یرادکناب تعنص یداینب لیلحت - kmsco.irªحلیل صنعت بانک.pdf · 2 | هحفص:یرادکناب تعنص یفعم .1 یا هدمع شقن اه کناب

1 | صفحه

95ماه اردیبهشت

صنعت بانکداریتحلیل بنیادی

2 | صفحه

: بانکداری صنعتمعرفی .1

بانک ها نقش عمده ای . صور پیشرفت و توسعه صنعت بدون حضور و حمایت بانک ها امری غیر ممکن استت

به عقیده .تمام صنایع کشور ایفا کرده و وظیفه ای سنگینی در این خصوص در آینده برعهده دارنددر پیشرفت

ک های تخصصی این عرصه کارشناسان عمده فعالیت بانک ها در خصوص حمایت از صنعت می بایست در بان

مختلف ه هایدرحال حاضر در کشور چند بانک تخصصی به ارائه خدمات به صنعت گران در عرص. صورت پذیرد

با این وجود سایر بانک های عمومی ، بزرگ و پر سابقه کشور هم از فعالیت های تولیدی و صنعتی .می پردازند

هایی است که وظیفه اقتصادینهادی ،بانک .غافل نمانده اند و بعضا خدمات خوبی در این عرصه ارائه می کنند

، نقل و انتقال وجوه، وصول ارزهاچون تجهیز و توزیع اعتبارات، عملیات اعتباری، عملیات مالی، خرید و فروش

و اوراق بهادارو سهاممطالبات اسنادی و سود سهام مشتریان، پرداخت بدهی مشتریان، قبول امانات، نگهداری

خریدها و فروش را بر وکالتو وصایت برای مشتریان، انجام قیمومیتاشیای قیمتی مشتریان، انجام وظیفه

ی مشتریان، فعالیت های جار ها یا حساب ها به عنوان عامل پرداخت کننده از طریق اجرای چک بانکعهده دارند.

کنند و چکهای سپرده به های کشیده شده در وجه مشتریان درآن بانک را پرداخت می کنند که چک می

.کنند آوری می حسابهای جاری مشتریان را جمع

توجه مورد گروههای از یکی فرابورس بازار و تهران بهادار اوراق بورس در شرکت 16 با بانکداری صنعت

بانک مورد بررسی قرار گرفته و براساس نحوه 13سال اخیر 5در این گزارش عملکرد سهامداران می باشد.

شده اند. امتیاز بندی آنها، عملکرد

مقایسه بانک ها: .2

مقایسه بانکها از جهت ارزش اسمی .2.1

در نمودار زیر ارزش اسمی بانک ها نشان داده شده است. بیشترین ارزش اسمی متعلق به بانک های صادرات،

تجارت، پاسارگاد و ملت می باشد.

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

(میلیون ریال)نمایش مقایسه ای ارزش اسمی بانک ها

3 | صفحه

(95/02/04مقایسه بانک ها از نظر ارزش بازار) .2.2

همانطور که مشاهده در نمودار زیر ارزش بازار هر بانک را نسبت به ارزش کل صنعت بانکداری مقایسه کرده ایم.

، پاسارگاد و تجارت بیشترین سهم را از ارزش کل بازار این صنعت به خود می کنید بانک های ملت، صادرات

اختصاص داده اند.

نسبت های مالی بانک ها:ارزیابی سالمت و رتبه بندی بانک براساس .3

را بانک مورد نظر می پردازیم و با توجه با نتایج بدست آمده بانک ها 13در ادامه به بررسی نسبت های مالی برای

روش رتبه بندی بدین صورت می باشد: هر بانکی که مقدار نسبت مالی آن مطلوب تر باشد رتبه بندی می کنیم.

و در نهایت امتیاز کرده باشد، امتیاز کمتر داده می شود. به آن امتیاز باالتر و در مقابل هر بانکی که ضعیف تر عمل

و بانکی که کمترین جمع امتیاز را داشته 13هر بانک را جمع کرده و بانکی که بیشترین امتیاز را داشته امتیاز

به آن اختصاص داده می شود. 1باشد امتیاز

%24.24, ملت

%15.18, صادرات

, وپاسار

13.14%

, تجارت

12.57%

%7.31, اقتصاد نوین

%6.25, وکار

%5.40, وپارس

%5.37, وانصار

%4.13, وسینا %2.05, دی

%1.64, وپست %1.43, سمایه %1.27, حکمت سهم هر بانک از کل ارزش بازار

4 | صفحه

یت داراییفکی .3.1

یی ها می پردازیم. دراین قسمت به ارزیابی و بررسی کیفیت دارا

ارزیابی دارایی ها بر حسب ریسک .3.1.1

است. 100و % 50، %20ها به ترتیب صفر، % ها متناسب با مخاطرت احتمالی آن ضریب ریسک انواع دارایی

براساس آیین نامه کفایت سرمایه دارایی شود. های هر بانک براساس این ضرایب موزون می بنابراین دارایی

ه شرح زیر موزون می شوند: های مختلف بانک ها ب

درصد: صفر ریسک ضریب مشمول دارایی های .1 )وجوه نقد)حساب صندوق، اسکناس و نقود بیگانه، طال و نقره

مطالبات از بانک مرکزی

.تسهیالت اعطایی به دولت و تسهیالتی که توسط دولت تضمین شده باشد

شده باشد. مرکزی تضمینتوسط بانک مطالبات از بانک های مرکزی یا مطالباتی که گردیده است منتشر ایران اسالمی جمهوری مرکزی بانک یا و دولت توسط که بهاداری اوراق.

است شده منتشر کشورها سایر مرکزی بانکهای یا مرکزی دولتهای توسط که بهاداری اوراق .

: درصد 20دارایی های مشمول ضریب .2

وجوه در راه

توسط که مطالباتی یا و( غیردولتی و دولتی از اعمی)داخل اعتباری موسسات و بانکها از مطالبات

. است شده تضمین (غیردولتی و دولتی از اعم) داخلی اعتباری موسسات و بانکها

توسط که مطالباتی و الف گروه کشورهای در مستقر اعتباری موسسات و بانکها از مطالبات

.باشد شده تضمین آنها

آنها توسط که مطالباتی و ب گروه کشورهای در مستقر اعتباری موسسات و بانکها از مطالبات

.باشد مانده باقی آنها سررسید به یکسال حداکثر و شده تضمین

است شده تضمین بانکها این توسط که مطالباتی و جانبه چند ای توسعه بانکهای از طالباتم .

عناوین که) چندجانبه های توسع بانکهای توسط که است بهاداری اوراق آنها وثیقه که داراییهایی

.است شده صادر (است آمده ضمیمه در آنها

بانکها بین حساب

خلدا حسابهای خالص

: درصد 50 ریسک ضریب مشمول دارائیهای .3

مسکونی واحد کامل رهن مقابل در اعطایی تسهیالت

5 | صفحه

:درصد 100 ریسک ضریب مشمول دارائیهای .4 (... اجتماعی تامین سازمان )شهرداریها، غیردولتی عمومی نهادهای از مطالبات

است( شده تضمین دولت توسط صراحتًا که مطالباتی از غیر )به غیردولتی بخش از مطالبات

دولتی موسسات و شرکتها از مطالبات.

قدیم وامهای و غیردولتی و دولتی از اعم معوق و گذشته سررسید مطالبات.

و دولتی از اعم حقوقی مشارکت مستقیم، گذاری سرمایه )شامل مشارکتها و گذاریها سرمایه

تابعه اعتباری موسسات و بانکها سهام کسر از پس(خارجی مشارکتهای و سهام غیردولتی،

.دیگر اعتباری موسسات و بانکها سهام عنداللزوم یا و

یا اقساطی فروش برای شده خریداری اموال تملیکی، وثایق انبارکل، سلف، معامالت کاالی

.مشابه موارد و تملیک بشرط اجاره

شده پرداخت های نامه ضمانت/شده پرداخت اسنادی اعتبارات بابت بدهکاران.

مبلغ که مواقعی در ب گروه کشورهای مرکزی بانکهای یا مرکزی دولتهای از مطالبات

.است شده انجام کشور آن ملی پول از غیر ارزی به آنها به شده پرداخت

به بیشتر یا یکسال صورتیکه در ب گروه کشورهای اعتباری موسسات و بانکها از مطالبات

.باشد مانده آنها سررسید

ثابت دارائیهای.

موقت بدهکاران.

نامه با توجه به آخرین تراز با توجه به مطالب گفته شده در جدول زیر بانک ها را بر حسب دارایی های موزون

. کرده ایمامتیاز بندی

با دارایی درصد

صفر از ریسک

کل دارایی ها

امتیاز

با دارایی درصد

از کل 20 ریسک

دارایی ها

امتیاز

با دارایی درصد

از کل 50 ریسک

دارایی ها

امتیاز

با دارایی درصد

از کل 100 ریسک

دارایی ها

مجموع امتیاز

26 11 %51 7 %6 6 %9 8 .%33 ملت

23 3 %72 9 %0 7 %7 6 %21 صادرات

19 5 %69 6 %7 3 %13 5 %11 دی

23 6 %63 4 %9 10 %4 7 %24 تجارت

20 9 %56 2 %19 2 %16 3 %9 پاسارگاد

20 4 %71 5 %8 5 %11 4 %10 پارسیان

22 7 %61 5 %8 1 %23 1 %7 حکمت

20 3 %72 3 %12 8 %6 4 %10 انصار

31 12 %36 8 %1 10 %4 9 %60 پست بانک

19 10 %55 2 %19 2 %16 5 %11 سینا

6 | صفحه

27 1 %87 8 %1 9 %5 1 %7 سمایه

19 8 %57 1 %20 2 %16 2 %8 اقتصاد نوین

20 2 %76 9 % 0 4 %12 5 %11 کارآفرین

نسبت درآمد به دارایی .3.1.2

ها در آن ها و بدهی و روند تحصیل درآمدها در یک نهاد مالی ارتباط زیادی به چگونگی مدیریت داراییکیفیت

ها حمایت کرده و قابلیت درآمد در یک نهاد مالی باید سودآور باشد به نحوی که از رشد داراییدارد. کسب

ب منتهی به سازی را باال برده تا منجر به افزایش ارزش حقوق سهامداران گردد. عملکرد درآمدی خو اندوخته

به موسسه مالی خواهد شد. گذاران، وام دهندگان و بخش عمومی نسبت گذاران، سرمایه افزایش اطمینان سپرده

ها هایی مانند موجودی کاال یا مواد اولیه ندارند که بتوان آن ها برخالف مؤسسات تولیدی و بازرگانی، دارایی بانک

تسهیالت وها به را به امید افزایش قیمت آتی نگهداری و ذخیره کرد، بلکه قدرت و مزیت بالقوه موجود در بانک

ی بانک از محل منابع مالی میزان درآمد ایجاد شده نشان دهنده این نسبت دهند. است که ارایه می خدماتی

حاکی از زاییروند درآمد. است ها وری دارایی سنجش کارایی و بهره. به عبارتی معیاری برای باشد ها( می )دارایی

ی بانک را به صورت کلی ها توانایی بانک در به کارگیری و مدیریت بهینه منابع جهت تحصیل درآمد است. درآمد

در جدول .بندی نمود درآمدهای غیرمشاع طبقههای مشاع و حق الوکاله و ب( توان به دو بخش الف( درآمد می

زیر نسبت درآمد کل به دارایی های بانک مقایسه شده و بانک ها ازین منظر رتبه بندی شده اند. در ادامه و در

مشاهده می مشاع و غیر مشاع بصورت جداگانه محاسبه کرده ایم. جداول بعدی این نسبت را برای درآمدهی

طی سال های اخیر تقریبا ناشی از روند کاهشی درآمد کاهشی بوده که نسبتا در کل شود که روند این نسبت

و سمایه، حکمتهمانطور که مشاهده می کنید میزان کارایی و بهره وری دارایی ها برای بانک های بوده است.

بوده باال می باشد و در مقابل بانک های تجارت، پارسیان و اقتصاد نوین از کارایی پایینی برخوردار بانکپست

اند.

7 | صفحه

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

روند درآمد 94درآمد

93درآمد

92درآمد

91درآمد

90درآمد

-

200,000,000

400,000,000

600,000,000

800,000,000

1,000,000,000

1,200,000,000

1,400,000,000

1,600,000,000

1,800,000,000 94دارایی های

93دارایی های

92دارایی های

91دارایی های

90دارایی های

مقایسه روند دارایی ها

8 | صفحه

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

29 5 2,39 6 4,87 6 4,85 7 4,61 5 5,34 ملت

29 6 2,45 7 5,13 7 5,49 1 3,18 8 5,90 صادرات

35 4 2,07 9 5,38 3 3,68 8 4,68 11 9,22 دی

16 7 2,76 2 3,22 4 3,77 2 3,69 1 3,33 تجارت

37 9 2,97 8 5,16 9 5,94 4 3,89 7 5,68 پاسارگاد

9 1 0,57 1 1,7 1 3,54 3 3,74 3 4,15 پارسیان

61 13 6,09 10 5,45 13 8,06 13 10.05 12 13 حکمت

39 11 3,51 5 4,49 5 4,13 9 4,73 9 5,94 انصار

57 10 3,06 11 5,55 11 7,80 12 8,88 13 14,07 پست بانک

29 3 2,03 4 3,92 10 6,16 6 4,32 6 5,41 سینا

51 12 5,91 13 8,42 13 7,81 11 6,80 2 3,46 سمایه

16 2 0,88 3 3,30. 2 3,67 5 4 4 4,61 اد نوینصاقت

48 8 2,82 12 5,76 8 5,63 10 5,81 10 7 کارآفرین

درآمدهای مشاع به دارایی .3.1.3

یافت به دست می آید. در به واسطه مشارکت با سپرده گذاراندرآمدهای مشاع بخشی از درآمد بانک است که

سپرده های مدت دار از مشتریان ، سرمایه گذاری سپرده ها در کسب و کارهای مختلف و ارائه تسهیالت مدت

دار به مشتریان سبب ایجاد درآمدی برای بانک می شود که این درآمد ناشی از اختالف نرخ سود سپرده ها و

0

10

20

30

40

50

60

70

نسبت درآمد به دارایی

9 | صفحه

ن نسبت درآمدهای مشاعی که سهم در ای تسهیالت اعطایی و همچنین سود حاصل از سرمایه گذاری هاست.

سهم سود سپرده گذاران را کسر می کنیم و ،بانک می باشد را در نظر گرفته ایم. یعنی از کل درآمدهای مشاع

آنچه را که متعلق به بانک می باشد در نظر می گیریم. به همین دلیل امکان دارد این نسبت برای بانکی که

)همانند بانک پارسیان در سال شودرده گذاران کمتر می باشد، منفی درآمد مشاع از نسبت به سهم سود سپ

توان نسبت درآمد مشاع به داراییها نشان دهنده که این مساله نکته منفی برای بانک محسوب می گردد. (،94

آن است. باال بودن این نسبت یا حاکی از باال بودن ایجاد درآمدهای مشاع بانک در استفاده از داراییهای

درآمدهای مشاع شرکت است یا در نتیجه سرمایه گذاری کمتر در دارایی ها است، که در هر صورت نشان دهنده

است. ضمن اینکه باال بودن درآمدهای مشاع نشان کارایی بانک در تخصیص دارایی ها به منظور ایجاد درآمد

بانک 94در سال درآمد های بانک در درآمدهای اصلی موجود در صنعت بانکداری می باشد. دهنده تمرکز سهم

سال 5حکمت بیشرین نسبت را داشته و در مقابل بانک پارسیان دارای نسبت منفی بوده است. در کل طی این

ن کارایی را داشته و در بانک سرمایه و کارآفرین در ایجاد درآمدهای مشاع با استفاده از دارایی های خود بیشتری

تجارت و صادرات ضعیف تر عمل کرده اند. های مقابل بانک

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

18 4 0.39 5 1.60 3 1.15 3 1.24 3 2.26 ملت

12 2 0.26 4 (0.24) 2 0.57 2 0.39 2 1.94 صادرات

26 3 0.35 3 (0.26) 5 1.52 4 2.01 11 4.68 دی

10 5 0.54 2 (0.34) 1 0.16 1 0.26 1 1.28 تجارت

47 6 1.02 11 3.50 11 4.04 10 4.77 9 4.33 پاسارگاد

16 1 (1.74) 1 (1.22) 4 1.22 6 2.45 4 2.34 پارسیان

42 12 3.64 6 1.63 7 2.41 13 6.83 4 2.34 حکمت

44 9 1.84 10 3.38 9 3.05 8 3.60 8 4.27 انصار

47 8 1.69 7 1.84 8 2.50 12 5.21 12 7.09 پست بانک

42 7 1.34 9 2.40 12 4.34 7 2.81 7 3.59 سینا

52 11 2.58 12 7.59 13 6.77 11 5.20 5 2.94 سمایه

28 3 0.35 8 2.38 6 1.82 5 2.37 6 3.15 اقتصاد نوین

52 10 2.12 13 4.70 10 3.95 9 4.10 10 4.36 کارآفرین

10 | صفحه

درآمدهای غیر مشاع به دارایی .3.1.3

بانک ها عالوه بر درآمدهایی که با سپرده گذاران خود شریک هستند، درآمدهایی مختص خود دارند. این

درآمدها که تحت عنوان درآمدهای غیر مشاع طبقه بندی می شوند ، عمدتا شامل کارمزدها ، درآمدهای ارزی ،

و تسعیر دارایی ها و بدهی های ارزی سهام ، اوراق قرضه خارجی ، وجه التزام بدهکاران بابت اعتبارات اسنادی

است. آن قسمت از درآمدهای غیر مشاع که به واسطه دریافت کارمزد خدمات ارائه شده و ارائه مشاوره های

مالی و سرمایه گذاری حاصل می شود، جزء درآمدههای با کیفیت و تکرار پذیر غیر مشاع بانک تلقی می شود.

بودن نسبت درآمدهای غیر مشاع به کل درآمدها( حاکی از این واقعیت است که درآمدهای باالی غیر مشاع )باال

در بانک صادرات حاصل می گردد. بخش زیادی از درآمدهای بانک از منبعی غیر از منابع درآمدی اصلی بانکها

یر مشاع در حالیکه در نسبت درآمدهای غ جزء پایین ترین امتیاز ها می باشد ینسبت درآمدهای مشاع به دارای

بیشتر بودن وزن درآمد غیر مشاع به درآمد مشاع در ترکیب که نشان از رایی در جایگاه باالیی قرار داردبه دا

درآمدیشان می باشد.

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

51 10 2 11 4.48 10 3.72 11 3.31 9 3.07 ملت

52 11 2.30 12 5.37 11 4.92 8 2.66 10 3.95 صادرات

49 7 1.11 13 5.64 7 2.16 9 2.67 13 43.54 دی

43 8 1.26 8 3.56 9 3.61 10 3.12 8 2.61 تجارت

26 5 0.86 6 1.65 6 1.90 7 1.81 2 1.34 پاسارگاد

32 12 2.31 7 2.96 8 2.32 1 1.07 4 1.54 پارسیان

61 13 2.45 10 3.82 13 5.65 13 7.80 12 10.66 حکمت

19 6 0.88 4 1.12 2 1.08 2 1.13 5 1.67 انصار

53 9 1.38 9 3.70 12 5.30 12 3.67 11 3.97 پست بانک

21 3 0.69 5 1.52 4 1.82 3 1.51 6 1.81 سینا

0

10

20

30

40

50

60 درآمدهای مشاع به دارایی

11 | صفحه

8 1 0.17 1 0.83 1 1.041 4 1.60 1 0.52 سمایه

17 2 0.53 2 0.93 5 1.84 5 1.62 3 1.46 اقتصاد نوین

23 4 0.70 3 1.07 3 1.68 6 1.72 7 2.23 کارآفرین

کفایت سرمایهنسبت های .3.2

موسسات و ها بانک از و هریک است بانکی نظام سالمت حفظ برای الزم شرایط از یکی کافی و مناسب سرمایه

یهایدارا و سرمایه میان را مناسبی همواره نسبت باید خود های فعالیت پایداری و ثبات تضمین برای اعتباری

بررسی کفایت سرمایه سرمایه استفاده می شود. برای کفایت برای این منظور از نسبت های .نماید برقرار خود

نسبت سرمایه( و 1)نسبت سرمایه سرمایه تقسیم بر دارایی هانسبت دو نسبت مهم مطرح می باشد. بانک ها

(. در ادامه در مورد این دو نسبت بیشتر 2)نسبت سرمایه دارایی های تعدیل شده بر حسب ریسک تقسیم بر

توضیح داده می شود.

(سرمایه تقسیم بر مجموع داراییها)1نسبت سرمایه .3.2.1

های مهم در سنجش سالمت عملکرد و ثبات مالی هر مؤسسه مالی و یکی از نسبتهمانطور که مطرح شد

را های بانک توسط سرمایه ی پوشش مجموع داراییتوانایها نسبت سرمایه است. در این شاخص باالخص بانک

مطالبات ، مطالبات از بانک های مرکزی :عبارتند از ها مهمترین دارایی های بانک مورد بررسی قرار خواهیم داد.

نقش بسیار مهمی سرمایه . تسهیالت اعطایی به بخش دولتیو تسهیالت اعطایی و مطالبات غیر دولتی، از دولت

بانک اطمینان . سرمایهاصلی سرمایه، پوشش یا جذب ریسک است وظیفهدر ایجاد و استمرار فعالیت بانک دارد.

دهد. عالوه بر این، گذاران( را در رابطه با قدرت مالی بانک افزایش می عموم و اعتباردهندگان )شامل سپرده

دهندگان اطمینان دهد که بانک حتی در شرایط بد اقتصادی نیزام سرمایه باید به قدر کافی بزرگ باشد تا به و

ها و این واقعیت که اعطای تسهیالت توجه به نوع فعالیت بانک با های اعتباری پاسخ دهد. قادر است به نیاز

0

10

20

30

40

50

60

70 درآمد غیر مشاع به دارایی

12 | صفحه

های بانکی، اهمیت ها است، مشکالت پدید آمده در بازپرداخت وام ترین فعالیت بانک ترین و اساسی مهم

ها از سرمایه کافی در مواجهه با خطرهای ناشی از عدم ایفای تعهدات از سوی وام گیرندگان را داری بانکبرخور

های بزرگ معموال نسبت سرمایه پایینی دارند. این به این علت است که البته در کشور ما بانک .سازد آشکار می

تسهیالت های کوچک و خصوصی جذب می کنند و بانک نسبت به میزان سپرده بیشتریهای بزرگ بانک

که ناشی از افزایش دارایی های آن حکمت که روند کاهشی چشمگیری کجز بانه ب .اعطا می کنند بیشتری

با توجه به رتبه . سال از ثبات مناسبی برخوردار بوده اند 5بقیه بانکها در طول این ،طی سال های اخیر بوده

بانک حکمت، پاسارگاد و کارآفرین بیشترین نسبت سرمایه و بانک ملت کمترین نسبت سرمایه ،بندی جدول زیر

را طی اسن سالها داشته اند.

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

11 2 2,54 2 2,76 4 2,41 2 2,80 1 2,06 ملت

37 8 4,80 9 5,26 10 6,86 5 3,41 6 3,75 صادرات

44 5 3,27 7 4,27 9 6,39 11 10,06 12 15,61 دی

25 7 4,52 8 4,83 2 2,04 3 2,85 5 3,73 تجارت

57 12 8,31 10 6,75 12 7,95 12 10,09 11 11,64 پاسارگاد

19 3 2,56 1 2,39 5 2,82 6 3,52 4 3,52 پارسیان

65 13 19,70 13 19,70 13 29,15 13 62,16 13 72,40 حکمت

19 6 3,41 4 2,88 3 2,31 4 3,26 2 2,42 انصار

26 10 6,77 11 7,11 1 1,56 1 2,41 3 2,93 پست بانک

42 9 6,64 6 4,02 8 4,88 9 6,44 10 8,93 سینا

25 1 2,48 3 2,87 6 2,88 8 4,23 7 4,29 سمایه

31 4 2,70 5 3,32 7 3,86 7 3,54 8 4,54 اقتصاد نوین

53 11 6,89 12 7,58 11 7,23 10 9,26 9 7,53 کارآفرین

13 | صفحه

(سرمایه تقسیم بر داراییهای موزون شده به ریسک قوق صاحبان) ح 2نسبت سرمایه .3.2.2

است. در این دوم ها، نسبت سرمایه نوع بانک ت مالیسالمت عملکرد و ثباهای سنجش کی دیگر از شاخصی

را مورد بررسی قرار خواهیم داد. سرمایه اصلیتوسط شده به ریسکهای موزون داراییتوانایی پوشش ،شاخص

نسبت مورد نظر نمایانگر موقعیت اعتباری بانک ها تلقی و مبنای تصمیم گیری جهت انجام معامله با بانک یا

اصلی شامل، سرمایه پرداخت شده، اندوخته قانونی، سرمایه. محسوب می شود از نظر بین المللیکشور مورد نظر

متناسب با ریسکی که ها شاخص هر یک از اقالم دارایی ها، صرف سهام و سودانباشته است. در این سایر اندوخته

بطور مفصل توضیح 3,1,1در مورد دارایی ها و ضریب ریسک آن ها در بخش اند. ها است تعدیل شده متوجه آن

کفیت سرمایه بر حسب دارایی های تعدیل شده ریسکی نسبت کمیته بالبنابر استانداردهای .داده شده است

. این کمیته ، می باشدفعال ترین نهاد بین المللی درگیر نظارت بانکی کمیته بال .درصد می باشد 12تا 8بین

دنیا از جمله : آلمان ، مرکب است از نمایندگان ارشد بانک های مرکزی تعدادی از کشورهای عمده صنعتی

انگلستان ، ایتالیا، فرانسه ، امریکا، سویس ، سوئد، ژاپن ، کانادا و لوکزامبورگ که معموال هر سه ماه یک بار

توسط بانک تسویه های بین المللی به عنوان دبیرخانه دایمی آن در شهر بازل سویس تشکیل می گردد. به دلیل

طبق الزامات بانک مرکزی این . ین کمیته به کمیته بازل معروف شده استتشکیل جلسات مذکور در شهر بازل ا

حفظ ضرورت یا و المللی بین استانداردهای که مواردی در تواند میکه باشد درصد 8نسبت باید بیشتر از

موسسات و بانکها از برخی یا تمام برای را حدود باالتری نماید اقتضا اعتباری موسسات و ها بانک سالمت

باشد می درصد 8 از کمتر ها آن سرمایه کفایت نسبت که دولتی های بانک از دسته آن .نماید تعیین اعتباری

رسد می ایران اسالمی جمهوری مرکزی بانک تائید به که شده بندی زمان و جامع برنامه یک تدوین با مکلفند

پایین .نمایند اقدام مهلت اعالم شده پایان تا حداکثر مقررات مربوطه مفاد با خود وضعیت تطبیق به نسبت

بودن این نسبت ریسک های اعتباری، بازار و عملیاتی را باال می برد و بانک در زمان رویارویی با مشکالت کالن

،هرچقدر این نسبت بیشتر باشد قدرت اعتباردهی .اقتصادی توان بازپرداخت بدهی های خود را نخواهد داشت

0

10

20

30

40

50

60

70

1رتبه بندی بر اساس نسبت سرمایه

14 | صفحه

و پاسارگادک های نهمانطور که مشاهده می کنید با. باشد باالتر است ی بانک ها میکه جزء فعالیت های عملیات

از کمترین پست بانکو سرمایهاز بیشترین کفایت سرمایه برخوردار می باشند و در مقابل بانک های حکمت

کفایت سرمایه برخوردار می باشند. و بانک های صادرات، دی،تجارت، پارسیان، انصار و اقتصاد نوین نیز دارای

کفایت سرمایه زیر حداقل تعیین شده بانک مرکزی می باشند.

91 90امتیاز 90 امتیاز

91 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92

مجموع

امتیاز

28 8 %9.01 7 %8,96 4 %6,28 6 %9,48 3 %8,04 ملت

23 9 %9,87 8 %10,34 2 %8,28 2 %7,87 2 %7,31 صادرات

42 5 %8 5 %8 10 %17 12 %24 10 %26,7 دی

29 4 %7,3 3 %6,5 7 %10 3 %8,7 12 8,1 تجارت

58 12 %18,71 11 %19,84 11 %19,11 11 %21,47 13 24,71 پاسارگاد

29 6 %8,16 4 %7,07 6 %9,7 7 %11,48 6 %11,35 پارسیان

62 13 %25 12 %29 12 %37 13 %57 11 %75 حکمت

28 7 %8,54 6 %8,86 5 %8,66 5 %8,81 5 %9,26 انصار

7 2 %5,36 2 %6,44 1 %5,45 1 %4,95 1 %5,67 پست بانک

44 10 %13,2 9 %14,8 8 %15,5 9 %14,9 8 %15,5 سینا

13 1 %3,1 1 %5,2 3 %6,9 4 %8,8 4 %8,6 سمایه

30 3 %6,97 5 %8 7 %10 8 %12 7 %12 اقتصاد نوین

49 11 %14 10 %17 9 %16 10 %20 9 %20 کارآفرین

0

10

20

30

40

50

60

70 2رتبه بندی براساس نسبت سرمایه

15 | صفحه

نسبت های اهرمی: .3.3

(ها تقسیم بر جمع داراییها نسبت بدهی) جمع بدهی .3.3.1

کند. این نسبت معیاری برای سنجش توانایی ها مقایسه می ها را با مجموع دارایی سبت بدهی، مجموع بدهین

ای است که بخش ماهیت فعالیت بانک به گونه .ستها ها برای پوشش بدهی استفاده از داراییبانک در جهت

.است ها نسبتا رقم باالیی نسبت در بانکشود. این ها( تامین می ای از مصارف بانک از طریق بدهی )سپرده عمده

گروهی های همانطور که در جدول زیر مشاهده می کنید بانک های حکمت، پاسارگاد و کارآفرین نسبت به هم

خود ریسک کمتری دارند در مقابل بانک ملت و سرمایه از ریسک باالتری برخوردار می باشند.

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

14 4 94,90 4 94,90 1 95,02 1 95,33 4 94,03 ملت

30 9 92 9 91,50 8 90,83 2 95,14 2 94,57 صادرات

45 5 94,54 8 93,20 7 91,36 13 74 12 62,14 دی

30 8 93,41 7 93,5 6 91,77 4 94,07 5 93,69 تجارت

57 12 85,36 12 84,80 12 85,88 10 84,83 11 77,11 پاسارگاد

30 6 94,45 3 94,92 5 93,12 8 91,30 8 91,93 پارسیان

64 13 76,99 13 45,09 13 66,73 12 76,82 13 49,66 حکمت

26 7 94,36 6 93,98 2 94,23 5 93,97 6 93,03 انصار

18 2 96,15 2 95,23 10 90,28 3 95,13 1 97,06 پست بانک

47 10 91,19 10 90,49 9 90,33 9 90,66 9 87,90 سینا

14 1 97,87 1 96,14 3 94,35 6 93,32 3 94,13 سمایه

26 3 95,91 5 94,43 4 93,32 7 92,39 7 92,44 اقتصاد نوین

54 11 88,27 11 86,74 11 86,31 11 84,36 10 83,05 کارآفرین

0

10

20

30

40

50

60

70 رتبه بندی براساس نسبت بدهی

16 | صفحه

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام .3.3.2

کند چه مشخص می و شود محاسبه می بدهیها بر جمع حقوق صاحبان سهام تقسیم جمعاین نسبت از طریق

پوشش درصدی از بدهیها را که توسط حقوق صاحبان سهامو ای میان طلبکاران و سهامداران وجود دارد رابطه

هایش چند برابربانک برای تامین مالی دارایی در واقع این نسبت نشان می دهد .کند تعیین می ،شود داده می

.دهد می گذاری را افزایش ریسک سپردهاین نسبت باال بودن. حقوق صاحبان سهام خود را استقراض نموده است

ها و یا عدم موفقیت بانک در جذب سپرده بلوکه شدن بخشی از منابع مالی سهامدارانآن نیز بیانگر پایین بودن

شان از ریسک کمتر بانک می باشد به همین جهت در امتیاز پایین بودن این نسبت ندر حالت کلی باشد. می

دهی این معیار هر چه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یک بانک کمتر باشد امتیاز باالتری به بانک مذکور

نسبت ترین بیش بانک ملت و پست بانکو کمترینجزء حکمت، پاسارگاد و کارآفرینبانک های اعطا شده است.

ها در سال بانک قابل ذکر می باشد سال به خود اختصاص داده اند. 5طی این بدهی به حقوق صاحبان سهام را

د و از این طریق نسبت بدهی به نیزان حقوق صاحبان سهام را افزایش دهمی توانند با افزایش سرمایه م 95

و موجب کاهش ریسک شود. حقوق صاحبان سهام را پایین آورده

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

13 4 19,29 4 18,78 1 21,08 2 22,30 2 19,76 ملت

32 9 11,70 9 11,86 8 10,20 3 19,21 3 19,09 صادرات

41 5 17,72 7 14,93 7 10,94 11 5,75 11 1,64 دی

31 8 14,78 8 14,40 6 11,15 4 15,92 5 14,86 تجارت

56 12 5,83 12 5,58 12 6,17 10 9,19 10 4,4 پاسارگاد

27 6 17,02 3 18,86 5 13,54 6 13,88 7 13,07 پارسیان

65 13 3,35 13 2 13 0,67 13 0,52 13 0,57 حکمت

27 7 16,72 6 15,37 3 16,32 5 15,55 6 13,34 انصار

16 2 24,98 2 19,97 10 9,27 1 29,18 1 21,52 پست بانک

47 10 10,36 10 9,58 9 9,34 9 9,69 9 7,27 سینا

15 1 45,95 1 24,81 2 16,70 7 13,23 4 17,76 سمایه

28 3 23,43 5 16,98 4 13,97 8 12,14 8 12,21 اقتصاد نوین

57 11 7,52 11 6,53 11 6,31 12 5,51 12 0,83 کارآفرین

17 | صفحه

مدیریتکارایی .3.3

مشکوک الوصول به کل هزینه بانک:نسبت هزینه مطالبات .3.3.1

بات مشکوک الوصول بانک این نسبت نشان می دهد چند درصد از کل هزینه های شرکت مربوط به هزینه مطال

می توانایی مدیریت در اعتبارسنجی مشتریان و توانایی وصول مطالبات از آنهانسبت نشان از این می باشد.

است، مدیریت در اعتبارسنجی مشتریان و عدم توانایی وصول مطالبات باال بودن این نسبت نشان از ضعف .باشد

به همین جهت بانک هایی که نسبت باالتری از هزینه هایشان به هزینه مطالبات مشکوک الوصول اختصاص

هرچه این نسبت کمتر باشد نشان دهنده عملکرد بهتر دارد، امتیاز پایین تری را کسب می کنند و بر عکس.

همانطور که در جدول و نمودار زیر مشاهده می کنید در می باشد.در مورد هزینه ها می باشد انک ب مدیریت

سال اخیر بانک حکمت و سرمایه در وصول مطالبات خود نسبت به بانک های دیگر وضعیت مطلوب تری 5طول

کرده است. کار آفرین در وصول مطالبات خود ضعیف تر عمل ورا داشته و در مقابل بانک پارسیان

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

29 7 12.94 9 9.66 3 22.84 3 29.57 7 21.54 ملت

44 9 10.58 6 14.36 9 9.90 11 6.82 9 19.34 صادرات

36 5 16.80 1 39.15 8 12.02 9 14.30 13 3.76 دی

42 10 9.92 12 3.54 2 24.91 8 15.03 10 12.61 تجارت

21 4 19.14 4 32.70 7 15.8 1 34.39 5 24.77 پاسارگاد

12 6 16.21 2 33.75 1 39.49 2 32.21 1 35.95 پارسیان

57 11 3.90 11 7.02 12 7.02 12 6.11 11 9.66 حکمت

30 1 24.40 7 13.99 10 9.79 6 16.97 6 23.33 انصار

47 8 12.15 8 11.82 13 3.98 13 2.80 8 20.21 پست بانک

32 12 3.64 10 7.53 5 16.28 7 15.29 3 30.53 سینا

0

10

20

30

40

50

60

70 نسبت بدهی ح ص س

18 | صفحه

59 13 0.92 13 0.71 11 7.34 10 7.83 12 7.80 سمایه

22 3 21 5 17.39 6 15.92 4 28.13 4 30.38 اقتصاد نوین

16 2 23.55 3 33.60 4 20.15 5 24.55 2 31.79 کارآفرین

سودآوری .3.5

(ROA)دارایی کل بازده .3.5.1

در جهت ایجاد درآمد و سودآوری مورد سنجش و بانکنحوه بکارگیری داراییهای ،نسبت بازده کل دارایی ها

و امکاناتی سنجش کفایت و کارایی مدیریت در استفاده موثر از دارایی هااین نسبت جهت ارزیابی قرار می دهد.

در بانک که در اختیار آنها قرار گرفته است، مورد استفاده قرار می که از محل سرمایه گذاری های انجام شده

بیشترین بازدهی را به ازای ، حکمت و دیکارآفرین همانطور که مشاهده می شود بانک های پاسارگارد،گیرد.

می باشند. جهتها از این و پست بانک ضعیف ترین بانک صادراتو بانک اندهر ریال دارایی کسب کرده

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

29 8 0,62 7 1,26 5 1,23 5 1,28 4 0,90 ملت

16 5 0,34 5 0,67 2 0,82 2 0,50 2 0,81 صادرات

51 7 0,58 11 2,04 9 1,86 11 2,68 13 6,27 دی

20 6 0,57 4 0,52 3 0,96 4 1 3 0,88 تجارت

60 11 1,28 12 2,85 13 4,15 13 4,46 11 4,07 پاسارگاد

20 3 (0,1) 3 0,18 7 1,75 1 0,08 7 2,20 پارسیان

54 13 2.03 10 1.96 10 3.22 9 2.04 12 4.94 حکمت

36 10 1.09 8 1.56 6 1.53 6 1.72 6 2.05 انصار

0

10

20

30

40

50

60

70

هزینه مطالبات مشکوک الوصول به کل هزینه ها

19 | صفحه

8 2 (0,64) 1 (2,84) 1 0.15 3 0.72 1 0.33 پست بانک

49 9 0,81 9 1,67 12 3,94 10 2,11 9 2,44 سینا

19 1 (1,20) 2 0,04 4 1,10 7 1,76 5 1,80 سمایه

34 4 0,16 6 1,08 8 1,84 8 1,94 8 2,55 اقتصاد نوین

58 12 1,38 13 3,30 11 3,37 12 3,70 10 3,95 کارآفرین

(ROE)نسبت بازده حقوق صاحبان سهام .3.5.2

سهام صاحبان حقوق ریال یک هر ازای به شرکت که است مطلب این بیانگر نسبت بازده حقوق صاحبان سهام،

سود است توانسته مدیریت باشد، بزرگتر نسبت این چه هر بنابراین است، کرده خالص کسب سود میزان چه

همانطور که در جدول و نمودار زیر .نماید اضافه بانک ویژه ارزش به و نماید کسب سهامداران برای را بیشتری

بیشترین بازده حقوق صاحبان سهام را در میان هم گروهی های خود بانک انصار، بانک ملتمشاهده می کنید

نیز دارای کمترین نسبت بازده حقوق صاحبان سهام می باشند. و پست بانک و در مقابل بانک حکمت دارند

مجموع 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

متیازا

50 11 %12,65 11 %24,91 10 %27,19 12 %29,13 6 %18,94 ملت

20 5 %4,41 5 %8,68 3 %9,23 3 %10,19 4 %16,27 صادرات

39 10 %10,86 13 %32,82 6 %22,23 5 %19,40 5 %16,55 دی

23 8 %9,02 4 %8,01 4 %11,66 4 %16,95 3 %13,90 تجارت

45 6 %8,71 8 %18,72 12 %29,85 11 %29,08 8 %23,87 پاسارگاد

37 3 (%1,75) 3 %3,51 8 %25,50 13 %31,12 10 %31,29 پارسیان

17 7 %8,81 6 %8,73 2 %3,22 1 %1,38 1 %5,70 حکمت

53 13 %19,34 12 %25,54 9 %26,50 10 %28,54 9 %29,41 انصار

0

10

20

30

40

50

60 (ROA) دارایی بازدهی مقایسه

20 | صفحه

8 2 (%16,74) 1 (%59,59) 1 %1,50 2 %9,20 2 %7,31 پست بانک

41 8 %9,16 7 %17,70 13 %40,71 6 %22,52 7 %20,20 سینا

28 1 (%56,52) 2 %1,05 5 %19,50 8 %24,89 12 %33,97 سمایه

44 4 % 4 9 %19,42 11 %27,57 9 %25,55 11 %33,7 اقتصاد نوین

46 9 %10 10 %24,87 7 %24,64 7 %24,17 13 3,97 کارآفرین

خالصحاشیه سود .3.5.3

می شود. رشد و افزایش حاشیه سود درصد از درآمد بانک تبدیل به سود خالصاین نسبت نشان می دهد چند

خالص، وجوه نقد اضای برای شرکت بر جای می گذارد که موجب برتری شرکت نسبت به رقبا در صنعت

ود ادامه داده و اسب شرکت بتواند بهتر به فعالیت خمربوطه می شود و باعث می شود در زمانهای اقتصادی نامن

از طرفی کم شدن حاشیه سود می تواند آثار بدی در زمان سهم بازار درآمد خود را نسبت به رقبا افزایش دهد.

با توجه به در ادامه به رتبه بندی بانک ها از این منظر می پردازیم. های بحرانی برای شرکت به جای بگذارد.

بیشترین نسبت به بانک های دیگر بهتر عمل کرده اند و در سیناو کارآفرین ،بانک پاسارگادرتبه بندی زیر

مقابل پست بانک نسبت به دیگر هم گروهی های خود ضعیف تر عمل کرده است.

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

%25,94 4 %25,26 4 %26,95 3 %16,88 ملت 6 26,01% 7 24

15 4 %14,28 4 %13,07 3 %14,98 2 %15,87 2 %13,68 صادرات

44 8 %27,90 10 %38,09 10 %50,49 10 %53,33 6 %37,95 دی

25 6 %20,65 5 %16,15 5 %25,44 5 %27,14 4 %26,34 تجارت

63 13 %42,93 12 %55,19 13 %70,02 12 %55,42 13 %74 پاسارگاد

35 3 (17,90) 3 %10,18 8 %49,45 11 %53,34 10 %53,7 پارسیان

40 10 %33,33 9 %36,7 7 %40 7 %43,97 7 %37,98 حکمت

34 9 %31,04 8 %34,75 6 %37 6 %36,48 5 %34,53 انصار

5 1 (%21) 1 (%51) 1 %1,88 1 %3,38 1 %2,34 پست بانک

50 11 %39,68 11 %42,70 12 %63,92 8 %48,71 8 %45,20 سینا

0

10

20

30

40

50

60 (ROE) دارایی بازدهی مقایسه

21 | صفحه

18 2 (%20,39) 2 %0,49 2 %14,10 3 %25,80 9 %52,10 سمایه

41 5 %19,68 7 %32,64 9 %50,24 9 %48,75 11 %55,26 اقتصاد نوین

61 12 %40,30 13 %57,33 11 %59,92 13 63,725 12 %59,82 کارآفرین

(سهم بانک از درآمدهای مشاع به کل درآمدهای مشاعنسبت ) اشیه سود عملیاتیح .3.5.3

نشان می "سهم بانک از درآمدهای مشاع به کل درآمدهای مشاع"نسبت حاشیه سود عملیاتی یا نسبت

چه میزان از کل منابع در اختیار خود و دهد همزمان بانک با چه هزینه ای توانسته سپرده جذب کند

ازد. توجه به نسبت )هزینه زا و منابع سهامدار( را استفاده نموده و چگونه توانسته از این منابع سود بس

آن درجه ریسک و کاراییحاشیه سود عملیاتی در یک بانک درقیاس با صنعت بانکداری و روند تاریخی آن،

همانطور که در جدول زیر مشاهده می کنید حاشیه سود عملیاتی برای بانک های بانک را نشان می دهد.

مت، سرمایه و پست بانک بیشترین مقدار و برای بانک های تجارت و پارسیان کمترین مقدار می باشد. کح

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

33 6 9,02 8 19,60 6 20,91 6 23,54 7 35,48 ملت

16 4 5,31 3 (3,06) 2 7,43 2 7,76 5 33,85 صادرات

28 2 4,14 4 (1,83) 4 11,59 7 29,71 11 54,22 دی

10 5 8,75 2 (3,49) 1 2,12 1 6,71 1 15,77 تجارت

44 8 13,95 10 23,33 10 29,88 10 36,27 6 34,59 پاسارگاد

12 1 (35,09) 1 (11,22) 3 9,73 5 20,14 2 17,70 پارسیان

61 12 35,39 12 31,27 11 31,27 13 69,10 13 82,55 حکمت

0

10

20

30

40

50

60

70

حاشیه سود خالص

22 | صفحه

44 10 22,51 9 21,62 7 24,23 9 31,49 9 37,86 انصار

54 11 23,91 7 17,04 12 31,55 12 50,81 12 70,19 پست بانک

29 7 13,81 6 14,35 8 25 4 17,96 4 27,77 سینا

60 13 38,35 13 42,69 13 50,85 11 46,97 10 38,96 سمایه

19 3 4,88 5 13,82 5 13,44 3 16,93 3 26,76 اقتصاد نوین

45 9 17,51 11 26,83 9 28,8 8 31,1 8 35,89 کارآفرین

به کل درآمد نسبت درآمد غیر مشاع .3.5.5

این نسبت نشان دهنده عملکرد بانک در ایجاد درآمدهایی است که ارتباطی با حجم سپرده و تسهیالت ندارد و

همانطور که . بانک نظیر گشایش ال سی، خدمات بانکداری، و انواع کارمزدها می باشد ناشی از خدمات خود

البته افزایش اند. عمل کرده درآمدهای غیر مشاع بسیار موفق در ایجاد سود از طریق ها مالحظه می گردد بانک

می باشد که علت این موضوع ها بانک سهم درآمدهای غیر مشاع به علت پایین بودن سهم درآمدهای مشاع

افزایش سودهای پرداختی به سپرده گذاران در جریان رقابت نرخ سود در شبکه بانکی بود که باعث کاهش سود

با کاهش نرخ سود بانکی احتمال افزایش مجدد سود فعالیتهای 95. در سال شد. ها فعالیتهای مشاع بانک

توجه به جدول مقایسه ای زیر بانک صادرات و تجارت بیشترین و با وجود دارد. ها مشاع و بهبود وضعیت بانک

بانک سرمایه کمترین مقدار را برای این نسبت به خود اختصاص داده اند.

0

10

20

30

40

50

60

70

حاشیه سود عملیاتی

23 | صفحه

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

52 11 83.77 9 92.05 11 76.76 11 71.75 10 57.59 ملت

57 12 89.69 10 104.69 12 89.60 12 83.69 11 67.01 صادرات

47 10 76.30 11 104.75 7 58.65 10 57.034 9 49.26 دی

59 9 69.94 12 110.54 13 95.73 13 84.88 12 78.47 تجارت

22 7 45.76 5 32.09 5 31.96 3 27.99 2 23.66 پاسارگاد

48 13 403.99 13 170.43 8 65.57 6 37.99 8 37.09 پارسیان

45 5 40.26 8 70.107 10 70.11 9 53.31 13 82 حکمت

13 3 24.89 3 24.82 2 26.14 2 23.94 3 28.05 انصار

34 6 44.90 7 66.75 9 67.97 8 41.29 4 28.22 پست بانک

24 4 33.93 6 38.87 3 29.49 5 35.27 6 33.62 سینا

5 1 6.13 1 9.86 1 13.33 1 23.56 1 14.90 سمایه

30 8 60.50 4 28 6 50.23 7 40.54 5 31.70 اقتصاد نوین

19 2 24.86 2 18.51 4 29.80 4 29.53 7 33.86 کارآفرین

درآمد مشاع به کل درآمد سهم بانک از نسبت .3.5.3

با توجه به رتبه بندی این نسبت بیان می کند از کل درآمد بانک چند درصد آن از درآمدهای مشاع می باشد.

انجام شده، بانک انصار، سرمایه و کارآفرین بیشترین نسبت و بانک صادرات و تجارت کمترین نسبت را در این

ه خود اختصاص داده اند.بمورد

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

18 3 16.23 5 32.80 3 23.65 3 26.80 4 42.41 ملت

10 2 10.31 3 -4,8 2 10.40 1 12.15 2 32.99 صادرات

0

10

20

30

40

50

60

70 درآمد غیرمشاع به درآمد

24 | صفحه

26 4 23.704 4 4.7- 7 41.35 4 42.97 6 50.74 دی

13 5 30.06 2 10.54- 1 4.27 2 15.12 3 38,55 تجارت

48 7 54.24 9 67.91 9 68.04 11 72.41 12 76.34 پاسارگاد

23 1 304- 1 70.42- 6 32.68 8 62.77 7 56,29 پارسیان

26 9 59.74 7 56.71 4 29.89 5 46.69 1 18 حکمت

57 11 73.75 11 75.18 12 73.84 12 76.06 11 71.95 انصار

30 8 55.10 6 33.25 5 32.03 6 58.71 5 50.38 پست بانک

47 10 66.08 8 61.13 11 70.51 9 64.97 9 66.38 سینا

65 13 93.87 13 90.14 13 86.67 13 76.44 13 85.10 سمایه

41 6 39.51 10 72 8 49.77 7 59.46 10 68.30 اقتصاد نوین

52 12 75.14 12 81.49 10 70.20 10 70.47 8 66.14 کارآفرین

پرداخت شده به کل سپرده ها : نسبت سود .3.3

سپرده های دریافتیبانک نسبت به نسبت سود پرداخت شده به کل سپرده ها بیان گر این مطلب می باشد که

که هرچقدر این نسبت کمتر باشد برای بانک مطلوب تر می باشد. همانطور که خود چقدر سود پرداخت می کند

، صادرات ، حکمت و پست بانک بهتر از سایر هم گروهی های خود در جدول زیر مشاهده می کنید بانک ملت

ین سود را نسبت به سپرده های دریافتی خود پرداخت عمل کرده اند و در مقابل بانک سینا و کارآفرین بیشتر

کرده اند.

0

10

20

30

40

50

60

70

درآمد مشاع به کل درآمد

25 | صفحه

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

58 11 6,25 12 10,26 13 6,47 11 5,63 11 5,70 ملت

54 12 6,18 11 10,92 11 9,37 10 6,01 10 6,84 صادرات

26 2 13,32 2 19,31 4 13,76 9 7,20 9 7,17 دی

40 6 11,10 9 13,49 10 10 7 9,20 8 8,76 تجارت

25 3 12,11 7 14,66 7 11,95 5 10,62 3 11,42 پاسارگاد

20 8 9,45 5 16,16 2 15,27 4 11,83 1 12,95 پارسیان

55 10 8,98 13 6,32 6 12,52 13 4,35 13 1,43 حکمت

31 4 12,08 6 15,16 8 11,6 6 9,26 7 9,09 انصار

58 13 5,89 10 11,23 12 7,19 11 5,33 12 4,67 پست بانک

17 7 9,8 4 16,87 1 17,06 1 15,68 4 11,21 سینا

25 5 11,33 1 20 9 10,94 8 8,42 2 11,74 سمایه

27 9 9,41 8 14,07 3 13,91 2 13,77 5 10,06 اقتصاد نوین

18 1 13,39 3 17,37 5 13,6 3 12,19 6 9,88 کارآفرین

تسهیالت اعطایی به کل دارایی ها .3.3

عمده عملیات بانکداری در جهت جذب سپرده ها به منظور اعطای تسهیالت و نیز کسب سود از محل تفاوت

نرخ تسهیالت و هزینه پول )نرخ سپرده ها( می باشد. اعطای تسهیالت از محل سرمایه و سپرده های جذب شده

رسی توان اعطای تسهیالت بانک در و سایر منابع پولی بانک )با کسر سپرده ها( انجام می گیرد. بدین منظور بر

بانک چهمقایسه بانکها بسیار مفید می باشد. نسبت کل تسهیالت به کل داراییها نشان دهنده این است که

. البته شایان ذکر است که این نسبت به سهمی از کل داراییهای خود را به اعطای تسهیالت اختصاص داده است

0

10

20

30

40

50

60

70

نسبت سود سپرده ها به کل سپرده

26 | صفحه

اشد. چراکه اعطای تسهیالت به تنهایی مزیتی برای بانکها به شمار نمی گاهی اوقات ممکن است گمراه کننده ب

با عنایت به اینکه تسهیالت، جزء رود بلکه در این مقایسه باید نرخ سود این تسهیالت را نیز در نظر گرفت.

قدرت درآمد بیانگراست، باال بودن این نسبت دارایی های با قدرت درآمد زایی باال در بین دارایی های بانک

)در حوزه فعالیت اصلی بانکداری( است. زایی دارایی های یک بانک

مجموع امتیاز 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

50 13 68.26 10 64.26 10 62.7 9 60.23 8 61.83 ملت

18 3 47.54 2 49.23 4 49.70 5 52.70 4 53.10 صادرات

9 2 46.98 3 50.35 1 30.10 2 29.90 1 20.27 دی

20 4 48.78 4 51.88 3 46.85 4 52.22 5 55.48 تجارت

37 9 63.70 8 61.93 6 58.10 8 58.84 6 58.64 پاسارگاد

42 5 59.85 6 59 9 61.13 11 65.40 11 66.79 پارسیان

7 1 35.74 1 25.57 2 39.31 1 29.56 2 37.64 حکمت

61 12 67.19 12 70.09 12 67.15 12 68.43 13 69.83 انصار

43 6 60.27 9 63.01 8 59.48 10 60.57 10 65.89 پست بانک

29 7 61.13 5 56.86 5 51.39 3 52.19 9 64.66 سینا

54 11 65.01 11 68.62 13 69.15 6 56.90 3 41 سمایه

57 8 61.84 13 72.59 11 66.46 13 69.42 12 69.49 اقتصاد نوین

38 10 64.02 7 61.85 7 58.13 7 57.85 7 58.93 کارآفرین

0

10

20

30

40

50

60

70

تسهیالت اعطایی به دارایی

27 | صفحه

تسهیالت به سپرده ها .3

دانست. بر اساس چگونگی مدیریت مصارف و منابع بانک هانسبت تسهیالت به سپرده را می توان به عنوان

درصد از منابع ) سپرده ها ( خود را به 80تا 75آمارهای موجود بانک ها مجازند پس از کسر سپرده قانونی بین

افت این نسبت به کاهش ارائه تسهیالت از جانب بانک ها و سرانجام رکودعنوان تسهیالت پرداخت کنند.

بانک چند در صد از سپرده های جذب شده ازمی دهد که نشان در واقع این نسبت منجر خواهد شد. اقتصادی

عموم مردم را تبدیل به سپرده هایی نموده است که از محل آنها می تواند سود کسب نموده و درآمدهای مشاع

. بدیهی است که در صورت فزونی نرخ تسهیالت به نرخ سپرده ها هرچه این نسبت باالتر خود را افزایش دهد

بانک ،بانک های مورد بررسیدر بین .بانک )درآمدهای مشاع( افزایش بیشتری خواهد داشتباشد، درآمدهای

و در جایگاه نخست این امتیاز بندی قرار جذب شده ، تسهیالت اعطا کرده است بیشتر از سپرده های سرمایه

خر قرار گرفته اند.رت ، صادرات و دی در جایگاه های آو بانک های تجاد دار

مجموع 94امتیاز 94 93امتیاز 93 92امتیاز 92 91امتیاز 91 90امتیاز 90

امتیاز

47 1 24,56 12 99.82 12 93.44 13 86.28 9 85.49 ملت

19 4 61.87 2 66.43 3 65.58 6 69 4 79.24 صادرات

11 3 53.77 5 68.57 1 35.83 1 45.28 1 36.79 دی

19 5 63.44 6 69.38 2 64.17 4 66.60 2 72.29 تجارت

38 8 80.69 9 78.90 5 73.32 8 74.60 8 82.19 پاسارگاد

40 9 84.33 7 78.76 10 82.38 7 69.56 7 82.10 پارسیان

29 2 49.60 1 46.89 11 92.96 2 61.30 13 124.54 حکمت

43 10 85.11 11 86.73 8 81.59 9 79.77 5 80.55 انصار

38 6 66 8 78.83 7 78.95 5 67.98 12 107.86 پست بانک

20 7 71.44 3 67.12 4 67.29 3 63.80 3 77.61 سینا

60 13 97.39 13 134.66 13 115 10 81.58 11 104.75 سمایه

38 11 85.53 4 68.20 6 78.68 11 82.16 6 81.08 اقتصاد نوین

53 12 85.78 10 83.92 9 82.20 12 85.34 10 86.64 کارآفرین

28 | صفحه

(03/02/95) فعلی بانک ها در بورس P/Eمقایسه .5

کارآفرین اقتصاد نوین سمایه سینا پست بانک انصار حکمت پارسیان پاسارگاد تجارت دی صادرات ملت

4.64 7.94 5.73 6.32 4.21 10.91 8.09 5.28 971.5 5.85 98.29 7.97 7.55

P/E :6.77صنعت بانک

چالش ها و مشکالت صنعت بانکداری .3

ریسکتوان به از آن جمله می می باشد.صنعت بانکداری همانند سایر صنایع دارای ریسک های مختلفی

در ریسک نقدینگی یا عدم توانایی نقدینگی، احتمال عدم برگشت اصل و فرع تسهیالت ارایه شدهیا اعتباری

س اشاره کرد. همچنین ریسک مانند اختال ریسک عملیاتیتأمین نیازهای متقاضیان وام یا دارندگان سپرده و

نوسان ارز و ریسک نوسان نرخ بهره و ریسک حقوقی نیز از جمله سایر ریسک های مترتب به این صنعت بشمار

تأثیرات منفی در مبادالت تجاری و در نهایت صنعت تحریم هادر کشور ما مشکالتی از قبیل همچنین .می روند

های این صنعت در بانکداری گذاشته که سیاست های خارجی و سیاست های تکلیفی دولتی مهمترین چالش

ها و صنایع مختلف بورسی تحت تاثیرتحریم و با تشدید تحریم ها گروه اخیرطی چند سال مقطع فعلی هستند.

ی نیز به دلیل محدودیتهای ایجاد شده به لحاظ نقل و انتقاالت پول در سطح بین قرار گرفتند که گروه بانک

هر چند تحریم ها مراودات بین المللی بانکها را متوقف نکرد، با این وجود .المللی متاثر از این تحریم ها شد

.هزینه های زیادی بر عملیات ارزی و بانکی کل سیستم بانکی کشور تحمیل شد

0

10

20

30

40

50

60

70

تسهیالت به سپرده

29 | صفحه

چیست و رفع تحریم آن چه تاثیری بر اقتصاد ایران دارد؟ سوئیفت

Society for Worldwide Interbank Financial)که مخفف کلمات )SWIFT ( سوئیفت

Telecommunication) بانک 239است که با تفاهم و توافق جامعه جهانی ارتباطات مالی بین بانکیهمان

صدور بیانیه لوزان و .میالدی راه اندازی گردید 1973لی در ماه مه سال از پانزده کشور اروپایی و آمریکای شما

های کشور المللی تاثیرات مثبتی در بازار پولی و شبکه بانکی کشور گذاشته و بانک های بین نوید رفع تحریم

کاهشبانکداران و فعاالن بازار پولی از . می شوند انجام تبادالت مالی بین المللی در سطح قبل از تحریمآماده

سخن می گویند و فعاالن بازار سرمایه نیز با اطالع از اینکه رفع سرعت در تبادالت مالی بین المللیها و هزینه

آنها خواهد افزایش سود آوریها و نیز های عملیات بین المللی بانک تحریم ها تاثیرات زیادی بر کاهش هزینه

ها از جمله رفع تحریم ر شرایط فعلی امید رفع تحریمد .خواهد کردرونق پیدا هام این گروه معامله س ،داشت

زاست و فت بینی یا بدبینی افراطی آ در این مورد هرگونه خوش. مرکزی و نظام بانکی زیاد شده استبانک

بر این اساس با رسیدن به توافق جامع هسته ای و برداشته شدن خواهد کرد. ها را تبدیل به تهدید فرصت

بیند گروه بانکی است که هایی که بیشترین تاثیر مثبت را از این اتفاق می تحریم ها به طور حتم یکی از گروه

انک رفع تحریم ها از کانال ب. داشتبرداشته شدن تحریم ها تاثیر قابل توجهی در فعالیت و سودآوری آنها خواهد

نیز خواهد داشت. اقتصاد کشورکل تاثیرات مثبت مهمی بر نه تنها تاثیر مثبت بر خود بانک ها دارد، بلکه ها

نتیجه گیری :

به هر بانک امتیاز داده شده است تا 13تا 1در انتها برای هر معیار مجدداً امتیاز بندی انجام شده است و از

سال مورد بررسی باالتر امتیاز را کسب کرده است 5فاصله بین امتیاز ها از بین برود. به هر بانک که در محموع

تعلق 1و در مقابل هر بانکی که در مجموع بازه مورد بررسی پایین ترین امتیاز را داشته است عدد 13عدد

د برای تمامی معیارها انجام شده است و بر اساس مجموع امتیاز تعلق گرفته به بانک ها گرفته است ، این فرآین

نموداری برای آنها ترسیم شده است.

بانک مورد بررسی بهترین عملکرد را داشته است و 13در بین و کارآفرین حکمت و پاسارگادبر این اساس بانک

بر اساس نسبت های ارائه شده معرفی گردید. ها ترین بانکضعیف صادراتپارسیان، تجارت و در مقابل بانک

30 | صفحه

0

2

4

6

8

10

12

14

امتیاز بندی

«باشد.ای مبنی بر خرید یا فروش سهم نمیالزم به ذکر است، تمام توضیحات فوق صرفاً اظهارنظر کارشناس بوده و هیچ گونه توصیه»