para cd de riesgos financieros.doc

Universidad Mariano Glvez Guatemala

Sede Jutiapa

Facultad de ciencias econmicas

Lic. Pedro Antonio del Cid

Noveno semestre

Metodologas de calificacin de Riesgos

Adilis Karina Aguilar Molina

329-09-7228

Yaldah Maguen Eli Palacios Aguilar 329-09-2347

Elida Maribel Gonzlez Domnguez329-09-12487

Wendy Carolina Sipaque Marroquin329-08-2426

Vanesa del Rosario Chinchilla Ramirez 329-08-14837

Aldrin Josu Morataya Marroquin

329-05-9071

Mynor Rene Hernandez Yes

329-09-8446

NDICE

Contenido

Pgina

Introduccin

i

1

Antecedentes

12

Metodologas de calificacin de riesgos

42.1 Modelo Camels

42.2

Modelo Camel B Com

62.2.1 Marco Conceptual del Enfoque CAMELSBCOR

72.3 Modelo Roca

9Conclusin

iii

Recomendacin

iv

Bibliografa y/o referencias

v

Anexo

vi

CD

viiIntroduccinDesde que el uso de los bancos comerciales se popularizo hacia el siglo XVII, su importancia dentro de las economas del mundo ha sido de suma importancia, principalmente por el papel que los mismos juegan como intermediarios financieros al captar depsitos del pblico y canalizarlos hacia usuarios de crditos, asociados estos comnmente a los inversionistas; impulsando as la actividad econmica.

La existencia y buen funcionamiento de los bancos es vital para que la economa de un pas crezca: un sistema financiero sano, respaldara y facilitara la actividad productiva o creacin de riqueza, mientras un sistema financiero lleno de problemas y vicios representara no solo un freno al crecimiento econmico, sino que probablemente una reduccin de riqueza.

El negocio bancario es una actividad muy especial, en el sentido de que gran parte de su xito depende de la percepcin que el pblico tenga de los bancos, as como de la confianza que tenga del sistema. Una transmisin de desconfianza hacia el pblico, ya sea real o percibida, sobre el sistema financiero ha causado grandes crisis en todo el mundo, pudindose recordar entre principales.

Existen un sin nmero de mtodos y modelos para analizar y juzgar la situacin financiera de las empresas, y existen incluso modelos para realizar anlisis financieros para determinar industrias.

1 Antecedentes

A lo largo de los ltimos aos, la desregulacin, la desintermediacin, la innovacin financiera, el desarrollo tecnolgico, la transnacionalidad de los mercados, y el indetenible proceso de globalizacin han colocado a las instituciones financieras ante nuevos desafos. En un entorno de creciente competitividad, cada en los niveles de rentabilidad y en los mrgenes de intermediacin, las entidades bancarias estn dispuestas a asumir mayores riesgos en un intento de recuperar el valor de su inversin.

Si la gestin del riesgo es importante para cualquier empresa no financiera, para las instituciones intermediarias es una necesidad que va aumentando con la innovacin y complejidad de las operaciones bancarias. Por tanto, la misma no puede dejarse en un segundo plano o abandonarla a lo que se denomina la

suerte de los mercados. Un ejemplo tpico de ello es lo observado en algunos casos recientes de quiebras bancarias en las cuales se manifiestan las consecuencias negativas de una deficiente gestin del riesgo aunado a un inadecuado sistema de control.

Como se sabe, las crisis bancarias ocurren cuando un nmero importante de intermediarios financieros con severos problemas de suficiencia patrimonial, no pueden continuar cumpliendo con las obligaciones contradas frente al pblico, circunstancia que obliga a las autoridades a decretar su intervencin y tomar otras medidas de emergencia, para evitar as que ocurran retiros desordenados en los depsitos que puedan extenderse al resto del sistema financiero, afectando de esta manera tanto al sistema de pago como al normal desenvolvimiento de las actividades econmicas, incluso, dependiendo de las caractersticas y talla de las entidades involucradas, las relaciones internacionales del pas.

En lnea con lo anterior, la insuficiencia de liquidez normalmente viene a ser el factor desencadenante de la crisis bancaria, puesto que obliga a las entidades afectadas a revelar toda la vulnerabilidad que caracteriza su insuficiencia patrimonial, situacin que a veces suele ser ocultada mediante la utilizacin de artificios contables y otras manipulaciones, que la escasa capacidad de gestin y supervisin de los entes reguladores del sistema no permiten detectar a tiempo.

De all se desprende la necesidad de desarrollar sistemas de anlisis (diagnstico) y calificacin de riesgo bancario que concluyan en la determinacin de la calidad financiera de una institucin y a su vez permitan realizar un seguimiento efectivo del comportamiento financiero y manejo adecuado de la exposicin a prdidas inherentes a la actividad econmica que desarrollan las entidades. Esto permitir la anticipacin y/o la prediccin oportuna de situaciones de irregularidad financiera, logrando minimizar los efectos imponderables de una crisis bancaria de carcter sistmica, la cual se traduce en costos fiscales, cuasi-fiscales y monetarios que implican las crisis bancarias.

Por otra parte, las nuevas condiciones del mercado exigen una mayor atencin hacia la gestin del riesgo en sus diferentes modalidades, un mejor manejo de los cambios en el mbito de los modelos e instrumentos de gestin y uso de sistemas de control adecuados al nuevo entorno competitivo financiero.

En definitiva, el Anlisis de Riesgo Bancario debe ser integral, por lo que se deben considerar tanto aspectos cuantitativos como cualitativos que caracterizan a una entidad financiera, con lo cual el analista obtendr un diagnstico completo de la situacin financiera de la institucin y una visin global de la exposicin de riesgo que est asumiendo la institucin en evaluacin.

Debido a que el anlisis de riesgo es un proceso integral, el analista debe manejar diferentes competencias que le permitirn obtener un anlisis ms profundo, tomando en cuenta aspectos cuantitativos de la institucin financiera, la influencia del entorno econmico en el perfil de riesgo de la institucin y los aspectos cualitativos que por lo general son los ms difciles de identificar y medir.

Con base en esto, se puede concluir que un buen analista de riesgo bancario debe poseer las competencias medulares descritas a continuacin:

1. Factores externos que inciden en el negocio bancario: El analista debe conocer y entender con profundidad, todas las externalidades, positivas y negativas (factores de riesgos, oportunidades de negocios y amenazas dadas por el entorno macroeconmico y el ambiente competitivo), que afectan el negocio bancario y cmo inciden cada una de ellas en la industria como un todo. Estas externalidades son factores obviamente de naturaleza exgena que sin lugar a dudas condicionaran el normal desenvolvimiento de las actividades de los intermediarios de crditos. Estos factores se resumen en: medidas de poltica econmica, eventos de orden macroeconmicos, tendencias globales (ambiente competitivo), clima poltico, mbito fiscal y tributario, el marco regulatorio y las nuevas normativas prudenciales, entre los aspectos ms importantes.

2. Conocimiento del Mercado: El analista debe tener amplio conocimiento en materias como: caractersticas de la industria bancaria local, prcticas comerciales, gerenciales y mercadotcnicas de las instituciones financieras sujetas a supervisin, ambiente competitivo (estructura de mercado), grado de concentracin bancaria, manual nico de cuenta (MUC), marco institucional y jurdico, vectores sectoriales y regionales que determinan la estructura econmica del pas, ciclos econmicos y comerciales de los distintos sectores atendidos por el sistema financiero, marco regulatorio (mbito prudencial y normativo), nuevas tendencias bancarias, situacin poltica y econmica del pas e informacin financiera y econmica en general. A grosso modo, debe tenerse presente el comportamiento de la industria bancaria en su globalidad, de manera de establecer el marco base sobre el cual se desenvuelve la entidad o estrato de instituciones sujetos al anlisis.

3. Herramientas, metodologas y enfoques de anlisis de riesgo bancario: El analista debe inicialmente dominar con profundidad la metodologa empleada por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) para analizar y calificar el riesgo de las instituciones financieras. Por otra parte, debe conocer con plenitud las mejores prcticas, metodologas de anlisis y calificacin de riesgo bancario utilizado en los mercados financieros internacionales (CAMELS, CAEL, ROCA, COBRA, CROCODILE, DUPONT, CAMELS-B-COM, CASCADA DE RESULTADOS), y adicionalmente debe estar en la capacidad de integrarlas para obtener un anlisis mucho ms profundo, por ejemplo, mediante el uso del sistema. CAMELSBCOR.

4. Formacin Acadmica y Experiencia Profesional: Las competencias medulares, la experiencia del analista, su intuicin y su capacidad de inferencia econmica y financiera, tendrn una ponderacin de relevante importancia al momento de analizar y definir el perfil de riesgo de una entidad bancaria. Esto le permite al analista identificar problemas o levantar sospechas en puntos que no parecen estar de acuerdo con las normas establecidas y con polticas financieras adecuadas.

2 Metodologas de calificacin de riesgos

Existen un sin nmero de mtodos y modelos para analizar y juzgar la situacin financiera de las empresas y existen incluso modelos para anlisis financieros para determinadas industrias.

Tal es el caso de las instituciones financieras o bancos comerciales para la cual existe una extensa variedad de modelos para analizar su situacin financiera, basndose algunos en las utilidades, otros en la liquidez y otros en los activos, entre otros.

Los siguientes modelos estn diseados para analizar la situacin financiera de bancos comerciales y tienen la bondad de no tratar nicamente un tema, sino busca cubrir las areas que los expertos consideran crticas dentro de este tipo de instituciones.

2.1 Modelo Camels:La Superintendencia emite una calificacin global para cada fiscalizado compuesta por una calificacin cuantitativa y otra cualitativa. La calificacin cuantitativa consta de seis elementos sujetos a anlisis denominados

CAMELS:

Capital Activos

Manejo o Gestin

Evaluacin de rendimientos

Liquidez Sensibilidad a riesgos de mercado

Capital: y Contablemente se define como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el anlisis de funcionamiento de los bancos comerciales.

Llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite:

1. Medir la solidez de una institucin

2. Posible capacidad para enfrentar choques externos y

3. Para soportar prdidas futuras no anticipadas.

Activos:

Los activos constituyen los recursos econmicos con los cuales cuenta una empresa y se espera beneficien las operaciones futuras y por consiguiente, la evaluacin de su composicin y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomala.

Manejo o gestin:

Administracin:

La permanencia de las instituciones dentro del sector, sin duda alguna depende en gran medida de la forma como stas han sido dirigidas y de las polticas que se hayan implementado a travs del tiempo hayan implementado a travs del tiempo. Y la administracin se convierte en eje fundamental que, de llevarse a cabo correctamente permite alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento.

Evaluacin de rendimientos:

Ganancias:

Es el objetivo final de cualquier institucin financiera. y Las utilidades reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para aumentar el capital y as permitir el continuo crecimiento. y Por el contrario, las prdidas, ganancias insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable, constituyen una amenaza para la empresa

Liquidez:

A pesar de ser uno de los objetivos principales de cualquier empresa, en caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes. Y la necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentarse en pocas anteriores a las crisis, desencadenando corridas bancarias que debilitan la entidad, incluso hasta su quiebra.

Dada la situacin donde el indicador entre ms alto mejor, la definicin del rango correspondiente a 1 se encuentra sumando las dos desviaciones estndar, convirtindose dicho valor en el lmite inferior y ms infinito en el superior. En el caso en que un menor valor es mejor, como por ejemplo el indicador de cartera vencida/ cartera total, el proceso se invierte (el valor de 1 se establece restando las dos desviaciones, siendo ste el lmite superior y menos infinito el inferior).

Obtencin del valor final multiplicando el resultado individual de los bancos para cada variable con su respectiva ponderacin. Con la implementacin de esta tcnica se busca establecer:

1. Qu tan alejados se encuentran los indicadores de cada banco con respecto al promedio del sector,

2. Para identificar entidades slidas y dbiles.

3. Como el principal objetivo del modelo CAMEL es alertar posibles situaciones de crisis, la labor debe enfocarse primordialmente a revisar la evolucin de aquellas instituciones que se ubican por encima de 3

De esta manera, CAMELS fue complementado con otros marcos metodolgicos, tales como COBRA, ROCA, CROCODILE, CAMEL-B-COM, con el propsito de profundizarlo y relanzarlo bajo un nuevo concepto CAMELS-B-COR. A continuacin se describe en forma resumida ests referencias metodolgicas.

2.2 Modelo CamelB Com,

Por ltimo la metodologa CAMELS-B-COM evala los siguientes componentes para determinar la calidad financiera de una entidad bancaria:C Capital: Busca determinar si la posicin del capital es adecuada para soportar el nivel de las actividades de negocios actuales y potenciales, as como los riesgos asociados. En tal sentido, se evalan los siguientes aspectos: composicin y calidad del capital, adecuacin del capital, acceso al capital y repago del capital.

A Assets Quality: Este mdulo bsicamente busca determinar la calidad de los activos, tanto los de balance como fuera de balance. Con el propsito de alcanzar dicho objetivo, se analizan los siguientes aspectos: composicin, concentraciones y nivel de provisiones.

M Market Risk: Tiene como propsito fundamental determinar el nivel de riesgo asociado al libro bancario y al libro de tesorera. Los aspectos que son evaluados en ste mdulo son los siguientes: productos y mercados claves, riesgo de mercado en el libro de tesorera, riesgo de tasas de inters en el libro bancario

y riesgo de tipo de cambio.

E Earnings: Busca determinar el perfil de rentabilidad y beneficios de la entidad bancaria, as como evaluar la calidad y consistencia de las ganancias. Los aspectos que son evaluados para alcanzar el objetivo de ste mdulo son los siguientes: comportamiento de la rentabilidad y los beneficios, y planificacin y presupuesto de la rentabilidad.

L Liabilities: El mdulo tiene como propsito de determinar el perfil de los pasivos y liquidez de la entidad bancaria, para lo cual se evalan los siguientes elementos: liquidez, composicin y concentraciones.

B Business: Evala otras influencias en el perfil de riesgo del negocio bancario no cubierto por los mdulos o factores que componen el CAMEL. Los otros aspectos que son evaluados son los siguientes: ambiente externo, iniciativas estratgicas de negocios, base de clientes y diferenciacin competitiva, aspectos grupales amplios, sistemas de tecnologa de informacin, personal clave y otros riesgos de negocios.

C Internal Controls: Evala la estructura de los controles internos de la entidad bancaria, para lo cual se consideran los siguientes elementos: estructura de la toma de decisiones, estructura de la gestin de riesgos, lmites y estndares, tecnologa de informacin, reportes financieros y gerenciales, polticas de personal, segregacin de responsabilidades, funciones de auditora y cumplimiento y controles para evitar el lavado de dinero.

O Organization: Busca entender la estructura organizacional y determinar su efectividad, evaluando aspectos como la estructura legal, las relaciones con otras partes del grupo y las lneas de reportes.

M Management: Tiene como propsito evaluar si la Junta Directiva y la gerencia de la entidad bancaria, disponen las habilidades, experiencia e integridad para manejar los negocios, considerando aspectos como la composicin de la misma, la actitud cultural, la planificacin y estrategia corporativa, directores no ejecutivos, entre otros.2.2.1 Marco Conceptual del Enfoque CAMELSBCOR

Previo al desarrollo conceptual del CAMELSBCOR, es necesario introducir el concepto global de riesgo y las diferentes modalidades del mismo a las cuales se enfrenta el negocio bancario.El riesgo en general se define como la posibilidad de que se produzca un acontecimiento, que conlleve a prdidas materiales en el resultado de las operaciones y actividades que desarrollen las instituciones financieras.

La actividad financiera caracterstica y especializada que desarrolla la banca, enfrenta riesgos diversos los cuales deben ser asumidos y controlados en una adecuada gestin de riesgos.

En su evolucin histrica, la banca tanto en el mbito internacional como en el nacional, ha mejorado sus sistemas y mtodos de gestin de riesgos y en las ltimas dos dcadas, se ha avanzado en la conformacin de un marco regulatorio con un enfoque de orientacin a riesgos y de los procesos de monitoreo off site bancario correspondientes. Como primera referencia internacional se encuentra el Acuerdo de Capital de Basilea 1988, dirigido a orientar el normal desenvolvimiento de la actividad bancaria a travs de requerimientos mnimos de capital a las entidades bancarias y la cuantificacin de una categora de riesgo, el Riesgo de crdito. Posteriormente, las modificaciones y enmienda del Acuerdo ampliaron el mbito de anlisis e incorporaron prcticas de anlisis de gabinete al tratamiento de los riesgos de mercado.

En el curso de su aplicacin, surgi la necesidad de un nuevo contexto regulatorio y normativo por lo que produjo la primera versin del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea en enero de 1999. Plante el mejoramiento de prcticas bancarias en materia de gestin de riesgos y la incorporacin de metodologas para cuantificar requerimientos de capital por riesgo operacional. La experiencia y resultados en curso, condujeron a consultas, deliberaciones y documentos de trabajo, con versiones cada vez ms actualizadas, hasta aprobarse en junio del ao 2004, el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (NACB), conocido como Basilea II en el medio financiero internacional (Basilea II, 2004).

Este Nuevo Acuerdo, de carcter global, constituye un marco conceptual con un enfoque de monitoreo off site bancaria donde el esfuerzo del organismo regulador se focaliza en la determinacin de los principales factores de riesgo subyacentes en la actividad bancaria y financiera. Es decir, la orientacin es anlisis extra situ basada en riesgos con relanzamiento de procesos efectivos. El criterio bsico consiste en que el capital exigido en los propietarios de las entidades bancarias deber ser determinado en mayor medida, en funcin de los riesgos potenciales que asume la institucin en el desarrollo de su actividad.

Estos aspectos remiten a considerar la distincin entre riesgos normales y predecibles del negocio bancario y los que surgen de los procesos debido a una administracin inadecuada de esos riesgos. En efecto, los riesgos de la actividad bancaria se pueden dividir en:

Riesgos Financieros: Se refiere al riesgo relacionado a la actividad econmica que desarrollan los bancos. Comprende aquellos riesgos inherentes a la actividad bancaria y que son previsibles e inevitables. En este grupo se encuentran los riesgos ms conocidos: riesgo de crdito, de liquidez, de tasas de inters, cambiario, de precio y riesgo pas.

Riesgos de Procesos: Se refiere al riesgo de cmo lo hacen. Comprende aquellos riesgos que surgen de una inadecuada administracin de los riesgos anteriores. Por su naturaleza estos riesgos son evitables. Por ende, la falta de control adecuada en la gestin de la actividad bancaria es la que genera este tipo de riesgo. En este grupo se encuentran, los riesgos por falta de control, riesgos operativos, legales, riesgos tecnolgicos o por debilidad en los sistemas de informacin.

Tal como veremos ms adelante, CAMELSBCOR es un enfoque metodolgico que permite diagnosticar y calificar el performance financiero de una entidad bancaria, considerando todas las categoras de riesgos inherentes al negocio y a la operacin que desarrollan estos intermediarios. Como observaremos en los prximos pargrafos, CAELS recoge los riesgos financieros y MBCOR hace lo mismo, con los riesgos operacionales y estratgicos. Tal como lo evidencia la

Ilustracin, en CAMELSBCOR se examina el desempeo gerencial (riesgos de procesos) y financiero de una entidad bancaria.

2.3 Modelo Roca

ROCA - Rating System, es un sistema utilizado por la Reserva Federal de los Estados Unidos para calificar el riesgo de sucursales y agencia de bancos extranjeros en el pas.

El sistema ROCA evala los siguientes componentes para definir el perfil de riesgo y examinar la calidad financiera de una entidad bancaria:

R Risk Management: El objetivo ser evaluar la calidad y efectividad del proceso de gestin de riesgos dentro de las instituciones financieras. Este tems, supone la evaluacin del manejo de todos los riesgos inherentes al negocio bancario.O Operational Controls: Este mdulo busca la evaluacin de los controles operacionales. Bsicamente el esfuerzo se concentra en el examen de la calidad del control interno como proceso. Se revisan todos los componentes crticos del control interno: el ambiente de control, la valoracin de los riesgos, la fluidez de la informacin, el monitoreo continuo, etc.

C Compliance: En este rubro se evala la disposicin de la institucin para cumplir las leyes federales y normas prudenciales, incluyendo legislaciones especiales y lineamientos de polticas internas.

Se evalan aspectos como:

Grado de adhesin a la normativa vigente.

Efectividad en el cumplimiento de las normas y procedimientos internos.

El Grado de conocimiento de la gerencia media y alta de las normas prudenciales vigentes y leyes federales.A Assets Quality: En este mdulo se evala cuan habilitada est la entidad bancaria para financiar las polticas de saneamiento de cartera. Es decir, cul es la capacidad de la institucin financiera para absorber prdidas o desvalorizaciones en el activo, sin que se vean afectados los haberes de los depositantes?

Puntuacin para la Calificacin de riesgoA las categoras que presentan los distintos niveles de desempeo descritos anteriormente, se le asigna una valoracin para tratar de calificar el riesgo, a travs de una tabla de ponderacin que es determinada por l un especialista que de acuerdo a sus conocimientos y experiencia determina los rangos en los cuales se encuentran estas categoras, por lo tanto pueden existir diferentes valoraciones de acuerdo a la opinin de cada especialista, quien asigna tambin el nombre de la cualidad de gestin, que para el presentetrabajose muestra en el cuadro N 1

PUNTUACIN PARA LA CALIFICACIN DE RIESGOCATEGORIACUALIDAD DE GESTION

Mayor o igual a 70 puntos 60