Управление исследований департамента маркетинга 1 Ежемесячный дайджест «Обзор банковского сектора Украины» за март 2014 г. 1 Содержание: 1. Макроэкономические тенденции и прогнозы, потребительские настроения 2. Анализ состояния банковского сектора 3. Банковские продуктовые тренды 4. Развитие каналов продаж и сервисов дистанционного обслуживания 5. Новости рынка рекламы и PR. Общие макроэкономические тенденции 1.1. Макроэкономические итоги и прогнозы Производство и инфляция Спад промышленного производства в Украине в феврале 2014 г. замедлился по сравнению с февралем 2013 г. до 3,7% с 5%. По сравнению с январем 2014 г. зафиксирован рост промпроизводства на 0,3%, в то время как в январе 2014 г. был зафиксирован спад на 16% по сравнению с декабрем 2013 года. Наибольший спад зафиксирован в машиностроении — на 14,8%, металлургическом производстве — на 10,9%, производстве изделий из дерева — на 6,4%, производстве химических веществ и продукции — на 5,9%, производстве резиновых и пластмассовых изделий — на 5,4%, текстильном производстве — на 5,4%. Рост зафиксирован в производстве фармацевтических препаратов — на 4%, поставке электроэнергии и газа — на 2,7%, добыче сырой нефти и природного газа — на 1,6%, производстве мебели — на 7,6%. Источник: Госстат. В феврале индекс потребительских цен вырос на 0.6% за счет повышения цен на импортируемую продукцию, вследствие обесценивания номинального эффективного обменного курса гривны. Цены на продовольственном рынке росли в условиях сезонно ограниченного предложения, отдельные продукты дорожали на фоне кратковременного повышения спроса на товары первой необходимости. Произошло существенное повышение цен на топливо (в феврале +4.1 %, в годовом измерении +1.8 %). Инфляция в годовом измерении выросла до 1.2%. (Источник: НБУ) 1 Некоторые статистические данные по макроэкономике и финансовому сектору приведены на 01.03.14 в связи с запаздыванием опубликования Госстатом и НБУ.
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Управление исследований департамента маркетинга
1
Ежемесячный дайджест «Обзор банковского сектора Украины» за март 2014 г.1
Содержание:
1. Макроэкономические тенденции и прогнозы, потребительские настроения
2. Анализ состояния банковского сектора
3. Банковские продуктовые тренды
4. Развитие каналов продаж и сервисов дистанционного обслуживания
5. Новости рынка рекламы и PR.
Общие макроэкономические тенденции
1.1. Макроэкономические итоги и прогнозы
Производство и инфляция
Спад промышленного производства в Украине в феврале 2014 г. замедлился по сравнению с
февралем 2013 г. до 3,7% с 5%. По сравнению с январем 2014 г. зафиксирован рост
промпроизводства на 0,3%, в то время как в январе 2014 г. был зафиксирован спад на 16% по
сравнению с декабрем 2013 года.
Наибольший спад зафиксирован в машиностроении — на 14,8%, металлургическом производстве —
на 10,9%, производстве изделий из дерева — на 6,4%, производстве химических веществ и
продукции — на 5,9%, производстве резиновых и пластмассовых изделий — на 5,4%, текстильном
производстве — на 5,4%. Рост зафиксирован в производстве фармацевтических препаратов — на 4%,
поставке электроэнергии и газа — на 2,7%, добыче сырой нефти и природного газа — на 1,6%,
производстве мебели — на 7,6%. Источник: Госстат.
В феврале индекс потребительских цен
вырос
на 0.6% за счет повышения цен на
импортируемую продукцию, вследствие
обесценивания номинального эффективного
обменного курса гривны. Цены на
продовольственном рынке
росли в условиях сезонно ограниченного
предложения, отдельные продукты дорожали
на фоне кратковременного повышения спроса
на товары первой необходимости. Произошло
существенное повышение цен на топливо (в
феврале +4.1 %, в годовом измерении +1.8
%).
Инфляция в годовом измерении выросла до
1.2%. (Источник: НБУ)
1 Некоторые статистические данные по макроэкономике и финансовому сектору приведены на 01.03.14 в связи с
запаздыванием опубликования Госстатом и НБУ.
Управление исследований департамента маркетинга
2
Индекс цен производителей в феврале
снизился на 0.2% , в годовом измерении его
рост ускорился до 3.3%.
Цены на продукцию большинства других
отраслей промышленности в феврале росли.
В частности, повышение спроса на внешних
рынках привело к росту цен в
экспортоориентированных отраслях:
металлургии - на 2.2%, химической - на
2.8%.
Розничный товарооборот в январе-феврале
2014 г. вырос на 5,7% год к году - до 64
млрд. грн.
В январе-феврале 2013 г. рост составлял
12,5% год к году.
Валютный рынок
Золотовалютные резервы НБУ в феврале сократились на $2,3 млрд., до $15,5 млрд., в первую
очередь, вследствие валютных интервенций в объеме $1,7 млрд. (аналогично январю).
В феврале НБУ перешел от политики валютных интервенций с целью поддержания стабильности
курса к плавающему курсу и жесткому регулированию валютного рынка.
Объемы операций населения с наличной валютой, $ млн. (Источник: НБУ)
Месяц Продажа Покупка Сальдо Рост
валютных депозитов
янв 2014 904 1562 -658 -357
фев 2014 840 1622 -782 -1391
В феврале население приобрело
наличной иностранной валюты на
$1622 млн, а продало на $840 млн.
Чистая покупка составила $782, на
фоне рекордного оттока депозитов
в валюте (-$1,39 млрд.)
Источник: НБУ.
Управление исследований департамента маркетинга
3
ВЭД
Отрицательный торговый баланс Украины в 2013
г. сократился на 14,6%, составив чуть больше $8,5
млрд. Объем экспорта украинских товаров в 2013
г. снизился на 7,8% и составил $63,3 млрд. Более
25% в структуре украинского экспорта
приходится на продукцию АПК – $17 млрд.
Второй по объемам является металлургия – $14,3
млрд., третьей - химическая промышленность –
$4,9 млрд. Основные направления украинского
экспорта: страны СНГ (36%), Евросоюз (26%),
Ближний Восток (18%), Дальний Восток (8%).
Импорт уменьшился на 9,1%, до $77 млрд. В
структуре импорта лидируют энергоносители –
$21,8 млрд. (28%), товары химической
промышленности – $9,9 млрд и АПК– $8,2 млрд.
Географическая стурктура импорта: СНГ – 37%, ЕС – 35%, Бл. Восток – 3%, Дальний Восток – 15%.
В январе 2014 г. отрицательное сальдо внешней торговли Украины товарамисоставило $142,8 млрд. –
на 11,9% ниже, чем в январе 2013 г. Экспорт сократился на 12,3% - до $4,39 млрд., импорт – на
11,7%, до $4,53 млрд. Европейская комиссия приняла решение временно (до 01.11.2014) понизить таможенные пошлины на
украинские товары, поставляемые в страны ЕС. В результате ожидается, что украинские экспортеры
сэкономят на снижении тарифов около 500 млн евро, из которых почти 400 млн евро в агросекторе.
Макропрогнозы
Управление исследований департамента маркетинга
4
Макропрогноз по Украине от Raiffeisen Research (март 2014)
Показатель 2013 2014п 2015п
Реальный сектор
Номинальный ВВП, млрд. грн. 1455 1491 1626
Рост реального ВВП, % год к году 0,0 -5,0 1,5
Потребление домохозяйств, % год к году 0,9 -5,4 0,3
Индекс цен производителей на конец года, % года к году 1,7 10,0 8,0
Индекс потребительских цен среднегодовой, % год к году -0,2 6,0 7,5
Фискальный сектор
Баланс сводного бюджета, % от ВВП -7,0 -4,0 -3,0
Госдолг, % от ВВП 40,2 52,0 53,0
Внешний сектор
Экспорт товаров, % год к году -7,1 2,9 10,3
Импорт товаров, % год к году -6,5 -8,8 7,8
Общий внешний долг, млрд. дол. 79,0 100,7 98,1
Золотовалютные резервы, % ВВП 20,4 н\д н\д
Сальдо счета текущих операций, % от ВВП -9,0 -5,9 -4,2
Прямые иностранные инвестиции, млрд. дол. 3,3 5,0 7,0
Бюджетная политика
Правительственный пакет непопулярных решений по оптимизации бюджетных показателей:
Источники: законопроекты ВР, «Сегодня».
Управление исследований департамента маркетинга
5
. Комментарии экспертов. Макроэкономика
UniCredit
Group
Cокращение ВВП Украины по итогам 2014 г. cоставит 6%, в 2015 г. возобновится рост на
уровне а 1%, дефицит бюджета сократится до 4,6% после 7,1% в 2014 г. Инфляция
составит 9,8% в 2014 г. и 5% - в 2015 г.
Павел
Шеремета,
министр
экономики
Я вижу Украину через 5 лет: в первой мировой десятке по легкости ведения бизнеса. ВВП
на душу населения — $ 10 тыс. Это в 2,7 раза выше, чем сейчас. Не по покупательной
способности, а по номиналу. Рост экономики — в среднем 6 % в год. Активная подготовка
к полному членству в Евросоюзе.
Елена Белан,
ИК «Dragom
Capital»
По итогам 2014 года рост цен достигнет 8%. В 2013 г. потребительские цены выросли
лишь на 0,5%, значительная инфляция последний раз наблюдалась в Украине в 2010
году (9,1%). Умеренная годовая инфляция до 10% положительно влияет на экономику.
Forbes.ua Кабмин прогнозирует среднегодовой курс гривны к доллару на уровне 10 гривен, к концу
2014 г. − 10,2 гривны. Прогноз МВФ: среднегодовой курс − 10,2, к концу года − 10,5.
Александр
Шлапак,
министр
финансов
У нас будет достаточно средств для того, чтобы создать соответствующую финансовую
подушку и удержать доллар на среднегодовом уровне… 10,5 грн до конца года.
Степан Кубив,
Глава НБУ
В Украине будет гибкий курс. Мы не будем, как ранее, делать скачки каждые 3-4 года.
Если те 25 % девальвации разбить на 3 года, то девальвация была бы ниже 1 % в
месяц. И от этого никому не было бы больно.
Raiffeisen
Research
Если говорить о фундаментальных параметрах курса, то НБУ и Минфин будут
стараться отстаивать позицию уровня 10 грн./доллар на переговорах с МВФ.
Ухудшение отношений с Россией негативно повлияет на торговый баланс и,
соответственно, курс в краткосрочной перспективе. С другой стороны, если
получение внешней помощи действительно стабилизирует финансовую ситуацию, а
проведение реформ позволит детинизировать экономику и привлечь иностранные
инвестиции, то фундаментальная оценка курса может улучшиться через 12-18
месяцев. Консервативно мы оцениваем диапазон для равновесного курса 9,5-11,5 до
конца 2014 года, с краткосрочными колебаниями за пределы диапазона в обе стороны.
Эрик Найман,
ИК “Capital
Times”
Cейчас укрепление гривны ниже 9 было бы нежелательным для украинских
экспортеров. Раннее ослабление выше 10 негативно для госбюджета и банков. Минфин
допускает удержание курса гривны к доллару в 2014 году на уровне 10-10,1, исходя из
этого курса считается обновленный вариант госбюджета.
Министерство
экономики
Экспорт товаров и услуг из Украини в РФ в 2013 г. снизился на 10,9% - до $20,49 млрд,
а импорт - на 13,9%, до $24,47 млрд. В резульатет доля России в общем объеме
украинского экспорта снизилась до 26,3%, импорта - до 28,9%.
Елена Белан,
ИК «Dragom
Capital»
В феврале резервы НБУ снизились до $15 млрд., самого низкого уровня за последние 7
лет, а до конца года необходимо выплатить $8 млрд. по валютным долгам и примерно
такую же сумму за газ. Поэтому привлечение внешнего финансирования от МВФ и
других кредиторов – необходимое условие стабилизации валютного рынка.
Управление исследований департамента маркетинга
6
Источник: World Bank, «Инвестгазета».
1.2. Настроения домохозяйств
Индекс потребительских настроений в феврале составил 64,6 пункта - это самый низкий уровень ИПН
с марта 2011 г. Оценка текущего положения ухудшилась на 10,5 п. Индекс целесообразности делать
крупные покупки упал на 13 п., индекс ожидаемых изменений личного материального положения
утратил 7,1 п., ожидания развития экономики страны в ближайшие 5 лет улучшились на 1,9 п. Индекс
девальвационных ожиданий добавил 2,9 п. Потребительские настроения респондентов 46-59 лет
ухудшились сильнее других. В региональном разрезе настроения улучшились на Западе и в Центре,
существенно ухудшились на Юге и Востоке. ИПН вырос в селах, снизился в городах с населением
свыше 100 тысяч+.
Источник: GfK Ukraine.
Управление исследований департамента маркетинга
7
Результаты исследования «GfK Financial Intelligence 2013»
Каждый 5й украинец
пользуется банковскими
кредитами, накапливать свои
средства в банках предпочитает
лишь один из 20ти.
Потребители банковских услуг
в Австрии и Германии в 3,2 раза
чаще вкладывают средства, чем
берут кредиты. Более
финансово безответственными
являются украинцы и сербы,
доля заемщиков среди которых
в 3,3 и 4,7 раза соответственно
больше части вкладчиков.
Относительно низкий и неоднородный уровень потребления банковских продуктов демонстрирует
потенциал для роста отрасли в странах ЦВЕ и является сигналом к активизации участников рынка.
По данным исследования КМИС, самым желанным подарком к 8 Марта 26% женщин считают цветы.
31% мужчин дарят именно цветы. Источники: КМИС, Forbes.uа.
2. Анализ состояния банковского сектора
2.1. Основные показатели банковской системы Украины
Структура банковского сектора
01.01.13 01.03.14
Кол-во банков, имеющих лицензию
176 181
Из них: с иностранным капиталом
53 49
в т.ч. с 100% иностранным капиталом
22 19
Доля иностранного капитала у уставных капиталах банков, %
39,5 34
Управление исследований департамента маркетинга
8
Денежно-кредитный рынок
Формальный рост денежных агрегатов в феврале 2014 года произошел за счет существенного
изменения официального курса гривны (на 24,9% с 31 января по 28 февраля).
Рост денежной базы в годовом выражении ускорился за месяц с 17% до 21%, динамика денежной
массы — с 14,6% до 18,4%. Объем клиентских средств в банковской системе в феврале увеличился
на 21,7 млрд. грн. (+3,3%), с учетом же курсовой переоценки произошло сокращение на 5,4%, в том
числе срдества юридических лиц сократились на 2%, физических лиц – на 7,1% (-6,3% в валюте, -
7,6% в гривне).
Чистые активы банков на 01.03.2014 составили
1290 млрд. грн (на 01.01.14 – 1278 млрд. грн),
общие активы, не скорректированные на резервы
под активные операции) – 1433 млрд. грн (на
01.01.13 – 1409 млрд. грн).
Структура общих активов:
высоколиквидные активы – 10%
вложения в ценные бумаги – 10.1%,
кредитные операции – 68.9%
другие активы – 11%.
Управление исследований департамента маркетинга
9
Капитал банков составил 181.7 млрд. грн., или
14% пассивов банков. Обязательства банков
на 01.03.2014 г. составили 1109 млрд. грн. (на
01.01. – 1085 млрд. грн.).
Депозитный портфель физлиц, без учета
курсовой переоценки, сократился в феврале на
7,1%, юридических лиц – на 2%. Доля
гривневых вкладов сократилась с 63% в январе
до 58% в феврале. Валютные вклады
населения сократились за февраль на $1,39
млрд. (-6,3%), гривневые – на 7,6%.
По данным Минфина 1,5% вкладчиков
располагают депозитами объемом свыше 100
тыс. грн., на долю которых приходится 70%
суммарного объема вкладов в денежном
выражении.
Доля срочных средств составляет 83% для
физлиц и 41% для юрлиц.
Кредитный портфель юрлиц увеличился в
феврале на 56 млрд. грн. - до 749 млрд. грн.;
физлиц – на 12 млрд. грн., до 180 млрд. грн.
(с учетом курсовой переоценки). Доля
кредитов, номинированных в валюте возросла
с 34% до 40%.
В феврале средневзвешенные ставки по
кредитам и депозитам существенно выросли:
по кредитам в гривне с 15,12% до 20,44%, в
валюте – с 8,59% до 9,05%. По депозитам в
гривне – с 11,67% до 14,14%, в валюте - с
5,92% до 6,52%.
Доля проблемных кредитов в совокупном
портфеле на 01.03.14 возросла с 7,8% до 8,4%,
их объем составил около 83 млрд. грн.
Структура доходов и расходов банков на 01.03.2014
Управление исследований департамента маркетинга
10
Доходы банков в январе-феврале 2014 г. выросли на 30,1% к январю-февралю 2013 г. и составили
33,1 млрд. грн., расходы – на 44,9% до 35,7 млрд. грн., В феврале убыток банков составил 3,5 млрд
гривен, по итогам 2х месяцев - 2,6 млрд. грн. Одним из главных факторов убыточности стал
заметный рост объема резервирования банками средств — с 2,6 млрд грн в январе до 9,4 млрд грн в
феврале (33,7% всех расходов).
Показатели рентабельности на 01.03.2014 г. ROA (-1,27); ROE (-8,29).
За последние 3 месяца (декабрь 2013 года -
февраль 2014 ) банкам предоставлено свыше 58
млрд грн кредитов НБУ.
В феврале 43 банка получили кредиты
рефинансирования на сумму 22,3 млрд грн ,
средняя ставка составила 10,41 %. Регулятор
рефинансировал банки и путем проведения
тендеров (23 банка на 0,9 млрд грн), за счет
кредитов овернайт (17 банков на сумму 2,6 млрд
грн.) 1 банк получил краткосрочный кредит на
сумму 0,8 млрд грн , 3 банка получили 5,6 млрд
грн кредитов в рамках программ финансового
оздоровления, что является самой масштабной
поддержкой за последние несколько лет.
Оперативные данные: за март НБУ выдал коммерческим банкам краткосрочного рефинансирования
на 17,8 млрд. грн., в том числе:
кредиты овернайт – 4,9 млрд. грн.,
тендерные кредиты – 12,9 млрд. грн.
Управление исследований департамента маркетинга
11
Управление исследований департамента маркетинга
12
Комментарии экспертов
Fitch Ratings В результате кризиса показатели капитализации украинских банков
испытывают более существенное давление, чем позиции ликвидности,