לכלנז םיעיקשמ תגצמ - TASE...דיתע ינפ הפוצ עדימו תוירחא תלבגה הב הטילשה ילעבל סחיב ןכו המצעל סחיב , 1968 ח"כשתה

זנלכלמצגת משקיעים

2014אוגוסט 2014אוגוסט

עהגבלת אחריות ומידע צופה פני עתיד עבה ביחס לעצמה וכן ביחס לבעלי השליטה , 1968 ח"התשכ, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, זו כוללת מידע צופה פני עתידמצגת

ולעניינים המתייחסים לאירועים , אומדנים ומידע אחר, הערכות, תחזיות, בין היתר, כולל, מידע כאמור. ידיה-מוחזקות עלולחברות , למצגת זוהעובדות והנתונים העיקריים ששימשו בסיס . שמידת התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטתה של החברה בלבד, עתידיים

באזורי למצב הנוכחי של החברה ועסקיה ולמצב הנוכחי של תחומי הפעילות בהם פועלת החברה ונתונים בנוגעהינם עובדות עעע פ פע ש כ עסק ש כתוכנם לא אשר , ופרסומים סטטיסטיים וציבוריים שפורסמו על ידי גופים ורשויות שונות, כלכליים-וכן עובדות ונתונים מאקרו, פעילותה

.והכול כפי שידועים לחברה במועד פרסום מצגת זו, ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם, נבדק על ידי החברה באופן עצמאישל החברה על ציפיות והערכות נוכחיות , בנוסף על האינפורמציה הקיימת בחברה, המידע הצופה פני עתיד הכלול במצגת זו מבוסס

וכן , במידה מהותית, ועל השתלבותן של התפתחויות כאמור אלה באלה, לגבי התפתחויות עתידיות בכל אחד מהפרמטרים האמוריםל ל .על נתונים ופרסומים סטטיסטיים וציבוריים כאמור לעילל

הוערך או להתממש באופן שונה מכפי שנצפה או , כולו או חלקו, המידע הצופה פני עתיד הכלול במצגת זו עלול שלא להתממשאו מגורמים /ואו כתוצאה מהתפתחויות בסביבה הכללית /מהתממשות איזה מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה וכתוצאה

.חיצוניים המשפיעים על החברה בתחומי פעילותהספק הסרת זולשם במצגת הכלול המידע את לעדכן מתחייבת אינה החברה כי מובהר .מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן את המידע הכלול במצגת זו,לשם הסרת ספק

.אין לראות במצגת זו משום הצעה או הזמנה לרכוש ניירות ערך של החברההמידע הכלול. מצגת זו נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור

לרבות, ואין לראות בו משום מצג או התחייבות, במצגת זו אינו שלם וכל האמור בו כפוף לאמור בדיווחיה הרלבנטיים של החברההאמור המידע דיוק או לשלמות .לא לשלמות או דיוק המידע האמורלא

2

ביקור כרטיס ביקורכרטיס.משומריםמוצרי מזון של שיווק ומכירה , ייצור, הינה מובילת שוק בפיתוחהחברה •שלה• הפעילות שווקי מצמיחת משמעותית הגבוהה אורגנית צמיחה מציגה החברה החברה מציגה צמיחה אורגנית הגבוהה משמעותית מצמיחת שווקי הפעילות שלה •

.החודשים האחרונים 12-ב 17%-צמיחה של כ -בישראל החברה משיקה מדי שנה מוצרים חדשים המאפשרים לה לצמוח מעבר לצמיחת השוק •

רווחיות על טובהולשמור .טובהולשמור על רווחיות. ₪ ' מ 98.6-כ– H1/2014מכירות •‐רווח תפעולי • H1/2014 בלעומת התקופה המקבילה 26.0%-גידול בשיעור של כ-

2013.. שנה 70החברה פועלת מזה •.מהרווח הנקי 60%מדיניות חלוקת דיבידנד של• קק.תבורהתעשייה אלון באזור מפעל החברה שוכן •

3

דרך אבנ דרךאבני1940 - הקמת החברה.1947ע השליטה משפחת"רכישת שיינפלדי 1947–שיינפלדי משפחת"רכישת השליטה ע.1983–א"הנפקת מניות בבורסה בת.1986תבור אלון התעשייה באזור המפעל הקמת 1986–הקמת המפעל באזור התעשייה אלון תבור.1988–זה-רכישת הפעילות של חברת פרי.1998–יכין חברת של הפעילות רכישת 1998ן כ לות של חברת שת הפע .רכ2001–גיבוש תכנית שיווקית לחיזוק מותגי החברה והפיכתם למובילים בקטגוריה.2008–גיבוש תכנית ניהולית אסטרטגית להתפתחות העסקית. ק2013–הפעלת תוכנית להתייעלות תפעולית ולוגיסטית בחברה.

4

בחברה המניות בעלי המניות בחברהבעליחברה ל מג

10%6% 84%

מגדל חברהציבורמשפחת שיינפלדלביטוח

84%

5

שיווק פעיל של מוצרים חדשים לאורך השניםחדשיםשל מוצרים והשקה מהירה מענה למגמות צריכה משתנות

מספר מוצרים חדשים במצטבר

160

180

200

100

120

140

40

60

80

מוצרים 100 מוצרים 135 מוצרים 1900

20

40

2004עד 2009עד היום עד6

2004עד 2009עד ום עד ה

ת גבנ ה ר מ ם תחום מוצרי העגבניותתחלל כגוןמשומרים עגבניותמוצרישלרחבמגווןשלוייצורשיווק,בפיתוחעוסקתהחברה•

.ועוד לבישול עגבניות בסיסי ,שונים רטבים ,עגבניות ורסק רכז בזמן מתאפיינים אך ,מאכל וצבעי משמרים חומרים מכילים אינם העגבניות מוצרי•

.ארוךמדף ,"יכין" המותגים תחת המוסדי ולשוק הקמעונאי לשוק מוצריה את משווקת החברה•

קק,ךן .הלקוחות של גבוההומנאמנותגבוהמותגמחוזק הנהנים,"מבורךפרי"וכן"זהפרי".המזון מרשתות בחלק פרטיים כמותגים משווקים עגבניות מוצרי ,בנוסף

מצומצם מספר לה ויש ,עגבניות מוצרי בתחום בישראל מובילה חברה הינה החברה•וייבואפרטייםמותגיםפרינירמילוזבחברותבעיקרמתחרההחברהמתחריםשל םשל קרמתחרההחברה.מתחר לוזבחברותבע ר,מ נ ם,פר ם מותג בואפרט .ו

7

עגבניות למוצרי דוגמאות למוצרי עגבניותדוגמאות

8

הירקות מוצרי רקותתחום תחום מוצר ה ירקות מוצרי של רחב מגוון של וייצור שיווק ,בפיתוח עוסקת החברה•

.ועודשעועית,חומוס,אפונה,תירסהכולליםמשומרים.ארוך מדף בזמן מתאפיינים הירקות מוצרי•

לל תחתהמוסדי ולשוקהקמעונאילשוקמוצריהאתמשווקתהחברה• גבוה מותג מחוזק הנהנים ,"מבורך פרי" וכן "זה פרי" ,"יכין" המותגיםקק,ףק כמותגים משווקיםהירקותמוצרי,בנוסף.הלקוחותשלגבוההומנאמנות.המזון מרשתות בחלק פרטיים

לה ויש ,הירקות מוצרי בתחום בישראל מובילה חברה הינה החברה•לל ל ,הגלילפרי בחברתבעיקרמתחרההחברה .מתחריםשלמצומצםמספר

.ובייבוא פרטיים במותגים

9

דוגמאות למוצרי ירקותל

10

אחרים מוצרים םתחום ם אחר תחום מוצר ,הדרים מוצרי של רחב מגוון של וייצור שיווק ,בפיתוח עוסקת החברה•

ותרכיזיםלימוןרוטבחומץלסלטרטבים .ותרכיזיםלימון רוטב,חומץ,לסלטרטבים אינטגרלי חלק ומהווים ארוחה להכנת כמרכיב משמשים אלה מוצרים•

.ארוכיםמדףבחייומאופייניםהמוסדי/הביתימהבישול שול תמהב םהמוסד/הב נ םמדףבחומאופ .ארוכ מוצרי את .המוסדי ולשוק הקמעונאי לשוק מוצריה את משווקת החברה•

.)ב"וארה לאנגליה בעיקר( ל"לחו החברה מייצאת ההדרים בעיקר בישראל מתחרה החברה .מתחרים של רב מספר ישנן זה בתחום•

.ופריגת יוניליבר ,אסם בחברות

11

דוגמאות למוצרים אחרים

12

קלקוחות החברה 7% - כ היוו לייצוא המכירות 2013 בשנת .הישראלי בשוק בעיקר פועלת החברה•

.ההכנסותמסך .ההכנסותמסך מהכנסותיה 78% -כ היווה אשר ,בישראל הקמעונאי לשוק בעיקר מוכרת החברה•

.2013 בשנת .זילנדוניו שוודיה ,גרמניה,צרפת,ב"ארה,לאנגליה הינוהחברהשלהייצואעיקר•

.הדר פרי שימורי מוצרי הינו מהייצוא 80% -כת8%כתתך,שקשקס בשנת78% -בכ צמחהואזאתלמרותאך,השקל שלמחוזקומאודסובלהייצוא• ש

2013.

13

נבחרים םלקוחות לקוחות נבחר

14

פיננסים םנתונים ננס ם פ נתונ

כספיים נתונים תמציתH1 2014H1 2013Q2 2014Q2 20132013ח"באלפי ש

ם ם כספ ת נתונ תמצ

98,64187,16351,46645,874188,108מכירות

26,13821,15613,77010,67748,876רווח גולמי

9,9127,8345,6173,68721,098רווח תפעולי

5,6443,3783,3101,8759,973רווח נקי

EBITDA13,31310,9637,3575,28027,412 ,,,,,

שיעור EBITDA13.5%12.6%14.3%11.5%14.6%

16

מכירות פעילות2013התפלגות תחומי לפי לפי תחומי פעילות2013התפלגות מכירות

מוצרים אחרים15%

מוצרי ירקות40%

מוצרי עגבניות45%

17

מאזן נתוני

30.6.201430.6.201331.12.2013ח"באלפי ש

נתונ מאזן

113,440102,855116,235נכסים שוטפים

נכסים 225,170210,286225,542סך ם 225,170210,286225,542סך נכס

126,349114,428129,366סך התחייבות

הון עצמי המיוחס98,82195,85896,176לבעלים

44%46%43%הון למאזן

18

ן ן

1.091.111.09יחס שוטף

18

18

החברה הכנסות של רבעונית ת של הכנסות החברההתפתחות התפתחות רבעונ

60

ח"במיליוני ש

37.439.5

44.7 43.041.345.9

50.1 50.947.2

51.5

40

50

37.4

20

30

4020122013

10

20 2014

0Q1 Q2 Q3 Q4

19

מסלול צמיחה של רווחיות

43.7  41.7 48.9 

53.9 

40

60

29.8 

35ח"במיליוני ש

ח"במיליוני ש

0

20

2011 2012 2013 L4Q 20.8 22.6 

27.4 

25

30

רווח גולמי

16 7

21.1 23.2 

2025

10

15

20

ח"במיליוני ש

15.4  16.7 

05101520

0

5

10

02011 2012 2013 L4Q

רווח תפעולי

02011 2012 2013 L4Q

EBITDA

20

פיננסי ננספרופיל ל פ פרופ.2004-2013 בשנים בשנה 6% - מ בלמעלה בממוצע צמחה החברה• באותה בשנה 8%-בכבממוצעהחברהשל הכנסותיהצמחוהמקומיבשוק•

.תקופהבשנה7%-בכבממוצעגדלומסלפניוהרווחהתפעוליהרווחהגולמיהרווח• בשנה7% בכ בממוצעגדלומסלפנוהרווח התפעולהרווח,הגולמהרווח

.2004-2013 בשנים.2014 יוני בסוף מהמאזן 44% -כ שהיווה עצמי הון עם חזק מאזן לחברה•.ח"שמיליון 70 -כשלכוללבהיקףדיבידנדים החברהחילקההאחרוןבעשור•

21

כסיכום ס.העיקריים פעילותה בתחומי בישראל המובילה החברה הינה זנלכל חברת•.השונותבקטגוריותרחבמוצריםסללחברה• ק.רב לקוחות פיזור לחברה• הפעילות שווקי מצמיחת משמעותית הגבוהה אורגנית צמיחה מציגה החברה•

לל .בישראלשלה לצמיחת מעבר לצמוח לה המאפשרים חדשים מוצרים שנה מדי משיקה החברה•

.טובהרווחיותעלולשמורהשוק ק.שנה מדי בשנה פעמיים דיבידנדים מחלקת החברה•.ואיכותית מנוסה הנהלה לחברה•

22

תודה רבה