SpareBank 1 Gruppen 4. kvartal 2016 1
Apr 14, 2017
Godt kvartalsresultat
443653
393580
2016201520142013
Resultat før skatt i 4. kvartal (MNOK) Resultat før skatt for året (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
20,328,0
17,2 19,1
2016201520142013
Solvensmargin 31.12.16(uten bruk av overgangsregler)
*
2015
1.617
2014
2.406
2013
1.659
2016
2.019
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 167 %
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 196 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 171 %
2
God underliggende drift i alle selskaper
454
1 279
517
1 447
9096 101
FordringsadministrasjonODIN forvaltning
85
SkadeforsikringLivsforsikring
20162015
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
3
SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Resultatfremgang til tross for fullført oppreserveringØkte avsetninger, som bidrar til svekket administrasjonsresultat. Full oppreservering av fripoliser.
Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 4. kvartal (MNOK)
175145 164
3330
50
100
150
200
4. kv 20163. kv 20162. kv 20161. kv 20164. kv 2015
479638
506 454 517
0
200
400
600
800
20162015201420132012
Brutto premieinntekter: 4.987 (4.391)
Risikoresultat: 372 (360)
Administrasjonsresultat: -71 (24)
Renteresultat: 287 (-77)
Resultat før skatt: 517 (454)
Solvensmargin *) : 156 %
*) Per 30. september 2016. Uten bruk av overgangsregler
5
Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Lønnsom vekst og lave skadeprosenterReduksjon i erstatninger, i hovedsak som følge av lavere naturskader. Økning på 208 mill. kroner i netto finansinntekter.
Brutto premieinntekter: 5.359 (5.379)
Forsikringsresultat: 1.047 (988)
Brutto avviklingsgevinster 453 (494)
Netto finansresultat: 403 (194)
Resultat før skatt: 1.447 (1.279)
Solvensmargin *) : 233 %
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 4. kvartal (MNOK)
382207 234
346
660
0
200
400
600
800
4.kv 20163.kv 20162.kv 20161.kv 20164. kv 20150
500
1.000
1.500
2.000
1.829
2014
1.279 1.447
2015 20162013
1.244
*) Per 30. september 2016. Uten bruk av overgangsregler6
Forsikringsresultatet
• En gunstig værsituasjon har bidratt til at naturskadeerstatningene var 114 mill. kroner lavere sammenlignet med 2015.
• Det ble inntektsført netto avviklingsgevinster på 401 (418) mill. kroner i 2016 (2015). Oppdaterte modeller indikerer konservative erstatningsnivåer for enkelte produktgrupper. Gitt at dette er en varig trend vil dette gradvis realiseres over en 5-års periode.
Combined ratio, hittil i år
• CR for egen regning: 79,0 % (81,0 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdriftForsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. (%)
21,3 19,2 21,2
58,243,0
57,8
2016
79,0
4.kv 2016
62,2
4. kv 2015
79,5
Kostnadsprosent
Skadeprosent
686 660988 1.047
2015 2016
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat
7
2226 28
9
3. kv 20162. kv 20161. kv 2016 4. kv 2016
Hovedtall per 4. kvartal 2016 (2015) i MNOK
ODIN Forvaltning
Noe lavere resultat i 2016 enn i 2015.Netto nytegning i både aksje- og kombinasjonsfond. Reduksjon i forvaltningshonorarer. Nedskriving av aksjer i datterselskap i 4. kvartal.
Driftsinntekter: 338 (355)
Driftskostnader: 247 (259)
Resultat før skatt: 85 (96)
Forvaltningskapital: 44.447 (40.932)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
9
• SpareBank 1 Gruppen Finans har sin virksomhet innen factoring, porteføljekjøp og portefølje-forvaltning. Selskapet samarbeider med Conecto som driver inkassovirksomhet. Områdene factoring, porteføljeforvaltning og inkasso (fordringsadministrasjon) samarbeider for å tilby markedet et komplett sett av tjenester innen fordringsadministrasjon
Fordringsadministrasjon
Fortsatt vekst i alle forretningsområdene
Resultat før skatt hittil (MNOK)
8390
82
19
101
6
SpareBank 1 Gruppen Finans
TotaltConecto
2015
2016
11
SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)
SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning ASFondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort ASForvaltning av LOfavør
Conecto ASInkasso
SpareBank 1 Gruppen Finans ASFactoring - Portefølje
Banksamarbeidet DA (BS)
EiendomsMegler 1 Norge AS
SpareBank 1 Kundesenter AS
SpareBank 1 Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1-alliansen
Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne - med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-konsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste praksis og innkjøp.
14
SpareBank 1 Gruppen konsern
15
4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 32,7 516,7 454,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 660,1 1 447,1 1 279,4
- ODIN Forvaltning 9,0 84,6 96,0
- SpareBank 1 Medlemskort -0,9 5,4 6,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 22,5 81,7 83,4
- Conecto AS 4,0 19,2 6,3
- Konsernjusteringer -114,7 -11,8 -157,5
Sum resultat datterselskaper før skatt 612,7 2 142,8 1 767,8
Driftskostnader morselskap -17,5 -74,4 -84,3
Netto finans morselskap -15,7 -49,7 -47,5
Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,7 0,7 3,5
Merverdiavskrivninger 0,0 0,0 -22,1
RESULTAT FØR SKATT 580,2 2 019,4 1 617,5
Skattekostnad -98,5 -444,0 -301,5
RESULTAT ETTER SKATT 481,7 1 575,4 1 316,0
Majoritetens andel av resultat etter skatt 482,1 1 573,4 1 313,8
Minoritetens andel av resultatet etter skatt -0,3 2,0 2,2
Året
SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015
Året
2016
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 481,7 399,8 409,8 284,1 377,1 1 575,4
Egenkapitalavkastning (%) 19,1 % 17,8 % 18,1 % 12,8 % 17,2 % 19,1 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 98,4 81,9 69,4 108,4 78,8 358,1
Administrasjonsresultat (MNOK) -82,0 8,4 -17,4 19,6 -1,4 -71,3
Renteresultat (MNOK) 48,2 93,2 175,3 -30,0 -216,6 -286,6
Resultat etter skatt (MNOK) 32,2 131,1 115,2 125,3 66,7 403,8
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 478,0 218,6 203,7 146,5 253,5 1 046,9
Netto finansinntekter (MNOK) 111,0 121,8 108,9 60,9 122,9 402,6
Resultat etter skatt (MNOK) 540,6 260,2 179,0 159,0 281,1 1 138,8
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 43,0 % 61,8 % 60,8 % 66,1 % 58,2 % 57,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 19,2 % 21,8 % 22,1 % 21,6 % 21,2 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 62,2 % 83,6 % 82,9 % 87,8 % 79,4 % 79,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 283 5 274 5 238 5 222 5 203 5 283
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1
Resultat etter skatt (MNOK) 3,6 20,8 19,8 16,4 8,2 60,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 44 447 41 189 39 288 39 377 40 932 44 447
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,9 8,0 % 7,5 % 8,0 % 8,1 % 7,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,8 7,7 % 7,6 % 7,1 % 6,6 % 7,8 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 20,0 16,7 24,5 14,5 30,4 75,8
SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 32,7 163,7 145,3 175,0 3,0 516,7 454,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 660,1 345,7 233,9 207,4 382,2 1 447,1 1 279,4
- ODIN Forvaltning 9,0 27,6 25,6 22,4 13,6 84,6 96,0
- SpareBank 1 Medlemskort -0,9 1,0 1,8 3,5 -0,4 5,4 6,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 22,5 19,8 23,9 15,5 43,5 81,7 83,4
- Conecto AS 4,0 2,4 9,0 3,8 2,4 19,2 6,3
- Konsernjusteringer -114,7 -10,2 114,8 -1,8 2,0 -11,8 -157,5
Sum resultat datterselskaper før skatt 612,7 550,0 554,4 425,8 446,3 2 142,8 1 767,8
Driftskostnader morselskap -17,5 -11,6 -19,9 -25,4 -21,1 -74,4 -84,3
Netto finans morselskap -15,7 -10,9 -7,4 -15,7 -14,8 -49,7 -47,5
Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,7 0,0 0,0 0,0 1,9 0,7 3,5
Merverdiavskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 -19,4 0,0 -22,1
RESULTAT FØR SKATT 580,2 527,5 527,1 384,6 393,0 2 019,4 1 617,5
Skattekostnad -98,5 -127,7 -117,2 -100,6 -15,9 -444,0 -301,5
RESULTAT ETTER SKATT 481,7 399,8 409,8 284,1 377,1 1 575,4 1 316,0
Året
SpareBank 1 Forsikring AS
Kvartalsvise resultater
18
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015
Risikoinntekter 524,4 518,0 527,1 510,4 506,8 2 079,9 1 994,4
Risikokostnader -425,6 -419,9 -448,7 -386,0 -423,1 -1 680,1 -1 617,4
Risikoresultat brutto 98,8 98,1 78,4 124,4 83,7 399,8 377,0
Reassuranse 13,1 -16,1 -9,0 -15,9 -1,8 -28,0 -17,1
Risikoresultat netto 111,9 82,1 69,4 108,5 82,0 371,9 359,9
Oppreservering fra risikoresultat -13,5 -0,2 0,0 -0,1 -3,1 -13,7 -3,3
Risikoresultat netto etter oppreservering 98,4 81,9 69,4 108,4 78,8 358,1 356,6
Gebyrer 250,2 237,6 241,2 238,3 231,6 967,3 913,0
Driftskostnader ekskl. provisjoner -171,3 -150,5 -172,8 -139,5 -155,9 -634,1 -590,4
Provisjoner -90,5 -88,5 -91,9 -86,1 -85,6 -357,0 -327,3
Administrasjonsresultat brutto -84,7 -1,4 -23,5 12,7 -9,9 -96,9 -4,8
Reassuransens effekt på admin. resultatet 2,8 9,8 6,1 6,9 8,5 25,6 28,6
Administrasjonsresultat netto -82,0 8,4 -17,4 19,6 -1,4 -71,3 23,8
Netto finansinntekter 172,6 218,9 303,6 90,6 -16,5 785,8 460,7
Garantert rente -115,6 -115,1 -119,9 -112,6 -125,0 -463,1 -463,0
Renteresultat 48,2 93,2 175,3 -30,0 -216,6 286,6 -77,3
Oppreservering fra renteresultat -28,2 -0,9 -1,5 0,0 0,4 -30,6 -0,2
Renteresultat etter oppreservering 20,0 92,2 173,9 -30,1 -216,2 256,0 -77,4
Eiers bidrag til oppreservering -80,8 -0,8 -0,1 -0,9 -0,7 -82,7 -24,9
Vederlag for rentegaranti 15,0 2,1 9,6 10,2 7,9 36,8 33,5
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER -29,4 183,8 235,3 107,2 -131,5 496,9 311,6
Avsetning til ti l leggsavsetninger -18,0 -21,3 -77,1 33,0 138,2 -83,4 77,0
Resultat ti l kunder 23,1 -52,8 -59,8 -19,1 -14,0 -108,7 -73,8
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 21,6 51,1 64,9 55,5 13,9 193,1 87,4
Andre inntekter og kostnader til selskapet 35,5 2,9 -18,0 -1,6 -3,6 18,8 51,8
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 32,7 163,7 145,3 175,0 3,0 516,7 454,1
Skattekostnad -0,5 -32,6 -30,2 -49,7 63,7 -112,9 -35,7
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 32,2 131,1 115,2 125,3 66,7 403,8 418,4
Året
SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje
19
Beløp i mill. kroner
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Risikoresultat 403,1 377,0 -3,3 -0,1 0,0 0,0 399,8 377,0
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat -96,1 -5,9 -0,9 1,2 0,0 -0,1 -96,9 -4,8
Renteresultat 277,6 -80,5 8,8 2,0 0,3 1,2 286,6 -77,3
Tekniske avsetninger -2,4 11,5 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,4 11,5
Oppreservering -44,4 -3,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -44,4 -3,4
Eiers bidrag til oppreservering -82,7 -24,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -82,7 -24,9
Vederlag for rentegaranti 36,8 33,5 0,0 0,0 0,0 0,0 36,8 33,5
Resultat ti l kunde -192,1 3,3 0,0 0,0 0,0 0,0 -192,1 3,3
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 211,9 139,2 211,9 139,2
Sum 299,9 310,5 4,6 3,2 212,2 140,3 516,7 454,1
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt
SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
20
Mill. kroner 2016 2015 2016 2015
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 119,2 105,6 449,9 406,6
Individuelle kapitalforsikringer 191,9 183,5 753,3 721,3
Kollektive pensjonsforsikringer 97,3 88,3 550,8 571,6
Ulykkesforsikringer 78,8 71,9 304,1 279,9
Gruppelivsforsikringer 163,5 167,6 751,6 749,6
Unit Link - Renteforsikringer 6,3 6,3 23,9 23,8
Unit Link - Kapitalforsikringer 62,7 37,1 176,0 162,4
Innskuddstjenestepensjon 572,3 364,1 1 977,2 1 476,1
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 291,9 1 024,4 4 986,8 4 391,3
Overførte premiereserver fra andre selskaper 469,6 116,3 1 658,8 546,8
Avgitt gjenforsikringspremie -43,2 -54,5 -202,0 -200,4
Premieinntekter for egen regning 1 718,3 1 086,2 6 443,6 4 737,7
Året4. kvartal
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti
Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%):
Bokført avkastning (%):
3,6
4,9
2015 2016
2,5
4,0
2015 2016
6,6
3,3
7,6
4,1
Aksjer
Omløpsrenter
Eiendom
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen. 2016.
Prosent
Aktivaallokering per portefølje per 4. kvartal 2016
SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring
NOK 19,1 (15,6) mrd. NOK 20,9 (19,8) mrd. NOK 5,8 (4,3) mrd. NOK 10,3 (11,5) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
1,8%
43,9%54,3%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,6%17,4%
34,8%34,3%
12,9%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
16,7%
19,6% 61,6%
0,0%
2,1%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
0,0%12,8%
17,0%
59,9%
10,3%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
23
SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 31.12.
24
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Immaterielle eiendeler 154 165
Investeringer 5 822 4 285
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 415 367
Fordringer 107 100
Andre eiendeler 340 285
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 7 5
Investeringer i kollektivporteføljen 20 925 19 927
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 19 263 15 567
SUM EIENDELER 47 033 40 701
Innskutt egenkapital 2 491 2 073
Opptjent egenkapital 1 083 1 463
Ansvarlig lånekapital 1 000 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 21 253 19 980
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 19 156 15 767
Avsetning for forpliktelser 715 575
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 251 223
Forpliktelser 939 285
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 145 135
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 47 033 40 701
Året
SpareBank 1 Skadeforsikring
Kvartalsvise resultater
25
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015
Forfalt brutto premie 1 311,6 1 166,8 1 353,7 1 568,6 1 279,0 5 400,7 5 329,9
Opptjente premier f.e.r. 1 346,8 1 341,0 1 311,1 1 303,4 1 300,5 5 302,4 5 188,3
Påløpne erstatninger f.e.r. -578,6 -828,3 -797,7 -862,1 -756,3 -3 066,7 -3 102,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -258,8 -292,4 -289,3 -281,8 -275,9 -1 122,3 -1 094,4
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 2,1 0,2 0,9 0,2 0,0 3,4 4,0
Andre tekniske avsetninger -33,4 -1,9 -21,3 -13,2 -14,9 -69,8 -7,4
Forsikringsresultat 478,0 218,6 203,7 146,5 253,5 1 046,9 987,8
Netto finansinntekter 111,0 121,8 108,9 60,9 122,9 402,6 194,2
Andre kostnader 71,1 5,3 -78,7 0,0 -4,1 -2,4 87,4
Resultat før skatt 660,1 345,7 233,9 207,4 382,2 1 447,1 1 279,4
Skattekostnad -119,5 -85,4 -55,0 -48,4 -101,1 -308,2 -339,9
Resultat etter skatt 540,6 260,2 179,0 159,0 281,1 1 138,8 939,5
Året
ODIN Forvaltning
Kvartalsvise resultater
26
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2016 2016 2015 2016 2015
Forvaltningshonorarer 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1 354,7
Sum driftsinntekter 87,5 88,4 82,6 79,5 90,0 338,1 354,7
Lønnskostnader -43,6 -33,8 -28,9 -28,7 -37,3 -134,9 -134,2
Avskrivninger -3,4 -3,6 -3,8 -3,2 -3,2 -14,0 -13,2
Andre driftskostnader -23,3 -23,9 -25,2 -26,1 -34,7 -98,4 -112,1
Sum driftskostnader -70,2 -61,2 -57,8 -58,0 -75,3 -247,3 -259,4
Driftsresultat 17,3 27,2 24,8 21,5 14,8 90,8 95,3
Finanskostnader -8,3 0,4 0,8 0,9 -1,2 -6,2 0,7
Resultat før skatt 9,0 27,6 25,6 22,4 13,6 84,6 96,0
Skattekostnad -5,3 -6,8 -5,8 -6,0 -5,4 -24,0 -27,4
Resultat etter skatt 3,6 20,8 19,8 16,4 8,2 60,6 68,6
Året