Paparan Publik - Sampoerna

1

Paparan Publik

Mindaugas Trumpaitis

May 9, 2019

Forward-Looking and Cautionary Statements

2

• Presentasi ini disusun oleh manajemen PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (“HMS”) semata-mata untuk digunakan sehubungan dengan presentasi kepada analis and

masyarakat dalam Paparan Publik dan bukan merupakan atau bagian dari suatu penawaran, ajakan, rekomendasi atau undangan atas penawaran, untuk membeli atau mengambil

bagian efek apapun, dan presentasi ini atau bagian darinya tidak dapat dijadikan dasar, atau sandaran sehubungan dengan, kontrak atau komitmen apapun. Selanjutnya, tidak ada

dalam dokumen ini yang merupakan nasihat hukum, bisnis, pajak atau keuangan.

• Informasi dan pendapat dalam dokumen ini disediakan pada tanggal dokumen ini (kecuali dinyatakan lain) dan dapat berubah tanpa pemberitahuan, kebenarannya tidak dijamin

dan mungkin tidak memuat seluruh informasi material atau relevan mengenai HMS atau anak perusahaannya. Baik HMS atau anak perusahaannya, afiliasinya, penasihatnya dan

perwakilannya tidak membuat pernyataan apapun mengenai, dan tidak menanggung kewajiban atau tanggung jawab apapun (baik disebabkan karena kelalaian atau lainnya) atas

kebenaran atau kelengkapan, atau kesalahan atau kurangnya, informasi apapun yang terkandung dalam presentasi ini dan untuk kerugian apapun yang timbul karena penggunaan

materi ini.

• Presentasi ini dan pembahasan terkait dapat mengandung pernyataan mengenai proyeksi di masa mendatang (forward-looking statements). Pernyataan-pernyataan mana dapat

dikenali dari penggunaan kata-kata seperti “harap", “rencana", “akan", “estimasi", “proyeksi", “bermaksud" atau kata-kata lain dengan arti serupa. Pencapaian hasil yang

diproyeksikan bergantung pada resiko-resiko, ketidakpastian, dan asumsi-asumsi yang tidak tepat, dan HMS mengidentifikasi faktor-faktor penting yang, secara terpisah maupun

keseluruhan, dapat menyebabkan hasil aktual menjadi berbeda secara material dengan yang termuat dalam forward-looking statements yang dibuat oleh HMS.

• Risiko usaha HMS mencakup: peningkatan pajak-pajak terkait rokok secara signifikan; pengenaan struktur pajak cukai rokok yang diskriminatif; fluktuasi dalam tingkat inventoris

pelanggan akibat peningkatan harga dan pajak produk; peningkatan restriksi pemasaran dan pengaturan, seringkali dengan tujuan untuk mengurangi atau menghalangi

penggunaan produk tembakau; masalah kesehatan terkait dengan penggunaan produk tembakau dan pemaparan pada lingkungan asap tembakau; litigasi terkait penggunaan

tembakau; persaingan ketat; perkembangan peraturan dan politik; perubahan perilaku perokok dewasa; kehilangan pendapatan sebagai akibat dari pembelian barang palsu,

selundupan dan lintas batas; investigasi tingkat pemerintah; nilai tukar mata uang yang tidak menguntungkan dan devaluasi mata uang; perubahan yang merugikan pada undang-

undang pajak perusahaan yang berlaku; perubahan yang merugikan pada biaya dan kualitas tembakau serta produk pertanian dan bahan baku lainnya; dan integritas sistem

informasinya. Profitabilitas HMS di masa mendatang juga dapat dipengaruhi secara merugikan jika tidak berhasil dalam usahanya membuat produk yang berpotensi mengurangi

pemaparan terhadap bahan berbahaya dalam asap rokok, risiko individu dan kerugian pada populasi; jika tidak berhasil memperkenalkan produk baru, mempromosikan ekuitas

merek (brand equity) atau memperbaiki marjin melalui kenaikan harga dan peningkatan produktifitas; jika tidak dapat memperluas portofolio mereknya secara internal dan

mengembangkan hubungan usaha strategisnya; atau jika tidak dapat menarik dan mempertahankan talenta globalnya yang terbaik.

• HMS meperingatkan bahwa daftar faktor-faktor penting di atas tidak merupakan pembahasan yang lengkap atas potensi risiko dan ketidakpastian. HMS tidak berjanji akan

mengkinikan forward-looking statement apapun yang dibuat HMS dari waktu ke waktu, kecuali dalam rangka memenuhi kewajiban keterbukaan informasi kepada masyarakat.

Pesan utama

3

• Tren perekonomian yang positif

• Industri rokok

• Penurunan volume industri rokok mulai melambat

• Pada kuartal 1-2019, terjadi penyesuaian tingkat persediaan barang pada pedagang/penjual yang

mencerminkan berkurangnya spekulasi dengan tidak adanya kenaikan harga rokok yang dipicu oleh

cukai

• Kinerja Sampoerna

• #1 dalam volume dan pangsa pasar ; memimpin di 3 kategori rokok (SKM, SKT, SPM)

• Kinerja finansial yang solid

• Portofolio produk yang tepat sasaran dan organisasi dengan talenta yang kuat

• Investasi di Indonesia dengan bekerja sama dengan Pengusaha Kecil dan Menengah

Mendukung pertumbuhan Usaha Menengah Kecil dan digitalisasi ekosistem

untuk usaha komersial

4Trade Expo 2018

Sampoerna Enterprise Training Center

(SETC) 2018 Expo

Sampoerna Enterprise Training Center (SETC) 2018

ExpoPesta Retail Nasional 2018Sampoerna Retail Community (SRC) Expo 2018

Sampoerna Retail Community “AYO” SRC

Penurunan industri mulai melambat.

SKM terus menjadi segmen dengan pertumbuhan paling pesat

5

SKM HT

SKM LT

SKT

SPM

Segmen IndustriPangsa Pasar (%)

Perubahan Industri

Volume (vs. 2017)

-- (1,4%) (2,6%) (0,1%) (0,8%)

Kenaikan Cukai 1) 11% 15% 10% 11% --

PPN 8,4% 8,7% 9,1% 9,1% 9,1%

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan. Catatan: 1) Perkiraan kenaikan rata-rata industri tertimbang dari tahun-ke-tahun

6,2

19,1

42,0

32,7

42,6 42,4 39,2

6,0

18,2 17,6 17,3

5,2 5,0

33,2 34,9 38,5

37,7

16,8

5,4

40,2

Produk portfolio yang tepat sasaran untuk memenuhi beragam selera

perokok dewasa dalam rasa dan harga

6

SKM HT

A Mild

16s

A Mild

12s

Marlboro

20s

Marlboro

Filter

Black

20s

Marlboro

Filter

Black

12s

BARU, Q3’16

BARU, Q3’17

Dji

Sam

Soe

12s

DSS

Super

Premium

12s

DSS

Magnum

12s

DSS

Magnum

Mild

16s

BARU, Q2’17

U Mild

16s

U Mild

12s

Samp.

Kretek

12s

Philip

Morris

Bold

12s

SKM LT SKT SPM

BARU, Q1’19

DSS

Magnum

Mild

20s

BARU, Q1’19

DSS

Magnum

Mild

50s

BARU, Q1’19

A Mild

Splash

16s

BARU, May’19

Po

sis

iH

arg

a(p

er

kem

asan

)

Pemimpin pada 3 kategori rokok: SKM, SKT dan SPM

7

SKM HT

SKM LT

SKT

SPM

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan.

Total

SPM 61,0% Pangsa Pasar pada SPM

SKT 35,3% Pangsa Pasar pada SKT

SKM 29,6% Pangsa Pasar pada SKM

Pemimpin pada

tiga kategori(Q1 – 2019)

Kinerja SampoernaPangsa Pasar (%)

5,0

7,2

19,9

2,3

18,7 18,8 18,8

4,7

6,8 6,6 6,5

3,7 3,0

3,2 3,9 4,7

17,9

5,9

3,3

5,1

34,3 33,4 33,0 33,0 32,2

Pertumbuhan pesat pada segmen SKM HT

8

6.9

9.8

11.1

12.212.7

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Sampoerna Share of Segment in SKM HT (%)

Sumber: Perkiraan Perusahaan

6,9

9,8

11,1

12,2 12,7

9

Pertumbuhan Marlboro

10

5.0 4.7

3.7 3.0 3.3

1.6 2.7 3.2

5.0 4.9 5.2

5.8

6.5

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Pangsa Pasar Marlboro (%)

Marlboro SPM

Marlboro SKM

Marlboro – Total

Perubahan

Q1-2019 vs. Q1-2018

+0,8 pp

+0,6 pp

+0,2 pp

Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan.

5,0 4,95,2

5,8

6,5

5,0 4,7

3,73,0 3,3

0,21,6 2,7

3,2

Posisi terdepan pada segmen SKM LT

11

47.4

43.8 44.5

47.9 47.6

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Pangsa Pasar Sampoerna pada segmen SKM LT (%) Produk Baru 2019

47,4

43,8 44,5

47,9 47,6


Terdepan pada segmen SKT melalui inovasi produk

12

37.7 37.3 37.537.7

35.3

2015 2016 2017 2018 Q1-2019

Pangsa Pasar Sampoerna pada segmen SKT (%)


37,7 37,3 37,5 37,735,3

13

Volume Sampoerna(dalam miliar unit)

109.8105.5

101.3 101.4

2015 2016 2017 2018

+0,1%

(3,7%)

Tahun Kuartal

23.0 22.1

Q1-2018 Q1-2019

109,8105,5

101,3101,4

23,0 22,1


Peningkatan laba

14

Q1 - 2018 1H-2018 YTD Sep-2018 Full Year 2018 Q1 - 2019

Laba Bersih

Perubahan vs. periode yang sama pada tahun sebelumnya

Sumber: Laporan Keuangan Konsolidasi PT HM Sampoerna Tbk.

-7,9%

6,8%

3,8%

1,0%

8,4%

Kinerja keuangan yang kuat pada tahun 2018

15

dalam triliun rupiah 2017 2018 Q1 - 2018 Q1 - 2019

YoY Var. YoY Var. YoY Var. YoY Var.

Pendapatan Bersih 99,1 ▲ 3,8% 106,7 ▲ 7,7% 23,1 ▲ 2,5% 23,8 ▲ 2,9%

Laba Kotor 24,2 ▲ 1,5% 25,5 ▲ 5,3% 5,5 ▼ 5,3% 5,9 ▲ 7,1%

EBITDA 17,0 ▲ 1,4% 17,9 ▲ 5,1% 4,0 ▼ 8,3% 4,2 ▲ 5,5%

Laba Bersih 12,7 ▼ 0,7% 13,5 ▲ 6,8% 3,0 ▼ 7,9% 3,3 ▲ 8,4%

Satu Tahun Penuh Quarter


Pertumbuhan finansial terus berlanjut pada kuartal pertama

16

dalam triliun rupiah 2017 2018 Q1 - 2018 Q1 - 2019

YoY Var. YoY Var. YoY Var. YoY Var.

Pendapatan Bersih 99,1 ▲ 3,8% 106,7 ▲ 7,7% 23,1 ▲ 2,5% 23,8 ▲ 2,9%

Laba Kotor 24,2 ▲ 1,5% 25,5 ▲ 5,3% 5,5 ▼ 5,3% 5,9 ▲ 7,1%

EBITDA 17,0 ▲ 1,4% 17,9 ▲ 5,1% 4,0 ▼ 8,3% 4,2 ▲ 5,5%

Laba Bersih 12,7 ▼ 0,7% 13,5 ▲ 6,8% 3,0 ▼ 7,9% 3,3 ▲ 8,4%

KuartalSatu Tahun Penuh


Berjuang untuk terus menjadi perusahaan paling terkemuka di Indonesia

17

• Indonesia Country Contributor Award 2018 dari Warta Ekonomi sebagai salah satu pembayar pajak terbesar

• Asia Responsible Enterprise Award 2018

• Berbagai penghargaan dalam World Sustainability Congress Award 2018

• Penghargaan Padmamitra 2018 dari Kementerian Sosial dan Global CSR Forum dalam Overall CSR Program

untuk Kategori Kebencanaan

• 2 Most Improved Public Listed Companies untuk ASEAN Corporate Government Scorecard (ACGS) dari

ASEAN Capital Market Forum (ACMF)

• Top Employers Indonesia dari Top Employers Institute

• Equal-Salary Certification

• Penghargaan sebagai Best Workplace Practices, Best Community Program, Empowerment of Women dari

Global CSR Award Dr. Martin Blake International

Terima Kasih

18

Paparan Publik - Sampoerna

Documents