UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DECONTADURÍA PÚBLICA Ciudad Universitaria 02 de Julio de 2012 PRESENTADO POR: ALEGRIA ALFARO, OSCAR EDGARDO AA09011 CASTANEDA VENTURA, JUAN TOMAS CV08010 CERÓN PERDOMO, DARWIN JEFFERSON CP09046 IPIÑA GUEVARA, STANLEY OTONIEL IG09002 PÉREZ MORAN, OSCAR FRANCISCO PM09013 PANAMEÑO REYES, NELSON ALEJANDRO PR09016 CÁTEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V CATEDRÁTICO: LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL JOVEL GRUPO TEÓRICO: 04 TEMA: “APLICACIÓN TEÓRICO PRACTICA DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.”.
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UNIVERSIDAD DE
EL SALVADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DECONTADURÍA PÚBLICA
Ciudad Universitaria 02 de Julio de 2012
PRESENTADO POR:
ALEGRIA ALFARO, OSCAR EDGARDO AA09011
CASTANEDA VENTURA, JUAN TOMAS CV08010
CERÓN PERDOMO, DARWIN JEFFERSON CP09046
IPIÑA GUEVARA, STANLEY OTONIEL IG09002
PÉREZ MORAN, OSCAR FRANCISCO PM09013
PANAMEÑO REYES, NELSON ALEJANDRO PR09016
CÁTEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V
CATEDRÁTICO: LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL JOVEL
GRUPO TEÓRICO: 04
TEMA: “APLICACIÓN TEÓRICO PRACTICA DEL MODELO DEL VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.”.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
Universidad de El Salvador
INDICE.
INTRODUCCION .................................................................................................................................. I
OBJETIVOS. ....................................................................................................................................... II
GENERAL. ........................................................................................................................................ II
ESPECIFICOS. ................................................................................................................................. II
METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.............................. 1
CONCLUSIONES. ............................................................................................................................... A
BIBLIOGRAFIA. .................................................................................................................................. B
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
Universidad de El Salvador i
INTRODUCCION.
Lograr la razonabilidad en los estados financieros, es una de las metas indispensables a cumplir, en
la práctica del ejercicio de contaduría. En ese sentido la contaduría se vale de diversas herramientas
técnicas que permiten encontrar las formas más viables para el registro, valuación y presentación de
activos y pasivos, orientadas a encontrar el mayor grado de razonabilidad de la información. Esta
búsqueda de razonabilidad, no exceptúa el tratamiento de activos tan variables, dinámicos y
complejos como lo son las inversiones permanentes.
En el presente trabajo se desarrolla de manera detallada la forma de contabilizar las inversiones
permanentes en acciones comunes bajo el método del valor razonable. Un método que esta
tomando un alto grado de protagonismo en la normativa contable internacional vigente pues
presenta de manera fiable la cuantificación en términos monetarios de los importes de cada una de
las inversiones de una entidad.
No es una sorpresa el notar la íntima relación de la normativa fiscal aplicable a las transacciones de
las entidades en nuestro país, con la práctica del ejercicio de la contaduría, por ende, el tema en
cuestión también genera la necesidad de analizar puntos específicos del marco jurídico tributario
relacionado con las inversiones permanentes, dentro de ellos lo referente a La ley de Impuesto
Sobre la Renta, Código tributario y Ley del Impuesto a la Transferencia de bienes Muebles y a la
Prestación de Servicios.
Como punto de partida para el análisis de este tema tan importante, se toma la definición de varios
conceptos necesarios a razón de la formación de un conocimiento previo, que permita la
comprensión definitiva del proceso contable aplicable a las inversiones permanentes en acciones
comunes. Además se busca encontrar una consolidación de conocimientos a través de la creación
de un cuadro comparativo que contiene diferencias, ventajas y desventajas de los métodos
aplicables para la contabilización de las inversiones permanentes en acciones comunes.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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OBJETIVOS.
GENERAL.
Conocer las implicaciones técnicas contables y fiscales para la aplicación y contabilización del
Método del Valor Razonable con cambios en resultados de Inversiones Permanentes en Acciones
Comunes.
ESPECIFICOS.
Identificar el procedimiento Técnico Contable para la aplicación del Método del Valor
Razonable con cambios en resultados, su objetivo, ventajas, desventajas y las implicaciones
legales de carácter fiscal.
Describir y aplicar la contabilización de Inversiones Permanentes en acciones comunes bajo
el Método del Valor Razonable con cambios en resultados.
Comparar el Método del Valor Razonable con cambios en resultados, con el Método del
costo y Método de Participación de acuerdo a su razonabilidad en Inversiones Permanentes
en Acciones comunes desde la perspectiva de cada método.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
Universidad de El Salvador 1
METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.
GENERALIDADES.
La finalidad primordial de la contabilidad es registrar, valuar y presentar información financiera de
forma razonable, que pueda ser utilizada para el proceso de toma de decisiones por parte de los
usuarios de dicha información. Para lograr su cometido, la técnica contable se vale de diversos
métodos que permiten realizar el proceso de generación de información financiera, entre estos
métodos contenidos en la normativa contable internacional se pueden resaltar dos de los que se
consideran más relevantes en la medición de activos, los cuales son: Método Del Costo, orientado
a la medición de activos como las propiedades planta y equipo, activos intangibles, etc. y El Método
del Valor Razonable con cambio en resultados orientado a la medición de entre otros activos los
siguientes:
Inversiones permanentes en acciones comunes con categoría de Inversiones Simples, Inversiones
en Asociadas1, Inversiones en Negocio Conjunto2, y a los activos denominados Propiedades de
Inversión que establece la Norma Internacional de Información Financiera Para Pequeñas y
Medianas Entidades en la sección 16 denominada “propiedades de inversión”, activos biológicos
según la sección 34 de la misma norma y otros activos y pasivos que requieren su aplicabilidad de
acuerdo a la Normativa Contable3. A continuación se hace un análisis general de los requerimientos
que el método del valor razonable exige para la inversión en acciones comunes en las diferentes
categorías que en esta se presenta.
CONCEPTOS.
Valor Razonable:
El valor razonable es definido como el precio al cual un activo o un pasivo puede ser transferido o
intercambiado entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia
mutua.
De acuerdo a la definición anterior se puede definir el Método del Valor Razonable (orientado a las
Inversiones Permanentes en acciones comunes) como aquella técnica orientada fundamentalmente
1 NIIF para las PYMES, Sección 14, Inversiones En Asociadas, Párrafos 14.12, literal a) 2 NIIF para las PYMES, Sección 15, Inversiones En Negocios Conjuntos, Párrafos 15.19, literal a) 3 NIIF para las PYMES, Sección 2, Conceptos y Principios Generales, Párrafos 2.47, 2.50
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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a la valuación y registro de las Inversiones de acuerdo al importe sobre el cual se realizarían en una
transacción entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia
mutua.
OBJETIVO.
El fin principal del Método del Valor Razonable es la cuantificación en todo momento del precio al
cual pueden ser negociadas las acciones representativas de una Inversión Permanente, entre un
comprador y un vendedor debidamente informados.
CARACTERÍSTICAS DEL METODO.
Para la aplicabilidad del Método es importante distinguir que características lo definen como tal entre
ellas están:
i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en la Empresa Emisora de las acciones
comunes.
ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al costo, por que implícitamente es el
valor al cual es negociado, excluyendo cualquier gasto inherente atribuible a dicha
transacción.
iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un mercado de activos.
iv) El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable.
v) El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de
un activo idéntico o por una transacción reciente de activo similar.
vi) El uso de una Técnica de valoración empleada a determinar el valor o precio de forma
fiable del activo que pueda ser intercambiado en condiciones de independencia mutua.
APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES
COMUNES
Básicamente y respecto de lo anterior se debe tomar en cuenta que el modelo del valor razonable
entonces retoma fuerzas y sobre todo garantía para ser aplicado cuando existe por lo menos:
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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Un precio de cotización para un activo idéntico (en cuanto a acciones) en un mercado
activo.4
Un precio de una última transacción para un activo similar, estableciéndose esta última
transacción en condiciones normales5.
Uso de técnicas de valoración como una suposición de cual habría sido el precio de la
transacción en condiciones de independencia mutua y motivada por consideraciones
necesarias del negocio6.
No obstante de lo anterior, cabe la posibilidad de que se pueda utilizar el método del valor razonable
aun cuando no exista un mercado activo para las inversiones en acciones comunes (NIIF para las
PYMES, sección 11, Instrumentos financieros básicos, párrafo 11.30), en este caso se realizan
estimaciones del valor razonable, que entre otros elementos puede estar la utilización de expertos
(peritos) que ayuden a determinar dicho valor o uso de hipótesis que lleguen a determinar también
de forma fiable dicho importe7, sin llegar a incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado ya que
si sucede esto el método se vuelve impracticable.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL
VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES.
VENTAJAS.
Manejar información basada exclusivamente en el valor razonable de las inversiones en acciones
comunes se convierte en un punto de gran importancia, sobre todo para los usuarios de los estados
financieros de las PYMES, que son al final quienes toman decisiones respecto a las cifras que estos
presenten; es por ello que en el proceso contable (registro, evaluación y presentación), se debe
cumplir con los requisitos más trascendentales que técnicamente requiere el método. Al final la
utilidad de la información presentada basada en valor razonable para las inversiones en acciones
comunes muestra en esencia las siguientes ventajas:
4 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal a). 5 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal b). 6 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal c). 7 NIIF para las PYMES, Sección 16, Propiedades de Inversión, Párrafo 16.10, literal a).
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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Eliminación sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de medición de la
inversión en acciones comunes: Es de hecho por la capacidad que se tiene en un supuesto
de que se maneja un mercado activo y un precio de cotización para las acciones en dicho
mercado, o por lo menos que existe un precio cotizado para un activo similar (acciones); o que
existe una transacción resiente para un activo similar, bajo circunstancias normales de
transferencia, es decir, no existió para la fecha en que se efectuó la transferencia aspectos
como:
Venta urgente
Transferencia forzada y
Transferencia involuntaria
Siendo los anteriores aspectos determinantes de una equivocada estimación del valor razonable
para las acciones.
Eliminación sustancial del costo de obtener una valoración razonable: Determina la
capacidad que se tiene de determinar el valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado,
midiendo por tal efecto el costo-beneficio en la aplicación del modelo, dada la posibilidad de
poder establecer dicho importe por la existencia de un mercado activo; en el caso de que esto
sea imposible (por la no existencia de tal mercado), se debe dejar de considerar dicho método y
aplicar el método del costo8 menos deterioro de valor.
Mayor relevancia de la información que presenta el modelo para los prestamistas y
otros usuarios de la información financiera: Para finalizar se tiene lo relevante que se vuelve
la aplicación del método en cuanto a las decisiones que toman los usuarios de los estados
financieros, especialmente los prestamistas, en cuanto a la evaluación de los flujos de efectivo
futuros(valor de uso9) que constituye para la entidad los fondos que espera obtener por el uso
del activo hasta agotarse y por tanto los respaldos respecto a los análisis de las garantías sobre
8 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.32. 9 Guía de Información Financiera Para las Microempresas, De la Medición General de los Bienes, De los Valores Razonables.
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los préstamos que efectúan a la entidad (Fundamento de la Conclusión de las NIIF para las
PYMES 115).
DESVENTAJAS.
El uso o aplicación del método del valor razonable, además de generar ligeras ventajas también
incorpora sus debilidades, o desventajas que entre otras se puede mencionar:
Por las características del método da lugar a que los responsables que elaboran los Estados
Financieros puedan inflar las cifras que se detallan dentro del mismo, lo anterior no quiere
decir que el método sea malo como tal sino que son los encargados de su aplicación los que
hacen un mal uso del mismo y manipulan la información a su conveniencia y los datos que
presentan son erróneos y distorsionan totalmente la razonabilidad de los mismos. Ante tal
circunstancia, la mayoría de entidades y los gobiernos que en cierta manera se han visto
afectados por alteraciones en la aplicación del modelo, se han visto obligados a reforzar los
controles en auditorias sobre estados financieros que presentan sus mediciones en base a
valor razonable, todo con el objeto de que se aplique el método, por la jerarquía de aplicación
que éste presente sobre cualquiera de los otros existentes para el registro, valuación y
presentación de las inversiones en acciones comunes.
Otra desventaja que presenta el método es la poca aplicabilidad o la escaza posibilidad de
que este sea utilizado en países en desarrollo donde la mayoría no tiene mercados activos,
porque no tienen la garantía o el respaldo suficiente de poder administrar actividades
económicas relacionadas a inversiones en acciones, ni las empresas la posibilidad de cotizar
en bolsa o en un mercado sus acciones para su financiación, por el riesgo enorme que corren
los inversionistas ante la fragilidad de las economías de los mencionados países.
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CUADRO COMPARATIVO ENTRE MÉTODO COSTO, MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Y MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO
A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MÉTODO.
Generalidades/Método Costo Participación Valor Razonable con cambios en Resultados
Objetivo Principal
Es registrar y revelar el importe
invertido o pagado por las acciones,
indistintamente del valor contable
que estas tienen según el
patrimonio de la empresa emisora.
Es reflejar en todo momento el valor
contable de las acciones según la
participación que se posea en el
patrimonio de la empresa emisora,
indistintamente del valor pagado por
ellas.
Es la cuantificación en todo momento del precio al
cual pueden ser negociadas las acciones
representativas de una Inversión Permanente, entre
un comprador y un vendedor debidamente
informados.
Aplicabilidad
i) Cuando no exista influencia
significativa, ni control.
ii) Cuando hay influencia
significativa y una política
determine su aplicación.
iii) En el nivel de control cuando se
elaboren Estados Financieros
Separados.
i) Cuando exista Influencia Significativa,
mediante una política que determine
su aplicabilidad.
ii) Cuando se tiene un nivel de control la
cual es obligatorio su aplicabilidad.
iii) Cuando se tenga una participación en
un Negocio Conjunto por medio de
Entidades controladas conjuntamente
la cual es opcional.
i) Cuando no exista influencia significativa, ni
control.
ii) Cuando hay influencia significativa y una política
determine su aplicabilidad.
iii) Cuando se tenga una participación en un Negocio
Conjunto por medio de Entidades Controladas
conjuntamente la cual es opcional.
Características
i) Registra solo las entradas y
salidas de recursos de flujos
presentes o futuros que
representa para el inversionista.
i) Registra prioritariamente el valor
contable de las acciones y no el costo.
ii) Registra en todo momento la
participación que se posee en el
i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en
la Empresa Emisora de las acciones comunes.
ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al
costo, por que implícitamente es el valor el cual
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ii) No requiere uso especial de
cuentas de control de la Inversión
Permanentes en acciones
comunes.
patrimonio de la empresa emisora.
iii) Refleja todo movimiento interno y
externo del Patrimonio.
es negociado, excluyendo cualquier gasto
inherente atribuible a dicha transacción.
iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un
mercado de activos.
iv) El valor Razonable puede ser medido en todo
momento de forma fiable.
v) El valor razonable puede ser identificable o
medido de acuerdo a un precio cotizado de un
activo idéntico o por una transacción reciente de
activo similar.
vi) El uso de una Técnica de valoración empleada a
determinar el valor o precio de forma fiable del
activo que pueda ser intercambiado en
condiciones de independencia mutua.
Ventajas
i) Es una técnica de mayor
comprensión.
ii) El proceso de contabilización es
simple.
iii) No requiere de subcuentas de
control especial.
iv) Reduce los registros a realizar
por movimientos patrimoniales.
i) Refleja en todo momento la
participación en el valor contable de
las acciones de la Inversión sobre el
patrimonio de la empresa emisora.
ii) Utiliza subcuentas especiales de
forma más detallada para el control
de la Inversión en acciones
comunes de la empresa emisora.
i) Eliminación sustancial de preocupaciones sobre
la fiabilidad de la medición de la inversión.
ii) Eliminación sustancial del costo de obtener una
valoración razonable.
iii) Mayor relevancia de la información que
presenta el modelo para los prestamistas y otros
usuarios de lo Estados Financieros.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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iii) Para procesos de consolidación de
Estados Financieros es más
detallado para su elaboración.
Desventajas
i) No muestra el valor contable de
las acciones de la inversión en
el patrimonio de la empresa
emisora.
ii) Presenta carencia de revelación
de información por ser un
control de la inversión de forma
global.
iii) Es una técnica compleja para
ejecutar procesos de
consolidación cuando se
elaboran Estados Financieros
separados.
i) Es una técnica que requiere más
análisis y comprensión de la
información a controlar de la
Inversión.
ii) Requiere registro por todo
movimiento patrimonial interno y
externo.
i) Manipulación de información por parte del
responsable de Elaboración de Estados
Financieros a su conveniencia el cual
distorsiona la información que seria de manera
fiable.
ii) La aplicabilidad del método se ve restringida
cuando en países en desarrollo no existe
Mercados de Activos debido a que el riesgo de
que se tiene en la inversión ante la fragilidad en
dichas economías.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
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CONTABILIZACIÓN BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS
RESULTADOS.
Como se ha explicado anteriormente, el método de valor razonable con cambios en los resultados
permite los tres procesos de la contabilidad: Registro, Valuación y presentación de las cifras, en este
apartado se describirá el tratamiento contable de las inversiones en acciones comunes bajo este
modelo.
La característica del método es que presenta la cuenta de inversión con cifras razonables, esto se
logra al momento que se registra inicialmente la inversión por el valor pagado sin gastos inherentes
(ya que estos no son parte del valor pactado o del valor razonable) y que al final de cada periodo
que se informa se valúa el valor de las acciones y se determina si lo contabilizado es el valor real de
las acciones en el mercado o está sub o sobre valuado, allí radica la peculiaridad del método y la
diferencia con el método del costo y método de participación, ya que este no controla los valores del
patrimonio sino el valor real de estas.
MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA.
En este apartado referido a los movimientos patrimoniales de la empresa emisora hay que tomar en
cuenta analizar lo descrito como objetivo del método que es reflejar el valor cotizado de las acciones
en un mercado activo por lo tanto en ningún momento se incluyen los valores contenidos en el
patrimonio de la emisora, partiendo de esa idea la contabilización de los movimientos patrimoniales
se trataran de manera semejante al método del costo, eso significa que se hará la contabilización de
lo que para el inversionista represente una entrada o salida de dinero.
VENTAS
Al momento de dar de baja a la inversión ya sea total o parcial se debe tener claro que bajo este
método todas las acciones al final del periodo que se informa tienen un mismo valor, luego de hacer
la evaluación y determinación del valor razonable, esto facilita el momento de realizar una venta
parcial (entendiendo que al ser venta total se deberá dar de baja a todo el valor de la inversión), ya
que solo se deberá calcular el porcentaje que representa las acciones a vender y el valor de ese
porcentaje será lo que abonemos como importe de la inversión, en el caso que sean compras
sucesivas tampoco impide aplicar el proceso anteriormente descrito ya que se enfatizo en que todas
las acciones toman un mismo valor.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
Universidad de El Salvador 10
ASPECTOS FISCALES APLICABLES.
Los elementos más trascendentales en materia tributaria a considerar básicamente son lo referente
al 5% por distribución de utilidades y el tratamiento de los ingresos y los gastos reconocidos cuando
se mide el valor razonable y este genera cambios en los resultados en cuanto a la deducibilidad de
los gastos o gravabilidad de los ingresos.
DEL IMPUESTO DEL 5% POR DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Se reconoce básicamente un pasivo por impuesto diferido en el método del valor razonable al
momento en que los dividendos son decretados, reconociendo un gasto por impuesto que para
efectos tributarios y conforme a lo establecido en las reformas que dan origen a tal impuesto que lo
cataloga como pago definitivo10, es un gasto no deducible del impuesto sobre la renta.
DE LOS GASTOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA.
Puede darse el caso en que una entidad al evaluar el valor razonable de las acciones adquiridas de
otra entidad, que contabiliza bajo el método del valor razonable, requiera el reconocimiento de un
gasto si el valor al cual tiene registrada su inversión esta por arriba de lo que en un mercado activo
tiene cotizado un activo de similar naturaleza, en ese caso, tributariamente el gasto reconocido por la
entidad inversionista es no deducible, basado en lo establecido en el artículo 29-A numeral 11 y 24
que determina que son no deducibles las erogaciones que no sean indispensables para la
producción de la renta computable o la conservación de la fuente, y deducciones que no estén
comprendidas en la ley, justificado esto por el hecho de que es un gasto que no es indispensable
para la conservación de la fuente generadora de renta, dado que para la empresa inversionista, el
invertir en otra empresa no es de su habitualidad.
DE LOS INGRESOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO EN QUE SE INFORMA.
Se reconocerá como ingreso el valor que exceda del valor razonable final comparado con el valor
razonable al inicio del periodo sobre el que se informa, por la valuación que realice el inversionista
de sus acciones para determinar si ha existido un cambio en resultados, reconociendo en ese
momento el ingreso según requerimiento técnico, entonces de manera técnica se toma desde esta
perspectiva. Pero para justificar de forma legal en referencia a lo fiscal este ingreso que se reconoce
10 Artículo 72, Decreto Legislativo N° 957 Reforma a Ley de Impuesto Sobre la Renta 2011
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está afecto a pago de tributo debido a que en esencia es un ingreso o renta de acuerdo al artículo 2
literal d) y de manera especifica el artículo 25 inciso segundo ambos artículos de la Ley de Impuesto
sobre la renta que orienta al accionista ha incluir en la determinación de su renta obtenida
operaciones contables que generen disponibilidad.
CASO PRÁCTICO
COMPRA.
El 26 de julio de 2012 el inversionista EL COYOTE adquiere el 16% de las acciones de la empresa
EL CORRECAMINOS SA. DE CV. La cual posee 13,000 acciones en circulación a un valor nominal
de $ 170.00. El costo total de las acciones adquiridas es de $400,000.00 por las cuales se incurrió
en los gastos siguientes: comisión a un agente corredor de bolsa 1% sobre el costo, gastos
notariales $4,500.00, ambos valores mas IVA pagados a personas jurídicas.
RECONOCIMIENTO INICIAL.
DATOS:
26/07/2012
Acciones en circulación 13,000 VN $170.00
compra 16% Acciones 2,080
Costo $400,000.00
Comisión $ 4,000.00 ($400,000.00 * 0.01)
IVA crédito fiscal $ 520.00 ($4,000.00 * 0.13)
Gastos notariales $ 4,500.00
IVA Crédito fiscal $ 585.00 ($4,500.00 * 0.13)
FECHA PARTIDA N°1
26/07/2012 Inversiones Permanentes $400,000.00
Inversión Simple $400,000.00
EL CORRECAMINOS SA DE CV. $400,000.00
Otros Gastos $ 9,605.00
Comisiones $ 4,520.00
Gastos notariales $ 5,085.00
Efectivo y sus equivalentes $409,605.00
Bancos $409,605.00
V/ compra del 16% de las acciones en circulación de la
empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV.
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*Al momento del reconocimiento inicial, mediante el uso del método del valor razonable, el monto por
el que se reconoce la inversión es lo que realmente se pagó por las acciones, dejando de lado los
gastos inherentes que en el acto pueden surgir, con el propósito de reflejar en ese momento el valor
razonable que poseen las acciones.
La diferencia en este registro, respecto del método del costo, radica en que aquí, los gastos
inherentes junto al IVA crédito fiscal son registrados de forma unida según disposición fiscal que
establece que todo IVA generado por bienes incorpóreos forman parte del mismo 11 pero como
normativamente esto no aplica entonces se lleva al gasto, separadamente se registra el valor
pagado por las acciones, según disposiciones técnicas referentes al modelo del valor razonable,
contenido en el párrafo 14.9 de la sección 14 de la NIIF para las PYMES, ya que en esencia lo que
se quiere lograr con este método es reflejar el valor razonable en todo momento de la inversión que
se ha adquirido, es por ello que en el reconocimiento inicial únicamente se incluye el valor
realmente pagado por la participación adquirida ya que ese monto es el que refleja el valor razonable
por el cual fue adquirida dicha inversión.
RECONOCIMIENTO POSTERIOR.
EL CORRECAMINOS SA DE CV. Tiene por política para sus inversiones, realizar valuaciones al
final de cada año, por lo que al 31 de diciembre de 2012, mediante dictamen de perito valuador se
obtiene que el valor razonable de la inversión que se adquirió a la fecha es de $ 115.00 por acción.
DATOS
31/12/2012
Acciones en circulación 13,000 VN $170.00
compra 16% Acciones 2,080
Costo $ 400,000.00
Valuación $ 239,200.00 ($115.00 * 2,080)
Diferencia $ 160,800.00
11 Artículo 5 y 64-A Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios.
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FECHA PARTIDA N°2
31/12/2012 Otros Gastos $160,800.00
Valuación $160,800.00
Inversiones Permanentes $160,800.00
Inversión Simple $160,800.00
EL CORRECAMINOS SA DE CV. $160,800.00
V/ valuación del precio de las acciones de
EL CORRECAMINOS SA DE CV. Cotizadas
a $115.00 c/u
*La política sobre el reconocimiento posterior, debe existir en una empresa que es inversionista, para
reflejar el periodo en el cual se llevará a cabo dicha valuación, en el ejemplo anterior la valuación
correspondiente al año de la compra refleja que el valor razonable de cada acción es inferior al que
tenían al momento de la compra, razón por la cual, en ese momento se debe hacer una partida de
ajuste la cual refleja el valor que se ha perdido con relación al valor razonable que se tenia en el
momento de la compra, según lo establece el párrafo 11.14 literal c de la sección 11 de la NIIF para
las PYMES.
Cabe mencionar que no solo se puede obtener una pérdida por la valuación de la inversión, sino que
también se puede obtener una ganancia y se da al obtener un valor razonable mayor al que se tenia
en el momento de la compra o en la valuación mas reciente anterior, reconociendo en este caso la
inversión permanente contra un ingreso para reflejar el valor razonable real que poseen las acciones
a la fecha sobre la que se informa, tal como se establece en el párrafo 11.14 literal c de la sección
11 de la NIIF para las PYMES.
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
El 15 de marzo de 2013, la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV, acuerda distribuir entre sus
accionistas, las utilidades del año 2011, las cuales ascienden a $ 733,000.00, los cuales son
pagaderos un mes después.
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*Este registro es idéntico al que se realiza con la aplicación del método del costo, con un cargo a
una parte relacionada por cobrar, el reconocimiento de un gasto por el impuesto causado cuando
aplique, y un abono al ingreso así como también al pasivo por impuesto diferido siempre y cuando el
impuesto aplique en el periodo.
*Lo mismo sucede al momento del pago de los dividendos ya que se carga el efectivo que se esta
recibiendo por el monto adeudado menos el importe del impuesto causado por dicha distribución, a
su vez se carga el pasivo por el impuesto diferido contra las partes relacionadas por cobrar, para
este caso ambos métodos son similares ya que no presentan diferencias alguna, las diferencias
surgen en el reconocimiento inicial tal como se plasmo anteriormente y en la valuación que se lleva a
cabo periódicamente en el método del valor razonable para registrar en todo momento el valor
razonable de la inversión en cambio en el método del costo únicamente se realiza dicha valuación
para determinar si la inversión se ha deteriorado.
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Universidad de El Salvador A
CONCLUSIONES.
De acuerdo a la investigación realizada se puede concluir lo siguiente:
El método de valor razonable es idóneo para la contabilización de las inversiones
permanentes en acciones comunes en los niveles, simple e inclusive en nivel de inversión
en asociada y negocios conjuntos, estos dos últimos dependientes de la existencia de una
política contable de la entidad inversionista, al igual que de la existencia de la información
requerida para la practicidad del método.
A pesar las ventajas en materia de razonabilidad de la información que genera la utilización
del método del valor razonable, en nuestro país es casi inaplicable para la mayoría de
entidades que manejan inversiones permanentes, debido a que no es posible contar con la
información necesaria para su aplicación sin recurrir a un esfuerzo y consumo de recursos
excesivo. Estas condiciones, responden principalmente a la carencia de un mercado de
valores activo y funcional.
El tratamiento tributario aplicable a las inversiones contabilizadas de acuerdo al método del
valor razonable, incluyen la generación de un control de impuesto sobre la renta diferido
para evaluar de manera más razonable los efectos de obligaciones posiblemente existentes
en un futuro previsible para la entidad inversora.
Referido a las implicaciones tributarias relacionadas con la aplicación del método, se
concluye que los ingresos y gastos relacionados con cambios en el valor razonable de las
inversiones, serán gravados y no deducibles respectivamente.
Contabilidad Financiera V [MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]
Universidad de El Salvador B
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