Paraísos fiscales

Paraísos fiscalesMarzo 2016

Nicolas Foucras [email protected]

Universidad TEC de Monterrey

Características de un Paraíso Fiscal (PF)

• Fiscalidad (tasa imposición) reducida o nula

• Leyes ultra permisivas i.e. permite todo o casi todo: Flexibilidad normativa financiera para crear – Bancos o filiales rápido y sin requerimiento – Holdings (agrupaciones de empresas) – Hedge Funds (“Fondos de capital riesgo”)=> Registrar cualquier actividad-transacción sin requisitos

• Se aplica secreto bancario para propietarios de cuentas y transacciones

• Ninguna o muy poca cooperación con Organizaciones internacionales y Gobiernos sobre actores registrados en su territorio

• Poca o nula transparencia de las actividades financieras

• Ninguna o muy poca actividad productiva

• PF = – Válvula de escape para escapar a marcos normativos de los

países– Activos que evolucionan fuera de la Ley

• Puede haber un sistema regulatorio dual: residentes Vs extranjeros

• Puede ser un territorio dentro de un país (ej: Delaware)

• Clientes: – Bancos comerciales – Centros de gestión fondos de inversión colectiva – Compañías de seguro – Individuos muy ricos – ETN – Gobiernos– OCT y Mafias

Datos sobre Paraísos fiscales(Fuentes: Chambost 2008; La Tribune 2008; Banco Mundial 2014)

• 55% del comercio internacional pasa por los PF

• 35% de la IDE de las ETN se ubica en los PF

• 50% de los flujos financieros pasan por los PF

• Concentran 10M trillones USD de activos financieros

• Evasión fiscal a través de los PF = PIB EEUU + Japón

En el caribe• Bahamas• Barbados• Islas Caimán• Islas Vírgenes• Aruba• Belice• Panamá• Turks and Caicos• Antigua y

Barbuda…

En Europa• Isla de Man• Jersey• Guersey• Gibraltar• Andorra• Mónaco• San Marino• Malta• Liechtenstein• Luxemburgo• Suiza• Chipre…

En Asia-Pacifico

• Hong Kong• Macao• Singapur• Samoa• Nauru

También hay que agregar “legislaciones de complacencia”

Estados o territorios donde reglamentación permite atraer registro de operaciones

• Pabellón de conveniencia que permite registrar los barcos con el fin de escapar a las reglas del transporte marítimo:– 2 barcos de cada 3 (Deneault 2013)– Ausencia de reglamentación sobre:

• Seguridad en el trabajo• Salarios• Mantenimiento barcos• Tratamiento de desechos tóxicos

Barcos se registran en…

Fuente: Chanev 2015

• Zonas francas: permite recepción/creación de empresas que no respetan las leyes laborales, protección del medio ambiente y fiscales

• Paraísos reglamentarios y judiciarios en un sector: permite a empresas e individuos escapar a reglas que les estorba en su país de origen

Ejemplo: Canadá ha atraído el 75% de las empresas mineras del mundo gracias a su marco político, financiero, judiciario y diplomático (Deneault 2013)

¿Que se busca desde un Paraíso fiscal?• Evadir impuestos

ÞPermite a Empresas e individuos ricos evadir sus obligaciones ÞAfecta financiamiento de bienes y servicios públicosÞ↑ deuda

ÞEmpresas declaran sus ganancias en PF (impuesto entre 1% y 2,5%)ÞLuego pueden repatriar sin pagar impuestos gracias a los Tratados de doble tributaciónÞTodos los países industrializados tienen estos Tratados (México tiene uno con Babados por ejemplo)ÞEj.: Google ha pagado 2,4% de impuestos en 2011

• Realizar prestamos riesgosos vía filiales de bancos; rol de los Hedge funds :– Muy agresivos y asumen altos riesgos– Caso de la crisis del 2008: muchos quebraron Þ Deuda transferida a la matriz Þ Varios bancos entraron en bancarrota (pero fueron

rescatados)Þ Se culpó la irresponsabilidad de los bancos

• Exportar: exportación a filial de PF a bajo costo y luego exportar a destino final => generar competitividad (condenado por OMC)

• ETN crean empresas en PF para actividades marítimas y así escapar a la justiciaCaso del Prestige: • pabellón Bahamas; • propiedad empresa Liberia; • dueño Griego; • carga de una empresa Suiza que pertenece a holding ruso

registrado en LichtenchteinNota: mismo problema en el caso de la plataforma de BP en Golfo de México (registrada en las Islas Marshall => empresa no depende de la legislación de EEUU)

• Organizaciones Criminales Transnacionales (OCT) = 15% del comercio internacional y 50% de los beneficios es blanqueado en PF (Garzón)

• Transferir pasivos i.e. endeudamiento filiales (Ej. Enron dispone de 900 empresas en PF) (Garzón)

• Gobiernos se aprovechan:– Consiguen un financiamiento barato para ellos y sus

empresas– Apoya la competitividad de sus empresas => preservar su

lugar en la jerarquía global y empleos– Evita la deslocalización de las empresas=> Mucha hipocresía

Impactos de los paraísos fiscales

• Protege OCTs

• Permiten escapar a las reglas que los países han ido desarrollando durante décadas para poder guiar/controlar las actividades económicas ÞDebilitan los marcos normativos y pactos sociales (Foucras 2015)

ÞAfecta la democracia

• Concentran gran parte de las finanzas que no se invierte en actividades productivas (financiarización de la economía; Strange)

• Afecta recaudación fiscal (race to the bottom) Þ↑ Carga fiscal de los que no pueden acceder a PF (cuando

Gobiernos quieren luchar contra el fraude fiscal atacan primero a los pequeños negocios)

Þ↓ Eficacia del Estado de Bienestar y Políticas públicas redistributivas

– Gobiernos no imponen a las ETN y Bancos por temor de que transfieran sus activos en PF

– Gobiernos se endeudan con la Banca que permiten evadir sus impuestos

• Los mas beneficiados son los que tienen acceso a PF (los más ricos) (Piketty y ATTAC)

• ↑ ONGs que denuncian (ATTAC; Red por la justicia fiscal)

• Todo depende de la capacidad de coordinación de los gobiernos y ponerse de acuerdo

• G20-OCDE-Davos: Desde Londres 2009 se toca el tema pero criterios ambiguos

Source: Tax Justice Network, 2010

De acuerdo con Tax Justice Network: grupo de investigadores y activistas preocupados por evasion fiscal y competencia

fiscal

Capital flight from DCs to TH (acmulación del flujo de capital entre 1970s y 2010)

Victimas de la evasión fiscal de acuerdo con Reuters (2011):

Country Monto (MMUSD) %PIBUSA 327 8,4% (10)Brazil 295 40% (2)Italy 234 37% (3)Rusia 221 44% (1)Germany 215 18% (5)France 171 17% (6)Japan 171 12% (8)China 134 13% (7)UK 109 13% (7)Spain 107 32% (4)

Impuestos que ETN EEUU paga fuera=> Incentivos para declarer ganancias en PF

PF más utilizados por ETN de EEUU

Tax Havens

Caimans Islands

Bahamas

Switzerland

Ireland

Netherland

Luxembourg

Ile of Man and Jersey

Bermuda

Hong Kong

Singapore

Source: Global Financial Integrity (GFI) 2009

PF más utilizados por ETN de Europa

Tax Havens

Netherlands

Delaware

Luxembourg

Ireland

Caimans

Belgium

Austria

Hong Kong

Switzerland

Jersey…

Color represents the level of

taxation in the TH (dark: very

few)

OCDE via Foro global sobre transparencia e intercambio de información ha sido designado por G20 para desarrollar

herramientas para ayudar gobiernos a hacer frente a erosión fiscal

=> OCDE y G20 juntan esfuerzos para revertir evasión de las ETN

*Global Forum es la respuesta de la OCDE para luchar contra PF y evasion

Inicio el trabajo al ppio 2000sObjetivo: promover transparencia e intercambio

126 miembros (al ppio: miembros de la OCDE) (OECD 2015)

Caso de News Corp perteneciendo a Murdoch (magnate Australia nacionalizado EEUU): holding que

crea una gran preocupación sobre control información al nivel mundial

Imperio de News Corp Empire presente en todos los campos

Anexos

According to the US Government Accountability Office report:

Where are the TH? According to the source and definition the list can be different

According to G20 and OECD

According to Grant Thomton: one of the world’s leading organizations of independent audit, tax and advisory firms

Examples of holdings in the agroindustry sector: The oligopolies tends to control/increase the price for food => making it difficult the access to alimentation above all in DCs (they organize the division of the world market and set

the price)

The case of Apple: profits have soared but tax payments have risen much more slowly