������

î� ���+#"��

�� B�&����,������

·� +����������������*#��$�C��F���� �� �������*#��$�

�� ��������$�*����

·� ���4����������� �������

�� A�������$�*���

·� ���4���������������� �"������

·� +����������$�����*#��$���������

·� ����,<$��,�"��

·� �F���� �� �$�����*#��$���������

î� ������������&�������� �����������$��*�����+#����"���*�����"����$���������#���$��*����� �(����(����� �*<��,�������������

+�(��&�+��������������#���������� �,�����,�""������������*���������������4���� ����������� �*�����

� �

Page 24: Partnership Tax Outline

9§�

���������

î� %�B%� ���������*#����25�������#��������B�H�§2�%�825����"��$%� �c25������������ ����(�"��������+�B��

�� ����"�������*#�����H�c225�����������

�� �����������������$�����B��H�c225����������*#��$��� ���"���0�0��/#�����������,������

�� ����� �������������N��23.�B�N�823.���N�c23�

������ -� -&�;�"�� <� ���!�1�

������%�

-� -&�;�"��

����� c25� c25� � �� ��� §2;� �2;�

���#������� §25� �25� � �� ��B� 82;� 82;�

6��$� 825� 825� � �� ���� c2;� c25�

���"� ü�&� ���&� � ���"� ü�&� ���&�

î� 8�������B��������c25���� ������%���""��"��$�����§25.��""��������������� ������������$��&������������ ���"��<��*�"�������*���$����

*��5�(�"#���

�� �����������������������25��c25��������&%� "#��§25�����"��$%� "#��c25����� ������������$��

�� 925����*���""�����$����������<���*�������B� �B5�(�"#��� �?����"��$�H�c25��§25��F�@�825�B�� �c25� ������������$�

·� ��925�-��23�H�c95�

·� B��925�-�823�H��5�

·� ���925�-�c23�H�95�

������ -� -&�;�"�� <� ���!�1�

������%�

-� -&�;�"��

����� �2;� �2;� � �� ��� 69;� ^9;�

���#������� §2;� �2;� � �� ��B� 8�;� 8�;�

6��$� 2;� 2;� � �� ���� c9;� c95�

���"� ���&� ���&� � ���"� ���&� �����

î� 8�������B��*����,��825����+�*��5�

�� ���������������*��825�*����B���$�B5�(�"#��

�� 6��*�"���������������*��825�����B5�(�"#����"��

�� ��������4���� ���"��<��N�*5�(�"#�����#��������$��

�� ��������4��*����������������� ��������������������*���������������������,������ �"��*�"��������������$�����,<���������� �

���������

·� ��825�-��23�H�c15�

·� B��825�-�823�H�=5�

·� ���825�-�c23�H�85�

������ -� -&�;�"�� <� ���!�1�

������%�

-� -&�;�"��

����� =2;� =2;� � �� ��� ^2;� ^9;�

���#������� §2;� �2;� � �� ��B� §6;� 8�;�

6��$� 2;� 2;� � �� ���� c6;� c95�

� � � � 6��*�"���� 2� 82;�

���"� ���&� ���&� � ���"� �,�&� �����

î� 8����,��B��+�5����25�$�����*#���������������������$������������������� �����������

Page 25: Partnership Tax Outline

96�

�� �����,�""�$��������*���25�

�� �� ���"�����#�����*����B���$�B5�(�"#���,�""�$��������*��������""�,��&��

·� ���25�-��23�H�8�5�

·� B���25�-�823�H�c15�

·� ����25�-�c23�H��5�

������ -� -&�;�"�� <� ���!�1�

������%�

-� -&�;�"��

����� 825� 825� � �� ��� 8§;� 8�;�

���#������� §2;� �2;� � �� ��B� 9^;� c1;�

6��$� 2;� 2;� � �� ���� =;� �;�

� � � � 6��*�"���� 2� 82;�

���"� ^��� ���� � ���"� ^��� ����

î� 8������������ ���""���������#������%�,�����������,�,�����c�25�

�� ?����"�)�$� ��F����c�25�"����B����§25�H�c925�

·� ����+�����������*#����%� ���������*#�����?����925��B5�(�"#��H��25�"����B����§25��

·� ����������*#�����?����925��""�����$�������"��������������������*#��$������������

î� ��#��925����?��""�����$����4��B��<��*�"�������o^���%�������

·� ��+�����&�c225�?��""�����$���������������������$�����,<������������ ����������

î� ��c225�-��23�H��25�

î� B��c225�-�823�H�825�

î� ���c225�-�c23�H�c25�

�� ���#�������$�����������2%�*����B���$�B5�(�"#��

�� ���������������*��c�25%��+�����#���������"$�����

�� ���������4��� ��<��*�"�������������$�*�� �� �������������������?.���,�(���4��*5�(�"#��$�����������"�������� ���

������*#�����?�*<�����,������"����$�,�����������#�������,���������� #���������B�������+�����������*#�����

������ -� -&�;�"�� <� ���!�1�

������%�

-� -&�;�"��

����� c=25� c=25� � �� ��� cc§5� =�;�

���#������� 2;� 2;� � �� ��B� 6^;� §1;�

6��$� 2;� 2;� � �� ���� c=;� c�;�

� � � � 6��*�"���� 2� 82;�

���"� ���&� ���&� � ���"� ����� �����

� �

Page 26: Partnership Tax Outline

9��

���������� ������ ������

� ����"�""���������

�� O�����"��+"���

î� o^���!��7�/��������������(�/�����!+��4��������@�����4��$�����*#��(������������?6A�����$����+���$������$��&��������������������

��������� �����

�� ^���!�������������$�������� ��(�$�������,���.����

�� ^���!������������""�������������������#�$���������"��5���+!�������"��%�����%��((�%��������

î� ����� �&���+����������

�� �����""���������������-�$��(��%�*#��*�������+��������$���������

�� o^u��%��7��������$��������@����+��������+�$�����������������������*��+�$��# �����������+�������"��&���������� 4��

��-����#���

·� ����� ��+������������+�5��� ����"��""���������

î� � ����"��""��������� ��""��������������$���������+��������4����� ����(������������������������ ��� ���"�

�����������������������������

î� ���+���|���������-������������*��&�(����������������������$������������ ���������������&���+����

,<�&�������� ����"��""���������������"�����$�$� ����������$�$#������

î� ��" �����@������+����������������������4�$� ����������$�$#�������<*�$����+���$������$��&��������

������#��$������+ #���&�������$�����*#��(���������������� ��<6�,���������""�������� ��(�������������

��-��(��$�����

� �

Page 27: Partnership Tax Outline

9^�

�� ���%��"�""�%�������+� ���������$��

î� ?�����"��#"���

�� ��O��o��^�����!��������3�-���%�����%���"���?�����"��#"��������&�(������������� ����"��""�������� ��(����������������"��&�

�������������%�*#������������9�������,��������������""�*����� ����$����"��5�����.���#��,�)�#���""�%������)�""�!��

�����%�� ��

·� �c����O����^�����!�����@������""�������� ��(�����������+!�������"��%�����%��((�%��

î� ������������������*��%���������""���������������%����,�""�*����� ����$�

î� ���������������,�""�*�����""�����$���������$�����,<��������4�������+���������������0�0���������$�����

,<��������4����������������������� ��

î� ���������������*����� �������������� �*<�����&#������������������������""��������,�""�*����� ����$�

·� �9����O����^�����!��,��@���5��&�����#�������""������� �����#+�������%��""���������������%%�� ��%��)���������0��

�����������������������

î� ���������*"������$���#"���#"���,������""���������+#���+���������������"���������

·� �8����O����^�����!�����@��""�%����������+��+���������%��"��+"�������?0�c0^2§�c�*��§�� �#�$�����?0�c0^2§�9�

î� �����""������������4����(������,<�������+�����&����������&����$�,�""�*���$��+�$!���������$�����

,<��������4������������������������ ���$���#�������""��������,�""�*��(�"�$��������� ����"��#"�������

��""�,�$�

�� ��?0�c0^2§�c�*��§��&�(�������(�"#�������

�� ��?0�c0^2§�9�&�(������������#����$�$#�������

�� ��O��o��^�����!��������@���#�%��������""�����������"���""������%��?6A���,�""�*�����""�����$���������$�����,�����������4��

��������������������� ��

�� ��O�o��^�����!��������@�� ����"��""��������������$����#�""�����$����+��������(�"�$�������������������������(�"(���

�� ��O�o��^�����!�����@����""������������*��(��$���������%�(�"�$��������.���� �����������""������������*��(��$�,��"��

���������� ����(�"�$��""����������+�������

î� � ����"������$���������

�� �����������(��#���"�������$������������� ���-����������$$����� ����"��""�������� ��(�������

·� ��#�%�����;�Y�������"��5�����������$��������� ���-������

�� � ����"��""���������������������"#��(��,<���� ���������-������+���.�'#���*<�������""�������������� ����$�$��������+����

���,�""�&��� ����"����"�+���������

�� ""��������������"���&�(����$�*��7^2§���%�7^2����%� �7^§8�*��@�*#��� ����"��""���������#�$���7^2§�*����&����������

+�����#*�������"�#�$����#*��� ����;�

�� ���������""��������������)�""�������4�������

·� ""������������$� �������������� �#���

·� ""��������������-����$�����

� �

Page 28: Partnership Tax Outline

91�

�� ,�)�#�����$�4���((�%��������%��"�""�%������*�

î� ��O����^�����!�����@���������*����#"����+!�������"��%�����%��((�%�������9� ����������

·� B#��������������������������$��������� ������������������� ��$�����������$����4��������

�� �%�����%��((�%��

·� ��O����^�����!��������������D6���""��������+#���*�������������,<�#�$��"���&������+��������&�+���%���#�����

��������+���*����������*#�$����#���,<������""�������%�������������������(��&�������""��������+#����"���

�����(������*��������������*#�$���

·� ,���������� ����������%�����%��((�%�*�

î� ��O����^�����!���������!��-���%����*�8���OD������������F������������������

�� �� ���"����#�����/#���+���� ������ �+��������������� ���"�����#���� #��#���������?0�

c0^2§�c�*��9���(�.��0�0���������4���� ���"�����#����

�� ����������$��

î� +������+�����������*#��$�*������

î� �F���� �� �������*#��$���������"��*�"��������"��(�$��*������

î� ""����������������� �����+�<?��������

�� 2���������$��

î� +�����+�����$�����*#��$��������

î� �F���� �� �$�����*#��$����������������"��*�"�������������#+����

î� ""��������������+�����- �����%�$�$#������%�"�������������� �

�� ?������5��������������������� ��$����������4�����������������#��� ���������

�� 6�/#�$��������/#���+����@����$�����*#�����+�$����������������,<���"�/#�$������������"��

*��+�$������-���������������� �����(������#���*�"�����

�� A��������5�# ���/#���+����@����������"�/#�$��������������������&���(������#���*�"����%����

+#���������������$�������

�� ���������*��$����*����������&�����+ "���"�#�����������*��"���"�����#��������

�+ ��������#����$������"��*"�&������������������������*�"�����

�� ��#�%�����������""�*���""�����$�"�����<$�$#�������,<�#��"�+�����������$�������

�""���������,�""�*����� ����$��(������#&�������""�������������������������������

$�������

�������

î� ?� �6����+�&�����"������ %������������*#���&�62.����""��������""�"������

���6.������������������ �������#������2�"���.����""��������+���������

î� 64��*�&�����&�*�"��������62%������2�"�����""������������������c2�$������.�

*<������/4$�6����������������$�������%������""�������������� ����$�

î� ����� ������������c22�"�����2�"����H�§2�*��5�(�"#�.�������"�/#�$����%�6�+#���

������*#���c2%������*���&��������62%������62������$�����*#��$����?���$�6�

�����*�����������������2�"�����,�����+�5��������� #��#��������������

�������

î� ��+������*�(���-�� ��?����&���������$�6����"�+���$����.�������9�

��/#���+��������*����������+��%�*#��6���������������������*"�&�������������

�����&����*�"�,�2������.��""�������� ��(���������""��""��������""�"���������6��

î� �����""�����������4��*��&�(����������*<�������������� �"�/#�$����%����������

��"��§2�*5�(�"#�����$�����*#����c22�*�&0�6�����2�"����.������§2�&�������?%�

��$���,�?��#������c2����"����������6���������*"�&���������������*#�������

$������.���#��?�*����� �����������*#�$�����������""��������,��������

�������������,<������""�������� ��(������

î� ��O����^�����!���������� ��"�������4������

Page 29: Partnership Tax Outline

9=�

�� �D6���""�������������$���$������(�������+������������������ ��

�� c������������� ���"�����#���� �� ��"��

�� 9���5���"�/#�$����&�$�����*#�����������$��&���� �����(������#���*�"������

�� 8����������������/#�"����$�����+��������!� ��(�����.��A�

î� A������������������������� ������$��+��

î� A��������������/4$����,�����#����������$�����*#��������������$�������

�� §��""��������$�����������������������������$���������������4���� ���"�����#������

�-���������������4���*"�&�������������������$�������

�� ?�6�����""��""�,���""����������� �����(������#&����"��5�����#�"�+���$�������������

��(�����%����"��&������������������ �����(��*�"�������������� ���"�����#���

�������

�� ?� �6����+�&�����"������ %�?�������*#�����2%�6�§2%����""��������""�"���������6���$�

��/#�����6�������������$���������������<����������-���$�c2.�6��������������

�*"�&������� ������ �����"�������96�����c���9�����

�� ����� �B�"�����������

� O� ��

���&���"�������*#����� �2� §2�

c������"���� � �96��

9�$����"���� � �96��

�� ��$���%�!�"��%�� u�� �����

�� B���#���6�������$����������c2%����4����/4$����������*#���c2�

�� �������� �"�/#�$����%�����*��5�(�"#�����62���2����?�"����c2����64��$����������#�%�����c2�

������*#�����*���&������*��5�(�"#��# �����2�

�� ��������2�����*��$�����*#��$����?%���$���#��6�*������������62�"����

�� ����"�+���$������������� ��(������+����������"�������(�������+���������������������

��$���#�������""�������� ��(�������""������&��""�"���������6�,�""��#������*<�����

+����������������+������"������,<���������#���*�"������

�������

�� ��+������*�(���-�� ������� �+�5���$�����*#�����������92����6����8�$�����.�B���

� O� ��

���&���"�������*#����� �2� §2�

c������"���� � �96��

9�$����"���� � �96��

8�$����$�����*#����� � �92��

�� ��$���%�!�"��%�� u�� �,���

�� 6���"���&���$��������������$����������c2.������,�#"$�"��(�����������*�"���������92��

�� �������� �"�/#�$����%�*��5�(�"#���������� ����§2���2����?�"����92�$����������6�0������

�������§2�,<�&�����?� �*<�������""�������� ��(������ ��(�$���6��<�*�����""�����

"�����%�������������%������""�������� ��(������������������$�*<�����$��������+�����

���������+������"����������������4���<��*�"������

î� ?�������*#��$��2���$���������"�$�����2�# ���"�/#�$�����%�*#����"��&����§2.�

��#��?������������""��*�����&�92��������"�����������������*#��*"�����6�

î� ��O����^�����!��������������%�����%��((�%����+�4�"��%#�����

�� �D6�������� 4���""�������������*��$�������������*�������������,<���������4�������������������

��� ��"�������$��(�%�����(�����,��������

� �

Page 30: Partnership Tax Outline

82�

���������

�� ?� �6����+������ %�?�����=23���������%�6�����c23����������

�� ���""�������� ��(��������""������=23����$� ����������$�$#����������?.��*������""�

���������+��������������+��������������%������""������������""�����$��*<������

�����������,<��������,������ ������������

�� �+!�������"��#��

·� ��O����^�����!������������D6������""������������#*�������"����������������������*"�� ����*�"�������,�""��������

�#*�������""������$�""����+������4$�*�������������$� ��$���������-������$���������

î� |��������""����������������#*�������"��

�� �����K������A��������

�� ���������"����������������""����������������$#�����-���,<�#���#*�������""����������&�

�������4�� �����-�$�����*#��(��������%����������+������������������""���������������

�#*�������"�

î� ���(���$��'� �����+��%��� ����������&��""������������#��,<�����+��

��-�*"�������

î� ��������#�""�%������� ����������&��""���������� ����(���9C���-�*"��

������

�� ������K������A��������

�� �D6������������������-���������������""��������������*�������cC��������������""��,<�#��

�$(����"����������&��������������%������""����������������#*�������"�

��������

î� � �B����+�B%����������623�����%��������823���-�*���5��%�B�������c63�

î� B������ �������c25������-��-�+ ����������� �c25����$�(�$��$�.�������

�""�������=23����������������%���$�c23����B.���$�c223����$�(�$��$�����B�

î� B��������-���������""�����$�=5� �B�����""�����$�cc5.����#"������""���������

� � -�

��������� =%222� c%222�

A�(�$��$�� 2� c2%222�

������-�����+�� =%222� cc%222�

��-����$�(�$��$�� 2� �c%622��

�������-�������� =%222� =%622�

î� ���������,�������� ����"��""�����������$��������������� �$�(�$��$��

�����$��&�������������������.�������""�,��&�,<����#"��

� � -�

��������� 6%222� 6%222�

A�(�$��$�� 6%222� 6%222�

������-�����+�� c2%222� c2%222�

��-����$�(�$��$��� �c%622�� �^62��

�������-�������� 1%622� =%962�

î� ���D6�������#*�������"����*<��������������-������/#������*����������

"�������������,<�#���$(����"����������&�������������������%�*��������

*�������$�*�������""���������

� �

Page 31: Partnership Tax Outline

8c�

î� ��O����^�����!��,��@����0����������������������

�� ���""���������#"�%���������+���� ����

�� ����""��������"��5�����%����+�+#���*�����""�����$���������$�����,<��������4������������������������ �

·� ��#�%��������+�,�""�*���""�����$���������������,������#�""����'������������+���*����������*�������������+���

*#�$���

�� ����������������$����

·� ��"���(��������*#�������������������������� �

·� ��������������������������+��� ������<"��������������$���������+����������������������-�*"������+�<"����

·� ���������������������������"�,� ����������"�/#�$����&�$�����*#������

·� ��&���������������$�����*#����������� ���"�# ���"�/#�$������

î� ��O����^�����!�����@����%��"��+"��������������?0�c0^2§�c�*��§�� �#�$�����?0�c0^2§�9��

�� ""���������&�(����$�*���������#"������4����(������,<���+�����&����������&�%�*#��,�""�*��$��+�$����*����������$�����

,<���������4����������������������� ���$�����������,�""�*��(�"�$���������#"���������""�,�$�

� �

Page 32: Partnership Tax Outline

89�

""���������,������� �������������*#��$���� �����

�� ����+�����

î� o^�������((�%���(��������$��������@����4��$�����*#��(������������?6A�%�#�"���� ��(�$�$���+�,������"�������������� ���%����

$����+���$�*��������

�� �����$����4��������,�������<������%������$�����*#��(���������������������$�����,<����������������3���^2§�*��

î� o^���%��7� �����!+�� ��������#��

�� ^���%�������@�|����� �������$����$� �������$� �� ����������*#��$����������� .�*#�"�����?<6�+#���*���""�����$��������

���������������*#��$������ �� ��

�� ^���%�����-��@�������� �� �������*#��$��������� �����#*��/#���"��$�����*#��$�,<���^���������������������������&���"�

������*#���&�����%�������

·� ^���%�����-�����@�������*#���&���������&��)���?<6����+���"���������� �� �����+��H�����?<6�,�����,<�<*�

�""�����$������+�#�$��������0�0����� ��������*#�����*#�"�����?<6��������� �� ���"$����������F������+�����

$�����*#�����

·� ^���%�����-������@��������������?<6�������+������������������,<*��������� ���"$�������$�����*#����

·� ^���%�����-�������@�$'#��+������<*�+�$������

î� ������*#���&����4��B������������� ���������.��A�

î� ���B�������� �� �$�����*#��$��������"��������?<6�����&��)�$��

�� ^���%����� ��@�������� �� �������*#��$�,<���*#�"�����"������

·� ^���%����� �����@������*#�"�����6������"����5������������#���,�����""������&����+������������������������*#��$�

����� �� �����

�� -��&��'�/�����������

î� ��%������

�� ����� ��""�����������+�<"������������$�����������4������� ����������.����"��&�����""���������������0��

�� ����� �+#����""�������������+������*��5%���$�������-0��

�� ��-�&�����""����""�,��*��50�

î� �'%���������

�� �9�����#+�������������,�""����������$�� ������*�,�*��5� ���-0��

·� c��������*#��������^2§���� �� ��������������� �

î� �������� �� �,<���*#�"�����?����6%�+�����&����� �� 4���F���$�B���������������+��

·� 9����(�����^2§�����""���������

î� ������������(�"#�������������� 4��������%���+�"���$�� ������������$����+����������^2§����������*#�����0��

�� B�����""�%� �� �������"����$�����F�����*��5��(������#&�����&<"�����&��)�$�������-0�

î� ���O�����"�

�� |����� �������<$� �������$� �� ��������������*#��$��������� .�����*#�"�����&�������"����+#���*����5������������#���

������-� #� �����*������������*#���&����0�^���%���������

�� ��&�� ��(�$��8�+����$��������,�����""������������*#��$� �� ���������������������5�����������#�������*#�"�����&<6����

��+�����������*#����0��

� �

Page 33: Partnership Tax Outline

88�

·� ������ ������"������ �3���$����^���,�!��

î� �#"����������$������"�+����$����+�5��&�^2§�����""����������������""������*#�"�����"�������&�����������

������*#���&�������������-��������������"�0���$���^���,�!���

�� ��������""�%���������4����-�&<"�+�������*��5�&<"�

î� ��"��������(������������&��������+���+��&������,����$�����������-�������

�� ���������#"���+�����#��� ��*"�+��������������*������"(�$�����#�$���

��������-��&�O���'�O�

�� �������*#����"��$�,�����c22� �B�����2%�B�������*#����c22�����0��� �B�����H�����0�

�� ����� 4��B�������""�,���

�� �

�� �

�� �

�� 6��$��������������(�"#����$������F����c92%������ �$���$��������""�����"��$0��

�� B��5�?� ��c92�@�c22�H�92�

�� ��-�?� �c92�@��2�H��2�

�� ��-������/#�����0���$���^���,�!���

�� D�$����������������62<62%���#�����������""�����$�623����*��5�?�

î� � �c2�*��5�?�

î� B� �c2�*��5�?�

�� ���������+#���*���""�����$��+�������-�?����+�����*��5�?�

î� � �c2���-�?�

î� B� �c2���-�?�

î� ��+�����&�§2���-�?�����""�����$�����#�$������$������"�+����$�*<���

������*#��$�����*#�"�����?� �� 0�

�� �0�0������+�� �� �������*#��$%�*#�"�����?�H�§2�,��������������"��

�<*�c223��""�����$�����# ���$�� ��������*������� 0��

������*�-��&�����'�O�

�� �������*#����"��$�,�����c22� �B�����2%�B�������*#����c22�����0��� �B�H�����0�B���

������ ��-��B�� B��5���F��

����� c22� c22�

6��$� �2� c22�

����"� c�2� 922�

�� 6��$�$������������(�"#����$������F����^2%������ �$���$��������""�����"��$0��

�� B��5�6� ��^2�@�c22�H��82��

�� ��-�?� �^2�@��2�H�c2�

�� ��-������/#�����0���$���^���,�!���

�� D�$����������������62<62%���#�����������""�����$�623����*��5�6�

î� � �c6�*��5�6�

î� B� �c6�*��5�6�

�� �����-�"�������+�����*��5�"���%����*��5�?����+�������-�?%�B�&����2������-�?0�

�� �&�������������-�?����c20�

�� ���#"���&�B���

�� ���������������*����"�����"��$%�^2.�"��$���""������

�� 4����-�*���������������*��c2���-�?%�*��5�$�� ��*��c6�*��5�6�

�� B4����-�*�����������������+�%���$�����*��5�*�����$�� ��*��c6�*��5�60�

�� B���,�������*��5<��-�$�� �����0��

������ ��-��B�� B��5���F��

����� c22� c22�

6��$� �2� c22�

����"� c�2� 922�

�� 0����0� ��-��B�� B��5���F��

� �2� c22�

B� c22� c22�

����"� c�2� 922�

�� 0����0� ��-��B�� B��5���F��

� �2� c22�

B� c22� c22�

����"� c�2� 922�

Page 34: Partnership Tax Outline

8§�

������ ��-��B�� B��5���F��

����� c^2� c^2�

6��$� 2� 2�

����"� c^2� c^2�

�� ����������������#&����-�&��������""���������B�����"�+����������*��5<��-�$�� �����0�

��������"��&��#"�!� ��(�����""�����������&���������$���������-���0�

î� ��"��$��+"�*�������� �������"���""������&���<"������������-��������

&���<"���%�����+�%����$�$#�������������������� ����#�""������&��)�����$��

o���^���,�!����*�

� �

�� 0����0� ��-��B�� B��5���F��

� ^2� 16�

B� c22� 16�

����"� c^2� c^2�

Page 35: Partnership Tax Outline

86�

·� ���� +����4��""�%����������$����^���,�%��

î� �#� ���������"�+���������"��&��#"��$�����������

î� A��������������""�����������������+�������-� #� ����������$����������+������""���������������

������ ��$��&�*��5����+0���

î� "�����������"��� "����,������������"��&��#"������������*��5<��-�$�� �����%����������������+���

���������$����������("�%�� �������0��%�����"��%%�+�����

�� 9���/#���+������

�� �c���#����(���""���������+��$���������-���$��+��������������������������������

���"��&��#"�0���$����^���,�%�����

�� �9����������+�<"�����""�����$�*��������#"��������+������������ ���+����-�

�����/#���������������-����+��������$�*�����"��&��#"�0���$����^���,�%��,�������

������*�

�� �������*#����"��$�,�����c22� �B�����2%�B�������*#����c22�����0��� �B�����H�����0�

�� B���(���������c22���������������#��������,������ �����������c62.�"��$�$��"�����������F�

���^20��

�� ����� ���""������"��$��

î� ����"�*��5�6�H�82�

î� ����"���-�?�H�c2�

�� ����� ���""����������5�

î� ����"�*��5�?�H�62�

î� ����"���-�?�H�62�

�� ���4�������������c62�C�^2�H�992��������0�����4���� ���"�����#���������""�,���

�� ���"��&��#"��������$�*��5<��-�$�� ����������*���������*��c60���

�� B���#�����������5���"����$�������+����-������/#���������*����*��5� ���-� ��""��������

$���������-���$��+��������"��&�"�+���$����+���0�0�����$�� ���������c6��%����������?�����*��

���""�����$�������-� #� ������

�� ��#�����""������c6������-�?����+�B����0��4����-�*����������,�=6�C�c6�H�cc2� �B4��

��-�*����������,�c96�@�c6�H�cc20�������""������������"(�������$�� �����0��

�� �����������B��;��� ���"�����#�������������������$%������""�����������������-�

#� �������"�0�

� �

� �-��&�

-�����

��'�

-�����

-�-��&�

-�����

-��'�

-�����

������"�B�"0�� c22� �2� c22� c22�

6��$���"�� �c6�� c2� �c6�� 2�

����5���"�� 96� 96� 96� 96�

�� �-�"�� ���� ��� ���� ����

Page 36: Partnership Tax Outline

8��

·� �,������ ��"������ �����$����^���,� ��

î� �#� ������&�������������"��&��#"����$��""�,������� ��������������-�*�"������*���������&�������-�?����

6�����������$�$��� ������������*��5<��-�$�� �������.�*�����""������� ������������������&���-�

�""������������+�����������*��5��""��������0��

��������

�� �������*#����"��$�,�����c22� �B�����2%�B�������*#����c22�����0��� �B�����H�����0�6��$�

$��"��������(�"#�����^2���$������ ���""����0��B��5�6����82���$���-�?����c20��D�$������$������"�

+����$%�����#���*�"�����������""�,���

�� D�$���������+�$��"�����$��

�� �B���#"$��� ������c6���-�6����*���&�������-�*��������16%���$���#��+���������*��5�

*�����

�� ����#"$��� ����������������&�?����*���&�������-�*��������16%�+������&�����*��5�

*����0��

� �

�� 0����0� ��-��B�� B��5���F��

� ^2� 16�

B� c22� 16�

����"� c^2� c^2�

Page 37: Partnership Tax Outline

8^�

î� ""�%��������(�/����%���� ��������#���� ������"������ ��

�� ����� ������*#�"�����?����"��$�"�����$�� ���$�����������#���#"�"���.���#��+#������������������*#���&����4������������#������

����+�����+������ �� �����,��������$����*���""������&�$� ����������$�$#�����������������������*#���&�����0��

·� ����������*#���&����������(�����-�$� ����������# �����������������*��5�$� ����������

·� �����+�����&���-�$� �����������(���*��5�$� ��������������""�����$��������������*#���&�����

�������

·� �� �A����+�H������ .���������*#����/#� �,<�*��������12%�(�"#�����c92.�A�������*#����c92��������0��/#� +����

����c2����#���#"�"���%���$�#�����6�$� ���������%�§�������+�����&0��B�������""�,���

·� B������������$������ �+#�������(���������*�������������/#� ��

î� �4��B����12� �12<§�����$� �H�92�$� �<���

î� ����� 4��B����c92� �c92<§��������82�$� �0�Y��

�� �������������c6�*��5�$� �� ��������

�� ����������*#���&�����&������-�$� ����������$�$#������H����*��5��+��

�� A�������������*#���&����%���#��&����c6���-�$� ����������

�� ��&������+�����&���-�$� ���������%����6�

�� ����c2�*��5<��-�$�� �����������#���""�����$��������$��������$$������"�����+�����c2������

����%�c2�-�§�������+�����&�����/#� �H��§2�,��������"���������*#�"�����?��c92�@�12�H�§2��

� �

�� 0����0� ��-��B�� B��5���F��

� 12� c92�

B� c92� c92�

����"� 922� 922�

������ ��-��B�� B��5���F��

����� c92� c92�

�/#� � 12� c92�

����"� 922� 922�

Page 38: Partnership Tax Outline

81�

""����������������� �6��*�"������

�� o^���7�����������(����!�"������

î� ^��������%������������0��"��!�"������@�������4���������������� 4��"��*�"�������������������������4�����#+ ������������� �"��*�"������

���������%��+��������������������$����������*#��������+������������� ����+�����

î� ^���!��/�%������������0�����!�"��������������4���������������� 4��"��*�"������$������������������4�����#+ ������������� �"��*�"������

$��������%��+�����$��������������$����$�����*#��������+������������*������� �

î� ^���%���������#��+!2�%��������!�"��#�3����������������*#���� �� ��#*'���������"��*�"���.������"��*�"��������""�����$�������"���������

������*#���&���������-�������� �� 4���F�

�� ���O�����"� �

î� ?�����"��#"���

�� ���""�����������$�$#��������"�������������������������""������&�$�$#������*��������������+���*#�$������������$�,<����

�� �����&�����"��#"������<��������������#����$�*��*<�������������������*�������������+���*#�$������������$�,���������

$�*�.���#��*��$�����������""��������������6����4����(�����0�

î� �#����A��������

�� �#����������� �� ������#*'���������6����������6���|������������ �� ����%���#�%���������� �+#�����5������

$�$#����������������$�,<��������6��(������#&����������������������������+���""��������5�

�� |������� �� ��������$�� ���$�����������-�*"�������������%������D66��+���������"��*�"����+#���*�����"#$�$���������+��

���"�)�$�@���&��$"�����������(�"#��������� �� �����������+��

�� ���#"����|���� �� ������#*'���������6��������������$%���$������+�������6��-���$������ �� 4��*����%�����$�*����

��,�������������$�������"#$���������+������+��H���������-�������6��(���*����0��

�� ��$+"�������@���^�����

î� �+ �������������&��

�� ?�(����"�-�*�"����������������""������&���6�

�� B#�����#�������,�+#����"�-�*�"�������#"$������&��:�

·� 6��������"�-�*�"���������""������&�������6�$�$#�������

·� ��������"�-�*�"��������""������&�?���������#"������+����#����������������

î� �#"���

�� ��������*������(��������������#�����""��������������A����������#����$�$#����������� ����$�$�� ����"��5��&�

�� §���/#���+������

·� �c����+#�����������*���������"����������������������+����������

·� �9����A�+#���*���""�����$�����������"��,<���������&�������������� ����+��

����������

�� ��A��""�����$��2<§2����� �B%�$� ��������������""�����$�=2<c2����� �B� ����������������

�� ��A��""�����$��2<§2����� �B%�$� ��������������""�����$�66<§6������ �B� ������������

·� �8����%�������������+��$����%���$�!�%&����4������

î� ���(��������/#���������������������,���,�����""�����$���A��� ����������������&��+�����?�,��������

����� �$�� ������������ �� ���������������������1������ .����������� ����

·� �§��""��������""��������� ��� ���"�����#����$'#��+������������ ����$�#�$���c0^2§�c�*�0�

� �

Page 39: Partnership Tax Outline

8=�

�� A������������

î� ������������+��O�������O���

�� A��������������+#+��+�����?���������� �,<����"�)��������,�������+�5������-�*"��$�� ����������� �� ����#��$�*����6�

������������� ���""�� �� �,<�*��������c%§62���$��#*'�������+���&�&�����c%1620������� �+#�������&��)��?�����-�����

��6��-���$������*�������� �� �$�� ���$���0����#�%������?����§220��

�� 9�,�����������������?�

·� ���������(����A�$#��������

î� |������� �� ����4��$� ����������$�$#���������$#�������*������������ �� ����������������� ����� �"�

���������6������ ��$0�

���������

�� ����� 4��*�������� �� ������+�����#��$�+���&�&��,���c%162%���$����� �� �,��� #������$�

,<����+���&�&�����������c%1620����#�%�����?�����������+�0�

�� A#���&�����������%������ ����5�c22�$� ����������$�$#�����%�*#��+�$����� +���������

����� �"0����#�%�����*������������ �� �,�����,�c^62� �������6����""�c162%���#���?�H�c22�

·� ����� �B����,���#�$��*��#���&������,�� �� �������#�������������"����

��������

�� ����� ��,���#����#+*���$�"��$�,<�(�"#�����622� �*��������9220������ �*����,��862����

��6�#���&�"��$�������#����0�����������*����,��&%�����?0�

�� �����*����,��&������#�$�%��+�������6��862���-���$������*������������ �� �#��$�������#���

������������&��922�0����#���?�H�c620�

î� �����%�+����/� +%������

�� A�����������������$�$#������������*#��*"����������������&�,������������*����������+���*#�$��0�

�� ��A�H���#�"����������������������?�"���������������#����$�����*#�����0�

·� �������#����$�����*#��������������� �#������� �����$�����+�5����$�����*#�����

·� D�#�""����A��������������(����$�$#���������5���������#+*���$� �� �

���������

î� ����� 4��*�������� �� ������+�����#��$�+���&�&��,���c%162%���$����� �� �,��� #������$�,<����

+���&�&�����������c%1620����#�%�����?�����������+�0�

î� A#���&�����������%������ ����5�§22�$� ����������$�$#�����%���$�+�$����� +����� ����� �"0����#�%�����

*������������ �� �,�����,�c§62� �������6����""�c162%���#���?�H�§220�������������%�����§22����������

����?����������A�����������������������$�����*#�����0�

î� ���0���������(���O�

�� �#� ����������������� ���������+���������+�����?�H����������������A� �$�����*#������

�� ��,����$����+�����

·� �K�����������#+������A4���""�����$���������C���A��������4$�

·� �F��������4���������������$�������������?�

� �

Page 40: Partnership Tax Outline

§2�

��������

·� � �B����+������ ���$��&��������������A6?��2�������$�§2����B0������ ���""�� �� �,<�*��������c%§62���$�

�#*'�������+���&�&�����c%1620������� �+#�������&��)��?�����-�������6��-���$������*�������� �� �$�� ���$���0��

��#�%������?����§220�4������������?����§22�-��23�H�9§2%�B4������������?����§22�-�823�H�c�20�

î� �����+��O� ���$�!�%&����4������

�� �#� �����������,�����'���$�*������������A����$�����*#������<*���/4$������ ������������ ��$��&���������������?0�

�� ����� ��(��������/#����������������������������$������������?���������-�*"������%����������+#���*���""�����$�����+�����

����+�����?��/#�"����������������������$�������0��

�� ������++��������������$������������?�

·� A�� ��������������#+*���$� �� ����0��

·� ������*#���������� ���"�*������#��$������ ��� ����� �"��������6��

� �

Page 41: Partnership Tax Outline

§c�

""���������|�������������������F����

�� o^�u�%��7� "����$��(��������8�����

î� ^�u�%�����O�����"��+"��@�#�"����������� ����+������%����#�"���������,���� ��(�$�$��������9�.������ ���-������$���������"��������

�� �����$����

�� ���,�����'�����

�� �����"�/#�$������������������

�� �������""�<�-����&����������������

î� ^2�����9��>������+�������A�� ���������

�� ^�u�%�������/������������(�����������������@���������4��������������+���������+ "���"�����&��$"�������*��$����%�

"�/#�$�����%���������,����%��������������� 4����-�*"��������"�����

�� ^�u�%�����!��/������������(��������������������������@������ ���-�*"�������$���������"�������

·� ��������""�<�-����&���"����������������������������������������� .����

·� �����4����������������$#��$���0�0�*���������������,����%���� �����"�"�/#�$��������������4����������%����0��

î� ^2��$��c��@�A����+�����������$�����*#��(��������,�������4���������������&���@���������4��$�����*#��(���������������� �

����+�<"�������$����+���$�*����5��&����������#����������4��(�����&���������������������� �$#���&����������

�� ���O�����"�

î� ����� ��������*"��,����������� �����������<�����&��$#���&����������

�� c������<���""� ��������""�����������������

�� ����� ��<����#����,�����������������*��$�"#���&���������

�� ����� ��<���$��+�������� 4�����������������*�����������&������������������������������

î� ���#�����,�����""������������������������:�9�+����$�0�

�� �������������""�%�������

·� ����� ����+������ �������$�����#&��#����������� ����4�����������*���$�����#+*������$�������,������0�

����������'���������� ����A���+*���c� ���/#�����c<8���������0������� ������"��$����������0������ �

����+�<"�������$�(�$�$������80���4���c<8!��������������� �������$�*��c<c90����#�%��4���""�����������c<c9����c<8�

������������ �����+�0��

�� ������������ "����$��(�����-��&��

·� �����������+�<$�$#���������+���������� �����#"�����+�������������-�*"�������,�������������� ��$<���#���$�

����������'���������� ����A��0�c���$���/#�����c<8���������.������ 4����-�����������"��$��������*����0���#�%���

�����"���""�����$�����c<8����������������+�� ��$<���#���$��������+��������$���+*��0�

� �

Page 42: Partnership Tax Outline

§9�

������������������@��6��<�K���?����

������� ��O���������;� ���������8�� ������

���+������������(����� �D��������� �����

�� ���?�����"�

î� ��������������������(����+ ����������������������(����������������#������������ �� ����%���$��������+ ����������������$$������

���������$�����*#��(�������������������������������+ ����������������,��""��$� ��$����# ������������ 4���#������

î� ?�6���A����+����,������ ������������������&��

�� �����#���"���$�8�� ������o^�^����$�4�����

�� ��������� ��������������.���$�

·� �+�����$����+���$�,<�#����� ������������ 4������+�� ������ +�����&#�������$� +�� �o^�^�%��$�4�����

·� �+��$����+���$�*���$��������� 4������+�� ������ +�����$�����*#��(����������$�o^���!��$�4�����

î� �����������$��������������$����+����&�,���������������������&������+��"��&������#���"���$�8�������������� ���������"��5��������

$#����������� �����+��&��

�� ���&����"����(����� ������� ������

�� ��������"��- ������� ����������� ������

î� �������������������<��+��&�������+�����

�� ����+���������$����/�����!+��4��������

·� o^���!��������������������� +���$����+���$��������� �"�(�"��

·� o^�u�����+��������� ����$�*����������������������,���������� 4����-�*"���������$��

�� ����+���������$����o^�^������������

·� ���� ������ �*����$����+�������������� ���+��&�������+��������$��"��&�,<�#���"���$� �������

î� ��#��7^2^����c�� +����������(��������#������ �� �������",������$����������+��������� ����<������

î� ��-�$������$��&�������� ����4��+����$��������#����&�

î� ����� �����$�$#��������� +������*#��������- �����

� �

Page 43: Partnership Tax Outline

§8�

�� 8�����&������������<����� ��������������

î� ����o^�^������#������

�� ���?�����"�

·� o^�^��������

î� ������������""� #� ����������������������*��,��������� � �#���"���$�8�.��0�0���������*�,������&����

î� A��"��&�,��������������,�������������

·� �� ������7^2^������������������

î� 6������

î� 6�����

î� ��"���

î� �+ "��+������"�������� ��

·� ��+��&�<�����������

î� ������������� +��$� ��$�����#�$��"���&�������������

�� ��$������������������� �"�����%���+ ��������%� �"�����

�� �� ���"�������������� ���"���

î� ��+��&������������� ��������4��+����$��������#����&�$����+�����,����������"#$��7^2^���� +�����?��

·� ��-������+������������ �

î� A� ��$��������#�������- ��������,����������"�����

�� o�u^������$�����<�����������- ������$�$#���*"��#�$�������� 4��+����$��������#����&�

�� �� ���"��- ������+#���*���� ���"�)�$�

�� �#"���

·� o�u^����������%���$���%������/� +%�������(���#����������� ����4����5����$�$#����������� +�����������#���"�

������������"#$�����������������+��

î� ?�56��5������� ������������������� ���������������#��

�� �5�������������������������������������

�� �+�� ������#����+����#�������������������������� ��������� �����������������#�����%�����

����+����#��������������������������������#��

·� o^�^���������������%���$����%���%��#���������$�����"��+"��@����������&�&��������������������,<�������� �������

�������������� ��������������%����������������������$���$����*��*�,������ ���$�����������

·� Ê������������ ������+������$������(������������������� ������������� �����.�������+�������$�����������������

�#+*��������"�������� ��,<���������� .����"#$��&��

î� ���$�����<�A�*����

î� F��$���<�F��$��.��A��

î� �+ "����<��+ "�����

·� ����������� ��������������&����������,������� �����+�����(����������������&���&� �����&��"������������� 4��

*#������.�������������#��+����"�5�"��,���������������&���������$� ��$������ ���������$����&����(����������

��������"����#����

���������������������������� ������+�5��<��""����������%��������� ��+���"����������������(���5�""�%�B�

������������� ����#���"��5�""�.���"��� �� �������������� ����-����#���� �����$���&������������������

�� ������

�� ����(��$��������(��������A��&#���$����+�����

·� ?�����"��#"���7^2^����9���������(��$��������(��������� ��(�����������+��

î� o^�^���������/��$+����$���������/�����!+��4������������� ����#��'�������������� �����"5�

�� �����������*�

�� ��#��������(������4�%������+����(��������� ��

�� �����$�4���� �!#�o^�^����������������������%���$��������%���%��#����� �

�� �'���������%�����"�������+���

�� ���*���������+�����������������(����)������ ��������+���"��� �,�������������%������1�

%�����"�6�������'�������������������������������� ����#��'�����$������� ����� � +%�����

��������

Page 44: Partnership Tax Outline

§§�

î� B���������/#�"������ %�������#����&�*#�"$��&������,��#��.����������&�����"���������������

�����������,<�*#�"$��&4��������#�����.���������������(���25���+ ������������(����.��B���������"��

�25�����������

�� ���������&����������

�� ����� �$�����*#������������25�������$�����������������%� ���4����$�����*#��(��������

�����"#$��������25���������$������ ���5�������$�$#������

�� ������������&���������$� ��$���������������

�� �+���������(�������"���$����*#�"$��&�������#������ �����$�$#���*"��*������� � �

�� ���"�)�$���� �����������*#�"$��&4�������

�� �&��������c<8�$�����*#��(�����������925������ ���������25�������+ ��������%�������

����������"����125��������+��

�� B� ����������(����925�$�����*#��(���������"������"#$�$��������������+��

î� ���O+������� ��������o^�^�%����#������

�� ���?�����"��

·� o^�^�%��O+������� ���#������@���������-����� +���$����+���$�,<�#����&��$��������� �����+�.��#��� +���

����������������(��������#�������� ���"����������$���$����*��+�$���������������@�BD����"������ #� ���������

î� 7�c������"����&����?��

î� 79�8<c�9������"����&�����<B��- ������

î� A��"��&�,�����������������*#��&�(��&���&#�������$� ��+����

·� ����� ��

î� �+������������������� ��������������

î� |����������""�,�$������ ����#��������� ���"����������$���$����(������������� �

î� �+���$����+���$�,<�#����&��$��&����������������� 4������+��

·� ��-�������

î� ��-�$�"�5��7^2^���� +����������(���������� ���"��

�� ������$������$����������+��������� �����

�� A�$#���*"��*������� ��#*'��������� ���"�)������#�$���79�8�

î� ��-�$�"�5��$�����*#��(��������������������� ������

�� #���*�����"#$�$�������� ����4������+��#�$���7^2��������"����$����������� 4����-������

��&��$"����������#�""�����4$�

�� O���������������+#������"#$��&#�������$� +����������+���(������#&������ +���,��������

���4$�,������������� ������������#�������$�$#������������� +�%�$�$#�������� +�%����

�� ���"�)������� +��������� ���"�)��������������������

·� ��������

î� %�B%�������H���������B������� .������������ ������<"�������/#�""��

î� ���������"�$����c25� +���������(��������� �����+�.�,<�#����&��$��������� 4������+�.�B� ����&�������

*����*#�$������ +��������������� �$����������(�����#&�� �������

î� B���������5���������c%��,����c25�

î� ����"#$���c25������$����������+�%������ �����$�$#����������c25�,��������#"��������§5�"���.�����"����

����""�����$����B� ���#�$���7^2§�*��

�� ?#�������$��+�����������$�*������������������ �

·� ������������������

�0� ���D��������������������� ��������� � �� �������������������������������&#��� +��#�$���7^2^�������

�� ��"������-����&��#�$���7c22c.����

�� �$�����*#�����#�$���7^8c�

��0� ������������ � #������$�*"��5���������6225.����������"�$����&#��� +��#�$���7^2^�������1225.���

��� 4��B����*"��5��������6225� ��F����1225.������ �����������*"��5��������������������������������

&#��� +������

���0� ��6A��������������������� � �� �������������������������*"�&���������+�5����&#��� +��#�$���7^2^�������

����"���'%���$��+� ���o����� ���#��������������&��������#"���$��4��� "��

�� ���+#+�A�����*#��(���������

Page 45: Partnership Tax Outline

§6�

·� �D6��������� �+���&#�������������(����������+���+#+��+���������� �����+��

î� �������$�����*#��(���������-���$������+���+#+�&#�������%�������������������������������$����

&#�������$� +��

�� ��������

�� %�B%�������H���������B������� .������������ ������<"�������/#�""��

�� ���������"�$����c<8��������� �����+��*#������"���������c25�

�� B���������25�

�� c<8�����25����925�,������-���$������c25.���#���������925�������$����$�����*#��(��

������#�$���7^2§�*��

î� ���+���+#+�&#���������-���$��$�����*#��(�������%��-����� +���(���$�����*#��(�����������������$������

&#�������$� +��#�$���7^2^����,��"������$�����*#��(�������� ����������&�(����$�*��7^2§�*��

�� �������

�� ��+������*�(���-�� ��B����"��+�5���c95�$#���&�������-������

�� 4��$�����*#��(�����������§5%�*#������,�$�c25%���#�������5���+�����&������

&#�������$� +��

�� ��� �����§5����$�����*#��(�������� ��5������$����������+��

�� B� ��������&���§5�$�����*#��(��������"����85�$�$#����������"�����&���������"�����

����&��#������&#�������$� +������&���c5������������+��

�� �#++����

��#�����

�#���

����%���� %%�+����$������ � ����

�+!2�%��

���o�u,�

7^2^���� ��$����������� ���"� ����.�79�^���� Y���

7^2^����� ��$������ ����� �.�7^2����� Y���

7^2§�*�� A����+���$��������� �"�(�"� ����� 4�.�7^2����� ���

î� ,������������� �������0��/�����!+��4��������

�� ���?�����"�

·� �+��+�$��������������&���������� �����������������$���5��&����������#�������� �����+��

·� ��+��&�<�����������

î� �������������$�����*#��(�� +��$����+���$��������� �"�(�"�

î� A�����*#��(�������� +��+#���*�����"#$�$�������4������+�����"����$��������������� ���-�����%�

��&��$"������� +�����#�""�����4$�

�� A����+�������4��$�����*#��(��������������������#�"����#����������������� ���������.�*���$�����

·� �� ���"�������*#������*������

·� ���(��������$���$�*������

�� ��������������������?#�������$��+�������+#+�A�����*#��(��������

� �

Page 46: Partnership Tax Outline

§��

��"��� ��-����&��������� ����%�*��,��������� ������ ��

�� ��"��� ��-����&���,������� �������������""�$������ ��

î� �#"���

�� o^�^�������O�����"��+"��@��*������$����"������-����&����� �� �*������������������ %����(����(����%����������$�������-�

#� ����������7^2^����c��������������*�,�#���"���$� �������

·� ��������������� +����������������&����#���"���$�8���

�� o^�^�!�������"���1��'%���$����(������)�������%����� �����""� ����������A���""�,��"�����������"��<�-����&������ �� �

*�,������ �� ������,����,��$�����"�������$�����"����+���������623��������������� ���"���� �������

�� ��,�$����"���(�/����%��!"���������� �����""� ������#�@������""+����+����$����4��*��#��$�,�����������""��$� �����*"��

�� ��������� ����(����(�����

î� �����

�� o^�^�!����� �o��,�����,��5���&��������� ��(�����*#������������������&� �� �,���������$� �����*"�������$������&�(��

����*#��������� �# ����*�����

·� B������$��������������������)��&���������"��<�-����&������ �� �*�,������ �������""�$������ ��������

�� A��&#���$���"����

î� ?�����"��#"���

�� 7^2^����9�� �����(��$��������(����������� ��(�����������+��

·� o^�^�������-��A��&#����&�����������"��<�-����&��������������&�������������*#�����<$�����*#�������

���(�$���������������������������+�������������� �� ����������� � ����������� �+�5�������"���$�

������������+�������������� �� ������������%�����9������������<*�������$��������"�<�-����&����� �� �

*�,���������� ���$��������������&���������������� ������

�� o��O���^�^� ����(�$����������������*#����� ���"���$�$�����*#������<*���������������"����"��,����������+*���$��������

�������������*#����� �$�����*#������������""�,����������,<$��,��""���� ������������/#���������������������$� �� �

·� �K�6����

î� �����������������+#"�����#�� ��"�������������� �,<�<��+�$����$�����*#������������������$�����+�$��

����������*#����� ��6��

î� ������+#"�����#������������*�,������ � �������0�0�������*#�����*������ ��#*��/#����$�����*#�����*��

����� ���������+�$��,<���9������� ��6��� ���#+�$���"������O���^�^��,��%������

�� ������������*#���*"�� ���#+ �����

î� ����������+�$��+���������9�������� ���� ���������������� "���%���������"�����O����^�^�,� ���

�� ������������*#���*"�� ���#+ �����

î� ��-�(��$������������+�

�� �������5���+ "�����������&����������?�*���#����&�����"�<�-����&���������������*#�������� �� ���""�,�$< ����$�$�*��

����"���$������ �$�����*#�����

·� ?�����"���-��(��$������������������

î� ������*#���������� �������$� �� ����������� ���""�,�$�*���

�� �����$�����*#��������������*#���&�����

�� A�����*#��������$���� �� ����������*#���&�����

�� A�����*#������������������*#��$� �� ����������������

î� �����������������$���&��$�*���������(��$�����*#�"�����?������,<������,����*���""�����$����

������*#���&�����

î� A����+����&������4����A��&#���$���"��

�� �����+��&� ��+��������#*��/#�����������������*��$����+���$����������+�����������"�������������

�� ������������������&�����������"�&�""����������*"����&���������#*��/#����$�����*#�����

�� �����������4����&�����������(��+�������������� �� ���������������*#�����������#��$�

������� ��O���������������������� ���u��

Page 47: Partnership Tax Outline

§^�

�(��(��,�

�� ��""����

î� #�������&��)��?<6������"������������������H�$����*�,������+�����"�)�$� ������#���$��*�����

î� �������������?<6������ ���"�#�"������"��������7^6c� �� %���������

�� B#�����

î� ��5��������*����������������������H���� #������� �������� ��$������������������

î� �����������""��4�P�

�� �� ���"����#�����*������-���$�*��5��

·� �����������+�����*#���&������������������*#�"�����?<6���� �� ��������""��&�����������*#��$.���#������*#���&�

����,�""�*���""�����$�����?<6��������� �� ������,��� ��(��#�"���""�����$������""���#�$���^2§����

·� �����-�+ "��Q�9���������/#���������*#���&�����

�� �������������$��B�����

·� ������������,�""�#�#�""��"��$������$�� ������*�,�*#���4���#���$��*�������$������������������$��*����%���#����

��� �����+�5��7^6§��"���������$���,����<*#����&������*������$'#��+����#�$���7^§8�*�� �7^66�����"�+������

$�� ��������������������*�(�������-<*��5�$�� ���������

·� �����������$'#��+����+�$��#�$���7^§8�*�.��$'#��+������� ������"����*#���&����� �$�����������#�""������&��

��������� 4������$��*�������������������

� �

Page 48: Partnership Tax Outline

§1�

�����/#�����������""��&�����

�� �+"���

î� o^���7���%�$�������1� ����%�����(�O��������"���'%���$��

�� ?<6�����&��)�$������������������������"�<�-����&�������������� ���������.��

�� ?<6�����������)�$������ ���"�

·� �K���������D�"�����<����������*#��*"�����7^6c����������"����&���������(�*"��<��(����+�������?<6�������$�������

î� ^6c�>�D����"�)�$������(�*"��� ���(����������+��

�� o^��������"���'%���$���(�����������������@�+�����+���������F���� �� ����4$�*�����������������������-����&������

�""< ���������������� ����������������*#��*"�����#����"�)�$������(�*"��������(����������+�������������� ����������$���$�

���������+���"�<�-����&�� ����������$�������

�� o^���%��.����"�6� ���%��4�!"������"#$���������&������� +�������������""�,��&����+�� ��#��� +��������������"#$�$����

��������� 4������+��

·� ^���%�������?��$��$�"�(���$%����*��$�"�(���$�

·� ^���%����������(��������$���$%����*�����$���$�

·� ^���%��("+���"��$+�$����7c9§6� �� ���0�0����� �� ��#*'����������� �#��.��0�0�$� ����������,�������������

î� ������D����"�)�$������(�*"�����"#$���c9§6� �� ����� #� ��������^8c%�^89%�^§c� �^6c.�BD������^8��

î� ������D����"�)�$������(�*"��&�����""����(�����B����)����

�� o^��� ����4�����#�������

·� ���"#$�������� ���(����������+�������������&&��&�����������(��� �������$��#*�������""�����(�"#��

î� �#*�������""��� �������$�����������F�I�c923����������B�

·� � �������""�����"#$����

î� ^��� �����@�7c99c����c�� �� ��

î� ^��� �����@����������� �� �,����������"�<�-����&��*����������� ��������7c98c� �� ������ ���"�������

î� ^��� ��,��@���������������� � �� �,�����������"$�*����""��&<$�����*#���������,<*������$���$�

��(�������#�$����c������9����0�0��(�������&��-�� ������ �#������+���

î� 7^69�>������+�������6��*�"������

�� ^��� ����"������'%���$���(�������������@�|������������ ������������"$<�-����&�$������"��*�"������������$������+��

+�����������"��<�-����&������ �� ��������������$�,<������ ��

�� ������ ���� ���������

î� ��""��&����4��+�����"�)�$� �$'#���$�B�����+#���*��$�(�$�$�*�,��

�� ��$������?<6� �����������4��������������7^6c� �� �

�� �� ���"�?<6� �����������4���������������������������

î� A�����*#�������4��B�����

�� ��5���������������$�*��������+���������� ����5�������B�������,��������������� ��#�$���o^,��������

�� ��#����""��&����4��*������������������������������ 4��7^6c� �� �H����� �������������������������� 4��B��������� �� �

î� �������$�����%�������� ���"����#"���

�� Y�#�������(����$����������+�� ����� ���"�"����� �(����(������ ������K�6��9�

�� Y�#�����������(������ ���"�?� ����� ���"�6�������������&�������

î� �����(�0�^6c���� �

�� ������������(��������������$�������������7^6c�������%�����������$����������4$�^6c������� ���"$����*��5��������� ����������

�� �-�+ "���

Page 49: Partnership Tax Outline

§=�

�������=���

�� B�����H������� .��������������c62�����$��*����%����""���������������������A����c<c�N�822.�

�� B�4��B�"����������������""�,���

������ -��&� ��;�

����� cc2� cc2�

�� 2� �2�

��(������� =2� c12�

�/#� �� #������������H�922�� 62� c§2�

B#�"$��&� ^2� 962�

����5� c82� ^2�

?��$,�""� 2� =2�

���"� ���� ����

�� ""��������$������ ��� ���"�?<6�

·� ?<6��������"� �� �����

î� ����"�����F�� �822�

î� 6����������"�B� �c62�

î� ����"�?� �c62�

·� ��$������?<6����^6c� �� �����

î� �����(�*"���

�� ������2� �4��c<8��������

�� B�H�2.��F�H�92�

�� �/#� ��#*'����������� �#�����F����c§2�"����BF����62�H�=2�� �4��c<8�������

�� B�H�2.��F�H�82�

�� ���������������4��*�������������*#��*"�����^6c����+�%�*#��62�����F����

î� ��(�������

�� ��(�������,<��F����c12� �B����=2� �4��c<8�������

�� B�H�82.��F�H��2�

�� ������82����4��B������*#��*"�������(�������

î� ���#"��

�� ����"�����F�����^6c����+�� �92�C�82�C��2��H�cc2�

�� 6�����B����^6c����+�� �2�C�2�C�82�H�82�

�� ����"�������+�^6c����+��H�12�

·� �� ���"�?<6������+�����&������ ���������

î� ����"�?� �c62�

î� �6��������$������?�^6c�������� �12�

î� ������ ���"�?�H�^2�

� �

�����"�%%�+���� -��&� ��;�

� c62� 822�

B� c62� 822�

�� c62� 822�

���"� ���� ����

Page 50: Partnership Tax Outline

62�

�������=���

�� A������H������ .�A������#���$��*����� ��� ���"�����#������622�

�� A���B�"�����������

������ -��&� ��;�

D����"�)�$������(�*"��� 2� 822�

6��$���"$�������(���+���� c%622� c%262�

���"� ������ ��,���

�� �������c%�A���""������������������?�����§62�

�� ""��������$������ ��� ���"�?<6�

·� ����"�?<6�

î� ��H�§62�

î� B�H�622�

î� �(���""�"����H��62��

·� ��$������?<6����^6c����+��

î� �� �c<8����822�H�c22�

î� B� �2�

î� ��$������?�H�c22�

·� �� ���"�?<6������+�����&������ ��������

î� �� �§62�����"���"����c22������^6c����+��H�862�

î� B� �622�

î� �� ���"�6�H��c62��

·� ���#"����62������$������?���$��c62������� ���"�6�

� �

Page 51: Partnership Tax Outline

6c�

�����/#���������B#���&�����

�� �+"���

î� o^���-������(�����(��������0�����������@��������� ������������/#���$������������*��������*#�������0�0�*����"�<�-����&��������

��������������,������*�����$����+���$�#�$���7c2cc� ���""�,��&��|��:��

î� 7^§8�>�� �����"�$'#��+�������B������������� ���� �����

�� ^�,����O�����"��+"��@������ � �� ����4��*���$'#���$�����$�� �����������#"���&����+������������������ ����������#�"�����

·� 7^6§��"����������������.����

·� ��������� ��������#*�������"�*#�"�����6��++�$����"����""�,��&��������������

�� ^�,�!�� 2+����������-������(�������������@�B��������� � �� ��

·� ����������$��

î� �'%�����(� ���,����4���+��� ��!��������������������4��*����������������� �����������

î� �4��� ���,����4������������������� ��!���������� �� �����������������������B��������� � �� ��

·� 2���������$��

î� �'%�����(� ���,����4������ ��!���������� �� �����������������������B������������� � �� ��

î� �4��� ���,����4���+��� ��!��������������������4��*����������������� �����������

�� ^�,�%��""�%�������(�-�����@�|���������� � �� ��$'#���$�#�$���7^§8�*�.��""�����������*������+��&������ � �� ����

+�$����������$�����,<�7^66�

�� ^�,� ���+!�������"�-+�"����������@����� #� ��������������������%������ ��������#*�������"�*#�"�����"����������������� �

�������������*��������������$��������� 4��B������������� � �� ��-���$�������F�*��+���������9625�

î� o^��������%������������0�����!�"������@��������������������4���������������� �"��*�"�����������"#$��&����#+ ��������"��*�"����������

�����$���$���������*#�������������*����������������������� �

î� o^�����������(��"�%���$��������"� 2+����������-������(�������������@��������� ���"����"�������#�$���������������.����������

*������������ �� �����$'#���$�#�$����

�� 7^8§�����$�����*#��������� �� �

�� 7^§8����������������������� ����������

�� ������������"���������� ��+������ �� "��������""��#�#���$�����*#������ ������ ����������.����+���*����(�5�$��#*'�������

��������"�+��������� ������*�$�*��������&��

î� o^���7��+"���(���""�%�������(�-�����

�� ^������O�����"��+"��@������������<$�����������B��������� � �� �#�$���7^8§����7^§8��

·� ������A�(�$���$'#��+����*�,��� ���"�������<c98c����������$������� ���"��������

·� �� ��/��""�������$'#��+����*���$�# �������������4�����������$� ���������<� ��������������������������

�� ^66�*���-�� �����<�� ����"��#"��@������������<$�����������B��������� � �� �����������+�$�����*#�������<������������

��������������*#��*"��������� ���"����������7c98c� �� .�������""�������������������<$���������<*��""�����$P0�

�� o^����"�%���������$�����"�

î� ��������5����"����������*#���&�����*<��+�������������+������,����4���#���$��*�����,�""��#�������+��$�� ������

î� ����� ��$'#����*�������������������,����#�����������#���������+���������#�����������$�� ������

î� ����"�������+�$�%����� ��+������� �,�""���������""��#*��/#������,�������

î� �"����������&��$�����&�#�"����$��"��&�,<���"��&������� .�����������#+*����+���������5������*�����������������

î� ���������^6§��"�����������$'#�������*������������� �������������"#�+�� ������������%��*�

�� �������������������� ����������

�� A�����*#��������� �� �

� �

Page 52: Partnership Tax Outline

69�

�� �-�+ "���

�������=��

�� B����H������ .�� �B��������(���#���$��*����� ��� ���"������*�"��������c22.����""������������������K��������c�����822�

�� B4��B�"�����������

������ -&��;�"�� ��;�

��(������� c22� 922�

6��$� c22� §22�

���"� ���� u���

�� ���#"������^6§��6�����������6���

·� K� ��$�822�����������������%����K4���#���$��*��������822�

î� c22�������(�������

î� 922�����"��$�

·� K�����$��*����������������������62.����������+�� ��$�

·� ��#�%����������������922�$�� ������*�,�K4���#���$�� �����$��*������,<�#����^6§��"������������������

î� �����$�� ���������#"�������(����-����K������������� ���""�������������

î� �������� ���""��������������++�$����"����""�,��&�K4�� #������%����,�""���(��c22���$������?����+�

��(���������$�822��� ���"�?����+�"��$.�62������$�������""�����$����K���$�c62������ ���"��""�����$����

K�����������"����922.������922����?�����������K4���#���$��*�����#�$���^26����c����

î� K4���#���$��*�����,���822���$�������������������+�����"�)�$�,����"���822%���#�������������&��)��&�

922����?�����������#���*#���������#�""������&��)��&����������+���?.���#��K��(����-�$�*��922�

�� K�����9��������.���������

�� ��5��������������&�"����$�$#�����������+������$�� �������������� ���������.����

î� ����������,��4��,���������*<��������#"�������++�$�����?�����&�������

�� �5����7^6§��"�����������$'#������������ 4��*�����������������������������������

��"��� �����*�"�,����#"��

�� ���#"���|����^6§��6��������

·� ��� ����

î� ����� �+�5���^6§��"�����������$'#���*�����#�$���^§8�

î� ����� ��$'#����*�������������������������,�����#�$���^§8�

�� �������������*���-�����������4���#���$��*������(������������������������$��*����.����

�� A������������*���-�����������4���������������$��*������(��������-�����*�����

î� �����""������������$'#��+����#�$���^66��+��&�����B���������������������������������$��&����

�� ���"<c98c����������$������ ���"��������*���$��������� ���������<$� ����������

·� "��������

î� ��#+������� ���"$������������������K� #���������������������

������ -����� ��;� ����%������� �0���������(������%�������

��(������� c22� 922� c22� 62�

6��$� c22� §22� 822� c62�

���"� 922� �22� §22� 922�

î� A����+����$'#��+�����

�� K4���#���$��*�����H�822�� #������� ������������������������

�� K4������$��*�����H�c22��623�-�c22�C�623�-�c22��

�� *<���#���$��*�����I�����$��*����%��$'#��+��������������������

�� �$'#��+�����+�� �822�@�c22�H�922��,���������+������ ���������<$� �����������

î� A�(�$��$'#��+������+��&��� ���"� ������ ���"��������*���$����� �����������

�� K4������������ ������������������ ���"��������H�62<922�H�963�

�� K4������������ ��������������� ���"��������H�c62<922�H�^63�

�� K4������������ �������������������,�*�������������������

� �

�����"�%%�+���� -&�;�"� ��;�

K� c22� 822�

B� c22� 822�

���"� ���� u���

Page 53: Partnership Tax Outline

68�

î� �+ �����

�� �������� ���""������"��$�����622.���������#"����������"�?����922�������������

�� B�����922�?������ ������$����������������� ���"�����#���*��922�

�� K����������������?����922�*������� ����"�*������������"��$����c62����#"���&������"��62�

���?�����&���������$�62������������������� ���"�����#���

î� �#++�����

�� B#���&�������������������*������������� ��������*���+������������������

� ���������<$� �����������������������,��������$����+���$�*���-�������������#���$��*�����

�(�����������$��*������� ���������������-����������������$��*������(��������#���$��*�����

�$� �����������

�������=����B#�"�����?<6��

�� � �B����+�H������ .��������*#��������$� �����*"�� �� ����c22��F� �62�B.�B�������*#����c22������

�� ����� �#�������$������"�+����$�����+�5��&�^2§�����""���������������#���,���������+������ �^6§��"�����������������

�� ���""������������������������c22.��������(�����62�*������$'#��+������������ �� ���4���#���$��*�����H�c22��(�����������$��

*��������62�H�62��$'#��+���.��""�����$��������� �� ��

�� ����� ���""������ �� �����=2��F.�,��������#"���������

·� c2�*��5�"�����c22�*5�(�"#��"����=2��F�.� �

·� §2���-�&�����=2��F�"����62�B��

�� ���""�����$�����§2���-�?�#�$���^2§���.�*<��������� ����"�*��������62.���������#"��������c2�����&��)�*"��"���� �§2�?�

�""�����$��(���62�� ����"�*�����H��c2��

� �

Page 54: Partnership Tax Outline

6§�

�������A�����BD�������

������O� .�����1���>.�/��O�/����-.������ ���^��ü��

����#����

�� ^,��7��'������(�O�����%�$����������/�����!+�����

î� ^,����������

�� ^,�������������@�����$������������&��)��?����$�����*#������+�$�������+�*������� �

·� �K����������D�"�����+����������$������-���$���������4��*����������������� ���������.��

·� �����?�����&����������'%������������$�����4������4��B������������� ����������

�� ^,�������������@��������� �+�5���$�����������%����6�����&��������""�,�$��

·� �K���������

î� ���$����������"�/#�$�����������������4����������.��A�

î� ��"��+��������7^6c������������$�����*#��$��

�� 7^6c����@�D����"�)�$������(�*"���

�� 7^6c�$��@���(����������+��

·� �����6�����&���������

î� �'%����B�������4������� �����������

î� �4����#+������+�����+�����$����?�*��������7^6c����+��

�� B��������^6c����+�����*��������$�����*#����$����+���$�#�$���7^89��

�� �"+���"��$+�$���(�o^,����5��o^���� ����%�����(�O���@�$�����,�����?<6�����&��)�$�������$��������"�<�-����&���������� �

������������$�����*#�������.�7^§c��������?<6����+����"��<�-����&����������� ���������������� ���"�?<6��

·� �-�� �������,���� ��(�$�$����7^6c����"����&���������(�*"��<��(����������+���

î� o^��������"����'%���$����(������������������@�|��������������������""< ���������������� ����������

�����*#��*"�������(����������+�����#����"�)�$������(�*"��.������������������4$�����F���� �� ����4$�

�����-����&������.�������$������$������?<6��

�� ^,��!������������

î� ^,��!����������@����?<6�����&��)�$����������� ����$�����*#�������� �� �����"#$��&�+���������������

�� ^,��%�����&���!"����%+�������

î� ^,��%��������$�����*#��������+��5���*"�����#���������-�� ����(���+��������� ������������$������$�����*#��������+������

�� ��������-�������������F�����������#����������������+���������$�����*#����%�

�� ��������$�����*#���4������������ ����������������������#�������

î� ^,��%��u��@����?�����&��)�$�*������$�����*#�����������������$�������� ���"�?.�#�"����+��5���*"�����#�����������#����"�)�$�

�����(�*"��������(���������+��%������������$������$������?�

î� ^,��%�����@��������������&��)���?����$�����*����+��5���*"�����#����.����4��*����������������#�����,�""�*���

�� ����*�����#�$���^89�C�

�� +�����?�����&��)�$�*��$�����*#��������

�� ^,��3�-������(�/�����!+�� ��������#���������������#�

î� o^,����������/�����!+����������������������+� �������(������0�����������3�B�������������+��������,����������� ��++�$����"��

*������$�����*#����.��

�� 6����������B�����������4���-���$�������$#��$��#���$��*����.��0�0��

·� �����#���$��*����������B����������������������������� ��

·� ��$#��$�*������+�����$�����*#��$������+��������������

�� ��6�����������"��� "����,���������� �$�����*#���� �� ������%��������������"��+� ����$� �����!+�����

Page 55: Partnership Tax Outline

66�

î� ^,��!��/�����!+������������+� ������@�B�������� �� ��������������������+������$�����*#��$�*������� ������"��+� ����������������4��

������������H����4����$#��$��#���$��*����.��0�0��

�� ���4���#���$��*������B�������4������������������� ��

�� 6��������+�����$�����*#��$������+��������������

î� o^,��%��""�%�������(�-�����@�B��������$�����*#��$� �� ��������<*��""�����$����������""�,��&�+�������

�� ���������#����"�)�$������(�*"�����$���(����������+��#�$���^6c���%��$���

·� �������+���/#�"����B������������+���� �� ��������� �

�� ���*��������*���""�����$���0�0��������4��*����������������� � �� �$�����*#��$�����>������#+��������B�������� �� ����������

��� .����������"�������<*�$�������$����H�����*��������*���""�����$�

�� ���*��������*���""�����$��-���$���#+����B��������� � �� .��-�����*������<*��""�����$����������$�����*#��$� �� �

�����$��&����B��������� �� �

î� 7^89�$��� ����"������ �B�������������������

�� ""�,��������������$'#�������*������������#�$��"���&� �� �������

�� o^,,�3�-������(�/�����!+�������0�����������

î� |���������� �+�5���������"�/#�$����&�$�����*#����%����4��B������������� �����������<*���$#��$�*����BD������B�6�|�R�����

�� ^,,�����+�����+�����$�����*#��$�����#�������

�� ^,,�����+�����B���� �� �$�����*#��$������������$����+���$�*��^89��

î� �������� �+�5���"�/#�$����&�$�����*#����%�������������������*(��#�"����$#��$����2�

� �

Page 56: Partnership Tax Outline

6��

���?�����"�

�� �����"�%%�+����$��+"�����

î� ����� ���,����(��� �� �$�����*#��$�*������� .������ �+#�������&��)��?<6�����������������$�����*#��$� �� �����B��;����$�����

��-�� #� �����

î� ��,����$������:����$����^�����!������4����*�

�� ��������$'#����""�������� ���"�����#����������"�����""�����������*#�"�����?<6����������,����������*#��$�������,<�<*�

����&��)�$���$�������*��������-�*"��$�� ��������0�^2§����

�� ��%�� ���B�"��������$�����*#���4���� ���"�����#��������$#��$�*�������F����$�����*#��$� �� �

�� ����%�����(�/�����!+�� ��������#�.����/������������^,��

î� ����� �������(�������(��������������� ����������� ���"�?�*��$�����*#���&� �� ����������

î� �#"����|��������� �$�����*#���� �� �������������%�����?<6�����&��)�$������ ���"0��"+���"��$+�$���(�^,����.���,�(��%��������

$�����*#��������"�����$�� ����������������$�����*#��$� ����%����,�""���(���������&��)����$������?<6���������$�� �������0��

�� ^,��7� ����%�����(�O������/������������(�/�����!+�� ������

·� ^,��������.����"�6� ���%��4�!"���@����$�����*#��$� �� ����#����"�)�$������(�*"�%�����?<6�����&��)�$�*��

$�����*#�������"�����$�� �������������$�����0�^,��������

·� ^,����������4�����#������������$�����*#��$� �� ���������(����������+�#�$���^6c�$��9�� ������"$<�-����&�$�

,<���6����������*���&�$�����*#��$%�����?<6�����&��)�$�*��$�����*#�������"�����$�� �������������$�����0�

^,��������

�� -������(��������0�.� �����!+�� ������

î� ^,������������"� 2+����������-������(�.� �����!+�� ������@�D�"������^6§��"���������� "���%������ 4��*������������ �� �����

������,�������$�����*#��$�����#��������$�*����$�����*#�����

�� ���^6§��"���������������������*������������� � �� �����$�����*#��$�+#���*���$'#���$�*���+��$����+���$�#�$���^8§�*��

E������������*�"�,G0�^,������

ööö�p��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������ööö�

�� ��%�$��������(�O����1������

î� �4��4��)�

�� ?�����""��#�$���^8c���������$�����*#���&������ ����$�����*#������������&��)���?<6�,��������� �$�����*#���� �� ����

+�����

�� �����A�����*#������

·� ������$#���������#���$��*�����*���+�����+��������4$0�^,,0�

·� ����� �����(����������������?<6������������� ����������

�� ��� �����A�����*#������

·� A�����*#���4���#���$��*���������""�����$��+��&�*�����

î� ��� ��������4$.��A�

î� ����������#��&���������������������� ���������"�/#�$����&�$�����*#�����0�^,���^,,0���

·� ��� ���$�����*#�����*#�"�����?<6����$�����*#���4������� ������������� �����(�$������������

î� ��� ����4$.����

î� ������#��&������ ����������

� �

Page 57: Partnership Tax Outline

6^�

î� ��%�$��������(�O����

�� �#"�����������"������&��)���?������"����������#+�������,<���� �������$�����*#�������

·� |�������������(��������$�����*#���������-���������#���$��*����%�?�����&��)�$�����-�������������-����0��

^,�������0��

·� �������D�"�5��6�����&��������#"�%�?�����&������������/4$���&��$"�������$�����*#������� �.���#������6�F����

,�������$�����*#��������� ������&����"�/#�$����&0��

�� �-�� ��������������$�����*#�����!�,�������(��������/#�(�"����������"������#"�����?�����&��������

·� ����� +%������(����!�"������

î� �#"�������$#��������������4���������������� �"��*�"���������������$������$�����*#��������+����0�^���!��

î� ���#"������#��������+������������(��������#�"������$�����*#����%�*#��������$#��������������4�����������

"��*�"�������������#������������#���(�������$�����*#����� ���#���������#"���������&����������?�

î� ���������

�� 4���#���$��*�����H�c22%� ������(����������$�����*#��������^6������"�/#�$�������������� �

��������%���#���"�+�����������62��������������� �"��*�"�����0�

�� D�$������������������������,��"�%��������$���������(��&�c96������$�����*#����0��

�� c96������$�����*#�����"����c22��#���$��*�����H�96��-����������$�����*#�����,�����+#���*��

����&��)�$������ ���"�?0�^,�������0��

·� ���/�����!+������(����&���!"����%+�������

î� �#"�����-�� ��������(���+��������� �%�+��5���*"�����#�������������$��������%���$���#����$�����*#�����

�����+��5���*"�����#��������$��+�$����*����$�����*#������������0�^,��%�0�

î� +�����A�����*#����%�^,��%��,��!���

�� �F����+��5���*"�����#����������+�����$�����*#�����

�� 6��������4���������������� ����������������������#�������

î� B�����������#����������A�����*#���%�^,��%����*�

�� +�����*�����$����+���$�#�$������+�"��#"������^89�

�� �"#�������?�����&��)�$�*��$�����*#��������

������*�

�� B����H������ .�������#���$��*��������62.�B�+�5����#������$�����*#��������������

+��5���*"�����#�������,�����c22��F.���$�B����§2��������� 0�

�� ����������$���������(��&�^2����������

�� /������������������%��������

î� �F����c22�-�623�H�62��F�

î� B����§2�-�623�H�92�

î� ���4������������F�@����4�����������B�H������������������� ���������.��

62�@�92�H�82��������� �����������

�� ����(� �����!+��������F�"�������������� ���������%�^,��%��,��!��

î� c22�@�82�H�^2�

�� O���%�$���������+������-����������!�$������(����#���$��*����%�^,�������*��

î� ^2�@�62��H�92��

�� -�������� �����!+������B�������,����������� �#�$���^89�C�����?�����&��)�$%�

^,��%������

î� §2�C�92�H��2�

� �

Page 58: Partnership Tax Outline

61�

î� ��%�$��������(������

�� �#"����������"������&��)���"�������"�/#�$����&�$�����*#�����%�6������(�������&��)�$�������#�����%�����"�/#�$����&�

$�����*#����0��^,����������

·� �6�����&����������""���"��� "����#�$���������������#+��������,�����������,�����$�����*#��������������%�

^,�������*��

î� ����.����

î� D����"�)�$������(�*"��.����

î� ��(����������+��

·� +�����6�����&������%�^,�������*��

î� �'%�������$�����*#���4���#���$��*������

î� �4����#+����+�����$�����*#��$�C����4��*����������������5����������$�����*#��$� �� �

·� ����%�����(��*���� ���"��^,��������

·� �+�������(�����%�$������*������&����������6���/4$�*<��$������"��������6�����+ ����*"������-���������$�����*#����

�����(�������.� �*���#���$������"�,<� ��+����������(������������ ���"�6������4����������������������� �

�����������������$������"����������,���� �����(�$��������$�����*#��$��������

�������=��*�

·� ���������#���$��*��������c96.���$������(�����������62� ���,<���*����� �(�"#�����62.��""������"�/#�$����&�

$�����*#����0������"��+�����$�����*#��������c22�H��+����������$�����*#��������62�C��+����� �� �$�����*#��������

62���F���� �� ������+�����$�����*#�����0��

·� ��%�$���������A�����*#������������<#����"�)�$������(�*"�%��+#�������&��)���������"���0�^,��������

·� ����(�����%�$���������A�����*#��������c22�@�4���#���$��*��������c96�H��96��"���0�^,������������-��

·� ����%�����(��*���� ���"�"���0��"+���"��$+�$���(�^,������

·� �'�%�����+��%�������������������� �����&��)������?<60�^,��!���

·� �� ����+"���������&��)����96���� ���"�"���.������ �����&��)������?<60���

� �

Page 59: Partnership Tax Outline

6=�

�� -������(�/�����!+�� ��������#�

î� ������������$� +������/�����!+������

�� ���#������,�����""�������

·� A�����*#���4���#���$��*���������$����+���$�*����������$�����*#�����%��A�

·� ���+��������������� �� �$�����*#��$%��A�

·� �������4��������#��&���������������������� 0��

�� ?�����"��#"����

·� A�����*#������5�������������$�*��������$�����*#��$� �� 0�^,�����

·� A�����*#���������+#�����$#��������#���$��*�����*�.�^,,��

î� ���+��������4$.��A�

î� B�������5���������� �� �$�����*#��$�

·� ""�����������&�����"�

î� �����""������������#���$��*������

�� �������������+��������4$�

�� ������������������$�����*#��$� �� ��������+���/#�"������������� 4��*������������� �� �

�� ����""�%��������*�"����%���+���$�������#���$��*������""�����$����������#��&������������������ �

î� ?�����"����#"�����#���$��*����������$#��$�*��+��������4$.������*��B���� �� ����4$%�,�����"��(�����

��$#��$��#���$��*����.��0�0��������4����+�����&�*������������������#�$������ ����������

î� �-�� �����"����#"����|�������������"�B�����""� �� �$�����*#��$��-���$���������4����$#��$��#���$��

*���������4��*������������� ���$#��$�*������+��������4$�� �� ����"��""���������#"���� "����$�����

��$#��$��#���$��*�����+#���*���""�����$��+��&�����$�����*#��$� �� �������������$��&����^89������$�

$�����*#���4���#���$��*����������$#��$����)����

�������=�*����������A�����*#�����

·� B���������/#�"������ �,<��������,�����c922%� �2�"��*�"�����0��������#���$��*��������c220�B�������������+��

���"���������#����������0��A����+����4����-������/#�����0�

î� B��$�����*#����92��������������������0�

�� �����&��)�$����?<60�^,�����

�� 4���#���$��*�������$#��$�*���+����������$�����*#������c22�@�92�����$�H�120�^,,���%�

^�����������

î� B��$�����*#����92����B� �����$� �� �,<��F����92� �B����c6����0��

�� �����&��)������?<60�^,�������

�� ���5�������������$�*�������� �� %��������B��������$�����*#��$� �� ����c60�^,���������

�� 4���#���$��*����������$#��$�*��B���� �� ����4$��c22�@�c6����$�H�160�^,,�����

�������=,��������"�6�/#�$������

·� ��+������*�(�%��-�� ��B��$�����*#����922����+����� <��� �� ����������$#���������������������������� �

���+�880883����923�������������,�����c922.�4��������,���§22%�$�����*#��������922���$#����4��������������

922� ���������� ���,�����922�"�������������%�������������������������,�c222.���#��4����,�������3����

922<c222%����923�0��A����+����4����-������/#������*���$����,�������922�$�����*#���������������� �� 0��

î� ��������/�����!+�������� ����

�� 4���#���$��*��������c22%������$�����*#��������922.��-�����$�����*#�������������H�c220��+#���

����&��)���� ���"�?����c220�^,���������

�� 4��*����������$#��$����)���0��c22��#���$��*�����@��+�����+�����$�����*#��$��c22�@�c22�0�

^,,���0��

î� �!������/�����!+�������� �����"������)����;��(������- �����-������(�����

�� �����&��)������?<60�^,������

�� ���5�������������$�*���������� ���"����������§20�^,����������

�� 4���#���$��*�������$#��$�*��§2��c22�@�62�.�4���#���$��*�����H��20�^,,���0�

î� �%�����������!����'%����- 0��-������������ �����"�������������

�� �����&��)������?<60�^,�����

�� 4���#���$��*��������c22���$�B����$�����*#��$� �� ����996%�*#��4��*�����������"��*��

��$#��$����)���%�^,,%���#���-��������c96���+����0�B�����""�%�,<�#����^6§��"���������� "���%�

�������-�����*����!�$��� �������$�������"��&������"����$�������������������� 4������$��*�����

������� �� �$�����*#��$0����%���������+#����""�����������#���$��*������+��&����� �� ����

Page 60: Partnership Tax Outline

�2�

���4$%������������"�����4$����������%�����������������c22��#���$��*���������""�����$��������

�� ���"������0�^,��%����0��������� ���"������4��B����c22���$�4���#���$��*��������)���0��

î� � ��- � �����!+����������%�����1�%�����"�������)����;��(��u��1�-��(����0��4���#���$��*��������""�

)������$��������+�<"���0��

�� �����&��)������?<60�^,������

�� ��$#��$��#���$��*����� ��#���$��*������c22��@�+��������4$��§2��H��2.�B���� �� �

����������$����c22.��2����>�c22.���#������"�+���$�������B�����2�������� �� �$�����*#��$����

��+0�^,�����������������§2����*�����$��� �����,<�#����^6§��"���������� "����0��

�� 4��*�������� �� �����2��$����+���$��*�(��0�

�� 4���#���$��*��������20���#���$��*�����"����+��������4$�"����B���� �� �$�����*#��$0�^,,��

�� �#���$��*�����H�c22�

�� ��$#��$�*��+��������4$��H��2�

�� ��$#��$�*��B�H��2��*<��B��""�����$����$�����*#��$� �� ����4��*��+�������������

�������$#��$��#���$��*�����0�

�������=����6��*�"������

·� B���������/#�"������ �,<��������,�����c9220��B��*����,���22���� #��������22�,��������������0������������

H�c122%�"��*�"������H��220�������� ���"�H�c9220�������#���$��*��������c220��B�������������+�����"��������

�#����������0��

î� 4���#���$��*����������������$�*�������������������������������"��*�"�����%���#���22�-�c<8�H�922%���#��

c22�C�922�H�8220�4���#���$��*����������,�8220��^�������^��0��

·� B��$�����*#����922����+��������������$#���������������������������� ����+�880883����923��

î� ����"��� ���"���������H�c922�"����922�$�����*#�����H�c222���������"��� ���"0�

î� 4�����������§22���$#��$�*��922�H�9220��922<c222�H�9230��

î� B���#���4����������$#��$����923%����"�����#+���923��������"��*�"�����0�

�� �22�����"�"��*�"������-�923�H�c920��4��������,���922%���#��4��"��*�"������,������$#��$�*��120�

�922�@�c92�0�������12���$#���������"��*�"������������$��+�$!�$�����*#����������������0�^���!���

�� 4������"������$�����*#�������12�"��*�"������$#������C�922����#�"������$�����*#����0��M9120�

�� 4���#���$��*��������822�*������$�����*#�����������*�(��0����#�%�4���#���$��*�������$#��$�

*���+����������$�����*#����0��822�@�912�H�920�^,,���0���

�� *<�����������$�����*#�����$�$������-���$������#���$��*����%����?�����&��)�$��������

$�����*#����0�^,�������0��

�������=���6��*�"������

·� B���������/#�"������ �,<��������,�����c9220��B��*#������� ���"�������,�����9^6%�*�� ����&�922���������C�

^6�����0�B��$�����*#���������������������#*'�����������"��*�"���%���#������#+���������������$#���&�4��

������������+�880883����9230���������#���$��*��������c220��B�������������+�����"���������#����������0�

î� 4���#���$��*����������������$�*�������������������������������"��*�"�����%���#��^6�-�c<8�H�96%���#��c22�

C�96�H�c960�4���#���$��*����������,�c960��^�������^��0��

î� ����"��� ���"���������,���c922�C�9^6�������,�������@�922��������� �������������H�c9^6������ �������0��

6��������9^6�$�����*#�����H��c222���������"��� ���"0�

î� B���#�������#+�������"��*�"���%�"��*�"������$�� ����+�^6����2��^6�@�^6�%���$�������+�����&�922����

��$#��$����+�4���� ���"�����#��0��4�����������§22���$#��$�*��922�H�9220����#��4���������

922<c222�H�9230��

î� B���#�������#+���������+���$����������"��*�"�����

�� 4���#���$��*���������������*��62� �c96�C�62�H�c^60�^�������^����

�� B� ��4���#���$��*�����$�� �*��96�����0��^���!���

î� �$������������&��)��?<6��������$�����*#�����*<�����,���������$�����*#��������������^,������

î� 4��*�������������� ���"������������$�����"��9^6%�����B�������,��������������� ���^,���������B#�%�4��

�#���$��*����������"��c^6%���#��4��*���������������������"�+���$���$�������"��*��c^6��^,����������

�� ��#�%�,<�#����^6§��"���������� "���%�c22����*������$��� ����!�

î� �������+� ����$�/�����!+������

�� ?�����"��#"���

·� B������#"�������"�/#$�����&�$�����*#����������$���������*<��$�����*#��������"����&��#��������(���+�������������

��� � ���#��,��4����(������#���$��*���������������$�����*#�����

·� ���$����+����$�����*#�������4��*������������ �� �$�����*#��$��

Page 61: Partnership Tax Outline

�c�

î� ��������A�����*#�������4���� +%� ��+��� ��!����������A��������� 4������$��*����������������������

�� ��$#��$��#���$��*����� ����4��*����������������� �"����������������4$����$�����*#�����

�� ��#��$�����*#����������5����-����&�$�*���������������������������$�*�����

î� ��$#��$��#���$��*���������""�����$��+��&�$�����*#��$� �� �#�$���^89���.���#����+�"���"�+��������

� "����������^89����9������#������$�����*#������

�� ""������������#���$��*������+��&�$�����*#��$� �� �������

�� �������������#����"�)�$������(�*"��<��(����������+���

î� +��$�����*#��$���#���$���,��$�����������+���H������ 4��*�����������+�

î� ����#+��������� 4��*���������������������I���$#��$��#���$��*����%���$#��$�

�#���$��*�����������""�����$��+��&����������� �� ����������������*�����

�� ��+�����&�*�"�����������""�����$��+��&�������$�����*#��$� �� ���� �� ����������

������B������������� .����D6���

î� �����(�*"�����$���(����������+��+���*����� �$�$�,�%�*#����(���# �

î� ���������+������*����� �$�# ����$�,��

��������6�/#�$����&�A�����*#������

·� B�A�������H��� ���"������ �,<����"��*�"�����0�������#���$��*��������620��B����������""�,����

����� B��

5�

�F� 4��������

B5�

����� 92� 92� 6�

�������� 2� §2� 2�

��(������� 92� §2� 6�

6��$�@��� ������� c�2� �2� §2�

���"� ���� �u�� 62�

î� A����+������-������/#����������#�$������������������

�� ����� �$�����*#����§2����0���c2����<�� �c2������(������� �92����"��$0�B<������� ������ ���"%�

�����"�/#�$����&� +������������&����������$�����*#����0�^,u�!�����#��$�����*#������#"���� "��

�������������#"������^8����0�

�� 4��*�����������������

î� <��H�2�

î� ��(�������H�6�

î� 6��$�H�§2�

�� 4���#���$��*��������62�I��#+����B��������� �§60��+#����""�����������#���$��*�����

���������������

î� ������2����<�0�^,��%�����

î� ��-��6������(������0�^,��%�����

î� ��+�����&����������"��$%���+�����&��#���$��*��������§6��62�@�2�@�6�.���#��

"��$�����""�����$�§60��^,��%�����

�� ���?<6�����&��)�$0������������$�����*#����0�^,������

�� ����� �$�����*#����92������(������� �§2����"��$0��

�� ��������&<"0�^,������

�� c2��""�����$����������������(���������^,��%������

�� ��+�����&�*��������§2%�,���������""�����$����"��$��^,��%������

�� ����� �$�����*#����92�����������$�92�����<�0�

�� B���#�������������"�/#�$����&�$�����*#���������������$������(�*"��%��������$�����*#����

���4���#���$��*������-���$������$�����*#�������������C������(�*"��%��&�������

����&��)����"���0�^,����������

�� 4��"��������+����������$�����*#��$�C�*�����������5������<�%�,��������92�C�2�H�920�

4��*��������620����#��92�@�62�H��82��"���0���

�� 6��������� ���"0���"+���"��$+�$��^,������

� �

Page 62: Partnership Tax Outline

�9�

�� ���+� ����$�/�����!+����*�����������(� ������#���������������$�����

î� ���O�����"���������������+��"���������%����������������5�������"��*�"�����

�� ������������(��&������$�����*#��������������/#�(�"������$��������&%���#��������"�/#�$����&����������������$�&���������

������$��������� �����������������"��&��������������������������� 4�� �� �

�� ����� �������� ����&����������������"�����

·� ����+�������+�������,<�������$������������� .����

î� ��� +���"�������$�������4���������������+��

�� �������"#$�������� +��������

�� ����� �&����$�$#��������������� +��

·� ����� ����*#���&��������4�����������&��$,�""�

î� �+�����4��*���"�������$����&��$,�""�#�"�����^,u�!��,��

�� �������&���������4��"�/#�$����&�������������������&�����"����.��A�

�� ����� ���������(��������� �,<�������#��&�� ���������

î� ��� +���"�������$����&��$,�""��

�� ��������&��)�$��� ���"�?������������+��

�� ����� �&�������$�$#������

î� ����+����^,u��

�� ^,u������#������%���� ��� ����/�����!+��4�����������O+������� �����@��+���+�$�����"�/#�$������������������&����4��

������������������$���$��

·� ^8�����c��@�����$�����*#��(������������+����� +�����$����+���$�,<���&��$������������� 4������+��

·� ^8�����9��@��&#�������$� ��+����#�$���^2^������������+����� +���������$����+���$�,<���&��$����������

��� 4������+��

�� ^,u�!�����3���#�����(����������������������@��&�����"��#"������+���+�$�����"�/#�$��������������4���������������

$����+���$����*��+�$������-����&�������������4����������������������� 4�� �� %���$���#������ +�������$�����*#�����*��

��������� ���$�������$�����*#��(�����������&#�������$� +��#�$����#*�������������

�� ^,u�!�����3���#�����(����������������������@��� ����"��#"���@��+�������-����&����������� � �� �$���������"#$���+���

��$������

·� D����"�)�$������(�*"��������������� �

·� ?��$,�""������������� ��#�"������ ��(�$�������"�/#�$������ +������&��$,�""��

î� ��)���������+������������

�� ^,u�!���������$�����"��+"�0�

·� ��������-�������"�/#�$����&� ��+�������+�$��������������&���������-����&��������������� ������������������ �

�� ����%����� ��+������������$���$���$�����*#�����*����������� � ������� +��$�����*�$����^8�����

·� �������^8��*��� "��������""������ ������������������(��������� ��

�� ^,u������������'%������0�

·� 8���/#���+����������""�������-�� ����0��|���� +�������+�$���

î� �c��������������&�&�����"�����

î� �9����������(��������� �

î� �8������#����"�)�$������(�*"���#�$���^6c���������������� 4��&��$,�""�

·� ��������� +�������������$<����������)�$�#�$���^8�����

î� ^,u��������������� +�����+�$��,<���&��$������������� 4������+�� �A�����*#��(��������

î� ^,u������*�������� +�����+�$��,<�#����&��$������������� 4������+�� �?#�������$��+��

� �

Page 63: Partnership Tax Outline

�8�

������*�^,u�!����#�����*�

�� B�����H��� ���"������ .���������0������� ��&�������� ���§� +���������0�c0����4=�%�4=^%�4=1%�4==�����+������c22%�c22%�c22%�

^20������#""��"��*�"���������c<8��������������� 4��"��*�"������#���"�"���� +�����4$0������+������&���+���%�B�4��B���

����� B��5� �F� 4��������B5�

����� c62� c62� 62�

�������� 822� 822� c22�

B#�"$��&� 9§2� 882� 12�

6��$� �2� §92� 92�

?��$,�""� 2� 822� �

���"� ^��� ������ 962�

·� 4���#���$��*��������962��4���� ���"��<��C����������"��*�"�������

·� B���#��������������� ���"������ .� +�������&�(����$�*��^8��*�� �$�����*#������#"��0�

·� 4������"������$�����*#��������&���&����*��622��

î� 8^2� ����&���+�����*�(��

î� c82�# ���"���� +��,����4�����������"��*�"�����������$#��$����)����

�� �'� �����+��%����(� �����!+�������

·� ����c%�c==���������$�����*#��������c22%�4���#���$��*��������9620���������������-��������*����%���#�����?�

����&������0�^,�������

·� ����c%�c==^���4���#���$��*�������$#��$����c62����+� ��(0�$�����*#����0�^,,0�������$�����*#��������c220�������

��������-���������#���$��*����%���#�����?�����&������0�^,������

·� ����c%�c==1���4���#���$��*�������$#��$����62����+� ��(0�$�����*#������^,,0������$�����*#��������c220����������

�-���������#���$��*�����*��62��c22�@�62�0����#�%�?�����&��)�$����62��-����0��^,������

î� ���^6§��"���������� "���%������ �,�""���(�� �����(���$'#��+�������620�^,�0�

·� ����c%�c===���������(�������"����922�$�����*#����0��^2����#�"�����%�c82�������#���(����������+���$#���������

"��*�"�����0�^���!�0�0�4��*����������$#��$����)�������+� ��(0�$�����*#����0�^,,0���#�%��������$�����*#�����������

�-��������4���#���$��*���������������922����?0�^,�������

î� ���^6§��"���������� "���%������ �,�""���(�� �����(���$'#��+�������9220�^,�0�

î� ^8��������+�����

�� ���?�����"�

·� �+������������&#�������$� +���������$����������+�����������$�����$�$#���*"�������������� 0���$����^,u�

��������

·� �+�����,��$�&��$,�""������"���$�$#���*"��*����������� �

·� �������������� �#������c9§6�����������#����"�)�$������(�*"������ #� ��������^8�0��"#���"��&#�&��^���%���

� �

6��*�"������ B��5� �F� 4��������

���&�&�� 8=2� 8=2� c82�

�+!����"� ,��� ,��� �

�����"� -��&� ��;� �

� c92� 8^2� c92�

B� c92� 8^2� �

�� c92� 8^2� �

�+!����"� ,u�� ����� �

���"� ^��� ����� ����

Page 64: Partnership Tax Outline

�§�

������*�^,u������#�����*�

�� B�����H����(��������� .�����&�����"�������$��������0����������� ��(�������������������&��$,�""0������ ��&�������� ����c�

"#+ ��#+�$�����*#������������8^2�������+ "����"�/#�$���������������������0�����+������&���+���%�B�4��B���

����� B��5� �F� 4��������B5�

����� 8^6� 8^6� c96�

�������� 2� 822� 2�

�/#� +���� ^6� ^6� 96�

B#�"$��&� 9§2� 882� 12�

6��$� �2� c92� 92�

?��$,�""� 2� 822� 2�

���"� ^��� ����� 962�

·� 4���#���$��*��������962��4���� ���"��<��C����������"��*�"�������

·� B���#����������������(��������� � ���&�����"���������������&%�^8�����,�""�&�(���� ������������ +������������ +��

,�""���������""�����"���� +������#����"�)�$������(�*"�����$�&��$,�""0�^,u�����^,u�!��,���

·� 4������"������$�����*#��������&���&����*��622��

î� 8^2� ����&���+�����*�(��

î� c82�������$#���������4�����������"��*�"�����0�^���!���

�� �'� �����+��%����(�/�����!+�������

·� 4�����������&��$,�""���$��<������c22�����%���#��922�������� +�����&���&����*��������$�#�$���^8����%�,��"��

��+�����&�822�$�����*#��������������$�#�$���^8��*�0�

·� B���#������� +�������*#��*"�����&��$,�""���$��<������*���$�����F���$�������������+�������������� %�����

+�������&#�������$� +��0�^,u������0����#�%�922�������������$������ �&�������$�$#���922��������- ����0�

�u������

î� �������B��������������� ������&��������++�$�����$�$#������ ����$�����#&��������+���������&��$,�""�

�������������������� #������$����,����������,<������+����)������(���c6����������&�����""����/#���$�

����&��$,�""0��

·� ����822���+�����&�*�"����������$�����*#�����#�$���^8��*�0��^6c�*��$�����������$����*�������$���$�*<������

<��,������5�����������*��^8����0��

·� ����$�����*#����������������822%�4��*��������9620����#�%��������������-�����62������$�����*#�������$�+#���

����&��)���� ���"�?���������620�^,����������

î� �������� �����^6§��"����������������%����,<���� �����(���$'#��+�������620�^,���

�� �

6��*�"������ B��5� �F� 4��������

���&�&�� 8=2� 8=2� c82�

�+!����"� ,��� ,��� �

�����"� -��&� ��;� �

� c92� 8^2� c92�

B� c92� 8^2� �

�� c92� 8^2� �

�+!����"� ,u�� ����� �

���"� ^��� ����� ����

Page 65: Partnership Tax Outline

�6�

�������^,��/@.�����9�������� ���/����-.������ ���^��ü��

���?�����"�

�� ��%����

î� 6�/#�$����&�$�����*#�����������������$�� ��������*�,�����$�� ��#���$��*�����

�� A�� ���������"�+�����$������$#��$�*��^8§�*�� ����(�$����"����������+�5��*������$'#��+������������������ ��,<�^6§�

�"�����������������

�î� ����"�������+�$�%�^66� ��(�$���+���������� "��������

î� $'#��+�������&&�$�,������$�����*#�������������(���+��������"�������"�/#�$����&�$�����*#����������������������������$��*��������

��������� � �� �

�� ^,��7��������"� 2+����������-������(�.� �����!+�� ���������������#��

�î� ^,�����O�����"��+"���B������������� � �� ��<�<*��$'#���$���������#"�������$�����*#�����#�"�����

�� ^6§��"������������� "���.����

�� �#*�������"�*�������$#������

A����+����&�+�����$'#��+������^,��!�*�

�� ����/�����!+�������

î� ���$�����*#������������&��)�$�?����$�����*#����� ��$'#��+������%�������*������������� ��������*���+����������?�

î� ���$�����*#������������&��)�$�6����"�/#�$����&�$�����*#����� ��$'#��+���� �%�������*������������� ��������*���+����������6�

�� /�����!+�������(��������#�

î� ���$�����*#������5���*��������$�����*#��$� �� ���������"�,��������,��������*�����,��������������� � ��$'#��+������%�������*�����

�����+�����&������ � �� �*������$�����������������9�*�����

î� ��%����+���"�/#�$����&�$�����*#����%�$�����*#������5���*��������$�����*#��$� �� �����������&�������������*�����,��������������� � �

$'#��+���� �%�������*����������+�����&������ � �� �*��$�����������������9�*�����

� �

Page 66: Partnership Tax Outline

���

���������

����� �����#��

�� ��/#���+�����@��,u�������!��

î� c22�������"����

î� �'������������������$�(�$#�"��������������-�� �������

�� #���*��D������)��������������$�����"����

�� ��������

�� ������#����

�� �������*"����&���)�������

�� ���������*������"������*�������

�� � |���#�������������

�� c���+�"����#�������c����

î� ��"��c��"�����������5�

�� ������(��(����&���$�����(����&�

î� ��&���)������+�$�� �� �������� ��"�������

�� |������4��*���������� ���:����,u�������!��

î� ����� ��

î� ��� ���������������$�(�$#�"�

î� ����� ��

î� 66����-�� �����&"��+�+*���66����

î� �������$�����"�����

î� ��+����#����

� �

Page 67: Partnership Tax Outline

�^�

����� �%����&�����"�

�� �����+������������ ������#*��$�������@�c8�c�*��8��

î� ��-�������&%�'#���"�5�����&"��+�+*���66��� �&���������#���.���#���������������������$�������� ��������� �

î� O#�"����$��#*��� �������#*��$�����

�� c223�����#*��$����4������5���"$�*����"�� ����������� �

�� ����� ��"�������������������� ������/#�"����$��#*��� �������#*��$�����

�� ���+���������������� ��"�������

î� �,u�� ����*����� �����%�����4�&����������+����

�� �,u�� �����-��������� ��������&��(���������"�����������������(����&�������(����&��+#��������������������(�������0�

�� �,u�� ����� ������(��������+�$��,�����������������,����$�����"��+����������������+���*��� "��$����������(�"�0�

�����,���%�������""�� "���������c���$������������-����-�*"������0�

î� �,u�� ����*����� �����"�������������+��)�������%����������+�"�(#���������""�!+�������%������

�� �,u�� �����-���������������*��������������5�����������������$���������������0��

�� �,u����� ��(�$��������,����������-������0�

�� �������������������#��+�����""���,�������������"��$����������-�����0�

î� �,u��$�*���������"����������+������%������,��"�������+���*��+�$��������(����-�������#�"������������������������������"����

���"������0�

î� �,u��(�*����������+����&��������$(����������+���������������������*����(��������0�

î� �������������� ����4��&�����������������+��������������#�%��""�������$�����$�����'#��������������������������5����������"�&�*"�����

��0�0����������$�����"������������ ����������

� �

Page 68: Partnership Tax Outline

�1�

����� ���-������/#������

�� -���%��'���$�����(��� ����

î� ����� ��� ����-������+����

�� ���&"�����"�(�"���-�

�� ��� 4���A?6�� ��������#&��������

î� ��� ��� ����-������+����

�� ���������������-����+��$����+���$������� �"�(�"�

�� B����<A�����*#������#"���$���&��$�������#�����������(��� ��(��#�"����-�$�����+��,����#�� ����&��$$4"���-����

��������������#�������

·� A�����*#���������� �������$� �� �

·� ����5���$�+ �������

·� 6�/#�$�������

·� ����������������#����&�,������������� �,������+��"��������� �

î� |������#*��� ������$��������������"%�"��5�����#*��� �����0�

�� ����� �����+%�+��&�%���$�"�/#�$����"�5������� �0�

�� ����$�������������������������,����"$����� ��������0�

�� �(��������%�����+��������������&��� ���������������������������*��,��������$��0�

î� |������#*��� �����������+ "��������������� %������������$���$(����&�����������- ����0�

�� �-�� ����������"��5���� ��(����������"�&�#�����^2§����c��B����$����(����!�^2§���0�

î� ����� ������#���������-����������&� ��(�����������#*��� �����%�,��"��������� �������0��

�� ��#�%�������+��&�����,������ �����,����&��"������""��&��#����-��������������/#����&���� � ���������������������� ��������

�������&������������ �$������#�#�����-������$�� ��������#�$��������#*��� ����������&� ��(������0�

� �

Page 69: Partnership Tax Outline

�=�

�� ����������'�4�����������'���$�����

î� ��� ���������+������

�� 86c���������?<6�,�""�*������&��)�$���� �� ���������������$��������� �*���������+���� ���������"�"������-����&������

����5�������� %���$�����������*#��������&����������"��������-����&�0��

·� ������"�H�123����+����

·� �����963��������"$���+�5������#*��/#���������������$�����������������"$���$�$%�����+#�������&��)��

&���<"�����

�� ����������

·� ������*�O�����""#�(������4�������(�����������1��+���(�������������#������)��+��O���%�$�������

·� ���*��������4�������(������������� ��+���(� ����)����+��O���%�$���������"#��(����������(������������

�%�����"���(����� �����

·� �� ���*�O��������")�#����%�$��6� ���������(�����+���'%����(���%�����

î� 6��*�"������

�� 7�86^��������#+ ��������A�*���������������$��������������������� ����0�

·� B#�%�7�86^�*����������$�*�����������"����/#���$������� #� ��������(��$��&���-%��������*��������$����+����0�

·� 7�86c�*�����������+�#������$�*���-���$�������������"$��4��*����%�����$�*����������/#�"����$������$�������!�

��$����������$��������������(�$����+�������� ���������-����������������"$���&������+�����&�*��5�*���$���

������0�

�� ����������

·� ������*���+��������(� �!�����������%������"#�����%�$��������(�$������� ����+��������(� �!����������� ����

%�����!+������(�%��������������3�^�������

·� ^���!��������� �%��������(� �!�����%���� �����!+�����

î� B�����

�� 861���B��������A�����*#���������� ����������5�

·� �-����&������ �����,������*��������M82���$�(�"#�����Mc22����$�$�����M12��������5���$�M92������+�����&��"��0�

?�������M92�,�#"$�*������&��)�$����+�����&��"�������/#�"����$� �� ����������-����&�����#���&���������5����

��5����*��������M62�����������$�����������,��������"$��0�

·� ����������

î� ����)����"�&��^�^�������-����$�� ��$�!����

î� �����!"��%�"%+"���������^�^�?�^�^�^���?�^,,�

�� 8�9��B����������� ��?�����""�%�(�"#���������������*#���&��������"$��� "#������&��������&��)�$�*������������*#���&�

�������"$������������#�����������������*#�����

î� ��� ������� ���������

�� c����cc��@�����&�����-�$�(�$��$�������������� ���"�&����0�

·� ������-���������� ���"�&������#�����"�����&������+�63�9130�

·� ������-������$����������+���#�����"�����&������+�c23�8630�

�� ������-������� ��$�����������"#$������� �0�

·� 7�cc� ��(�$�����+�-�+#+���������863���������� �0�

�� ���������""�%���� ���������������Mc22� �M86���-�

·� M�6�$�����*#��$�����������"$������$���-�$����863��I�M96���-�

·� ����M§2�����������"$����

�� ��,%�

·� M�6�$�����*#��$�����������"$������$���-�$����c63� �Mc2���-�

Page 70: Partnership Tax Outline

^2�

·� ����M66�����������"$����

�� |����������"������%��������"$������-�$�863� �M86���-�

·� ����M�6�����������"$����

·� ����� ����"������������(�������*�����0�

�� A�����*#������������������������� 0� �

·� A�$#���*"��*������ ������������������ �������&��

î� ��+����M82����Mc22�$�(�$��$��,�#"$�*����-�$�

î� ��+ "����6�/#�$������

�� 88����#""�����&��������?�����""��?<6�����&��)�$������� ��������#��� �� �����,������"$���������+��5���(�"#�0�

·� ��+��"������$���""�,�$������"������$� �������$� �� ����������"���$� ������0�

·� ?���������������&��)�$����$�����*#��$������ ��������� 0�

·� ������"�����-�� �����0�

�� ���������*�^,��!�*����$�������"��������������+���� �����!+������(��������#���������

î� ��4�������

�� �������%���%��4��������� ����)����+����%�$��������(�$�����

�� � ����%������%��4����������������)����+����%�$��6��$�$�������"��������������(+""#���'�!"��������%����0�

�� ����5�����B�-��#"������"����������+��������������#��������+����������"�/#�$�����0� �

·� ?������$�"����������"�#"���$�����������������������"$���������+��5���(�"#�0�

·� ?������$�"����������"�#"���$����������,��������������������������,������"$���$�������*#��$�*��50�

��

� �

Page 71: Partnership Tax Outline

^c�

�� �'�������(��� ��������������*��� ������������4���)���� � �����

î� �'������� �"�� ���#����

�� �,u,�����"�5��7�^2c���������-�����+ ���$������� ����(����������0�

�� �,u,�!���"�5��7�^28���%��*��������(�$���������"�(�"�$����+�����������$��������"�(�"��"��������

�� �,^ü�������� �+#���#���������"��$����������,�����+#���*����$�(�$#�"���

î� �"�)����+$���(���%����

�� �,uu������!����%���"�5��^29���%��*�%������������+�� ����������#&��,��������� �� ���������������0�

�� �,uu���*��������������"$��������-�$�������� ������������������������ 4����-����+�0�

�� �,uu�!���� ����%���*��A����+���$����������"�)�$�$�����"�����+�������#�����

·� ��� � ������&������$�"��������#&������������"$���0�

�� �,uu� ������"�5��^2§�$���������������������&&��&����"������ ����$�����#&������������������-���$�������4���$'#���$�

�����5��*��������������� 0�

·� c8���$��9����6������������������*����5�������*��������$����,��$0������$�������- ���0�

·� §�=��6��#"�����$�7�§�6������5��#"���� "������������"$������������ �0�

�� �,uu�����"�5��^2������ ��(�$������������� �����(����������"#$�$����������-��������������,�������������"#$���������$����

������� 4����-�����0�

·� c8���*������ �����"���������������+���������+���������������������"$����+������������+�,����������+��

���������0�

�� �,^^��������������������-����+�������������������'�����&��������"$���0�

·� ����*�"�������$�����#�"��""��������"�5��7�^2��$��c�0�

�� �,^^������*�������������-����+���������������������$#�����������"$��&����0�0���$�+ ���������������5��

î� -������

�� c8�^�����"�5��^26���%�^89����c���

�� �,u^������*��""����������������+������������$'#���$�*����0�

�� �,u^������*��A�����*#��������$��""������������"������$#����$'#���$�*����0�

�� ��� ����*�"���������^6§��"�������

î� /�����!+������

�� �,uü�!�*��������������#+0�������&����

·� �����$�����*#��������������$#����$'#���$�*�����

·� �-����������$�����*#������(���B�H�?�����&�������

î� ��+�"������^8c��������� ������$�����*#�����%� �^8c�*�.������ �$������������&��)��&���0��

·� c8�1�$����������������5�*�������������+��$#���&���������� ��������$����+����&�������-������/#���������

$�����*#�����0��

����������� �����,������*��������M82������"$�����Mc22���$�����+�����$�����*#��$0������������,��

�/#�"��������"$���0�

�� �������"$����������*��������������� ����M620�����*���������������*������M^2<9HM86�&����

���+�������"�����M160�����$�����*#��������M62������$�������������*�����*��M62����M860�

Page 72: Partnership Tax Outline

^9�

�� �������"$���B�������*��������������� ����M2���$����#� ��$�$�"�������M920�����*�����

����������*������M^2<9HM86�&�������+�������"�����Mc60�����$�����*#��������M62������

$�������������*��������M2�,�������� ���"�&�������M86�����&��)�$0�

�� ����6�?�����?��R�A�D����6�OD�A����0�

·� �,uü� ���|��������� �����"����������-���%�$�����*#������$#���&��������5������������#���*������"����"�+��0�

�� �� ������A�����*#������

·� 82c�A�����*#���������� �$�����*#������������5����������%�c8�1�*��

·� 8c^�*������5���$�+ ����������� #�������*������� ���������,������5�

·� A�����*#�����������+ "����"�/#�$���������������� �������$������������"$�����������5�*��5������� �

�� ������������������ ��#"�����������A�����*#����������� ����0��

·� ,�����*��?�����"��#"�������"��������&���������� �� ����0�

·� ,���!�*��?�����&���������/4$����$�����*#��������� �������$� �� .���������������"$����$�������$�����*#����0�

·� ,uu���?�����""�����&&����&������$�"�������������������"�/#�$����&�$�����*#������

�� �����������

·� ^8c�*����A�����*#����������������� �� �������������++�$�������-������/#������������������ �

·� ^8c������A�����*#����������������� �� �����#�#�""�����������-������/#�����������������

î� /�!��

�� A�*��$�������������������*�������������������"$���0��,uu� ��

�� ��#�%���� ������"�������"�,�����#&��*#�����/#���"���#� ��$0�����"������,�""�*������$����$�*����� ��$����0�

� �

Page 73: Partnership Tax Outline

^8�

�� ���(���$�(������ � ������������ ����

î� %%+�+"��� �������$��1����(����

�� �,uü�%��@����+����������� �$�����*#�����������&��*�������"$���������&�0�

·� �,uü������*������ ����������#�����""�$��������#+#"���$��$'#��+���������#�����!������5�� ������

�"�����������+�0����������+�������-�$���"����������������"$���0�

î� ��������"�����������+��$���������������������� ����������������&�0�

·� A�����*#��������+�����������+��������#+#"���$��$'#��+���������#������������&��0�

���������M622�������&�< �������*�������������"������0�������"������%������������������Mc22�������&���&��������0�

������� �+�5�����Mc62�$�����*#����0�

·� ����������Mc22���+������+��������$����������-�*"������������ 0�

·� ����M62���+������+��������������"�������&�< �����������#��0���������������$������$�(�$��$0�

���������Mc22�������&�< ��������������������"���������������-��-�+ ��*��$�������,�#"$���(�� ����$�����#&�0�

·� �,uü��������*����-��-�+ ������+��$���������������������0�

î� ��-��-�+ ������+�����""� ����������#&����-�����0�

î� ��-��-�+ ������+�����""������������������"$���*������������50�

·� ��#�%�����Mc62����$��,�����+��������������"�������&�< �����������#��0��

�� ���� ������"�������$�����*#������������"�������&�< ������������0�

î� -+�"�����O�����

�� �,^�����@���-���*#�"�����&�������������� �����������"�(�"����&�����������&��)�$�$#���&����������&������� ����$0!�������-�

����+ ���$�������� ���0�

�� �,^��!����������������&��)�$�*#�"�����&���������-�$����������&����������� ������$����7�cc�*�0��

·� ��������������&�������� ��������������8630�

�� �,^�� ��ü������������������+��&�������������$�������� %���������5����(����4���������,�������������"�*����0�

�� �,uu�(�������������-��+ ���$����""�*��������$������"���0�

î� ����

�� �,^��!���������� ������&�"�����<�����+�����������������*��#��$��������������@����������������������-����#���������

������4��"�����&�����0�

�� �^,��!������������6��<���""�,�$������$�$#�������&��������������&��)�$�*#�"�����&���0�������$��������+�0�

� �

Page 74: Partnership Tax Outline

^§�

�� ���(���$�(��������� ��������� � ����

î� ��4�&��$��� ��������+��

�� �������+���������������� �����#���*�(�0�

î� ""�%�������(���%����

�� �,u�������*��""����������+����$��- ������ ��������*��,���������,�������������0��

�� A�(�$�� �� ���������"��*�������#+*������$����*��,��������%��0&0%�c22<8�6���$�9�6<8�60�

î� ������%���� ���������

�� |����,�����+�$�����:�

·� ��6�����- ���0�B#�%������������������+�&����&��������6����)���0�

·� ������"������������� ��������+�$$"������������,��������*#�����,������� #�������������� 0�

�� �,^�����@�?�(����������+�������� ���+�����������"�����������#�����+�5����-������c8�1�*��$�����*#���������������&�������

,���������$�,��"��������� �,����������� ���$%���#�%�,�����"���$����-�$���������������"$���0�

·� �,uü�!�*�����������#+#"���$�������&�%������$�����*#��������������$#����$'#���$�*�����*���������&&����&�&���0�

·� �,^^�!�*������� �������+������������������� ����$!������ ���"�������%�*#��+���*��c92�$���0�

�� �����,���%����������� %�$�����*#������,�#"$�*����$����������+��$�(�$��$��#�$���82c%���������-����������

#�$�����*#��$�������&�0�