Komerční bankovnictví 1 / VŠF S ZS 2008/09 1 Nominální a reálná úroková sazba Fisherova rovnice: ) 1 )( 1 ( 1 r i i …nominální úroková sazba r …reálná úroková sazba …očekávaná míra inflace r i zjednodušená verze
Jan 03, 2016
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
1
Nominální a reálná úroková sazba
Fisherova rovnice:
)1)(1(1 ri
i …nominální úroková sazbar …reálná úroková sazba …očekávaná míra inflace
ri
zjednodušená verze
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
2
Současná a budoucí hodnota peněz
tiSHBH 1
tiBH
SH
1
BH …budoucí hodnota penězSH …současná hodnota penězi …nominální úroková sazbat …počet let úročení
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
3
Efektivní úroková sazba
1)1( ni
e
dosazením do předchozího vzorce a očištěním o zdanění získáme
nt
ndi
SHBH
11
e …efektivní úroková sazban …počet období připisování úroků během jednoho rokud …daňová sazba úrokového výnosu
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
4
Příklady k procvičení (1)
Který peněžní ústav si vyberete pro uložení kapitálu na dobu t let: a) úroková sazba 5,5 % p.a. s pololetním připisováním úroků, b) úroková sazba 5,4 % p.a. se čtvrtletním připisováním úroků? [a) e=5,58 %, b) e=5,51 %, správná odpověď je a)]
Na 3letý termínovaný vklad u peněžního ústavu jste uložili 5000 Kč. Kolik si budete moci za 3 roky vybrat, jestliže úroková sazba na tento vklad je 5 % p.a., úroky jsou připisovány čtvrtletně a podléhají srážkové dani 15 %? [5676 Kč]
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
5
Příklady k procvičení (2)
Při jaké úrokové sazbě s pololetním připisováním úroků se nám za 3 roky zúročí částka 10000 Kč na 15000 Kč? Úroky podléhají 15% srážkové dani. [16,45 % p.a.]
Půjčka ve výši 200000 Kč má být splacena dvěma nominálně stejnými splátkami, splatnými za rok a za tři roky. Určete výši této splátky při úrokové sazbě 15 % p.a. a čtvrtletním připisování úroků. [132804,6 Kč]
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
6
Fixní úročení
Variabilní úročení vazba na určitou referenční úrokovou sazbu (např. Pribor)
Úrokové sazby jsou tím vyšší, čím větší je výše vkladu pásmové úročení
Způsob stanovení úrokových sazeb
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
7
Depozitní produkty (1)
Přijímání vkladů
Emise dluhových cenných papírů
Přijímání úvěrů bankou
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
8
Smlouva o vkladovém účtu
Vklady na vkladních knížkách
Vkladní list nejedná se o CP
Vklady v rámci stavebního spoření
Bankovní dluhové CP nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů
Depozitní produkty (2)
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
9
Klientské vklady u komerčních bank (říjen 2008)
Domácnosti56%
Nefinanční podniky
18%
Neziskové instituce
1%
Nerezidenti celkem
2%
Vládní instituce
19%
Finanční instituce
4%
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
10
Klientské vklady u komerčních bank (říjen 1998)
Domácnosti69%
Nefinanční podniky
20%
Neziskové instituce
2%
Nerezidenti celkem
1%
Vládní instituce
4%
Finanční instituce
4%
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
11
Úvěrové produkty
Příjemce úvěru Stát a veřejnoprávní subjekty Podnikatelské subjekty Fyzické osoby (domácnosti)
Forma poskytnutí úvěru Peněžní úvěry Závazkové úvěry a záruky
Účel použití Neúčelové Účelové
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
12
Klientské úvěry komerčních bank (říjen 2008)
Domácnosti46%
Nefinanční podniky
40%
Finanční instituce
8%Vládní
instituce3%
Nerezidenti celkem
2%
Neziskové instituce
1%
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
13
Klientské úvěry komerčních bank (říjen 1998)
Neziskové instituce
0%
Nerezidenti celkem
2% Vládní instituce
1%
Finanční instituce
7%
Nefinanční podniky
78%
Domácnosti12%
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
14
Trend posledních deseti let v ČR
Nárůst podílu domácností na aktivních úvěrových obchodech komerčních bank při současném poklesu podílu domácností na depozitních produktech bank
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
15
Způsoby splácení úvěrů
Jednorázově v době splatnosti Po uplynutí výpovědní lhůty Průběžné splácení např.
kontokorentní úvěr spojený s běžným účtem
V pravidelných předem sjednaných splátkách
V pravidelných anuitách mění se pouze podíl úmoru a úroku
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
16
Kontokorentní úvěr
Běžný účet může automaticky přecházet do debetu
Uvěrový rámec určuje maximálně přípustný debet na kontokorentním účtu
Pro banku plynou vyšší náklady na řízení likvidity
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
17
Eskontní úvěr
Banka odkupuje (eskontuje) směnku před její splatností s určitým diskontem (tj. výnosem pro banku)
Krátkodobý úvěr do jednoho roku
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
18
Hypoteční úvěr
Klasický bankovní produkt
Zajištění zástavním právem k nemovitosti nízké riziko, možná dlouhodobost (20-25 let splácení)
Refinancované hypotečními zástavními listy vs. refinancované jiným způsobem
Možnost poskytovat hyp. úvěry i na jiné než bytové účely americká hypotéka
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
19
Hypoteční úvěry bez emise HZL
Pokud hypoteční úvěr není refinancován
zdroji z emise hypotečních zástavních listů,
platí pro něj stejný režim jako pro jiné druhy
úvěrů (podmínka zajištění musí být
splněna) tyto úvěry mohou poskytovat
všechny banky i nebankovní instituce…
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
20
Spotřebitelské úvěry (1)
Příjemce fyzická osoba Účel (objekt) nepodnikatelské účely Významný produkt retailových bank Krytí spotřebních výdajů úvěrový objekt
přímo neprodukuje finanční zdroje ke splácení úvěru
Spotřebitelský sektor má tendenci k předlužování
Relativně vysoké úročení vyplývá z vyššího rizika
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09
21
Spotřebitelské úvěry (2)
Přímé spotřebitelské úvěry smluvní vztah mezi bankou a klientem
Nepřímé spotřebitelské úvěry smluvní vztah mezi společností prodávající zboží a služby a klientem Prodávající společnost vystupuje buď
pouze jako zprostředkovatel bankovního úvěru nebo se sama refinancuje u banky