АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ... · 2017-10-28 · Аннотации рабочих программ дисциплин направления

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА

БИЗНЕСА «МИРБИС» (ИНСТИТУТ)

АННОТАЦИИ

РАБОЧИХ ПРОГРАММ ДИСЦИПЛИН

НАПРАВЛЕНИЯ ПОДГОТОВКИ 38.04.01 ЭКОНОМИКА

(УРОВЕНЬ МАГИСТРАТУРА)

НАПРАВЛЕННОСТЬ (ПРОФИЛЬ) ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Блок 1 Дисциплины (модули)

Аннотации рабочих программ дисциплин направления подготовки 38.04.01 Экономика

направленность (профиль) Финансовый анализ

2

ИНСТИТУТ МИРБИС

Б1.Дисциплины (модули)

Б1.Б Базовая часть

Б1.Б1. Микроэкономика (продвинутый уровень)

Цели

Приобретение студентами необходимой квалификации для проведения

наблюдений за поведением отдельных экономических субъектов,

взаимодействие которых в ходе достижения своих целей образует

общественное хозяйство.

Задачи

сформировать у студентов научное экономическое

мировоззрение;

воспитать способность к критическому осмыслению и

сравнительному анализу различных экономических концепций;

дать углубленные представления о принципах и законах

функционирования рыночной экономики и ее основных субъектов

– фирмы и домохозяйства;

познакомить со спецификой микроэкономического

моделирования и анализа;

научить анализировать в общих чертах информацию о

конкретных рынках, динамику цен и денежной массы;

научить искать и анализировать информацию, необходимую для

ориентирования в текущих ситуациях;

сформировать у студента комплексное видение рыночных

процессов, в том числе формирование рыночной цены факторов

производства, товаров и услуг с учетом специфики рыночных

условий, а также роль хозяйствующего субъекта в процессе

производства общественного продукта.

Место

дисциплины в

структуре ОПОП

Дисциплина «Микроэкономика (продвинутый уровень)»

относится к учебным дисциплинам базовой части Блока 1 ОПОП

направления подготовки магистров 38.04.01 ЭКОНОМИКА.

Перечень

планируемых

результатов

обучения

Процесс изучения дисциплины «Микроэкономика» (продвинутый

уровень) направлен на формирование у студентов компетенций:

общекультурных:

способностью к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1);

профессиональных:

способностью готовить аналитические материалы для оценки

мероприятий в области экономической политики и принятия

стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8);

способностью составлять прогноз основных социально-

экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона

и экономики в целом (ПК-10);

организационно-управленческая деятельность:

способностью руководить экономическими службами и

подразделениями на предприятиях и организациях различных форм

собственности, в органах государственной и муниципальной власти (ПК-

11).

В результате изучения дисциплины «Микроэкономика»

(продвинутый уровень) студент должен:

знать:

– Закономерности функционирования современной экономики на

микроуровне;

– Основные результаты научных исследований, опубликованные в



3


ведущих профессиональных журналах по проблемам микроэкономики;

– Современные методы эконометрического анализа.

уметь:

– Применять современный математический инструментарий для

решения содержательных экономических задач;

– Использовать современное программное обеспечение для

решения экономико-статистических задач и эконометрических задач;

– Формировать прогнозы развития конкретных экономических

процессов на микрокуровне.

владеть:

– Методикой и методологией проведения научных исследований в

профессиональной сфере;

– Навыками выбора и применения инструментальных средств для

обработки данных;

– Современной методикой построения эконометрических моделей;

– Навыками анализа происходящих экономических процессов на

микроуровне;

– Навыками интерпретации полученных в процессе анализа

результатов и формулирования выводов и рекомендаций.

Объем

дисциплины

Дисциплина «Микроэкономика (продвинутый уровень)»

читается в первом семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Микроэкономика

(продвинутый уровень)» для магистрантов, обучающихся по очно-

заочной форме, составляет 144 часа/4 зачетных единицы, из них:

контактная работа обучающихся с преподавателем:

лекционные занятия - 8 академических часов;

практические занятия - 16 академических часов;

самостоятельная работа обучающихся – 120 академических

часов.

Содержание курса

Тема 1. Поведение потребителя в рыночной экономике

Место и функциональное назначение потребителя в рыночной

экономике. Приоритет потребителя. Два подхода к анализу

потребительского поведения.

Теория полезности, ее основные положения. Функция

полезности. Совокупная и предельная полезность. Потребительский

выбор: субъективные и объективные факторы его определяющие. Теория

полезности и закон спроса. Исходные аксиомы анализа. Кривые

безразличия и их свойства. Предельная норма замещения, ее графическое

представление и экономический смысл. Бюджетные ограничения

потребителя. Бюджетная линия и ее детерминанты. Влияние уровня и

динамики доходов и цен на поведение потребителя.

Равновесие потребителя. Условие оптимума. Теория

потребительского поведения и углубленный анализ рыночного спроса.

Кривые Энгеля. Товары Гиффена. Эффект дохода и эффект замещения.

Тема 2. Основы теории производства. Издержки

производства и условия эффективного производства

Предпринимательство как особый вид экономической

деятельности. Общие основы, цели и стратегия предпринимательской

деятельности. Предприятие (фирма) как основная экономическая



4


единица. Организационно-экономические формы предприятий

индивидуальное предпринимательство, партнерство, акционерное

общество (корпорация). Их достоинства и недостатки. Классификация

предприятий по степени концентрации производства. Роль мелких и

крупных фирм в рыночной экономке; формы их взаимодействия.

Причины выживания мелкого бизнеса. Основные формы

предпринимательской деятельности в России. Философия

предпринимательской деятельности. Роль и значение маркетинга.

Современная модель управления и её ориентация на человека.

Менеджмент.

Оценка условий оптимизации ресурсов (минимизации издержек)

методом Лагранжа. Траектория развития. Эффект масштаба

производства и технический прогресс.

Классификация издержек: частные и общественные,

экономические и бухгалтерские, явные и неявные, возвратные и

невозвратные. Экономическая и бухгалтерская прибыль. Предельные

издержки и их роль в стратегии предприятия.

Тема 3. Анализ рыночных структур. Конкуренция и

монополия

Анализ рыночных структур и базовые критерии классификации.

Четыре модели структуры рынка.

Модель совершенной конкуренции: основные характеристики.

Производство в условиях совершенной конкуренции. Спрос и доход

конкурентной фирмы. Определение условий оптимального объема

выпуска на конкурентном рынке. Условие максимизации прибыли на

конкурентном предприятии. Краткосрочное равновесие фирмы и условие

прекращения ее производственной деятельности. Краткосрочная кривая

предложения фирмы-конкурента.

Долгосрочное равновесие рынка и механизм его формирования.

Рыночное предложение в долгосрочном периоде (случай отрасли с

постоянными, возрастающими и убывающими издержками).

Конкуренция и экономическая эффективность. Виды монополий.

Монополистическое ценообразование и оптимум производителя. Условия

максимизации прибыли. Монопольная (рыночная) власть и способы ее

оценки (коэффициент Лернера). Ценовая дискриминация и ее виды.

Антимонопольная политика государства: микроэкономический анализ.

Тема 4. Рынок информации. Риск и неопределенность

Информация как экономическая категория. Рынок информации.

Свойства информации и ее цена. Издержки получения информации и их

количественная оценка. Модель ожидаемой полезности. Ассиметричная

информация. Скрытые характеристики товара. Рынок «лимонов»

Неблагоприятный отбор. Теория рыночных сигналов. Моральный риск и

его характеристика. Модель потребительского выбора с учетом

морального риска. Моральный риск и страхование. Риск как

экономическая категория. Классификация риска и способ его оценки.

Направления минимизации риска.

Тема 5. Общее равновесие и теория экономики

благосостояния

Общее и частичное равновесие. Обмен и эффективность

распределения ресурсов. Оптимальность по Парето. Кривые

потребительских возможностей. Излишек спроса и предложения. Закон



5


Вальраса. Существование, механизм установления и стабильность

общего равновесия. Эффективность производства. Эффективность

конкурентных рынков (формализация условий общего равновесия).

Анализ общего равновесия в условиях нарушения совершенной

конкуренции, компенсация потерь эффективности, теория социальных

критериев благосостояния. Теория благосостояния. Агрегирование

предпочтений. Теорема невозможности Эрроу. Распределение богатства.

Эффективность и справедливое распределение.

Методы обучения

При реализации учебной работы по дисциплине «Макроэкономика -

продвинутый уровень» используются как традиционные, характерные

семинарской форме обучения, так и инновационные (активные и

интерактивные) технологии. В процессе проведения практических

занятий используются дискуссионные, игровые, рефлексивные методы.

Используемые технологии способствуют реализации и развития

студентами своего личностного, познавательного, творческого

потенциала.

Формы контроля: экзамен



6


Б1.Б2 Макроэкономика (продвинутый уровень)

Цели формирование экономического мышления на основе углубленного

изучения наиболее общих законов и закономерностей функционирования

экономической системы на макроуровне.

Задачи

изучить макроэкономическую методологию;

сформировать общее представление об основных направлениях

развития современной макроэкономики;

дать углубленные представления о принципах и законах

функционирования рыночной экономики и ее основных

субъектов;

изучить методы исследования динамики и взаимосвязи

экономических явлений;

изучить и оценить макроэкономические показатели с точки

зрения статистической методологии – системы национальных

счетов;

проанализировать эффективность производства ВВП и

использования национального дохода;

изучить основные классификации в макроэкономике;

оценить уровень жизни, доходы населения и его потребление;

ознакомить со спецификой макроэкономического моделирования

и анализа.

Место



Дисциплина «Макроэкономика (продвинутый уровень)»

относится к обязательным дисциплинам, базовой части блока 1 основной

профессиональной образовательной программы (далее — ОПОП)

направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Макроэкономика» (продвинутый

уровень) направлен на формирование у студентов компетенций:









и экономики в целом (ПК-10).

В результате изучения дисциплины «Макроэкономика»

(продвинутый уровень) студент должен:

знать:

– закономерности функционирования современной экономики на

макроуровне;

– основные особенности ведущих школ и направлений

экономической науки;

– основы построения, расчета и анализа современной системы

показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов

на макроуровне;

– основные особенности российской экономики, направления

экономической политики государства;

уметь:

– анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы



7


и институты на макроуровне;

– выявлять проблемы экономического характера при анализе

конкретных ситуаций, предлагать способы их решения с учетом

критериев социально(экономической эффективности, оценки рисков и

возможных социально(экономических последствий;

– рассчитывать экономические показатели на основе типовых

методик и действующей нормативно-правовой базы;

– использовать источники экономической, социальной,

управленческой информации;

– анализировать и интерпретировать данные отечественной и

зарубежной статистики о социально(экономических процессах и

явлениях, выявлять тенденции изменения социально(экономических

показателей;

– осуществлять поиск информации по полученному заданию, сбор,

анализ данных, необходимых для решения поставленных экономических

задач;

– осуществлять выбор инструментальных средств для обработки

экономических данных в соответствии с поставленной задачей,

анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;

– строить на основе описания ситуаций стандартные

теоретические модели, анализировать и содержательно интерпретировать

полученные результаты;

– прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей

поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и

явлений на макроуровне;

владеть:

– методологией макроэкономического исследования;

– современными методами сбора и обработки необходимых

данных, построения и анализа макроэкономических моделей;

– современными методиками расчета и анализа

макроэкономических показателей, характеризующих экономические

процессы и явления на макроуровне;

– навыками анализа и интерпретации информации, содержащейся

в различных отечественных и зарубежных источниках;

– навыками выявления тенденций в развитии социально-

экономических процессов;

– навыками интерпретации полученных в процессе анализа

результатов и формулирования выводов и рекомендаций.

Объем


Дисциплина «Макроэкономика (продвинутый уровень)»

читается в первом семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Макроэкономика (продвинутый

уровень) составляет 72 часа/2зачетные единицы, из них:




самостоятельная работа обучающихся – 48 академических часов.


Тема 1. Методологические основы изучения курса.

Макроэкономика как система и ее структура. Основные макро-

экономические школы. Макроэкономическое моделирование и

агрегирование: аналитический инструментарий объяснения, имитации и



8


прогнозирование макроэкономических процессов (кривые, эффекты,

законы, индикаторы.

Макроэкономическая статика и динамика. Макроэкономические

основы поведения макроэкономических систем (субъектов рынка).

Основные макроэкономические показатели, их взаимосвязь и измерение.

Система национальных счетов: сущность, функции и принципы.

Национальное богатство, ВВП, ВНД и методы их расчета. Индексы Паше

и Ласпейреса. Ограниченность количественных показателей.

Тема 2. Совокупный спрос и совокупное предложение:

взаимосвязь макроэкономических показателей и моделирование

Макросубъекты рынка национальной экономики. Классический

вариант модели AD–AS. Кейнсианская модель: основные принципы

анализа, эффективный спрос, крест Кейнса. Функции потребления,

сбережений и инвестиций. Модель равновесия IS. Модель

мультипликатора: механизм и графическая интерпретация.

Мультипликационные эффекты в экономике.

Тема 3. Макроэкономическая нестабильность:

экономический цикл, безработица и инфляция

Теории экономических циклов. Модели взаимодействия

мультипликатора и акселератора. Экономические циклы ожидания.

Модели динамики инфляции и безработицы. Цикличность инфляции и

безработицы. Кривая Филипса (классическая и неоклассическая).

Модель инфляции для рациональных и адаптивных ожиданий.

Инфляционный налог и бифуркация систем высокой инфляции.

Антиинфляционная стратегия и тактика. Особенности циклического

развития экономики на современном этапе. Антициклическая политика

государства.

Тема 4. Экономический рост

Макроэкономическая статика и динамика. Неравновесие и

экономический рост. Структура экономики и экономический рост. Типы

экономического роста. Факторы экономического роста. Модели

экономического роста. Неокейнсианские модели экономического роста:

модель Домара–Харрода, модель Самуэльсона–Хикса, модель Калдора.

Неоклассическая модель экономического роста – модель Солоу. «Золотое

правило накопления» Фелпса.

Нейтральность технического прогресса и ее виды. Динамика

национального капитала и экономический рост. Особенности действия

факторов экономического роста в открытой макроэкономической

системе.

Государственное регулирование экономического роста.

Тема 5. Деньги и их роль в экономике

Денежная система экономики и ее блоки. Финансовые,

кредитные и валютные отношения. Взаимосвязь различных подходов к

обоснованию сущности и природы денег. Финансовый рынок. Спрос–

предложение на рынке денег: кейнсианские и монетаристские подходы.

Взаимосвязь денежного и реального рынков. Модель AS–LM. Фондовый

рынок. Ценная бумага как выражение определенных экономических

отношений.

Тема 6. Бюджетно-аналоговые отношения. Государственный

долг

Доходы и расходы правительства. Консолидированный бюджет и



9


бюджетный федерализм. Критерии налоговой политики государства.

Классификация точек Лаффера. Роль точек кривой Лаффера в

оптимизации налоговых платежей. Госрасходы и мультипликатор

госрасходов. Размер дефицита бюджета и факторы, его определяющие.

Способы финансирования бюджетного дефицита. Динамика

государственного долга и сеньораж. Политика государственных

заимствований. Оптимизация размеров реального бюджетного дефицита.

Денежная эмиссия. Сеньораж и инфляционный налог. Обслуживание

госдолга. Уравнение государственного долга. Рынок государственного

долга.

Различные подходы к оценке взаимосвязи государственных

заимствований и потребления. Модели равновесия на рынке

государственного долга. Модель управления внешним долгом. Модели

финансовых «пузырей». Модели инфляционного целеполагания.

Политика Центрального банка РФ и ограничение кредитной эмиссии.

Тема 7. Макроэкономическая политика в закрытой и

открытой экономике

Экономическая политика и концепции различных школ. Модель

Я. Тинбергена: ее уточнения и критика Р. Лукаса. Конституция

экономической политики Дж. Бьюкенена. Макроэкономическая

стабилизация. Иерархия целей управления. Проблема «нейтральности»

экономической политики. Проблема адекватности экономической

политики в кратко - и долгосрочном периоде.

Монетарная политика как средство макроэкономической

стабилизации. Политика центрального банка и кредитная эмиссия.

Кривая Филипса, ее модернизация и применение в выборе взаимосвязи

«занятость – инфляция». Стагфляция и пути ее преодоления.

Использование модели IS–LM для выбора путей экономической

политики. Экономическое прогнозирование.

Открытая экономика и ее особенности. Проблемы открытой

экономики в современных условиях. Специфика макроэкономической

модели открытой экономики переходного периода. Модель внутреннего и

внешнего равновесия в условиях фиксированного обменного курса.

Методы регулирования открытой экономики.


При реализации учебной работы по дисциплине «Макроэкономика -

продвинутый уровень» используются как традиционные, характерные

семинарской форме обучения, так и инновационные (активные и

интерактивные) технологии.

Формы контроля: Зачет



10


Б1.Б3. Эконометрика (продвинутый уровень)

Цели Научить применять эконометрические методы для анализа

экономических и социальных процессов и их взаимодействия, получения

прогнозов экономических и социальных показателей, выработки

оптимальных управленческих решений.

Задачи

Дать теоретическую и практическую подготовку студентам по

постановке цели исследования, отбору статистических показателей,

проведению предмодельного анализа исходных данных, выдвижению

гипотезы о возможном виде уравнения, выражающего воздействие

экзогенных переменных на эндогенную, оцениванию модели и проверке

ее качества с помощью статистических критериев, определению

направления перестройки модели и поиск наилучшей модели для

анализа, прогнозирования и управления.

Место



Дисциплина «Эконометрика (продвинутый уровень)» относится

к обязательным дисциплинам, базовой части блока 1 основной


направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика. Предметом

дисциплины Эконометрика (продвинутый курс) является совокупность

показателей экономического и социально-экономического развития

общества на макро- и микро- уровне.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Эконометрика (продвинутый

уровень)» направлен на формирование у студентов компетенций:


способностью к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-

1);


способностью оценивать эффективность проектов с учетом

фактора неопределенности (ПК-6);

способностью анализировать и использовать различные

источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);




В результате изучения дисциплины «Эконометрика

(продвинутый уровень)» студент должен:

знать:

закономерности функционирования современной экономики на

макро- и микроуровне; основные результаты новейших исследований,

опубликованные в ведущих профессиональных журналах по проблемам

макро-, микроэкономики, эконометрики; современные методы

эконометрического анализа; современные программные продукты,

необходимые для решения экономико-статистических задач;

уметь:

применять современный математический инструментарий для

решения содержательных экономических задач; использовать

современное программное обеспечение для решения экономико-

статистических и эконометрических задач; формировать прогнозы

развития конкретных экономических процессов на микро- и



11


макроуровне;

владеть:

методикой и методологией проведения научных исследований в

профессиональной сфере; навыками самостоятельной исследовательской

работы; навыками микроэкономического и макроэкономического

моделирования с применением современных инструментов; современной

методикой построения эконометрических моделей.

Объем


Дисциплина «Эконометрика (продвинутый уровень)» читается в

3 семестре второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Эконометрика (продвинутый

уровень)» составляет 108 час./3 зачетные единицы, из них:



лабораторная работа - 16 академических часов;



1. Линейная множественная регрессия. Метод наименьших

квадратов и его свойства. Теорема Гаусса-Маркова. Коэффициенты

множественной детерминации. Проверка значимости коэффициентов.

Приведение некоторых видов нелинейных уравнений к линейному виду.

Производственная функция.

2. Фиктивные переменные. Сплайны. Учет неоднородности

множества наблюдений. Проверка существенности структурных

изменений в уравнении регрессии. Критерий Чоу. Вероятностные

модели.

3. Гетероскедастичность. Ее экономические причины и методы

выявления. Оценивание регрессии в условиях гетероскедастичности

ошибок. Обобщенный метод наименьших квадратов и его свойства.

4. Мультиколлинеарность. Показатели мультиколлинеарности

и методы борьбы с нею. Оценивание линейного уравнения регрессии,

параметры которого удовлетворяют линейным ограничениям, заданным в

форме равенств. Метод главных компонент (понятие и особенности).

5. Автокорреляция остатков.

Причины возникновения автокоррелированности ошибок

регрессии. Модель авторегрессии ошибок первого порядка.

Диагностирование автокорреляции.

Методы устранения автокорреляции. Оценивание регрессии в

условиях автокорреляции ошибок. Методы и критерии отбора

регрессоров.

6. Модели авторегрессии. Авторегрессионные модели

интегрированного типа АРПСС.

Модели с авторегрессионной условной

гетероскедастичностью.

7 Системы одновременных линейных уравнений.

Структурная и приведенная формы. Идентификация структурной формы

модели. Косвенный, двухшаговый и трехшаговый метод наименьших

квадратов.


лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа

студентов, а также лабораторные работы, расчетные занятия.



12


Формы контроля: зачет

Б1.Б4. Управленческий учет

Цели Целью данной дисциплины является знакомство с основными

требованиями международных стандартов финансовой отчетности, с

принципами учета, с требованиями признания и оценки бухгалтерских

объектов.

Задачи

Ознакомить студентов с основными принципами

формирования информации о деятельности организации.

Сформировать понятийный аппарат в области

международного бухгалтерского учета, указать его отличия от

понятийного аппарата российских стандартов.

Создать у студентов понимание необходимости

формирования информации в виде внешней или внутренней

бухгалтерской отчетности.

Ознакомить с существующими приемами и способами сбора

и использования бухгалтерской информации.

Место



Дисциплина «Управленческий учет» относится к обязательным

дисциплинам, базовой части блока 1 основной профессиональной

образовательной программы (далее — ОПОП) направления подготовки

магистров 38.04.01 Экономика. Предметом дисциплины

«Управленческий учет» является формирование управленческой

информации на основе внутренних отчетов организации.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Управленческий учет» направлен

на формирование у студентов компетенций:


– способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1);


– способностью обобщать и критически оценивать результаты,

полученные отечественными и зарубежными исследователями,

выявлять перспективные направления, составлять программу

исследований (ПК-1);

– способностью оценивать эффективность проектов с учетом


– способностью анализировать и использовать различные

источники информации для проведения экономических расчетов

(ПК-9)

– способностью составлять прогноз основных социально-

экономических показателей деятельности предприятия, отрасли,

региона и экономики в целом (ПК-10).

В результате изучения дисциплины «Управленческий учет» студент

должен:

знать:

основные бухгалтерские термины, применяемые в

управленческом учете;

методики калькулирования себестоимости продукции;

способы формирования управленческой отчетности;

уметь:

рассчитывать себестоимость продукции различными базовыми

методами;



13


формировать отчеты о финансовых результатах методами

валовой и маржинальной прибыли;

составлять бюджет деятельности организации за

определенный период;

владеть:

методикой CVP-анализа;

различными методами калькулирования себестоимости;

методикой определения отклонений фактических показателей

от нормативных;

методикой составления мастер-бюджета.

Объем


Дисциплина «Управленческий учет» читается в 1 семестре

первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Управленческий учет»

составляет 108 часов/3 зачетные единицы, из них:






Тема № 1 Введение в управленческий учет.

Предмет, объекты, цель и метод управленческого учета. Пользователи

информации. Сравнительная характеристика финансового и

управленческого учета. Структура управленческого учета.

Тема № 2 Организация управленческого учета

Организационные структуры управления. Децентрализация управления.

Центры ответственности. Сегментарная деятельность.

Тема № 3 Классификация расходов и затрат

Затраты как активы и затраты как расходы. Затраты и их классификация.

Распределение затрат. АВС-метод учета затрат.

Тема № 4 Методы учета и анализа затрат

Позаказный, попроцессный и нормативный учет затрат. Методы

«стандарт-кост» и «директ-кост». Определение нормативов. Расчет

отклонений фактических показателей от нормативных.

Тема № 5 Формирование себестоимости и ценообразование

Затраты, включаемые в себестоимость. Методики калькулирования

себестоимости. Прибыль и рентабельность. Основы ценообразования

продукции, товаров и услуг.

Тема № 6 Маржинальный анализ

Система учета переменных затрат. Точка безубыточности. Оценка

безубыточности при большой номенклатуре продукции. Принятие

управленческих решений на основе маржинального подхода.

Тема № 7 Оценка финансовых результатов деятельности

организации

Понятие и порядок формирования валовой прибыли, чистой прибыли,

нераспределенной прибыли. Критическая точка и целевая прибыль.

Показатели, связанные с точкой безубыточности.

Тема № 8 Бюджетирование

Бюджетирование или сметное планирование как функция управления.

Методы обучения лекции, практические занятия, самостоятельная работа студентов,



14


деловые игры, подготовка рефератов по тематике курса, выполнение

заданий в ВК.

Формы контроля: Зачет с оценкой (дифференцированный зачет)



15


Б1.Дисциплины (модули)

Б1.В Вариативная часть

Б1.В.ОД Обязательные дисциплины

Б1.В.ОД.1 Высшие финансовые вычисления

Цели

Дать студентам углубленные знания, позволяющие им производить

расчеты параметров сложных финансовых, банковских (кредитных,

депозитных), коммерческих, инвестиционных операций, учитывать

влияние на эффективность операций уплаты комиссионных, рисков

(вероятности невозврата денежных сумм), инфляции, налогов,

анализировать и грамотно сравнивать различные условия соглашений,

оптимизировать управленческие решения финансового менеджера в

бизнесе, коммерции, производстве, на фондовом рынке, в банковской

деятельности, в инвестиционной деятельности, в лизинговых операциях.

Задачи

Дать теоретическую и практическую подготовку студентам по

расчету и анализу эффективности коммерческих, кредитных,

инвестиционных, депозитных, валютных и прочих финансовых

операций.

Научить студентов пользоваться не только встроенными

финансовыми функциями EXCEL, но и самим создавать шаблоны для

решения типовых задач по расчету параметров денежных потоков, не

покрываемых встроенными финансовыми функциями EXCEL.

Место



Дисциплина «Высшие финансовые вычисления» относится к

обязательным дисциплинам вариативной части Блока 1 основной



дисциплины Высшие финансовые вычисления является совокупность

финансовых показателей, характеризующих эффективность отдельных

финансовых операций, инвестиционных проектов и всей хозяйственно-

коммерческой деятельности.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Высшие финансовые

вычисления» направлен на формирование у студентов компетенций:



1);

готовностью к саморазвитию, самореализации, использованию

творческого потенциала (ОК-3).

общепрофессиональных компетенций:

способностью принимать организационно-управленческие

решения (ОПК-3).

профессиональных компетенций:



аналитическая деятельность:










16



В результате изучения дисциплины «Высшие финансовые

вычисления» студент должен:

знать:

основные результаты новейших исследований, опубликованные в

ведущих профессиональных журналах по проблемам финансовых

расчетов;

современные методы финансового количественного анализа;

современные программные средства, необходимые для решения

типовых задач финансового менеджмента;

кривые доходности, временную структуру ставок;

льготные займы и кредиты. Реструктуризацию займов;

потоки платежей в условиях риска и неопределенности;

расчеты на рынке облигаций;

ипотечные ссуды;

аренду оборудования (лизинг);

расчет погашения долга дифференцированным методом и

аннуитетными платежами,

уметь:

применять современный математический инструментарий для

решения содержательных задач по финансовому анализу;

быстро и квалифицированно проводить расчет любого параметра

любой финансовой операции, инвестиционного проекта, давать

правильную интерпретацию получаемых результатов;

учитывать риски и неопределенность в финансовых расчетах;

грамотно сравнивать условия сделок, различных проектов и

принимать оптимальные финансовые решения с учетом

сложившейся конъюнктуры;

грамотно использовать финансовые функции EXCEL

строить шаблоны для решения нестандартных задач на потоки

платежей, не покрываемых финансовыми функциями EXCEL.

владеть:

методикой и методологией проведения аналитических

исследований в финансовой сфере;

навыками самостоятельной выработки оптимальных

управленческих решений.

Объем


Дисциплина «Высшие финансовые вычисления» читается в 1

семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Высшие финансовые

вычисления» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,

составляет 108 час./3 зачетных единицы, из них:



лабораторные занятия (работы) – 8 академических часов;


самостоятельная работа обучающихся –84 академических часов.


1. Введение. Повторение основ, принципов и формул финансовых

расчетов, пройденных в бакалавриате

2. Кривые доходности. Временная структура ставок

3. Льготные займы и кредиты. Реструктуризация займов



17


4. Потоки платежей в условиях риска и неопределенности

5. Расчеты на рынке облигаций. Три вида доходности

облигаций. Коэффициент дюрации.

6. Ипотечные ссуды. Виды ипотечных ссуд.

7. Аренда оборудования (лизинг). Особенности лизинга. Его сравнение

с покупкой в кредит.

8. Сравнение условий кредитования. Расчет погашения долга

дифференцированным методом и аннуитетными платежами. Методы обучения

лекции, практические и семинарские занятия, лабораторная работа,

самостоятельная работа студентов, а также кейсы, расчетные задания,

анализ деловых ситуаций.

Формы контроля: Экзамен



18


Б1.В.ОД.2 Бизнес-английский

Цели

является развитие способности к самоорганизации, деловому и

межкультурному общению Предлагаемый курс направлен на овладение

студентами необходимым уровнем иноязычной коммуникативной

компетенции для решения социально-коммуникативных и

профессионально-ориентированных задач в области академической и

трудовой самореализации.

Задачи

формирование у магистрантов системных (способность использовать

теоретический язык знаний к анализу конкретных ситуаций; умение

организовывать беседы, включая переговоры в многоязычной среде;

способность к работе в международных организация); и

коммуникационных компетенций (получение, понимание и анализ

информации профессионального характера; способность осуществлять

перевод деловой беседы с использованием понятийного аппарата);

перевод специальных текстов профессиональной направленности с

русского языка на английский; использование иностранного языка как

инструмента для профессионального развития; публичные выступление

на профессиональные темы

Место



Дисциплина «Бизнес-английский» относится к обязательным

дисциплинам вариативной части Блока 1 основной профессиональной

образовательной программы (далее — ОПОП) направления

подготовки магистров 38.04.01 Экономика, предметом изучения

которой являются говорение, чтение, письмо на одном из языков

зарубежных государств.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Бизнес-английский» направлен


Общекультурных (ОК):



общепрофессиональных (ОПК):

готовностью к коммуникации в устной и письменной формах на

русском и иностранном языках для решения задач профессиональной

деятельности (ОПК-1);

В результате изучения дисциплины «Бизнес английский» студент должен

знать:

лексико-грамматические явления, обеспечивающие

адекватную коммуникацию общего характера, а также

адекватную профессиональную речь;

основные особенности официального, делового стилей

речи в устной форме;

основы делового письменного стиля речи;

основы культуры и традиций стран изучаемого языка,

правила делового этикета; межкультурные особенности

ведения бизнеса в мире;

основы публичной речи: выступление, доклад,

презентация;

виды письменных текстов: деловое письмо, бизнес план,

деловая статья, отчет



19


Гарвардский формат анализа деловой ситуации (АКДС).

уметь: применять понятийно-категориальный аппарат, основные законы

гуманитарных и социальных наук в профессиональной деятельности на

иностранном языке;

ориентироваться в мировом историческом процессе,

анализировать процессы и явления, происходящие в обществе;

применять методы и средства познания для интеллектуального

развития, повышения культурного уровня, профессиональной

компетенции;

использовать иностранный язык в межличностном общении и

профессиональной деятельности;

владеть: навыками выражения своих мыслей и мнения в межличностном и

деловом общении на иностранном языке;

навыками извлечении необходимой информации из оригинального

текста на иностранном языке по проблемам экономики и бизнеса;

навыками публичной речи, аргументации, ведения дискуссии на

иностранном языке;

навыками деловой письменной и устной речи на иностранном

языке, навыками публичной и научной речи.

Объем


Дисциплина «Бизнес-английский» читается в первом и втором

семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Бизнес-английский»






Уровень Pre-Intermediate

РАЗДЕЛ 1. ACTIVITIES Тема 1. Business activities of companies

Тема 2. Jobs and job titles

Тема 3. Grammar: Present Simple and Continuous

Тема 4. How to write emails

Тема 5. Career skills: explaining your job

Dilemma: Company's decision on offering a job of....

РАЗДЕЛ 2. DATA

Тема 1.Collection of data

Тема 2. Computer databases

Тема 3. The protection of privacy

Тема 4. Using the Internet

Тема 5. Grammar: Quantity and number. Countable and Uncountable.

Dilemma: Should eBay enter the market in India?

РАЗДЕЛ 3. ETIQUETTE Тема 1. Politeness at work.

Тема 2. Good and bad manners.

Тема 3. Formal and informal situations in a business environment

Тема 4. Business etiquette in different cultures

Тема 5. Grammar: offers and requests.



20


Dilemma: A workplace bully

РАЗДЕЛ 4. IMAGE

Тема 1. General opinion of a company or product. Brand image.

Тема 2. The process of branding.

Тема 3. Fashion is a business. The fashion industry.

Тема 4. Promoting the image. Describing the product.

Тема 5. Grammar: Comparatives and superlatives.

Dilemma: Volkswagen bugs. Product idea for development.

РАЗДЕЛ 5. SUCCESS.

Тема 1. A start up is new business. Passion into profit.

Тема 2. What is success? What makes a successful company?

Business failure.

Тема 3. Five important steps to set up a new business.

Тема 4. Grammar: Past Simple. Telling a story.

Dilemma: A share in the organic food market.

РАЗДЕЛ 6. FUTURE.

Тема 1. New opportunities for business: developing new technology.

Тема 2. Benefits of exploring space.

Тема 3. Financing ventures. Venture capital.

Тема 4.Making predictions about a new product.

Тема 5. Grammar: Modals of possibility

Dilemma: Risky ventures.

РАЗДЕЛ 7. LOCATION.

Тема 1. The location of a business – an important factor for its growth.

Тема 2. One of the world’s most successful business ventures – Dubai.

Тема 3. Setting a regional office in a foreign country.

Тема 4. Grammar: Future plans and intentions.

Тема 5. Making an appointment.

Dilemma: A New Location.

РАЗДЕЛ 8. JOB-SEEKING.

Тема 1. Job-seeking.

Тема 2. Ways of finding a job.

Тема 3. The online job market.

Тема 4.The application process. Finding a job. Preparing a CV.

Тема 5. Grammar: The Imperative.

Dilemma: For love or money. Job offers.

РАЗДЕЛ 9. SELLING.

Тема 1. Different methods to promote and sell products or services.

Тема 2. Marketing to students.

Тема 3. A product launch.

Тема 4. Grammar: Modals of obligation. Making suggestions.

Тема 5. Sales representatives.

Dilemma: Guerrilla marketing. How to identify student marketers.

Уровень Intermediate

РАЗДЕЛ 1. COMPANIES.

Тема 1. Types of companies. Advantages and disadvantages of

working for different types.

Тема 2. The structure of tomorrow’s companies.

Тема 3. Grammar: Present Simple and Present Continuous

Тема 4. Companies and careers.



21


Тема 5. Exchanging information about your job.

Dilemma: The virtue of necessity. How can a company survive?

РАЗДЕЛ 2. LEADERSHIP.

Тема 1. Management styles. Fear and management.

Тема 2. Successful leadership.

Тема 3. Grammar: Articles

Тема 4. Getting things done. Being direct or use a softer approach in

management.

Dilemma: Mission: Impossible? The appointment of a new CEO.

РАЗДЕЛ 3. STRATEGY

Тема 1. Undergoing the strategic planning process

Тема 2. The SWOT analysis

Тема 3. The Nike strategy

Тема 4. Grammar: Suffixes. Future forms.

Тема 5. Short presentations.

Dilemma: Harley’s Angels. Business and demography.

РАЗДЕЛ 4. PAY (PAY PACKAGES AND REWARDS)

Тема 1. New Millionaires.

Тема 2. Executive pay deals.

Тема 3. Salaries and share options.

Тема 4. Grammar: Past Simple and Present Perfect.

Тема 5. Evaluating performance.

Dilemma: Success at what price? (The decision of the remuneration

committee).

РАЗДЕЛ 5. DEVELOPMENT.

Тема 1. Economic development.

Тема 2. Development and environment.

Тема 3. Grammar: Modals of likelihood.

Тема 4. Career skills: showing cause and effect

Dilemma: Striking a balance.

РАЗДЕЛ 6. MARKETING.

Тема 1. Marketing mix.

Тема 2. Marketing brands. Influencing buying decisions.

Тема 3. Grammar: Comparatives and Superlatives.

Тема 4. Celebrity endorsement.

Тема 5. Considering alternatives.

Dilemma: A scent of risk. (To expand or risk branching out?).

РАЗДЕЛ 7. OUTSOURCING.

Тема 1. Advantages and risks of going offshore.

Тема 2. The new global shift.

Тема 3.Offshoring and global economy.

Тема 4. Grammar: Conditionals I and II

Тема 5. Making and responding to suggestions.

Dilemma: Going offshore.

РАЗДЕЛ 8. FINANCE.

Тема 1. Financial reporting. The profit and loss account.

Тема 2. Creative accounting.

Тема 3. Corporate governance.

Тема 4. Grammar: Adjectives and adverbs.

Тема 5. Referring to visuals.



22


Dilemma: Counting the costs.

РАЗДЕЛ 9. RECRUITMENT.

Тема 1. The application process.

Тема 2. Speed hiring.

Тема 3. Recruitment methods.

Тема 4. Grammar: Relative pronouns.

Тема 5. The CV.

Dilemma: The Bellagio interview. (Behavioral interview).

Upper Intermediate

РАЗДЕЛ 1. Corporate Alliances

Тема 1. Different types of corporate alliances.

Тема 2. The benefits of creating corporate alliances.

Тема 3. The reasons for failures in alliances.

Тема 4 Tips on preparation and planning of corporate alliances.

Case study 1: Fitzburg Tire Company, construction

РАЗДЕЛ 2. Projects Тема 1. Different types of projects.

Тема 2. The stages of project work.

Тема 3. The potential problems and hazards connected with project

planning.

Case study 2: Wilson Chemicals (Ghana, Ltd.), chemical industry

РАЗДЕЛ 3. Team working Тема 1. Professor Belbin’s classification of team members.

Тема 2. The types of business meetings.

Тема 3. The role of a team leader in team working.

Case study 3: Millars Bank Ltd., banking

РАЗДЕЛ 4. Information Тема 1. The role of information technologies in a business world.

Тема 2. The use of intranet and other computer networks in a

company.

Тема 3. The outcomes of digitization

Тема 4. The key issues of business intelligence.

Case study 4: Leclerc Machines de Cuisine, food processing

РАЗДЕЛ 5. Technology Тема 1. The influence of technological advances on business world.

Тема 2. The use of nanotechnology in business.

Тема 3. Innovations in business.

Case study 5: Tanaka Komuten Company, Ltd., construction

РАЗДЕЛ 6. Advertising Тема 1. The use of advertising media in business.

Тема 2. Planning and launch of an advertising campaign.

Тема 3. Unsuccessful advertising campaigns.

Case study 6: Harding Tool Corporation, machinery

РАЗДЕЛ 7. Law



23


Тема 1. The types of lawsuits in business.

Тема 2. The negative consequences of litigation for enterprises.

Тема 3. The changes to be introduced in the USA and European law

system.

Тема 4. Discussion of scandalous court cases.

Case study 7: Comtec Corporation, computing

РАЗДЕЛ 8. Branding Тема 1. The importance of branding a product.

Тема 2. Successful and unsuccessful brands.

Тема 3. Corporate brands.

Тема 4. The influence of branding on the image of a company.

Case study 8: Hanover Public Systems, industrial electric equipment

РАЗДЕЛ 9. Investments Тема 1 The ways of raising investment for start-ups.

Тема 2 How venture capitalists plan their investment policies.

Тема 3 Ethical investment.


Технологии обучения и методы преподавания дисциплины

«Бизнес-английский» нацелены на обогащение курса опытом

зарубежных коллег, работающих в бизнес-образовании, а также на

применение эффективных приемов обучения отечественных школ

бизнеса.

Методы преподавания дисциплины способствуют решению

главной задачи национального бизнес-образования – подготовки

высококвалифицированных кадров для решения национальных и

интернациональных экономических и управленческих проблем.

В основе практических методов преподавания иностранного

языка специальности лежат следующие принципы:

принцип личностно-ориентированного подхода к обучаемому;

принцип коллективного взаимодействия;

принцип полифункциональности заданий;

принцип концентризма в подаче учебного материала;

структурирование проблем (выработка приоритетов);

Предлагаются разнообразные интерактивные виды работы на

занятиях по иностранному языку специальности и используется хорошо

зарекомендовавшая себя в мировой практике бизнес-образования

методика кейс анализа (Case Analysis).

Формы контроля: Зачет, Экзамен



24


Б1.В.ОД.3 Методы исследования в экономике

Цели Дисциплина «Методы исследования в экономике» имеет целью развитие

навыков исследовательской работы у СТУДЕНТОВ.

Задачи

сформировать умение отличать исследовательские

проблемы от трудностей в управлении;

освоить методологию постановки проблемы для

исследования

изучить методы исследования;

сформировать высокий уровень аналитической культуры;

основанной на профессиональном использовании концепций и теорий;

Место



Дисциплина «Методы исследования в экономике» относится к




дисциплины «Методы исследования в экономике» является процесс

научно-исследовательской и аналитической деятельности,

обеспечивающий разработку и принятие решений при управлении

экономическими системами.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Методы исследования в

экономике» направлен на формирование у студентов компетенций:

общекультурных: способностью к абстрактному мышлению,

анализу, синтезу (ОК-1);

соответствующими виду (видам) профессиональной

деятельности, на который (которые) ориентирована программа

магистратуры:

способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора

неопределенности (ПК-6);



стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8).

способностью анализировать и использовать различные источники

информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);




В результате изучения дисциплины «Методы исследования в

экономике» студент должен:

знать:

основные результаты новейших исследований по проблемам

экономики и финансов;

основные понятия, методы и инструменты количественного и

качественного анализа процессов управления экономическими

системами;

уметь:

управлять развитием экономических систем, осуществлять анализ

и разработку стратегии развития на основе современных методов и



25


передовых научных достижений;

выявлять перспективные направления научных исследований,

обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость

исследуемой проблемы;

формулировать гипотезы, проводить эмпирические и прикладные

исследования, обрабатывать эмпирические и экспериментальные

данные;

владеть:

методологией и методикой проведения научных и прикладных

исследований;

навыками самостоятельной научной и исследовательской работы;

навыками качественного анализа для принятия управленческих решений.

Объем


Дисциплина «Методы исследования в экономике» читается в

первом семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Методы исследования в

экономике» составляет 108 час./3 зачетных единицы, из них:


лекционные занятия – 8 академических часов




Тема 1. Понятие исследования

Исследования и их роль в управлении. Понятие исследовательской

деятельности. Характеристики исследования. Исследовательское

мышление: анализ, синтез, индукция, дедукция, абдукция, проблемное и

задачное мышление, концептуальность.

Тема 2. Объект и предмет исследования. Проблема как источник

исследования.

Объект и предмет исследования. Система управления как объект

исследования. Задачный и проблемный тип мышления. Проблемная

ситуация, симптомы проблемы, факторы, обусловившие проблему.

Методы локализации проблемы: метод «дерева» проблем, метод

контрольных вопросов, диаграмма Исикавы, метод синектики. Полемика

как метод постановки проблемы.

Тема 3. Выбор и формулирование темы исследования. Цели и вопросы

исследования

Определение целей и задач исследования. Классификация целей

исследования. Методика формулировки вопросов исследования.

Логическое обоснование темы, целей и вопросов исследования.

Тема 4. Методы работы с качественной и количественной информацией

Наблюдение как метод сбора информации.

Фактологическое обеспечение исследования. Понятие факта и

информации. Методы сбора информации: наблюдение, опрос, изучение

документов (неформализованный и формализованный анализ).

Структурированное и неструктурированное наблюдение. Методика

составления карты наблюдения. Оформление результатов наблюдения.

Тема 5 Методика сбора данных посредством анкетирования

Принципы составления анкет. Открытые и закрытые анкеты. Методы

обработки анкетных данных. Оформление результатов анкетирования.

Тема 6 Методика сбора данных посредством интервью

Интервью как метод сбора первичной информации. Виды интервью.

Особенности глубинного интервью. Методика составления вопросов для



26


проведения различных видов интервью. Обработка и оформление

результатов интервью.

Тема 7. Концептуальное обеспечение исследования

Концептуальное обеспечение исследования. Концептуальные модели

социально-экономических процессов и объектов как инструмент

исследовательского анализа. Процедура использования концепций для

понимания сути изучаемого явления (объекта).


лекции, практические занятия, самостоятельная работа студентов,

деловые игры, мозговые атаки, кейс-анализ, проблемные дискуссии,

анализ деловых ситуаций.

Формы контроля: Экзамен и выполнение творческого задания к экзамену



27


Б1.В.ОД.4 Финансовый анализ

Цели

Цель курса - обеспечить студентов теоретическими знаниями, а также

помочь овладеть методиками и практическими приемами финансового

учета и финансового анализа деятельности организаций для разработки

управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности

бизнес-процессов.

Задачи

ознакомить с основными формами финансовой отчетности,

их структурой,

научить чтению финансовой отчетности и ее пониманию,

изучить методы финансовой отчетности,

рассмотреть информационные базы финансового анализа,

научить находить экономические проблемы организации и

эффективно применять меры по их ликвидации,

научить адекватно оценивать финансовые результаты

деятельности организации,

привить навыки решения ситуационных задач, анализа

фактов деятельности, типичных для хозяйственной практики компаний.

Место



Дисциплина «Финансовый анализ» относится к обязательным



магистров 38.04.01 Экономика.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Финансовый анализ» направлен


общекультурными компетенциями (ОК):

- способностью к абстрактному мышлению, анализу, синтезу

(ОК-1).

обладать профессиональными компетенциями (ПК):

- способностью оценивать эффективность проектов с учетом


- способностью готовить аналитические материалы для

оценки мероприятий в области экономической политики и принятия


- способностью анализировать и использовать различные


- способностью разрабатывать варианты управленческих

решений и обосновывать их выбор на основе критериев социально-

экономической эффективности (ПК-12).

В результате изучения данного курса каждый студент должен

знать:

состав финансовой отчетности

основные термины и экономические понятия, которыми

оперирует финансовый учет и финансовый анализ

содержание основных форм финансового учета,

основные принципы составления финансовой отчетности,

виды финансового анализа, его методы и приемы, методики

и процедуры;

состав и назначение аналитических показателей,

используемых для оценки деятельности организаций;



28


уметь:

читать и анализировать финансовую отчетность,

анализировать конкретные финансово-экономические

ситуации, имеющие место в практической деятельности

компаний;

квалифицированно и грамотно оперировать финансовыми

терминами и понятиями;

уметь представить свои знания в формализованном виде:

использовать таблицы, формулы, графики, составлять

аналитические записки и финансовые обзоры о деятельности

компании;

использовать методологию финансового анализа при

характеристике деятельности компании,

интерпретировать результаты, полученные в ходе

финансового анализа и давать прогнозные оценки изменения

состоянию компании.

Объем


Дисциплина «Финансовый анализ» читается в 2 семестре на

первом году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Финансовый анализ»




практические занятия – 14 академических часов;



Тема 1. Основы финансового (бухгалтерского) учета.

Состав и содержание финансовой отчетности.

1. Понятие финансового учета. Его роль и значение для финансового

анализа.

2. Основные задачи, принципы бухгалтерского учета.

3. Балансовое равенство. Структура баланса.

4. Финансовый анализ: основные разделы и понятия

информационного обеспечения.

5. Правовые основы формирования отчетности.

6. Взаимоувязка показателей форм отчетности.

7. Особенности финансового анализа российского бизнеса.

Тема 2. Финансовая диагностика предприятия.

1. Горизонтальный финансовый анализ.

2. Вертикальный финансовый анализ.

3. Метод финансовых коэффициентов.

4. Финансовое содержание понятия платежеспособности.

5. Ликвидность и ее показатели.

6. Внутренний анализ оборотных активов.

7. Анализ состава, структуры, динамики капитала и активов.

8. Экономическое содержание, оценка величины и динамика

чистых активов.

Тема 3. Анализ платежеспособности и ликвидности компании.

1. Анализ состава, структуры, динамики капитала и активов.

2. Группировка активов организации. Оценка качества активов.

3. Показатели состояния и эффективности использования средств.

4. Анализ дебиторской задолженности.



29


5. Система показателей дебиторской задолженности.

Тема 4. Анализ финансовой устойчивости компании.

1. Анализ кредиторской задолженности.

2. Система показателей, кредиторской задолженности.

3. Критерий анализа платежеспособности компании.

4. Оценка вероятности банкротства компании

5. Прибыль – как финансовый результат деятельности.

Тема 5. Анализ доходности и рентабельности. Комплексная оценка

деятельности организации.

1. Система показателей эффективности деятельности: доходности,

рентабельности авансированного капитала,

2. Анализ деловой и рыночной активности компании.

3. Показатели рыночной устойчивости компании.

4. Анализ и оценка доходности и рентабельности.

5. Системный подход к анализу и оценке хозяйственной

деятельности


Основными методами преподавания дисциплины являются лекции,

семинары, где рассматриваются и обсуждаются наиболее важные

теоретические вопросы и закономерности, выполняются контрольные

задания и упражнения (как в аудитории, так и вне аудитории), проводится

тестирование.

В качестве средств обучения применяются презентации, раздаточный

материал.

Основными формами проведения практических занятий являются

проведение обсуждений по темам лекций, решение задач (в частности

сквозной задачи на примере анализа деятельности предложенной

фирмы), тестирование.

Формы контроля: Экзамен, защита курсовой работы



30


Б1.В.ОД.5 Корпоративные финансы

Цели

Освоение магистрантами фундаментальных знаний в области

современного анализа финансовых проблем фирмы в рыночной среде, а

также формирование у будущих магистров теоретических знаний и

практических навыков по обоснованию принимаемых управленческих

решений в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации,

т.е. для реализации финансово-инвестиционной политики и управления

вопросами финансирования операционной деятельности.

Конечной целью преподавания дисциплины «Корпоративные

финансы» является формирование у будущих магистров теоретических

знаний о понятии, сущности и видах финансовых отношений

корпораций, организации финансирования их деятельности, а также

практических навыков в области контроля и управления финансовыми

ресурсами как основы для последующего изучения дисциплин

специализации.

Задачи

освоение ключевых понятий, определяющих сущность и

роль финансирования деятельности корпорации;

усвоение правовых ограничений и принципов

государственного регулирования финансирования деятельности

корпорации;

приобрести умения в построении оптимальных параметров

функционирования корпорации и идеальной структуры её капитала;

овладение методами анализа и оценки экономической и

финансовой эффективности деятельности корпорации;

изучение методов анализа финансовых рисков

деятельности корпорации для принятия мер по их снижению;

получение опыта расчётов, необходимых для обоснования

параметров функционирования корпорации.

Место



Дисциплина «Корпоративные финансы» относится к обязательным



магистров 38.04.01 Экономика. Предметом дисциплины

«Корпоративные финансы» является совокупность методов и

специальных приемов финансирования деятельности корпорации и

оценки эффективности управленческих решений, связанных с

финансированием операционной (текущей), финансовой и

инвестиционной деятельности экономических субъектов.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Корпоративные финансы»

направлен на формирование у студентов следующих компетенций:


способность оценивать эффективность проектов с учетом фактора


способность руководить экономическими службами и



11);

способность разрабатывать варианты управленческих решений и

обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической



31


эффективности (ПК-12).

В результате изучения дисциплины «Корпоративные финансы»

магистрант должен:

знать:

основы финансовых процессов, необходимые для принятия

управленческих решений;

роль финансового анализа в управлении деятельностью

корпорации;

содержание финансового анализа и последовательность его

проведения;

содержание основных категорий и этапов финансового

планирования деятельности предприятия, функционирующего в

условиях конкурентных экономических отношений;

основы функционирования финансов корпораций и

базовые концепции управления финансовыми ресурсами;

методы разработки рациональной структуры источников

финансирования корпорации, а также финансовых планов и прогнозов;

методы управления основным и оборотным капиталом

корпорации.

уметь:

принимать решения по оптимальной структуре капитала

корпорации через эффективное распределение ограниченных

финансовых ресурсов между конкурирующими направлениями бизнеса;

финансово грамотно формулировать постановку задач и

конкретно формализовать в виде соответствующей финансово-

экономической модели;

уметь готовить аналитические материалы для управления

бизнес-процессами и оценки их эффективности;

применять методы финансового анализа для оценки

деловых ситуаций на уровне корпорации;

оценить экономическую эффективность финансово-

инвестиционной деятельности в области привлечения и использования

финансовых ресурсов;

осуществлять внешнюю диагностику деятельности

корпорации с точки зрения её привлекательности для вложений;

пользоваться экономическими инструментами для

формирования денежных потоков, финансовых ресурсов и денежных

фондов корпорации;

прогнозировать влияние изменения факторов на

финансовые показатели;

проводить перспективные, и текущие расчеты финансовых

результатов;

определять ликвидность, платежеспособность и

финансовую устойчивость корпораций и оценивать их уровень и

динамику;

рассчитывать потребность корпорации в оборотных

средствах;

оценивать воздействие тех или иных финансовых решений

на уровень внутренней капитализации корпорации.



32


владеть:

навыками принятия основных типов решений, которые

должны принимать менеджеры применительно к привлечению и

распределению финансовых ресурсов;

методами оценки финансовых результатов деятельности

корпорации за период;

способностью разрабатывать основные финансовые

параметры бизнес-плана и/или программ (проектов) организационных

изменений;

методами анализа поведения экономических агентов и

рынков в глобальной среде;

навыками оценки внутренней и внешней капитализации и

инвестиционной привлекательности корпорации для вложений.

Объем


Дисциплина «Корпоративные финансы» читается в 3 семестре на

втором году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Корпоративные финансы»




лабораторные работы - 12 академических часов;



Тема 1. Содержание финансовых отношений корпораций

Корпорация как особая форма организации фирмы. Жизненный

цикл фирмы и решения о создании корпорации. Комплекс финансовых

решений фирмы и корпорации на различных этапах ее жизненного цикла.

Экономическое содержание различных видов финансовых

отношений корпораций и их участники. Элементы управления

финансами корпораций: финансовые методы (учет, планирование и

прогнозирование) финансовые инструменты (финансовые активы и

финансовые обязательства), правовое и информационно-методическое

обеспечение.

Рынок капитала как среда функционирования корпорации. Модель

совершенного рынка капитала – методологическая основа построения

аналитических моделей корпорации. Роль гипотезы эффективности

рынка капитала в построении моделей анализа корпорации.

Финансовый подход к анализу доходности корпорации, его

отличия от бухгалтерского. Принцип создания экономической прибыли –

основа анализа финансовых решений корпорации. Альтернативные

издержки как принцип построения финансового анализа.

Модель формирования и кругооборота финансового результата

корпорации в разрезе групп основных бизнес-процессов.

Тема 2. Финансовые результаты, финансовые ресурсы и

собственный капитал корпораций

Особенности финансов открытых и закрытых акционерных

обществ. Финансовые ресурсы корпорации, специфика их формирования

и использования. Роль финансовых отношений в кругообороте капитала,

принципы и механизм распределения прибыли акционерного общества.

Расходы и доходы корпораций: содержание с экономической,

юридической, бухгалтерской и налоговой точек зрения. Не признаваемые

в бухгалтерском учете доходами и расходами поступления и выбытия



33


средств.

Классификация доходов и расходов: по моменту отражения в

бухгалтерском и в налоговом учете; по экономическому содержанию; по

центрам финансовой ответственности; по статьям калькуляции; по

экономическим элементам и т.д. Финансовые методы управления

расходами. Группировка расходов и затрат по признакам: взаимосвязи с

объемами хозяйственной деятельности и по возможности

непосредственного перенесения на стоимость реализованной продукции;

по экономическим элементам.

Порядок формирования доходов от реализации продукции и

основные направления их использования. Планирование себестоимости

и выручки от реализации продукции (объема продаж).

Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Механизм

формирования прибыли. Порядок распределения прибыли. Направления

использования прибыли.

Взаимосвязь между показателями бухгалтерской и

налогооблагаемой прибыли через балансовые показатели постоянных

налоговых обязательств, отложенных налоговых активов, отложенных

налоговых обязательств и текущего налога на прибыль (убыток).

Взаимосвязь выручки, расходов от реализации продукции (анализ

безубыточности). Показатели маржинального анализа: точка

безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг

(леверидж).

Денежный поток и его основные отличия от других видов оценки

финансового результата. Прямой и косвенный методы оценки и анализа

денежного потока. Виды деятельности корпорации, в рамках которых

оценивается денежный поток. Виды денежного потока в различных

способах, подходах и школах корпоративного финансирования.

Понятие финансовых ресурсов организации корпоративной

формы собственности и его взаимосвязь с категорией капитала.

Основные виды собственных и привлеченных (внешних) источников

формирования финансовых ресурсов.

Порядок формирования и направления использования

финансовых ресурсов в хозяйственной деятельности корпорации. Задачи

использования финансовых ресурсов.

Роль собственного капитала в составе финансовых ресурсов

корпорации, характеристика его основных элементов: уставного

капитала, добавочного капитала, нераспределенной прибыли, резервного

капитала и других элементов собственных средств, образуемых

акционерной коммерческой организацией.

Специфика формирования уставного капитала открытого и

закрытого акционерного общества. Эмиссия и размещение

обыкновенных и привилегированных акций корпорации.

Учётные и инвестированные элементы капитала. Основные

подходы к оценке цены и стоимости капитала корпорации.

Средневзвешенная цена капитала (WACC) и определение цены

основных источников финансовых ресурсов.

Тема 3. Введение в анализ фундаментальной стоимости капитала

Инструменты формирования заемного капитала фирмы. Понятие

фундаментальной (подлинной, инвестиционной) стоимости капитала

фирмы.



34


Инструменты формирования собственного капитала фирмы.

Принципиальные сходства и различия в анализе стоимости заемного и

собственного капитала. Модель дисконтирования потоков дивидендов:

случай фиксированных выплат. Стабильно растущая фирма: понятие,

критерии, темп и источники роста. Модель дисконтирования потоков

дивидендов фирмы со стабильным ростом. Фирма с нестабильным

ростом: дисконтирование потоков дивидендов, растущих разными

темпами – двухпериодная модель. Проблема анализа стоимости

собственного капитала фирмы, не выплачивающей дивиденды.

Принципы оценки перспектив роста фирмы. Внутренняя и

внешняя капитализация.

Тема 4. Анализ доходности, ожидаемой собственниками фирмы

Роль портфельной теории в построении моделей оценки

доходности, ожидаемой собственником фирмы. Система допущений

модели ценообразования на долгосрочные активы фирмы (САРМ) и их

роль в анализе систематического риска акций. Систематический риск

капитала владельцев фирмы (бета). Альтернативные подходы к анализу

доходности. Принципы и допущения многофакторных моделей.

Арбитражная модель как основа анализа доходности на

собственный капитал.

Тема 5. Структура капитала фирмы

Структура капитала в условиях совершенного рынка капитала –

основа построения моделей анализа. Теоремы Модильяни - Миллера.

Построение модели анализа структуры капитала для

несовершенного рынка: введение фактора налоговой экономии. Теоремы

Модильяни и Миллера с учетом налога на прибыль. Модель Миллера:

равновесие отдельного инвестора и равновесие фирмы с учетом

персональных налогов на доходы инвесторов.

Построение модели для несовершенного рынка: введение

издержек финансовой неустойчивости. Прямые и косвенные издержки

банкротства. Теория компромисса в выборе структуры капитала (trade-off

theory).

Построение моделей анализа структуры капитала для

несовершенного рынка: введение асимметрии информации. Основы

сигнальных моделей структуры капитала: принципы моделей Росса и

Майлуфа. Агентские издержки и выбор структуры капитала: агентские

издержки заемного капитала, агентские издержки собственного капитала.

Основы концепции последовательного выбора источников

финансирования (pecking order theory).

Затраты на капитал и альтернативные издержки инвесторов.

Модель средневзвешенных затрат на капитал фирмы. Методы анализа

затрат на заемный капитал. Роль кредитных рейтингов в анализе затрат

на заемный капитал корпорации. Затраты на капитал и финансовый

рычаг. Фактор налоговой экономии и его отражение в анализе затрат на

заемный капитал. Методы анализа затрат на собственный капитал. Бета

акций компании и ее финансовый рычаг. Поправка Хамады.

Минимизация средневзвешенных затрат на капитал для определения

оптимальной структуры капитала.

Тема 6. Дивидендная политика и стоимость фирмы

Понятие политики выплат собственникам корпорации. Правовая и

экономическая трактовка дивидендных выплат. Инструменты выплат



35


свободных потоков денежных средств собственникам: дивиденды в

денежной форме, дивиденды в виде дополнительного выпуска акций,

выкуп акций.

Теорема Модильяни и Миллера для совершенного рынка капитала

– основа анализа политики выплат. «Загадка» дивидендов и проблема

оптимальной политики выплат собственникам. Построение моделей

анализа политики выплат для несовершенного рынка: введение фактора

налогов. Типы инвесторов по критерию чувствительности по налогам и

проблема оптимизации политики выплат (clientele theory). Построение

моделей анализа политики выплат для несовершенного рынка: введение

фактора асимметрии информации. Дивиденды как информационный

сигнал для инвестора. «Радикальные левые» и проблема оптимальной

политики выплат. Политика выплат и требования инвесторов к

доходности. «Систематизированные факты» Линтнера.



студентов, деловые игры, решение задач, анализ деловых ситуаций.

Формы контроля: Экзамен, защита курсовой работы



36


Б1.В.ОД.6 Информационные технологии в экономике

Цели

Дать современному специалисту руководителю основные знания по

использованию современных информационных технологий в экономике

организации.

Задачи

Дать молодому специалисту современную картину рынка ИС в

России и в мире

Предложить основные правила использования современных

программных продуктов для решения экономических задач.

Место



Дисциплина «Информационные технологии в экономике»

относится к обязательным дисциплинам вариативной части Блока 1

основной профессиональной образовательной программы (далее —

ОПОП) направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика.

Предметом дисциплины «Информационные технологии в экономике»

является изучение современных тенденций рынка информационных

технологий, проблемы, связанные с использованием в компании

современных информационных технологий, их минимизация.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Информационные технологии в








В результате изучения дисциплины «Информационные

технологии в экономике» студент должен:

знать:

- Стандарты управления современным предприятием (с точки

зрения планирования деятельности предприятия)

- Возможности основных функциональных блоков ERP решений,

используемых в управлении экономикой предприятия

- Правила внедрения основных модулей ERP-решения.

уметь:

Расставлять приоритеты в процессе внедрения

экономических функциональных модулей ERP-системы

Минимизировать проектные риски путем планирование

антирисковых мероприятий

владеть:

Технологией бюджетирования ИТ-проектов (в основном

связанных с ERP-решениями)

Методикой оценки рисков ИТ-проектов.

Объем


Дисциплина «Информационные технологии в экономике»

читается в 2 семестре на первом году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Информационные

технологии в экономике» составляет 72 час./2 зачетных единицы, из них:






37




Тема 1. Информационные технологии в экономике на

современном этапе.

Тема дает сведения о развитии рынка ERP-решений, CRM-

решений, систем управления контентом на современном этапе.

Тема 2.Основные обязанности Руководителя.

Тема рассказывает об основных задачах, которые необходимо

выполнить руководителю компании в процессе внедрения ERP и CRM

решения.

Тема 3.Интернет-технологии в экономике

Тема «Интернет-технологии в экономике» рассказывает о

современных методах использования интернет-технологий в бизнесе, о

технологии создания интернет-ресурсов и методах их функционирования

Тема 4. Планирование работ по проектам автоматизации. Обзор

инструментальных средств

Тема о современных методах планирования работ по внедрению

ПО и современных программных продуктах по автоматизации данного

процесса.

Тема 5. Программное обеспечение для основных экономических

задач: бюджетирования и управленческого учета.

Тема о современных программных продуктах по автоматизации

управленческого учета. Цены, Выгоды, Успешные внедрения.

Тема 6. Эффективность внедрения программного обеспечения на

предприятиях

Тема о современных методах оценки результатов внедрения ПО

на предприятии.


лекции, лабораторные занятия, самостоятельная работа студентов,

деловые игры, кейсы, кейс-анализ, анализ деловых ситуаций.

Формы контроля: Зачет с оценкой / дифференцированный зачет



38


Б1.В.ОД.7 Инвестиционные методы и процессы

Цели

получение теоретических знаний и выработка практических навыков в

области финансово-экономического содержания инвестиционного

процесса, его принципов, форм, методов; сущности, путей оптимизации

инвестиционной деятельности и выбора наиболее эффективных

вариантов инвестиционных вложений организаций различных форм

собственности и видов деятельности.

Задачи

изучение теоретических основ анализа инвестиционных

процессов;

освоение простых и динамических методов оценки

финансовой эффективности инвестиционных проектов;

формирование осознанного подхода к выбору методов

оценки финансовой эффективности результативности реализации

инвестиционных проектов;

изучение особенностей учета риска и неопределенности в

инвестиционном процессе;

изучение особых случаев инвестирования.

Место



Дисциплина «Инвестиционные методы и процессы» относится к




Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Инвестиционные методы и

процессы» направлен на формирование у студентов компетенций:


способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу

(ОК-1);


способность оценивать эффективность проектов с учетом


способность готовить аналитические материалы для

оценки мероприятий в области экономической политики и

принятия стратегических решений на микро- и

макроуровне (ПК-8);

способность анализировать и использовать различные

источники информации для проведения экономических

расчетов (ПК-9).

В результате изучения дисциплины «Инвестиционные

методы и процессы» студент должен:

знать:

сущность и структуру инвестиционного процесса на уровне

хозяйствующего субъекта;

основные методы оценки доходности инвестиционных

инструментов;

основные подходы к определению риска реальных и финансовых

инвестиций;

теоретические и прикладные аспекты определения

инвестиционной стоимости;



39


особенности процесса оценки финансовой эффективности

реальных инвестиционных проектов;

методы использования производных финансовых инструментов;

уметь:

использовать основные методы финансовой аналитики

инвестиционных проектов;

анализировать и разрабатывать направления и формы процесса

инвестирования;

рассчитывать основные финансовые параметры и показатели

эффективности модели процесса реального и финансового

инвестирования;

проводить самостоятельные расчеты оценки финансовой

эффективности инвестиций;

делать адекватные выводы по результатам расчетов и анализа

рисков инвестиционных проектов;

владеть:

методами анализа денежных потоков для целей оценки

инвестиционного проекта;

правилами использования в инвестиционном процессе

организации инвестиционных инструментов и порядком оценки

эффективности их использования;

навыками применения в финансовой практике различных моделей

оценки эффективности инвестиционных активов и инструментов;

методами оценки финансовой эффективности инвестиционных

решений в реальном секторе и в финансовой сфере;

методами оценки рисков реальных инвестиционных проектов.

Объем


Дисциплина «Инвестиционные методы и процессы» читается в 3

семестре на втором году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Инвестиционные методы и

процессы» составляет 72 час./2 зачетных единицы, из них:






Тема 1. Инвестиционный процесс и инвестиционная

деятельность коммерческой организации

Содержание, цель и задачи инвестиционных процессов.

Классификация инвестиций в реальном и финансовом секторах

экономики. Модель принятия и реализации инвестиционных решений.

Основные принципы, объекты и субъекты инвестиционной

деятельности.

Место инвестиционных методов и процессов в процессе

разработки бизнес-плана инвестиционного проекта, аналитического

обоснования базовых ориентиров инвестиционной политики


Процент и процентная ставка. Виды процентных ставок.

Дисконтирование. Учет инфляции при определении реального процента.

Формула Фишера. Временная база начисления процента.

Сущность и основные принципы конверсионных операций.

Методы расчета параметров конверсии. Определение суммы



40


заменяющего платежа. Определение срока заменяющего платежа.

Определение эквивалентности платежей. Критический уровень

процентной ставки. Консолидация платежей. Эквивалентность

процентных ставок.

Обслуживание долга при использовании заёмных средств в

финансировании инвестиционных процессов. Методы расчёта платежей.

Тема 2. Методы анализа и процесс оценки финансовых

потоков инвестиционного проекта

Экономическое содержание финансовых потоков. Виды

финансовых рент. Характеристика финансовых рент. Финансовая рента,

или аннуитет, и ее основные параметры. Наращенная сумма потока

платежей. Текущая стоимость аннуитетов и перпетуитетов.

Модель Гордона для оценки перпетуитетов и постпрогнозных

периодов.

Прямой и косвенный методы анализа денежных поток

инвестиционного проекта.

Влияние инфляции на окупаемость капитальных вложений. Учет

влияния инфляция в оценке будущих денежных потоков.

Тема 3. Анализ структуры долгосрочных инвестиций и

источников их финансирования

Реальные, финансовые и интеллектуальные (инновационные)

инвестиции.

Основные методы долгосрочного инвестирования. Процесс

долгосрочного инвестирования.

Процесс оценки стратегических направлений с использованием

жестко детерминированных факторных моделей. Трехфакторная модель

зависимости показателя рентабельности собственного капитала. Метод

чистой текущей стоимости денежных потоков инвестиционного проекта.

Анализ структуры капитальных вложений и источников их

финансирования.

Определение цены и стоимости капитала в зависимости от

структуры привлекаемых в инвестиционный проект средств и условий

привлечения.

Модель средневзвешенной цены капитала и её использования в

составе инвестиционных методов оценки финансовой эффективности

инвестиций.

Модель ценообразования на капитальные активы и особенности

её применения в оценке финансовых инвестиций.

Тема 4. Методы анализа финансовой эффективности

реальных инвестиций

Процесс оценка финансовых результатов инвестиций. Базовые

аспекты оценки эффективности инвестиционного процесса. Критерии

оценки.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов,

реализуемых в реальном секторе экономики: динамические

(учитывающие фактор времени) и статические (учётные).

«Золотое» правило бизнеса.

Построение выводов по эффективности проекта на основе

результатов оценки финансовой эффективности и их анализа.

Влияние инфляции на результаты оценки эффективности



41


инвестиционных проектов. Методы учета влияния инфляции:

корректировка различных составных частей денежных потоков; пересчет

коэффициента дисконтирования.

Тема 5. Процесс инвестирования и методы анализа

финансовых инвестиционных проектов Сущность ценных бумаг и права, которые они обеспечивают

инвестору (акционеру).

Особенности разработки финансовых инвестиционных проектов.

Модели и методы оценки целесообразности и эффективности

финансового инвестирования. Методы традиционного анализа

(fundamental analysis) ценных бумаг; методы технического анализа

(technical analysis) ценных бумаг; методы интегральной оценки цепных

бумаг и финансовых инструментов (построение индексов, рейтингов и

рыночных индикаторов).

Влияние инфляции и риска на результаты оценки эффективности

финансовых инвестиций. Методы учета влияния инфляции и рисков.

Оценка финансовой эффективности решений о создании

инвестиционного портфеля.



студентов, кейсы, решение задач




42


Б1.В.ОД.8 Оценка бизнеса

Цели

обеспечить овладение базовыми понятиями и применяемыми

инструментами оценки бизнеса как важнейшего направления финансового

менеджмента.

Цель преподавания курса «Оценка бизнеса» – формирование у

обучающихся системы знаний, умений и компетенций по оценке

стоимости компаний для их использования в практической деятельности

будущих магистров.

Задачи

изучить базовые понятия стоимостного анализа, применяемого в

управлении;

изучить нормативно - правовую базу оценочной деятельности,

изучить виды стоимости и принципы оценки;

изучить основные методы оценки, применяемые в каждом из

подходов;

получить базовые практические навыки расчета и определения

итоговой стоимости бизнеса.

Место



Дисциплина «Оценка бизнеса» относится к обязательным




Предметом дисциплины «Оценка бизнеса» является оценка

стоимости различных объектов в целях обоснования принимаемых


Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Оценка бизнеса» направлен на

формирование у студентов компетенций:


– способностью к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1);


– проектно-экономическая деятельность:

– способностью обобщать и критически оценивать результаты,




– способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора


– аналитическая деятельность:

– способностью готовить аналитические материалы для оценки



– способностью анализировать и использовать различные источники

информации для проведения экономических расчетов (ПК-9).

Объем


Дисциплина «Оценка бизнеса» читается в 5 семестре на третьем

году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Оценка бизнеса» составляет

108 час./3 зачетных единицы, из них:







43



Тема 1. Теоретические основы оценки бизнеса

Общие понятия об оценке бизнеса. Нормативно-правовая база в

сфере оценочной деятельности. Законодательное регулирование оценки

предприятия (бизнеса) в России и международной практике. Основные

нормативные акты, регулирующие оценочную деятельность в РФ.

Формы государственного регулирования оценочной деятельности.

Требования, предъявляемые к Отчету об оценке.

Сущность оценочной деятельности. Цели проведения оценки.

Субъекты и объекты оценочной деятельности. Специфика бизнеса как

объекта оценки.

Характеристика основных стандартов оценки бизнеса.

Информационная база оценки. Классификация информации, необходимой

для процесса оценки бизнеса. Основные способы поиска информации.

Взаимосвязь понятий стоимость, цена, затраты. Виды стоимости,

определяемые при оценке. Соответствие видов стоимости целям оценки.

Принципы оценки бизнеса.

Факторы, влияющие на величину стоимости бизнеса. Фактор

времени и необходимость его учета в рамках различных подходов.

Соотношение спроса и предложения. Факторы риска и методы их учета в

оценке бизнеса.

Тема 2. Основные подходы и методы, применяемые к оценке

бизнеса

Обзор основных подходов к оценке. Общие для всех подходов

этапы процесса оценки.

Доходный подход к оценке бизнеса. Характеристика и условия

применения доходного подхода. Методы доходного подхода.

Метод дисконтирования денежных потоков (DCF): область применения,

сущность, достоинства и недостатки.

Основные этапы оценки методом DCF. Выбор модели денежного

потока. Денежный поток для собственного капитала (долговой денежный

поток). Денежный поток для всего инвестированного капитала

(бездолговой денежный поток).

Определение длительности прогнозного периода. Прогнозирование

будущих доходов. Постпрогнозный (остаточный) период.

Выбор ставки дисконтирования.

Рыночная стоимость предприятия как сумма текущих стоимостей в

прогнозный и постпрогнозный периоды. Итоговые поправки.

Метод капитализации доходов (прибыли). Сущность метода,

достоинства и недостатки. Способы определения средней величины

прибыли за несколько периодов. Расчет ставки капитализации.

Определение предварительной величины стоимости. Внесение

заключительных поправок.

Сравнительный подход к оценке и его методы. Общая характеристика

сравнительного подхода. Основные принципы отбора компаний-

аналогов. Анализ финансовых коэффициентов и выводы о

сопоставимости аналогов.

Характеристика оценочных мультипликаторов.

Методы, применяемые в сравнительном подходе.

Метод рынка капитала. Коэффициент контроля. Премии и скидки,

применяемые при использовании оценки, полученной методом рынка



44


капитала.

Метод сделок. Премии и скидки, применяемые при использовании

оценки, полученной методом сделок. Характеристика метода отраслевых

коэффициентов.

Затратный подход к оценке и его методы. Условия применения

подхода. Общая характеристика затратного подхода к оценке бизнеса:

определение стоимости оцениваемого предприятия с точки зрения

понесенных издержек. Балансовая и рыночная стоимость активов.

Базовая формула затратного подхода.

Основные методы, используемые в рамках данного подхода к

оценке стоимости бизнеса: метод чистых активов, метод ликвидационной

стоимости.

Этапы расчета стоимости методом чистых активов. Корректировка

баланса. Текущая стоимость обязательств.

Метод ликвидационной стоимости: сущность и область

применения. Три вида ликвидации. Этапы оценки методом

ликвидационной стоимости.

Согласование результатов оценки, полученные в рамках

применения различных подходов. Определение итоговой стоимости

бизнеса.



студентов, кейсы, решение задач.

Формы контроля: зачет, защита курсовой работы



45


Б1.В.ОД.9 Динамическое моделирование бизнеса

Цели

Основная цель курса «Динамическое моделирование бизнеса»

состоит в ознакомлении магистрантов с методологией применения

системного подхода проектирования бизнеса организации в современных

условиях, а также формирование умений и навыков использования этих

инструментов динамического моделирования бизнеса на основе

проектирования в процессе управления организацией.

Задачи

Управление организациями, подразделениями, группами

(командами) сотрудников, проектами, ресурсами организации;

Разработка стратегий развития организаций и их отдельных

подразделений.

Аналитическая деятельность:

Поиск, анализ и оценка информации для подготовки и принятия

управленческих решений;

Анализ существующих форм организации управления; разработка

и обоснование предложений по их совершенствованию;

Анализ и моделирование процессов управления.

Проектно-экономическая деятельность:

Разработка методов и инструментов проведения исследований и

анализа их результатов;

Разработка организационно-управленческих моделей процессов,

явлений и объектов, оценка и интерпретация результатов;

Поиск, сбор, обработка, анализ и систематизация информации по

проекту.

Место



Дисциплина «Динамическое моделирование бизнеса » относится к




Предметом дисциплины «Динамическое моделирование бизнеса»

является подготовка к практическому использованию методов и методик

прогнозирования бизнеса в коммерческих организациях в условиях

современной динамичной среды.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «ДИНАМИЧЕСКОЕ

МОДЕЛИРОВАНИЕ БИЗНЕСА» направлен на формирование у

студентов компетенций:


способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1)




способность готовить аналитические материалы для оценки



способность составлять прогноз основных социально-


региона и экономики в целом (ПК-10);


обосновывать их выбор на основе критериев социально-



46



В результате изучения дисциплины «ДИНАМИЧЕСКОЕ

МОДЕЛИРОВАНИЕ БИЗНЕСА» студент должен:

знать:

подходы к моделированию типовых бизнес-процессов

финансового механизма компании;

модели поведения экономических агентов и рынков;

современные параметры и критерии максимизации прибыли;

основные понятия, методы и инструменты количественного и

качественного анализа финансово-хозяйственных процессов;

уметь:

управлять Финансово-экономическим потенциалом

организации;

обрабатывать эмпирические и экспериментальные данные;

проводить количественное прогнозирование и моделирование

управления бизнес-процессами;

применять методологическое обоснование процессов

планирования и бюджетирования в компании;

выстраивать управленческий цикл бюджетирования и

контроллинга в компании;

владеть:

навыками количественного и качественного анализа для

принятия управленческих решений;

информационными технологиями для прогнозирования и

управления бизнес-процессами.

Объем


Дисциплина «Динамическое моделирование бизнеса» читается в

4 семестре на втором году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Динамическое

моделирование бизнеса» составляет 108 час./3 зачетных единицы, из

них:






Тема 1. Методологические подходы к моделированию

типовых бизнес-процессов финансового механизма компании

Профессиональный подход к задачам проектирования и

совершенствования экономических систем. Основные параметры и

характеристики финансовой системы Компании. Сущность и этапы

системного подхода как основной методологии моделирования типовых

бизнес-процессов в финансовом менеджменте. Методические подходы к

моделированию сложных систем. Понятие и особенности динамического

моделирования бизнеса. Процессный подход к построению финансовой

структуры компании. Учетно-аналитический инструментарий

управления финансами. Управленческий учет как технология принятия

эффективных финансовых решений. Базовые составляющие процесса

управленческого учета: «затраты-выручка-прибыль» и «инвестиции-

прибыль-стоимость», их значение в финансовом менеджменте.

Тема 2. Достижение конкурентоспособного уровня прибыли



47


Финансово-экономический потенциал организации как функция

структуры потребленного капитала. Бухгалтерское и экономическое

понятие прибыли. Модель хозяйственного механизма компании,

основанная на формировании прибыли. Структура финансовых потоков

компании в процессе: «затраты-выручка-прибыль». Процесс:

«инвестиции-прибыль-стоимость». Параметры и критерии максимизации

прибыли.

Тема 3. Сравнительный анализ постановки систем

управленческого учета в зарубежной и отечественной практике

Главный вопрос управления финансами компании. Основные

принципы учета для управления. Ключевые ориентиры моделей учета.

Управленческий учет в компании «НЕСТЛЕ»: цели, задачи, постановка,

ключевые параметры. Роль и эффективность управленческого учета в

принятии стратегических бизнес решений и финансовом менеджменте

компании «НЕСТЛЕ». Характеристика «Отчета о прибылях и убытках

(Profit & Loss Account)» компании «НЕСТЛЕ». Основные принципы

управленческого учета на российских предприятиях. Управленческий

учет в компании «ВОРОНЕЖСКАЯ КОНДИТЕРСКАЯ ФАБРИКА».

Классификация расходов для планирования и контроля в системе директ-

костинг. «Отчет о финансовых результатах» и калькулирование

себестоимости в компании ВФК. Анализ соотношения прибыли, затрат и

объема продаж в компании «ВФК». Сравнительная характеристика

моделей управленческого учета «НЕСТЛЕ» и ВФК.

Тема 4. Процессный подход к постановке системы

внутрифирменного бюджетирования

Методологическое обоснование процессов планирования и

бюджетирования в компании.

Методики планирования бюджетов: методика планирования

продаж (SALES); методика планирования материалов (materials);

методика планирования расходов отдела продаж (Sales Department);

методика планирования коммерческих расходов (Operational exp);

методика планирования расходов на персонал (HEADCOUNT); методика

планирования административных расходов (ADMIN); методика

планирования прямых затрат (DIRECT COST); методика планирования

маркетингового бюджета (Marketing). Общая схема бюджета компании.

Тема 5. Управленческий учет и контроллинг

Система учета и контроллинга. Комплексное соединение

процессов планирования, учета, контроля и экономического анализа.

Контроллинг – одна из технологий управления финансами компаний.

Задачи и процедуры контроллинга как технологии финансового

менеджмента. Качественно и количественно ориентированные системы

контроллинга. Управленческий цикл бюджетирования и контроллинга в

компании. Итерационный процесс построения бюджета в системе

контроллинга.



студентов, кейсы, решение задач, письменные эссе.




48


Б1.В.ОД.10 Финансовая политика компании

Цели

раскрыть механизм формирования и реализации финансовой

политики компании и сформировать у студентов практические навыки

разработки эффективных финансовых и инвестиционных решений.

Задачи

Рассмотреть теоретические основы принятия финансовых

решений.

Изучить процесс разработки и реализации финансовой политики

компании.

Рассмотреть финансовые стратегии компании на различных

этапах жизненного цикла.

Рассмотреть подходы к разработке долгосрочной и краткосрочной

финансовой политики компании.

Обучить технике расчета и методам применения основных

показателей, используемых при принятии финансовых и

инвестиционных решений.

Изучить алгоритм построения финансовой модели свободного

денежного потока компании и методы моделирования и финансового

управления на базе денежного потока.

Сформировать у студентов навыки формулирования критериев

эффективности решения проблем с учетом доступных ресурсов и

извлечения опыта и уроков из полученных финансовых и


Место



Дисциплина «Финансовая политика компании» относится к




Предметом дисциплины «Финансовая политика компании»

являются внутрифирменные и межхозяйственные процессы, отношения

и операции, образующие финансовые потоки и определяющие ее

финансовое состояние и финансовые результаты.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Финансовая политика

компании» направлен на формирование у студентов компетенций:

Общепрофессиональных:



Профессиональных:












11);

способностью разрабатывать варианты управленческих решений



49


и обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической


В результате изучения дисциплины «Финансовая политика

компании» студент должен:

знать:

модели поведения экономических агентов и рынков;

альтернативные стратегии развития организации;

принципы и инструменты проектирования финансовой политики

компании;

составляющие финансовой политики компании.

уметь:

формировать цели финансовой политики;

моделировать альтернативные стратегии компании;

осуществлять диагностику компании для целей

совершенствования или разработки новой финансовой стратегии;

определять основные параметры, характеризующие источники

финансирования компании;

рассчитывать основные параметры схемы возврата компанией

денежных средств;

моделировать оптимальную структуру капитала компании.

владеть:

инструментами подготовки финансовых и инвестиционных

решений;

техникой выполнения необходимых расчетов;

методами построения финансовой модели бизнеса;

навыками разработки финансовой политики компании.

Объем


Дисциплина «Финансовая политика компании» читается в 4


Общая трудоемкость дисциплины «Финансовая политика

компании» составляет 108час./3 зачетных единицы, из них:






Тема 1. Теоретические основы принятия финансовых решений.

Финансовая политика, стратегия и тактика. Процесс разработки

корпоративной стратегии в области управления финансами. Основные этапы

финансовой политики компании. Основные объекты управления.

Тема 2. Оценка рыночной, инвестиционной, операционной и

финансовой деятельности компании.

Экспресс-оценка компании. Основные показатели, связанные с

балансом, отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных

средств. Объекты оценки финансовой политики. Признаки эффективности

финансовой политики. Ключевые показатели оценки эффективности

финансовых и инвестиционных решений.

Тема 3. Разработка долгосрочной финансовой политики

Финансовая и инвестиционная стратегия как составляющая

конкурентной стратегии компании. Анализ рыночного окружения. Оценка



50


конкурентного статуса компании на рынке. Перечень вопросов для проведения

финансового SWOT-анализа.

Построение финансовой модели компании. Структура капитала и

моделирование оптимального уровня долга. Источники финансирования

деятельности компании. Способы смешанных форм привлечения капитала.

Разработка учетной, амортизационной и дивидендной, политики

компании.

Тема 4. Разработка краткосрочной финансовой политики

Операционная деятельность и разработка базовых параметров

операционной политики. Политика управления оборотным капиталом, в том

числе запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью. Политика

управления денежными средствами. Расчет денежных потоков компании.

Тема 5. Инвестиционная деятельность и разработка базовых

параметров инвестиционной политики компании.

Политика управления внеоборотными активами, нематериальными

активами, основными средствами, финансовыми вложениями. Формирование

инвестиционной привлекательности компании. Оценка эффективности




студентов, деловые игры, кейс-анализ, проблемные дискуссии, анализ

деловых ситуаций.




51


Б1.В.ОД.11 Инвестиционная оценка проекта

Цели

Основная цель курса « Инвестиционная оценка проекта» - освоение

техники инвестиционного анализа и формирование практических

навыков оценки финансовой эффективности инвестиционного проекта.

Основная цель преподавания курса - формирование у магистрантов

системы знаний, умений, навыков и компетенций по анализу и оценке

инвестиций в реальный сектор экономики.

Задачи

изучить положения, раскрывающие роль и место инвестиций в

обеспечении экономического роста;

овладеть терминологией, названиями и обозначения, общепринятыми

в мировой и российской практике оценки реальных инвестиций;

рассмотреть принципы, на которых в мировой практике базируется

оценка проекта;

выявить фазы и стадии разработки и реализации инвестиционного

проекта;

изучить и научиться использовать стоимостные критерии оценки

эффективности проектов, что позволит будущим магистрам понимать

логику управления инвестиционной деятельностью любого

предприятия.

Место



Дисциплина «Инвестиционная оценка проекта» относится к




Предметом дисциплины «Инвестиционная оценка проекта»

являются управленческие решения, направленные на реализацию

инвестиционной стратегии компании, и базирующиеся на оценке

эффективности проектов.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Инвестиционная оценка

проекта» направлен на формирование у магистрантов компетенций:

общекультурных (ОК):

способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1);

профессиональных (ПК):

способность обобщать и критически оценивать результаты,








стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8).

Объем


Дисциплина «Инвестиционная оценка проекта» читается в 3


Общая трудоемкость дисциплины «Инвестиционная оценка

проекта» составляет 72 час./2 зачетных единицы, из них:





52





Тема 1. Проект и проектный цикл. Критерии оценки инвестиций в

реальные активы

Инвестиции и виды объектов инвестирования. Реальные и

финансовые инвестиции. Формы и особенности реального

инвестирования. Инвестиционная привлекательность и ее оценка

различными группами инвесторов. Информация, необходимая инвестору

для принятия решения об инвестировании.

Базовые принципы анализа проектов в реальном секторе

экономики. Приростные потоки. Ситуация « с проектом» и «без

проекта».

Фазы проектного цикла. Предынвестиционная фаза: изучение

рынка и формирование стратегии. Инвестиционная фаза - вложения в

различные виды активов. Эксплуатационная стадия – получение

эффектов от проекта. Ликвидационная фаза – прекращение проекта,

возможные инвестиционные притоки и оттоки.

Проектный цикл и его стадии: идентификация, разработка,

экспертиза, переговоры, осуществление, заключительная оценка.

Этапы разработки и критерии оценки результатов реализации

проекта.

Стратегическая оценка инвестиционных проектов. Оценка финансовой

состоятельности проекта.

Аспекты анализа проектов: технический, технологический,

коммерческий, финансовый, экономический, социальный,

институциональный, экологический, анализ рисков.

Сроки жизни инвестиционного проекта. Нулевой период в анализе

инвестиционных проектов.

Тема 2. Показатели ценности инвестиционного проекта Критерии оценки эффективности проекта: методы, основанные на

учетных принципах и динамические методы оценки.

Формирование ставки дисконтирования. Учет факторов риска и

неопределенности в оценке проекта.

Метод чистого дисконтированного дохода и его роль в оценке проекта.

Чистая настоящая ценность (NPV): сущность, преимущества,

недостатки и правило использования. График NPV.

Ранжирование проектов методом NPV. Способы приведения проектов к

одинаковым срокам жизни. Метод цепного повтора, эквивалентный

аннуитет и правила ранжирования проектов.

Метод затратной эффективности.

Рентабельность инвестиций (PI): сущность, преимущества,

недостатки и правило использования. Модификация показателя PI –

коэффициент выгоды \ затраты (B \ C).

Внутренняя норма рентабельности инвестиций (IRR): сущность,

преимущества, недостатки и правила использования. Стандартный и

нестандартный денежные потоки проекта.

IRR как расчетное значение среднегодовой доходности проекта.

Способы расчета IRR.

Модификация показателя IRR – модифицированная внутренняя

норма рентабельности инвестиций (MIRR): сущность, преимущества,



53


недостатки и правила использования.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP):

преимущества, недостатки и правило принятия решений по DPP.

Устойчивость проекта.

Тема 3. Оценка конкурирующих проектов и принятие решений при

различных результатах их анализа

Причины конкуренции проектов. Взаимоисключающие

инвестиции. Соотношение между показателями ценности проекта.

Принятие решений в условиях непротиворечивости показателей.

График проектов с непротиворечивыми показателями ценности.

Противоречивость показателей. Причина противоречивости

показателей ценности инвестиционных проектов.

Точка Фишера и IRR приростного потока. IRR приростного потока

как ставка, обеспечивающая одинаковую величину чистой текущей

ценности проектов с противоречивыми показателями. Графическое

отображение IRR приростного потока. Правило Фишера (правило

приростного пока). Алгоритм расчетов.

Альтернативный способ отбора проекта: выбор по критерию

наивысшей величины текущей стоимости.

Использование техники приростного потока при сопоставлении

двух проектов разного масштаба.


В процессе преподавания дисциплины «Инвестиционная оценка

проекта» используются классические формы и методы обучения –

лекции и практические занятия, в ходе которых значительное место

занимают постоянный экспресс контроль знаний и решение задач. В ходе

освоения дисциплины используется виртуальный класс и выдача заданий

необходимых для выполнения, как всеми учащимися группы, так и

дополнительных - индивидуальных.




54


Б1.В.ОД.12 Система эккаунтинга и экспертной информации

Цели

Основной целью курса «Система эккаунтинга и экспертной

информации», таким образом, является освоение магистрантами

фундаментальных знаний применения экспертных методов и

инструментов в области современного финансового анализа, а также

формирование у будущих магистров теоретических знаний и

практических навыков по оценке воздействия принимаемых

управленческих решений на эффективность бизнеса, т.е. для реализации

финансовой политики и управления вопросами формирования факторов

эффективности.

Конечной целью преподавания дисциплины «Система

эккаунтинга и экспертной информации» является формирование у

будущих магистров теоретических знаний о понятии, сущности и видах

финансовой экспертизы, организации системы эккаунтинга в

коммерческой организации, а также практических навыков в области

использования экспертной информации как основы для последующего

изучения дисциплин специализации.

Задачи

освоение ключевых понятий, определяющих сущность и роль

экспертной информации в управлении деятельностью организации;

усвоение правовых ограничений и принципов государственного

регулирования создания системы эккаунтинга;

приобретение умений в выявлении факторов эффективности

деятельности организации и их изменения вследствие реализации

разработанного управленческого решения;

овладение методами финансового анализа и оценки экономической,

технической, юридической, финансовой и других видов информации;

изучение методов анализа финансовой эффективности проектов для

принятия решений об их реализации или отказе от них;

получение опыта расчётов, необходимых для обоснования

параметров функционирования коммерческой организации.

Место



Дисциплина «Система эккаунтинга и экспертной информации»

относится к обязательным дисциплинам вариативной части Блока 1


ОПОП) направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика.

Предметом дисциплины «Система эккаунтинга и экспертной

информации» является совокупность методов и специальных приемов

разработки экспертного решения о наиболее эффективных вариантах

развития деятельности коммерческой организации и оценки

эффективности этих управленческих решений.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Система эккаунтинга и

экспертной информации» направлен на формирование у студентов

компетенций:

общекультурных компетенций:

готовность к саморазвитию, самореализации, использованию

творческого потенциала (ОК-3);

общепрофессиональных компетенций:

готовность к коммуникации в устной и письменной речи на

русском и иностранным языках для решения задач

профессиональной деятельности (ОПК -1 )




55


способность обобщать и критически оценивать результаты,




способность анализировать и использовать различные источники


В результате изучения дисциплины «Система эккаунтинга и

экспертной информации» магистрант должен:

знать:

сущность разработки экспертных решений и рекомендаций и

порядок их оценки в формате проекта;

роль финансового анализа в управлении деятельностью


содержание системы эккаунтинга коммерческой организации и

последовательность её разработки;

содержание основных категорий и этапов экспертной работы в

рамках управленческой деятельности предприятия,

функционирующего в условиях конкурентных экономических

отношений;

методы разработки экспертных решений;

подходы и методы оценки воздействия управленческих решений

на эффективность деятельности организации.

уметь:

принимать решения по оптимальному управленческому решению,

основанному на экспертной информации, с распределением

ресурсов между альтернативными и конкурирующими

направлениями бизнеса;

грамотно формулировать постановку задач и конкретно

формализовать в виде соответствующей финансово-

экономической модели;

уметь готовить аналитические материалы для управления бизнес-

процессами и оценки их эффективности;

применять методы финансового анализа для оценки деловых

ситуаций на уровне организации;

оценивать экономическую эффективность деятельности

организации с позиции изменения стоимости её бизнеса при

реализации разработанной стратегии;

осуществлять внешнюю диагностику целесообразности вложений

в тот или иной проект;

прогнозировать влияние изменения факторов на стоимость

бизнеса организации;

проводить перспективные, и текущие расчеты результатов

деятельности коммерческой организации на основе информации,

полученной из системы эккаунтинга;

оценивать воздействие разработанной стратегии на изменение

стоимости бизнеса компании.

владеть:

навыками принятия основных типов решений, которые должны

принимать менеджеры применительно к разработке финансовой

стратегии;



56


подходами и основными методами экспертной работы;

способностью разрабатывать основные финансовые параметры

бизнес-плана и/или программ (проектов) организационных

изменений на основании экспертной информации;

методами анализа поведения экономических агентов и рынков в

глобальной среде;

навыками оценки внутренней и внешней капитализации и

инвестиционной привлекательности компании для вложений.

Объем


Дисциплина «Система эккаунтинга и экспертной информации»

читается в 2 семестре на первом году обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Система эккаунтинга и

экспертной информации» составляет 108 час./3 зачетных единицы, из

них:






Тема 1. Система эккаунтинга: общие понятия

Понятие эккаунтинга. Основные операционные элементы системы

эккаунтинга в коммерческой организации. Основные проблемы

эккаунтинга, решением которых занимаются современные финансовые

технологии. Финансовые технологии – как исследовательский процесс, его

алгоритм. Роль финансовых специалистов в процессе выработки

правильных решений.

Система эккаунтинга: учётный аспект. Взаимосвязь бухгалтерского

(финансового) учёта, управленческого учёта и эккаунтинга. Роль

экспертных инструментов в развитии системы эккаунтинга. Основные

направления развития эккаунтинга. Значение новых финансовых

разработок в развитии эккаунтинга.

Факторы, определяющие инструментарий эккаунтинга. Влияние

внешней среды функционирования предприятия и внутренние

возможности предприятий в системы эккаунтинга. Основные факторы,

препятствующие реализации возможностей эккаунтинга в системе

управления коммерческой организацией.

Тема 2. Организация финансового управления на предприятии

Цели предпринимательской деятельности. Максимизация прибыли,

ее плюсы и минусы. Максимизация богатства – рекомендации по

достижению. Текущая рыночная стоимость фирмы, применяемая формула

для ее расчета. Примеры расчета. Максимизация благосостояния.

Цели финансового управления. Выбор между двумя главными

ориентирами в ведении предпринимательской деятельности. Прибыль –

риск. Создание системы контроля за потоками фондов предприятия при

сохранении гибкости: оптимизация прибылей; оптимизация риска;

финансовый контроль; обеспечение финансовой гибкости. Ликвидность –

прибыльность. Оптимизация ликвидности. Оптимизация прибыльности.

Жизненный цикл предприятия, его основные стадии.

Характеристика предприятий на каждой из стадий жизненного цикла.

Предприятие, находящееся в стадии становления. Предприятие,

находящееся в стадии расширения. Предприятие, находящееся в стадии



57


зрелости.

Современное финансовое управление, его составляющие.

Функциональные отличия финансов от эккаунтинга и экономики.

Тема 3. Технологии формирования и управления денежными

потоками

Потоки денежных средств в деятельности коммерческой

организации. Денежный оборот организации. Схемы денежных потоков и

денежного оборота организации. Управление денежными потоками –

важнейший элемент финансовой политики предприятия. Система

управления денежными потоками на предприятии.

Управление денежными потоками в формате экспертного решения

и в формате проекта. Оценка эффективности управленческих решений на

основании денежных потоков, генерируемых ими.

Тема 4. Понятие, цели и задачи судебно-бухгалтерской экспертизы.

История развития судебно-бухгалтерской экспертизы. Эксперт

судебно-бухгалтерской экспертизы, его процессуальный статус и

компетенция. Отличительные признаки судебно-бухгалтерской

экспертизы, аудита и ревизии финансово-хозяйственной деятельности

организаций.

Тема 5. Правовые и организационные основы бухгалтерского учета

и судебно-бухгалтерской экспертизы.

Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности.

Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности.

Правовые основы организации бухгалтерского учета. Требования,

предъявляемые к бухгалтерским документам. Изъятие бухгалтерских

документов.

Порядок изъятия бухгалтерской документации в соответствии с

положениями действующего законодательства.

Тема 6. Предмет и метод судебно-бухгалтерской экспертизы.

Предмет судебно-бухгалтерской экспертизы. Объекты судебно-

бухгалтерской экспертизы. Система методов судебно-бухгалтерской

экспертизы. Информационное обеспечение судебно-бухгалтерской

экспертизы.

Методы судебно-бухгалтерской экспертизы. Характеристика

информационной базы экспертизы.

Тема 7. Организация экспертной работы в коммерческой


Стадии исследования в экспертизе. Особенности привлечения

внешнего эксперта. Порядок проведения экспертизы финансового

решения. Планирование экспертизы.

Особенности проведения экспертизы внешним специалистом в

интересах коммерческой организации.

Заключение экспертизы. Оценка заключения экспертизы.

Дополнительная и повторная экспертиза. Использование заключения

эксперта-бухгалтера. Мероприятия экспертизы для разработки наиболее

эффективного управленческого решения в хозяйственной деятельности.



58


Тема 8. Экспертное исследование операций с денежными

средствами и материально-производственными запасами.

Стандарт экспертного исследования операций с денежными

средствами в кассе и на счетах в банке (методические приемы, объекты,

источники информации). Расчетно-методические приемы исследования

операций с денежными средствами в кассе и на счетах в банке.

Документальные приемы исследования операций с денежными

средствами в кассе и на счетах в банке.

Стандарт экспертного исследования операций с материально-

производственными запасами (методические приемы, объекты, источники

информации). Расчетно-методические приемы исследования операций с

материально-производственными запасами. Документальные приемы

исследования с материально-производственными запасами.

Тема 9. Экспертное исследование операций по формированию

финансовых результатов и использованию прибыли.

Стандарт экспертного исследования операций по формированию

финансовых результатов и использованию прибыли (методические

приемы, объекты, источники информации). Расчетно-методические

приемы исследования операций по формированию финансовых

результатов и использованию прибыли. Документальные приемы

исследования операций по формированию финансовых результатов и

использованию прибыли.

Приемы исследования операций по формированию финансовых

результатов и использованию прибыли.



студентов, деловые игры, кейсы, кейс-анализ.




59


Б1.В.ДВ Дисциплины по выбору

Б1.В.ДВ.1.1 Педагогика высшей школы

Цели

Целью преподаваемой дисциплины является формирование системы

знаний общих основ педагогики высшей школы, методологии научных

исследований в педагогике, теоретических основ и методики воспитания,

а также формирование умений использования категориального аппарата,

основ теории и методики при моделировании учебного процесса

проектировании деятельности педагога, конструировании

педагогического взаимодействия субъектов образовательного процесса.

Задачи

- дать характеристику достижениям, проблемам и тенденциям развития

педагогики высшей школы;

- определить предмет и методы и педагогики высшей школы;

- выявление и обоснование условий успешной реализации требований

принципов обучения и воспитания для деятельности в различных

сферах;

- определение путей совершенствования и развития организационных

форм учебно-воспитательной работы, повышения эффективности

различных способов контроля, оценки учебно-воспитательного процесса;

- поиск путей, приемов, способов и средств активизации познавательной

деятельности студентов, сокращение времени на эффективное и

качественное профессиональное обучение;

- выявление закономерностей педагогического воздействия на студентов

с целью формирования у них научного мировоззрения, национального

сознания, достоинства и гордости, национальных чувств и патриотизма,

профессиональной ответственности;

- формирование у студентов мотивации к деятельности, конкуренции и

общественной жизни;

- раскрыть сущность основных компонентов процесса обучения как

дидактической системы (цель, задачи, содержание, методы, средства,

формы организации, принципы и результаты обучения;

- формирование ценностного отношения к профессионально-

педагогической деятельности, потребности и готовности к

профессионально-личностному саморазвитию и

самосовершенствованию.

Место



Дисциплина «Педагогика высшей школы» относится к



подготовки магистров 38.04.01 Экономика – дисциплина выбора.

Предметом дисциплины Педагогика высшей школы является:

функционирование и эффективность педагогического процесса в высшем

учебном заведении; педагогическая деятельность научно-педагогических

работников, педагогические закономерности формирования и развития

личности студента; процесс обучения в высшем учебном заведении;

формы, методы и педагогические технологии в высшем учебном

заведении.

Перечень



Процесс изучения дисциплины «Педагогика высшей школы»

направлен на формирование у студентов компетенций: ОК-3, ОПК-1,

ОПК-2, ПК-13, ПК-14



60


обучения


готовности к саморазвитию, самореализации, использованию


общепрофессиональных:




готовностью руководить коллективом в сфере своей

профессиональной деятельности, толерантно воспринимая социальные,

этнические, конфессиональные и культурные различия (ОПК-2);


способностью применять современные методы и методики

преподавания экономических дисциплин в профессиональных

образовательных организациях, образовательных организациях высшего

образования, дополнительного профессионального образования (ПК-13);

способностью разрабатывать учебные планы, программы и

соответствующее методическое обеспечение для преподавания

экономических дисциплин в профессиональных образовательных

организациях, образовательных организациях высшего образования,

дополнительного профессионального образования (ПК-14).

В результате изучения дисциплины «Педагогика высшей

школы» студент должен:

знать:

- основные категории и понятия соответствующих разделов;

- основы педагогического взаимодействия и педагогического

творчества;

- логику построения целостного педагогического процесса;

- специфику системы высшего образования и педагогической

деятельности;

- логику научного и научно-педагогического исследования;

уметь:

- оперировать методами научного исследования в педагогике;

- проектировать педагогический процесс;

- анализировать и сопоставлять основные понятия педагогической

науки;

- анализировать взаимосвязь процессов воспитания, обучения и

развития в рамках целостного педагогического процесса;

владеть:

- активными методами преподавания управленческих дисциплин.

Объем


Дисциплина «Педагогика высшей школы» читается в 3 семестре

второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Педагогика высшей школы»

для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме, составляет 72

час./2 зачетных единицы, из них:






Раздел 1. Теоретические основы педагогики высшей школы

Тема 1. Педагогика высшей школы в системе психолого-



61


педагогического знания. Структура и методологии педагогики высшей

школы. Основные методы педагогического исследования. Предмет и

задачи педагогики высшей школы. Система образования в современной

России Структура педагогического процесса в вузе.

Тема 2. История педагогики. Система образования в современной

России. Образовательные стандарты.

Раздел 2. Дидактика высшей школы

Тема 3 Основы общей дидактики. Цели и задачи образования.

Понятие, сущность, структура и содержание образования.

Закономерности и принципы обучения. Методы и методические приемы

обучения. Классификация методов обучения.

Тема 4 Формы организации учебного процесса в вузе.

Основные виды учебных занятий в вузе. Лекции. Рекомендации

преподавателю при подготовке и чтении лекции. Семинары.

Педагогические особенности семинара. Практические занятия

Педагогические особенности практического занятия. Средства обучения.

Система контроля в вузе. Проверка знаний, учений, навыков.

Тема 5. Теории обучения в вузе.

Ассоциативно-рефлекторная теория обучения. Последовательность

формирования мастерства на основе ассоциативно-рефлекторной теории

обучения. Теория поэтапного формирования умственных действий.

Концепция теоретического обобщения в обучении. Концепция

проблемно-деятельностного обучения. Суггестопедическая концепция

обучения. Концепция программированного обучения. Проблемное

обучение.

Тема 6 Методика создания проблемных ситуаций при проведении

учебных занятий. Технологии обучения. Последовательность создания

технологий проведения учебного занятия. Инновационные технологии

обучения. Характерные черты инновационных технологий обучения.

Сравнительные особенности традиционных и инновационных

технологий обучения.

Тема 7. Методика кейс-анализа. Составление кейсов.

Раздел 3. Личность и деятельность преподавателя

Тема 8. Характеристика педагогической деятельности

преподавателя вуза. Педагогическая культура преподавателя.

Педагогическая техника преподавателя. Последовательность

формирования педагогической техники преподавателя. Педагогическое

творчество преподавателя вуза. Особенности педагогического творчества

преподавателя. Факторы, влияющие на педагогическое творчество

преподавателя. Основные пути развития педагогического творчества

преподавателя учебного заведения.

Тема 9. Изучение и оценка педагогического опыта. Методика

изучения передового педагогического опыта. Профессиональное

становление преподавателя вуза. Основные проблемы повышения

эффективности профессионального становления преподавателя вуза.

Основные формы и методы профессионального становления

преподавателя учебного заведения.

Раздел 4. Проблемы воспитания в вузе

Тема 10. Многообразие подходов к пониманию сущности

воспитания. Принципиальная схема процесса воспитания. Содержание и

функции воспитания студентов. Законы и закономерности процесса



62


воспитания.

Тема 11. Специфические педагогические закономерности

процесса воспитания студентов вуза. Принципы воспитания. Система

методов и средств воспитательного воздействия (влияния).

Самовоспитание. Логическая схема процесса самовоспитания.

Руководство самовоспитанием студента.

Тема 12. Психологические факторы успешного обучения

студентов в вузе. Индивидуальные особенности. Личностно-

ориентированный подход в обучении.


лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная

работа студентов, деловые игры, проблемные дискуссии, письменные

эссе.




63


Б1.В.ДВ.1.2 Проблемный анализ в экономике

Цели

Целью изучения дисциплины является получение теоретических знаний

и выработка практических навыков в области проведения критического

анализа ряда проблем, сложившихся в современной науке и практике

экономической работы.

Задачи

рассмотрение базовых теоретических экономических и

методологических понятий с учетом прикладных

институциональных основ современной экономической науки;

изучение общих и особенных методов проведения прикладных

исследований в экономике в целом и сфере финансовой аналитики

в частности;

получение углубленных знаний о структуре экономического

знания;

изучение методов организации и проведения экономических

исследований.

Место



Дисциплина «Проблемный анализ в экономике» относится к




Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Проблемный анализ в




(ОК-1);



экономических показателей деятельности предприятия,

отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10).

В результате изучения дисциплины «Проблемный анализ в

экономике» студент должен:

знать:

основные концепции финансовых технологий управления;

технологии управления капиталом организации;

основные технологии управления текущими затратами;

методы обоснования финансовых решений;

технологии управления финансовыми потоками организации.

уметь:

формировать технологии привлечения средств на развитие


выбрать оптимальную финансовую управленческую технологию для

конкретной организации;

оценить риск и доходность финансовых активов;

провести сравнительный анализ разных технологий финансирования


владеть:

технологиями управления привлечением средств в состав финансовых

ресурсов организации;

технологией расчета оптимальной структуры активов и капитала

коммерческой организации.



64


Объем


Дисциплина «Проблемный анализ в экономике» читается в 3

семестре второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Проблемный анализ в

экономике» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,







Тема 1. Фундаментальные проблемы современной экономики

Особенности национальной экономики России

Понятие «национальная экономика». Особенности национальной

экономики России (географические, природно-климатические;

особенности ресурсного потенциала, структуры, хозяйственного

механизма и модели развития).

Национальное богатство. Сопоставление объема и структуры

национального богатства России и ведущих стран мира.

Текущее состояние экономики России и основные факторы, его

определяющие. Основные проблемы российской экономики в настоящее

время.

Инновационный потенциал российской экономики. Основные

показатели инновационного развития.

Актуальность перехода российской экономики на инновационный

путь развития. Механизмы активизации инновационной деятельности

предприятий.

Причины существенных региональных различий в экономике

Российской Федерации. Масштабы различий (по уровню основных

макроэкономических показателей).

Негативные последствия чрезмерно высокой дифференциации

уровня социально-экономического развития субъектов Российской

Федерации.

Типология регионов России по инвестиционному климату,

уровню социально-экономического развития.

Пути преодоления необоснованных различий социально-

экономического положения регионов России.

Причины мирового финансового кризиса. Основные проявления

кризиса в российской экономике.

Антикризисные меры, принятые российским Правительством:

- в сфере поддержки банковского сектора;

- в сфере поддержки населения;

- в сфере поддержки реального сектора экономики.

Антикризисная программа Российского Правительства.

Оценка текущего состояния российской экономики и перспектив

ее развития в ближайшей перспективе.

Тема 2. Системный подход в исследовании экономических

проблем

Роль категории «система» в исследовании экономических

проблем. Критерии типологизации экономических систем.

Общие закономерности развития систем экономики.

Системный анализ – как метод изучения экономики. Взаимосвязь



65


системного анализа и экономики. Объекты системного анализа в

экономике. Элементы системы. Факторы формирования системы. Работа

финансового аналитика по совершенствованию экономических систем.

Понятие факта. Факт и информация. Фактология - отбор и анализ

фактов. Функции фактов в исследовании современных экономических

проблем. Действия финансового аналитика при установлении фактов.

Последовательность действий финансового аналитика с фактами при

исследовании экономических систем.

Особые методы исследования экономических систем.

Структуризация специфических методов исследования экономических

систем. Методы экспертных оценок, применяемые при исследовании

проблем функционирования экономических систем (мозговая атака,

сценариев, дерева целей, морфологические методы, SWOT-анализ,

SMART-анализ, SPAISE-анализ, Дельфи, деловая игра). Методы,

обеспечивающие изучение проблем функционирования экономической

системы (сетевой метод, имитационное динамическое моделирование,

графические, систематизированного поиска, исследования по

документам, тестирования, анализа статистических данных). Методы,

сопутствующие исследованию проблем экономических систем

(исследование информационных потоков, активизации технологии

творчества, глубокого погружения в проблему, моделирования ситуации,

систематизации фактов, интуитивного поиска).

Тема 3. Классификации экономических отношений

Квалиметрические характеристики экономических отношений.

Консервативность экономической системы.

Учет фактора времени при классификации экономических

отношений в процессе анализа проблем функционирования финансово-

экономических систем.

Тема 4. Исследование трансформации экономики

Методология анализа проблем трансформаций экономики.

Общенаучные методы проблемного анализа: сравнение, аналогия,

экономическая модель, анализ и синтез, индукция и дедукция,

позитивный и нормативный анализ.

Рассмотрение трансформации экономики как межсистемного

состояния. Основное противоречие экономической системы, характер

макронеравновесия и его изучение, альтернативность развития, особая

роль субъективного фактора. Экономические законы и экономические

категории.

Парадоксы экономической политики в России. Соотношение

экономической теории и экономической политики.



студентов, кейсы, письменные эссе.




66


Б1.В.ДВ.2.1 Слияния, поглощения и реструктуризации

Цели

Основной целью курса «Слияния, поглощения и

реструктуризации», является освоение магистрантами фундаментальных

знаний в области разработки и реализации финансовых стратегий в

сфере слияний, поглощений и реструктуризации бизнеса, а также

формирование у будущих магистров теоретических знаний и

практических навыков по обоснованию принимаемых управленческих

решений в отношении сделок на рынке корпоративного контроля. В

курсе дисциплины рассматриваются конкретные методики формирования

финансовых стратегий в сфере слияний, поглощений и реструктуризации

бизнеса.

Конечной целью преподавания дисциплины «Слияния, поглощения

и реструктуризации» является раскрытие механизма организации и

процедуры реализации сделок по слиянию и поглощению, а также

реструктуризации компании для того чтобы сформировать у студентов

практические навыки разработки стратегии компании в сфере слияний,

поглощений и реструктуризации.

Задачи

освоение специфических особенностей сделок по слиянию,

поглощению и реструктуризации компании;

изучение терминологии сделок по слиянию, поглощению и

реструктуризации компании;

изучение хода процесса слияний, поглощений и реструктуризации

компаний в странах с развитой рыночной экономикой и России;

овладение методами структурирования сделок по слиянию,

поглощению и реструктуризации компании и методами

финансирования сделок по слиянию, поглощению и


приобретение умения в оценке компании-цели и разработке

способов защиты от враждебных слияний;

развитие навыков формулирования критериев эффективности

решения проблем с учетом доступных ресурсов и извлечения

опыта и уроков из полученных решений по анализу сделок по

слиянию, поглощению и реструктуризации компании.

Место



Дисциплина «Слияния, поглощения и реструктуризации»

относится к дисциплинам вариативной части Блока 1 основной


направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика –

дисциплина выбора.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Слияния, поглощения и

реструктуризации» направлен на формирование у магистрантов

следующих компетенций:

общекультурных компетенций (ОК):

готовность действовать в нестандартных ситуациях, нести

социальную и этическую ответственность за принятые решения (ОК-2);

общепрофессиональных компетенций (ОПК):

способность принимать организационно-управленческие решения

(ОПК-3);





67












В результате изучения дисциплины «Слияния, поглощения и

реструктуризации» магистрант должен:

знать:

особенности организации финансовых отношений при

реализации сделок по слиянию, поглощению и реструктуризации

компании;

принципы принятия финансовых решений по слиянию,

поглощению и реструктуризации;

варианты выбора способа реализации сделок слияния,

поглощения и реструктуризации компании;

уметь:

выбирать методы финансирования и оплаты сделок на

основных этапах реализации слияния или поглощения компании;

применять методы оценки стоимости компании для

выяснения целесообразности заключения конкретной сделки по

слиянию, присоединению компании;

анализировать различные способы реструктуризации

компании и оценивать целесообразность их применения в конкретной

ситуации;

владеть:

методами выбора и оценки оптимальных решений в

области слияний, поглощений и реструктуризации компаний;

техникой организации сделок по слиянию, поглощению и


навыками разработки поэтапной стратегии компании в

области слияний, поглощений и реструктуризации.

Объем


Дисциплина «Слияния, поглощения и реструктуризации»

читается в 5 семестре третьего года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Слияния, поглощения и

реструктуризации» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной

форме, составляет 72 час./2 зачетных единицы, из них:






Тема 1. Основные понятия сделок по слиянию и поглощению

компаний и их классификация. Мотивы слияний и поглощений

Слияния и поглощения: основные понятия. Классификация

слияний и поглощений: горизонтальные, вертикальные, конгломератные.

Цели и мотивы сделок по слиянию и поглощению. Национальные и



68


трансграничные сделки. Враждебные и дружественные поглощения.

История слияний: волны слияний в экономике США и Западной Европе

Тема 2. Структура и этапы реализации сделок по слиянию и

поглощению компании

Стратегии компаний в сделках по слиянию и поглощению. Поиск

и планирование сделки, основные мотивы и ограничения. Структура

сделки по слиянию или поглощению компании. Завершение сделки. План

интеграции и деятельность после слияния.

Тема 3. Методы оценки сделок по слиянию и поглощению

компании

Концепции и методики оценки бизнеса, применяемые при оценке

и анализе эффективности сделок слияний и поглощений Определение

цены целевой компании. Основные этапы оценки стоимости компании в

процессе сделки по слиянию, поглощению. Источники информации,

необходимые для проведения оценки сделки по слиянию, поглощению.

Финансовое моделирование при проведении анализа и оценки сделки по

слиянию, поглощению.

Тема 4. Методы финансирования и оплаты сделок по слиянию

и поглощению компании

Определение структуры источников финансирования сделки по

слиянию, поглощению. Выбор методов финансирования сделки.

Принятие решения по оплате сделки: наличные, обмен акциями, обмен

долга на акции, оплата товарами, комбинированный способ. Роль

инвестиционных банков в разработке новых комбинированных способов

финансирования сделок компаний по слиянию и поглощению.

Тема 5. Методы защиты бизнеса от недружественных

поглощений

Интересы менеджеров компании и интересы акционеров. Методы

противодействия недружественным поглощениям. Особенности

законодательного регулирования слияний и поглощений в различных

странах.

Тема 6. Реструктуризация компании как альтернатива

слиянию или поглощению

Реструктуризация компании как рост или выход из проблемной

ситуации. Выделение самостоятельных подразделений: виды

подразделений, критерии выделения. Максимизация доходов акционеров

при реструктуризации.

Тема 7. Российский рынок слияний и поглощений: основные

тенденции

Этапы развития рынка слияний и поглощений в Российской

Федерации. Современные тенденции развития слияний и поглощений.

Особенности российских слияний и поглощений. Недобросовестные и

враждебные слияния в российской экономике: понятие, причины

Законодательное регулирование. Перспективы развития рынка слияний и

поглощений в Российской Федерации.



студентов, кейсы.




69


Б1.В.ДВ.2.2 Финансовые управленческие технологии

Цели

Целью изучения дисциплины является получение теоретических знаний

и выработка практических навыков в области технологий управления

финансами коммерческой организации, а именно: технологий

организации финансовых отношений, формирования финансовых

ресурсов, технологий планирования доходов и расходов, определения

ожидаемого финансового результата, технологий управления денежными

потоками.

Задачи

роль финансовых управленческих технологий в управлении

финансами организаций и роль инструментов финансового анализа в

разработке и внедрении в коммерческой организации тех или иных

финансовых управленческих технологий;

функции управленческих технологий;

основные концепции финансового менеджмента.

Место



Дисциплина «Финансовые управленческие технологии»

относится к дисциплинам вариативной части Блока 1 основной


направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика –


Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Финансовые управленческие

технологии» направлен на формирование у студентов компетенций:



(ОК-1);

готовность к саморазвитию, самореализации, использованию



способность оценивать эффективность проектов с учетом





способность анализировать и использовать различные

источники информации для проведения экономических

расчетов (ПК-9);


экономических показателей деятельности предприятия,

отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10);

способность руководить экономическими службами и

подразделениями на предприятиях и организациях

различных форм собственности, в органах государственной

и муниципальной власти (ПК-11);

способность разрабатывать варианты управленческих

решений и обосновывать их выбор на основе критериев

социально-экономической эффективности (ПК-12).

В результате изучения дисциплины «Финансовые

управленческие технологии» студент должен:

знать:



70


основные концепции финансовых технологий управления;

технологии управления капиталом организации;

основные технологии управления текущими затратами;

методы обоснования финансовых решений;

технологии управления финансовыми потоками организации.

уметь:

формировать технологии привлечения средств на развитие


выбрать оптимальную финансовую управленческую технологию для

конкретной организации;

оценить риск и доходность финансовых активов;

провести сравнительный анализ разных технологий финансирования


владеть:

технологиями управления привлечением средств в состав финансовых

ресурсов организации;

технологией расчета оптимальной структуры активов и капитала


Объем


Дисциплина «Финансовые управленческие технологии»


Общая трудоемкость дисциплины «Финансовые управленческие

технологии» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,







Тема 1. Основы финансовых управленческих технологий

Сущность и функции управленческих технологий. Финансовые

управленческие технологии и их характеристика. Принципы организации

управленческих технологий.

Тема 2. Технологии управления активами корпорации.

Состав и структура активов корпорации.

Внеоборотные активы: сущность, виды, оценка, требования к

финансированию. Технологии управления внеоборотными активами

корпорации.

Экономическое содержание и организация оборотного капитала

на предприятии. Технологии управления оборотным капиталом по

стадиям кругооборота. Структура оборотных активов организации.

Показатели эффективности использования активов организации.

Тема 3. Технологии управления капиталом корпорации

Экономическая природа и классификация капитала. Ключевые

принципы формирования капитала.

Моделирование текущих финансовых потребностей.

Классификация источников финансового обеспечения. Кратко- и

среднесрочное финансирование. Долгосрочное долговое

финансирование. Долгосрочное финансирование за счет акционерного

капитала. Формирование заемного капитала путем эмиссии

корпоративных облигаций. Эффект финансового рычага (левериджа) и

его роль в управлении заемным капиталом. Взаимодействие



71


операционного и финансового рычагов в условиях делового риска.

Концепция стоимости капитала. Средневзвешенная и предельная

стоимость капитала. Модели оценки оптимальной структуры капитала.

Роль экономической добавленной стоимости в управлении капиталом.

Тема 4. Технологии управления денежными потоками


Классификация денежных потоков. Способы измерения денежных

потоков. Анализ денежных потоков. Ликвидный денежный поток.

Методы оптимизации денежных потоков. Роль платежного баланса в

управлении денежными потоками.

Тема 5. Управление планированием в корпорации

Понятие технологий финансового планирования. Содержание и

цели финансового планирования. Основные принципы и задачи

финансового планирования. Инструменты финансового планирования.

Система финансовых планов (бюджетов). Виды финансовых планов,

составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные

планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих

операций. Роль и содержание перспективного финансового плана.

Содержание текущего финансового плана. Оперативные финансовые

планы и их формы.

Корпоративный финансовый контроль.







72


Б1.В.ДВ.3.1 Прикладные количественные методы в экономике

Цели

Цель преподавания дисциплины – дать студентам четкое

представление об особенностях использования количественных методов

анализа и прогнозирования на макро-, мезо- и микро-уровнях,

ознакомить студентов с основными статистическими методами,

используемыми в менеджменте, финансовом анализе, маркетинговых

исследованиях, сформировать умения и навыки использования

количественных методов анализа для решения управленческих и

аналитических задач.

Задачи

ознакомить студентов с понятийным аппаратом, используемым в

количественном анализе и прогнозировании;

изучить методы индексного анализа для оценки деятельности

компании;

изучить основные методы статистического анализа взаимосвязей

экономических показателей;

овладеть методами построения математических моделей,

использования их для анализа и прогнозирования

макроэкономических и микроэкономических показателей, для

планирования деятельности компании, для выработки


Место



Дисциплина «Прикладные количественные методы в

экономике» относится к дисциплинам вариативной части Блока 1


ОПОП) направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика –


Перечень



обучения

В результате изучения дисциплины «Прикладные количественные

методы в экономике» студент должен:

знать:

принципы и методы дескриптивной статистики;

методы анализа взаимосвязей, используемые в менеджменте,

маркетинге и финансах.

методы анализа и прогнозирования динамических рядов;

методы проведения факторного индексного анализа.

уметь:

готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в

области экономической политики и принятия стратегических

решений на микро- и макроуровне;

анализировать и использовать различные источники

информации для проведения экономических расчетов

использовать статистические показатели для анализа

деятельности компании и оценки ситуации на рынке;

анализировать взаимосвязи экономических показателей,

использовать модели взаимосвязи для принятия

управленческих решений,

составлять прогноз основных социально-экономических

показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и

экономики в целом

делать прогнозы рынка и планировать деятельность компании.

Приобрести или развить следующие общекультурные компетенции



73


(ОК):


1);



общепрофессиональные компетенции:



профессиональные компетенции:

научно-исследовательская деятельность:

способностью обобщать и критически оценивать результаты,

полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять

перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-

1);

способностью проводить самостоятельные исследования в

соответствии с разработанной программой (ПК-3);

способностью представлять результаты проведенного

исследования научному сообществу в виде статьи или доклада (ПК-4);

проектно-экономическая деятельность:

аналитическая деятельность:













Объем


Дисциплина «Прикладные количественные методы в экономике»

читается в 2семестре первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Прикладные количественные

методы в экономике» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной




лабораторные работы (занятия) – 8 академических часов;

практические занятия - 6академических часов;



Тема 1. Введение. Исходные данные

Содержание и ключевые термины: Статистическое

наблюдение, его виды и формы. Источники информации. Генеральная и

выборочная совокупность. Виды выборочного наблюдения. Понятие

временного ряда, выборки, пространственной выборки, пула данных,

панельных данных. Ошибки статистического наблюдения. Объем

выборки.

Статистические показатели: абсолютные, относительные,

средние величины, показатели вариации, экономические индексы



74


(базовые и цепные), индексы цен (Пааше, Ласпейреса, Фишера).

Индексный анализ.

Цель изучения темы:

понимать назначение и возможности

статистического наблюдения и анализа данных в управленческой


Тема 2. Показатели доходности финансовых операций

Содержание и ключевые термины: Простые проценты.

Сложные проценты. Учет инфляции. Расчет инфляционной премии.

Расчет премии за риск. Учет в ставке комиссионных.


уметь оценивать эффективность коммерческих,

финансовых, банковских операций и всей коммерческо-

хозяйственной деятельности в условиях инфляции, риска и

взимания комиссионных.

Тема 3. Случайные процессы

Содержание и ключевые термины:

Дискретные и непрерывные случайные величины.

Гистограмма. Основные статистические характеристики непрерывной

случайной величины. Нормальный закон распределения, его свойства,

критерии нормальности. Определение вероятностей по таблице.

Показатели вариации. Дескриптивная статистика. Принцип Парето.

ABC-XYZ анализ запасов. Правило «шесть сигм».


уметь делать статистические выводы на основе

анализа распределения случайной величины и показателей

дескриптивной статистики;

уметь использовать нормальный закон

распределения и показатели дескриптивной статистики при

принятии решений (при решении задач на запасы, на

интервальный прогноз).

Тема 4. Анализа взаимосвязи экономических показателей


Факторные и результативные признаки. Функциональные и

корреляционные связи. Дисперсионный (вариационный) анализ.

Коэффициент детерминации. Регрессионная модель. Линейный

коэффициент корреляции Пирсона. Матрица парных коэффициентов

корреляции. Таблица сопряженности. Коэффициенты взаимной

сопряженности.

Цели изучения темы:

уметь оценивать взаимосвязи между различными

видами показателей;

уметь использовать модели взаимосвязи для

принятия управленческих решений и прогнозирования

Тема 5. Основы регрессионного анализа


Метод наименьших квадратов. Теорема Гаусса-Маркова. Тренд.

Сезонные явления аддитивного и мультипликативного типа. Модель

спроса. Коэффициент множественной детерминации.

Цели изучения темы:



75


уметь строить простейшие регрессионные уравнения для

изучения основных тенденций и взаимосвязей различных

факторов;

давать правильную интерпретацию коэффициента

множественной детерминации и регрессионных

коэффициентов.


лекции, практические и лабораторные занятия, самостоятельная работа

студентов, расчетно-графические работы.




76


Б1.В.ДВ.3.2 Экономический анализ

Цели

Дать комплексные знания о методологии проведения экономического

анализа деятельности организации с целью принятия оптимальных

управленческих решений, включая разработку стратегии развития

компании, и формирования программы мероприятий, направленных на

повышение эффективности и устойчивости функционирования

хозяйствующих субъектов.

Задачи

использования основных аналитических концепций проведения

финансово-экономического анализа в различных моделях

управления организацией;

принципов формирования информационной базы экономического

анализа и методологии составления различных вариантов

финансовой отчетности;

методики анализа источников формирования и направлений

размещения капитала организации;

методики анализа денежных потоков организации;

методики анализа финансовых результатов и финансового

состояния предприятия;

использования результатов анализа в целях обоснования стратегии

развития и принятия оптимальных управленческих решений;

методов финансовой диагностики вероятности банкротства


Место



Дисциплина «Экономический анализ» относится к




Предметом дисциплины «Экономический анализ» являются

хозяйственные процессы, эффективность и конечные результаты

деятельности предприятия, складывающиеся под воздействием

объективных и субъективных факторов и отражающиеся в системе

экономической информации.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Экономический анализ»

направлен на формирование у студентов компетенций:


– способность к абстрактному мышлению, анализу, синтезу (ОК-1);


– способностью оценивать эффективность проектов с учетом


– способностью готовить аналитические материалы для оценки



– способностью анализировать и использовать различные

источники информации для проведения экономических расчетов

(ПК-9);

– способностью составлять прогноз основных социально-


региона и экономики в целом (ПК-10);



77


– способностью разрабатывать варианты управленческих решений



В результате изучения дисциплины «Экономический анализ»

студент должен:

знать:

– механизмы моделирования производственных и социально-

экономических процессов;

– основные аналитические концепции проведения финансово-

экономического анализа в различных моделях управления

организацией;

– принципы формирования информационной базы проведения

экономического анализа и методологию составления и анализа

различных вариантов финансовой отчетности; организации;

уметь:

– формировать информацию, необходимую для проведения

экономического анализа деятельности предприятий;

– составлять программу проведения экономического анализа

деятельности предприятия;

– формировать систему показателей, характеризующих

деятельность предприятия в соответствии с целями анализа;

– обосновывать стратегию развития организации;

– на основе результатов анализа разрабатывать программу

мероприятий по повышению эффективности и устойчивости

функционирования организации;

владеть:

– современными техническими средствами и информационными

технологиями для решения аналитических и исследовательских задач.

Объем


Дисциплина «Экономический анализ» читается в 2 семестре

первого года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Экономический анализ» для

магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме, составляет 108

час./3 зачетных единицы, из них:



лабораторные работы (занятия) – 8 академических часов;

практические занятия - 6академических часов;



РАЗДЕЛ 1. Сущность и виды экономического анализа.

аналитические концепции финансово-экономического анализа

Роль экономического анализа в системе управления организацией.

Концепция экономического анализа, основанная на модели

формирования и использования прибыли организации. Концепция

сохранения и наращения капитала. Концепция предпринимательского

риска/доходности. Концепция денежных потоков. Концепция анализа

факторов экономического роста.

РАЗДЕЛ 2. Анализ формирования и размещения капитала

организации



78


Структура источников формирования капитала организации.

Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание. Анализ

динамики и структуры источников формирования капитала

организации. Анализ динамики и структуры заемного капитала.

Основные направления размещения капитала. Анализ динамики

и структуры основного и оборотного капитала. Анализ динамики и

структуры основных средств. Анализ состава и динамики долгосрочных

финансовых вложений. Методика оценки изменений в составе

инвестиционного портфеля.

Анализ состава и динамики запасов. Факторы изменения

величины запасов. Оптимизация запасов, период оборачиваемости

запасов. Анализ состояния дебиторской задолженности. Оценка ее

качества и ликвидности. Период оборачиваемости средств в

дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного погашения

дебиторской задолженности.

Анализ динамики и структуры собственного капитала

организации на основании отчета об изменениях капитала. Анализ

распределения и использования чистой прибыли организации. Расчет и

оценка приемлемых темпов роста организации.

РАЗДЕЛ 3. Анализ финансовых результатов и рентабельности

деятельности организации.

Доходы и расходы организации как база формирования

финансовых результатов. Задачи анализа финансово-экономических

результатов деятельности предприятия.

Система показателей финансовых результатов. Информационная

база анализа. Отчет о финансовых результатах: структура и содержание

статей. Анализ динамики и структуры доходов и расходов организации.

Анализ динамики и структуры бухгалтерской прибыли до

налогообложения. Оценка качества прибыли. Исследование соотношений

изменений показателей, отраженных в отчете о финансовых результатах.

Расчет и анализ финансовых индикаторов, характеризующих

достоверность данных, отраженных в отчетности организации.

Система и методика расчета показателей рентабельности. Анализ

динамики показателей рентабельности. Факторный анализ показателей

рентабельности и разработка мероприятий по повышению

рентабельности деятельности организации.

РАЗДЕЛ 4. Анализ продолжительности операционного и

финансового циклов и денежных потоков организации

Денежные потоки организации: понятие и классификация.

Информационная база анализа. Отчет о движении денежных средств:

методика составления и содержание. Задачи анализа и управления

денежными потоками организации. Анализ динамики и структуры

денежных потоков. Коэффициентный анализ отчета о движении

денежных средств. Расчет и анализ показателей ликвидности. Методика

расчета и анализа показателей, характеризующих возможность

организации финансировать инвестиционную деятельность. Расчет и

анализ показателей, характеризующих финансовую политику

организации. Методика расчета и анализа показателей рентабельности,

основанных на использовании данных ОДДС. Расчет и анализ



79


показателей, характеризующих качество выручки от продаж и прибыли


Анализ остатков и движения денежных средств. Оптимизация

резерва денежной наличности. Сбалансированность денежных потоков.

Период оборота денежных средств.

Расчет и анализ операционного и финансового циклов

организации. Методы повышения эффективности управления

денежными потоками организации.

РАЗДЕЛ 5. Анализ финансового состояния и оценка вероятности

банкротства организации.

Понятие и факторы, определяющие финансовое состояние

организации. Направления анализа финансового состояния. Понятие

финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

предприятия. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости.

Понятие платежеспособности и ликвидности. Группировка

активов баланса по степени ликвидности и пассивов по срочности

погашения обязательств. Анализ показателей ликвидности. Анализ

платежеспособности предприятия.

Анализ показателей деловой активности. Финансовый леверидж.

Расчет эффекта финансового левериджа.

Методика рейтинговой оценки финансового состояния

организаций. Подходы к диагностике вероятности банкротства

организации. Зарубежные методики прогнозирования банкротства

организации. Отечественные методики прогнозирования банкротства.

Сравнительный анализ и особенности применения методик финансовой

диагностики банкротства.


лекции, практические и лабораторные занятия, самостоятельная работа

студентов, решение задач, письменные эссе.




80


Б1.В.ДВ.4.1 Основы фундаментального и технического анализа

Цели

Познакомить с природой финансовых и товарных рынков,

которая базируется на сочетании фундаментально обоснованных

предпосылок и иррациональности человеческого мышления.

Представить определенный алгоритм оценки степени

«эмоциональности» текущего состояния рынка, доминирования той или

иной группы участников рынка. Дать представление о практических

методиках, на основе которых возникает возможность прогнозировать

динамику того или иного финансового инструмента и в целом динамики

товарного и финансовых рынков. Познакомить с зарекомендовавшими

себя практическими методами технического и фундаментального анализа

для построения собственной торговой системы.

Задачи

Представить постулаты, на которых базируются наиболее

распространенные методики прогнозирования ценовой динамики;

представить их сопоставительный анализ. В каждом из методов

прогнозирования ценовой динамики рассмотреть базу наиболее

используемых на данный момент инструментов, показать их комплексное

применение, выявить сильные и слабые стороны их применения.

Рассмотреть типичные торговые ситуации, актуальные для последнего

времени.

Место



Дисциплина «Основы фундаментального и технического

анализа» относится к дисциплинам вариативной части Блока 1




Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Основы фундаментального и

технического анализа» направлен на формирование у студентов









профессиональных









В результате изучения дисциплины «Основы

фундаментального и технического анализа»» студент должен:

знать:



81


основные постулаты фундаментального анализа;

основные постулаты технического анализа;

алгоритм построения ценовых графиков;

базовые составляющие графического технического анализов;

основные категории и наиболее популярные индикаторы

технического анализа

основные разворотные формации японских свечей

основные формулы справедливой цены того или иного актива;

основные формулы оценки финансового положения компании;

основные макроэкономические и отраслевые индикаторы;

основные сравнительные мультипликаторы

критерии применимости технического и фундаментального

анализа на различных временных горизонтах

уметь:

строить линии и каналы восходящего, нисходящего и

горизонтального трендов

выявлять типичные фигуры продолжения тенденции

выявлять типичные фигуры разворота тенденции

рассчитывать показатели деловой активности, ликвидности,

рентабельности и платежеспособности компании

рассчитывать справедливую стоимость компании посредством

методом дисконтированных денежных потоков и методом

дисконтированных дивидендов

рассчитывать справедливую стоимость компании посредством

применения мультипликаторов

владеть:

навыками определения соотношения комбинации инструментов

технического и фундаментального анализов исходя из выбранных

временных рамок

навыками выбора соответствующих текущему характеру ценовой

динамики

инструментов технического анализа

навыками определения соответствующих типу компаний исходя

из фазы жизненного

цикла отрасли, в которой она работает, ее учетной политики и

базы акционеров модели оценки компании.

Объем


Дисциплина «Основы фундаментального и технического

анализа» читается в 4 семестре второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Основы фундаментального и

технического анализа» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной







РАЗДЕЛ I. Основы технического анализа

Тема 1. Основополагающие принципы фундаментального и

технического анализов, их сопоставительный анализ

Определение фундаментального и технического анализов. Постулаты,



82


на которых базируются фундаментальный и технический анализ.

Преимущества и недостатки каждого из видов анализов.

Использование фундаментального и технического анализов во

взаимодействии

Тема 2. Основы технического анализа

Вид ценовых графиков. Подход Билла Вильямса. Комбинации

японских свечей

Взаимосвязь цены и объема через призму психологии принятия

торговых решений

Теория Доу. Волновая теория Эллиотта. Система трех экранов Элдера

Тема 3. Классический графический технический анализ

Понятие и виды трендов, каналов, уровней поддержек и

сопротивлений. Отбой и пробой

Ценовые модели. Модели разворота тенденции. Модели продолжения

тенденции

Тема 4. Статистический технический анализ

Трендовые индикаторы. Осцилляторы. Индикаторы объемов и

настроений на рынке. Понятие дивергенции и конвергенции.

Комплексный технический анализ

РАЗДЕЛ II. Основы фундаментального анализа

Тема 5. Основы фундаментального анализа

Основные подходы, используемые при оценке стоимости компании.

Алгоритм вычисления справедливой стоимости акций и выставление

по ним рекомендаций. Подходы «сверху-вниз» и «снизу-вверх» при

выявлении потенциально привлекательных объектов для инвестиций.

Приведение наиболее важных макроэкономических индикаторов и

анализ их влияния на динамику рынка. Отраслевой анализ. Цикл

жизни отрасли. Конкуренция в отрасли по Портеру. Финансовый

анализ

Тема 6. Методики нахождения справедливой цены

Модели абсолютных оценок. Модель дисконтированных дивидендов.

Модель дисконтированных денежных потоков

Модели сравнительных оценок. Метод сопоставимых величин. Метод

прогнозируемых фундаментальных показателей

Тема 7 Рекомендации по применению фундаментального и

технического анализов

Выявление различных типов участников рынка исходя из временного

горизонта принятия ими торговых решений и предоставление

рекомендаций по наиболее оптимальному сочетанию использования

комбинации фундаментального и технического анализов.



студентов.

В процессе преподавания дисциплины «Основы фундаментального и

технического анализа» преподаватель использует как классические

формы и методы обучения (прежде всего лекции, практические и

семинарские занятия), так и активные методы обучения ( мозговые атаки

и др.) - применение любой формы (метода) обучения предполагает также

использование новейших IT-обучающих технологий, включая

виртуальный класс преподавателя по данной дисциплине.

При проведении лекционных занятий по дисциплине «Основы



83


фундаментального и технического анализа» преподаватель использует

аудиовизуальные, компьютерные и мультимедийные средства обучения

Института, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в

том числе раздаточные) материалы.

Практические занятия по данной дисциплине проводятся с

использованием компьютерного и мультимедийного оборудования

Института




84


Б1.В.ДВ.4.2 Налоговый менеджмент

Цели

Программа курса «Налоговый менеджмент» разработана с целью

формирования у магистрантов целостного знания о системе

налогообложения, сложившийся на текущий момент в Российской

Федерации; особенностях налогообложения хозяйствующих субъектов

различных организационно-правовых форм в сфер деятельности в

России. Кроме того данная дисциплина должна сформировать у

студентов магистратуры знания об основах управления налоговыми

потоками в условиях организации предпринимательской деятельности.

Задачи

Формирование комплексного понятия о налогообложении

хозяйствующего субъекта.

Ознакомление с организационно-правовыми принципами

построения налоговой системы Российской Федерации.

Освоение современных методов налогового менеджмента на

основе анализа налоговой нагрузки и оценки налоговых рисков.

Изучение теоретических и правовых проблем налогового

планирования, регулирования и контроля.

Формирования практических навыков планирования налоговых

обязательств в рамках принятия оперативных и стратегических

управленческих решений, а также оптимизации налоговой

нагрузки с помощью различных методик. Место



Дисциплина «Налоговый менеджмент» относится к дисциплинам

вариативной части Блока 1 основной профессиональной


магистров 38.04.01 Экономика – дисциплина выбора.

Предметом дисциплины «Налоговый менеджмент» является

налоговая политика, определяющая уровень налогообложения и ее

практическая реализация хозяйствующим субъектом.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Налоговый менеджмент»

направлен на формирование у студентов следующих



обосновывать их выбор на основе критериев социально-


В результате изучения дисциплины «Налоговый

менеджмент» студент должен:

знать:

1) основные понятия, методы и инструменты количественного

и качественного анализа процессов налогообложения;

2) современные теории налогов и налогового менеджмента;

3) основные элементы процесса финансового моделирования

параметров налогообложения хозяйствующего субъекта и

альтернативных стратегий развития бизнеса при различных вариантах

налогообложения;

уметь:

1) осуществлять анализ и разработку стратегии

налогообложения организации на основе современных

методов и передовых научных достижений;

2) проводить количественное прогнозирование и моделирование



85


управления налогообложением;

владеть:

1) навыками количественного и качественного анализа

налоговой нагрузки для принятия управленческих решений

2) методикой построения организационно-управленческих

моделей в области налогообложения;

3) информационными технологиями для прогнозирования и

управления налогового бремени и налогообложения.

Объем


Дисциплина «Налоговый менеджмент» читается в 4 семестре

второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Налоговый менеджмент» для

магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме, составляет 72 час./2

зачетных единицы, из них:






Раздел I. Налоговый менеджмент как вид профессиональной

финансово-аналитической деятельности.

Тема № 1. Общая характеристика налогового менеджмента.

Понятие налогового менеджмента. Предмет и метод налогового

менеджмента. Объект налогового менеджмента. Методологические

основы налогового менеджмента.

Тема № 2. Налоговые отношения.

Структура налогового отношения. Участники (субъекты)

налогового отношения. Элементы налогового отношения. Формирование

налогового обязательства. Процедура установления и уплаты налогов.

Основные направления налогового менеджмента. Виды налогового


Раздел II. Государственный налоговый менеджмент.

Тема № 3. Общая характеристика государственного

налогового менеджмента.

Содержание и элементы государственного налогового

менеджмента. Субъект и объект государственного налогового

менеджмента. Функции государственного налогового менеджмента.

Организация налогового процесса, его основные задачи.

Тема № 4. Государственное налоговое планирование и

прогнозирование.

Содержание процесса государственного налогового

планирования и прогнозирования, его цели и задачи. Тактическое и

стратегическое планирование и прогнозирование. Понятие налогового

потенциала. Анализ как элемент налогового планирования и

прогнозирования.

Тема № 5. Государственное налоговое регулирование.

Суть, цели и задачи государственного налогового регулирования.

Приемы и методы государственного налогового регулирования.

Реструктуризация по уплате налогов. Налоговые льготы.

Тема № 6. Государственное налоговое администрирование и

налоговый контроль.

Государственное налоговое администрирование, его содержание

и принципы. Федеральная Налоговая Служба РФ как орган



86


исполнительной власти, уполномоченный по контролю и надзору в сфере

налогообложения. Учет налогоплательщиков как элемент налогового

администрирования. Администрирование исчисления и уплаты налогов.

Налоговый контроль: понятие, виды. Налоговые проверки. Оценка

контрольной работы налоговых органов. Очередность проверок

налогоплательщиков. Федеральное казначейство – орган,

уполномоченный по контролю за исполнением бюджетно-налоговых

назначений.

Раздел III. Корпоративный налоговый менеджмент.

Тема № 7. Общая характеристика корпоративного налогового


Содержание и элементы корпоративного налогового

менеджмента, его цели и задачи. Понятие налогового бремени, его роль в

организации налогового менеджмента. Оценка эффективности

корпоративного налогового менеджмента.

Тема № 8. Корпоративное налоговое планирование и

прогнозирование.

Характеристика корпоративного налогового планирования.

Основные принципы корпоративного налогового планирования и его

цели. Виды налогового планирования. Классическое налоговое

планирование. Оптимизационное налоговое планирование. Методы

налогового планирования. Принципы налогового планирования.

Тема № 9. Корпоративный налоговый контроль.

Содержание и принципы корпоративного налогового контроля.

Налоговые ошибки как объект корпоративного налогового контроля.

Технология внутреннего контроля налоговых расчетов. Экспертные

комиссии как основной орган внутреннего налогового контроля.

Функции экспертных комиссий.







87


Б1.В.ДВ.5.1 Система сбалансированных показателей

Цели

Сформировать у студентов знания и навыки по построению системы

исполнения стратегии с помощью инструмента Balanced Scorecard –

Система сбалансированных показателей.

Задачи

-раскрыть необходимость и сущность системы

сбалансированных

показателей в системе управления деятельностью предприятия;

-ознакомить студентов с базовыми принципами построения

системы исполнения стратегии с помощью инструмента Balanced

Scorecard – Система сбалансированных показателей ;

-научить студентов разрабатывать и анализировать системы

сбалансированных показателей для предприятий различных сфер


Место



Дисциплина «Система сбалансированных показателей» относится

к дисциплинам вариативной части Блока 1 основной профессиональной



Предметом дисциплины «Система сбалансированных

показателей» является процесс стратегического управления

хозяйствующим субъектом.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Система сбалансированных

показателей» направлен на формирование у студентов компетенций:


















11);




В результате изучения дисциплины «Система сбалансированных

показателей» студент должен:

знать:

основные результаты новейших исследований по проблемам

стратегического управления, основные элементы процесса

стратегического управления, современные теории и концепции



88


стратегического управления

уметь:

осуществлять анализ стратегии на основе современных методов и

передовых научных достижений, выявлять перспективные

направления научных исследований, формулировать гипотезы и

проводить прикладные исследования, проводить моделирования

процессов стратегического управления

владеть:

навыками количественного и качественного анализа для принятия

решений, методикой построения организационно-управленческих

моделей.

Объем


Дисциплина «Система сбалансированных показателей» читается

в 3 семестре второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Система сбалансированных

показателей» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,







Раздел 1. Принципы организации, ориентированной на стратегию.

Раздел 2. Разработка стратегической карты.

Раздел 3. Показатели

Раздел 4. Стратегические инициативы

Раздел 5. Каскадирование ССП

Раздел 6. Связь стратегии и системы мотивации через ССП

Раздел 7. Организация процесса исполнения стратегии на базе ССП



студентов, кейсы, анализ деловых ситуаций, письменные эссе.




89


Б1.В.ДВ.5.2 Международные стандарты финансовой отчетности

Цели

Целью данной дисциплины является знакомство с основными

принципами учета и требованиями международных стандартов

финансовой отчетности, с особенностями признания и оценки объектов

учёта.

Задачи

– Ознакомить студентов с основными принципами формирования

информации о деятельности организации.

– Сформировать понятийный аппарат в области международных

правил ведения бухгалтерского учета и составления отчётности, указать

его отличия от понятийного аппарата российских стандартов.

– Создать у студентов понимание необходимости формирования

информации в виде внешней или внутренней бухгалтерской отчетности.

– Ознакомить с существующими приемами и способами сбора и

использования бухгалтерской информации.

– Ознакомить с концептуальным уровнем МСФО, а именно, с

элементами, принципами МСФО и видами оценки активов и пассивов.

– Сформировать теоретические знания о сущности основных

стандартов финансовой отчетности, их основной классификации, цели,

сферы применения, основополагающих определений, раскрытия и

прочих положений. Место



Дисциплина «Международные стандарты финансовой

отчетности» относится к дисциплинам вариативной части Блока 1




Предметом дисциплины «Международные стандарты

финансовой отчетности» является формирование учётной информации

на основе международных стандартов и принципов бухгалтерского учета.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Международные стандарты

финансовой отчетности» направлен на формирование у студентов



– готовность к коммуникации в устной и письменной формах на

русском и иностранном языках для решения задач

профессиональной деятельности (ОПК-1);


– способность обобщать и критически оценивать результаты,




– способность анализировать и использовать различные источники


В результате изучения дисциплины «Международные

стандарты финансовой отчетности» студент должен:

знать:

основные бухгалтерские термины, применяемые в МСФО;

определения активов, пассивов, капитала организации по

МСФО;

определения доходов и расходов по МСФО.

уметь:



90


формировать отчет о финансовом положении;

отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе;

отчет о движении денежных средств;

отчет об изменениях в капитале.

владеть:

принципами бухгалтерского учета в соответствии с МСФО;

методиками формирования бухгалтерских отчетов в

соответствии с МСФО;

методами оценки в соответствии с МСФО;

методами признания объектов в учете в соответствии с

МСФО.

Объем


Дисциплина «Международные стандарты финансовой

отчетности» читается в 3 семестре второго года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Международные стандарты

финансовой отчетности» для магистрантов, обучающихся по очно-

заочной форме, составляет 108 час./3 зачетных единицы, из них:






Тема № 1. Роль и назначение МСФО. Концепция подготовки и

представления финансовой отчетности Роль и назначение международных стандартов финансовой

отчетности, причины и предпосылки необходимости их разработки.

Международные организации, занимающиеся вопросами унификации

учета (финансовой отчетности). Совет по Международным стандартам

финансовой отчетности (СМСФО), цели его создания, состав и

характеристика основных органов. КИМФО (IFRIC), его функции.

Порядок разработки и принятия международных стандартов финансовой

отчетности, их правовой статус.

Основные направления совершенствования международных

стандартов финансовой отчетности. Гармонизация, унификация и

конвергенция бухгалтерских стандартов: МСФО и ГААП США.

Сотрудничество Совета по Международным стандартам с

Международным объединением комиссий по ценным бумагам.

Документ «Концепция (принципы) подготовки и представления

финансовой отчетности». Цель, статус и сфера действия этого документа.

Пользователи финансовой отчетности, их информационные потребности.

Полезность информации для принятия решения. Основополагающие

допущения финансовой отчетности. Качественные характеристики

финансовых отчетов. Элементы финансовой отчетности: активы,

обязательства, капитал, доходы, расходы; их сущность и отличия от их

трактовки в отечественной практике. «Балансовый» подход к

определению элементов финансовой отчетности в МСФО. Включение в

финансовую отчетность элементов в соответствии с критериями

признания. Понятие экономической выгоды. Измерение элементов

финансовой отчетности. Виды оценок. Справедливая стоимость. Понятие

поддержания капитала. Концепции финансового и физического

поддержания капитала.

Необходимость унификации информации о деятельности

организации. Создание комитета по международным стандартам.



91


Принципы бухгалтерского учета по МСФО. Концепции учета:

физическая и финансовая концепции капитала.

Тема № 2. Элементы финансовой отчетности и отчетные формы

Состав финансовой отчетности в соответствии с МСФО (IAS) 1

«Представление финансовой отчетности». Требования к составлению

финансовой отчетности. Отчет о финансовом положении. Отчет о

совокупном доходе. Отчет об изменениях в капитале. Примечания к

финансовой отчетности. Отчет о финансовом положении на начало

самого раннего сравнительного периода в случае, если предприятие

применяет учетную политику ретроспективно или осуществляет

ретроспективный пересчет статей в своей финансовой отчетности или

реклассифицирует статьи в своей финансовой отчетности.

МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».

Минимальное содержание промежуточной финансовой отчетности.

Пояснения и учетная политика в промежуточных финансовых отчетах.

МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Цель

получения информации о движении денежных средств и сфера ее

применения. Понятия денежных средств, денежных эквивалентов.

Отчетные данные о движении денежных средств от операционной,

инвестиционной и финансовой деятельности.

МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных

бухгалтерских расчетах и ошибки». Цель и область применения данного

стандарта. Понятия: «учетная политика», «изменения в расчетной

оценке», «существенность», «ошибки предшествующего периода».

Выбор и применение учетной политики. Последовательность учетной

политики. Пересмотр учетных оценок и отражение последствий их

изменений. Подходы к корректировке существенных ошибок. Условия

изменений в учетной политике. Ретроспективное и перспективное

отражение изменений в учетной политике. Прочие стандарты

Тема № 3. Элементы финансовой отчетности: основные средства и

нематериальные активы

Основные средства, требования признания и оценки.

Амортизация, виды амортизационных отчислений. Нематериальные

активы, требования признания и оценки. Способы начисления

амортизации. Обесценение, переоценка, другое изменение стоимости.

МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Сфера действия стандарта.

Сущность показателей: «основные средства»; «фактическая стоимость»;

«справедливая стоимость»; «ликвидационная стоимость»,

«амортизируемая стоимость», «балансовая стоимость» и др. Условия

признания основных средств. Первоначальная оценка основных средств

(при покупке, создании (строительстве), обмене). Оценка основных

средств после признания (модель оценки по первоначальной стоимости и

модель оценки по переоцененной стоимости). Переоценка основных

средств, порядок ее отражения в Отчете о финансовом положении,

Отчете о совокупном доходе, Отчете об изменениях в капитале. Методы

начисления амортизации. Срок полезного использования объекта и его

пересмотр.

МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Понятие

нематериальных активов. Первоначальная оценка нематериальных

активов в случае их признания, модели оценки после первоначального



92


признания. Объекты, не признаваемые в качестве нематериальных

активов. Внутренне созданные НМА. Определение понятий «стадия

исследований» и «стадия разработки». Состав затрат на эти виды работ и

порядок их отражения в учете и отчетности. Установление срока

полезной службы нематериальных активов. Амортизация

нематериальных активов.

МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Требования по

идентификации обесцененного актива. Порядок проверки активов на

обесценение. Оценка стоимости обесцененного актива. Определение

убытка от обесценения. Раскрытие информации о потерях от

обесценения или восстановлении стоимости обесцененных активов.

Прочие стандарты.

Тема № 4. Элементы финансовой отчетности: текущие

материальные активы

Состав текущих материальных активов: материалы, товары,

готовая продукция. Способы оценки и требования признания. Способы

списания товаров на продажу и материалов в производство.

МСФО (IAS) 2 «Запасы». Определение товарно-материальных

запасов; ресурсы, включаемые в состав товарно-материальных запасов.

Себестоимость товарно-материальных запасов. Затраты на приобретение

товарно-материальных запасов, на их переработку и прочие затраты,

включаемые в себестоимость. Затраты, не включаемые в себестоимость

запасов. Методы определения себестоимости запасов при их списании

(продаже, использовании в производстве и пр.). Понятие чистой

стоимости реализации. Оценка товарно-материальных запасов по

наименьшему из показателей: себестоимости и чистой стоимости

реализации. Требования к дополнительному раскрытию информации о

товарно-материальных запасов в финансовой отчетности.

Тема № 5. Финансовые инструменты

Состав финансовых инструментов: финансовые активы,

финансовые обязательства, долевые инструменты. Базовые и

производные инструменты. Оценка и признание финансовых

инструментов. Классификация и переклассификация финансовых

инструментов.

Тема № 6. Информация о финансовых результатах и ее раскрытие.

Оценочные обязательства, условные обязательства и активы,

события после отчетной даты

МСФО (IAS) 18 «Выручка». Цель и область применения данного

стандарта. Понятия «доход», «выручка», «справедливая стоимость»;

оценка выручки. Условия признания выручки от продажи товаров,

оказания услуг, процентов, лицензионных платежей и дивидендов.

Важнейшие положения, подлежащие раскрытию в финансовой

отчетности.

МСФО (IAS 21) «Влияние изменения валютных курсов».

Операции в иностранной валюте. Функциональная валюта и валюта

представления финансовой отчетности. Признание курсовых разниц.

Раскрытие информации.

МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам». Цель и сфера действия

стандарта. Понятие «затраты по займам» и «квалифицируемый актив».



93


Состав затрат по займам. Определение суммы затрат по займам,

приемлемых для капитализации. Начало капитализации,

приостановление и прекращение капитализации. Сведения, которые

необходимо отразить в финансовой отчетности.

Определение событий после отчетной даты: события первого и

второго типов. Отражение в финансовой отчетности событий первого и

второго типов. Условные события и их отражение в финансовой

отчетности. Оценка условных событий.

Тема № 7. Налоги на прибыль. Распределение прибыли

МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию». Назначение и сфера

действия. Расчет базовой прибыли на акцию и разводненной прибыли на

акцию. Обратные корректировки. Представление информации в

финансовой отчетности.

МСФО (IAS) 12 Налоги на прибыль. Значение терминов

«бухгалтерская прибыль», «налогооблагаемая прибыль (убыток,

учитываемый при налогообложении)»; «расходы по налогу (доходы по

налогу)» «текущие налоги», «отложенные налоговые обязательства»;

«отложенные налоговые требования (активы)»; «временные разницы»,

«налоговая база актива и обязательства». Признание текущих налоговых

обязательств и текущих налоговых активов. Признание отложенных

налоговых обязательств и активов. Расчет налоговой базы актива и

обязательства. Налогооблагаемые и вычитаемые временные разницы.


лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная

работа студентов, расчетные задания, кейсы, письменные эссе.




94


Б1.В.ДВ.6.1 Финансовые стратегии компании

Цели

Основной целью курса «Финансовые стратегии компании»,

является освоение магистрантами фундаментальных знаний в области

разработки и реализации финансовых стратегий обеспечивающих

достижение целей генеральной стратегии и всех её формирующих

функциональных стратегий, а также формирование у будущих магистров

теоретических знаний и практических навыков по финансовому

обоснованию принимаемых управленческих решений. В курсе

дисциплины рассматриваются конкретные методики формирования

финансовых стратегий в современных условиях ведения бизнеса.

Конечной целью преподавания дисциплины «Финансовые

стратегии компании» является раскрытие механизма организации и

процедуры реализации финансовой стратегии для того чтобы

сформировать у магистрантов практические навыки разработки

финансовой стратегии компании в различных сферах её

жизнедеятельности.

Задачи

уяснение влияния масштаба и тенденций современной

финансовой деятельности на международном и национальном уровне на

стратегическое финансовое планирование компаний;

усвоение процесса организации модельных вариантов

планов действий по финансовому обеспечению достижения

стратегических целей развития компании;

освоение техники и инструменты финансового управления;

изучение подходов к целеполаганию, прогнозированию,

планированию и программированию в рамках финансовой стратегии

компании;

освоение техникой организации и системой построения

стратегического финансового планирования на уровне компании;

изучение особенности реализации финансовой стратегии

компании в современных условиях;

приобрести умения по организации и проведению

стратегического финансового планирования компании как деятельности,

направленной на решение задачи устойчивого развития бизнеса

компании.

Место



Дисциплина «Финансовые стратегии компании» относится к




Предметом дисциплины «Финансовые стратегии компании»

является процесс обоснования принятия решения менеджментом

компании при формировании финансовых стратегии компании

обеспечивающих достижение целей стратегического развития.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Финансовые стратегии

компании» направлен на формирование у магистрантов следующих


общепрофессиональных компетенций (ОПК):

способность принимать организационно-управленческие решения

(ОПК-3);





95









11);




В результате изучения дисциплины «Финансовые стратегии

компании» магистрант должен:

знать:

альтернативные стратегии развития организации;

способы и формы проведения стратегических финансовых

операций;

принципы и технологии проектирования финансовой

стратегии компании; уметь:

формировать финансовые цели стратегии развития

компании;

моделировать альтернативные финансовые стратегии

компании;

осуществлять диагностику компании для целей

совершенствования или разработки новой финансовой стратегии;

владеть:

инструментами проектирования финансовой стратегии

компании;

навыками разработки финансовой стратегии компании.

Объем


Дисциплина «Финансовые стратегии компании» читается в 5

семестре третьего года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Финансовые стратегии

компании» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,







Тема 1. Масштабы и тенденции современной финансовой

деятельности на международном и национальном уровне, их влияние

на стратегическое финансовое планирование компаний

Мировые потоки капитала, структура и соотношение в мировом

хозяйстве. Факторы, воздействующие на перемещение финансовых

потоков (капиталов) на международном общемировом уровне (вторая

половина ХХ – начало ХХI вв.): изменения мировой экономической

среды; изменение мировой экономической структуры; колебания темпов

роста стран и предпосылки к осуществлению перемещения капиталов;

мировые потоки капитала; глобализация финансового рынка. Задачи, в

сфере стимулирования инвестиций, стоящие перед правительствами и



96


бизнес сообществом.

Тема 2. Понятие, цели и роль финансовой стратегии компании

на современном этапе развития; инструменты реализации стратегии

Финансовая стратегия компании как план действий по

финансовому обеспечению достижения целей стратегического развития.

Целеполагание в рамках финансовой стратегии, финансовое

прогнозирование, планирование и программирование.

Инструменты финансового управления: бюджетирование,

финансовый анализ, менеджмент привлечения заёмных средств,

менеджмент размещения свободных средств, инвестиционный

менеджмент, эмиссия капитала, доверительное управление, факторинг,

лизинг, страхование, офшоры, банкротство.

Мониторинг и контроль достижения стратегических целей.

Новые подходы к построению финансовой стратегии компании:

построение финансовых матриц.

Тема 3. Система стратегического финансового планирования

на уровне компании Принципы стратегического финансового планирования. Задачи

стратегического финансового планирования. Участники стратегического

финансового планирования и распределение полномочий. Документы

стратегического финансового планирования. Информационное

обеспечение стратегического финансового планирования.

Тема 4. Особенности реализации финансовой стратегии

компании в условиях либерализации экономических отношений и

интернационализации бизнеса

Внутренние и внешние источники средств компании. Модели

стратегий, которые могут быть использованы компанией для

финансирования инвестиций: управление денежными средствами;

различия в процентных ставках и валютных курсах; гарантии

материнской компании.

Управление, контроль и регулирование денежных операций:

системные цели и задачи; проблемы, возникающие при осуществлении

контроля и регулирования денежных операций между странами

вложения инвестиций; системный подход к контролю и регулированию

денежных операций; потребности подразделений компании.

Стратегии, используемые: для повышения эффективности

управления наличными денежными средствами; на уровне системы в

целом (централизованные депозитарии и взаимная компенсация

требований и обязательств на региональном уровне, международные

финансовые филиалы и центры учета, трансфертное ценообразование,

стратегии выплат; кредиты внутри системы); на уровне подразделения

(прогнозирование наличных денежных поступлений и платежей, сбор

наличных средств и механизм внутренних кредитов, ускорение

(замедление) расчетов по внешнеторговым операциям).



студентов, кейсы.




97


Б1.В.ДВ.6.2 Управление фондовым портфелем

Цели

Формирование у студентов углубленных знаний о структуре и

особенностях функционирования рынка услуг доверительного

управления ценными бумагами, роли и месте этого рынка в

экономической системе государства, об особенностях экономических

отношений субъектов рынка услуг доверительного управления ценными

бумагами, их интересах, целях и стратегиях, о теоретических и

практических аспектах применения методов управления фондовым

портфелем на российском и зарубежных рынках ценных бумаг.

Задачи

- теоретическое освоение студентами современных экономическими

концепциями и моделями, лежащими в основе современной теории и

практики управления фондовым портфелем, а так же экономических

отношений субъектов рынка услуг доверительного управления ценными

бумагами;

- приобретение углубленных знаний о рынке услуг доверительного

управления ценными бумагами, об особенностях использования

современных алгоритмов управления фондовым портфелем для

реализации экономических интересов субъектов рынка;

- приобретение практических навыков управления фондовым

портфелем, проведения сравнительного экономического анализа

эффективности деятельности субъектов рынка услуг доверительного

управления ценными бумагами, оценки экономической эффективности

доверительного управления ценными бумагами.

Место



Дисциплина «Управление фондовым портфелем» относится к



магистров 38.04.01Экономика.

Предметом дисциплины Управление фондовым портфелем являются

теоретические и практические аспекты применения современных

методов управления фондовым портфелем на российском и зарубежных

рынках услуг доверительного управления ценными бумагами.

Перечень



обучения

Процесс изучения дисциплины «Управление фондовым

портфелем» направлен на формирование у студентов компетенций:






перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1)









В результате изучения дисциплины «Управление фондовым

портфелем» студент должен:



98


знать:

портфелем;

суть теории портфельных инвестиций;

лькими

рисковыми активами;

управлении фондовым портфелем;

совершенствования управления фондовыми портфелями.

уметь:

ту по управлению фондовым портфелем;

- определять премию за риск фондового портфеля;

формировании фондового портфеля и управлении им;

владеть:

управления фондовыми портфелями на уровне,

необходимом для сознанного ее применения в еятельности

функционирующей организации;

- методами управления фондовыми портфелями;

- методами оценки VAR финансового актива;

е управления фондовым

портфелем;

управлении фондовым портфелем;

управления

фондовыми портфелями,, используя современные образовательные

технологии.

Объем


Дисциплина «Управление фондовым портфелем» читается в 5

семестре третьего года обучения.

Общая трудоемкость дисциплины «Управление фондовым

портфелем» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной форме,







Тема 1. Портфельное инвестирование. Экономические

интересы и цели субъектов рынка услуг доверительного управления

ценными бумагами

Деятельность по управлению ценными бумагами. Доверительное

управление ценными бумагами. Рынок услуг доверительного управления

ценными бумагами и экономические интересы и цели его субъектов.

Тема 2. Инфраструктура рынка коллективных инвестиций и

услуг доверительного управления ценными бумагами

Коллективные инвесторы. Инвестиционные фонды.

Негосударственные пенсионные фонды. Кредитные союзы. Программы

накопительного страхования. Экономические отношения коллективных



99


инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Доверительные управляющие.

Тема 3. Ожидаемая доходность и риск портфеля ценных

бумаг

Портфель, как набор ценных бумаг, доходности которых и риски

инвестирования в которые случайны. Математическое ожидание

доходности портфеля ценных бумаг. Стандартное отклонение доходности

ценной бумаги и портфеля ценных бумаг. Риск портфеля и корреляции

доходностей входящих в портфель ценных бумаг. Концепция

эффективного рынка и подход Марковица к формированию оптимального

портфеля ценных бумаг. Доходность и рискованность портфеля, веса

активов, входящих в портфель. Оптимизация портфеля ценных бумаг.

Тема 4. Модели оценки доходности активов

Зависимость между риском инвестирования в ценную бумагу и

ожидаемой доходностью ценной бумаги. Модель оценки капитальных

активов САРМ (Capital Assets Pricing Model). Зависимость между риском

инвестирования в широко диверсифицированный портфель ценных

бумаг, измеряемым стандартным отклонением, и его ожидаемой

доходностью. Линия рынка капитала CML (Capital Market Line).

Зависимость между риском инвестирования в ценную бумагу,

измеряемым величиной коэффициента бета, и ее ожидаемой

доходностью. Линия рынка ценной бумаги SML (Security Market Line).

Тема 5. Максимизация доходности портфеля при сохранении

уровня рискованности и чувствительности к факторам

Рыночная (индексная) модель управления портфелем (модель

Шарпа). Однофакторные модели. Многофакторные модели. Арбитражная

модель оценки стоимости APT (Arbitrage Pricing Theory). Арбитражные

портфели. Реакция рынка: механизм ценообразования для финансового

актива в модели APT.







100


ФТД ФАКУЛЬТАТИВЫ

ФТД.1 Корпоративная социальная ответственность

Цели

освоение магистрами концепции социальной ответственности

бизнеса, аспектами экономики и финансов устойчивого развития и

социально-ответственного инвестирования; формирование у магистров

готовности к профессиональной деятельности на основе принципов

корпоративного управления и корпоративной социальной

ответственности.

Задачи

- сформировать четкое представление о корпоративной

социальной ответственности (КСО) бизнеса, социально-ответственном

инвестировании (СОИ), экономике и финансах устойчивого развития

(УР) на современном этапе; ознакомиться с практикой КСО в Российской

Федерации (РФ) и зарубежных странах;

- проанализировать основные тенденции в области развития

проблематики устойчивой экономики, основных стандартов, индексов,

показателей социально-ответственного инвестирования.

- изучить эволюцию концепции корпоративной социальной

ответственности, систему основных стандартов и инициатив в области

КСО, систему нефинансовой отчётности, аудита и заверения.

- осуществить теоретическую и практическую подготовку для

решения социально-экономических проблем компании, нацелить их на

применение положений изучаемой дисциплины в практической

управленческой деятельности;

- исследовать успешные примеры российских и международных

компаний в области корпоративной социальной ответственности и СОИ,

бизнес-преимущества и сложности ведения ответственной деловой

практики;

- овладеть общими принципами и методологией корпоративной

интегрированной отчётности (ИО) и отчётности в области устойчивого

развития (ОУР): параметры, стандарты, индикаторы. Проанализировать

лучшую практику компании в области ИО и ОУР.

Место



Дисциплина «Корпоративная социальная ответственность»

относится к ФАКУЛЬТАТИВНЫМ ДИСЦИПЛИНАМ основной


направления подготовки магистров 38.04.01 Экономика

Предметом дисциплины «Корпоративная социальная ответственность»

являются закономерности управления на основе социальной

ответственности и принципов социально-ответственного

инвестирования, построение системы управления с учётом новых

требований к бизнесу со стороны общества, государства, сотрудников и

других заинтересованных сторон. Одновременно исследуются

современные концепции взаимодействия бизнеса и общества в России и

за рубежом, особенности социально-экономических аспектов принятия


Перечень



В совокупности с другими дисциплинами - дисциплина

«Корпоративная социальная ответственность» обеспечивает

инструментарий формирования следующих общекультурных (ОК):



101


обучения


1);

готовностью действовать в нестандартных ситуациях, нести

социальную и этическую ответственность за принятые решения (ОК-2);



общепрофессиональными компетенциями (ОПК):

готовностью руководить коллективом в сфере своей

профессиональной деятельности, толерантно воспринимая социальные,

этнические, конфессиональные и культурные различия (ОПК-2);



профессиональными компетенциями (ПК):

научно-исследовательская деятельность:



перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-

1);




В результате освоения дисциплины «Корпоративная социальная

ответственность» магистр должен

знать:

- концептуальные основы корпоративной социальной

ответственности и социально-ответственного инвестирования;

- корпоративное управление и менеджмент заинтересованных

сторон;

- систему международных и национальных стандартов в области

корпоративной социальной ответственности и нефинансовой отчётности;

- особенности российской и зарубежной практики развития

социальной ответственности и социального инвестирования бизнеса;

- тенденции корпоративного управления и социальной

ответственности бизнеса в российской экономике.

уметь:

- определять направления деятельности компании с учетом

принципов корпоративного управления, социальной ответственности,

социально-ответственного инвестирования;

- применять экономическую и социально-экономическую оценку

социальных проектов и социальных результатов деятельности компании;

- оценивать роль корпоративной социальной ответственности в

создании положительного имиджа и деловой репутации компании,

управления рисками, привлечения инвестиций;

- принимать индивидуальные управленческие решения с

позиции влияния КСО на оценку стоимости компании;

- анализировать требования и стандарты международных

инвесторов, бирж, структур развития в области КСО и социально-

ответственного инвестирования;

владеть:

- методикой сбора и подготовки информации;



102


- нормативным и позитивным подходом в концепции КСО;

- элементами управления корпоративной социальной

деятельностью в организации и её социально-экономической оценкой;

- анализом моделей взаимодействия бизнеса и власти в

российской экономике;

- основами проведения аудита нефинансовой отчётности и

составления карты заинтересованных сторон.

Объем


Факультатив «Корпоративная социальная ответственность»


Общая трудоемкость факультатива «Корпоративная социальная

ответственность» для магистрантов, обучающихся по очно-заочной

форме, составляет 36 час./1 зачетную единицу, из них:






1) Стандарты корпоративной социальной

ответственности

КСО: управленческий аспект. Оценки развития социальной

ответственности малого и среднего российского бизнеса. Интеграция

КСО в деятельность крупного бизнеса: корпоративное управление,

функционал, организационно-управленческие вопросы. Эволюция

концепции КСО: устойчивое развитие, стратегическое управление и

«нефинансовые» риски. Концепция «Создание общих ценностей»

М.Портера и М.Крамера. Институализация и стандартизация КСО:

принципы, стандарты менеджмента, стандарты-руководства, стандарты

отчётности и взаимодействия с заинтересованными сторонами. Технико-

экономические модели КСО. Международные инициативы КСО в

финансовой сфере (Финансовая инициатива Программы ООН по

окружающей среде (ЮНЕП), Принципы экватора

Практикум «Самооценка компании по стандарту ISO 26000»

2) Экономика и финансы устойчивого развития. Социально-

ответственное инвестирование.

Триединый итог: экономическое, экологическое, социальное

развитие. Вопросы устойчивого развития. Устойчивые финансы: новые

подходы к инвестированию: социально-ответственное инвестирование

(индексы и показатели (SRI, PRI, ESG, устойчивые инвестиции,

«зелёные» инвестиции и др.) Устойчивые биржи: биржевые индексы

социальной ответственности и устойчивого развития (Dow Jones

Sustainability Index, S&P ESG Index, FTSTE4Good и др.),

распространённость в мире, экспериментальные подходы в России.

Инициативы устойчивого развития: Антикоррупционные практики

(индексы коррупции, новое законодательство), обеспечение доступа к

финансам (микрофинансирование, социальное предпринимательство и

др.)

Практикум «Управление нефинансовыми рисками»

3) Эволюция корпоративной отчётности: отчётность в области

устойчивого развития, интегрированная отчётность.

Виды отчётности, распространённость в России и мире.

Основные стандарты отчётности в области устойчивого развития



103


(отраслевые подходы, Глобальная инициатива по отчётности GRI,

стандарты Account Ability, отчёт о достижениях ГД ООН, базовые

индикаторы результативности РСПП). Новая версия стандарта GRI G4:

цели, основные особенности и отличия. Новые тенденции в отчётности:

интегрированная отчётность (Руководство IIRC) – управление

капиталами и бизнес-модель. Последовательность работ по подготовка

отчёта. Независимая проверка нефинансовой отчётности (аудит).

Процедура общественного заверения в России. Конкурсы и рейтинги

отчётности ОУР и ИО.

Практикум «Анализ корпоративных нефинансовых отчётов

российских компаний»

4) Подходы к экономической и социально-экономической оценке

социальных проектов и социальных результатов бизнеса

Основная проблематика и эволюция оценки социальных

результатов бизнеса. Влияние КСО на оценку стоимости компании

(методики PwC, KPMG, BDO и др.) Применение оценки социальных

проектов бизнеса в России.

Практикум «Оценка социальной деятельности компаний»



студентов, мозговые атаки, кейсы, анализ деловых ситуаций, письменные

эссе.

Формы контроля: зачет

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ... · 2017-10-28 · Аннотации рабочих программ дисциплин направления

Documents