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PwC DC0 - Informacin pblica

TEMA

Conferencista

Empresa

Organizado por: Apoyo Estratgico:

5 de noviembre

Gestin Minera

Sesin 1: Adopcin de las NIIF y sus implicancias en el valor de mercado de los activos de las empresas mineras


Agenda

Los costos de desarrollo, construccin y su valuacin en el activo fijo


Definiciones:

1. Fases de la vida de una unidad minera 2. Costos de desarrollo y construccin 3. Costos de financiamiento en la fase de

desarrollo 4. Ganancia y prdida de diferencia de

cambio en la fase de desarrollo 5. Ventas Commissioning period 6. Deterioro del valor de activos 7. Revelaciones requeridas

Temas relevantes

3


1. Fases de la vida de una unidad minera


Ciclo de la actividad minera

Exploracin Desarrollo

& Construccin

Produccin Cierre

5

Costos de

desarrollo


Fases de la unidad minera - actividades

Exploracin &

evaluacin

Desarrollo

& Construccin

Produccin Cierre

Bsqueda de recursos aptos: Anlisis historia, estudios geolgicos, geoqumicos/ fsicos, perforacin /

muestras, etc. Factibilidad tcnica y viabilidad comercial: Volumen-ley, mtodos, procesos de extraccin logstica y financiero

Instalaciones y accesos para produccin comercial: (Construccin PIT, caminos, movimientos terreno y bienes necesarios)

Producto vendible Extraccin y procesos anteriores a la venta

Restauracin del sitio: Cese operaciones comerciales, reparacin del sitio

6


Fases de la unidad minera normas contables relevantes

Exploracin &

evaluacin

Desarrollo

& Construccin

Produccin Cierre

NIIF 6

NIC 16

NIC 21

NIC 23

NIC 38

Todas las NIC aplicables

CINIIF 1

NIC 16

NIC 37

7


2. Costos de desarrollo y construccin


Costos de desarrollo y construccin

Costo de adquisicin

(incluye aranceles de importacin e impuestos no

reembolsables).

Valor presente de los costos iniciales

estimados futuros de desmantelamiento y

retiros de activos, restauracin del

lugar

Son desembolsos que se realizan para obtener acceso a las reservas mineras

probadas y probables y proveer facilidades para la extraccin, procesamiento, acopio, transporte y almacenamiento de minerales

NIC 16, NIC 38 y

Marco Conceptual

Costo de ubicacin del activo en condiciones de

operacin (costos de perforacin y retiro de capas de tierra para tener acceso a

las reservas minerales)

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Costos de la etapa de desarrollo

Etapa de desarrollo: se realizan trabajos previos para llegar al mineral desde la

superficie

Mina a tajo abierto

Se realiza el stripping (o desbroce), que es la remocin del material estril con la finalidad de acceder al cueroi mineralizado. Tambien se considera los cambios de acceso al recurso mineral

Mina subterrnea

Trabajos para llegar al mineral mediante galeras, chimeneas, piques, rampas etc.

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Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo y construccin deben efectuar trabajos de

ingeniera conceptual, bsica o diseo y de detalle


Costos de la etapa de desarrollo

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Actividad Activo Gasto

a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de desarrollo

a

b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de administracin y finanzas

a

c. Construccin de vas de acceso temporales y permanentes al yacimiento minero

a

d. Servicios prestados por terceros a

e. Compra de maquinaria y equipo para la etapa de desarrollo a

f. Depreciacin de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de desarrollo

a

g. Intereses de prstamos para financiar las operaciones a

Tratamiento financiero

Asunto de inters tributario LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales


Costos de la etapa de construccin

Etapa de construccin: actividades para construir las instalaciones necesarias para la

extraccin, transporte y tratamiento de los recursos minerales

Mina a tajo abierto

Construccin de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguo, tendido de rieles, adquisicin de equipos como palas, cargadores frontales, volquetes, perforadoras y ferrocarroles entre otros

Mina subterrnea

Construccin de accesos, instalaciones, galeras, cruceros, chimeneas de ventilacin, rampas y conductos de ventilacin, instalacin de rieles, lneas de energa, adquisicin de equipos mineros, perforadoras y cargadores frontales, etc.

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Dependiendo del material y tipo de explotacin que decidan ejecutar, la compaa minera considerar invertir en adquisicin o construccin del proceso chancado,

molienda, concentracin, fundicin refinacin, y lixiviacin


Costos de la etapa de construccin

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Actividad Activo Gasto

a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de construccin

a

b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de administracin y finanzas

a

c. Construccin de instalaciones a

d. Adquisicin de maquinaria y equipo para la construccin a

e. Depreciacin de maquinaria y equipos utilizado durante la etapa de construccin

a

f. Intereses de prstamo para financiar las operaciones a

g. Construccin de facilidades indirectas: colegios, hospitales, campamentos

a

Tratamiento financiero

Asunto de inters tributario LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales



Alerta: No todos los desembolsos son directamente atribuibles

Costos de administracin y

generales

Mas que un costo relacionado a una fase especfica de desarrollo y construcciones, son desembolsos que se van incurriendo a lo largo de las fases

Se registra como costo el sueldo y beneficios del personal de la sede principal siempre que est claramente y directamente relacionado al tiempo enfocado a la fase de desarrollo y construccin de manera especfica

Costos

indirectos

Slo si son directamente atribuibles al rea de inters

Ej. Construcciones de carreteras, costos para cumplir con las regulaciones de medio ambiente.

NO SE CAPITALIZAN!!!

Los costos por re-procesos causado por errores en el diseo de

ingeniera o atribuido a ineficiencia

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NIC 16,

Costos anormales

Los costos anormales de construccin o por el uso de otros recursos no debern ser includos en el costo de construccin del activo

Las empresas mineras tienen dificultades al momento de realizar el planeamiento de la

fase de desarrollo, por ello se realizan ajustes

posteriores a su presupuesta inicial

Las entidades mineras debern elaborar una

poltica para poder asignar que costos

califican como normales (costo) o anormales

(gasto)

TENER EN CUENTA !!! Los desembolsos incurridos luego de que se inicie la fase de produccin sern capitalizados siempre que

cumplan los requerimientos de la NIC 16

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3. Costos de financiamiento

en la fase de desarrollo NIC 23


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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y construccin

Costos de endeudamiento se capitalizan si se trata de un activo calificado

No hay definicin precisa del tiempo de construccin para que se considere activo calificado (generalmente un ao)

Se capitalizan intereses provenientes de deuda especfica como del endeudamiento general de la entidad (promedio)

Los intereses financieros que generan los fondos provenientes del financiamiento rebajan el costo del inters capitalizado en el activo calificado

Cundo se capitalizan los

costos financieros?

Asunto de inters tributario

Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo


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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y construccin

Se suspende la capitalizacin durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de las actividades del activo calificado

Cesar la capitalizacin cuando se hayan completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias de la fase de desarrollo y construccin

Cundo se capitalizan los

costos financieros?

Asunto de inters tributario

Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo


4. Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo NIC 21


Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo

Si la entidad adquiere un prstamo en una moneda extranjera, las ganancias y prdidas que se generen

por diferencia de cambio sern ajustadas como parte del costo de los intereses solo por el importe que represente el diferencial de la tasa de inters entre los costos de prstamos reales con los que se hubiera incurrido si la entidad se prestaba en su

misma moneda funcional.

Se requiere que, los efectos de la variacin del tipo de cambio sean reconocidos en estado de resultados integrales a menos que ellos sean considerados como un ajuste a los costos por

intereses

No se indica que mtodo debera utilizarse para estimar el importe de la diferencia por tipo de cambio que deber ser includa como

parte del costo de prstamo.

La porcin de movimiento de tipo de cambio puede ser estimado en base:

NIC 21

Al tipo de cambio futuro en el momento inicial del prstamo

A la tasa de inters en prstamos similares

realizados en la moneda funcional de la

entidad


Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo Caso prctico

21

Caso Al inicio del periodo, la entidad minera domiciliada en el Per, adquiere un prstamo

en moneda extranjera. La tasa de inters del prstamo es 4% pagadero al final del periodo. Un prstamo equivalente en nuevos soles (moneda funcional) se cargara a una tasa

de 6%. El tipo de cambio al inicio del periodo es de US$1. = S/. 2.7 y al cierre del periodo es

de US$1. = S/.2.8. El importe del prstamo asciende a US$1,000,000. Pregunta Qu porcin del importe por diferencia de cambio puede calificarse como un ajuste

al costo de inters?


Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo Caso prctico

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El costo real de los prstamos es: S/.

Prstamo al inicio del periodo 2,700,000

Prstamo al cierre del periodo 2,800,000

Prdida por diferencia de cambio 100,000

Inters pagado: US$1,000,000 * 4%= US$ 40,000 * S/. 2.8 112,000

Total 212,000

Intereses en nuevos soles (del prstamo equivalente) 162,000

Diferencia 50,000

Solucin

El costo de inters esperado en nuevos soles sera S/.2,700,000*6%=S/.162,000

El costo real del prstamo excede al costo en nuevos soles por S/.50,000. Por consiguiente, solo S/. 50,000 (S/.100,000 S/.50,000) de S/.100,000 de diferencia de cambio puede calificar como inters apto para capitalizacin acorde a la NIC 23.


5. Ventas Commissioning period


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Ventas Commissioning period

Dado el largo periodo de tiempo que implica el periodo de puesta en marcha del activo (algunas veces mayores a doce meses), durante el cual la produccin se va incrementando gradualmente con tendencia a alcanzar la capacidad normal de produccin

Una entidad puede tener ventas por el material vendible producido durante esta fase donde la produccin en prueba es considerada necesaria para que el activo est disponible para uso. Por lo tanto, las ventas provenientes en esta fase son usualmente compensadas como una reduccin del costo en vez de reconocerlas como ingreso

Se requiere juicio de la gerencia para determinar si todas las ventas generadas durante el periodo de puesta en marcha del activo deben ser deducidas del costo de desarrollo de minas

Cmo se reconocen las

ventas en la fase de

commissioning?


Ventas Commissioning period

Los costos de comprobar de que el activo funciona adecuadamente, despus de

deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de instalacin y puesta a punto

del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba el equipo); pueden ser

atribuibles directamente como parte del costo del activo

NIC 16, p 17 (b)

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Se requiere juicio por parte de la gerencia para identificar si este significa el comienzo

de la fase de produccin o si ya ha alcanzado un nivel especfico de produccin, que haya

sido considerado por la gerencia

Considerar que...


6. Deterioro del valor de los activos NIC 36


Propiedad, planta & Equipo (incluye intangibles)

Deterioro La NIC 36 provee ejemplos de ciertos indicadores que originan la necesidad de hacer test de deterioro (p.e. activos ociosos)

En la industria se consideran algunos otros indicadores

Determinacin del valor recuperable plantea desafos (valor recuperable es el mayor entre el valor razonable y el valor en uso)

Identificacin de las UGE

Alcanza a activos de E&E y de empresas en desarrollo y produccin

Posible alerta en caso de la evaluacin de deterioro del goodwill

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Indicadores especficos de la industria (*)

Expectativa de deterioro

significativo de los precios de

los metales

Movimiento adverso

significativo en las tasas de cambio

Aumentos significativo en

los costos de produccin

Sobrecostos de inversin

en nuevos proyectos

Aumento significativo en el costo esperado de desmantelamiento

Reduccin de la vida de la

mina (reserva)

Reduccin de la pureza

esperada de los metales

Alta ocurrencia de accidentes en

los campamentos

Cambios adversos en regulaciones

Aumento significativo de

impuestos o regalas mineras

Disminucin significativa

en el valor de las acciones de mercado

de las entidades que

explotan el mismo

producto

Fuentes externas

Fuentes internas

* Lista no exhaustiva

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Unidad generadora de efectivo (UGE)

La mayora de activos por s solo en la mina no genera entrada de flujos significativamente independiente de otros activos.

Aspectos a considerar

Identificacin de activos de forma individual y/o agrupacin de activos

Usualmente se agrupan los activos de cada unidad minera.

Activos por E&E minera podran agruparse con los activos productivos.

Se requiere un alto nivel de juicio profesional para la agrupacin de activos en UGE cuando existen procesos continuos en el proceso productivo.

Se mantiene el lmite de agrupacin a los segmentos de operacin.

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Estimacin del deterioro

Valor razonable menos los costos de venta

Valor en uso

Proyectar conservadoramente precios (excluir coberturas)

Alto nivel de juicio profesional

Evaluar transacciones de ventas recientes

Utilizar flujos despus de impuestos

Se puede incluir los ahorros de costos futuros

Proyectar y descontar en la moneda de cotizacin del metal y luego traducir a moneda funcional de la entidad (el resultado puede diferir por el tipo de cambio respecto de cada pas)

Considerar slo la inversin adicional para la exploracin y desarrollo futuros no relacionados a activos existentes

Considerar los ahorros en costos solo de activos actuales y no de futuras reestructuraciones

Periodo usual de proyeccin no menor a 5 aos

Se recomienda usar reservas probadas y probables para estimar la vida til futuras de los activos

No incluir futuras obligaciones medioambientales que se encuentren reconocidas en los estados financieros

La tasa de descuento debe reflejar el riesgo del metal asociado.

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7. Revela-ciones requeridas


Revelaciones requeridas

Las revelaciones de los costos de la fase de desarrollo incluye:

1

2 La poltica contable, donde se explica el tratamiento de los costos de la fase de desarrollo y construccin despues que se haya iniciado la produccin comercial.

3

4

Importe que fue capitalizado en proyectos que an no se han culminado y se encuentran en la fase de desarrollo.

Reconciliacin de costos de periodos anteriores, incluyendo los incurridos en el periodo, transferencias y deterioros.

Los saldos (costos, depreciacin, etc.) de los activos capitalizados en la fase de desarrollo y construccin.

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DC0 - Informacin pblica

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Gracias!

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