O Guia Definitivo de Dividendos para Iniciantes: 9 Passos para Escolher uma Ação de Longo Prazo e quando se livrar dela Introdução Você sabia que é possível alcançar Independência Financeira através dos dividendos pagos por ações de empresas listadas na Bolsa de valores? Basta saber escolher as ações corretas e também saber quando e como se livrar delas, caso percam sua função baseado em critérios bem simples. Neste guia estarei ensinando a você os 9 passos fundamentais para selecionar as melhores ações geradoras de dividendos, praticamente eliminando o risco de uma carteira para o médio e longo prazo. Esse método garantirá a você e seus familiares uma renda vitalícia e blindada de crises, inflação, ou taxas e o melhor, com um método tão simples que até uma criança de 10 anos poderia seguir com uma vasta margem de segurança. Este método não é divulgado ou ensinado pelas instituições financeiras ou de ensino do país pelo simples fato que não é interessante para eles que você saiba. Eu sou Tiago Lacerda, investidor de ações a mais de 15 anos e editor do blog Aprenda Investimentos. Nesta minha jornada em busca da liberdade financeira percebi que a maioria das pessoas não consegue sucesso no investimento com ações por não saberem se adequar ao perfil correto de um Investidor Consistente. Elas acabam optando pelas negociações de curto prazo, aumentando desnecessariamente a exposição ao risco e não tendo ideia alguma de como e de quando trocar sua carteira. Isso ocorre pelo fato da falta completa de uma orientação financeira e por não compreender as diferenças entre um Investidor de verdade e de um Especulador de mercado. Um investidor de verdade, torna-se sócio de um empreendimento. Seja este uma empresa, um negócio imobiliário ou um empreendimento corporativo e visa lucrar com esta sociedade no decorrer do tempo. Já um especulador de mercado, busca ganhar dinheiro no curto prazo, com a diferença de preço existente entre a compra e a venda de uma participação. São dois comportamentos OPOSTOS que por falta de entendimento, confundem a maioria das pessoas, especialmente investidores iniciantes. Com este material você poderá se organizar para escolher as melhores opções de investimentos, baseada em uma estratégia consistente. Aprenderá que o tempo é um dos principais fatores de amadurecimento de sua carteira e que a visão de longo prazo se torna um obstáculo para aqueles que não sabem regular seus desejos frente a um planejamento financeiro próprio, pois a maioria das pessoas não vencem as tentações dos primeiros anos e acabam sacando o seu investimento ANTES deste tempo de amadurecimento.
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O Guia Definitivo de Dividendos para Iniciantes:
9 Passos para Escolher uma Ação de Longo Prazo e quando se livrar dela
Introdução
Você sabia que é possível alcançar Independência Financeira através dos
dividendos pagos por ações de empresas listadas na Bolsa de valores?
Basta saber escolher as ações corretas e também saber quando e como se livrar
delas, caso percam sua função baseado em critérios bem simples.
Neste guia estarei ensinando a você os 9 passos fundamentais para selecionar as
melhores ações geradoras de dividendos, praticamente eliminando o risco de uma
carteira para o médio e longo prazo.
Esse método garantirá a você e seus familiares uma renda vitalícia e blindada de
crises, inflação, ou taxas e o melhor, com um método tão simples que até uma
criança de 10 anos poderia seguir com uma vasta margem de segurança.
Este método não é divulgado ou ensinado pelas instituições financeiras ou de
ensino do país pelo simples fato que não é interessante para eles que você saiba.
Eu sou Tiago Lacerda, investidor de ações a mais de 15 anos e editor do blog
Aprenda Investimentos. Nesta minha jornada em busca da liberdade financeira
percebi que a maioria das pessoas não consegue sucesso no investimento com
ações por não saberem se adequar ao perfil correto de um Investidor Consistente.
Elas acabam optando pelas negociações de curto prazo, aumentando
desnecessariamente a exposição ao risco e não tendo ideia alguma de como e de
quando trocar sua carteira. Isso ocorre pelo fato da falta completa de uma
orientação financeira e por não compreender as diferenças entre um Investidor de
verdade e de um Especulador de mercado.
Um investidor de verdade, torna-se sócio de um empreendimento. Seja este uma
empresa, um negócio imobiliário ou um empreendimento corporativo e visa lucrar
com esta sociedade no decorrer do tempo.
Já um especulador de mercado, busca ganhar dinheiro no curto prazo, com a
diferença de preço existente entre a compra e a venda de uma participação. São
dois comportamentos OPOSTOS que por falta de entendimento, confundem a
maioria das pessoas, especialmente investidores iniciantes.
Com este material você poderá se organizar para escolher as melhores opções de
investimentos, baseada em uma estratégia consistente.
Aprenderá que o tempo é um dos principais fatores de amadurecimento de sua
carteira e que a visão de longo prazo se torna um obstáculo para aqueles que não
sabem regular seus desejos frente a um planejamento financeiro próprio, pois a
maioria das pessoas não vencem as tentações dos primeiros anos e acabam
sacando o seu investimento ANTES deste tempo de amadurecimento.
Aqui estão os 9 passos que você aprenderá neste guia:
1) Aprenda a analisar antes de escolher
2) Escolha apenas empresas ou negócios com bom histórico de pagamentos de
dividendos
3) Analise a Governança Corporativa e os planos do CEO / Sócio Majoritário /
Proprietário do negócio/empresa que você está se associando
4) Analise o seguimento ou área de atuação
5) Analise o preço da ação em relação ao valor patrimonial da empresa
A Ambev é uma empresa de fundamentos sólidos, porém NÃO possui este
indicador atrativo, o que revela que a ação está cara.
Não significa que não devemos investir, pois como mencionei antes, existem
outros critérios que fazem a empresa valer a pena, como por exemplo a
governança e o histórico de dividendos que devem ser analisados em
primeiro lugar sempre.
Ao analisarmos o P/VPA da ABEV3 (Ambev ON) temos:
Preço da Ação na última cotação (em 16/10/2015): R$ 19,29
VPA da empresa conforme site Fundamentus: 2,81
P/VPA = 19,29/2,81 = 6,86 o VALOR ACIMA DE 1 INDICA UMA AÇÃO
CARA, ACIMA DO VALOR DE MERCADO.
Nestes casos, devemos analisar o porquê esta ação está cotada acima do
valor de mercado, quais os outros critérios a faz ser tão visada por uma
questão de oferta e procura.
O Passo 2 deste guia já deu uma pista importante. Histórico de dividendos.
Há anos a AMBEV vem pagando bons dividendos com fluxo de caixa positivo
e crescente, conforme o que explicaremos a seguir.
6 PROCURE FLUXO DE CAIXA POSITIVO MENSALMENTE
Algumas empresas pagam dividendos anualmente, outras
semestralmente e ainda há as que pagam trimestralmente intercalando
com os juros sobre capital próprio que também são rendimentos
aplicáveis ao investidor.
A partir dos critérios anteriores, o histórico de dividendos é um dos
principais critérios, inclusive para sabermos se manteremos ou não a
sociedade com esta empresa ou empreendimento.
Ao satisfazer os critérios anteriores, histórico de dividendos, boa
governança, p/vpa atrativo e etc., temos que buscar o fluxo de caixa
positivo de nossa carteira a partir dos rendimentos recebidos.
Optar inicialmente por empresas que paguem rendimentos com
periodicidade mais curta é um critério interessante para nos dar fluxo e
podermos ampliar nossos reinvestimentos aproveitando as
oportunidades que se apresentam.
Os bancos por exemplo, pagam trimestralmente seus dividendos,
intercalando com os juros sobre capital próprio. O Bradesco e o Itaú-
Unibanco pagam praticamente todos os meses, seja dividendos, seja
juros sobre capital próprio.
Isso gera fluxo de caixa mensal e positivo para o investidor, algo que
vale muito a pena, visto que no futuro, nossa Independência Financeira
estará ligada diretamente aos dividendos recebidos.
Esse fluxo significa que mês a mês você verá pingar em sua conta,
dividendos e rendimentos de empresas e empreendimentos dos quais
você possui participação.
Confira abaixo as 17 ações que pagam dividendos todo trimestre:
PRECISAMOS DE DADOS MAIS RECENTES. SE NÃO TIVERMOS,
VAMOS EXCLUIR A COLUNA DIVIDEND YIELD
Ação Classe Código Dividend Yield* Banco do Brasil ON BBAS3 2,02%
Banrisul PNB BRSR6 1,26%
Souza Cruz ON CRUZ3 1,11%
Itausa PN ITSA4 1,08%
Itaú Unibanco ON ITUB3 1,00%
Itaú Unibanco PN ITUB4 0,94%
Bradesco PN BBDC4 0,77%
Lojas Renner ON LREN3 0,76%
Bradesco ON BBDC3 0,70%
Localiza ON RENT3 0,68%
Weg ON WEGE3 0,68%
Marcopolo PN POMO4 0,65%
Alpargatas PN ALPA4 0,53%
Gerdau Siderúrgica ON GGBR3 0,47%
Cetip ON CTIP3 0,41%
Gerdau Metalúrgica PN GOAU4 0,41%
Gerdau Siderúrgica PN GGBR4 0,39%
*Dividend Yield em 2012 (irei comentar sobre este indicador mais adiante)
Fluxo de caixa positivo é um dos critérios que nos ajudarão a blindar nossa
carteira, lembrando que Dividendos correspondem a lucro e lucro
corresponde a estabilidade e crescimento consistente.
7 BUSQUE DIVIDEND YIELD ATRATIVO PORÉM CONSTANTE
O dividend yield é o dividendo pago por ação de uma empresa, dividido pelo preço da ação. É um indicador interessante para sabermos se esta empresa está pagando bem por cada ação que possui no mercado, em outras palavras é o quanto ela paga aos acionistas. Porém há que considerarmos alguns pontos importantes que devem ser analisados conjuntamente ao DY (dividend yield) de cada ação, principalmente o histórico consistente de dividendos, conforme o passo número 2 deste guia. A partir deste histórico, quando esta empresa paga bons dividendos, ela terá um alto grau de dividend yield, e como consequência demonstra desempenho aos investidores que nela investem. Como exemplo no caso da Bradespar que já analisamos anteriormente, a mesma encontra-se em 16/10/2015 com um Dividend Yield acima de 10%,
Lembrando que você não deve se basear apenas neste indicador, temos que combiná-lo com o histórico de dividendos e as outras recomendações que estou te passando.
8 INCREVA-SE NO SITE DA EMPRESA ESCOLHIDA NA ÁREA DE RI
(RELAÇÃO COM INVESTIDORES)
Toda empresa listada na Bolsa possui em seu website, uma área de R.I.
(Relação com Investidores), nesta área você poderá acompanhar os
relatórios e os informativos ao mercado que esta empresa divulga
periodicamente.
Ao se inscrever nestes sites, você receberá estas informações via email, o
que facilita muito o acompanhamento periódico desta empresa. Com isso
você saberá se esta empresa mudou seus fundamentos ou sua política de
pagamento de dividendos e isto servirá também para tomar a decisão se
você deve manter sua posição nesta empresa, ou desistir da mesma.
É importante sabermos que uma empresa ou um empreendimento, é um
“negócio vivo”, dinâmico, não é algo fixo. Por esta razão a renda do mesmo
é variável.
Nós não temos uma regra fixa como no caso do Tesouro Direto, por
exemplo, onde você já sabe a matemática antes de escolher investir. No
caso de empresas você tem uma dinâmica diferenciada que será
desenvolvida no decorrer dos anos.
Como você se tornou sócio de uma empresa, é justo que você acompanhe
as decisões. Inclusive você poderá participar das assembleias de acionistas,
não que seja algo necessário, porém é algo de valor a medida que sua
participação aumenta consideravelmente com os reinvestimentos dos
valores recebidos.
9) QUANDO SE LIVRAR DE UMA AÇÃO
Existem empresas que no decorrer do tempo mudam suas políticas e você
precisará ficar atento a isso. Não se trata de algo que possa ocorrer no dia a
dia, mas sim periodicamente.
Vou te dar um exemplo, há uns anos atrás eu investia na empresa Oi
(telecomunicações) quando esta era uma das melhores pagadoras de
dividendos do mercado nacional.
Possuía uma excelente participação que me rendia um ótimo percentual de
dividendos na minha carteira. Mas este setor foi apanhado por uma crise, e
a empresa Oi decidiu modificar sua política agressiva de dividendos e passar
a pagar somente o mínimo que era exigido.
Com isso, ela perdeu o fundamento de uma boa pagadora de dividendos
históricos, então tomei a decisão de TROCAR esta empresa, e efetuei a
venda da mesma antes de sua queda, protegendo assim meu patrimônio
pessoal.
Algum tempo depois, a confirmação do que eu constatei: