perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id OPTIMALISASI PORTOFOLIO SAHAM MENGGUNAKAN MODEL MIXTURE OF MIXTURE oleh FITRI YANA SARI NIM. M0110027 SKRIPSI ditulis dan diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan memperoleh gelar Sarjana Sains Matematika FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014
13
Embed
OPTIMALISASI PORTOFOL IO SAHAM MENGGUNAKAN … · risiko investasi meng gunakan conditional value at risk (CVaR ). Optimalisasi portofolio saham diterapkan pada data return saham
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
OPTIMALISASI PORTOFOLIO SAHAM
MENGGUNAKAN MODEL MIXTURE OF MIXTURE
oleh
FITRI YANA SARI
NIM. M0110027
SKRIPSI
ditulis dan diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan
memperoleh gelar Sarjana Sains Matematika
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2014
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRAK
Fitri Yana Sari, 2014. OPTIMALISASI PORTOFOLIO SAHAM MENGGUNAKAN MODEL MIXTURE OF MIXTURE. Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Sebelas Maret.
Portofolio saham merupakan sekumpulan aset berupa selembar kertas yang menyatakan kepemilikan dari sebagian perusahaan. Portofolio saham akan optimal ketika sekumpulan portofolio yang terpilih mendapatkan return yang besar (keuntungan) dengan risiko yang kecil. Oleh karena itu diperlukan optimalisasi portofolio saham. Tujuan dari penelitian ini adalah optimalisasi portofolio menggunakan model mixture of mixture. Selanjutnya menghitung besar risiko investasi menggunakan conditional value at risk (CVaR).
Optimalisasi portofolio saham diterapkan pada data return saham dari empat perusahaan di Indonesia yaitu Indofood, Indofarma, Unilever dan Gudang Garam. Return saham empat perusahaan tersebut memiliki modus lebih dari satu (multimodal data) sehingga salah satu cara optimalisasi portofolio menggunakan model mixture of mixture. Model portofolio optimal saham menggunakan model mixture of mixture adalah
Berdasarkan model tersebut, besarnya risiko investasi dari keempat perusahaan menggunakan conditional value at risk (CVaR) sebesar 1,22%.
Kata kunci: return, portofolio optimal, mixture of mixture, conditional value at risk (CVaR).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRACT
Fitri Yana Sari, 2014. THE OPTIMIZATION OF STOCK PORTFOLIO USING MIXTURE OF MIXTURE MODEL. Faculty of Mathematics and Natural Sciences, Sebelas Maret University.
Stock portfolio is a group of assets such as a piece of paper which stating ownership of a companies. Stock portfolio will be optimal when the set of selected portfolio get a big return ( profit ) with less risk. Therefore, it is needed to optimization of a stock portfolio. Purpose of this study is optimization of portfolio using a mixture of mixture models. After that, to calculate the investment risk use conditional value at risk.
The optimization of stock portfolio is applied to return data of four companies are Indofood, Indofarma, Unilever and Gudang Garam. All of their stock returns have more than one mode (multimodal data), so one way of portfolio optimization using mixture of mixture models. Optimal portfolio models using mixture of mixture is
Based on that model, the value of risk investment from four companies using conditional value at risk is 1.22 %.
Keywords: returns, optimal portfolio, mixture of mixtures, Bayesian Markov chain Monte Carlo (MCMC), conditional value at risk (CVaR)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
MOTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan
(QS. Al-Insyiroh : 6)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
PERSEMBAHAN
Karya tulis ini saya persembahkan kepada
Bapak dan Ibu tercinta untuk doa, kasih sayang, dukungan dan motivasi
selama ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Segala Puji bagi Allah SWT atas limpahan karunia, rahmat, dan hidayah-Nya,
sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan. Penulisan skripsi ini tidak lepas
dari bimbingan, kerjasama, serta bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada
1. Ibu Dr. Sri Subanti, M.Si sebagai Pembimbing I atas bimbingan dan
pengarahan yang diberikan kepada penulis,
2. Bapak Drs. Pangadi, M.Si sebagai Pembimbing II, yang telah memberikan
bimbingan dan arahan dalam penulisan skripsi ini,
3. Semua pihak yang turut membantu dan mendukung dalam menyelesaikan
skripsi ini.
Semoga skripsi ini bermanfaat.
Surakarta, November 2014
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
halaman
HALAMAN JUDUL.............................................................................. i
HALAMAN PENGESAHAN................................................................ ii
ABSTRAK............................................................................................... iii
ABSTRACT............................................................................................. iv
MOTO...................................................................................................... v
PERSEMBAHAN.................................................................................... vi
KATA PENGANTAR............................................................................. vii
DAFTAR ISI............................................................................................ viii
DAFTAR TABEL.................................................................................... xi
DAFTAR GAMBAR............................................................................... xiii
I. PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah............................................................. 1