MOMENTUM VI - Idea Bank · 3 MOMENTUM VI LOKATA STRUKTURYZOWANA Wiek Klienta Min. 18 lat (osoba fizycznamusi posiadać pełną zdolność do czynności prawnych), maks. …

MOMENTUM VILOKATA STRUKTURYZOWANA

2


Forma prawna

• RachunekbankowyprowadzonynarzeczKlientaprzezIdeaBankS.A.,któryłączyele-mentyrachunkuterminowejlokatyoszczędnościowejbądźrachunkulokatyterminowejztransakcjąwAktywoBazowe

• DostępnyjestjedyniedlaKlientówmającychstatusrezydentapodatkowegoPolski

OkresLokaty 6lat(7marca2017-7marca2023)1

Gwarancjakapitału

100%KwotyLokaty,wypłacanewczęściachpokażdymDniuUstaleniaOdsetekorazpoDniuZamknięciaLokaty,odpowiednio:• 10%KwotyLokatypokażdymDniuUstaleniaOdsetek(od1do5)oraz• 50%KwotyLokatypoDniuZamknięciaLokaty

ProduktopatynaAktywieBazowym

NXS ‚Momentum’ Fund Stars ER Index (kod Bloomberg: NXSRMFS Index)

Indekstworzonynapodstawienotowańpięciufunduszy(”Koszykfunduszy”), zgodniez tabelą:

Nazwa funduszu Kod Bloomberg

OldMutual–EquityAbsoluteReturnFund OMEIEHAID

JPMorganInvestmentFunds-GlobalIncomeFund JPGICEALX

M&GOptimalIncomeFund MGOICEALN

Nordea1-EuropeanHighYieldBondFund NIMEHYBLX

PIMCOEmergingMarketsBondFund PIMEIEAID

Wagikażdegofunduszuw indeksiedostosowywanesąco2miesiące(ostatniegodniaroboczegomiesiąca)w zależnościodstopyzwrotufunduszyw okresieostatnich2miesięcy,zgodniez zasadą:

• Waga50%-funduszo najwyższejstopiezwrotu• Waga25%-funduszo drugiejz koleinajwyższejstopiezwrotu• Waga12,5%-funduszo trzeciejz koleinajwyższejstopiezwrotu• Waga12,5%-funduszo czwartejz koleinajwyższejstopiezwrotu• Waga0%-funduszo najniższejstopiezwrotu

W przypadku,gdyw trakciepublikacjiIndeksupłynnośćfunduszyspadniedopoziomuuniemożliwiającegobezpiecznyhandel,agentkalkulacyjnymożezastąpićdanyfunduszinnymfunduszemo polityceinwestycyjnejzbliżonejdozastępowanegofunduszu.AgentemkalkulacyjnymIndeksujestNATIXIS.

Indeksposiadamechanizmkontrolizmienności(obliczanejnapodstawie20-dnioweji 60-dniowejzmiennościzrealizowanej„Koszykafunduszy”),pozwalającyzmniejszać/zwiększaćekspozycjęna„Koszykfunduszy”w raziewzrostu/spadkuzmiennościpowyżej/poniżejpoziomu3,5%.Indeksobliczanyjestw formuleexcessreturn,tzn.z uwzględnieniempomniejszeniao stopęwolnąodryzyka(Euribor3M).

W ramachLokatyStrukturyzowanejzabezpieczonezostałoryzykowalutoweIndeksu.

WspółczynnikPartycypacji 80%

OkresSubskrypcji1lutego2017-28lutego2017(zmożliwościąprzedłużenianazasadachokreślonych wRegulaminie)1

Charakterystyka produktu

2

3


WiekKlientaMin. 18 lat (osoba fizyczna musi posiadać pełną zdolność do czynności prawnych), maks.nieukończone67lat

MinimalnaKwotaLokaty 10.000zł(dziesięćtysięcyzłotych)

OprocentowanieKwotyLokaty orazOpłatySubskrypcyjnej wOkresieSubskrypcji

0,00%

DzieńOtwarciaLokaty 7marca20171

DzieńZamknięciaLokaty 7marca20231

DzieńUstaleniaOdsetek1 7marca20181





MinimalnyWolumen Subskrypcji

5000000zł(pięćmilionówzłotych)

DzieńWyceny Każdy10.DzieńRoboczymiesiącakalendarzowegoOkresuLokaty

OpłataSubskrypcyjna

• 3%KwotyLokatydlaKwotyLokatyod10.000złdo199.999,99zł• 2%KwotyLokatydlaKwotyLokatyod200.000złdo499.999,99zł• 1%KwotyLokatydlaKwotyLokatyod500.000złdo999.999,99zł• 0%KwotyLokatydlaKwotyLokatyod1.000.000zł

OpłataAdministracyjna

• 8,0%-11,0%KwotyLokatyStrukturyzowanej

• Opłata pobierana w Dniu Otwarcia Lokaty, ostateczna wartość Opłaty podana zosta-nie w Potwierdzeniu Otwarcia Lokaty Strukturyzowanej

• Pobrana Opłata Administracyjna nie wpływa na Gwarancję Kapitału

OpłataManipulacyjna

• 5%KwotyLokatywprzypadkuzłożeniaDyspozycjiRezygnacjizLokatyStrukturyzowanejwdniachod1marca2017do7marca2019r.1



Powyższe terminy zostaną odpowiednio zmienione w razie przesunięcia Okresu Sub-skrypcji.

KwotaWykupuWartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanejprzypadającananajbliższyDzieńWycenynastę-pującypodniuzłożeniaDyspozycjiRezygnacjizLokatyStrukturyzowanej

3

4


Dlaczego warto wybrać Lokatę Strukturyzowaną Momentum VI3:

• ekspozycjanaIndeksopartynanotowaniachkoszykapięciurenomowanychfunduszyinwestycyjnych,

• atrakcyjnakonstrukcjaLokaty,gwarantującacorocznydostępdoczęściKwotyLokaty,

• gwarancjawpłaconegokapitałuwDniuZamknięciaLokaty(KwotaLokatypomniejszonaowypłaconewDniachUstaleniaOdsetekczęściKwotyLokaty,zostaniewypłaconanajpóźniej14DniaRoboczegopoDniuZamknięciaLokaty).

Formuła Naliczania Odsetek od Lokaty

WkażdymDniuUstaleniaOdsetekorazwDniuZamknięciaLokaty(tj.zakażdyRokN(i),dlai=1,2,…,6,opisanyzgodnieztabeląponiżej),naliczonezostanąodsetki,zgodniezewzorem:

Saldo na Koniec Roku N(i) × WP × Stopa Zwrotu Indeksu w Roku N(i)

Gdzie:Rok N(i) =okrespomiędzydanymDniemUstaleniaOdsetek,apoprzedzającymgoDniemUstaleniaOdsetek(wprzypadkuDniaUstaleniaOdsetek1okresnaliczaniaodsetekbędziebiegłodDniaOtwarciaLokaty,awostatnimokresieodsetkowymodDniaUstaleniaOdsetek5doDniaZamknięciaLokaty),zgodnieztabeląponiżej.

Saldo na koniec Roku N(i)=KwotaLokatypomniejszonaosumęwypłaconychprzeddanymDniemUstaleniaOdsetekczęściKwotyLokaty,októrychmowawpunkcie„GwarancjaKapitału”,zgodnieztabelą:

N(i) Początek Roku N(i) Koniec Roku N(i) Saldo na Koniec Roku N(i)

1 DzieńOtwarciaLokaty DzieńUstaleniaOdsetek1 100%KwotyLokaty

2 DzieńUstaleniaOdsetek1 DzieńUstaleniaOdsetek2 90%KwotyLokaty




6 DzieńUstaleniaOdsetek5 DzieńZamknięciaLokaty 50%KwotyLokaty

WP=WspółczynnikPartycypacji

Stopa Zwrotu Indeksu w Roku N(i)=stopazwrotuIndeksuNXSMomentumFundStarsERIndexwRokuN(i)obliczanazgodniezewzorem:

Wartość Indeksu w dacie Końca Roku N(i)- 1

Wartość Indeksu w dacie Początku Roku N(i)

Odsetkizostanąwypłaconedo14DniRoboczychpodanymDniuUstaleniaOdsetek iDniuZamknięciaLokaty.Odsetkiniemogąbyćmniejszeodzera.

5


Przykładowe scenariusze (dla Kwoty Lokaty w wysokości 100.000,00 zł)2, 3

Scenariusz optymistyczny

Data obserwacji

Stopa zwrotu Indeksu od daty

Początku Roku N(i) do daty Końca Roku N(i) uwzględniająca

Współczynnik Partycypacji

Saldo Lokaty na Koniec Roku N(i)

Gwarantowana wypłata

części Kwoty Lokaty

na Koniec Roku N(i)

Wysokość odsetek (brutto)

wypłacanych na Koniec RokuN(i)

Łączna wypłacona

Kwota Lokaty wraz z odsetka-

mi (brutto) na Koniec Roku

N(i)

DzieńUstaleniaOdsetek1

7,00% 100000,00zł10000,00zł

(10%KwotyLokaty)7000,00zł

(7,00%x100000,00zł)17000,00zł


10,00% 90000,00zł10000,00zł


(10,00%x90000,00zł)36000,00zł


5,00% 80000,00zł10000,00zł


(5,00%x80000,00zł)50000,00zł


3,00% 70000,00zł10000,00zł


(3,00%x70000,00zł)62100,00zł


7,00% 60000,00zł10000,00zł


(7,00%x60000,00zł)76300,00zł

DzieńZamknięciaLokaty

12,00% 50000,00zł50000,00zł


(12,00%x50000,00zł)132300,00zł

Scenariusz neutralny

Data obserwacji






części Kwoty Lokaty na Koniec Roku N(i)


wypłacanych na Koniec Roku N(i)

Łączna wypłacona

Kwota Lokaty wraz z odset-kami (brutto)

na Koniec Roku N(i)


1,00% 100000,00zł10000,00zł


(1,00%x100000,00zł)11000,00zł


5,00% 90000,00zł10000,00zł


(5,00%x90000,00zł)25500,00zł


8,00% 80000,00zł10000,00zł


(8,00%x80000,00zł)41900,00zł


0,00% 70000,00zł10000,00zł


(0,00%x70000,00zł)51900,00zł


2,00% 60000,00zł10000,00zł


(2,00%x60000,00zł)63100,00zł

DzieńZamknię-ciaLokaty

-5,00% 50000,00zł50000,00zł


(0,00%x50000,00zł)113100,00zł

5

6


Scenariusz pesymistyczny

Data obserwacji






części Kwoty Lokaty na Koniec Roku N(i)


wypłacanych na Koniec Roku N(i)

Łączna wypłacona

Kwota Lokaty wraz z odset-kami (brutto)

na Koniec Roku N(i)


0,00% 100000,00zł10000,00zł


(0,00%x100000,00zł)10000,00zł


-3,00% 90000,00zł10000,00zł


(0,00%x90000,00zł)20000,00zł


-7,00% 80000,00zł10000,00zł


(0,00%x80000,00zł)30000,00zł


3,00% 70000,00zł10000,00zł


(3,00%x70000,00zł)42100,00zł


-1,00% 60000,00zł10000,00zł


(0,00%x60000,00zł)52100,00zł

DzieńZamknięciaLokaty

0,00% 50000,00zł50000,00zł


(0,00%x20000,00zł)102100,00zł

Przykład: (podanywyłączniewcelachinformacyjnych,abywpełniobjaśnićkonstrukcjęproduktufinansowego,prezentowanewynikiniestanowiągwarancjiuzyskaniapodobnychwynikówwprzyszłości).

Notowania Indeksu NXS Momentum Fund Stars ER Index2, 3

Zamieniamyna:Danezaokres3listopada2009-20stycznia2017(wtymhistorycznesymulacjenapodstawienotowań„Ko-szykafunduszy”;źródło:bloomberg.com).

160,00%

150,00%

140,00%

130,00%

120,00%

110,00%

100,00%

NXSMomentumFundStarsERIndex

02.11.2009r. 02.11.2010r. 02.11.2011r. 02.11.2012r. 02.11.2013r. 02.11.2014r. 02.11.2015r. 02.11.2016r.

7


Średnioroczna stopa zwrotu Indeksu: 6,42%

Danezaokres3listopada2009-20stycznia2017(wtymhistorycznesymulacjenapodstawienotowań„Koszykafunduszy”;źródło:bloomberg.com).

2,41%

3,24%4,31%

15,06%

7,14%

10,45%

-0,08%

4,19%

0,46%

16,00%

14,00%

12,00%

10,00%

8,00%

6,00%

4,00%

2,00%

0,00%

-2,00%2009 20132010 20142011 20152012

NXSMomentumFundStarsERIndex

2016 2017YTD

8


Podstawowe informacje o funduszach wchodzących w skład „Koszyka funduszy”

(źródło:bloomberg.com)

Fundusz Kod Bloomberg Data powstaniaWartość aktywów(na dzień 13 stycz-nia 2017)

Opis funduszu

OldMutual–EquityAbsoluteReturnFund

OMEIEHAID 30czerwca2009 7382mlnUSD

Celemfunduszujestosiągnięcieabsolutnejstopyzwrotupoprzezbudowęportfelaniezależnegoodrynkowejkoniunktury,składającegosięzglobalnychspółekowysokiejpłynnościikapitalizacji.Funduszzarządzanyjestprzyużyciuzaawansowa-nych,autorskichmetod,wykorzystującychkrótkoterminoweanomalierynkowe.

JPMorganInve-stmentFunds-GlobalIncomeFund

JPGICEALX 22maja2012 17073mlnEUR

Priorytetemfunduszujestgenerowanieregularnegoprzychodu,poprzezinwesty-cjewpapierywartościoweprzynosząceprzychód,orazinstrumentypochodne.Inwestycjedokonywanesązarównowpapieryostałejjakizmiennejstopiedochodu,akcje,orazfunduszerealestate.Funduszinwestujerównieżwkrajachrozwijającychsię.

M&GOptimalIncomeFund

MGOICEALN 13kwietnia2007 15462mlnGBP

Funduszdążydozapewnieniacałkowi-tegozwrotunapodstawieekspozycjinaoptymalneprzepływyprzychodównarynkachinwestycyjnych.Inwestowanieopierasięgłównieopapierywartościoweostałymdochodzie.Conajmniejpołowaśrodkówinwestowanajestwinstrumentydłużne.Zarządcafunduszumożerównieżalokowaćczęśćportfelawakcjespółek,gdyuważa,żeoferująlepsząjakośćniżobligacje.

Nordea1-Euro-peanHighYieldBondFund

NIMEHYBLX 18stycznia2002 4617mlnEUR

Funduszzacelobrałzapewnienierentow-nościprzekraczającejśrednipoziomzyskunaeuropejskimrynkuobligacji.Funduszinwestujeconajmniej2/3swoichaktywówwdochodoweobligacjeorazdłużnepapie-rywartościowe.Funduszinwestujeprzedewszystkimnarynkacheuropejskich.

PIMCOEmergingMarketsBondFund

PIMEIEAID 17grudnia2002 2597mlnUSD

Funduszdążącydomaksymalizacjiłączne-gozwrotuzinwestycjipoprzezpołączeniedochodówiwzrostukapitału.Funduszinwestujegłówniewpapierywartościo-weostałymdochodzieemitowaneprzezrządylubfirmyzrynkówwschodzącychznajdującychsięwAzji,AfryceczykrajachBliskiegoWschodu.

9


Rezygnacja – Wartość Bieżąca Lokaty Strukturyzowanej1, 3

Zgodnie z Regulaminemotwierania i prowadzenia rachunków lokat strukturyzowanychWartośćBieżąca Lokaty Struktury-zowanejtowartośćLokatyustalananaDzieńWyceny,pozostającawrelacjidopobranejOpłatyAdministracyjnej,warunkówrynkowychnapieniężnymrynkumiędzybankowymorazbieżącejwycenyAktywaBazowegoiustalonegoWspółczynnikaPar-tycypacji.

Opłata Administracyjnawwypadku Lokaty StrukturyzowanejMomentumVImieścić się będziew przedziale od 8,00% do11,00%KwotyLokaty.OpłatapobieranajestwDniuOtwarciaLokaty,ajejostatecznawartośćzostaniepodanawPotwierdze-niuOtwarciaLokatyStrukturyzowanej.

Jednocześnie w wypadku rezygnacji Klienta przed Dniem Zamknięcia Lokaty zostanie pobrana Opłata Manipulacyjna (zgodnieztabeląnastronie3).

WartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanejuwzględniałabędzierównieżwypłaconedodanegoDniaWycenyczęściKwotyLo-katy.

Przykład (podanywyłączniewcelachinformacyjnych,abywpełniobjaśnićkonstrukcjęproduktufinansowego,prezentowanewynikiniestanowiągwarancjiuzyskaniapodobnychwynikówwprzyszłości)

KwotaLokaty 100 000,00 zł

Datarezygnacji 5 sierpnia 2018

WartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanejzDniaWyceny(14sierpnia2018)zuwzględnieniemwypłaconej10%częściKwotyLokaty

84 743,08 zł

OpłataManipulacyjna(5,00%KwotyLokaty) 5 000,00 zł

KwotadozwrotudlaKlienta 79 743,08 zł3

Dzień,wktórymustalanajestWartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanej,tokażdy10.DzieńRoboczymiesiącakalendarzowegowOkresieLokaty(np.14sierpnia2018itd.).

Należypodkreślić,żenaBieżącąWartośćWycenyLokatyStrukturyzowanejwtrakcieOkresuLokatybędziemiałwpływszeregczynników,wszczególnościbieżącawycenaAktywaBazowego,czaspozostającydoDniaZamknięciaLokaty,bieżącasytuacjarynkowa,zmiennośćcenyAktywaBazowegoorazpoziombieżącychstópprocentowychnarynkumiędzybankowym.

WzwiązkuzpowyższymWartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanejmożeulegaćokresowymwahaniomimożebyćzarównowyższa,jakiniższaodKwotyLokaty,wzależnościodDniaWyceny.Wszczególnościnależypamiętać,żewpoczątkowymokre-sieinwestycjiWartośćBieżącaLokatyStrukturyzowanej,dodatkowopomniejszonaoodpowiedniąOpłatęManipulacyjną,możebyćznacznieniższaodKwotyLokaty.

10


Ryzyka i korzyści związane z korzystaniem z Lokaty Strukturyzowanej:

Korzyści:

• ekspozycjanaIndeksopartynanotowaniachkoszykapięciurenomowanychfunduszyinwestycyjnych,

• atrakcyjnakonstrukcjaLokaty,gwarantującacorocznydostępdoczęściKwotyLokaty,

• gwarancjawpłaconegokapitałuwDniuZamknięciaLokaty(KwotaLokatypomniejszonaowypłaconewDniachUstaleniaOdsetekczęściKwotyLokaty,zostaniewypłaconanajpóźniej14DniaRoboczegopoDniuZamknięciaLokaty).

Ryzyko:

KorzystaniezLokatyStrukturyzowanejwiążesięzryzykiem,wszczególnościz:

• ryzykiemzwiązanymzespadkiemwartościAktywaBazowego.WOkresieLokatyWartośćBieżącaLokatyStrukturyzo-wanejmożeulegaćznacznymwahaniomzewzględunazmianywycenyAktywaBazowegospowodowaneróżnorodnymiczynnikamirynkowymi,

• ryzykiemutratyczęściKwotyLokaty,wprzypadkuzłożeniaDyspozycjiRezygnacjizLokatyStrukturyzowanejprzedkoń-cemOkresuLokatyzewzględunazmianyWartościBieżącejLokatyStrukturyzowanejorazobowiązekzapłatyOpłatyMa-nipulacyjnej;

• ryzykiemprzedłużeniaOkresuSubskrypcjilubnieotwarciaLokatyStrukturyzowanej,orazzwrotuKwotyLokaty.

OtwarcieLokatyStrukturyzowanejwiążesięzopłatami,którychwysokośćisposóbpobieraniazostałyokreślonewWarunkachLokatyStrukturyzowanejMomentumVIorazwRegulaminieotwieraniaiprowadzeniarachunkówlokatstrukturyzowanych.

KorzystaniezLokatyniegwarantujeosiągnięciazysku.EwentualnyzyskzLokatyStrukturyzowanejwynikazezmianywycenyAktywaBazowego.

Lokatapodlegawcałości,dowysokościnieprzekraczającejrównowartościwzłotych100000euro4ochroniewramachBanko-wegoFunduszuGwarancyjnego.

11


Zastrzeżenia prawne

1BankzastrzegasobiemożliwośćprzedłużeniaOkresuSubskrypcjioniewięcejniżdwamiesiąceodplanowanegoostatnie-go dniaOkresu Subskrypcji. Informacja o przedłużeniuOkresu Subskrypcji zostanie podana na stronie internetowej Banku www.ideabank.plorazzostanieprzesłanaKlientowinajegoadrese-maillubadreskorespondencyjnylubzapośrednictwemKa-nałuDostępu.WwypadkuprzedłużeniaOkresuSubskrypcjiterminypodanewniniejszejprezentacjiorazwWarunkachLokatyStrukturyzowanejulegająodpowiedniemuprzesunięciu.

2Przedstawionesymulacjeiobliczeniadotycząceprezentowanegoproduktufinansowegomającharakterinformacyjnyiniesta-nowiąofertywrozumieniuprzepisuart.66Kodeksucywilnego,lecznależyjeodczytywaćjakozaproszeniedozawarciaumowywrozumieniuprzepisuart.71k.c.Materiałniestanowiofertykupnaanisprzedażyżadnychinstrumentówfinansowychaniusługinwestycyjnych.

3Przedstawionewynikiwprzyszłościmogąuleczmianieiniegwarantująosiągnięciazałożonegoceluinwestycyjnegowprzy-szłościprzyzałożeniuwskazanychparametrówfinansowych.

4Doobliczeniawartościeurowzłotychprzyjmujesięśrednikurszdniaspełnieniawarunkugwarancji,ogłaszanyprzezNarodo-wyBankPolski.

Faktyidaneużytewprzygotowaniuopracowaniapochodzązeźródełpublicznych.

Informacjezawartewniniejszymmaterialeniemogąbyćtraktowanejakousługadoradztwainwestycyjnego,podatkowegoanijakoformaświadczeniapomocyprawnej.

Niniejszydokument jestwłasnością IdeaBankS.A. iniemożebyćkopiowany,cytowanyanirozpowszechnianyw jakikolwieksposóbbezuprzedniejzgodyIdeaBankS.A.

Daneprzedstawionenastronach5 -7zostałyzaprezentowanewyłączniewcelach informacyjnych jako istotnedla jasnościprzekazuidlapełnegozrozumieniaprzezKlientakonstrukcjiproduktufinansowego.

Autorzyniniejszegoopracowaniadołożyliwszelkichstarań,abyinformacjezamieszczonewprezentacjibyłykompletneizgodnezprawdą,niesąjednakwstaniezagwarantowaćichpoprawnościinieponoszążadnejodpowiedzialnościzajakiekolwiekszkodypowstałewwynikukorzystaniaznich.

Wszelkienazwyorazznakitowaroweużytewprezentacjistanowiąwłasnośćprezentowanychspółek.Przywołanewprezenta-cjispółkiniesponsorująniniejszegoproduktuaniniesąstowarzyszonezGrupąIdeaBankS.A.WszelkieinformacjeorazznakitowarowedotyczącespółekwchodzącychwskładAktywaBazowegopochodzązestroninternetowych:Bloomberg.com,Fi-nance.yahoo.com,En.wikipedia.orgorazzoficjalnychstroninternetowychspółek,któretoźródłaautorzyniniejszejprezentacjiuznajązawiarygodne.

Niniejszy materiał zawiera jedynie podstawowe informacje na temat Lokaty Strukturyzowanej Idea Bank S.A. Momen-tum VI. Przed złożeniem Dyspozycji Otwarcia Lokaty Strukturyzowanej Momentum VI konieczne jest zapoznanie się z Warunkami Lokaty Strukturyzowanej oraz Regulaminem otwierania i prowadzenia rachunków lokat strukturyzowanych.

Idea Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Przyokopowa 33, 01-208 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000026052,

REGON 011063638, NIP 5260307560, której kapitał zakładowy wynosi 156 803 962 zł (opłacony w całości).

MOMENTUM VI - Idea Bank · 3 MOMENTUM VI LOKATA STRUKTURYZOWANA Wiek Klienta Min. 18 lat (osoba fizycznamusi posiadać pełną zdolność do czynności prawnych), maks. …

Documents